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CORRECCIÓN MONETARIA
INDICE

1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario 1.2. Valores Monetarios y no Monetarios 1.3. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta 1.4. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria 1.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias 1.6 Ejemplo

2 3 3 11 13 14

2 1. CORRECCIÓN MONETARIA 1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario: Durante largo tiempo la teoría y práctica de la contabilidad sólo consideró cifras históricas, tanto para el registro de las operaciones de una entidad como para la presentación de sus estados económicos financieros. En consecuencia, al ignorarse la variable inflacionaria, gran parte de la información contable resultaba distorsionada, puesto que se entremezclaban valores monetarios referidos a distintas épocas. Tal situación se debió a que, por razones de orden práctico, se partía de la base de que la moneda era una unidad de medida estable. Este enfoque se justificaba muchas veces sosteniéndose que la actualización de las cifras contables implicaría un proceso tan laborioso que la haría impracticable. En otros casos, se argumentaba que no era necesario ni conveniente cambiar los métodos tradicionalmente utilizados por la contabilidad para hacer frente al proceso inflacionario, por cuanto se consideraba que éste era un fenómeno económico de carácter transitorio. Sin embargo, un escenario mundial en el que prácticamente todos los países han experimentado en mayor o en menor medida el flagelo de la inflación, alcanzándose en algunos casos tasas inflacionarias realmente dramáticas, motivó a los círculos profesionales y académicos para que se buscara una metodología conducente al ajuste de las diferentes partidas contables, cuya expresión monetaria correspondía a épocas pretéritas. Los primeros intentos sobre esta materia sólo persiguieron actualizar los rubros del activo que se consideraban más representativos, como es el caso de las existencias y del activo fijo tangible. Al prestarse atención a estas partidas se consideraba la repercusión que tenía el uso de cifras históricas en la determinación de los resultados, los que aparecían sobredimensionados al reconocerse, por una parte, costos de ventas de épocas pasadas en el caso de las existencias, y por otra, amortizaciones del activo fijo tangible aplicadas sobre valores no actualizados. Más adelante se extendió el ajuste a otras partidas, como es el caso de los rubros integrantes del patrimonio. Aun así, tales ajustes sólo tenían un carácter parcial, razón por la cual no se podía sostener que las cifras mostradas por los estados contables eran homogéneas. Esto último sólo se logra cuando, finalmente, se decide la aplicación de un método integral, es decir, la actualización de todas las partidas de los estados contables que no estén expresados en valores referidos a la fecha de cierre. Aun cuando actualmente no todos los países aplican normas contables uniformes de corrección monetaria, en Chile se ha superado en los últimos años su enfoque exclusivamente teórico al incorporarse a los cuerpos normativos de índole contable disposiciones concretas sobre esta materia. Así, desde el punto de vista impositivo, el Artículo 41° de la Ley sobre Impuesto a la Renta contempla las normas que deben aplicarse para la actualización de todas

los créditos y deudas pactadas en moneda extranjera o de acuerdo a alguna otra cláusula de reajuste. Ejemplo: el activo fijo tangible e intangible. valores autoajustados.3. conforme a las siguientes normas: . o valores expuestos (a la inflación). en caso contrario.2. ha dictaminado acerca de la metodología que debe adaptarse para la obtención del balance general. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta De la corrección monetaria de los activos y pasivos Artículo 41º. no reajustables. las inversiones. de los créditos y deudas. o valores no expuestos (al proceso inflacionario). etc. Tal es el caso de los saldos en caja y en cuenta corriente de los bancos. Son partidas no monetarias aquellas que tienden a mantener su valor real durante un proceso inflacionario. a través de sus boletines técnicos. el Colegio de Contadores. atendiendo a un enfoque financiero de alcances más amplios. deberán reajustar anualmente su capital propio y los valores o partidas del activo y del pasivo exigible. valores desprotegidos (del proceso inflacionario). del estado de resultados y del estado de cambios en la posición financiera. una empresa tiene un saldo monetario positivo cuando el pasivo monetario es mayor que el activo monetario. con el consiguiente efecto correctivo del resultado neto que acusa cada entidad. Por lo tanto. que reciben el nombre de valores monetarios. que se conocen con el nombre de valores no monetarios. 1. Por otra parte. de los dividendos por pagar. son coincidentes con las que ha señalado el Colegio de Contadores. otros organismos que tienen a su cargo la supervisión de determinadas empresas. valores protegidos (de la inflación). A su vez.3 las cuentas integrantes del balance general.Los contribuyentes de esta categoría que declaren sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el artículo 20º. en general. el patrimonio. la existencia de pasivos monetarios se traduce en una utilidad. en moneda nacional. exigen la preparación de dichos estados corregidos monetariamente. y los valores que deben ajustarse.. etc. Son partidas monetarias aquellas que tienden a perder valor real como consecuencia del proceso inflacionario. el saldo monetario es negativo. de acuerdo a normas que. las existencias. como es el caso de la Superintendencia de Valores y Seguros. expresados en moneda de cierre de cada ejercicio. En un período inflacionario la tenencia de activos monetarios origina pérdidas debido a la disminución del poder adquisitivo. demostradas mediante un balance general. A su vez. valores no ajustados. 1. Valores Monetarios y no Monetarios: La aplicación de un método integral de corrección monetaria a las cuentas que forman parte del balance implica hacer una clara distinción entre las partidas que no deben ser actualizadas.

