Los Ciclos Financieros de la Empresa

Estructura financiera Sana?

Ciclo operativo Ciclo de Efectivo Polticas de manejo del Capital de trabajo Polticas de Crdito Polticas de Inventarios

Estructura financiera Sana?

Capital de Trabajo inicial debe ser aportado por los socios. En caso de expansin de planta o desarrollo de la empresa el capital de trabajo adicional con carcter permanente o regular, deber ser aportado por los socios o por un prstamo a Largo Plazo El capital de Trabajo temporal puede ser aportado por prstamos a corto plazo Las inversiones permanentes iniciales deben ser aportadas por los socios Las inversiones permanentes adicionales deben ser aportadas por los socios o por un prstamo a largo plazo

Fuentes de financiamiento.
Proveedores Banca Comercial Banca de Desarrollo Sistema Burstil Arrendamiento Emisin de Acciones Reinversin de Utilidades Apalancamiento

Anlisis de la Estructura Patrimonial

Consiste en investigar si las relaciones cuantitativas de la empresa presentan equilibrio o no. El anlisis consiste en un estudio de:
La estructura Su evolucin Las relaciones entre s

Con que objeto? Para qu?

 Inmovilizacin del Activo. AF/AT Activo Circulante. AC/AT Estructura de Pasivo y Capital. Endeudamiento. P/CC Autonoma Financiera El equilibrio de capitales depender de
Factores Subjetivos Factores Objetivos

Entonces? Como sera:

La solidez financiera La rentabilidad Activo Fijo Capital Contable

Equilibrio Dinmico en una Empresa

Inventario

Cuentas x Cobrar

Equilibrio

Activos Fijos

Liquidez

Regla de Equilibrio Financiero Mnimo

Las inversiones permanentes debern ser financiadas por fuentes de financiamiento a Largo Plazo. Por qu? Los activos circulantes pueden ser financiados con deuda a corto plazo. Por qu? Y de qu depender el monto a financiar? Excepciones? Que pasa con la Liquidez? Cmo afecta a la empresa? Que pasa con la Solvencia? Qu grados existen?

Capital de Trabajo

Necesidades

Cclicas Acclicas

Recursos

Cclicos Acclicos Prstamos Bancarios a Corto Plazo

 Consideraciones sobre Capital de trabajo y Fondo de Maniobra segn lectura

Fondo de Maniobra Capital de Trabajo Liquidez

Planeacin Financiera
Planeacin Organizacin, Ejecucin y Control Control El Sistema Presupuestario
Presupuesto de Operacin
Ventas Costos Gastos Generales Impuestos Utilidades

Presupuesto de Inversiones Permanentes

Proyectos de Inversin

Presupuesto Financiero

Liquidez y Rentabilidad