ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NIF B-2 Aplicable 2008

Material elaborado por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado Muoz

RAZONES PARA EMITIR LA NIF B-2

Establecer como obligatoria la emisin del estado de flujos de efectivo Converger con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, especialmente con la NIC-7 Estado de flujos de efectivo

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OBJETIVO
Establecer normas generales para: La presentacin, estructura y procedimiento para la elaboracin del estado de flujos de efectivo, y Las revelaciones que complementan dicho estado
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ALCANCE
Aplica a entidades que emiten estados de flujos de efectivo conforme a la NIF A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros.

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ASPECTOS GENERALES
Estado financiero bsico en entorno econmico inflacionario o no inflacionario
Muestra como se genera y utiliza el efectivo en el periodo

Se clasifica en actividades de:

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ASPECTOS GENERALES
EFECTIVO
Moneda de curso legal en caja y en depsitos bancarios disponibles para la operacin, ms equivalentes de efectivo

EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Valores de gran liquidez, convertibles a efectivo con facilidad y con poco riesgo de cambio en su valor. Ejemplos: moneda extranjera, metales preciosos amonedados e inversiones temporales a la visto IMPORTANTE: El Estado de Resultados muestra operaciones devengadas del periodo El Estado de Flujos de Efectivo presenta operaciones realizadas en el periodo
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NORMA GENERAL
Dependiendo del entorno econmico, debe prepararse sobre las siguientes bases:
ENTORNO No INFLACIONARIO: Estado expresado en valores nominales ENTORNO INFLACIONARIO: Estado expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual

1. Eliminar los efectos de la inflacin reconocida 2. Determinarlo con valores a pesos de cierre
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NORMA GENERAL
Deben excluirse todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo Ejemplos de estas operaciones:
-adquisicin a crdito de activo fijo, -fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas -ajustes por valor razonable, -conversin de deuda a capital y dividendos en acciones -pagos en acciones a los empleados -donaciones o aportaciones de capital en especie -creacin de reservas, etc. -Y cualquier otro traspaso entre compaas de capital
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

(+/-) (=) (+/-) (=) (+/-) (+/-) (=) Actividades de operacin Actividades de inversin Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Incremento o disminucin neto de efectivo Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo
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ESTRUCTURA BASICA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Dentro de cada grupo de actividades debe presentar flujos de efectivo en trminos brutos mostrando los principales conceptos de cobros y pagos. Pueden presentarse en trminos netos cuando: a) Cobros y pagos de partidas cuya rotacin es rpida b) Cobros y pagos por cuenta de clientes, netos de los descuentos o rebajas efectuadas. c) Pagos y cobros de proveedores
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ESTRUCTURA BASICA

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad; Son un indicador de la medida en que se generan fondos lquidos ya que muestran la capacidad para: 1.Mantener la operacin 2.- Hacer inversiones a largo plazo (sin recurrir a fuentes externas de financiamiento) 3. Pagar financiamientos y dividendos
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Actividades de operacin

Incluye actividades que intervienen en la determinacin de la utilidad o prdida neta de la entidad, Excluye actividades asociadas con actividades de inversin y/o financiamiento

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Actividades de operacin
Ejemplos de cobros y pagos a incluir:
a) b) c) d) e) f) Cobros a clientes por venta de bienes y prestacin servicios; Cobros por regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos; Pagos a proveedores por suministros de bienes; Pagos a empleados por sueldos y dems beneficios; Pago o devoluciones por impuestos a la utilidad; Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociacin.( Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la adquisicin de inventario) De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (primas de seguro por los inventarios) Cualquier otro que no sea inversin o financiamiento. (contrato de cobertura)

g) h)

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Actividades de inversin

Representan inversiones en activos que, esencialmente, generan ingresos y flujos de efectivo en el mediano o largo plazo Deben incluirse tambin los flujos de efectivo derivados de la disposicin de tales activos

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Actividades de inversin
Ejemplos de cobros y pagos a incluir:
a) b) por adquisicin, instalacin o venta de activo fijo o intangibles y otros activos a largo plazo; por adquisicin, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados al vencimiento; por adquisicin, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por otras entidades: inversiones en asociadas; Prstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operacin Cobros en efectivo derivados del reembolso de prstamos a terceros

c) d) e)

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Actividades de inversin
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Los flujos de efectivo entre dichas entidades no deben eliminarse

ADQUISICIONES Y DISPOSICIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTROS NEGOCIOS Los flujos de efectivo de stas adquisiciones deben presentarse en un rengln por separado y no deben compensarse con los flujos de efectivo de las disposiciones. Los flujos de efectivo pagados por la adquisicin se presenta neto del saldo de efectivo adquirido en la operacin
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ESTRUCTURA BSICA DEL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de financiamiento
Suma algebraica de los flujos de efectivo de actividades de operacin y actividades de inversin. A los resultados se les denomina

