PARCIAL FECHA 02/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 1 1,000,000.00 500,000.

00

DEBE

HABER

CAJA 1 CAJA 2

1,500,000.00

EQUIPO DE TRANSPORTE CAMIONETA DODGE CAMIONETA RAM TERRENOS 350,000.00 1,000,000.00

1,350,000.00

750,000.00

EDIFICIOS

1,400,000.00

MOBILIARIO Y EQUIPO VARIOS MUEBLES

1,000,000.00

CAPITAL SOCIAL APORTACION SOCIO 1 APORTACION SOCIO 2 APORTACION SOCIO 3

6,000,000.00 3,500,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00

6,000,000.00 PARCIAL FECHA 05/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 2 DEBE

6,000,000.00 HABER

BANCOS CUENTA 1 CUENTA 2 CAJA 1,500,000.00 PARCIAL FECHA 06/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 3 25,000.00 DEBE 1,000,000.00 500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 HABER 1,500,000.00

FONDO FIJO FAUSTO FERDOZ

BANCOS CUENTA 1 CHEQUE 101 25,000.00 PARCIAL DEBE

25,000.00

25,000.00 HABER

FECHA 15/01/2009

CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES

# ASIENTO 4

GASTOS DE INSTALACION IVA ACREDITABLE IVA X ACREDITAR

75,000.00 6,000.00 6,000.00

BANCOS CUENTA 1 CHEQUE 102 ACREDORES DIVERSOS 87,000.00 PARCIAL FECHA 16/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES SEGUROS PAGADOS X ANTICIPADO BANCOS 240,000.00 PARCIAL FECHA CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # DEBE # ASIENTO 5 240,000.00 DEBE

43,500.00

43,500.00 87,000.00 HABER

240,000.00 240,000.00 HABER

16/01/2009 GASTOS DE OPERACIN

ASIENTO 5 A 10,000.00

SEGUROS PAGADOS X ANTICIPADO 10,000.00 PARCIAL FECHA CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES NOTA: SE CUENTA CON UNA LINEA DE CREDITO $ 1,000,000 90 DIAS DE CREDITO # DEBE

10,000.00 10,000.00 HABER

17/01/2009

NOTA INFORMATIVA ASIENTO 6 PARCIAL DEBE HABER

ALMACEN 50 ESCRITORIOS A $ 950 500 SILLLAS A $ 60 47,500.00 30,000.00

77,500.00

IVA X ACREDITAR

12,400.00

PROVEEDORES GORDON S.A

89,900.00

89,900.00 PARCIAL FECHA 18/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES GASTOS DE INSTALACION MOBILIARIO Y EQUIPO AIRES ACONDICIONADOS IVA ACREDITABLE BANCOS CUENTA DE CHEQUES 232,000.00 PARCIAL FECHA 19/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 8 100,000.00 DEBE 45,000.00 32,000.00 # ASIENTO 7 155,000.00 45,000.00 DEBE

89,900.00 HABER

232,000.00 232,000.00 HABER

FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS FERMIN FERDOZ

INTERESES COBRADOS X ANTICIPADO BANCOS

4,000.00

96,000.00 CUENTA 1 CHEQUE 104 100,000.00 PARCIAL FECHA 31/02/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES CUANDO YA SE COBRA EL INTERES INTERESES COBRADOS X ANTICIPADO PRODUCTOS FINANCIEROS (INTERESES) 533.33 PARCIAL FECHA 20/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 9 DEBE ASIENTO 8 A 90 DIAS CREDITO DEBE 100,000.00 HABER

533.33

533.33 533.33 HABER

CAJA

15,805.00

VENTAS 35 SILLAS A $ 175 5 ESCRITORIOS A $ 1,500 6,125.00 7,500.00

13,625.00

IVA TRASLADADO 15,805.00 ASIENTO COSTO DE VENTAS ALMACEN 50 ESCRITORIOS A $ 950 500 SILLLAS A $ 60 PARCIAL DEBE

2,180.00 15,805.00 HABER

PARCIAL FECHA 20/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES AL GENERAR UNA VENTA SE DEBE GENERAR EL COSTO DE VENTAS COSTO DE VENTAS # ASIENTO 9 A

DEBE

HABER

6,850.00 6,850.00

ALMACEN 35 SILLAS A $ 60 5 ESCRITORIOS A $ 950 2,100.00 4,750.00 6,850.00 PARCIAL FECHA 21/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 10 DEBE 6,850.00 HABER

BANCOS CUENTA 2 BANFIA 15,805.00

CAJA 15,805.00 PARCIAL FECHA 21/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES # ASIENTO 11 DEBE

15,805.00 15,805.00 HABER

GASTOS DE OPERACIN SUELDOS Y SALARIOS

11,000.00

IMPUESTOS X PAGAR ISR RETENIDO SyS IMSS RETENIDO SyS BANCOS BANFIA CTA 2 CHEQUE 201 11,000.00 500.00 345.00

845.00

10,155.00 11,000.00

PARCIAL FECHA 31/01/2009 CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES EN EL FONDO FIJO AL HACER EL ARQUEO ME TIENE QUE DAR LOS $ 25,000 GASTOS DE OPERACIN ALIMENTACION AL PERSONAL PAPELERIA Y ARTICULOS DE OFICINA TRANSPORTE URBANO AL PERSONAL ARTICULOS DECORATIVOS 750.00 1,995.00 450.00 5,350.00 # ASIENTO 12

DEBE

HABER

8,545.00

IVA ACREDITABLE 120.00 319.20 856.00 BANCOS BANFIA CTA 2 CHEQUE 202

1,295.20

9,840.20

9,840.20 PARCIAL FECHA CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES CANCELACION IVA DEBE

9,840.20 HABER

IVA TRASLADADO IVA ACREDITABLE IVA X ACREDITAR

2,180.00 39,295.20 18,400.00

IVA TRASLADADO IVA ACREDITABLE IVA A FAVOR IVA ACREDITABLE DEBE 6,000.00 32,000.00 1,295.20 TOTAL IVA ACREDITABLE 39,295.20

2,180.00 39,295.20 37,115.20 HABER 39,295.20

2,180.00

39,295.20

IVA TRASLADADO

2,180.00

2,180.00 PARCIAL DEBE HABER

FECHA

CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES

CANCELACION IVA

IVA TRASLADADO IVA A FAVOR IVA ACREDITABLE

2,180.00 37,115.20 39,295.20 39,295.20 PARCIAL DEBE 39,295.20 HABER

FECHA

CUENTAS SUBCUENTAS AUXILIARES

REGISTRO DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES GASTOS DE OPERACIN DEPRECIACION EQUIPO TRANSPORTE DEPRECIACION EDIFICIOS DEPRECIACION MOBILIARIO Y EQUIPO 22,500.00 5,833.33 8,708.33

DEPRECIACION ACUMULADA EQUIPO DE TRANSPORTE DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIOS DEPRECIACION ACUMULADA MOBILIARIO Y EQUIPO 37,041.67 TOTAL DEBE HABER DEPRECIACION = (VALOR NOMINAL - VALOR DE RECUPERACION) / TIEMPO DE VIDA UTIL 8,420,070.40

22,500.00

5,833.33

8,708.33

37,041.67

8,420,070.40

EQUIPO DE TRANSPORTE

DEPRECIACION 5 AOS

VALOR DEL BIEN

DEPRECIACION ANUAL

DEPRECIACION MENSUAL

DODGE RAM CAMIONETA RAM

5.00 5.00

350,000.00 1,000,000.00

70,000.00 200,000.00 SUMATORIA

5,833.33 16,666.67

22,500.00 DEPRECIACION 20 AOS DEPRECIACION ANUAL DEPRECIACION MENSUAL

EDIFICIOS

VALOR DEL BIEN

20.00 DEPRECIACION 10 AOS

1,400,000.00

70,000.00 DEPRECIACION ANUAL

5,833.33 DEPRECIACION MENSUAL

MOBILIARIO Y EQUIPO

VALOR DEL BIEN

VARIOS BIENES INMUEBLES AIRES ACONDICIONADOS

10.00 10.00

1,000,000.00 45,000.00

100,000.00 4,500.00 SUMATORIA

8,333.33 375.00 8,708.33

CUENTAS CONTABLES A1 A2 A9 A10 CAJA

DEBE 1,500,000.00

HABER

CUENTAS CONTABLES EQUIPO DE TRANSPORTE

DEBE 1,350,000.00

HABER

A1 22,500.00

1,500,000.00 15,805.00 15,805.00 1,327,500.00

DPR

1,515,805.00 ----------CUENTAS CONTABLES A1 TERRENOS DEBE 750,000.00

1,515,805.00 ----------HABER CUENTAS CONTABLES EDIFICIOS DEBE 1,400,000.00 HABER

A1 5,833.33 DPR

1,394,166.67

CUENTAS CONTABLES A1 A7 MOBILIARIO Y EQUIPO

DEBE 1,000,000.00 45,000.00 1,045,000.00

HABER

CUENTAS CONTABLES CAPITAL SOCIAL

DEBE

HABER 6,000,000.00

A1

DPRCN 1,036,291.67

8,708.33

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

A2 A3 A4 A5 A7 A8 A10 A11 A12

BANCOS

1,500,000.00 25,000.00 43,500.00 240,000.00 232,000.00 96,000.00 15,805.00 10,155.00 9,840.20

