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CORRECCIÓN MONETARIA
INDICE

1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario 1.2. Valores Monetarios y no Monetarios 1.3. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta 1.4. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria 1.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias 1.6 Ejemplo

2 3 3 11 13 14

2 1. CORRECCIÓN MONETARIA 1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario: Durante largo tiempo la teoría y práctica de la contabilidad sólo consideró cifras históricas, tanto para el registro de las operaciones de una entidad como para la presentación de sus estados económicos financieros. En consecuencia, al ignorarse la variable inflacionaria, gran parte de la información contable resultaba distorsionada, puesto que se entremezclaban valores monetarios referidos a distintas épocas. Tal situación se debió a que, por razones de orden práctico, se partía de la base de que la moneda era una unidad de medida estable. Este enfoque se justificaba muchas veces sosteniéndose que la actualización de las cifras contables implicaría un proceso tan laborioso que la haría impracticable. En otros casos, se argumentaba que no era necesario ni conveniente cambiar los métodos tradicionalmente utilizados por la contabilidad para hacer frente al proceso inflacionario, por cuanto se consideraba que éste era un fenómeno económico de carácter transitorio. Sin embargo, un escenario mundial en el que prácticamente todos los países han experimentado en mayor o en menor medida el flagelo de la inflación, alcanzándose en algunos casos tasas inflacionarias realmente dramáticas, motivó a los círculos profesionales y académicos para que se buscara una metodología conducente al ajuste de las diferentes partidas contables, cuya expresión monetaria correspondía a épocas pretéritas. Los primeros intentos sobre esta materia sólo persiguieron actualizar los rubros del activo que se consideraban más representativos, como es el caso de las existencias y del activo fijo tangible. Al prestarse atención a estas partidas se consideraba la repercusión que tenía el uso de cifras históricas en la determinación de los resultados, los que aparecían sobredimensionados al reconocerse, por una parte, costos de ventas de épocas pasadas en el caso de las existencias, y por otra, amortizaciones del activo fijo tangible aplicadas sobre valores no actualizados. Más adelante se extendió el ajuste a otras partidas, como es el caso de los rubros integrantes del patrimonio. Aun así, tales ajustes sólo tenían un carácter parcial, razón por la cual no se podía sostener que las cifras mostradas por los estados contables eran homogéneas. Esto último sólo se logra cuando, finalmente, se decide la aplicación de un método integral, es decir, la actualización de todas las partidas de los estados contables que no estén expresados en valores referidos a la fecha de cierre. Aun cuando actualmente no todos los países aplican normas contables uniformes de corrección monetaria, en Chile se ha superado en los últimos años su enfoque exclusivamente teórico al incorporarse a los cuerpos normativos de índole contable disposiciones concretas sobre esta materia. Así, desde el punto de vista impositivo, el Artículo 41° de la Ley sobre Impuesto a la Renta contempla las normas que deben aplicarse para la actualización de todas

3 las cuentas integrantes del balance general. etc. 1. A su vez. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta De la corrección monetaria de los activos y pasivos Artículo 41º. conforme a las siguientes normas: . En un período inflacionario la tenencia de activos monetarios origina pérdidas debido a la disminución del poder adquisitivo. Tal es el caso de los saldos en caja y en cuenta corriente de los bancos. valores no ajustados. con el consiguiente efecto correctivo del resultado neto que acusa cada entidad. 1. o valores no expuestos (al proceso inflacionario). que reciben el nombre de valores monetarios. valores protegidos (de la inflación). Ejemplo: el activo fijo tangible e intangible. en moneda nacional.3. o valores expuestos (a la inflación). de acuerdo a normas que. son coincidentes con las que ha señalado el Colegio de Contadores. en general. en caso contrario.. deberán reajustar anualmente su capital propio y los valores o partidas del activo y del pasivo exigible. del estado de resultados y del estado de cambios en la posición financiera. a través de sus boletines técnicos. atendiendo a un enfoque financiero de alcances más amplios. las inversiones. Son partidas no monetarias aquellas que tienden a mantener su valor real durante un proceso inflacionario. Valores Monetarios y no Monetarios: La aplicación de un método integral de corrección monetaria a las cuentas que forman parte del balance implica hacer una clara distinción entre las partidas que no deben ser actualizadas.Los contribuyentes de esta categoría que declaren sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el artículo 20º.2. la existencia de pasivos monetarios se traduce en una utilidad. valores desprotegidos (del proceso inflacionario). Por otra parte. el saldo monetario es negativo. demostradas mediante un balance general. que se conocen con el nombre de valores no monetarios. exigen la preparación de dichos estados corregidos monetariamente. expresados en moneda de cierre de cada ejercicio. las existencias. otros organismos que tienen a su cargo la supervisión de determinadas empresas. A su vez. no reajustables. el Colegio de Contadores. ha dictaminado acerca de la metodología que debe adaptarse para la obtención del balance general. y los valores que deben ajustarse. Por lo tanto. valores autoajustados. de los créditos y deudas. una empresa tiene un saldo monetario positivo cuando el pasivo monetario es mayor que el activo monetario. el patrimonio. etc. de los dividendos por pagar. como es el caso de la Superintendencia de Valores y Seguros. Son partidas monetarias aquellas que tienden a perder valor real como consecuencia del proceso inflacionario. los créditos y deudas pactadas en moneda extranjera o de acuerdo a alguna otra cláusula de reajuste.