+ Efectivo excedente para aplicar en actividades de

financiamiento

-Efectivo a obtener de actividades de financiamiento

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Actividades de financiamiento
Flujos destinados a cubrir necesidades de la entidad como consecuencia de sus actividades de operacin e inversin Muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos que canalizaron a la entidad. Representan flujos derivados de relacin con propietarios y acreedores financieros para el pago de sus rendimientos
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Actividades de financiamiento
Ejemplos de cobros y pagos a incluir:
a) por emisin, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por la propia entidad (emisin de acciones) netos de los gastos b) por emisin, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por la propia entidad (emisin de obligaciones) netos de los gastos c) pagos para amortizar la deuda de un arrendamiento financiero

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Incremento o disminucin neta de efectivo

Es el flujo neto de las actividades de: -Operacin -Inversin y -Financiamiento

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Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin
En un rengln por separado la entidad debe presentar:
a) Los ajustes por conversin de los flujos de efectivo de sus operaciones extranjeras a al moneda de informe b) Los ajustes por inflacin del ente consolidado en un entorno econmico inflacionario
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Efectivo al principio del periodo

Es el saldo de efectivo presentado en el balance general del final del periodo anterior Efectivo al final del periodo
Corresponde a la suma algebraica de:

*incremento o disminucin neta de efectivo, *ajuste al flujo de efectivo por variaciones en tipo de cambio y en niveles de inflacin, y *efectivo al principio del periodo
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CONSIDERACIONES ADICIONALES

Intereses
Presentar en actividades de operacin, inversin o financiamiento, segn estn asociados:
-Intereses cobrados a clientes: actividades de operacin (intereses moratorios) -Intereses de instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversin (intereses por prestamos a terceros) -Intereses pagados por prstamos: en actividades de financiamiento
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CONSIDERACIONES ADICIONALES

DIVIDENDOS
Deben presentarse en actividades de operacin, inversin o financiamiento, segn estn asociados: Dividendos instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversin Dividendos pagados: en actividades de financiamiento

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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Determinar y presentar los flujos usando uno de las siguientes mtodos:

*Directo- presentar por separado cobros y pagos en

trminos brutos.

*Indirecto- parte de la utilidad antes de impuestos y se

ajusta por:
-Los efectos de operaciones de perodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual -Actividades de inversin o financiamiento -Cambios en el capital de trabajo
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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mtodo directo
Hacerlo con cualquiera de las opciones siguientes:
a) Utilizando registros contables de la entidad; o b) Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por:
i. Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operacin; ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y iii. Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversin o financiamiento
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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Mtodo directo

En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado y como mnimo: -cobros en efectivo a clientes; -pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios -pagos en efectivo a los empleados; -pagos en efectivo por impuesto a la utilidad

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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Mtodo indirecto
Elaborarlo partiendo de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de:
a) Partidas asociadas con: - actividades de inversin y financiamiento; b) Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios.
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PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de inversin y financiamiento -Determinar y presentar por separado las principales categoras de cobro y pagos brutos relacionados con actividades de inversin y financiamiento. -Por ejemplo: No presentar un neto de prestamos a corto plazo obtenidos y pagados
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CONSIDERACIONES ADICIONALES
Flujos de efectivo de operaciones extranjeras Este estado debe prepararse como sigue:
-Flujos de efectivo del periodo al tipo de cambio histrico (puede usarse el tipo de cambio promedio ponderado del periodo) siempre que no haya variado significativamente -Saldo inicial debe convertirse al tipo de cambio de la fecha de cierre del periodo anterior -Saldo final- al tipo de cambio final -Diferencia en la conversin- debe presentarse el ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio
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NORMAS DE REVELACIN
Respecto al efectivo:
-Rubros e importes que lo conforman. -Cualquier importe significativo con restricciones para su disposicin, acompaado de un comentario al respecto por parte de la administracin.
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NORMAS DE REVELACIN
Respecto a la entidad, revelar: Informacin que ayude a comprender su situacin financiera y liquidez: En notas debe revelarse:
a) Flujo total de impuestos a la utilidad; b) Importe de los prestamos no utilizados; c) Operaciones relevantes que no hayan requerido el uso de efectivo; d) Flujos de efectivo por segmentos; y e) Flujos de efectivo excedentes para futuras inversiones

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VIGENCIA
LA NIF B-2 ENTRA EN VIGOR PARA EJERCICIOS QUE SE INICIEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008

TRANSITORIOS
EN PERIODOS ANTERIORES AL 2008 DEBE PRESENTARSE EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA PARA COMPARAR CON EL PERIODO ACTUAL.
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MTODO DIRECTO LA COMERCIAL, S.A. DE C.V.

