DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA EXITO

A DICIEMBRE DE 2007 SECTOR GRANDES ALMACENES MAYORES GANANCIAS

SECTOR GRANDES ALMACENES: MAYORES INGRESOS OPERACIONALES RANKING 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 EMPRESA PAIS GANANCIAS INGRESOS 858 1406 1088 842 121 40 22 371 321 214 55 58 109 37 87 13 36 51 14 49124 22390 18781 13402 7560 6492 5953 4374 3555 2521 1908 1770 1545 1492 1048 1023 911 569 31 ACTIVO TOTAL 30573 33168 12461 9153 5517 5459 3851 4948 3866 2418 1612 2015 1737 1087 1481 579 393 548 66 CAPITAL DIVIDENDO ROE CONTABLE % 11611 0 13519 1.3 14.28 4007 1.1 24.55 5957 0 15.41 2341 0.5 5.21 2265 0.2 1.88 1999 19.3 1.09 2342 1.6 16.88 2123 0.6 16.42 1047 23.62 996 1.7 5.82 155 0.7 39.43 927 1.2 12.46 317 0.7 12.15 779 1.6 11.87 225 6.52 244 6.3 15.2 210 1.1 26.9 46 6.7 29.83 ROA 2.81 4.24 8.73 9.2 2.2 0.73 0.58 7.51 8.3 8.87 3.42 2.87 6.25 3.42 5.9 2.24 9.27 9.27 21.24 PRECIO/ PRECIO/ UTILIDAD LIBROS 19.8 2.23 21.36 1.59 16.39 4.34 23.35 4.05 14.94 1.14 99.73 1.76 -81 2.39 22.59 3.58 15.15 2.29 47.49 1.61 70.87 26.45 19.82 2.32 22.59 2.65 14.03 1.57 50.51 3.12 17.87 2.64 20.81 5.02 10.78 3.29

Sears Hldgs USA Macys USA Penney (JC) USA Kohls USA Dillard USA Pao de Acucar BRASIL Saks USA Falabella CHILE Liverpool Puerto de MEXICO Coppel SA de CV MEXICO Exito COLOMBIA Loj Americanas BRASIL Ripley CHILE Globex BRASIL GPalacio de Hierro MEXICO Carulla Vivero SA COLOMBIA Tuesday Morning USA La Polar CHILE Zofri CHILE

RATIO RATIOS Y MULTIPLOS DE MERCADO

FORMULA

CALCULO

PRECIO / UTILIDADES PER

Precio Mercado x Accion / Utilidad Neta

$24

/ / / / /

$4

= = = = =

PRECIO / VALOR EN LIBROS

Precio Mercado x Accn / Valor Libro x Accin

$24

$26

% DIVIDENDO PAGADO PAY OUT

Dividendo por Accin / Utilidades x Accin

$2

$4

RENDIMIENTO DE DIVIDENDOS

Dividendo Esperado por Accin / Precio Mercado x Accin

$2

$24

$ DIVIDENDO PAGADO RENTABILIDAD

Dividendo Pagado / No. De Acciones

$4

ROE

Utilidad Neta / Patrimonio Neto

$5,016

/ / / / / /

$34,367

= = = = = =

ROA

Utilidad Neta / Activo Total

$5,016

$81,890

MARGEN NETO (ROE, ROA)

Utilidad Neta / Ventas Netas

$5,016

$112,760

ROTACION ACTIVOS (ROE, ROA)

Ventas Netas / Activo Total

$112,760

$81,890

10

MULTIPLICADOR PATRIMONIO (ROE)

Activo Total / Patrimonio Neto

$81,890

34367

11

MARGEN BRUTO

Utilidad Bruta / Ventas Netas

$27,460

112760

LIQUIDEZ

12

RATIO DE LIQUIDEZ

Activo Circulante / Pasivo Circulante

$50,190

/ / / / / +

$25,523

= = = = = = =

13

RATIO DEL ACIDO

(Activo Circulante - Inventarios) / Pasivo Circulante

$22,660

$25,523

14

ROTACION DE INVENTARIOS

Inventarios / (Costo de Ventas / 365)

$5,016

$34,367

15

ROTACION DE CUENTAS X COBRAR

Cuentas x Cobrar / ( Ventas / 365)

$5,016

$81,890

16

ROTACION DE CUENTAS X PAGAR

Cuentas x Pagar / (Costo de Ventas / 365)

$5,016

$34,367

17

CICLO FINANCIERO

Ciclo de Explotacin - Rotacin Cuentas x Pagar

21

-15

18

CICLO DE EXPLOTACION ENDEUDAMIENTO

Rotacione de Inventarios + Ratacin de Cuentas x Cobrar

15

19

DEUDA A CAPITAL

Deuda Total / Patrimonio Neto

$47,523

/ / /

$34,367

= = =

20

RATIO DE DEUDA

Deuda Total / Activo Total

$47,523

$81,890

21

COBERTURA DE INTERESES

Utilidad antes Interese e Impuestos / Gastos por Intereses

$11,520

$3,160

INDICADORES COMERCIALES Y DE
22
PARTICIPACION DE UTILIDADES BRUTAS SECTORIALES

(Utilidad Bruta de Empresa / Utilidad Burta del Sector) x 100

$4

$48,520

23

PARTICIPACION DE UTILIDADES NETAS SECTORIALES

(Utilidad Neta de Empresa / Utilidad Neta del Sector) x 100

$4

/ / / / /

$5,745

= = = = =

24

PARTICIPACION EN VENTAS SECTORIALES

(Ventas Netas de Empresa / Ventas Netas del Ramo) x 100

$4

$144,449

25

PARTICIPACION EN ACTIVOS TOTALES SECTORIALES

(Activos Totales Empresa / Activos Totales del Ramo) x 100

$4

$120,932

26

PARTICIPACION PATRIMONIO NETO SECTORIAL

(Patrimonio Neto Empresa / Patrimonio Neto del Ramo) x 100

$4

$51,111

27

PARTICIPACION EN VALOR DE CAPITALIZACION

Valor Capitalizacin Empresa / Valor Capitalizacin Sector

$4

$8

Valor de capitalizacin empresa = Precio de cotizacin por accin multiplicado por el nmero de acciones de la empresa en circulacin

PROMEDIO INDUSTRIAL LECTURA

EVALUACION

6.22

VECES

MALO

0.91 55.70

$ %

1.13 28

MALO Alto: bajas perspectivas de crecimiento o menor riesgo en utilidades

8.96

4.2

Alto: bajas perspectivas de crecimiento

2.00

****

****

14.60

18

MALO

6.13

10 5.1

MALO MALO

4.45

1.38

VECES

1.82

MALO

2.38

VECES

3.5

MALO

24.35

25.6

BUENO

1.97

VECES

2.4

BUENO

0.89

VECES

0.82 20

BUENO REGULAR

14.60

DIAS

6.13

DIAS

10

MALO

14.60

DIAS

18

MALO

DIAS

12

MALO

21

DIAS

30

REGULAR

138.28

88.7

MALO

58.03

47 6.7

MALO MALO

3.65

VECES

0.01

88.7

MALO

0.07

47 6.7

MALO MALO

0.00

VECES

0.00

88.7

MALO

0.01

47 6.7

MALO MALO

50.00

VECES