que no representen inversiones efectivas. debiendo rebajarse previamente los valores intangibles. los dividendos repartidos por sociedades anónimas y toda cantidad que se invierta en bienes o derechos que la ley excluya del capital propio. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales deberán excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en esta categoría o que no correspondan al giro. pero las diferencias de cambio o el monto de los reajustes. no se considerarán como mayor valor de adquisición de dichos bienes. se ajustará a su costo de reposición a dicha fecha. 3º. sino que se cargarán a los resultados del balance y disminuirán la renta líquida cuando así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º..El capital propio inicial del ejercicio se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance. nominales. su valor neto inicial se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el número 1º. se considerarán en todo caso disminuciones de capital y se reajustarán en la forma indicada anteriormente. transitorios y de orden y otros que determine la Dirección Nacional. Para los efectos de la presente disposición se entenderá por capital propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciación del ejercicio comercial. Formarán parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al giro de la empresa. 2º.. anterior al del balance.El valor neto inicial en el ejercicio respectivo de los bienes físicos del activo inmovilizado se reajustará en el mismo porcentaje referido en el inciso primero del número 1º. Los bienes adquiridos con créditos en moneda extranjera o con créditos reajustables también se reajustarán en la forma señalada. actividades o negociaciones de la empresa. existentes a la fecha del balance.4 1º. Los retiros personales del empresario o socio. Respecto de los bienes adquiridos durante el ejercicio. en el período comprendido entre el último día del mes (225) anterior al de adquisición y el último día del mes anterior al balance.. Los aumentos del capital propio ocurridos en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el período comprendido entre el último día del mes. anterior al del aumento y el último día del mes.El valor de adquisición o de costo directo de los bienes físicos del activo realizable. Para . Las disminuciones de capital propio ocurridas en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación que haya experimentado el citado índice en el período comprendido entre el último día del mes anterior al del retiro y el último día del mes anterior al del balance. pagados o adeudados.

reajustado éste según el porcentaje de variación experimentado por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera ocurrida durante el segundo semestre. Tratándose de aquellos bienes adquiridos en el extranjero y de los cuales no exista importación para los de su mismo género. el cual no podrá ser inferior al precio más alto del citado ejercicio. su costo de reposición será equivalente al valor de libros reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el tipo de cambio de la moneda respectiva durante el ejercicio. su costo de reposición será equivalente al valor de la última importación. su costo de reposición se determinará reajustando su valor de libros de acuerdo con la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio comercial y el último día del mes anterior al de cierre de dicho ejercicio. calidad o característica durante el ejercicio comercial correspondiente. contrato o convención para los de su mismo género. durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. calidad y característica se haya realizado durante el primer semestre. su costo de reposición será el precio que figure en ellos. y de los cuales no exista factura.5 estos fines se entenderá por costos de reposición de un artículo o bien. calidad o características durante el primer semestre del ejercicio comercial respectivo. . d) El costo de reposición de aquellos bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales exista internación de los de su mismo género. c) Respecto de los bienes cuyas existencias se mantienen desde el ejercicio comercial anterior. Respecto de aquellos bienes adquiridos en el extranjero en que la última internación de los de su mismo género. contrato o convención para los de su mismo género. su costo de reposición será el precio más alto que figure en los citados documentos. el que resulte de aplicar las siguientes normas: a) Respecto de aquellos bienes en que exista factura. b) Respecto de aquellos bienes en que sólo exista factura. será equivalente al valor de la última importación. reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al segundo semestre y el último día del mes anterior al del cierre del ejercicio correspondiente. calidad y características durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. calidad y características. contrato o convención durante el ejercicio comercial correspondiente.

pertenencias y concesiones mineras. excluyéndose las remuneraciones que no correspondan a dicho mes. se ajustará de acuerdo con el valor de cotización de la respectiva moneda o con el reajuste pactado. Para los efectos de esta letra. El monto de los pagos provisionales mensuales pendientes de imputación a la fecha del balance se reajustará de acuerdo a lo previsto en el artículo 95º. a la fecha del balance. derechos de marca y patentes de invención. e) Respecto de los productos terminados o en proceso. debiendo valorizarse cada desembolso en base al porcentaje de variación experimentada por la respectiva moneda extranjera entre la fecha de su erogación y la del balance. . Con anterioridad los bienes se encontrarán en tránsito.El valor de los créditos o derechos en moneda extranjera o reajustables. tipo comprador. 6º. en el mercado bancario. de acuerdo al cambio que corresponda al mercado o área en el que legalmente deban liquidarse. se considerará la moneda extranjera según su valor de cotización.. El valor del derecho de usufructo se reajustará aplicando las mismas normas a que se refiere este número. 4º. podrá asignarles el valor de reposición que se desprende de los documentos y antecedentes probatorios que invoque. derechos de fabricación. se reajustará aplicando las normas del número 2º..El valor de los derechos de llave. su costo de reposición se determinará considerando la materia prima de acuerdo con las normas de este número y la mano de obra por el valor que tenga en el último mes de producción. Con todo el contribuyente que esté en condiciones de probar fehacientemente que el costo de reposición de sus existencias a la fecha del balance es inferior del que resulta de aplicar las normas anteriores. existentes a la fecha del balance. más los derechos de internación y gastos de desaduanamiento. 5º. pagados efectivamente. La internación del bien se entenderá realizada en la oportunidad en que se produzca su nacionalización. en su caso. En los casos no previstos en este número la Dirección Nacional determinará la forma de establecer el costo de reposición.El valor de las existencias de monedas extranjeras y de monedas de oro se ajustará a su valor de cotización. tipo comprador.6 Por el valor de importación se entenderá el valor CIF según tipo de cambio vigente a la fecha de la factura del proveedor extranjero..

8º. a cualquier título. Para estos efectos se considerarán aportes de capital todos los haberes entregados por los socios. la Dirección Nacional determinará a su juicio exclusivo la forma en que debe efectuarse su reajustabilidad. 12º..En aquellos casos en que este artículo no establezca normas de reajustabilidad para determinados bienes. según corresponda.. Las diferencias que se produzcan de esta rectificación se contabilizarán.Al término de cada ejercicio. b) Los ajustes a que se refiere el inciso tercero del Nº1 se cargarán a la cuenta "Revalorización del Capital Propio" y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". Para estos efectos se aplicarán las normas sobre determinación del valor de adquisición establecidas en el inciso final del artículo 18. De igual modo se procederá con los gastos y costos pendientes a la fecha del balance que deban ser diferidos a ejercicios posteriores. se reajustarán de acuerdo a la cotización de la respectiva moneda a la misma fecha o con el reajuste pactado. 11º.7 7º. efectuados de conformidad a lo dispuesto en los incisos primero y segundo del Nº 1º se cargarán a una cuenta de resultados denominada "Corrección Monetaria" y se abonarán al pasivo no exigible en una cuenta denominada "Revalorización del Capital Propio"... deberán registrar en sus libros de contabilidad los ajustes exigidos por este precepto. de acuerdo a las siguientes normas: a) Los ajustes del capital propio inicial y de sus aumentos. deudas u obligaciones.. en la misma forma que los bienes físicos del activo inmovilizado. en su caso.El valor de las acciones de sociedades anónimas se reajustará de acuerdo con la variación del índice de precios al consumidor. derechos. Lo anterior es sin perjuicio de rectificar posteriormente dicho reajuste de acuerdo al que haya correspondido en la respectiva sociedad de personas.. 10º. los contribuyentes sometidos a las disposiciones del presente artículo. a la sociedad de personas respectiva. aplicándose al efecto el procedimiento señalado en el Nº2 de este artículo. existentes a la fecha del balance. con cargo o abono a la cuenta "Revalorización del Capital Propio". en ejercicios posteriores.Las deudas u obligaciones en moneda extranjera o reajustables.El monto de los gastos de organización y de puesta en marcha registrados en el activo para su castigo. 9º. se reajustará de acuerdo con las normas del número 2º.Los aportes a sociedades de personas se reajustarán según el porcentaje indicado en el inciso primero del Nº 1. .

