EJERCICIO DE PRESUPUESTO

Industrias de Juguetes Ltda, es un distribuidor de juguetes de tamao mediano. Las ventas son estacionales y el punto ms alto ocurre en septiembre cuando los minoristas recargan los inventarios para hacer frente a la demanda navidea. Las ventas se realizan en trminos que permitan descuentos del 2% por pronto pago, en los pagos que se hagan n/30; si no se toma el descuento la factura debe liquidarse en 60 das, pero Industrias de Juguetes Ltda ha encontrado que algunos de sus clientes demoran sus pagos hasta 90 das. La experiencia ha demostrado que en el 20% de las ventas, el pago se hace en 30 das, el 70% se hace en 60 das y el 10% en 90 das. Las compras representan el 70% de las ventas y se efectan en el mes anterior. Industrias de Juguetes Ltda demora el pago de sus compras por un mes en promedio. Los sueldos y salarios pronosticados son de: Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre $1.500.000 2.000.000 2.500.000 1.500.000 1.500.000 1.000.000

El arriendo de la bodega ser de $500.000 por mes. Los gastos de ventas se estiman en el 10% de las ventas del mes en curso. La compaa tiene una letra por pagar que se vence en agosto, por valor de $8.000.000, e intereses pagaderos cada ao en esa fecha, del 24%. Segn los planes de reparto establecidos hay que comprar un nuevo camin por valor de $10.000.000 y su pago se debe hacer en septiembre. La compaa tiene un saldo final de efectivo en julio 31 de $6.000.000 y desea mantener un saldo mnimo de caja igual a $4.000.000. Las ventas estimadas son de: Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero $10.000.000 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 20.000.000 20.000.000 10.000.000 8.000.000

Determine cules son los requerimientos de efectivo y un presupuesto detallado mes por mes de los cobros y pagos, para el perodo agosto - diciembre. La compaa puede prestar dinero al banco a una tasa del 2.5% mensual. Los prstamos se efectan el primer da del mes en que existe la necesidad y el pago de intereses se realiza el ltimo da de este mismo mes. En caso de sobrantes se colocan en el sistema financiero con intereses del 1.5% mensual pagaderos por mes anticipado. Efectuar el flujo de caja y el estado de ganancias y prdidas.