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Resolucion fusion Claro-Digicel Honduras

Resolucion fusion Claro-Digicel Honduras

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Resolucion de la CDPC de Honduras que aprueba la concentración (fusión) de Claro y Digicel, compañías de telecomunicaciones.
Es posible que esto sea un muy mal precedente para los consumidores del país, al crear un oligopolio en su rubro.
Resolucion de la CDPC de Honduras que aprueba la concentración (fusión) de Claro y Digicel, compañías de telecomunicaciones.
Es posible que esto sea un muy mal precedente para los consumidores del país, al crear un oligopolio en su rubro.

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RESOLUCION

NUMERO

19-CDPC-2011-ANO-VI.-

COMISION

PARA

LA

DEFENSA Y PROMOCION DE LA COMPETENCIA.- SESION ORDINARIA DEL PLENO NUMERO 43-2011.- Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, once de
noviembre de dos mil once.

VISTO: Para resolver el Expediente No.1 03-NC-4-2011, contentivo de la solicitud
presentada en fecha uno de abril de 2011, Y relativa a la Notificaci6n Obligatoria econ6mica y Verificaci6n a realizarse Previa Voluntaria entre las Previa

de la operaci6n de concentraci6n

sociedades:

DIGICEL

(HONDURAS)

HOLDINGS LIMITED, DIGICEL (CENTRAL AMERICA HOLDINGS) LIMITED,
ambas del domicilio de Bermuda, representadas legalmente por el abogado Jose Rafael Ferrari; SERVICIOS DE COMUNICACIONES DE HONDURAS, S. A. DE

C.

v.

(SERCOM) con domicilio en Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central,

Honduras, y RADIOMOVIL DIPSA, S. A. DE C. V. (TELCEL), con domicilio en Mexico, Distrito Federal, representadas por el abogado Michael Alexander

Rascoff Irias, tal como se acredit6 con los respectivos documentos de mandato. Operaci6n de concentraci6n econ6mica consistente en el cambio de control de la totalidad de las acciones que contorrnan el capital accionario de la sociedad mercantil DIGICEL HONDURAS, S. A. DE C. V. con domicilio en Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, Honduras, propiedad de las empresas DIGICEL

(HONDURAS)

HOLDINGS

LIMITED

y

DIGICEL

(CENTRAL

AMERICA

HOLDINGS) LIMITED, mediante contrato de compraventa de acciones a favor de
las sociedades mercantiles

SERVICIOS

DE

COMUNICACIONES

DE

HONDURAS, S. A. DE C. v. (SERCOM) y RADIOMOVIL DIPSA, S. A. DE C. V. (TELCEL). CONSIDERANDO (1): Que la Comisi6n para la Defensa y Promoci6n de la
Competencia (en 10 sucesivo la Comisi6n) previo a la admisi6n de la solicitud

mediante providencia de fecha 25 de junio de 2011, requiri6 a los comparecientes a efecto de que presentaran una serie de documentos formales necesarios para la admisi6n de la solicitud, diligencia que se tuvo par cumplimentada providencia de fecha 13 de junio del presente ario, mediante

CONSIDERANDO (2): Que de conformidad con el procedimiento establecido en
la Ley para la Defensa y Promoci6n de la Campetencia (Ley sobre Competencia)

y su Reglamento, se procedi6 a remitir el expediente de rnerito a la Direcci6n

1

Tecnica a efecto de que esta emitiera los respectivos dictarnenes. Por medio de sus dependencias la Direccion Tecnlca, como diligencias previa a la ernision de los mencionados dictarnenes, solicito que se requiriera informacion adicional

necesaria para el analisis de la operacion de concentracion

en cuestion, tanto a como a

los agentes econornicos involucrados en el operacion de concentracion

otros agentes relacionados con la misma. Mediante providencias resolutorias de fechas 08 de julio de 2011, la Cornision requirio la informacion a cada uno de los agentes econornicos antes relacionados, la que fue cumplimentada por los

requeridos en fechas 26 de julio y 03 de agosto de 2011. Sin embargo, consta en el expediente que la empresa estatal Empresa Hondurena de

Telecomunicaciones

(Hondutel) no curnplio con dicho requerimiento.

De igual forma, consta en el expediente de rnerito que los agentes econornicos involucrados en la operacion de concentracion, mediante escrito de fecha 03 de

agosto de 2011, solicitaron que se reservara cierta informacion como confidencial, peticion que fue denegada mediante Providencia Resolutoria de fecha 12 de

agosto del presente ario y notificada por medio de Cedula fijada en la tabla de avisos en fecha 17 de agosto del corriente. En acto seguido de fecha 12 de agosto, se ordeno nuevamente el traslado de la diligencias a la Direccion Tecnica para la continuacion del tramite correspondiente.

CONSIDERANDO

(3): Que mediante Auto de fecha 28 de octubre de 2011, la

Comision determine que para mejor proveer, de oficio se solicitase a la Cornision Nacional de Telecomunicaciones y en vista (CONATEL), como ente regulador de las

telecomunicaciones

que el presente

proceso

de concentraci6n

economics se realiza en dicho sector, emitiera una Opinion Tecnlca con relacion al espectro radioelectrico y su administracion en el pais, con especial enfasis al atribuido para la prestacion de los servicios de telefonia rnovil. Para tal efecto, y en esa misma fecha, mediante Oficio No. 418-A-P-2011 la COPC solicito la

cooperacion de CONATEL para que su Opinion Tecnica fuera con una amplia fundarnentacion aplicados y que incluyese, entre otros, aspectos como ser: (i) criterios las bandas de frecuencias, anchos de bandas y

para determinar

canalizaciones atribuidas dentro del Plan Nacional de Frecuencias a los servicios de telefonia rnovil; (ii) criterios, politicas y caracterlsticas tecnicas de las bandas asignadas a los operadores que actualmente prestan servicios de telefonia movil en el pais; (iii) identificacion, caractertsticas y tiempo de disponibilidad de otras

2

bandas atribuidas operadores competitivas

en el pais para ser asignadas de servicios de servicios

para la entrada de nuevos m6vil; (iv) ventajas

en el mercado en la prestaci6n

de telefonia de telefonia

m6vil de contar con

asignaciones de espectro radioelectrico en una u otra banda; (v) requerimientos minimos de espectro radioelectrico con que debe contar un operador m6vil que a corto plazo planeaintroducir y comercializar en el pais estas nuevas tecnologias y

servicios convergentes de alta capacidad; y (vi) politicas que a corto, mediano y largo plazo tiene CONATEL y elgobierno establecidas
0

en estudio en vias a

establecerlas, con relaci6n a las bandas m6viles, la introducci6n de competencia en el mercado m6vil, nuevas autorizaciones y la mejora en las capacidades

competitivas de los operadores en dicho mercado.

A este respecto, mediante Oficio CNT-0418-2011

de fecha 01 de noviembre de

2011, CONATEL remiti6 a la CDPC su Opini6n Tecnica, la cual en terrninos generales enunci6 10 siguiente: a. Los criterios aplicados para determinar las bandas de frecuencias, anchos de bandas y canalizaciones atribuidas dentro del PNAF a los servicios de

telefonia m6vil estan basad os en las atribuciones de Ley de CONATEL para administrar y controlar el espectro radioelectrico, 10 cual realiza siguiendo las normas, estandares, recomendaciones, el Estado Hondurefio con acuerdos y convenios ratificados por internacionales en materia de de de

organismos

telecomunicaciones, Telecomunicaciones

entre los cuales estan: la Comisi6n Interamericana (CITEL), agencia especializada de la Organizaci6n

Estados Americanos (OEA), y la Uni6n Internacional de Telecomunicaciones (UIT), agencia especializada Atribuci6n vigente, de Frecuencias correlaciona de las Naciones Unidas. EI Plan Nacional de (PNAF) y sus reformas, nacionales Resoluci6n NR013/09 para la al de

las atribuciones

con las validas

Regi6n 2 del mundo, de la cual forma Reglamento de Radiocomunicaciones (UIT).

parte Honduras,

de acuerdo

(RR) de la Uni6n Internacional

Telecomunicaciones
b.

Los criterios

para la asignaci6n

de las band as a los operadores

que

actualmente prestan servicios de telefonia m6vil en el pais se basaron en 10 establecido en el Plan Nacional de Atribuci6n de frecuencias y la politica del Estado de Honduras para que las empresas operadoras provean el servicio, estas requieren del otorgamiento de una Concesi6n autorizada por

CONATEL, mediante la modalidad de una Licitaci6n Publica Internacional, y

3

dicha Concesi6n es aprobada por el Congreso Nacional de la Republica. EI siguiente cuadro muestra las asignaciones realizadas hasta la fecha:
Operador SERCOM DIGICEL HONDUTEL CELTEL Rango de Frecuencias Bajas(MHz) 1850-1870 1870-1890 1890-1910 824 - 849 Rango de Frecuencias Altas (MHz) 1930- 1950 1950-1970 1970-1990 869 - 894 Ancho de banda para Tx y Rx (MHz) 20 20 20 25 Total Ancho de Banda (MHz) 40 40 40 50

C.

Adicionalmente CEl TEL,

a las bandas DIGICEl

de frecuencias Y HONDUTEl

asignadas para

a los operadores de sus

SERCOM,

la prestaci6n

servicios de telefonfa rnovil, se cuenta con atribuciones MHz (ancho de banda disponible actualmente banda disponible actualmente

en las bandas de 450

10 MHz) y 900 MHz (ancho de

38 MHz); en ambas bandas deben realizarse quefueron previamente

rruqracrones de sistemas autorizadas,

de otro tipo de servicios
0

de forma de despejarlas

dejarlas

libres en el terrnino de un

afio. En la banda de 1700 MHz y 2100 MHz se cuenta con un ancho de banda de 120 MHz, de acuerdo banda defrecuencia Internacional, d. a la atribuci6n

y planificaci6n

de la UTI-R; esta Publica

esta lista para iniciar procesos

de licitaci6n
0

dependiendo

de las exigencias del mercado

demanda. hondurefio, m6vil por

Partiendo de las caracteristicas las ventajas competitivas contar con la asignaci6n imponen las inversiones

propias del mercado y territorio

de un operador de servicios de telefonfa de espectro radioelectrico

en una u otra banda, las del operador, ya

de acuerdo del plan de negocios

que en cualquier parte del mundo, independiente radioelectricas de operaci6n que tenga asignado

de la banda de frecuencias
0

adjudicado

un operador,

este sera competitive mercado, segmentos

considerando

muchos factores, tales como: objetivos de y caracteristicas de servicios, de

a ser servidos, variedad

planes tarifarios, planes de inversi6n, planes operatives, conceptualizaci6n

empresa eficiente, en resumen depende de su plan de negocios. Sin embargo existe una cierta ventaja tecnica competitiva al hacer usa del espectro

radioelectrico

en bandas de frecuencias

radioelectricas

bajas: 800 MHz y 900

MHz comparadas

con las bandas de frecuencias las condiciones
0

de 1800 MHz Y 1900 MHz. de propagaci6n bajas requiere y micro-

lo anterior debido a que electrornaqnetica de un nurnero

caracteristicas radioelectricas

de las bandas de frecuencias menor de infraestructura

(tortes,

micro-celdas

repetidoras en edificios, etc.).

4

e.

Los requerimientos minimos de espectro radioelectrico con que debe contar un operador rnovil que a corto plazo planea introducir y comercializar pais estas nuevas tecnologias dependen de varios factores: y servicios convergentes disponibilidad en el

de alta capacidad, radioelectrico,

de espectro

canalizacion de dicho espectro de acuerdo al Plan Nacional de Atribucion de Frecuencias, del plan de negocios de cada operador de 10 que quiere 0 esta dispuesto a invertir, para proveer estos servicios de voz de telefonia rnovil,

considerando

especificamente

los servicios

y

datos (mensajeria,

multimedios, internet, entre otros). f. La introduccion a nuevos competidores proveedores del Servicio de Telefonia Movil dependera de las exigencias del mercado (demanda) del mismo, y al desarrollo tecnoloqico.
0

comportamiento

CONSIDERANDO

(4): Que con la informacion

y documentos

aportados

al

expediente administrativo se analizaron, entre otros, los aspectos siguientes: I. 1. DESCRIPCION DE LA CONCENTRACION LAS EMPRESAS INVOLUCRADAS SERVICIOS DE COMUNICACIONES DE HONDURAS (SERCOM)

a)

[Empresa Adquirente] En fecha 25 de abril de 2003, la Comisi6n (CONATEL) declare al Consorcio en Nacional de Telecomunicaciones Formaci6n Megatel de MEGATEL-EMCE Honduras, S. A.)

(constituyendose adjudicatario otorqandosele Personales

posteriormente

la sociedad

del proceso de l.icitacion Concesion

Publica Internacional

CNT-C004/2001,

para la prestacion en todo

del Servicio de Comunicaciones el territorio de la Republica de

(PCS),

con cobertura

Honduras, y su Licencia asociada para el uso de la Banda "A" PCS comprendida en los rangos de frecuencias 1850-1870 MHz y 1930-1950 MHz. Posteriormente, mediante el Decreto Legislativo No. 80-2003 de fecha 29 de mayo de 2003 y publicado en el Diario Oficial La Gaceta de fecha 09 de junio de 2003, el

Congreso Nacional aprobo el Contrato de Concesicn, mismo que fuere suscrito el 08 de mayo de 2003, que tiene una vigencia de 25 anos, y en el cual se declara y asume las obligaciones de Socio Operador la empresa MEGA TEL, LLC. Contrato de Concesion que fue objeto de rnodificacion mediante el Addendum Contrato de Concesion para la prestacion del Servicio No. 1 al

de Comunicaciones

Personales en la Republica de Honduras, suscrito el 04 de mayo de 2004 y

5

aprobado mediante el Decreto Legislativo No. 57-2004 de fecha 11 de mayo de 2004 y publicado en el Diario Oficial La Gaceta de fecha 09 de junio de 2004. Mediante Resoluci6n AS357/04 de fecha 24 de junio de 2004, CONATEL aprob6

el cambio de Operador Estrateqico de Megatel de Honduras, S.A. de C.V., siendo sustituida de esa condici6n Megatel LLC por AMX Honduras LLC, sociedad que acredit6 los requisitos tecnicos y econ6micos-financieros a traves de su socia

Radiom6vil Dipsa, S.A. de C.v. (Telcel) empresa que en aquel entonces era duena del 40% del capital social de AMX Honduras, LLC. Por otra parte,

CONATEL en ese mismo acto tarnbien autoriz6 la cesi6n del Control Efectivo, pasando este de Megatel LLC a favor de AMX Honduras, mediante Resoluci6n AS426/04 LLC. Disponiendo

de fecha 22 de julio de 2004 que a partir del 29

de junio de 2004 AMX Honduras LLC asumia efectivamente las obligaciones de Operador Estrateqico en Megatel de Honduras, S.A. de C.V. En fecha 27 de octubre de 2004, en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas se acord6 la modificaci6n denominaci6n de la escritura de constituci6n con el objeto de modificar la

social de la empresa de Megatel de Honduras, S.A. de C.V. a

Servicios de Comunicaciones de Honduras, S.A. de C.V. (SERCOM).

La actividad principal de la Compania,

subsidiaria de AMX Honduras, S.A. de

C.V., es prestar servicios de telefonia m6vil en la Republica de Honduras a traves de su marca "Claro". Dicha actividad se centra principalmente en la prestacion del servicio publico de telefonia, la explotaci6n del espectro radioelectrico, el acceso a los recursos esenciales lIamadas telef6nicas locales y carriers. operaciones

y el plan de numeraci6n.

Estos servicios

incluyen

locales y de larga distancia internacionales con operadores De acuerdo a los registros de CONATEL, Comunicaciones Personales SERCOM inici6

del Servicio

en el pais el 21 de

noviembre de 2003.

SERCOM de Honduras,

S. A. de C. V., es controladora

de las sociedades:

Telglob de Honduras, S A. de C. V., Telecosmos de Honduras, S. A. de C. V. Y Cornpan!a de Relaciones Laborales, S. A. de C. V., las cuales operan en rama de telecomunicaciones de Honduras,
0

servicios relacionados con esta actividad en la Republica

pais donde fueron constituidas.

6

La composicion Comunicaciones siguientes:

del capital social y las principales de Honduras,

variables financieras se muestran

de Servicios de en los cuadros

S.A. de C.V. (SERCOM),

Accionista

No. de acciones

AMX Honduras, S. A. de C. V. 1,003,169 AMOV IV, S. A. de C. V. 1 Total * Las acciones tienen un valor nominal de L.10,000.00 cada una.
Activo Activo Circulante Otros Activos Total Activo (Millones Pasivo Circulante Otros Pasivos Total Pasivo (Millones Fuente: Los agentes involucrados L.) L.)

Participacion (%) 99.9999% 0.0001%

100.0000%

2010
L. 1,426.8 L.5,349.6 L. 6,776.4 L.3,243.7 L.264.8 L. 3,508.5

2009
L.676.9 L.4925.7 L. 5,602.6 L.1,078.0 L.4,316.6 L. 5,394.6

Fuente:

.Los agentes

involucrados

a. i) Telecosmos

de Honduras,

S. A de C. V.

EI 13 de julio de 2005 SERCOM adquirio el 99.96% de las acciones del capital social de Telecosmos de Honduras, sociedad constituida de acuerdo a las leyes de la Republica de Honduras, cuya actividad principal es brindar servicios de television satelital. De acuerdo a la informacion que consta en el expediente, esta sociedad hoy en dia no es una empresa

operativa, ya que dichos servicios los presta directamente BERCOM.

a.ii) Telecomunicaciones

Globales,

S. A. de C. V. Globales, S. A. de C.

SERCOM posee el 92% del capital accionario de Telecomunicaciones

V. (Telglob de Honduras): EI 13 de julio de 2005 SERCOM adquirio el 92% de las acciones del capital social de Telglob de Honduras, sociedad constituida de acuerdo a las leyes

de la Republica de Honduras, cuya actividad principal es brindar servicios de transmisi6n y conmutaci6n de datos. De acuerdo a la informaci6n que consta en el expediente, esta sociedad hoy en dia no es una empresa operativa, ya que dichos servicios los presta directamente SERCOM.

7

b)

RADIOMOVIL DIPSA, S. A. DE C. V. (Telcel) [Empresa Adquirente]
Dipsa, S. A. de C. V. (Radiom6vil
0

Radiom6vil

Telcel) es subsidiaria de Sercotel, de America M6vil, S. A. B. operaci6n

S. A. de C. V. (Sercotel) quien a su vet es subsidiaria de C. V. La actividad explotaci6n principal de Radiom6vil

es la instalaci6n,

y

del servicio de radiotelefonia

m6vil y radiotelefonia

celular, telefonia

publica, telefonia

rural y la comercializaci6n

de aparatos y equipos relacionados

con el servicio de radiotelefonia,

bajo el nombre comercial Telcel.