o accionistas de sociedades anónimas abiertas dueños del 10% o más de las acciones. pudiendo traspasarse su valor al capital y/o reservas de la empresa. y d) Los ajustes a que se refiere el Nº 10 se cargarán a la cuenta "Corrección Monetaria" y se abonarán a la cuenta del Pasivo Exigible respectiva. deberán para los efectos de determinar la renta proveniente de la enajenación. según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del mes que antecede al de la adquisición del bien y el último día del mes anterior al de la enajenación. para lo cual dichos aumentos o disminuciones deberán reajustarse según el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes que antecede a aquél en que ocurrieron y el último día del mes anterior al de la enajenación. será considerado una disminución del capital y/o reservas a contar de la misma fecha indicada anteriormente. Tratándose de la enajenación de derechos de sociedades de personas. debidamente actualizado según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior al del último balance y el último día del mes anterior a aquél en que se produzca la enajenación. deducir del precio de venta el valor inicial actualizado de dichos bienes. a la empresa o . En el caso de la enajenación de derechos en sociedades de personas que hagan los socios de sociedades de personas o accionistas de sociedades anónimas cerradas..El mayor valor que resulte de la revalorización del capital propio y de sus variaciones no estará afecto a impuesto y será considerado "capital propio" a contar del primer día del ejercicio siguiente. se cargarán a la cuenta del activo que corresponda y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". 13º. siempre que así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º. No obstante. El citado valor actualizado deberá incrementarse y/o disminuirse por los aportes. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de libros de los citados derechos según el último balance anual practicado por la empresa. Los contribuyentes que enajenen ocasionalmente bienes y cuya enajenación sea susceptible de generar rentas afectas al impuesto de esta categoría y que no estén obligados a declarar sus rentas mediante un balance general. cuando sea retirado o distribuido. a menos que por aplicación del artículo 29º ya se encuentren formando parte de ésta.8 c) Los ajustes señalados en los números 2º al 9º. El menor valor que eventualmente pudiese resultar de la revalorización del capital propio y sus variaciones. retiros o disminuciones de capital ocurridos entre la fecha del último balance y la fecha de la enajenación. el reajuste que corresponda a las utilidades estará afecto al Impuesto Global Complementario o Adicional. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación. debiendo deducirse las depreciaciones correspondientes al período respectivo.

y el último día del mes anterior a la enajenación. Para estos efectos. cuando el enajenante de los derechos sociales no esté obligado a declarar su renta efectiva según contabilidad completa y haya renunciado expresamente a la reinversión del mayor valor obtenido en la enajenación. los valores indicados deberán reajustarse de acuerdo a la variación del índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior a la adquisición o aporte. adquisición o aumentos de capital tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de esta ley. . calculándose el valor actualizado de los derechos en conformidad con el número 9 de este artículo. incrementado o disminuido según el caso. Para los efectos del inciso anterior.9 sociedad respectiva o en las que tengan intereses. por los aumentos o disminuciones de capital posteriores efectuados por el enajenante. Lo dispuesto en este inciso también se aplicará si el contribuyente que enajena los derechos estuviera obligado a determinar su renta efectiva mediante contabilidad completa. salvo que los valores de aporte. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de aporte o adquisición de dichos derechos. la utilidad en la sociedad que corresponda al mayor valor de los derechos sociales enajenados se considerará un ingreso no constitutivo de renta. aumento o disminución de capital. El impuesto de primera categoría que se hubiera pagado por esas utilidades constituirá un pago provisional de la sociedad en el mes en que se efectúe el retiro o distribución. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación.

