DEFINICION DE CONCEPTOS

DESCUENTO SIMPLE DESCUENTO RACIONAL DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Está relacionado con el Interés Simple) DESCUENTO UNICO, EN SERIE, EN CADENA O SUCESIVO

DESCUENTO SIMPLE
Concepto: Es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o del valor de un título de crédito. Financieramente el descuento propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: TIEMPO, TASA DE INTERES y CAPITAL CLASIFICACION DEL DESCUENTO SIMPLE:
a) Descuento Racional b) Descuento Bancario c) Descuento por Pronto Pago d) Descuento Único, en Serie, en Cadena o Sucesivo.

Características de la operación Los intereses no son productivos, lo que significa que:
 

A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar) nuevos intereses en el futuro y, por tanto Los intereses de cualquier período siempre los genera el mismo capital, al tanto de interés vigente en dicho período.

En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (Cn) cuyo vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer esta anticipación: duración de la operación (tiempo que se anticipa el capital futuro) y tanto de interés aplicado. El capital que resulte de la operación de descuento (capital actual o presente –C0–) será de cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital desde el presente al futuro implica añadirle intereses, hacer la operación inversa, anticipar su vencimiento, supondrá la minoración de esa misma carga financiera.

Gráficamente:

Cn: Valor final o nominal. con su valor actual. DESCUENTO RACIONAL: Es la diferencia del monto o valor al vencimiento de una deuda.SIMBOLOGIA: D: Descuento o rebaja. y Descuento comercial o bancario. estaremos ante las dos modalidades de descuento que existen en la práctica:   Descuento racional. el descuento. C0: Valor actual. . el capital presente (C0) es inferior al capital futuro (Cn). y cualquiera que sea la modalidad de descuento que se emplee. para lo cual será necesario el ahorro de intereses (descuento) que la operación supone. La base de cálculo es el Principal o Capital. según cuál sea el capital que se considere para el cómputo de los intereses. matemático o lógico. propiamente dicho. y la diferencia entre ambos es lo que se denomina descuento (D). inicial o efectivo. por lo tanto se calcula como el interés total de un intervalo de tiempo (el que se anticipe el capital futuro). Se cumple la siguiente expresión: D = Cn – C0 Además. en este tipo de operaciones el punto de partida es un capital futuro (Cn) (conocido) que se quiere sustituir por un capital presente (C0) (que habrá de calcular). Por tanto. Se cumple: D = Capital x Tipo x Tiempo Y. no es más que una disminución de interesesque experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento. En todo caso. i ó d: Tanto de la operación.

igual que ocurría en la capitalización. resulta válida la fórmula de la capitalización simple.= -------------1+nxi 1+nxi De otra forma: Cn Cn x n x i Dr = C0 x i x n = --------------. y el descuento racional. Al ser C0 (el capital inicial) aquel que genera los intereses en esta operación. para posteriormente por diferencias determinar el descuento racional: Cn = C0 (1 + n x i) • Cálculo del capital inicial: Cn C0 = ------------1+nxi • Cálculo del ahorro de intereses (Dr): Cn Cn x n x i Dr = Cn – C0 = Cn – -------------. es pagado por anticipado. a partir de la capitalización simple se despeja el capital inicial. Así pues. Calcular el capital inicial y el descuento de la operación.Nota: El Descuento Racional. siendo ahora la incógnita el capital inicial (C0). con la diferencia de que el interés simple se paga al vencimiento.x i x n = ----------------1+nxi 1+nxi EJEMPLO Se pretende anticipar al momento actual el vencimiento de un capital de 100 euros con vencimiento dentro de 3 años a un tanto anual del 10%. Considerando que el capital sobre el que se calculan los intereses es el inicial (descuento racional): . es igual al Interés Simple. SIMBOLOGIA: Dr = Descuento Racional P = Valor Actual o Principal n = Tiempo (se aplican los 4 métodos conocidos) i = Tasa de Interés El ahorro de intereses se calcula sobre el valor efectivo (C0) empleando un tipo de interés efectivo (i).

distinguimos: . que la tasa de descuento bancario.08 € DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL: Es el interés que se paga por anticipado.92 x 0. tiene como base de cálculo el Monto o valor al vencimiento. por lo que el monto siempre será mayor que el principal. y se aplica únicamente el Método Exacto. por lo cual se concluye: El descuento bancario a cualquier tasa de descuento. Para que el importe del descuento bancario y del descuento racional. El descuento bancario o comercial. a igual tasa de interés y por el mismo plazo.1 x 3 = 23. siempre será mayor que el descuento racional. es necesario que la tasa de descuento racional sea mayor.1 Dr = 100 – 76. calculado sobre el monto o valor al vencimiento a una tasa de descuento pactada. aun sea año bisiesto.2 SIMBOLOGIA: Db = Descuento Bancario S = Monto o valor al vencimiento n = Tiempo (t/365) d = Tasa de Descuento VL = Valor Liquido DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y EL DESCUENTO BANCARIO: El descuento racional. CLASIFICACIÓN Según el título de crédito presentado a descuento. Como base para el cálculo del tiempo se toman 365 días. RELACION ENTRE EL DESCUENTO BANCARIO Y EL DESCUENTO RACIONAL (Tasa de descuento e interés equivalente): El descuento bancario se calcula sobre la base del monto.100 C0 = ---------------. Su cálculo se basa en el Interés Simple Exacto.92 € 1 + 3 x 0. se utiliza en el sistema bancario.= 76. sean iguales. se calcula sobre la base del Principal y se aplican los 4 métodos.92 = 23. El descuento bancario.08 € o bien: Dr = 76. por el período transcurrido entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento. el descuento racional sobre la base del principal.

17% anual Comisiones: también denominado quebranto o daño. cuando el título es una letra de cambio. certificaciones de obra. Descuento bancario.30x0.00 DB = Q.x d 360 Ejemplo: Datos del Descuento Bancario: S = Q. Pxn i= 13.986. facturas. . – Descuento comercial.81. es la cantidad cobrada por la gestión del cobro de la letra que realiza el banco.30 d = 0.95. – Descuento financiero. Intereses: cantidad cobrada por la anticipación del importe de la letra.013. comisiones y otros gastos).013. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.70 VL = Q. recibos ).000. Se calcula en función del nominal descontado. y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses. Descuento no cambiario.70 81986. t Intereses = N x ------. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su cliente.23174606 = 23. el tiempo que se anticipa su vencimiento y el tipo de interés aplicado por la entidad financiera. cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagarés.13.  CÁLCULO FINANCIERO DEL DESCUENTO El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o líquido.20 n = 250/365 i = TASA EQUIVALENTE DESCUENTO RACIONAL Dr.68493151 i = 0.

según la tarifa postal. Una cantidad fija (mínimo). por medio de números quebrados. como un incentivo para pagar de inmediato (contado) o dentro de plazo específico. DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Está relacionado con el Interés Simple): Constituye una rebaja concedida sobre el precio de mercadería. DESCUENTO UNICO. el proveedor obtiene mayor clientela. no tiene mayor complejidad. Fórmula a utilizar: i = . 15/30. por las diferentes tasas de descuento que se apliquen en el problema. RELACION DEL DESCUENTO POR PRONTO PAGO CON EL INTERES SIMPLE ORDINARIO: El cálculo del importe del descuento. ajusta los precios en relación a los del mercado y ofrece incentivos en compras por mayor. Los descuentos se expresan en las facturas o documentos. METODO DE CÁLCULO: Consiste en calcular sucesivamente cada descuento ofrecido. FORMULAS: Contenidas en el Prontuario de formulas respectivo. que alternativa resulta más ventajosa y debe aprovechar el comprador. EN SERIE. estableciendo el descuento único. Se aplican el Método . correspondiente al IAJD y el correo. en donde el numerador indica la tasa de descuento a aplicar. siendo lo importante establecer desde el punto de vista financiero. sobre el valor neto de la factura. sobre el precio de catálogo. Otros gastos: son los denominados suplidos. I Pn . Ejemplo: 20/contado.Se obtiene tomando la mayor de las siguientes cantidades:   Un porcentaje sobre el nominal. para lo cual se debe determinar una relación de cada descuento con el interés simple ordinario (tasa de interés). CALCULO DEL DESCUENTO: El importe del descuento se calcula mediante la multiplicación del valor original de la factura. neto/90. que los proveedores ofrecen en ventas estrictamente al contado. EN CADENA O SUCESIVO: Es una serie de rebajas sucesivas. donde se pueden incluir los siguientes conceptos: el timbre. y el denominador el plazo máximo dentro del cual se puede aprovechar el descuento. equivalente a todos los descuentos. Con estos descuentos. 10/60.

