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SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE CRÉDITOS

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SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE CRÉDITOS En general, los individuos solicitan préstamos a instituciones financieras para financiar un proyecto, adquisición de un bien

, etc. Todo préstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias épocas, previamente acordadas. Para determinar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo suele aplicarse uno de los doss sistemas siguientes: • Sistema Francés o de Amortización Progresiva. • Sistema Alemán o de Amortización Constante. Sistema Francés o de Amortización Progresiva En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante como cuota de pago, al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido (normalmente mensual) la cantidad que se desglosará en dos partes, la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las cuotas de pago constantes, al comenzar la amortización del capital comenzará a disminuir la parte destinada al pago de intereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período, por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de amortización Progresiva. El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano y largo plazo.

Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.

En el cuadro de amortización para obtener el valor del capital de un determinado período, es necesario conocer la deuda pendiente de amortización al comenzar ese período. Generalmente, se conoce el valor de la cuota, pero no la deuda pendiente a un determinado período.

Sistema Alemán o Amortización Constante El deudor se compromete a cancelar cantidades variables como cuota de pago, al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido generalmente lapsos equidistantes mensuales). Cada cantidad se desglosará en dos partes, la primera CONSTANTE e igual a la enésima parte del capital tomado en préstamo, se aplicará a la amortización del mismo; la segunda, VARIABLE, se aplicará a la cancelación de intereses sobre el saldo del préstamo. La cantidad destinada a la amortización real del préstamo es constante. En cada período se amortizará una parte del préstamo, con lo cual disminuirán los intereses y la cantidad destinada a la cancelación de los mismos también disminuirá y en consecuencia el valor de las cuotas serán VARIABLES. Este sistema también se le denomina: amortización real CONSTANTE.

La siguiente fórmula nos permitirá calcular la parte de amortización real o abono a capital: CAPITAL (k)= préstamo (P) Número cuotas (n)

Valor cuota (A) = K + P*i

Otros Sistemas de Amortización Aunque hoy en día no es tan común encontrar otros sistemas de amortización para el pago de las obligaciones financieras, estos otros sistemas son igualmente importantes en el proceso de acomodar las cuotas de pago a los flujos de caja dela respectiva empresa. A continuación mencionamos los nombres de los otros sistemas de pago. • • • • • • Porcentual a Capital Gradiente aritmético Gradiente geométrico Gradiente escalonado Cíclica decreciente Leasing.

Con el fin de facilitar todos los sistemas de amortización de préstamos, estos serán vistos en el paquete SIMULADORES DE CRÉDITO.

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