STUDI KELAYAKAN BISNIS

ASPEK KEUANGAN

sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud. .ASPEK KEUANGAN  SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis.

ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected)  Biaya (Anggaran)  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

10-30%  .17 – 23%  Reksadana – Saham .ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi .20 – 60%  Saham/ Option/ Futures.9%  Reksadana – Proteksi .(100%) – 100%  Business .15 – 18%  Reksadana – Campuran.6%  SUN / ORI .

ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) =  Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th)  Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th)  Proforma Balanced Sheet (Neraca) .

dan Modal Kerja  Pemilihan investasi     Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber) .ASPEK KEUANGAN  Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan  Anggaran Biaya. Modal Investasi.

ASPEK KEUANGAN  Berbagai sumber dana : Modal pemilik  Saham  Obligasi  Kredit Bank  Leasing (sewa) dari lembaga non bank.  .

dll  . Discount Rate Payback Period  NPV  IRR  ROE / ROA  BEP  Profitability Index / Profit Margin.ASPEK KEUANGAN  Konsep Umur Proyek.

ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa. direview kembali =  Kebutuhan dana serta sumbernya  Cash Flow  Penggunaan Modal  Prioritas Bisnis  Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial) .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .ASPEK KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.

000) (7.000 69.500 28.275 91.000.000 71.000.000.129.803 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000) (6.387.503 100.310.742.125 naik 5% / tahun 5.562.000.275.Sensitivity Analysis MOST LIKELY CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.500 121.000.000 126.228) (9.000.000 22.000 367.109.000 5.050.250.647 Pajak (5.130.000.112.000 25.625 inflasi 5% / tahun 120.816.000 62.000 5.500.900 393.000.500 311.000 27.500 24.750 naik 5% / tahun 25.250 13.000.250.000 321.860.307.000.1% 78.000 115.000.000 110.156 Laba Kotor 55.550.000.000.438.965) Laba Bersih 60.625 30.152.000 23.656 inflasi 5% / tahun 20.000 368.2% 12. Air.000.9% . Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000.000 garis lurus 270.000 25.000 346.762.512.940.750) (8.500.6% 88.625 327.512.000.000.025.000 tetap 325.900 418.000.000 26.000 283.250.000 14.162.000.000 25.238.803 naik 7% / tahun 25.000 5.000 343.000.611 13.000.074.000 145.300.238.000 105.500 80.000 21.000 132.000 5.000 25.915.242.000 138.750.000.000 297.470.000.470.000 392.770.

000 110.000) (23.000.000 659.967.000.000 126.000 5.000 26.000 115.000) (37.564 Pajak (5.562.940.250.625 inflasi 5% / tahun 120.500. Air. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.500 28.755) (55.250.656 inflasi 5% / tahun 20.500 686.000 507.000.522.125 naik 5% / tahun 5.156 Laba Kotor 55.625 30.550.000.000 25.000 132.720 naik 3% / tahun 325.500 121.636.625 327.310.500 311.770.000.000 283.000 5.000.175 28.000 236.464.500.522.137.000.500 24.750.647.000 145.112.000 22.175 884.750.420 141% 78% 59% 49% .162.109.300.000.750.000 5.000 138.500.762.000.000 374.858.000 27.000.644.000) (13.000.000 259.000 23.785.000 297.250.500 27.830.050.387.000.000.860.000 390.152.750 naik 5% / tahun 25.000 26.360.418.000 132.Sensitivity Analysis BEST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.000.000 5.000.915.000 garis lurus 270.305 613.000 533.000 856.996.720 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000.318.000 naik 30% / tahun 25.000.000 415.000.000 412.100.000 21.000.000 145.856) Laba Bersih 60.550 557.000 105.250.

762.000) (2.050.000 23.000.500.000.500 311.000 325.000.550.625 327.656 inflasi 5% / tahun 20.860.000.156) Pajak (5.250.000 300.000 21.000.000.000.000.837.000 300.000 325.783.000.000 tetap 325.313 -52% (2.250.621.000 300.000.109.000.109.000 5.000.000 garis lurus 270.000 26.375 (2.938) 210.000.500.156 Laba Kotor 55.000 45.000 115.000. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000.125 naik 5% / tahun 5.310.000.000 5.500 28.Sensitivity Analysis WORST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.250.000.500 121.000 41.000 297.250 -33% 14.320.000 132.625 30.000) (4.000.000 tetap 25.000 5.000 25.000 27.000 27.000.000 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000.000 105.300.915.000.322.000 110.387.000 145.750) (1.000 22.000 138.000.500 13.000 325.000.000.000.000 25.625 inflasi 5% / tahun 120.000 5.000 25.000.000 283.072) -116% .000 300.916 Laba Bersih 60.175.750 naik 5% / tahun 25.000. Air.562.152.000 -24% 30.552.000 25.940.000 325.750.770.000 126.925.000.162.500 24.229.000.

000.000 50.900.490.000 50.000.000.000.000.Cost Effectiveness Analisa .5% 112.000.000 20.390.000.750) 124.250.087.000 20.000 20.000 (8.000.087.000 20.000 71.000.000) 82.000 30.3% Keterangan 174.000.000 10.000.500 (10.900.000.000 10.000 115.000 Laba Kotor Pajak 50.000.000 50.000 20.688 22.000.Bunga KPR = 10% Total Pendapatan (1 Lot) Biaya Biaya Pegawai Depresiasi Bunga Total Biaya 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 100.208.000 20.000 10.000.000 20.225.500 20.000 50.000.475.625 naik 15% / tahun .000 20.000 (6.Buy Biaya Beli 1 Lot = Rp.250 24.000 10.625 (12.000.000) 65.000 132.500.500.000.000.000) 102.000.000 152.000.000 26.000.000.000 50.250.1% 137.000 (5.000.296.000.000 10.063) Laba Bersih 55.000.0% 90. 1 Milyar.000 20.

000.500.000 100.000 100.000.5% 280.Bunga Kredit = 13% 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Total Pendapatan (10 Lot) Biaya Biaya Pegawai Biaya Sewa (10 Lot) Bunga Total Biaya 250. 100 juta.1% 343.000 (12.500.000.000.000 125.000.563 naik 15% / tahun 125.000 125.625.Cost Effectiveness Analisa .750 (25.476.000.000.000) 205.000.000 100.000 (16.000.Rent Biaya Sewa 1 Lot = Rp.719 22.750.000.000.500 26.251.000 100.000.000 13.218.000.000 125.000.000 13.000 (20.625.251.000 380.000 100.740.000 125.225.000.000.563 (31.187.3% .562.500.000 178.000.000 125.000.250.156) Laba Bersih 137.500) 255.625 24.000 125.000.000.000 125.000 13.000 30.000 125.000.000 287.000 13.000.218.000 Laba Kotor Pajak 125.0% 226.875) 312.000 330.000 13.500.521.750 437.000 125.000) 162.

Lingkungan. Teknis (tidak laku). Pasar. Supplier. SDA. SDM. Politik. Teknologi. Transport. Ekonomi Negara. Persaingan. Siklus. Valas.ASPEK RESIKO BISNIS  Resiko terkait :   Finance. dll Resiko terbagi atas : Controllable  Uncontrollable  .

ASPEK RESIKO BISNIS  Beberapa contoh Resiko Bisnis :  Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan  Biaya overheads yang tinggi  Hutang yang berlebihan  Pinjaman yang berlebihan  .

RESIKO KEUANGAN Pendapatan  Biaya  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

RESIKO KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R. Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .