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Credito y Riesgo Crediticio

Credito y Riesgo Crediticio

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RIESGO CREDITICIO

TALLER DE FINANZAS Econ. Jeannette Espinoza c.

RIESGO CREDITICIO
I. Introducción La palabra “riesgo” proviene del latín “creditum”, que significa cosa confiada. Por lo tanto el crédito es un elemento, claramente vinculado a la confianza. De este modo, cuando nos referimos al riesgo estamos señalando cualquier situación en la cual no sabemos qué ocurrirá en el futuro, por ello es una probabilidad, ya que existe incertidumbre. Un crédito se refiere a una cantidad monetaria que se solicita por

parte de un individuo y al ser otorgada se convierte en deuda. Cuando analizamos riesgo estamos refiriéndonos a la probabilidad de pérdida. En consecuencia, de manera simple, podemos señalar que el riesgo crediticio es la probabilidad de pérdida en la que puede incurrir una institución financiera cuando un cliente no honra el compromiso de repago de un crédito. En este pequeño

documento se pretende dar nociones básicas asociadas al riesgo crediticio y su medición.

II.

Instrumentos de crédito Se consideran instrumentos de crédito todos los documentos que emplean acreedores y deudores que les permiten justificar los préstamos y garantizar sus derechos. Los instrumentos de crédito pueden ser públicos o privados. Entre los instrumentos de crédito público se encuentran los títulos, acciones, bonos, y otras obligaciones emitidas en nombre del Estado. En tanto que los instrumentos de crédito privado, son las letras, pagarés, etc. que resultan de sus operaciones. Con un instrumento de crédito queda expresada la deuda o compromiso adquirido por una de las partes, y el derecho que la otra parte del contrato o acuerdo, tiene en relación a lo que se ha transado.

III.

Fuentes de financiamiento Un elemento que es útil de particularizar está referido a las fuentes de financiamiento. En primer lugar, entendemos por financiamiento la obtención de recursos para 1

puede hacer uso de un activo que legalmente le pertenece a otra. Estos instrumentos no generan intereses sino hasta el momento en el cual se comienza a hacer uso de ellos. dueño del bien que se ha considerado. las propias y las externas. el “tomador” debe realizar una serie de pagos previamente acordados. una vez finalizado el contrato. El leasing es un convenio contractual entre dos partes mediante la cual. el cliente no retira el dinero sino que lo tiene a disposición para cuando lo requiera. el “tomador”. Se distinguen dos fuentes de financiamiento. Operaciones crediticias De manera genérica se presentan algunas de las formas de las operaciones crediticias que se pueden acceder dentro de un sistema financiero. y es claramente. A continuación se presentan algunas de estas operaciones crediticias. atender propuestas de inversión. Este crédito. una fuente importante de financiamiento. Otra forma de financiamiento propio o de fuente propia. del período de amortización. En relación a las fuentes propias. Jeannette Espinoza c. 2 . entre otros factores. una de las partes. • Apertura de crédito.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. Podríamos pensar en una “línea de crédito”. puede decidir si opta por sustituirlo o comprarlo y convertirse en propietario. es el aporte que realizan los dueños en forma de capital. Las fuentes de financiamiento externas se refieren a los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la adquisición de bienes. y posteriormente. En este sentido. El leasing también es una fuente de financiamiento externa. éstas pueden tener origen en las utilidades que ha generado la empresa una vez que ha iniciado actividades u operaciones. IV. sin necesidad de recurrir a terceros. a cambio del uso. En este caso. el “tomador” usufructúa el activo y paga un alquiler al “dador”. tiene implícito un costo. por un cierto período o por un tiempo indefinido sujeto a distintas opciones operativas. Las características del contrato dependerán de lo convenido entre las partes. el cual dependerá del monto y tipo de operación. Es el contrato a través del cual el banco se obliga a tener a disposición de la otra parte una suma de dinero.

Cheque) emitido.). se pacta por escrito las condiciones de la operación (monto. Estos documentos pueden ser letras. y éste se compromete a restituir (repago) los fondos a la entidad de acuerdo con las condiciones acordadas. El descuento de documentos es un contrato financiero. pagarés. La única instrumentación que respalda estos préstamos es la hipoteca sobre el inmueble que es objeto de compra por parte del cliente. El factoring es un contrato mediante el cual la entidad financiera o empresa de factoring adquiere parte o toda la cartera de crédito que un cliente tiene con terceros. a través del cual una institución financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero a cambio de la transmisión de un título de crédito de vencimiento posterior. del cual el cliente es poseedor. el factoring lo utilizan las pequeñas empresas a fin de generar liquidez. • Préstamos hipotecarios. garantía. Los adelantos en cuenta corriente están referidos a aquellos recursos que la institución financiera ya giró a favor del cliente (pagó a un tercero a nombre del cliente) aun cuando éste no tuviese la disponibilidad o cobertura para el instrumento (ej. • Préstamos financieros. También el cliente de pagar unos intereses por su uso. 3 . Jeannette Espinoza c. Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una cierta cantidad de dinero. que se expresan como comisiones o descuentos. plazo. evalúan las condiciones crediticias del solicitante. la entidad se encarga de cobrar estos documentos de crédito. Como su nombre lo indica el objetivo es la adquisición de bienes inmuebles. El factoring también se conoce como “descuento de facturas”. Este instrumento es útil para cubrir situaciones de iliquidez de corto plazo. La hipoteca constituye una garantía importante para estas transacciones. • Factoring. certificados. Posteriormente. etc. A pesar que existe una hipoteca de por medio las entidades de igual manera. En general. • Documentos descontados. Existen pagos asociados. tasa de interés. que darán lugar al uso de los fondos por parte del cliente. previo otorgamiento. • Adelantos en cuenta corriente. etc.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ.

Las condiciones en las cuales se pactan dependerá del monto. del cliente. VI. Se refiere a una pérdida en cuanto a que el dinero prestado no sea devuelto en el tiempo y en la forma pactada. 4 . La prenda constituye una garantía de tipo real. Jeannette Espinoza c. hay que tener en cuenta. ya que está supeditada al bien que se adquiere. Riesgo crediticio. Esto es lo que dala incertidumbre. Los factores internos. El riesgo crediticio también es conocido como “riesgo contraparte” por cuanto una de las partes del contrato puede incurrir en incumplimiento del mismo. El riesgo crediticio es una exposición a una pérdida derivada de un crédito defectuoso. • Incertidumbre acerca de futuros eventos.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. Son aquellos préstamos que se respaldan con la constitución de una prenda sobre bienes muebles que hayan sido transados por el cliente. dependen de la administración propia de la empresa y/o de la capacidad de los ejecutivos de cada empresa. • Costo de eventos futuros inciertos. Factores que determinan el riesgo en Instituciones Financieras Los factores pueden ser agrupados como factores internos y factores externos. El riesgo crediticio se refiere a la pérdida esperada como resultado del incumplimiento de una obligación por parte de nuestra contraparte. • Crédito de consumo. los siguientes elementos: • La posibilidad de que ocurran eventos no deseables. • Probabilidad de que ocurran eventos adversos. etc. • Préstamos prendarios. Financiamiento de corto o largo plazo que es solicitado con diversos propósitos. Cuando se habla de riesgo. Es importante que las entidades crediticias juzguen adecuadamente la solvencia presente y futura de los prestatarios a fin de otorgarles el crédito. Recordemos que todo riesgo tiene • Potencial de consecuencias adversas. V.

Se relacionan con el entorno. Políticas de crédito.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. Esto último se debe a la cantidad de créditos que pueden tener bien sea. elementos tales como inflación. jurídica. Dentro de los factores internos podemos mencionar: Volumen de crédito. éstas son: Identificación Medición Control Monitoreo 5 . Más concentración mayor riesgo. mayores son los riesgos. aquellos que proporcionan una resolución clara del problema planteado. Mientras más agresiva es la política de créditos mayor es el riesgo. clima. A mayor volumen de crédito mayor es la pérdida esperada. La diversificación es importante al realizar inversiones. la persona natural. Pueden identificarse cuatro etapas o fases en la administración del riesgo. Mientras agresiva es la política VII. etc. Jeannette Espinoza c. Mezcla de créditos. crediticia. Fases de la administración del riesgo crediticio. no dependen de condiciones internas a la empresa. Concentración geográfica. Los factores externos. Tener una mezcla de créditos puede llevar al individuo o empresa a ser más cuidadoso con los compromisos adquiridos. depreciaciones. Reconocer cuál es el monto que se está solicitando es fundamental ya que ello nos permitirá evaluar si las condiciones de respaldo crediticio son suficientemente buenas a fin de disminuir el riesgo. Para una institución financiera tener un alto porcentaje de los créditos en un solo rubro es riesgoso en tanto que puede producirse un problema en la productividad del sector y los miembros no pueden cumplir con sus compromisos. o la institución bancaria.

su Capital actual. la Capacidad de pago o generación de recursos para cumplir con las obligaciones. En este caso. Principios básicos que no deben pasarse por alto al momento de otorgar un crédito: Propósito del crédito. que es capaz de simular la toma de decisiones en torno a un riesgo. donde además de la experiencia del analista. se intenta simular el proceso realizado por un analista financiero o de créditos para tomar decisiones en torno a un crédito. Aspectos básicos del riesgo crediticio A. se analiza el Carácter del potencial prestatario. Existen dos fuentes naturales de repago del crédito: 6 . el Colateral o garantía ofrecida como fuente de repago del crédito. IX. Métodos tradicionales. Estos son sistemas de clasificación impuestos por la institución supervisora o Superintendencia de Bancos. que se refiere a un sistema de scoring crediticio. En este caso. distintas técnicas econométricas crean un modelo de decisión que simula una red de neuronas. • Las 5 C´s. La aplicación de estas técnicas pretende determinar la probabilidad de incumplimiento de variables dependientes e independientes. Aplicación de Sistemas Expertos. En general. VIII. Podemos generalizar señalando: Técnicas Econométricas. mediante la observación de distintos parámetros consistentes y subjetivos. En este caso. y las Condiciones del entorno o ciclo económico en el cual se desarrollan las actividades.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. Análisis del crédito Repago del crédito. Jeannette Espinoza c. podemos señalar que existen distintos métodos o modelos de medición. Medición del riesgo crediticio Un elemento importante. Uso de Redes Neuronales. se establece una categoría de clasificación de riesgo. es considerar el cómo medimos el riesgo crediticio.

