Ley Sarbanes-Oxley

La Ley Sarbanes-Oxley nace en Estados Unidos con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa, evitando que las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor. Esta ley, ms all del mbito nacional, afecta a todas las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), as como a sus filiales La Ley Sarbanes-Oxley es una Ley federal de Estados Unidos que ha generado mucha controversia, ya que esta Ley va en respuesta a los escndalos financieros de algunas grandes corporaciones, entre los que se incluyen los casos que afectan a Enron, Tyco International, WorldCom y Peregrine Systems. Estos escndalos hicieron caer la confianza de la opinin pblica en los sistemas de contabilidad y auditora. La Ley toma el nombre del senador Paul Sarbanes (Demcrata) y el congresista Michael G. Oxley (Republicano). La Ley fue aprobada por amplia mayora, tanto en el congreso como el senado. La legislacin abarca y establece nuevos estndares para los consejos de administracin y direccin y los mecanismos contables de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Introduce responsabilidades penales para el consejo de administracin y establece unos requerimientos por parte de la SEC (Securities and Exchanges Commission), es decir, la comisin reguladora del mercado de valores de Estados Unidos. Los partidarios de esta Ley afirman que la legislacin era necesaria y til, mientras los crticos creen que causar ms dao econmico del que previene. La primera y ms importante parte de la Ley establece una nueva agencia casi pblica, The Public Company Accounting Oversight Board", es decir, una compaa reguladora encargada de revisar, regular, inspeccionar y disciplinar a las auditoras. La Ley tambin se refiere a la independencia de las auditoras, el gobierno corporativo y la transparencia financiera. Se considera uno de los cambios ms significativos en la legislacin empresarial, desde el New Deal de 1930. Novedades y puntos ms importantes que introduce la Ley Sarbanes-Oxley y La creacin del Public Company Accounting Oversight Board (Comisin encargada de supervisar las auditoras de las compaas que cotizan en bolsa). y Prohibicin de prstamos personales a directores y ejecutivos. y Transparencia de la informacin de acciones y opciones, de la compaa en cuestin, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compaa y consorcios, en el caso de que posean ms de un 10% de acciones de la compaa. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compaas. y Endurecimiento de la responsabilidad civil as como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisin, as como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe financiero. y Protecciones a los empleados caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargar en menos de 90 das, reinsertar al trabajador, se establece una indemnizacin por daos, la devolucin del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costes.