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Libro blanco de la prensa diaria 2012 Anlisis econmico-financiero del Sector

29 de noviembre de 2011
2011 Deloitte

Alcance del anlisis

89 Cabeceras

Cuentas anuales de las sociedades editoras Mxima cobertura en ingresos

99 % Difusin

100 % Generalistas > 30.000 ejemplares


100 % Deportivos y Econmicos

Slo pequeos peridicos no han participado

2011 Deloitte

Titulares
Disminucin de la publicidad del 5 %... compensados con una reduccin de los gastos de explotacin, en especial los de personal (20 %)

Disminucin ingresos del 3% Reduccin de gastos del 8% Crecimiento del EBITDA del 363 %. Variacin positiva del Resultado Neto del 243 %.

sin embargo la crisis econmica se recrudece en 2011.

En 2012 se prev una cada de los ingresos publicitarios del 12 %

2011 Deloitte

Anlisis econmico-financiero del Sector


Evolucin cifras agregadas Principales Magnitudes del Sector
Millones

2010 2.204 (2.121) 84 58 134

2009 2.262 (2.300) (34) (41) 29

%var

Ingresos de Explotacin Gastos operativos Resultado Explotacin Rdo. Desp. Imp. Ebitda

(3%) (8%) 350% 243% 363%

2010 Ingresos de Explotacin Gastos operativos Resultado Explotacin Rdo. Desp. Imp. Ebitda 1.849 (1.805) 46 36 79

2009 1.931 (1.997) (60) (50) (14)

%var (4%) (10%) 176% 172% 661%

2010 61 (67) (6) (7) (1)

2009 67 (69) (3) (5) 1

%var (8%) (3%) (78%) (47%) (199%)

2010 294 (249) 44 29 57

2009 264 (233) 30 14 42

%var 11% 7% 49% 107% 36%

Informacin General
4

Informacin Econmica

Informacin Deportiva
2011 Deloitte

Detalle Ingresos y gastos agregados


La reduccin de costes de personal y externalizaciones mitigan la reduccin de ingresos
Ingresos de Explotacin
(Millones de euros)

Gastos de Explotacin
(Millones de euros)

2.564
195

16% 2.535 2.262


196

20% 2.300 2.121

2.204
206 827 1.007

1.103 873 65 686 1.266 1.192 1.170 777

892 874 63 655 50 525 674 2010 Amortizaciones Consumos y aprovisionamientos

691 2009

2008 Otros ingresos de explotacin

2009 Venta de publicidad

2010 Venta de ejemplares

2008 Otros gastos de explotacin Personal

Ebitda
(Millones de euros)

Plantilla
(N empleados)

23%

363% 73%
106 29 2008
5

134

11.064

10.153

8.542

2009

2010

2008

2009

2010
2011 Deloitte

Fuente: cuentas anuales y elaboracin propia

Evolucin Ingresos
Reduccin 3% de los Ingresos de Explotacin agregados
Evolucin de los Ingresos agregados
(Millones de euros)

(22) (46) 2.262

10

2.204

Total Ingresos Explotacin (2009)

Venta ejemplares

Venta publicidad

Otros ingr. Explot.

Total Ingresos Explotacin (2010)

Informacin General 82 MM, -4%

Informacin Deportiva 30 MM, 11%

Informacin Econmica 6 MM, -8% -19% venta de ejemplares

-10% ingresos publicitarios

52% ingresos publicitarios

Fuente: cuentas anuales y elaboracin propia

2011 Deloitte

La Prensa Diaria
Impactada principalmente por la aparicin de internet y la crisis publicitaria

Difusin (Miles de Ej.)


4.031
43%

Perfil de Lectores por Edad Prensa Tradicional vs. Prensa Digital (2009)

-10% 3.624
41% 37% 3% 19%

79%

65+ 64 55 45 35
52% 64%

21% 29% 36% 42% 48% 50% 52%

71%

58%

34% 4% 19%

50%
48%

25
20 40% 20% 0%
0% 20% 40%

2007
Deportivos Generalista Nacional

2010
Econmicos Generalista Regional

100%

80%

60%

60%

Prensa Tradicional

Prensa Digital

Fuente: OJD

Fuente: Ine e Infoadex

Inversin Publicitaria en Prensa


2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0

4.031 -44% 3.624 -2,2%

4%
4% 3% 3% 2%

2%
1% 1% 0%

La aparicin de internet: Cambio en los usos de lectura y envejecimiento de la poblacin lectora de prensa escrita Cambio en el modelo de produccin y distribucin Aparicin de nuevos fenmenos informativos sustitutivos (bloggings, alertas, etc.) Descenso de la inversin publicitaria en Prensa un 44% desde el 2007, como consecuencia de la crisis econmica
2011 Deloitte

2007
Inversin Publicitaria en Prensa

FC 2011
PIB REAL

Fuente: Ine/Infoadex/Zenit

Evolucin Gastos
Evolucin cifras agregadas

Evolucin de los Gastos agregados


(Millones de euros) (17) (130) 2.300 2.121

Reduccin del 8% Gastos de Explotacin


Informacin General
-10% gastos de expl. reduccin 127 MM gastos de personal, un 21%. Informacin Deportiva 7% gastos de expl. incremento 19 MM aprovisionamientos, un 25%. Informacin Econmica reduccin de un 3% reduccin de 3 MM aprovisionamientos, un 16%.

(13)

(18)

Total Gastos Explotacin (2009)

Consumos y aprovisionamientos

Personal

Amortizaciones

Otros Gtos. Explotac.

Total Gastos Explotacin (2010)

Gastos de Personal

Coste por Trabajador

Plantilla

2009

655

64 /Trab

10.153

2010

525

61 /Trab

8.542

2011 Deloitte

Fuente: cuentas anuales y elaboracin propia

La Prensa Diaria
La situacin de competitividad y rentabilidad vara segn el subsector analizado
Cabeceras (mbito)
EBITDA / Difusin /Ingresos por subsectores de prensa
Difusin (Miles de Ejs)
2,0

Plantilla (directa) 2.573

Generalistas Nacionales G Regionales


739

7 (7)

1,5
882

30 (2 3)

1.848

1,0
294

Lderes G Regionales Secundarios


44 (2 3) 3.148

0,5

228

0,0 -20 0

61
20 40 60 80 100

Ebitda (Millones de )
Generalistas con difusin nacional Generalistas con difusin regional significativa Generalistas con difusin regional no significativa Deportivos Econmicos (*) El tamao de las figuras representa los ingresos de explotacin. Se incluyen los diarios auditados por OJD.

Econmicos

3 (3)

336

Deportivos

5 (4+1)

637

Fuente: Elaboracin propia a partir de Cuentas Anuales e informacin de OJD

2011 Deloitte

Cuenta de Resultados agregada ejercicio 2011 Cifras agregadas estimadas


Ingresos de Explotacin Gastos de Explotacin

- 8%
Ventas de ejemplares -6% Ingresos publicitarios -12%
Millones euros

- 7%
Consumos y Aprov. -12% Gastos de personal -2%
Millones euros

Resultado Operativo

-48%
206 827 194 730 874 50 525 1.170 1.103 674 2010 2011E 2010 591
2010 2011E
Millones euros

834 47 513
82 43

2011E

Informacin General

Informacin Deportiva

Informacin Econmica Ventas de ejemplares -7% Ingresos publicitarios 1% Gastos Explotacin -9%
2011 Deloitte

Ventas de ejemplares -5%


Ingresos publicitarios -12% Gastos Explotacin -6%
10

Ventas de ejemplares -9%


Ingresos publicitarios -18% Gastos Explotacin -9%

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