porcentajes de descuentos. .Directo (por medio de la fórmula) y el Método Indirecto (por medio de cuadro. importe del descuento y valor neto). SIMBOLOGIA: VF = Valor Factura VN = Valor Neto Du = Descuento único d1 = Descuento uno dn = Descuento “n” I = Importe o valor descuento único. valor factura. conteniendo las columnas siguientes: Número de descuentos.

 .

D-@99-@9%¾h fn°f n° ° x¾¯½ % .

D-@D-.

 - -.

-D.

70-.4 08.0303.8 ..6:080.4894/0:3574/:.7F/94 3..3.07.6:00306:03907.I   $&% $!  43..-08%! %$%#$!%  $ $&% $! f% ¾n °fn°f % ¾n ° f°nf n% ¾n °½9°9f– % ¾n °°n  °   °.94 4/0.47/0:39J9:4/0 .:03945745..7.203900/08.084-700.05948:3.20390/.

07.6:0800307.   7E1.59.5.5..48 390708080301:9:74 5479.9./4  .03970.79/.394/03907F8 ..59.8..7.39.79/./4 3 ...59./05.O3/:7.2-48.20394 3/0139.....434..4507.5.0848390708086:00..O3/0/08.13./10703.59.3/0.3.8/0.02824.4507.03.334807089..f °fn ¾  .20394 8:543/7E.282.1:9:74.4507./.394 O 4839070808/0.:4 .39J.7..9:.7 3:0.7 0-070248.59.86:0806:070....08:3.O3 483907080834843574/:.039003/.078..6:07507J4/4802570480307... 897.03.1:9:74 9.O33.5.:039405:394/05.O3 902546:080.1:9:7425..O3/0.0.:.07...2347.59.7:3.48 46:0831..4507J4/4  O 3:3.20390  .O3/0/08.07..59.7 7089.39.7.1:9:74/0.:.6:0708:90/0. ./090307547 . .20394806:070.6:0 20//. 20347 803/4..../0.5.5.574/:.:0394 .394/0 3907F8.N.434./7039070808 .4507. ..430803...78:.03.59.O3/0 08..07 089.4507.78:.9.907J89.39.457080390  807E/0.39.8.39.59..43/./08/0057080390.

59.807E30.9.47.:0394470-./4 6:0806:0708:899:7547:3 .394 0.O3/0390708086:0 05072039..74  394/4.%54%0254  803.4774/039070808 /08.7 5./.:4080!73.4010.4713.59./08...:250 .430805:394/05.59.39. 3.424.740..0.43423.4507.. ...:0394.:03947.8 /4824/.4207..47....4  O/%.6:080.390.438:.:0394 5745.:.44O.59.6:07.1:9:74..59.  ..394/0.78:...80/0 ..20390/.4 34082E86:0:3.1:9:74 3 .6:080...1:9:74 $0 .O3  !479./0243944.59.59.9.4.5. ...84 .4  08.39./0:33907.03.24/.:3.03.8:039005708O3 3   /02E8 0/08./0...O25:94/04839070808 089.39480 .:03946:08002500 030890954/0 4507.//0/08.57080390  08310747.-.43. 2.59.E.47..59.57080390   6:0.:E80.-7E/0.4380.08.57E.03970./823:..   './0.  3'..:.20394/0:3.70248.79/././0:/..7.O38:5430   $&% #  8.4-...3.:03946:00890303. O O 08..9:.:03.42403907F8949.7..500.20394 54749.:.1:9:74 3  ./08/0/08.2-48084 6:080/03423....:250. $   08.:.434.4/090254 06:080.0.9:.:0394  $0./10703.08:3.4.4507.438/0705./10703.:0394 6:0.902E9.

7.O3825080/0850../06:003907F8825080 5.84-700.5..59..O39.E/. 5..9.9.47.. ....5.08....3.39..6:04.5489074720390547 /10703.4   807  0.483907080803089.3....:0394#.:03947...:77J.0 ..49.43....6:06:00307.43..O3 :.59..59./10703.03.4  0250./0..43./4  $     ¾n °fn°f 9 Ifnf9°n½f ° @ ¯½%¾ f½nf°¾¯x ¾n°n ¾%  @f¾f ° x¾ .59.3907F8$250 .8/090723.0.47010...O3 708:9.. .. .O38250 803/4.3./4547.:03947..3..43.4774/03907080880.03..59.20394 0/08. 08:.3/4:3954/03907F8010.4507.70/08.797/0..59.:.1O72:.   8J5:08 .. 085..

° .

%+°% %.

hn nf½f°nf  .

° .

   +° %.

hn f °  ¾ ¾%%  .

°.

°°  .

° .

 .

5.03.20394/0:3.O3  438/07.    ..2420394..:0394/0.59..0.7.39.:..:03947.43.0/08.20394 /03974/0.70. /08.9:..84-7006:080.3.348390708080803.3:..°     +°+°  f€¯f  333 7 3 3   3 3  !  $0570903/0.3/46:00.:39.03.:..N48.4507./0 0:748../0  ...43.59.394..59.

           7      4-03 7     $&% #   # ¾  ° x¾   ¾  ½f–f ½ f°n½f   nfnf  ¾    ¯°  f f  °n¯ ° f °f f¾f  ¾n °½fnf f ½ ½  f°¾n  ° f€ nf  ¾n °f€ nf   °n¯ °   ¾n ° f°nfn¯ nf ¾ f ° ¾¾ ¯f f°nf .

°ff °n¯ ° ¾ f½nf °nf¯ °  ./0 /08.7F/945708039.:039403907F806:.8../4.x fn   # %#$&% # $&% #  %./08.94  $      ¾n ° f°nf  .0390   ¾n ° f°nf¾ nfnf¾  f f¾  ¯°   ¾n °fn°f¾  f f¾   ½°n½f ½  ¯°¾ ¯½ ¾ h¯f  ½°n½f ½nf¾ n°n   ¾n ° f°nf f nf  f¾f  ¾n °  ¾ ¯½  ¾ h ¯f    ¾n ° fn°f f–ff¾f ° x¾½ ¯¾¯½f  9ff   ¯½   ¾n ° f°nf   ¾n ° fn°f  ¾ f° –f ¾  ¾ ° n ¾f  ff¾f  ¾n °fn°f¾ f¯f  ff¾f  ¾n ° f°nf  $  $0309J9:4/0.¯ f¾ ½ff nhn   ¯½¾ ¯f° f¾ f°¾ ff³ ¾ ¾ nhn¾  f¾f ° ° x¾¯½ .°ff °n¯ ° ° @ ¯½%$%  @f¾f  ¾n ° I If   #%#$&% # $&% #   ¾n °fn°f ¾ nfnf¾  f f¾  9°n½f¾ f½nf°¾¯x ¾   ¾n ° f°nf  ° n¯ f¾  nhn .:0394 /893:248 ..

..:./.0//45470-.57089.3/4.. 3423.203940954/03907F8.0/03/0:3.089O3/0.0-.O3/0254790/0.439.:..07.948/008.097.097..39.8843.3897:2039.-9:. $0.44J6:/4 804-90307089..2-F3/03423.8948  39070808.:0394 39070808 .   9 39070808 /     0254 .3/409J9:408:3.3..097.3../0.:0394-.6:074974/070.43899:03../13.4-74 5.8097..2-4   08.4/0.      I .097./.:039413.3944/..24 . :.039080/03423.4-7.010.9. 0254790/094/4848.428430849748.8:.48908473.   9°       ° $         f°f   42843089.4-74 /0.5..3.8:.3.03.08.0/0390  08.4207./..7F8  .9. 039/.39.4..-48  O  & # $&%  254790.74 .3./485470/08.O3/0 807.5.2-...39/..:039434.039/./.486:0.N4 08.0791.547.4/0:3.:0394.3/4 /0254790/0...39/./0.3/4./0.4308/04-7.4-7./..      .:0394.5../.6:070.0390  O 08.8097./08.74%$"&'%$&% #   ..9.39.4  . 1.:././4547..3/48097.3.43.74 .8574.031:3.8 70.O3/0 3423.../4 0902546:080.039./4547.074 :.547..5.:.O3/0:357F89./46:0-7.9:7.

039.4303907F8$250  .43.47708543/0390.2.894884348/03423..47/0. 2J324  9748.059480 92-70 .0.3/4.47704 803.$04-9030942./1./4.71..5489.9.   $&% ! #!# % !  89E70.43..084-7003423.88:03908.  &3.39/.39/./08 O O &3547..:7488:03908./488:5/48 /43/0805:0/033.

°¾ °f f©fn°n  f¾   ½ n ¯ nf f n¯°°n °½ff½f–f °¯ f%n°f % ° ½f ¾½ n€n  ¾ ¾n °¾¾  ½ ¾f° °f¾€fnf¾ n¯ °¾ ½¯  °¯ ¾ f ¾  ° °  °¯ f ° nfff¾f  ¾n °ff½nf   °¯°f  ½f ¯h¯ ° nf¾ ½ f½ nf  ¾n °  © ¯½ $n°f  $ $ ° $  # $&% ! #!# % !  %#$$! ##  nhn ¯½   ¾n ° ° ° ¯fn¯½ © f ¾ ° ¯½f°  ¾f  n  ¾  ½° ¾f€°f°n   f °ff ¾f¯h¾ °f©¾f  f½ nf n¯½f  ½ffnf¾    ¯°f°f fn° nf f ¾n °n° ° x¾¾¯½  °f%f¾f ° x¾%   ¯fff     9° & $&%  ¯½   ¾n °¾ nfnf¯ f° f¯½nfn° f–°f f€fnf  ½f¾ €  ° ¾f¾f¾  ¾n ° ¾ f½ ° ° ½  ¯f  $&% & $#  $&$'  ¾°f¾    f©f¾¾n ¾f¾ ¾   ½ n nfh–  ¾½  ¾€ n ° °  °f¾ ¾nf¯ ° fn°f  .

° ¾¾ ¾n °¾  ½   ° ¯fn ° f  f©¾f¾½ n¾ ° fn°f¾ ¯ nf € n °n °¾ °n¯½f¾½¯f  .D .

° ° f¾ ° 9°f €¯f¾ ¾½ n  %   &  .

°¾¾  ° nfnf ¾n ¾f¯ °  nf f ¾n ° € n   ¾    f °   f €fnf  ¾f  n °   ¾n °°n  f ° f ¾¾ ¾n °¾  f½nf° .x  .

x °  n%½¯  nf  n° ° ° f¾ n¯°f¾ ¾– ° ¾  -¯   ¾n °¾  ½n °f© ¾  ¾n °¾  f €fnf  ¯½   ¾n °f° %   . n%½¯  f€¯f% .   I Iffnf I- If-    ¾n °°n   ¾n °° °  ¾n °#°#  ¯½ f ¾n °°n  .