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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA.

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA INDUSTRIAL RODOLFO LOERO ARISMENDI EXTENSIN PORLAMAR CARRERA: ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA

EFECTO DEL CONTROL DE CAMBIO EN LAS ACTIVIDADES DE IMPORTACIN REALIZADAS POR LA EMPRESA RATTAN HYPERMARKET C.A, PORLAMAR, ESTADO NUEVA ESPARTA DURANTE EL AO 2006 HASTA EL PRIMER SEMESTRE 2007. Trabajo Especial de grado presentado como requisito parcial para optar al Titulo de Tcnico Superior Universitario en la especialidad Administracin Bancaria y Financiera.

Autor: Pereira Brisely

PORLAMAR, ENERO 2008.

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA INDUSTRIAL RODOLFO LOERO ARISMENDI EXTENSIN PORLAMAR CARRERA: ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA

EFECTO DEL CONTROL DE CAMBIO EN LAS ACTIVIDADES DE IMPORTACIN REALIZADAS POR LA EMPRESA RATTAN HYPERMARKET C.A, PORLAMAR, ESTADO NUEVA ESPARTA DURANTE EL AO 2006 HASTA EL PRIMER SEMESTRE 2007. Autor: Br. Pereira Brisely

Trabajo Especial de Grado presentado como requisito parcial para optar al Ttulo de Tcnico Superior Universitario en la especialidad de Administracin Bancaria y Financiera.

Calificacin Final:

PORLAMAR, ENERO 2008.

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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA INDUSTRIAL RODOLFO LOERO ARISMENDI EXTENSIN PORLAMAR CARRERA: ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA

EFECTO DEL CONTROL DE CAMBIO EN LAS ACTIVIDADES DE IMPORTACIN REALIZADAS POR LA EMPRESA RATTAN HYPERMARKET C.A, PORLAMAR, ESTADO NUEVA ESPARTA DURANTE EL AO 2006 HASTA EL PRIMER SEMESTRE 2007.

Autor: Br. Pereira Brisely

Trabajo Especial de Grado presentado como requisito parcial para optar al Ttulo de Tcnico Superior Universitario en la especialidad de Administracin Bancaria y Financiera.

PORLAMAR, ENERO 2008.

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______________________ Lic. Jhonny Romero Asesor Acadmico

_________________________ Lic. Eldrys Arias Asesor Metodolgico

_________________________ Lic. Nakary Acero Rodrguez Coord. Trabajo Especial de Grado

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DEDICATORIA

A la vida concebida por nuestro altsimo Dios; quien junto con su madre Maria, llenaron de esperanza un nuevo comienzo. A Dios Todopoderoso y a la Virgen Del Valle por iluminarme siempre, y darme la fuerza en los momentos que ms lo necesit. A mi Madre Merchora del Carmen Fajardo que aunque no se encuentra con nosotros yo se que desde el cielo siempre me ha guiado, a mi Padre Claudio Pereira y a mis Hermanos Belkis, Yovanny, Carluis, Yohan y Yohanna, por ser el pilar ms importante y ser motivo de inspiracin para cumplir esta meta. A mi fiel compaero y esposo Pedro La Rosa, por tenerme tanta paciencia en los momentos de desesperacin y de ayuda. A todos mis Familiares y aquellas personas que de una u otra forma estuvieron all, apoyndome y guindome a lo largo de mis estudios. Este triunfo es de ustedes los Amo.

AGRADECIMIENTOS

Muy especialmente a mi asesor acadmico el profesor Jhonny Romero por brindarme su apoyo y conocimientos para la elaboracin del presente trabajo. A las licenciadas Gloria Salazar y Zoreile Coronado por haberme prestado su ayuda y colaboracin incondicional en los momentos mas difciles, gracias por todo. A la organizacin Rattan Hypermarket C.A, por abrir sus puertas, ofrecerme y darme la oportunidad de realizar m trabajo de grado en sus instalaciones, y a todo el personal que conforma el departamento de importaciones de esta empresa. A mis compaeros de estudios por trasmitirme positivismo a lo largo de este periodo de tesis, y brindarme su ayuda incondicional. Y a todos aquellos que aunque no los nombre se que tienen y tuvieron que ver con este triunfo Muchas Gracias!.

GRACIAS A TODOS!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA INDUSTRIAL RODOLFO LOERO ARISMENDI EXTENSIN PORLAMAR CARRERA: ADMINISTRACIN BANCARIA Y FINANCIERA

EFECTO DEL CONTROL DE CAMBIO EN LAS ACTIVIDADES DE IMPORTACIN REALIZADAS POR LA EMPRESA RATTAN HYPERMARKET C.A, PORLAMAR, ESTADO NUEVA ESPARTA DURANTE EL AO 2006 HASTA EL PRIMER SEMESTRE 2007.

AUTOR: Brisely, Pereira.

RESUMEN El control de cambio establecido por el Ejecutivo Nacional el 05 de Febrero del 2003 en Gaceta Oficial N 37.625, decreto N 2302, ha sido una de las medidas que ms ha producido inquietud en el pas, debido a que para poder obtener las divisas la empresa Rattan Hypermarket ha tenido que cambiar su forma de operar es por ello que surge la necesidad de realizar un anlisis de los efectos del control de cambio en las actividades de importacin realizadas por la empresa Rattan Hypermarket C.A, Porlamar, Estado Nueva Esparta, durante el periodo 2006 al primer semestre del 2007. Para realizar este anlisis se desarroll un contexto operativo con un tipo de investigacin de campo la cual suministra informacin exacta y confiable directamente de la realidad, siendo su nivel de investigacin explicativo, donde su objetivo es conocer porque suceden ciertos hechos, analizando las relaciones causales que en ellos se producen, la poblacin estudiada es el departamento de importaciones de la misma empresa quien suministr la informacin, dentro de las tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos que se utilizaron se encuentran: la revisin documental, y la entrevista no estructurada. Para concluir el control de cambio influye en la empresa Rattan Hypermarket C.A, de forma positiva, motivado a que cuando los regimenes de importacin estn sujetos a licencia los volmenes de inventarios tienden a ser ms altos que cuando la importacin es libre, la solicitud de este permiso agrega un factor tiempo a los pedidos lo cual obliga a la empresa a realizar sus importaciones con anticipacin y aumentar la cantidad de productos con el fin de atender la demanda y satisfaccin de sus clientes.

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NDICE pp. DEDICATORIA AGRADECIMIENTOS RESUMEN NDICE INTRODUCCIN CAPTULOS I. PLANTEAMIENTO Y FORMULACIN DEL PROBLEMA Planteamiento y Formulacin del Problema Objetivos de la Investigacin Justificacin de la Investigacin II. MARCO REFERENCIAL Antecedentes de la Investigacin Bases Tericas Bases Legales Definicin de Trminos Bsicos III. MARCO METODOLGICO Tipo de Investigacin Nivel de Investigacin Poblacin y Muestra Tcnicas e instrumentos de Recoleccin de Datos Tcnicas de Anlisis y Procesamiento de la Informacin 56 57 57 58 59 9 12 41 49 4 6 7 v vi vii viii 1

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IV. ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS RESULTADOS V. CONCLUSIONES BIBLIOGRAFA

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INTRODUCCIN El control de cambio es una medida econmica que se estableci en el pas despus de la crisis poltica y econmica del sector petrolero lo que origin desempleo, el cierre de algunas empresas, escasez de productos y en algunos casos una sobre valuacin excesiva del dlar, con el propsito de evitar la fuga de capitales hacia el exterior, la disminucin de las reservas internacionales, la desestabilizacin del valor externo de la moneda nacional. Sin embargo, la poltica de control de cambio ha generado un impacto en la importacin de algunos productos debido a que los procedimientos para obtener las divisas requieren de una licencia para poder importarlos. Actualmente este control de cambio, influye en las actividades de importacin que realizan las grandes empresas como Rattan Hypermarket C.A, organizacin que principalmente comercializa productos importados y orienta sus esfuerzos a la optimizacin de sus recursos, a fin de atender la demanda y satisfaccin de sus clientes. En tal sentido, esta investigacin tiene como propsito realizar un anlisis de los efectos del control de cambio en las actividades de importacin realizadas por la empresa Rattan Hypermarket C.A, durante el ao 2006 hasta el primer semestre del 2007. Para desarrollar esta investigacin la metodologa empleada fue de campo de tipo explicativa, donde se utilizaron diferentes tcnicas de recoleccin de datos como la revisin documental de: (textos, trabajos de grado, monografas, folletos, gacetas, resoluciones, etc.), y la entrevista no estructurada, soportada en temas de bancos, importaciones, y datos impresos.

La finalidad de esta investigacin consiste en dar a conocer cuales son los productos que estn amparados por el control de cambio y que la empresa puede importar, los procedimientos que sigue la empresa Rattan Hypermarket C.A, en las entidades bancarias para obtener las divisas, cuales son las debilidades o errores que se le pueden presentar a la empresa en el momento de realizar la importacin, y el efecto que produce el control de cambio en la empresa Rattan Hypermarket C.A. Esta investigacin reviste su importancia especialmente en el conocimiento de una situacin que influye en la economa del pas, y de manera emblemtica, en las actividades de importacin de la empresa Rattan Hypermarket C.A, siendo sta de gran inters a los habitantes de la regin insular, a los comerciantes, y a los estudiantes del sector financiero, para aportar o aclarar como ha influido el control de cambio sobre el sector comercial de la economa neoespartana, Adems de servir como base a futuras investigaciones y esclarecer el camino para otros proyectos de mayor envergadura sobre la temtica aqu planteada. El presente trabajo de investigacin esta estructurado por una breve introduccin y cinco captulos: El primer capitulo, contiene el planteamiento y formulacin del problema, donde se especifica la problemtica a tratar as como los objetivos generales, especficos y la justificacin. En el segundo capitulo, se desarrollaran los antecedentes, las bases tericas de la investigacin los mismos tendrn sustento en el material bibliogrfico y terico, de igual manera las bases legales donde se establece el peso jurdico, seguido de la definicin de los trminos bsicos. El tercer capitulo, esta estructurado por el marco metodolgico en cual contiene: tipo de investigacin, nivel de estudio, poblacin y muestra, tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos, y las tcnicas de anlisis

y procesamiento de la informacin, para lograr obtener una informacin ms cercana a la realidad de los hechos. El cuarto capitulo explica, el anlisis de los resultados obtenidos, luego de aplicar la entrevista no estructurada, por ultimo el quinto capitulo que contiene las conclusiones, y las referencias bibliogrficas que sustentaron la investigacin.

CAPITULO I EL PROBLEMA Planteamiento y Formulacin del Problema El control de cambio establecido por el ejecutivo nacional el 05 de Febrero del 2003 en gaceta oficial N 37.625, decreto N 2.302, ha sido una de las medidas que mas ha tenido revuelo en el pas, se produce como consecuencia del paro general a finales del 2002 y principios del 2003, cuando se detuvo la produccin en la industria petrolera y por las compras compulsivas de dlares que se ejecutaron en los ltimos meses del ao 2002 ante la crisis poltica venezolana. Esta regulacin se implementa para proteger el valor de la moneda nacional, evitar el aumento de los precios, y la excesiva demanda de divisas, debido a que representaba para el pas una inestabilidad poltica y econmica, porque se estaban gestando masivas fugas de capitales al exterior, perdidas en las reservas internacionales y una aceleracin de la devaluacin de la moneda nacional. Por consiguiente, este nuevo control establece ciertas restricciones para otorgar las divisas a las importaciones que no son consideradas prioritarias, sin embargo favorece la provisin de dlares para los bienes de consumo bsico como las medicinas, los alimentos, e importaciones esenciales, la cual permite evitar alzas especulativas y regular el precio de estos productos. Siguiendo este mismo orden de ideas, esta medida beneficia a los productores nacionales, porque al restringirse la provisin de divisas a las importaciones que no son prioritarias la produccin nacional puede ser colocada en el mercado interno, supliendo as la demanda de aquellos productos que originalmente eran importados.

Segn Velsquez (2003), Venezuela sigue siendo un pas que importa mas del 50% de lo consume por lo que presenta una alta demanda de divisas para comprar productos extranjeros, esta situacin se presenta en el Estado Nueva Esparta por ser Puerto Libre, es uno de los mas afectados a nivel de comercio importador ocasionndose una contraccin en las actividades desarrolladas por este sector. En ese mismo sentido, la empresa Rattan Hypermarket C.A, ubicada en la avenida 4 de Mayo, constituida bajo el concepto de Hipermarket en 1991, fue creada para acercarse da a da a la excelencia en la calidad y la variedad de sus productos as como para brindar el mejor servicio a sus clientes, esta es una empresa que principalmente comercializa productos importados y orienta sus esfuerzos a la optimizacin de sus recursos, a fin de atender la demanda y satisfaccin de sus clientes. Esta organizacin se ha visto muy afectada por la implementacin de esta medida, debido a que importa la mayor parte de sus productos para poder cubrir las necesidades de los consumidores, adems tambin se limita a importar lo que conforma su inventario, produciendo cierto desequilibrio en la cantidad de artculos a importar, ofrecindole al consumidor solo aquellos productos que la empresa puede conseguir en el mercado exterior, por lo tanto se limita a la variedad de productos de mayor demanda. La empresa Rattan Hypermarket C.A, se ha visto en la obligacin de cambiar su forma de operar para poder acceder a la compra de divisas, aumentando los costos y a su vez el precio del producto que se importa, en tal sentido, surge la necesidad de realizar un anlisis de los efectos del control de cambio en las actividades de importacin realizadas por la empresa Rattan Hypermarket C.A, Porlamar, Estado Nueva Esparta, durante el periodo 2006 al primer semestre del 2007. De acuerdo a lo antes sealado se presentan las siguientes interrogantes: Cules son los productos que estn amparados por el control de cambio y que la empresa Rattan Hypermarket C.A puede importar?