2.Créditos reajustables o Derechos en moneda extranjera 4. de personas Tipo de cambio IPC Tipo de cambio IPC IPC IPC IPC IPC y ajuste ulterior a VPP .2.Inicial 2.1.3.Compras por importación directa: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3. 41°) Grupo 2.derechos en moneda extranjera 4. Productos terminados y en proceso: materias primas + mano de obra 4. de C.2. y 3. T. Aportes a Soc. Activo intangible 6. 8. Adquiridas en el ejercicio 9.1.1.1.Compras en el mercado nacional: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3. Importaciones en tránsito 3. de C.4.Compras del ejercicio 3. Inicial 6.2. Igual a 3. PPM 5. Créditos reajustables Precio última importación T. Activo fijo tangible Subgrupo 2. Precio más alto IPC s/ precio más alto IPC Ejercicio completo Presemestre a precierre Preejercicio a precierre Mecanismo de ajuste a considerar IPC IPC Lapso a considerar Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha operación a fecha de cierre Preoperación a precierre Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio o preoperación a precierre 4.2. de C. Inicial 8. Acciones de S.Existencias 3. Segundo semestre ejercicio Ejercicio completo Operación al cierre Último mes de producción.2.3.1.1.A. s/precio última importación T.10 Cuadro sinóptico sobre tratamiento de cada grupo del balance (Art.Moneda extranjera y oro 6/7. Incorporados en el ejercicio 8.

puesto que. Generalizando.Deudas reajustables o en moneda extranjera 10.1. Capital propio 1. Inicial 1. Así se señala taxativamente en el inciso 1° del Artículo 41. atendiendo a la naturaleza de cada cuenta. La corrección monetaria implica una modificación del resultado neto.2. El ajuste es permanente y obligatorio. La corrección monetaria es integral. Aumentos durante el ejercicio 1. Atendido el hecho de que la corrección monetaria tributaria se refiere exclusivamente al balance general.Deudas en moneda extranjera 1.11 10. se desprenden las siguientes características de la corrección monetaria tributaria: 1.1. en el sentido de que deben actualizarse todas las partidas que forman parte de dicho estado y que tengan el carácter de valores no monetarios. La contabilización de la corrección monetaria puede significar un cargo o un abono neto al resultado calculado antes de su aplicación.2. no es éste el único mecanismo de actualización.Deudas reajustables Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preoperación a precierre 10. puesto que la actualización de las diferentes cuentas no monetarias se hace contra la cuenta Corrección Monetaria. puede decirse que ella es integral.4. Aun cuando son diversas las partidas que se ajustan a base del índice de Precios al Consumidor IPC). Se aplican diferentes mecanismos de actualización. Disminuciones durante el ejercicio Tipo de cambio IPC IPC IPC 1. al referirse a los contribuyentes de la Primera Categoría que declaran sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el Artículo 20° de la Ley de la Renta.3. se . 2. la corrección monetaria da lugar a las siguientes contabilizaciones: Activo Corrección Monetaria Corrección Monetaria Pasivo Corrección Monetaria Patrimonio XXX XXX XXX XXX XXX XXX 4. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria: Del enunciado del Artículo 41. 3.

000 400.000 280. como así también el elemento que debe tomarse como base para la actualización de cada grupo: Para ilustrar el ejemplo.12 utilizan también el precio de reposición.000 La información anterior nos dice que la empresa posee maquinaria con un costo total de $830. Para ilustrar el ejemplo. se considerará que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados. El Artículo 41° contempla. se da el caso de aplicación de diferentes modalidades específicas de ajuste para una misma partida. expresados en una moneda de igual valor. Año 1 Año 2 Año 3 $150. Sin embargo. etc.000. el tipo de cambio de la moneda extranjera. es decir. es necesario actualizar los costos respectivos. en consecuencia. susceptibles de corrección monetaria. Año 1 Año 2 Año 3 100 160 256 . los siguientes grupos de partidas no monetarias y. como ocurre con las existencias. la Unidad de Fomento (UF). debemos reconocer que el total de $830. Con el objeto de hacer homogéneos los costos de adquisiciones hechas en los distintos años. se considera que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados.000 representa la suma de valores heterogéneos.000 $830. Además. numerados del 1 al 10. si suponemos que la moneda ha experimentado una disminución en su poder adquisitivo.

000 448. más confiable.6 1 Costo actualizado $ 384.000 400. determinan la necesidad de reconocer los efectos de la inflación en la contabilidad. las acciones de sociedades anónimas.000 $830. Desde el punto de vista teórico se han planteado distintas modalidades conducentes a la obtención de una información contable más homogénea y. los créditos reajustables. el activo fijo tangible.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias: En general.000. moneda extranjera. Al haber actualizado los costos de las máquinas adquiridas en distintas épocas. Existen distintas modalidades de actualización según la naturaleza de la partida a ajustar. tratándose del oro. 1. su actualización debe hacerse referida al tipo de cambio existente a la fecha del balance. el oro y la moneda extranjera. créditos y deudas en moneda extranjera. aquellos que están registrados a un valor histórico determinado que no corresponde a su actual valor de conversión. A su vez. Excepto el caso de los créditos y deudas que deben actualizarse en conformidad al mecanismo de reajuste que se haya pactado. Así. ésta debe determinarse con un desfase de un mes. y el de las existencias.56 1.13 La actualización del costo de las máquinas adquiridas se obtendrá en la siguiente forma: Costo Año 1 Año 2 Año 3 $ 150. por ejemplo.000 $ 1. los aportes en sociedades de personas y las deudas reajustables. se ha llegado a un total de $ 1. Esto supone que para un ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1988. el activo intangible. por ende. En los casos en que es aplicable la VIPC.000 400. expresado en valores monetarios del año 3. es decir. debemos considerar la VIPC habida entre el 30 de noviembre de 1987 y 30 de noviembre de 1988. En las normas legales se han considerado como valores no monetarios el capital propio. por ejemplo. siempre que se trate de partidas que hayan permanecido durante todo e! ejercicio.232.000 Factor de actualización 2. Para .232.000 El factor de actualización para las adquisiciones del año 1 se obtuvo al dividir el índice del año 3 por el índice del año 1. las demás partidas se corrigen monetariamente de acuerdo a la variación que haya experimentado el índice de precios al consumidor (VIPC). se trata de actualizar todas las partidas del balance que responden al concepto de "valores no monetarios". el factor de actualización del año 2 es el que resultó de dividir el índice del año 3 por el correspondiente al año 2. las existencias. Situaciones como la descrita en el ejemplo.000 280.

10 690. según la época en que la existencia haya sido adquirida. y dentro de cada una de estas dos posibilidades.074 1.5 6.4 5.3 4.26 713.4 3.12.22 691. consultando las situaciones que se dan con mayor frecuencia en relación con los distintos grupos de cuentas a que se refiere el artículo 41.109 1.16 696.87 686. La actualización de las existencias debe hacerse de acuerdo con su "precio de reposición".65 682. A continuación presentamos una tabla que contempla ambas posibilidades para ejercicios anuales al 31 de diciembre de 1988. debe tenerse presente que el precio de reposición a que se refiere las leyes el que específicamente se define según se trate de existencias adquiridas en el mercado nacional o de importación directa.66 665.88 662.46 Factor de Actualización al 31.034 1.4 7.065 1.4 6. Tabla de actualización: Con el objeto de facilitar la aplicación de las VIPC en los casos que corresponde.88 662.0 5. es muy útil el uso de tablas que contienen.71 703. una vez hecho el desfase de un mes: IPC Mes Diciembre (1987) Enero (1988) Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre IPC Real 657.95 727.09 677.46 741.9 - El siguiente es el balance general de una empresa.098 1.88 1.054 1.053 1. los factores de actualización correspondientes.106 1. ya sea el tanto por ciento de variación para cada mes del ejercicio.87 686. 1.094 1.000 % de reajuste 10.4 1.10 690.14 el caso de partidas que han tenido una menor permanencia.09 677 .6 9.16 696.060 1. al 31 de diciembre de 1987: .26 713. o bien.6 Ejemplo: Presentamos a continuación un ejemplo de aplicación de la corrección monetaria. Sin embargo.32 desfasado en un mes 655.73 657. la VIPC se determina comparando el IPC del último día del mes anterior al de la operación con el IPC del último día del mes anterior al del balance.22 691.66 665.65 682.9 10.044 1.95 727.71 703.019 1.8 9.

110.110.000 1.550.000 90.200.000 1.000 1.000 Capital 1.000 x 1.000 $ 1.110.000 Ingresos diferidos 2.9% corrección monetaria sobre capital propio inicial $500.000 T oa tl 6.109= $523.200 523.950. A pesar de que en el ejemplo se está aplicando la corrección monetaria al 31 de diciembre de 1988.000 50.000 640.800. puesto que procediendo de esta forma se puede establecer más fácilmente el capital propio inicial.000 450.800.160.800.710.000 523.400.050.200 Observaciones: 1.110.000 90. .000 $ 4.000 50.000 $ Proveedores Provisión impuesto renta 1.000 1.000 500.000 Se agrega: Provisión de impuesto renta Ingresos diferidos Estimación créditos incobrables Capital propio inicial b) Cálculo del reajuste del capital propio inicial: $ 4.15 ACTIVO PASIVO $ Banco Clientes Estimación créditos incobrables Existencias Muebles Depreciación acumulada Acciones Total 200. se ha tomado como base el balance al 31 de diciembre de 1987.000 a) Cálculo del capital propio inicial.500.000 300.200 c) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio 10.000 Utilidad 6.000 3.000 $ 4. Total del activo Total del pasivo $6.

