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Estados Financieros Coca Cola

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Información de la Acción

Bolsa Mexicana de Valores Clave de Cotización: KOFL NYSE (ADR) Clave de Cotización: KOF
Ingresos T otales
Razón de KOF L a KOF = 10:1

2011 RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE
Primer T rimestre 2011 25,826 11,766 3,883 2,237 4,967 3,523
(3)

2010 } 23,595 10,715 3,518 2,110 4,476 4,817 0.24 14.86 5.04 19.4%

∆% 9.5% 9.8% 10.4% 6.0% 11.0% -26.9%

Utilidad Bruta Utilidad de Operación Participación Controladora Flujo Operativo Deuda Neta (2) Deuda Neta / Flujo Operativo
(1)

0.17 15.18 5.27 20.4%

Flujo Operativo/ Gasto Financiero, neto (3) Utilidad Neta Mayoritaria por Acción (3) Capitalización
(1 )

(4)

Exp res ad o en millo nes d e p es o s mexicano s . Flujo Op erativo = Utilid ad d e o p eració n + Dep reciació n + Amo rtizació n y o tro s carg o s virtuales d e o p

Ver tab la d e reco nciliació n en p ág ina 8 .
(2 ) (3 ) (4 )

Deud a Neta = Deud a to tal - Caja Último s d o ce mes es Deud a to tal / (Deud a larg o -p lazo + Cap ital s o cial)

Para mayor información: Relaciones con Inversionistas
José Castro jose.castro@kof.com.mx (5255) 5081-5120 / 5121 Gonzalo García gonzalojose.garciaa@kof.com. mx (5255) 5081-5148 Roland Karig roland.karig@kof.com.mx (5255) 5081-5186 Website: www.coca-colafemsa.com

Los ingresos totales alcanzaron Ps. 25,826 millones en el primer trimestre de 2011, representando un incremento de 9.5% en relación al mismo periodo del año anterior, principalmente como resultado de un crecimiento de ingresos de doble dígito en las divisiones de Mercosur y México. La utilidad de operación consolidada creció 10.4% alcanzando Ps. 3,883 millones durante el primer trimestre de 2011 como resultado de un crecimiento de doble digito de utilidad de operación en nuestras divisiones de México y Mercosur. Nuestro margen operativo fue de 15.0% en el primer trimestre de 2011. La participación controladora consolidada creció 6.0% alcanzando Ps. 2,237 millones en el primer trimestre del año 2011, resultando en una participación controladora por acción de Ps. 1.21 para el primer trimestre de 2011. Ciudad de México (27 de abril, 2011), Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (BMV: KOFL, NYSE: KOF) (“Coca-Cola FEMSA” o la “Compañía”), el embotellador más grande de productos Coca-Cola a nivel mundial en términos de volumen de ventas, anunció hoy sus resultados consolidados para el primer trimestre 2011. “Apoyados en la amplia gama de bebidas que ofrecemos a nuestros consumidores y soportados por un sólido crecimiento de volumen en nuestras divisiones de México y Mercosur, generamos un importante crecimiento de ingresos y rentabilidad para el trimestre. Consistentes con nuestro compromiso de ofrecer a nuestros consumidores más y mejores alternativas de hidratación, a finales de marzo de 2011, en conjunto con nuestro socio, The Coca-Cola Company, cerramos exitosamente la adquisición de Grupo Industrias Lácteas en Panamá. Creemos que esta significativa adquisición en las categorías de lácteos y bebidas a base de jugo representa un importante paso en nuestra estrategia de crecimiento. Nos sentimos orgullosos de incorporar a

nuestra Compañía el talento de un equipo de profesionales que nos ayudará a capitalizar habilidades de aprendizaje, explotar nuestras fortalezas mutuas y afianzar las alianzas estratégicas con clientes y proveedores. Nuestra sólida trayectoria de crecimiento y robusta posición financiera—construida durante los últimos años—nos permite incrementar significativamente el pago de dividendo a nuestros accionistas, ejemplificado por el dividendo de Ps. 4,358 millones que distribuimos a partir del 27 de abril de 2011. El claro enfoque para ejecutar de manera precisa nuestro marco estratégico para el crecimiento, guía nuestras acciones ahora y en el futuro, lo que nos permite mantenernos adelante de la curva y crear valor para nuestros accionistas.” comentó Carlos Salazar Lomelín, Director General de la Compañía. Página 1

27 de abril de 2011

4% a Ps.5% en el primer trimestre de 2011 principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela y mayores costos laborales y de fleteo en Argentina. impulsado por un crecimiento de utilidad de operación de doble digito en nuestras divisiones de México y Mercosur. registrando una expansión de 20 puntos base en comparación con el primer trimestre de 2010. Durante el primer trimestre de 2011. La categoría de bebidas no-carbonatadas creció 10%.6%. fue de 32. Estos gastos están relacionados. 1.0% alcanzando Ps. 12. con la participación de utilidades de los empleados.5% a Ps. Nuestro resultado integral de financiamiento en el primer trimestre de 2011 refleja un gasto de Ps.11 por ADS) calculada sobre una base de 1. ambos en una de nuestras operaciones de Latincentro.9% en el mismo periodo del 2010. 2. La categoría de agua embotellada creció 2% contribuyendo el balance.(1) el Peso mexicano. La categoría de refrescos creció 2%. Durante el primer trimestre del 2011.846.237 millones en el primer trimestre de 2011. El volumen total de ventas se incrementó 2. Nuestra participación controladora consolidada creció 6.883 millones en el primer trimestre de 2011. comparado con el mismo periodo en 2010.766 millones en el primer trimestre de 2011. Los gastos de operación crecieron 9. El costo de ventas creció 9. principalmente como resultado de crecimientos de ingresos totales de doble dígito en nuestras divisiones de Mercosur y México.826 millones en el primer trimestre de 2011. Esta diferencia está principalmente relacionada con (i) el registro de un incentivo fiscal durante 2010 y (ii) el incremento de un impuesto al patrimonio durante el primer trimestre de 2011.21 (Ps.8 millones de cajas unidad en el primer trimestre de 2011. se registraron Ps.5 millones de acciones en circulación (cada ADS representa 10 acciones locales). contribuyendo más del 65% de los volúmenes incrementales. principalmente impulsada por crecimientos de doble dígito de marca Coca-Cola en México y Argentina. Nuestra utilidad de operación consolidada creció 10. principalmente apoyada por el negocio de Jugos del Valle en México y Brasil y la introducción de extensiones de línea del portafolio de Matte Leao en Brasil. (1) Vea página 13 para información referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el primer trimestre. 25. 3. Excluyendo los efectos de conversión de moneda. 179 millones en el mismo periodo de 2010. que fue parcialmente compensado por la apreciación del Real brasileño. la tasa efectiva de impuestos. que fueron parcialmente compensados por menores gastos operativos en Colombia y Centro América. en combinación con crecimientos de volumen en nuestras divisiones de México y Mercosur. los ingresos totales crecieron aproximadamente 11%. 235 millones en la línea de otros gastos. 11. Nuestra utilidad bruta creció 9.6% a 604.RESULTADOS CONSOLIDADOS Nuestros ingresos totales crecieron 9.6% en comparación con 29. La participación controladora consolidada por acción (“PCPA”) fue de Ps. comparada con el primer trimestre de 2010. representando aproximadamente 20% del incremental. El margen bruto alcanzó 45. en su mayoría. 27 de abril de 2011 Página 2 . comparados con el primer trimestre de 2010. netos.2% principalmente como resultado de un mayor costo de PET y edulcorantes a lo largo de nuestros territorios. impulsados principalmente por crecimientos de precio promedio por caja unidad a lo largo de nuestros territorios. comparada con el primer trimestre de 2010. (1) y el Peso colombiano(1) aplicada a nuestro costo de materia prima denominada en US Dólares. en comparación con un gasto de Ps.0% en el primer trimestre de 2011. registrando una expansión de 10 puntos base comparado con el mismo periodo del año anterior.8% a Ps. Nuestro margen de operación fue de 15. 152 millones. como porcentaje de la utilidad antes de impuestos.