En el caso de contribuyentes que sean personas naturales deberán excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en esta categoría o que no correspondan al giro.. anterior al del aumento y el último día del mes. Los bienes adquiridos con créditos en moneda extranjera o con créditos reajustables también se reajustarán en la forma señalada. se ajustará a su costo de reposición a dicha fecha. que no representen inversiones efectivas. sino que se cargarán a los resultados del balance y disminuirán la renta líquida cuando así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º. pero las diferencias de cambio o el monto de los reajustes.4 1º.El capital propio inicial del ejercicio se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance. se considerarán en todo caso disminuciones de capital y se reajustarán en la forma indicada anteriormente. anterior al del balance. Los retiros personales del empresario o socio. su valor neto inicial se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el número 1º. no se considerarán como mayor valor de adquisición de dichos bienes. los dividendos repartidos por sociedades anónimas y toda cantidad que se invierta en bienes o derechos que la ley excluya del capital propio. Las disminuciones de capital propio ocurridas en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación que haya experimentado el citado índice en el período comprendido entre el último día del mes anterior al del retiro y el último día del mes anterior al del balance. pagados o adeudados. en el período comprendido entre el último día del mes (225) anterior al de adquisición y el último día del mes anterior al balance. debiendo rebajarse previamente los valores intangibles. Los aumentos del capital propio ocurridos en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el período comprendido entre el último día del mes. nominales.El valor de adquisición o de costo directo de los bienes físicos del activo realizable. Respecto de los bienes adquiridos durante el ejercicio..El valor neto inicial en el ejercicio respectivo de los bienes físicos del activo inmovilizado se reajustará en el mismo porcentaje referido en el inciso primero del número 1º. transitorios y de orden y otros que determine la Dirección Nacional. existentes a la fecha del balance. 2º. actividades o negociaciones de la empresa. Formarán parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al giro de la empresa. Para .. Para los efectos de la presente disposición se entenderá por capital propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciación del ejercicio comercial. 3º.

c) Respecto de los bienes cuyas existencias se mantienen desde el ejercicio comercial anterior. calidad y característica se haya realizado durante el primer semestre. contrato o convención para los de su mismo género. d) El costo de reposición de aquellos bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales exista internación de los de su mismo género. su costo de reposición será equivalente al valor de la última importación. y de los cuales no exista factura. su costo de reposición será el precio que figure en ellos. Tratándose de aquellos bienes adquiridos en el extranjero y de los cuales no exista importación para los de su mismo género. será equivalente al valor de la última importación. reajustado éste según el porcentaje de variación experimentado por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera ocurrida durante el segundo semestre. . calidad y características durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. calidad o característica durante el ejercicio comercial correspondiente. su costo de reposición será el precio más alto que figure en los citados documentos. su costo de reposición se determinará reajustando su valor de libros de acuerdo con la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio comercial y el último día del mes anterior al de cierre de dicho ejercicio. el que resulte de aplicar las siguientes normas: a) Respecto de aquellos bienes en que exista factura. durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. contrato o convención para los de su mismo género. calidad o características durante el primer semestre del ejercicio comercial respectivo. calidad y características.5 estos fines se entenderá por costos de reposición de un artículo o bien. contrato o convención durante el ejercicio comercial correspondiente. reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al segundo semestre y el último día del mes anterior al del cierre del ejercicio correspondiente. su costo de reposición será equivalente al valor de libros reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el tipo de cambio de la moneda respectiva durante el ejercicio. el cual no podrá ser inferior al precio más alto del citado ejercicio. b) Respecto de aquellos bienes en que sólo exista factura. Respecto de aquellos bienes adquiridos en el extranjero en que la última internación de los de su mismo género.