podemos mencionar: El tipo de crédito otorgado debe corresponder con el objetivo de la institución que lo otorga. Riesgo de Instrumentación Legal. Tipos de riesgo crediticio Al conceder un crédito existen distintos tipos de riesgo asociados. entre otros. En este sentido. Este último. la empresa puede generar sus propios recursos para hacer frente a su obligación crediticia Segunda Salida: esto se basa en garantías. donde se observa que la persona o empresa no tiene activos. Riesgo de Insolvencia. En este caso. existen ciertos elementos que pudiésemos considerar básicos para la institución que potencialmente otorgará el crédito. Jeannette Espinoza c. La institución debe tener claro su mercado objetivo. por lo tanto se produce incumplimiento. Evaluación de las condiciones crediticias del solicitante Evaluación del historial crediticio del solicitante Diversificación de la cartera crediticia Política crediticia de la institución otorgante Política crediticia del solicitante Objetivo del crédito solicitado X. Entre estos aspectos. etc. no se podrá realizar el pago de la obligación.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. falta de precaución al momento de firmar algún contrato. A fin de evaluar el riesgo crediticio. está asociado con una inadecuada especificación de las condiciones en las cuales se realizan los contratos. Éste está referido a la falta de dinero por parte del prestatario. entre ellos: Riesgo de Iliquidez. posee una gran cantidad de pasivos. . En este sentido. Primera Salida: generación de caja de la empresa. 7 . este riesgo se puede producir por una falta de cuidado al momento de evaluar al sujeto de crédito (quien hace la solicitud de crédito).

que son esenciales para la clasificación de los clientes. para ello se usan operaciones para calcular la pérdida esperada. Soportado por empresas Las empresas incurren un riesgo cuando venden a plazo ya que existe la posibilidad que no les paguen. que es la proporción de deudores 8 . y su máximo valor es uno cuando es seguro que incumpla.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. lo que afectará al individuo. Jeannette Espinoza c. en un período determinado contractualmente. En este sentido. lo cual indicaría que es imposible que incumpla con sus obligaciones. Soportado por instituciones financieras a clientes corporativos Al prestar dinero las empresas incurren en riesgo. XI. Esta se calcula como sigue: Donde: Pi Probabilidad de incumplimiento. Pérdida Esperada Existen señales del comportamiento crediticio. Otra forma de clasificar el riesgo. Soportado por instituciones financieras a clientes particulares. La pérdida esperada está asociada al incumplimiento de la obligación de repago de un crédito. Se refiere a la posibilidad o probabilidad de que ocurra el incumplimiento parcial o total de una obligación de pago o rompimiento de un acuerdo del contrato de crédito. está relacionada con el agente que soporta el riesgo. Su mínimo valor es cero. Al prestar dinero las instituciones incurren en riesgo. En este caso. Por tipo de crédito. Es la medida de qué tan probable es que un acreditado deje de cumplir con sus obligaciones contractuales. normalmente se estima a partir de la tasa de incumplimiento observada en cada tipo de crédito. tenemos: Soportado por particulares Los particulares se enfrentan a riesgo cuando depositan sus ingresos en un banco. existe posibilidad de insolvencia o de quiebra por parte del banco.

o créditos que dejan de pagar en un periodo de tiempo dado. r Tasa de recuperación. En este momento se ejecutan las garantías o se debería recibir como dación en pago. (1-r) Severidad de la pérdida. respecto de los que estaban vigentes en el periodo anterior. Jeannette Espinoza c. PE Perdida esperada.RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. Es el porcentaje de la recaudación realizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplidas. Se refiere al valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado. 9 . E Nivel de exposición del riesgo del crédito. Se refiere al valor presente al momento de producirse el incumplimiento de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias. Es la medida de la pérdida que sufrirá la entidad otorgante del crédito después de haber realizado todas las gestiones para recuperar los créditos que han sido incumplidos.

Elementos que se deben tener en cuenta para disminuir el riesgo. Atrasados en el pago de recibos Expansión fuerte en un corto tiempo Pedidos de la empresa que sean superiores al consumo habitual Reiteradas solicitudes de renovaciones de los pagos. Jeannette Espinoza c. Impuestos no pagados Cuotas correspondientes a Seguridad Social u otras obligaciones no cumplidas Gastos desproporcionados a la actividad Desmejoramiento del local 10 .RIESGO CREDITICIO TALLER DE FINANZAS Econ. XII.

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