Expresado en millones de pesos mexicanos (Ps. Calculado sobre la ponderación de la mezcla de deuda remanente para cada año.294 millones en comparación con el cierre del año 2010.S. La deuda total decreció Ps.6% % Tasa Interés Variable(1)(2) 34.5% 2013 3.0% 0.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO Al 31 de marzo de 2011. 1. 5. Perfil de Vencimiento de Deuda Vencimiento % de deuda Total 2011 8.0% 2.265 12.3% 2014 8.3% 2015 16. tipo de tasa de interés y año de vencimiento. Dólares Pesos Colombianos Reales Brasileños Bolívares venezolanos Pesos Argentinos (1) (2) % Deuda Total(1) 34. incluyendo US$ 581 millones denominados en US Dólares.2% 46.813) 3.6% Después de dar efecto a los swaps de tipo de cambio y swaps de tasa de interés.(1) El costo promedio ponderado de la deuda durante el primer trimestre fue de 5. principalmente como resultado del flujo de efectivo generado por nuestras operaciones. La deuda neta decreció Ps.6% 0.496 1. equivalentes de efectivo y valores negociables al final del período 3. Al 31 de marzo de 2011.488 millones.245 millones mientras que la deuda a largo plazo fue de Ps.9% 11. 11. Las siguientes tablas muestran la composición de la deuda de la Compañía por moneda. 13. Algunas cifras contenidas en el balance pueden diferir de las cifras presentadas en este flujo de efectivo.488 27 de abril de 2011 Página 3 .7% 2016 + 35.954 millones.9% 2012 27.0% 5. al 31 de marzo de 2011: Moneda Pesos Mexicanos U. Utilidad antes de impuestos Cargos virtuales Capital de trabajo Recursos netos generados por la operación Recursos netos utilizados en actividades de inversión Reducción de Deuda Otros Incremento neto en efectivo Efectivo.152 (1.6%.534 (311) 13. nuestro saldo en caja fue de Ps. un incremento de Ps. Nuestro balance total de deuda incluye deuda denominada en US Dólares por una cantidad de US$ 673 millones. comparado con el 31 de diciembre de 2010.8% 100. Estas diferencias son presentadas por separado en el flujo de efectivo como parte del efecto de conversión. 340 millones en comparación con el cierre del año 2010.) al 31 de marzo de 2011 mar-11 Ps. de acuerdo a las Normas de Información Financieras aplicables en México.766 millones.418) (47) (422) 1.0% 0.469 4. la deuda bancaria a corto plazo fue de Ps. equivalentes de efectivo y valores negociables al inicio del periodo Efecto de conversión Efectivo.965 (1.4% Estado de Flujo de Efectivo Consolidado El siguiente estado de flujo de efectivo consolidado está conformado sobre una base histórica y el balance incluido en la página 9 se encuentra expresado en términos nominales.0% 0. principalmente como resultado del efectivo generado durante el trimestre.8% 6.

El crecimiento de volumen generó aproximadamente 70% de los ingresos incrementales durante el trimestre y el crecimiento de precio promedio por caja unidad representó el balance.9% en el primer trimestre de 2011. en comparación con el mismo periodo del año anterior. El margen bruto alcanzó 47.1% a Ps. aportando 70% de los volúmenes incrementales.RESULTADOS DE LA DIVISIÓN MÉXICO Ingresos Los ingresos totales en la división México crecieron 14.369 millones en el primer trimestre del año 2011. El costo de ventas se incrementó 15. Utilidad de Operación Nuestra utilidad bruta creció 13. La utilidad de operación creció 23. un incremento de 4. principalmente reflejando incrementos selectivos de precio en nuestro portafolio implementados durante los últimos meses.3% a Ps. 1.1% principalmente como resultado de mayores costos de PET. en comparación con 48. (1) Vea página 13 para información referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el primer trimestre. 9. en comparación con el mismo periodo de 2010. El apalancamiento operativo alcanzado por mayores ingresos resultó en una expansión del margen operativo de 100 puntos base para alcanzar 14. El precio promedio por caja unidad alcanzó Ps. en comparación con el mismo periodo del año anterior. 36.81.112 millones en el mismo periodo del año 2010.492 millones en el primer trimestre de 2011.4% en el primer trimestre de 2011. impulsada por un crecimiento de 10% en la marca Coca-Cola y un incremento de 8% en refrescos de sabores. El portafolio de agua embotellada creció 10% y contribuyó más de 20% del volumen incremental. 1. el precio promedio por caja unidad fue de Ps. La categoría de bebidas no carbonatadas creció 14% principalmente impulsada por la línea de bebidas de Jugos del Valle y representando el balance. 4.7% a 297.4% a Ps. 27 de abril de 2011 Página 4 .7 millones de cajas unidad en el primer trimestre de 2011.89. El volumen total de ventas creció 9. un incremento de 3. que fueron parcialmente compensados por la apreciación del Peso mexicano(1) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dólares.542 millones en el primer trimestre de 2011. Excluyendo el volumen de agua Ciel en presentaciones mayores o iguales a 5 litros. comparada con Ps. La categoría de refrescos creció 9%.2% en el mismo periodo de 2010.1% en comparación con el primer trimestre de 2010.9% en comparación con el primer trimestre de 2010. 31.

5 millones de cajas unidad en el primer trimestre del año 2011 comparado con el mismo periodo del año anterior. como resultado de decrecimientos de volumen en todos los territorios de la división. Venezuela.1% en el primer trimestre de 2011.123 millones en el primer trimestre de 2011. principalmente como resultado de la huelga experimentada durante el trimestre en nuestra planta y centro de distribución de Valencia. en Venezuela.RESULTADOS DE LA DIVISIÓN LATINCENTRO (Colombia. Costa Rica y Panamá) Ingresos Los ingresos totales alcanzaron Ps.7% en el mismo periodo de 2010. Mayores precios promedio por caja unidad en la división fueron compensados por menores volúmenes. 6. Nuestra utilidad de operación decreció 8. mientras las categorías de agua embotellada y bebidas no-carbonatadas decrecieron 19% y 11%. El volumen de Colombia decreció 8% principalmente como resultado de condiciones climáticas continuamente adversas y el volumen de Centro América decreció aproximadamente 2%.989 millones en el primer trimestre de 2011. principalmente como resultado de la huelga registrada durante el trimestre en Valencia. Guatemala.304 millones.3% en el primer trimestre de 2011. El volumen de Venezuela decreció 29%. 3. 1. Los gastos de operación crecieron 1. en comparación con el primer trimestre del año anterior. comparado con el mismo trimestre del año 2010. respectivamente. El portafolio de refrescos decreció 14%. un decremento de 5. Nicaragua. (1) Vea página 13 para información referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el primer trimestre.4% principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela que fueron parcialmente compensados por menores gastos operativos en Colombia y Centro América. 27 de abril de 2011 Página 5 . El costo de ventas presentó un decremento de 7. Mayores costos de PET y edulcorantes en la división fueron compensados por un beneficio en los inventarios de PET de Venezuela y la apreciación del Peso colombiano(1) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dólares.2% a 131. El apalancamiento alcanzado a través de mayores precios promedio por caja unidad en moneda local.3% en el primer trimestre de 2011.3% en relación al mismo periodo del año anterior. El margen de operación fue de 16. un decremento de 2. Utilidad de Operación La utilidad bruta alcanzó Ps. Excluyendo los efectos de conversión de moneda los ingresos totales decrecieron aproximadamente 2%. en comparación con un margen de 16.9%.7% a Ps. El volumen total de ventas de la división Latincentro decreció 14. produjo una expansión de margen bruto de 150 puntos base. alcanzando 47.