su costo de reposición se determinará considerando la materia prima de acuerdo con las normas de este número y la mano de obra por el valor que tenga en el último mes de producción. Con todo el contribuyente que esté en condiciones de probar fehacientemente que el costo de reposición de sus existencias a la fecha del balance es inferior del que resulta de aplicar las normas anteriores. La internación del bien se entenderá realizada en la oportunidad en que se produzca su nacionalización..6 Por el valor de importación se entenderá el valor CIF según tipo de cambio vigente a la fecha de la factura del proveedor extranjero. excluyéndose las remuneraciones que no correspondan a dicho mes. tipo comprador. En los casos no previstos en este número la Dirección Nacional determinará la forma de establecer el costo de reposición. en su caso.El valor de las existencias de monedas extranjeras y de monedas de oro se ajustará a su valor de cotización. pagados efectivamente. El valor del derecho de usufructo se reajustará aplicando las mismas normas a que se refiere este número. 5º. .. tipo comprador. 6º. derechos de marca y patentes de invención.El valor de los derechos de llave. e) Respecto de los productos terminados o en proceso. se considerará la moneda extranjera según su valor de cotización. podrá asignarles el valor de reposición que se desprende de los documentos y antecedentes probatorios que invoque. Con anterioridad los bienes se encontrarán en tránsito.El valor de los créditos o derechos en moneda extranjera o reajustables. se ajustará de acuerdo con el valor de cotización de la respectiva moneda o con el reajuste pactado. a la fecha del balance. existentes a la fecha del balance. en el mercado bancario. Para los efectos de esta letra. pertenencias y concesiones mineras. derechos de fabricación. se reajustará aplicando las normas del número 2º. de acuerdo al cambio que corresponda al mercado o área en el que legalmente deban liquidarse. debiendo valorizarse cada desembolso en base al porcentaje de variación experimentada por la respectiva moneda extranjera entre la fecha de su erogación y la del balance. 4º.. más los derechos de internación y gastos de desaduanamiento. El monto de los pagos provisionales mensuales pendientes de imputación a la fecha del balance se reajustará de acuerdo a lo previsto en el artículo 95º.

deudas u obligaciones. 11º.Al término de cada ejercicio. 10º. Lo anterior es sin perjuicio de rectificar posteriormente dicho reajuste de acuerdo al que haya correspondido en la respectiva sociedad de personas. Para estos efectos se aplicarán las normas sobre determinación del valor de adquisición establecidas en el inciso final del artículo 18. existentes a la fecha del balance. deberán registrar en sus libros de contabilidad los ajustes exigidos por este precepto. a la sociedad de personas respectiva. los contribuyentes sometidos a las disposiciones del presente artículo.El monto de los gastos de organización y de puesta en marcha registrados en el activo para su castigo.Los aportes a sociedades de personas se reajustarán según el porcentaje indicado en el inciso primero del Nº 1..El valor de las acciones de sociedades anónimas se reajustará de acuerdo con la variación del índice de precios al consumidor. derechos. se reajustarán de acuerdo a la cotización de la respectiva moneda a la misma fecha o con el reajuste pactado.. 9º. Para estos efectos se considerarán aportes de capital todos los haberes entregados por los socios. b) Los ajustes a que se refiere el inciso tercero del Nº1 se cargarán a la cuenta "Revalorización del Capital Propio" y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". se reajustará de acuerdo con las normas del número 2º. en su caso. en la misma forma que los bienes físicos del activo inmovilizado. . la Dirección Nacional determinará a su juicio exclusivo la forma en que debe efectuarse su reajustabilidad.. De igual modo se procederá con los gastos y costos pendientes a la fecha del balance que deban ser diferidos a ejercicios posteriores. 12º. 8º. aplicándose al efecto el procedimiento señalado en el Nº2 de este artículo.7 7º. en ejercicios posteriores. con cargo o abono a la cuenta "Revalorización del Capital Propio". a cualquier título.. Las diferencias que se produzcan de esta rectificación se contabilizarán. efectuados de conformidad a lo dispuesto en los incisos primero y segundo del Nº 1º se cargarán a una cuenta de resultados denominada "Corrección Monetaria" y se abonarán al pasivo no exigible en una cuenta denominada "Revalorización del Capital Propio"... de acuerdo a las siguientes normas: a) Los ajustes del capital propio inicial y de sus aumentos.En aquellos casos en que este artículo no establezca normas de reajustabilidad para determinados bienes.Las deudas u obligaciones en moneda extranjera o reajustables. según corresponda.