Estado de flujos de efectivo del 1 de Enero al 31 de Diciembre X2

METODO DIRECTO Actividades de operacin Cobros a clientes Pagos a proveedores Pagos a empleados y otros proveedores de bienes y servicios Pago por impuestos a la utilidad Flujos netos de efectivo de actividades de operacin Actividades de inversin Negocio adquirido Intereses cobrados Dividendos cobrados Adquisicin de inmuebles, maquinariay equipo Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo Flujos netos de efectivo de actividades de inversin Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Entrada de efectivo por emisisn de capital Obtencin de prstamos a alargo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos fianancieros Intereses pagados Dividendos pagados Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento Incremento neto de efectivo Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado
Muoz

$30,110 -26,440 -820 -900 1,950

-650 50 100 -350 30 -820 1,130

250 250 -90 -270 -1,200 -1,060 70 160 $230

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MTODO INDIRECTO LA COMERCIAL, S.A. DE C.V. Estado de flujos de efectivo del 1 de Enero al 31 de Diciembre de x2
Actividades de operacin Utulidad antes de impuestos a la utilidad Partidas relacionadas con actividades de inversin Depreciacin Utilidad por venta de inmuebles, maquinaria y equipo Intereses a favor Dividendos cobrados Partidas relacionadas con actividades de financiamiento Intereses a cargo SUMA Incremento en cuentas por cobrar y otros Disminucin en inventarios Disminucin en proveedores Impuestos a la utilidad pagados Flujos netos de fectivo de actividades de operacin Actividades de inversin Negocio adquirido Intereses cobrados Dividendos cobrados Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo Cobros por ventas de inmuebles, maquinaria y equipo Flujos netos de efectivo de actividades de inversin Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento Actividades de financiamiento Entrada de efectivo por emisin de capital Obtencin de prstamos a largo plazo Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros Intereses pagados Dividendos pagados Flujos netos de efectivo por actividades de financiamiento Incremento neto de efectivo Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo Elabordo por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado $3,350.00 450.00 -10.00 -50.00 -100.00 400.00 4,040.00 -500.00 1,050.00 -1,740.00 -900.00 1,950.00

-650.00 50.00 100.00 -350.00 30.00 -820.00 1,130.00

250.00 250.00 -90.00 -270.00 -1,200.00 -1,060.00 70.00 160.00 230.00

Muoz

COMPARACIN ENTRE LOS DOS MTODOS

INDIRECTO
DIRECTO
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD PARTIDAS RELACIONADAS CON ACT. DE INVERSIN $3,350.00

COBRO A CLIENTES PAGOS A PROVEEDORES PAGOS A EMPLEADOS Y OTROS PAGO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD
FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACT. DE OPERAC.

$30,110 -26440 -820

DEPRECIACIN UTILIDAD POR VENTA DE INMUEBLES INTERESES A FAVOR DIVIDENDOS COBRADOS PARTIDAS RELACIONADAS CON ACT. DE FINANC. INTERESES A CARGO

450.00 -10.00 -50.00 -100.00

400.00

-900
4,040.00

1950

INCREMENTO EN CUENTAS POR COBRAR DISMINUCIN EN LOS INVENTARIOS DISMINUCIN EN PROVEEDORES PAGO DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD FLUJO NETO DE EFECTIVO DE ACTIV. DE OPERAC.

-500.00 1,050.00 -1,740.00 -900.00 $1,950.00

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PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACIN CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES

a) Cambio del estado financiero bsico sustituye al estado de cambios en la situacin financiera. b) Enfoque del estado financiero muestra estrictamente entradas y salidas de efectivo. c) Unidad monetaria pesos nominales en entorno no inflacionario. d) Estructura del estado presenta actividades de inversin antes de financiamiento. e) Detalle de la informacin presenta principales conceptos de cobros y pagos en trminos brutos
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MTODO DIRECTO LA COMERCIAL, SA DE CV CUENTAS POR COBRAR

CUENTAS POR COBRAR MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR COBRAR SALDO INICIAL DE CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE CUENTAS POR COBRAR MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR COBRAR VENTAS FLUCTUACIN CAMBIARIA

+ + -

$1,700 100 2,300 -500 30,650 40 30,110

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MTODO DIRECTO LA COMERCIAL, SA DE CV

DETERMINACIN DE CUENTAS POR PAGAR E INVENTARIOS
CUENTAS POR PAGAR MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR PAGAR SALDO INICIAL DE CUENTAS POR PAGAR + CUENTAS POR PAGAR DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE CUENTAS POR PAGAR = MOVIMIENTOS EN CUENTAS POR PAGAR INVENTARIOS MOVIMIENTOS EN LA CUENTA DE INVENTARIOS SALDO INICIAL DE INVENTARIOS + INVENTARIOS DEL NEGOCIO ADQUIRIDO SALDO FINAL DE INVENTARIOS MOVIMIENTOS DE INVENTARIOS + = COSTO DE VENTAS COMPRAS DE INVENTARIOS PAGO A PROVEEDORES
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1,890 100 250 1,740

1,950 100 1,000 1,050 25,750 24,700 26,440