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FACTORAJE

(FACTORING)

DEFINICIN
El factoring es un servicio especializado de crdito y cobranza que permite a la empresa mejorar su administracin, sus recursos y su productividad, por medio de la recuperacin de la cartera, la eliminacin de riesgos en las ventas a crdito y la disposicin de recursos en forma instantnea.
(Perdomo Moreno, 1991, p. 180-181)

Agentes del factoraje


Cedente o vendedor. Persona fsica o moral que como resultado se sus operaciones normales genera derechos de cobro a su favor y los cede al factor para acelerar su liquidez obteniendo capital de trabajo. Comprador (Obligado). Emisor. Empresa comerciante o industrial, que en sus operaciones mercantiles adquiere materias primas o insumos por los cuales genera pagos a plazos determinados. Factor. Empresa de servicios financieros que en sus actividades adquiere cuentas por cobrar(derechos de crdito) generados por la cedente y anticipa pagos a la misma, encargndose as mismo, de la recuperacin de dicha cuenta por cobrar directamente con el comprador Herrera Avendao (2003) p.63.

REQUISITOS
La empresa deber integrar la siguiente informacin: Dos ltimos cierres del ejercicio financiero completos con sus relaciones analticas. Balance parcial interno, lo ms reciente posible con relaciones analticas. No mas de seis meses. Escritura constitutiva. Escritura de poderes. ltima modificacin de estatutos (si hubiere). Solicitud de lnea debidamente requisitada mencionando: monto solicitado, tipo de operacin, relacin de clientes, etc. Se realiza una visita ocular a la empresa. Se lleva a cabo un anlisis de crdito y se procesa la autorizacin respectiva, especificando todas las condiciones.(Eiteman,Stonehill,Moffett,2000)

Tipos de factoraje
Factoraje con recurso Factoraje con recurso anticipado Factoraje con recurso vencido Factoraje a proveedores Factoraje cien Factoraje nuevo estilo Factoraje con cobranza delegada Factoraje internacional

(Herrera Avendao, 1998,pp.68-73)

MERCADO
Los giros que mas dependen del factoraje son: Industria de la confeccin. Industria textil. Comercio en general. Industria farmacutica. Electrodomsticos. Editoriales. Industria plstica. Proveedores del gobierno en general. Empresas que por sus caractersticas no se adaptan al sistema: Inmobiliarias. Arrendadoras. Asesoras. As como toda empresa que no est debidamente constituida, sociedades civiles o bien, que paguen y/o cobren de contado sus operaciones mercantiles (Herrera Avendao, 2003, p.76).

BENEFICIOS
FINANCIEROS ECONMICOS ADMINISTRATIVOS

ESTRATGICOS

Extrado el 7 de noviembre de 2011 desde http://www.factoraje.com.mx

DESVENTAJAS
Costo elevado, concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el del descuento comercial convencional. El factor puede no aceptar algunos documentos de su cliente o pedir para la operacin la opcin con recurso. Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de largo plazo. El cliente queda sujeto a criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores (Herrera Avendao,2003).

12.1 EJEMPLO (Herrera Avendao, 2003, p.79) Plazo del contrato:60 das

Monto de las cuentas por cobrar operadoras (x) (-) Porcentaje de anticipo Tasa de descuento

$125,000.00 80% 36% anual

(-)

Comisin
CALCULO

1%

Monto de las cuentas por cobrar operadoras (x) (-) (-) Anticipo 80% Descuento ($ 100 000/360*60*36%) Comisin (1% de $100 000)

$125,000.00 $100,000.00 $6,000 $1,000.00 $93,000.00

(=) Importe neto que recibe el cliente

Ejemplo 2. Perdomo Moreno (2000) pp.184-188

DATOS VENTAS A CRDITO IVA TOTAL CTAS POR COBRAR


FACTORAJE CCA = 80% AFORO= 20% COMISIN-HONORARIOS 1% IVA DE HONORARIOS TDF PCF

$ 1000 MP $160 MP $1160 MP

$928 MP $232 MP $11.60 $1.856 MP 30% 60 DAS

BANCO CRDITO T.I. PLAZO Costo C.

$920 MP 32% 60 Das $15 MP