DEFINICION DE CONCEPTOS

DESCUENTO SIMPLE DESCUENTO RACIONAL DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Está relacionado con el Interés Simple) DESCUENTO UNICO, EN SERIE, EN CADENA O SUCESIVO

DESCUENTO SIMPLE
Concepto: Es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o del valor de un título de crédito. Financieramente el descuento propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: TIEMPO, TASA DE INTERES y CAPITAL CLASIFICACION DEL DESCUENTO SIMPLE:
a) Descuento Racional b) Descuento Bancario c) Descuento por Pronto Pago d) Descuento Único, en Serie, en Cadena o Sucesivo.

Características de la operación Los intereses no son productivos, lo que significa que:
 

A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar) nuevos intereses en el futuro y, por tanto Los intereses de cualquier período siempre los genera el mismo capital, al tanto de interés vigente en dicho período.

En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (Cn) cuyo vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer esta anticipación: duración de la operación (tiempo que se anticipa el capital futuro) y tanto de interés aplicado. El capital que resulte de la operación de descuento (capital actual o presente –C0–) será de cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital desde el presente al futuro implica añadirle intereses, hacer la operación inversa, anticipar su vencimiento, supondrá la minoración de esa misma carga financiera.

Gráficamente:

DESCUENTO RACIONAL: Es la diferencia del monto o valor al vencimiento de una deuda. y cualquiera que sea la modalidad de descuento que se emplee. i ó d: Tanto de la operación.SIMBOLOGIA: D: Descuento o rebaja. inicial o efectivo. Por tanto. propiamente dicho. por lo tanto se calcula como el interés total de un intervalo de tiempo (el que se anticipe el capital futuro). para lo cual será necesario el ahorro de intereses (descuento) que la operación supone. en este tipo de operaciones el punto de partida es un capital futuro (Cn) (conocido) que se quiere sustituir por un capital presente (C0) (que habrá de calcular). Cn: Valor final o nominal. En todo caso. matemático o lógico. y Descuento comercial o bancario. no es más que una disminución de interesesque experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento. C0: Valor actual. el capital presente (C0) es inferior al capital futuro (Cn). según cuál sea el capital que se considere para el cómputo de los intereses. . el descuento. Se cumple la siguiente expresión: D = Cn – C0 Además. estaremos ante las dos modalidades de descuento que existen en la práctica:   Descuento racional. La base de cálculo es el Principal o Capital. con su valor actual. Se cumple: D = Capital x Tipo x Tiempo Y. y la diferencia entre ambos es lo que se denomina descuento (D).

Nota: El Descuento Racional. Al ser C0 (el capital inicial) aquel que genera los intereses en esta operación. es igual al Interés Simple. Calcular el capital inicial y el descuento de la operación. con la diferencia de que el interés simple se paga al vencimiento. siendo ahora la incógnita el capital inicial (C0). igual que ocurría en la capitalización. Considerando que el capital sobre el que se calculan los intereses es el inicial (descuento racional): .x i x n = ----------------1+nxi 1+nxi EJEMPLO Se pretende anticipar al momento actual el vencimiento de un capital de 100 euros con vencimiento dentro de 3 años a un tanto anual del 10%.= -------------1+nxi 1+nxi De otra forma: Cn Cn x n x i Dr = C0 x i x n = --------------. a partir de la capitalización simple se despeja el capital inicial. resulta válida la fórmula de la capitalización simple. SIMBOLOGIA: Dr = Descuento Racional P = Valor Actual o Principal n = Tiempo (se aplican los 4 métodos conocidos) i = Tasa de Interés El ahorro de intereses se calcula sobre el valor efectivo (C0) empleando un tipo de interés efectivo (i). y el descuento racional. Así pues. es pagado por anticipado. para posteriormente por diferencias determinar el descuento racional: Cn = C0 (1 + n x i) • Cálculo del capital inicial: Cn C0 = ------------1+nxi • Cálculo del ahorro de intereses (Dr): Cn Cn x n x i Dr = Cn – C0 = Cn – -------------.

es necesario que la tasa de descuento racional sea mayor. se utiliza en el sistema bancario.08 € o bien: Dr = 76. por el período transcurrido entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento. que la tasa de descuento bancario. aun sea año bisiesto. CLASIFICACIÓN Según el título de crédito presentado a descuento. sean iguales. Como base para el cálculo del tiempo se toman 365 días. Su cálculo se basa en el Interés Simple Exacto. a igual tasa de interés y por el mismo plazo. Para que el importe del descuento bancario y del descuento racional. por lo cual se concluye: El descuento bancario a cualquier tasa de descuento. y se aplica únicamente el Método Exacto. el descuento racional sobre la base del principal.= 76.92 = 23.100 C0 = ---------------. tiene como base de cálculo el Monto o valor al vencimiento.1 Dr = 100 – 76. calculado sobre el monto o valor al vencimiento a una tasa de descuento pactada. RELACION ENTRE EL DESCUENTO BANCARIO Y EL DESCUENTO RACIONAL (Tasa de descuento e interés equivalente): El descuento bancario se calcula sobre la base del monto.1 x 3 = 23.92 x 0. se calcula sobre la base del Principal y se aplican los 4 métodos.92 € 1 + 3 x 0. El descuento bancario.2 SIMBOLOGIA: Db = Descuento Bancario S = Monto o valor al vencimiento n = Tiempo (t/365) d = Tasa de Descuento VL = Valor Liquido DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y EL DESCUENTO BANCARIO: El descuento racional. El descuento bancario o comercial. por lo que el monto siempre será mayor que el principal.08 € DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL: Es el interés que se paga por anticipado. distinguimos: . siempre será mayor que el descuento racional.

facturas. el tiempo que se anticipa su vencimiento y el tipo de interés aplicado por la entidad financiera. cuando el título es una letra de cambio. t Intereses = N x ------. comisiones y otros gastos).00 DB = Q.95. Se calcula en función del nominal descontado.13. es la cantidad cobrada por la gestión del cobro de la letra que realiza el banco.30 d = 0. Intereses: cantidad cobrada por la anticipación del importe de la letra. – Descuento financiero.986. y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses. cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagarés. Descuento no cambiario. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su cliente. – Descuento comercial.000. recibos ).70 VL = Q.23174606 = 23.x d 360 Ejemplo: Datos del Descuento Bancario: S = Q.17% anual Comisiones: también denominado quebranto o daño.013.30x0. Pxn i= 13.  CÁLCULO FINANCIERO DEL DESCUENTO El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o líquido.68493151 i = 0.20 n = 250/365 i = TASA EQUIVALENTE DESCUENTO RACIONAL Dr.013. Descuento bancario. certificaciones de obra. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.81. .70 81986.

equivalente a todos los descuentos. correspondiente al IAJD y el correo. no tiene mayor complejidad. donde se pueden incluir los siguientes conceptos: el timbre. Se aplican el Método . que alternativa resulta más ventajosa y debe aprovechar el comprador. por las diferentes tasas de descuento que se apliquen en el problema. EN SERIE. neto/90. Ejemplo: 20/contado. I Pn . METODO DE CÁLCULO: Consiste en calcular sucesivamente cada descuento ofrecido. EN CADENA O SUCESIVO: Es una serie de rebajas sucesivas. sobre el precio de catálogo. CALCULO DEL DESCUENTO: El importe del descuento se calcula mediante la multiplicación del valor original de la factura. Otros gastos: son los denominados suplidos. y el denominador el plazo máximo dentro del cual se puede aprovechar el descuento. según la tarifa postal. estableciendo el descuento único.Se obtiene tomando la mayor de las siguientes cantidades:   Un porcentaje sobre el nominal. FORMULAS: Contenidas en el Prontuario de formulas respectivo. ajusta los precios en relación a los del mercado y ofrece incentivos en compras por mayor. Fórmula a utilizar: i = . por medio de números quebrados. RELACION DEL DESCUENTO POR PRONTO PAGO CON EL INTERES SIMPLE ORDINARIO: El cálculo del importe del descuento. siendo lo importante establecer desde el punto de vista financiero. sobre el valor neto de la factura. Con estos descuentos. Los descuentos se expresan en las facturas o documentos. en donde el numerador indica la tasa de descuento a aplicar. para lo cual se debe determinar una relación de cada descuento con el interés simple ordinario (tasa de interés). DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Está relacionado con el Interés Simple): Constituye una rebaja concedida sobre el precio de mercadería. el proveedor obtiene mayor clientela. 10/60. Una cantidad fija (mínimo). como un incentivo para pagar de inmediato (contado) o dentro de plazo específico. DESCUENTO UNICO. que los proveedores ofrecen en ventas estrictamente al contado. 15/30.

Directo (por medio de la fórmula) y el Método Indirecto (por medio de cuadro. SIMBOLOGIA: VF = Valor Factura VN = Valor Neto Du = Descuento único d1 = Descuento uno dn = Descuento “n” I = Importe o valor descuento único. . importe del descuento y valor neto). conteniendo las columnas siguientes: Número de descuentos. porcentajes de descuentos. valor factura.

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