176 millones en el mismo periodo del año 2010. Utilidad de Operación En el primer trimestre del año 2011. los ingresos totales de la división Mercosur crecieron aproximadamente 18%.9% en el primer trimestre de 2011.3% a Ps. 3. Ingresos Los ingresos totales se incrementaron 18. La categoría de bebidas no carbonatadas creció 29%. 1. en comparación con el mismo periodo del año anterior.345 millones en el primer trimestre de 2011. 1. El volumen de ventas se incrementó 6. 877 millones durante el trimestre. Excluyendo los efectos de conversión de moneda.468 millones. Estos incrementos compensaron una ligera caída en la categoría de agua embotellada. 8. que fueron parcialmente compensados por la apreciación del Real brasileño(1) aplicada a nuestro costo de ventas denominado en US Dólares. 27 de abril de 2011 Página 6 . contribuyendo el balance.920 millones.7% a Ps. La categoría de refrescos creció 6%. los ingresos totales se incrementaron 18.9% en el primer trimestre de 2011. Excluyendo el ingreso de cerveza. en comparación con el mismo periodo del año anterior. nuestra utilidad bruta creció 17.6% a Ps.RESULTADOS DE LA DIVISIÓN MERCOSUR (Brasil y Argentina) El volumen y el precio promedio por caja unidad excluyen resultados de cerveza.391 millones en el primer trimestre de 2011. comparados con el mismo trimestre del año anterior. Mayores precios promedio por caja unidad aportaron aproximadamente 65% de los ingresos incrementales. aportando el 80% de los volúmenes incrementales. (1) Vea página 13 para información referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el primer trimestre. comparada con Ps. un decremento de 20 puntos base en comparación con el primer trimestre de 2010. que aportó Ps. impulsada por el desempeño de la marca CocaCola en la división.6 millones de cajas unidad en el primer trimestre del año 2011. 9.4% y el margen operativo permaneció estable en 14.2% a Ps. apoyada por el desempeño de la línea de bebidas de Jugos del Valle y la incorporación de extensiones de línea del portafolio de Matte Leao en Brasil y la marca de jugo Cepita y el agua saborizada Aquarius en Argentina. El margen bruto alcanzó 41.6% a 175. La utilidad de operación creció 18. El costo de ventas se incrementó 18. Los gastos operativos crecieron 17.6% principalmente por mayores costos de edulcorantes y PET en la división.

6% en el capital accionario de Coca-Cola FEMSA. Del Valle y otros productos de las marcas de The CocaCola Company en México (una parte importante del centro de México. Los resultados reales están sujetos a eventos futuros e incertidumbres que podrían tener un impacto importante en el desempeño real de la compañía. a una tasa de interés fija de 8. Coca-Cola FEMSA celebró su Asamblea General Ordinaria Anual. de Grupo Industrias Lácteas.  (A continuación 6 Págs. ET (10:00 A.27% anual.500 millones a un plazo de 10 años.M.000 detallistas en la región.13% (cero punto trece puntos porcentuales) y un Certificado Bursátil por Ps. Sprite. favor de marcar: desde Estados Unidos: 866-700-7477 e Internacional: 617-213-8840.M. además de agua embotellada. El 18 de abril de 2011.V. Si usted no puede participar en tiempo real. favor de marcar: desde Estados Unidos: 888-286-8010. por un monto de Ps. The Coca-Cola Company tiene una participación del 31.500 millones a un plazo de 5 años. Estas conversiones no deben ser interpretadas como declaraciones de que las cifras en pesos realmente representan tales cifras en dólares americanos o que pueden ser convertidas según las tasas indicadas. Coca-Cola FEMSA.  Este comunicado de prensa puede contener declaraciones a futuro referentes al desempeño futuro de Coca-Cola FEMSA. Campiñas.357.36 pesos por acción. Este comunicado de prensa contiene conversiones de ciertas cifras en pesos a dólares estadounidenses únicamente para comodidad del lector. que deben ser tomadas como estimados de buena fe de Coca-Cola FEMSA. 4. 2. INFORMACIÓN PARA LA CONFERENCIA TELEFÓNICA Nuestra conferencia telefónica del primer trimestre de 2011 se llevará a cabo el día 27 de abril de 2011 a las 11:00 A. que registró ingresos por US$140. Guatemala (la ciudad de Guatemala y sus alrededores). El 28 de marzo de 2011. Venezuela (todo el país). hora de la Ciudad de México). La Compañía cuenta con 30 plantas embotelladoras en los países en Latinoamérica y atiende a cerca de 1’600. Una porción de los recursos obtenidos de esta emisión serán utilizados para realizar el pago del Certificado Bursátil con clave de pizarra KOF 07 a su vencimiento en marzo de 2012. el equivalente a Ps. una repetición de la misma estará disponible hasta el 4 de mayo de 2011. a una tasa de TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) de 28 días más 0.EVENTOS RECIENTES El 23 de marzo de 2011. tés. Estas declaraciones a futuro reflejan el punto de vista de las expectativas de la administración y están basadas en información actualmente disponible.B. Adicionalmente estará disponible la transmisión del audio en vivo a través de nuestra página de Internet: www.9 millones en 2010.000 millones. parte del estado de Goias y parte del estado de Minas Gerais) y Argentina (capital federal de Buenos Aires y sus alrededores). isotónicos. Para escuchar la repetición. incluyendo la ciudad de México y el Sureste de México). anunció el cierre satisfactorio de la adquisición conjunta con The Coca-Cola Company. Colombia (la mayoría del país). una empresa líder con más de 50 años en el mercado panameño de productos lácteos. produce y distribuye Coca-Cola.60 por ADS. Nicaragua (todo el país).  Coca-Cola FEMSA. Internacional: 617-801-6888.8 millones. Panamá (todo el país). Para participar en la conferencia telefónica. Referencias a “US$” son a dólares americanos. 3. la declaración de dividendos correspondientes al año fiscal 2010 y la conformación del Consejo de Administración y Comités para el año 2011. Coca-Cola FEMSA emitió exitosamente un Certificado Bursátil por Ps. Los accionistas aprobaron el pago de un dividendo en efectivo por la cantidad total de Ps. Fanta. jugos y bebidas refrescantes.A. Brasil (São Paulo. jugos. S. 2011. Coca-Cola FEMSA comenzará a registrar la rentabilidad de su participación en Grupo Industrias Lácteas a través del método de participación.com. 23. A partir de abril. Santos el estado de Mato Grosso do Sul. 2. El remanente será destinado por la compañía para usos corporativos generales. Costa Rica (todo el país). cerveza y otras bebidas en algunos de estos territorios. incluyendo gastos de inversión y capital de trabajo. a razón de 2. de tablas) 27 de abril de 2011 Página 7 . muchas de las cuales están fuera del control de Coca-Cola FEMSA.cocacolafemsa. Contraseña: 25619443. El dividendo se pagará a partir del día 27 de abril de 2011. de C. en la cual los accionistas aprobaron los estados financieros consolidados de la Compañía para el año terminado el 31 de diciembre de 2010.

1% -94.826 14.4% 45.Estado de Resultados Consolidado Expresado en millones de pesos mexicanos. Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza.9% 14.0% 5.8% 9.5% 9.0% 11.6% 6.9% 9.496 1.5% 14.9% 6.183 950 2.(1) 1T 11 % Ing Volumen (millones de cajas unidad) Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operación Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operación Utilidad de operación Otros gastos.8% (3) 19.5% 10.4% 15.8 41.04 25.2% -15. (3) Flujo 27 de abril de 2011 Página 8 .883 235 347 93 254 9 (47) (64) 152 3.356 2.4 38.715 7.476 100% 54.880 10.5% 8.060 11.8% -52.0% 8.5% 9.54 23.140 2.518 156 370 81 289 170 (146) (134) 179 3. Operativo = Utilidad de Operación + depreciación.6% 45.3% 10.7% -67.233 2.8% 7.4% 50.698 128 25.5% 15.110 123 3.518 639 319 4.766 7.5% 7.0% (2) 23.883 3.197 3.883 740 344 4.8% 20.8% -12.595 12.476 119 Δ% 2.2% 15.7% 100% 54.967 19. neto Pérdida cambiaria Utilidad por posición monetaria en subsidiarias inflacionarias Utilidad en Valuación de Instrumentos derivados de no cobertura Resultado integral de financiamiento Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta consolidada Participación controladora Participación no controladora Utilidad de operación Depreciación Amortización y Otros cargos virtuales Flujo operativo (1) (2) 1T 10 % Ing 589.2% 14.6% 30.0% -3.6% (2) 604. neto Gastos financieros Productos financieros Gastos financieros.1% 9.0% Excepto volumen y precio promedio por caja unidad. amortización y otros cargos virtuales de operación.2% 9.237 119 3.6% -6.4% 30.