Cules son los procedimientos a seguir por parte de la empresa Rattan Hypermarket C.A, en las entidades bancarias para la obtencin de divisas? Cules son las debilidades o errores de los procedimientos a seguir por parte de la empresa Rattan Hypermarket C.A, para la adquisicin de divisas? Cmo afecta el control de cambio en la cantidad de productos importados por la empresa Rattan Hypermarket C.A.? Objetivos de la Investigacin Objetivo General Analizar el efecto del Control de Cambio en las actividades de Importacin realizadas por la empresa Rattan Hypermarket C.A, Porlamar estado nueva esparta, durante el periodo 2006 hasta el primer semestre del 2007. Objetivos Especficos Identificar los productos que estn amparados por el control de cambio y que la empresa Rattan Hypermarket C.A, puede importar Describir los procedimientos a seguir por parte de la empresa Rattan Hypermarket C.A, en las entidades bancarias para la obtencin de divisas. Sealar las principales debilidades o errores de los procedimientos a seguir por parte de la empresa Rattan Hypermarket C.A, en las entidades bancarias para la adquisicin de divisas.

Determinar el efecto que produce el control de cambio en la cantidad de productos importados por la empresa Rattan Hypermarket C.A. Justificacin e Importancia de la Investigacin

Motivado al rgimen de control de cambios que ha existido en Venezuela desde los aos 1958 hasta la fecha, se podra decir que el control cambiario es un tema necesario, porque este control maneja gran parte tanto de la Macroeconoma como de la Microeconoma del pas que vive primordialmente del sector petrolero, y amerita una alta cantidad de las importaciones de bienes y servicios para su subsistencia. En la regin insular se cre desde el ao 1976 un rgimen de Puerto Libre que aumento el flujo turstico-comercial, considerado hoy da como uno de los sectores mas fuertes de la economa estadal, por otra parte se evidencia que en las importaciones que se ejecutan en la empresa Rattan Hypermarket C.A, se ha producido cierto desequilibrio motivado al control de cambio, medida adoptada por el Gobierno Nacional desde el 05 de Febrero del 2.003, como respuesta a la necesidad de preservar la estabilidad econmica y social de los venezolanos, luego de hechos como el Golpe de Estado de 2002, la fuga de capitales, especulacin, evasin fiscal y el paro con sabotaje a la industria petrolera nacional. Desde el ao 2003 hasta el presente tanto el Banco Central de Venezuela (BCV), como la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) han realizado una serie de modificaciones a los Decretos, Convenios, y resoluciones que ellos mismos han implantado para regular la salida de los dlares al extranjero, lo que hace que el proceso de adquisicin de divisas se torne mas lento. Es por ello, que esta medida econmica desconcierta a la empresa Rattan Hypermarket C.A, produciendo inestabilidad en sus importaciones, debido a esta razn se pretende conocer los efectos del control de cambio

en la empresa Rattan Hypermarket C.A, en las actividades de importacin que se ejecutan en el Municipio Mario, Estado Nueva Esparta. De acuerdo a lo antes mencionado esta investigacin tiene su importancia especialmente en el conocimiento de una situacin que maneja gran parte de la economa del pas, siendo de gran inters a los habitantes de la regin insular, los comerciantes, y estudiantes del sector financiero, para aportar o aclarar como ha influido el control de cambio sobre el sector comercial de la economa neoespartana, especialmente en la empresa Rattan Hypermarket C.A. Adems de servir como base a futuras investigaciones y esclarecer el camino para otros proyectos de mayor envergadura sobre la temtica aqu planteada, tambin sirve como herramienta para la toma de decisiones en materia de importacin por parte de la empresa Rattan Hypermarket C.A, y a las instituciones financieras, a travs del establecimiento de procedimientos eficaces que faciliten la adquisicin de divisas.

CAPTULO II MARCO REFERENCIAL Antecedentes de la Investigacin Una vez realizada la revisin bibliogrfica se describen algunos trabajos de investigacin que sustentaran el estudio, dentro de las cuales se encuentran: Sifontes (2005), en su investigacin titulada Influencia del Control de Cambio en las Importaciones de Carne, en cortes congelados durante el cuarto trimestre del 2002 al primer trimestre del 2005 en la empresa SIGO, S.A. Porlamar, indica que el control de cambio para el cuarto trimestre de 2002, fue implantado por el ejecutivo nacional en la fecha del 05 de febrero de 2003, porque representaba para el pas una inestabilidad poltica y econmica, prdidas en las reservas internacionales, aceleracin de la devaluacin de la moneda nacional, fuga de capitales al exterior, adems este control de cambio limita ciertas importaciones por no considerarse prioritarias, una de las ventajas que ofrece esta regulacin es que facilita la previsin de dlares para los bienes de consumo bsico como lo son las medicinas y los alimentos. Como conclusin establece el autor que esta medida no influye, sino ms bien beneficia a las importaciones de la carne, porque si hay escasez de un producto de primera necesidad es porque hay una alta demanda por parte de los consumidores, para esta empresa es favorable importar este rubro puesto que obtiene ganancias y al comprarlo en el pas no recibe ninguna. Dentro de este orden de ideas se puede decir que implementaron el tipo de sigo con respecto al control de cambio dictado por el gobierno nacional en los cortes de carnes congeladas producto de primera necesidad para la poblacin, manejaron un nivel de investigacin

explicativo para encontrar respuestas posibles a la realidad en estudio, y utilizaron como instrumento de recoleccin la revisin documental y la entrevista no estructurada. Gmez y Bellot. (2005), realizaron un trabajo de investigacin sobre el Efecto del Control de cambio Actual de las Operaciones Comerciales de Finezas Modas, C.A (Don Lolo). Porlamar, Estado Nueva Esparta, donde exponen que una de las medidas que mas ha tenido revuelo en el pas ha sido el control de cambio, la cual fue implementada por el Ejecutivo Nacional para proteger el valor de la moneda local y de las reservas internacionales, a travs de las limitaciones para la adquisicin de divisas para realizar las compras y ventas en el extranjero. Este control afect al comercio neoespartano debido a que importadores como Don Lolo no podran adquirir sus divisas libremente como lo hacan antes de que se tomara esta medida, sino que deban hacerlo a travs de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). Como conclusin explican que la empresa Don Lolo se vio afectada al implementar esta medida de regulacin puesto que los volmenes de importaciones descendieron, mientras que los volmenes de venta han ido en aumento y se espera que continen en ascenso cuando termine el ao 2005. El tipo de investigacin utilizado en esta indagacin fue el de campo, debido a que tomaron los datos directamente de la realidad, el rea de estudio fue la empresa Finezas Modas C.A. (Don Lolo). Por otra parte el nivel del estudio fue catalogado como explicativo, es decir que trabajaron sobre hechos y su caracterstica fundamental fue la de presentar una interpretacin correcta de la informacin. Utilizaron como tcnica de recoleccin, la revisin documental, la observacin no participante y la entrevista. Puertolas Costas (2005). En su investigacin Influencia del Control de Cambio Actual en las Operaciones Internacionales de los Importadores de Porlamar explican que las actividades de importacin se vieron muy afectadas por la medida tomada por el Ejecutivo Nacional,

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debido a la cantidad de requisitos que se deben consignar en la Comisin de administracin de divisas para poder adquirir los dlares, proceso que se convierte en lento y engorroso, adems que se reduce el volumen de las importaciones de los productos deseados, lo que trae como desventaja para las empresas que se hayan mantenido los niveles de importacin y que los empresarios tengan que recurrir al mercado paralelo con la necesidad de buscar una solucin rpida al problema. Su tipo de investigacin es el de campo el cual le permiti obtener datos de manera directa y precisa de la principal fuente a tratar, siendo estas las empresas importadoras del rea de Porlamar, asimismo su nivel de indagacin fue explicativo donde se relacionaron las variables y emplearon los criterios para conocer y explicar la diferenciacin de la actividad de importacin que viven las empresas importadoras, emplearon como tcnicas de recoleccin la revisin documental para darle mayor confiabilidad, y la entrevista formal o estructurada. La relacin existente entre estos trabajos de investigacin con respecto al tema en estudio, es que contribuirn en la orientacin de la investigacin y servirn de base para analizar el efecto del control de cambio en las actividades de importacin de la empresa Rattan Hypermarket C.A, que hace vida comercial en el Municipio Mario del Estado Nueva Esparta, y a la vez de permitir la visualizacin de la repercusin de este impacto en los artculos que importa la empresa estudiada, los procedimientos que deben seguir las empresas jurdicas como Rattan Hypermarket C.A, en las entidades bancarias, los procedimientos y lineamientos que deben seguir para realizar la solicitud de la Autorizacin de Divisas ante Cadivi.

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Bases Tericas Antecedentes Histricos de los Sistemas Cambiarios en Venezuela De acuerdo a lo planteado por (Abrante, Crespo, Ramn y Rodrguez, 2003). Venezuela ha pasado por diferentes sistemas cambiarios a lo largo de la historia. Al finalizar el ao 1.957 las Reservas Internacionales de Venezuela alcanzan a 1.396 millones de dlares. A partir de 1.958 se inicia un violento proceso de drenaje de las reservas provocado por los capitales que se fugaban, atemorizados por los cambios que se estaban gestando en el pas. Tal proceso se vio adems estimulado por el rumbo comunista que adopt la revolucin cubana y los temores de que la misma pudiera extenderse a Venezuela. De esta forma, para 1.962 nuestras Reservas Internacionales se haban ubicado en apenas 583 millones de dlares. En un intento por frenar la salida de divisas, el Gobierno Nacional crea en noviembre de 1.960, mediante Decreto N 390, un rgimen de control de cambios. Ese control de cambios pretenda frenar la libre remesa de fondos al exterior en aquellos casos en que no existiese una contrapartida en bienes y servicios. De all, que se autorizaba el suministro de divisas al tipo de cambio controlado para todo tipo de pagos al exterior. Tal concepcin no dio los resultados que se esperaban. Por tales motivos, durante los primeros meses de 1.961 se modific nuevamente el rgimen de control de cambios, estableciendo mecanismos ms severos de regulacin. En enero de 1964 se levant el control de cambios que haba imperado desde 1.960 ya que se registraba una mejora significativa desde 1.962 en la Balanza de Pagos, y se formaliza la devaluacin del bolvar y la fijacin de un tipo de cambio libre a razn de Bs. 4,50 por dlar. El crecimiento econmico venezolano era positivo y lleg a alcanzar los 7,8 % en 1.976. Casi dos dcadas ms tarde, y la inflacin se increment y las exportaciones petroleras descendieron de 19,3 millardos

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de dlares (1.981) a 13,5 millardos (1983). Finalmente, el 18 de febrero de 1983, en una fecha que popularmente ha sido designada como el viernes negro, el gobierno se vio obligado a reconocer que resultaba imposible hacerle frente a los compromisos externos que venceran ese ao. De esta forma se implant el Rgimen de Cambios Diferenciales (RECADI) a travs del cual se privilegi la importacin de insumos con un tipo de cambio preferencial. RECADI constitua para la fecha de su aprobacin una modalidad de control cambiario que inclua dos tipos de cambios con mercados a paridad fija preferencial (Bs. 4,30 y Bs. 6,00 por US$ respectivamente) y un mercado libre a paridad variable. La gran mayora de los insumos requeridos por las industrias se podran seguir importando con dlares a 4,30. Con el tiempo, la brecha entre el tipo de cambio preferencial y el tipo de cambio libre se fue haciendo cada vez mayor, en la medida en que esto fue ocurriendo, RECADI lleg a transformarse en una de las mayores fuentes de corrupcin que ha conocido la historia de Venezuela, durante 1983, una vez instaurado el control de cambios. La poltica econmica consisti en una combinacin de crecimiento del gasto pblico, en desmedro de la fortaleza real de la moneda para evitar una mayor contraccin de la economa y preservar los niveles de empleo (BCV 1983). De esta manera, las metas de control de la inflacin y de restauracin de equilibro externo se remitieron a la imposicin de medidas administrativas de racionamiento de divisas y control de precios. A finales de 1986, en virtud de una cada de 47% en los ingresos petroleros, la tasa referencial pas de Bs./US$ 7,50 hasta Bs./US$ 14,50 y se trasladaron hacia esa cotizacin las importaciones que anteriormente se transaban a la tasa de Bs./US$ 7,50. (BCV Febrero 2003). Los efectos de la correccin del tipo de cambio en diciembre de 1.986 se expresaron en 1987 al triplicarse la inflacin. Luego la concurrencia de un dficit fiscal de 7,8% del PIB y de cuenta corriente equivalente a 9,1% del PIB, conjuntamente con la ampliacin del

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diferencial cambiario hasta 132%, permiti anticipar un colapso de balanza de pagos a finales de 1988 con el consecuente cambio de rgimen cambiario. Este cambio se materializ en febrero de 1989. (BCV Febrero 2003). A principio del 89, se aplica un programa de ajuste con el poyo del FMI, el cual inclua un esquema de flotacin del tipo de cambio. Para el momento de entrar en vigencia el nuevo esquema cambiario, se determina una paridad nominal del orden de Bs. 39,60/US$ - que era exactamente la paridad del mercado libre para el da que se elimin el control de cambios - lo cual implicaba una fuerte devaluacin si se le compara con el tipo de cambio preferencial que estaba vigente a travs de RECADI, fijado en Bs. 14,50 por dlar desde diciembre de 1986. El nuevo esquema cambiario tuvo un fuerte impacto en el nivel de precios, ya que al suprimirse el tipo de cambio preferencial, todos los bienes tendran que importarse al cambio vigente en el mercado. Ello se tradujo, como es natural, en una aguda inflacin de costos en los inicios del Programa de ajustes, adems de una disminucin drstica de las importaciones y un aumento de las exportaciones, especialmente petroleras ya que el conflicto del Medio Oriente estaba en pleno apogeo. Segn el (BCV 2003), las Reservas Internacionales aumentaron, pero con la intentona golpista del 4 de febrero de 1.992 se hizo sentir una severa crisis de confianza, lo que trajo consigo la salida de divisas, el dlar se dispar a Bs.68, por lo que el Banco Central tuvo que intervenir en el mercado de divisas de una manera ms activa, lo que se evidenci en una merma de las reservas internacionales. A partir de octubre de 1.992 se aplica un sistema de mini devaluaciones, pero una nueva intentona golpista en noviembre de ese ao logr la fuerte intervencin del Banco Central de Venezuela en el mercado cambiario. Entre 1.992 y 1.994 imper ese sistema de mini devaluaciones, acompaado de una recesin e inestabilidad econmica en el ao 1.993. En 1994 la crisis fiscal venezolana se acentu. Baj el precio del petrleo

