PLANEACION FINANCIERA

PRESENTADO POR: DIANA PATRICIA MARTINEZ DOCENTE: MAURICIO VILLEGAS

ASIGNATURA: PLANEACION FINANCIERA

CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION SUPERIOR CUN CONTADURIA PBLICA BOGOTA 14 DE AGOSTO DE 2011

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INTRODUCCION

La planeacin financiera es la ciencia que permite una proyeccin sobre los resultados que desea alcanzar una empresa a largo o corto plazo, estudiando claramente las proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y financiamiento, tomando como base alternativas de produccin con el fin de satisfacer los requerimientos financieros que demanda cada da.

Aprenderemos que en un proceso de planeacin financiera se deben identificar los cambios potenciales que produciran resultados satisfactorios para el curso exitoso de la empresa.

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1. PLANEACION FINANCIERA 1.1 Es una herramienta o tcnica que aplica el administrador financiero, para la evolucin proyectada, estimada o futura de una empresa 1.2 Establece las normas del cambio de la empresa, las cuales debe incluir:

Identificacin de los objetivos de la empresa Anlisis de las diferencias entre los objetivos y la condicin financiera actual de la empresa. Un informe de las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.

2. PLANEACION Y CONTROL FINANCIERO 2.1 PLANEACION: La proyeccin de las ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias alternativas de produccin y mercadotecnia, as como la determinacin de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones. 2.2. CONTROL: Fase en la cual se implantan los planes financiero, el control trata del proceso de retroalimentacin y ajuste que se requiere para garantizar la adherencia a los planes y la oportuna modificacin de los mismos debida a cambios imprevistos.

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3. BRECHA DE LA PLANEACION

PLANEACION Dnde estamos? a dnde queremos ir?

Soporte: sistema de informacin

4. DESINFORMACION: FINANCIEROS:

REPERCUSIONES

SOBRE

LOS

OBJETIVOS

GENERACION DE ALTOS COSTOS

BAJOS COEFICIENTES DE RENTABILIDAD

DESPLAZAMIENTO DEL MERCADO

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5. LOS TRES PILARES DEL PLAN ESTRATEGICO:

FORMULACION DEL PLAN ESTRATEGICO

MEDIO AMBIENTE INTERNO: FORTALEZAS Y DEBILIDADES

MEDIO AMBIENTE EXTERNO:OPORTUNIDADES Y AMENAZAS

5.1 PROCESO DE PLANEACION ESTRATEGICA: La estrategia financiera como parte integrante de la estrategia general de la empresa, se forma mediante un proceso que comprende tanto la planeacin estratgica como la tctica: Definicin de los valores de los dirigentes y altos accionistas de la empresa Definicin del propsito socio-econmico de la empresa Examen del entorno econmico, social, poltico, etc., para determinar y evaluar oportunidades Mantener el nivel de competencia mediante el anlisis de fuerzas y debilidades.

6. PROCESO DE LA PLANEACION ESTRATEGICA: Determinacin de la misin Formulacin de objetivos a largo plazo, responsabilidades y restricciones Formulacin de polticas bsicas y principales procedimientos Formulacin para alcanzar los objetivos
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6.1 POLITICA BASICA DE LA PLANEACION FINANCIERA:

OPORTUNIDADES DE INVERSION

ELEMENTOS
NIVEL DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

IMPORTE DE EFECTIVO NECESARIO Y DIVIDENDOS

6.2 PROCESO DE LA PLANEACION FINANCIERA:

CUADRO No. 1

6.3 OBJETIVOS Y METAS: La fijacin de objetivos est estrechamente ligada con el estilo de la empresa en la resolucin de problemas: REACTIVAS: esperan a que se presenten los problemas PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas
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EMPRENDEDORAS: Proveen los problemas y las oportunidades 6.4 CLASIFICACION DE LA PLANEACION FINANCIERA: PLANEACION FINANCIERA A LARGO PLAZO (de 2 a 5 aos) PLANEACION FINANCIERA A CORTO PLAZO (menos de 1 ao) 6.5 CARACTERISTICAS DE LOS PLANES FINANCIEROS: Los planes financieros tienen un carcter de agregacin, ya que cada departamento hace su plan, los cuales se van agrupando hasta llegar al plan corporativo. Implican conjuntos alternativos de supuestos: peor, normal y mejor propuesta. 6.6 COMPONENTES DE UN MODELO DE PLANEACION FINANCIERA: Pronsticos de las ventas Estados proforma Requerimiento de activos Requerimientos financieros Enfunches: Para tener un poco ms claro el enchufe, supongamos que en una empresa la utilidad es de $240 y su capital solo se incremento a $50, por tal motivo para mantener la razn a I sin alterar la estructura del capital, la empresa debi decretar un pago de dividendos por la diferencia, sea los $190. En este caso los dividendos son la variable de enchufe. Supuestos econmicos