Ofrece servicios subsidiarias en

y productos Mexico. inalarnbricas

inalarnbricos Telcel es el

en Mexico a traves de Telcel y sus proveedor lider de servicios de

comunicaciones

en Mexico. Entre los servicios que ofrece estan los

de voz y productos, de datos y otros servicios asociados.

c)

DIGICEL HONDURAS S.A. DE C. V. [Empresa Adquirida]
Resoluci6n

Mediante

AS610107 de fecha 19 de diciembre
S. A. de C. V. adjudicataria otorqandosele Personales

de 2007, CONATEL

declar6 a Digicel Honduras, Publica prestaci6n Internacional

del proceso de Licitaci6n Concesi6n para la en

CNT-L001/2007,

del Servicio de Comunicaciones

(PCS), con cobertura

todo el territorio de la Republica de Honduras, y su Licencia asociada para el uso de la Banda "B" PCS comprendida en los rangos de frecuencias 1870-1890 MHz

y 1950-1970 MHz. Posteriormente,

mediante el Decreto Legislativo

No. 44-2008

de fecha 07 de mayo de 2008 y publicado en el Diario Oficial La Gaceta de fecha 19 de junio de 2008, el Congreso Nacional aprob6 el Contrato de Concesi6n para la Prestaci6n del Servicio de Comunicaciones Personales (PCS) en la Republica S. A. de C.

de Honduras a favor de la sociedad mercantil DIGICEL HONDURAS,

V., mismo que fuere suscrito el 28 de diciembre de 2007, que tiene una vigencia de 25 aries, y en el cual se declara y asume las obligaciones la empresa Digicel (Honduras) Holdings Limited (Bermuda). de Socio Operador Brinda sus servicios

en Honduras a traves de la marca comercial Digicel.

Digicel Honduras,

S. A. de C. V. cuenta con un capital minima suscrito y pagado

de L.26.6 millones y un capital social maximo de L.8,202.6 millones, dividido en 82.0 millones de acciones con un valor nominal de L.100 cada una. La

composici6n

del capital social y las principales

variables

financieras

de Digicel

Honduras, S. A. de C. V., se muestran en los cuadros siguientes:

8

Accionista

Digicel (Honduras) Holdings Limited 820,010 0.9997% Digicel (Central America Holdings) Limited Total 82,025,650 100.0000% * Las acetones tienen un valor nominal de L.1 00.00 cada una.

No. de acetones 81,205,640

Partici pacio n (%) 99.0003%

Activo 2010 L. 1,180.9 Activos Corrientes Activos No Corrientes L.6,363.3 Total Activo (Millones) L. 7,544.2 Pasivos Corrientes L.444.6 L. 10,779.5 Pasivos No Corrientes Total Pasivos (Millones) L. 11,224.1 Fuente: Los agentes involucrados Ingresos y Perdidas Ingresos Utilidad Bruta ( Perdida Bruta) Perdida Neta Fuente: Los agentes involucrados De acuerdo a los registros de CONATEL, Honduras el 19 de noviembre personales.

2009
L.1,319,4 L.5,716.4 L. 7,440.8 L. 661.2 L.8,890.8 L. 9,552.0

2010
L. 1,403.9 304.8

2009
L.364.5 (745.5)

1,571.8

2,098.4

la empresa comenz6 a brindar

operaciones el servicio

en de

de 2008 dedicandose

comunicaciones Honduras

Entre los servicios que tiene autorizados comercializaci6n

ofrecer en en el

comprende

la prestaci6n,

y otros servicios

ambito de las comunicaciones.

d)ESCUCHA Indirectamente]

(HONDURAS),

S.

A.

DE

C.

V.

[Empresa

Adquirida

Digicel Honduras, sociedad Escucha

S. A. de C. V. (Honduras),

es propietaria

del 98.8% del capital social de que de acuerdo a su

S. A. de C. V. Sociedad

constituci6n, del

contenida

en la Escritura Publica nurnero (09) (Ref. folios 489-509 tiene como finalidad la administraci6n, de un Centro de atenci6n de

expediente

103-NC-4-2011),

promoci6n, Internacional

operaci6n

y todo acto relacionado
(Call Center),

al establecimiento

de Llamadas

para prestar servicios servicios automaticos

lIamadas per medio de tele operadores, derivaciones.

IVR y todas sus

e)DIGICEL

(CENTRAL

AMERICA

HOLDINGS)

LIMITED [Empresa

Vendedora]

9

Digicel (Central America limitada constituida sus subsidiarias La compania

Holdings)

Limited, es una sociedad

de responsabilidad

en Bermudas el 01 de septiembre

de 2007, quien a traves de

proporciona

servicios de telefonia m6vil en Honduras y Panama. poseida por Digicel (Central America) en las Bermudas. Partici pacio n (%) 100.0%

es una subsidiaria totalmente

Group Limited, una sociedad constituida y domiciliada Accionista

Digicel (Central America) Group Limited * Las acciones tienen un valor nominal de US$1.00 cada una. Entre las subsidiarias en Honduras se encuentra

No. de acetones 10,000

Digicel (Honduras)

Holdings S.

Limited (100%), Digicel Honduras, S. A de C. V. (100%) Y Escucha (Honduras) A. de C. V.

f)

DIGICEL HONDURAS HOLDINGS LIMITED [Empresa Vendedora]
Holdings Limited es una sociedad de responsabilidad en 2007, quien conjuntamente m6vil en Honduras. limitada

Digicel (Honduras) constituida proporcionan subsidiaria

en Bermudas servicios totalmente

con sus subsidiarias La comparila Holdings) es una Limited, del

de telefonia poseida

por Digicel (Central

America

una sociedad

constituida

y domiciliada

en las Bermudas. son: No. De Acciones 10,000

La composici6n

capital social ' asi como sus subsidiarias Nombre del Accionista

Digicel (Central America Holdings) 10,000 100.0% Total * Las acciones tienen un valor nominal de US$ 1.00 cada una Nombre de la Cornpanla Pars de Incorporacion Honduras Honduras

%de Partici pacio n 100.0%

Digicel Honduras, S. A. de C. V. Escucha (Honduras), S. A. deC. V.

%de tenedora (AI 31-03-2010) 99.0% 100.0%

1

De acuerdo a la Certificacion (Ref. folio 293 del expediente 103cNC-4-2011) emitida en fecha 24 de marzo de 2011 por Donald Ebrald Connor, actuando en su condicion de Director de la cornpanla Digicel(Honduras) Holdings Limited,

10

2.

LA OPERACION DE CONCENTRACION

La operaci6n descrita en el Contrato de Compraventa de Acciones (de ahora en adelante "el contrato"), consiste en el cambio de control por la adquisici6n, por parte de las sociedades SERCOM y TELCEL (Adquirentes), las que son titulares las sociedades mercantiles Digicel Limited y Digicel (Central America Holdings) Limited de las acciones de Holdings en la

(Honduras)

(Vendedoras)

sociedad Digicel Honduras,

S. A. de C. V., Y Escucha

(Honduras)

S. A. de C.

V.
Las empresas involucradas en la operaci6n (DIGICEL HONDURAS y SERCOM) son actualmente competidores directos en el mercado relevante definido, por 10 que se estarla produciendo una concentraci6n econ6mica de tipo horizontal. De acuerdo a los peticionarios, uno de los principales objetivos de la concentraci6n es "aumentar de manera rentable la rivalidad al operador de mayor tarnafio, en este caso, de la empresa TIGO".2

La distribuci6n de la participaci6n ex post a la concentraci6n que es ratificada en la Certificaci6n emitida por el Secretario del Consejo de Administraci6n de

America M6vil, S.A.B. de C. V.3, en donde certifica la transacci6n mediante la cual Radiom6vil Dipsa, S. A. de C. V. Y Servicios de Comunicaciones de Honduras, S. A. de C. V., adquieren una participaci6n accionaria correspondiente al 100% de

las acciones del capital social de la sociedad Digicel Honduras, S. A. de C. V., sociedad que cuenta con un capital minima suscrito y pagado de L26,638,400 un capital social maximo de L.8,202,565,000; con un valor nominal de L.100.00 cada una. dividido en 82,025,650 y

acciones

En fecha 11 de marzo de 2011, America

M6vil hizo publico el comunicado

siguiente: "America M6viI anuncia acuerdo para adquirir las operaciones de

Digicel en Honduras y EI Salvador y la venta de sus operaciones en Jamaica. America
M6vil, S.A.B. de C. V. ("America M6vil") ha celebrado un

contrato con Digicel Group Limited y afiliadas ("Digicel'), sus operaciones en Honduras y EI Salvador.

para adquirir e1100% de de este acuerdo,

Como parte

America M6vil vended1 a Digicel sus operaciones

en Jamaica. Dig/cel proporciona

2 3

Folio 1441 del Expediente 103-NC-4-2011 Folios 1009 Y 1011 del expediente 103-NC-4-2011

11

servicios de telefonia rnovil y de valor agregado a nivel nacional en Honduras y EI Salvador. EI cierre de la trensecciori se encuentra sujeto a la obtencion de las autorizaciones gubernamentales

y regulatorias

correspondientes

en

Honduras, EI Salvador y Jamaica" y las partes esperan que se consume durante el segundo trimestre de 2011. ,4

Por su parte, en la misma fecha Digicel Group Limited hizo de dominic publico el anuncio siguiente "Digicel enuncio hoy que ha firmado un acuerdo can America Movil para adquirir su negocio de Claro en Jamaica, y vender a America Movil sus negocios en EI Salvador

y Honduras.
esie sujeta

Los terminos

financieros de /a trenseccion no se han reve/ado; sin embargo, habra un pago en efectivo neto a Digicel. La irenseccion a aprobaciones

regulatorias y se espera que cierre en el segundo trimesire/"

EI contrato establece en el Articulo 6, Clausula 6.03 que salvo el pericdo de transicion, compradora dentro de los 90 dias siguientes a la Fecha de Cierre, "Ia

hara que la Cornparila aplicable y sus Subsidiarias a la Veridedora aplicable

dejen de
0

utilizar todas las Marcas pertenecientes

a sus

Filiales." "Tan pronto como sea razonablemente

posible despues del Cierre,

pero en todo caso dentro de los diez (10) dias siguiente a la Fecha de Cierre, la Compradora hara que la Comparila aplicable y sus Subsidiarias dejen de utilizar en forma alguna las palabras "Digicel", "AMX", "CLARO", sequn sea el caso, como parte de la denorninacion de la Cornpania aplicable de sus Subsidiarias.
0

cualquiera

De la informacion proporcionada por los notificantes, se presenta el siguiente esquema pre-operacion sociedades operation involucradas. que representa graficamente las relaciones de las post

De igual manera se muestra el esquema

donde se resalta la estructura de la sociedad compradora

y la

reconfiquracion de las sociedades involucradas en la operacion notificada:

4 5

www.latibex.com/actlesp/ Traduccion libre.

em presasl. ../01691 hecho20 110314_0922. pdf

12

FIGURA

1. DIAGRAMA PRE-OPERACION

America M6vil. SAB. de C.V.("1e";ool

I

Digicsl (Ceotral Amer,ical Group ~imited (Bermuda)

Fuente: Agentes involucrados
FIGURA

en la operacion

2. DIAGRAMA POST-OPERACION

America

c.v.

Movil, S.A.B. de (Mexico)

.9999%

r------il

SERCOTEL, SA deIf---------, CV' [Mexico)

~9999%

r--

Radiom6vil Dipsa , S,A de ..C.v.1;-;'; (Mexico)

-

9999% 0.01%

~ 99_99% 0.01%.<

AMX Honduras, S.A. de CV. (Mexico)

AMOV SA de IV, CV. (Mexico)

99,H9%

If' 100%
Digi

Servicios Comunicaciones

de de

cei H ondura

S, S ,A, de .j) ,0%' CV. (Honduras)

r

Hond~ra's, S.A. de C.v (Honduras) ·001%

de CV

detenta

el 001'%

restante

1 acclun)

Fuente: Agentes involucrados

en la operacion

Adernas, es conveniente destacar que a consecuencia directa del cambio de control en la sociedad concentracion economics Digicel Honduras, S. A. de C. V., la operacion de indirecta de la sociedad

implicarfa una adquisicion

13

Escucha (Honduras), S. A. de C. V., sociedad hondurefia en la cual el 98.8% de su capital accionario es propiedad de Oigicel Honduras, S. A. de C. V.

II. VERIFICACION DE UMBRALES
La Ley para la Oefensa y Promocion de la Competencia (LOpe) establece en su articulo 13 la obligatoriedad pretendan concentrarse, de notificarse ante la COPC a las empresas que de concentracion surta sus

antes que la operacion

efectos, definiendo esta Comision cuales concentraciones en funcion relevante
0

deben ser verificadas, en el mercado

de tres variables: el volumen

monto de actives, participacion de los agentes

de las ventas

que se concentran. debera por la

Disponiendose alcanzar

que para ser objeto de verificacion,

una concentracion

per 10 menos uno de los umbrales que fueron establecidos
6

Comisi6n, conforme la Resoluci6n No. 32-COPC-2008-ANO Oiario Oficial La Gaceta con fecha 14 de noviembre de 2008.

III, publicada en el

Datos Financieros 2010

SERCOM DIGICEL HONDURAS Total Umbrales**

6,776.3 7,544.2

1,572.8 1,403.9 Telefonia Movil

16.7% 30.4%

14,320.5 798.1

2,976.7 1,197.2

47.1% 20.0%

"Participacicn de mercado en base al numero de usuarios a diciembre de 2010. ** Para el calculo de los umbrales se utilize el salario minima correspondiente al sector servicio (L. 6,651.18) definido en el acuerdo STSS223-2011.

Fuente: Elaboraci6n propia con datos proporcionados por los agentes notificantes.
Los datos correspondientes las empresas involucradas a los estados financieros del ejercicio fiscal 201 0 de en la operacion de concentracion, revelan que los

mismos exceden los umbrales establecidos, tal y como se observa en el cuadro anterior. Por 10 tanto es necesario realizar un proceso de investigacion 0

6

Los umbrales a que hace rnencion dicha Resoluci6n son los siguientes: i) Cuando el monto de activos totales exceda el equivalente a 10,000 salaries rninimos calculado sobre la base del promedio anual 0, Ii) Cuando exceda un volumen de ventas de Quince Mil (15,000) salarios mi nimos calculado sobre la base del promedio anual 0, iii) Cuando exceda una participacion conjunta de los agentes econornicos involucrados en la concentracion economioa del veinte por ciento (20%) del mercado relevante.

14

veriticecton
competencia

a

fin de determinar

los posibles

efectos

en materia

de

que sobre el mercado puede producir
En ese sentido, se procedera de la misma.

la operecton de
en las secciones

concentrecion notificada.

posteriores a realizar el analisis correspondiente

III.

MERCADO RELEVANTE
La determinacion producto del mercado relevante se realiza definiendo de producto el mercado relevante de

y el mercado
0

geografico.

EI mercado

incluye son

todos los bienes sustituibles consumo,

servicios

que desde el punta de vista del consumidor precio, usos y aplicaciones,

por sus caracteristicas, las finalidades, del bien
0

las alternativas de asi como la de

la disponibilidad,

los costos de cambio preferencias

accesibilidad sustituibilidad,

servicio en cuestionpustos del mercado, la evolucion

percepciones

tendencias

historica de los patrones de habitos y conductas del mercado en el

consumo, el poder adquisitivo, variables dernoqraficas, usc del bien geogrMico proveedores
0

servicio.

Por otra parte, la delirnitacion

relevante
0

considera

el area geogrMica

en donde se encuentran

las fuentes

alternativos

a los cuales el comprador de mercado.

podria acudir bajo las mismas

o similares condiciones

EI

analisis

del

mercado empresarial,

relevante tanto

determina geogrMico

el como

ambito a nivel

de de

accion lineas

del de

comportamiento productos
0

servicios,

considerando

la capacidad

de sustitucion,

desplazarniento

de productos via precios, usc final y caracteristicas del mismo investiqacion radica en que este analisis ofrece

de los usuarios. La relevancia el espectro de amplitud de la

y por tanto la capacidad de observacion

y fiscalizacion de la misma.

En tal sentido,

los principales
0

factores

que permiten

delimitarlo

correctamente Con debe como

son: i) el producto relacion

servicio; ii) el ambito geogrMico; del producto
0

y iii) el nivel comercial. a fin de realizarla,

a la delirnitacion

servicio,

identificarse

a aquellos otros servicios que los usuarios puedan considerar
0

sustitutos cercanos del producto

servicio en cuestion.

Para determinar

cuales

productos

0

servrcios

son sustitutos

tomarse en consideracion darle al supuesto producto

10 siguiente: (i) que los compradores
0

° usuaries
0

cercanos

debe puedan

servicio sustituto el mismo

0

similar uso que Ie dan al usuarios

servicio en cuestion (sustituibilidad

tecnica): y (ii) que los compradores

15

esten dispuestos

a pagar el costo de los servicios

supuestamente economica).

sustitutos

en

lugar de utilizar el servicio en cuestion (sustituibilidad

a)

MERCADO

PRODUCTO

La cuestion producto
0

central servicio

en el caso de la dimension afectado por la operacion
0

producto

es determinar recibe

si el una

de concentracion servicios un

competencia hipotetico siqnificativo precio. SERCOM

insuficiente monopolista

de otros productos Ie resulte rentable

de manera tal que al incremento leve pero

aplicar

y

no transitorio

en el precio con relacion al nivel competitive

de dicho

(Honduras)

y TELCEL
(Honduras)

(Mexico)

tienen

la intencion Digicel

de adquirir Honduras

la

totalidad de las

acciones de las empresas

mercantiles

S. A. en el

de C. V., Y Escucha mercado personales

S. A. de C. V., las que especfficamente

incursionan

de las telecomunicaciones, (telefonia

el de comunicaciones de Call

rnovil) en el caso de la primera y el de servicios

Center en el caso de la segunda.

