Examinarea, pentru partea de econometria seriilor de timp, consta in elaborarea unui proiect.

Proiectul cuprinde doua parti, dupa cum urmeaza. Partea I - Teorie. Selectati doua articole (sau studii) ce abordeaza o tematica apropiata de cea din teza dumneavoastra de doctorat, si utilizeaza tehnici statistice din econometria seriilor de timp sau metode de previziune; cel putin un articol (studiu) sa fie din literatura straina de specialitate. Se cere: prezentati continutului articolelor (realizati un review), punctand: teoria economica ce sta la baza acestora, metodologia utilizata, rezultate obtinute. Partea II Prelucrari. Se cere: V1) Realizati, selectiv, cateva prelucrari similare celor din cele doua articole, pe alte baze de date (serii de timp), sau V2) rezolvati selectiv cel putin 6 cerinte de tipul celor din setul de probleme rezolvate dar pe alte date; in varianta V2 elaborati obligatoriu un model de regresie, aplicati testul Granger de cauzalitate, identificati componentele unei variabile. Articolele studiate si bazele de date vor fi anexate proiectului, indicand sursa acestora, si vor fi predate pe CD Baze de date pentru serii de timp - www.bnr.ro. (In buletinele lunare gasim evolutii lunare a principalilor indicatori macroeconomici si financiari); caiete de studii cu diverse studii econometrice (la publicatii) - Eurostat: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/ - Institutul Roman de Statistica - http://www.economicswebinstitute.org/ecdata.htm - http://research.eco5.com/index.php?parent=2&subparent=38 - http://www.economagic.com/ - http://datacentre2.chass.utoronto.ca/pwt/alphacountries.html - http://www1.american.edu/cas/econ/student/datalinks.htm - http://www.bized.co.uk/dataserv/freedata.htm - http://www.federalreserve.gov/econresdata/releases/statisticsdata.htm - http://www.conference-board.org/economics/database.cfm#1 - Time series data library http://www-personal.buseco.monash.edu.au/~hyndman/TSDL/ - http://www.ceicdata.com/; - http://www.forecasters.org/ - pagina International Institute of Forecasters - http://www-marketing.wharton.upenn.edu/forecast/data.html - http://econdata.net/ - evolutie indici bursieri http://finance.yahoo.com/

- istoric curs actiuni http://www.tranzactiibursiere.ro/detalii/istoric - www.kmarket.ro; www.insse.ro - http://research.eco5.com/index.php?parent=2&subparent=38 Softuri utile: Eviews, Stata, R (cran.r-project.org/; este free), S-Plus: S-PLUS 8.0 for Windows Student Edition http://elms03.eacademy.com/splus/index.cfm? loc=estore/soft_main&store_id=1&parentID=112).

Observatii.
1. Pentru partea practica selectati varianta V2 daca nu reusiti sa obtineti date adecvate sau nu intelegeti inca foarte bine metodologia statistica 2. Cerinte mai importante (in varianta V2), ce v-ar putea fi utile in perspectiva: testul Granger de cauzalitate, model econometric ADL, ecuatie de cointegrare intre variabile nestationare, model autoregresiv sau prelucrari mai elementare precum desesonalizare, filtre, metode de netezire in previziune. 3. Unele prelucrari specifice seriilor de timp pot fi realizate si in Excel: ex. din Insert function (growth, trend, forecast) sau regresia (estimare model econometric), moving average (medii mobile), exponential smoothing (netezire exponentiala) din Data Analysis ToolPak, ce se adauga din Tools/Add-Ins/Analysis ToolPak. Si alte pachete free de pe net pe time series se pot atasa cu Add-Ins. 4. Sugestii pentru cautarea articolelor (studiilor): 1) in prima etapa se poate cauta pe google introducand 1-2 cuvinte cheie din teza apoi termeni specifici de statistica precum: time series, Granger causality test, autoregressive models, autoregressive distributed lag models, cointegration, VECM sau VEC models, business cycles, trends, seasonality, unit-roos, cross-correlation, autocorrelation, .... 2) dupa ce ati gasit un articol se cauta cele indicate in bibliografia acestuia. 5. Cateva linkuri catre exemple de articole sau zip-uri cu articole sunt prezentate mai jos respectiv pot fi obtinute de la profesor (dorina.lazar@econ.ubbcluj.ro).

a) Lucrari in revista Studia Oeconomica b)Lucrari in revista Economie teoretica si aplicata T22. Crestere economica, investitii, exporturi http://www.ectap.ro/articol.php?id=230&rid=27 T19. Aplicarea metodologiei VaR portofoliilor valutare deinute de banci http://www.ectap.ro/articole/197.pdf T20. Utilizarea metodologiei VaR pentru msurarea i prevenirea riscului valutar http://www.ectap.ro/articol.php?id=54&rid=3 T21. Determinanti ai structurii de capital http://www.ectap.ro/articol.php?id=289&rid=35

T22. Crestere economica, investitii, exporturi http://www.ectap.ro/articol.php?id=230&rid=27 T23. Investitii in titluri financiare http://www.ectap.ro/articol.php?id=224&rid=26 T24. Finante comportamentale versus analiza tehnica http://www.ectap.ro/articol.php?id=176&rid=11 T25. Impactul fluctuatiei cursului de schimb asupra rezervei valutare a Romniei
www.ectap.ro/articole/141.pdf

T26. Teorii privind portofolii de titluri financiare http://www.ectap.ro/articol.php?id=104&rid=6 T27. Evaluare obligatiuni http://www.dofin.ase.ro/Lectures/Altar%20Moisa/Teoria%20portofoliului.pdf T28. Testatea eficientei pietei de capital http://www.dofin.ase.ro/acodirlasu/wp/dissertation2000/dissertation_ro.pdf c) Studii macroeconomice, cu implicatii monetare Publicatii/Caiete de studii BNR: http://www.bnro.ro/ T10. Impactul salariilor din economie asupra inflatiei si deficitului comercial Nr. 24 T11. Productivitatea multifactoriala: studiu de caz pentru industria prelucratoare din Romnia, Nr. 22 T12. Evoluii monetare n economia romneasc: determinani i implicaii, Nr. 21 T13. Modaliti de cuantificare a inflaiei de baz, Nr.19 T14. Echilibrul extern al Romniei abordri calitative i cantitative, Nr. 18 T15. Creditul neguvernamental n Romnia: perspective i implicaii, Nr. 15 T16. Riscurile pentru stabilitatea financiara din Romania generate de sectorul populatiei, Nr 14 T17. Mecanismul de transmisie a politicii monetare n Romnia, Nr. 13 T18. Cauzele inflatiei n Romnia, nr. 11 d) Diverse studii econometrice T29. Determinanti ai cursului de schimb. Testarea teoriei paritatii de cumparare http://internationalecon.com/v1.0/Finance/ch30/F30-6.html http://www.dofin.ase.ro/acodirlasu/wp/refeer2005/eermr.pdf T30. Determinanti ai cererii de moneda www.dofin.ase.ro/Working%20papers/Ionut%20Dumitru/dizertatia%20romana.pdf T31. Comert-crestere economica http://mpra.ub.uni-muenchen.de/1321/01/MPRA_paper_1321.pdf T32. Managementul riscului financiar-valutar www.dofin.ase.ro/acodirlasu/wp/phd2007/phdpaper.pdf T33. Modele multifactoriale de explicare a pretului activelor http://www.st-andrews.ac.uk/crieff/papers/dp0511.pdf T34. Ipoteza de piata eficienta informational forma slaba http://ro.uow.edu.au/cgi/viewcontent.cgi?article=1123&context=commpapers T35. Model: cererea de moneda www.usp.ac.fj/fileadmin/files/schools/ssed/economics/working_papers/2004/wp2004_11. pdf T36. Paritatea puterii de cumparare

http://ideas.repec.org/p/crt/wpaper/0720.html T37. Modele de determinare a cursului valutar real www.ipe.ro/RePEc/WorkingPapers/cs1112-1.pdf T38. Teoria portofoliului optim. Modelul CAPM 4 www.dofin.ase.ro/Lectures/Altar%20Moisa/Teoria%20portofoliului.pdf T39. Testarea ipotezei de piata eficienta informational 1 http://frf.cncsis.ro/documente/611todea_alexandru_Raport_de_Cercetare_Todea.doc T40. Cointegrarea pietelor financiare http://eiop.or.at/eiop/index.php/eiop/article/viewFile/2006_007a/27 T41. Money, Inflation and Output in Romania, 1992-2000 http://ideas.repec.org/p/del/abcdef/2002-15.html T42. Modele econometrice la nivel de firma http://www.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=414 T43. An econometric model of the aggregate motor insurance market in the United Kingdom http://www.highbeam.com/doc/1G1-14319469.html T44. A micro-econometric model of the UK property-liability insurance industry http://www.informaworld.com/smpp/content~content=a749268203~db=all T45. External impacts on the property-liability insurance cycle http://mpra.ub.uni-muenchen.de/9825/ T46. Econometric Modeling of Insurance Frequency Trends." Which Model Should We Choose? http://casualtyactuaries.com/pubs/forum/03sforum/03sf245.pdf e) Studii privind piata de capital http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva.php T1. Modelul de echilibru al activelor financiare 1 http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva/capm2.doc T2. Optimal Portfolios orInvestment Strategies http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva/optimalport.doc T3. Modelul de piata al activelor financiare 2 www.kmarket.ro/documentare/arhiva/capm.doc T4. Modelul de piata al activelor financiare 3 www.kmarket.ro/documentare/arhiva/rrs2.doc T5. Analiza Riscului de Portofoliu prin Utilizarea Modelelor GARCH www.kmarket.ro/documentare/arhiva/analizarisc.doc T6. Testarea ipotezei de piata eficienta informational 2 http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva/piete.doc T7. Cointegrarea si eficienta contractelor la termen pe indicele BET http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva.php T8. Analiza tehnica si fundamentala a valorilor mobiliare http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva.php T9. Aplicarea metodologiei Value-at-Risk pe piata de capital si piata valutara din Romania http://www.kmarket.ro/documentare/arhiva.php