FONDO FIJO

25,000.00

A3

1,515,805.00 859,309.80 CUENTAS CONTABLES DEBE

656,495.20

HABER

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

A4 A7

GASTOS DE INSTALACION

75,000.00 155,000.00

IVA ACREDITABLE

6,000.00 32,000.00 1,295.20

A4

A7 A1

230,000.00

39,295.20 ----------HABER CUENTAS CONTABLES DEBE

39,295.20 ----------HABER

ACIV

CUENTAS CONTABLES

DEBE

A4 A6

IVA X ACREDITAR

6,000.00 12,400.00

ACREEDORES DIVERSOS

43,500.00

A4

18,400.00

CUENTAS CONTABLES A5 A5A SEGUROS PAGADOS X ANTICIPADO

DEBE 240,000.00

HABER

CUENTAS CONTABLES GASTOS DE OPERACIN

DEBE

HABER

10,000.00 11,000.00 8,545.00 37,041.67

5A

10,000.00

A1

A1

DAC

230,000.00 66,586.67 ----------66,586.67 -----------

APG

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

A6 A9A

ALMACEN

77,500.00 6,850.00

PROVEEDORES

89,900.00

A6

70,650.00

CUENTAS CONTABLES A8 FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS

DEBE 100,000.00

HABER

CUENTAS CONTABLES INTERESES COBRADOS X ANTICIPADO

DEBE

HABER 4,000.00

A8

533.33 3,466.67

A8

CUENTAS CONTABLES A8A PRODUCTOS FINANCIEROS

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES VENTAS

DEBE

HABER

A9

533.33

13,625.00

APG2

533.33 -----------

-----------

13,625.00 -----------

APG -----------

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

A9 ACIVA

IVA TRASLADADO 2,180.00 -----------

2,180.00 -----------

COSTO DE VENTAS

6,850.00

A9

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES

DEBE

HABER

A11

IMPUESTOS X PAGAR

845.00

IVA A FAVOR

37,115.20

ACIV

CUENTAS CONTABLES ARDA DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES DEPRECIACION EDIFICIOS

DEBE 5,833.33

HABER

22,500.00

ARD

ARDA

CUENTAS CONTABLES DEPRECIACION MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES DEPRECIACION ACUMULADA EQUIPO DE TRANSPORTE

DEBE

HABER

ARDA

8,708.33

22,500.00

ARD

CUENTAS CONTABLES DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIOS

DEBE

HABER

CUENTAS CONTABLES DEPRECIACION ACUMULADA MOBILIARIO Y EQUIPO

DEBE

HABER

ARDA

5,833.33

8,708.33

ARD

CUENTAS CONTABLES APG1 PERDIDAS Y GANANCIAS

DEBE

HABER

66,586.67 APG2 APG3 533.33 13,625.00 14,158.33

52,428.33

BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE $ $ $ PASIVO PASIVO CORTO PLAZO PROVEEDORES ACREEDORES DIVERSOS IMPUESTOS X PAGAR $ $

FONDO FIJO BANCOS ALMACEN

25,000.00 859,309.80 70,650.00

89,900.00 43,500.00 845.00

FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS IVA A FAVOR IVA X ACREDITAR

100,000.00 37,115.20 18,400.00 PASIVO CONTINGENTE TOTAL PASIVO CORTO PLAZO 134,245.00

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

1,110,475.00 INTERESES COBRADOS X ANTICIPADO 3,466.67

ACTIVO NO CIRCULANTE TOTAL PASIVO CONTIGENTE TERRENOS EDIFICIOS MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA EQUIPO DE TRANSPORTE TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE ACTIVO FIJO 750,000.00 1,394,166.67 1,036,291.67 1,327,500.00 CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL TOTAL PASIVO

3,466.6

4,507,958.33

6,000,000.0

GASTOS DE INSTALACION SEGUROS PAGADOS X ANTICIPADO

230,000.00 230,000.00

CAPITAL GANADO

PERDIDA DEL EJERCICIO TOTAL ACTIVO FIJO 460,000.00 TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE

59,278.33

5,940,721.6

TOTAL ACTIVO

6,078,433.33

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

EDIFICIOS DEPRECIACION EDIFICIOS DIFERENCIA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

1,400,000.00 5,833.33 1,394,166.67

1,045,000.00

DEPRECIACION MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA DIFERENCIA EQUIPO DE TRANSPORTE DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE DIFERENCIA

8,708.33 1,036,291.67

1,350,000.00 22,500.00 1,327,500.00

ESTADO DE RESULTADOS VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN PERDIDA DE OPERACIN PRODUCTOS FINACIEROS PERDIDA FINANCIERA IMPUESTOS PERDIDA NETA 13,625.00 6,850.00 6,775.00 66,586.67 59,811.67 533.33 59,278.33 59,278.33

CONCENTRADO BALANCE GENERAL

2002
EFECTIVO INVERSIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

2003 288,902.28 489,185.00 2,749,642.46 1,109,285.07 3,816,998.13

2004 958,566.71 912,877.78 4,191,355.32 316,075.15 2,674,251.62

2005

826,805.07 614,881.78 3,032,829.00 978,871.52 4,458,306.39

877,768. 1,504,388. 2,477,085. 457,652. 3,627,912.

ACTIVOS FIJOS NETOS TOTAL DE ACTIVOS CUENTAS POR PAGAR PASIVOS BANCARIOS C.P. ACREEDORES DIVERSOS PASIVOS BANCARIOS L.P. TOTAL PASIVOS CAPITAL COMN UTILIDADES RETENIDAS TOTAL CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE

10,306,333.89 20,218,027.65 208,827.90 926,702.00 2,846,346.05 1,400,000.00 5,381,875.95 750,000.00 14,086,151.70 14,836,151.70 20,218,027.65

11,564,462.98 20,018,475.92 162,818.79 1,192,349.56 1,722.00 2,031,386.91 3,388,277.26 750,000.00 15,880,198.66 16,630,198.66 20,018,475.92

15,464,830.67 24,517,957.25 316,154.25 2,329,121.99 5,345,549.01 7,990,825.25 12,750,000.00 3,777,132.00 16,527,132.00 24,517,957.25

15,738,223. 24,683,031. 186,334. 1,103,589. 3,700,000. 2,554,616. 7,544,539. 12,750,000. 4,388,491. 17,138,491. 24,683,031.

CONCENTRADO ESTADO DE RESULTADOS

2002
VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN UTILIDAD O PERDIDA DE OPERACIN GASTOS FINANCIEROS PRODUCTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS OTROS PRODUCTOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA

2003 14,997,917.33 7,359,179.68 7,638,737.65 6,110,856.34 1,527,881.31 1,284,621.60 127,329.49 352,776.25 132,241.83 150,054.78 45,016.43 105,038.35

2004 14,631,273.31 8,147,811.19 6,483,462.12 7,331,591.33 848,129.21 1,266,137.23 26,219.07 22,650.63 2,630,648.92 519,950.92 155,985.28 363,965.64

2005

15,909,019.91 7,455,280.50 8,453,739.41 7,355,841.76 1,097,897.65 1,169,920.56 75,381.51 31,285.49 54,699.35 26,772.46 8,031.74 18,740.72

18,093,084. 8,126,137. 9,966,947. 8,239,360. 1,727,587. 1,349,109. 179,804. 3,963. 57,040. 611,359. 183,407. 427,951.

VENTAS

2002 15,909,019.91 19% 7,455,280.50 18% 3,032,829.00 21% 978,871.52 28% 10,306,333.89 14% 18,740.72 1% 750,000.00 2% 5,381,875.95 16% 20,218,027.65

2003 14,997,917.33 18% 7,359,179.68 18% 2,749,642.46 19% 1,109,285.07 31% 11,564,462.98 16% 105,038.35 7% 750,000.00 2% 3,388,277.26 10% 20,018,475.92

2004 14,631,273.31 17% 8,147,811.19 20% 4,191,355.32 28% 316,075.15 9% 15,464,830.67 22% 363,965.64 25% 12,750,000.00 32% 7,990,825.25 24% 24,517,957.25

2005 18,093,084. 22%

COSTO DE VENTAS

8,126,137. 20%

CUENTAS X COBRAR

2,477,085. 17%

INVENTARIOS

457,652. 13%

ACTIVOS FIJOS NETOS

15,738,223. 22%

UTILIDAD NETA

427,951. 29%

CAPITAL CONTABLE

12,750,000. 32%

TOTAL PASIVOS

7,544,539. 23%

TOTAL ACTIVOS

24,683,031.

17%
UTILIDAD DE OPERACIN

17% 1,527,881.31 32%

21% 848,129.21 -18%

21%

1,097,897.65 23%

1,727,587. 36%

VENTAS
25,000,000.00

20,000,000.00

24
15,000,000.00

10,000,000.00

18 %

17 %

22 %

5,000,000.00

VENTAS

2002 15,909,019.91

2003 14,997,917.33

2004 14,631,273.31

2005 18,093,084.97

20,28

LAS VENTAS PRESENTAN UNA TENDENCIA FAVORABLE, AUNQUE EN EL SEGUNDO Y EL TERCER AO TUVIERON UNA BAJA, SE LOGRO RECUPERAR Y QUINTO AO, POR LO QUE SE PUEDE ESTIMAR, QUE LAS VENTAS, SEGUIRIAN A LA ALZA, DESDE UNA PERSPECTIVA OPTIMISTA, PERO COMO LAS CUARTO Y QUINTO AO, FUERON MAYORES, CON AMPLIO MARGEN, LA RECUPERACION, ANTE LAS BAJAS DEL SEGUNDO Y TERCER AO, NO PERJ NIVELES CRITICOS, LA TENDENCIA DE LAS VENTAS

COSTO DE VENTAS
10,000,000.00 9,000,000.00 8,000,000.00 7,000,000.00 6,000,000.00 5,000,000.00 4,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 1,000,000.00 COSTO DE VENTAS 2002 7,455,280.50 2003 7,359,179.68 2004 8,147,811.19 2005 8,126,137.09

18 %

18 %

20 %

20 %

9,

LOS COSTOS DE VENTAS PRESENTAN UNA TENDENCIA FAVORABLE, DADO QUE EN EL SEGUNDO Y TERCER AO TUVO UN MARGEN DE VARIACION AMPLITUD, EN EL CUARTO AO, NO TUVO VARIACION PORCENTUAL, Y EN EL QUINTO AO, TUVO UN INCREMENTO MAS ELEVADO, PERO ESTAS A COSTOS DE VENTAS NO TUVIERON VARIACIONES PORCENTUALES ALARMANTES, DADO QUE AUNQUE AUMENTARON, AL COMPARARLA CON LA T LAS VENTAS, ESTAS FUERON AUMENTANDO, POR LO TANTO, LOS COSTOS DE VENTAS, SE ENCUENTRAN DENTRO DE LOS ESTANDARES DE AUMEN RESPECTO AL INCREMENTO DE LAS VENTAS.