Si consideramos

el conjunto de competidores

y la gama de servicios ofrecidos en
mensajeria corta, telefonia fija, por

el mercado de telecomunicaciones, rnovil, los servicios de transmisi6n

se pueden incorporar al mercado de telefonia de datos,

internet residencial cable.

de banda ancha, internet rnovil inalarnbrico

y television

Desde el punta de vista regulatorio, por CONATEL,

y de acuerdo a la informacion

proporcionada del Ente

las empresas SERCOM y DIGICEL tienen autorizaciones

Regulador para la prestacion de los servicios de telecomunicaciones Titulo Habilitante

siguientes:

Servicio

de Telecomunicaciones

SERCOM
./

DIGICEL ./
./

Concesion _____________~I_~f?_~i?_ _____________ Registro de ~ fJj_a SubPortador Nacional Operador Servicio de Transrnision y Conrnutacion de Datos Permiso Servicio de Television por Suscripcion por Cable Permiso Servicio de Television Interactiva por Suscripcion Permiso

Servicio de Comunicaciones Personales (PCS)*

./

./ ./
.(

./

16

Television por Suscripcion por Medios lnalarnbricos Servicio de Valor Agregado de Internet Servicio de Valor Agregado de Push to Talk Servicio de Valor Agregado de Videotelefonia Servicio de Valor Agregado de Videoconferencia Servicio de Valor Agregado de Facsimil Por otra parte, de acuerdo a 10 manifestado Expediente actualmente

Permiso Registro Registro Registro Registro Registro por los

./ ./

./

./
./ ./

./ notificantes bienes
0

(folio 1325 del servicios que la

en rnerlto)
producen

en relacion

a los principales

u ofrecen cada agente econornico,

se puede clasificar

prestacion de sus servicios de la manera siguiente:
---------------------------------

Actividad Econ6mica Valores Agregados
Mensajeria Corta Mensajes Multimedia Transrnision de Datos Videollamadas lnterconexion para la T errninacion de Llamadas Telefonia Fija Television por Suscripcion Internet Residencial de Banda Ancha Internet Movil lnalarnbrico Call CenterlServicios Autornaticos IVR Television Satelital Transrnision y Conmutacion de Datos

DIGICE SERCO

ESCUCH
A

L

M

TELECOSM OS

TELGLO

B

X X X X

X

X X X X X X X X X X X

Fuente: Elaboracion propia con datos de losagentes involucrados en la operaclon
En este sentido

y en vista del traslape

horizontal

de mercados

en los cuales

participa la sociedad adquirente, las que participa la sociedad
0

sus empresa relacionadas adquirida; se puede

y, las actividades en
que el mercado la presente

concluir

relevante de producto
concentracion

servicio en el que debe ser analizada

es el mercado de Telefonia M6vil con valores agregados e 17

lnterconexlon para la Termlnaclon de Llarnadas, por cuanto, es en dichos
mercados en donde la concentraci6n econ6mica puede producir efectos, es decir, efectiva.

en donde se puede ver afectada la dinamica de la competencia

1.

Telefonia Movil y Valores Agregados
en general abarca todas las actividades destinadas de voz entre los usuarios de terminales a prsstar telef6nicos

EI servicio telef6nico servicios

de comunicaci6n

conectados

a los Puntos de Terminaci6n de calidad minimos,

de Red (PTR) de la Red Telef6nica con cada terminal con un numero

unos estandares telef6nico.

identificando

Existen principalmente telefonia

dos modalidades

del servrcio telef6nico estaticos

en general,

la

fija, en la cual los PTR se encuentran oficina, etc.) y la telefonia

en una ubicaci6n

definida (residencia, telef'ono m6vil
0

m6vil en la cual mediante el uso sin necesidad de

celular se puede realizar y recibir lIamadas

estar en una ubicaci6n fija.

EI servicio de telefonia rnovil utiliza ondas de radio que permiten la comunicaci6n de sus usuaries desde estan cualquier lugar en que el se encuentren e incluso de
0

en

movimiento,

y

fundamentados

comportamiento

campos

electromaqneticos, de las funciones

ya sea para lIamar, mandar un mensaje de texto, disponibles para un aparato m6vil. Basicarnente

cualquiera

esta formada m6vil) y

por dos grandes partes: una red de comunicaciones

(0 red de telefonia

los terminales (0 teletonos m6viles) que permiten el acceso a dicha red.

Como complemento insumo indispensable radloelectrlco. comunicaci6n, A

de la infraestructura,

las redes

inalarnbricas

utilizan

un

y escaso para transmitir traves de esteinsumo

las ondas de radio: el espectro son enviadas las ondas de

las cuales son indispensables

para que una empresa (independientemente

potencial de cual

pueda montar una red de transmisi6n

inalarnbrica

sea el servicio brindado a traves de ella). De ahi que, si esta empresa no contara con acceso al espectro radioelectrico, es 16gico concluir que no tendra la

posibilidad de prestar sus servicios.

Ha side durante las ultirnas dos decadas, desde el nacimiento celular a fines de la decada de los 70s, mas vertiginosa

del primer aparato que ha

la evoluci6n

18

experimentado la industria de telecomunicaciones.

La evoluci6n de esta industria

se ha visto acentuada en los ultimos aries a traves de la calidad y cobertura del servicio, la cantidad de suscriptores y la diversidad de servicios prestados, entre otros.

Este progreso ha side posible gracias a la constante innovaci6n del sector, que ha impulsado avances tecnol6gicos, mayores economias los cuales han posibilitado el alcance de unas

de escala gracias a la reducci6n en los costos unitarios, por el cambio de tecnologia anal6gica (1 G) hacia las

impulsados principalmente

tecnologias digitales (2G y posteriores), la mayor calidad del servicio prestado y la mayor diversidad de servicios.

Los continuos progresos en tecnologia

caracterizan

a este sector. Asi, en un

primer momento la Primera Generaci6n (1 G) se caracterizaba per la utilizaci6n de comunicaciones anal6gicas y dispositivos portatiles que eran relativamente

grandes. Posteriormente se introdujeron los telefonos celulares basados en las redes celulares con multiples estaciones de base relativamente cercanas unas de otras, y protocolos para el traspaso entre las celdas cuando el teletono se movi a de una celda a otra.

Con calidad de enlaces muy reducida, la velocidad de conexi6n no era mayor a 2400 baudios. En cuanto a la transferencia entre celdas, era muy imprecisa ya

que contaban con una baja capacidad (6asadas en FDMA\

10 que limitaba en

forma notable la cantidad de usuarios que el servicio podi a ofrecer en forma simultanea ya que los protocolos de asignaci6n de canal estaticos padecen de esta limitacion. Los estandares AMPS9 y TACS10 fueron tambien tecnologias

utilizadas en esta generaci6n.

Con la Segunda Generaci6n (2G) se produjo un saito de calidad al dar paso a la tecnologia digital y dejar atras el sistema analoqico, AI convertirse a un sistema digital ahorros significativos pudieron realizarse gracias a la mayor capacidad

soportada por los distintos estandares de telefonia m6vil, como ser TDMA11: el

La tasa de baudios tarnbien conocida como baudaje, es el nurnero de unidades segundo. Un baudio puede contener varios bits. 8 Frequency Division Multiple Access, Acceso Multiple por Divisi6n de Frecuencia. 9 Advanced Mobile Phone System. Sistema Avanzado de Telefono M6vil. 10 Total Access Communication System, Sistema de Comunicaci6n de Acceso Total. 11 Time Division Multiple Access, Acceso multiple por divisi6n de tiempo.
T

de serial por

19

cual divide el canal de transmision conversaciones

en particiones

de tiempo,

compnme

las

digitales y luego las envia utilizando la serial de radio por un

periodo de tiempo. En este caso, distintos usuarios comparten el mismo canal de frecuencia, cornpresion pero 10 utilizan en diferentes de la informacion intervalos de tiempo. Debido a la la

digital, esta tecnologia

permite tres veces

capacidad de un sistema analoqico utilizando la misma cantidad de canales.

Otro estandar de esta generacion

es la tecnologia

CDMA

12

la cual luego de

digitalizar la informaci6n la transmite a traves de todo el ancho de banda del que se dispone, a diferencia de las tecnologias TDMA y FDMA. Las Ilamadas se

sobreponen en el canal de transrnision, diferenciadas por un codiqo de secuencia unico. Esto permite que los usuarios compartan el canal y la frecuencia. Como es un rnetodo adecuado para la transmisi6n de informacion encriptado, se cornenzo a utilizar en el area militar. Esta tecnologia permite comprimir de 8 a 10 lIamadas digitales para que ocupen 10 mismo que ocupa una lIamada analcqica.
13

EI estandar GSM

emplea una combinaci6n de TDMA y FDMA entre estaciones

en un par de canales de radio de frecuencia duplex, con baja lupulizacion de frecuencia entre canales. Como se explico anteriormente, informacion digital codificada, TDMA se utiliza para para

por 10 que GSM es un sistema disefiado

utilizar sefiales

digitales, asi como tarnbien, canales de voz digitales,

10 que

permite un moderado nivel de seguridad.

Existen cuatro versiones principales, basad as en la banda: GSM-850, GSM-900,

GSM-1800 Y GSM-1900, diterenciandose
bandas.

cada una en la frecuencia

de las

Gracias

a la tecnologia

2G, es posible transmitir

voz y datos digitales

de

volurnenes bajos, 10 que perrnitio el avance del envio y consumo de datos a traves de los celulares por ejemplo: mensajes de texto (8MS siglas en inqles de Servicio de Mensajeria Corta), mensajes multimedia (MMS siglas en inqles de Servicio de Mensajeria telefonos Multimedia) y el uso de aplicaciones a traves de los

rnoviles, tal es el caso de Internet. EI estandar GSM permite una

velocidad de datos maxima de 9.6 Kbps.

12 13

Code Division Multiple Access, Acceso multiple por division de ccdiqos. Group Special Mobile, Grupo Especial Movil.

20

Las implementaciones 'tambien denominadas

mas veloces de GSM se denominan generaciones intermedias,
0

GPRS14 y EDGE15 2.5G Y 2.75G basad a mediante un

respectivamente.

La tecnologia

GPRS basicamente

es una comunicaci6n

en paquetes de datos. En GSM, losintervalos una conexi6n conmutada,

de tiempo son asignados

en tanto que en GPRS son asignados

mediante

sistema basado en la necesidad a la conexi6n de paquetes. Es decir, que si no se envia ninqun dato por el usuario, las frecuencias quedan libres para ser utilizadas

por otros usuaries. Los teletonos GPRS por 10 general utilizan un puerto Bluetooth para la transferencia de datos.

EI estandar EDGE es una actualizaci6n

de GPRS, el cual embala hasta 69.2Kbps las mejoras en el de 384 Kbps, por EDGE

en ocho timeslots 16, entre tanto el estandar EDGE cuadriplica rendimiento de GPRS con la tasa de datos te6ricos anunciados de multimedia. En realidad,

10 tanto, admite aplicaciones
permite velocidades cumplir con las especificaciones

el estandar

de datos te6ricas de 473 Kbits/s pero ha side limitado para de telecomunicaciones m6viles internacionales(ITU).

2000 (IMT-2000) de la Uni6n internacional

de telecomunicaciones

Estas tecnologias transmisi6n proporcionan telef6nica)

han allanado

el camino para la Tercera asociados tanto

Generaci6n

(3G) de

de voz y datos. Los servicios la posibilidad y datos no-voz para transferir (como

con la tercera y datos

generaci6n lIamada de

voz

(una

la descarga

de programas,

intercambio

correo electr6nico,

y mensajeria

instantanea).

La tecnologia

3G tecnicarnente

es definida como UMTS17. EI principal

avance

radica en la tecnologia

WCDMA18, heredada de la tecnologia

militar, a diferencia

de GSM y GPRS que utilizan una mezcla de FDMA y TDMA. La principal ventaja de WCDMA ensanchado es que la sefial se expande en frecuencia que unicarnente gracias a un c6digo de

es conocido por el emisor y el receptor. La tecnica a 10 largo de una

del espectro ensanchado

permite que una sefial se ensanche

banda muy ancha de frecuencias,

mucho mas amplia que el minima requerido

General Packet Radio Service, Paquete de Servicio General de Radio. Enhanced Data Rates for Global Evolution, Velocidades de Datos Mejoradas para la Evoluci6n Global. 16 Medida utilizada para determinar el intervalo de tiempo enel que dos dispositivos son capaces de interconectarse. 17 Universal Mobile Telecommunications System, Sistema Universal de Telecomunicaciones M6viles 18 Wideband Code Division Multiple Access, Acceso multiple por divisi6n de c6digo de banda ancha.
14 15

21

para transmitir anteriores velocidades eficacia

la informacion (FDMA,

a enviar. Este aspecto trae muchas mejoras a los TDMA Y el propio CDMA) como ser, altas

sistemas

de transrnision

(hasta 2 Mbps), un grado de seguridad multiple al canal

mayor, gran a las

en cuanto

al acceso

y una alta resistencia

interferencias.

La cobertura

de la tecnologia

3G requiere de redes de transmision por 10 que la cobertura

diferentes

y

por tanto de nuevas inversiones,

estara limitada por la

capacidad del operador de incurrir en dichas inversiones por dichos servicios.

y la demanda que exista

EI avance tecnoloqico

mas reciente es la Cuarta Generacion en el Protocolo celulares

(4G) conocida como IP. Esta tecnologia inteligentes y otros

LTE19 la cual esta basad a completamente podra ser usada rnoviles. por modems

inalambricos,

dispositivos

La principal diferencia proveer velocidades reposo, manteniendo que perrnitira ofrecer

con las generaciones

predecesoras

es la capacidad

para

de acceso mayores de 100 Mbps en movimiento y 1 Gbps en una calidad de servicio de punta a punta de alta seguridad servicios de cualquier clase en cualquier momento, en

cualquier lugar, con el minima costo posible"

La tecnologia inalarnbricas.

4G ofrece

una converqencra

entre

redes

de cables

y redes para las

La misma tiene la capacidad de ser utilizada no solamente sino que tarnbien de enviar sefiales de television, (High Definition), aptos para

telecomunicaciones,

incluyendo

canales de alta definicion dispositivos que esten

y cualquier aplicacion de los distintos dicha tecnolagia (como algunos de

electrodornesticos

anunciados,

tales como refrigeradoras, domestica),

e incluso centres

control remota de la temperatura

Ouizas,

la principal

caracteristica

de los servicros

prestados

por las distintas

generaciones una mejora

de telefonia en la calidad

rnovil, es que han mostrado una constante evolucion y de los servicios. Bajo el estandar

1G, la telefonia

brindaba exclusivamente

el servicio de transrnision

de voz de forma analcqica, en

19 20

Long Term Evolution, EVoluci6n de Largo Plazo. Para mayores detalles, http://es.wikipedia.org/wikilTelefonOfoC30f0ADa_m%C3%B3vil_

4G

22

la 2G la telefonia pasa de analoqica a digital, adernas que se hace posible la transmision de datos, principalmente del servicio de mensajeria corta (SMS). La tecnologia la 3G brinda la posibilidad de transmision de datos (internet) a una

velocidad mayor aunque limitada y la mejora en la calidad de los servicios de voz y mensajeria corta. Respecto a la tecnologia 4G se espera que revolucione al mercado gracias a la mayor capacidad de transrnision posibilidades que esto brinda. de datos y las dernas

De acuerdo con la informacion facilitada por CONATEL, en Honduras las cuatro empresas competidoras en el sector se encuentran operando bajo el sistema 2G (TIGO, DIGICEL, CLARO y HONDUTEL), adernas, dos de elias brindan el

servicio de 3G, en este caso las empresas TIGO y CLARO. Es importante senalar que actualmente la cobertura de las redes para para los servicios 3G es

considerablemente

menor

a la ofrecida

los servicios

2G, lirnitandose

principalmente a los centres urbanos del pais.

2.

lnterconexlon

para la Terrnlnaclon

de Llamadas

La interconexion

para la terrninacion de lIamadas consiste basicarnente en un

servicio que presta cada operador de telefonia movil con red propia a los dernas operadores, tanto fijos como m6viles, con el objeto de que estos puedan

completar las llamadas teletonicas originadas en sus redes perc con destino a usuarios de otras redes (estas lIamadas tambien son conocidas como lIamadas

ott-net").
La interconexion para la terminacion de llarnadas es un servrcio de caracter per los operadores de redes

mayorista debido a que es vendido y comprado publicae de telecomunicaciones

y no par el usuario final. 22 EI precio mayorista del

servicio de terrninacion de lIamada se conoce como Cargos de Acceso.

En la legislacion nacional de acuerdo al Articulo 184 de la Ley Marco del Sector de Telecomunicaciones conexi6n ffsica y (Ley Marco) se establece que "La interconexi6n funcional entre dos
0

es la de

mas

redes

publices

telecomunicaciones, fin de permitir
21

utilizadas por un mismo operador 0 por otro dis tin to, con el
0

a los usuarios del mismo

de otro operador,

0

acceder

a los

Se denomina llarnadas off-net a las llarnadas originadas en red "A" y terminadas en la red "B" (Iiteralmente "fuera de la red"). Las llarnadas on-net son originadas en la red "A" y terrninadas en la red "A" (dentro de la red). 22 Precios de Terrninacion de Llamada en Telefonla Movil. Sus Efectos Sobre la Competencia y el Bienestar Social. Juan Luis Lopez

23

servicios prestados por otro operador. Los servicios podren ser prestados paries interconectadas
0

por las

por terceros que tengan acceso a la red."

EI Art. 185 define que "Acceso es la puesta a disposici6n condiciones servicios definidas y sobre una base exclusiva de Servicios
0

de otro operador, en

no exclusiva, de recursos ylo

con fines de prestaci6n

Pubticos de Te/ecomunicaciones. el acceso a elementos de redes,

Este terrnino abarca entre otros los siguientes:

recursos ylo servicios asociados que pueden requerir la conexi6n de equipos por medio elembticos
0

ineiembricos ... "

Por otra parte, periicuier

el Art. 186 A, especifica que la interconexi6n "constituye de redes publices

un iipo

de acceso entre operadores

de telecomunicaciones,

de cerecter obligatorio ".. .Ia interconexi6n establecerse
0

y de interes publico ... " en el mismo articulo senala que modificaciones

a acuerdos

de

Interconexi6n,

potiren

mediante uno de los siguientes mecanismos:

a)
b)

Por Acuerdo Negociado entre operadores de redes publicee ... Por Oferia Besice de Interconexi6n (OBI) ... de la

c)

Por Orden de CONATEL con el fin de hacer cumplir la obligatoriedad

Interconexi6n. "

Igualmente en el Reglamento de Interconexi6n (Reglamento) se establecen los principios generales bajo los cuales debera brindarse dicho servicio, entre otros: Neutralidad, No Discriminaci6n y Libre Competencia.

Los suscriptores

de telefonia

m6vil valoran

la libertad de poder establecer

comunicaci6n con cualquier otro usuario, sin importar cual sea el operador al cual esta suscrito este ultimo, es por ello que la interconexi6n para la terminaci6n de lIamadas es un importante elemento para la competencia por cuanto puede

afectar las decisiones de los usuarios en cuanto a establecer comunicaci6n con los de otra red.

De no brindarse este servicio per parte de los operadores existentes, los usuarios veri an afectada la utilidad que reciben per el uso del servicio de telefonia m6vil, al ver limitada la posibilidad de comunicarse con usuarios de una red distinta a la propia. Si fuera este el caso, incluso las caracteristicas del servicio de telefonia

24

cambiarian

en su naturaleza,

dado que se estaria

ofreciendo

un servicro que

brindaria comunicaci6n

s610 a los usuaries de una empress en particular.

3.