110. La cuenta Corrección Monetaria pertenece al grupo de cuentas de resultado. es de 1.109. En consecuencia. Al capital contable así determinado se agregan y se deducen las partidas que según las disposiciones tributarias no constituyen activos y pasivos para la determinación del capital propio inicial.000) se agregó al capital contable por cuanto su contabilización tiene su origen en un cargo a resultados que no se acepta para los fines tributarios. 7. aun cuando no estén devengado s a la fecha del balance. se le aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio que. Además se agregó el saldo de la cuenta Estimación Créditos Incobrables ($90. 5. cuentas que están señaladas taxativamente en el artículo 41° de la Ley de la Renta. corresponden a la cuenta capital ($3. por tratarse de una estimación global con cargo al resultado del ejercicio.200.000).000) Y a la utilidad del ejercicio ($ 1.000) debió agregarse ya que según la Ley de la Renta deben tributar en el ejercicio en que se perciben. El monto de ingresos diferidos ($ 50. .000 $ 4.000 1. 4.950.050. La provisión para impuesto a la renta de primera categoría ($ 500. 3. según la tabla presentada en el apartado anterior.16 2. se cargó la cuenta corrección Monetaria y se abonó la cuenta Revalorización Capital Propio. como tal. que tampoco se acepta como gasto desde el punto de vista tributario. Para el cálculo del capital propio inicial se determinó en primer lugar el capital contable que resulta de restarle al total del activo el total del pasivo a favor de terceros: Total del activo Total del pasivo Capital contable $ 6. Una vez determinado el capital propio inicial ($ 4. 6. integrante del patrimonio.800. Para la contabilización del ajuste así determinado.000 También se pudo haber llegado al mismo resultado sumando todas las cuentas integrantes del patrimonio que en el ejemplo. la corrección monetaria resultante es de $ 523.000).000). mientras que la cuenta Revalorización Capital Propio es una cuenta de reserva y.160.110.

000 117. Ahora bien.520). razón por la cual para determinar el ajuste se multiplicó la suma pagada por el factor de actualización correspondiente al mes de abril. Por lo tanto.000 a) Cálculo del ajuste por variaciones del capital propio inicial. la diferencia resultante corresponde a la corrección monetaria.000 Revalorización Capital Propio Corrección Monetaria Por la corrección monetaria correspondiente a las disminuciones del capital propio inicial 35. Disminucione Pago impuesto renta abril 28 $ 480. por nuevos aportes $ 480.950.000 s $ 35. Finalmente.000).074. según la tabla. que.000 1. es lógico que el capital propio inicial experimente una disminución. supondremos que durante el año 1988 ocurrieron las siguientes operaciones que afectan el capital propio inicial: Abril 28 Junio 26 Pago impuesto renta Aumento del capital.067.950.520 Observaciones: 1. 117.000 x 1.17 Ejemplo 2 A base del ejemplo 1.074 = $ 515. al comparar la suma pagada ($ 480.520 Aumentos b) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio Por la corrección monetaria correspondiente de los aumentos del capital propio inicial.000 x 1. . es de 1.060 = 2.000 $ 117.000) con la misma cantidad ya ajustada ($515. al producirse el pago ($480.520 Aumento de capital junio 26 $ 1. En el desarrollo del ejemplo 1 advertimos que la provisión para impuesto a la renta ($500. esta disminución tuvo lugar el 28 de abril.520 35.000) formaba parte del capital propio inicial.