CUENTAS X COBRAR
4,500,000.00 4,000,000.00 3,500,000.00 3,000,000.00 2,500,000.00 2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 500,000.00 CUENTAS X COBRAR 2002 3,032,829.00 2003 2,749,642.46 2004 4,191,355.32 2005 2,477,085.85

28 %

21 %

19 % 17 %

2,28

LAS CUENTAS X COBRAR PRESENTAN UNA TENDENCIA DESFAVORABLE, DADO QUE EN EL SEGUNDO AO, LA CAPACIDAD DE COBRO EN LA CARTER FUE DISMUYENDO, AUNQUE AL TERCER AO, VOLVIO AUMENTAR, DE MANERA NOTABLE, EN EL CUARTO Y QUINTO AO, VOLVIO A CAER, LA CAP COBRARLES, LAS VENTAS A CREDITO A LOS CLIENTES, DEPENDIENDO DE LOS PLAZOS ACORDADOS, SE PUEDE ESTIMAR, QUE COMO LOS RESULTAD MOVIMIENTOS DE ESTA CUENTA X COBRAR HA ESTADO CAYENDO EN NIVELES ALARMANTES, PUEDE SEGUIR CAYENDO, SIN FRENO ALGUNO, AUN UN NIVEL DE VENTAS ACEPTABLE, SINO SE LOGRAN COBRAR LOS CREDITOS OTORGADOS, LOS INGRESOS X VENTAS, CARECEN DE SENTIDO, POR LO NECESARIO IMPLEMENTAR POLITICAS Y PROCESOS, PARA CORREGIR ESTAS DEFICENCIAS, Y SEGUIR EVITANDO LA FALTA DE CAPACIDAD DE PAGO MOROSIDAD DE LOS CLIENTES.

INVENTARIOS
1,200,000.00 1,000,000.00 800,000.00 600,000.00 400,000.00 200,000.00 INVENTARIOS

28 %

31 %

9%

2002 978,871.52

2003 1,109,285.07

2004 316,075.15

2005 457,652.84

LA CUENTA DE INVENTARIO PRESENTA UNA TENDENCIA FAVORABLE, DADO COMO LA EMPRESA, SE DEDICA A PRESTAR UN SERVICIO DE TRANSPO PUEDE CONSIDERAR, QUE DENTRO DE SUS POLITICAS, NO SE MANTENGA TANTO INVENTARIO, PORQUE LA DEMANDA DE SUS UNIDADES DE TRAN ESTAN MUY ENFOCADAS POR TEMPORADAS, Y POR LOS ALTOS COSTOS DE MANTENER UNIDADES DE TRANSPORTE, SIN UTILIZARSE, SON MUY AL MUCHOS CASOS, INCOHERENTES, PARA LOGRAR UN BENEFICIO ECONOMICO DEL NEGOCIO, PARTIENDO DE ESTA PREMISA, SE SUSTENTA LA TEND MENCIONADA AL PRINCIPIO, DADO QUE AUNQUE EN EL SEGUNDO AO, TUVO UN INCREMENTO PORCENTUAL, NO ES MUY MARCADO, Y EN EL T DISMINUYO EL VALOR PORCENTUAL DE LOS INVENTARIOS, AUNQUE, POSTERIORMENTE, EN EL CUARTO Y QUINTO AO, VOLVIERON AUMENTAR, QUE DICHO INCREMENTO, ESTA DENTRO DE UN NIVEL ACEPTABLE, Y NO ES UNA CUENTA, QUE TENGA QUE CONSIDERARSE CRITICA, DADA LA NA LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DE LA MISMA ORGANIZACION DE SERVICIOS, CLARO QUE S, EL CASO SE APLICARA, A UNA EMPRESA DE PRODUCCCIO VARIACIONES TAN DESPROPORCIONALES DE INVENTARIOS, DEMUESTRAN QUE SE ESTA FALLANDO EN EL PROCESO DE PRODUCCION PARA CUBR DEMANDAS DEL MERCADO, Y TENER EN EL ALMACEN, LOS PRODUCTOS TERMINADOS PARA SU VENTA, SI SE CONSIDERA UN MERCADO CON UNA DE CLIENTES MUY AMPLIA, PERO NO APLICA EN EL CASO, DE ESTA EMPRESA TRANSPORTISTA.

ACTIVOS FIJOS NETOS

20,000,000.00 18,000,000.00 16,000,000.00 14,000,000.00 12,000,000.00 10,000,000.00 8,000,000.00 6,000,000.00 4,000,000.00 2,000,000.00 2002 2003 2004 2005

14 %

LA CUENTA DE ACTIVOS FIJOS NETO TIENE UNA TENDENCIA FAVORABLE, DADO QUE AL SEGUNDO AO AUMENTO, EN EL TERCERO Y CUARTO AO INCREMENTO PORCENTUAL, FUE EL MISMO, PERO SIEMPRE CON CRECIMIENTO, Y EN EL QUINTO AO, LA VARIACION PORCENTUAL, TAMBIEN SE EN ESTE RUBRO, ES NOTABLE, COMO LA EMPRESA HA MANEJADO UNA POLITICA DE ACTIVOS FIJOS ACEPTABLE, DENTRO DE LOS ESTANDARES DE DADO AUNQUE SE HA IDO EN AUMENTO, Y SE PUEDE PENSAR, QUE HACER LUEGO CON TANTOS ACTIVOS FIJOS, DICHO CRECIMIENTO, SE HA LOG MANERA MODERADA Y CONTROLADA, POR LO QUE NO SE ESTIMA, QUE VAYA AFECTAR LA RENTABILIDAD DEL NEGOCIO, TODO LO CONTRARIO, E LOS ESCENARIOS NEGATIVOS, Y LA EMPRESA TENGA PERDIDAS, CON ESTA CUENTA TIENE SU RESPALDO FINANCIERO, YA SEA PARA VENDER ESTOS FIJOS, O DARSELOS COMO GARANTIA EN DEPOSITO A LOS ACREEDORES RESPECTIVOS, CON ESTA PREMISA, RADICA LA IMPORTANCIA, DE TENER C EL VALOR DE TUS ACTIVOS FIJOS, PORQUE SON DE GRAN UTILIDAD, AL MOMENTO DE ENTRAR EN UNA PERIODO NEGATIVO DE ACTIVIDAD ECONO

UTILIDAD NETA
600,000.00 500,000.00 400,000.00 300,000.00 200,000.00 100,000.00

LA CUENTA DE UTILIDAD NETA, AUNQUE EMPEZO CON RESULTADOS, FLOJOS, Y DE ESCASA IMPORTANCIA, TANTO AL PRIMER Y SEGUNDO AO D OPERACIONES, EN EL TERCER AO, YA SE PRESENTA UNA TENDENCIA MAS FAVORABLE, DADO QUE AUMENTO EL VALOR PORCENTUAL, DURANTE

CUARTO AO, SIGUIO CON UN INCREMENTO PORCENTUAL HACIA LA ALZA, EL MARGEN DE CRECIMIENTO, NO ES TAN NOTABLE, POR LO QUE SE P QUE ESTA EMPRESA, SE ENCUENTRA DENTRO DE UN MERCADO MUY COMPETITIVO, EXISTE UNA CANTIDAD MUY ALTA DE OFERENTES, Y POCA DE PRECIOS SE ENCUENTRA ALTOS PARA EL MERCADO PARA EL QUE VAN DIRIGIDOS, O LES FALTA ESTABLECER, DE MANERA MAS OBJETIVA, A QUE M META, QUIEREN LLEGAR, EN GENERAL, LOS INCREMENTOS DE LAS UTILIDADES NETA, A PARTIR DEL TERCER AO, SON MUY BUENAS, PERO SERIA BUSCAR MEJORES ESTRATEGIAS, PARA TENER UN MAYOR MARGEN DE CRECIMIENTO, Y DARLE UN MAYOR RENDIMIENTO TANTO A LA EMPRESA, ACCIONISTAS, A FIN DE REINVERTIR EN EL NEGOCIO, Y ESTAR A LA ALTURA, CON RESPECTO A LOS LIDERES DE DICHO SECTOR, DADO QUE ESTE CR DEBE DAR BUENOS RESULTADOS, PERO NO SON IDEALES, PARA CONVERTIRSE EN UN LIDER DEL SECTOR DE TRANSPORTACION. EN CONCLUSION, PORCENTUALES DE LA UTILIDAD NETA, DEJAN MUCHO QUE DESEAR EN PARTE, PORQUE NO SE CUENTA CON EL SUFICIENTE ACTIVO CIRCULANTE UNA MAYOR CONVERSION EN EFECTIVO, LO CUAL, ES BASICO PARA EL SOSTENIMIENTO FINANCIERO Y ECONOMICO DE DICHA EMPRESA, SE HA E UN NIVEL MUY IMPRESIONANTE LA EMPRESA, Y DADO LA FALTA DE CAPACIDAD PARA COBRARLE A LOS CLIENTES, MUCHOS DE LOS PROVEEDORE ACREEDORES VAN A TRATAR DE COBRARLE A ESTA EMPRESA ACCIONISTA, EN LOS TIEMPOS DE CREDITO OTORGADOS, Y AL NO CONTAR CON EL E SU RAPIDA CONVERSION, EN ESTE CASO EL ACTIVO CIRCULANTE, SE VAN A EMPEZAR A BUSCAR OPCIONES DE DEPOSITO EN GARANTIA DE LOS AC PERO NO SE DEBE LLEGAR A ESTA INSTANCIA, SINO TODO LO CONTRARIO, TENER UN NIVEL ACEPTABLE DE ACTIVOS CIRCULANTES, QUE SE TRANS VUELVE EN DINERO, Y NO ENDEUDARSE EN NIVELES QUE SUPEREN A TU EFECTIVO, Y MAS AUN, SI CUENTA CON MUCHA CARTERA VENCIDA Y MO CLIENTES, Y LAS UTILIDADES, NO PRESENTAN SOLIDEZ FINANCIERA, DADO A QUE LOS INCREMENTOS PORCENTUALES, NO SON TAN MARCADOS, C ESPERABAN LOS ACCIONISTAS Y LOS DIRECTIVOS DE DICHA EMPRESA, LO CUAL REPERCUTE, QUE LOS SOCIOS COMERCIALES, NO LE INYECTEN EFE INVERSIONES A DICHA COMPAIA, PORQUE NO MUESTRAN UNA SOLVENCIA Y UN RENDIMIENTO FINANCIERO, AL PRESENTAR RESULTADOS FLOJ SATISFACTORIOS EN LAS UTILIDADES NETAS DE LOS EJERCICIOS DE OPERACION EVALUADOS.

CAPITAL CONTABLE
14,000,000.00 12,000,000.00 10,000,000.00 8,000,000.00 6,000,000.00 4,000,000.00 2,000,000.00

LA CUENTA DE CAPITAL CONTABLE PRESENTA UNA TENDENCIA, CON UN INCREMENTO A PARTIR DEL TERCER AO DE OPERACIONES, Y SE MANTU MISMO NIVEL, HASTA EL QUINTO AO DE OPERACIONES, SE OBSERVA LA MISMA TENDENCIA, EN EL PRIMER Y SEGUNDO AO DE OPERACIONES, TAMPOCO HUBO UN INCREMENTO EN LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS, LA CONCLUSION, QUE SE PUEDE OBSERVAR, ES QUE LOS ACCIONISTAS EXPECTATIVA, DE QUE TANTOS DIVIDENDOS Y RENDIMIENTOS, LES VA BRINDAR ESTA EMPRESA, SE CONSIDERA ESTA INCERTIDUMBRE, PARA SEG REINVIERTIENDO EN EL NEGOCIO, DADO QUE EL CRECIMIENTO DE LAS UTILIDADES NETA, NO ES MUY RESCATABLE, AL CONTRARIO, SE HA INCREM PERO DE MANERA, MUY CORTA, Y SE NECESITARIAN, VARIOS PERIODOS DE EJERCICIOS DE OPERACION Y DE ACTIVIDAD ECONOMICA, PARA VER U NOTABLE EN LAS UTILIDADES NETAS, LO CUAL, SE PUEDE CONSIDERAR COMO PREMISA, DE PORQUE LOS ACCIONISTAS, NO HAN AUMENTADO LA LA EMPRESA TRANSPORTISTA, DADO A QUE SUS RESULTADOS DE OPERACION, ES DECIR SUS UTILIDADES, NO ESTAN DANDO LOS RENDIMIENTOS, ESPERABAN, POR LO QUE NUEVAMENTE, ES NECESARIO, EN BUSCAR FORMAS PARA COBRAR A LOS CLIENTES, UNA DE LAS DEBILIDADES DE LA EM BUSCAR AUMENTAR EL MERCADO META, A FIN DE INCREMENTAR LAS VENTAS, Y ESTAR DENTRO DE LOS LIDERES DE DICHO SEGMENTO, PARA GE UTILIDADES Y DARLE MAS CONFIANZA Y SEGURIDAD A LOS ACCIONISTAS PARA REINVERTIR CON MAS RECURSOS ECONOMICOS EN EL NEGOCIO D EMPRESA.

TOTAL PASIVOS
10,000,000.00 9,000,000.00 8,000,000.00 7,000,000.00 6,000,000.00

LA CUENTA DE PASIVOS, DURANTE EL SEGUNDO AO DE OPERACIONES, LA EMPRESA TRANSPORTISTA LOGRO BAJAR EL VALOR PORCENTUAL, PER TERCER AO, TUVO UN INCREMENTO CON UN MARGEN PORCENTUAL, MUY AMPLIO, Y TOTALMENTE DESCONTROLADO, SE PUEDE CONSIDERAR

MOMENTO, EN QUE LA EMPRESA, DECIDIO OBTENER UN MAYOR ENDEUDAMIENTO, CON LA FINALIDAD DE AUMENTAR SU FLOTILLA VEHICULAR, MAYORES ACTIVOS, INDEPENDIENTEMENTE DE LA RAZON, SE CONSIDERA QUE ESTE AUMENTO, FUE MUY MESURADO, EN EL TERCER AO DE OPE HECHO, SE TUVO UNA PERDIDA DE OPERACION, EN ESE MISMO AO, LO CUAL, AL CONTRAER UNA DEUDA DE ESA MAGNITUD, LA EMPRESA, PUD PRESENTADO PROBLEMAS, PARA VOLVER A TENER UTILIDADES, PERO DADO A QUE UNA ACTIVIDAD EXTRA INDEPENDIENTEMENTE, DE SUS ACTIV ECONOMICAS NORMALES Y PRINCIPALES, LOGRO CONVERTIR LA PERDIDA, EN UNA UTILIDAD NETA, PERO FUE UN CASO EXTRAORDINARIO, POR L CUARTO AO, BAJARON SU NIVEL DE ENDEUDAMIENTO, POSTERIORMENTE, EN EL QUINTO AO, SE PRESENTO UN INCREMENTO, PERO ESTE FUE CONTROLADO, DADO A QUE EL SECTOR CONTABLE Y FINANCIERO DE DICHA EMPRESA, SE DIERON CUENTA A TIEMPO, QUE LAS UTILIDADES OBTE PRESENTAN UNA SOLVENCIA Y LIQUIDEZ FINANCIERA, QUE LE PUEDA DAR SU REPUNTE, PARA CONVERTISE EN UNA EMPRESA SOLIDA, POR LO TA CUIDAR, NO ENDEUDARSE EN NIVELES CRITICOS, PRINCIPALMENTE PORQUE LAS UTILIDADES NO HAN GENERADO LOS RENDIMIENTOS ESPERADO REINVERSIONES DE LOS ACCIONISTAS, NO SE HAN ASEGURADO, A FALTA DE UNA MAYOR ESTABILIDAD ECONOMICA Y FINANCIERA.

TOTAL ACTIVOS
30,000,000.00 25,000,000.00 20,000,000.00 15,000,000.00 10,000,000.00 5,000,000.00 TOTAL ACTIVOS

21 % 17 % 21 %

2002 20,218,027.65

2003 20,018,475.92

2004 24,517,957.25

2005 24,683,031.76

LA CUENTA DE ACTIVO, TANTO EN EL PRIMER Y SEGUNDO AO DE OPERACIONES, NO TUVO UN AUMENTO PORCENTUAL, PERMANECIO EN EL MI EN EL TERCER AO DE OPERACIONES, TUVO UN INCREMENTO, AUNQUE EL MARGEN PORCENTUAL, NO ES AMPLIO, AL CUARTO AO DE OPERACIO VALOR PORCENTUAL, SIGUIO SIN CAMBIO ALGUNO, NO TUVO NINGUN MOVIMIENTO, Y EN EL QUINTO AO, TUVO UNA ALZA, AUNQUE EL INCRE TAMPOCO FUE TAN MARCADO, SE PUEDE CONSIDERAR, QUE ESTE CRECIMIENTO TAN FLOJO DE LOS ACTIVOS, SE DEBE PRINCIPALMENTE, A LOS A CIRCULANTES, PORQUE POR UN LADO, NO SE HA PODIDO COBRARLE A LOS CLIENTES, EXISTE MUCHA MOROSIDAD, Y CREDITOS INCOBRABLES, Y P NO SE PUEDE DISPONER DE ESE EFECTIVO, EN EL BANCO, Y COLOCARLO POR EJEMPLO, EN ALGUNA CUENTA DE INVERSION, O QUE GENERE BUEN RENDIMIENTOS, Y POR OTRO LADO, NO SE CUENTA CON TANTO INVENTARIO, PARA LOGRAR AUMENTAR EL VALOR DE LOS ACTIVOS CIRCULANTE IMPORTANTE, TENER UN CRECIMIENTO PORCENTUAL MAS AMPLIO, DE ESTE TIPO DE CUENTAS, DADO QUE POR SU NATURALEZA SON LAS DE MA CONVERSION EN EFECTIVO, DE DONDE VA TENER ESE SALVAMENTO DICHA EMPRESA TRANSPORTISTA, PARA PAGAR SUS DEUDAS, DEVOLVERLE S A LOS ACCIONISTAS, Y GENERAR UN MAYOR GRADO MAS ACEPTABLE DE UTILIDADES, POR LO TANTO ES INDISPENSABLE, GENERAR MEJORES POL PROCEDIMIENTOS, PARA AUMENTAR EL VALOR DE LAS CUENTAS QUE CONFORMAN EL ACTIVO CIRCULANTE, PARA TENER UNA MAYOR CONVERS EFECTIVO, Y SER EL SALVAMENTO FINANCIERO DE LA EMPRESA A CORTO Y MEDIANO PLAZO.

UTILIDAD DE OPERACIN
2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 500,000.00 -500,000.00

36 % 23 % 32 %

LA CUENTA DE UTILIDAD DE OPERACIN PRESENTA UNA TENDENCIA DESFAVORABLE PARA LA EMPRESA TRANSPORTISTA, DADO QUE AL SEGUND OPERACIONES, TUVO UN AUMENTO CON UN MARGEN PORCENTUAL LIGERO, DESPUES, AL TERCER AO DE OPERACIONES, DONDE AUMENTO CONSIDERABLEMENTE, SU DEUDA, SE TUVO UNA PERDIDA DE OPERACION, DONDE NO PUDIERON TENER ESE SALVAMENTO FINANCIERO, ANTE T GASTOS DE OPERACION QUE INCURRIERON, EN ESA EMPRESA, CLARO QUE SE LOGRO SUBSANAR ESA DEFICIENCIA, CON UN INGRESO EXTRA, PER DE TENER QUE RECURRIR A ESAS INSTANCIAS, A PARTE DE QUE FUE UN INGRESO, FUERA DE LA ACTIVIDAD ECONOMICA NORMAL DE LA EMPRESA HABER PRESENTADO, ESA CUESTION, Y LA EMPRESA, HUBIESE ARRASTRADO UNA PERDIDA NETA, AL TERCER AO DE OPERACIONES, LO CUAL AL H COMPARATIVO DE AO TRAS AO, HABLA DE UNA MALA POLITICA DE OPERACION, AL CUARTO AO, TUVO SU REPUNTE ECONOMICO, LA EMPRE CUENTA DE LOS ERRORES DE ENDEUDAMIENTO, Y LA ALTA VALORACION DE GASTOS DE OPERACION EJERCIDOS, Y AL QUINTO AO, BAJO EL NIVE OPERATIVA, POR LO QUE DEBE EMPEZAR A IMPLEMENTAR MEJORES POLITICAS Y PROCESOS, PARA QUE TODOS LOS GASTOS DE OPERACION, NO EL DESARROLLO DE ESTA EMPRESA, COMO SUCEDIO AL TERCER AO DE OPERACIONES.

CONCENTRADO ESTADO DE RESULTADOS

AO BASE 2002 = 100 SERIE DE TENDENCIAS INDICE VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN UTILIDAD O PERDIDA DE OPERACIN GASTOS FINANCIEROS PRODUCTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS OTROS PRODUCTOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA

2002 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

2003 94.27 98.71 90.36 83.07 139.16 109.80 168.91 1,127.60 241.76 560.48 560.48 560.48

2004 91.97 109.29 76.69 99.67 77.25 108.22 34.78 72.40 4,809.29 1,942.11 1,942.11 1,942.11

2005 113.73 109.00 117.90 112.01 157.35 115.32 238.53 12.67 104.28 2,283.54 2,283.54 2,283.54

2006 127.50 125.49 129.27 130.88 118.51 56.12 130.78 2.83 55.11 2,885.12 2,885.12 2,885.12

CONCENTRADO ESTADO DE RESULTADOS AO BASE 2002 = 100 SERIE DE TENDENCIAS INDICE VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN

2002 100.00 0.47 0.53

2003 100.00 49.07 50.93 40.74

2004 100.00 55.69 44.31 50.11

2005 100.00 44.91 55.09 45.54

2006 100.00 46.12 53.88 47.46

0.46
UTILIDAD O PERDIDA DE OPERACIN GASTOS FINANCIEROS PRODUCTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS OTROS PRODUCTOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA

0.07 0.07 0.005 0.002 0.003 0.002 0.001 0.001

10.19 8.57 0.85 2.35 0.88 1.00 0.30 0.70 8.65 0.18 0.15

5.80

9.55 7.46 0.99 0.02 0.32 3.38 1.01 2.37

6.41 3.24 0.49 0.00 0.15 3.81 1.14 2.67

17.98 3.55 1.07 2.49

RAZONES DE LIQUIDEZ CAPITAL NETO DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO

2002

2003

2004

2005

2006

5,929,817.81

7,097,122.59

6,407,850.34

3,954,885.10

3,497,39

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO

9,911,693.76 3,981,875.95

8,454,012.94 1,356,890.35

9,053,126.58 2,645,276.24

8,944,808.18 4,989,923.08

8,601,43

5,104,03

COMENTARIOS

SE TIENE UN MARGEN SE TIENE UN MARGEN SE TIENE UN M SE TIENE UN MARGEN DE SE TIENE UN MARGEN DE DE 72 % PARA DE 28 % PARA 25 % PARA INC 43 % PARA INCREMENTAR 54 % PARA INCREMENTAR INCREMENTAR LAS INCREMENTAR LAS LAS EXISTEN LAS EXISTENCIAS DE LAS EXISTENCIAS DE EXISTENCIAS DE EXISTENCIAS DE INVENTARIOS INVENTARIOS, PAGAR INVENTARIOS, PAGAR INVENTARIOS, PAGAR INVENTARIOS, PAGAR GASTOS IMPREVISTOS, O GASTOS IMPRE GASTOS IMPREVISTOS, O GASTOS IMPREVISTOS, O GASTOS IMPREVISTOS, O ABSORBER PE ABSORBER PERDIDAS, ABSORBER PERDIDAS, ABSORBER PERDIDAS, ABSORBER PERDIDAS, ENTRE OT ENTRE OTROS ENTRE OTROS ENTRE OTROS ENTRE OTROS

RAZONES DE LIQUIDEZ SOLVENCIA O RAZON ACTIVO CIRCULANTE

2002

2003

2004

2005

2006

ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CORTO PLAZO

2.49

6.23

3.42

1.79

1.69

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO

9,911,693.76 3,981,875.95

8,454,012.94 1,356,890.35

9,053,126.58 2,645,276.24

8,944,808.18 4,989,923.08

8,601,43

5,104,03

COMENTARIOS

SE TIENEN $ 2.49 PESOS SE TIENEN $ 6.23 PESOS SE TIENEN $ 3.42 PESOS DEL ACTIVO CIRCULANTE DEL ACTIVO CIRCULANTE DEL ACTIVO CIRCULANTE POR CADA PESO POR CADA PESO POR CADA PESO CAPITALIZABLE DEL CAPITALIZABLE DEL CAPITALIZABLE DEL PASIVO A CORTO PLAZO PASIVO A CORTO PLAZO PASIVO A CORTO PLAZO

SE TIENEN $ 1.79 PESOS SE TIENEN $ 1 DEL ACTIVO CIRCULANTE DEL ACTIVO CI POR CADA POR CADA PESO CAPITALIZABLE CAPITALIZABLE DEL A CORTO P PASIVO A CORTO PLAZO

RAZONES DE LIQUIDEZ RAZON DE LIQUIDEZ O PRUEBA DEL ACIDO ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIOS / PASIVO CORTO PLAZO

2002

2003

2004

2005

2006

2.24

5.41

3.30

1.70

1.55

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CORTO PLAZO INVENTARIOS

9,911,693.76 3,981,875.95

8,454,012.94 1,356,890.35

9,053,126.58 2,645,276.24

8,944,808.18 4,989,923.08

8,601,43

5,104,03

978,871.52 SE TIENEN $ 2.24 PESOS DE ACTIVOS LIQUIDOS POR CADA PESO CAPITALIZABLE DEL PASIVO A CORTO PLAZO

1,109,285.07 SE TIENEN $ 5.41 PESOS DE ACTIVOS LIQUIDOS POR CADA PESO CAPITALIZABLE DEL PASIVO A CORTO PLAZO

316,075.15 SE TIENEN $ 3.30 PESOS DE ACTIVOS LIQUIDOS POR CADA PESO CAPITALIZABLE DEL PASIVO A CORTO PLAZO

457,652.84

685,284

COMENTARIOS

SE TIENEN $ 1.74 PESOS SE TIENEN $ 1 DE ACTIVOS LIQUIDOS DE ACTIVOS LIQ POR CADA PESO CADA PESO CAP CAPITALIZABLE DEL DEL PASIVO A PASIVO A CORTO PLAZO PLAZO

RAZONES DE LIQUIDEZ

MARGEN DE MANIOBRA DEL CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL TRABAJO / ACTIVO CIRCULANTE

2002

2003

2004

2005

2006

59.83

83.95

70.78

44.21

40.66

ACTIVO CIRCULANTE CAPITAL DE TRABAJO

9,911,693.76 5,929,817.81 SE CUENTA CON UN 59.83 % DE INVERSION EN ACTIVOS CIRCULANTES, CON RESPECTO A LA INVERSION BRUTA TOTAL

8,454,012.94 7,097,122.59 SE CUENTA CON UN 83.95 % DE INVERSION EN ACTIVOS CIRCULANTES, CON RESPECTO A LA INVERSION BRUTA TOTAL

9,053,126.58 6,407,850.34

8,944,808.18 3,954,885.10

8,601,43

3,497,39

COMENTARIOS

SE CUENTA CON UN SE CUENTA CON UN 70.78 % DE INVERSION 44.21 % DE INVERSION EN ACTIVOS EN ACTIVOS CIRCULANTES, CON CIRCULANTES, CON RESPECTO A LA RESPECTO A LA INVERSION BRUTA TOTAL INVERSION BRUTA TOTAL

SE CUENTA CO % DE INVERS ACTIVOS CIRC CON RESPEC INVERSION BRU

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIO COSTO VENTAS / INVENTARIO PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIOS

2002

2003

2004

2005

2006

7.62

6.63

25.78

17.76

13.65

47.92

55.02

14.16

20.56

26.73

COSTO DE VENTAS INVENTARIO

7,455,280.50 978,871.52 EL INVENTARIO TIENE UNA ROTACION DE 7.62 VECES Y TARDA 47.92 DIAS AL AO PARA CONVERTIRSE EN EFECTIVO

7,359,179.68 1,109,285.07 EL INVENTARIO TIENE UNA ROTACION DE 6.63 VECES Y TARDA 55.02 DIAS AL AO PARA CONVERTIRSE EN EFECTIVO

8,147,811.19 316,075.15

8,126,137.09 457,652.84

9,355,99

685,284

COMENTARIOS

EL INVENTAR EL INVENTARIO TIENE EL INVENTARIO TIENE UNA ROTACION DE 25.78 UNA ROTACION DE 17.76 UNA ROTACION VECES Y TARDA VECES Y TARDA 14.16 VECES Y TARDA 20.56 DIAS AL AO PARA DIAS AL AO PARA AL AO P CONVERTIR CONVERTIRSE EN CONVERTIRSE EN EFECTIV EFECTIVO EFECTIVO

RAZONES DE ACTIVIDAD ROTACION DE CUENTAS X COBRAR VENTAS A CREDITO / CUENTAS X COBRAR

2002

2003

2004

2005

2006

5.25

5.45

3.49

7.30

8.89

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA

69.58

66.92

104.56

49.97

41.07

VENTAS CUENTAS X COBRAR

15,909,019.91 3,032,829.00

14,997,917.33 2,749,642.46

14,631,273.31 4,191,355.32 LAS CUENTA POR COBRAR TIENE UN TIEMPO PROMEDIO DE 104.56 DIAS AL AO Y UNA ROTACION DE 3.49 VECES

18,093,084.97 2,477,085.85 LAS CUENTA POR COBRAR TIENE UN TIEMPO PROMEDIO DE 49.97 DIAS AL AO Y UNA ROTACION DE 7.30 VECES

20,284,24

2,282,52

COMENTARIOS

LAS CUENTA POR LAS CUENTA POR COBRAR TIENE UN COBRAR TIENE UN TIEMPO PROMEDIO DE TIEMPO PROMEDIO DE 66.92 DIAS AL AO Y 69.58 DIAS AL AO Y UNA UNA ROTACION DE 5.45 ROTACION DE 5.25 VECES VECES