Servicios de Itinerancia (Roaming)

EI Roaming consiste en permitir que un usuario que se encuentra dentro de la
zona de cobertura de una red m6vil diferente a la que Ie presta el servicio, pueda recibir las lIamadas hechas hacia su nurnero de m6vil sin necesidad ninqun tipo de procedimiento extra y, en muchos cases, de realizar efectuar

tarnbien

lIamadas hacia la zona donde se contrat6 originalmente de hacer una marcaci6n especial.

el servicio, sin necesidad

Para alcanzar este fin, ambas compafiias propietaria

(Ia prestadora

original del servicio y la

de la red en la que el cliente este itinerando) deben tener suscrito un en el que definen que clientes tienen acceso al servicio y las lIamadas.

acuerdo de itinerancia,

c6mo se etectuara la conexi6n entre sus sistemas para encaminar

Es importante no confundir el servicio de roaming con el servicio de interconexi6n que se brindan las empresas establecer comunicaci6n comunicaci6n. comunicaci6n tiene cobertura. entre sf. La interconexi6n implica la posibilidad de

con el usuario de una red distinta de la cual se origina la de roaming implica la posibilidad de establecer

EI servicio

con un teletono fijo 0 m6vil fuera del area geogrMica

de donde se

La extensi6n geogrMica de la cobertura de la red, es un aspecto importante en la valoraci6n que los usuaries otorgan al servicio de telefonia m6vil, 10 cual 10

convierte en un aspecto competitive para que los operadores subsidien

importante.

Este escenario genera incentivos zonas que soportan un bajo

las estaciones

trafico (por ejemplo zonas rurales con baja densidad poblacional), con las redes instaladas en areas densamente

financiandolas

pobladas (zonas urbanas).

La existencia

del subsidio cruzad023 genera una barrera de entrada al mercado,

ya que un nuevo operador que quiera entrar al mercado debera extender su red de cobertura al menos a las mismas zonas a las cuales los operadores ya

23

Se habla de la existencia de un subsidio cruzado cuando una empresa, gubernamental 0 privada, ofrece el servicio 0 producto (X) por debajo de sus costos 0 al costo (es decir, con perdidas relativas 0 sin utilidad) aprovechando que puede ofrecer otro servicio 0 producto (Y) a precios elevados dado que es el unico oterente de (Y) en el mercado.

25

establecidos

brindan

el serVICIO, aunque

los sectores

mas atractivos

sean las

areas con mayor densidad poblacional.

Asimismo incentivos

los operadores para suscribir

de las redes publicae los acuerdos necesarios

de telecomunicaciones para brindar

tienen de

el servicio

roaming, debido a que existe la posibilidad mercado a brindar servicios de telefonfa pagando

que un operador extranjero rnovil sin la necesidad

ingrese al

de invertir en

infraestructura,

sino solamente

por el uso de la red de un operador que realizan las empresas entre sf).

existente (similar al servicio de interconexion

SUSTITUIBILIDAD

i) Telefonia Movil y Valores Agregados
La industria movimiento. de telecomunicaciones La innovacion se caracteriza por estar en constante

es un elemento particular de las telecomunicaciones, como en pocas actividades econornicas.

la cual impulsa avances tecnoloqicos

Como

consecuencia

de

los constantes

avances

tecnoloqicos

los servicros

ofrecidos se yen afectados de distintas formas, como son la mejora en la calidad de los servicios, Asimismo, una mayor cobertura geogrMica y reduccion en los costos.

el cambio tecnoloqico

brinda la posibilidad de ofrecer nuevos servicios fue el servicio de mensajeri a corta
0

a los usuaries,

como en su momento

el

acceso a internet utilizando el telefono celular.

Sustituibilidad de la Demanda
La sustituibilidad los consumidores por el lade de la demands refleja la capacidad y disposicion de

a sustituir un producto por otro en respuesta a un cambio en el por los gustos y preferencias, asl como el uso entre

precio relativo. Estara determinada que los consumidores otros. consideren

darle a un bien, la calidad del producto,

EI principal servicio demandado
de voz movil. posibilidad siempre

de la oferta de telefonfa

rnovil es la transrnision al usuario la

EI servicio
0

de transrnision recibir lIamadas

de voz rnovil brinda sin importar

de realizar

la ubicacion

geogrMica, exista la

y cuando

en el lugar desde donde se realiza

la operacion

cobertura apropiada.

De igual forma gracias al soporte brindado por las actuales

26

tecnologias

es posible hacer uso de otros servicios

aparte de la transmisi6n

de

voz atraves del mismo aparato celular, como es el Servicio de Mensajeria (SMS), el Servicio de Mensajes internet (a velocidades Multimedia

Corta del

(MMS), acceder a la navegaci6n etc., todos estos

en su mayoria

limitadas),

servicios

brindan una mayor utilidad a los consumidores, val ores agregados a la transmisi6n de voz m6vil.

los cuales son ofrecidos como

Cada generaci6n servicios.

de tecnologia

brinda distintas capacidades de tecnologia

para la prestaci6n de tiende a ser 3G es

Normalmente

un estandar

mas avanzado

sustituto de su predecesor,

mas no viceversa

(es decir que la tecnologia

sustituta de la 2G, mas no la 2G de la 3G). Actualmente la mayor cobertura geogratica

en el mercado nacional, a 2G, a

es bajo el estandar GSM, correspondiente

mientras que bajo el estandar UMTS la cobertura se limita casi exclusivamente los principales centres urbanos del pais. Esto pareciera

indicar que la mayor

demanda por servicios de telefonia m6vil es bajo el estandar 2G.

Lo

anterior

podria

ser

consecuencia

de

que

los

usuanos

perciban

una

sustituibilidad

debil y 10 perciban como un valor agregado al servicio de voz m6vil. corta no puede desprenderse del servicio

De igual forma el servicio de mensajeria

de voz m6vil, y es por tanto un valor agregado de los usuarios.

En 10 concerniente modalidades

a la sustituibilidad

de la telefonia

m6vil con respecto a otras en primera instancia en el uso m6vil, aun m6vil, y

de transmisi6n

de voz es necesario considerar

la intercambiabilidad

entre la telefonia

fija y la m6vil. La evidencia de las tarifas de la telefonia

demuestra que a pesar de la disminuci6n la telefonia fija no puede ser considerada

como sustituta de la telefonia

por 10 tanto no forma parte del mismo mercado relevante. caracteristica principal de movilidad no puede considerarse

Por otra parte, dada la la telefonia fija como

sustituta de la m6vil. Tratlco Promed io por Linea Minutos Efectivos Acumulado Diciembre2010 Tipo de Telefonia

Tratlco en
Minutos

Usuarios

1,450,578,586 669,541 Fija (Nacional) M6vil 5,977,515,938 9,505,071 628.9 (Nacional) Fuente: Elaboracion Propia con Datos de CONATEL

Trafico Efectivo (Min/Usuario) 2,166.5

27

En ese sentido, se concluye que no hay evidencias que sustenten

10 contrario, de

esta manera se reafirma que la telefonfa fija no es sustituta de la telefonia m6vil.

Otro posible sustituto es la VOl sobre Protocolo de Internet (VoIP) que es posible completar una comunicaci6n similares a la telefonfa. Sin embargo, de voz con condiciones

en el sentido relativamente

como se ha determinado

en resoluciones

anteriores de esta Comisi6n, esta serfa mas bien sustituta de la telefonia fija, y no de la m6vil, por tanto no es posible considerar ambos servicios como sustitutos.

En suma, componente

puede

determinarse
0

que

la sustituibilidad

al estar

limitada

a un

del producto

servicio, en este caso la movilidad,

no puede formar

parte del mismo mercado otros servicios como la telefonia fija y la VoIP.

Sustituibilidad de la Oferta
La sustituibilidad determinado de la oferta implica que ante un aumento del precio de Para

bien, otras empresas

reasignan

sus recursos

para ofrecerlo.

que sea considerada

sustituci6n del lado de la oferta debe darse en el corto plazo

y no debe requerir inversiones significativas.

En el ambito competidor

de las telecomunicaciones

m6viles

en Honduras,

para que un

potencial pueda entrar al mercado,

en principio se tiene que abrir un

proceso de licitaci6n para la concesi6n que autoriza la prestaci6n del servicio y se realiza la asignaci6n del espectro radioelectrico Honduras operador a traves de CONATEL, asociado, por parte del Estado de es imposible que un nuevo en los

de 10 contrario

ingrese al mercado. inversiones,

Una vez dentro del mercado de elias costos

deben incurrirse como son

considerables

muchas

hundidos,

relativos a los de infraestructura empresa, oficinas, personal,

de las antenas, asi como el establecimiento

de la

puntos de ventas, etc. Igualmente,

la industria de

telecomunicaciones ventaja de

presenta economias

de red, 10 cual se constituye como una con respecto a posibles nuevos

los competidores

establecidos

competidores.

Considerando mercado proceso

a los posibles

competidores factible,

potenciales asumiendo

que pudieran

entrar al un

en un perfodo

de tiempo

que se ha abierto se considera

previo de licitacion

del espectro

radioelectrico,

viable la

28

entrada capacidad

al mercado financiera,

por parte tecnoloqica,

de competidores logistica

extranjeros

que

poseen

la

y el conocimiento

necesario

acerca

del funcionamiento

de esta industria en otros mercados, siempre y cuando exista

el espectro suficiente para tal proposito.

Respecto a los competidores cercanos al de telefonia

presentes

en la economia

hondurefia

en mercados
0

rnovil, estan los presentes

en telefonia

fija

television

por cable, se reconoce tienden a posibilitar

por parte de la Cornision que los avances tecnoloqicos servicios, pero los elevados costos

la oferta de nuevos

hundidos casi imposibilitarian se muestra con la tendencia de servicios agregados

su incursion al mercado. Un ejemplo de 10 anterior, actual en el mercado de telefonia rnovil can la oferta ancha, vale decir la tecnologia 4G. Sin

en banda

embargo, can el estado actual de la tecnologia exista una posible convertibilidad razonable empresas hacia la telefonia superaran las

presente en el pais no permite que

de un sector a otro en un perfodo de tiempo seria necesario legales existentes, que las para

movil, de forma sirnultanea barreras econornicas y

posteriormente radioelectrico comunicaciones

participar

en un proceso proceder

de licitacion

para acceder de nueva

al espectro red para las

y finalmente
inalambricas.

a la instalacion

Por todo

10 anteriormente
economica,

expuesto

para

efectos

del
0

presente

anal isis de

concentracion

el mercado de producto

servicio es eJ de

Telefonia Movil con valores agregados de Mensajeria Corta y Trensmision de Datos. ii) Interconexion para laTerminacion de Llamadas EI servicio de interconexion
una condicion, para la terrninacion es caracterizado basicarnente por

la cual consiste en que si los usuarios de la red "A" realizan una
0

lIamada (enviar un mensaje de texto, usuarios de la red "8",

cualquier servicio de valor agregado) a los operadora de la red "8" tiene que

la empresa

proporcionarle

el servicio de interconexion

a la empresa operadora de la red "A";

por 10 tanto si la empresa operadora de la red "8" niega dicho acceso, no existiria otro bien
0

servicio que pudiera tener alqun grado de sustituibilidad, del servicio de interconexion.

ni econornica

ni tecnicarnente

29

En pnncipio, monopolista asignada

todo operador natural

de una red publica

de telecomunicaciones mas puede emitido operar

es un

(y legal) de su red (nadie operador en tanto

en la red de

a dicho

no se hayan

disposiciones

recursos esenciales una situacion conectarse

per parte de la entidad reguladora), al acceso de otros

y por 10 tanto, se facilita que quisieran

de restriccion

operadores

a su red. Ello presenta considerables

inconvenientes

ya que si ese rnovil

fuese el caso, los servicios comercializados

por las empresas de telefonia de la misma compania.

pueden ser utilizados solamente per suscriptores

Es por ello que para el presente analisis de concentracion define

economics,

tarnbisn se

como mercado de producto

0

servicio relevante

el servicio de

interconexton para la Terminacion de Llamadas, adicional al de telefonia movtt.

b)

MERCADO GEOGRAFICO

Para determinar de la operacion hipotetico

el ambito geografico donde se debe evaluar los posibles efectos debe considerarse encontraria la menor area geogrMica rentable un aumento sobre la cual un en forma

monopolista

del precio

significativa y no transitoria.

En consonancia

con decisiones

previas de esta Comision acerca de la definicion de servicios de telecomunicaciones,

del mercado geografico se ha determinado

para los operadores

que estos "unicemente pueden pres tar los servicios de

referencia en el area en que tengan cobertura, 10 que viene determinado por su estrategia de desp/iegue de red", En ese sentido, toma relevancia el hecho
de que existan zonas inversiones importantes en redes de acceso en determinadas congruente una

geogrMicas,

en especial locales,

las urbanas,

10 cual haria

definicion

de mercados

dado que los operadores

regionales

pueden

afectar las condiciones

de competencia

en el area donde operan.

Lo anterior enmarca el analisis de los mercados relevantes previamente a un nivel local; sin embargo, permiten establecer: impida la prestacion adicionales las circunstancias particulates

definidos

de estos mercados

i) los operadores de servicios

no afrontan ninqun tipo de barrera que les nacional,

en otras areas, dentro del territorio

a aquellas en que tienen cobertura, sea per despliegue

de red propia

30

o mediante acuerdos con terceros; nacional; yiii) la intorrnacion

ii) los permisos de operacion

son de ambito

disponible

esta limitada a un nivel nacional, en ese

sentido el mercado geogrMico

en el que debe ser analizado el presente caso en

particular es uno mas amplio que a un nivellocal.

De ahl que, el mercado relevante geografico en el que debe ser analizada presente concentracion

la

tanto para el mercado de servicio relevante de Telefonia asi como la lnterconexlon para la Terrnlnaclon de de los zona

Movil y ValoresAgregados,

Llamadas, es el mercado nacional, por cuanto la dimension geografica
mercados de servicio relevante previamente identificados, es aquella

cubierta por la red del operador decir, el mercado inferiores geografico

que presta los servicios

objeto de analisis, Es arnbitos a los

es nacional ya que no se han detectado de competencia respecto

al nacional

en que las condiciones

aplicables

servicios descritos nacional.

sean suficientemente

distintas

al resto del territorio

IV.

ANALISIS DEL MERCADO

1.

ANALISIS

DE COMPETENCIA

EFECTIVA

La competencia desempefia

en el mercado de telefonia rnovil como en cualquier otro mercado

un papel importante ya que incentivan la innovaoion de las empresas como en la creacion de nuevos de los consumidores. se ha traducido Esta en una de

tanto en sus tecnicas y procesos de produccion productos competencia amplia gama y por tanto, en el sector de servicios aumentan

las opciones

de las telecomunicaciones que han contribuido

a mejorar

las condiciones

cornunicacion

en las zonas que tradicionalmente

no tenian acceso

ya rnejorar en

terrninos generales el bienestar de los consumidores.

La

apertura

del

mercado

loqro

generar

condiciones

propicras

para

la

competencia, telefonia reflejarse resultado

10 cual se acentuo con la Ilegada de competidores
generando asi una competencia dinarnica que en el aumento de la cobertura y del nurnero

al sector de comenz6 a

rnovil,

de usuarios.

Como de

de esa dinarnica

se ha alcanzado

en la actualidad

una tasa

penetracion de 117.7%24 en telefonfa movil, 10 que en terrninos absolutos siqnifico un cambio en la base de usuarios de 700 mil a finales de 2004 a 9.5 millones a
24

La poblaci6n total de Honduras a diciembre de 2010 estimada era de 8.1 millones de habitantes.

31

diciembre de 2010, 10 queimplic6 usuarios estan segmentados

un crecimiento de 1,200%. Actualmente,

los

entre las cuatro empresas que participan en el

mercado: TIGO, DIGICEl, CLARO Y en menor medida HONDUTEl.

usuar.os tctales CELTEL
2000,000 1200,000 1600,000 .~ 1400,000

usuanos Totales SEHCDM.

.~
~

.

~ ~ 1200,000
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10('0,000 800,DOO 600,000 400,DOD ~[fO,OOO

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Usuarios
3,000,000 ~-------------

Totales

DIGICEL

llsuarios Totales HONDUTEL me,;1

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2,OOO,OOO .• t---------

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IlIl-l0

rJI"lII-lll

M~r-l1

los

graticos del

anteriores nurnero

permiten de

realizer en

algunas relaci6n

inferencias

respecto de

a la

evoluci6n

usuaries

a la entrada

nuevos

competidores al mercado asi: a. En cuanto a usuarios, CEl TEL alcanz6 su maximo en el mes de Marzo del 2010 con 5,171,510 usuarios reportados. Cantidad superior en mas de

260,000 usuarios a la reportada en el mes de Diciembre de ese mismo ario y en mas de 568,000 usuarios a la reportada en el mes de marzo del 2011 (ultimo dato analizado). b. Durante el ario previo al inicio de operaciones de Megatel de Honduras (hoy SERCOM), la tasa de crecimiento neto que experiment6 CEl TEL fue inferior al 1%. En cambio durante el ario posterior a ese evento, la tasa de

credmiento tuvo una pendiente del +50%. c. Durante el periodo de los dos aries y medio prevros a la finalizacion duopolio CEl TEl-SERCOM, del

se experiment6 una significativa expansi6n del

rnercado de telefonia m6vil en el pais, misma que Ie permitio a CEl TEL crecer con una tasa equivalente al +324% (0 sea que crecio mas de 4 veces).

32

d. Durante

el periodo

del ana y medio previo a la entrada

en operacion

de

DIGICEL, la tasa de crecimiento

de CELTEL tuvo una pendiente del +103% (0

sea que crecio un poco mas del doble) e. Debido a los niveles de penetracion rnovil, y al nivel de participacion de operaciones alcanzados en el pais para el servicio

en el mercado, despues de un ana del inicio hondurefio, CEL TEL crecio con

de DIGICEL en el mercado

una tasa del +18% con relacion al mercado rnovil total nacional que crecio en un +46%.

f. En cuanto a usuarios, SERCOM alcanzo su maximo en el mes de Marzo del
2011 con 1,808,965 usuarios reportados. g. Durante el perlcdo de los dos aries y medio previos se experirnento a la finalizacion expansion del del

duopolio CEL TEL-SERCOM, mercado de telefonfa

una significativa

rnovil en el pais, misma que Ie perrnitio a SERCOM al +440.6% (0 sea que crecio mas de 5

crecer con una tasa equivalente veces). h. Durante el perfodo

del ana y medio previo a la entrada

en operacion

de

DIGICEL, la tasa de crecimiento

de SERCOM tuvo una pendiente del +51 % de DIGICEL en el mercado del

i. Despues de un ana del inicio de operaciones

hondurerio SERCOM reqistro su tasa de crecimiento

mas baja (solamente

2.1 %), siendo que el mercado rnovil total nacional crecio en un +46%.

j.