8 c) Los ajustes señalados en los números 2º al 9º. El menor valor que eventualmente pudiese resultar de la revalorización del capital propio y sus variaciones. En el caso de la enajenación de derechos en sociedades de personas que hagan los socios de sociedades de personas o accionistas de sociedades anónimas cerradas. a menos que por aplicación del artículo 29º ya se encuentren formando parte de ésta. será considerado una disminución del capital y/o reservas a contar de la misma fecha indicada anteriormente. debiendo deducirse las depreciaciones correspondientes al período respectivo. y d) Los ajustes a que se refiere el Nº 10 se cargarán a la cuenta "Corrección Monetaria" y se abonarán a la cuenta del Pasivo Exigible respectiva. a la empresa o . el reajuste que corresponda a las utilidades estará afecto al Impuesto Global Complementario o Adicional. No obstante. deducir del precio de venta el valor inicial actualizado de dichos bienes. 13º. siempre que así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º. o accionistas de sociedades anónimas abiertas dueños del 10% o más de las acciones.El mayor valor que resulte de la revalorización del capital propio y de sus variaciones no estará afecto a impuesto y será considerado "capital propio" a contar del primer día del ejercicio siguiente. El citado valor actualizado deberá incrementarse y/o disminuirse por los aportes. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación. para lo cual dichos aumentos o disminuciones deberán reajustarse según el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes que antecede a aquél en que ocurrieron y el último día del mes anterior al de la enajenación. Tratándose de la enajenación de derechos de sociedades de personas. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de libros de los citados derechos según el último balance anual practicado por la empresa. cuando sea retirado o distribuido.. retiros o disminuciones de capital ocurridos entre la fecha del último balance y la fecha de la enajenación. Los contribuyentes que enajenen ocasionalmente bienes y cuya enajenación sea susceptible de generar rentas afectas al impuesto de esta categoría y que no estén obligados a declarar sus rentas mediante un balance general. pudiendo traspasarse su valor al capital y/o reservas de la empresa. debidamente actualizado según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior al del último balance y el último día del mes anterior a aquél en que se produzca la enajenación. se cargarán a la cuenta del activo que corresponda y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". deberán para los efectos de determinar la renta proveniente de la enajenación. según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del mes que antecede al de la adquisición del bien y el último día del mes anterior al de la enajenación.

aumento o disminución de capital. El impuesto de primera categoría que se hubiera pagado por esas utilidades constituirá un pago provisional de la sociedad en el mes en que se efectúe el retiro o distribución. la utilidad en la sociedad que corresponda al mayor valor de los derechos sociales enajenados se considerará un ingreso no constitutivo de renta. Lo dispuesto en este inciso también se aplicará si el contribuyente que enajena los derechos estuviera obligado a determinar su renta efectiva mediante contabilidad completa. por los aumentos o disminuciones de capital posteriores efectuados por el enajenante. adquisición o aumentos de capital tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de esta ley. y el último día del mes anterior a la enajenación. salvo que los valores de aporte. incrementado o disminuido según el caso. Para los efectos del inciso anterior. los valores indicados deberán reajustarse de acuerdo a la variación del índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior a la adquisición o aporte. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación. Para estos efectos.9 sociedad respectiva o en las que tengan intereses. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de aporte o adquisición de dichos derechos. calculándose el valor actualizado de los derechos en conformidad con el número 9 de este artículo. cuando el enajenante de los derechos sociales no esté obligado a declarar su renta efectiva según contabilidad completa y haya renunciado expresamente a la reinversión del mayor valor obtenido en la enajenación. .