LAS CUENTA PO TIENE UN T PROMEDIO DE AL AO Y UNA DE 8.89 V

RAZONES DE ACTIVIDAD ROTACION DE ACTIVO FIJO

2002

2003

2004

2005

2006

VENTAS / ACTIVO FIJO

1.54

1.30

0.95

1.15

1.12

VENTAS ACTIVO FIJO

15,909,019.91 10,306,333.89

14,997,917.33 11,564,462.98

14,631,273.31 15,464,830.67

18,093,084.97 15,738,223.58

20,284,24

18,056,59

COMENTARIOS

SE PUEDE COLOCAR HASTA 1.54 VECES, LA INVERSION DE ACTIVO FIJO EN EL MERCADO META

SE PUEDE COLOCAR HASTA 1.30 VECES, LA INVERSION DE ACTIVO FIJO EN EL MERCADO META

SE PUEDE COLOCAR HASTA 0.95 VECES, LA INVERSION DE ACTIVO FIJO EN EL MERCADO META

SE PUEDE COLOCAR HASTA 1.15 VECES, LA INVERSION DE ACTIVO FIJO EN EL MERCADO META

SE PUEDE C HASTA 1.12 V INVERSION DE A EN EL MERCA

RAZONES DE ACTIVIDAD ROTACION DE ACTIVO TOTAL

2002

2003

2004

2005

2006

VENTAS / ACTIVO TOTAL

0.79

0.75

0.60

0.73

0.76

VENTAS ACTIVO TOTAL

15,909,019.91 20,218,027.65 SE PUEDE COLOCAR HASTA 0.79 VECES, LA INVERSION DEL TOTAL DEL ACTIVO EN EL MERCADO META

14,997,917.33 20,018,475.92 SE PUEDE COLOCAR HASTA 0.75 VECES, LA INVERSION DEL TOTAL DEL ACTIVO EN EL MERCADO META

14,631,273.31 24,517,957.25 SE PUEDE COLOCAR HASTA 0.60 VECES, LA INVERSION DEL TOTAL DEL ACTIVO EN EL MERCADO META

18,093,084.97 24,683,031.76 SE PUEDE COLOCAR HASTA 0.73 VECES, LA INVERSION DEL TOTAL DEL ACTIVO EN EL MERCADO META

20,284,24

26,658,03

COMENTARIOS

SE PUEDE C HASTA 0.76 V INVERSION DEL ACTIVO EN EL META

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO RAZON DE ENDEUDAMIENTO

2002

2003

2004

2005

2006

PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

0.27

0.17

0.33

0.31

0.33

PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL COMENTARIOS

5,381,875.95 20,218,027.65 EL 27 % DE LA INVERSION DEL ACTIVO TOTAL ES FINANCIADA POR LOS ACREEDORES

3,388,277.26 20,018,475.92 EL 17 % DE LA INVERSION DEL ACTIVO TOTAL ES FINANCIADA POR LOS ACREEDORES

7,990,825.25 24,517,957.25 EL 33 % DE LA INVERSION DEL ACTIVO TOTAL ES FINANCIADA POR LOS ACREEDORES

7,544,539.95 24,683,031.76 EL 31 % DE LA INVERSION DEL ACTIVO TOTAL ES FINANCIADA POR LOS ACREEDORES

8,747,12

26,658,03

EL 33 % DE LA DEL ACTIVO T FINANCIADA ACREEDO

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO RAZON DE APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE

2002

2003

2004

2005

2006

0.36

0.20

0.48

0.44

0.49

PASIVO TOTAL CAPITAL CONTABLE

5,381,875.95 14,836,151.70

3,388,277.26 16,630,198.66

7,990,825.25 16,527,132.00

7,544,539.95 17,138,491.81

8,747,12

17,910,90

COMENTARIOS

EL GRADO DE EL GRADO DE EL GRADO DE ENDEUDAMIENTO ES DE ENDEUDAMIENTO ES DE ENDEUDAMIENTO ES DE 36 % CON RESPECTO A LA 20 % CON RESPECTO A 48 % CON RESPECTO A LA INVERSION DE LOS LA INVERSION DE LOS INVERSION DE LOS ACCIONISTAS ACCIONISTAS ACCIONISTAS

EL GRADO DE ENDEUDAMIENTO ES DE 44 % CON RESPECTO A LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS

EL GRAD ENDEUDAMIEN 49 % CON RESP INVERSION ACCIONIS

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO COBERTURA DE INTERESES UTILIDAD DE OPERACIN / INTERESES

2002

2003

2004

2005

2006

0.94

1.19

0.67

1.28

1.98

UTILIDAD DE OPERACIN INTERESES

1,097,897.65 1,169,920.56 LA UTILIDAD DE OPERACIN PUEDE PAGAR HASTA 0.94 VECES LOS INTERESES

1,527,881.31 1,284,621.60 LA UTILIDAD DE OPERACIN PUEDE PAGAR HASTA 1.19 VECES LOS INTERESES

848,129.21 1,266,137.23 NO APLICA LA COBERTURA DE INTERESES, DADO QUE AL GENERARSE UNA PERDIDA, NO EXISTE UNA GANANCIA PARA PAGAR LOS INTERESES

1,727,587.63 1,349,109.18 LA UTILIDAD DE OPERACIN PUEDE PAGAR HASTA 1.28 VECES LOS INTERESES

1,301,14

656,577

COMENTARIOS

LA UTILID OPERACIN PU HASTA 1.98 V INTERES

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

CAPITALIZACION

2002

2003

2004

2005

2006

DEUDAS A LARGO PLAZO / DEUDAS A LARGO PLAZO + CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTABLE + DEUDA A LARGO PLAZO DEUDA A LARGO PLAZO COMENTARIOS

0.09

0.11

0.24

0.13

0.17

16,236,151.70 1,400,000.00 EL FINANCIAMIENTO DE TERCEROS A LARGO PLAZO EQUIVALE EN 8.62 %

18,661,585.57 2,031,386.91 EL FINANCIAMIENTO DE TERCEROS A LARGO PLAZO EQUIVALE EN 10.89 %

21,872,681.01 5,345,549.01 EL FINANCIAMIENTO DE TERCEROS A LARGO PLAZO EQUIVALE EN 24.44 %

19,693,108.68 2,554,616.87

21,553,99

3,643,08

EL FINANCIAMIENTO DE EL FINANCIAM TERCEROS A LARGO TERCEROS A LA PLAZO EQUIVALE EN EQUIVALE EN 12.67 %

RAZONES DE RENTABILIDAD MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIN UTILIDAD DE OPERACIN / VENTAS UTILIDAD DE OPERACIN VENTAS

2002

2003

2004

2005

2006

0.07

0.10

0.06 848,129.21

0.10

0.06

1,097,897.65

1,527,881.31

1,727,587.63

1,301,14

15,909,019.91

14,997,917.33

14,631,273.31

18,093,084.97

20,284,24

COMENTARIOS

SE TIENE UN 6.90 % DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR TODOS LOS GASTOS DE OPERACIN

NO APLICA EL MARGEN DE UTILIDAD DE SE TIENE UN 10.19 % DE OPERACION, DADO QUE UTILIDAD, DESPUES DE AL GENERARSE UNA CUBRIR TODOS LOS PERDIDA, NO EXISTE UNA GASTOS DE OPERACIN GANANCIA PARA CUBRIR LOS GASTOS DE OPERACIN

SE TIENE UN 9.55 % DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR TODOS LOS GASTOS DE OPERACIN

SE TIENE UN 6 UTILIDAD, DE CUBRIR TOD GASTOS DE OP

RAZONES DE RENTABILIDAD MARGEN DE UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA / VENTAS UTILIDAD NETA VENTAS

2002 0.0012

2003 0.0070

2004 0.0249

2005 0.0237

2006

18,740.72 15,909,019.91 SE TIENE UN 0.12 % DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR TODOS LOS GASTOS DE OPERACIN Y LOS IMPUESTOS

105,038.35 14,997,917.33 SE TIENE UN 0.70 % DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR TODOS LOS GASTOS DE OPERACIN Y LOS IMPUESTOS

363,965.64 14,631,273.31

427,951.87 18,093,084.97

540,691

20,284,24

COMENTARIOS

SE TIENE UN 2.49 % DE SE TIENE UN 2.37 % DE UTILIDAD, DESPUES DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR TODOS LOS CUBRIR TODOS LOS GASTOS DE OPERACIN Y GASTOS DE OPERACIN Y LOS IMPUESTOS LOS IMPUESTOS

SE TIENE UN UTILIDAD, DE CUBRIR TOD GASTOS DE OP LOS IMPU

RAZONES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL

2002

2003

2004

2005

2006

0.0009

0.0052

0.0148 363,965.64 24,517,957.25 LA GERENCIA ADMINISTRATIVA CUENTA CON UN 1.48 % DE LA INVERSION DE ACTIVOS PARA OBTENER UNA UTILIDAD

0.0173

0.020

18,740.72 20,218,027.65

105,038.35 20,018,475.92

427,951.87 24,683,031.76 LA GERENCIA ADMINISTRATIVA CUENTA CON UN 1.73 % DE LA INVERSION DE ACTIVOS PARA OBTENER UNA UTILIDAD

540,691

26,658,03

COMENTARIOS

LA GERENCIA LA GERENCIA ADMINISTRATIVA CUENTA ADMINISTRATIVA CON UN 0.09 % DE LA CUENTA CON UN 0.52 % INVERSION DE ACTIVOS DE LA INVERSION DE PARA OBTENER UNA ACTIVOS PARA OBTENER UTILIDAD UNA UTILIDAD

LA GERE ADMINISTRATIV CON UN 2.03 INVERSION DE PARA OBTEN UTILIDA

RAZONES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOCIAL

2002

2003

2004

2005

2006

UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE UTILIDAD NETA CAPITAL CONTABLE

0.0013

0.0063

0.0220 363,965.64 16,527,132.00

0.0250

0.030

18,740.72 14,836,151.70

105,038.35 16,630,198.66

427,951.87 17,138,491.81

540,691

17,910,90

COMENTARIOS

LOS ACCIONISTAS LOS ACCIONISTAS LOS ACCIONISTAS OBTIENEN UN OBTIENEN UN OBTIENEN UN RENDIMIENTO DE 0.13 % RENDIMIENTO DE 0.63 % RENDIMIENTO DE 2.20 % RESPECTO A SU RESPECTO A SU RESPECTO A SU INVERSION TOTAL INVERSION TOTAL INVERSION TOTAL

LOS ACCIONISTAS LOS ACCIO OBTIENE OBTIENEN UN RENDIMIENTO DE 2.50 % RENDIMIENTO RESPECTO A SU RESPECTO A SU INVERSION TOTAL TOTA

LAS RAZONES FINANCIERAS NO PRESENTAN RESULTADOS FAVORABLES, DADO QUE AL ANALIZAR LAS RAZONES DE LIQUIDEZ, PUEDE CONCLUIR QUE EL CA ESTABLE PARA LA REINVERSION DE ACTIVOS, ACCIONES, O CUALQUIER TIPO DE CUENTA, DE RAPIDA CONVERSION EN EFECTIVO, ESTO SE DEBE PRINCIPAL INCREMENTO Y SALVAMENTO FINANCIERO DE LAS CUENTAS DE ACTIVO CIRCULANTE, PARA CONVERTIRLAS EN DINERO LIQUIDO Y AL ENDEUDAMIENTO N PARTE LAS SOLVENCIA FINANCIERA, TAMBIEN PRESENTA INCONGRUENCIAS Y FALTA DE ESTABILIDAD FINANCIERA, DADO QUE EL NIVEL DE ENDEUDAMIEN PIERDA VALOR CON RESPECTO A LOS PASIVOS DE CORTO PLAZO, Y EN CUANTO A LA LIQUIDEZ, LA EMPRESA TAMBIEN PRESENTA RESULTADOS DESFAVOR

HAN LOGRADO GANARLE A LOS PASIVOS DE CORTO PLAZO, POR LO QUE SE VALOR HAN CAIDO CON UNA TENDENCIA A LA BAJA, CON LO QUE LA EMPRESA FINANCIERO, SUS ACTIVOS LIQUIDOS, DEBIDO A LA FALTA DE VALOR ADQUISITIVO RESPECTO A LOS PASIVOS DE CORTO PLAZO, LA INVERSION DE ACTIVO POR FALTA DE UNA ADECUADA PLANEACION PARA INCREMENTAR LOS VALORES DE LAS CUENTAS QUE INTEGRAN AL ACTIVO CIRCULANTE. LAS RAZONES D FAVORABLES, EN PRIMER LUGAR A QUE LA ROTACION DE INVENTARIOS PRESENTA TENDENCIAS MUY INESTABLES, NO CONGRUENTES DE UN PERIODO CO TIENE BIEN DEFINIDA LA POLITICA DE INVENTARIOS, QUE AFECTA A LA CUENTA DE ACTIVO CIRCULANTE, EN SEGUNDO LA ROTACION DE CUENTAS X COBR PROMEDIO DE COBRO, ESTANDARIZADO, DONDE SE CONSTA, QUE A PARTE DE LA MOROSIDAD DE LOS CLIENTES, LA EMPRESA, NO TIENE CAPACIDAD DE P DESCONTROLADOS DE PERIODOS DE PAGO, SE PUEDE DEDUCIR, QUE LOS CLIENTES, PAGAN EN EL MOMENTO, QUE PUEDEN Y LA EMPRESA, NO BUSCA M CLIENTES MOROSOS. DE LA MISMA MANERA LA INVERSION EN ACTIVO FIJO, DEJA MUCHO QUE DESEAR, PORQUE PRESENTA TIEMPOS DE ROTACION NO C INTERNO, Y QUE DEVUELVE LA INVERSION DEL MERCADO, LA EMPRESA DEBERIA DE MANEJAR CON UN MECANISMO DE OPERACION MAS OPTIMO,LA REI LA ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES HA PRESENTADO TIEMPOS PROMEDIO DE REINVERSION EN EL MERCADO META MUY INCONSISTENTES, Y QUE NO PUEDE DAR PRINCIPALMENTE, A ESA FALTA DE PLANEACION Y MEJOR OPTIMIZACION DE LOS ACTIVOS CIRCULANTE. AL RESPECTO DE LAS RAZONES DE EN LAS ACTIVADES E INVERSIONES DE LA EMPRESA, ESTA EN EL PODER DE LOS ACREEDORES, Y ESTOS HAN ESTADO ENFOCANDOSE HACIA LA ALZA, EN LOS UL INDISPENSABLE, QUE LA EMPRESA, DEJE DE DEPENDER TANTO DE SUS ACREEDORES Y PROVEEDORES, PORQUE ESTO LE REDUCE SU SOLVENCIA Y ESTABIL ENDEUDAMIENTO DE LOS ACCIONISTAS, EL INCREMENTO HACIA LA ALZA, ES ALARMANTE, POR LO TANTO LOS INVERSIONISTAS, NO ESTAN VIENDO UN RE SU INVERSION Y DE REINYECTAR MAS CAPITAL, A LA EMPRESA, DONDE SE PUEDE CONSTATAR LA INCERTIDUMBRE Y LA FALTA DE VARIACION EN EL CAPIT UTILIDADES NETAS.EN CUANTO A LA COBERTURA DE INTERESES, LA EMPRESA TIENE SU COLCHON FINANCIERO, DADO A QUE LAS UTILIDADES DE OPERAC MANTENIENDO ESTOS NIVELES, PARA NO CAER ANTE LOS INTERESES DE ACREEDORES O PROVEEDORES TERCEROS. IGUALMENTE SE OBSERVA UN INCREM CONTROLADO, DONDE LA EMPRESA, TIENE QUE BUSCAR OTROS METODOS PARA REVERTIR ESTA SITUACION, LO CUAL, NO LE ES FAVORABLE, DESDE NING RAZONES DE RENTABILIDAD, LOS RESULTADOS SON MUY ALARMANTES, Y PROPICIAN UN DESALIENTO POR PARTE DE LOS ACCIONISTAS, LA GERENCIA ADM LA MISMA, ESTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A QUE LOS MARGENES DE UTILIDAD, DESPUES DE CUBRIR LOS RESPECTIVOS COSTOS Y GASTOS DE OPERACION PORCENTUALES, SON MUY BAJAS, LO CUAL, NO PROPICIA, LA REINVERSION, AUNQUE SE TIENE UN NIVEL DE VENTAS MUY OPTIMO, LOS COSTOS Y GASTO Y ES INDISPENSABLE, QUE IMPLEMENTEN POLITICAS, PARA REDUCIRLOS, LO MAS QUE SE PUEDA,Y EN CUANTO A LA INVERSION DE ACTIVOS Y RENDIMIEN NIVELES MUY BAJO, QUE NO PROPICIAN A LA REINVERSION DE ACTIVOS Y DE ACCIONES, DADO A QUE LOS MARGENES DE GANANCIA, SON RELATIVAMEN HECHO, A ESTA EMPRESA, DEFINITIVAMENTE, ESTA EMPRESA TRANSPORTISTA, REQUIERE AUMENTAR EL MARGEN DE UTILIDADES O DEFINITIVAMENTE, L FACTIBLE, CLARO ESTA QUE AUNQUE TENGA UTILIDADES, EL ANALISIS DE LAS RAZONES FINANCIERAS, NO MUESTRAN UNA TENDENCIA FAVORABLE NI DE REQUISITOS INDISPENSABLES, EN CUALQUIER EMPRESA, PARA LOGRAR UNA ESTABILIDAD ECONOMICA Y FINANCIERA.

COSTO DE FABRICACION FIONA COSTOS VARIABLES COSTOS FIJOS TOTAL COSTO X UNIDAD NUMERO DE PIEZAS FABRICADAS

MAQUILADORA COSTO DE PRODUCCION UNIDADES A PRODUCIR FLETE TOTAL DE PRODUCCION TOTAL A MAQUILAR

7.00 2.00 9.00 50,000

8.00 50,000 5,000 400,000 405,000 15,000.00

COSTO DE MAQUILAR FLETE AHORRO UNIDADES PRODUCIDAS

8.00 5,000 40,000 50,000 PERDIDA X MAQUILAR

LINEAS DE PRODUCTOS PRODUCTO PRECIO VENTA COSTOS 30.00 A 50.00 B C 90.00

MATERIALES MANO DE OBRA GASTOS VARIABLES DE FABRICACION GASTOS FIJOS DE FABRICACION COSTO TOTAL GASTOS VARIABLES DE VENTAS HR DE MANO DE OBRA HRS DE MAQUINA DEMANDA MAXIMA

10.00 6.00 3.00 6.00 25.00 1.00 2 HRS 1 HR 4,000

15.00 9.00 5.00 12.00 41.00 1.50 3 HRS 2 HRS 6,000

35.00 12.00 10.00 18.00 75.00 2.00 4 HRS 3 HRS 2,000

PRODUCTO PRECIO VENTA COSTOS VARIABLES COSTO DE MATERIALES GASTOS VARIABLES DE FABRICACION TOTAL 10.00 3.00 13.00 30.00

A 50.00

C 90.00

15.00 5.00 20.00

35.00 10.00 45.00

CONTRIBUCCION MARGINAL X PRODUCCION

17.00

30.00

45.00

GASTOS DE VENTAS CONTRIBUCCION TOTAL X GASTO DE VENTAS HRS MAQUINA CONTRIBUCCION TOTAL X HRS MAQUINA DEMANDA MAXIMA HRS MAQUINA VOLUMEN DE PRODUCTOS HRS MAQUINA DEMANDAS

1.00 16.00 1.00 16.00 4,000 4,000 4,000 64,000

1.50 28.50 2.00 14.25 6,000 10,000 5,000 142,500

2.00 43.00 3.00 14.33 2,000 6,000 2,000 86,000

ZURICH AMERICAN SCHOOL INGRESOS PRECIO X NIO UTILIDAD O PERDIDA 0 MARGINAL 0

600.00 12.00

TOTAL DE INGRESOS

7,200.00

INGRESOS INCREMENTABLES + AHORROS GENERADOS EN COSTOS DISMINUCION DE INGRESOS / AUMENTOS DE COSTOS

SALARIO MAESTROS ABASTECIMIENTOS DEPRECIACION INGENIERIA DE SANITARIOS OTROS COSTOS FIJOS UTILIDAD O PERDIDA DE OPERACIN SE LIBERAN 400 PESOS MENSUALES