Durante

el

ultimo

trimestre

analizado

(Dic/201 0-Marzo/2011),

SERCOM en su

reqistro un crecimiento ritmo de crecimiento ana 2010. k. En cuanto a usuarios, del 2010 con 2,891,674

del +13.8%, el cual muestra una recuperacion apoyado por resultados similares obtenidos

durante el

DIGICEL alcanzo su maximo en el mes de Diciembre usuarios reportados; 1,778,677 usuaries mas de los de mas a finales y no

que reporto en rnarzo del 2011, representando

esto una disminuci6n

del 61.5% (perdio mas de la mitad de usuarios que tenia reportados del 2010). Los datos reportados confiables operaciones. presentado con relacion Hasta

durante el 2011 resultan inconsistentes reportadas desde

a las tendencias se conoce,

su inicio de no ha ese

donde

a este respecto

DIGICEL

ante CONATEL

las explicaciones

del caso que justifiquen

cambio tan impactante y poco crefble I. En cuanto a usuarios moviles, HONDUTEL alcanzo su maximo en el mes de

Marzo del 2011 con 121,150 usuarios reportados.

33

m. Despues de un ana del inicio de operaciones de DIGICEL en el mercado hondurerio similar HON DUTEL reqistro su tasa de crecimiento nacional +46.7%, siendo

a la del mercado

rnovil total

el cual crecio

al +46%.

HONDUTEL mantuvo similar ritmo de crecimiento registrar una tasa del +37.8%.

durante el ana 2010, al

n.

Durante credmiento

e!

ultimo

trimestre

analizado

(Dicj2010-Marzoj2011),

HONDUTEL

registro

un

del +6.9%, el cual muestra una disminucion

en su ritmo de crecimiento.

DINAMICA

DEL MERCADO
0

En los ultirnos arios, la telefonia rnovil ha side uno de los servicios mas dinarnicos en el sector de las telecomunicaciones.

segmentos

Sin embargo, el lento

desarrollo de este servicio, en su etapa incipiente, fue producto de los elevados costos de los equipos y la estructura tarifaria (tarifas planas, planes post pago costosos, cargos fijos etc.), que hacian poco accesible el servicio.

No obstante,

una sene de factores contribuyeron

a su desarrollo y dinarnica

posterior del mercado, entre otros, se destacan los siguientes: • A partir de 2003, se otorgaron tres nuevas concesiones para la explotacion del servicio de comunicaciones personales (PCS), con cobertura a nivel

nacional. Las concesiones se otorgaron mediante licitacion publica a las empresas Megatel-Emce, ahora Sercom y Digicel Honduras, adernas Para 10

mediante decreto se otorqo concesion

a la empresa Hondutel.

anterior, se emitieron licencias para el uso del espectro en las bandas de 1800 y 1900 MHz. • En la medida que nuevos operadores entraron al mercado se modificaron considerablemente tanto la estructura como la forma de cobro de las tarifas en telefonia rnovil. Se introdujo el sistema denominado Calling Party Pays ("quien llama, paga"), mediante el cual la persona que realiza la lIamada financia el costo de la misma, independiente de la red a la que pertenezca. Esto modific6 el sistema anterior, en el que los usuarios de telefonia movil debian pagar tanto por las lIamadas de salida como de entrada; y, produjo un descenso progresivo de las tarifas. • EI aumento en la variedad de servicios prestados por los operadores

rnoviles, en particular la modalidad de prepago, perrnitio la incorporacion a este mercado de muchos sectores economicos, que no tenian posibilidades de soportar ni los costos que implicaba la telefonia fija (mas aun, algunas

34

zonas no tenian acceso a telefonia fija) ni los que implicaban los servicios m6viles provistos hasta ese momento.

l.inca de lfrempo. Factores Relevantes ocurridos en 101 ercado de Telelnnia Movil e~ Homd~ras M (ioI~mero de Usua!:ios) 10000,000 9000,000

7000,000 6000,000

sooo.ooo
4QOO,000 3000,000 2000,000 1000,000

Por otra parte, vale aclarar que el indicador que mejor evidencia el nivel de competencia efectiva es la evoluci6n de los precios que se correlacionan con el el grado en el que dicha competencia ha tenido efectos sobre el bienestar del consurnidor.
Servicio Estrategia Renta Mensual Minutos libres por pago de renta mensual. Cobro por instalaci6n Aumento de minutos en tarjeta de prepago Ano Factor Motivador Condicion Inicial $25 Entrada al mercado de SERCOM Condicion Posterior $15 60 minutos $3 43 minutos (2003) y 75 min (2005) Reducci6n de 15.4% (2003) Y 3.24% (2005) 378.6 (Afio 2003) Total de Usuarios (miles)25

Servicio Pospago

2003

o minutos
$10

Servicio Prepago Servicio Prepago

20022005

Servicio Prepago

Disrninucion de tarifas

-Comienza era GSM en Honduras. -Comienza un acelerado crecimiento del mercado

38 minutos

1,281.5

(Ali 0
2005)

Reducci6n de 5.76% costa tarifa.

Aumento de minutos, disminuci6n 2008Servicio de precios Prepago 2010 tarifas en tarjetas y recargas electr6nicas .. Fuente: Informacion presentada por

-Entrada tecnologia 3G. -Entrada al Mercado de Digicel y Hondutel.
..

6,210.7 Beneficios de doble saldo Beneficios de hasta cuadruple saldo.

(Ali 0
2008) 9,505.1

(Ali 0
2010)

los notificantes, folios 1435 y 1436
'

.

25

Datos a diciembre de 2003, 2005, 2008 Y 2010,

35

AI observar el comportamiento

del nurnero de usuarios de telefonia m6vil, son

notables las variaciones del nurnero de usuarios respecto al precio; 10 anterior refleja que la demanda de este servicio tiene una alta sensibilidad al precio de las tarifas. De ahi que, pueda inferirse que la demanda es elastica con respecto al precio. de telefonia m6vil en a una

Honduras

Es decir que, frente

disminuci6n en el precio, aumenta la cantidad demandada.

Esta tendencia se

manifiesta de forma mas evidente a partir del afio 2003 con la entrada de nuevos operadores al mercado, los que redujeron significativamente los precios del

servicio de la telefonia m6vil.

Aqui es oportuno afirmar que, la caida de precios no solamente se refleja en el costo de la tarifa, sino tarnbien operadores. en los saldos de tiempo aire que utilizan los entre los operadores

Por otra parte, las tarifas de interconexi6n

m6viles son negociadas entre estos agentes, teniendo como tope maximo 10 que establece CONATEL, de ahi que una tendencia hacia la baja. la presion competitiva ha permitido mantener

Los minutos de interconexion salientes totales a nivel nacional por los cuatro operadores durante 2010 tuvieron un trafico de interconexi6n de 834.4 millones de minutos, 10 cual representa una salida aproximada de L.546 millones por parte de estos operadores. De seguir la tendencia que ha mantenido el mercado a nivel internacional

y la dinarnica de cornpetencia

efectiva

actual en el mercado

nacional, los costos de interconexi6n lIegarian a rondar los $0.015/min entre los distintos operadores,

10 cual dejaria beneficios

a los consumidores,

10 que

reflejados en las tarifas, se estiman en aproximadamente L. 297.0 mittones."

Todo 10 anterior permite inferir que, pese a que son muchos los factores que afectan a los precios en el mercado de la telefonia m6vil, uno de los principales es la razonable competencia que existe entre los operadores existentes. Cabe mencionar que pese a que la competencia en precios se ha observado en todas las modalidades de contrataci6n, los modalidad de prepaqo." mejores beneficios se han reflejado en la

26

Estimaciones propias basadas en los minutos salientes y los costos por interconexi6n desglosados los solicitantes durante 2010. 27A diciembre de 2010 el 95.7% de los usuarios m6viles esta en la modalidad de prepago.

de uno de

36

Minutos Entrantes y Salientes en Telefonia M6vil (Millones de minutos)

CEntrllnte .Saliente

2005

2006

20072008

2009

2010

De igual forma,

este auge proveniente

de las condiciones

de competencia

efectiva, ha producido una gran variedad de planes y servicios en la medida que la innovacion tecnol6gica les ha permitido diferenciarse en cuanto a tendido de redes, precios, promociones, lanzamiento de servicios de datos, video, etc.

En suma, el mercado hondurerio de telecomunicaciones un proceso lento pero progresivo, observandose

m6viles ha transitado por

un dinamismo real, el que se

explica a traves de las condiciones actuales de competencia, que si bien no son las 6ptimas, si representan una dinarnica competitiva, con senales claras que se reflejan en la displina del comportamiento de los competidores entre si y en la

variedad de opciones que tienen los consumidores. Asi, las condiciones actuales del mercado muestran un alto dinamismo de competencia efectiva, asi como una situaci6n de masificacion del uso de la telefonia m6vil, variables en las que el

nurnero de competidores operando en el mercado ha side fundamental.

2.

GRADO DE CONCENTRACION

DEL MERCADO

De acuerdo

a la teoria

econ6mica,

la intensidad

de la competencia

en un

mercado esta directamente relacionada con el numero de firmas que participan en el mercado y el grado de desigualdad entre elias. La medici6n del tamafio

relativo de las empresas que participan en un mercado y la intensidad de la competencia que puede darse dentro del mismo se realizan a traves de

indicadores Ilamados indices de concentraci6n.

EI grado de concentraci6n es en funci6n del nurnero de empresas participantes
en un mercado y de sus respectivas cuotas de mercado. Para analizar el grado de concentraci6n del mercado en el presente caso se procedera a estimar los

37

siguientes

indices; i) indice Herfindhal

Hirschman (HHI); ii) indice de Dominancia (CR).

(10) y; iii) Cociente de Concentraci6n

Internacionalmente, aparece operaci6n

es reconocido

que cualquier

amenaza

para

el mercado de la a nivel

a partir del grado de concentraci6n.

de concentraci6n En tal sentido,

que se genere se analizaran

producto

las pautas

internacional

del indice Herfindhal Hirschman.

EI indice de Herfindahl-Hirschmann de la concentraci6n las participaciones HHI oscilan monop6Iico).

es una herramienta

utilizada para la medici6n

de un mercado; se define como la sumatoria del cuadrado de de las empresas que actuan en el mercado. competitive) Los val ores del (mercado

entre 0 (mercado

perfectamente

y 10.000

Con respecto

al indice

de Dominancia,

este indicador

depende

del tamafio

relativo de los participantes cuando la operaci6n

en la operaci6n esta

de concentraci6n. limitada

De esta forma, econ6micos hace cuando grandes.

de concentraci6n

a agentes

relativamente

pequefios,

el indicador no aumenta,

en carnbio, silo

se trata de una concentraci6n

entre agentes econ6micos

relativamente

La Federal Trade Commission evaluar el aumento superiores de

(FTC) utiliza la variaci6n del HHI como criterio para en los mercados

concentraci6n

y considera

que

variaciones

a 100 puntos en mercados

moderadamente previamente

concentrados concentrados,

y variaciones
son motivos Variaciones

entre 100 Y 200 puntos en mercados de preocupaci6n superiores desde el punta

de vista

de la competencia. concentrados

a 200 puntos

en rnercados

previamente

presume la existencia de poder de mercado.
--------

HHI
Menos de 1500 puntos Entre 1500 y 2500 puntos Entre 1500 y 2500 puntos Mas de 2500 puntos

Incremento

Menos de 100 puntos Mas de 100 puntos Menos de 100 puntos

Recomendaci6n de los Lineamientos de Fusiones del Dpto. de Justicia EE.UU.
Debe ser aprobada Debe ser aprobada Concentraci6n moderada, debe ser evaluada. Con altas posibilidades de ser aprobada. Concentraci6n alta, debe ser evaluada.

-

38

Mas de 2500 puntos

Entre 100 y 200 puntos

Mas de 2500 puntos

Mas de 200 puntos

Con posibilidades de ser aprobada Concentracion alta, debe ser evaluada con escrutinio, Con algunas posibilidades de ser aprobada. Altamente concentrada, debe ser evaluada minuciosamente. Se presume existencia de poder de mercado. Con pocas posibilidades de ser aprobada. de no

La Fiscalia Nacional Econornica (FNE) en Chile presume que las operaciones concentracion que no sobrepasen determinados umbrales de concentracion

tienen potenciales un mayor analisis:

efectos anticompetitivos.

En consecuencia,

la FNE descartara

.a) Si el indice HHI post fusion es menor a 1000; b) Si 1000
<

HHI

<

1800

(el valor

de

este

fndice

refleja

un

mercado

moderadamente c) Si HHI
>

concentrado) (el valor

y ..6.HHI< 100, y; indice refleja un mercado altamente

1800

de este

concentrado)

y ..6.HHI< 50.

La Comision diferencial representan

Nacional de Competencia del HHI, en cuyo caso

(CNC) de Espana utiliza como enteric el diferenciales menores a 150 puntos no

peligro para la competencia.

HHI
Menos de 1000 puntos Entre 1000 y 2000 puntos Entre 1000 Y 2000 puntos Mas de 2000 puntos Mas de 2000 puntos

Incremento

Efecto para la Competencia
Seguro

Menos de 250 puntos Mas de 250 puntos Menos de 150 puntos Mas de 150 puntos

Seguro Representa Peligro Seguro Representa Peligro

La Cornision Federal de Competencia debe realizarse

(CFC) de Mexico senala en sus pautas que Herfindahl-Hirschmann

un analisis conjunto de los indices

y de
de la

Dominancia y considera que existe una baja probabilidad libre competencia concentracion, y libre concurrencia cuando

de afectar el proceso de estimado

el resultado

arroja alguno de los siguientes resultados:

39

a) Aumento dellHH menor de 75 puntos; b) Valor alcanzado por el IHH menor a 2000 puntos; c) Disminuye el valor del indice de Dominancia; y d) EI valor alcanzado por ID es menor a 2500 puntos

CALCULO

DEL GRADO DE CONCENTRACION

DEL MERCADO

Telefonia

M6vil de mercado de los competidores en telefonia m6vil puede

La participaci6n

medirse a traves de distintas variables (No. De usuaries, ingresos, trafico de minutos, etc.). Para este caso en particular se utilizara el nurnero de usuarios e ingresos percibidos. Resulta imprescindible aclarar que existe un cambio abrupto en la tendencia del nurnero de usuarios reportados por la empresa Digicel, a partir de enero de 2011 y al no haberse encontrado justifique dicha tendencia se consideraron un sustento contundente que

para el analisis los datos al cierre de para el analisis los

2010. En cuanto a la variable ingresos, se consideraron ingresos percibidos durante el ario 2010.

a) Variable usuarios diciembre/2010: Participaci6n Referencia Antes del inieio de la operacion de Megatel (hoy SERCOM) A un ario del inieio de la operacion de Megatel (hoy SERCOM) Antes del inieio de la operacion de HONDUTEL Movil Antes del inieio de la operacion de DIGICEL A un ario del inieio de la operacion de DIGICEL Cierre del ultimo ario Mes Oet03 Nov04 Jun07 Oet08 Nov09 Dic10 de Mercado por Empresa CElTSERHONEl COM DUTEl 100.00 % 73.84
%

DIGICEl 0.00%

Total 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 %

0.00%

0.00%

26.16%

0.00%

0.00%

68.88 % 74.09
%

31.12% 24.92% 17.45% 16.72%

0.00% 1.00% 1.00% 1.19%

0.00% 0.00% 21.54% 30.42%

60.00 % 51.66 %

En la actualidad, el grado de concentraci6n del mercado, medido de acuerdo al fndice HHI y considerando el nurnero de usuarios, obtenemos un valor de 3,875.7 puntos, equivalente a un mercado altamente concentrado.

40

La operaci6n de concentraci6n

entre SERCOM (CLARO) y OIGICEL produciria

una modificaci6n en la configuraci6n del mercado de telefonia m6vil de Honduras, incrernentandose 1,017.4 puntos. el HHI a 4,839.1 puntos con una variaci6n post operaci6n de Tomando en consideraci6n las pautas internacionales

relacionadas al cambio post operaci6n el mismo alertaria de un peligro que puede afectar el proceso de libre competencia, por 10 que se precisa de un analisis mas cuidadoso y exhaustivo a fin de determinar si existen competencia derivados de la pretend ida operaci6n.
0

no posibles efectos a la

En relaci6n al 10, de acuerdo a los criterios aplicados por la CFC de Mexico, existe una baja probabilidad de afectar el proceso de libre competencia. Esto, en vista que se cumple la condici6n de que disminuye el valor del indice de

dominancia al pasar de 5,365.3 a 5,042.7 puntos, con una disminuci6n de 326.4 puntos, reflejando que los agentes que se concentran (SERCOM y OIGICEL) son de tamano relativamente pequerio en comparaci6n con el del agente mas grande, en este caso TIGO.

Por otra parte, el cociente de concentraci6n

indica que antes de la operaci6n el

82.1% del mercado estaba dominado por dos agentes. En condiciones ex post a la operaci6n de concentraci6n el indice CR2 pasa a 98.8% del mercado,

denotando una estructura oliqopolica.
Variaciones de HHI e ID Por Usuarios (a diciem bre 2010) fndice Variaci6n HHI 1,017.40 10 -326.4
Fuente: Propia con datos de CONATEL

Cociente de concentracton Por Usuarios (a diciembre 2010) Cociente Ex Ante Ex Post
CR 1 CR 2 CR 3 CR4 51.70% 82.10% 98.80% 100.00% 51.70% 98.80% 100.00%

Fuente: Propia con datos de CONATEL

41

EI cambia post operaci6n alerta sobre posibles efectos restrictivos derivadas de dicha operaci6n, al observar las variaciones los indices de Concentraci6n, en

especial el HHI (variaci6n de 1,017.4) Y el incremento en el CR2 (de 82.1 % a 98.8%).

b) Variable ingresos 2010:
Participacion de Mercado por Empresa CElSERHONMes TEL COM DUTEl Oct03 Nov04 Jun07 Oct08 Nov09 Dic10 100.00 % 71.75 % 77.72 % 84.56 % 81.43 % 75.05 % 0.00% 0.00%

Referencia Antes del inicio de la operacion de Megatel (hoy SERCOM) A un afio del inicio de la operacion de Megatel (hoy SERCOM) Antes del inicio de la operacion de HONDUTEL Movil Antes del inicio de la operacion de DIGICEL A un afio del inicio de la operacion de DIGICEL Cierre del ultimo afio

DIGICEl 0.00%

Total 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 %

28.25%

0.00%

0.00%

22.28%

0.00%

0.00%

14.45%

1.00%

0.00%

9.32%

1.00%

8.25%

16.25%

1.19%

7.50%

En la actualidad, el grado de concentraci6n del mercado, medido de acuerdo al indice HHI y considerando los inqresos percibidos durante el afro 2010,

obtenemos un valor de 6,702.6 puntos, equivalente a un mercado altamente concentrado.

Numero Competidores Efectivos

1.5

1.46

42

La operaci6n

de concentraci6n

entre SERCOM

(CLARO)

y OIGICEL produciria

una modificaci6n incrernentandose

en la configuraci6n

del mercado de telefonia m6vil de Honduras, post operaci6n relacionadas de al el

el HHI a 6,862.6 puntos con una variaci6n las pautasinternacionales

160 puntos. Tomando en consideraci6n cambio post operaci6n

el mismo alertaria

de un peligro que puede afectar

proceso de libre competencia, y exhaustivo

por 10 que se precisa de un analisis mas cuidadoso si existen
0

a fin de determinar

no posibles efectos a la competencia

derivados de la pretendida operaci6n.

En relaci6n

al 10, de acuerdo

a los criterios

aplicados

por la CFC de Mexico, Esto, en de

existe una baja probabilidad vista que se cumple dominancia

de afectar el proceso de libre competencia. de que disminuye el valor

la condici6n

del indice

al pasar de 9,521.7 a 9,101.9 puntos, con una disminuci6n (SERCOM

de 419.8

puntos, reflejando que los agentes que se concentran de tamario pequerio en comparaci6n TIGO.

y OIGICEL) son

con el del agente mas grande, en este caso

Por otra parte, el cociente de concentraci6n

indica que antes de la operaci6n

el

80.9% del mercado estaba dominado per un agente, y el 90.5% por dos agentes. En condiciones ex post a la operaci6n de concentraci6n el indice CR2 pasa a

98.8% del mercado, denotando una estructura oliqopolica,

Variaciones de HHI e 10 Por Ingresos
(ario 2010)

Cociente de Concentraci6n Por Ingresos
(ario 2010)

Indice

Variaci6n

Cociente
CR 1 CR 2 CR 3

Ex Ante
80.9 % 90.5 % 98.8 %

Ex Post
80.9% 98.8% 100.0%

HHI 160.0 -419.8 10 Fuente: Propia con datos de CONATEL

CRA 100.0% Fuente: Propia con datos de CONATEL EI cambio post operaci6n dicha operaci6n, especial alerta sobre posibles efectos restrictivos las variaciones los indices derivados de en a

al observar

de Concentraci6n,

el HHI (variaci6n

de 160.0) y el incremento

en el CR2 (de 90.5%

98.8%). Se aprecia que bajo la variable ingresos, la variaci6n en los indices no es tan significativa como es en el caso de la variable usuaries: esto porque en el

operador dominante se concentra mas del 80% de los ingresos percibidos.

43

En suma, con relacion indistintamente concluyendose

al H H I los criterios que se este

son similares, analizando

en ambos los casos
0

la variable

(usuaries

ingresos), resulta un debe

que en un escenario

post-operacion

de concentracion

mercado altamente concentrado, ser evaluada con especial

por 10 que la operacion debido a que

de concentracion existe una

detencion

importante

probabilidad de que se afecte negativamente

la libre competencia.

En cambio con relacion al ID, de acuerdo a los criterios aplicados Mexico, tenemos que el caso de analisis utilizando existe como

por la CFC de referencia los de de

indicadores

Usuarios

e Ingresos

Percibidos,

una baja probabilidad

afectar el proceso de libre competencia, que disminuye

en vista que se cumple la condicion Por 10 que de acuerdo de dominancia,

el valor del fndice de dominancia.

a los

principios desarrollados de dominancia relativamente disminuye

alrededor de la teorfa delindice

el fndice

cuando los agentes que se concentran

son de tamario

pequefio en cornparacion

con el de los agentes mas grandes. Esto agentes menos econornicos desiguales de tamafio con el
0

refleja el que cuando se concentran pueden competir en circunstancias

pequerio,

los agentes

dominantes

en el mercado, pues estes pueden defenderse anticompetitivo que pudieran ejercer el
0

rnejor de las practices los dominantes.

de desplazamiento

En concordancia procedera coordinados, concentracion. en las

a estos

hechos,

para dar mas profundidad a evaluar los efectos

al anal isis se unilaterales,

siguientes

secciones

barreras a la entrada y las eficiencias

producto de la operacion de

Terminacion de Llamadas
EI grado de concentracion para esta variable esta asociado al nurnero de usuarios En ese sentido, un mayor grado

y el trafico off net que generan dichos usuarios. de concentracion concentracion de terrninacion en la definicion

medido por el nurnero de usuarios, implica un mayor grado de de Ilamadas. Es importante aclarar que los costos

en terminacion

de lIamadas (costos de interconexion) de las tarifas.

juegan un papel importante su valoracion en

De ahl que, resulte importante

terrninos de los posibles efectos coordinados irrelevante

y barreras a la entrada, resultando toda vez que el servicio es

su calculo en terrninos de concentraci6n,

prestado a empresas mayoristas que tienen igual poder de neqociacion.

44

v.

VALORACION

DE

POSIBLES

EFECTOS

A

LA

COMPETENCIA

DERIVADOS DE LA OPERACION DE CONCENTRACION ECONOMICA

La teorla

sobre

polftica de competencia,

exige analizar

cuidadosamente

el

impacto que tendra la entidad resultante de la concentracion fipo horizontal. Una concentracion de tipo horizontal

en especial las de las

se produce cuando
0

empresas afectadas en una concentracion son competidores reales en el mismo mercado concentracion relevante. En este sentido, siempre el efecto

potenciales

inicial de una

de esta naturaleza

es neqativo,

en la medida que a

consecuencia de la misma, hay una reduccion de empresas oferentes y per ende, menores opciones de elegir por parte de los usuarios.

En vista de 10 anterior, el analisis estara conformado por los posibles efectos que pueden afectar de manera sustancial la competencia efectiva del mercado objeto de analisis: 1) efectos unilaterales, 2) efectos coordinados, 3) barreras a la

entrada y 4) eficiencias.

1.

EFECTOS

UNILATERALES

0

No COORDINADOS
0

La posibilidad de efectos unilaterales, tienen el potencial de crear

reforzar una

posicion de domino en el mercado, su efecto inmediato es la desaparicion de un competidor en el mercado. Que si bien es cierto los agentes econornicos con poder de mercado no podran fijar precios ente regulador, si tienen la capacidad
0

tarifas por arriba de lafijadas

per el

para que unilateralmente

disminuyan

beneficios actuates que tienen los diferentes usuaries, como por ejernplo: saldos bonos per recargas, promociones especiales de tiempo aire, mensajes ilimitados, entre otros.

En efecto, la empresa concentracion

que se pretende

ser adquirida

con la operacion

de

y que ocupa actualmente el segundo lugar de participacion en el y la de mas reciente entrada al mercado (DIGICEL), a

mercado hondurefio

diciembre de 2010 tuvo un crecimiento sustancial en un perfodo de dos afios, 10 cual sin lugar a dudas vino a incrementar el nivel de competencia efectiva como ya fuera analizado anteriormente, a traves del dinamismo reflejado en las

45

diferentes promociones y la disminuci6n gradual en los precios de sus tarifas, asl como otros beneficios directos e indirectos.

Se ha previsto que con la operaci6n de concentraci6n,

la empresa resultante

obtendra un porcentaje de participaci6n de 47.1 % en cuanto a usuarios respecta, en este punta estarfa en similitud de condiciones en cuanto a participaci6n detras de la empresa lider (TIGO) con una diferencia de 4.6%. Sin embargo, en cuanto a los ingresos percibidos, la empresa resultante obtendra un porcentaje de

participaci6n del 17.9%, equivalente a una cuarta parte de la participaci6n de la empresa lider (TIGO), con una diferencia de 63.0%.

De concretarse resultante veria

la operaci6n un aumento

de

concentraci6n,

aparentemente

el agente mas

de influencia

en el proceso

competitive,

siqnificativo desde el punta de vista de cantidad de usuarios pero no tanto desde el punta de vista de ingresos.

En tal sentido, puede preverse que el cambio disminuiria la brecha en cuanto a participaci6n participaciones por parte del agente econ6mico Ifder con respecto a las

de las dos empresas

principales, junto a un tercero con una irnplica que habra

minima cuota de participacion;

10 cua! no necesariamente

mejoras en las condiciones de competencia, pero si mejoras en las capacidades competitivas entre los competidores de mayor peso en el mercado.

2.

EFECTOS

COORDINADOS

De acuerdo con la teoria econ6mica y la doctrina en materia de concentraciones econ6micas, una operaci6n de este tipo, en una estructura oliqopolica, refuerza facilita las condiciones entre para una interacci6n coordinada posterior determinar
0 0

interdependencia de

estrateqica

las empresas

en una etapa es necesario

a la operaci6n todos

concentraci6n.

En este contexto,

los efectos

posibles a la competencia y la manera que estes se traduciran en la eficiencia del mercado y el bienestar del consumidor.

Algunos

parametres,

entre otros, como:

i) la existencia

de incentivos

a la

coordinaci6n, ii) el control de las desviaciones; iii) mecanismos disuasorios, y; IV)

46

otros, pueden brindarnos una idea de los efectos directos sobre la competencia como consecuencia de la generacion de posibles efectos coordinados.

AI exarnmar

la estructura

final

y el contrato,
C. V.,

en el caso

de autorizar

la

concentracion objeto de analisis, mediante la cual RADIOMOVIL DIPSA, S. A. de C. V. Y SERCOM S. A. de pretenden adquirir el 10%

y 90%

respectivamente de las acciones que componen el capital accionario de DIGICEL Honduras, S. A. de C.v., la personalidad juridica de DIGICEL Honduras se

mantendrfa; esto implicaria que SERCOM se constituiria en la Empresa Matriz de DIGICEL Honduras" al tener el control efectivo de otra empresa;
0

desde otra

perspectiva, DIGICEL serfa una empresa subsidiaria de SERCOM. Empero, en dicho contrato se establece que la marca y nombres comerciales podran ser

utilizadas dentro de los diez (10) dias siguientes a la fecha de cierre, 10 cual indicarfa que una vez finalizado marca DIGICEL. dicho perfodo, SERCOM no podra utilizar la

AI reducirse la estructura del mercado a solamente dos competidores los cuales concentrarian

efectivos,

entre ambos mas del 98% del mercado, los riesgos de

coordinacion para establecer acuerdos, como los prohibidos en el articulo 5 de la LDPC, resultan altamente elevados. Estos acuerdos podrian alcanzarse en dos niveles de acuerdo a la estructura final del mercado: i) a nivel interne entre las sociedades que tendrian el Control Efectivo del agente resultante y; ii) a nivel del mercado con su principal competidor.

EI agente resultante tendria denorninacion

el control efectivo de dos sociedades

con igual

que podrian (en el caso de entrar a competir bajo la sociedad
0

Digicel Honduras S. A. de C. V. propiedad AMERICA

bajo cualquier otra marca

de la cual tenga

MOVIL) facilitar una comunicaci6n coordinada que Ileve a

intercambios de informacion estrateqica entre competidores directos, estrategias comerciales, inversiones en infraestructura, disminuiria establecimiento de tarifas, entre

otros, que evidentemente

las condiciones de competencia

actuales.

Por 10 que ante una eventual autorizacion econ6mica, se haria necesario establecer

de la operacion de concentracion las condiciones, requerimientos
0

De acuerdo al contrato de Concesi6n de SERCOM Empresa Matriz, es aquella que posee el Control Efectivo de otra,
28

47

medidas

necesanas

a fin de disminuir

estos

nesgos

y/o

desincentivar

la

realizaci6n de tales acciones.

En el segundo caso, en una situaci6n ex ante a la operaci6n de concentraci6n, los principales operadores que participan en el mercado han mantenido cierto nivel de competencia efectiva, diterenciandose unos de otros en cuanto a diversidad de servicios e innovaci6n en relaci6n a nuevos programas y tarifas. En un anal isis ex post a la operaci6n de concentraci6n los dos principales agentes competidores

lideres en el mercado de telefonia m6vil tendrian una participaci6n de mas del 98%, situaci6n que puede propiciarse para facilitar la coordinaci6n entre los dos principales agentes competidores, por 10 que, claramente podria derivar en

riesgos en contra de la competencia ya que se ha observado que la empresa lider tiende a mantener un comportamiento menos dinarnico en cuanto al grado de

competencia se refiere, es decir tiende a relajar su agresividad en el mercado. Por 10 que ante una eventual autorizaci6n econ6mica, se haria necesario establecer de la operaci6n de concentraci6n las condiciones, requerimientos 0

medidas necesarias

a fin de disminuir

estos riesgos y garantizar

que no se

desrnejoraran las condiciones y beneficios de la actual competencia existente en el mercado.

Por otra parte, en la respuesta recibida por parte de la empresa TIG029, al consultarsele su opini6n respecto a la operaci6n analizada, manifiestan no

presentar ninqun tipo de objeci6n ni oposicion a la operaci6n siempre y cuando no se altere el balance competitive existente, es decir que, si como producto de la operaci6n la empresa resultante concentra una mayor cantidad de espectro se deberia equiparar la cantidad de espacio radioelectrico a los dernas

competidores, a fin de que dicha concentraci6n de espectro no genere ventajas competitivas a la empresa resultante.

En un escenano en el que el costo de interconexi6n

se esta reduciendo,

las

tarifas de interconexi6n pueden ser un instrumento para que los dos operadores con mayor presencia en el mercado establezcan coordinadamente el nivel de las

mismas. Sin embargo, de acuerdo a los registros hist6ricos, ha side durante el periodo donde s610 existieron dos operadores en el mercado que se dieron las disminuciones
29

mas significativas e importantes en los montos de los cargos de

Folio 1431-1432 del expediente en merito.

48

acceso, 10 cual fue impulsado gestion de CONATEL.

por el marco regulatorio

dispuesto

en el pais y la

La alta probabilidad alcanzados

de efectos coordinados

puede lIevar a que los beneficios disminuyan hasta

por el nivel de competencia

actual, paulatinamente

un nivel similar al que existia con solo dos operadores. los saldos promocionales saldo, cuyas promociones representan utilizados que brindan las empresas son aprovechadas

Un ejemplo de esto, son como el triple y cuadruple prepago los que son

por los usuarios

un 96% del total de usuarios. Los bonos en saldo generalmente De esta manera, si suponemos

para trafico intrared.

que del total de 6,081 millones en

trafico en minutos, cuya cantidad ascendio a aproximadamente el 2010, un 96% corresponde a trafico entre usuarios

a usuaries prepago y de estes un 46% corresponde red. Por 10 que econornica,
0

de la misma

ante

una

eventual

autorizacion establecer disminuir beneficios

de la operacion las condiciones,

de concentracion requerimientos

se haria necesano necesarias a fin de y

medidas

estos riesgos y garantizar

que no se desrnejoraran

las condiciones

que gozan y tienen derecho

los actuales clientes de los operadores

DIGICEL y SERCOM.

3.

BARRERAS

A LA ENTRADA

Cuando la entrada de nuevos competidores facil, es improbable que una

a un mercado resulta relativamente vaya a plantear un riesgo a la

concentracion

anticompetitivo

importante,

ya que en la medida que no existan

barreras

entrada el mercado potenciales

sera mas desafiable. constituye

Por ello, el analisis de la entrada de importante en la evaluacion

competidores

un elemento

global de la situacion competitiva

de un rnercado especifico.

Para que pueda considerarse mercado constituye

que la entrada competitiva

de nuevos suficiente

competidores

en el

una presion

sobre

las partes de la

concentracion, con prontitud anticompetitivos

debe rnostrarse que: i) dicha entrada es probable, ii) se producira y, iii) que sera suficiente potenciales provenientes para disuadir
0

impedir

los efectos

de la operacion de concentracion.

Los indicadores esta lIegando

actuales del mercado de telefonia rnovil permiten inferir que este a una etapa de madurez, en el que las barreras a la entrada

49

resultan ser un factor de mayor relevancia a considerar por las empresas que deseen entrar a competir.

En el ambito de la telefonia rnovil, el mercado ciertamente esta caracterizado por ser un mercado con altas barreras a la entrada, ya que solo se puede acceder a la disponibilidad de espectro radioelectrico per concesion adjudicada mediante esencial para la prestacion de los

licitacion publica, siendo el espectro uninsumo servicios de telefonfa rnovil.

En efecto, el espectro internacional
0

radioelectrico, en donde

ha side asignado el Estado

via subasta las

publica

concurso,

impone

condiciones De esta

preestablecidas para que se Ie otorgue la licencia a traves de CONATEl.

manera, el espectro radioelectrico puede limitar el numero de operadores rnoviles que pueden recibir una concesion de uso por parte del Estado, restringiendo de forma indirecta el nurnero de operadores en el sector. Por otra parte, la

proporcion de espectro radioelectrico

asignada a cada operador determina los

costos de prestar los servicios y su calidad. Asi entre mayor espectro asignado a un operador mayor es la barrera para que pueda ingresar un nuevo cornpetidor a ese mercado.

A este respecto CONATEl

en su Opinion Tecnica, remitida mediante Oficio CNTa

0418.:2011 de fecha 01 de noviembre de 2011, establecio que adicionalmente las bandas de frecuencias DIGICEl Y HONDUTEl asignadas a los operadores

CEl TEL, SERCOM,

para la prestacion de sus servicios de telefonia rnovil, en

el pais se cuenta con atribuciones en las bandas de 450 MHz (ancho de banda disponible actualmente actualmente 10 MHz) Y 900 bandas MHz (ancho deben de banda disponible de

38 MHz); en ambas

realizarse

migraciones

sistemas de otro tipo de servicios que fueron previamente autorizadas, de forma de despejarlas
0

dejarlas libres en el terrnino de un ario, En la banda de 1700

MHz y 2100 MHz se cuenta con un ancho de banda de 120 MHz, de acuerdo a la atribucion y planificacion de la UTI-R; esta banda de frecuencia esta lista para iniciar procesos de l.icitacion
0

Publica

Internacional,

dependiendo

de

las

exigencias del mercado

demanda. Aclarando con esto que existe suficiente

espectro no asignado para la entrada de nuevos competidores en el mercado y/o para ampliaciones de anchos de banda para los operadores ya establecidos y

operando en el mercado.

so

Por otra parte, el Estado tiene la potestad de restringir la entrada con otro tipo de barreras tales como: ambientales, las impuestas per gobiernos municipales,

tecnologia, incertidumbre en las politicas aplicables, entre otras.

Hay un segundo tipo de barreras a la entrada (relativas) que afectan la incursion de un nuevo competidor a un mercado determinado. En este tipo de barreras se

consideran las ventajas que los operadores actuales en el mercado tienen sobre los potenciales competidores. Entre algunas de estas ventajas puede destacarse (inversiones iniciales de

las inversiones que son necesarias en infraestructura

alrededor de US$ 400.0 millones) y que representan elevados costos hundidos, otorgando asi una ventaja de costos significativa para los operadores instalados en el mercado.

Otra barrera importante, la constituyen las economias de escala respecto a un competidor potencial, que unido a la estructura organizacional, presencia

comercial en la mayor parte del pais (coberturageogrMica),

asi como, contratos

de interconexion, entre otros, lIevan a las empresas en el mercado tengan una ventaja sustancial en cuanto a costos respecto a un cornpetidor potencial. En este sentido, se reconoce que en caso de tener alqun tipo de interes, alqun operador rnovil que disponga de los recursos necesarios, suficiente experiencia y

posicionamiento internacional de su maroa, serian los que podrian enfrentar mas solventemente hondurefio, naturaleza. dichas barreras para entrar a competir a un mercado como el que es caracteristica propia de mercados de esta

situacion

De igual forma, tarnbien pueden identificarse barreras que tienen su origen en la posicion consolidada de la que disfrutan las empresas ya presentes en el

mercado. La experiencia y los beneficios otorgados a 10 largo del tiempo per los operadores, han producido un efecto de fidelidad e identificacion de los usuarios hacia sus proveedores. Adicionalmente, si se considera el grado de madurez al una barrera

que esta lIegando el mercado hondurefio, 10 anterior representaria importante para el ingreso de nuevos operadores.

4.

EFICIENCIAS

EI Reglamento de la LDPe establece en su articulo 12 que: "La valoracion en el mercado relevante de las ganancias en eficiencia econornica que, en los terrninos

51

del articulo 6 de este Reglamento, que deberan ser comprobadas

puedan derivarse de la concentracion,

mismas

por los agentes economicos

que la realicen".

Entre tanto, el Art. 6 del Reglamento de la Ley, al evaluar las conductas Comision debera considerar

define que "De conformidad

con el articulo 9

a que se refiere el articulo 7 de la Ley, la en eficiencia economica que se

si hay ganancias

deriven de la practice bajo analisis que incidan favorablemente competencia, productivas, la innovacion
0

en el proceso de sus capacidades
0

permitiendo

a

sus

participantes

integrar

lograr una mayor eficiencia de la actividad econornica, fomentar la inversion productiva y que se traduzcan

prom over

0

en beneficios

a los consumidores,

en la actividad respectiva.

Bajo

ese

contexto,

las

reorqaruzacrones

empresariales

en

forma

de

concentraciones y aumentar posibilidades las eficiencias competencia

pueden responder a las exigencias de una competencia de la industria, contribuyendo

efectiva las

la competitividad de crecimiento

asi a mejorar

y a elevar el nivel de vida en el pais. Es posible que contrarresten los efectos sobre la

derivadas de una concentracion

y, en particular, el perjuicio potencial que la misma podria tener para razon para por la cual es del necesano mercado identificar y el los posibles de los

los consumidores, beneficios directos

la eficiencia

bienestar

consumidores.

Sin embargo, incrementos

tal y como

10 establece

el articulo

9 de la ley, quien del consumidor

invoque como

en la eficiencia

economics

y bienestar

resultado de sus actos debera probar tales supuestos.

En consonancia notificantes
i.

con

10 anterior,

sequn

la informacion

presentada

por

los

la operacion traerfa los siguientes beneficios directos: en costos derivadas de la inteqracion de los actives e

Reducciones incrementos

en la escala de produccion. que permitirfan al agente
0

it

Disrninucion en los costos unitarios de prcduccion resultante producir la misma cantidad

del bien a menor costo de escala).

a una

mayor cantidad del bien al mismo costa (economias
iii. iv.

Aumento de la rivalidad de competencia Incremento de capacidades

en el mercado.

para el manejo de mayor volumen de trafico y

servicios gracias a un mayor espectro aprovechable.

52

v.
vi. vii.

Una mayor cobertura para un mayor nurnero de usuaries. Mayor acceso y servicio en areas de dificil acceso. Ahorros en la eliminacion de duplicidad de red tanto sobre activos pasados, por ejemplo, eliminacion de sitios existentes; como sobre activos futuros,

por ejemplo, poder lIegar a una region con la misma red pero con mayor nurnero de usuarios.
viii. ix.

Respaldo y redundancia

en rutas de transporte. por elirninacion de sitios de red con energia electrica, etc. y optirnizacion de

Rsduccion de gastos en infraestructura su respective arrendamiento,

mantenimiento,

x,

Desarrollo

de sistemas

de tecnologia

de informacion

bases de datos.
xi.

Oferta de una mayor cantidad mejor reinversion tecnoloqica de recursos

y calidad productivos

de servicios

derivados

de una

y una mayor

rnodernizacion

rentable. y de alianzas y asociaciones productos con tercer os y serVICIOS,

xii.

Mayor poder de neqociacion para el lanzamiento entre otros.

y funcionamiento

de nuevos

xiii.

Obtencion

de

mayores

descuentos

0

descuentos

adicionales

en

la

provision de insumos y factores de produccion.
xiv.

Mayor poder de neqociacion contratacion operadores de contenidos,

en las negociaciones la compra

de derechos de paso, la internacional a

y venta de trafico

en el extranjero, la cornpra de publicidad, entre otras. 3G. Movil y

xv. xvi.

Migracion de los usuaries de DIGICEL a la tecnologia Servicios de Roaming internacional los acuerdos de interconexion

con la red que posee America

que tiene en el extranjero.

xvii.

Mayores externalidades la empresa TIGO.

positivas por la mayor rivalidad que se genere con

xviii. xix.

Mayores servicios de valor agregado y mejor atencion al cliente. Preliminarmente solicitantes la cuantificacion de ahorros en costos por parte de los

asciende a aproximadamente

a US$ 31.9 millones anuales.

EI punta referencial,

pertinente

para la valoracion

de las eficiencias

invocadas, de la de

parte del hecho que los consumidores naturaleza y tipo de concentracion. automaticamente Asi,

se veran perjudicados una vez concretada la elirninacion

producto

la operacion

concentracion,

se produce

de un competidor con

directo, el cual desde su entrada al mercado ha dinamizado

la competencia

53

beneficios transferencia mercado

directos

hacia

los consumidores.

En tal sentido,

al no darse

una el

de eficiencia inmediata y sustancial a los usuaries que conforman las probabilidades de efectos nocivos repercutiran

relevante,

en los de

usuaries. EI hecho de argumentar un competidor

eficiencias como producto de la eliminacion

directo, no valida que estas produzcan

un beneficia al mercado y

directo a los usuaries.

De acuerdo

a las empresas

involucradas,

las eficiencias

que se generarfan

producto de la concentracion equitativa

correspond en al interes de competir de forma mas en el mercado, es decir con la

con el rival de mayor envergadura

empresa TIGO. No obstante al observar cuantificacion, consumidores, el traslado de los

las caracteristicas, de estas

tipo, claridad en su eficiencias a los

beneficios

asi como, los ahorros estimados

de manera preliminar

por parte

de los solicitantes, tienen la suficiente

se puede concluir que en terrninos generales claridad

las mismas no puedan

acerca de la forma que estas eficiencias la competencia, asl como derivar

incentivar

de manera

positiva

en beneficios

directos a los usuaries.

CONSIDERANDO (5): Que el espectro radioelectrico
limita el nurnero de operadores de espectro radioelectrico.

es un recurso escaso que

m6viles que pueden recibir una concesion de uso a que el espectro radioelectrico es escaso es que

Atendiendo

y solo un nurnero limitado de operadores

pueden acceder a concesiones,

el debate ha estado en si el espectro puede set considerado esencial. A nivel internacional el creciente desarrollo

como una facilidad y la

de la comunicaciones

creciente demanda por servicios rnoviles ha Ilevado a reconsiderar adrninistracion del espectro,

las politicas de un de

per 10 que en algunas partes se ha privilegiado y en otras se han privilegiado casos la experiencia mecanismos

criterio de asiqnacion administrativa mercado como subastas.

En ambos

acumulada

entrega

importantes

lecciones de polftica acerca de las mejores practicas como tarnbien pueden hacer fracasar disponible. el objetivo de asignar de rnovil, el

respecto de cuales elementos manera espectro eficiente el espectro

En el caso de la telefonia por medio de subastas
0

en general

ha side asignado

por concurso establecidos nivel de

publico que se resuelven como, per ejemplo, concentracion.

sobre la base de criterios velocidad

previamente

cobertura,

de despliegue,

uso eficiente,

54

Desde la aparicion

de los prirneros dispositivos

rnoviles hace casi dos decadas en la razon de ser para la hoy en dia la gama de rnovil ha ido

atras, las comunicaciones provision servicros de servicios

de voz se han constituido

al usuario

movil. Sin embargo, acceso

a los que se puede tener para incorporar

con un dispositivo services),

aumentando

SMS (short messaging

MMS (multimedia television y otros.

messaging services), naveqacion de Internet, videoconferencia,

EI nuevo desafio para los sistemas

inalarnbricos

viene a ser la convergencia

de

los servicios de voz de alta calidad, con los servicios multimedia como: distintas servicios de video conferencia, video bajo demanda,

interactivos tales videojuegos y

aplicaciones

que requieren

interactividad

en tiempo
0

real. Esto implica desarrollar mejoras

que los proveedores

deben implementar

nuevas tecnologias

sobre su red para poder cubrir dichas necesidades.

EI incremento en ancho de banda requerido por cada suscriptor ha ido tarnbien en aumento, argumento incrementado sobrecargando de los en ocasiones de a las redes servicios de los proveedores. es que al EI

proveedores

rnoviles

haberse

el nurnero de usuarios y la gama de servicios al publico incluyendo

aquellos de banda ancha, se requiere mayor cantidad de espectro.

En pnncipro, las redes GSM (2G) fueron disefiadas tenian limitaciones a la tecnologia Hoy en dia,

para el envio de voz pero se introdujeron mejoras rnoviles. UMTS,

en el manejo de datos. Posteriormente

- GPRS - para el desarrollo de datos en los dispositivos utilizando tecnologias de 3G
0

posteriores

(tales

como

HSDPA, WiMAX, de2MBps,

LTE30, entre otros), se pueden obtener velocidades de espectro.

superiores

las cuales tienen mayores requerimientos

Si consideramos

que el mercado

movil esta en una etapa de relativa madurez donde el aumento de penetracion en cuanto al pero que al respecto a la

respecto al nurnero de abonados, nurnero de accesos mismo tiempo

que se puede esperar a futuro es moderado, en una etapa de alto crecimiento

se encuentra

provision de servicios de datos, cada vez a una mayor porcion de los usuarios, y con velocidades agregado),
30

crecientes (representando

hoy cerca de la cuarta parte del trafico

es razonable

pensar que existira una gran presion futura sobre las

Tecnologias como LTE deben ser despleqadas usarrdo el maximo ancho de banda posible. La raz6n principal es la de maximizar la tasa bits como tam bien para optimizar la eficiencia espectral. Par ejemplo, LTE utiliza 40% de encabezado en portadoras de 1.4 x 2 MHz vs 25% en portadoras '20 x 2 MHz.

55

capacidades

de las redes de los proveedores

de redes y servicios.

Esta mayor

presion por capacidades

para datos implica el uso de bloques de espectro con

portadoras de mayor ancho de banda que las usadas para servicios de voz. La demanda notablemente, por espectro radioelectrico en America Latina se ha incrementado (principalmente voz) y

a la par que el trafico de banda angosta

banda ancha aumentan conforme mas usuaries ingresan al servicio. La paulatina sustitucion de lineas fijas por lineas rnoviles se ha observado en la ultima decada, ademas rnoviles, de crecimientos Todos estos espectaculares son argumentos en nurnero validos de usuaries de servicios

para justificar

un incremento Pero siendo el sin por

sustancial en cuanto al espectro a ser asignado a los operadores.

espectro un recurso limitado, no es posible asignarlo en forma indiscriminada generar rapidarnente escasez. Por otra parte, la acurnulacion de espectro

parte de algunos operadores ausencia de bandas

0 la aparicion de barreras de entrada al mercado por aspectos que deben ser analizados por las de

son algunos

autoridades

de cada pais al momento de disefiar las polfticas de asiqnacion establecidos como a los nuevos entrantes.

espectro tanto a operadores

Wayne

l.eiqhtorr"

plantea

dos

problematicas

basicas,

la

pnmera

es

la

disponibilidad una explosion pueden

global de espectro para servicios moviles, considerando en el uso de servicios moviles

que existe

de datos de banda ancha que de red, si no que la de los la la 3

multiplicar

por 30 a 60 veces

el uso de las capacidades con solo infraestructura La segunda es

capacidades requieren mecanismos asiqnacion explotacion alternativas:

que no pueden set expandidas aumentos sustanciales de

espectro.

de distribucion de bloques del recurso

del espectro,

donde deben tenerse minima que hagan Leighton

en cuenta eficiente propene

continuos para

de tamafio de alta

datos

velocidad.

(i) reserva de espectro

s610 para nuevos entrantes,

(ii) fijacion de

topes por subasta y no un tope absoluto global, y (iii) revision en los casos de fusiones
0

de transferencia

de derechos de uso de espectro.

Wally Swain de nuevos incumbentes

32

considera que en la region de l.atinoamerica De igual manera destaca

no es facil la lIegada el hecho de que los

competidores.

deben desarrollar

redes de 4G, del tipo LTE, en el mediano plazo.

31

Leighton, Wayne. Paper: Measuring the Effects of Spectrum Aggregation Limits: Three Case Studies from Latin America. (2009) 32 SWain, Wally. Spectrum Caps Derail Mobile Broadband Rollouts in Latin America. Yankee Group. (2010)

56

Los planteamientos

de Swain y Leighton permiten confirmar

el hecho de que, a

pesar de que se deban generar topes de asiqnacion de espectro per operador en el corto plazo para enfrentar problemas de concentracion, en el mediano y largo

plazo, en la medida en que las demand as por capacidad crezcan, los topes deben flexibilizarse, eficiente. de manera que laindustria pueda desarrollarse de manera flexible y

Por otra desarrollo

parte,

la U IT-R,

a traves

de la recomsndacion generales

M. 1645 de 2003, para el desarrollo plantea

el marco de referencia IMT-2000

y los objetivos y posteriores.

futuro de los sistemas como tendencias las tendencias

En esta recomendacion

a tener en cuenta en servicios y

la demanda creciente de servicios rnoviles y aplicaciones hacia servicios convergentes se

multimedia

que demandan

anchos de banda mayores.

Bajo estas premisas,

plantean velocidades IMT-2000,

de acceso crecientes, en sistemas

hasta 30Mbps en el caso de sistemas rnoviles posteriores a IMT-2000 y de

hasta 100MBps

1Gbps en sistemas objetivos,

nornadicos

y de baja movilidad.

Para cumplir

con estos varias

es necesario,

conforme

con esta recornendacion, disponibles,

coordinar

areas, incluyendo: de estandares,

(i) la demanda, (ii) las tecnologias

(iii) el desarrollo

(iv) la disponibilidad

de espectro previendo tiempos adecuados de (vi) el desarrollo mismo de

rniqracion por los usuarios actuales, (v) la requlacion, la infraestructura necesaria.

En noviembre

de 2009 tuvo lugar en Washington, de Espectro fueron:

Estados Unidos, el Seminario de Banda Ancha ", cuyas

sobre Requerimientos principales conclusiones 1. Entramos

en el despliegue

en la decada del 2010 bajo una nueva realidad

movil; las redes

rnoviles de voz en 2G han evolucionado

a redes de voz + datos en 3G; el en la necesidad y el ancho de

numero de usuarios es ahora un factor menos determinante de espectro que el numero de servicios de valor agregado

banda requerido por cada uno de ellos. 2. Es importante elaborar un plan maestro de frecuencias partiendo de un por la

inventario de espectro detallado de las bandas rnoviles recomendadas

UIT y CITEL para encontrar en 10 posible espectro contiguo y evitando asignar espectro fragmentado. En base a este plan maestro los entes reguladores

deberian publicar un plan de asiqnacion futuro de espectro en varias etapas:
33

Referencia: http://wwvi.oas.orgien/citel/infbcite1!201

O/enero/seminar_e.asp

57

a. Corto plazo: Adjudicacion

arios 2010-2011. aries 2012-2013.

b. Mediano plazo: Adjudicacion c. Largo plazo: Adjudicacion

aries 2014-2015.

3. Necesidad de armonizar espectro para servicios rnoviles en las Americas para facilitar roaming de servicios y beneficiandose impactaran final. 4. Revision operadores de politicas para aumentar la cantidad de espectro que los costos de operacion de las economfas de escala que de servicios y al usuario

a los proveedores

pueden adquirir para asegurar espectro suficiente

para desplegar en este aspecto

servicios de banda ancha; es necesario una mayor flexibilidad adaptandose a la nueva realidad rnovil de redes de voz y datos. acornpariada

Por otra parte, tarnbien consta en la docurnentacion de rnerito el argumento economica, de los agentes

al expediente en la

econornicos

involucrados

concentracion

de que el espectro radioelectrico

en bandas bajas (850

Mhz) es mas eficiente que el espectro en bandas altas (1900 Mhz), 10 que implica mayores costos para las empresas que operan en bandas altas, por 10 que, sequn los agentes equiparar CONATEL econornicos, es necesario de penetracion acumular un mayor espectro a fin de a ello, de

la capacidades

y propaqacion,

Con relacion

en su Opinion Tecnica,

remitida mediante

Oficio CNT-0418-2011

fecha 01 de noviembre propias del mercado

de 2011, enuncia que partiendo y territorio hondurerio, las ventajas

de las caracteristicas competitivas de un

operador de servicios de telefonia rnovil por contar con la asiqnacion de espectro radioelectrico plan de en una u otra banda, las imponen las inversiones del operador, ya que en cualquier de acuerdo del del mundo,

negocios

parte

independiente asignado
0

de la banda de frecuencias un operador,

radioelectricas

de operacion que tenga considerando muchos

adjudicado

este sera competitive

factores, tales como: objetivos de mercado, segmentos caracteristicas operatives, de servicios, planes tarifarios,

a ser servidos, variedad y de inversion, planes

planes

conceptualizacion

de empresa eficiente,

en resumen depende de su al

plan de negocios.

Sin embargo,

existe una cierta ventaja tecnica competitiva en bandas de frecuencias

hacer uso del espectro

radioelectrico

radioelectricas de 1800 de

bajas: 800 MHz y 900 MHz comparadas

con las bandas de frecuencias
0

MHz y 1900 MHz. Lo anterior debido a que las condiciones propaqacion electrornaqnetica de las band as de frecuencias

caracteristicas

radioelectricas

bajas

58

requiere de un nurnero menor de infraestructura repetidoras en edificios, etc.).

(tortes,

micro-celdas

y micro-

A este respecto, esta Cornision considera expuesto por los agentes econornicos,

que si bien es razonable el argumento que tiene el

tambien 10 es, la necesidad

mercado de que se Ie garantice la entrada de otro competidor, los actuales operadores Aspecto que, como competidores en condiciones CONATEL

y que no se deje a competitiva. Tecnica ha de

de desventaja en su Opinion para

ya fue senalado, suficiente

manifestado

que existe

espectro

no asignado

la entrada

nuevos competidores para los operadores

en el mercado y/o para ampliaciones ya establecidos

de anchos de banda

y operando en el mercado.

CONSIDERANDO presentada

(6): Que consta en el expediente estan los compromisos

que entre la documentacion declarados y asumidos por asl:

por los requeridos

los agentes econornicos involucrados

en la operacion de concentracion

a)

Obtencion de ahorros en costos derivados de las eficiencias de la operacion propuesta, de aproximadamente para otorgar una mayor US$ 31.9 millones anuales. cobertura de la red de

de concentracion b) Cumplimiento conformidad

y mejor

con 10 Mapas de cobertura aportados; de opciones de servicio Roaming mas amplias;

c) Otorgamiento

d) Mejoramiento de los tiempos de acceso a servicios de datos;
e) Incrementar f) la red de fibra optica:

Los usuarios de Digicel podran acceder a los beneficios del cuadruple (4) play, mejoras en calidad y disponibilidad de servicios, asi como su correlativa

reduccion de precios; g) Traslado de las eficiencias al consumidor disrninucion final, en el sentido de contar con una

minima cercana al 16% en los precios finales al publico durante

los proxirnos 4 aries: h) EI mantenimiento de las tarifas y promociones que Digicel haya otorgado a sus

clientes hasta la fecha; i) Compromiso prestaci6n de inversion en infraestructura, destinada en el territorio al desarrollo y

de servicios

de telecomunicaciones

nacional, y en

particular de servicios de banda ancha en el territorio de US$ 150.0 millones a ser ejecutados partir de enero 2012.

nacional, por un monto

durante los proxirnos cinco aries a

59

CONSIDERANDO (7): Que en relaci6n a las solicitudes de concentraciones
sometidas a verificaci6n previa ante esta entidad administrativa, Defensa y Promoci6n establece de la Competencia puede tomar en su articulo la Ley para la

18 parrato primero prohibirla u

que la Comisi6n

una decision favorable,

ordenar medidas condicionales para su aprobaci6n.

CONSIDERANDO
comportamientos competencia, (CLARO)

(8):

Que

en y

contraste unilaterales,

con

los

posibles el

nesgos de

de libre

coordinados

para

proceso entre ordenar

derivados

de la operaci6n esta Comisi6n

de concentraci6n pertinente

SERCOM medidas

y DIGICEL,

considera

condicionales

para su autorizaci6n

de dicha concentraci6n y comercial,

a las condiciones, de abstenci6n de

entre otras de: independencia comportamientos

administrativa

anticompetitivos, de traslado de eficiencias a los consumidores, contratadas, de informaci6n a los usuarios, y de

de respeto a las condiciones

cumplimiento a los compromisos declarados.

CONSIDERANDO (9): Que para efectos de dar cumplimiento

a la obliqacion

establecida en el articulo 29 del Reglamento de la Ley de Competencia que dice: "En el acto de formalizaci6n concentrecion ante notario mediante el cual se produzca una

de las que requiere debera relacionar

autorizaci6n

previa de conformidad de la Comisi6n

a la LeYJ

dicho funcionario autoriza

la resoluci6n

en la que se

la misma",

los agentes econ6micos el cumplimiento

involucrados

en dicha operaci6n, para 10 cual

inforrnaran

a la Comisi6n

de dicha obliqacion,

deberan cumplimentar ante la Secretarla General de la Comisi6n, la presentaci6n de la copia debidamente autenticada de la correspondiente escritura publica, y las solemnidades que la ley exige para los efectos respectivos.

POR TANTO:
La Comisi6n para la Defensa y Promoci6n de la Competencia en el uso de sus atribuciones y en aplicaci6n a 10 establecido en los articulos: 1, 80, 82 Y 331 de la Constituci6n de la Republica; 1, 116 Y 122 de la Ley General de la Administraci6n Publica; 1, 2, 3, 4, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 16, 18 parrafo primero, 34 numeral 3), 45, 52, 53, Y dernas aplicables de la Ley para la Defensa y Promoci6n de la

Competencia; 1, 2, 3, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 21, 22, 23, 24, 25, 28, 79 Y dernas aplicables del Reglamento de la Ley para la Defensa y Promoci6n de la

60

Competencia; supletoriamente

1, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 72, 83, 87, 88 Y dernas de la Ley de Procedimiento Administrativo.

aplicables

RESUELVE: PRIMERO: concentraci6n sociedades Tener por NOTIFICADO, en fecha (i) DIGICEL en tiempo y forma, el proyecto mil once, de

presentado mercantiles:

uno de abril de dos (HONDURAS)

por las (ii)

HOLDINGS

LIMITED,

DIGICEL (CENTRAL

AMERICA

HOLDINGS)

LIMITED,

ambas del domicilio de

Bermuda y representadas (iii) SERVICIOS (SERCOM),con Honduras, en Mexico, Alexander

legalmente

por el abogado Jose Rafael Rivera Ferrari, DE HONDURAS, Municipio del S. A. DE C. V. Distrito Central,

DE COMUNICACIONES domicilio en Tegucigalpa,

y (iv) RADIOMOVIL Distrito Federal,

DIPSA, S. A. DE C. V. (TELCEL), am bas representadas

con domicilio Michael

por el abogado

Rascoff Irias; consistente

en el cambio de control de la totalidad de las de la sociedad mercantil DIGICEL

acciones que conform an el capital accionario HONDURAS, Central,

S. A. DE C. V., con domicilio en Tegucigalpa, propiedad de las Y sociedades DIGICEL

Municipio del Distrito mercantiles DIGICEL AMERICA

Honduras,

(HONDURAS) HOLDINGS) las

HOLDINGS

LIMITED

(CENTRAL

LIMITED, mediante contrato de compraventa mercantiles SERVICIOS DE

de acciones a favor de DE

sociedades

COMUNICACIONES

HONDURAS, (TELCEL). SEGUNDO: operaci6n

S. A. DE C. V. (SERCOM)

Y RADIOMOVIL

DIPSA, S. A. DE C. V.

AUTORIZAR de concentraci6n

DE

MANERA

CONDICIONADA

el

proyecto

de

econ6mica obligado,

descrita en el resolutivo per parte de los agentes junto con las

primero, la cual involucrados a

estara sujeta al cumplimiento las medidas y/o condiciones

establecidas,

demas

medidas

dispuestas en la presente resoluci6n.

TERCERO: anteceden DIGICEL

En vista de 10 resuelto la autorizaci6n HONDURAS, DE

en los resolutivos

Primero y Segundo

que

otorqada, queda sujeta a que los agentes econ6micos S. A. DE C. S. V. A. (DIGICEL), DE C. SERVICIOS V. (SERCOM) OBLIGADOS DE

COMUNICACIONES RADIOMOVIL DIPSA,

HONDURAS,

Y
a

S. A. DE C. V. (TELCEL)

devienen

observar y cumplir, entre otras, con las condiciones, siguientes:

requerimientos

y/o medidas

61

1. En relacion

a evitar los posibles

Efectos

Unilaterales

y/o Coordinados

que

pudiesen derivarse de la operacion de concentracion: a) Las sociedades Comunicaciones entretanto fusion por Digicel Honduras, de Honduras, S.A. de C.v. (DIGICEL)

y Servicios de
deberan operar,

S. A. de C. V. (SERCOM) y concretizar empresas, las estrategias

no se lIegase a formalizar absorcion entre ambas

un eventual proceso de con administraciones de cada

independientes, empresa

debiendo

responder

comerciales

a esquemas

propios de cada adrninistracion.

Para ello, ambas

sociedades

estan en la obliqacion de informar a la Comision todo 10 relativo sobre el aprovechamiento de economias de

a los acuerdos de cooperacion

escala y de cualquier ambito que se celebren entre ambas sociedades.

b) Abstenerse

de

realizar

practicas

anticompetitivas

prohibidas

por

su

naturaleza y sequn su efecto, entre otras, la discrirninacion c) Abstenerse

de precios.

de efectuar subsidios cruzados u otras conductas similares. de realizar cualquier negativa de trato hacia terceros,
0

d) Abstenerse

sin

ninguna justificacion

econornica,

y cuyo proposito sea

tenga como efecto

eliminar la competencia.

2. En relacion a los clientes

0

usuaries de los operadores Digicel Honduras,

DIGICEL y SERCOM: S.A. de C.V. (DIGICEL) de

a) La obliqacion de las sociedades y Servicios de Comunicaciones comprobar, durante

de Honduras, S.A. de C. V. (SERCOM), cinco (5) aries contados

los proxirnos

a partir de la

fecha de notificacion que reflejen obtenidas

de la presente resolucion,

las acciones y resultados de las eficiencias precios, calidad,

el traslado

a los consumidoresfinales en terrninos

por la concentracion,

de mejores

cobertura y nuevas prestaciones. Para cuyos efectos, certificados sustentados se deberan remitir a la Comision informes anuales

por el Representante y documentados, habiles

Legal de cada ernpresa,

debidamente dentro de de la

los cuales deberan ser entregados siguientes a la fecha

los diez (10) dias

del aniversario

notificacion de la presente resolucion. b) De acuerdo a las condiciones pactados y/o establecidos econornicas, de vigencia y dernas terrninos Digicel Honduras, de Honduras, S. A. tales condiciones y

en su momento, las empresas

S.A. de C.V. (DIGICEL) y Servicios de Comunicaciones de C. V. (SERCOM) no deberan alterar ni modificar

62

terrninos

pactados

para aquellos

determinados

serVICIOS, prestaciones,

planes tarifarios y/o promociones que se encuentren vigentes previo a la notificacion de la presente resolucion: pudiendose cambiar unicarnente a modalidades con condiciones y terrninos claramente mas favorables y

beneficiosos para los clientes, previo a su consentimiento. debe mantener prestacion en forma permanente las condiciones

En particular, se y terrninos de

bajo los cuales

se cornercializo

la prornocion

denominada

"CutJdrup/e Sa/do para Toda /a Vida".
En consecuencia, para efectos de una debida verificacion que se gestione al efecto, DIGICEL y SERCOM deberan presentar individualmente, en un

plazo que no exceda de treinta (30) dias calendario contados a partir de la notificacion de la presente resolucion, un listado de precios de los servicios y promociones que se ofrecen y/o se encuentran vigentes al momento de la notificacion de la presente resolucion: incluyendo el detalle, descripcion y condiciones aplicadas aplicables de los planes tarifarios, tarifas y promociones que

a sus usuarios en los distintos servicios

y modalidades

ofrecen, tanto para los clientes de credito como de prepago, acornpariando documentacion desarrolladas Senalando soporte de las distintas campafias publicitarias

en su momento y dernas docurnentacion particularmente aquellos servicios
0

soporte oportuna. que se

prestaciones

encuentran sometidos a una determinada requlacion econornica por parte de CONATEL, describiendo y referenciando los alcances de la misma. c) La obliqacion de desarrollar carnparias masivas de informacion, durante al menos tres (3) meses contados a partir de la forrnalizacion de la operacion de ooncentracion, mediante las cuales se les brinde a los clientes de

DIGIC EL y SERCOM informacion suficiente, clara, amplia y oportuna con relacion a la operacion de concentracion que se realiza, sus derechos,

mecanismos de consulta y de reclamos. Dichas carnpanas de informacion deberan ser equivalentes a las de las promociones publicitarias que

DIGIC EL Y SERCOM acostumbran cornurricacion.

a traves de los distintos medios de

3. En relacion a los compromisos declarados en los documentos acreditados en el expediente de rnerito:

63

a) Obtener ahorros en costos derivados de las eficiencias de la operacion de concentracion millones propuesta, enunciados en aproximadamente Unidos treinta

y un

novecientos

mil dolares por ario,

de los Estados

de America

(US$31 ,900,000.00)

b) Cumplir con la mayor y rnejor cobertura de la red, de conformidad
mapas de cobertura aportados. c) Otorgar opciones de servicio Roaming mas amplias.

con 10

d) Mejorar los tiempos de acceso a servicios de datos.
e) Incrementar la red de fibra optica. de DIGICEL puedan acceder a los beneficios de servicios, del asi

f) Que los usuaries
cuadruple

(4) play, mejoras

en calidad y disponibilidad

como su correlativa reduccion de precios.

g) Cumplir con el traslado de las eficiencias al consumidor final, en el sentido
de contar con una disrninucion minima del 16% en los precios finales al

publico durante los pr6ximos 4 aries. h) Programar, cincuenta ejecutar y cumplir con el compromiso millones de d61ares de los Estados de inversi6n Unidos de por ciento America de

(US$150,OOO,000.00)

en infraestructura

para el desarrollo

y prestaci6n

servicios de telecomunicaciones

en el territorio nacional, y en particular de durante los pr6ximos cinco (5)

servicios de banda ancha, a ser ejecutados aries a partir de enero 2012. Para efecto de los compromisos anteriores,

las sociedades

Digicel Honduras,

S.A. de C.v. (DIGICEL) y Servicios de Comunicaciones V. (SERCOM) contados

de Honduras, S. A. de C.

deberan remitir a la Comisi6n, durante los pr6ximos cinco (5) aries de la presente resoluci6n, informes

a partir de la fecha de notificaci6n por el Representante

anuales certificados sustentados cumplimiento

Legal de cada empresa, debidamente se compruebe

y documentados,

en los cuales

y evidencie

el

0 el avance de 10enunciado en los literales anteriores, informes que dentro de los diez (10) dias habiles siguientes a la fecha

deberan ser entregados

del aniversario de la notificacion de la presente resoluci6n.

CUARTO:

INSTRUIR

a la Presidencia

de la Comisi6n

para que producto

del

analisis realizado en funci6n de la presente concentraci6n las coordinaciones documento de necesarias Politicas

econ6mica, se realicen

al interno de la instituci6n a fin de que se emita un

Publicas,

y que

se

difundan

pUblicamente

sus

64

conclusiones y recomendaciones. lIegar a la Presidencia Telecomunicaciones

Y que en particular, se hagan publicas y se hagan al Poder Legislativo, al Gabinete de

de la Republica,

y a la Comisi6n Nacional de Telecomunicaciones

(CONATEL),

las siguientes recomendaciones

con relaci6n a las Barreras de Entrada, a efecto de

que se impulsen y concreticen las acciones porellas enunciadas a fin de hacer viable las condiciones y medidas dispuestas en la presente resoluci6n, y se cumpla

plena mente con los objetivos y prop6sitos de la Ley para la Defensa y Promoci6n de la Competencia y su Reglamento: 1. La realizaci6n en el corto plazo (1
0

2 aries) de un proceso de licitaci6n de

telefonia m6vil que conlleve la asignaci6n de espectro radioelectrico, a efecto de promover el ingreso de por 10 menos un nuevo operador en el mercado. 2. La definici6n fortalecimiento y ejecuci6n de una politica gubernamental para un verdadero

a la operaci6n de telefonia

m6vil del operador estatal Empresa

Hondureria de Telecomunicaciones

(HON DUTEL), a fin de que este operador se

constituya en un agente real mente competitive en el mercado. 3. La definici6n clara y transparente por parte del ente regulador, de los mecanismos y criterios para que los otros operadores que prestan servicios de telefonia m6vil en el pais y que no son parte de la operaci6n de concentraci6n objeto de la

presente resoluci6n, tengan la posibilidad de optar a ampliaciones en los anchos de las bandas de frecuencias que les han side asignadas para su operaci6n de telefonia m6vil, aplicando para ello criterios de administraci6n, de equidad en la asignaci6n de recursos entre operadores competidores, y de no colocar a estes

en una posici6n de desventaja competitiva. Disponiendo para todo ello las normas
y criterios tecnicos,

asi como tarnbien las reglamentaciones

que reqiran tales

aSignaciones, mismas que podran establecer la asignaci6n maxima de espectro que un operador podra tener. Asignaciones que en todo caso, estaran sujetas a 10 dispuesto por la Ley para la Defensa y Promoci6n de la Competencia y dernas reglamentaciones complementarias. 4. La remoci6n
0

revisi6n

de

barreras

legales

relacionadas

con

licencias

ambientales, tributarias, entre otras. 5. La definici6n clara, transparente y hornoqenea
0

de las tasas impuestas

a los

operadores por parte de las corporaciones 6.

entidades municipales.

La aprobaci6n de un nuevo marco regulatorio en el sector de acuerdo a las

tendencias y avances tecnol6gicos. 7. previos Fortalecer los mecanismos interinstitucionales de dictarnenes de la Comisi6n en 10 relativo a requerimientos y Promoci6n
0

para la Defensa

de la

Competencia

sobre reformas legislativas que tengan relaci6n
0

afecten temas de

competencia en los mercados (sean estes regulados

no regulados). 65

QUINTO: relacionada, obligatoria

Una vez formalizado

el acto de la operacion de concentracion involucrados acreditar

antes

los agentes econornicos antes descrita, deberan

en la solicitud de notificacion General de la

ante la Secretarfa

Comision, copia debidamente

autenticada

de la correspondiente

escritura publica, que la ley exige el articulo 29

en donde conste la forrnalizacion para los efectos respectivos, del Reglamento

del acto, y las solemnidades

en consonancia

con 10 que establece

de la Ley para la Defensa y Prornocion de la Competencia.

SEXTO: Promocion condiciones, compromisos

De constatarse de la Competencia requerimientos acreditados

por

parte

de

la Comision

para
0

la Defensa algunas

y

un incumplimiento impuestas,

de todas

de las de los

y/o medidas

asi como tarnbien establecidos
0

al expediente administrativo,

en los puntos

1, 2 Y 3 del Resolutivo Tercero; adicionalmente que correspondan,

a las medidas

sanciones legales a traves de

la Cornision hara publicos dichos incumplimientos

diferentes medios de comunicaci6n.

SEPTIMO:

De conformidad

a 10 establecido

en el articulo

14 de la Ley para la

Defensa y Prornocion de la Competencia, aplicar las medidas y/o verificacion favorablemente econornicos
0

la Cornision se reserva la facultad de cuando la notificacion haya side resuelto por los agentes

sanciones

legales que correspondan,

previas del descrito proyecto de concentracion,

sobre la base de informacion falsa proporcionada sin perjuicio de 10 establecido

involucrados;

en el articulo 121 de la
0

Ley de Procedimiento cuando desaparecieren

Administrativo,

relative a la facultad de revocar

modificar otras

las circunstancias

que 10 motivaron 0 sobrevinieren

que, de haber existido a la sazon, el acto no habria side dictado. Tarnbien podra revocarlo
0 modificarlo

cuando no fuere oportuno

0 conveniente

a los fines del

servicio para el cual se dicta.

OCTAVO:

De conformidad

con el articulo 82 del Reglamento

de la Ley para la

Defensa y Prornocion de la Competencia, involucrados publiquen

la Cornision dispone que los agentes objeto del presente procedimiento, en por 10 menos un diario de en un dia habil, y

en el proyecto de concentracion

por su cuenta la presente nacional, publicacion

Resolucion,

mayor circulaci6n

que debera realizarse

que debe ser facilrnente legible.

66

NOVENO:

Para los efectos legales correspondientes,

instruyase a la Secretaria a los peticionarios y

General para que proceda a notificar la presente Resoluci6n les haga las prevenciones de ley correspondientes.-

NOTIFiQUESE. (F). OSCAR WILFREDO CRUZ MEJiA.

LANZA ROSALES. Presidente. (F) Vicepresidente. (F)

CARLOS

RUBIN J. AYES PAZ. Comisionada Secretaria Pleno.

OSCAR LANZA ROSALES Presidente

JUAN AGEL DiAl LOPEZ Secretario General

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