10 Cuadro sinóptico sobre tratamiento de cada grupo del balance (Art. Inicial 6.1. 41°) Grupo 2. PPM 5.3. Activo intangible 6. Incorporados en el ejercicio 8.Existencias 3.Compras por importación directa: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3. de C.4.2. Precio más alto IPC s/ precio más alto IPC Ejercicio completo Presemestre a precierre Preejercicio a precierre Mecanismo de ajuste a considerar IPC IPC Lapso a considerar Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha operación a fecha de cierre Preoperación a precierre Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio o preoperación a precierre 4. Segundo semestre ejercicio Ejercicio completo Operación al cierre Último mes de producción. Acciones de S.derechos en moneda extranjera 4. de personas Tipo de cambio IPC Tipo de cambio IPC IPC IPC IPC IPC y ajuste ulterior a VPP .Inicial 2. Adquiridas en el ejercicio 9.1. Igual a 3. Aportes a Soc.A. T. Productos terminados y en proceso: materias primas + mano de obra 4.2. de C.2. Activo fijo tangible Subgrupo 2.1. y 3. Importaciones en tránsito 3. Inicial 8.1. s/precio última importación T. Créditos reajustables Precio última importación T.2.Moneda extranjera y oro 6/7.3.2.Créditos reajustables o Derechos en moneda extranjera 4.2.1.Compras del ejercicio 3. 8.Compras en el mercado nacional: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3. de C.1.

Atendido el hecho de que la corrección monetaria tributaria se refiere exclusivamente al balance general. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria: Del enunciado del Artículo 41. 2.1. La corrección monetaria implica una modificación del resultado neto.2.3. Generalizando. Disminuciones durante el ejercicio Tipo de cambio IPC IPC IPC 1. Capital propio 1. no es éste el único mecanismo de actualización. la corrección monetaria da lugar a las siguientes contabilizaciones: Activo Corrección Monetaria Corrección Monetaria Pasivo Corrección Monetaria Patrimonio XXX XXX XXX XXX XXX XXX 4. La corrección monetaria es integral.4. Se aplican diferentes mecanismos de actualización. Aun cuando son diversas las partidas que se ajustan a base del índice de Precios al Consumidor IPC).Deudas reajustables Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preoperación a precierre 10. se .11 10. Así se señala taxativamente en el inciso 1° del Artículo 41. en el sentido de que deben actualizarse todas las partidas que forman parte de dicho estado y que tengan el carácter de valores no monetarios.2. El ajuste es permanente y obligatorio.Deudas en moneda extranjera 1.Deudas reajustables o en moneda extranjera 10.1. La contabilización de la corrección monetaria puede significar un cargo o un abono neto al resultado calculado antes de su aplicación. atendiendo a la naturaleza de cada cuenta. 3. puesto que la actualización de las diferentes cuentas no monetarias se hace contra la cuenta Corrección Monetaria. se desprenden las siguientes características de la corrección monetaria tributaria: 1. al referirse a los contribuyentes de la Primera Categoría que declaran sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el Artículo 20° de la Ley de la Renta. Aumentos durante el ejercicio 1. Inicial 1. puesto que. puede decirse que ella es integral.

000 $830. expresados en una moneda de igual valor. los siguientes grupos de partidas no monetarias y.12 utilizan también el precio de reposición. se considera que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados. la Unidad de Fomento (UF). es decir. como así también el elemento que debe tomarse como base para la actualización de cada grupo: Para ilustrar el ejemplo. en consecuencia. si suponemos que la moneda ha experimentado una disminución en su poder adquisitivo. El Artículo 41° contempla. etc. Además. susceptibles de corrección monetaria. es necesario actualizar los costos respectivos.000 400. Año 1 Año 2 Año 3 100 160 256 .000 La información anterior nos dice que la empresa posee maquinaria con un costo total de $830. Sin embargo. Para ilustrar el ejemplo. como ocurre con las existencias. debemos reconocer que el total de $830.000 representa la suma de valores heterogéneos. Año 1 Año 2 Año 3 $150.000 280. Con el objeto de hacer homogéneos los costos de adquisiciones hechas en los distintos años. se da el caso de aplicación de diferentes modalidades específicas de ajuste para una misma partida. se considerará que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados. el tipo de cambio de la moneda extranjera.000. numerados del 1 al 10.