la presentación de los anticipos a proveedores forma parte del rubro "Otros activos circulantes" y "Otros activos no circulantes".780 24.875 71. 27 de abril de 2011 Página 9 .570 114.100 55.766 6. conforme a Normas de Información Financiera Mexicanas.840 Ps. ACTIVO Activos circulantes Efectivo.180 2. equivalentes de efectivo y valores negociables Total cuentas por cobrar Inventarios (1) Otros activos circulantes Total activos circulantes Propiedad.488 5.602 71.881 114.456 2. Ps.732 11.508 56.330 (25.061 Ps.890 (25. Se realiza reclasificación para fines comparativos en 2010.772 43.230) 32. planta y equipo.511 7.988 6.023 40. PASIVO Y CAPITAL CONTABLE Pasivo circulante Deuda a corto plazo y documentos Proveedores Otros pasivos corto plazo Pasivo circulante Préstamos bancarios y documentos por pagar a largo plazo Otros pasivos de largo plazo Total pasivo Capital Contable Participación no controladora Total participación controladora Total capital contable TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE mar-11 Ps.382) 31.612 26.534 6.363 4.818 17.218 5.279 73.840 8. planta y equipo Propiedad. (1) A partir del 1 de enero de 2011. dic-10 1.840 Ps.774 56.646 15.558 114.525 114. planta y equipo Depreciación acumulada Total propiedad.Estado de Situación Financiera Consolidado Expresado en millones de pesos mexicanos.577 26. 13.245 8.270 2.707 10. dic-10 12. Ps.436 57. 5.061 Ps.962 2. neto (1) Otros activos no circulantes TOTAL ACTIVO mar-11 Ps.695 68.

8% 1.1% 14.1% 4.9% Δ% 9.3% -4.5% 1. amortización y otros cargos virtuales de operación.1% 1T 10 % Ing 271.7% 11.950 52.7% 4.4% 454 5.0% 4.1% 13.003 54.0% 4.4% 1.2% 3.2% 1.9% 3.4% 9. amortización y otros cargos virtuales Flujo Operativo (1) (2) 1T 11 % Ing 131.(1) Volumen (millones de cajas unidad) Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operación Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operación Utilidad de operación Depreciación.810 19.7 31.4% -5.181 31.381 45. Flujo Operativo = Utilidad de Operación + Depreciación.983 6 6.8% 2.55 8. 27 de abril de 2011 Página 10 .1% Δ% -14.369 14.3% -14.3 30. División Latincentro Expresado en millones de pesos mexicanos. Flujo Operativo = Utilidad de Operación + Depreciación.3% 15.9% 15.7% 326 4.989 100.7% 23.1% 1.10 6.151 29.486 21.4% -8.685 52.0% 4.6% 1.12 7.1% -2. amortización y otros cargos virtuales Flujo Operativo (1) (2) 1T 11 % Ing 297.3% 2.230 16.4% 441 4.542 47.492 100.384 100.301 51.112 13.División México Expresado en millones de pesos mexicanos.123 16.9% -2.3% -5.3% 1.0% 3.305 100.1% 363 5.7% 3.287 18 8.556 21.566 18.173 33.6% (2) Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.5% (2) Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.81 9.3% 1T 10 % Ing 153.8% 4.4% 1.2% 14.3 48.004 48.5 53.892 34.2% 1. amortización y otros cargos virtuales de operación.377 7 7.(1) Volumen (millones de cajas unidad) Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operación Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operación Utilidad de operación Depreciación.2% 10.3% -7.470 22 9.3% 22.2% 2.304 47.

154 1.0% 58.812 94 7.3% 17.176 178 1.3% 57.2% 18.1% (3) Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.9% 27.1% 27.4% 18. Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza.576 3.9% 100.391 280 1.1% 41.4% 175. amortización y otros cargos virtuales Flujo Operativo (1) (2) (3) 100.920 2.4% 18.6% 17.4% 18.245 100 9.354 % Ing Δ% 6.65 9.9% 3.9% 42.345 5.3% 6. Flujo Operativo = Utilidad de Operación + Depreciación.0% 17.77 7.529 1.6 47.906 4. 27 de abril de 2011 Página 11 .División Mercosur Expresado en millones de pesos mexicanos.(1) Las cifras financieras incluyen los resultados de cerveza 1T 11 Volumen (millones de cajas unidad) (2) (2) % Ing 1T 10 164.3% 23.8 42.1% 14.7% 17.6% 11. amortización y otros cargos virtuales de operación.330 2.0% 57.9% 2.671 Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operación Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operación Utilidad de operación Depreciación.2% 14.425 3.

3 6.9 164.7 483.0 57.0 472.5 740.0 59.9 28.3 1.2 35.2 3.2 35.9 2.0 lts.7 106.9 (2) Otros 15.4 3.0 319.5 1.1 6.9 45.7 34.4 (3) Total 271.4 0.0 38.4 8.2 149.6 124.0 1T 10 933.8 4.9 32.5 175. Incluye presentaciones iguales o m ayores a 5.7 0.8 0.9 46.0 9.1 7.5 0.4 Excluye presentaciones mayores a 5.2 1.8 589.5 (1) Garrafón 49.2 6.9 4.9 1.6 109.2 1.5 2.8 0.8 639.3 153.2 49.4 5.9 Agua 11.0 Inversión en Activos fijos Depreciación Amortización y Otros cargos virtuales de operación Inversión en Activos fijos Depreciación Amortización y Otros cargos virtuales de operación VOLUMEN Expresado en millones de cajas unidad 1T 11 México Centroamérica Colombia Venezuela Latincentro Brasil Argentina Mercosur Total (1) (2) (3) 1T 10 (2) Refrescos 217.2 Agua 13.8 0.6 64.7 28.2 4.6 1. 1T 11 613.5 131.3 117.5 48. Incluye agua saborizada 27 de abril de 2011 Página 12 .1 53.1 2.3 34.0 8.2 29.3 0.3 10.0 344.8 10.9 4.9 6.8 43.5 122.2 (1) Garrafón 45.7 6.8 29.4 54.4 4.3 0.6 604.3 Otros 17.6 107.0 0.INFORMACION RELEVANTE Por los tres meses terminados al 31 de marzo de 2011 y 2010 Expresado en millones de pesos mexicanos.8 42.0 lts.1 7.5 0.3 6.8 (3) Total 297.5 7.8 Refrescos 199.2 157.4 8.1 54.

30% 9.3871 1.8390 -5.3% 5.7997 8.00% 2.5900 4.6% 3.3000 1.0135 12.0% -8.0000 1.7810 3.948. Tipo de Cambio Promedio de cada Periodo Tipo de Cambio Trimestral (moneda local por USD) 1T 11 1T 10 Δ% Máxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panamá Colombia Venezuela Brasil Argentina 12.0000 1.6% -4.0161 508.8024 3.9678 7.0877 4.32% (1) ACUM 2011 1.9514 1.6673 4.6287 4.7% 5.19% 27.5% 0.0540 12.0% -3.7800 1.5% 27 de abril de 2011 Página 13 .04% 3.4700 4.1613 1.44% 2.0% -4.3000 1.42% 6.0000 1.1474 506.3000 1.00% 2.5% 4.0927 528.928.70% Fuente: inflación publicada por el Banco Central de cada país.79% 6.6884 22.3% 0.879.4640 7.0% -8.0% -2.0000 1.5% Tipo de Cambio de Cierre de Periodo Tipo de Cambio de Cierre (moneda local por USD) Mar 11 Mar 10 Δ% Máxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panamá Colombia Venezuela Brasil Argentina 11.0832 7.877.0% -3.06% 1.6% 4.8304 22.3% -7.1600 1.7% 0.06% 1.1855 20.32% 3.44% 2.79% 6.Marzo 2011 Información Macroeconómica U12M México Colombia Venezuela Brasil Argentina (1) Inflación 1T 2011 1.8780 -4.0475 4.9861 21.9678 556.

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