5,200.00 800.00 1,300.00 100.00 200.00 7,600.00 400.00

0 INGRESOS 1,300.00 100.00 200.00 1,600.00 INGRESOS COSTOS FIJOS PERDIDA DEL EJERCICIO 4,800.00 7,600.00 2,800.00 COSTOS FIJOS PERDIDA DE EJERCICIO 7,200.00 7,600.00 400.00

SE DEBEN ELIMINAR, LAS CLASES ADICIONALES, PORQUE SOLO ESTAN DEJANDO PERDIDAS, AUNQUE ESE AHORRO, SE AUMENTE EN LAS CLASES NORMALE SE CONTINUA CON PERDIDA, POR LOS ALTOS COSTOS FIJOS. LOS FACTORES A CONSIDERAR, ES QUE LAS CLASES ADICIONALES, NO SON REDITUABLES, DADO QUE ME ESTAN GENERADO PERDIDAS, Y NO AYUDAN A SOLVENTAR LOS GASTOS DE TENER EN OPERACIONES LAS CLASES ADICIONALES.AUNQUE ES NECESARIO, CONOCER, SI EL PRECIO DE LAS CLASES ADICIONALES, ES EL MISMO, QUE LAS CLASES NORMALES, A FIN DE VERIFICAR, SI PUEDE HABER UNA MEJOR UTILIDAD, PERO COMO NO SE CUENTA, CON EL DATO, ESE AHORRO, ES POCO SIGNIFICATIVO.

HOSPITAL

HOSPITAL

EXPANDIR LABORATORIO

EXPANDIR LA CLINICA

INGRESOS ESPERADOS COSTOS FUTUROS UTILIDAD DEL EJERCICIO

320,000.00 290,000.00 30,000.00

INGRESOS ESPERADOS COSTOS FUTUROS UTILIDAD DEL EJERCICIO

500,000.00 480,000.00 20,000.00

LA ALTERNATIVA A ESCOGER ES LA DE EXPANDIR EL LABORATORIO, PORQUE RESPECTO, A EXPANDIR LA CLINICA, LA UTILIDAD ES MENOR EN LA EXPANSION DE LA CLINICA, Y EN CUANTO A LA RENTA DEL LOCAL, SE DESCONOCE POR CUANTO TIEMPO, VA SER LA RENTA DEL MISMO, SI SE ESTIMA UN PROMEDIO D LOS COSTOS FUTUROS, TODOS ESTOS SE CARGAN A NUESTRA CUENTA, Y NO SE LE ESTA COBRANDO LA PARTE PROPORCIONAL, AL ARRENDATARIO, POR LO QUE SE DESECHA, ESTA OPCION.

MARRIOT

MARRIOT

CONTRATO AIRLINES

ADMINISTRADOR MARRI

TARIFA X CUARTO RESTRICCION INGRESO MARRIOT

50.00 MINIMO 50 CUARTOS 50 CUARTOS X NOCHE

PESOS X NOCHE EN 365 NOCHES DEL AO

TARIFA ANUAL COSTOS VARIABLES

COSTO DE OPORTUNIDAD AL 20 DE OCTUBRE 01/01/2011 20/10/2011

PORCENTAJE DE OCUPACION DE LOS 5

292 INGRESOS CONTRATO AIRLINES INGRESOS MARRIOT UTILIDAD MARRRIOT 18,250.00 29,200.00 10,950.00 2500

INGRESO AIRLINES INGRESO MARRIOT A 90 PESOS X CUARTO

PORCENTAJE PARA RECHAZAR EL CONTRATO

EL COSTO DE OPORTUNIDAD DE MARRIOT ES DE $ 29,200, CONSIDERANDO QUE EN NOCHES PICOS, LOS CUARTOS LOS VENDE A 100 PESOS, POR LO QUE EL CONTRATO DE AIRLINES, EL INGRESO ES MENOR, QUE DE VENDER EL HOTEL, POR ELLOS MISMOS.

EL PORCENTAJE DE OCUPACION, QU

MARRIOT OFERTA COSTOS VARIABLES TOTAL COSTOS VARIABLES X CUARTO PORCENTAJE ESTIMADO TARIFA PROMEDIO

50 CUARTOS 10 PESOS 53% 90

50 10 500 62.50%

55.56% INGRESO AIRLINES 18,250.00

INGRESO MARRIOT COSTOS VARIABLES UTILIDAD DEL EJERCICIO % ESTIMADO COMPARATIVO AIRLINES

2,385.00 500.00 1,885.00 10%

2160 2000 160 el 53 % son 27 cuartos

VALOR DEL PORCENTAJE 53 %

26.50

27

EL PORCENTAJE DE OCUPACION PARA SER INDIFERENTE ANTE LA OFERTA DE AIRLINES, DEBE SER DE 26.50 %

CONTRATO EMPRESA RENTA TARIFA TOTAL DE LA RENTA CUARTOS X CUARTO SIN FIRMAR EL CONTRATO

40.00 50.00

LA OCUPACION DE 200 CUARTOS ES D

2,000.00 TIEMPO DE RENTA COSTO ANUAL DE LA RENTA 365.00 730,000.00 HABITACIONES X CUARTO DIAS

SI FIRMA EL CONTRATO LA OCUPACION DE 160 CUARTOS ES DE

HOTEL COSTO VARIABLE TOTAL COSTOS VARIABLES TARIFA NORMAL DEL HOTEL INGRESOS HOTEL INGRESO ANUAL HOTEL MARGEN DE CONTRIBUCCION TOTAL

200.00 12.00 2,400.00 85.00 3,400.00 1,241,000.00

NO LE CONVIENE REALIZAR EL CONT EL CONTRATO, GENERA UNA MENO

STARBUCKS SIN CONTRATO BULTO INGRESOS COSTOS VARIABLES UTILIDAD DEL EJERCICIO 14,450.00 2,400.00 12,050.00

PU

CON CONTRATO

COMPRA INICIAL GRANOS COSTO TOTAL DE TOSTADO 12,920.00 2,400.00 10,520.00 PRECIO AL MAYOREO COSTO DE TRANSPORTE COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

INGRESOS COSTOS VARIABLES UTILIDAD DEL EJERCICIO

COSTO DE REPROCESAR EL GRANO PRECIO VENTA EN TIENDA COSTO DE ENTREGA EN TIENDA STARBUCKS

600.00 3.70 0.20 X KILOGRAMO X KILOGRAMO

OPCION A VENDERLOS A 2.65 X KG

REPROCESO Y VENTA EN SUS TIENDA

INGRESOS SUPONIENDO QUE SE REPROCESAN LOS 1000 KGS COSTOS VARIABLES COSTOS FIJOS TOTAL COSTOS POR VENDERLOS CON REPROCESO UTILIDAD DEL EJERCICIO

3,700.00 INGRESOS 700.00 1,600.00 2,300.00

SUPONIENDO QUE VENDE LOS 1000 KGS COSTOS VARIABLES COSTOS FIJOS TOTAL COSTOS SOLO X VENDERLOS COMO ESTAN

1,400.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO

STARBUCKS DEBE REPROCESAR Y VENDER LOS GRANOS DE CAF EN SUS TIENDAS, DADO QUE EL MARGEN DE UTILIDAD ES 1.22 % MAYOR QUE SOLO VENDER LOS GRANOS DE CAF SIN REPROCESAR.

GANANCIA OBTENIDA AL COMPARAR LA ALTERNATIVA NUMERO 1 CON LA ALTERNATIVA NUMERO 2

250.00

LA DIFERENCIA ES MUY BUENA, DADO QUE A PESAR DEL COSTO DE REPROCESAR Y DE TRANSPORTACION DE LOS GRANOS DE CAF, LA VARIACION PORCENTUAL DE UTILIDAD, TIENE UN MARGEN MUY SIGNIFICATIVO.

EL COSTO RELEVANTE FUE EL REPROCESO DEL CAF, DADO QUE AUNQUE ESA INVERSION FUE POR PARTE DE LA COMPAA PRODUCTORA, EL HECHO DE VENDERLO A UN PRECIO MAS ELEVADO, PERO CON UNA MAYOR CALIDAD A LOS CLIENTES, LOGRO COMPENSAR ESE COSTO ADICIONAL DE PRODUCCION

INGRESO

COSTO

CON CONTRATO

2,500.00

270

2,230.00

SIN CONTRATO

2,385.00

270

2,115.00

2650

3500

INCISO 1

ESTRATEGIAS DE PORTER VENTAJAS COMPETITIVAS MINIMIZACION DE COSTOS DIFERENCIACION FACTORES CRITICOS DE XITO CRECIMIENTO O UTILIDAD DE OPERACIN SON LOS FACTORES EN LOS QUE BASAS TU ESTRATEGIA CONCESIONES

INCISO 2

PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS FIJOS / UTILIDAD MARGINAL PROMEDIO (PRECIO VENTA X COSTOS VARIABLES) UNIDADES

ZONA EL EVENTO

PRECIO VENTA

A B C D

% % % % TOTAL DE ASIENTOS

2,778.00 2,845.00 1,747.00 881.00 8,251.00 100

34

34

21

11

100

TOTAL PRECIO PROMEDIO BOLETO

22.12 COSTOS VARIABLES PROMEDIOS XXXXXXXXXXXXXXXX UTILIDAD DE OPERACIN

1.71

COSTOS VARIABLES PROMEDIO

13.91

1.73 COSTOS FIJOS ARTISTA

6.48

8.

COSTO GARANTIZADO

COSTO CONTRATO

COSTOS FIJOS UTILIDAD MARGINAL PUNTO DE EQUILIBRIO

226,265.00 13.91 16,268.69

(VENTAS PRESUPUESTADAS DE ASIENTO X PRECIO ASIENTO VENTA) / TOTAL DE ASIENTOS PRESUPUESTADOS