Planeación Estratégica de Proyectos

1. CRITERIOS DE EVALUACIÓN
En un negocio, la cantidad de proyectos que pueden desarrollarse normalmente exceden los recursos que podrían aplicarse por lo que para establecer prioridades, deben de ser evaluados y comparados en las mismas condiciones.

La evaluación del proyecto, normalmente debe hacerse en varios enfoques: Evaluación técnica En los proyectos relacionados con tecnología, la evaluación técnica consiste en evaluar la funcionalidad requerida en función de la tecnología disponible ya que esta podría establecer limitaciones en las soluciones consideradas. Evaluación económica El criterio financiero permite evaluar diferentes alternativas de solución ya que los

además de analizar si la alternativa bajo consideración es la mejor entre un numero de opciones. así como los beneficios que se esperan . Existen diferentes criterios financieros que son útiles para la evaluación económica. a continuación se presentan algunos de ellos: Análisis costo/beneficio La forma más común de realizar una evaluación económica es comparar los costos esperados con los beneficios de la solución. comúnmente se realizan los siguientes pasos: • Analizar y estimar todos los costos y los beneficios de llevar a cabo el proyecto. Para realizar la evaluación económica. incluyendo costos operativos y de desarrollo.proyectos pueden evaluarse en los mismos términos y compararse para seleccionar alternativas.

deben expresarse en unidades comunes. es decir. en términos económicos. Por ejemplo. cuando se desarrollará un sistema que reemplazará a uno existente. como el establecer un sitio de ventas por Internet. los beneficios deben reflejar el valor total de las ventas debidas al nuevo canal de ventas.• lograr. Clasificación de Criterios El criterio más fácil de entender al momento de comparar los proyectos es el Costo. sin . Si se tratara de una nueva alternativa de ventas. 2. los estimados deben reflejar el cambio de acuerdo a los costos debidos al nuevo sistema. Una vez que se han determinado los costos y los beneficios.

por ejemplo. además de que se pueden clasificar en diversas categorías: • Costos de inicio. Los componen los costos de mano de obra y administrativos . Muchos costos directos son fáciles de identificar y cuantificar en términos monetarios.embargo. Constituyen los costos de iniciar la operación de los entregables del proyecto. conversión de archivos y entrenamiento • Costos de desarrollo. el costo se deriva de diferentes aspectos que hacen que la comparación deba realizarse a ese nivel de detalle. los costos por equipo.

Se derivan directamente de la operación de la solución. pueden estimarse a través de sus efectos como la reducción de costos por automatizar una labor manual. Son los costos que aplican después de la implantación de la operación y que se asocian con la vida útil del producto o servicio generado. se presentan varios problemas.requeridos para desarrollar la solución propuesta • Costos de operación. en el que se consideran factores estratégicos. . el clasificarlos en diferentes tipos facilita la cuantificación: • Beneficios directos. Para estimar en términos económicos los beneficios de un proyecto. sin embargo.

lo que produce una reducción en los errores y por lo tanto beneficios económicos Beneficios intangibles. Son beneficios secundarios como el incremento en la exactitud de la información. FACTORES ESTRATÉGICOS . por ejemplo.• Beneficios indirectos. 3. el incremento en la moral de las personas que se traduce en lealtad. Son generalmente a largo plazo y resultan difíciles de cuantificar. mejores prácticas en el trabajo y menores costos de reclutamiento.

Existe otro enfoque de comparación que no se basa en datos fácilmente cuantificables pero que son considerados en ocasiones con mayor importancia que los factores cuantificables. Criterios basados en factores estratégicos que producen beneficios: • • • • • Nueva tecnología Imagen pública Posición ética Protección del ambiente Competencias clave .

4. sin embargo. debe considerarse también el riesgo y los factores estratégicos. este no debe ser el único criterio de selección.• Alineación estratégica Un proyecto es deseable cuando los beneficios de sus entregables superan el costo de producirlos. EVALUACIÓN FINANCIERA Utilidad Neta .

grandes inversiones.La utilidad neta es la diferencia entre el costo total y los ingresos obtenidos en la vida del proyecto. Por otro lado. la comparación debe hacerse comparando las utilidades esperadas de estos tres proyectos con la inversión del primero. Las utilidades deben evaluarse en función de las inversiones ya que por ejemplo. tres. lo que se requiere para un proyecto puede ser suficiente para realizar por ejemplo. este análisis no toma en cuenta el valor del dinero a través del tiempo y . Existen proyectos que tienen grandes utilidades pero requieren a su vez. y en este caso.

en este caso debe compararse la inversión en este proyecto con respecto a las inversiones de otros que producen utilidades en un tiempo menor. Recuperación de la inversión Su proceso consiste en evaluar la forma en que se recupera la inversión en el proyecto a . Es preferible seleccionar proyectos que en las mismas condiciones producen utilidades en un tiempo menor ya que las expectativas a largo plazo son menos confiables.puede requerirse un período grande para obtener las utilidades.

través del tiempo. compara los beneficios que produce en relación a la inversión. es decir. la forma en que se presentan los ingresos y egresos Resalta proyectos riesgosos para tomar las decisiones correctas . Las características de este criterio son: • • • • Mide el tiempo en que se recupera la inversión. Su cálculo es simple y no es sensible a errores mínimos de presupuestación Enfatiza flujo de efectivo. es decir. Con este criterio se seleccionan los proyectos cuyo período de recuperación sean menores son los más recomendables.

No considera la utilidad total del proyecto Retorno de la inversión El retorno de la inversión ROI ofrece un método para comparar la rentabilidad neta de la inversión requerida. Existen varias fórmulas aplicables.Algunas limitaciones de este modelo son: • • • No considera el valor del dinero a través del tiempo Asume flujos constantes para las inversiones en el periodo. entre las que se puede mencionar: .

Algunas desventajas de éste método son: .El ROI es un método simple y fácil de calcular y entre mayor sea el retorno. el proyecto es candidato a seleccionarse.

como los intereses bancarios. es un proyecto candidato para el portafolio.• • No toma en cuenta el valor del dinero a través del tiempo No puede compararse en función de otros métodos de retorno. Valor presente neto Este criterio considera un porcentaje de retorno de la inversión mínimo deseable para evaluar el valor presente neto de todos los ingresos y egresos de efectivo. Si el resultado es positivo y el proyecto logra el porcentaje mínimo deseado. . Los valores altos reflejan la conveniencia.

Para esperar a recibir 500 pesos en un año. tienen una equivalencia actual de 450 pesos ya que se aplicó una razón de descuento del 10%. Por ejemplo. .El cálculo se realiza descontando un porcentaje conocido como razón de descuento del flujo efectivo futuro. el año próximo se tendrán los 500 pesos más los intereses producidos. Esto indica que el valor de los 500 pesos en el futuro. el próximo año se tendrían 550 pesos. en realidad se deben invertir 450. Si los intereses bancarios fueran aproximadamente el 10% anual. se se invierten 500 pesos en un banco actualmente. en la premisa de que el valor del dinero es menor en el futuro que en el presente.

ya sea . El valor presente neto de un proyecto se obtiene descontando cada flujo de efectivo.El cálculo se realiza mediante la siguiente fórmula y utilizando una tabla de descuentos anuales: En esta fórmula r representa la razón de descuento expresada como valor decimal y t es el número de años en el futuro en el que se aplicará la inversión.

Evaluación del riesgo Todos los proyectos presentan algún nivel de riesgo. Una forma sencilla para realizar este proceso consiste en elaborar una matriz utilizando una lista de los riesgos potenciales en los renglones y evaluando en sus columnas la .positivo o negativo y sumando los valores resultantes. Se asume que cualquier inversión inicia inmediatamente. es decir. por lo que para evaluar correctamente un proyecto debe identificarse el riesgo y cuantificar sus efectos potenciales. en el año 0 y los flujos de efectivo se realizan al final de cada año subsiguiente.

probabilidad de que ocurra y la consecuencia que tendría. Por ejemplo. Aunque este método se basa en decisiones no estructuradas. medio o alto con respecto al riesgo. cuando el riesgo es muy alto en un proyecto. baja. . se puede calcular el valor presente neto del proyecto con una razón de descuento alta. si se aplica consistentemente a todos los proyecto podría ser una base de comparación y permitir una clasificación de los proyectos en un rango bajo. media y alta. Una vez creada la matriz para cada proyecto (que no pueden compararse a este nivel) se puede considerar un método adicional para dar un rango de valor al riesgo. Tanto la probabilidad como la consecuencia se evalúan en tres rangos.

Un criterio adecuado consiste en la combinación de aspectos financieros con los factores estratégicos y el riesgo del proyecto: . al utilizar solamente este criterio no se tomarían en cuenta otros factores que le ofrecen a la organización mayores beneficios. CRITERIO MÚLTIPLE Combinación de criterios El principal criterio que puede aplicarse es el criterio financiero por medio del que se analizan los beneficios del proyecto en relación con la inversión que requiere. sin embargo.5.

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