CUADRO No. 2

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6.7 PUNTO DE EQUILIBRIO: Consiste en determinar un importe en el cual la empresa no sufra perdidas ni obtenga utilidades, es decir el punto donde las ventas son iguales a los costos y a los gastos, por tal motivo para obtener esta cifra es necesario reclasificar los costos y gastos del estado de perdidas y ganancias de la empresa en: COSTOS FIJOS: relacin directa con el factor (amortizaciones, depreciaciones, sueldos, servicios pblicos, etc.) COSTOS VARIABLES: Dependen directamente de la ventas (comisiones, materiales, mano de obra etc.)

PUNTO DE EQUILIBRIO=COSTOS FIJOS/PRECIO DE VENTA UNITARIOCOSTO DE VENTA UNITARIO

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS COSTOS VARIABLES/VENTAS

INGRESOS=COSTOS FIJOS/1

6.8 APALANCAMIENTO OPERATIVO: Es el grado donde se usan los cotos fijos de las operaciones de una empresa, si un alto grado de porcentaje es fijo se dice que la empresa tiene un alto grado de apalancamiento operativo, con un cambio de ventas pequeo dar como resultado un gran cambio en el ingreso de la operacin.

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CUADRO No. 3

GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO:

CUADRO No 4

6.8 PRESUPUESTO DE EFECTIVO: Es un programa que muestra los flujos de efectivo (entradas, salidas y saldos de efectivo), generalmente se utiliza un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del ao a lo largo del ao siguiente, los presupuestos mensuales se utilizan para propsitos de planeacin y los semanales para control real del efectivo.
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PRESUPUESTO DE EFECTIVO

CUADRO No. 5

7. CONTROL FINANCIERO: SISTEMA DUPONT DE ANALISIS FINANCIERO

Facilita la elaboracin de un anlisis integral de las razones de rotacin y del margen de utilidad sobre ventas y muestra las diversas razones que interactan entre s para determinar la tasa de rendimiento sobre los activos. Cuando se usa este sistema para el control divisional, se denomina control de rendimiento sobre los activos (ROA) donde el rendimiento se mide atreves del ingreso en operacin y las utilidades antes de intereses e impuestos (EBIT), se establecen los niveles fijados como meta para el ROA y los ROA reales se compara con los niveles fijados como meta para observar que tan bien est operando cada divisin.

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FORMULAS PARA DETERMINAR EL ROA

CUADRO No.7

MODELO DUPOINT

CUADRO No. 8

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CONCLUSIONES

Si una empresa no elabora planes financieros, le quedara muy difcil mantener una posicin de progreso y rentabilidad, por tal motivo para tener una empresa exitosa se requiere de buen juicio, experiencia, direccin en los objetivos y los medios para lograra cumplirlos a calidad. Para vender nuevos productos se debe determinar que tan grandes podran ser estas ventas para que la empresa sea rentable, ya que la expansin del producto provocara un aumento en los niveles del costo fijo como los variables, pero tambin se incrementaran las ventas. En el punto de equilibrio se encuentran unas de limitantes, ya que la curva de cotos variables, no puede ser lineal por la existencia de economas a escala, tan es bueno evaluar los costos fijos ya que si se encuentran en un nivel alto no es bueno. El punto de equilibrio se produce cuando no se representa salidas de efectivo o se sustraen los costos fijos, es esta la razn en que una empresa con un alto punto de equilibrio en efectivo, no podr correr el riesgo de utilizar un alto grado de apalancamiento operativo. En el modelo Dupont se debe tener en cuenta la calidad de los activos ya que pueden existir activos antiguos y otros nuevos, ya que estos estn ligados al manejo de la depreciacin, con respecto al ROA se puede utilizar para distribuir los fondos entre las diversas divisiones este es muy sensible a la poltica de depreciacin. La planeacin financiera es una herramienta o tcnica del administrador financiero, para proyectar una evaluacin, estableciendo normas dentro de la empresa, identificando los objetivos y condicin financiera de esta.
La planificacin financiera es para futuro, un futuro seguro y cmodo que cualquier persona deseara para su familia, al planear ese futuro se empieza con los objetivos

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identificando las cosas que deseara comprar, lo que costara y cuando se necesitara el dinero para pagarlas.

BIBLIOGRAFIA

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