por ejemplo. las acciones de sociedades anónimas.000 448.13 La actualización del costo de las máquinas adquiridas se obtendrá en la siguiente forma: Costo Año 1 Año 2 Año 3 $ 150. Al haber actualizado los costos de las máquinas adquiridas en distintas épocas. su actualización debe hacerse referida al tipo de cambio existente a la fecha del balance. moneda extranjera. las demás partidas se corrigen monetariamente de acuerdo a la variación que haya experimentado el índice de precios al consumidor (VIPC). Así.000 El factor de actualización para las adquisiciones del año 1 se obtuvo al dividir el índice del año 3 por el índice del año 1. expresado en valores monetarios del año 3. ésta debe determinarse con un desfase de un mes. las existencias. Excepto el caso de los créditos y deudas que deben actualizarse en conformidad al mecanismo de reajuste que se haya pactado. se ha llegado a un total de $ 1.000 280. el oro y la moneda extranjera. el activo intangible. tratándose del oro. los aportes en sociedades de personas y las deudas reajustables. más confiable. Para . A su vez.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias: En general.000 $830.000 Factor de actualización 2.56 1. Esto supone que para un ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1988. por ende.000. debemos considerar la VIPC habida entre el 30 de noviembre de 1987 y 30 de noviembre de 1988. Desde el punto de vista teórico se han planteado distintas modalidades conducentes a la obtención de una información contable más homogénea y. es decir.000 $ 1. siempre que se trate de partidas que hayan permanecido durante todo e! ejercicio. créditos y deudas en moneda extranjera. el factor de actualización del año 2 es el que resultó de dividir el índice del año 3 por el correspondiente al año 2.000 400. y el de las existencias. por ejemplo. Situaciones como la descrita en el ejemplo. En los casos en que es aplicable la VIPC. 1. Existen distintas modalidades de actualización según la naturaleza de la partida a ajustar. determinan la necesidad de reconocer los efectos de la inflación en la contabilidad.232. el activo fijo tangible. En las normas legales se han considerado como valores no monetarios el capital propio. se trata de actualizar todas las partidas del balance que responden al concepto de "valores no monetarios". aquellos que están registrados a un valor histórico determinado que no corresponde a su actual valor de conversión. los créditos reajustables.6 1 Costo actualizado $ 384.232.000 400.

88 662.32 desfasado en un mes 655.46 Factor de Actualización al 31.0 5. La actualización de las existencias debe hacerse de acuerdo con su "precio de reposición".71 703.66 665.88 1.12.109 1.10 690.044 1.88 662. los factores de actualización correspondientes.26 713.14 el caso de partidas que han tenido una menor permanencia.8 9. y dentro de cada una de estas dos posibilidades.10 690.09 677. consultando las situaciones que se dan con mayor frecuencia en relación con los distintos grupos de cuentas a que se refiere el artículo 41.87 686.098 1.95 727.106 1.71 703.73 657.9 - El siguiente es el balance general de una empresa.65 682.060 1. Sin embargo.46 741.065 1.4 1. según la época en que la existencia haya sido adquirida.034 1.22 691.6 Ejemplo: Presentamos a continuación un ejemplo de aplicación de la corrección monetaria. 1. es muy útil el uso de tablas que contienen.16 696.87 686. debe tenerse presente que el precio de reposición a que se refiere las leyes el que específicamente se define según se trate de existencias adquiridas en el mercado nacional o de importación directa. A continuación presentamos una tabla que contempla ambas posibilidades para ejercicios anuales al 31 de diciembre de 1988. una vez hecho el desfase de un mes: IPC Mes Diciembre (1987) Enero (1988) Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre IPC Real 657.22 691.65 682.4 5.66 665.4 7. al 31 de diciembre de 1987: .4 6.09 677 .4 3. Tabla de actualización: Con el objeto de facilitar la aplicación de las VIPC en los casos que corresponde.000 % de reajuste 10. o bien.3 4.9 10. ya sea el tanto por ciento de variación para cada mes del ejercicio.16 696.094 1.26 713.074 1.054 1. la VIPC se determina comparando el IPC del último día del mes anterior al de la operación con el IPC del último día del mes anterior al del balance.019 1.053 1.5 6.95 727.6 9.

9% corrección monetaria sobre capital propio inicial $500.500. puesto que procediendo de esta forma se puede establecer más fácilmente el capital propio inicial.000 Se agrega: Provisión de impuesto renta Ingresos diferidos Estimación créditos incobrables Capital propio inicial b) Cálculo del reajuste del capital propio inicial: $ 4. A pesar de que en el ejemplo se está aplicando la corrección monetaria al 31 de diciembre de 1988.800.800.000 1.000 50.160.000 450.110.000 x 1.000 Capital 1.000 500.000 90.15 ACTIVO PASIVO $ Banco Clientes Estimación créditos incobrables Existencias Muebles Depreciación acumulada Acciones Total 200.200 523.000 Ingresos diferidos 2.000 3.000 T oa tl 6.000 $ 1. .000 Utilidad 6.000 523.110.000 90. Total del activo Total del pasivo $6.710.000 50.550.000 1.109= $523.110.200.000 $ Proveedores Provisión impuesto renta 1.800.000 1.000 a) Cálculo del capital propio inicial.000 300.200 c) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio 10.110. se ha tomado como base el balance al 31 de diciembre de 1987.950.000 $ 4.200 Observaciones: 1.000 640.050.000 $ 4.400.000 1.

se le aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio que.160.050.000). como tal. integrante del patrimonio. que tampoco se acepta como gasto desde el punto de vista tributario.200.110.800.000). 4. cuentas que están señaladas taxativamente en el artículo 41° de la Ley de la Renta. La cuenta Corrección Monetaria pertenece al grupo de cuentas de resultado. 7. Una vez determinado el capital propio inicial ($ 4. 6.950. corresponden a la cuenta capital ($3. En consecuencia. La provisión para impuesto a la renta de primera categoría ($ 500. es de 1. aun cuando no estén devengado s a la fecha del balance. Además se agregó el saldo de la cuenta Estimación Créditos Incobrables ($90.110. según la tabla presentada en el apartado anterior.000). Al capital contable así determinado se agregan y se deducen las partidas que según las disposiciones tributarias no constituyen activos y pasivos para la determinación del capital propio inicial. Para la contabilización del ajuste así determinado. la corrección monetaria resultante es de $ 523. Para el cálculo del capital propio inicial se determinó en primer lugar el capital contable que resulta de restarle al total del activo el total del pasivo a favor de terceros: Total del activo Total del pasivo Capital contable $ 6.000) Y a la utilidad del ejercicio ($ 1. por tratarse de una estimación global con cargo al resultado del ejercicio.000 1.16 2. . El monto de ingresos diferidos ($ 50. 5.000 $ 4.109.000) debió agregarse ya que según la Ley de la Renta deben tributar en el ejercicio en que se perciben. se cargó la cuenta corrección Monetaria y se abonó la cuenta Revalorización Capital Propio. mientras que la cuenta Revalorización Capital Propio es una cuenta de reserva y. 3.000 También se pudo haber llegado al mismo resultado sumando todas las cuentas integrantes del patrimonio que en el ejemplo.000) se agregó al capital contable por cuanto su contabilización tiene su origen en un cargo a resultados que no se acepta para los fines tributarios.

074. al producirse el pago ($480.950. es de 1.950. 117. Finalmente.520 Observaciones: 1.067.000).074 = $ 515.000 1.000 Revalorización Capital Propio Corrección Monetaria Por la corrección monetaria correspondiente a las disminuciones del capital propio inicial 35. supondremos que durante el año 1988 ocurrieron las siguientes operaciones que afectan el capital propio inicial: Abril 28 Junio 26 Pago impuesto renta Aumento del capital.000 $ 117.060 = 2. En el desarrollo del ejemplo 1 advertimos que la provisión para impuesto a la renta ($500. que.17 Ejemplo 2 A base del ejemplo 1.520 Aumentos b) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio Por la corrección monetaria correspondiente de los aumentos del capital propio inicial.520 35. la diferencia resultante corresponde a la corrección monetaria. esta disminución tuvo lugar el 28 de abril.000) con la misma cantidad ya ajustada ($515.000 117. según la tabla.000 a) Cálculo del ajuste por variaciones del capital propio inicial.520).000 x 1. Ahora bien.000) formaba parte del capital propio inicial. por nuevos aportes $ 480. es lógico que el capital propio inicial experimente una disminución. . al comparar la suma pagada ($ 480. razón por la cual para determinar el ajuste se multiplicó la suma pagada por el factor de actualización correspondiente al mes de abril. Disminucione Pago impuesto renta abril 28 $ 480.000 x 1.520 Aumento de capital junio 26 $ 1. Por lo tanto.000 s $ 35.