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y la situacin del sistema bancario desata la crisis financiera y la intervencin a varios bancos en el pas. La tasa de inflacin lleg a 9% mensual, la continua prdida de reservas internacionales durante junio de 1.994 motiv el cierre del mercado cambiario entre el 27 de junio y el 9 de julio de ese ao, una vez agotados los esfuerzos por detener las salidas de capital en el contexto del esquema de mini devaluaciones. Fue una medida de urgencia para ganar tiempo vista la agudizacin de la crisis financiera y situacin desfavorable de las expectativas. Se instrument un control de cambios integral segn el cual todas las transacciones, tanto corrientes como financieras, estaban cubiertas por una tasa de cambio nica (170 bolvares por dlar; lo que signific una devaluacin de 23% respecto al tipo de cambio promedio de mayo de 1994) y la asignacin de las divisas qued a cargo de una junta donde participaban el BCV y el Gobierno Nacional. No se contempl la posibilidad de un mercado de cambios paralelo, aunque efectivamente un mercado negro absorbi las distorsiones del mercado, que lleg a reflejar un diferencial de 92% en noviembre de 1995 entre el cambio real y el declarado por el BCV. (BCV, Voz econmica Febrero 2003). Para muchos analistas, el control de cambio no sirvi para mejorar la situacin econmica venezolana. En abril de 1996, entr en vigencia un esquema de flotacin entre bandas. Antes de implementar el sistema de bandas cambiarias en julio de 1.996, Venezuela tuvo un momento de transicin (abril julio 1996), en el cual el bolvar flot libremente. El dlar salt de bolvares 290 a 470 por dlar. Hasta el 12 de febrero del 2002, Venezuela mantuvo sus bandas cambiarias y el dlar se cotiz a 793 para la venta. El 13 de febrero del 2002, entr en vigencia un esquema de flotacin, el cual produjo el cierre de la divisa estadounidense en 980 para la compra y 981 para la venta, segn el Banco Central de Venezuela.

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Control de Cambio De acuerdo a lo planteado por Gmez (2006), el control de cambio significa toda norma jurdica dirigida a restringir o regular el acceso de un sujeto a los mercados internacionales de divisas, por razn de su nacionalidad o domicilio. (p. 31). Los sistemas de control de cambio a veces se dirigen no solo a los nacionales o residentes de un pas, sino igualmente a una moneda determinada, restringiendo la libre negociacin tanto a los nacionales como a los extranjeros. El efecto de un control de cambio es el de vigilar, controlar o monopolizar la libre oferta y demanda de una moneda en los mercados de cambio. De acuerdo a Otis (1997), el control de cambio se puede definir en un sentido amplio como cualquier tipo de intervencin gubernamental en el valor internacional (valor de cambio) de su propia moneda. (p. 52). As constituye un control de cambio el uso de aranceles de aduana para proteger los productos nacionales de una rama de industria determinada. Si el estado impone un arancel elevado proteccionista, sobre productos textiles, esta de hecho limitando el uso de divisas para la compra de textiles importados. Concebido en forma amplia, el control de cambio va a incluir toda restriccin, limitacin o control cuantitativo o cualitativo en el valor de cambio de una moneda (control econmico) o en el acceso a los mercados de cambio para esa moneda (control jurdico). Controles cuantitativos son aquellos dirigidos a influenciar directa o indirectamente, al valor internacional de una moneda. El control cuantitativo incluye limitaciones en los montos de las operaciones de cambio, as, es el control cuantitativo toda norma que limita la compra de divisas para viajeros a una determinada suma, igualmente es control cuantitativo la regulacin aun indirecta, sobre el valor de la moneda, el ejemplo de los aranceles de proteccin.

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Los controles cualitativos van dirigidos a la naturaleza misma de la transaccin que da lugar a la operacin de cambio; por ejemplo las restricciones en el mercado de divisas para viajes, controles para ciertos tipos de importacin, para remesas de capital, etc. El efecto del control cualitativo es el de dar preferencia, o en algunos casos acceso, al mercado de cambio para ciertos tipos de operaciones, restringiendo otros. As, bajo un sistema de control cualitativo, los productos de primera necesidad tendrn mas libertad de acceso al mercado de cambio que los de lujo. Aspectos del Control de Cambio Segn Otis (1997) el Concepto Jurdico: Uno de los efectos de un sistema de control de cambio (en el aspecto jurdico) es limitar la libertad de contratar pasivos en moneda extranjera (p 127). Cuando el deudor de una obligacin en moneda extranjera est domiciliado en una jurisdiccin donde impera un sistema de control de cambio en un sentido tcnico o restringido, no tendr acceso al mercado de divisas para obtener la moneda extranjera; en algunos casos el mismo acreedor no podr libremente convertir la moneda de curso de domicilio del deudor en su propia moneda si no se ha cumplido con las formalidades previas de licencia o autorizacin y en algunos casos la contratacin de moneda extranjera como moneda de pago ser contraria al orden pblico. Concepto Econmico: De acuerdo con Otis (1997). El control de cambios es una intervencin oficial del mercado de divisas, de tal manera que los mecanismos normales de oferta y demanda quedan total o parcialmente fuera de operacin y en su lugar se aplica una reglamentacin administrativa sobre compra y venta de divisas, que implica generalmente un conjunto de restricciones cuantitativas y/o cualitativas de la entrada y salida de cambio extranjero (p 134).

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Frecuentemente, el control de cambios va acompaado de medidas que inciden sobre las transacciones mismas que dan origen a la oferta o la demanda de divisas.

Alcance de los Sistemas de Control de Cambio Segn lo expresado por Castillo (2006), en los pases donde opera un sistema de control de cambio, su alcance se define con referencia a los sujetos del sistema, objeto o tipos de operaciones restringidas, y por tipos de actividades. (p. 45). Los lmites cuantitativos, generalmente se fijan en base a la naturaleza de la actividad, ya sea esta importacin, remesa de capital, etc. Sujeto del Sistema Segn Castillo (2006). Los sistemas cambiarios estn dirigidos fundamentalmente a los nacionales y residentes de un pas determinado. (p 47). Dentro del concepto de nacional se incluyen a todas las personas con ciudadana local, as como las sociedades annimas constituidas en el pas, independientemente de la nacionalidad de los accionistas. La residencia igualmente forma parte del concepto del sujeto del sistema de control, por lo cual personas naturales domiciliadas en el pas, (independientemente de su nacionalidad), donde se aplica el sistema, estn sujetas al mismo control. Dentro del mismo esquema un nacional (de un pas con control de cambio) residenciado en el extranjero estar excluido del sistema de control.

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Objeto del Sistema Segn Castillo (2006). Los sistemas de control de cambio van dirigidos generalmente a las operaciones a la vista de su moneda y una moneda extranjera (p 49). Por lo cual no impedirn que los sujetos del sistema participen en los mercados futuros de su propia moneda, o de una moneda extranjera.

Actividades Sujetas al Control de Cambios Los sistemas de control de cambio abarcan todas las transacciones donde los nacionales adquieren divisas extranjeras. De acuerdo con Gmez (2006), dentro de estas encontramos cuatro categoras: Las Importaciones: Las importaciones dentro de un rgimen de control de cambio aparecen sujetas a dos controles. En primer lugar la importacin requiere del cumplimiento de algn tipo de formalidad o permiso de importacin, adems deber obtener licencia para la compra de divisas suficientes para el pago de la importacin. Bajo los regmenes de importacin sujetos a licencia, los volmenes de inventarios importados tienden a ser ms altos que cuando la importacin es libre (p 150). Esto se debe a que la tramitacin de los permisos agrega un factor de tiempo a los pedidos lo cual los obliga a realizar con mayor anticipacin. Las Exportaciones: Los sistemas de control de cambio obligan a los exportadores a vender las divisas provenientes de sus operaciones directamente a las autoridades cambiarias. Divisas de Servicio: stas abarcan los ingresos y egresos en moneda extranjera por concepto de servicios, tales como transportes, seguros,

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actividades bancarias, etc. Tambin se ha incluido el pago o cobro de patentes y marcas de fbrica, pero estos ltimos en su aspecto pasivo aparecen en reglamentos ms completos sobre inversiones extranjeras. Movimientos de Capital: stos abarcan operaciones de endeudamiento externo y operaciones de inversin en valores denominados en la moneda local sujeta a control de cambio. Modalidades de Control de Cambio Segn Castillo, (2006) expresa lo siguiente: El control de cambios absoluto, es la reglamentacin total de la oferta y la demanda de divisas, es prcticamente imposible de implementar, por las inevitables y mltiples evasiones y filtraciones que tienen lugar cuando la economa no es enteramente centralizada. (p. 36). El control parcial o de mercados paralelos ha sido practicado en diferentes pases y oportunidades: consiste en un control parcial, determinante, de la oferta de divisas, a precios determinados, con cuyas divisas se atienden necesidades esenciales de la economa, y un mercado marginal es permitido en el cual se compran y venden cantidades de divisas procedentes de operaciones que se dejan libres y se determinan precios de mercado; este mercado paralelo o marginal se autoriza para impedir el funcionamiento del estraperlo o mercado negro. Otra modalidad de control es el rgimen de cambios mltiples, en que para cada grupo de operaciones, de oferta o demanda, se fija un tipo de cambio: tipos preferenciales, ms favorables, para determinadas exportaciones y entradas de capital y para determinadas importaciones y salidas de capital; y tipos no preferenciales, para las restantes operaciones, este sistema se ha aplicado y se aplica aun no slo en funcin de objetivos cambiarios o de balanza de pagos, sino como instrumento de la poltica econmica en general. Repercusiones del Control de Cambio Actual

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Para Gonzlez (2006), En el mbito externo, se enva el mensaje de que el Gobierno busca mecanismos para mantenerse solvente y cumplir sus compromisos. (p. 28). No obstante, internamente se relaciona la medida con el encarecimiento e incluso la escasez de bienes importados. El efecto de estas medidas, salvo cuando se encaminan a corregir desequilibrios de muy corto plazo, es negativo. Los desequilibrios en la balanza de pagos tienden a hacerse crnicos por la distorsin en la asignacin de precios. La experiencia seala que tras largos perodos de control de cambio se impone una macro evaluacin, con lo que se producen bruscos aumentos en los precios internos. En el mbito interno, el control de cambio trae las mismas consecuencias que el que se implement entre los aos 1.994 y 1.996, a saber: distorsin de la distribucin, ineficiencia en la asignacin de recursos y la constitucin de un mercado paralelo. El control de cambio de nuestro pas no slo comprende la regulacin del precio de la divisa sino tambin el volumen de divisas a adquirir. Para los empresarios e industriales de sectores como el alimenticio, farmacutico, entre otros rubros, que adquieren sus insumos y/o mercancas en el exterior, la adquisicin de las divisas para importar se hace muy difcil, porque el proceso de solicitud y adquisicin de divisas es un proceso que requiere de muchos pasos y toma mucho tiempo para su aprobacin, lo que aunado a un control de precios, conlleva a que las industrias no puedan producir y, lo que se logre producir, trae prdidas a la industria porque el precio est por debajo de los precios de costo. Todo esto trae desabastecimiento de productos de primera necesidad, importados y nacionales. El no poder producir o producir con prdidas, conduce al cierre de empresas, lo que lleva a aumentar los niveles de desempleo y el aumento de los precios porque hay menos oferta y la misma demanda, lo que conlleva a la disminucin del poder adquisitivo de la poblacin. En el mbito externo, el anuncio de suspensin de venta de divisas incrementa el riesgo pas, el cual est determinado por el riesgo poltico,

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el riesgo social elevado (porque puede ser detonado por factores polticos y econmicos), el riesgo econmico ligado a la viabilidad econmica y financiera, el riesgo de transferencia que consiste en el riesgo de liquidez monetaria internacional, asociado a la viabilidad de la balanza de pagos, la disponibilidad de reservas internacionales, de los ingresos por exportaciones, de inversiones extranjeras y movimiento de capitales a corto plazo. La medida de una suspensin hace que un factor clave para la seguridad de la inversin extranjera pblica y privada, en el corto plazo y en el lago plazo, se vea contrada fuertemente y dae an ms las cuentas de capital y la balanza de pagos, el control cambiario contribuye an ms al deterioro porque todos los controles causan distorsiones; se va a formar un mercado negro y habr una asignacin ineficiente de recursos. Obviamente no se podrn satisfacer una serie de necesidades en el exterior por la limitacin del control cambiario. La aplicacin del control de cambio limitar las exportaciones no tradicionales del pas, segn el articulo 22, providencia 043, Gaceta Oficial 38.006, establece que los exportadores deben vender las divisas obtenidas por la comercializacin en el exterior al Banco Central en un plazo no mayor de cinco (5) das y esta exigencia es difcil de cumplir en muchos casos porque el pago de la mercanca vendida no se realiza de inmediato. Adems, los industriales requieren tener reservas en divisas para adquirir la materia prima importada. Operadores Cambiarios En tal sentido Castillo (2006), son Operadores Cambiarios, todos los Bancos Universales y Comerciales, debidamente autorizados para actuar como tales por la Superintendencia de Bancos, as, como las casas de cambios (p. 26).