500 855.000 X 1.109 $ 144.000 X 1.000 X 1.000 120.360 $ 938. Maquinaria Enero 10 Saldo abril 25 compra agosto 17 compra 650.000 $ 83.074 17 Compra 120.000 85.170 130.170 83.000.950.000 a) Cálculo de la corrección monetaria: Maquinaria Enero Abril Agosto 1° Saldo 650. El nuevo aporte ($1.000 855. a contar de esa fecha.18 2.053 Saldo actualizado Saldo según Cuenta Corrección monetaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Enero 1° Saldo Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Maquinaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio.000) hecho el 26 de junio da lugar a un aumento del capital propio inicial.109 $ 720.000 25 Compra 85.290 126.330 Observaciones .000 X 1.170 39. Ejemplo 3 Al 31 de diciembre de 1988 las cuentas Maquinaria y Depreciación Acumulada de Maquinaria presentan el siguiente movimiento. $ 130.850 91. Aplicando la metodología descrita en la letra precedente resulta un ajuste de $ 117.000 $ 14.500 14.500 Depreciación Acum. De Maquinaria Enero 10 Saldo 130.

19 1. ha sido necesario actualizar tanto la cuenta Maquinaria como su cuenta complementaria Depreciación Acumulada de Maquinaria. Por haberse utilizado el método indirecto de contabilización para la depreciación. obviamente distorsiona la relación existente entre ambas cuentas.000 11. c/u 130 unidades artículo B.7 00 2.330 Corrección Monetaria 69. la corrección monetaria sobre las adquisiciones hechas durante el ejercicio se aplica considerando el tiempo de permanencia de los respectivos bienes. c/u 50 80 90 70 75 11. en la práctica.330 Como puede observarse. Así. el hecho de no actualizar la cuenta Depreciación Acumulada de Maquinaria se contrapone al espíritu de la metodología de la corrección monetaria. c/u 210 unidades artículo C. c/u 40 unidades artículo C.750 $ 45. se procede a registrar la corrección monetaria exclusivamente en la cuenta Maquinaria. 2. Como se advierte. procedimiento que si bien es cierto no afecta el resultado del ejercicio. c/u 50 unidades artículo B. que no es otro que el de ajustar todas las partidas no monetarias que están expresadas en valores históricos. la contabilización que se haría de acuerdo a este último criterio sería la siguiente: Maquinaria 69.000 4.800 15. Ejemplo 4 AI 31 de diciembre de 1988 la existencia de mercaderías adquiridas en el mercado nacional es la siguiente: Fecha de adquisición : Enero 1° Febrero 15 Mayo 18 Junio 25 Octubre 16 220 unidades artículo A. A veces.250 a) Cálculo de la corrección monetaria: .

20 5. Ejemplo 5 El 15 de septiembre de 1988 se concedió un crédito expresado en dólares norteamericanos por $ 1.750 $ 48.121 45.000) el cual se encuentra impago a la fecha del balance (31 de diciembre de 1988).227. Las existencias del artículo C corresponden a compras hechas tanto en el primero como en el segundo semestre del año.236.000 x 1. a) Cálculo de la corrección monetaria: US$ 5.200 x 1.49 Corrección monetaria $ $ 1.871 Observaciones: 1. 2.20 Artículo A 220 unidades a $ 50 c/u Artículo B 180 unidades a 90 c/u Artículo C 250 unidades a 75 c/u Valor actualizado Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización Mercaderías Corrección Monetaria Corrección monetaria de las existencias. Por el solo hecho de existir una compra en el segundo semestre.172 18. se les aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio (1. en este caso.227. $ 11. por lo tanto.450 8. Como la existencia del artículo B se descompone en dos partidas de compra ocurridas en el primer semestre del ejercicio.060).550 .000 a 245. 3.871 2. a $ 75 la unidad.000 1. aplicándose luego el factor de actualización correspondiente al segundo semestre del ejercicio (1.000 a $ 247.250 $ 2. se valorizó al precio más alto.109 16. las existencias deben valorizarse al precio más alto del ejercicio.109).060 $ 12.450 (US$ 5.199 17.871 2. Se ha supuesto que las existencias del artículo A provienen del ejercicio anterior y.

034 $ 26.550 Ejemplo 6 Al 31 de diciembre de 1988 la cuenta Seguros Vigentes tiene un saldo de $ 26. $ 26.000 $ 844 844 844 .884 26. 8. que corresponde a parte de la prima por el seguro contratado el 15 de octubre del mismo año.21 b) Contabilización: Créditos en Moneda Extranjera Corrección Monetaria Corrección monetaria de US$ 5.000 X 1.000.000. que se difiere para el próximo ejercicio.550 8. a) Cálculo de la corrección monetaria: Octubre 15 Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Seguros Vigentes Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio.