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EMISION DE BONOS

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BONOS: Es un activo financiero impreso a manera de titulo valor que se utilizan para obtener en calidad de préstamo grandes cantidades

de dinero generalmente por largos periodos de tiempo. Se utiliza generalmente para evitar hacer préstamos bancarios cuando surgen nuevos proyectos, la empresa recurre a la emisión de bonos, en retorno a la inversión se recibirá una tasa de interés que fija el emisor de acuerdo a las condiciones de mercado al momento de realizar la colocación de los títulos, una vez emitido, se colocan en el mercado por intermedio de una entidad financiera llamada FIDEICOMISARIO, que se encarga de la administración de los bonos. Los bonos están casi dictaminados por las tasas de interés. Su plazo mínimo es de 1 año.

DIFERENCIA ENTRE BONO Y ACCION. a. Los Bonos son de rentabilidad fija y las acciones son de rentabilidad variada.

b. Cuando se venden por mayor o menor valor a los bonos se les llama prima o descuento y las acciones valorización o desvalorización. c. Al tenedor de un bono se le llama inversionista y al tenedor de una acción se le llama accionista.

CLASES DE BONOS BONOS DE PRENDA: Son títulos valores que incorporan un crédito prendario sobre las mercaderías amparadas por el certificado de depósitos y que confieren por si mismos los derechos y privilegios de la prenda. BONOS ORDINARIOS: Emitidos por cualquier sociedad, previa autorización de la Superintendencia Financiera. BONOS ORDINARIOS SUBORDINADOS Son aquellos cuya característica es que son amortizados anticipadamente por el emisor. Son catalogados en algunos países como bonos basura. BONOS PUBLICOS: Son emitidos por una entidad gubernamental o ente territorial. BONOS DE GARANTIA GENERAL: Bonos que pueden emitir las corporaciones financieras y los cuales están garantizados con sus activos.

BONOS DE BASURA: También conocidos como chatarra o bonos de alto riesgo Junk Bonds. Fecha de expedición: Fecha de entrega con la intención de hacerlo efectivo. c. h. número. j. Valor mínimo de la inversión: Valor de un bono. BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES. Bono. valor nominal: Identifica el titulo por ser masivo. Serie. Valor nominal: Porción del crédito que el emisor está obligado a pagar al vencimiento del título. en los cuales la amortización a capital se realiza otorgando acciones al tenedor (beneficiario). al portador o nominativos cuando son convertibles en acciones.) Esta clase de títulos confiere los privilegios propios de los bonos ordinarios y adicionalmente da a sus propietarios el derecho o la opción de convertirlos total o parcialmente en acciones de la respectiva sociedad emisora. Tienen las características de los bonos ordinarios y adicionalmente otorgan a sus propietarios el derecho a convertirlos en acciones de la sociedad emisora.BONOS DE GARANTIA ESPECÍFICA: Bonos que pueden emitir las corporaciones financieras y los cuales están garantizados por un crédito colectivo específico. Monto de la emisión. b. BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES. Ley de circulación: A la orden. f. i. este tipo de bonos ofrece un interés muy elevado en compensación al alto riesgo que ofrece. (BOCAS.) Como su nombre lo dice son bonos convertibles en acciones. en que un ofertante pone a la venta un activo financiero de una compañía: en este caso los bonos. e. g. d. . (BOCEAS. Precio de suscripción: Valor nominal. Rendimiento del bono: Retribución o intereses que paga el emisor por el uso del dinero. Suma de dinero como fracción de un crédito. lugar y plazo: Dato para amortizar tanto el capital como los intereses. Este título valor debe contener los siguientes Datos: a. forma. Nombre de la entidad emisora o domicilio principal: Corresponde al lugar donde se efectuara el pago del capital más los intereses. OFERTA PÚBLICA: La emisión de bonos (oferta pública) es una operación que se realiza mediante el mercado público bursátil.

semestre anticipado. b.000 $1. a una tasa del 12% anual sobre un valor de emisión de $1. Los intereses serán cancelados semestralmente. mes vencido.000. por un periodo de 20 años. Estas partidas pueden cargarse en una cuenta de cargos diferidos no amortizados de emisión de bonos y amortizarse durante la vida de la emisión en forma semejante a la que se usa para el descuento en bonos.000. El asiento de emisión de fecha 01 de marzo de 2009 quedaría así: Cuenta Caja Bonos por pagar debito $1. Periodo del pago de los intereses: Mes anticipado. cumpliendo con los requisitos de emisión y la respectiva autorización del ente control. VENTAJAS TRIBUTARIAS EN LA CAPTACION DE RECURSOS: La ventaja fundamental de obtener dinero mediante la emisión de bonos en lugar de acciones.k. trimestre anticipado. GASTOS DE EMISION DE BONOS: La emisión de bonos comprende gastos tales como: costos de impresión. ASPECTOS CONTABLES: Los eventos contables en una emisión de bonos generalmente son: a.000con fecha 1 de marzo de 2009. es que los pagos de intereses son deducibles en la determinación del ingreso susceptible de pagar renta. EMISION DE BONOS EMISION A LA PAR La Compañía JORCAL. semestre vencido. emite 100 bonos con un valor nominal de $10. caso contrario en el pago de dividendos en donde no aplica la norma. trimestre vencido. c.000 crédito . comisiones y otros cargos semejantes. Emisión Pagos semestrales de interés Acumulación de interés por pagar al final de cada periodo contable generalmente es mensual.000. honorarios legales.000. El retiro de los bonos al vencimiento. d.

000 $1.000.000 (anual) /2= $60. se realiza el asiento de ajuste de cierre.La Emisión de bonos a 20 años con una tasa de interés del 12% anual. Cuenta Bonos por Pagar Bancos Debito $1.000 x 12% =$120. Se realiza el registro correspondiente al interés de los 4 meses Cuenta Gastos intereses sobre Bonos Intereses por pagar Debito $40.000 $60.000 $40. El 01 de septiembre. El registro y pago semestralmente de interés Cuenta Gasto de Intereses sobre Bonos Intereses por pagar Bancos Debito $20.000 Crédito Al cierre del periodo fiscal (31 de diciembre de 2009).000).000. durante la vida de la emisión de los bonos.000(semestralmente).000 $40. pero se reconocen solo dos.000 $60.000 Crédito Cumplidos los 20 años de emisión se realiza el asiento correspondiente al pago de intereses y el asiento de retiro de los bonos Registro del valor nominal y pago de los Bonos.000.000 (mensual x 4 meses)$40.000 Crédito El 01 de Marzo de 2010 de realizarse el segundo pago de intereses.000 x 12% = $120.000.000 (anual)/ 12 = $10. Pago semestral de los intereses Cuenta Gastos Intereses sobre Bonos Bancos Debito $60. JORCAL. deberá realizar los pagos a los inversionistas por un valor de $60. de los cuales tenemos causados cuatro meses. este valor se divide en dos porque los intereses se deben cancelar semestralmente.000.000 Crédito . ($1. en este caso 4 meses (1.

Pueden emitir Bonos en Colombia: Las Sociedades por Acción (En comandita por acción y anónimas) a. i. Características Glosario de términos Información general Información financiera Calificación de la emisión Aviso de cartera Contrato con Deceval Macro titulo Reglamento de emisión por la Junta Directiva Elaboración de un contrato con mirar a la colocación Actividad de mercadeo Legalidad de los Bonos. f. la persona que emite bonos debe cumplir una serie de requisitos que dan a los inversionistas un mayor grado de seguridad. b. d. b. la cual se lleva a cabo entre dos personas jurídicas o jurídicas y naturales. Pago de la obligación al finalizar el plazo pactado en la emisión . c.Avaladas por entidad de crédito Obligaciones del Emisor a. k. h. j. 20 años).Avaladas por entidad de Crédito Entidades sin ánimo de lucros. En la emisión de los Bonos intervienen dos personas: el emisor (Persona Jurídica) y el beneficiario (Persona Jurídica y/o natural) los cuales están sujetas al cumplimiento de una serie de obligaciones en el periodo estipulado de duración de la emisión (15. e.PROSPECTOS DE COLOCACION Cuando una compañía decide realizar una emisión de bonos. dentro de estas obligaciones tenemos las siguientes: Emisor: Es la persona que se encuentra facultada para colocar al público que cantidad determinada de títulos (Bonos) los cuales deben contar con la autorización de la Superintendencia Financiera. Dichos requisitos son: a. g. Los patrimonios autónomos (finalidad movilizar activos) Las sociedades Limitadas Cooperativas . d. c.

.b. d. c. Pagar totalmente el valor de la suscripción en la fecha establecida Avisar a Deceval cualquier enajenación b. Manifestar su intención de suscribir los bonos dentro de los términos señalados por el emisor. c. Pago de los intereses pactados Suministrar a las entidades de control la información requerida El buen manejo del Gobierno Corporativo Obligaciones del Beneficiario a.

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