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Oferta y Demanda de Divisas Los mercados de divisas se determinan por las leyes de oferta y demanda que rigen los diversos mercados econmicos, siendo el tipo de cambio el punto de interseccin entre las cantidades de divisas necesarias para las importaciones y la oferta de moneda extranjera proveniente de las exportaciones. De acuerdo a lo planteado por Serrano (2007), quien expone Las variaciones en la demanda y en la oferta de divisas conllevan a alteraciones en el tipo de cambio; sin embargo, hay un tipo de cambio normal o de equilibrio en torno al cual se efectan las variaciones y que debe corresponder al equilibrio de los pagos internacionales. (P.127) El mercado cambiario puede estar regulado por la autoridad monetaria del pas, el cual posee el control sobre la oferta de divisas, y puede intervenir en el mercado para fijar el tipo de cambio o para controlar sus fluctuaciones; la demanda puede ser restringida por el mismo ente, o puede ser libre, y variar segn el tipo o tipos de cambio fijados por la autoridad monetaria. Oferta de Divisas De acuerdo con Serrano (2007), la oferta de divisas se determina por la cantidad de moneda extranjera que ingresa al pas, (p.2) bien sea por exportaciones de bienes o servicios, por rendimientos sobre inversiones en otros pases, donaciones o importaciones de capital no monetario. En otras palabras, se origina en las transacciones activas o crditos de la balanza de pagos. Demanda de Divisas Segn Serrano (2007), expresa lo siguiente:

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La demanda de divisas es determinada por la cantidad de moneda extranjera que se necesita en el pas, se origina por las importaciones de bienes y servicios, pagos por rendimientos de la inversin extranjera en el pas, donaciones y exportaciones de capital no monetario. (p. 131) Es decir, se origina en las transacciones pasivas o dbitos de la balanza. El Mercado Cambiario De acuerdo con el Banco central de Venezuela (2007), quien expone El mercado cambiario est representado, desde el punto de vista institucional, por el Banco Central, siendo ste, el mayor comprador y vendedor de divisas; su papel depender de los controles que ejerza sobre la moneda extranjera. Se apoya en la banca comercial y en las casas de cambio como expendedoras al detal de divisas. (www.bcv.org.ve). El Banco Central ejerce la funcin de fondo de estabilizacin cambiaria, cuando hay necesidad de mantener dentro de lmites prudenciales las fluctuaciones del tipo de cambio en regmenes distintos del patrn oro clsico. En todo caso, cuando la autoridad fija el tipo de cambio (administrado) explcita o implcitamente funciona el fondo de estabilizacin para sostener la cotizacin fijada. Dentro de los grupos participantes en el mercado cambiario se pueden mencionar: toda persona natural o jurdica que compra y vende divisas, el Banco Central, ya que es proveedor en ltimo extremo y como comprador final de divisas, los corredores y otras instituciones

fondos de inversin internacionales. Cabe destacar que toda moneda es participante en el mercado cambiario, pero las que intervienen principalmente son las monedas del grupo de los diez y Suiza, de esta manera las ms importantes son: El dlar, el marco alemn, el yen japons y la libra esterlina.

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Asimismo, algunas de las funciones del mercado cambiario se basan en: la transferencia de poderes adquisitivos entre las distintas monedas, actan como mecanismos de compensacin, al concentrar la oferta y la demanda de divisas, facilitan las operaciones a futuro y nivelan las monedas a un tipo de cambio a cierto nivel comn.

Tipo de Cambio Se entiende por tipo de cambio la cotizacin de una moneda con respecto a otra, es decir, expresa la cantidad de una moneda que hay que dar para recibir una divisa de otro pas. Por otra parte CADIVI (2007) define al tipo de cambio como el precio o valor que tiene una moneda con respecto a otra, (p.1), es decir, que este concepto expresa la cantidad de moneda local necesaria para comprar una moneda extranjera, asimismo el tipo de cambio refleja la fortaleza de una moneda y la economa de un pas.

Modalidades del Tipo de Cambio

De acuerdo con Galea y Velsquez (2007), entre las modalidades de tipo de cambio se encuentran: Cambio Rgido: El tipo de cambio rgido es aquel cuyas fluctuaciones estn contenidas dentro de un margen determinado. Este es el caso de patrn oro, en que los tipos de cambio pueden oscilar entre los llamados puntos o lmites de exportacin e importacin de oro, por arriba o por debajo de la paridad. Si los tipos de cambio excedieran de dichos lmites ocurriran movimientos de oro que haran volver las cotizaciones al margen determinado. (p. 36) Su funcionamiento exige la posibilidad concreta de dichos movimientos de oro y se asegura, adems, mediante un mecanismo

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operativo de movimientos de capital a corto plazo, ligados a una relacin entre los tipos de cambio y las tasas monetarias de inters. Cambio Flexible: El tipo de cambio flexible es aquel cuyas fluctuaciones no tienen lmites precisamente determinados, lo que no significa que tales fluctuaciones sean ilimitadas o infinitas. Este es el caso del patrn de cambio puro y del papel moneda inconvertible. Son los propios mecanismos del mercado cambiario y, en general, la dinmica de las transacciones internacionales del pas, los que, bajo la condicin esencial de la flexibilidad, permiten una relativa estabilidad de los cambios, dadas las elasticidades de oferta y demanda de los diversos componentes de la balanza de pagos. (p. 42) Este tipo de cambio no implica que las fluctuaciones puedan realizarse en forma ilimitada. Es la oferta y la demanda en el mercado de divisas lo que determina los lmites del mismo, pues ellas se desplazan cuando se producen variaciones en la demanda de exportaciones e importaciones de bienes y servicios o variaciones en los flujos de capital y es lo que permite mantener una cierta estabilidad en los cambios. Cambio Fijo: Los sistemas de cambios fijos son una forma de controlar la paridad de cambio de una moneda con otra. Bajo este sistema, la paridad de cambio de una moneda en un acto oficial de la autoridad monetaria central. Cuando un pas est sujeto a un sistema de cambio fijo, la tasa de cambio no va a depender de la libre oferta y demanda de la moneda en los mercados internacionales, si no de la poltica del Estado, la cual deber estar influenciada por razones fundamentalistas, inclusive la balanza de pagos del pas, perspectivas econmicas entre otras. (p.43) Cambio nico: El tipo de cambio nico, como su nombre lo indica, es aquel que rige para todas las operaciones cambiarias, cualquiera que sea su naturaleza o magnitud (p.45). Se tolera cierta diferencia entre los tipos de compra y de venta de la divisa como margen operativo para los cambistas en cuanto a sus gastos de administracin y operacin y beneficio normal.

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De modo distinto, los tipos de cambio mltiples o diferenciales permiten la discriminacin entre vendedores y entre compradores de divisas, de acuerdo con los objetivos de la poltica monetaria, fiscal o econmica en general. Mediante este sistema puede favorecerse determinadas exportaciones (con tipos de cambio de preferencia que proporcionen ms moneda nacional por unidad de moneda extranjera a los respectivos exportadores), determinadas entradas de capital, o restringirse determinadas importaciones o salidas de capital y otras transacciones internacionales. Es un sistema frecuentemente utilizado por los pases no desarrollados como un instrumento auxiliar de la poltica de crecimiento econmico. Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) Nace en Venezuela el 05 de febrero del 2003 tras un convenio suscrito por el Banco Central de Venezuela y el Ministerio de Finanzas, como respuesta a la necesidad de preservar la estabilidad econmica y social de los venezolanos, luego de hechos como el golpe de estado del 2002, la fuga de capitales, especulacin, evasin fiscal y el paro con sabotaje a la industria petrolera nacional. CADIVI surge con la misin de administrar, coordinar y controlar la ejecucin de la poltica cambiaria del Estado Venezolano con eficacia y transparencia, bajo criterios tcnicos, el mercado cambiario nacional y asume el reto de contribuir al desarrollo integral de la nacin y al fortalecimiento de nuestra soberana, progreso de la nacin Beneficios del Control de Cambio con su buena ejecutoria y el concurso de otras polticas, al logro de la estabilidad econmica, y el

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Garantiza la provisin de dlares para los bienes de consumo bsico (medicinas, alimentos) e importaciones esenciales, lo cual permite regular su precio y evitar alzas especulativas.

Evita un colapso en las relaciones econmicas del pas con el extranjero. Se induce una estabilizacin de las tasas de inters, en el pas. La produccin nacional es favorecida, ya que con las restricciones a la importacin, y a la salida de capitales, los productores nacionales tienen mas oportunidad de colocar sus bienes en el mercado interno, supliendo as la demanda de aquellos productos que originalmente eran importados. Efectos del Control de Cambio Sobre el Ciudadano

El ciudadano se ve afectado por el desabastecimiento de ciertos bienes que originalmente se importaban, y que bajo el rgimen cambiario son considerados no esenciales, como los bienes de lujo.

Escasez de dlares destinados a viajes de placer, u otros fines, considerados no prioritarios. Se puede generar ciertas incomodidades debido al proceso administrativo para el otorgamiento de divisas. Las actividades controladas podran desviarse hacia el mercado negro, reorientndose a un mercado no controlado. Lineamientos que siguen las entidades bancarias Procedimientos a seguir por parte de las Entidades Bancarias

para realizar la solicitud de la Autorizacin Adquisicin de Divisas (AAD) a las empresas Jurdicas.

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El operador cambiario autorizado (BANCO), recibe las planillas obtenidas por medios electrnicos como lo son RUSAD 003, 004, 005, conjuntamente con los siguientes recaudos: Acta Constitutiva y Estatutos acompaados de sus modificaciones vigentes, donde conste la composicin social, facultades de los administradores y nombramiento de los mismos, debidamente registradas. Registro de Informacin Fiscal. Documento Publico o Autentico que acredite la documentacin legal. Cdula de identidad o pasaporte vigente del representante legal. Documento Pblico o Autentico donde conste la propiedad, arrendamiento uso o usufructo, del establecimiento principal donde ejerce su actividad econmica. Estados financieros auditados por un contador colegiado, con sus notas complementarias, visados, correspondiente al ltimo ejercicio econmico. Declaraciones y pago del IVA, de los tres (3) ltimos periodos impositivos. Declaraciones y pagos de ISLR y de los activos empresariales de los tres (3) ltimos periodos impositivos. En el caso de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho convenio a la fecha. Solvencia del IVSS, y del INCE. En caso de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho compromiso. Solvencia del pago de las obligaciones derivadas de la ley que regula el Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional. Solvencia Municipal, expedida por la alcalda correspondiente, vigente a la fecha de la solicitud. Los anteriores recaudos son organizados en tres (3) carpetas, una (1) original y una (1) copia para CADIVI Comisin de Administracin de

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Divisas, y una (1) copia para el Banco, las mismas deben estar identificadas con el nombre de la empresa, RIF de la empresa, monto a solicitar de las divisas. Verifica que la documentacin este en regla, es decir, que tenga el sello y firma del representante legal de la empresa, en todos los documentos correspondientes. Verifica que los montos de la factura pro forma y las planillas de los RUSAD, 003, 004, 005 sean iguales. Procede a sellar todos los documentos con el sello que representa a la entidad financiera el cual contiene la fecha vigente y con el sello certificado copia fiel de la original, se deben sellar por el reverso de la hoja para no ocultar ninguna informacin. Estampa el sello de firma verificada del cliente en la constancia de recepcin emitida por el Banco. Enva a la principal de la institucin en Caracas las dos (2) carpetas y luego se enva, una (1) carpeta original a (CADIVI) y una (1) copia se queda en la principal del Banco. Este a su vez los remitir a CADIVI, dentro de los cinco (5) das hbiles bancarios siguientes a su recibo, a los fines de tramitar ambas solicitudes, A partir de la segunda solicitud de la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), una vez verificada la inscripcin en el Registro de Usuarios de Adquisicin de Divisas (RUSAD), el operador cambiario autorizado retendr la documentacin consignada por el usuario y tramitara, ante la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI), la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), por va electrnica. Si la Comisin de Administracin de Divisas CADIVI lo autoriza, el certificado de insuficiencia o de no produccin nacional se emitir en forma electrnica. Si la solicitud no cumpliere con los requisitos exigidos, por la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI), notificara al interesado por medios electrnicos, el importador deber anexar una

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exposicin de motivos en la cual indicar las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente. En este caso, el operador cambiario remitir a la Comisin de administraron de Divisas (CADIVI), la documentacin correspondiente y se abstendr de tramitar la obtencin de la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD) por va electrnica. Una vez nacionalizada la mercanca y obtenida la correspondiente acta de verificacin por parte de la Oficina de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), ubicada en la aduana respectiva, el importador la presentar ante el operador cambiario conjuntamente con los siguientes requisitos: Copia de los documentos correspondientes a la nacionalizacin de la mercanca (Forma 87 DAV; B y C-80 C-81) o cualquiera otra sustitutiva de estas, segn lo establezca la autoridad aduanera y tributaria competente). En los casos de importacin de mercanca que ingresen al pas bajo Admisin Temporal, copia del oficio emanado de la autoridad aduanera competente donde se autorice la nacionalizacin del bien, cuando corresponda. Copia de la Factura comercial definitiva y sus anexos. Copia del documento de transporte. Original del certificado de deuda suscrito por el proveedor domiciliado en el exterior, debidamente legalizado y traducido por interprete pblico si estuviera en idioma distinto al castellano, cuando se trate de bienes importados bajo el rgimen de Admisin Temporal para Perfeccionamiento Activo y depsitos Aduaneros (Almacenes In Bond), en este ltimo caso cuando la mercanca tuviere mas de tres meses en el depositada. Declaracin del ingreso de mercanca y exencin impositiva, para aquellos casos de importaciones ingresadas al pas a travs de los Almacenes Libres de impuesto (Duty Free Shops).

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Asimismo, debern presentar, en tanto le sean aplicables, los siguientes recaudos: Cuando la mercanca sea pagada con carta de crdito, fotocopia de los documentos que hayan sido especificadas en dicha carta. En los casos de importaciones en cuenta abierta, original de la carta de remisin del proveedor en la cual se seale la forma de pago. Copia de la licencia, permiso u otros requisitos para la importacin, vigentes, establecidos en el arancel de aduanas. Se exceptan aquellos casos en los cuales la normativa aplicable concede extensin del plazo para la presentacin de los mismos. Cualquier otro documento que requiera la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). Una vez recibida la documentacin referida, el operador cambiario autorizado por el importador, la remitir a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), junto con la documentacin exigida por CADIVI, a las personas jurdicas, dentro de los cinco (5) das hbiles bancarios siguientes a su recibo Previa aprobacin de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), y mediante los procedimientos que a tal efecto se establezcan, el operador cambiario proceder a adquirir en el Banco Central de Venezuela, el monto de las divisas a utilizar efectivamente, segn los plazos convenidos entre el importador y el proveedor. Procedimientos para realizar la solicitud del AAD Lineamientos generales a seguir por parte de las empresas Jurdicas para realizar la solicitud de la Autorizacin Adquisicin de Divisas (AAD) en las entidades bancarias. La empresa debe introducir los datos requeridos a travs de la pgina Web de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), y

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presentar ante el operador cambiario autorizado (BANCO), la planilla obtenida por medios electrnicos conjuntamente con los siguientes recaudos: Acta Constitutiva y Estatutos acompaados de sus modificaciones vigentes, donde conste la composicin social, facultades de los administradores y nombramiento de los mismos, debidamente registradas. Registro de Informacin Fiscal. Documento Publico o Autentico que acredite la documentacin legal. Cdula de identidad o pasaporte vigente del representante legal. Documento Pblico o Autentico donde conste la propiedad, arrendamiento uso o usufructo, del establecimiento principal donde ejerce su actividad econmica. Estados financieros auditados por un contador colegiado, con sus notas complementarias, visados, correspondiente al ltimo ejercicio econmico. Declaraciones y pago del IVA, de los tres (3) ltimos periodos impositivos. Declaraciones y pagos de ISLR y de los activos empresariales de los tres (3) ltimos periodos impositivos. En el caso de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho convenio a la fecha. Solvencia del IVSS, y del INCE. En caso de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho compromiso. Solvencia del pago de las obligaciones derivadas de la ley que regula el Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional. Solvencia Municipal, expedida por la alcalda correspondiente, vigente a la fecha de la solicitud. Ya ingresados los datos en la pgina Web, los importadores presentaran la solicitud y recaudos ante el operador cambiario.

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A partir de la segunda solicitud Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), el importador deber presentar ante el operador cambiario los siguientes recaudos: Factura pro forma u oferta deservicios, segn sea el caso, en la cual deber constar explcitamente lo correspondiente al pago de fletes, seguros, comisiones, modalidad de pago y dems conceptos de la referida importacin. Cuando la solicitud no cumpliere con las condiciones o requisitos exigidos, el importador deber consignar una exposicin de motivos en la cual deber indicar las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente. Carta de confirmacin de operacin de ALADI, (solo en caso de que el cliente manifieste que la operacin se realizara bajo convenio ALADI). El importador deber tramitar una solicitud de Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD) para cada una de las importaciones, de bienes y servicios que deba realizar. Si la Comisin de Administracin de Divisas CADIVI lo autoriza, el certificado de insuficiencia o de no produccin nacional se emitir en forma electrnica. Si la solicitud no cumpliere con los requisitos exigidos, la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI), notificara al interesado por medios electrnicos, el importador deber anexar una exposicin de motivos en la cual indicara las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente. Para obtener la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), la cual ser nominal e intransferible y tendr una validez de ciento ochenta (180) das continuos a partir de la fecha de la notificacin al solicitante, la empresa Rattan Hypermarket C.A, debe presentar ante el operador cambiario la planilla obtenida por los medios electrnicos acompaada de la copia de la Factura pro forma u oferta de servicios, segn sea el caso, en la cual deber constar explcitamente lo correspondiente al pago de

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fletes, seguros, comisiones, modalidad de pago y dems conceptos de la referida importacin. Original y copia del contrato, acuerdo y/o convenio de suministro del bien, debidamente autenticado o legalizado, segn sea suscrito en el territorio de la Repblica o en el extranjero, y traducido por interprete pblico si estuviere en idioma diferente al castellano. Oficio emanado de autoridad aduanera competente donde se autorice la Administracin Temporal para el Perfeccionamiento Activo del bien. Documento de cesin de la mercanca ingresada bajo rgimen de administracin temporal y autorizacin de cesin emitida por la autoridad aduanera competente. La empresa, no puede ordenar el despacho o embarque de la mercanca desde el lugar de procedencia, antes de haberle sido otorgada la correspondiente Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), salvo que se trate de una importacin bajo regimenes aduaneros especiales, en cuyo caso debe obtener la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), previa la nacionalizacin de la mercanca. Luego debe consignar en la oficina de la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI) ubicada en la aduana respectiva, al momento de manifestar la voluntad de nacionalizar la mercanca, los siguientes recaudos: Copia de la declaracin de importacin (Forma 87 DAV; B y C-80 o C-81 cualquiera sustitutiva de estas, segn lo establezca la autoridad aduanera y tributaria competente). Copia de la factura comercial definitiva. Copia del documento de transporte. Despus debe solicitar a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), la verificacin de los requisitos antes mencionados. Una vez nacionalizada la mercanca y obtenida la correspondiente acta de verificacin por parte de la Oficina de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), ubicada en la aduana respectiva,

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Rattan

Hypermarket

C.A,

presenta

ante

el

operador

cambiario

conjuntamente los siguientes requisitos: Copia de los documentos correspondientes a la nacionalizacin de la mercanca (Forma 87 DAV; B y C-80 C-81) o cualquiera otra sustitutiva de estas, segn lo establezca la autoridad aduanera y tributaria competente). En los casos de importacin de mercanca que ingresen al pas bajo Admisin Temporal, copia del oficio emanado de la autoridad aduanera competente donde se autorice la nacionalizacin del bien, cuando corresponda. Copia de la Factura comercial definitiva y sus anexos. Copia del documento de transporte. Original del certificado de deuda suscrito por el proveedor domiciliado en el exterior, debidamente legalizado y traducido por interprete pblico si estuviera en idioma distinto al castellano, cuando se trate de bienes importados bajo el rgimen de Admisin Temporal para Perfeccionamiento Activo y depsitos Aduaneros (Almacenes In Bond), en este ltimo caso cuando la mercanca tuviere mas de tres meses en el depositada. Declaracin del ingreso de mercanca y exencin impositiva, para aquellos casos de importaciones ingresadas al pas a travs de los Almacenes Libres de impuesto (Duty Free Shops). Asimismo, debern presentar, en tanto le sean aplicables, los siguientes recaudos: Cuando la mercanca sea pagada con carta de crdito, fotocopia de los documentos que hayan sido especificadas en dicha carta. En los casos de importaciones en cuenta abierta, original de la carta de remisin del proveedor en la cual se seale la forma de pago. Copia de la licencia, permiso u otros requisitos para la importacin, vigentes, establecidos en el arancel de aduanas. Se exceptan

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aquellos casos en los cuales la normativa aplicable concede extensin del plazo para la presentacin de los mismos. Cualquier otro documento que requiera la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). Previa aprobacin de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), y mediante los procedimientos que a tal efecto se establezcan, el operador cambiario proceder a adquirir en el Banco Central de Venezuela, el monto de las divisas a utilizar efectivamente, segn los plazos convenidos entre Rattan Hypermarket y su proveedor(es). Recaudos para la inscripcin en el RUSAD 1 solicitud del AAD Acta Constitutiva y Estatutos acompaados de sus modificaciones vigentes, donde conste la composicin social, facultades de los administradores y nombramiento de los mismos, debidamente registradas. Registro de Informacin Fiscal. Documento Publico o Autentico que acredite la documentacin legal. Cdula de identidad o pasaporte vigente del representante legal. Documento Publico o Autentico donde conste la propiedad, arrendamiento uso o usufructo, del establecimiento principal donde ejerce su actividad econmica. Estados financieros auditados por un contador colegiado, con sus notas complementarias, visados, correspondiente al ltimo ejercicio econmico. Declaraciones y pago del (IVA), de los tres (3) ltimos periodos impositivos. Declaraciones y pagos de (ISLR) y de los activos empresariales de los tres (3) ltimos periodos impositivos. En el caso de haber

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suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho convenio a la fecha. Solvencia del (IVSS), y del (INCE). En caso de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que demuestre el cumplimiento de dicho compromiso. Solvencia del pago de las obligaciones derivadas de la ley que regula el Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional. Solvencia Municipal, expedida por la alcalda correspondiente, vigente a la fecha de la solicitud. Factura pro forma u oferta deservicios, segn sea el caso, en la cual deber constar explcitamente lo correspondiente al pago de fletes, seguros, comisiones, modalidad de pago y dems conceptos de la referida importacin. Cuando la solicitud no cumpliere con las condiciones o requisitos exigidos, el importador deber consignar una exposicin de motivos en la cual deber indicar las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente. Solicitud de Autorizacin de Adquisicin de Divisas Recaudos Para la Segunda o Posterior Solicitud Factura pro forma u oferta deservicios, segn sea el caso, en la cual deber constar explcitamente lo correspondiente al pago de fletes, seguros, comisiones, modalidad de pago y dems conceptos de la referida importacin. Cuando la solicitud no cumpliere con las condiciones o requisitos exigidos, el importador deber consignar una exposicin de motivos en la cual deber indicar las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente.

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Carta de confirmacin de operacin de ALADI, (solo en caso de que el cliente manifieste que la operacin se realizara bajo convenio ALADI). Recaudos Para la Liquidacin (CIERRE) de las Divisas a las Empresas Jurdicas.

Constancia de recepcin de los recaudos emitida por el banco. Solicitud de liquidacin de las divisas para importacin (emitida por CADIVI). Notificacin de aceptacin de las divisas. Constancia de la solicitud del (AAD). Planillas del (RUSAD), N 003, 004, 005. Factura pro forma. Declaracin y acta de verificacin de mercancas. (emitida por CADIVI). Rusad de Aduanas. Declaracin del impuesto sobre la renta, (emitida por el SENIAT). Declaracin Andina del Valor, (emitida por el SENIAT). Forma C. (emitida por el SENIAT). Forma 0086 (determinacin y liquidacin de tributos aduaneros). Notificacin pago al SENIAT. (50% de la tasa por servicios aduaneros). Deposito bancario. Certificado de origen Asociacin Latino americana de integracin, de donde proviene la mercanca. Carta de Porte Internacional (CPIC), (emitida por la Comunidad Andina de Naciones). Manifiesto de Carga Internacional (MCI), (emitida por la Comunidad Andina de Naciones).

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Permiso Sanitario de Importacin (emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras), (Servicio Autnomo de Sanidad Agropecuaria).

Permiso Sanitario de Importacin (emitido por la Contralora Sanitaria). Certificado de Inspeccin Zoosanitaria para importacin (emitido por el Ministerio de Agricultura y Tierras, MAT). Certificado de Inspeccin Sanitaria de animales, productos de origen animal y biolgicos (emitido por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural).

Certificado sanitario para la exportacin de alimentos y materias primas para la industria de alientos (Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos (INVIMA),

Autorizacin de Embarque.

Debilidades de los Procedimientos Principales debilidades de los procedimientos a seguir por parte de las empresas Jurdicas, en las entidades bancarias para la adquisicin de divisas. Llenar incorrectamente las planillas obtenidas por medios electrnicos como los RUSAD 003, 004 ,005. Obviar algn dato que exige el llenado de las planillas del Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD) anteriormente mencionadas. No cumplir con todos los requisitos que exige la Comisin de administracin de Divisas CADIVI, para la Solicitud de La Autorizacin Adquisicin de Divisas, AAD. Falta de la Firma del Representante Legal de la Empresa, en los documentos.

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La disparidad en la Cantidad de Divisas de la factura pro

forma y las planillas del RUSAD. Que los documentos no estn Foliados o hayan sido foliados incorrectamente. Si los documentos perdieron vigencia y se enviaron vencidos. Si los bienes a importar no estn dentro de los lineamientos de los convenios cambiarios aplicables. Bases Legales Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela Este instrumento jurdico publicado en Gaceta Oficial N 36860, de 2000, establece en los artculos a los cuales se hace referencia a continuacin lo siguiente: Artculo 318. Las competencias monetarias del Poder Nacional sern ejercidas de manera exclusiva y obligatoria por el Banco Central de Venezuela. El objeto fundamental del Banco Central de Venezuela es lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo de la unidad monetaria. La unidad monetaria de la Repblica Bolivariana de Venezuela es el bolvar. En caso de que se instituya una moneda comn en el marco de la integracin latinoamericana y caribea, podr adoptarse la moneda que sea objeto de un tratado que suscriba la Repblica (p. 95). Es decir, que el Banco Central de Venezuela es la persona jurdica de derecho pblico con autonoma para la formulacin y el ejercicio de las polticas de su competencia. El Banco central de Venezuela ejercer sus funciones en coordinacin con la poltica econmica general, para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la Nacin. Asimismo, para el adecuado cumplimiento de su objetivo, el Banco Central de Venezuela tendr entre sus funciones las de formular y ejecutar la poltica monetaria,

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participar en el diseo y ejecutar la poltica cambiaria, regularla moneda, el crdito y las tasas de inters, administrar las reservas internacionales, y todas aquellas que establezca la ley. Artculo 320. El Estado debe promover y defender la estabilidad econmica, evitar la vulnerabilidad de la economa y velar por la estabilidad monetaria y de precios, para asegurar el bienestar social (p.96). Es decir, que el ministerio responsable de las finanzas y el Banco Central de Venezuela contribuirn a la armonizacin de la poltica fiscal con la poltica monetaria, facilitando el logro de los objetivos macroeconmicos, en el ejercicio de sus funciones; el Banco Central de Venezuela no estar subordinado a directivas del Poder Ejecutivo y no podr convalidar o financiar polticas fiscales deficitarias. Por lo tanto, la actuacin coordinada del Poder Ejecutivo Central de Venezuela se dar mediante un acuerdo anual de polticas, en el cual se establecern los objetivos finales de crecimiento y sus repercusiones sociales, balance externo e inflacin, concernientes a las polticas fiscal, cambiaria y monetaria; as como los niveles de las variables intermedias e instrumentales requeridos para el alcanzar dichos objetivos finales. . Ley del Banco Central de Venezuela Este instrumento legal publicado en la gaceta oficial de la repblica bolivariana de Venezuela N 38.232 de fecha mircoles 20 de julio de 2005 establece en su ttulo plantea en su: Articulo 89. El Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo Nacional actuarn coordinadamente con el fin de promover y defender la estabilidad econmica del pas, evitar la vulnerabilidad de la economa y velar por la estabilidad monetaria y de precios, para asegurar el bienestar social y el desarrollo humano, consistente con las metas trazadas en el contexto de la poltica econmica y en particular con las lneas VI de la Coordinacin Macroeconmica

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generales del plan de desarrollo econmico y social de la nacin. (p.37) El Banco Central de Venezuela y el presidente de la Repblica Bolivariana de Venezuela, operaran conjuntamente para proteger y preservar la estabilidad econmica del pas, impedir asegurar el bienestar social del desarrollo humano. Artculo 110. El Banco Central de Venezuela regular, en los trminos que convenga con el Ejecutivo Nacional, la negociacin y el comercio de divisas en el pas; las transferencias o traslados de fondos, tanto en moneda nacional como en divisas, del pas hacia el exterior o desde el exterior hacia el pas, as como los convenios internacionales de pago. (p.42). Es decir que ningn otro ente que est por debajo del orden jerrquico del estado venezolano puede ingerir en materia de regulacin cambiaria, puesto que el nico ente de personalidad jurdica facultado es el Banco Central de Venezuela. Articulo 111. En los convenios cambiarios que suscriben al Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo Nacional, se establecern los mrgenes de utilidad que podrn obtener, tanto el Banco Central de Venezuela como los bancos e instituciones financieras que participen en la compraventa de divisas. (p. 43) El Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela cuando consienten convenios cambiarios fijan tanto para los bancos e instituciones financieras como para el propio Banco Central los mrgenes de ganancias que puedan obtener. Articulo 112 Los convenios cambiarios que celebren el ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela regularan todo lo correspondiente al sistema cambiario del pas. Estos podrn establecer limitaciones o restricciones a la libre convertibilidad de la moneda nacional cuando se considere la debilidad econmica, vigilar por la permanencia monetaria y de precios, para

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necesario para su estabilidad, as como para la continuidad de los pagos internacionales del pas o para contrarrestar movimientos inconvenientes de capital. (p. 43) El Banco Central de Venezuela y el ejecutivo Nacional son los nicos que podrn celebrar convenios cambiarios que regularizaran todo lo correspondiente al sistema cambiario, los mismos implantarn limitaciones y restricciones a la libre capacidad de emisin de la moneda nacional. Ley Contra los Ilcitos Cambiarios La presente Ley tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que constituyen ilcitos cambiarios y sus respectivas sanciones. Artculo 3. Esta Ley ser aplicable a las personas naturales o jurdicas, que actuando en nombre propio o como administradores, intermediarios, verificadores o beneficiarios de las operaciones cambiarias, contravengan lo dispuesto en esta Ley, en los convenios suscritos en materia cambiaria por el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela o cualquier norma de rango legal aplicable en esta materia. (p.1) La responsabilidad personal de los gerentes, administradores, directores o dependientes de una persona jurdica subsiste cuando de sus hechos se evidencie la constitucin de cualquiera de los ilcitos establecidos en esta Ley. Artculo 4. Las personas naturales o jurdicas que importen o exporten divisas, desde o hacia el territorio de la Repblica Bolivariana de Venezuela, por un monto superior a diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 10.000,00) o su equivalente en otras divisas, estn obligadas a declarar ante la autoridad administrativa competente, el monto y la naturaleza de la respectiva operacin. (p.2). Todas las personas naturales o jurdicas que compren o vendan divisas desde o hacia el territorio del Estado Venezolano estn obligadas a declarar, el monto y la naturaleza de la operacin, siempre y cuando el

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monto sea superior a (US$ 10.000,00) estadounidense o se equivalente en otras divisas. Todo ello, sin perjuicio de las competencias propias del Banco Central de Venezuela en la materia. Estn exentas del cumplimiento de esta obligacin los ttulos valores emitidos por la Repblica y adquiridos por las personas naturales o jurdicas o personas naturales no residentes, que se encuentren en situacin de trnsito o turismo en el territorio nacional y cuya permanencia en el pas sea inferior a ciento ochenta das continuos, no obstante, quedan sujetas a las sanciones previstas en la presente Ley, cuando incurran en los ilcitos contenidos en la misma. Artculo 5. Los exportadores de bienes o servicios distintos a los sealados en el artculo anterior, cuando la operacin ascienda a un moto superior a diez mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 10.000,00) o su equivalente en otras divisas, estn obligados a declarar al Banco Central de Venezuela, a travs de un operador cambiario, los montos en divisas y las caractersticas de cada operacin de exportacin, a los fines de su posterior venta al ente emisor, en un plazo que no exceder de cinco (5) das hbiles, contados a partir de la fecha de la declaracin de la exportacin ante las autoridades aduaneras correspondientes. (p.3). Cuando la operacin de los comerciantes de bienes y servicios aumente a un monto superior a los (US$ 10.000,00) su equivalente en otras divisas estn obligados a declarar ante un operador cambiario, los montos y caractersticas de cada exportacin, a los fines de su posterior venta al Banco Central de Venezuela en un plazo de cinco (5) das hbiles contados a partir de la declaracin de la exportacin ante las autoridades aduaneras. Todo ello, sin perjuicio de cualquier otra declaracin que las autoridades administrativas exijan en esta materia Artculo 6. Quien en contravencin a la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela, esta Ley, los convenios suscritos por la Repblica, o cualquier otra norma que regule el

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rgimen de administracin cambiaria vigente a la fecha de la comisin del ilcito, en una o varias operaciones, ocurridas en un mismo ao calendario, compre, venda o de cualquier modo ofrezca, enajene, transfiera, reciba, exporte o importe divisas entre diez mil un dlar (US$ 10.001,00) hasta veinte mil dlares (US$. 20.000,00), de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otras divisas, ser sancionado con multa equivalente en bolvares al doble del excedente de la operacin. Quien cometa el mismo delito descrito anteriormente a partir de veinte mil y un dlar (US$. 20.001,00) inclusive, de los Estados Unidos de Amrica, o su equivalente en otras divisas, ser penado con prisin de dos (2) a seis (6) aos y multa equivalente en bolvares al doble del excedente de la operacin. En todos los casos sin menoscabo de la obligacin de reintegro o venta de las divisas que pudiera exigir el Banco Central de Venezuela, segn el ordenamiento jurdico aplicable. Se exceptan las operaciones en ttulos valores. (p.4). Es competencia exclusiva del Banco Central de Venezuela, a travs de los operadores cambiarios autorizados, la venta y compra de divisas por cualquier monto. Quien contravenga esta normativa se le aplicar una multa equivalente en bolvares al doble del monto de la operacin. Artculo 7. Quien obtenga divisas, mediante engao, alegando causa falsa o valindose de cualquier otro medio fraudulento, ser penado de tres (3) a siete (7) aos de prisin y multa del doble del equivalente en bolvares del monto de la respectiva operacin cambiaria, adems de la venta o reintegro de las divisas al Banco Central de Venezuela (p.5). Cualquier persona que adquiera divisas mediante fraude o engao ser sancionado con prisin de tres (3) a siete (7) aos y con multa doble al monto de la operacin en bolvares. Si el engao, la causa falsa o el medio fraudulento que se empleare, son descubiertos antes de la obtencin de las divisas, la pena se rebajar conforme a las disposiciones del Cdigo Penal. Artculo 8. Quien destine las divisas obtenidas lcitamente para fines distintos a los que motivaron su solicitud, ser sancionado con prisin de tres a siete aos y multa del doble del equivalente en bolvares de la operacin cambiaria.(p.6).

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Todas las personas naturales y jurdicas que utilizaren las divisas para otros motivos a los que fueron otorgadas, sern sancionadas con prisin y multa del doble del equivalente en bolvares de la operacin cambiaria. Artculo 15. Quien incumpla la obligacin de declarar establecida en los artculos 4 y 5 de esta Ley, o habiendo declarado haya suministrado datos falsos o inexactos, ser sancionado con multa del doble al equivalente en bolvares del monto de la respectiva operacin cambiaria (p.12). Cualquier persona que no cumpla con la obligacin de declarar, o que habiendo declarado haya proporcionado datos inexistentes ser multado con el doble del equivalente en bolvares del monto de la operacin cambiaria.

Convenio Cambiario, Creacin de CADIVI y Ley Habilitante El 5 de febrero de 2003 fue publicado en Gaceta Oficial N 37.625 un decreto de convenio cambiario a travs del cual el Ejecutivo Nacional considerando:

Que la disminucin de oferta de divisas de origen petrolero y la demanda extraordinaria de divisas, ha afectado negativamente el nivel de las reservas internacionales y el tipo de cambio, lo cual podra poner en peligro el normal desenvolvimiento de la actividad econmica en el pas y el cumplimiento de los compromisos internacionales de la Repblica Bolivariana de Venezuela.

Que se ha evidenciado una sustancial reduccin de las exportaciones de la industria petrolera nacional, lo cual ha afectado significativamente las cuentas de la nacin.

Que es necesario adoptar medidas destinadas a lograr la estabilidad de la moneda, asegurar la continuidad de los pagos

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internacionales

del

pas

contrarrestar

movimientos

inconvenientes de capital. Que corresponde al Banco Central de Venezuela administrar las reservas internacionales y participar, conjuntamente con el Ejecutivo Nacional, en el diseo y ejecucin de la poltica cambiaria. Se convino en establecer un rgimen para la administracin de divisas en cuyo articulado se decretaron las siguientes disposiciones generales:

El Banco Central de Venezuela centralizar la compra y venta de divisas en el pas como se puede apreciar en la Ley del Banco Central de Venezuela:

La coordinacin, administracin, control y establecimiento de requisitos, procedimientos y restricciones que requieran la ejecucin del convenio cambiario corresponde a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), la cual fue creada por el Ejecutivo Nacional mediante decreto N 2.032 de la Gaceta Oficial N 37.625. La Comisin de Administracin de Divisas est integrada por cinco miembros nombrados por el Presidente de la Repblica, entre los cuales se encuentra un miembro seleccionado por una terna presentada por el Directorio del Banco Central de Venezuela. Segn el artculo 46 numeral 2 de la Ley del Banco Central de Venezuela del ao 2001, ste deber coordinar con el Ejecutivo Nacional las polticas fiscales, monetarias y cambiarias en funcin de los objetivos previstos en los acuerdos que se celebren con el Ejecutivo Nacional, todo esto con el fin de cumplir lo estipulado en dicha ley.

Las atribuciones de la Comisin de Administracin de Divisas son ejercidas sin perjuicio de las facultades de ejecucin de la poltica cambiaria que corresponde al Banco Central de Venezuela y sus decisiones agotan la va administrativa.

La Comisin de Administracin de Divisas ajustar su actuacin, de acuerdo a lo establecido en el artculo 141 de la Constitucin de

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la Repblica Bolivariana de Venezuela, a los principios de honestidad, participacin, eficacia, eficiencia, transparencia, rendicin de cuentas y responsabilidad en el ejercicio de sus funciones, en los trminos que se establecen en la ley.

Los bancos e instituciones financieras, las casas de cambio y los dems operadores cambiarios autorizados para actuar en el mercado de divisas quedan sujetos al cumplimiento del convenio cambiario.

El Banco Central de Venezuela fijar de comn acuerdo con el Ejecutivo Nacional el tipo de cambio para la compra y venta de divisas.

El Banco Central de Venezuela con aplicacin de sus propios mecanismos aprobar el presupuesto nacional de divisas que regir el convenio cambiario. Para determinar el monto disponible de divisas, el Banco Central de Venezuela deber tomar en consideracin las condiciones monetarias, crediticias y cambiarias relacionadas con la estabilidad de la moneda y el desarrollo ordenado en la economa, as como los niveles de reservas internacionales.

El Banco Central de Venezuela fijar, mediante resolucin, el monto a partir del cual deber declararse exportacin e importacin de moneda metlica, billetes de bancos y cheques bancarios al portador, realizada conforme al rgimen cambiario previsto en el convenio cambiario.

Las normas y compromisos internacionales suscritos por la Repblica y establecidos en los acuerdos y tratados bilaterales, multilaterales y de integracin sern de aplicacin preferente a las disposiciones del convenio cambiario.

Las organizaciones internacionales con las cuales la Repblica Bolivariana de Venezuela haya suscrito acuerdos o convenios internacionales, podrn efectuar operaciones de cambio

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directamente ante el Banco Central de Venezuela, sin necesidad de autorizacin alguna. Definicin de Trminos Balanza de pagos: Registro de las transacciones econmicas, generalmente anual, entre los residentes de un pas y el resto del mundo. Parte de las cuentas nacionales que contabiliza las operaciones hechas con el exterior. Consta de la cuenta de capital y de la cuenta corriente. (Banco Central de Venezuela, 2007). A travs de La balanza de pagos se puede medir todas las operaciones de compra y venta de bienes y servicios, en dlares estadounidenses o en otras divisas que realizan los residentes de un pas con el resto del mundo. Bolvar: Unidad monetaria oficial de Venezuela. Se abrevia Bs. Bs. F. (Banco Central de Venezuela, 2007). El bolvar es la moneda local de Venezuela a travs de ella toda persona natural o jurdica puede comprar o vender bienes y servicios con el resto del mundo, Capital: En sentido empresarial, aporte hecho por los socios para constituir una empresa. Tambin representa una suma de dinero dada en prstamo a cambio de su devolucin al final de un lapso dado. Conjunto de bienes que posee una persona o empresa. (Banco Central de Venezuela, 2007). Es el dinero efectivo aportado por los socios para comprar los bienes y servicios que ofrece a la comunidad. Control de cambio: Medida oficial que se toma para proteger tanto el valor de la moneda local como las reservas internacionales de un pas mediante la restriccin de la compra y venta de divisas. (Banco Central de Venezuela, 2007). Rgimen establecido por el Gobierno Nacional para preservar el valor de la moneda local, evitar la fuga de capitales al exterior, y proteger las

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reservas internacionales del pas a travs de limitaciones de compra y venta de divisas. Cotizacin de una moneda: Precio asignado pblicamente a una moneda en funcin de otra. (Banco Central de Venezuela, 2007). Es el valor que se le asigna al bolvar en funcin del dlar estadounidense. Cuenta corriente: Uno de los dos componentes de la balanza de pagos. Est integrada por la balanza comercial, que recoge los movimientos de bienes, y la balanza de servicios, que muestra el movimiento de las exportaciones e importaciones de todo tipo de servicios. (Catacora, 2006). La cuenta corriente recoge todas las transacciones que se realizan en nuestro pas por medio de la compra y venta de bienes y servicios. Cuenta capital: Uno de los dos componentes de la balanza de pagos. Refleja los movimientos de capitales que ingresan a un pas para inversin y los que salen. Expresa la cantidad de dinero invertida en el pas. Catacora, 2006). La cuenta capital muestra la cantidad de dinero que entra y sale de un pas a travs de las inversiones. DEG: Siglas de Derechos Especiales de Giro. Activo de reserva internacional, creado por el Fondo Monetario Internacional (FMI), para complementar los activos de reserva de sus pases miembros (tenencias oficiales de oro, divisas y posiciones de reserva en el FMI). Es un instrumento rpidamente canjeable por efectivo. (Banco Central de Venezuela, 2007). Activo utilizado por los pases cuando presentan fugas de capitales Deuda externa: Compromisos financieros (prstamos) que un pas tiene con entidades financieras internacionales publicas o privadas o con otros pases. (Catacora, 2006). Son aquellos prstamos que Venezuela adquiri con entidades financieras internacionales como el Fondo Monetario Internacional. Devaluacin: Prdida de valor de una moneda local frente a una moneda extranjera. (Catacora, 2006).

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Es cuando el bolvar disminuye su valor frente a una moneda extranjera como lo es el dlar estadounidense. Dividendo: Porcin de los beneficios de una empresa que se reparte entre los accionistas. (Catacora, 2006). Es una parte de las ganancias de la empresa y que es dividida entre los socios Divisa: Sinnimo de moneda extranjera. El trmino se aplica a billetes y monedas extranjeras, depsitos en bancos e instituciones financieras internacionales, transferencias, cheques y letras. (Catacora, 2006). Se refiere a las monedas extranjeras que se utilizan para realizar las operaciones internacionales. Dlar: Unidad monetaria oficial de varios pases. Por defecto se refiere a la moneda de los Estados Unidos de Norteamrica, que al ser la principal moneda de reserva de los pases del mundo, es la moneda por excelencia de las transacciones internacionales. Se abrevia USA. (Banco Central de Venezuela, 2007). Moneda extranjera con el cual Venezuela realiza todas sus operaciones internacionales, Exportacin: Venta de productos locales a pases extranjeros para su consumo o procesamiento en los ltimos. En pago por sus productos, el exportador recibe divisas que luego podr convertir a moneda local. (Banco Central de Venezuela, 2007). A travs de las ventas de productos Venezuela recibe sus pagos para luego invertirlos en la economa y convertirlos en moneda local. FMI: Siglas del Fondo Monetario Internacional (1945). Organismo internacional para la promocin de la cooperacin monetaria internacional y estabilidad econmica. Financia temporalmente los problemas de balanza de pagos de sus pases miembros (184). (Banco Central de Venezuela, 2007). El fondo monetario Internacional sirve como organismo financiador de sus pases miembros cuando presentan dificultades en la balanza de pagos.

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Fuga de capitales (tambin de divisas): Fenmeno en el cual los capitales de un pas, convertidos en divisas, salen masivamente de l, a menudo a causa de incertidumbre econmica, poltica o de especulacin, entre otras. (Banco Central de Venezuela, 2007). La fuga de capitales es cuando la moneda local de un pas sale convertida en moneda extranjera a otros pases. Importacin: Compra e introduccin legal de un producto extranjero en un pas. Para su adquisicin, el importador requiere de divisas. (Legis, 2006). Mediante las importaciones Venezuela se beneficia de los productos que entran al pas. Inflacin: Aumento sostenido del nivel general de precios, disminuyendo el valor real de la moneda. (Catacora, 2006). La inflacin se ve cuando el valor adquisitivo de un producto aumenta, asimismo el valor real de la moneda local desciende. Ingreso fiscal (tambin pblico): El que percibe el sector pblico y conforma el presupuesto nacional. Resulta de la recaudacin tributaria (cobro de impuestos) y otros ingresos como las rentas nacionales. Puede ser ordinario (que se repite en el tiempo) o extraordinario (que ocurre circunstancialmente). (Catacora, 2006). Es aquel ingreso que percibe el sector pblico, a travs de la recaudacin de impuesto. Inversin: Flujo de dinero usado para crear y mantener bienes de capital destinados a producir otros bienes, o a la realizacin de proyectos con intencin de lucro. (Catacora, 2006). Es cuando pases extranjeros inyectan flujos de dinero a un pas por medio de la creacin de proyectos con fines de lucro. Ley de oferta y demanda: Postulado econmico que influye directamente sobre el precio de bienes o servicios. Estos tendern a subir, si la demanda es superior a la oferta, y a bajar en caso contrario. (Catacora, 2006).

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Mercado cambiario: En el que se compran y venden divisas. En un control de cambio, este mercado es regulado. (Catacora, 2006). Es aquel mercado donde las empresas pueden comprar y vender monedas extranjeras. Mercado de capitales: Conjunto de instituciones financieras (bancos, bolsas de valores y otras) donde se negocian ttulos pblicos o privados, canalizando la oferta y demanda de prstamos financieros. (Banco Central de Venezuela). Grupo de entidades financieras donde se canalizan los prestamos financieros por medio de ttulos pblicos y privados. Mercado negro (tambin paralelo): Generalmente aparece cuando hay restricciones impuestas en la negociacin de un bien. Mercado clandestino en el que puede adquirirse o venderse un bien. Como escapa a las regulaciones de las autoridades competentes, en el caso de las divisas, el mercado negro absorbe su demanda y produce un alza en el tipo de cambio que maneja. . (Banco Central de Venezuela, 2007). Mercado donde las empresas pueden adquirir las divisas pero a un precio mas alto que el controlado por el ejecutivo nacional. Paridad: Valor de una moneda en relacin con el patrn monetario internacional vigente con respecto a otra. (Banco Central de Venezuela, 2007). Importe de una moneda nacional con respecto a la moneda extranjera. Pasivos: Deudas que contrae un individuo, empresa o nacin. (Catacora, 2006). Es cuando una persona jurdica o natural contrae compromisos con otros. Rgimen de bandas: Esquema cambiario en el que el tipo de cambio flucta libremente segn la oferta y la demanda, entre un nivel mnimo y otro mximo predeterminados. . (Banco Central de Venezuela, 2007). Cuando el valor de una moneda flota libremente, de acuerdo a un nivel mnimo y un nivel mximo establecido. Reservas internacionales: Capitales que estn en posesin del banco central de un pas y que le permiten, entre otras cosas, financiar pagos al

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exterior y garantizar la circulacin interna de la moneda. (Banco Central de Venezuela, 2007). Dinero que se encuentra en el Banco Central de Venezuela, para movilizar la moneda nacional de un pas, entre otras cosas para costear los pagos al exterior como por ejemplo las importaciones. Reevaluacin de una moneda: Elevar su valor respecto a otras monedas. (Banco Central de Venezuela, 2007). Es cuando la moneda nacional de un pas aumenta su valor con respecto a otras monedas extranjeras. RUSAD: Siglas del Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas, organizado por CADIVI para identificar a las personas o empresas que son elegibles para realizar transacciones con divisas. (Banco Central de Venezuela, 2007). Sistema que utiliza la Comisin de Administracin de Divisas CADIVI, para registrar a sus usuarios. SENIAT: Siglas del Servicio Nacional Integrado de Administracin Aduanera y Tributaria. Ente gubernamental autnomo, adscrito al Ministerio de Finanzas, encargado de la recaudacin de los impuestos en Venezuela. (SENIAT, 2007). Es una institucin gubernamental utilizada por los importadores para pagar los impuestos por los productos que entran al pas, entre otras cosas. Subvaluacin: Valor inferior de una moneda respecto a su valor real. (Catacora, 2006). Cuando la moneda nacional vale menos de su valor real. Tipo de cambio (tambin tasa): Precio o valor de una moneda respecto a otra. De ser real, es el que refleja la fortaleza de una economa en comparacin con la del pas tomado como referencia. Si es nominal, es el precio por el cual se cambia una moneda extranjera, independientemente de lo anterior. De ser fijo, es obligatorio y pautado por la autoridad monetaria del pas, Si es libre o flotante, es fijado autnomamente por el

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mercado a travs de la oferta y la demanda, sin intervencin gubernamental. (Banco Central de Venezuela, 2007).

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CAPTULO III MARCO METODOLGICO En este capitulo cabo. se desarrollara un contexto operativo de la

investigacin donde se establecern los parmetros que se llevaran a En tal sentido, se puede decir, que el proceso de investigacin tiene como objeto el descubrir algo, indagar, dar respuesta de manera sistemtica a las mltiples preguntas que se hace el investigador. El marco metodolgico de acuerdo a lo planteado por Daz (2006) corresponde a la metodologa a emplear para el desarrollo de un estudio (p 32), Tipo de Investigacin. De acuerdo al problema planteado se realizo una investigacin de campo la cual suministra informacin exacta y confiable gracias a la recoleccin de los datos directamente de la realidad Sin embargo para la Universidad Pedaggica Experimental Libertador (2002), quien establece al respecto. Aquella que se realiza en el propio sitio donde se encuentra el objeto de estudio. Ello permite el conocimiento ms a fondo del problema por parte del investigador y puede manejar los datos con ms seguridad. As podr soportarse en diseos exploratorios, descriptivos, experimentales, predictivos, (p.47). Este tipo de investigacin permite obtener datos e informacin de manera directa y precisa de la principal fuente a tratar, permitiendo conocer la situacin actual que presenta la empresa Rattan Hypermarket C.A, en relacin al efecto que produce el control de cambio en su

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actividad de importacin, lo que permitir .

recoger la informacin que

contribuya al logro de los objetivos planteados. Nivel de la Investigacin El nivel de la investigacin se refiere, al nivel de profundidad que posee la investigacin, siendo unos de los niveles la investigacin explicativa. De acuerdo con Ramrez (1998), las investigaciones descriptivas: son aquellos estudios cuyos objetivos estn concentrados en la comprobacin de la hiptesis de relacin causal entre variables, van mucho ms all de la bsqueda de una cierta relacin o asociacin entre factores y circunstancias (p 85). Lo anteriormente mencionado tiene relacin con este trabajo de investigacin motivado a que el mismo busca explicar cual es el efecto del control de cambio en las actividades de importacin realizadas por la empresa Rattan Hypermarket C.A. Poblacin La poblacin en estudio que explica Tamayo y Tamayo (2000) expone lo siguiente: La poblacin es la totalidad del fenmeno a estudiar en donde las unidades de poblacin, poseen una caracterstica comn la cual se estudia y da origen a los datos de la investigacin (p.114). Esta poblacin estar conformada por el personal del departamento de importaciones de la empresa Rattan Hypermarket C.A, quienes suministraron la informacin. Es decir, la poblacin constituye el universo o grupo que aportar la informacin requerida para el desarrollo de la investigacin. Considerando que la poblacin esta formada por un departamento de tres (3) personas pero fue una sola persona quien proporcion la informacin necesaria, Sabino (2002), establece que la muestra:

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Es un conjunto de unidades, una porcin total, que nos representa la conducta del universo total, una parte respecto al todo constitutivo por el conjunto llamado universo. Observando una porcin relativamente reducida de unidades, podemos obtener conclusiones semejantes a las que lograramos si estudiramos el universo total (p.104). Tal como se observa la muestra utilizada para el estudio es la misma de la poblacin dado que fue una sola persona con quien se pudo obtener la informacin necesaria. En tal sentido, dado que la muestra escogida para proporcionar la informacin es un solo individuo, se aplic un muestreo probabilstico intencional, segn el cual la Universidad Santa Maria (1999), explica: La eleccin de sujetos u objetos de estudio depende del criterio del investigador a quien se le exige un cierto conocimiento del universo a estudiar; el investigador escoge algunas caractersticas que considera tpicas o representativas del fenmeno a estudiar y que son tiles para el fenmeno de casos (p. 23). Para esta investigacin se seleccion departamento de

importaciones de la empresa Rattan Hypermarket C.A, para ser entrevistado con el objeto de adquirir la informacin necesaria para el desarrollo de la investigacin y lograr los objetivos planteados. Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Datos. Dentro de este orden de ideas Ramrez (1998), expone lo siguiente: Una tcnica es un procedimiento mas o menos estandarizado que se ha utilizado con xito en el mbito de la ciencia, y el instrumento de recoleccin de datos es un dispositivo de sustrato material que sirve para registrar los datos obtenidos a travs de las diferentes fuentes (p.137). Es decir, que las tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos son el conjunto de herramientas empleadas para obtener la informacin

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que sustentar la investigacin. Por consiguiente, en el presente trabajo de investigacin se consideraran como tcnicas e instrumentos. de recoleccin de datos: Segn Sabino (2002), la revisin documental consiste en la bsqueda, revisin, eleccin y clasificacin del conjunto de materiales bibliogrficos que contienen toda la informacin terica que sustenta el trabajo de investigacin (p.54). Es decir, la revisin documental consiste en la bsqueda y anlisis de informacin terica que sirve de base para el desarrollo de la investigacin. En tal sentido, las fuentes de investigacin estn constituidas por la revisin documental, (textos, folletos, revistas, trabajos de grado, etc.), y la entrevista no estructurada. Segn lo planteado por Tamayo y Tamayo (2001) la entrevista no estructurada se define como la relacin directa establecida fin de obtener testimonios reales (p.64). Esta tcnica proporciona mayor flexibilidad al entrevistado, siendo las preguntas adecuadas para quien responde, y a la vez son muy significativas para el entrevistador, porque se recogen los datos de manera precisa y directa de la realidad. Tcnicas de Anlisis y Procesamiento de la Informacin. Para el procesamiento de la informacin se emplear como tcnica el anlisis. De acuerdo con Sabino (2002) el anlisis consiste en la distincin y separacin completa de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos (p.137). Es decir, es un examen detallado de los hechos para conocer sus elementos constitutivos, sus caractersticas representativas, as como sus interrelaciones y la relacin de cada elemento con l. Luego de recopilados los datos por los instrumentos diseados para este propsito, fue necesario realizar un anlisis cualitativo que permitir llegar a conclusiones en relacin con los objetivos planteados. entre el investigador y su objeto de estudio a travs de individuos o grupos, con el

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Segn Tamayo y Tamayo (1997), lo definen como el registro de los datos obtenidos por los instrumentos, empleados mediante una tcnica analtica, en la cual se comprueba la hiptesis y se obtienen las conclusiones (p.103). En tal sentido, se realizara un anlisis de los efectos del Control de Cambio en las actividades de importacin de la empresa Rattan Hypermarket C.A, Porlamar, Estado Nueva Esparta, durante el periodo 2006 hasta el primer semestre del 2007.

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CAPITULO IV ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS RESULTADOS Este captulo contiene la presentacin de los resultados obtenidos en el desarrollo de la investigacin realizada en el departamento de importaciones de la empresa Rattan Hypermarket C.A, Porlamar Estado Nueva Esparta. Una vez realizada la revisin de las listas de bienes prioritarios de la pgina Web de CADIVI, se encontr que existen una gran variedad de productos que estn amparados por el control de cambio y que la empresa Rattan Hypermarket C.A puede importar, los cuales se detallan a continuacin: los productos alimenticios como la carne de animales de la especie bovina, congelada, la misma es importada del pas de Argentina, y los quesos como, los quesos frescos (lactosueros y requesn), queso de cualquier tipo rallado y en polvo, queso fundido, importados de Espaa e Italia. Adems de estos tambin se encuentran otros productos como lo son: los del hogar como: artculos de cristal al plomo, (vasos y copas), hornos, calentadores, asadores, planchas, parrillas y dems aparatos elctricos para la preparacin de caf o te, tostadores de pan, y dems aparatos electrotrmicos de uso domestico, de los productos de lencera se pudo encontrar: Ropa de cama de punto, estampadas, y dems materias textiles, Ropa de cama sin estampar, de fibras sintticas o artificiales y dems materiales textiles. Ropa de mesa, de lino, de fibras sintticas y artificiales y de las dems materias primas. Ropa de tocador o de cocina, de lino, de fibras sintticas o artificiales, visillos y cortinas; guardamalletas y doseles de punto, de fibras sintticas, colchas de punto y las maletas estos son importados del pas de los Estados Unidos.

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Dentro de este mismo orden de ideas se encontraron los productos de juguetera que tambin los importa la empresa Rattan Hypermarket C.A, como por ejemplo los juguetes de ruedas diseados para ser montados por los nios (triciclos), coches, y sillas de ruedas para muecas; muecas incluso vestidas; prendas y sus complementos, calzados y sombreros de muecas; trenes elctricos, incluidos los carriles (rieles), seales y dems accesorios, modelos reducidos para ensamblar, incluso animados, dems juegos o surtidos y juguetes de la construccin, juguetes que representen animales o seres no humanos, instrumentos y aparatos de msica, de juguete, rompecabezas, dems juguetes presentados en juegos o surtidos o en panoplias, dems juguetes y modelos con motor, los mismos son importados desde China. Asimismo se puede mencionar los procedimientos que realiza la empresa Rattan Hypermarket C.A, para poder adquirir los dlares ante la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI): se introducen los datos en la pgina Web de CADIVI, y presenta ante su operador cambiario que es Banesco, la planilla obtenida por medios electrnicos conjuntamente con los siguientes recaudos. Factura pro forma u oferta de servicios, segn sea el caso, en la cual deber constar explcitamente lo correspondiente al pago de fletes, seguros, comisiones, modalidad de pago y dems conceptos de la referida importacin. Original y copia del contrato, acuerdo y/o convenio de suministro del bien, debidamente autenticado o legalizado, segn sea suscrito en el territorio de la Repblica o en el extranjero, y traducido por interprete pblico si estuviere en idioma diferente al castellano. Oficio emanado de autoridad aduanera competente donde se autorice la Administracin Temporal para el Perfeccionamiento Activo del bien. Documento de cesin de la mercanca ingresada bajo rgimen de administracin temporal y autorizacin de cesin emitida por la autoridad aduanera competente.

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Si la solicitud no cumple con los requisitos exigidos, la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI), le notifica a la empresa Rattan Hypermarket C.A por medios electrnicos, que anexe una exposicin de motivos en la cual indique las razones vinculadas con tal situacin acompaada de la documentacin pertinente. Una vez de haberle sido otorgada la correspondiente Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), la empresa ordena el despacho o embarque de la mercanca desde el lugar de procedencia, si se trata de una importacin bajo regimenes aduaneros especiales, obtiene la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), previa la nacionalizacin de la mercanca, y consigna en la oficina de la Comisin de administracin de Divisas (CADIVI) ubicada en la aduana respectiva, al momento de manifestar la voluntad de nacionalizar la mercanca, los siguientes recaudos: Copia de la declaracin de importacin (Forma 87 DAV; B y C-80 o C-81 cualquiera sustitutiva de estas, segn lo establezca la autoridad aduanera y tributaria competente). Copia de la factura comercial definitiva. Copia del documento de transporte. Una vez nacionalizada la mercanca y obtenida la correspondiente acta de verificacin por parte de la Oficina de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), ubicada en la aduana respectiva, la empresa Rattan Hypermarket C.A, presenta ante el operador cambiario los siguientes requisitos: Copia de los documentos correspondientes a la nacionalizacin de la mercanca (Forma 87 DAV; B y C-80 C-81) o cualquiera otra sustitutiva de estas, segn lo establezca la autoridad aduanera y tributaria competente). En los casos de importacin de mercanca que ingresen al pas bajo Admisin Temporal, copia del oficio emanado de la autoridad aduanera competente donde se autorice la nacionalizacin del bien, cuando corresponda.

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Copia de la Factura comercial definitiva y sus anexos. Copia del documento de transporte. Original del certificado de deuda suscrito por el proveedor domiciliado en el exterior, debidamente legalizado y traducido por interprete pblico si estuviera en idioma distinto al castellano, cuando se trate de bienes importados bajo el rgimen de Admisin Temporal para Perfeccionamiento Activo y depsitos Aduaneros (Almacenes In Bond), en este ltimo caso cuando la mercanca tuviere mas de tres meses en el depositada.

Declaracin del ingreso de mercanca y exencin impositiva, para aquellos casos de importaciones ingresadas al pas a travs de los Almacenes Libres de impuesto (Duty Free Shops). Asimismo, debern presentar, en tanto le sean aplicables, los

siguientes recaudos: Cuando la mercanca sea pagada con carta de crdito, fotocopia de los documentos que hayan sido especificadas en dicha carta. En los casos de importaciones en cuenta abierta, original de la carta de remisin del proveedor en la cual se seale la forma de pago. Copia de la licencia, permiso u otros requisitos para la importacin, vigentes, establecidos en el arancel de aduanas. Se exceptan aquellos casos en los cuales la normativa aplicable concede extensin del plazo para la presentacin de los mismos. Cualquier otro documento que requiera la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). Previa aprobacin de la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), y mediante los procedimientos que a tal efecto se establezcan, el operador cambiario proceder a adquirir en el Banco Central de Venezuela, el monto de las divisas a utilizar efectivamente, segn los plazos convenidos entre el importador y el proveedor. De igual manera se puede decir que la empresa nunca ha dejado de importar pero si ha tenido debilidades al momento de realizar la actividad

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de importacin, la misma se encuentra cuando en algunos casos falta la firma del representante legal de la empresa en cualquier documento que es enviado a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) lo mismo hace que el proceso se torne lento. En tal sentido mediante una entrevista realizada al personal del departamento de importaciones de la empresa estudiada, este control de cambio ha tenido un efecto positivo en la empresa Rattan Hypermarket C.A, antes de implementado el mismo, se importaban alrededor de cinco mil (5000) cajas de productos por container, mientras que ahora se importan mas de cinco mil (5000) cajas, lo que indica que sus importaciones, han ido en aumento, debido a que cuando los regmenes de importacin estn sujetos a licencia, los volmenes de inventarios importados tienden a ser ms altos que cuando la importacin es libre. Esto se debe a que la tramitacin de los permisos agrega un factor tiempo a los pedidos lo cual obliga a la empresa Rattan Hypermarket C.A, a realizar las importaciones con anticipacin y aumentar la cantidad de pedidos, por esta misma razn se escasean los productos lo cual hace que la demanda sea mayor.

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CAPITULO V CONCLUSIONES

La Repblica Bolivariana de Venezuela ha sufrido diferentes sistemas de control cambiario a lo largo de casi medio siglo de historia contempornea. En 1994 cuando comenz un violento proceso de drenaje de las reservas internacionales provocado por la fuga de capitales, como consecuencia de los cambios que se estaban gestando en el pas. A comienzos de Febrero del 2003, fue implementada por el Ejecutivo Nacional una medida de control cambiario que produjo cierto desequilibrio en las actividades de importacin del comercio Neoespartano por ser Puerto Libre, es por ello, que los importadores se vieron obligados a controles y tuvieron que estructurar su operatividad, para obtener las divisas a travs de los organismos creados para tal fin. Este es el caso de la empresa Rattan Hypermarket C.A, empresa que importa la mayor parte de sus productos, para cubrir las necesidades de los consumidores, en tal sentido se tiene que para la empresa Rattan Hypermarket C.A, existen algunos productos que estn amparados por el control de cambio, Dentro de estos productos los que estn amparados por el control de cambio son los productos alimenticios, de los cuales los que importa la empresa Rattan Hypermarket C.A, se encuentran la carne de animales de especie bovina, congelada que es importada del pas de Argentina, y los quesos como los lactosueros, requesn rallado, en polvo y queso fundido del pas de Espaa e Italia, adems de estos, tambin importa productos del hogar, tales como: artculos de cristal al plomo, vasos y copas, hornos, calentadores, asadores etc. Entre la lencera podemos mencionar: la ropa de cama de punto, estampadas, sin estampar, de fibras sintticas y

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artificiales etc. y maletas los mismos son trados de los Estados Unidos, dentro de la juguetera que se importa del pas de China, se puede nombrar aquellos como los juguetes de ruedas por ejemplo los triciclos para ser montados por los nios, coches y sillas de ruedas para muecas, prendas, calzados y sombreros para muecas, trenes elctricos, entre otros. Para que la empresa Rattan Hypermarket pueda obtener las divisas para importar tiene que seguir una serie de procedimientos, dentro de los cuales se tiene que: debe realizar la solicitud en la pgina Web de CADIVI y presentarse ante su operador cambiario con la planilla obtenida de los medios electrnicos conjuntamente con una serie de requisitos, si la solicitud cumple con los recaudos exigidos por CADIVI, esta le otorga el certificado de insuficiencia o de no produccin nacional, si no lo cumple debe anexar una exposicin de motivos acompaada de los recaudos pertinentes. Luego ordena el embarque o despacho de la mercanca, y solicita a la Comisin de Administracin de Divisas la nacionalizacin de la misma, una vez nacionalizada la mercanca por parte de la aduana del Guamache obtiene el acta de verificacin y la presenta ante su operador cambiario con los requisitos correspondientes, cuando CADIVI aprueba la liquidacin de las divisas, su operador cambiario recibe del Banco Central de Venezuela las divisas a utilizar. As mismo se puede decir que la empresa nunca ha dejado de importar, pero si ha tenido debilidades, la misma se encuentra cuando en algunos casos falta la firma del representante legal de la empresa en cualquier documento enviado a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) esto hace que el proceso se torne lento. En tal sentido mediante una entrevista realizada al personal del departamento de importaciones de la empresa estudiada, este control de cambio ha tenido un efecto positivo en la empresa Rattan Hypermarket C.A, debido a que, antes de implementado el mismo, se importaban alrededor de cinco mil (5000) cajas de productos por container, mientras

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que ahora se importan mas de cinco mil (5000) cajas, lo que indica que sus importaciones, han ido en aumento debido a que cuando los regmenes de importacin estn sujetos a licencia, los volmenes de inventarios importados tienden a ser ms altos que cuando la importacin es libre. Esto se debe a que la tramitacin de los permisos agrega un factor tiempo a los pedidos lo cual obliga a la empresa Rattan Hypermarket C.A, a realizar las importaciones con anticipacin y aumentando esta por la misma demanda de productos. Tambin se podra mencionar que debido al control de cambio implementado por el Ejecutivo Nacional, a travs de CADIVI, algunas empresas pequeas se vieron obligadas a disminuir sus actividades de importacin motivado a que no contaban con las divisas necesarias para poder mantenerse en la competencia del mercado, lo que hizo que la empresa Rattan Hypermarket C.A, continuara aumentando su actividad de importacin.

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