000 $ 83.000 85.000 X 1.000. Ejemplo 3 Al 31 de diciembre de 1988 las cuentas Maquinaria y Depreciación Acumulada de Maquinaria presentan el siguiente movimiento.850 91. De Maquinaria Enero 10 Saldo 130.109 $ 144. Maquinaria Enero 10 Saldo abril 25 compra agosto 17 compra 650.000) hecho el 26 de junio da lugar a un aumento del capital propio inicial. El nuevo aporte ($1.290 126.000 120.000 X 1.000 $ 14.500 Depreciación Acum.000 a) Cálculo de la corrección monetaria: Maquinaria Enero Abril Agosto 1° Saldo 650.000 X 1.170 39.000 25 Compra 85. a contar de esa fecha. Aplicando la metodología descrita en la letra precedente resulta un ajuste de $ 117.000 855.500 855.074 17 Compra 120.18 2.500 14.360 $ 938. $ 130.109 $ 720.170 83.950.170 130.053 Saldo actualizado Saldo según Cuenta Corrección monetaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Enero 1° Saldo Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Maquinaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio.000 X 1.330 Observaciones .

330 Corrección Monetaria 69. c/u 50 80 90 70 75 11.750 $ 45. Ejemplo 4 AI 31 de diciembre de 1988 la existencia de mercaderías adquiridas en el mercado nacional es la siguiente: Fecha de adquisición : Enero 1° Febrero 15 Mayo 18 Junio 25 Octubre 16 220 unidades artículo A.250 a) Cálculo de la corrección monetaria: . c/u 40 unidades artículo C. procedimiento que si bien es cierto no afecta el resultado del ejercicio. 2. en la práctica. Por haberse utilizado el método indirecto de contabilización para la depreciación. la contabilización que se haría de acuerdo a este último criterio sería la siguiente: Maquinaria 69. c/u 50 unidades artículo B. el hecho de no actualizar la cuenta Depreciación Acumulada de Maquinaria se contrapone al espíritu de la metodología de la corrección monetaria. c/u 210 unidades artículo C.19 1.330 Como puede observarse. A veces. Así. Como se advierte. se procede a registrar la corrección monetaria exclusivamente en la cuenta Maquinaria. c/u 130 unidades artículo B. que no es otro que el de ajustar todas las partidas no monetarias que están expresadas en valores históricos.000 4. ha sido necesario actualizar tanto la cuenta Maquinaria como su cuenta complementaria Depreciación Acumulada de Maquinaria.800 15. obviamente distorsiona la relación existente entre ambas cuentas. la corrección monetaria sobre las adquisiciones hechas durante el ejercicio se aplica considerando el tiempo de permanencia de los respectivos bienes.7 00 2.000 11.

450 8.227. en este caso. Se ha supuesto que las existencias del artículo A provienen del ejercicio anterior y.20 5.200 x 1.250 $ 2. aplicándose luego el factor de actualización correspondiente al segundo semestre del ejercicio (1.000 a 245.49 Corrección monetaria $ $ 1.20 Artículo A 220 unidades a $ 50 c/u Artículo B 180 unidades a 90 c/u Artículo C 250 unidades a 75 c/u Valor actualizado Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización Mercaderías Corrección Monetaria Corrección monetaria de las existencias.060). Por el solo hecho de existir una compra en el segundo semestre.000 x 1.750 $ 48. Ejemplo 5 El 15 de septiembre de 1988 se concedió un crédito expresado en dólares norteamericanos por $ 1.871 2. 2. a $ 75 la unidad. se valorizó al precio más alto.199 17.000 1. $ 11.109 16.000) el cual se encuentra impago a la fecha del balance (31 de diciembre de 1988). a) Cálculo de la corrección monetaria: US$ 5. por lo tanto.450 (US$ 5.550 .060 $ 12. Como la existencia del artículo B se descompone en dos partidas de compra ocurridas en el primer semestre del ejercicio.109).236.871 Observaciones: 1. Las existencias del artículo C corresponden a compras hechas tanto en el primero como en el segundo semestre del año.000 a $ 247. se les aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio (1.121 45.227.871 2.172 18. las existencias deben valorizarse al precio más alto del ejercicio. 3.

550 Ejemplo 6 Al 31 de diciembre de 1988 la cuenta Seguros Vigentes tiene un saldo de $ 26.000 $ 844 844 844 . que corresponde a parte de la prima por el seguro contratado el 15 de octubre del mismo año. a) Cálculo de la corrección monetaria: Octubre 15 Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Seguros Vigentes Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio.884 26.21 b) Contabilización: Créditos en Moneda Extranjera Corrección Monetaria Corrección monetaria de US$ 5.550 8.000 X 1.000.034 $ 26.000. $ 26. 8. que se difiere para el próximo ejercicio.

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