Reexpresin Integral de Estados Financieros C.P.

ANDRES AVILA GARCIA

TEMARIO
Antecedentes de la reexpresin. Comprensin de los Factores de Ajuste. Bases para identificar las Partidas Monetarias y No Monetarias. Clculo del Resultado por Posicin Monetaria Actualizacin de Inventarios. Actualizacin del Activo Fijo; la Depreciacin Acumulada y la Depreciacin del Ejercicio.

Mtodo de Participacin Permanentes en Acciones.

sobre

Inversiones

Actualizacin del Capital Contable. Actualizacin del Estado de Resultados (Tercer Documento). Preparacin de Reexpresada. Caso Prctico. Interpretacin de los Resultados. la Informacin Financiera

ANTECEDENTES
En 1983 el IMCP emiti el Boletn B-10. A partir de esa fecha, el citado Instituto ha emitido cinco documentos y diversas circulares que han venido a precisar o modificar las reglas originalmente emitidas. El desarrollo de este taller nicamente considera las reglas que han quedado vigentes de la normatividad mencionada anteriormente y que quedaron comprendidas en el nuevo Documento Integrado del Boletn B-10, que deber observarse a partir de 2001.

ORIGEN DE LA REEXPRESION
Se origina como una respuesta de la profesin contable organizada a un fenmeno econmico que distorsiona sustancialmente a la informacin financiera: LA INFLACION Definida como un aumento generalizado en los precios en combinacin con una prdida del poder adquisitivo de la moneda.

BENEFICIOS DE LA REEXPRESION
Generar confiabilidad en la informacin financiera. Permitir informacin. la comparabilidad en la

Permite realizar: * Proyecciones Financieras del Negocio. * La evaluacin de los resultados obtenidos contra los planeados. * La determinacin de la rentabilidad real del negocio.

LITERATURA APLICABLE
La normatividad que est vigente, la podemos encontrar en ciertos prrafos de : El Documento Integrado del Boletn B-10. Los boletines correspondientes a las partidas no monetarias (C-4; C-6; B-8; C-11) Nuestro Taller esta dividido en mdulos y en cada uno de stos citaremos las reglas correspondientes.

COMPRENSION DE LOS FACTORES DE AJUSTE

Los Factores de Ajuste se obtendrn de la divisin del INPC correspondiente a dos fechas. El INPC es determinado por el Banco de Mxico y mide el crecimiento que han tenido los precios de algunos productos en cierto perodo (quincenal o mensual). El INPC es resultado de varias ponderaciones de diversos artculos, cuya inflacin no necesariamente se correlaciona con la inflacin de una entidad en particular.

TIPOS DE FACTORES MAS UTILIZADOS

De Actualizacin inicial: INPC Fecha de Actualiz. / INPC fecha de Adquis. De Ajuste mensual: { INPC mes actual / INPC mes anterior } - 1 De Ajuste a pesos de cierre: INPC mes de cierre / INPC de cada mes del perodo De Actualizacin promedio: INPC fecha de actualizacin / INPC prom. Del perodo

BASES PARA IDENTIFICAR LAS PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

La normatividad vigente para clasificar las partidas en Monetarias y No Monetarias se encuentra principalmente en la Circular 29 del IMCP.

PARTIDAS MONETARIAS: Son dinero o importes de dinero por recibir o por pagar, expresado en unidades monetarias nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios. Partidas que perdern su poder adquisitivo en el transcurso del tiempo en un ambiente inflacionario. El valor nominal de estas partidas no cambia si aumenta o disminuye el INPC.

PARTIDAS NO MONETARIAS: Partidas cuyo importe depende del valor especfico de determinados bienes o servicios (INVENTARIOS; ACTIVOS FIJOS; CARGOS DIFERIDOS y permanentes en acciones y capital contable).

REGLAS
Si una partida modifica su valor y el efecto se lleva a: RESULTADOS: ES MONETARIA CAPITAL CONTABLE: ES NO MONETARIA Las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la misma naturaleza de la partida correspondiente.

Las inversiones temporales cuyo incremento de valor se reconozca en resultados, a pesar de que por su naturaleza pueda ser No Monetaria, se consideran Monetarias. Los activos y pasivos en moneda extranjera a su equivalente en moneda nacional se consideran partidas Monetarias.

Las partidas No Monetarias poco importantes o con duda sobre su naturaleza, pueden considerarse Monetarias (Primer docto. de adecuaciones). La prdida en cambios por la devaluacin de 1994 deber llevarse a resultados, excepto cuando se capitalicen costos financieros en perodos preoperativos de inversiones de activo fijo (Circular 43 de la CPC). Las cuentas por cobrar y por pagar en UDIS, una vez actualizadas, sern partidas Monetarias (Circular 44 de la CPC).

INTERPRETACION DE LA POSICION MONETARIA

ACTIVOS > PASIVOS = PERDIDA MONETARIA

PASIVOS > ACTIVOS = UTILIDAD MONETARIA

CALCULO DEL RESULTADO POR POSICION MONETARIA

ASPECTOS A CONSIDERAR

Debemos determinar cuales son las partidas Monetarias conforme se vio anteriormente. Tomar los saldos iniciales de cada mes de las partidas Monetarias seleccionadas. Determinar la posicin monetaria, restando a los activos monetarios los pasivos monetarios.

Obtener el factor de ajuste del mes. Multiplicar el monto de la posicin monetaria por el factor de ajuste del mes. El resultado obtenido en cada mes, es el resultado por posicin monetaria, mismo que servir de base para hacer el asiento contable correspondiente. Como ejemplo tenemos la lmina No. 1.

INVENTARIO
REGLAS

La normatividad relacionada con la actualizacin de inventarios ha quedado establecida en el quinto documento de adecuaciones. En l se establece como regla general la utilizacin de ndices para la actualizacin del inventario, sin embargo se permite la posibilidad de actualizar costo e inventarios mediante costos de reposicin conforme lo establecan los prrafos 38 a 43 y 49 a 56 del Boletn B-10.

VALOR DE REPOSICION: Costo en que incurrira la empresa en la fecha del balance, para adquirir o producir un artculo igual al que integra su inventario. Si se utiliza PEPS el inventario quedar actualizado mas no as el costo de ventas. Si se utiliza UEPS suceder lo contrario. En todo caso, el valor del inventario no deber exceder a su valor de realizacin.

ACTUALIZACION DE INVENTARIO
ASPECTOS A CONSIDERAR

El procedimiento que recomendamos para actualizar correctamente el inventario, es el siguiente: En el caso de utilizar mtodo de valuacin PEPS o UEPS, debemos tener bien identificadas las capas del inventario, as como su costo de compra.

 Si se utiliza el mtodo de valuacin de COSTOS PROMEDIOS, se deber determinar la rotacin del inventario con la finalidad de estimar la antigedad del mismo. Realizado lo anterior, asignaremos el INPC histrico, de acuerdo a la antigedad de la capa de almacn (PEPS o UEPS) o a la antigedad promedio del almacn. Obtendremos el factor de ajuste, dividiendo el INPC de la fecha que estemos actualizando entre el INPC de la fecha de la capa de almacn.

Obtener el inventario actualizado y efectuar el ajuste por actualizacin. Recordemos que si el valor de mercado difiere significativamente del inventario actualizado, deber registrarse el RETANM, el cual es la diferencia entre el valor actualizado y el valor de mercado. En las lminas 2 a 6 se ejemplifica la actualizacin del inventario y del costo de ventas.

ACTIVO FIJO
REGLAS La normatividad relacionada con la actualizacin del activo fijo ha quedado establecida en el quinto documento de adecuaciones. En l se establece como regla general la utilizacin de ndices para la actualizacin del activo fijo, sin embargo se permite la posibilidad de actualizar mediante ndices especficos la maquinaria y equipo, el de cmputo y el de transporte de origen extranjero, utilizando el INPC del pas de origen.

ACTUALIZACION DEL ACTIVO FIJO

ASPECTOS A CONSIDERAR

Integrar perfectamente el monto total de la inversin con cada una de las compras que componen el saldo mostrado en libros, sealando la fecha de adquisicin de cada partida Hacer lo mismo con la depreciacin acumulada de cada partida, de tal forma que la sumatoria coincida con lo que se tiene en libros.

Aplicar la misma tasa de depreciacin del ao que se tiene en los saldos histricos a los valores reexpresados, asegurndose siempre que la proporcin de depreciacin acumulada que se tiene en los valores histricos sea la misma que se tiene en los valores reexpresados. En el caso de bajas de activo fijo, la utilidad o prdida que resulte utilizando valores reexpresados deber quedar en resultados (Circular 32 de la CPC). En las lminas 7 a 10 se muestra un ejemplo de actualizacin de los activos fijos.

Mtodo de participacin sobre inversiones permanentes en acciones

ASPECTOS A CONSIDERAR

Como se precisa en el primer documento de adecuaciones, las inversiones en valores debern reexpresarse utilizando el mtodo de participacin .

Para esto; es necesario allegarse de informacin financiera reexpresada de la o las compaas subsidiarias, as como del porcentaje de participacin que se tiene en el capital de dicha empresa conforme a actas debidamente protocolizadas. Con la citada informacin procederemos a determinar el nuevo valor de las inversiones, siguiendo el procedimiento que se muestra en las lminas 11 y 12

Actualizacin del capital contable

REGLAS

La normatividad relacionada con la actualizacin del capital contable ha quedado establecida en el primer documento de adecuaciones.

Todos los renglones del capital contable deben actualizarse, incluyendo los que surgen como consecuencia del Boletn B-10, excepto el supervit por revaluacin an cuando est dentro del capital social, ni el capital social preferente que est sujeto a ser amortizado en efectivo a un importe fijo predeterminado. Los conceptos patrimoniales que surgen en el proceso de reexpresin debern presentarse como sigue:

EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACION DEL CAPITAL CONTABLE (representado principalmente por el RETANM). La suma algebraica de las cuentas anteriores son susceptibles de capitalizarse hasta por un monto mximo del importe neto acreedor.

Se considera que existe reembolso de capital cuando se efecta una distribucin y esta ltima origina que el capital contable actualizado sea inferior a el capital social actualizado. En este caso, el monto del reembolso es el equivalente a el exceso del capital social actualizado sobre el capital contable actualizado.

ASPECTOS A CONSIDERAR
ACTUALIZACION DEL CAPITAL SOCIAL: Se determinar el factor de ajuste, utilizando el INPC de la fecha de actualizacin entre el INPC de la fecha de aportacin en efectivo. Enseguida multiplicaremos dicho factor por el importe de la aportacin obteniendo el valor actualizado.

AUMENTO POR CAPITALIZACION DE UTILIDADES: Cuando parte del capital social se forme por la capitalizacin de utilidades, este monto se deber actualizar multiplicndolo por el factor de actualizacin promedio, es decir: Dividir el INPC de la fecha de actualizacin entre el INPC PROMEDIO de los meses en que se generaron las utilidades que se capitalizaron. LA RESERVA LEGAL Y LAS UTILIDADES ACUMULADAS se actualizarn utilizando el factor calculado de acuerdo a este ltimo prrafo.

ANALISIS FINANCIERO CON CIFRAS REEXPRESADAS

ENFOQUES DEL ANALISIS Evaluar la Administracin Interna Integrar portafolios de inversin Valuacin de proyectos Establecer decisiones de crdito

SIRVE PARA CONOCER

La actuacin en el pasado La actuacin presente Que espero del futuro Sin cambios Con cambios

ESTRUCTURA FINANCIERA RECOMENDADA ROTACION DE ACTIVOS

CONCEPTO FABRICA % EFECTIVO CUENTAS COBRAR INVENTARIO PLANTA OTROS POR 5-8 20-35 25-35 30-40 5-10 NEGOCIO DE PRODUCTOS MAYORISTA % 5-8 20-35 35-50 10-20 5-10 MENUDEO % 5-8 0-1 50-60 10-20 5-10

ACTIVOS TOTALES

100

100

100

VENTAS / ACTIVOS DIAS DE INVENTARIO

2-5 40-60

4-6 30-50

1-3 0-20

ESTRUCTURA DE CAPITAL

CONCEPTO FABRICA % PASIVO CIRCULANTE DEUDA A LARGO PLAZO CAPITAL 30-40 15-25 35-50

NEGOCIO DE PRODUCTOS MAYORISTA % 40-55 15-20 30-40 MENUDEO % 50-60 10-20 25-35

PASIVO CAPITAL OTROS

100 5-10

100 5-10

100 5-10

RAZONES FINANCIERAS RECOMENDADAS

ESTRUCTURA FINANCIERA: MINIMO 1.00 CAPITAL CONTABLE / PASIVO TOTAL LIQUIDEZ INMEDIATA: MINIMO 1.20 ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO A CORTO PLAZO CRECIMIENTO DE UT. OPERATIVA: MINIMO 1.12 UT. OP. EJ. ACTUAL / UT. OP. EJ. ANTERIOR CRECIMIENTO DE VENTAS: MINIMO 1.12 VENTAS NETAS EJ. ACTUAL / VENTAS NETAS EJ. ANTERIOR COBERTURA DE PASIVOS: MINIMO 1.5 VENTAS NETAS / PASIVO TOTAL

EVALUACION DE LOS RESULTADOS REEXPRESADOS EVALUACION DE LA ADMINISTRACION DE AOS ANTERIORES EN BASE AL RENDIMIENTO PATRIMONIAL REEXPRESADO.
HISTORICO REEXPRESADO

APORTACION INICIAL DE LOS ACCIONISTAS (-) DIVIDENDOS PAGADOS (-) DIVIDENDOS FICTOS (BONOS, VIAJES, ETC.,) PATRIMONIO ESPERADO A DIC 97 VS. PATRIMONIO A DIC 97 EXITO NOMINAL ADMON. DE AOS ANTERIORES FRACASO EN TERMINOS REALES

120,000 -0 -0 120,000 314,237 194237 0 +162%

506,709 -0 -0 506,709 413,900 0 -92,809 -18%

EVALUACION DE LA ADMINISTRACION ACTUAL EN BASE AL RENDIMIENTO PATRIMONIAL REEXPRESADO.

HISTORICO REEXPRESADO

PATRIMONIO DE DICIEMBRE 97 INFLACION DEL SEMESTRE PATRIMONIO ESPERADO A JUNIO DE 1998 VS. PATRIMONIO A JUNIO DE 1998 MOVIMIENTO EN EL SEMESTRE

314,237 8.28% 340,256 352,932 +12,676 4%

413,900 8.28% 448,171 444,714 -7,418 -1%

EVALUACION DE LOS RESULTADOS REEXPRESADOS EVALUACION DE LA CAPACIDAD GENERADORA DE FLUJO DE LA COMPAIA.

HISTORICO REEXPRESADO

RESULTADO DEL PERIODO DEPRECIACION DEL PERIODO FLUJO NOMINAL O REAL PERDIDA EN EL FLUJO POR LA REEXPRESION

38,695 15,732 54,427

-2,103 38,465 36,362 -18,065

COMPAA AUXILIAR, S.A. DE C.V. BALANCES GENERALES DEL PRIMER SEMESTRE DE 1998 ACTIVO CAJA BANCOS CLIENTES DEUDORES DIVERSOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PAGOS ANTICIPADOS BIENES ADJUDICADOS O REC OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO INVERSIONES PERMANENTES TOTAL ACTIVO PASIVO PRESTAMOS DE BANCOS I.S.R. POR PAGAR PASIVOS LABORALES FUTUROS A ENTREGAR TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESULTADOS ACUMULADOS EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACT RESULTADO DEL EJERCICIO TOTAL CAPITAL CONTABLE SUMA PASIVO Y CAPITAL 120.000 16.424 147.813 30.000 314.237 421.977 0 120.000 16.424 177.813 6.345 320.582 425.979 0 120.000 16.424 177.813 12.893 327.130 422.923 0 120.000 16.424 177.813 19.216 333.453 418.592 0 120.000 16.424 177.813 25.573 339.810 429.206 1 120.000 16.424 177.813 32.168 346.405 433.247 1 120.000 16.424 177.813 38.695 352.932 434.815 0 LAMINA 18 89.440 5.300 12.000 1.000 107.740 87.047 5.350 12.000 1.000 105.397 77.433 5.360 12.000 1.000 95.793 71.299 840 12.000 1.000 85.139 74.864 882 12.600 1.050 89.396 72.725 857 12.240 1.020 86.842 70.361 900 9.852 770 81.883 diciembre-97 3.990 34.478 151.215 56.375 4.200 50.000 29750 875 66.894 24.200 421.977 enero-98 4.375 26.778 149.220 55.384 4.900 64.042 2.200 29.750 858 64.272 24.200 425.979 febrero-98 5.775 27.828 132.060 63.838 5.250 71.732 29.750 840 61.650 24.200 422.923 marzo-98 5.250 23.078 133.622 64.275 4.900 72.367 2.000 29.050 822 59.028 24.200 418.592 abril-98 5.513 24.363 133.758 69.989 5.145 76.367 2.100 30.503 863 56.406 24.200 429.207 mayo-98 5.623 20.561 140.914 72.388 5.248 76.395 2.142 31.113 880 53.784 24.200 433.248 junio-98 15.623 32.530 136.433 71.389 5.248 64.095 2.142 31.113 880 51.162 24.200 434.815

COMPAA AUXILIAR, S.A. DE C.V. BALANCES GENERALES DEL PRIMER SEMESTRE DE 1998 ACTIVO CAJA BANCOS CLIENTES DEUDORES DIVERSOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PAGOS ANTICIPADOS BIENES ADJUDICADOS O REC OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO INVERSIONES PERMANENTES TOTAL ACTIVO PASIVO PRESTAMOS DE BANCOS I.S.R. POR PAGAR PASIVOS LABORALES FUTUROS A ENTREGAR TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESULTADOS ACUMULADOS EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACT RESULTADO DEL EJERCICIO TOTAL CAPITAL CONTABLE SUMA PASIVO Y CAPITAL 386.709 23.388 212.282 (522.716) 0 99.663 99.663 0 386.709 23.388 212.282 (514.074) -7.115 101.190 101.190 0 386.709 23.388 212.282 (506.162) -13.005 103.212 103.212 0 386.709 23.388 212.282 (499.383) -19.433 103.563 103.563 0 386.709 23.388 212.282 (493.074) -26.080 103.225 103.225 -1 386.709 23.388 212.282 (487.028) -32.406 102.945 102.945 -1 428.649 26.683 244.570 (567.949) -40.171 91.782 91.782 0 LAMINA 19 0 0 0 0 0 0 0 diciembre-97 enero-98 febrero-98 marzo-98 abril-98 mayo-98 junio-98

1.268

2.310

3.889

3.750

2.983

2.239

1.274

91.281 7.114 99.663

91.281 7.599 101.190

91.281 8.042 103.212

91.281 8.532 103.563

91.281 8.960 103.224

91.281 9.424 102.944

80.609 9.899 91.782

COMPAA AUXILIAR, S.A. DE C.V. BALANCES GENERALES DEL PRIMER SEMESTRE DE 1998 ACTIVO CAJA BANCOS CLIENTES DEUDORES DIVERSOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS PAGOS ANTICIPADOS BIENES ADJUDICADOS O REC OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO INVERSIONES PERMANENTES TOTAL ACTIVO PASIVO PRESTAMOS DE BANCOS I.S.R. POR PAGAR PASIVOS LABORALES FUTUROS A ENTREGAR TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESULTADOS ACUMULADOS EXCESO O INSUFICIENCIA EN LA ACT RESULTADO DEL EJERCICIO TOTAL CAPITAL CONTABLE SUMA PASIVO Y CAPITAL 506.709 39.812 360.095 -522.716 30.000 413.900 521.640 0 506.709 39.812 390.095 -514.074 -770 421.772 527.169 0 506.709 39.812 390.095 -506.162 -112 430.342 526.135 0 506.709 39.812 390.095 -499.383 -217 437.016 522.155 0 506.709 39.812 390.095 -493.074 -507 443.035 532.431 0 506.709 39.812 390.095 -487.028 -238 449.350 536.192 0 548.649 43.107 422.383 -567.949 -1.476 444.714 526.597 0 LAMINA 20 89.440 5.300 12.000 1.000 107.740 87.047 5.350 12.000 1.000 105.397 77.433 5.360 12.000 1.000 95.793 71.299 840 12.000 1.000 85.139 74.864 882 12.600 1.050 89.396 72.725 857 12.240 1.020 86.842 70.361 900 9.852 770 81.883 diciembre-97 3.990 34.478 151.215 56.375 4.200 51.268 0 29.750 875 158.175 31.314 521.640 enero-98 4.375 26.778 149.220 55.384 4.900 66.352 2.200 29.750 858 155.553 31.799 527.169 febrero-98 5.775 27.828 132.060 63.838 5.250 75.621 0 29.750 840 152.931 32.242 526.135 marzo-98 5.250 23.078 133.622 64.275 4.900 76.117 2.000 29.050 822 150.309 32.732 522.155 abril-98 5.513 24.363 133.758 69.989 5.145 79.350 2.100 30.503 863 147.687 33.160 532.431 mayo-98 5.623 20.561 140.914 72.388 5.248 78.634 2.142 31.113 880 145.065 33.624 536.192 junio-98 15.623 32.530 136.433 71.389 5.248 65.369 2.142 31.113 880 131.771 34.099 526.597