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Resumen Valuacion Contable

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SISTEMA CONTABLE

El sistema contable (la contabilidad herramienta) proporciona información sobre el patrimonio, la evolución de éste, los bienes de propiedad de terceros y ciertas contingencias. Esta información debería ser útil para la toma de decisiones, el control y el cumplimiento de ciertas obligaciones legales, principalmente de carácter societario e impositivo. La contabilidad, en cuanto herramienta, es una técnica. Como cuerpo de conocimientos podría ser considerada como una ciencia o una tecnología. La llamada teneduría de libros trata sobre los aspectos mecánicos del procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance inferior al de la contabilidad. La disciplina contable se relaciona con otra, principalmente con la administración. La contabilidad hace uso de conceptos económicos. Dado que la información contable es empleada como base para la toma de decisiones y para la determinación de obligaciones, sus emisores deben actuar con sentido ético. Esto significa que deben procurar que los informes contables brinden una aproximación razonable a la realidad de los fenómenos que pretenden describir. Esto es especialmente importante en el caso de los informes contables de uso público. Entre la contabilidad y el derecho hay relaciones de varios tipos. En diversos países, hay normas legales que establecen: a) Derechos y obligaciones para cuya determinación hay que tener en cuenta datos surgidos de la contabilidad. b) La obligación de: 1) mantener sistemas contables; 2) divulgar informes contables; 3) prepararlos de acuerdo con determinadas reglas; 4) ponerlos – dentro de ciertos plazos – a disposición del público (en General) o de determinadas personas; c) Penas para quiénes: 1) falsifiquen estados contables; 2) no mantengan los sistemas y registros contables de la manera requerida. Los informes contables contienen (principalmente) información salida del sistema contable. Algunos circulan sólo dentro de la organización que los produce mientras que otros se dan a publicidad. Estos últimos incluyen a los estados contables – o estados financieros – y a la información adicional a ellos. Podría emitir informes contables cualquier ente susceptible de tener un patrimonio. Normalmente, lo hacen las personas jurídicas. Para definir el contenido y la forma de los estados contables deberían considerarse las necesidades de sus usuarios. Siendo éstos diversos, hay acuerdo en dar prioridad a las de las proveedores (actuales o potenciales) de recursos del ente (propietarios y acreedores), pues la información que ellos precisan satisface, en general, las necesidades de los otros interesados en tales estados. La definición de los contenidos de los informes internos forma parte del diseño del sistema contable. Los estados contables, por su parte, deberían brindar información que, como mínimo, se refiera a: a) La situación patrimonial del emisor a la fecha de los estados contables. b) La evolución de su patrimonio durante el período cubierto por los estados contables. c) La evolución de su situación financiera por el mismo período.

 Luciana Tottereau 

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d) Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acreedores recibirán en concepto de dividendos, devoluciones de préstamos o intereses. e) En el caso de organismos gubernamentales, información que les permita demostrar que: 1) sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos legales adoptados; 2) se dio cumplimientos a los otros requerimientos legales o contractuales. La información contable se expresa principalmente en términos monetarios pero también suele incluir datos en unidades (en mayor medida en los ICI). Nada impide el mantenimiento de sistemas contables de los cuales surjan mediciones es más de una moneda. Al utilizar informes contables deben tenerse presentes algunas de sus limitaciones. a) El sistema contable no da información exacta porque necesariamente recurre a estimaciones. b) La disciplina contable no ha desarrollado procedimientos que cuenten con consenso para el reconocimiento y la medición contable de ciertos activos; c) Es posible que un emisor de estados contables tenga la obligación de aplicar NC inadecuadas. La periodicidad de emisión de los ICI debe definirse por separado para cada uno de ellos y teniendo en cuenta que: a) Una información es útil cuando es relevante y oportuna; b) Su costo de preparación debe estar compensado por los beneficios que ella produce. Suele emitírselos anualmente, aunque hay casos en que las legislaciones requieren que se lo haga a intervalos más breves. Cuando el contexto es de inestabilidad económica, los estados contables pierden utilidad con mayor rapidez. La contabilidad tiene efectos macroeconómicos, pues cuanto mejor sea la información contable provista, mejores decisiones podrán tomarse y mejorar resultados a obtenerse. Para la preparación de los ICI no hay ni debería haber reglas obligatorias, pues dichos documentos no tienen difusión publica.
UNIDAD I: NORMAS CONTABLES A – CONCEPTO. RAZONES QUE LAS JUSTIFICAN:

Concepto: Las NC son reglas para la preparación de información contable cuya existencia es necesaria para que los sistemas contables funcionen y el público obtenga información confiable y creíble. Razones que la justifican: Las mismas pueden sintetizarse de la siguiente forma: • Comparabilidad de la información: 1. entre EECC de períodos sucesivos de un mismo ente. 2. entre EECC de distintos entes. • Búsqueda de un lenguaje común. Los estados contables básicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a un número indeterminado de usuarios (propietarios, inversores, proveedores, acreedores, empleados de la entidad, el Estado, etc.). Por ello, es necesario contar con normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposición e interpretación de la información que ellos contienen. • Logro de una mayor objetividad y uniformidad en la preparación de información contable destinada a terceros, cubriendo la necesidad de obtener información confiable y creíble. • Obtención de información que facilite la elaboración de estadísticas por parte de Organismos Oficiales (nacionales, provinciales, otros). 2  Luciana Tottereau 

• Puntos de referencia para que los auditores emitan opiniones sobre la forma en que fueron preparados los estados contables básicos. Las normas contables están destinadas a regular uno de los productos más importantes que proveen los sistemas de información, contable, que son los estados contables básicos. Las mismas están dirigidas a los profesionales matriculados, constituyendo puntos de referencia para que los examinadores emitan sus opiniones profesionales sobre la forma en que fueron preparados tales estados. Las responsabilidades derivadas del ejercicio de la actividad profesional exigen, hoy más que nunca, ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad jurídica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinión que el profesional presenta como fruto de su tarea. B – CLASIFICACIÓN. EVOLUCIÓN EN NUESTRO PAÍS Clasificación: Existen distintos criterios de clasificación de las normas contables, siendo los más difundidos los siguientes: 1. Según su contenido se acostumbra a clasificar a las NC en: a) De Medición (habitualmente denominadas de valuación): establecen cómo asignar importes al patrimonio y a los factores determinantes de su evolución. b) De Exposición: establecen el contenido y la forma de los estados contables. Fowler Newton agrega a esta clasificación las siguientes: c) Generales: incluyen los requisitos de la información contable, la unidad de medida a emplear, el ente emisor y la aplicación del concepto de significación d) De Reconocimiento: determinan en qué momento debe registrarse o darse de baja un activo o un pasivo. 2. Según su origen o alcance, las NC se clasifican en:

a) Legales: son aquellas que sólo pueden ser dictadas por el gobierno de la Nación o de los estados provinciales, dentro de las facultades y con el alcance que les da el merco institucional argentino. Pueden ser puestas en vigencia mediante leyes, decretos o resoluciones de organismos estatales de control que hayan sido facultados para legislar en la materia. Por su naturaleza, y para que tenga efecto, las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. Obligan a los emisores de las EECC y a los profesionales que deben emitir una opinión sobre los mismos. El control de su aplicación está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Ejemplos: • • ley de sociedades comerciales Nro., 19.550; ley de convertibilidad Nro. 23.928;

b) Profesionales: sirven a los auditores como punto de referencia (sensor) para dar sus opiniones profesionales en los informes de auditoria y revisiones limitadas de EECC. Por lo expuesto, las NCP deben ser respetadas por los contadores públicos que actúan como examinadores de EECC, pero no son de aplicación obligatoria para el emisor de éstos. Éste podría apartarse de dichas reglas, en cuyo caso el auditor debería mencionar la situación en su informe por medio de una salvedad o de una opinión adversa (que es la que indica que no se aplicaron las normas contables profesionales) Son emitidas por los consejos profesionales y responden a como esta organizada la información contable. Son de cumplimiento obligatorio sólo por los profesionales de Cs. Económicas Ejemplos:  Luciana Tottereau  3

En consecuencia. Es decir. una RT incluye una primera parte con vistos. En la emisión de dictámenes. De 1969 a 1973: Las notorias deficiencias de la práctica de sancionar NCP por medio de recomendaciones de las asambleas de graduados fueron advertidas por la FAGCE. pues dichos documentos no tienen difusión pública. etc. configurando así entes de autorregulación profesional. Específicamente se aplican para la emisión de informes contables de uso interno. los contadores públicos argentinos deben aplicar las normas de auditoria aprobadas por los organismos profesionales. ente destinado a constituir la fuente de las normas profesionales (de contabilidad y auditoria). considerandos y artículos una segunda.• RT 4 a 19 c) Propias de cada ente: son aquellas que cada organización en particular puede emitir para el funcionamiento de su sistema contable. Los criterios a aplicar para su confección deben ser definidos por la administración del ente. pautas para la implementación de un sistema fondo fijo. Aunque los CPCE ejecutan funciones que el estado les ha delegado. Siendo la Argentina un país federal. con distintos contenidos y formas. Es frecuente que al prepararlos se utilicen: • Las NCL o NCP de reconocimiento y medición contable empleadas para preparar EE. del mismo sistema surgen los EE. donde aparecen las normas técnicas. Ejemplos: • Manual de cuentas. El CPCE que tiene el mayor numero de matriculas profesionales (alrededor de la mitad del país) es el de la CABA. Habitualmente. sus directivos son elegidos por el voto de los matriculados. Basándose en el contenido de sus propios estatutos. Podemos así identificar los siguientes períodos: Hacia 1969.CC.. y • Normas propias para definir los informes a emitir. ocurría que: a) Las leyes no definían claramente cuáles eran los organismos habilitados para dictar normas profesionales. b) la FACPCE. Su estilo es sintético Evolución en Nuestro País Las NCP vigentes en el país. han pasado por diversas estapas a través de las cuales sufrieron procesos de depuración que las llevaron a su conformación actual. que en 1966 se constituyó el ITCP. pretensión de la FAGCE que todavía seguía obedeciendo a la subsistencia del vacío legislativo. el ITCP comenzó a emitir:  Luciana Tottereau  4 .CCC. su contenido y su forma (cuestiones de exposición). el CECyT y el ITCP no habían nacido En este contexto. las NCP y las NCL se emiten en los ámbitos locales. Su funcionamiento está regido por leyes locales. se daba pacíficamente el carácter de NCP (en esa época denominada PCGA) a las surgidas de las asambleas nacionales de graduados en ciencias económicas. Para la preparación de los ICI no hay reglas obligatorias. y los ICI para la toma de decisiones y el control. Las RT definen un MC y cubren con bastante amplitud las cuestiones contables básicas. plan de cuentas. los conejos están facultados para sancionar las NCP que sirven como punto de referencia para tal emisión. En cada jurisdicción existe un CPCE.

C.a) recomendaciones. algunos CPCE del interior volvieron a apartarse de las propuestas contenidas en las RT. debido principalmente a la internacionalización de los mercados de capitales. facilitada por el espectacular desarrollo de la tecnología.CC de diversos entes sólo preocupaba en relación con el desarrollo de las NC locales (las de cada país). a la firma del Acta de Catamarca. impulsaron a las FACPCE a la creación.550 incluyendo disposiciones referidas a los EECC. el CPCE de Capital Federal tras una modificación en la ley de su creación. la FACPCE comenzó a instrumentar un plan de convergencia con las NIC. el peligro de que fueran “mal reglamentados por el Estado”. que la emisión de normas de auditoria y NCP es facultad de los consejos. que a su vez creó al CECyT. mediante la creación de algún ente coordinador de esfuerzos. Mientras las economías locales y los mercados de capitales funcionaban con relativa independencia. de una Comisiòn Especial para la Unificación de Normas Técnicas (CEUNT). pues todos ellos (menos los de la Capital Federal y Córdoba) constituyeron la FACPCE. En esto ha tenido una influencia decisiva el hecho de que muchos mercados de valores aceptaran hoy que empresas extranjeras coticen sus títulos de  Luciana Tottereau  5 . en la órbita del CECyT. Por otra parte. que contenían normas de aplicación no obligatoria. se dictó la Ley Nº 22. el CPCE de la Capital Federal siguió la política de adoptar normas técnicas basadas en dictámenes del ITCP (32) o en elaboraciones propias (33) En síntesis: un caos que afectaba seriamente la comparabilidad de de la información contable dentro de nuestro país De 1984 a 2000 En 19882. pareció que la mayoría de los consejos optaba por el segundo camino. éstos debieron optar entre: a) sancionar normas profesionales dentro de sus jurisdicciones sin preocuparse por lo que hicieran los otros consejos. En principio. Desde 2000 En 1998. se incorporaron a la FACPCE. b) encarar la tarea en conjunto. PROCESO DE ARMONIZACIÓN. el CPCECABA adoptó la política de dictar NC propias. En 1983.LA CONTABILIDAD Y LA GLOBALIZACIÓN.70 y 80 y creció aceleradamente en la del 90. Por su parte. que llevaron. En 2001.488 que establece. luego. conteniendo las normas que para la FAGCE debían convertirse en obligatorias desde el punto de vista profesional (29). Esto obligó a la Federación a realizar nuevos esfuerzos en pro de la armonización de las NC dentro del país. en septiembre de 2002. diferenciadas de las propuestas de la FACPCE. sometidas a la consideración de los profesionales. Ésta tuvo a su cargo la preparación para el CECyT sobre cuya base se emitieron las RT 4 a 10. Ante la nueva situación. fue disuelta. la cuestión de la comparabilidad entre EE. De 1973 a 1984: En 1973 fue sancionada la ley 20. que originó (a partir del 2000) la emisión de las RT 16 a 22. Las RTs posteriores se basaron en proyectos de investigadores del CECyT o de miembros de la CENCyA. La importancia de éstas (que las sociedades deben presentar sus EECC en moneda constante y que las sociedades controlantes deben presentar estados consolidados). La preocupación por la armonización mundial de las NC se fue instalando en las décadas del 60. según ya vimos.903 que modificó la Ley Nº 19. b) dictámenes. incluso después de haber votado a favor de ellas. y el CPCE de Córdoba. asi como la conveniencia de armonizar las NCP vigentes en las distintas jurisdicciones.

que podrian aplicarse para la preparación de un juego de EECC que sea el único presentado o se agregue a los preparados de acuerdo con las NC locales: Conciliaciones con las normas locales: En algunos países se admite que las sociedades extranjeras que cotizan títulos valores en ellos. Uruguay y Brasil). realiza acuerdos con los principales organismos económicos del mundo. el IFAD (Foro Internacional sobre Desarrollo Contable) y el IOSCO. Tanto por la razón indicada como por la realización de préstamos a entes situados en diversas naciones por parte de entidades financieras y organismos gubernamentales. a su vez. el segundo inició. en cuanto a presentación de los EECC. Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otro país. Esta solución no parece alcanzable en el furo inmediato. dentro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables denominadas Directrices. de modo que las diferencias entre éstas se reduzcan. Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con información contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o receptor. de los dos mercados globalizados. a condición de que expongan también los importes determinados mediante la aplicación de las NC locales correspondientes a ciertas medidas contables claves. el primero está realizando un estudio para armonizar las normas contables tomando como referencia los PCGA de los EEUU. Paraguay. establece un programa destinado a la armonización del derecho societario. en 1994. el IASC. logrando coincidencias básicas entre los modelos contables de los países involucrados. como las del patrimonio y el resultado del período. presentan estados contables elaborados de acuerdo con las NC de su propio país. donde la EU. se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las NIC. con independencia del país donde habite o desarrolle sus actividades económicas. Conciliaciones con un juego de normas de referencia: consistiría en realizar dichas conciliaciones con un juego de NC que los mercados consideren aceptables.capital o de deuda. Los avances profundos en materia de aplicación de normas armonizadas podríamos encontrarlos en Europa. más aún cuando observamos que dentro de un mismo país existen dificultades para aplicar sus propias normas. y b) una pérdida de 1839 de acuerdo con las NC estadounidenses. La armonización de las NC en el mundo ha sido promovida por diversos organismos. en el tratado de constitución. cabe imaginar diversas soluciones. NAFTA (Canadá. La tarea es compleja. dictadas por el IASC y que están destinadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo. Algunos países lo han hecho adoptando las NIC directamente o con restricciones. pero esto no parece alcanzable en el corto plazo. El protagonismo ha quedado circunscripto a la IFAC. y por lo tanto analizar información producida en el exterior. Unificación: la solución más amplia sería la aplicación de las mismas NC por parte de todos los entes emisores de estados contables. trabajos de investigación destinados a buscar líneas de consenso para confeccionar una guía de normas armonizadas. Para encarar el problema de las NC. Ha sido bastante citado el caso de Daimler Benz.  Luciana Tottereau  6 . En este último caso. La falta de uniformidad en las mediciones contables afecta la credibilidad de la contabilidad. Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada región y en cada país. cada vez son más quienes están a favor de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. lo que les obliga a efectuar presentaciones de EECC ultrafronteras (las efectuadas en un país por parte de empresas domiciliadas en otros). EEUU y México) y MERCOSUR (Argentina. La obtención de la comparabilidad requiere tanto el empleo de las mismas NC como de la misma unidad de medida. Amortización o convergencia: de las NC locales. En América. El IASC cuenta con el aval del IFAC que. que para 1992 informó (cifras en millones de marcos): a) una ganancia de 615 de acuerdo con las NC alemanas. para hacer efectiva la aplicación de las NIC.

defendiendo el mismo y combatiendo toda forma de ejercicio ilegal. Cuadro explicativo en el esquema teórico unidad I CPCEs Son entidades de derecho público no estatales. cuyo funcionamiento está regido por leyes locales. La misma establece la obligación de inscripción en las respectivas matriculas de los consejos profesionales del país. conforme a la jurisdicción en que se desarrolle su ejercicio. Econ. también denominadas paraestatales. Sus autoridades son elegidas por el voto de los matriculados. en la Arg. En cada jurisdicción existe un CPCE (excepto en Tucumán. . aplicando el Código de ética que regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a su responsabilidad profesional.488/73 regla el ejercicio de los profesionales en Cs. En este ámbito los graduados en ciencias económicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la profesión. Las referencias a entidades alcanzan a los entes sin fines de lucro (las NIC sólo se referían a empresas.Objetivos de la armonización * Individuos de un país deben tomar decisiones sobre entes situados en otros países. Cada NIIF enuncia las exclusiones a su alcance (si las hubiere) y una vigencia que – dado el carácter no imperativo de los estándares publicados. porque ejercen funciones delegadas por el Estado y constituyen tribunales de primera instancia para todos los actos ejecutados por sus componentes en lo que atañe al ejercicio profesional. configurando así entes de autorregulación profesional. CGCEs El primer CGCE fue creado en Capital Federal en 1891. * Búsqueda de algún tipo de armonización que mejore la comparabilidad de los datos contables producidos por las empresas domiciliadas en diversos países. Es una asociación sin fines de lucro. Las publicaciones de las NIIF suelen incluir tambien la nómina de los miembros de la IASB que las aprobaron. Su principal misión es la de constituirse en el órgano de policía de la profesión para ejercer el control sobre el ejercicio profesional de los graduados en Cs. pudiendo crearse en cualquier 7  Luciana Tottereau  .PROCESO DE SANCIÓN DE LAS NCP Organización Institucional de la Profesión Para comprender la evolución de las normas en nuestro país es necesario tener en cuenta cómo nuestra profesión ha ido evolucionando en el tiempo. difusiones de documentos para la obtención de comentarios y la consideración de éstos. y por lo tanto analizan información producida en el exterior. De afiliación voluntaria. desarrollando actividades científicas y culturales. en donde su función está a cargo del CGCE de la provincia). las opiniones disidentes y los fundamentos tenidos en cuenta para su aprobación. Econ. Dentro de la estructura orgánica de los consejos profesionales funciona el tribunal de ética. Sólo puede considerarse como una propuesta efectuada a los organismos locales de emisores de NC. cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en el ejercicio de su actividad profesional. Las NIIF son emitidas por la IASB después de un proceso que incluye tareas de investigación. consultas con la SAC. El alcance de cada NIIF se establece en ella. D. La ley 20.

Dicta las normas internacionales de auditoria. tomar la denominación que hoy posee. El gobierno de la federación es ejercido por un comité y una junta de gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos. IOSCO ( Organismo internacional de comisión de valores) Desarrollo de mercado de valores y mejoramiento de la eficiencia. IFAC (Federación internacional de contabilidad) Es un ente no gubernamental sin fines de lucro. Ejerce la representación de la profesión Argentina ante organismos internacionales. mantienen bibliotecas. En sus inicios se la denominó FCDCE. posteriormente FACGCE. Realiza seminarios.ciudad o pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el perfeccionamiento de la profesión. Organismos internacionales IASC Fue creado en 1973. integrado por organizaciones de la profesión contable. interpretaciones de ellas y otros documentos. Desarrolla y mejora la profesión contable con normas armonizadas.  Luciana Tottereau  8 . Agrupa a los colegios de graduados. FACPCE Creada con la finalidad de reunir a los diversos consejos profesionales del país. siendo voluntaria su adhesión. para por ultimo. Cuyo objetivo era el logro de uniformidad en los principios contables utilizados por las empresas y otras organizaciones para la presentación de información financiera alrededor del mundo. La Argentina está representada por la FACPCE que es miembro pleno. incluyendo borradores de las indicadas. centro y sur) Impulsa y fomenta el desarrollo de la profesión de contadores. Apoya el trabajo de IASC. Tb ejerce la representación ante organismos Inter. dictan cursos. Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los consejos respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que tengan efectiva aplicación. AIC ( Asociación interamericana de contabilidad) Es un organismo creado en 1949. Sólo pueden ser miembros de ella las asociaciones civiles con personería jurídica que representen a los graduados en Cs. GIMCEA ( Grupo de integración de contabilidad. Defienden los intereses de los profesionales. actualmente lo integran la totalidad de los países de las tres Américas (norte. economia y administración) Armoniza los distintos aspectos de los profesionales en el MERCOSUR. As ). Emitía NIC. FAGCE Es una asociación civil fundada en 1926.Econ. coordinación de la aplicación de las regulaciones de valores y la implantación de normas comunes. conferencias y congresos. Agrupa 23 consejos (excepto de Bs.

actividad o trascendencia del emisor de los estados contables o de cualquier otra circunstancia (como la cotización pública de sus acciones). etc).Si la aprueba  aprobación totalrige obligatoriamente  aprobación parcial  rige obligatoriamente con modificaciones que las pueden emitir los CPCE. . . b) No deberían establecerse normas de medición contable distintas en función del propósito. El consejo profesional de cada provincia trata la RT en reunión al efecto: .si no la aprueba  no hay aplicación obligatoria para sus matriculados. Aunque algunas NC tienen vigencia inmediata. Esos borradores son sometidos a proceso de consulta.principio no es sinónimo de norma. . Luego de su análisis el/los temas tratados en comisiones dan lugar a la emisión de borradores de informes o proyectos. jornadas. BCRA. pero puede haberlas transitorias o coyunturales. La gran mayoría de las NC son permanentes.Proceso de sanción de las N. En algunos lugares las NCP son denominadas con la inadecuada expresión principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). dando la debida consideración a las restricciones que condicionan su logro.  Luciana Tottereau  9 . la mayoría se sanciona para su aplicación futura. Organismos de control (CNV.C. Se revisa nuevamente. tamaño. En el segundo caso.La vigencia de las NCP no se apoya en su supuesta aceptación generalizada sino en las facultades otorgadas a los organismos que los emiten  los CPCE. que pasa a la junta de gobierno de la FACPCE. con la influencia de la realidad económica nacional e internacional. poniendo en consulta final a los principios interesados.si no la aprueba  pasa nuevamente a revisión y consulta si la aprueba  se publica y difunde por un tiempo en cada jurisdicción. Gobierno. FAGCE. Intervienen en el análisis: CPCE de cada jurisdicción. 2 Razones de error en el concepto: . Con tales sugerencias. se debaten en congresos. Cámaras empresariales. gremios. asambleas…recibiendo sugerencias de cambios o modificaciones. asambleas. AFIP. Por lo tanto: a) No debería admitirse la utilización de reglas diversas para el tratamiento de situaciones similares. y los temas de discusión en congresos. Si surgen nuevas sugerencias se remiten al CECyT y dan lugar a una versión revisada del informe o proyecto de RT (retroalimentada por la intervención de los interesados). Las NC deberían fijar reglas que obliguen a la preparación de información contable que respete los requisitos enunciados en el MC que corresponda. se revisan y modifican o no los borradores para emitir informe o proyecto de RT. tipo.P Con la aparición de temas que requieren atención profesional. SNNN. para finalmente lograr una versión definitiva del Proyecto de RT. es normal que su vigencia se defina por referencia a las fechas de inicio de los ejercicios o periodos cubiertos por los estados contables y que se admita su aplicación anticipada. etc -> los temas que adquieren entidad propia son estudiados y analizados en comisiones del CECyT.

a las NC sancionadas en otros países o jurisdicciones. El proyecto de sanción de una NCP debería incluir. para determinar si es necesario introducirles cambios. Los organismos emisores de NC dentro de un país o de una jurisdicción determinada. si está permitido aplicarla anticipadamente. Cualquier NC debería enuncias. la preparación y publicación de un segundo y la realización de una nueva vuelta de obtención.  Luciana Tottereau  10 . lo que enerva su confiabilidad y su utilidad. d) la recepción y consideración de las opiniones emitidas. como mínimo. los entes alcanzados. Además de afectar la comparabilidad de los estados contables de diversos entes. Los entes que emitan NCP deberían tener independencia respecto de l os emisores y usuarios de los estados contables. Sería deseable que se autofinanciaran y que contasen con recursos humanos de calidad. las reglas establecidas. b) la identificación de las cuestiones básicas a ser consideradas y de las alternativas que podrían adoptarse respecto de cada una de ellas. También afecta la credibilidad de la profesión contable. Debe hacerse un seguimiento de los problemas implicados por la aplicación práctica de las NC emitidas. recepción y consideración de opiniones. a) la preparación de un borrador de la norma. sin que esto signifique que deban sancionarse NC (o no hacerlo) para beneficio de grupos de presión.En cambio. Nos parece conveniente que las NC se organicen en manuales. c) la solicitud de comentarios sobre el borrador. la admisión de NC alternativas facilita el ejercicio de prácticas de contabilidad creativa dirigidas a la emisión de información contable engañosa. de modo que su aplicación no provoque dudas. como mínimo: a) la recopilación y comparación de la doctrina pertinente. el propósito de su emisión. En la sanción de NC deben tenerse en cuenta sus consecuencias económicas. Cualquier juego de NC debería ser consistente con el MC definido para su preparación y configurar un cuerpo armónico y no contradictorio basado en la aplicación del método deductivo. deberían considerar. entre los antecedentes de cada caso. e) en caso de cambios importante al primer borrador difundido. su vigencia. Las NC emitidas deben ser susceptibles de aplicación práctica. consideramos admisible el dictado de normas especiales de exposición para los entes que tengan actividades diferenciadas. las excepciones que pudieren establecerse a la aplicación de las reglas generales para cambios de NC y la forma de tratar las cuestiones no previstas explícitamente. b) su amplia difusión. así como la conveniencia de armonizar sus NC con las de otros emisores. Esto requiere que sean claras y no contengan ambigüedades.

elaborados aplicando las NC de su propio país. NORMAS CONTABLES LEGALES EN ARGENTINA: pueden ser puestas en vigencia mediante leyes. cuando el Consejo Profesional así lo dispone en su jurisdicción. El control de la aplicación de las NCL está normalmente a cargo de los organismos estatales de fiscalización. Las R.T. aprobadas por la junta de Gob. deberían ser puestas en su conocimiento. decretos o resoluciones de organismos estatales de control facultados para legislar en la materia. preparados de acuerdo con las NC del segundo país (o las NIIF). Entre dichos organismos se encuentran: • • • • • • • • • el Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) la Comisiòn Nacional de Valores (CNV) la inspección General de Justicia (IGJ) el Instituto Nacional de Asociativismoy Economía Social (INAES). A las empresas que cotizan valores en un segundo país (distintos al de su domicilio) suele dárseles la opción de presentar: a) estados contables especiales. Por su naturaleza y para tener efecto. Por su parte. con el agregado de sendas conciliaciones entre las cifras del patrimonio y del resultado del ejercicio de acuerdo con dichas NC y las del segundo país. la puesta en vigencia de normas profesionales es atribución de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (CPCE) de cada jurisdicción. a partir de 1983 se convierten en norma profesional de aplicación obligatoria. mediante prácticas de lobbying. En los Estados Unidos y en la Argentina se han producido lobbyings exitosos. NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES: en la Argentinas. Se instrumenta mediante una resolución del Consejo obligatoria para sus matriculados. las NCP que deban ser tenidas en cuenta para juzgar la conducta ética de los contadores públicos. De la FACPCE. El Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS) La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP) La Superintendencia de Seguros de la Nacion (SSN) La Superintendencia de Riesgos de Trabajo (SRT) La Superintendencia de Servicios de Salud (SSS)  Luciana Tottereau  11 . o bien b) sus estados originales. Los organismos profesionales que dictan NCP no tienen poder para controlar su aplicación.El público debería tener acceso libre a las reuniones en las que se discutan los proyectos de NCP y las audiencias públicas referidas en las que discutan los proyectos de NCP y a los antecedentes acumulados con motivo del desarrollo del proyecto. Algunos emisores de estados contables procuran. las NCL deben ser publicadas en boletines oficiales. que se sancionen las NC que sean convenientes a sus fines o que no se emitan las que no lo sean.

sin interferencia del Poder Ejecutivo Nacional. LA COMISION NACIONAL DE VALORES (CNV): es una entidad autárquica de orden nacional. Funciones Administrativas: . Su misión primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda. . .Recibe depósitos. .Inscribe contratos sociales.Recibir y sustanciar denuncias. A bancos .Realizar inspecciones e investigaciones. que actúa en jurisdicción del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.Comprar y vender inmuebles. . Lleva el registro de personas físicas y jurídicas autorizadas para efectuar oferta pública. vende y recibe oro para mantenerlo en custodia. Es una entidad autárquica del Estado Nacional. sus modificaciones.El BCRA. . . Control de las Sociedades por acción que hagan oferta pública de sus títulos valores. Funciones: Autoriza la oferta pública de Títulos valores. .Conceder prèstamos a personas físicas. Su función principal es controlar a las entidades y organismos que hacen oferta pública de títulos valores en el Mercado de Valores.compra y vende títulos públicos.Asesora a organismos del Estado Nacional. . . Aprueba los reglamentos dictados por la bolsa de comercio.Requerir información a las entidades bajo su control.Inscribe a comerciantes y auxiliares de comercio. Cte. planificando y ejecutando la política monetaria y financiera.otorga redescuentos y adelantos en cta.Organiza y lleva el Registro Público de Comercio.Obtiene créditos del exterior.Compra. LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA (IGJ): depende del Ministerio de Justicia de la Nación.Lleva el Registro de Sociedades Anónimas. Lleva el registro de agentes de bolsa inscriptos en el Mercado de Valores.garantizar letras del Estado Nacional. . Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero. Sus funciones son: requerir la cantidad de dinero en circulación.  Luciana Tottereau  12 . disoluciones y liquidaciones. Provincial y Municipal. Ejecutar las políticas cambiarias. Administrar las reservas del Estado Nacional.Comprar acciones. Extranjeras y de Asociaciones y Fundaciones.emite billetes y monedas . Puede aplicar sanciones.Dicta resoluciones que deben ser cumplidas por los organismos que están bajo su control. . Operaciones prohibidas: . Operaciones que realiza: . . Funciones Generales: . 3 Funciones de Fiscalización: . .Declarar irregularidades.

Funciones: Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad en el trabajo.Del Registro de sanciones aplicadas a personas físicas y entidades • • Dicta las resoluciones aplicables en materia de seguro.INSTITUTO NACIONAL DE ASOCIATIVISMO Y ECONOMIA (INAES): EL MINISTERIO DE TRABAJO Y SEGURIDAD SOCIAL (MTSS) LA SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE JUB ILACIONES Y PENSIONES (SAFJP): depende de l a Secretaria de Seguridad Social. • NC y NCP vigentes en un mismo país: si un ente estuviera obligado a aplicar NCL distintas de las NCP que su auditor utiliza como punto de referencia para preparar su informe. Por su parte. .Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportantes y contribuciones del trabajador en relación de dependencia y autónomos y la contribución de los empleadores.). Funciones del Régimen de Capitalización Privado: . así como el impacto de l a desviación sobre los principales componentes de los estados contables (patrimonio. en nota a los EECC debería explicar las diferencias entre las NC aplicadas y las NCP.Del Registro de Profesionales desautorizados para operar en Seguros. LA SUPERINTENDENCIA DE SEGURO DE LA NACION (SSN): entidad autárquica con jurisdicción en el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación.del Registro de antecedentes personales de los integrantes de entidades de seguros.Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de Jubilación y Pensión por fallecimiento. Funciones: Tiene a su cargo el control . con salvedades o adversa). Cuando un ente está sujeto al control concurrente de dos organismos estatales. retiro por invalidez y prestaciones compensatorias. Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administraciones de Riesgo de Trabajo. 13  Luciana Tottereau  . dicho profesional debería evaluar el impacto de la desviación para determinar el carácter de su opinión (sin salvedades. éstos suelen coordinar sus NC L o alguno de ellos acepta que se apliquen las NC elaboradas por el otro. resultados acumulados. . conciliaciones o algún otro mecanismo. y luego. resultado del período. mediante un anexo. . Aplicar sanciones. Fiscaliza la conducta de los productores. LA SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DE TRABAJO (SRT): entidad autárquica en jurisdicción del ministerio de Trabajo y Seguridad Social. Incompatibilidades Las incompatibilidades entre NC pueden suscitarse entre: • NC aplicadas en distintos países: estas afectan principalmente a las empresas multinacionales que tienen su casa matriz en el extranjero y deben confeccionar los EECC de la filial argentina según las normas vigentes en nuestro país. Controla el funcionamiento del Sistema Privado. expresarlos según sus propias normas. etc.

para resolver las situaciones que no estuvieren expresamente contempladas por las NCP. Una situación semejante se vivió hasta 1982 cuando este consejo aún no pertenecía a la federación. • Desviaciones aceptables y significación. Hasta entonces aplicaba como NCP los dictámenes emitidos por el ITCP mientras que el resto hacia lo propio con las resoluciones técnicas emitidas por el CECyT. B – resolver situaciones no previstas en las NC. y de las NC a quienes no son contadores. aunque mas leve que el anterior. Nuestro consejo dispuso su obligatoriedad para todo tipo de empresas con independencia de su tamaño. En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del MC y las NCP contenidas en otras RTs. Se espera que un MC se útil como elemento de consulta para: A – facilitar la compresión de los EE.CC • Modelo contable. Esta RT establece un conjunto de conceptos fundamentales que deberán servir: A – a la FACPCE para definir el contenido de las futuras RTs sobre NCP. B – a los emisores y auditores de EE. éstos lo hagan sin modificaciones. Ambos aprobaron las RT 16 a19 entre las que se incluye la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. una vez adoptados y mientras no se modifiquen. Los EE. mientras que. Como es sabido. Hay esfuerzos de las organizaciones para evitar estas incompatibilidades. El MC de la RT 16 incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones: • Objetivo de los EE. es facultad inherente de cada CPCE aprobar sus propias normas.CC • Reconocimiento y medición de los elementos de los EE. prevalecerán estas últimas. el consejo de CF ha dispensado su aplicación a los denominados EPEQ. está dado entre el CPCESF y el CPCEBA. entre otras causas políticas. un MC sería a las NC lo que la constitución a las leyes.CC.CC • Elementos de los EE. Marco Conceptual de las NC (RT 16) Se denominan Marcos Conceptuales de las NC a los cuerpos de conceptos que tratan las cuestiones claves a ser tenidas en cuenta para el desarrollo de las normas. La función básica de un MC es la de fijar una serie de conceptos básicos que. C – a los analistas y otros usuarios para interpretar más adecuadamente las NCP. funcionan como premisas a ser respetadas cuando se emiten NC. Esto conlleva el riego de que una vez aprobada una norma contable por parte de la FACPC E y sugerida su adopción a los CPCE de cada jurisdicción. o directamente la rechacen.CC a los que se refiere este documento son los informes contables preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. por la sanción de las nuevas normas contables que el CPCECABA rechazó y culminó con su apartamiento de la FACPCE.CC • Requisitos de la información contenida en los EE.  Luciana Tottereau  14 . Otro ejemplo de este tipo de incompatibilidad.• NCP vigentes en distintas jurisdicciones (provincias). El Marco Conceptual de la FACPCE El MC de la FACPCE está contenido en su RT 16. Ejemplo de esto último lo constituye el actual conflicto originado.CC. con modificaciones. Para algunos.

Requisitos de la Información Contable: La RT 16. Principales Usuarios: Como la contabilidad debe brindar información que sus usuarios puedan emplear para la toma de sus decisiones. la RT 17 estableció que las cuestiones de medición no previstas en ninguna parte de ella deben ser resueltas sobre la base de los conceptos del MC aprobado por la RT 16. Para que la información sea confiable. 4. 2. No se viola este requisito cuando se omite información que: • no es pertinente a las decisiones que deben tomar los usuarios.CC debe ser completa. Aproximación a la realidad: las descripciones y mediciones que aparecen en la información contable deben guardar una correspondencia razonable con los fenómenos que pretende describir. en el capitulo 3 de su segunda parte. ya que ésta podrían no reflejarla adecuadamente. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas. debe reunir los requisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad. • De otros entes de similares características.  Luciana Tottereau  15 . Neutralidad.. Comparabilidad: la información contenida en los EE. • es pertinente pero no es significativa (carece de importancia relativa) 7. Para ello considera: a) Diez requisitos de la información contable: 1. Verificabilidad: la representatividad de la información debe ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente. 6. o de ICI referidos a empresas o segmentos de negocios o geográficos que pertenezcan al mismo grupo económico. • Del mismo ente a otras fechas o períodos. Confiabilidad o credibilidad: de modo que los usuarios de la información acepten integrarla al conjunto de elementos sobre cuya base toman decisiones. 5. para que la RT 16 deben ser las NCP. actuales y potenciales.CC. para lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por sesgos.CC sean neutrales. en los casos de EE. Sistematicidad: la información debe prepararse aplicando un conjunto de reglas ordenadamente relacionadas entre sí. Por dicha razón.CC de un ente debe ser susceptible de comparación con otras informaciones. Sería imposible que los informes contables considerasen todas las necesidades informativas de todos sus posibles usuarios. • Del mismo ente a la misma fecha o período. No implica exactitud. ya que en la preparación de la información contable intervienen estimaciones de diverso tipo. 3. enuncia los requisitos o cualidades que deberán satisfacer los informes contables para resultar útiles a sus usuarios. Esencialidad o sustancia sobre forma: para que la información se aproxime a la realidad. 8.Por otra parte. Integridad o suficiencia: la información presentada en los EE. objetividad o ausencia de sesgos: la información no debe estar deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna dirección en particular. 9. lo que ayuda a identificar las tendencias de su situación patrimonial y financiera y de su desempeño. Para que los EE. al definir el contenido de las NC debe darse prioridad a las necesidades de ellos. sus preparadores deben actuar con objetividad. los MC para la emisión de NCP definen usuarios tipo. lo que facilita la evaluación de dichas tendencias en términos relativos. o que. las NCP deberían diseñarse teniendo en cuenta los intereses de los propietarios y acreedores. En consecuencia. Pertinencia o atingencia: la información debe ser apta para satisfacer las necesidades de sus usuarios a los que está dirigida. que son los proveedores actuales y potenciales de los recursos del ente emisor (los propietarios y los acreedores).

capaz de satisfacer las necesidades que a la función contable le son asignados de distintos ámbitos. b. menos tiempo habrá para afinar la precisión de las mediciones y para que se despejen las incertidumbres que afectan las mediciones contables. de l mundo de los negocios y de la terminología propia de los EECC.Oportunidad: para que un informe sea oportuno. como pertinencia. La consistencia o uniformidad no debe impedir el progreso contable. Para que la información se aproxime a la realidad. La cuestión de pertinencia. No es una cualidad que deba satisfacer la información contable. De esta definición se desprenden 4 aspectos: 1) Factores Intrínsicos: componentes del sistema contable. Concepto Conjunto de factores intrínsicos al propio sistema (agentes internos) que. es preferible que se disponga el correspondiente cambio. la medición incorrecta o la mala exposición de una partida cuando el hecho pueda motivar algún cambio en la decisión que podría tomar alguno de sus usuarios de los informes contables. pues la exclusión de elementos poco importantes no es una obligación sino una dispensa. el tratamiento contable de cada hecho debe basarse en su esencia económica y no en las formas jurídicas (que podrían no reflejarla adecuadamente). Consideraciones en torno al concepto: Elementos que pueden caracterizar a la información contable:  Luciana Tottereau  16 . evitando ambigüedades. Cuando la profesión desarrolla nuevas normas de cuya aplicación surgen informes contables más útiles. La prudencia es una actitud a adoptar cuando se consideran incertidumbres pero no debe confundirse con un conservadurismo que produzca mediciones patrimoniales defectuosas que no permitan lograr una aproximación a la realidad. La oportunidad está en conflicto con la aproximación a la realidad. Claridad o comprensibilidad: la información debe ser inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades económicas.Equilibrio entre costos y beneficios: la idea general es que los organismos emisores de NC se cuiden de no exagerar requiriendo la aplicación de criterios de medición muy costosos o un volumen exagerado de información. 2) Influencia del Exterior: condicionantes externos. tal como lo es una desviación no importante a una NC establecida. Utilizar un lenguaje preciso.Dos restricciones que condicionan el logro de los requisitos: 1. Significación es un concepto a ser tenido en cuenta cuando se procuran alcanzar algunos requisitos básicos. Es significativa la falta de reconocimiento. haciendo posible su funcionamiento. pues cuanto menor sea el plazo para la preparación de la información contable. cuando esto no conlleve una mejora significativa de la calidad de los EECC. 3) Todo: interrelaciones entre las distintas partes que componen el sistema. 4) Satisfacción de Necesidades: necesidades de los usuarios.1. UNIDAD 2: MODELOS CONTABLES SISTEMA CONTABLE 1. así como la integridad debe evaluarse junto con la de significación de la información. conforman un “todo” debidamente estructurado. aproximación a la realidad o integridad. los hechos que él pretende representar no deben ser muy antiguos. 2. aunque esto afecte la comparabilidad de EECC. a través de la modelización de que son objeto por medio de sus propias interrelaciones y de las influencias del exterior (agentes externos).10. 1.

registro e interpretación de los sucesos económicos. por ser su componente más significativo. Por otro lado.Elaborada de acuerdo a principios contables aceptados. • Principal proveedor de financiación empresarial: cuando los proveedores de financiación sean numerosos. En el primero.. 1. Este nacionalismo se verá reflejado en el desarrollo de modelos contables propios. con tendencia nacionalista. En estos países la normativa básica emanará de la profesión contable. es decir. .Producidas por empresas que operan en el país o área. pero no son parte integrante del mismo. los países que se basan en el derecho romano poseerán una normativa contable con mayor nivel de detalle. .3. denominados entorno contable. los cuales no tienen acceso a la información interna de la empresa.Encuadrada en un marco económico. en el que se manifiestan todos los aspectos que ejercen influencia en la construcción del sistema. socio-cultural e incluso religioso. Conceptualización de sistema contable La función contable es un proceso de identificación. se pueda obtener una caracterización del mismo. Esta normativa se desarrollará básicamente a través de leyes Mercantiles y planes de contabilidad. 1. un objeto de estudio. la normativa contable no establece criterios con gran nivel de especificidad y no indica como se deben publicar los estados financieros. . En sentido amplio. • Organización empresarial: la separación entre la propiedad y la gestión empresarial ha generado la necesidad de una mayor información contable que se traslade al exterior. Estos ejercen influencia sobre los agentes internos. 2.Elaborada y verificada por miembros de la profesión contable. el sistema contable debe ser creado. más q de la Ley.1. • Nacionalismo: en un mundo actual. La existencia de una mayoría de empresas cuya propiedad está compartida por un amplio número de accionistas. la información financiera se exigirá que posea un mayor nivel de detalle y contenido (En general los bancos y financieras).Enfoque Restringido).Factores relacionados con agentes externos: • Sistema Legal: hay dos tipos: el Anglosajón (basado en la Ley común) y el desarrollado a partir del Derecho Romano (sistema legal). Factores causantes de las diferencias entre sistemas contables 2. o bien. en el estudio se pueden considerar a las prácticas contables como la sustancia del sistema. jurídico-político. esto se puede definir nacionalismo contable. de forma que realizando un análisis del sistema. Para analizar las características del sistema como un “todo” debemos considerar los agentes internos . impermeabilizándose en la medida de lo posible de las influencias del exterior. si se evalúan las prácticas contables como parte de un todo (el sistema) es necesario definir los componentes y como se articula el sistema. en lo referente a las NC y a la forma de presentar la información financiera. Posibles contenidos del término “sistema contable” Cuando hablamos de sistema contable nos referimos a la estructura contable de un país o área determinada (las prácticas de valoración son atributos de los sistemas contables – Enfoque Amplio). de forma que el sistema contable debe tener claros los objetivos que el mismo debe satisfacer. hará q exista una fuerte  Luciana Tottereau  17 . factores que se desarrollan dentro del sistema contable y forman parte del mismo. . y los agentes externos . en sí mismas.Para usuarios que no son los mismos ni prestan las mismas exigencias. En el segundo. Cada nación tiene derecho de determinar sus propias normas así como la forma de hacerlo.2. a las prácticas de medidas o algún otro atributo característico de un país concreto (las prácticas de medidas son.

• Sistema político: La pretensión por parte del Estado de controlar la actividad económica hará q el sistema contable se adapte a las necesidades q éste manifieste. hará que surja por parte de estos la necesidad de ser provistos de una información contable orientada hacia la toma de decisiones (ya que los inversores toman decisiones de adquirir acciones a través de los EECC). • Nivel desarrollado del mercado bursátil: el grado en el cual esté desarrollado el mercado bursátil. Lo impositivo tiene gran influencia en la práctica contable). Si el gobierno es intervencionista. por medio de información elaborada y publicada por las empresas. la construcción de la organización contable es sólida.El conservadurismo ejerce influencia con la adopción de prácticas de valoración más o menos prudentes. normas y prácticas del sistema contable deberían estar fuertemente influenciados por las necesidades de los usuarios. En donde existe un mercado bursátil con una importancia significativa. lo podemos estructurar por 3 vías: . • Nivel de desarrollo de la profesión contable: la existencia de una profesión contable con un elevado nivel de desarrollo hace que todos los profesionales ejerzan una influencia significativa en la normalización contable del país.2. la generación de los criterios que quien el suministro de información se deja a la profesión y regulación contable. habrá incidencia en la aplicación de la normativa contable. . 2. donde se enmarca la actuación de los inversores individuales.Factores relacionados con agentes internos: • Influencia fiscal en la contabilidad: hay 2 consideraciones: . conservadurismo-optimismo y secreto-transparencia. Las características de la profesión contable que plasmarán su influencia en el sistema. no incidirá demasiado.la naturaleza y amplitud de la profesión contable. con el nivel de exigencia en la aplicación normativa. adoptando sus criterios. Si la organización empresarial se fundamenta en la propiedad familiar o en las inversiones por parte de los bancos.La existencia de asociaciones profesionales. un agente externo (en lo que refiere a impuestos. Estos valores caracterizan al sistema contable. .El profesionalismo tiene que ver con el ejercicio de la autoridad y la uniformidad. . • Estado de la educación contable: si la estructura de educación es firme y sólida. Que se desenvuelven entre polos opuestos: profesionalismo-control reglamentario. se basa en la separación entre los criterios fiscales y contables.El secreto se verá plasmado en el nivel de información que es suministrada por la empresa al exterior. .Como un factor explicativo de las diferencias entre los sistemas contables. Así. • Factores culturales: la subcultura contable queda reflejada en la existencia de 4 valores contables. Los objetivos. • Principales usuarios de la información contable: la existencia de diferentes usuarios de la información hará que éstos ejerzan presión para ver satisfechas sus demandas informativas.Como un factor integrante del sistema contable. uniformidad-flexibilidad. Otra. existen dos corrientes fundamentales. • Objetivos de la contabilidad: la naturaleza y los objetivos de la contabilidad diferirán en los distintos países como consecuencia de la actuación de los factores anteriores. Los criterios de educación generan de partida unas diferencias entre los profesionales que cubren esa etapa de formación. las necesidades informativas son inferiores.la función de auditoria. .presión para la generalización de un sistema contable orientado a la publicación de una información correcta y oportuna. la información contable sigue siendo la base para su determinación. Mientras que si el gobierno no tiene mucha influencia. . Una en los criterios fiscales prevalecen sobre los contables y es lo contable lo que se adapta a la fiscalidad. Así en los “países comunistas” el  Luciana Tottereau  18 .

Concepto  Luciana Tottereau  19 . Por tanto. Cuando hay inflación. control de precios y administración fiscal. .problema ha sido el reparto centralizado de los recursos de economía.mantenimiento del capital físico. suponiendo que la misma constituye un patrón estable de valor.aplicar valores del presente (valores corrientes). En “áreas desarrolladas” la conjunción de factores que determinan las diferencias en los sistemas contables hará que se fijen objetivos concretos de la contabilidad. surge un elemento adicional a considerar en el análisis de los sistemas contables: la actuación de las fuerzas generadoras de la armonización contable internacional. En los “países en vía de desarrollo” el sistema contable se manifiesta como básico en el mecanismo de formación de mercado de capitales.3. El criterio de valuación aplicable al cierre de cada ejercicio: los criterios extremos son: .ajustar o corregir integralmente los EECC.los distintos criterios de verificación de la información contable. .no tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los estados contables como si la misma no existiera.los procedimientos contables y normas de valores difieren a lo largo de los países.el lenguaje es diferente . Pero no existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptados para elaborar los EECC. MODELOS CONTABLES Concepto Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución. . . 3.los tipos y cantidades de información que se transfieren al exterior . LA UNIDAD DE MEDIDA 1. A raíz de estas diferencias se produce la reacción de los grupos afectados que intentan la modificación de la información. El capital a mantener: existen dos posturas: .las unidades monetarias con las del país receptor de la información. Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial. Así. hace que la determinación del beneficio sea fundamental. hay dos posiciones posibles: .utilizar los valores originales de incorporación al patrimonio (valores históricos). . 2. Para ellos se utiliza la moneda. esto determina que existan diferentes modelos contables. Variables que lo definen 1. La ausencia de un mecanismo de mercado. La unidad de medida: los bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un común denominador.mantenimiento del capital financiero. Implicaciones de las diferencias La principal implicación de las divergencias es la dificultad que los usuarios tendrán para interpretar correctamente lo mismo. Las principales dificultades se refieren a: . así como su evolución a lo largo del tiempo. planificación nacional. 2. los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable. financiera y económica de las empresas.

mensuales. a distintas zonas geográficas o a cambios en los hábitos de los consumidores. Son los más apropiados. para que sea apropiado a efectos contables. Como el dinero pierde su poder de compra. de forma tal de atenuar. * Índices de precios mayoristas. contabilizando a precio corriente del momento en que se efectúa la transacción. Si hay inflación. Los índices disponibles en nuestro país (elaborados por el INDEC) son: * Índices de precios al consumidor. El índice se refiere al nivel de precios vigentes a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos: por ej. Entonces. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos elementos patrimoniales. es decir. ponderando su participación relativa. a un costo inferior al vigente a ese instante. con el costo de adquisición de mercaderías vendidas. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables.Ser de pronta y regular difusión. Pero lo habitual es la pérdida del poder adquisitivo del dinero. que puede estar en moneda de varios meses antes. . por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas. el resultado bruto de ventas surgiría de comparar el ingreso por ventas. es el aumento que experimentaron los precios encuestados a lo largo del mes de diciembre con respecto a los recopilados durante el mes de noviembre. . Si el índice es mensual. la forma de medirla será computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios. no hay problema en tomarla como unidad de medida.El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que permite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo componen a una expresión que haga factible agruparlos y compararlos fácilmente. por lo que se lo compila periódicamente (en nuestro país en forma mensual).Comprender una muestra lo más amplia y representativa posible de bienes y servicios. debe reunir los siguientes requisitos: . hay que agregarle la referencia al período al cual corresponde su poder adquisitivo. Por tanto. las fluctuaciones de precios atribuibles a razones estacionales. Inflación: es la pérdida persistente del poder adquisitivo de la moneda. en la medida en que se pueda. llamado costo de vida.: cuando se dice que en diciembre la inflación fue del 0. Si esta moneda mantiene realmente estable su valor. se sobredimensiona la utilidad bruta de ventas. Se utiliza como moneda de cuenta el dinero de curso legal. y sería imponle tener un índice del nivel general de precios instantáneo.Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad. por ej. • Distorsiones en los resultados de venta: en una empresa comercial. • Distorsiones en los totales de los EECC: si preparamos los EECC como si no hubiera inflación carecerían de significado lógico diversos totales de los mismos. . lo más apropiado es tomar el nivel general del IPIM porque lo que interesa corregir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio del precio de un bien específico. sin tomarla en cuenta: • Distorsiones en los saldos de las cuentas: las cuentas van acumulando importes que deberían estar reexpresados en una misma unidad de medida (para poder sumarse). debería estar disponibles los primeros días del mes siguiente a aquel al cual se refiere.5%. para así permitir ajustes más precisos. Un número índice. hace falta cada vez más dinero para adquirir las mismas cosas. A éste se asemeja el IPIM (índice de precios internos al por mayor) IPIM: mide la evolución promedio de los precios a los que el productor local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico. Los precios pueden cambiar continuamente. 2. Para calcular el incremento promedio deben elaborarse numerosos índices del nivel de precios.Referirse a períodos breves. Efectos de la inflación sobre los EECC. los precios aumentan. 20  Luciana Tottereau  . Esta sobrevaluación es tanto mayor cuanto más largo es el plazo que llevan en el patrimonio las mercaderías cuya venta se produce. que tendrían que tomar en consideración todos los bienes y servicios que se transan en economía.

 Luciana Tottereau  21 . La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. Al momento de cierre de ejercicio. En un período de intensa inflación. Este se obtiene así: COEF. En un lapso de desvalorización de la moneda. Si se corrige por inflación ese costo de incorporación. pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflación su valor real estará disminuyendo. Si hay inflación los precios aumentan. no se pretende llegar al “valor real” del bien. las amortizaciones contables se seguirán calculando sobre los valores originales de incorporación y serán insuficientes para retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflación. la cual no tiene reconocimiento si no se ajustan por inflación los EECC. • Resultado por exposición a la inflación: es un resultado por tenencia de efectivo y otros activos de los denominados activos monetarios.c. • Distorsiones en las comparaciones: carece de toda lógica comparar 2 EECC a fechas sucesivas si previamente no se los reexpresa por inflación. y hay una desvalorización significativa del signo monetario. Al haber inflación. el importe reexpresado igual continúa siendo un valor del pasado. El coeficiente corrector debe medir la inflación producida entre la fecha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio. entonces el índice subirá.Reexpresión de los importes originales: consiste en una multiplicación: IMPORTE REEXPRESADO = importe original x coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. el costo de incorporación de un activo constituye un valor histórico o del pasado. El precio específico de cada bien puede subir por arriba o por debajo de la inflación. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea. para que las partidas queden en moneda constante u homogénea. Por tanto. tiende a subir el precio nominal de todos los bienes. los bienes aumentan su valor solo cuando este crece por encima de la inflación. Mecanismo general de reexpresión: consta de dos pasos: 1. El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de valuación. la fecha de origen es aquella en la cual una partida incidió en el patrimonio o en los resultados.• Distorsiones en los cargos por amortizaciones: los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. CORRECTOR = índice de precios de cierre de ejercicio = IPIM FCE Índice de precios de la fecha de origen IPIM a FO El índice describe la evolución del nivel general de precios. se debe “corregir” o “ajustar” los valores a través de un mecanismo llamado Ajuste Integral Ajuste Integral: su objetivo es que todas las cifras de los EECC queden expresadas en una unidad de medida homogénea. Todas las partidas que están en una moneda anterior a f. 2. al corregir un importe original por la inflación producida desde entonces. lo que aumenta es su precio nominal. la tasa de inflación es la inflación expresada en tanto por uno.e deben ser reexpresadas por inflación. no el real. La desvalorización de un activo implica una pérdida.Determinación de las fechas de origen de las partidas : se debe atribuir a cada partida componente de los saldos contables una fecha de origen para determinar luego la inflación producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio. El coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación mas una unidad. 3. La “anticuación” consiste en determinar la antigüedad de cada partida.

Am < Pm = Cm – (REI positive) Cm= capital monetario En consecuencia. Ejemplos: mercaderías de reventa. Así por ejemplo. La tenencia de Aº monetarios. y éstos deben reexpresarse por separado. genera “ganancias por REI”. maquinarias. Una maquinaria – que es una partida no monetaria. Reexpresión de importes que surgen por suma o resta de otras partidas: para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros importes.Am > Pm = Cm + (REI negativo) . generan “pérdidas por RED”. A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflación y las no monetarias sí. se modifica la composición del Cm pero no del importe. Clasificación de los rubros: • Rubros no monetarios o no expuestos: no tienen un valor cierto en moneda legal. En cambio. El resultado por exposición a la inflación (REI):  Luciana Tottereau  22 . moneda extranjera. el REI puede determinarse “a través del tiempo” mediante “el estado de cambios en el capital monetario” Los cambios en el importe del capital monetario provienen únicamente de transacciones en las que intervienen simultáneamente partidas monetarias y no monetarias.Los índices se hacen tanto mayores cuanto más nos acercamos a la actualidad. no se modifica el Cm. * Utilidad bruta: en 1ra instancia deben reexpresarse las cifras de ventas y costo de ventas. por ello en tiempos de inflación: . materias primas. Lo que determina que haya que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que esté registrado el bien corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. 4. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge de restar ambas cifras reexpresadas El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su importe original por coeficiente alguno. productos elaborados. Ejemplos: dinero en caja y bancos y los créditos. en inflación. dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes. La tenencia de Pº monetarios. • Rubros monetarios o expuestos: tienen un valor cierto en moneda legal. en inflación. Debe destacarse que esto no siempre es así. * Diferencias de cambio: deben reexpresarse el precio de venta de la moneda extranjera y el costo original de la misma. (No generan REI pero se ajustan). Si no intervienen partidas monetarias. No se ajustan por inflación pero generan REI. en deflación. los coeficientes de reexpresión se hacen tanto más grandes cuanto más retrocedemos en el tiempo. en deflación. una vez reexpresadas cada una de ellas. Los activos generan pérdidas y los pasivos ganancias. Esto es aplicable a los siguientes casos: * Resultados de ventas de títulos: hay que reexpresar separadamente el precio de venta y el costo de adquisición de los títulos vendidos. Si hay inflación. genera “pérdidas por REI”. Si intervienen sólo partidas monetarias. sino sumando todas las partidas que lo componen.comprada el último día del ejercicio no necesita ser reexpresada. su precio puede subir. En general coexisten Aº y Pº monetarios. generan “ganancias por RED”. pero no sufren plenamente el impacto de la desvalorización del dinero.

todo aumento de riqueza que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. Este resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como resultado por exposición a la inflación. Ej. acreedores. o una ganancia si se mantiene una deuda en un período de inflación (ya que la misma se desvaloriza). El empresario persigue como objetivo obtener un aumento en el dinero que ha invertido originalmente. ganancia es todo incremento patrimonial. existen dos posiciones: 1) Mantenimiento del capital financiero: el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios. los aportes realmente efectuados así como las ganancias capitalizadas. entonces la ganancia es menor. también genera un resultado por la tenencia de Aº y Pº monetarios. Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo. 2.  Luciana Tottereau  23 . Dinero = K Insumo Producto Vta = L L = K + BK + Gcia. En épocas de inflación el capital sería equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de precios. con el objetivo de preservar el capital en resguardo del ente. Enfoques: Con respecto al concepto de capital. Si se puede cuantificar el resultado por exposición a la inflación. 2) Mantenimiento de capital físico: se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva en la empresa. = L Estabilidad L = K + Gcia. etc. Concepto Solo se permite la distribución de utilidades cuando la misma se efectúa sobre las ganancias realizadas y líquidas. En la concepción del capital financiero. B = tasa de inflación entre el momento del aporte del capital y el instante de la venta. CAPITAL A MANTENER 1. monetaria La determinación de la ganancia es independiente de las circunstancias de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa. será la tasa de inflación correspondiente al período durante el cual se mantuvo la partida monetaria aplicada al valor nominal de la misma. que puede generar una pérdida cuando se mantiene inalterable el valor nominal del dinero. El capital físico ha sido definido como la capacidad productiva de la empresa.Cuando se atraviesan períodos de alta inflación suelen producirse cambios significativos en los precios de los bienes. Como ( K + BK) es mayor que K. En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel general de precios. Lo que se debería mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. Es decir. que unos se encarecen (sus precios suben por encima de la inflación) y otros se desvalorizan (no alcanzan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario). Dinero = K Insumo Producto Vta. inversores. El capital se identifica con el valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa. Así como la inflación potencia los resultados por tenencia de las partidas no monetarias.: unidades de producción por día. es decir.

sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la medición. pero que requieren todavía un esfuerzo para concretarla.. ser expuestos en vidriera. = K Distribución o Gcia. los intereses por el período que media hasta su liquidación. Aquí en vez de valuar el bien a lo que costó. Es de aplicación a créditos y deudas. La cobranza. el físico por lo general no se lleva a la práctica. Concepto Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio: . 3.Esta comparación debe efectuarse después de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el período. los que pueden requerir publicidad. x ej. Ej: el VNR de un título público será su valor de cotización – la comisión del agente de bolsa y los gastos bursátiles. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia significativa en sus decisiones. * Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria. En los modelos contables. así podemos distinguir: * Valor Neto de Realización (VNR): el precio de venta del bien menos los gastos directos que requerirá su enajenación. * Valor actual: el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. pero no el total de ganancia en la vida de la empresa (ver ej) Se puede establecer 4 etapas que se van sucediendo. si hoy fuera la fecha de cierre de ejercicio.Aplicar valores del presente (llamados corrientes). La venta del mismo. . Este ha sido el criterio utilizado para valuar los activos en el momento de su incorporación en el patrimonio. No hay un único valor corriente para todos los elementos del patrimonio. = L – T reinversión La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos consumidos en la producción de bienes y servicios. Es apropiado para activos que no requieren esfuerzos de comercialización. A él se llega reduciendo de la suma a recibir en el futuro. VPP = PN ACCIONES Efectos de la aplicación de valores corrientes: dado un cierto criterio de mantenimiento de capital. hace 8 meses. se le asigna lo que costaría reponerlo hoy. 4. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino es la venta. la utilización de valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio. Por ej. del pasado). tales bienes eran mantenido a su costo original hasta que se produjera su venta.  Luciana Tottereau  24 . Este valor suele ser utilizado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercialización. la mayoría de las mercaderías de reventa y de productos elaborados. para reconocer el resultado por venta de un bien: 1. * Costo de reposición o de reproducción: lo que costaría volver a adquirir un bien o volver a fabricarlo. Insumos N unid. es mas bien un modelo teórico. El aumento de valor del bien durante su tenencia. Los valores corrientes resultan representativos de la riqueza poseída a ese momento. 2. La compra del bien. CRITERIOS DE VALUACIÓN producto venta Dinero = L Insumos N unid = T 1. etc.Utilizar los costos de adquisición o producción (valores históricos.

. los gastos de montaje y puesta en marcha. gastos de mantenimiento de maquinaria). se desagrega en dos: RXT y rdo por venta. En ciertos casos. Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio significa. Cuando se aplican valores corrientes. Este mismo criterio de asignarle su valor corriente. Aún cuando se usen valores corrientes al cierre de ejercicio. Cuando se valúa al costo. Valuación de los bienes que se incorporan por compra o producción El criterio general es asignarles su costo de adquisición o producción. El precio de compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisición. su costo incluirá. EVOLUCIÓN HISTÓRICA (ver esquema teórico) Efectos e importancia de la adopción de un modelo contable: a través de los diferentes modelos podemos extraer conclusiones: • La magnitud del resultado neto del ejercicio es la resultante del modelo contable adoptado. es decir que sólo se incurren si se efectúa “esa” compra. sino también bienes (mercadería. incluye el costo de la materia prima consumida.: cuando se constituye una sociedad. El precio de compra a computar en el costo es el de precio de contado. en función del transcurso del tiempo. pero no es el único. no varía cualquiera sea la unidad de medida adoptada. Con respecto al costo de producción. no sólo puede aportarse dinero en efectivo. la mano de obra empleada en el proceso y la porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la producción sean directos o indirectos( fuerza motriz. Por “gastos directos” se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular. los intereses deben imputarse a resultados. para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero. la incorporación de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisición o producción. hasta que se produce la venta. costo de adquisición no es sinónimo de precio de compra. cuando existe dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan. los trasladamos al valor del bien y los mantenemos en el activo. El criterio de valores corrientes reconoce la ganancia en el momento 2. es más abarcativo. hasta que tales bienes estén en condiciones de ser utilizados. el resultado aparece como utilidad bruta.El criterio de valuación al costo original recién reconoce la ganancia en el momento 3. además de lo ya mencionado. • La magnitud del resultado neto. Concepto de costo: es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. etc). cuando se combinan “valores corrientes” y “capital a mantener no financiero”. cuando hubo una transacción en firme y no admite beneficio antes de la venta. maquinarias. Valuación de los bienes aportados Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor corriente Ej. Por tanto. También forman parte del costo los gastos de compra y recepción. Cuando se adquieren bienes de uso. que en vez de imputarlos directamente como resultados negativos. es admisible la utilización de valores corrientes. en trueque o en funciones de empresas. en cuyo caso juegan en resultados por vía del costo de la mercadería vendida. • Las diferentes alternativas brindan información de diferente calidad: 25  Luciana Tottereau  . títulos públicos. Una postura doctrinaria sostiene que sólo deben integrar el costo de adquisición los gastos “directos” de compra y recepción. es aplicable para los bienes recibidos por donación. Por ej.

. como moneda homogénea se utilizará la moneda nominal” (RT 16) “Esta federación evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación en el país …” (RT 17) . • Cuanto mas fuerte e importante sea el cambio en el poder adquisitivo de la moneda.  Luciana Tottereau  26 .las alternativas que combinan “valores corrientes” y “moneda homogénea” permiten una más adecuada medición de los resultados por tenencia. por ello. EL MODELO CONTABLE DE LAS RT 16 Y 17 (RT 16. • La alternativa del modelo 4 es inapropiada en contextos altamente inflacionarios. ya que ocasionan distorsiones que le restan veracidad y utilidad a la información ofrecida pudiendo llevar a los usuarios de la misma decisiones erróneas.Criterios de medición: *Efectivo: a su valor nominal (Caja y bancos)..Unidad de medida: “Los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. en cambio las con “moneda heterogénea” no lo hacen. si no.Capital a mantener: capital a mantener financiero. teniendo en cuenta los costos y beneficios de obtenerla. sino que la utilización de cada uno de ellos debe ser evaluada en función de la situación del contexto económico (general y de la empresa) en el cual se pretende aplicarlo. y Ss. mas complejas resultarán las herramientas contables necesarias para reflejar la realidad económica y brindar información útil. • Ningún modelo resulta bueno o malo en sí. * Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtención de Bs. pag 178-179) . estas ultimas resultan inapropiadas en contextos inflacionarios o deflacionarios. * Colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda (inversiones y créditos): VNR si se tiene intención de negociarlos. . En un contexto de estabilidad monetaria. * Pasivos a cancelar en moneda: costo de cancelación si se tiene la intención de cancelarlos. de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. si no su valor descontado.: su valor corriente (bienes de cambio y producción en proceso). su valor descontado.las alternativas con “unidad de moneda homogénea” reconocen los resultados derivados de la variación del poder adquisitivo de la moneda.

Problemas de valuación respecto de la información contable: toda información a ser utilizada por el sistema contable de una empresa tiene que ser pasible de cuantificación. con el fin de no reflejar. en un moderado pesimismo. de los tres momentos el más importante es el correspondiente al desarrollo de la empresa. Surgió. El valor que se asigne a tales elementos no puede ser distinto del convenido con quienes los cedieron porque. Otra necesidad: es el conocimiento de los resultados obtenido en el ejercicio. Característica distintivas de cada momento. y ese valor corregido no fue suficiente.UNIDAD 3: VALUACIÓN O MEDICIÓN EN GENERAL Concepto de valuación: es estimar en moneda el grado de utilidad o aptitud de un bien (asignarle valor). El valor de los bienes está en relación con la finalidad del balance. sobre el éxito o fracaso de la política seguida.  Luciana Tottereau  27 . de traducirse a una cifra que represente su valor. El problema se presenta en cuanto a cómo asignar “valores” a distintos tipos de bienes. La norma de valuación debe inspirarse en la prudencia. Ello estará relacionado con los “momentos” por los cuales esté atravesando la empresa”. Cuando la empresa se extingue. dado que en la empresa coexisten bienes incorporados en distintas épocas. se llegaría al absurdo de que el capital aportado no coincidiría con los valores parciales activos y pasivos que integran aquel balance. el ajuste a moneda homogénea (se corrige la distorsión provocada por el transcurso del tiempo). ya que no todos los bienes sufren un comportamiento similar al de la inflación y se revalorizan por otras causas. sea porque la sociedad haya sido disuelta. y para expresar su correcto “valor”. Valuar. para poder determinar en conjunto el valor del patrimonio de ese ente. en el desarrollo de la empresa. es decir. En lo que respecta al balance final o de liquidación. frente a la empresa. lo que se logra con la descripción valorizada de todos los elementos activos y pasivos que lo componen. se trata ahora de determinar el valor de realización de los bienes. avaluar o evaluar son palabras análogas que denotan el acto por el cual se trata de establecer la equivalencia existente entre un bien y una cantidad de unidades monetarias. la corrección total de las cifras representativas del valor de los bienes en los estados contables. el valor a asignar a los distintos bienes estará dado por el valor corriente en plaza. por una indebida sobreestimación del activo o una subestimación del pasivo. El balance inicial de una empresa tiene por objeto demostrar el capital que la misma posee al tiempo de hincar su giro. En el balance final debe tenerse en cuenta las mermas que pueden sufrir los valores de los bienes. de lo que podría obtenerse por ellos en el momento de su venta en el mercado. El balance ordinario o de ejercicio tiene como objeto demostrar el capital de la empresa y sus elementos componentes para determinar el estado patrimonial. Pero el gran problema se plantea en la vida normal. Se siguió investigando. se sugiere tomar su valor de mercado en ese momento de acuerdo con las características internas y externas del mismo. lo importante será el VNR de los bienes que la componen. por cuanto las variaciones que se van operando en el patrimonio de la misma informarán sobre su buena marcha o no. y asimismo. el más cercano a la realidad. en su iniciación. expresados a los valores de “esas” épocas. entonces. financiero y jurídico al cabo de cada ejercicio. Así. No es posible establecer un criterio único para valuar los bienes en cualquier clase de balances sino que aquél debe condicionarse a los fines que éstos persigan. en el mercado. Sin duda. sea por quiebra. utilidades ilusorias. o sea. si así fuera. El valor que debe asignarse a los bienes cedidos por los aportantes quedará determinado por la convención de las partes – quienes tratarán de obtener para sí las mayores ventajas posibles – la asignación de valores deberá condicionarse a los que rijan en ese momento en el mercado para tales bienes.

El mismo establece. por ej. tampoco es admisible un criterio único de valuación para los diversos rubros que componen un mismo balance. Separación en períodos comparativos durante la vida normal de la empresa. Las variaciones cualitativas se observarán por la distinta composición de los rubros activos y pasivos respecto del ej. en razón de que los 3ros estarán así adecuadamente informados de tal hecho y las consecuencias del mismo. es decir. conocer el cambio en su estructura patrimonial.anterior. No es posible aceptar un mismo criterio de valuación en balances que persiguen finalidades distintas. mientras que el Eº Rdos del ejercicio lo analiza detalladamente. El análisis estático mostrará el estado de la empresa en un momento determinado. para lo cual se la analiza estática y dinámicamente. si varió su patrimonio en forma favorable o desfavorable. Formas de “medir” los bienes que integran el patrimonio de una empresa Desde el punto de vista legal.anterior. interesa conocer la cuantía de los bienes que posee la entidad y si los mismos podrán hacer frente o no a su necesidad operativa futura. atendiendo al criterio de “devengado”. Sólo una limitación se impone: “se prohibe distribuir utilidades que no sean provenientes de beneficios irrevocablemente realizados y líquidos. le interesa conocer si obtuvo beneficios o quebrantos. Para que la empresa obtenga un resultado adecuado a su operatoria corresponderá imputar a cada ejercicio económico las respectivas operaciones tal cual las mismas van sucediendo. o sea. una vez finalizado el mismo. de constituir una reserva. Hechos posteriores o subsecuentes ala finalización de cara período (Ej. A la empresa en su desarrollo o vida normal. respecto del ej. cuando la operación que los origina queda perfeccionada. que dentro de un ejercicio deben incluirse todas las variaciones patrimoniales que competen al mismo. se reflejarán en los resultados del presente ejercicio. que va a estar dado por la FCE. con esa información la asamblea estará en condiciones.. La mayoría de las legislaciones (entre ellas las nuestras) – ha optado por dejar librado al juicio del compilador del balance los criterios de valuación a seguir. Relacionado con el principio de “devengado” se encuentra el de “realizado”. Por atraparte. en su aspecto cuantitativo y cualitativo. por cuanto las mismas deben surgir de la profesión contable. debe establecerse la situación de la empresa a la fecha indicada. en lugar de distribuir esas utilidades como dividendos. Asignación de operaciones y resultados a períodos. Esas variaciones deben establecerse periódicamente. deberá informarse por nota de dicho acontecimiento. Dicho principio está en oposición al de caja o percibido. no hay normas precisas en materia de valuación. son considerar si se han cobrado o pagado. en función de criterios basados en valores de realización que mostrarán la situación real “de venta” de la empresa. Las variaciones cuantitativas del patrimonio neto.  Luciana Tottereau  28 . O sea. En el momento de cierre sólo interesa conocer si la totalidad de los activos de la empresa son suficientes para hacer frente a sus compromisos. para lo cual se valuarán los bienes componentes del patrimonio a esa fecha. medir su evolución.) Si el acontecimiento ocurrió entre la FCE y la de emisión de la memoria del directorio. Y en el desarrollo interesará saber la marcha de la misma. Dicho principio establece que “los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados.En el primer momento (inicio). El Balance General (ESP o Eº Financiero) muestra en forma global el resultado. Esa periodicidad recibe el nombre de ejercicio y significa que.

al distribuir las utilidades. el comprador pagará seguramente por ellas un precio mayor debido al potencial de utilidades que poseen y a la seguridad que brindan las reservas. Si el único argumento de sostén para la constitución de reservas ocultas es el acrecentamiento de la responsabilidad frente a 3ros hay que reconocer que es muy débil. si se devalúan los bienes del activo o se sobrevalúa los del pasivo. una parte de la doctrina que encuentra en ellos un refuerzo del capital y por consiguiente. Las reservas están constituidas por utilidades producidas y no distribuidas. al no alcanzar las utilidades que se distribuyen el mínimo establecido al tiempo de la suscripción.el capital en balance es también inferior al real. porque el monto de los dividendos influyen notablemente en la cotización bursátil de las acciones. lo que a su vez puede conducir a que se distribuya dividendos ficticios en perjuicio de la integridad del capital. pero no ocurre lo mismo en aquellas otras que limitan la responsabilidad a los valores comprometidos en el contrato o estatuto.  Luciana Tottereau  29 .el capital en balance es superior al real. Y así se expide. En efecto. todo debe ser claro y explícito. explícitamente contenidas en el balance. De todo esto puede extraerse: . en caso de que ante una posible liquidación hubiera que ejecutar aquellos bienes para afrontar las obligaciones. efectivamente.hacer aparecer una utilidad inferior a la real. Inversamente. Pero si la postergación de utilidades se efectúa y nada hay en el balance que permita presumir la existencia de reservas. Cuando una empresa se constituye atribuyendo a los bienes activos que recibe en calidad de aporte. . los beneficios reflejados en el balance serán inferiores a los reales. En primer lugar porque se priva a los accionistas al derecho de percibir íntegramente y de inmediato sus dividendos. en los balances nada debe estar oculto. el dividendo lo cobrarán después y. cuya única garantía es el capital de la empresa. comprar para sí acciones cuando los dividendos son bajos debido a las reservas ocultas constituidas. es posible que los accionistas presentes no se perjudiquen porque si guardan las acciones en su poder. Y finalmente.que se aparentó utilidades inexistentes. previo vuelco de esas reservas a la distribución de utilidades. por ej. Estos efectos no revisten la gravedad del caso anterior. lo que puede ser aprovechado por los directivos de la empresa para realizar maniobras de todo género como . se ha creado una reserva. Esta maniobra tiene consecuencia: . que indirectamente representan un aumento del capital denunciado en el documento. para revenderlos después a precios más altos. si la empresa hubiera emitido acciones preferidas.Efectos que derivan de una valuación defectuosa. Esto no tendría sino una relativa importancia en las empresas unipersonales y en aquellas sociedades cuyos miembros responden ilimitadamente y solidariamente por las obligaciones sociales. se debilitó la responsabilidad frente a 3ros. Si bien la ley no prohíbe la creación de reservas ocultas. En segundo lugar. porque la valuación contractual y contable del capital por encima del valor real de los bienes que lo constituyen. reservas ocultas. se prestan siempre a injusticias y abusos que la buena técnica contable debe tratar de prevenir. valores superiores a los reales o a los pasivos valores inferiores a los que corresponden. . Pero. además.al no distribuirse las utilidades en su totalidad. Cuando la distribución de utilidades se pospone y la reserva consiguiente es explícita. éstas pueden quedar sin dividendos. porque si vende sus acciones no obtendrá más dinero por ellas y no podrá gozar además. Este acto no está prohibido por la ley. si se sobrevalúan los bines del activo o se devalúan los del pasivo. el accionista puede verse perjudicado en sus legítimos derechos. si deciden venderlas. lo que tendrá como efecto que los accionistas dejen de percibir lo que legítimamente les corresponde y se creen. un acrecentamiento de la responsabilidad de la empresa ante terceros. las utilidades del ejercicio aparecerán en el balance por importes mayores que los realmente obtenidos. torna ilusoria la única garantía de los acreedores. . . del acrecentamiento futuros de los dividendos que será usufructuado por quienes compraron las acciones o por los que ingresaron a la sociedad después.. pondrá de manifiesto en el balance inicial un capital mayor que el que posee. parte de las cuales fueron tomadas del capital.

c) Registrar en justa medida la depreciación que experimentan los bienes de uso. Necesidad de pautas básicas de valuación Es imprescindible cuidar la aplicación del postulado fundamental de “equidad”. aún las contingentes. en la duda. Contar con ECC a moneda histórica y sacar de ellos conclusiones válidas en un contexto inflacionario es absurdo. Es elemental la fijación de ciertas pautas o criterios básicos de valuación que delimiten el campo de la subjetividad para darle mayor confiabilidad a la información que los mismos representan. En el balance final: Asignar a los bienes el valor venas. aparece el problema. tendiendo a un moderado pesimismo y. subvaluación del Aº < PN  Ganancia Oculta. Las normas fundamentales de valuación. Principales rectores: a) El valor a asignar debe ser resarcitorio del esfuerzo económico que realiza el aportante al desprenderse de la propiedad del bien o de gastos que hubiera efectuado anticipadamente y que son aprovechables por la empresa que se constituye. adoptar éste último. En el balance de ejercicio: a) Abstenerse de incorporar bienes que no sean aportados. sino de falsedad de esa información. El mecanismo de ajuste integral corrige los desajustes de los distintos componentes del esquema contable expresados en poderes adquisitivos de diversos momentos. actuar con prudencia. b) No es admisible asignar a los bienes valores superiores a los corrientes en plaza en el momento de su transmisión. adquiridos o representen costos de producción. el que podría obtenerse de su realización. a fin de mantener la integridad del capital. b) Entre el valor de adquisición o de reposición de un bien corresponde optar por el menos (excepto en los bienes de uso) por lo que jamás deberá computarse el mayor valor que pudiera haber adquirido mientras se halla en poder de la empresa. así como su deterioro y obsolescencia. para la confección de EECC. d) Entre el valor jurídico y el de probable realización de los créditos. es decir. Dichas pautas tienen que ser lo más claras posibles. genera consecuencias en los resultados de cada ejercicio: * Un exceso de prudencia  sobrevaluación del Pº. f) En síntesis. ya no de inutilidad. por aplicación de un coeficiente corrector surgido de la relación entre la variación del momento al cual se quiere ajustar y el de origen.  Luciana Tottereau  30 . Y si esa inflación supera los dos dígitos.Una sobrevaluación o subvaluación en los Aº y Pº. * Una falta de prudencia  sobrevaluación del Aº. subvaluación del Pº > PN  Ganancia Ficticia. e) Registrar las obligaciones en su totalidad. atribuir mínimo valor a los bienes del activo y máximo del pasivo. según la posición de la empresa y las condiciones del mercado. llevándolos a una misma fecha (de cierre). Problemas sobre falsedad e inutilidad de la información contable. Necesidad de homogeneizar “momento” y “componentes” del esquema contable (convertidor) para lograr una adecuada exposición y comparación.

 Valuaciones técnicas: valores calculados por peritos o idóneos en la materia. considerando entre otros indicadores. etc. lo que representa para la empresa dicho elemento patrimonial. la capacidad de servicio de ese bien. es mas subjetivo (y menos confiable) que un precio de mercado. que hace que dos sumas nominalmente iguales valgan distinto según el momento en que puedan ser cobrados o deban ser pagadas. Cuando un Aº o un Pº genera múltiples entradas o salidas de fondos.: bienes de cambio. Los bienes son raros o específicos. Valores descontados.  Luciana Tottereau  31 . se busca la tasa de interés que haga que el VD neto de ellos sea nulo (la TIR) y se evalúa si ella es satisfactoria o no.  Valor patrimonial proporcional: sirve para medir la tenencia en otra empresa. sería lo que le costaría volver a producir el bien a FCE en término de contado. Por ello fue que para mejorar el producto se requirió la presentación de los EECC ajustados a moneda de cierre. Costo de reproducción: para empresas que producen o prestan servicios. del momento de incorporación al PN. los VD no deberían ser empleados como base para las mediciones contables de Aº que tengan precios de mercado o de transacciones que envuelvan precios cuya medición directa sea posible. Empleo en contabilidad Un VD no es un valor propiamente dicho. Cte. Del mismo modo puede procederse para decidir si se mantendrán inversiones ya hechas.  Valor actual. valor descontado o valor presente. No hay un único criterio que sirva para determinar el valor corriente. • Valores corrientes: valor de hoy. del momento de una medición. * Se estiman los mismos flujos de fondos. Ej. en realidad sea capital.En efecto puede ser que el ente muestre una situación distinta a la que atraviesa. saldo en cta. que reflejan el valor de ciertos tipos de bienes a una fecha determinada. VD = n (1 + i) X El descuento reconoce el valor tiempo del dinero. Valor presente que tiene la moneda. y no sabemos o no tenemos un mercado a donde salir a comprarlos. Principales VC:  Valor nominal: para rubros que representan cantidad de moneda legal. Valores históricos (VH) y Valores corrientes (VC) • Valores históricos: del pasado. su VD es la suma algebraica de los VD de cada una de esas entradas o salidas. Ej: caja. En consecuencia. que se haya descapitalizado y la ganancia histórica obtenida que distribuya. el cual surge de transacciones efectivamente efectuadas y resulta de las ofertas y de las demandas de un conjunto de compradores y vendedores interesados en determinado bien o servicio. El cálculo de VD es habitual en la toma de decisiones de inversiones: * Se estiman los flujos de fondos (positivos y negativos) que ocasionará la inversión.  Valor neto de realización: Valor Cte – Gastos. Se consideran hechos del futuro para estimar un valor presente. se supone que la inversión es conveniente. se los descuenta utilizando una tasa de interés y se los suma algebraicamente: si el neto es positivo.  Costo de reposición: implica lo que a la empresa le costaría volver a contar con el bien o deuda.

Empleo en contabilidad: los VC de los Aº.: a) los intangibles que sólo pueden enajenarse junto con el negocio. c) VC de Aº convertibles en créditos sin dificultad. cuando los primeros no tengan precios corrientes para operaciones de contado. Para determinar el VC de un bien. Además. pues no siempre es posible venderlos en mercados que suministren precios objetivos. en los casos en que los mercados sólo registren operaciones a plazo. como el costo de reposición de los bienes. atribuibles a causas distintas a algún cambio de condición. Si los activos disponibles para la venta pudiesen ser comercializados con esfuerzos mínimos. dado que en estos casos tiene importancia los futuros flujos netos de fondos que provoque el empleo o la venta de dichos Aº. Y hay casos en que el VC no puede calcularse. b) Un valor de cambio o un valor de uso ( o ambos). Los resultados de tenencia Los resultados de tenencia son la diferencia entre la sucesivas mediciones contables de un mismo Aº o Pº . Medición: depende de la aplicación de un criterio básico (o primario) y de un límite. c) las inversiones en sociedades que no entran en la categoría de bienes de fácil comercialización. Los VD podrían ser empleados para efectuar mediciones contables primarias de: a) precios de compra o de venta al contado. cuando no existen precios de mercado para ellos ni puede estimárselos sobre bases objetivas. Los otros valores de salida. La mayoría de los Aº tienen. Incorporación a las NC: la RT 17 adoptó el criterio general de utilizar VC sólo para los bienes cuyo destino previsto es la venta. cosa que no sucede con un costo histórico. a un momento dado: a) Uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores). El VC de los créditos debe ser estimado ( mediante descuento financiero).  Luciana Tottereau  32 . Valores corrientes El VC de un bien es el que éste tiene a la fecha de la evaluación. que podría aplicarse a cada bien. por ej. determinado por el valor recuperable (VR). se considera tomar la parte del VNR que corresponder a las actividades de producción ya ejecutadas. lo lógico es con considerar el valor de entrada del Aº. Si la venta de un bien está virtualmente asegurada pero su producción no está concluida. siempre que la medición objetiva de dichos valores sea posible y pueda lograrse con un costo razonable. es razonable usar un valor de salida como el VNR. b) VC de créditos. d) Costo de cancelación de deudas.Una segunda cuestión es que el descuento sólo brinda aproximaciones a VC cuando se los practica sobre cuentas a cobrar o a pagar ya existentes o sobre Aº cuya conversión en créditos no demande ningún esfuerzo significativo. deberían ser empleados para la medición contable inicial y periódica de éstos. Mide la realidad del momento de la evaluación. lo lógico es emplear un VC de entrada. Si se tienen activos disponibles para la venta y ésta demanda esfuerzos significativos que aun no se han iniciado o no han concluido. la técnica puede utilizarse para estimar los VR de bienes o grupos de bienes. salvo los que tengan cotización en un mercado( títulos públicos). Los costos de reposición son valores de entrada. Lo mismo debe hacerse para los bienes que van a ser consumidos o empleados en la producción de bienes destinados a la venta. debería considerarse su relación con el proceso de generación de resultados. b) los intangibles que pueden enajenarse individualmente. Cuando éste no está avanzado.

se aplicara el concepto de capital físico: a) los resultados de tenencia de los bienes necesarios para mantener la capacidad productiva a la que se refiere el capital físico deberían considerarse ajustes al patrimonio invertido (en los EECC aparecerían como una reserva para mantenimiento del cantal). b) si la venta no se concreta. b) la medición contable de un pasivo ( o un grupo homogéneo de pasivos) debería ser el importe mayor entre: 1) su medición primaria. capital a mantener: el financiero. en cambio. como VR debería considerarse: a) para los activos destinados a la venta o realización. b) los restantes integrarían el resultado del período. y 2) su costo de cancelación. basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. pero: a) el precio que podría obtenerse por la venta de los bienes depende de las condiciones del mercado y no del empleo que podría darles el emisor de los EECC. No se producen RXT por la mera reexpresión monetaria de una medición contable anterior. porque: a) la recuperación de los fondos invertidos en bienes se produce siempre a través de su salida. Por lo tanto. el valor de cambio estimado termina siendo irrelevante para el actual usuario de los bienes. lo que implica considerar su empleo alternativo más rentable. El costo de reposición no es un valor recuperable: no tendría sentido que como medida límite de un activo se tomase a su costo de reposición. b) Criterio del empleo alternativo mas rentable: hay autores y organismos emisores de NC que consideran que el VR de un bien o de un conj de bienes es el mayor importe entre su valor de cambio (VNR) y su VU. los resultados de tenencia integran el resultado del período. la aplicación del criterio del empleo alternativo más rentable puede producir mediciones de VR incompatibles con uno de los requisitos de la información contable: aproximación a la realidad. pues son variaciones patrimoniales no originadas en aportes ni retiros de los propietarios. Valores recuperables y Costos de cancelación a) la medición contable de un activo (o un grupo homogéneo de activos) debería ser el importe menor entre: 1) su medición primaria.Las causas habituales de los RXT son los cambios de precios de Aº y Pº. Tratamiento contable: de los RXT depende del criterio de mantenimiento de capital que se haya adoptado. b) para los restantes activos. b) el costo de reposición no es un valor de salida (como el VR) sino un valor de entrada.  Luciana Tottereau  33 . basada en el atributo que resulte más adecuado al caso. y 2) su VR. Si se aplica el criterio. Se podrá argumentar : que el valor de cambio resulta de una evaluación del valor de los bienes. Esto es cierto. Si. su VNR. En definitiva. incluyendo a las monedas extranjeras. su valor de uso (VU) también llamado valor de utilización económica. ya que ella sólo cambia la unidad de medida. Criterios para la determinación de los valores recuperables: a) Criterio del destino inmediato previsible: el VR de un bien o un grupo de bienes está dado por el valor de salida que se obtendría por su venta (valor de cambio) o utilización (valor de uso) de acuerdo con el destino inmediato previsible de los bienes.

la puesta del activo en condiciones de ser vendido.4. salvo los casos de bs. se utiliza una moneda xq’: a) todas las mediciones pueden expresarse en ella.  Luciana Tottereau  34 . una vez que se deje de utilizarlos. Aplicaciones contables de los costos de cancelación: los costos de cancelación de obligaciones deberían tomarse como límite para la medición contable de pasivos: ninguno debería ser medido por debajo del costo de cancelación. 4. Los valores de uso Los VU deberían ser medidos sobre la base del VD de los flujos netos de fondos que el ente obtendrá por: a) el empleo continuado de los bienes.4) Los valores de cambio El valor de cambio de un bien es su VNR. 2) los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos. utilizando una tasa de interés que sea representativa del costo habitual de financiación del ente. Esa pérdida debe computarse al rdo del período (RT 17. 4. 3) los momentos en que dichos ingresos y costos tendrán efecto sobre los flujos de fondos. b) su disposición. Normalmente. b) la elección de una tasa de interés. el criterio indicado debería aplicarse sobre los importes medidos en esa moneda. b) Obligaciones de entregar cosas o prestar servicios: en estos casos deben considerarse: 1) los VC de los activos a entregar. y el resultado final debería convertirse a la moneda en que se expresa la información contable de acuerdo con el tipo de cambio de la fecha a la cual corresponda dicha información.Pérdida por desvalorización: Si VR de un Aº o de un grupo de Aºs es inferior a su medición contable primaria. los precios a considerar deben ser los de contado. deberían reemplazárselos por VC. el cual está dado por los ingresos que produciría su venta menos los gastos que demanden ella y en su caso. En el poco esperable caso de que no existiesen precios de contado. netos de bonificaciones. a) Obligaciones de entregar moneda: el costo de cancelación de estas obligaciones está dado por la suma que el acreedor aceptaría. debe reconocerse una pérdida por desvalorización. Si el acreedor no aceptase pagos anticipados el costo de cancelación debería ser estimado mediante el descuento financiero de las sumas a pagar. 2) las erogaciones adicionales que sean necesarias para liberarse de la obligación. Se trata de una estimación complicada y laboriosa. revaluados (RT 17. Los costos de cancelación El costos de cancelación de un Pº resulta de sumar los VC de los Aº que el ente debería desprenderse para librarse de su obligación. Si las deudas estuviesen nominadas en moneda extranjera o tuviesen cotización en ella. que requiere: a) la presupuestación de: 1) los ingresos que resultarán del empleo de los bienes. Para que el VNR represente un valor del momento de la medición. b) esto permite comparar informes contables producidos por diversos entes. a la fecha de la medición contable.6). Aspectos particulares  Ver esquemas teóricos Los rdos por exposición a la inflación: para expresar y comparar las mediciones q la contabilidad registra se necesita una unidad de medida. para renunciar a su derecho.

La activación de costos financieros. Tipo de cambio histórico: el q corresponde al poder adquisitivo en q está expresada (en moneda extranjera) una medición q debe ser convertida. * Cuando se originan en Aº. Tipo de cambio de cierre: el q corresponde a la fecha a la cual se practica la conversión (ej: la de los EECC q incluyen las mediciones convertidas). explícitos e implícitos. constituyen costos financieros. Los componentes financieros. Tanto los intereses explícitos como los implícitos se componen de 2 elementos: * Un interés real. b) en los ajustes por inflación.  Luciana Tottereau  35 . Transacciones y saldos en moneda extranjera: * Cuando se originan en Pº. Las mediciones en moneda extranjera. El interés del capital propio.En la mayoría de los casos se emplea la moneda de curso legal del país. * Una compensación denominada “cobertura. si todos los costos financieros se considerasen rdos del período. Los resultados por tenencia. Las mediciones expresadas en moneda de distintos momentos no son susceptibles de comparaciones  ajuste integral por inflación o deflación. Teniendo un propósito distinto. hay que considerar los efectos de la inflación (elevación en el nivel gral de precios) y la deflación (baja del nivel gral de precios) sobre las mediciones contables. sobreprecio o sobretasa” Ambos representan rdos financieros imputables al rdo del período. La diferencia con los CFE es sólo una formalidad. Argumentos en contra (razones): 1) Considerar dentro de los costos financieros al interés propio implicaría el cómputo de: a) mayores gastos. b) mayores gastos y activos si alguna parte de los costos financieros se incluyese en el costo de determinados bienes. Como ninguna moneda tiene un poder adquisitivo constante. la conversión de EECC no debe considerarse como un sustituto del ajuste por inflación. Conversiones y ajustes por inflación Tanto las conversiones como los ajustes (integrales) por inflación implican reexpresiones monetarias. implican ganancias o pérdidas. empleando para ello algún tipo de cambio. Ver Esquema teórico. Tipo de cambio: el precio de una moneda expresado en términos de otra. según su naturaleza económica son operaciones similares. Las mediciones contables originales se reemplazan por otras expresadas en la unidad de medida homogénea. Conversión: una conversión reexpresa una medición contable de una moneda a otra. pero el reemplazo de una medición por otra obedece: a) en las conversiones. al cambio de la moneda de un país por la de otro. a la consideración de los efectos de la inflación o de la deflación sobre el poder adquisitivo de una moneda determinada.

La moneda extranjera va en el Rubro Inversiones. causado por el hecho de mantener una inversión en él.2) Una segunda razón para estar en contra del reconocimiento de un interés propio para su agregación a los costos financieros. es de aceptación generalizada. Representa el rubro más líquido de la estructura patrimonial. es decir.  Valores al cobro: cheques cuya sucursal bancaria de emisión no permite su depósito directo en alguna de las ctas ctes o cajas de ahorro del ente. como la entrega o consumo de activos o la asunción de un pasivo.  Giros bancarios y postales a la vista. Puede existir un sacrificio para los propietarios del ente.  Saldos en cuentas corrientes bancarias en peso (surge de la conciliación bancaria).  Fondo fijo: para atender pagos de gastos menores. Pero: a) el sacrificio es de los propietarios y no del ente. Contenido del rubro:  Efectivo. y por ende deberá ser entregado a un banco para que se encargue de su cobranza y acreditación posterior.  Certeza: tiene el mismo valor para todos.  Medio de pago: poder cancelatorio de deudas ilimitado. de un ente debe reflejar sus propias variaciones patrimoniales y no la de sus propietarios. El cómputo de un interés propio no se corresponde con ningún sacrificio del ente.  Luciana Tottereau  36 . b) los eventuales ingresos sustitutivos tb serían de los propietarios y no del ente. es objetivamente medible. Otros elementos que poseen las características del rubro:  Valores a depositar: son cheques recibidos de clientes y aun no depositados. porque se trata de una cifra cierta. que se pueden cobrar dentro de los 30 días desde la fecha de emisión. Cambios de situación de activos y pasivos. c) la contab. Los cheques deben ser corrientes. es que la idea de costo engloba la de realización de algún sacrificio presente o futuro. con la aclaración que no se trata de cheques posdatadosCrédito (cheques con fecha adelantada). UNIDAD 4: VALUACIÓN O MEDICIÓN DE ACTIVOS A) CAJA Y BANCOS Definiciones Características del rubro:  Liquidez inmediata: posibilidad que tiene el bien de ser convertido en efectivo. en lugar de darle a su capital un destino alternativo que les genere ingresos.  Saldos en cajas de ahorro en peso.

la tiene el E contra los particulares.  Permanentes: son colocaciones de largo plazo mayor a doce meses: a) Las inversiones que. x ej: títulos con cotización. los gastos a rendir por parte del personal de la empresa que hubiera recibido alguna suma de dinero y cuya rendición encuentre pendiente (Otros Créditos). valores a depositar. aunque puedan efectuarse en el corto plazo. y deben ser de fácil realización en cualquier momento. o serán consideradas rdos del período. con el objeto de obtener una renta.1 dice: “Para la medición contable de Aº y Pº y de los resultados relacionados se aplicarán los siguientes criterios generales: A) efectivo  a su valor nominal. por más que se lo utilice como tal. giros postales y otros valores similares. Renta: es la retribución que normalmente se espera de una inversión. y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. diferencia de cotización en el caso de tenencia en dólares o simplemente por las ventajas (voto y voz) que se obtienen al participar en asambleas de otros entes cuando se tiene una participación significativa en el mismo. Criterios de valuación: La RT 17. Es imprescindible para que una inversión pueda ser calificada de temporal que reúna las sgtes condiciones: a) Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo. No se deben considerar en el rubro los Depósitos a plazo fijo. Se trata de activos al margen del objeto ordinario y habitual de la empresa. Los bonos son títulos de deuda pública. Si un ente confeccionó un cheque pero todavía lo tiene en su poder. Otros beneficios. Y en el punto 5. CLASIFICACIÓN: las inversiones suelen clasificarse teniendo en cuenta la intención de la entidad inversora y considerando las posibilidades de realización en:  Temporarias: son colocaciones de corto plazo menor a doce meses. porque no es dinero en efectivo. y las colocaciones efectuadas en otros entes (participaciones en empresas que prestan algún servicio distinto al del ente para obtener beneficios implícitos)”. Se ubican en el rubro Inversiones o Créditos. En el caso de detectarse diferencias. Procedimientos de control:  Arqueo de caja: permite la verificación de la coincidencia entre los saldos de las ctas correspondientes a dinero en efectivo.  Luciana Tottereau  37 . explícito o implícito. con el rdo del procedimiento realizado.1: “El efectivo disponible en el ente o bancos se computará a su valor nominal”. Son realizadas con carácter transitorio.  Conciliación bancaria: procedimiento de control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias con las cuales opera el ente. b) Propósito o intención de la gerencia de negociar esos valores si fueran necesarios. en el punto 4.Los cheques de pago diferido se incluyen en Créditos. no disminuye el Aº. sin ningún tipo de dificultad o restricción. implícitos o explícitos: pueden estar dados por dividendos y/o incrementos de precios en acciones o títulos públicos. B) INVERSIONES DEFINICIONES RT 9: “Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio. la entidad inversora no tiene intención de realizar. La RT 19 incorpora llaves d negocios (positivas o negativas) que resultan de la adquisición de acciones en otras sociedades. deberán ser consideradas como créditos hasta tanto sean reintegradas por los responsables.

Suscripción de acciones: es el compromiso de aporte suscripto por los integrantes de una sociedad que se constituye.tradicional.el descuento por el tiempo que falta hasta que se produzca el vencimiento. votar en asambleas (sólo acciones ordinarias). Por el contrario. el VN + los intereses devengados hasta la fecha del aporte . es que no persiguen en el corto plazo la obtención de una renta. x ej. * Dividendos en efectivo: es la única renta. cuando las acciones de una sociedad no cotizan en el mercado se dice que es una sociedad cerrada. En el caso de los valores negociables (títulos públicos y acciones). La característica de estas inversiones. los primeros son los de percibir los dividendos y los segundos. real y efectiva. * Dividendos en acciones: si las empresas distribuyen dividendos significa que en algún momento anterior obtuvieron beneficios. Los accionistas tienen dos tipos de derechos: económicos y políticos.  Acciones Definición Representan las partes que se divide el capital de una empresa organizada como sociedad por acciones. La rentabilidad de las acciones está dada por los dividendos (riesgos). y se forman con las utilidades líquidas y realizadas retenidas en la empresa. titular de acciones en una sociedad. Las empresas. o sea. INVERSIONES TEMPORARIAS O DE FACIL REALIZACIÓN. Inventario de ejercicio Se presentan alternativos de acuerdo al componente de que se trate y al modelo contable elegido.Accionista: persona física o jurídica. Si se quiere aplicar VC se debería descontar el valor al vencimiento de las distintas partidas a la tasa de mercado. será la cotización en bolsa. O bien aplicar para algunos elementos el VNR. Los dividendos son las retribuciones que se asignan al capital aportado por los accionistas.  Luciana Tottereau  38 . CRITERIOS DE MEDICIÓN. Por ej. La distribución de utilidades en acciones se justifica cuando el precio de las acciones en el mercado es demasiado alto y para que el mismo disminuya. . En el caso de tratarse de sociedades abiertas. que percibe el accionista. tienen cotización en el mercado de valores o mercado de capitales donde la entidad emisora está autorizada a hacer oferta pública de sus acciones.b) Las colocaciones para cuya realización no puede determinarse un grado adecuado de probabilidad. . Como inversión resulta muy común que la acción retorne al precio original en forma rápida. incurren en otros gastos que naturalmente afectan los resultados acumulados. El proceso para transformarlas en dinero es más lento que las temporarias. Los depósitos a plazo fijo deberán actualizarse. inmuebles no afectados como bienes de uso ni a arrendamiento. ya sean de años anteriores o del ejercicio en curso. los depósitos a plazo y préstamos en moneda del país se contabilizarán a su VN + los intereses devengados hasta la fecha de cierre a tasa pactada. Inventario de liquidación: se aplica el criterio general: VNR. Criterios de medición en los distintos momentos de la vida de la empresa: Inventario inicial: la valuación se realizará según el “valor de mercado” (costo de adquisición + gastos). aunque la entidad manifestó interés para su venta. Rentas: dividendos que la empresa distribuye y diferencias de cotización entre la compra y la venta. o cuando una entidad en funcionamiento aumenta su capital social. PARTICULARIDADES. al aumentar el capital por pago de dividendos en acciones. si lo hacen en acciones es porque necesita recursos financieros y no lo puede abonar en efectivo.en contab.

así como la distribución de utilidades propuesta por el directorio. ya que. en el momento de emisión de las acciones.Acciones ordinarias: se trata de las acciones normales de la sociedad. Cronología en la formación de un dividendo Existen diferentes etapas en el historial de un dividendo. . El segundo momento se produce al conocerse el balance general. El cuarto momento tiene lugar cuando el Directorio resuelve poner los dividendos a disposición de los accionistas. . en acciones de la propia empresa liberadas de pago. o cuando la sociedad está en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio. El cupón se encuentra adherido a la lámina. es recién en esos momentos cuando la ganancia toma estado público. el mercado ya ha tomado en cuenta la utilidad generada y los dividendos que se pagarán. . * Liquidación de la sociedad. * Capitalización de reservas. desde el momento en que la asamblea aprueba la distribución de dividendos.Prima de emisión: se trata de un importe suscripto e integrado. en especie. . para neutralizar dicho efecto (similar al razonamiento de los títulos en cupón corrido).Valor nominal: es el estampado en la lámina. . En 1er lugar el período de gestación de las utilidades. superior al VN.. si bien fue dispuesto su pago por la asamblea de accionistas. aún no fue puesta a disposición de los accionistas. se debe realizar el cálculo de su “Valor Paridad”. Como la distribución de resultados afecta el precio de la acción.Valor de libros: PN de la emisora – dividendos acumulados sobre acciones preferidas Total de las acciones ordinarias en circulación .Cupón corrido: es la renta devengada no exigible. Como la información se exterioriza a los inversores por medio de balances trimestrales. * Preferencia en la suscripción de nuevas acciones y eventual venta del derecho (venta de cupones). los accionistas tienen voz pero no derecho a voto en la asamblea general ordinaria de accionistas. Fórmulas para calcular el valor paridad ex dividendos a) Cuando el dividendo es en acciones: Pp = Pc 1 + Da 100 b) Cuando el dividendo es en efectivo:  Luciana Tottereau  De = Dividendo en 39 Pp = Precio paridad Pc = Precio con derecho a dividendos o suscripción .Acciones preferidas: pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos. . El tercer momento se produce en ocasión de celebrarse la Asamblea de accionistas.Valor de cotización: al que se negocian los títulos en el mercado de valores donde la entidad está autorizada a operar. hasta que éstos son puestos a disposición.Acciones liberadas: son aquellas que la entidad emisora entrega a los accionistas por capitalización de saldos de actualizaciones contables o resultados – dividendos en accionesDerechos económicos que acuerdan las acciones * Dividendos: en efectivo. * División de acciones. * Ejercicio del derecho de receso y en la amortización de acciones. salvo que se trata de una asamblea extraordinaria. en cuya oportunidad se define el dividendo desde el punto de vista jurídico. Cuando ese acto tiene lugar.

es decir. Valuación en el inventario de Ejercicio En la Contabilidad Tradicional. el criterio es el VNR. A esto se llama “Paridad”. se registrara una pérdida (“Diferencia cotización de acciones” por ej. como regularizadora del Aº. utilizar la cotización de las acciones a FCE menos los gastos relacionados con la venta. si la cotización en el mercado es aún menor. * Cupón de renta: es la tasa anual utilizada para calcular los intereses que pagará el bono o el título de deuda.Pp = Pc – De c) Cuando el dividendo es en efectivo y en acciones: Pp = Pc – De 1 + Da 100 efectivo Da = Dividendo en acciones El valor ex – cupón es una magnitud precisa. cuando están previstos los rescates parciales antes del vencimiento del título. Es el Estado que acepta dinero de los particulares para sus gastos y los reparte con una tasa de interés. las acciones se valúan según la regla. * Paridad técnica: representa el porcentaje que surge de comparar el VN del bono. el menor”. Por ej. abarcan el período transcurrido entre la fecha del último vencimiento y el momento en que la inversora incorpora en su patrimonio los títulos. o cuando se produce el cierre de ejercicio y la entidad tenedora tiene que registrar la renta devengada.: Bonex. Bocon. En este caso la valuación coincidirá con el límite. * Valor Técnico: se calcula tomando como base el VN más los intereses corridos menos los importes amortizados de capital. “costo o mercado. * Valor Residual: diferencia entre el VN y la parte del capital ya amortizado. periódicamente devengan intereses y algunos pagan o amortizan parte del capital antes del vencimiento del plazo fijado para el rescate total. * Intereses corridos (cupón corrido): son intereses devengados no exigibles.  Luciana Tottereau  40 .  Títulos Públicos Definición: Son títulos de deuda emitidos por el Estado Nacional. utilizados como una fuente de obtención de recursos. con respecto a su valor técnico. Es diferente al de cotización actual y puede ser distinto al de costo originado en la compra. Son certificados de deuda que. si de la comparación de dichos valores. Este valor es el indicado para los títulos que se mantendrán hasta su vencimiento. Valores: Se puede distinguir: * Valor Nominal: se trata del valor que corresponde a la emisión del título o bono.) y se acredita una Previsión por diferencia de cotización. Provincial o Municipal. siempre respetando el límite del costo. producto de un cálculo matemático que demuestra la equivalencia entre el precio de un título antes y después de cortarse un cupón. o una desafectación de la previsión si la cotización subió. surge que el de mercado es menor. por lo que. En el ejercicio siguiente se realiza una nueva comparación que puede dar lugar a un aumento de la previsión. etc. Si utilizamos Valores Corrientes.

Se trata de un “Bono Privado” por el cual el emisor reconoce al tenedor el derecho a la percepción de intereses y a la amortización de capital.  Luciana Tottereau  41 . Se llama “Sociedad Gerente” a las SA que representa y administra el patrimonio del fondo.Pueden contar con garantía flotante. .Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int.El interés puede ser fijo o variable.corrido – Amort. el menor. o de los distintos mercados regionales del país. El derecho es representado por certificados de cuotas partes. Su disconformidad con la misma le posibilitará pedir el rescate de su inversión. .Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. o estar garantizadas por cualquier medio. Valuación a FCE En Contabilidad Tradicional: Costo o mercado. Fideicomisos financieros. Características: .Pueden emitirlas las sociedades por acciones. cuyos tenedores no intervienen en la administración sino que se adhieren a un reglamento de gestión. . Los bienes integrantes del fondo deben ser depositados en sociedades financieras o banco quienes estén autorizados a percibir suscripciones y pagar los rescates. cooperativas. .Contabilidad a Valores Corrientes: VNR 2) Con inversión permanente . Valuación a FCE 1) Como inversión temporaria: . incluso de entidades financieras.Pueden emitirse en moneda nacional o en moneda extranjera. Son patrimonios integrados por valores mobiliarios y dinero poseídos en copropiedad indivisa.Contabilidad a Valores Corrientes: Valor Técnico  VN + Int. Civiles y sucursales de sociedades por acciones constituidas en el extranjero. Asoc.Pueden ser llevados a cabo a través del mercado de valores de la Bolsa de Comercio de BS.Pueden emitirse distintas clases según los derechos que otorguen a sus titulares.  Fondos comunes de inversión Definición Los fondos comunes de inversión no constituyen sociedades y carecen de personería jurídica. .Contabilidad Tradicional: costo o mercado.As. Son emitidos por empresas. Reconociendo como utilidades los dividendos percibidos y aquellos que surjan de la enajenación de las cuotas partes del fondo.corridos – capital amortiz. . especial o común.acum. el menor. A Valores Corrientes: VNR.  Obligaciones negociables Definición: Son documentos de deuda que pueden negociarse en el mercado bursátil proporcionando a los inversores la liquidez propia del mercado secundario.  Fideicomisos Definición.Valuación a FCE 1) Con inversión temporaria: . el menor .

Integra disponibilidades Valuación 1) Ingreso de divisas al patrimonio  valuadas al valor de su cotización a dicho momento (basado en el tipo de cambio vendedor). Al vencimiento. PARTICULARIDADES  Luciana Tottereau  42 . Contabilidad a Valores Corrientes: VNR  Depósitos a plazo fijo Definición Son colocaciones en entidades financieras. 2) A FCE: .  Moneda extranjera Etapa pos-convertibilidad: 1) Liquidez: fácilmente realizable. precancelables o no. cotización al cierre (basado en el tipo comprador). en pesos o en moneda extranjera. Diferencia: resultado financiero. (Quebranto x desvalorización ME a Previsión por desvalorización ME) INVERSIONES PERMANENTES: CRITERIOS DE VALUACIÓN. el menor. el menor. Es este caso el VNR coincide con el valor determinado mediante esta valuación financiera.Contabilidad Tradicional  costo o mercado.A Valores Corrientes: agregar al VN.A Contabilidad Tradicional: VN + Intereses devengados hasta FCE. los intereses devengados a tasa pactada hasta el vencimiento y a dicho valor se lo descontará a FCE a una tasa de mercado. Son colocaciones para obtener rentas (intereses).Valuación en el inventario del ejercicio Contabilidad tradicional: costo o mercado. durante un tiempo determinado según el contrato que se formaliza. con o sin cláusula de ajuste. Valuación a FCE . Diferencia de cambios: * Positivas: no se registran. Razones por las cuales no 3) Certeza: no posee (tipo de cambio flotante). Pueden ser: transferibles o no. .A Valores Corrientes  al cierre de cada período. * Negativas: se reconocen contablemente constituyendo previsiones. . los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos en una operación similar o aplicarlos a la actividad habitual de la empresa.

por ser todos no monetarios. en cumplimiento de una  Luciana Tottereau  Operaciones Compra de acciones de otras sociedades en un mercado bursátil o extrabursátil. Compra de acciones de una empresa sobre cuyas decisiones pueda tenerse control o un grado de influencia que haga probable el cumplimiento del objetivo indicado. • Inventario de ejercicio: los criterios a aplicar variarán según el modelo contable utilizado: .. una cooperativa que brinda el servicio de suministro de energía eléctrica a un establecimiento del ente). La tercera Corriente: Renovadora Prudente. permitiendo que parte de su capital sea suscripto por el tercero pero manteniendo el control sobre las decisiones del nuevo ente. el menor. para su posterior venta. muebles e inmuebles para rentas. es decir. Suscripción de acciones del proveedor (por ej. la segunda Corriente: Ortodoxa Evolucionada los reexpresará a la moneda de cierre de los EECC a través del procedimiento general de ajuste consistente en la aplicación del coeficiente corrector que relaciona el índice del mes de cierre. con respecto al mes de origen. para obtener las cifras reexpresadas a moneda de cierre. Valuación a los distintos momentos de la vida de la empresa • Inventario inicial: valor de mercado. etc. Creación de una sociedad que se dedique a ese segmento. Mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades.A Valores Corrientes .Principales ejemplos: participaciones en otras empresas. lo que se aplicará a todos los elementos que lo componen. Asegurarse el abastecimiento de determinadas materias primas. préstamos a 3ros. mientras la Corriente Ortodoxa Pura los mantendrá a valores de costo (valores de entrada históricos). cuanto podría obtener la empresa al realizar esas inversiones. 43 .A Contabilidad Tradicional: neto de las amortizaciones. Diversificar riesgos en forma permanente. “ En un inventario de ejercicio. Obtener determinados servicios. si correspondiere). los valuará atendiendo las alternativas de valores corrientes y la más adecuada a la realidad económica del bien que se está valuando. cuando la participación en el ente proveedor sea condición indispensable.  Participaciones en otras empresas Un emisor de EECC puede participar en una sociedad o en otra entidad con diferentes propósitos y a través de diversas operaciones: Propósito Invertir fondos ociosos en un activo para recibir dividendos y beneficiarse con los cambios en su VC Dar participación a un tercero en los riesgos y beneficios de algún segmento específico de las actividades del ente. Suscripción de acciones de una sociedad creada al efecto (es el caso anterior. y haciendo los ajustes relacionados con la regla costo o mercado. deduciendo el desgaste sufrido en los mismos cuando ellos correspondiera (caso inversiones en inmuebles). • Inventario de liquidación: VNR. registrados en el momento inicial. pero desde la perspectiva del socio no controlante) Compra y mantenimiento de acciones de otra(s) sociedad(es) con negocios de ramos distintos a los del inversor. títulos u obligaciones que se conservan hasta el vencimiento. Participar en un segmento de actividades de un grupo económico. Creación de una sociedad controlada.

según RT 17. Reducir los costos de determinados servicios Creación de un ente societario o no societario que provea los servicios al inversor y a otros participantes.1) • Control: es el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa. Encarar un negocio de duración limitada * Creación de un ente no societario sin compartiendo riesgos con otros participantes personalidad jurídica propia cuyos activos y pasivos definan un patrimonio indiviso que pertenece a los participantes en las medidas establecidas en el contrato. control conjunto o influencia significativa. por ej. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee. netos de gastos que el inmueble genera en un año.9 . * Teniendo en cuenta los ingresos por alquileres. de acuerdo con el estatuto y la ley. que es el que resulta de los EECC más/menos ciertos ajustes. • Valor Patrimonial Proporcional: el VPP de una acción es la proporción que. Conceptos (según RT 21. • Control conjunto: existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayoría de votos. le corresponde a un inversor sobre el patrimonio de la participada. Es una colocación de fondos a través de préstamos a otros entes que tiene por objetivo obtener una renta. • Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de políticas operativas y financieras de una empresa. * Conociendo la “tasa de mínimo riesgo” tomada del mercado en cuestión.  Préstamos a terceros Es un crédito a cobrar expuesto en el rubro Inversiones.500. sin llegar a controlarlas. Estos bienes proporcionan una renta para la empresa. Tiene un tratamiento similar al de los créditos en general. directa o indirectamente a través de sus controladas. Capitalización a partir de la renta: ejemplo: * Conociendo el valor contable de un Inmueble. 1.estrategia gerencial o por exigencias legales.$10. en virtud de acuerdos escritos. el 20% o + de los derechos de voto de la empresa emisora. Podría tratarse de bienes inmuebles disponibles para su venta en una entidad que no tiene como finalidad habitual la venta de inmuebles o cuando se explota su uso mediante un contrato de arrendamiento.  Luciana Tottereau  44 . generalmente por su alquiler. * Creación de una sociedad.  Muebles e inmuebles para renta (no afectados a la actividad) Las propiedades inmuebles que la entidad posee y no se encuentran afectadas al cumplimiento de sus fines operativos normales son clasificadas como inversiones.000 – neto de amortizaciones. salvo que la empresa emisora pueda demostrar la existencia de tal influencia. punto 5. Valuación. se utilizará el método del VPP.Si ejercen control. han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa (un negocio en conjunto). Cuando se ejerza control. por ej. Se considera que cintar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer + del 50% de los votos posibles. 8% anual. control conjunto o influencia significativa  VPP. por ej.En los restantes casos  a su Costo. $ 1. .

000 x 1. Límite: valor recuperable.9 Participaciones permanentes en otras sociedades.7 y 5.9.500?. influencia significativa  VPP DISPOSICIONES CONTENIDAS EN LA RT 17 CON RELACIÓN AL RUBRO INVERSIONES 4 – Medición contable en general 4. * Con cotización  VNR o valor paridad. 5.6 Inversiones en títulos de deuda de fácil comercialización. Acciones  FCE * Sin cotización  Costo.2 Frecuencia de las comparaciones.4 Comparación con los valores recuperables. Se separan en corrientes y no corrientes. 5.2 Cuentas a cobrar en moneda (incluyendo a los depósitos en plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización). formando parte de los rubros Bienes de Cambio.* Se podría determinar el valor del capital que ha generado esa renta. para la compra de materias primas.1 Créditos generales 4.1 Criterio general. 5.2 Condiciones para aplicar el criterio general. se exponen según la norma citada. 4. control conjunto. etc. Ej: préstamos efectuados a directores. 5. 4.7 Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas.4. funcionarios y personal de la empresa (no persiguen el objeto de obtener renta alguna).000 10.500 = $ 18. 5.000 ¿ Cuál es el valor de ese capital si la renta generada es de $ 1.7. Deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen (Otros Créditos). * Control. mercaderías.4. mediante este razonamiento: si $80 es el rendimiento mínimo esperado de un capital de $ 10. 800 1. excepto los activos descriptos en las secciones 5. según corresponda. con cotización en uno o más mercados activos. 5. Los anticipos a proveedores.1 Criterio general.750  que serviría como valor alternativo 800 teniendo en cuenta la renta anual que ha generado.Medición contable en particular 5. bienes del activo fijo o intangible. Bienes de Uso. C) CRÉDITOS DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO De acuerdo a la RT 9 los créditos son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otros rubros del activo). La RT 9 de esta manera estaría ignorando la existencia de créditos en especie y sólo obligando a exponer los derechos a recibir sumas de dinero o la prestación de servicios.500 10. 45  Luciana Tottereau  .7.

alquileres. ni puede disponerse de él (no existe posibilidad de venderlo o usarlo).La doctrina se encuentra dividida en este punto. COMPONENTES DEL RUBRO Créditos por ventas: o Deudores por ventas (en cuenta corriente o en mensualidades). garantías. . • La ocurrencia de un siniestro que da lugar a la percepción de un seguro.  Deudores en cuenta corriente: deben anotarse en este rubro las cuentas que respondan a su definición legal. o Deudores morosos. o Cheques de pago diferido. piensan que el criterio jurídico coincide con el económico.Existe un crédito en especie contra un tercero que aún no ha sido cobrado. Las cuentas por cobrar pueden variar en cuanto a plazo.debido a un hecho ya ocurrido. • El pago de anticipos sobre sueldos. o Documentos a cobrar. o Anticipos de sueldos. sin embargo. • La venta de bienes o servicios a plazo. o (Previsión para créditos incobrables). o Deudores varios. Un ente tiene un crédito cuando: 1. Características: * Créditos que provienen de la actividad habitual de la empresa (Créditos por venta). cargos financieros que devengan y forma contractual en que estos aparecen. Suelen generarse créditos como consecuencia de: • El otorgamiento de préstamos. • La entrega de anticipo a proveedores. Newton. Otros créditos: o Anticipo a proveedores.  Luciana Tottereau  46 .deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de ciertos hechos o a requerimiento del ente. etc. otra persona tiene la obligación de entregarle dinero u otros bienes o de prestarle determinados servicios. • La entrega de anticipos sobre sueldos. o Saldos casa matriz/sucursal (en caso de adelantos a sucursales del mismo grupo empresario). intereses). o Deudores en gestión judicial.la cancelación de la obligación por parte del deudor: -es ineludible o altamente probable. También se adquieren créditos por otros motivos: • La compra de títulos de deuda. Chaves.No se tiene el bien ni su propiedad. o Gastos anticipados (seguros. Viegas. o NN cuenta particular. • El otorgamiento de nuevos plazos para el pago de créditos previamente adquiridos (refinanciaciones). b. 2. forma de cancelación. * Créditos que no tienen origen en la actividad principal de la empresa (Otros créditos). o (Documentos a cobrar endosados). porque a la fecha del balance: a. instrumentación.

Los documentos descontados deberán figurar en cuentas de orden.  Reclamos a cobrar: deben registrarse todos los importes que corresponden a reintegros pendientes. Deben excluirse los importes cargados a personal retirado de la casa y aquellos que excedan un monto razonable con respecto a la responsabilidad del deudor. o cuenta regularizadora. y restar dicha suma del total de cuentas a cobrar. No deben incluirse en este rubro los importes que corresponden a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor. etc).  Documentos a cobrar: sólo deben figurar los documentos a vencer que están en cartera o hayan sido entregados en caución.  Previsiones para descuentos y bonificaciones (Regularizadora del rubro): cuando la norma de la empresa es conceder un descuento por época de pago. dentro de este rubro.  Depósitos en garantía: se incluirán aquellos que no posean características que signifiquen una inmovilización permanente para el caso de que el depósito sólo sea exigible pasados los próximos 12 meses. En tal sentido. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. habrá que determinar una cifra que será descontada del total de deudores. creada por distribución de utilidades. deberá ser considerada como una Reserva Facultativa y. No deben incluirse las sumas que representan inversiones permanentes.  Adelantos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por mercaderías a recibir. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos. funcionarios y personal de la empresa: créditos a favor de la empresa por ventas. ya sea por seguros. anticipos de sueldos o préstamos. deberá hacerse constar por separado.  Deudores en gestión judicial: son aquellos cuentas que están en gestión letrada.  Por su origen:  Luciana Tottereau  47 . Cualquier suma superior a la que indique la experiencia señalada.  Deudores morosos: son aquellos que están excedidos del plazo usualmente aceptable en que deben pagar sus cuentas.  Cuentas de socio: deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. Las previsiones contabilizadas para enjugar futuras deudas incobrables o computar por anticipado la concesión de descuentos se deducirán de los rubros activos a que correspondan. corresponde determinar su importe de acuerdo con la experiencia.  Accionistas: importes adeudados por acciones suscriptas y aún no integradas.  Suscriptores de obligaciones negociables: idem accionistas. fletes. CLASIFICACIÓN  Por su exigibilidad: 1. o nota aclaratoria. Deberá mostrarse descontada de dicha cifra cualquier previsión por posibles quitas en las sumas reclamadas. El año de plazo se cuenta a partir de la fecha del balance. en cuyo caso se registrarán por separado. debentures y préstamos ( en el último caso podrán ser incorporados a la cuenta cte del deudor). si su monto es importante con relación al total. La exposición de los adelantos a proveedores debe figurar dentro del rubro que represente los bienes a recibir. corresponde incluirlo como LP.A más de un año de plazo (No Corrientes). impuestos. como tal. las que figurarán bajo rubro distinto. Dicha determinación deberá hacerse en base a la experiencia de años anteriores. préstamos.Hasta un año de plazo (Corrientes).  Previsiones para quebrantos de deudores (Regularizadora del rubro): los importes a cobrar a deudores deben ser ajustados a un valor probable de realización. etc.  Intereses y dividendos a cobrar: corresponde a los importes vencidos y/o devengados sobre títulos. 2. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos.  Deudores varios: en caso de créditos por conceptos especiales (venta de activo fijo.  Cuentas a cobrar a Compañías filiales o asociadas: importe correspondiente a las operaciones que constituyan el objeto de la empresa y que deben ser reembolsadas dentro del próximo ejercicio. acciones. Deudores por ventas: estrictamente deben figurar las deudas provenientes de las operaciones que constituyen el objeto de la empresa.  Directores.

en cuenta corriente.Morosos.No fijan precio. Valuación en los distintos momentos de la vida de la empresa 1.  Por su naturaleza jurídica: 1. si al momento del pago varía el precio se computa el porcentaje como pagado y el resto se abona el precio corriente.  Desde el punto de vista de la causa o destino: 1. 3. hipotecaria). En el inventario inicial  Los créditos son los derechos que tiene un constituyente de la sociedad a su favor y que aporta a la nueva empresa.1. debe prestarse especial atención a la determinación del precio de contado de la operación.  De acuerdo con la naturaleza de los bienes a recibir: 1.Corto. 2.En especie.Créditos con amortizaciones parciales.En gestión judicial. y si existen diferencias entre el precio de contado y el financiado. 2. 2. 2.Con garantía (prendaria. 4.Congelan precios: se paga un porcentaje del total.  Según la rentabilidad: 1. sino también por algún problema derivado del desconocimiento de la obligación.  Fijan o no precio: 1. 2. 2.  Desde el punto de vista de la garantía: 1. .Mediano.Largo. 2.Establecer su autenticidad. provenientes de su operatoria principal.  Luciana Tottereau  48 . La verificación de los créditos tiene una doble finalidad: . 3. por deudas de terceros a favor del ente.  De acuerdo con el grado de posibilidad de cobro (repago): 1. 2.Sin garantía. De tratarse de ventas a cobrar en cuotas.No genera intereses.Evolución. no sólo por la insolvencia de los deudores.  Según la forma de pago: 1.Genera intereses. considerarlas como intereses no devengados que se imputarán como resultados financieros a medida que transcurra el tiempo. 2.En efectivo.Créditos con garantía personal solamente.  Desde el punto de vista del plazo: 1.Créditos con garantía real.Otros créditos.Créditos pagaderos de una sola vez.Normales. 2. Los créditos serán estudiados uno por uno. CRÉDITOS POR VENTAS Saldos a cobrar en sumas de dinero.Financiación.Establecer su efectiva cobrabilidad.Incobrables.Créditos por ventas. separándose aquellos que evidentemente no fueran cobrables.

el valor presente neto de incobrabilidades o presuntas quitas. para ellos es necesario distinguir dos factores: .quedará mal calculado pues:  Luciana Tottereau  49 . La falta de segregación de los componentes financieros implícitos ocasionan:  Sobrevaluación de activos y pasivos (menos el rubro disponibilidades).la porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos.La renta normal de plaza (tasa de interés que se paga en el mercado de capitales para conseguirlos). Implícitos (RT 17. En el inventario de liquidación  El valor a asignar a los créditos va a estar dado por el VNR. es razonable suponer la existencia de un componente financiero que en el caso de no estar segregado en la documentación respaldatoria.6) Representan resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. 3. En el inventario de ejercicio  Para la Contabilidad a Valores Históricos. (+) o (-) Diferencia de rentabilidad entre la tasa de interés que devenga el crédito y la de plaza. Entonces la valuación sería igual a: VN del crédito o VN actualizado a fecha del aporte (si fuera ajustable o en moneda extranjera) (+) Intereses devengados a la fecha del aporte. la aplicación del criterio de devengado significará al cierre del ejercicio. Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondo que originará el activo. . utilizando la TIR al momento de la medición inicial.las cobranzas efectuadas. 2. cederlos o transferirlos anticipadamente. sino también la actualización pactada generada y ganada.  Para la Contabilidad a Valores Corrientes. calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno (TIR) determinada al momento de la medición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas. punto 4. COMPONENTES FINANCIEROS Explícitos Aparecen explícitos en el documento que respalda la operación (factura). (-) Probable incobrabilidades. El componente financiero será la diferencia entre el precio de venta y aquel que hubiese tenido la operación de ser abonada al contado. pero al que debe brindarse igual tratamiento que a aquel que se exponga segregado. se considerarán: .La empresa no podrá hacer uso de ellos salo que los negocie. b) En los restantes casos. (=) Aporte reconocido al socio. En la medida en que exista una diferencia en el tiempo entre las fechas de entrega del bien y el cobro. la medición de los créditos por ventas y de los originados en transacciones financieras debe hacerse considerando su destino probable: a) Si existiere la intención y la factibilidad de negociarlos. los créditos se valuarán al VN mas los intereses devengados hasta el momento de cierre a tasa pactada (no ajustables). . se los mide por su VNR (tasa de mercado). Si se tratara de cuentas por cobrar ajustables por algún índice específico o en moneda extranjera.La renta o intereses que devenguen los créditos. no sólo el reconocimiento del interés ganado.la medición original del activo. representaría un componente financiero implícito. 2) emplear una tasa de interés de mercado para asimilar el precio contado al valor actual de los pagos o cobros estipulados. Existen dos alternativas para calcularlos: 1) utilizar el precio de contado para determinar el valor de los bienes o servicios intercambiados. .  Incorrecta determinación del resultado neto:el rdo neto del ej. o sea.

Para el resto  su valor descontado 2) Otros créditos en moneda o Saldos a cobrar a empleados: Si la sociedad ha otorgado algún préstamos a sus empleados. 3) Créditos no cancelables en moneda: créditos en especie: su valuación deberá basarse en el criterio que deba utilizarse para los bienes o servicios a recibir. o Créditos fiscales: aparecen cuando los egresos impositivos son mayores a los ingresos impositivos. Tratándose de contabilidad a valores corrientes. que será expuesto como inversión a cambio del pago de una suma de dinero. los componentes financieros se descuentan a la tasa vigente en el mercado al cierre de ejercicio.alquileres pendientes de cobro: el propietario de un bien cede el empleo del activo en cuestión. en realidad. o Acumulación de saldos diversos a cobras: a menudo se concesionan o venden derechos de patentes sobre la base de regalías. forman parte inicialmente del saldo de bienes de uso o de cambio ( cuando las amortizaciones integran el costo de producción.Para los créditos que sean efectivamente vendibles  VNR . se computarán como gastos los importes que determinaban la sobrevaluación de los activos en períodos previos.  Inadecuada exposición de los resultados: Ej: * Las ventas incluirán intereses y otros componentes asociados a las cuentas a cobrar por ventas. el mayor valor atribuido a los bienes adquiridos permanecerá en el activo sin incidir en el estado de resultados. En general se compensan con impuestos futuros. En este caso las cuotas (capital e intereses) del mes serán compensadas del pasivo por las remuneraciones netas impagas. Deben computarse como créditos varios aquellos alquileres devengados y no cobrados al cierre de cada período. Así. * El costo de lo vendido incorporará componentes financieros que. y el saldo será expuesto como créditos varios. el activo sobrevaluado en ejercicios anteriores incidirá como gasto cuando se consuma por importes superiores debido a la falta de segregación (caso de amortizaciones de los bienes de uso o el CMV). se editan publicaciones de acuerdo a un contrato que establece regalías o se explotan yacimientos minerales sobre la base de regalías. sino un auxilio financiero a su personal. debe entenderse que el objeto principal no fue la obtención de una renta. o Rentas a cobrar: Se trata de una cuenta por cobrar cuyo origen es una operación no relacionada con la actividad principal del ente. en tanto se considere razonable y estable para las condiciones del mercado.*Dentro del estado de situación patrimonial se incluirán sumas que constituyen. o Cuentas de socios. Si los créditos son en moneda extranjera se procede de la misma forma que en los créditos anteriores y luego se convierten a moneda de curso legal según el TC vigente a la FCE. resultados financieros devengados. de las sumas pendientes de entrega para integración del capital social. en cuadros de ganancias y pérdidas referidos a ejercicios posteriores a aquellos en los cuales se devengan los resultados financieros. MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR 1) Cuentas a cobrar en moneda Los créditos que correspondan a operaciones liquidadas en moneda de curso legal se exponen por su VN segregando los resultados financieros pertinentes hasta FCE de manera de representar el valor actual estimado de los futuros ingresos de fondos que su cobranza originará. originados en pasivos. las regalías se devengan periódicamente. * A la inversa. ej. En este caso el fisco los reintegrará en futuros ejercicios. y estando pendiente de cobro debe reconocerse el crédito emergente. En todos estos casos. gerentes o directores: Deberán separarse los importes retirados durante el ejercicio. La normativa hoy vigente en la Argentina postula: . las que se expondrán en rubros separados.  Luciana Tottereau  50 . luego de devengar los intereses pertinentes. aun cuando se trate de intereses que correspondería registrar como gasto del ejercicio. Es decir.

Debería interpretarse como una previsión para bonificaciones. descontado con una tasa de financiamiento actual a FCE. de ser negativas deberían reconocerse contablemente debido al criterio de prudencia. que se compensará del total de las ventas de cada período.  Con anticipos que no fijan precios  Luciana Tottereau  51 . deberían originar disminuciones en los precios de venta y la emisión de las notas de créditos. o Bonificaciones especiales a clientes: estas bonificaciones. o Cuentas en consignación: se considerará el ingreso desde el punto de vista contable cuando la venta haya quedado firme. mientras tanto. es decir. puede ser conveniente crear una reserva para bonificaciones especiales pendientes al final del ejercicio. y por lo tanto no habrá que constituir previsión para deudores incobrables por esas cuentas. cuando exista transferencia de la propiedad al comprador final. descontado a una tasa de negociación anticipada. después aplico TC vendedor. La cuenta a emplear como contrapartida de la previsión será Bonificaciones sobre ventas. las mercaderías se considerarán inventarios.  En moneda extranjera Igual que para créditos en moneda. .Otras cuestiones particulares o Descuentos financieros pendientes: no se deben registrar previsiones por descuentos de caja (o por pronto pago) que puedan concederse en el futuro. Los mas comunes son los pagarés. pero sí una atención al cliente.  Con anticipos que fijan precios Valor de reposición de la mercadería a FCE menos la entrega que realizamos.  Con anticipos que fijan precio VN + Intereses (si hay)  Con anticipos que no fijan precios Igual que créditos en moneda. y luego lo paso según TC vigente a FCE. quitas en el precio de venta. Luego convertir a TC. en función de una política comercial. es decir. como un ajuste de ventas y de las cuentas por cobrar que aparecerán en el balance. es decir. o Documentos a cobrar: tienen que ser documentos no vencidos. Si las diferencias de cambio son positivas no correspondería registrarse. Si es moneda extranjera.Si hay intención y posibilidad de cancelarlos en forma anticipada: VNR. una partida que ajusta la valuación de los créditos por ventas.Resto de los casos: Valor de reposición (Valor de entrada). o Documentos a cobrar vencidos no cancelados CRITERIOS DE VALUACIÓN  Contabilidad a Valores Históricos  Créditos en moneda: Valor de costo.  En moneda extranjera Precio contado + Intereses devengados a tasa de mercado calculados en moneda extranjera. esta vez no relacionadas con la condición de pago. o Cuentas a cobrar con garantía: las cuentas a cobrar con garantía real dan una mayor seguridad en cuanto a las posibilidades de cobro. sino con aspectos comerciales como la disconformidad del cliente con la calidad de las mercancías que no origina una devolución posterior. Valor de incorporación + Intereses devengados a FCE con tasa pactada. se deben tratar de igual forma que los saldos pendientes de cobro de otros clientes. o Créditos entre empresas del grupo económico: los saldos a cobrar emergentes de transacciones de ventas entre empresas de un grupo económico. VN + Intereses (si hay)  Contabilidad a Valores Corrientes  Créditos en moneda . Como dice Patton.

Recuperos Los recuperos de desvalorizaciones de cuentas por cobrar deberían reconocerse en resultados como cualesquiera otros.  A partir de las cuentas mas importantes y muestreo del resto (sistema mixto). o Hechos nuevos que modifican lo ocurrido en períodos anteriores. o Posibilidad de compensación. La existencia de la previsión se basa en un criterio de prudencia: es necesario que la posibilidad de incobrabilidades quede reflejada. Imputación Las pérdidas por desvalorizaciones constituyen resultados financieros que juegan contra los intereses devengados.  Luciana Tottereau  52 . Baja Una cuenta por cobrar debe darse de baja de la contabilidad cuando: a) se pierden los correspondientes derechos contractuales. Para determinar el porcentaje de cuentas incobrables lo mejor es guiarse por la experiencia y el juicio que se haya formado sobre la tendencia de las condiciones de crédito en un futuro inmediato. o Existencia de garantías o avales.  Aplicando reglas matemáticas en función d los créditos incobrables sobre las distintas cuentas o saldos (es el menos aconsejable). o Antigüedad de los saldos pendientes de cobro. ya que éstos incluyen un componente de riesgo. b) se la refinancia. b) se transfiere al comprador la capacidad de obtener los beneficios económicos que pueda producir el Aº.Igual que créditos en moneda de contabilidad tradicional. c) se la vende. Estimación de incobrabilidades Situaciones a considerar: o Contexto económico-financiero. de modo que el VR de las cuentas por cobrar o de un conjunto de ellas es la diferencia entre el saldo de la correspondiente cuenta principal y el de la previsión regularizadora. Se determina cual ofrece riesgo y cual no. Importe original + cláusula devengada hasta FCE. que regularizan la medición contable de los créditos. Desvalorizaciones El límite a la medición contable de los créditos está dado por su VR. o Incobrabilidades en períodos anteriores. Hago categorías con las que deben más y las que deben menos. posibles causas: a) se cobra la cuenta. para cuya determinación deben considerarse posibles desvalorizaciones por: a) incobrabilidades o b) mora Estas desvalorizaciones suelen registrarse en cuenta de previsión. o Información que respalda la operación. Cálculo  A partir del análisis de todas las cuentas a cobrar (si hay muchas se hace imposible).

5. Créditos contable en particular. Medición contable en general. 4. 4.3 Otros créditos en moneda.4. 4. 4.1 Criterio general. 4.4 Comparación valores recuperables.2 Créditos en moneda originados en transacciones financieras. 5.3 Niveles de comparación.5.4.5.2 Frecuencia de las comparaciones.5.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios. 5. 5.4 Otros créditos en moneda.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones. 4.4 Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios)  Luciana Tottereau  53 . 4.5 Medición inicial de créditos y pasivos 4.d) se la condona.5 Créditos en especie.6 Componentes financieros implícitos. 4.2 Cuentas a cobrar en moneda 5.5.4. 4. e) el deudor se libera de la obligación debido a la inacción del ente y el transcurso del tiempo (prescripción liberatoria) Normas contables: RT 17 4. 4.

IPORTANCIA DE SU MEDICIÓN Concepto general Es el conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intención de su comercialización en el curso ordinario de su actividad. los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar y los que se encuentran en etapas intermedia de producción. Pese a que la norma dice que éstos son bienes de cambio. Según la RT 9 de la FACPCE Los bienes de cambio “son aquellos bienes destinados a la venta en el curso ordinario de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de producción para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la producción de los bienes o servicios que se destinan a la venta.etc). transformados o consumidos) * productos que se utilizarán como repuestos o accesorios en empresas de ss * envases para la venta de los bienes a comercializar b) Productos en proceso de elaboración: * integrando un proceso de transformación de MP * integrando una etapa del proceso de montaje. en condiciones deficientes para si comercialización. su ámbito sólo alcanza a la exposición. Esta norma agrega la exposición de un nuevo concepto dentro de ese rubro: “los anticipos por compras de bienes de cambio (es decir un crédito en especie. etc). desechos de producción. etc) que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que pueden incluirse en esta rubro. y no transforma un crédito en bienes de cambio. o Según su país de origen: a) Productos nacionales. b) Productos en tránsito (en medios de transporte. b) Productos importados  Luciana Tottereau  54 . Esto incluye tanto a los bienes adquiridos para su reventa como los producidos por el propio ente. materiales y/o partes componentes: bs adquiridos para integrasen el proceso de producción: * transformándose durante el proceso * consumiéndose durante el proceso o Según su estado: a) Productos en condiciones normales de conservación b) Producto deteriorados. aquellos que se encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábricas. etc). * elementos que puedan ser utilizados como producto final. La diversidad de actividades (comerciales. etc) o en tránsito. etc. así como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes”. depósitos fiscales. locales de venta. industriales. “Anticipos a Proveedores”). o destinados a integrarse en el proceso productivo del mismo u otro ente (incorporados. almacenes. o Según su localización: a) Productos en existencia (en local de vtas. c) MP.D) BIENES DE CAMBIO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. CLASIFICACIÓN o Según su etapa de producción: a) Productos listos para comercializar: * productos de reventa o de producción propia (construcción.fabricación.

la entrega debe hacerse en el lugar donde se hallaba la cosa en el momento de la venta. 1) Bienes Adquiridos De acuerdo con la legislación. en su defecto. b) No corrientes.o Según la actividad de la empresa: a) Comercial. * Para una empresa comercial: Productos de reventa * Casos especiales: Productos averiados. la producción forestal. Produce los resultados operativos y es el pilar del circuito productivo-comercial (se compra. Medición inicial  EL COSTO suele ser el criterio de valuación Costo de incorporación en el Patrimonio  Luciana Tottereau  55 . etc. Productos elaborados. VALOR DE INCORPORACIÓN AL ACTIVO. Materiales diversos. c) Costo de lo vendido. la compra se perfecciona en el momento de entrega o tradición de la cosa en el lugar previsto. agropecuaria. que puede ser un establecimiento del vendedor. o Para los bienes producidos  depende de las características y condiciones particulares de cada actividad (fabril. Bienes recibidos como parte de pago de otros nuevos. b) Existencias en un momento de la vida del ente (FCE). El Código de Comercio. etc. b) De producción (industriales. Importancia de su medición: se debe a que este es el rubro más operativo de los EECC. se vende y con ese dinero se vuelve a comprar). de las prácticas usuales como fuente del derecho. COMPONENTES MAS COMUNES DEL RUBRO * Para una empresa industrial: MP. uno del comprador. indica de que no mediar estipulación expresa. agropecuaria. Productos intermedios. Momento de incorporación al patrimonio: o Para los bienes adquiridos  depende del perfeccionamiento jurídico de la operación según la legislación vigente o. Productos en curso de elaboración. agropecuarias. o un medio de transporte. etc). DIFERENCIAS PRINCIPALES SEGÚN SU ORIGEN Y SEGÚN LA NATURALEZA DE LA EMPRESA. extractivas). ya que hace al objeto social de la empresa y es la razón de ser de la misma. c) De servicios o Según la expectativa de su realización: a) Corrientes. o Según el momento de la valuación: a) Incorporación en el patrimonio. defectuosos o desperdicios.

Entre las cláusulas comerciales. Según los PCGA. Cuando los intereses no se pactan explícitamente. tomamos el precio de adquisición. etc) o de los volúmenes de las operaciones (por cantidad de unidades. a cargo del vendedor. por órdenes de producción. con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado”. volumen. se origina un descuento: el importe de los intereses correspondientes a ese plazo. “comprende la MP. estas situaciones esconden un interés implícito. descarga. aunque se opte por el pago a plazo. Al optarse por el pago a contado. ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro. y según las circunstancias puede incluir otros conceptos. carga. es decir. y otros gastos. y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios. etc). el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio. así como impuestos no recuperables. incluyendo la descarga. En realidad. por lo que deben devengarse a medida que transcurren los períodos a que corresponde. este sacrificio consiste en su precio de contado.Concepto: el costo de incorporación de un bien de cambio en el patrimonio está dado por el sacrificio económico necesario para disponer del mismo. debe segregarse. 2) Bienes Producidos Costo de producción: en una empresa industrial está formado por el conjunto de los insumos necesarios para producirlo. En el caso de bienes adquiridos. Bonificaciones por compras: son deducciones efectuadas a determinados sujetos en función de una relación comercial (mayoristas. tomando directamente el precio neto de contado. las mas frecuentes son: . MO y gastos indirectos de fábrica. ya que ambos son resultados financieros. calculado de acuerdo con la expectativa de desvalorización de la moneda. Los bienes adquiridos bajo esas condiciones deben incorporarse al activo a su valor “neto de las bonificaciones obtenidas”. Así el precio de compra incluye: el costo del bien. Algunos costos. Al calcular los costos deben tenerse en cuenta el lugar en que se produce la transmisión de la propiedad del bien y quién se hace cargo de los gastos. valor. los gastos y riesgos quedan a cargo del comprador. por importes de compra q superan cierto nivel. Sino que el costo de la financiación está incluido en el precio. El tratamiento de los intereses implícitos es igual que el de los pactados. En estas situaciones debe determinarse el costo del bien al contado. etc). deben distribuirse entre ellos y hay que encontrar una pauta de distribución adecuada (peso. se devengarán en forma conjunta. Los descuentos por pronto pago o pago al contado aparecen cuando los precios no son de contado sino que incluyen los intereses por cierto plazo de financiación. Los descuentos no integran el costo y deben deducirse del precio. reunidos según las características de la industria y modalidades de trabajo. seguros y fletes.FOB o LAB: desde la salida del establecimiento del vendedor. No debe incluirse en los costos las improductividades físicas y las ineficiencias en el uso de los factores y la capacidad ociosa (cdo no produzco a capacidad normal rdo del ejercicio)  Luciana Tottereau  56 .CIF: costos. Intereses implícitos: para determinar el costo. . procesos productivos o algunas de sus variantes. como fletes de un envío que comprende diferentes artículos. derechos de importación. sino también los efectos de la inflación prevista en el período. para ponerlo en condiciones de ser comercializado. Sobreprecios inflacionarios: en las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación no es tan sencillo segregar los intereses. Tratamiento de los descuentos: es la diferencia entre el valor actual de un crédito o deuda y el monto a cobrar o pagar a su vencimiento. hasta el puerto o estación que se hubiera acordado. El ingreso de los productos en los diferentes rubros debe realizarse al costo. como costos de transporte. y por lo tanto. distribuidores. los costos financieros no deben incorporarse al mismo.

residuos. se asigna directa y proporcionalmente al costo de los productos en cuya elaboración interviene. desperdicios anormales de MP. Ver RT 17. estacionales o excepcionales. medidos por el sacrificio económico que demanda su incorporación en el proceso productivo. Se incorpora en el proceso a su costo. Tratamiento de inactividades e ineficiencias La inactividad. la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados. diferenciándose de aquellos como lubricantes o combustibles. deterioros. a) Método directo o variable: considera únicamente los CV. es decir. también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la ineficiencia en la producción.6). etc. y los demás que pudieran corresponder. se integrarán en el costo.2. pero no existe producción a la cual asignar esos costos. amortizaciones. Constituyen un costo directo y variable. La RT 10 opta por el costeo por absorción total. subproductos y otros. como el costo de supervisión x ej. Al no poder identificarse específicamente l aparte que corresponde a cada producto debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características. incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales. Al ser un costo directo y variables. subproductos. para determinar la normalidad debería considerarse si los cambios en la demanda serán estables. Los costos anormales originados por mermas de producción. Criterios básicos para la determinación de costos Existen dos criterios básicos para la determinación de costos.etc. c) Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos. los de carga y descarga. que se acumulan a su costo. materiales varios. sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales. si se relacionan con la producción de nuevo artículos. no deberían integrar el costo del bien producido. como supervisión.2. deterioros. que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción. residuos. al trabajo de los obreros que se ocupan expresamente de la producción. que permiten la producción pero no se integran físicamente en las unidades producidas. b) Método de costeo integral o por absorción total: la producción se valúa sumandos los CV y la parte proporcional de los gastos generales de fabricación. b) Costos de mano de obra: se refieren a la MO directa. etc. parcial o total. sin afectar los costos del total producido en los períodos de actividad. Cuando las mermas o los desperdicios no son anormales. incluyendo los de almacenamiento hasta su incorporación en el proceso productivo). El concepto de inactividad debe considerarse con respecto a la utilización normal de la planta (Ver RT 17.  Luciana Tottereau  57 .Elementos componentes del costo de producción: a) Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las MP y los materiales que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto. y la diferencia entre ambos radica en la asignación de los CF. es decir. Tratamiento de mermas de producción.6. Según las características de la empresa. al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. 4. punto 4. cargando a resultados los gastos generales de fabricación fijos. En este caso. implica que los CF siguen produciéndose. Con igual criterio. diferenciándose de otros costos laborales indirectos. Se registran a su costo de incorporación en el patrimonio (el precio de compra al contado más los costos de transporte hasta la planta.

es decir. • Las comparaciones entre costos históricos y VR debe volver a efectuarse. deberían tener su propio costo. COSTO HISTÓRICO REEXPRESADOS  Luciana Tottereau  58 . PEPS o PPP. listas de precios o facturas de fechas anteriores.el Costo Histórico (en su caso ajustado por inflación) de los bienes. tienen no menos de un precio de mercado conocido. los bienes no estuvieran terminados y el avance del proceso guardase relación razonable con los costos incurridos. como UEPS. Por supuesto. se los detallará en el inventario asignándoles una valuación de acuerdo con su estado. determinado de igual forma que el de los productos principales. o en existencia.Si resultaran productos dañados o defectuosos por impericia o accidente. • Bienes de fácil comercialización: reúnen las siguientes características: son fungibles. • Bienes de cambio con proceso de producción prolongado y venta asegurada: debería considerarse el grado de seguridad de su venta. VALORES CORRIENTES • Bienes de cambio en general (todos los que no entran en las demás categorías)  Costo de reposición (mientras no excedan su VR): de mercadería de reventa. se determinará la posibilidad de su venta a menor precio. como inferior calidad o segunda selección. para así distribuir el resultado total atribuible a la producción entre los distintos períodos en que ella se lleva a cabo. se deberán realizar reexpresiones (ajustes por inflación). La medición contable periódica de cualquier activo resulta de la comparación entre su medición primaria y su valor recuperable (o límite). Criterio primario.  VNR. su venta no requiere un esfuerzo significativo porque el mercado está en condiciones de absorber (a ese precio) la cantidad que el ente posee. como en el caso de la extracción de petróleo. En cuanto a los subproductos. de lo contrario. se cargarán a rdos Con los desperdicios. En caso de que existiera mercado para los mismos. Por lo que se permitiría computar esos bienes (y sólo esos) a sus Costos Históricos ajustados. podría basarse en: 1. • Se utilizará algún método de asignación de costos a las unidades de salidas. reconocimiento como resultados por tenencia los cambios en ellos. MEDICIÓN CONTABLE DE LAS EXISTENCIAS AL CIERRE DE EJERCICIO. MP y materiales pueden obtenerse de cotizaciones de proveedores. utilizando las mediciones reexpresadas. • En un contexto de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Si la está asegurada. 2 – sus Valores Corrientes. la asignada al momento de la incorporación al patrimonio. DISTINTAS ALTERNATIVAS. como podría ocurrir con un gran almacén de materiales.aserrín en una aserradero). • Bienes producidos para consumo propio o Bienes intermedios: costo de adquisición de los mismos bienes en el mercado  Costo de Reposición. lo ideal sería el requerimiento de Valores Corrientes (con el límite: VR) – según Fowler Newton la medición contable periódica debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR – pero hay casos en que su aplicación demanda costos significativos. sería adecuado calcular el porcentaje de dicho avance y aplicarle el VNR que se espera obtener de los bienes terminados. hay que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de producción. Este método se denomina “avance de obra”  VNR proporcional al grado de avance. y si existe o no valor de recupero (Ej. VALUACIÓN A COSTOS HISTÓRICOS • Se deberán considerar los costos calculados para la valuación inicial de los bienes.

se utiliza a los fines de aplicar un límite a la valuación a valores corrientes. el límite del valor recuperable está a su vez determinado por otros conceptos. se tomará la mayor valuación. el valor elegido será el menor entre costo y mercado. el menor entre: Valuación al costo Límites Valuación a Máximo Mercado Mínimo (reposición o reproducción) Concepto VNR VNR menos margen normal de utilidad MERCADO (Costo de reposición O VNR) VALOR RECUPERABLE (Mayor entre VNR y VUE A Valores Corrientes VNR Valor Recuperable. ya que ésta circunstancia restringe la libertad de opción. mientras que en general. ya que se entiende que la tendencia normal es optimizar los resultados. El concepto de valor recuperable no tiene límite máximo o mínimo. y no existieran previsiones particulares con respecto al destino de los bienes.El ajuste por inflación de los costos históricos de los bienes en existencia no ofrece mayores problemas cuando se utilizan sistemas de corrección monetaria permanente. De esta manera. el VNR es el valor límite razonable de las existencias para la venta. Como el objetivo es aplicar los valores más cercanos a la realidad económica del ente. el mayor entre VUE Valores recuperables Cuando se utiliza el criterio de valuación al costo y el criterio de prudencia. Mientras que en los modelos que utilizan valores corrientes. Comparación con Valores Límites Valor Límite Comparación con valores Límites Criterios de Valuación Valuación al costo Valuación A Valores Corrientes Contabilidad Tradicional Costo o Mercado.  Luciana Tottereau  59 . En el caso de que ambas opciones fueran posibles. por lo que los bienes se afectarían a los fines más rentables. se entiende que se debe considerar el destino previsto para los bienes. El valor recuperable. sino que elige el mayor entre el VNR y el VUE. el VUE puede ser un límite más representativo para las MP y Bienes de Uso.

Valor de Utilización Económica (VUE): tiene que ver con la función económica de los elementos componentes del patrimonio y varía en función de ella. cumple con el propósito de servir de tope máximo para los diferentes criterios de valuación. en la valuación de los activos: se trata de la opción costo o mercado. Imputación de las desvalorizaciones Las pérdidas por desvalorización deberían imputarse al resultado del período en que se las reconoce. se debería descontar el futuro ingreso de fondos que se prevé que se originen.  Luciana Tottereau  60 . como el VNR. Así. neto de gastos de venta y de componentes financieros. Al establecer un valor máximo para los inventarios se imputa la pérdida (cualquiera sea su razón: deterioro. y mide el dinero que puede obtenerse por ellos. etc) al período en que se produce. Además de tratarse de un valor real de mercado. sino que se establece en función del destino específico de cada tipo de bien. El objeto del valor mínimo es evitar que los períodos siguientes reflejen una utilidad que supere al margen operativo normal. Sin embargo. No deben agregarse al costo de las mercaderías vendidas porque son quebrantos causados por mercaderías no vendidas. Dentro de este concepto. conservando el que las envía (consignador) el título de propiedad. CASOS ESPECIALES o Consignaciones Mercaderías entregadas en consignación: la consignación consiste en mercaderías enviadas para su venta futura o con otro propósito. de valores de salida. el VNR es la opción lógica de valuación para los bienes fungibles con mercado transparente. como cualesquiera resultados de tenencia. provee una valuación adecuada fundamentalmente para aquellos activos permanentes para los cuales no es posible o relevante aplicar valores de mercado de ingreso. Es un valor de salida. En el caso de la valuación al costo el VNR menos gastos de venta sirve a su vez de tope mínimo para la comparación entre costo y mercado. debido a la función de estos bienes en el patrimonio. No existe por lo tanto un único valor económico para todos los bienes. por el uso de los mismos. por ejemplo. que admite contabilizar las pérdidas (pero no las ganancias) que surjan de esa comparación. obsolescencia. mientras que en el caso de bienes de uso. con el límite máximo del precio estimado de venta neto de los gastos necesarios para realizarlo (VNR).Mercado como valor límite El criterio de valor de mercado a los fines de aplicar un límite a la valuación al costo de los activos se origina en los conceptos conservadores de prudencia en el reconocimiento de los resultados y. una vez descontados los gastos necesarios para la venta. y siempre que los cambios no se reviertan en el tiempo. el valor límite que asignamos a los activos. Cuando se valúa a valores corrientes. Generalmente se mide en función del valor descontado de los ingresos netos probables que el ente obtendrá por la utilización económica de los bienes. pero neto del margen de utilidad normal (VNR menos margen de utilidad normal). consecuentemente. el límite mínimo es este mismo concepto. El valor de utilización económica no siempre es fácil de determinar y generalmente requiere asesoramiento técnico. el menor. en el caso de mercaderías. En el caso de los bienes de cambio se trata. mercado se entiende como el valor corriente de compra o reproducción. directa o indirectamente. Esta metodología cumple con sus objetivos cuando los precios de venta acompañan las variaciones en los costos. Valor Neto de Realización (VNR): es un valor de intercambio. evitando que afecte períodos futuros. puede coincidir con el VNR. siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercaderías al aceptarlas.

pueden inventariarse a los costos que muestran las facturas o los registros de costos. por lo que deben incluirse e el inventario. la determinación del costo de ventas surge de la siguiente fórmula: CMV = EI + Compras o producción – EF (v. o fijados públicamente. PEPS o UEPS) debe emplearse también para la medición contable de sus existencias. de manera que no existan pautas claras para la división. es decir. por lo que debe tenerse cuidado de no incluirlas en el inventario. con las características propias de cada producto. • Si no se lleva un inventario permanente. como el aserrín de la madera. Es muy difícil separar los costos de los diferentes productos. cuando el esfuerzo para elaborar un de ellos implica la producción del otro. o Bosques y aserraderos: en las explotaciones forestales se valúan los árboles en pie. segregándolos del costo de los productos principales. los recortes del cuero. Este método tiene dificultades de implementación. Como subproductos se entienden los productos que se recuperan de los materiales de un proceso productivo. o Productos de costo conexo. El consignatario deberá informar cuando las haya vendido o si dispuso de los bienes en otra permitida por el acuerdo. y anualmente se registra su crecimiento. menos los gastos de colocación del producto en el mercado. principalmente cuando existen muchos artículos. se entiende que se encuentran en el estado en que fueron entregadas y deben valuarse a su costo.cte de reposición) Identificación específica Si los artículos en existencia pueden identificarse como pertenecientes a compras u ordenes de producción específica. VNR. En estos casos se sugiere tomar como base la valoración del mercado. al igual que los desperdicios. o Explotaciones agrícolas y ganaderas: lo productos de estas explotaciones se valúan a valor de mercado. La identificación específica exige que se lleven registros que identifiquen a los artículos con precisión. DISTINTAS ALTERNATIVAS. MEDICIÓN CONTABLE DEL COSTO DE LOS BIENES DE CAMBIO VENDIDOS. deberá considerarse el eventual compromiso que surge en caso de deterioros u otros y mostrarlo en notas a los EECC. por ej. Estos. tomando los valores de los diferentes mercados o bolsas. De no mediar observaciones del consignatario. etc.Las mercaderías no se encuentran físicamente en poder d la empresa. Por tratarse de bienes de terceros. Mercaderías recibidas en consignación: no forman parte de los bienes de cambio de la empresa. Podemos distinguir 2 criterios puros: a) Costos Históricos b) Valores Corrientes: b1 – Valores de reposición (valores de entrada) b2 – Valor neto de realización (valores de salida) a) Determinación de los costos de venta a VALORES HISTÓRICOS • El método que se use para asignar los costos a las salidas de los bienes de cambio (PPP. Subproductos Este problema se presenta en muchas industrias. deben valuarse al precio neto de venta. como pueden ser el valor del Kg vivo por categoría en los mercados de la carne o los valores de las bolsas de cereales. pero integran sus bienes de cambio. hasta que el consignatario nos informe sobre su venta. la obtención de petróleo y gas.  Luciana Tottereau  61 . que puede capitalizarse o absorberse a medida que se corta y comercializa la madera.

Primero Salido” (PEPS) Este método se basa en el supuesto que se considera que las existencias de éstos corresponden a las últimas compras. las unidades adicionales se valuarán considerando el costo de los artículos comprados en el ejercicio. determinándose un costo unitario medio ponderado: COSTO DE LAS COMPRAS + INVENTARIO INICIAL TOTAL UNIDADES COMPRADAS + UNIDADES DEL INVENTARIO INICIAL “Este método es teóricamente ilógico porque se basa en la hipótesis de que todas las ventas se efectúan proporcionalmente a todas las adquisiciones y de que los inventarios contendrán siempre algunas unidades de las compras más antiguas. a) Si INVENTARIO FINAL = INVENTARIO INICIAL: Se toma el valor de las (Unidades) (Unidades) unidades del INVENTARIO INICIAL b) Si INVENTARIO FINAL < INVENTARIO INICIAL: Se toma el costo unitario del (Unidades) (Unidades) INVENTARIO INICIAL c) Si INVENTARIO FINAL > INVENTARIO INICIAL: Se toman el costo unitario del INVENTARIO INICIAL más el costo unitario de las COMPRAS que siguen al INVENTARIO INICIAL.  Luciana Tottereau  62 . UEPS. Si el inventario final tiene más unidades que el inventario inicial. La hipótesis de que las existencias más antiguas son las que se venden primero concuerda con la política correcta del manejo de inventarios. Algunos autores consideran conveniente este método porque produce una valuación del inventario más acorde con la tendencia de los precios. es decir. produciendo una utilidad mayor (o una pérdida menor). Para valuar el inventario final. Inventario permanente La posibilidad de llevar un inventario permanente ofrece enormes ventajas de control. supuestos que son contrarios al procedimiento ordinario de la compraventa”. etc. B1) Determinación de los costos de venta a Valores de Reposición o Reproducción Son los valores corrientes de entrada. incluyendo la posibilidad de detectar diferencias entre los inventarios reales y contables. Este método presta mayor atención a la información contenida en el estado de resultados que la base PEPS.Método del promedio ponderado La suma del costo de las compras y el inventario inicial se divide entre el total de las unidades compradas más las del inventario inicial. los precios son lo más cercanos a los de mercado al momento de la medición. analizamos el inicial. Primero Salido” (UEPS) Este método supone que los bienes recibidos son los que se venden primero. Si bien se acepta lo expresado en el párrafo anterior. empezando por los más antiguos. consideramos que el CMV está subvaluado. el monto necesario para disponer de los mismos bienes en el momento en que se calculan los costos. buscar sus causas y separar del costo de venta los resultados de errores o faltantes. El control de los costos de los diferentes bienes puede efectuarse considerando como base los métodos de identificación específica. como el inventario se valúa a los costos más recientes. Método de “Ultimo Entrado. PEPS. Se trata de los costos de reposición o reproducción. Este método valúa el inventario final tomando los costos de las unidades más antiguas. Método de “Primero Entrado.

2 * Bienes o servicios adquiridos (pto 4. MP.4. seguros.2 * Niveles de comparación – pto 4. se incluye el valor neto de compra más todos los costos adicionales necesarios (fletes. CASOS PARTICULARES: LOS BIENES CON PROCESO DE PRODUCCIÓN PROLONGADO.5. Es un valor de salida. NORMAS CONTABLES VIGENTES 1) Determinación de costos: RT 17 – punto 4. igual al precio de venta menos los gastos de venta. Esto se debe a que se produce una inmovilización del capital por mucho tiempo. se abarca el total de costos de los insumos. materias y similares.4) * Bienes incorporados por fusiones y escisiones: RT 18 – seción 6 y 7 * Bienes producido (4.2. * Frecuencia de las comparaciones – pto 4. mano de obra y gastos de fabricación calculados al momento de la venta. considerando como precio de venta el de contado.3 4) Normas sobre el costo de ventas Consideraciones para los “Entes pequeños”  Luciana Tottereau  63 .6) 2) Normas sobre la valuación contable periódica * Los bienes de cambio fungibles. 2 – Incluirlos como resultados del ejercicio (criterio preferido hoy S/ Normas vigentes).4. un bien condiciones de ser usado o vencido puede tener: a) uno o más costos de reposición (por producción o por compra a diversos proveedores).2) * Para los bienes incorporados por aportes y donaciones (pto 4. con mercado transparente: RT 17. Puede tratarse de intereses generados por pasivos (capital de terceros) o d los intereses del capital propio. sección 5.3 * Para los restantes bienes de cambio: RT 17 – pto 5.4 3) Normas sobre la comparación con el Valor Recuperable * La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes – sección 4. 2) Para los bienes producidos. por lo que el recupero se produce después de mucho tiempo.2.2. B2) Determinación de los costos de venta a Valores de Salida En la medición de los VC.4. b) un valo de cambio c) un valor de uso.3) * Bienes incorporados por trueque (pto 4. ect) para disponer de ellas.5.5.2.1) Para mercaderías de reventa. Nos interesa el valor de cambio  VNR: Es un valor de intercambio.1 * Los bienes de cambio sobre los que hayan recibido anticipos que fijan precio: RT 17 – pto 5.2 * Los bienes d cambio que estén en producción o construcción mediante un proceso prolongado deben computarse: RT 17 – pto 5. ACTIVACIÓN DE COSTOS FINANCIEROS.5.1  debe comparar la medición original con el MAYOR entre el VNR y el Valor de Uso.Capitalizar los intereses como parte del costo de los activos que requieren un período prolongado para su utilización o venta. Existen dos posturas respecto al tratamiento: 1.

tránsito o montaje. y los que aún no  Luciana Tottereau  64 . Existen algunos bienes cuyo “soporte” (CD o diskette) es tangible pero su “valor” es muy distinto al de dicho soporte. Ej:software. • Mientras están en uso no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta Para Viegas y otros: son aquellos bienes tangibles de naturaleza relativamente permanente. Clasificación del rubro: a) Bienes nos sujetos a amortización o agotamiento (terrenos para la explotación industrial y comercial). y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes (1). básicos para la producción o cumplimiento de las actividades de la empresa (no se adquieren para el consumo o transformación). Fowler Newton opina: los bienes de uso reúnen las siguientes características: • Se emplean continua o repetidamente en la actividad principal del ente. sino porque su vida se prolonga. según Fowler Newton. excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada (1) Los anticipos a proveedores no son bienes de este tipo. sino créditos en especie (si fijan precio) o en moneda (si no lo hacen). pero puede haberlos de vida más breve. Deben tener una vida útil superior a un año y no estar destinados a la venta. ya que con el transcurso del mismo se van deteriorando. como herramientas menores y otros similares). También se consideran aquellos en construcción que reúnen esas características. no porque sean inmutables en el tiempo. que se utilizan para desarrollar la actividad de la empresa. incluyendo a los que están en construcción. Los bienes afectados a la locación o arrendamiento se incluyen en inversiones. • Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con el primer empleo (en general la duración es superior a los 12 meses. Forman parte del activo fijo ( no corriente). Según Mario Biondi: son bienes tangibles (materiales) de duración mas o menos prolongada. Podrían incluirse en este rubro “transitoriamente”.E) BIENES DE USO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO Según la RT 9: los bienes de uso son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual. La vida útil limitada supone que el costo total del bien se debe prorratear en función de la vida útil estimada Existe una zona gris en las definiciones. los bienes en tránsito o en construcción. por varios ejercicios económicos.

aviones. El precio de compra debe ser el de contado para no incorporar al costo. Cuando las tareas de mantenimiento se concentran en determinada época del año. etc). b) Bienes amortizables (sujetos a depreciación): • Planta fija o bienes raíces (edificios. Por lo tanto. sus mejoras (rellenamiento. etc). trámites de registro en el caso de bienes cuyo dominio debe inscribirse (inmuebles.el costo de estas mejoras se carga al activo. escrituración). honorarios del despachante de aduana. necesarias. cañerías. etc (martillos. etc) • Herramientas. Componentes: materias primas o materiales empleados. ya sea extendiendo su vida útil o incrementando su productividad. muebles. • Conductores variados (oleoductos. En el caso de construcción de edificios deberán capitalizarse durante la construcción. . Se cargan al resultado del ejercicio en que se produce el que origina la reparación (son gastos). líneas de energía. para así reflejar la pérdida de capacidad operativa que se recuperará cuando se efectúen las tareas de mantenimiento (son gastos y/o provisión). mejoras. Constituyen resultados ordinarios del ejercicio en que se presta el servicio de mantenimiento. . Son erogaciones habituales. Es necesaria en los casos en que se producen daños a los bienes por algún accidente o hecho fortuito. seguros. Edificios: el costo de adquisición comprende el precio de compra más los desembolsos relacionados con si adquisición. impuestos. los componentes de un bien adquirido incluyen el precio de compra (de contado) y demás erogaciones necesarias como fletes.Bienes de propia producción Para estos bienes será el costo de fabricación completo. esperadas y además. minas. etc. Al beneficiarse ejercicios futuros (por el aumento de ingresos o reducciones de costos). etc). además del precio de compra comprende los desembolsos relacionados con su adquisición (comisiones a intermediarios. pavimentos. etc). En el caso de los terrenos: el costo. es razonable ir constituyendo una provisión durante los meses anteriores. Costos financieros: pueden activarse en aquellos bienes cuya producción requiere un proceso de tiempo prolongado.Bienes adquiridos en forma directa El costo de adquisición representa el sacrificio económico que ocasiona a la empresa adquirir un bien y ponerlos en condiciones de ser utilizado en su actividad. • Material rodante (automóviles. EL VALOR DE INCORPORACIÓN SEGÚN SU ORIGEN . sueldos y cargas sociales. desagüe). costo de la función de compra (gastos de manipuleo). incluso seguros. demolición de construcciones cuando se haya adquirido el terreno con la intención de derribar el edificio.han comenzado a ser empleados. c) Bienes sujetos a agotamiento: recursos naturales en general (bosques. todos los desembolsos inherentes a la obra. etc) • Máquinas o aparatos e instalaciones móviles (prensas. 2) Reparaciones: son las erogaciones que se producen para reparar o reponer la capacidad de uso d un bien. elementos que correspondan a las modalidades de pago (costos financieros).  Luciana Tottereau  65 . tornos. impuestos. No se activan: . yacimientos. barcos. 3) Mantenimiento: son erogaciones que se realizan para permitir el funcionamiento “normal” de los bienes de uso. Algunos conceptos: 1) Mejoras: son erogaciones que aumentan la capacidad de servicio del bien.la parte no utilizada de la capacidad de planta usualmente empleada. llaves.improductividades y ociosidades en el uso de los factores de producción. rodados). camiones.

haciéndose cargo de las pérdidas que tal cancelación motive. En contraprestación. incluyendo los años de uso anterior. importa o adquiere el bien a fin de entregarlos en leasing al usuarios. • Las ganancias y pérdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual razonable del activo.4. de manera que. La propiedad legal del bien arrendado es del arrendador. * Cuotas contingentes. denominado también tomador. La RT 18 presume. al que la ley denomina dador y es el sujeto que produce. cuya titularidad puede ser transferida o no.Bienes tomados en Leasing En sentido amplio. Por exclusión. la RT 18 ha definido al “arrendamiento como un acuerdo por el cual una persona ( el arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado. el contrato debe alcanzar el 75% o más de la vida económica estimada del bien arrendado. que es quien detenta el uso y goce del activo arrendado y debe hacer efectivo el pago de las cuotas. • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo período. a cambio de una o más sumas de dinero (cuotas)”. que el arrendamiento de terrenos es operativo cuando el contrato no prevé que la titularidad del activo pase al arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento. Enfoque de la RT 18 Un arrendamiento debería clasificarse como financiero cuando: • El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del término del arrendamiento. Clasificación El Arrendamiento Financiero es definido como “el tipo de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado.. el arrendamiento se obliga a efectuar uno o más pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes”. afectan al arrendador o al arrendatario. • El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato. * Valor residual no garantizado. al inicio del arrendamiento. con cuotas sustancialmente menores que las de mercado. • Al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mínimas equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado. recaen sobre el arrendatario. y + el Arrendatario.3. • La naturaleza de los activos arrendados hace que sólo el arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones.1  Luciana Tottereau  66 . En este tipo de contrato intervienen dos partes: + el Arrendador. sin admitir prueba en contrario. pto. • El plazo del arrendamiento cubre la principal parte de la vida económica del activo. Esta división se basa en el grado en que los riesgos y ventajas que se derivan de la propiedad del activo arrendado. Contabilidad del Arrendatario  RT 18. • El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente más bajo que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la opción. Tratamiento del leasing en las normas contables argentinas Definiciones según RT 18: * Valor corriente * Valor económico * Tasa de interés implícita en el arrendamiento * Cuotas mínimas. sea razonablemente seguro que la opción se ejercerá. Arrendamiento Operativo es cualquier arrendamiento que no sea financiero.

2.  Cada suscriptor debe pagar: 1) un derecho de suscripción. la RT 17 establece que cuando la obtención de la propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura. .algún cargo adicional por gastos administrativos de la sociedad administradora del grupo.2. reconociéndose en ese momento. b) penalidades por pagos en mora que se acreditan al grupo.  Luciana Tottereau  67 . c) intereses sobre la colocación de fondos ociosos del grupo. . En este caso parece razonable.1 Contabilidad del Arrendador – Productos o Revendedor  RT 18.  Cada mes se adjudica (por sorteo) un número de unidades. que: . Estos bienes de uso pueden integrar al patrimonio como consecuencia de: 1.los bienes en cuestión sean incorporados al activo cuando se produce su adjudicación. Hay empresas (oralmente PYMES) que adquieren rodados o ciertas maquinas mediante este mecanismo.Otros casos: Principio gral= valor de mercado (contado) + gastos necesarios.24.X 3. pto.Que el monto fijado represente un lote de bienes.4. 4.Bienes adquiridos por sistemas de ahorro previo Las características de este tipo de operatoria son:  Se constituyen grupos cerrados integrados por un número fijo de suscriptores.2 Respecto de las depreciaciones de los bienes incorporados mediante arrendamiento financieros. Ese valor corriente es definido como la proporción ya asegurada del precio corriente del bien.4.La salida de un monto de dinero que represente el valor del bien: el valor erogado es el costo del mismo. se los depreciará totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio. sin determinar el valor individual de cada uno de ellos: habrá que recurrir al valor de plaza de los mismos y.2.Contabilidad del Arrendador – Caso General  RT 18. intercambiar un bien por otro no monetario: la RT 17. por regla de tres. de modo que junto con el cobro de la última cuota todas las unidades hayan quedado asignadas. 4.3. la medición original de los bienes incorporados se hará al importe de la medición contable del activo entregado. generalmente. Este esquema básico sufre complicaciones cuando existen: a) asignaciones por licitación.3. más los gastos necesarios para dejarlo en condiciones de utilización.Que se realice una transacción y por el nuevo bien se entregue otro activo no monetario como parte de pago: caso muy frecuente en compra de rodados.las cuotas pagadas antes de la adjudicación se registren como créditos en especie. en las cuales los adjudicatarios anticipan cuotas. se fijarán los valores individuales: Suma de los valores de mercado individuales ----Valor individual del bien en el mercdo Valor del lote ---------------------------------------. por comparación con el precio pactado. 4. El valor fijado para el nuevo bien será el d mercado. ya que aseguran una parte del precio del bien objeto del grupo cerrado. que la empresa compradora cancelará parcialmente con la entrega del bien usado. establece que en caso de trocar bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y sus costos de reposición sean similares. el período que fuera menor. un pasivo por las cuotas a pagar. . pto. 2) una serie de cuotas mensuales.Basado en el trueque. cuyo importe surge de acumular: -lo que resulta de dividir el precio corriente del bien por el número total de cuotas. El valor de incorporación es el corriente más algunos impuestos que graven la transferencia del bien . pto.

lograr una adecuada correlación en el cómputo de ingresos y gastos.2. También distinguen la amortización ordinaria (aquella desvalorización sistemática determinada previamente por la empresa) de la amortización extraordinaria (desvalorización imprevista total o parcial del bien.Sin existir costo. ya comparándola con otras de su clase.  Luciana Tottereau  68 . Conceptos según la Real Academia Española: * Depreciación es la disminución del valor o precio de una cosa. ya con relación al que antes tenían. la amortización a fijarles estará en función del plazo de vida útil concedido en cada caso de acuerdo al plazo “expirable”. o el existente sea inadecuado al significado económico del bien: caso de rifas. Es fundamental darle el cuidado debido y la conservación (reparación o mantenimiento) preservarán el buen funcionamiento y mantendrán al activo en condiciones operativas. o recuperar los fondos invertidos en alguna empresa. el valor base será el de mercado para tales bienes. Para Fowler Newton. bosques). El desgaste o deterioro estará en función del mayor esfuerzo. * El agotamiento es la amortización atribuible por extinción a los depósitos naturales (caso de las minas. naturaleza y fines de la amortización. Si ingresan al patrimonio bienes para explotar exclusivamente dicha concesión. Si bien la contrapartida es una cuenta de resultados.  Factores de carácter económico: * Explotación por tiempo limitado: por ej las concesiones. 6. Viegas y otros exponen que contablemente amortización y depreciación se consideran sinónimos.Adquiridos en el exterior (y en moneda extranjera): la registración del valor a asignar al bien se registra al tipo de cambio vigente en el momento en el que se efectiviza la transferencia de la propiedad del bien. provocada por ej por un siniestro). deterioro u obsolescencia. agotamiento. * El deterioro o daño extraordinario incluye tanto a las causas aleatorias previsibles como a “otros acontecimientos en que la empresa no tiene influencia alguna”. pero que se inclinan a utilizar “depreciación”. redimir o extinguir el capital de un préstamos o deuda. para: 1. entonces. Biondi define a las amortizaciones como la expresión contable que refleja la disminución de valor que experimenta un bien de uso por una causa determinada. considerar su desgaste. Criterio adoptado en la RT 17.3  valor corriente a la fecha de incorporación. Otros consideran que la depreciación tiene como objeto distribuir costos entre distintos ejercicios en una forma sistemática Existen. Ej: depreciación de mejoras efectuadas en locales alquilados.4. * Amortización proviene de amortizar. la friccíón interrumpida. la contabilidad registra depreciaciones de los Bienes de Uso.5. 7.De la cancelación de una cuenta a cobrar: el valor del nuevo bien estará en función de los valores de mercado. factores que “provocan” dicha amortización:  Factores físicos: * La depreciación el desgaste sufrido por el uso normal dependerá de la intensidad con que se emplee el activo en cuestión. donaciones. LA PÉRDIDA DE VALOR DE LOS BIENES DE USO a) Concepto. la tensión y otros factores que ejercerán influencia sobre el bien. que están sujetas a pérdidas de valor de origen por el transcurso del tiempo. su incidencia en distintos tipos de empresa. que tendrán relación con el valor de la cuenta a cancelar. y 2. tales como un siniestro. ya sea física o económica.

existen diversos métodos: Vida útil en años: . Es el valor que de acuerdo al criterio que se establezca va a ser el máximo valor que pierda el activo durante su vida útil. quedando la fase financiera supeditada a las disponibilidades con que se cuente en el momento debido. Cuando la demanda disminuye en dichos productos.creciente por suma de dígitos.línea recta . voluntad ajena.  El método a aplicar: para distribuir el valor depreciable en los períodos contables que abarcará su vida útil. se manifiesta preferentemente en la influencia que la venta de la producción obtenida con los activos materiales.  Valor de recupero o valor de rezago: valor que se estima va a tener el bien al final de su vida útil. b) Cálculos de las amortizaciones. o bien porque la mercancía en cuestión no es más que un producto de reemplazo. hechos naturales. La amortización sólo cubre el aspecto económico de la reposición del bien. al impedir que se repartan utilidades hasta tanto no se cubra el activo consumido.  Factores eventuales o por simple accidente: accidentes involuntarios. * Envejecimiento económico: según Hansen.* Obsolescencia o envejecimiento técnico.  Valor de origen: valor de incorporación al activo.decreciente por suma de dígitos. Vida útil en producción total: . Por lo que la amortización garantiza la integridad del capital expuesto originariamente. que hace que resulten antieconómicos en relación con los más modernos. . representa la pérdida de utilidad comparándola con nuevos inventos o elementos que la técnica proporciona en los métodos de producción.  Vida útil: duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa. .unidades de producción (litros. suntuarios fácilmente sustituidos dentro de las fuerzas del mercado.horas de trabajo. referida a la vida económicamente útil en su destino específico. pueda tener para la tasación de éstos. Sería el caso de bienes sujetos a “modas”. Fines de la amortización Se sostiene que el principal objetivo que persigue el cálculo de la amortización es el mantenimiento integro de la capacidad del capital invertido por una empresa en su activo fijo. hay que determinarlo al momento de su depreciación (inicio del cálculo). km) . ya que cada unidad que se fabrica lleva una pequeña parte del bien material (un pequeño desgaste producido en el activo fijo que lo produjo) que se utilizó en su elaboración. Ello evidencia que la amortización constituye una parte del costo de producción que debe ser incluido en el costo total del producto. Es incorrecto y generalizado pensar que la cantidad que se acumula como amortización en un balance representa valores que se pueden utilizar para la compra de bienes que se desean reponer. distintos métodos. porque tal vez se han introducido mercaderías mejores y más baratas en el mercado. o bien dentro de los costos operativos. Su función es correcta tanto si se la considera como resguardadota del capital inmovilizado. Para el cálculo de la depreciación se deben determinar:  Valor a depreciar: costo de adquisición – valor de recupero. Si los bienes de uso no pueden ser adaptados para otra producción dejarán de tener valor para la empresa.creciente (por el método Ross-Heidcke) .sobre el valor residual.decreciente sobre la base de un porcentaje fijo . Será importante recordar también que la correcta estimación de la amortización nos dará los medios necesarios para reponer nuevos elementos del activo en el momento en que se desechen los ya utilizados.  Luciana Tottereau  69 .

amortizable * (VT/VU) + (VT/VU) VU:vida útil 2 VT: vida transcurrida . . si bien el saldo que permanece se va acercando a cero. se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial. pero se aplica el sentido contrario. justamente por esto último produce crecimiento de la cuota anual o periódica.  Luciana Tottereau  70 . que duplica el que se utiliza con el método de la línea recta.Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no se considera el valor de recupero y el porcentaje.Decreciente por suma de dígitos: técnica igual a la depreciación creciente por suma de dígitos. Ej: si la vida útil es de 5 años. TERRENOS  NO SE AMORTIZAN!!!! Cambios de estimaciones. .Creciente por el método Ross-Heidecke: combina la amortización lineal con la amortización exponencial. Ej.  Métodos de depreciación decreciente: determinan cuotas de depreciación con disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil. . correcciones de errores y cambios de métodos: La profesión considera que los cambios de estimación derivados de la obtención de nueva información (NO disponible a la fecha de la estimación anterior) deben tener un efecto prospectivo. la suma de 1 a n es: 1+2+3+4+5 = 15 Año 1 2 Proporción (año 15) 1/15= 8.: se deprecia una máquina en 5 años.Creciente por suma de dígitos: establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciar con la suma de los números de 1 a n.67% 2/15= 13. aplicando el primero un porcentaje del 18% que irá aumentando un punto en cada período sucesivo.corregir las cuotas futuras de depreciación para adecuarlas a los nuevos supuestos.mantener la medición contable a la fecha del cambio de la estimación. .. La fórmula a aplicar calcular periódicamente el total de amort. esto implica: . por ello por diferencia se va determinando la porción que corresponde al período: 2 Amort . Método de depreciación el línea recta o constante: admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos. El bien no llega a ser depreciado totalmente.acum.33% . siendo n el total de los años de vida útil.Creciente por porcentajes anuales progresivos: elevación creciente del porcentaje anual sobre el valor a depreciar. En el caso de los bienes sujetos a depreciación. = V.Acum. Es el método más utilizado ya que no ofrece dificultades de cálculo ni de aplicación: Valor a depreciar = cuota de depreciación Vida útil estimada  Métodos de depreciación creciente: suponen que el desgaste que se produce es inferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.

debería motivar el cómputo de un AREA por la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio. b) el precio de venta esté asegurado por contrato. y un VNR final nulo. para el cálculo de la depreciación y del valor residual de los bienes debería considerarse una vida útil no superior a la definida por la fecha del contrato (amortización sobre el plazo del contrato). En el inventario inicial. la capacidad ociosa: tratamiento igual que para los bienes de cambio. . Si no se cumplen las condiciones señaladas. la medición contable se efectuará al costo original que se hubiere contabilizado. Hay consenso en que la adopción de un nuevo método contable que no esté motivado por modificación en el uso de los bienes. Bajas . PARTICULARIDADES. En el inventario de cierre o liquidación. Antes de comenzar con la valuación de estos bienes a FCE. pto 5. se reconocerá la ganancia resultante.En cambio. ajustándose por inflación los mismos si correspondiera.11. b) a la finalización del contrato. debe ser tratada como un cambio en los criterios de medición. .2: Bienes destinados a la venta) CASOS PARTICULARES Construcciones sobre terrenos de terceros: algunos contratos de concesión de servicios públicos prevén lo siguiente: a) el concesionario tiene la obligación de efectuar inversiones en bienes necesarios para la explotación de la concesión. Para Fowler Newton la valuación periódica de los BU. lo que implica la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio y el cómputo de un AREA. Capacidad instalada pero no eliminable. debería desafectarse la reserva correspondiente (RT 10). su medición contable se efectuará a su VNR.La valuación contable de éstos debe ser cargada al resultado del período (ej: quebranto por inundación). menos su depreciación acumulada (RT 17. reconoce dos vertientes: a) Valuación a Costos Históricos menos depreciación: se mantienen los costos históricos oportunamente ingresados. Dado estos supuestos. Valor de recupero Se debe estimar el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización. Si el VNR es mayor que la medición contable anterior. siempre que: s) exista un mercado efectivo para la negociación de los bienes. Las depreciaciones se calculan sobre la  Luciana Tottereau  71 . la valuación de los bienes va a estar dada por el valor de mercado o real de los mismos en el estado en que se encuentren. la corrección de un error cometido al efectuar una estimación anterior. la propiedad de esos bienes se traspasa al organismo concedente. LOS BIENES DE USO A LA FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO: CRITERIOS DE VALUACIÓN. Este valor recuperable surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogaciones necesarias para retirar el bien de servicio. debemos señalar que valores recibirán estos bienes en el inventario inicial (aportes) y en el de liquidación. NORMAS CONTABLES VIGENTES. los bienes aparecerán por su VNR.Si el bien se retira del servicio.Si hubiese revalúo.

base de los costos registrados (en su caso ajustados por inflación). si es positiva se crea una reserva especial que forma parte del PN. tecnologías alternativas. b) Determinación del saldo por revalúo técnico debe determinarse la diferencia entre el valor residual técnico al inicio del ejercicio (contable) y el valor residual obtenido según el punto a) (corriente). Al aplicar la parte resolutiva de la RT 10. tasadores. deberá desafectarse en la proporción que corresponda al ejercicio según la VU restante. etc) expertos según la naturaleza de los bienes. posibilidades de generación de ingresos futuros. El aspecto económico enfoca al bien frente al mercado: posibilidad de venta. las características y los bienes sustitutos  Revalúos técnicos. * Valores aproximados o indirectos: no existe tal mercado. al respectivo momento de su apreciación.valor de origen. Tratamiento: 1) Doctrina: hay que reconocer un RXT que se debe desdoblar en aquellos resultados generados desde la incorporación del bien hasta el ejercicio anterior (AREA) y los generados en este ejercicio (RXT) 2) NCP (RT 10): parte normativa igual a la doctrina parte resolutiva: si la diferencia es negativa se imputa al resultado del ejercicio. etc. b) Ablución a Valores Corrientes: se dividen en: * Valores directos: se cuenta con un mercado para adquirir o vender el bien. debe tenerse en cuenta que si las diferencias son positivas (mayores valores de los bienes) deben acreditarse a una reserva. Debe determinarse para cada elemento. . Si ya se hubiera contabilizado se ajustará según corresponda. condiciones de operatividad. siguiendo la parte resolutiva de la RT 10. y por lo tanto se recurre a su estimación o aproximación. Son valores de entrada  valores de reposición.ambas cosas a la vez. Tratamiento del saldo por revalúo técnico 1) Ejercicio en el que se practica el revalúo técnico: a) Redefinición vida útil / amortizaciones acumuladas  Homogeneización de valores: deben compararse las amortizaciones acumuladas originales con las amortizaciones acumuladas calculadas según la vida útil redefinida todas ellas “al inicio del ejercicio”. dependiendo del tipo de bien al que se le va tratar de determinar el valor. De este modo. teniendo en cuenta la capacidad de servicio para la empresa. .vida útil. El ajuste se registra contra “Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores” (AREA). peritos. * Tasaciones técnica: procedimientos donde intervienen peritos o profesionales. manteniendo la imputación a resultados si son negativas. ¿Qué son los Revlaúos Técnicos? Se trata de la realización de valuaciones. reposición o reconstrucción. rendimiento presente y futuro. ya que la reserva no podrá tener saldo deudor. por parte de profesionales independientes (ingenieros. su realidad técnico-económica. antigüedad de uso. d) Si se hubiera constituido una reserva. c) Determinación de la amortización del período  corresponde recalcular y registrar la amortización del ejercicio en curso (utilizando el VO del revalúo). queda “redefinido” el valor residual contable del bien (reexpresado si correspondiere). El revalúo técnico puede modificar: . un valor que represente. 2) Ejercicios posteriores al revalúo:  Luciana Tottereau  72 . El aspecto técnico refiere al estado de conservación. Sólo se reconocen resultados de tenencia por desvalorizaciones (para llevar los activos a sus valores recuperables).

es decir que el valor del bien aumentó. 5.rezago dado en el revalúo – el aumento del VO) Valor de vida restante Si bien las nuevas Normas Contables no aceptan. la reserva se debe amortizar también.Art.13): permite el Valor de Origen histórico. 5.1.  Si d apositivo.a) la tarea se limita a valuar al rubro teniendo como punto de partida el valor residual contable que proviene del revalúo.11.1 – inc. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio). llamada “Reserva revalúo técnico”.4.7 .1. Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar.1. Debe tenerse en cuenta la desafectación de la reserva especial contra resultados por tenencia o similar.1. es decir que si estos se dan de baja. se utiliza una cuenta de PN. Depreciaciones. 5. Valuación a FCE – Normas contables argentinas RT 10 – Parte Resolutiva: .3. RT 10 Parte Normativa (8.8 RT 17 * 5. pero como por lo general estos bienes se utilizan y se amortizan. Es una cuenta aparte del PN porque se vincula en forma específica con los bienes revaluados por lo que corren con los bienes.2 Bienes de uso y asimilables y saldos de revalúos. 2º Desafectación de la reserva de acuerdo con el siguiente cálculo: Saldo Reserva – ( % V. RT 12 – Parte pertinente: .11. b) las amortizaciones se calculan y registran sobre el valor técnico. Comparaciones con valores recuperables 4.2.1. Criterio general. se computa como RXT. los revalúos técnicos para valuar bienes d uso. * 4.Art.11.11. Se seguirá igual criterio para la baja o venta de los bienes revaluados. Medición contable 5.1.4. Bienes de uso y bienes destinados a alquilar. En la RT 17 tenemos: * 8. Parte Resolutiva (art.  Luciana Tottereau  73 .11.13 Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar a la de aquellos.2. se debe desafectar también la reserva.a):  Si da resultado negativo. incorporan disposiciones de transición para comenzar la aplicación de las mismas. valor de reposición y revalúo técnico (la diferencia se imputa como RXT). en general.2.Art. a) RT 10 – Parte Normativa: * 3. Etapas del cálculo de la amortización: 1º Se calcula la amortización sobre el valor de origen del revalúo técnico. inc.

Anteriormente Este rubro abarcaba los Bienes Inmateriales y los denominados Cargos Diferidos.3.4.3.4.  Luciana Tottereau  74 . Los bienes inmateriales o intangibles se definen como aquellos bienes no materiales.4.5.4. b) tiene una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con su primer empleo sino a lo largo del tiempo.2.4. intangible abarca a los activos que. c) mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta. Estimación de flujos de fondos. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propios. Niveles de comparación 4. comerciales o administrativas) o son alquilados o licenciados a terceros.6.3.4. 4. invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio. pero que se transforman en gastos. Reversiones de pérdidas por devalorización F) ACTIVOS INTANGIBLES DEFINICIÓN Actualmente  Para el lenguaje común: es tangible todo lo que se puede tocar e intangible lo contrario. Imputación d las pérdidas por desvalorización. 4. cuya vida es más o menos prolongada.4. tienen características similares a los bienes de uso o para la venta. además de no poder tocarse. Tasas de descuento 4. Frecuencia de las comparaciones. 4.7. no corpóreos. no mensurables físicamente. 4. en el curso de un número determinado de años.4.4.  En el lenguaje contable. Ellas son: a) se emplean continua o repetidamente en las actividades principales del ente (productivas.

a efectos de cumplir la premisa de un reflejo fiel de la realidad económica. de los pagos anticipados y hasta de las ctas ctes bancarias. Si bien su medición es subjetiva. incluyéndolos dentro del rubro conocido como Bienes de Uso. por sí sola no definiría los activos intangibles. variando el criterio de valuación de acuerdo con las características de cada elemento que lo compone. sino que también la encontramos en el momento de asignar valor a otros activos y pasivos. dependiendo de posibilidades futuras y voluntad de la propia empresa en cuanto al destino y tratamiento a dar a cada elemento. de factores ventajosos o ventajas comparativas que pueden tener. Esta característica que pareciera ser la única o más importante. c) Carácter “legal”: estos activos intangibles pueden resultar de derechos y concesiones de diversa índole. CARACTERÍSTICAS a) Inmaterialidad: el Diccionario de la Real Academia Española en una de sus acepciones indica que “no se debe o no se puede tocar”. incluyendo los anticipos por su adquisición. Condiciones de “asignabilidad y transferencia” Por lo general este tipo de activos no podrían ser asignados a un elemento objetivo específico. obtenidos por medio de contrataciones con los Estados (nacional. procesos secretos) y como no identificables: el valor llave. provincial o municipal). b) Medición “subjetiva”: en general. llave de negocio.Los Cargos Diferidos son activos creados por la empresa a modo de regularizadores de los resultados del ejercicio o período. patentes. y por ellos parte de la doctrina contable considera que podría emplearse una mejor denominación. Puede decirse que las características antes enunciadas no se verifican para todo tipo de intangibles. y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Este tipo de activos intangibles puede conferir derechos valiosos a sus propietarios. que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros. al decir que “los intangibles difieren de los tangibles en que se adhieren intrínsicamente a la empresa en conjunto. esta dificultad no se presenta sólo en la medición de los activos intangibles. costos de organización del ente y otros costos de similares características. como negocio en marcha. Según RT 9 Son aquellos representativos de franquicias. Pueden encontrarse como bienes identificables ciertos activos intangibles (marcas. CLASIFICACIONES a) Según su forma de incorporación al activo (pueden ser):  Luciana Tottereau  75 . o no necesitar protección legal definida (marcas. no por ello se pensaría en la exposición de alguno de los elementos precedentes mencionados como activos intangibles. privilegios u otros similares. y se adquieren o se desarrollan para ser empleados en la actividad específica del ente. El grado d subjetividad puede estar dado por las fluctuaciones del ente con el cual se asocian. y que no tienen una existencia propia por separado”. o manteniéndolos por separado con una denominación más razonable. la medición está estrechamente ligada a los logros del ente en su conjunto. Es por ello que puede contar con un alto grado de subjetividad. también la condición de falta de materialidad o impalpabilidad es un requisito de las cuentas por cobrar. esto significa que no podemos generalizar. Ambos conceptos son referentes a bienes no corpóreos. Si bien esa sería la característica esencial de este tipo de partidas. x ej). por cuanto existen activos intangibles que no se encuadran bajo dicha característica. no debiendo obstar el mismo para su inclusión en la información contable.

otros intangibles desarrollados. Nombres Comerciales y Asimilables: Suele denominarse marca a cualquier conjunto de palabras (nombre de fantasía) o imágenes (signos. dibujos) que permita distinguir los bienes o servicios de una empresa de los de otras. El valor de la patente está estrechamente asociado a su capacidad de producir ingresos. Coca Cola). y esa inscripción podrá ser por un plazo legal limitado o no. Tienen valores de cambios individuales. 2.a los adquiridos y a algunos de los desarrollados es factible asignarles un costo. las concesiones o franquicias.Adquiridos 2. En consecuencia. cuya medición objetiva es difícil (prácticamente imposible). No es vendible (y tampoco es un activo) la minusvalía. los valores recuperables de estos activos no pueden calcularse individualmente y tienen que determinarse en conjunto con los de otros bienes. La protección legal de una marca se logra mediante su inscripción en un registro especial. puede volverse obsoleto en 4.Marcas. pues: 1. la cual es frecuente cuando el vendedor es una empresa en proceso de disolución. las marcas. ésta puede ser: 1.Desarrollados por el propio ente Esto tiene importancia para decidir sobre el reconocimiento contable de estos activos. las licencias de uso. Y. c) Según las restricciones a su utilización Las leyes de protección a los intangibles y los contratos pueden establecer limitaciones a su utilización.Restringida 2. los procesos secretos de fabricación. Por ej: aunque un proceso industrial esté protegido por una patente durante 10 años. Existen también mecanismos para proteger a los poseedores de macas frente al empleo de otras iguales o similares. Por lo tanto. que es uno de los elementos que debe considerarse para estimar la depreciación imputable a cada período. dada su naturaleza. b) Según la posibilidad de venderlos por separado Son vendibles separadamente las patentes. La Patente da el derecho exclusivo de usar. 4) Clasificaciones de la RT 17 a) Llave de negocios b) Otros activos intangibles PRINCIPALES TANGIBLES 1. los derechos de autor. y otorga el derecho exclusivo durante cierto lapso (generalmente renovable) a su uso.1.Irrestricta Las restricciones a la utilización exclusiva de un intangible deben tenerse en cuenta para la determinación de su vida útil económica. lo que hace que no se la reconozca contablemente.Invenciones de productos o procedimientos. La vida útil económica de un intangible puede terminar antes que su plazo legal de utilización. que sólo pueden enajenarse junto con la empresa o con el segmento (línea o área geográfica) de ella con el cual se relacionen. Las marcas y nombres comerciales de prestigio tienen valores individuales que pueden justificar su adquisición. 2. no los tienen los costos vinculados con ingresos futuros y el valor llave. La invención de un producto o de un procedimiento puede registrarse (patente) o no (Procesos secretos). como la llave de negocio de la empresa considerada como un todo tienen un costo difuso.  Luciana Tottereau  76 . vender o licenciar la invención durante el período que la ley establezca. licencia o venta. La ausencia de restricciones legales o contractuales al empleo de un bien hace que su vida útil sea indefinida pero no implica que sea ilimitada. Los Procesos Secretos no tienen protección legal por lo que prolonga el período de utilización exclusiva ( Ej.

con sujeción a ciertas condiciones (precios. 5. y de los precios de la obra. Lo que se adquiere es el derecho de utilizarlos. c) utilizar determinados espacios con ciertos fines (vender diarios y revistas). La propiedad legal de esas obras otorga el derecho exclusivo a su uso. a cambio de una regalía que puede consistir en una suma periódica fija o depender de las unidades para cuya producción o venta se utilicen dichos intangibles. 8. El caso típico es el software como antivirus. la licencia para su uso no debería ser considerada como un intangible independiente sino como parte del costo de la máquina. programas de computación. arquitectura del local.Derechos de edición: Un contrato de edición tiene por objeto una obra intelectual. que pueden consistir en: a) una suma fija de dinero. o b) para explotar servicios de restorán y bar o de venta de ropa en un club deportivo. 7.Concesiones y Franquicias: Las concesiones resultan de actos gubernamentales o de contratos que otorgan a quien la recibe (el concesionario) algún tipo de derecho de explotación durante un período limitado o ilimitado. venta o licencia. Cuando el software es imprescindible para el funcionamiento de una computadora (sistema operativo).Derechos de autor y propiedad intelectual: Estos derechos surgen del registro de obras intelectuales. b) prestar un servicio público (transportar personas o bienes).Costos Imputables contra Ingresos Futuros: Estos activos forman parte de los denominados cargos diferidos. que generalmente es perpetuo. como Mc Donalds. o b) una o más sumas de dinero dependientes del número de unidades editadas o vendidas. dibujos (industrial textil) o modelos industriales. La propiedad intelectual del programa sigue siendo de su titular. Por aplicación de las reglas generales para la imputación de costos. Ej: a) para colocar una sucursal bancaria en un centro de compras. Es un error creer que estos programas se compran. Otras licencias tienen por objeto el derecho de emplear las marcas o patentes de terceros durante un plazo determinado y en un ámbito geográfico definido. procesadores de textos. Algunas empresas. como libros. derechos como los de: a) explotar determinados recursos naturales (extraer minerales de una mina). etc. contra el pago de derechos de autor. los vinculados con ingresos futuros constituyen activos. Los precios de las concesiones o franquicias pueden consistir en sumas fijas. artículos. firman contratos de franchising que autorizan a las contrapartes a vender sus productos. contra el pago de un canon. 3.Derechos de Pase de Deportistas Profesionales: Estos derechos resultan de contratos y pertenecen. Otorga a una persona el derecho exclusivo de editar la obra en uno o más idiomas y en una o más áreas geográficas. En esta situación se encuentran:  Luciana Tottereau  77 .Licencia de Uso: Casi toda empresa utiliza intangibles de propiedad de terceros. vestimenta del personal. a entidades deportivas.Debe considerarse a las marcas como “activos rentables y duraderos de las empresas”. generalmente. en porcentajes sobre ingresos o resultados o en combinaciones de las variantes anteriores. 6. Las concesiones del último tipo son también frecuentes en entidades privadas. Las concesiones gubernamentales suelen conceder. provisión centralizada de ciertos elementos. etc). 4.

como la publicidad efectuada después de la puesta en marcha para mantener la demanda de los productos o servicios vendidos o sostener la imagen del ente (publicidad institucional). b) los costos de desarrollo de sistemas administrativos (computarizados o no) utilizables durante varios períodos. * Futuras esperadas: que se espera que serán ganadas en el porvenir. o sea los valores matemáticos al día de hoy. pero la cifra que arrojen los números podrá ser modificada si los factores subjetivos así lo indican. una actuación que sea respaldad por confianza y honestidad. mensurables. Estos factores forman parte de un valor extrínseco comercial (inciso a). honorarios de asesores legales y escribamos. bajo alquiler. deportivas. Los primeros son concretos. siempre que tengan capacidad para generar ventas. * Superutilidades: concepto que involucra capacidad ganadora con una rentabilidad superior a la normal de plaza. etc. integridad y eficiencia de directivos hace que sus relaciones ante instituciones crediticias le generen a la empresa un valor extrínseco financiero óptimo que se une a los anteriores para conformar el valor de la llave de negocio. dado que una buena marca o una buena patente colaborarán eficientemente para la obtención de las “superutilidades” que sirven de base para la obtención del valor llave. Los factores pueden clasificarse en objetivos y subjetivos. puesto que hace a la distribución y consumo de los productos. que mantienen la integridad del personal al sentirse estables y confortables en sus hogares de desarrollo de tareas. Finalmente. el valor llave debe ser objetivamente calculado. bajo alquiler. que son incurridos antes de la puesta en marcha de una empresa o un segmento de ella (una línea de actividad. ect). Comentarios: a) a diferencia de los anteriores. personal atento. En la mayoría de los casos. facilidades de crédito. etc). patentes y similares. Los factores que coadyuvan a la formación del valor llave son: a) Ubicación inmejorable. las marcas. ciertos. LLAVE DE NEGOCIO: POSITIVA Y NEGATIVA. tal el cálculo matemático que se emplee según el procedimiento que se adopte. c) los costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos. Existe además un valor extrínseco industrial que forma parte de la utilización y evolución de metodologías de salarios. expectativa por el futuro empresario. promoción de actividades culturales. pero la que más se destaca es “valor actual de las superutilidades futuras esperadas”: * Valor actual: que representa la actualización de la proyección futura. No se genera un activo por el incurrimiento de costos cuya vinculación con ingresos futuros no pueda demostrarse. Los segundos son los factores de corrección del cálculo matemático (ubicación. un área geográfica). b) Precio del producto acorde con su calidad. TRATAMIENTO CONTABLE Llave Positiva: Según Biondi: Existen muchas definiciones. excelente reputación. b) en general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o de un segmento de ella finaliza con su puesta en marcha. clase de servicio. Por ellos. estos intangibles no pueden venderse separadamente y sólo pueden tener valor mientras el ente funcione.  Luciana Tottereau  78 . incluyendo los costos de organización o establecimiento (derechos de inscripciones en registros legales. medidas sanitarias.a) los costos preoperativos. reputación comercial. c) Empleo de marcas etiquetas conocidas o popularizadas. se encuentran comprendidos dentro del “valor llave”.

e) la clientela (cantidad y calidad). 2.no es. lo que debería hacerse es evaluar cada cierre de período contable: a) si el negocio previamente adquirido tiene todavía una rentabilidad superior a la normal. como fuente productora de utilidades. g) la inteligencia y capacidad de sus gerentes.los costos imputables contra ingresos futuros. de un segmento de ella.los pasivos. ni integral ni objetiva. en cuyo caso: a) se espera que la rentabilidad ordinaria de su patrimonio esté por encima de la que podría considerarse como normal. a su criterio. como la exención de determinados impuestos durante ciertos lapsos.es incompleta porque no menciona: a. b) de ser así.  Luciana Tottereau  79 . si ello obedece al mantenimiento de las condiciones existentes a la fecha de adquisición o a la acción posterior de la gerencia. Las ventajas comparativas podrían resultar de factores como éstos: a) la reputación del ente. Biondi define el valor llave como el “valor actual de las futuras ganancias en exceso de lo normal (valor actual de las superutilidades futuras esperadas)” En opinión de Fowler Newton este cálculo del VD de las futuras ganancias en exceso de lo normal:  Crítica a la definición de Biondi a. b) una ubicación geográfica ventajosa (la cercanía donde se compran las MP).cuántos períodos de superganancias deberían considerarse para calcular el valor llave. FN sostiene que la definición de valor llave presentado por Biondi: 1. dada la naturaleza de este activo. d) la existencia de situaciones que reducen el impacto de la competencia. h) las buenas relaciones con el personal. b.Esa es la razón por la cual las marcas y patentes deben registrarse por lo que cuesta su inscripción. 4. patentes. Según Fowler Newton: Hay acuerdo en considerar que una empresa posee un valor llave cuando tiene alguna ventaja comparativa sobre otras. Depreciación Para Fowler Newton. ni a la fecha de su reconocimiento inicial ni posteriormente. incluyendo las desventajas o ineficiencias de los competidores. de una parte significativa de su capital-. b) debería haber interesados en pagar por la empresa una suma superior a la resultante de la suma algebraica de las valuaciones de: 1.no es el que se efectúa para realizar la medición contable de una llave comprada. c) la exclusividad (total o en determinada área geográfica) en la utilización de algunos intangibles identificables (marcas. dado que. 3. Por lo indicado.los activos identificables.la participación de los accionistas minoritarios sobre el patrimonio de sociedades controladas. ya están incluidas implícitamente dentro de la “llave”. f) la eficacia de su organización. pero b.que tasa de interés debería aplicarse para calcular el VD de tales superganancias. 3. i) el aprovechamiento de normas impositivas ventajosas.etc). 2.podría quizá ser efectuado con motivo de una compraventa de una empresa.es insatisfecha porque en lugar de caracterizar al concepto definido describe una mecánica de cálculo (pero no necesariamente es la única).

podría dudarse de su razonabilidad. El único intangible que no cumple el último de los requisitos enunciados es el valor llave generado por una empresa.  Luciana Tottereau  80 . 3. 2.el acceso a los beneficios que produce debe estar bajo el control del ente. propone el cómputo en cada ejercicio de una depreciación equivalente a la diferencia entre el resultado realmente obtenido y el que se considere normal. “Llaves de Negocio” Pagadas Cuando se adquiere un fondo de comercio o un paquete importante de acciones de una empresa. Los requisitos para otorgar a un bien el carácter de activo son éstos: 1.si la capacidad de generar superganancias se mantiene. En consecuencia. b) imputarle parte de los costos operativos. las dificultades en la aplicación de cualquiera de los dos criterios conducen a adoptar criterios arbitrarios pero más simples. En la práctica. La contabilidad no reconoce los valores llaves creados por el accionar de la propia empresa. En los hechos. 2. como el de depreciar el valor llave por el método de la línea recta y en un número dado de años. conviene acelerar el ritmo de amortización de la llave.la aplicación de este criterio puede hacer que a mayor valor real de la llave menor sea su valuación contable y viceversa. b) aun disponiéndose de una. y por el problema de objetividad en la medición.debe ser factible su medición sobre bases objetivas y verificables.el derecho del ente cobre un bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción u otro hecho ocurrido con anterioridad. Para determinar el VC de un valor llave debería contarse con una ablución global de la empresa pero: a) no es frecuente que se la tenga. A FN esto le parece criticable por: 1. b) el VPP de la inversión (calculado sobre la base de VCs) en el caso de acciones.cuanto mayores sean las superganancias más alta será la depreciación de la llave de negocio y más baja su valuación contable. Cuando las cosas en la empresa comienzan a andar mal. mayor es el valor real de la llave de negocio. habría que: a) identificarse los períodos durante los cuales se va generando. en el caso de los fondos de comercio. el valor llave pagado puede ser determinado por diferencia entre el importa pagado y: a) la suma de los VCs de Aºs y Pºs. sin que la existencia de un costo sea un requisito). Biondi considera como el adquiriente de una llave ha pagado superutilidades futuras.el bien debe tener utilidad económica (un valor de cambio o un valor de uso. éstas no deben integrar los resultados. ya que en el momento de la liquidación no puede ser vendida por sí sola. Llave Negativa Según Biondi: • Aparece cuando se espera que la rentabilidad futura de la empresa sea inferior a la considerada normal para su tipo. Para medir el costo histórico del valor llave. debido a las dificultades que implican tanto la determinación periódica de sus VCs como la medición de sus costos históricos. lo que no significa que dicho activo no exista. Desde el punto de vista del inversor este valor llave no es un activo individual sino que integra el valor de la inversión. 4.Recién después debería decidirse si se computará depreciación o no se lo hará. 3. Los “Valores Llave” Generados.

RAZONES DE SU INCORPORACIÓN AL ACTIVO. se distorsiona la imagen de la rentabilidad de la empresa en períodos posteriores al de la compra. sistemas o servicios nuevos o mejorados antes de iniciar su producción comercial. ya que se muestran para el negocio adquirido resultados y rentabilidades totales basadas en estándares y no en la realidad. • De esa manera la renta que obtendrá la empresa. La recuperabilidad de los costos invertidos en tareas de investigación es de difícil evolución porque a la fecha de devengamiento no es fácil determinar: a. Debido a estas incertidumbres. los costos de investigación no suelen activarse.• Este déficit de rentabilidad debería ser presentado en el pasivo del balance. • Su principal problema radica en la ausencia de pautas objetivas que contribuyan a determinar su valor de incorporación al patrimonio de las empresas. b) Costos de Investigación y Desarrollo: Investigación: es la búsqueda original y planeada que se emprende con la expectativa de obtener nuevos conocimientos y comprensión científicos o técnicos. Reconocimiento Contable a) Consideraciones generales: Los intangibles deberían reconocerse contablemente cuando cumplan con las condiciones para ser considerados parte del activo y pueda asignárseles un valor o un costo. es posible que algunos activos del fondo de comercio se les esté asignando valuaciones contables superiores a sus VR. c) si aún quedase una diferencia negativa a asignar. productos. productos. dispositivos. se verá complementada con la transferencia del pasivo. en este caso correspondería reducirlas. IMPORTANCIA ACTUAL • En los últimos años los intangibles de las empresas han adquirido gran relevancia como factores generadores de riqueza y de ventajas comparativas. el valor se crea a través de activos intangibles: idas.  Luciana Tottereau  81 .Crítica a Biondi: • Primero. VALOR DE INCORPORACIÓN AL PATRIMONIO: intangibles adquiridos a terceros e intangibles desarrollados en la empresa. Para Fowler Newton. Éstos están sustituyendo rápidamente a los activos físicos. • Segundo. teóricamente inferior a la de plaza. una llave negativa no cumple con la definición de pasivo. b) corregir las valuaciones contables que correspondiere. en un plan o concepción para la producción de materiales. y en tal caso: b. aparatos. a medida que transcurre el tiempo. considerarla como una ganancia proveniente de una compra ventajosa. y se transferirá a los resultados las sumas necesarias para complementar las rentas reales y mostrar resultados totales normales.si los resultados de la investigación serán exitosos.si se los aplicará para desarrollar o mejorar materiales. d) en ningún caso considerar a la diferencia como un pasivo. propone que cuando la suma pagada por un negocio sea inferior a la suma de los valores asignados a los activos identificables y a los pasivos. procesos. marcas. • En la nueva economía. Desarrollo: es la conversión de los descubrimientos u otros conocimientos obtenidos de la investigación. • En consecuencia. • Tercero. modos de trabajo y franquicias. procesos. debería: a) verificar que al asignar valores a los activos se ha tenido en cuenta el límite del VR.

82 Se reconoce un gasto y un pasivo en los meses a los que corresponde cada uno de los pagos. Regalías pagadas A Regalías a pagar Producto A Regalías pagadas La regalía se reconoce como gasto y pasivo en el período de venta.Hay pago de suma fija al inicio: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro por una suma fija. sólo por cantidad vendida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva.45 por c/unidad producida. Tratamiento Tradicional La regalía: a) se reconoce como costo y Pº en el período de producción.Hay pagos parciales. Sobre las unidades vendidas se paga una regalía del 10% del precio de venta.Pago suma fija mensual por una concesión: se obtiene una concesión para explotar el restorán de un club. Amortización A Am. .Acum. regalías y concesiones: Propuesta de Fowler Newton: Caso 1.Regalías Se reconoce un pasivo y un activo a la fecha del contrato. a cambio del pago de  Luciana Tottereau  Se reconoce un Pº que luego pasará a integrar el costo de los libros producidos. Derecho de emisión A Caja FCE Amortización A Am.Los costos de desarrollo. % sobre libros vendidos: se adquieren los derechos de editar 3000 ejemplares de un libro a cambio de un derecho de autor sobre las unidades vendidas. no es tan fácil cuantificar la obligación inicial. Amortiz.Acum (en función de los ejemplares impresos) Se reconoce un gasto y un pasivo a medida que los libros se venden. 5. encuadernación). (cant. Los “derechos de edición” tienen un tratamiento contable similar a los costos del libro (papel. b) se activa mediante su incorporación al costo de mercadería producida. q se calcula como un % sobre precio de tapa de cada libro. 4. Regalías A Regalías a pagar. Se irán cancelando contra el Costo de libros editados. sólo por cantidad producida: se obtiene una licencia para utilizar cierta marca de ropa deportiva y la regalía a pagar es de $1. Regalía A regalías a pagar El tratamiento contable incorpora un activo. c) Licencias. reconocer un Pº y un Aº.NO hay pago único. Tratamiento Propuesto Si es posible cuantificar la obligación inicial.producto) A Am. en cambio.No hay pago único. Regalías (Valor contado) A Regalías a pagar. Se reconoce un Pº y un Aº a la fecha del contrato. tinta. al tomarse como base la cantidad vendida.sobre los 3000 libros. Sino aplicar el tratamiento tradicional. deberían activarse si reúnen las condiciones generales para su reconocimiento enunciadas anteriormente.Acum. Posterior imputación a resultados de cada período. impresión. 3. Aplicar VD.Regalías Igual que en el caso 1. Aplicar VD. La cuestión es opinable. 2.

MEDICIÓN CONTABLE INICIAL a) Criterios Básicos En opinión d FN.los materiales consumidos. El pago se reconoce como un activo y se distribuye al costo del mineral extraído durante el período de la concesión. como ocurre en los casos de publicidad anterior a la puesta en marcha de una empresa o un segmento y la de lanzamiento de nuevos productos. Por lo tanto. d.la depreciación de los bienes utilizados para el desarrollo de los proyectos. El pago genera un activo. En el caso de los intangibles desarrollados (invento por ej) esto implica la falta de reconocimiento del resultado de la actividad de desarrollo. 6. La determinación de los VC de los intangibles que la contabilidad reconoce no suele ser fácil y a veces es imposible. computados a sus CH o a sus VC (al momento del consumo) según el criterio empleado para la medición contable periódica de tales Aº. su cargo inmediato a resultados podría generar distorsiones importantes en la medición del patrimonio del ente. pues éstos reflejan valores del momento de reconocimiento. su reconocimiento como activo debería quedar limitado a los casos en que la vinculación entre ambos conceptos sea evidente. El mismo se cara a resultados a lo largo de la explotación. b. calculado con una tasa que sea representativa del costo de financiación del concesionario o licenciatario. c. Estos costos pueden ser muy importantes en algunos emprendimientos. contra un único pago a ser efectuado al momento de firmar el contrato respectivo. por ejemplo en proporción a material extraído. Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. la medición contable inicial de cualquier bien debería hacerse sobre la base de su VC. es razonable que se los incorpore a su costo.Pago único por una concesión: se obtiene una concesión gubernamental para explotar una mina durante 10 años. MEDICIÓN CONTABLE PORSTERIOR A LA INICIAL La medición contable periódica de cualquier activo debe resultar de la comparación entre una medición primaria y su VR.otros de carácter indirecto. Los costos de los intangibles desarrollados resultan de la suma de los costos de: a. como costo de los primeros debería tomarse el VD del pasivo reconocido. e) Costos de Publicidad: El efecto del incurrimiento de costos en publicidad sobre los futuros flujos de fondos suele ser de difícil comprobación objetiva. En estos casos.  Luciana Tottereau  83 .una suma mensual fija. b) Licencias y Concesiones Si se reconociesen los derechos y obligaciones emergentes de licencias y concesiones. El costo de un intangible está dado por el sacrificio económico demandado por su adquisición o desarrollo. d) Costos Properativos: Los costos preoperativos deberían activarse en la medida en que sean necesarios para la puesta en marcha del negocio o de un segmento de él y tengan valor de uso. Por esto.los servicios recibidos de tercero o del propio personal.

no todos los intangibles pierden valor. LA DEPRECIACIÓN DE LOS INTANGIBLES: Corrientes Doctrinarias.la posibilidad de cambios tecnológicos o d mercado que provoquen la obsolescencia del activo en sí o de los bs o ss en cuya producción interviene. 4. Si hubiese dudas sobre la factibilidad 84 Marcas Derechos de autor o Propiedad intelectual  Luciana Tottereau  .los derechos que otorgan los activos y su relación con la producción de ingresos. medida en tiempo o en capacidad de producción.su costo histórico menos su depreciación acumulada. Para los productos o procesos con patente legal. 2. para cuya estimación deben considerarse: 1. o b. Guía para la depreciación de los principales intangibles INTANGIBLE Invenciones DEPRECIACIÓN Distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de que la invención sea reemplazada o quede obsoleta. sólo tienen mercados con alguna continuidad y transparencia ciertas concesiones y franquicias que son comparables con otras. c.a) Medición Primaria El criterio primario de medición contable de un intangible podría basarse en: a.el uso que planea dársele. las NC no admiten el empleo de VC. la necesidad de computar depreciaciones y la determinación de sus importes debería resultar de estudios especiales. b. cuando deje de ser empleado (cosa poco frecuente).su VC. Este sólo debería emplearse cuando su cuantificación pueda hacerse sobre bases objetivas. Por lo tanto. La única razón para computar una depreciación es su eventual pérdida de capacidad de generación de ingresos (ej: la marca de un medicamento cuyo consumo haya provocado intoxicaciones masivas). el importe de éstas. El cálculo de la depreciación de cada período debería considerar: a. y en tal caso su importe.los posibles efectos de la utilización del mismo intangible por parte d terceros una vez que desaparezca la exclusividad de su empleo.las características del bien. d. Es razonable que se depreciación se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares que se espera producir y vender utilizando los derechos adquiridos. En general. en ningún caso. 3. b. Aunque muchas NC suelen presumir lo contrario: a. Deben computarse depreciaciones para reflejar las pérdidas de valor que pudieren sufrir los intangibles reconocidos como activos. dado por los ingresos netos que se espere obtener por la venta del intangible.no necesariamente la vida económica de un intangible termina con el plazo de su protección legal. calculada sobre la base de dicho costo.si existe la expectativa de que el bien tenga VR. De los intangibles.en caso de haberse contabilizado desvalorizaciones. e.la medición contable primaria del bien depreciado (sea que se base en el costo o VC).su vida económica esperada. tener en cuenta el momento en que cese el derecho a su explotación exclusiva.

Derecho de edición Licencias Concesiones para extraer recursos naturales Otras concesiones Costos de organización o establecimiento y otros preoperativos Costos de desarrollo de sistemas administrativos Costos de lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos económica de efectuar reimpresiones. Parece razonable una depreciación a cuota decreciente. si esto no fuera posible. Al no poder ser relacionados con ingresos específicos. tienen un plazo de depreciación necesariamente arbitrario. c) Bajas  Luciana Tottereau  85 . deberá realizarse cada vez que se preparan los EECC. La comparación con los VR de los intangibles NO afectados a las operaciones principales. pues la publicidad debería tener mayor efecto en los primeros tiempos. En general se compara con el VNR. No utilizados en la producción venta de bs y ss o retirados del uso debe hacerse cada vez que se preparen los EECC. si eso no fuera posible. salvo cuando existan razones fundadas para aplicar otro criterio. Distribuirlos durante un período breve a partir de la puesta en venta de los productos. En general. las comparaciones deben hacerse al nivel de cada bien o. cuando: a) el activo incluye algún intangible que se amortiza por más de 20 años. Distribuir su costo a lo largo del período de concesión en forma constante. Existe la costumbre de amortizarlos linealmente en 5 años. b) cuando existiera algún indicio de desvalorización o de la reversión de una desvalorización anterior. Como VR de los intangibles en el segundo caso debería tomarse su VUE. contabilizándola por el método de línea recta. Se permite que ciertas empresas pequeñas y medianas omitan el cumplimiento de la regla general y hagan las comparaciones al nivel de cada actividad o. a cuyo costo se incorpora la depreciación. Darlos de baja a medida que se producen los libros que componen la edición. Tratarlas tal como se haría con los bienes licenciados (si fueran propios). sería prudente considerar el número de ejemplares que integra la primera edición. A FN le parece más adecuado el del destino probable. Distribuir su costo entre las unidades que se espera extraer durante el plazo d la concesión. de cada “unidad generadora de efectivo”. al de la empresa. La comparación con los VR de los intangibles empleados en la producción o en la venta de bs yss y otros que no generan flujo de fondos propios. b) Comparación con el valor recuperable La RT 17 adoptó el criterio del empleo alternativo más rentable de los bienes. dando la debida consideración al plazo de la licencia. El período de depreciación debería terminar en la fecha estimada de reemplazo de los sistemas.

La imputación de la venta. En caso de venta.12) * Otros activos intangibles (pto.La medición contable de los intangibles vendidos o ya carentes de valor debe cancelarse con cargo al resultado del período en que se produzca la baja. 5. 4.4) * Llave de Negocio (pto. deberá reconocerse la correspondiente cuenta a cobrar.13) RT 18: Llave de negocio (pto. en muchos casos formará parte de los resultados extraordinarios. 5. 3)  Luciana Tottereau  86 . ya que las enajenaciones de intangibles suelen ser infrecuentes y ajenas a la actividad principal del ente. NORMAS CONTABLES VIGENTES RT 17: * Comparaciones con valores recuperables (pto.

 Obligaciones asumidas: política ambiental promocionada que se asume por decisión propia.  A corto o largo plazo. a favor de terceros. CLASIFICACIÓN A LOS FINES DE SU MEDICIÓN. etc. en bienes o en servicios.  Con o sin cláusula de ajuste (importante para clasificarla como monetario o no. Ellas son:  En cuenta corriente o documentadas: proveedores. ch.  A ser pagadas en moneda nacional.2): un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido. documentos a pagar. .deberá efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o requerimiento del acreedor. etc.  Recepción de anticipos de clientes (transacción comercial entregar bienes o servicios y financiera). Abarca tanto a las obligaciones legales como a las asumidas voluntariamente. tiene la obligación de entregar activos o de prestar servicios a otra persona (física o jurídica). 4.1. Los pasivos deberán incluir todas las partidas que representen compromisos actuales de distinta índole.aplicando el criterio que corresponda sobre los importes nominados en ella. Definición y características Definición según RT 16 (pto. y  Luciana Tottereau  87 .  La compra de bienes o servicios a plazo (transacción comercial y financiera).  Financiera (entregar dinero). 2) Pasivos en moneda extranjera: cualquier medición de pasivo en moneda extranjera debería practicarse: . con intereses liquidados en forma adelantada o vencida.  Obligaciones legales: obligación de pagar SAC o vacaciones a los empleados.  Refinanciación de deudas previamente adquiridas (transacción financiera). hipoteca o avales. Impuesto a las Ganancias. Cuestiones generales Tres aspectos comunes a todos los pasivos: 1) Consistencia en la contabilidad de pasivos y créditos: esto debería conducir a la obtención de mediciones de pasivos que sean similares a las mediciones de las correspondientes cuentas por cobrar por parte de los acreedores.  A ser pagadas en un único momento o en cuotas (de monto fijo o variables). las multinacionales pagan un fondo de retiro anticipado para el personal.de pago diferido. Clasificaciones: Importantes para determinar la valuación del rubro.UNIDAD 5 A) PASIVO DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL RUBRO. Orígenes:  La recepción de préstamos (transacción financiera). cancelables en dinero o en especie que constituyen los pasivos ciertos del ente y son una consecuencia directa d acontecimientos pasados. También se contraen obligaciones en otros casos en que no existe la intención de lograr financiación. comercial (bienes o dinero) u otras deudas.  Con o sin garantía: prenda.  En el caso de los pasivos documentados. moneda extranjera. y ajustar si corresponde). etc.es ineludible o altamente probable. b) la cancelación de esa obligación: .

- convirtiéndose los importes así determinados mediante la aplicación del tipo de cambio de la fecha de la medición que sea más adecuada. 3) Conversiones y ajustes por inflación: la medición contable de cualquier pasivo debería hacerse con procedimientos que la expresen en moneda de poder adquisitivo de ella.
COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS

Son los resultados financieros incluidos en el precio de una transacción celebrada a plazo. Es necesario determinar el precio de contado. La diferencia con el facturado representa el costo financiero. Su segregación mejora la calidad de la información suministrada a los usuarios. Si no los segregamos estamos sobrevaluando las deudas y la cuenta contrapartida. Si no se segregasen: a- se ignoraría la realidad económica; b- se exagerarían la medición inicial de las deudas y del costo de los bienes o servicios adquiridos; c- se ocultarían costos financieros nominales.
MEDICIÓN CONTABLE INICIAL DE PASIVOS

a) Criterios generales La medición contable inicial de un pasivo debería basarse en el Valor Corriente de la contraprestación recibida. En el caso de los pasivos cancelables en moneda, la diferencia entre su medición inicial y la suma a pagar al vencimiento estipulado es un costo atribuible al período d financiación. b) Préstamos recibidos en moneda - En moneda nacional: a su valor nominal. - En moneda extranjera: su valor nominal debe convertirse según el tipo de cambio (vendedor) vigente a la fecha de transacción. - Nominados en moneda extranjera pero recibido en moneda nacional: por el importe recibido (valor nominal). - Sin interés o con una tasa inferior a la de mercado: al DV de la suma a pagar, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos asumidos por el acreedor. c) Compra de bienes y servicios Al valor corriente de éstos (importe de la operación al contado). d) Refinanciaciones La medición inicial de un pasivo asumido en reemplazo de otro debería ser igual al importe que debería haberse pagado si se lo hubiese cancelado en efectivo. Excepción: cuando se acuerde una reestructuración de la deuda que implique quitas, cambio de condiciones (tasas de interés, vencimiento) o ambas cosas. Se deberá dar de baja la cuenta preexistente y se reconocerá una nueva deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las valuaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos de la duda. La diferencia entre ambas se considera resultado del ejercicio. e) Otras transacciones La medición inicial debería hacerse a su costo corriente de cancelación. Si éste no existiera: estimar las sumas a pagar y descontarlas usando una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor del tiempo del dinero y los riesgos específicos del acreedor. Para: - Anticipos de clientes: 1) si fijan precio: al importe nominal de la suma de dinero recibida. 2) si no fijan precio: al VD de dicha suma. - Obligaciones de entregar bienes: 1) en existencia: a su medición contable.  Luciana Tottereau  88

2) a ser adquiridos o producidos: a su VC. - Obligaciones de prestar servicios: a su costo corriente. f) Pasivos sin fecha de vencimiento Un problema se plantea cuando un pasivo no tiene vencimiento y es difícil estimar el momento de su cancelación, como sucede con las deudas por impuestos diferidos. Debe considerarse el plazo mas probable, si este no es factible de estimar, se tomará el de menor plazo. Diversas alternativas: 1- No reconocer el pasivo. 2- Medirlo por la suma nominal a pagar  criterio más difundido, pero no considera el valor tiempo del dinero (un peso de hoy vale igual a uno de mañana). 3- Medirlo a su VD: estimo fecha y monto total, y descuento hasta FCE (es el menos utilizado). Ejemplos de este tipo de pasivos: impuesto a las ganancias, préstamos a accionistas sin interés. g) Pasivos pagaderos sin descuentos Puede ocurrir que la cancelación anticipada de un pasivo no dé derecho a descuento financiero alguno. Ej: obligaciones impositivas. Su medición inicial podría hacerse: 1. por el importe nominal (el que será pagado). 2. por el VD del mismo, basado en alguna tasa de interés.
MEDICIÓN CONTABLE A FCE

a) Criterios para la medición primaria * Deben tenerse en cuenta su moneda de emisión y sus cláusulas. * La medición contable periódica de un pasivo monetario podría basarse en: 1- algún precio de mercado; 2- el VD de las sumas a pagar. 3- el resultado de aplicar el método del costo amortizado: medición original del pasivo + actualizaciones monetarias que se hubieran pactado + intereses devengados a la tasa de interés original explícita o implícita en la operación – pagos efectuados. Con este procedimiento se lleva a FCE el capital original menos los pagos imputables a ese capital más los intereses devengados a tasa original hasta FCE * Propuestas de la RT 17 (pto. 4.1 y 5.14) , utilizar: 1- VD (costo corriente de cancelación) si tienen la factibilidad y la intención de cancelar el pasivo (pago anticipado) 2- el método del costo amortizado en los demás casos. b) Cuestiones referidas al cálculo de valores descontados La estimación de VC mediante la aplicación de la técnica del descuento implica:  La de flujos de fondos, que conlleva la de: 1) los importes a pagar. 2) los momentos en que se producirán las salidas de fondos.  La elección de la/s tasa/s de interés a utilizar. c) Deudas en especies de fácil cancelación Cuando los bienes a entregar se encuentran en existencia  a su costo de cancelación a la fecha correspondiente considerando: 1. Los VC de los activos a entregar. 2. Las erogaciones adicionales que fuesen necesarias para liberarse de la obligación (es decir, costos necesarios para poner los bienes a disposición del comprador). Se debe tratar por separado cualquier interés que se hubiere pactado.  Luciana Tottereau  89

d) Otras deudas en especie Para los anticipos de clientes que fijan el precio de bienes a entregar que es necesario producir o de servicios a prestar, hay que mantener la medición contable inicial del pasivo, en tanto no esté por debajo de su costo de cancelación. Límite de cancelación de un pasivo No debería estar por debajo de su Costo de Cancelación (es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de la obligación). Bajas. Causas  Se paga la deuda entregando dinero u otro activo o prestando un servicio.  Se la reemplaza por otro pasivo.  Se acuerda con el acreedor la conversión de la deuda en capital.  El acreedor lo condona.  El ente se libera de la obligación debido a la inactividad del acreedor y al transcurso del tiempo.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

 Cuentas por pagar: el total facturado y adeudado incluirá el costo del bien o servicio recibido, los impuestos susceptibles de recupero y los intereses no devengados. La valuación en el momento inicial debería considerarse el total facturado y adeudado, neto de los intereses no devengados.  Préstamos: al cierre de cada período, el pasivo se valuará adicionándole al total del préstamos los intereses devengados o deduciéndole, al total a pagar al vencimiento, los intereses adelantados y aún no devengados.  Remuneraciones y cargas sociales: la remuneración bruta representa un costo de producción. Toda remuneración está estrechamente relacionada con aportes patronales, es decir, contribuciones que debe efectuar el ente por la contratación del personal, estos aportes patronales serán considerados gastos o costo de producción. Se deben practicar retenciones sobre las remuneraciones brutas, las cuales no representan un costo, sino un pasivo adicional a la remuneración neta aún no abonada al personal (el ente actúa como intermediario). Las asignaciones familiares no representan ningún costo para el ente. La legislación permite su compensación con el total de aportes aún no depositados. Para el SAC y la licencia anual ordinaria, deberían constituirse provisiones.  Dividendos a pagar: se originan cuando el órgano volitivo los aprueba. Tratándose de una deuda de una suma de dinero, los resultados financieros que se devenguen hasta el momento de su pago se consideran resultados del período de su financiación. Tratándose de dividendos en especie, la deuda se valuaría de acuerdo con el valor corriente del bien objeto de la cancelación del pasivo, y en caso de no estar el mencionado bien en poder del ente, el pasivo debería quedar valuado según el costo total a desembolsarse para cancelar el pasivo al cierre de cada período.
NORMAS CONTABLES VIGENTES

RT 17 : * Criterios grales (pto. 4.1) * Pasivos en moneda originados en la compra de los bienes o servicios (pto. 4.5.6) * Pºs en moneda originado en transacciones financieras (pto. 4.5.7) * Pºs en moneda originados en refinanciaciones (pto. 4.5.8) * Otros pasivos en moneda ( 4.5.9) * Pasivos en especie (4.5.10)  Luciana Tottereau  90

) Pasivos con cláusulas de Capital + cláusula ajuste deveng.a FCE lo verifican Valor al vto.17) * Compromisos que generan pérdidas (5.14).si corresp. VN (+ int. en refinanciación y en transacciones financieras ) (pto. + conversión s/tipo de cambio vendedor RT 17 1) Si existe posibilidad e intención de cancelarlo anticipada// y hechos ant. H/FCE Pasivos en especie: * No fijan precio * Fijan precio VN (+ int.18) COMPARACIÓN DE CRITERIOS DE VALUACIÓN DE PASIVOS COMPONENTES Pasivos en $ DOCTRINA CONTAB. 3) Bs.) Capital + cláusula deveng. 2) De lo contrario: IDEM ANT.) 1) Bs existentes a FCE: V. Capital + intereses dev.) Valora FCE de bienes que originan el anticipo.o $ recibidos ajustados por inflación.* Componentes financieros implícitos (4.si corresp. + TC vendedor. Pasivos en ME IDEM ANT. Capital + cláusula deveng. el > (*) De acuerdo a lo visto en BC puede ser VNR si se asegura la venta y la ganancia. H/FCE VN (+ int. 5.descontado tasa que aceptaría el proveedor. Valor al vto. H/FCE VN (+ int. TRAD.  Luciana Tottereau  91 .Reprod.o ss.a producir: Val.Repos.si corresp. o VNR (*) 2) Bs adquiridos: Valores de reposición. + conversión TC vendedor. 2) De lo contrario: Capital + Intereses dev. CTES.si corresp.15) * Pasivos en especie (5. 1) Si existe … IDEM ANT.descontado a tasa d mercado./post.a FCE c/tasa pactada. A FCE c/ tasa pactada VAL. * Otros pasivos en moneda (5.6) * Pºs en moneda (originados en la compra de bs o ss. + s/ TC vendedor (si es mayor al original) IDEM ANT.

aquellos que sucedieron entre la Fecha de Cierre de los EECC y la de su aprobación por el directorio (cdo se trata de una SA).cuantificación objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro. originaría una variación patrimonial modificativa negativa (disminución del Aº o en aumento del Pº).B) PREVISIONES DEFINICIONES Y CARACTERÍSTICAS DE LAS CONTINGENCIAS Son situaciones que dependen de la ocurrencia o no de hechos futuros. la jurisprudencia y el estado del caso a la fecha de emisión de los EECC. o incidencia negativa en el patrimonio del ente (ej:el descuento de pagarés de clientes. Para reconocer patrimonialmente. .  Luciana Tottereau  92 . La ocurrencia o no de los hechos en el futuro podrá originar una variación modificativa. ya sea positiva o negativa. en el futuro. La doctrina contable ha definido el término “contingencia” como la posibilidad de ocurrencia o no. se originaría una variación patrimonial modificativa. una posible incidencia positiva (la posible resolución favorable de un juicio contra un tercero en el que se reclama el pago de determinada indemnización aumento de activo). Son pocos los activos que generan flujos futuros de fondos que no están sujetos a contingencias: lo créditos podrían no cobrarse.existencia de un alto grado de probabilidad de ocurrencia en el futuro de un hecho incierto en el presente. ya sea en el Aº o en el Pº. las contingencias se deberán cumplir las siguientes condiciones en forma conjunta: . . Existe una distinción entre un pasivo contingente y una pérdida contingente. como: * Previsión para despidos. es decir. d hechos inciertos en el presente. CONTENIDO DEL RUBRO PREVISIONES Una previsión puede definirse como la expresión contable de una contingencia negativa. se estaría dando una contingencia negativa. pero no un pasivo contingente. es decir de un hecho incierto al momento de la confección del informe contable. La posibilidad de que la propiedad se destruya a causa de un accidente representa una pérdida contingente. su contrapartida serán diferentes tipos de previsión. las mercaderías podrían no venderse o no cobrarse. Un litigio que puede involucrar el pago de daños y perjuicios comprende tanto una obligación contingente como una pérdida contingente. esta contingencia generalmente se cubre por medio del seguro. si ocurren en el futuro. Si en el futuro disminuyera un Aª o aumentara un Pº. con anterioridad a la FCE. que en caso de ocurrir en el futuro. se debe evaluar la opinión de los asesores legales. pero. en caso contrario: una contingencia positiva. la mayoría de los pasivos deben considerarse ciertos. se debitarán partidas que representen pérdidas. Por ello es de suma importancia proceder a un análisis de los hechos posteriores al cierre del ejercicio económico. de darse esa ocurrencia en el futuro. Por otra parte.ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre. * Previsión para pérdidas por juicios y reclamos: el hecho de que exista un juicio no es sinónimo de un resultado desfavorable para el ente. con incidencia en resultados. a diferencia de las anteriores previsiones deben ser cancelables en bienes y no en dinero (el ente que otorga este tipo de garantías debe reponer piezas defectuosas o la totalidad dl bien enajenado a su cliente). En cambio. * Previsión para garantías contra defectos de fabricación: se deben exponer en el Pº. las contingencias pueden tener. Aclaraciones Cuando deban reconocerse contablemente hechos económicos modificativos negativos.

de alta probabilidad (probables).de pérdidas: que implica disminución del Aº o aumento del Pº.no cuantificables: las restantes. contabilizándose la variación patrimonial en el momento en que desaparecería la incertidumbre (por lo que en la realidad se estaba registrando un hecho real). b) la posibilidad de cuantificación de los efectos monetarios de las contingencias. CONTINGENCIAS POSITIVAS Una contingencia positiva o favorable representa un hecho incierto que en el caso de ocurrir en el futuro. Reconocimiento contable: procedería si se dieran en forma conjunta las situaciones ya comentadas para registrar las contingencias negativas.cuantificables: son aquellas cuyo impacto esperado puede estimarse con un grado razonable de objetividad. Así mismo debemos recordar que el hecho generador debe ser anterior a la FCE.de ganancias: que implica aumento del Aº o disminución del Pº.no se considera necesario el requisito de exposición por nota a los EECC para contingencias remotas. las contingencias podrían clasificarse: 1) Según su posible efecto patrimonial: . se deberían considerar los efectos d todas las contingencias favorables o desfavorables que deriven de una situación o circunstancia existente a la FCE y que sean probables y objetivamente cuantificables.para la medición del patrimonio y la determinación d resultados. por cuanto todas las variaciones patrimoniales deberían imputarse al período en que dicho hecho generador se produce. por cuanto confundiría a los usuarios de la información contable. por aplicación de devengamiento. Según estas características.las contingencias tipificadas como ni probables ni remotas. Debemos concluir que: 1. 3. 2) Según la probabilidad de ocurrencia: .TRATAMIENTO CONTABLE Aspectos a considerar: a) el grado d posibilidad de ocurrencia o de materialización del efecto de la situación contingente. también se exponen por nota a los EECC.de baja probabilidad de ocurrencia (remotas). . originaría una variación patrimonial modificativa aumentativa (aumento de activo o disminución de pasivo).8  Luciana Tottereau  93 . . NORMATIVA VIGENTE L RT 17. induciéndolos a suponer que ellas tienen probabilidad importante de concreción.las contingencias probables y no cuantificables originan su exposición por nota a los EECC.ni probables ni remotas (intermedias o desconocidas). . 4. el aumento patrimonial emergente no se reconocía y solo se explicaba la situación por nota a los EECC. en el punto 4. 2. . Tradicionalmente. 3) Respecto a la posibilidad de cuantificación: .

la participación minoritaria en empresas controladas. a través de lo que decida la asamblea de accionistas de una sociedad anónima. Estas reservas son llamadas obligatorias. de la voluntad de los socios o dueños. o sea Capital Social. Este segundo tipo se llama reservas facultativas o libres. y la cuenta Ajustes del capital. Capital Suscrito o denominación similar. Este rdo se expone en una cuenta “Resultados no asignados”. Pero al cerrase el primer ejercicio va aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho período. En consecuencia. depende en cambio. además. que representa el VN o legal de las acciones a sus importes originales. La creación de otras reservas. q incluye la reexpresión por inflación de los sucesivos aportes del capital. RUBROS QUE LO COMPONEN Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al PN es la que representa el capital social. manteniéndolos bajo la forma de reservas. para simbolizar que se trata de rdos obtenidos que todavía no tienen ningún destino o asignación específica. un primer esquema del PN indicaría la sgte composición: APORTES DE LOS PROPIETARIOS Capital Suscripto Ajustes de Capital Primas de emisión (o Descuentos de emisión) Aportes Irrevocables para futuras suscripciones RESULTADOS ACUMULADOS  Luciana Tottereau  94 . y su ulterior destino.UNIDAD 6 A) PATRIMONIO NETO  rubro No monetario  se expresa CONCEPTO Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto (1) De ella surge con claridad que el PN es la porción del activo que corresponde a los dueños o titulares de la empresa (según Viegas y otros). En ese momento el PN podría clasificarse de la sgte manera: Aportes de los propietarios a Capital suscripto (2) Resultados acumulados A Resultados no asignados (2)cuando se reexpresan los EECC por inflación. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. que incrementará el PN si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. por ej. (1) en el caso de conjuntos económicos deberá tomarse en consideración. el capital puede exponerse dividido en dos partidas: la cuenta Capital Suscripto. que se reinviertan en la empresa. Los socios pueden resolver que los rdos no asignados se repartan o bien.

5. La preferencia puede vincularse a la distribución de dividendos y/o a la liquidación de las mismas a través del “reembolso” a su tenedor. cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio. Aportes de otros bienes (deben efectuarse al momento de la suscripción) Conceptos básicos Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Por tanto.Ganancias Reservadas Reservas obligatorias Reserva legal Reserva estatutaria Reservas facultativas o libres Resultados no Asignados Resultados no asignados ej. Acciones El capital de una sociedad anónima se representa por acciones. con respecto al capital. recibe títulos que representan un número determinado de acciones. El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los accionistas ejerzan sus derechos  Luciana Tottereau  95 . Pasivo Pasivo Patrimonio Neto (mientras la opción NO se ejerza) Patrimonio Neto Las nuevas NC contienen disposiciones acerca de las acciones preferidas: RT 17. Esto determina un incremento del PN de la entidad que recibe el aporte. directa o indirectamente: a) obligan al emisor a su rescate.19. VALOR NOMINAL La legislación suele adoptar. Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el PN mientras la opción no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida. A opción del tenedor A opción del emisor Convertible (solamente) en acciones ordinarias SE IMPUTA AL Patrimonio Neto. La doctrina contable supone razonablemente brindar el sgte tratamiento a las acciones preferidas: TIPO DE ACCIÓN No rescatable ni convertible. un criterio nominalista. pto. Rescatable o convertible (solamente) en títulos de deuda: Obligatoriamente.1. por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. Las acciones pueden ser “ordinarias” o “preferidas”. o bien b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate. El resto hasta 2 años). Acciones preferidas rescatables Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión.anteriores Resultado del ejercicio AREA APORTES DE LOS PROPIETARIOS Aportes en efectivo (25% al momento de la suscripción. cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital.2.

en suba o en baja. formando parte de los aportes de los propietarios. Esta última corrige simplemente la unidad de medida del k. liquidez del mercado. tales como los que se refieren a decidir el reparto o no de dividendos y. perspectivas futuras. Esto clasifica las acciones en: Emisión de acciones a la par Son aquellas en que el precio a cobrar por cada acción que se emite coincide con su VN. Por tanto. significa que por cada acción se va a entregar. los que se orientan a la elección de quienes han de integrar los órganos de administración y fiscalización de la sociedad. mientras que el VN de las acc. en su caso. todo aumento del k requiere q se emitan los títulos que lo respalden. b) la integración o pago de las acciones suscriptas. EMISIÓN DE ACCIONES La emisión de acciones implica un aumento del capital legal de una SA. Así.económicos. DIFERENCIA ENTRE VALOR NOMINAL Y VALOR DE COTIZACIÓN El VN de cada acción es el importe que aparece escrito en las mismas y q sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. El valor de cotización es el precio por el cual coinciden quienes quieren vender un papel con quienes quieren comprarlo y depende de muchos factores. Si el VN =$100. superior o inferior a su VN. etc. Al emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por ellas un precio igual. situación concreta de la empresa y del ramo en que se desenvuelve. la magnitud de los mismos. es decir la cifra por la q éste debe ser mostrado en los EECC (VN * total de acc) El VN usualmente es diferente a la cotización de las acc. el k está representado por acciones. la q puede recurrir a bancos o entidades financieras para q actúen como agentes colocadores. por ej. Forma de contabilidad las emisiones a la par: ACCIONES (por el importe comprometido = VN) A CAPITAL SUSCRIPTO La cuenta Accionistas formará parte del rubro Otros créditos del Aº. una emisión es totalmente distinta a la negociación en el merado de acciones q ya se encontraban en circulación. La propiedad de acciones tb confiere derechos políticos. ni modifica el k legal. por ej. Quien percibe el precio de esas acciones es la sociedad emisora. su saldo representa las sumas q los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no han concretado. ni el 30% del valor de cotización. En la emisión de acciones pueden distinguirse dos momentos que. Dado que. en concepto de dividendo. pero no incrementa el importe del mismo en términos reales. Su saldo representa el VN de todas las acciones en circulación. La cotización puede fluctuar. La cantidad de votos que cada accionista puede emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de acciones que le pertenecen y por la clase de acciones. Debe distinguirse el aumento del k legal de su reexpresión por inflación. cuando una asamblea decide repartir un dividendo del 30%. un importe igual al 30% de su VN. El VN total del conjunto de las acciones en circulación es el importe legal del capital social. se reciben $30 de dividendo.es fijo e inamovible. La cotización puede ser superior o inferior al VN. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del VN de las acciones. aunq puedan coincidir en el tiempo. La cuenta Capital Suscripto se incluirá dentro del PN. son conceptualmente distintos: a) la suscripción o compromiso de aporte. esto no quiere decir que se va a distribuir el 30% de las ganancias existentes. Cuando los socios integren (total o parcialmente) los aportes comprometidos: CAJA (Importe integrado) A ACCIONISTAS  Luciana Tottereau  96 .

tales como la cotización de las acciones y su valor patrimonial. siempre) A PRIMAS DE EMISIÓN (Sobreprecio  diferencia entre el total y su VN) El exceso del precio total sobre el VN se acredita a la cuenta Primas de Emisión. Primas de emisión: concepto Es el exceso del precio de colocación de las nuevas acciones q se emiten respecto de su VN. pues si resulta demasiado alto. ya que en uno y otro caso coinciden el valor patrimonial y el porcentaje de participaciones. se produciría luego del aumento de capital. (Ver ejemplo pag.160) Conclusiones: 1) Para los accionistas q participan de la suscripción en proporción a su tenencia. entre una y otra emisión. Tb las NCP en la Arg. dependiendo de las condiciones de demanda de los accionistas).Emisión de acciones sobre la par. Esta última razón es la que más sustento posee a la hora de justificar las PE. Se denomina Valor Patrimonial Proporcional a la porción del PN q le corresponde a un accionista en virtud de su tenencia accionaria: (total de acciones del accionista* valor patrimonial). Primas de emisión Son aquellas emisiones en las cuales. La doctrina y los pronunciamientos de organismos profesionales. puede haberse producido una acumulación de beneficios retenidos de la empresa.dividen al PN en dos grandes rubros: aportes de los propietarios y resultados acumulados. coinciden en caracterizar a las primas como un aporte no incorporado al valor legal del k y en negarle. aparte de que. la naturaleza de beneficio retenido. dependiendo de si suscriben o no el aumento. ya q de no cobrarlas. expresa que las PE no son fondos generados internamente. La registración: ACCIONISTAS (importe comprometido) A CAPITAL SUSCRIPTO ( VN de las acciones. quienes suscriben las acciones que se emiten. Límite de la prima de emisión El importe de las mismas no puede ser fijado arbitrariamente. por la corrección monetaria del k legal q se habrá producido como consecuencia de la inflación. Constituyen una manera de q los nuevos socios paguen. Se denomina Valor Patrimonial de una empresa al importe total de su PN. 2) La prima de emisión busca proteger a los accionistas contre el deterioro del valor patrimonial de sus títulos. por lo menos. es indiferente q la emisión sea a la par o con prima. es decir. situaciones desiguales para los antiguos socios. q integra el rubro Aportes de los Propietarios. (NORA opina q puede haber PE al inicio de la sociedad. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan de ella. El valor patrimonial de cada acción ordinaria se obtendrá dividiendo el total del PN sobre la cantidad de acciones en circulación. Bertora.  Luciana Tottereau  97 . Naturaleza y exposición de las primas de emisión La ley de sociedades comerciales establece q el saldo q arroje el importe de la prima de emisión integra una reserva especial. se comprometen a abonar por ellas un precio superior a su VN. q no son ganancias retenidas sino que provienen de aportes. y dentro del primero se distinguen el k y las PE. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los derechos derivados del aporte con el sacrificio económico q el mismo implica. no habrá interesados en la emisión. Finalidad de las primas de emisión Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual VN pero efectuados en distintos momentos. Hay ciertos parámetros q influyen en la determinación del importe máximo de la prima.

establece nula la emisión bajo la par. en el estado de resultados. existen dos alternativas para registrar estos gastos: 1. como gastos de convocatoria a asambleas. Activarlos dentro del rubro Intangibles. Algunos requisitos para la emisión bajo la par La Ley 19. Limitaciones a las emisiones bajo la par La LSC. b) la integración de las acciones debe efectuarse únicamente en dinero efectivo. los cuales. etc.  Luciana Tottereau  98 . impresión de las láminas. La función de los descuentos de emisión La principal función es permitir a las sociedades obtener fondos emanados de aportes de los accionistas. Emisión de acciones bajo la par.060 fija requisitos para q puedan emitirse acciones por debajo del VN: a) sólo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del país.060. en tanto ingresen a la empresa sólo $85. Es decir. Concepto Es la diferencia en menos entre el precio de colocación de una nueva emisión de acciones y el VN de las mismas. entre los intangibles. en virtud de q estarían vinculados con futuros ingresos derivados del uso de los capitales obtenidos. sea con prima o sin ella. puede ocasionar gastos. Descuentos de emisión Emisiones a un precio inferior a su VN Descuentos de emisión. tarde o temprano. podría resultar perjudicial para los mismos q se aumente el k por ejemplo en $100. Los gastos enunciados se efectúan para conseguir los aportes y deberían incluirse. Se argumenta q si el k es inamovible en resguardo de los acreedores. c) el valor de las acciones a emitir por año calendario no podrá ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad más sus reservas y saldos de revalúo a la fecha de cada emisión. a veces.Los gastos de emisión El aumento de k de una SA por suscripción de acciones. Imputarlos a resultados en el ejercicio en q se incurren: GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Rdo Negativo) A BANCO CUENTA CORRIENTE 2. d) decisión de asamblea extraordinaria con quórum del 50% y un solo voto por acción. q deben tratarse como gastos del ejercicio en q se efectúan o podría aceptarse su mantenimiento temporario en el Aº. excepto en el supuesto de la ley 19. publicaciones. pueden llegar a ser significativos. y depreciarlos: GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL (Aº Intangibles) A BANCO CTA CTE En ocasión d incurrir los gastos GASTOS DE EMISIÓN DE CAPITAL A GASTOS DIFERIDOS DE EMISIÓN DE CAPITAL Al cierre de ejercicio. La prohibición se debe a q su práctica afectaría la integridad del capital en perjuicio de terceros. Contablemente. aún en períodos en q la cotización de sus acciones se encuentra por debajo del VN. e) autorización de la Comisión Nacional de Valores.

Sus características principales son las siguientes: a) socios o terceros entregan (integran) dinero o bienes a la sociedad. saldos de revalúos contables autorizados por ley (ajustes parciales por inflación. en este orden. en forma similar a cuando se recurre a suscripción pública y ésta fracasa. la situación del aporte anticipado quedaría permanentemente indefinida. sin descuento alguno.060 establece q la diferencia entre el precio de integración y el VN debe imputarse. esta cuenta con saldo deudor. 2. b) el Directorio (u órgano de Administración) los recibe ad referéndum de la asamblea. habrá q devolverle los anticipos a quienes lo efectuaron. Imputar el descuento de acuerdo a la ley 19. contra: 1. e) la sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo. La contabilización de las emisiones bajo la par El asiento a efectuar por la suscripción. g) imputar la diferencia entre el VN y el de integración a reservas libres. o sea restituyéndole a cada interesado el total entregado. Si la asamblea no aprueba el aumento del capital.742) 3. decisión d la asamblea acerca de aumento de capital. 2. es decir. No se requeriría ningún otro asiento. como máximo órgano de la sociedad. Utilizar la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora (del PN) de los aportes de los propietarios. un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal (aún no se emitieron acciones). será: ACCIONISTAS DESCUENTOS DE EMISIÓN A CAPITAL SUSCRIPTO Aquí se abren dos alternativas: 1. es decir. No se requerirá ningún otro asiento. La imputación del descuento de emisión a) La Ley 19. Ley 19. de lo contrario. d) esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. c) no existe en el momento en que se reciben los fondos.060 UTILIDADES NO ASIGNADAS RESERVA PARA CONTINGENCIAS A DESCUENTOS DE EMISIÓN APORTES IRREVOCABLES PARA FUTURAS SUSCRIPCIONES DE ACCIONES (AIFS). CONCEPTO Y NATURALEZA Se los considera como un aporte de los accionistas no capitalizado.f) publicación por un día en cuanto al ejercicio del derecho de preferencia. El PN luego de la emisión presentaría dentro del rubro Aportes de los Propietarios. reservas libres.NO de la RT 10). es decir q se compromete por escritura pública a no reclamar su devolución. pero se va a tratar la aceptación o rechazo en una próxima asamblea. Lo único q puede exigir el aportante es q se trate el tema en una ásamela dentro de un plazo q debería fijarse en el momento en q se efectúa el aportante. El asiento a efectuar cuando la sociedad recibe el dinero será: CAJA O BANCO CTA CTE  Luciana Tottereau  99 . a fin de q se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro. supeditado a lo q ésta. la ley engloba tanto a las reservas facultativas como a los resultados no asignados. decida en su oportunidad. revalúos. revalúos aprobados por autoridad competente (RT 6 o similares. b) La doctrina contable sugiere el uso de la cuenta Descuentos de Emisión como regularizadora del PN.

aun cuando se hayan cumplimentado todavía las formalidades q dispone la ley al respecto. para analizar la solvencia y la rentabilidad de una empresa. La solvencia de una compañía es su capacidad para pagar deudas. clasificar los anticipos irrevocables como PN o como Pº. Una de las formas de determinar la rentabilidad de una empresa consiste en relacionar la ganancia de la misma con su PN. incluidos en las cuentas Capital Suscripto. a su vez insumen tiempo. Primas de emisión y Anticipos irrevocables. debería ser la de multiplicar su importe original por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción.1. considerar el anticipo como PN o Pº. 3) las condiciones para dicha conversión. y se mide dividiendo el PN sobre el Pº. La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad económica. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. La regla general para reexpresar los aportes de los propietarios. a este respecto.19. Por lo tanto. los cuales. c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas del ente o por tu su órgano de administración adreferéndum de ella. Muchas veces una empresa no puede esperar ese tiempo para recibir el dinero necesario.1. Esto tiene trascendencia. se deteriorará aún más la estructura patrimonial de la empresa. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento. consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen. sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados. pues aumenta su endeudamiento. dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación y gravándola con mayores costos financieros por los intereses a afrontar. así como también determinar su responsabilidad hacia los acreedores en caso de concurso preventivo o quiebra.A ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL o AIFS Una cuestión importante es determinar si la cuenta AIFS constituye una partida componente del PN o es un Pº. Resulta interesante indagar las causas por las cuales habitualmente surge esta partida en los EECC. b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que estipule: 1) que el aportante mantendrá su aporte. se ha buscado una figura q refuerce la estructura patrimonial. Registración Asiento a efectuar cuando se recibe el anticipo: CAJA A APORTES IRREVOCABLES (será un Pº hasta q lo apruebe la asamblea) Cuando la asamblea lo acepta integrarse al PN: APORTES IRREVOCABLES A AIFS Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios La reexpresión de los aportes responde al mecanismo general de ajuste. Se advierte claramente la trascendencia q tiene. incrementando el PN. pues modificarían ambos términos del cociente. salvo cuando su devolución sea decidida por la asamblea de accionistas del ente mediante un procedimiento similar al de reducción de capital social. para este cálculo. Requisitos para que un AIFP pueda formar parte del patrimonio neto De acuerdo a las nuevas NC RT 17 – 5. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo. Es sabido q el procedimiento normal par aumentar el k requiere formalidades y trámites. entre otros aspectos.3. Por eso. 2) que el destino del aporte es su futura conversión en acciones.  Luciana Tottereau  100 .también se comprende la trascendencia q tiene.

la LSC exige el cumplimiento de los sgtes requisitos: a) que se resuelva por decisión de asamblea extraordinaria. e) deberá procederse a inscribir la reducción. Por amortización de acciones. Reducción voluntaria para absorber pérdidas La asamblea extraordinaria puede resolver la reducción de capital en razón de pérdidas sufridas por la sociedad.Voluntarias 2. Si quedan por absorber Pe. con posterioridad. En tanto haya pérdidas provenientes de ejercicios anteriores. La disminución del capital por este procedimiento no modifica el total del PN. lo que cambia es la composición del mismo.550 expresa que la reducción d capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50% del capital. podría afectar a terceros. 1. hay consenso en cuanto a que la reducción de capital debe estar sustentada en dos criterios básicos en cuanto a su legitimidad: a) la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas. por lo general. Esto significa que. a ponerse en duda. recién después. más que una mera apariencia bajo la que se oculta una finalidad bien diversa. cuya licitud llega incluso. podrán aprobarte repartos de socios. Clasificación a) Reducción para absorber pérdidas (sin reembolso a los accionistas)  no se modifica la conformación del PN. Se comienza por absorber las reservas voluntarias. Sin embargo. pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. Reducción por cancelación de acciones  Luciana Tottereau  101 . b) la imposibilidad de que por la reducción se vean perjudicado los acreedores anteriores a la misma. c) deberá cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio.LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL Concepto El principio de intangibilidad del capital. 206 de la ley 19. Al respecto se ha sostenido que su supuesta justificación en el pretendido exceso de recursos económicos en relación con las necesidades del objeto social no es. para restablecer el equilibrio entre el capital y el PN del ente. no pueden distribuirse utilidades de un período posterior. b) el síndico deberá suscribir un informa fundado con su opinión al respecto. El asiento quedaría: RESERVA PARA ADQUISICIÓN EDIFICIOS RESERVA LEGAL AJUSTE DEL CAPITAL A RESULTADOS NO ASIGNADOS – PÉRDIDAS Reducción voluntaria con reembolso a los accionistas Para poder llevarla a cabo. En general. Obligatoria b) Reducción con reembolso a los accionistas: 1. han determinado que este instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. se compensan con el ajuste de capital. Reducción obligatoria para absorber pérdidas El art. Por cancelación de acciones 2. luego la reserva legal. junto con la idea generalizada de que la reducción podría resultar perjudicial para los terceros acreedores. primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio para compensar pérdidas preexistentes y. en ocasiones. d) los acreedores que formulen oposición deberán ser desinteresados.

además de considerar los estados contables preparados por el órgano de administración de la sociedad. ¿Hasta cuando permanecerá este importe como una ganancia sin destino específico? Hasta que se reúna la asamblea de accionistas la cual. a pesar de ello. como Rdos no Asignados o Resultados acumulados o Rdos retenidos. podría ser: CAPITAL SUSCRIPTO (por el VN de las acciones) A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES (Rubro deudas) Reembolso sin disminuir las acciones en circulación Si la reducción del capital se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulación. d) que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas. En la práctica se usa la cuenta Rdo del ejercicio. en efectivo o en especies (no son acciones del ente sino bienes distintos del efectivo).La registración que se origina. tiene como función tratar el destino de los resultados. De la cancelación de las cuentas de rdos (asiento de refundición). dependen de la situación financiera del ente. pueden mantenerse como tales o absorber con otras partidas del PN. o bien. la asamblea podría fijar. Las ganancias reservadas Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas. el q no siempre está asegurado contra las  Luciana Tottereau  102 . las pérdidas lo disminuyen. los rdos correspondientes al mismo se contabilizan. q una parte de los beneficios se destine a los directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del PN. LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio. entre los socios o accionistas. y fundamentalmente. diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. El asiento a realizar sería: AJUSTES DEL CAPITAL A ACCIONISTAS POR RESCATE DE ACCIONES Reducción del capital por amortización de acciones La ley de SC dispone que el estatuto puede autorizar la amortización total o parcial de acciones. Esto quiere decir que se trata de rdos q no tienen. modifican el importe del PN. razones vinculadas con el futuro societario. Las distribuciones en efectivo o en especie La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos. tales como el plazo de pago. ¿Cómo surge la cuenta Rdos no asignados?. reinvertirlos en la empresa. Pueden existir. a su criterio. dentro del PN. las ganancias lo incrementan. el importe a reembolsar y las demás condiciones. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas. con los sgtes requisitos: a) que las acciones se encuentren totalmente integradas. por ej. destino específico. c) que exista resolución previa d la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas. Es usual. Los resultados asignados Cuando se cierra un ejercicio. b) que la amortización se efectúe con ganancias realizadas y líquidas. todavía. Si hubiera quebrantos.

la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino específico. por ej. Reserva por revaluos técnicos De acuerdo al tratamiento dispensado por la RT 10 (parte resolutiva). es decir. etc. por lo tanto. deberá destinarse por lo menos un 5% a la constitución de la reserva legal. reserva para adquisición edificios. Esta puede decidir reinvertir determinados importes.contingencias del negocio. para la renovación de maquinarias. así denominada porque surge de la ley de sociedades.R. de las ganancias de cada ejercicio. Esta establece q.2 de la RT 17 (sigue el mismo tratamiento contable) y el punto 5. Otros ej. reserva para dividendos futuros. b) facultativas cuando su creación responde a la voluntad de la asamblea. salvo para el caso de absorber pérdidas. se acredita directamente a una reserva. cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea. No compartimos esta afirmación. por no estar efectivizada. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley. restringir su posible distribución. se trata de una ganancia q. Las nuevas NC contienen disposiciones de transición que tocan el tema. La reserva legal Entre las reservas obligatorias está la reserva legal. hasta llegar al 20% del capital.A Se ubica dentro de los resultados no asignados y surge por registraciones que modifican los resultados de ejercicios anteriores. Esta reserva constituye una extensión del capital y no puede ser usada. así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las actividades. del estatuto o contrato social o emanar de la libre voluntad de la asamblea.  Luciana Tottereau  103 . A. no tiene el carácter de distribuible y. Las reservas facultativas Son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. etc.2. dentro de los Resultados acumulados (junto con los resultados no asignados y las ganancias reservadas). Puede observarse el punto 8. En consecuencia.14 de la RT 19 q ubica esta reserva como Resultados diferidos. por emanar de la ley o del contrato social. las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la sgte manera: a) obligatorias.E. Por tanto.

así como para los acreedores y los entes públicos q deben ejercer el control. hay acuerdo doctrinario en considerar que el resultado de un período es la variación q durante ese tiempo se produjo en el patrimonio. Si bien es importante conocer el resultado neto final. para los propietarios de la empresa. precia eliminación de los efectos de aportes y retiros de los propietarios (u operaciones equivalentes). Para el dirigente es ante todo un valor de control q le informa del rdo económico de su esfuerzo durante el período transcurrido. dado q según se adoptara el de financiero i físico. Asimismo. las causas generadoras de la misma. de suma importancia para los acreedores cuando tienen que valorar el dinero arriesgado. ha expresado: “la magnitud del rdo tiene importancia para el q dirige la empresa. En general. etc. para los propietarios d la misma. el rdo proporciona – por una parte. tanto o más lo es conocer los distintos tipos de resultados. el resultado del período es consecuencia de la interacción de:  Luciana Tottereau  104 . control de precios de servicios públicos. Paulle Hansen.una información sobre la rentabilidad del capital aportado”.B) MEDICIÓN DEL RESULTADO DE EJERCICIO RECONOCIMIENTO DE VARIACIONES PATRIMONIALES QUE AFECTAN A LOS RESULTADOS DE EJERCICIO En general. la magnitud del rdo es junto con la del capital propio.la base para su juicio respecto de la gerencia y –por otra. en función de sus componentes. q depende estrechamente del concepto “capital a mantener”. a ello se une el interés de los entes públicos ya sea como base de tributación. Este rdo se denomina ganancia o superavit cdo aumenta el PN y pérdida o déficit cdo lo disminuye El Estado de Rdos (ER) es el q permite conocer esa magnitud y además. q se integran básicamente así: Más: INGRESOS Menos: (COSTOS) RESULTADO BRUTO Menos: GASTOS Más: GANACIAS Menos: PÉRDIDAS Menos: IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cuando corresponde) RESULTADO NETO FINAL Vemos que el resultado de ejercicio es la diferencia entre un conjunto de resultados positivos y negativos. los rdos estarían modificados o no por ejemplo por las revalorizaciones de ciertos activos.

es decir las ventas de bienes o servicios. no relacionada con movimientos del capital. BASES PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE Ingresos: son los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la producción o entrega de bienes. . q pueden originarse en: * transacciones con terceros (no propietarios cuando actúan como tales) * hechos internos. Representan. hechos del contexto como los resultados por exposición. y tb en mayor o menor medida las NC. porq deja de existir el crédito y aumenta el efectivo. en la prestación de servicios o en otras actividades q hacen al propósito principal del ente. CONCEPTO. otras no. Evolución patrimonial. como obtención de cosechas. etc. en consecuencia. provenientes de hechos q no solo se relacionan con las ventas. aquella contabilidad tradicional estaba fuertemente marcada por los principios de prudencia y realización.se produce un efecto neutro sobre el Aº. Es por ello q en las últimas décadas la doctrina ha aceptado. presenta variaciones cuantitativas q incidirán en el rdo del período y operaciones q producen variaciones permutativas o cualitativas. el crecimiento natural. etc * cambios de precios y otros hechos del contexto. gastos. se definen los rdos en el pto. . una prudencia q caía muchas veces en el conservadurismo. como la obtención de una cosecha de los árboles en una empresa forestal. crecimiento del ganado. Por ejemplo: una venta a crédito de bienes de cambio: * en el momento en q se perfecciona la venta: -nace una cuenta por cobrar. el Modelo Contable adoptado define dónde estará el origen del rdo de ejercicio. sino de otros hechos económicos como los cambios de precios de ciertos Aºs. RT 16.2. y una realización q sólo reconocía resultados ante el hecho de la venta Cuando se adopta la medición a valores corrientes se está reconociendo un concepto de ganancia más amplio. * a medida q se generan intereses por el financiamiento: . Desde el punto de vista normativo.aumenta el Aº y aumentan los ingresos del período.operaciones de intercambio.la transferencia de propiedad del bien cambia. Esta simple operación de venta. sin entrar a considerar si han afectado los fondos del ente. pero sí con la actividad principal. 4. una variación patrimonial modificativa aumentativa.  Luciana Tottereau  105 . ganancias y pérdidas. las participaciones de accionistas no controlantes sobre los rdos). afectan directamente al rdo del ejercicio.. Las “Variaciones patrimoniales” algunas.los impuestos q gravan las ganancias cuando corresponda . Durante la aplicación d la “contabilidad tradicional o a valores históricos” ya se afirmaba ese reconocimiento a través de hechos sustanciales pero con un concepto de ganancia líquida y realizada más restringido q el q sostiene la “contabilidad a valores corrientes”. EVOLUCIÓN DOCTRINARIA Y NORMATIVA Los resultados deben contabilizarse en los períodos en que se generan. COMPONENTES DE LOS RESULTADOS DE EJERCICIO: INGRESOS. . * al cobrarse la factura: .acontecimientos o hechos internos o externos al ente. En el actual Marco Conceptual. q los rdos pueden provenir básicamente de: .(en los grupos económicos. disminuye el Aº y aumenta el gasto (costo) del período.flujos de ingresos. los cambios del poder adquisitivo de la moneda q pueden originar REI o RED. GANANCIAS Y PÉRDIDAS. lo q aumenta el Aº y los ingresos del período. O sea q las variaciones patrimoniales deben reconocerse y medirse siguiendo el criterio de lo devengado (q centra la atención en los “hechos sustanciales” q se generan en cada transacción en particular”) y no el de lo percibido. COSTOS.

ej:CMV. según el grado de posibilidad de ocurrencia de los mismos. Son ejemplos: . Pérdidas: vale aquí la misma aclaración realizada para el término “ganancia”. . como lo es en el lenguaje común. En los EECC. Haber generado un “ingreso por venta” NO implica q la empresa haya obtenido un rdo neto positivo por la misma. habitualmente determinan lo q se llaman “rdos operativos”. Las ganancias refieren a efectos positivos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa.la palabra “costo” seguida de alguna descripción q lo relaciona con el ingreso. Representa resultados “no operativos” y tb “ordinarias” y “extraordinarias”. gcias y perdidas. Pero. Ganancias: aquí el vocablo está referido a uno de los componentes de los rdos. Tb puede afirmarse q son gastos los costos incurridos para obtener ingresos. pero sí con la actividad principal. planificación y otros procesos necesarios para el ente. se originan en la venta de bienes o servicios.cambios negativos de precios de activos del ente (RXT negativos) . gtos. La diferencia entre “costo” y “gasto”. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales disminutivas NO relacionadas con la actividad principal ni con movimientos del capital propio. etc) Algunos gastos se relacionan con el activo porq derivan de la salida de algunos bienes. originados en el desarrollo de una actividad determinada y relacionados con el logro de sus objetivos. . en causas azarosas alejadas del esfuerzo q implica para el ente el logro de sus objetivos. ej: depreciación de los bs de uso. Representan una variación patrimonial modificativa disminutiva. por decisión de un terceto. Es decir q resultan de variaciones patrimoniales aumentativas NO relacionadas con la actividad principal no con movimientos del k propio.En general. Los ingresos reconocidos como rdos operatorios. representa sacrificios económicos. pueden adquirir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una vta excepcional de medicamentos. Gastos: son las salidas o disminuciones de activos o los aumentos de pasivos originados por los ingresos. las pérdidas no generarán ingresos futuros. Los gastos reconocidos como rdos operativo.obsolescencia de una máquina por cambios tecnológicos repentinos. Las pérdidas refieren a efectos negativos sobre los rdos consecuencia de hechos no controlables por la empresa.la palabra “gasto” seguida de alguna referencia a una actividad (de administración. el ingreso existe independientemente del mismo. q es la obtención de ingresos. Representan por ello. aunque ese rdo puede ser positivo o negativo (según la relación venta-costo). Son ej: . de comercialización u otros q estarán relacionados con la actividad principal y derivan de las actividades operativas de administración. por aparición de una epidemia). comprados o producidos.  Luciana Tottereau  106 . En general. es habitual encontrar esta diferencia: . Por ello encontramos gastos de administración. ej:CMV . deben reconocerse bajo la pauta de devengamiento y debe advertirse q el término contable ingresos tiene un sentido distinto de entrada de dinero. el primer término deriva del consumo de un activo.cambios positivos en precios de activos del ente (RXT). para ello hay q determinar y contabilizar el costo del bien vendido. A diferencia de los gastos. Tienen su origen. situación q no se da en el segundo. q lo integran.la recepción de bienes en donación. en un laboratorio. pues si bien ambos se relacionan con los objetivos del ente. y no a la expresión “ganancias netas del período” q haría referencia al rdo final positivo obtenido en un período consecuencia del conjunto de ingresos. no relacionada con movimientos del capital. justamente por estar relacionados con la operatoria principal del ente. mientras q otros aparecen por la disminución progresiva de valor de algún activo. rdos “no operativos” y tb pueden tipificarse como “ordinarias” y “extraordinarias”. muchas veces.dividendos ganados por una tenencia ordinaria. pueden admitir la característica de “ordinarios” o “extraordinarios” (una depreciación acelerada por obsolescencia). costos. Por tratarse de la vertiente principal de rdos de una empresa.

deben reunir estas cualidades: * brindar “aproximaciones a la realidad” * ser “susceptibles de comprobación” independiente. es un concepto diferencial.determinación de la base de cálculo d estimaciones de incobrabilidades. .la necesidad de efectuar estimaciones hace q las cifras contables raramente pueden mostrar “verdades”. previa eliminación de los efectos de los aportes y retiros de los socios.RXT originados de hechos externos a la empresa . sólo “aproximaciones a la realidad”.vida útil asignada a los bienes de uso amortizables..la activación de costos financieros si existieran procesos de producción prolongados.vida útil asignada a los intangibles amortizables.2 EL RESULTADO DE EJERCICIO Concepto: es la variación q durante ese lapso se produjo en el patrimonio.para solucionar o reducir los problemas derivados de las incertidumbres q rodean a determinados hechos económicos de la gestión de las empresas hay q realizar estimaciones confiables q. tb se ha visto q el rdo está influenciado por incertidumbres. Distintos componentes: su relación y efectos según el modelo contable adoptado: la determinación de los distintos componentes del resultado de un período depende de: .  Luciana Tottereau  107 . el resultado de un período podrá admitir el reconocimiento de: . .resultados por hechos internos de la misma. sino q su magnitud estará diluida en el conjunto patrimonial.puede afirmarse q el resultado de ejercicio es un rdo fragmentario. RT 16). presenta relaciones matemáticamente exactas en los datos q reflejan los rdos y el resto de los componentes patrimoniales. queriendo señalar con ello q esa magnitud diferencial resultante. de hechos futuros. en la medición de los restantes deben afrontarse distintas incertidumbres: . tiene las mismas características de ese patrimonio. no implica q la empresa cuenta con los fondos líquidos q lo representen o identifiquen.los criterios aplicados para medir activos y pasivos al comienzo y al final del período . Características y naturaleza económica: el rdo de un período integra el PN de los entes y.del capital a mantener adoptado. por decisiones necesariamente subjetivas q no permiten hablar de “resultados exactos”. Ver RT 16. Según el Marco Conceptual. . . no terminado. . Influencia de las incertidumbres en su medición: el conocimiento seguro y claro de los hechos económicos a informar sólo se logra respecto a unos pocos elementos de los EECC. .las incertidumbres típicas se relacionan con rubros cuyas valuaciones dependen. y por ello abstracto. lo q no significa q los valores logrados necesariamente determinan un valor exacto de esa empresa en el mercado en q actúa. total o parcialmente. por estimaciones.de allí q se afirma q el rdo de ejercicio es de naturaleza económica y no financiera. Ejemplos de incertidumbres q afectan a los rdos: . punto 4.la unidad de medida utilizada . a través de la partida doble.rdos por exposición a las pérdidas o ganancias del poder adquisitivo de la moneda . para ello. consecuencia de ello. es decir q no podemos asignar el resultado del período a un rubro en particular. .resultados por intercambio o venta . dado q en cualquier FCE de una empresa en marcha se encuentran operaciones en curso.bienes pasados por cambio de gusto de los consumidores.la técnica contable. . en proceso de terminación cuya conclusión depende de hechos futuros. el Modelo Contable adoptado (punto 6. sin representación corpórea.2.

en la interpretación doctrinaria actual. persigue el requisito de q se trate de un incremento originado en situaciones “objetivamente comprobables”. se define que: la utilidad líquida o neta se obtiene deduciendo de la utilidad bruta todos los gastos en q se ha incurrido para obtener. un rdo está realizado cuando proviene de transacciones con terceros. es conveniente analizarla. no coyunturales. etc. pero en todos los casos reconociendo q el rdo a determinar para un ejercicio se encuadra dentro de este término aplicado por las leyes en vigencia. NO potencias o imaginarios. sino porq derivan de operaciones o hechos económicos concretados. por ej. q correspondan directa o indirectamente a la generación de los ingresos q en ese mismo período se hubieren computado. el mismo queda integrado dentro de los Rdos no asignados. . otorgan pautas o criterios. . . cuyos hechos sustanciales se hayan producido.q será de … % de las “ganancias líquidas y realizadas”. por ej: * cotizaciones firmes. . entendida con aceptación doctrinaria. es decir q se trata d resultados q aún no tienen un destino específico.. devengados. y ante la posibilidad de reconocer resultados por actividades internas y de utilizar para algunos elementos patrimoniales los “valores corrientes” se encierra un concepto de ganancia más amplio q el de unas décadas atrás.esa expresión incrementos irrevocables. por ello no serían líquidos los rdos de un ejercicio si se hubiera omitido. . es: . la respectiva porción del SAC devengado y no exigible a FCE o si se omitiera constituir determinadas previsiones ante la existencia de riesgos q la merezcan.la doctrina actual y las NCP aunq no utilicen expresamente la expresión “utilidades líquidas y realizadas”. lo q sucede cuando la operación q los origina quede perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales habituales. .LAS “UTILIDADES LÍQUIDAS Y REALIZADAS” Interpretación jurídica y contable: Evolución del concepto en la doctrina y en las normas profesionales: . DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO Las ganancias distribuibles. se señalan algunas de la LSC q la mencionan: *con relación a la Reserva Legal: las SRL y las SA deben efectuar una reserva no menor al 5% de las “utilidades líquidas y realizadas” q arroje el ER del ejercicio *con relación a los dividendos: no pueden ser aprobados ni distribuidos dividendos.por ello. . *con relación a remuneraciones de Directores. si bien esas normas positivas no la definen. concepto: cuando cierra un ejercicio y el rdo neto final es positivo. en este modelo. es decir q en el estado de resultados debían figurar todas las partidas q representaran costos y gastos inherentes a la gestión d un ejercicio. aunque en la doctrina actual no resulta una expresión habitual.“utilidades líquidas” son aquellos beneficios determinados de manera neta y depurada.la expresión “utilidades líquidas y realizadas” ha quedado hasta hoy incorporada en la legislación argentina. sino por “ganancias líquidas y realizadas” q surjan del balance. para una acción o un TP * precios de venta públicamente conocidos para un bien de fácil realización. derivadas de ingresos q deben ser aumentos o incrementos irrevocables del patrimonio. criterio q se acepta como correcto porq estaría reservado a la doctrina y normativa contable profesional. mantener y conservar la utilidad bruta. a veces alternativos. no porq se contara con el dinero derivado de las operaciones q las generaron.la LSC y otras la aplican y. por ello. percibirán una retribución.hoy en el marco del MC vigente.es esta interpretación “líquido es sinónimo de neto” . la asamblea de un ente puede resolver repartir parte de esas ganancias en forma de dividendos  Luciana Tottereau  108 . la contabilización de los rdos se basa en el “devengamiento”.“utilidades realizadas” se entiende aquellas q fueran efectivas. La interpretación contable de la expresión.

o sea q si deben priorizarse inversiones.los destinatarios naturales de los beneficios de una empresa son sus socios o accionistas.(en efectivo o en especie) entre los socios o accionistas. puede ser conveniente reservarlos. TRATAMIENTO CONTABLE.algunas condiciones limitativas de la distribución de ganancias. es decir q no siempre resultarán “ganancias distribuibles”. * “evitar endeudamiento para distribuir dividendos” no es buena política distribuir dividendos en efectivo recurriendo para ellos a fondos de terceros.  Luciana Tottereau  109 . pero en cierto modo es ficticia. . . etc. * “mantener el valor de liquidación del capital en términos reales”. sino q pueden ir fluctuando en base a pautas de mercado. esto hace q la empresa atienda a la prestación de su actividad en las condiciones q sean exigidas por el mercado en cada momento. la empresa puede distribuir ganancias siempre q se verifique q al momento de su liquidación pueda devolver a los inversores el poder adquisitivo q tenían en el origen de su inversión y del q se privaron cuando financiaron la empresa. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE EJERCICIO. es necesario q esa distribución de resultados no deben menoscabar la eficiencia productiva de la empresa en marcha. la administración deberá ofrecer información sobre dicha situación para conocer las posibilidades de distribuir dividendos en efectivo.permita q las pérdidas acumuladas sean absorbidas mediante la reducción de otros rubros componentes del PN. . La parcialización de la vida d la empresa en “períodos” es una necesidad de múltiples razones. podrá resultar q en uno o más ejercicios no se efectúen distribuciones en efectivo o en especie a los socios. el solo hecho de haber obtenido “ganancias netas finales” no implica q deben ser distribuidas a los propietarios. “estabilidad de dividendos” no quiere decir: iguales todos los años. factores que influyen en las mismas: cada empresa analizará su “política de distribución” buscando el mejor equilibrio entre el interés de los inversores actuales q pretenden obtener rentabilidad de su capital invertido y retirarla. Las “absorciones de pérdidas! Permitidas o admitidas por la ley deben contabilizarse tan pronto como hayan sido dispuestas por los órganos societarios facultados para decidirlas. un año de “muy buenos” rdos NO necesariamente generará dividendos más altos. Pero si significa q deben posibilitar mantener al inversor interesado en conservar su participación en la empresa. .por ello. o destinarlo en parte a remunerar a directores o al personal. * “establecer una política de estabilidad de los dividendos” los administradores deben cuidar el mantener una cierta estabilidad de la distribución de rdos de distintos ejercicios. pero por diversos motivos pueden llevar a los administradores a la no distribución de la totalidad de los mismos. * “analizar la situación financiera de la empresa” . renovaciones de equipamiento.etc. lo más aconsejable es diferir su pago –si no se cuenta inmediatamente con fondos disponibles líquidos-.beneficios análogos en el futuro”. sin comprometer el futuro desenvolvimiento de la empresa. Absorción de pérdidas: distintas alternativas. y las necesidades de la empresa en marcha q debe asegurarse un futuro con miras al crecimiento. .fije el orden en q tales componentes deben ser afectados. Cuando el rdo neto final de un ejercicio es negativo. . también puede ordenar la constitución de reservas (además de las indicadas por ley). Frente a esta situación es posible q la legislación: . Políticas de distribución.para considerar a las “ganancias netas finales” como un excedente repartible. “pérdidas de ejercicio”.lo exija de ese modo en determinadas situaciones. q deben tenerse presente al momento de proponer a una asamblea la afectación de los rdos: * “mantener la capacidad de servicio de la empresa y la posibilidad de obtener-por lo menos. En opiniones doctrinarias desde muchos años atrás se ha encontrado el criterio de entender q la Reserva Legal tiene como primer destino la “absorción de pérdidas” según lo dispuesto por la LSC. de las expectativas de inversores. y reconocer dividendos similares o más o menos estables con relación a los años anteriores.

TRATAMIENTO CONTABLE. si se detecta un error en la medición del patrimonio inicial debe repararse mediante AREA. el hecho generador corresponde al nuevo ejercicio. previa consideración –cdo correspondiere.9 AJUTES A LOS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES. etc). si se detectasen errores en la determinación del patrimonio inicial o se cambiase algún criterio de medición oportunamente empleado. hay acuerdo doctrinario en tomar la “fecha de emisión de los EECC” porq es razonable q hasta ese momento los emisores de los EECC puedan tener esas situaciones. . Para ello.“Cambios de normas y métodos contables”: se habla de normas y métodos.hechos q proveen evidencias adicionales: deben ser empleadas para perfeccionar la medición del patrimonio a la FCE (ej: información adicional sobre cobranzas de deudores. por aplicación del concepto de devengamiento. . después de la FCE de los EECC. los errores se originan en empleo incorrecto de información disponible en la fecha de preparación de los EECC. La expresión “HPC” es imprecisa. (ej: no aplicar el costo de reposición a bienes de cambio no fungibles. punto 4. es conveniente analizar cada una de ellas: . * de incorrecta aplicación de una NCP vigente o de los métodos para llevarla a la práctica.Las operaciones de gestión de cualquier empresa no se interrumpen porq se presente esa fecha. por ej. lo q se quiere expresar es hechos ocurridos entre la fecha de cierre y la emisión de los EECC. (ej: una multiplicación incorrecta al aplicar un costo unitario a la producción en curso. Por ello. sin embargo las notas a los EECC deberían mencionar esos hechos cuando sean importantes para influir en determinadas decisiones de los usuarios (ej: destrucción por siniestro de la única planta industrial de la empresa. * no deben computarse AREA cuando se trata de meras correcciones de estimaciones.hechos nuevos: no deben afectar a la información contable a FCE. no tiene relación alguna con las condiciones existentes a la FCE. si el hecho es nuevo. . Para fijar un límite temporal a este tiempo posterior. y se clasifican así: . porq para aplicar una NC puede haber más de un método. salvedades de los auditores. una importante devaluación de la moneda).de los aportes y retiros de los propietarios. son una continuidad a través del tiempo. y son generalmente: * de cálculos o errores matemáticos.  Luciana Tottereau  110 . pueden suceder hechos q afecten patrimonialmente al ente.“Correcciones de errores”: sobre esto hay unanimidad de criterio.aquellos hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la FCE. Retomando la clasificación. * al ente emisor le conviene aceptar una modificación de las NCP para evitar. una cantidad de años o un porcentaje incorrecto aplicado a la vida útil de un bien amortizable. sino q corresponde corregir aquel patrimonio inicial mediante los “ajustes a los resultados de ejercicios anteriores” (AREA) En general hay consenso en que: * deben computarse AREA cuando se corrigen errores o se cambian las normas o métodos contables oportunamente aplicados. Es conveniente recordar q el rdo de un período es igual a la diferencia entre el patrimonio inicial y final. . . etc).ver RT 17. q han quedado valuados a su CH). q la empresa debe aceptar. * de falta de consideración de información existente (ej: no haber tenido en cuenta la información sobre un juicio iniciado a la empresa). q es posterior. los cambios deben estar justificados. porq se lo distorsionaría. información adicional sobre situación de cuestiones litigiosas. según FN. no correspondería hacer incidir estos hechos en el rdo del período en curso. y ello ocurre cuando: * resultan de una norma legal. q se coincide en llamarlos “hechos posteriores al cierre” (HPC). Fecha de emisión es diferente a fecha de aprobación.aquellos hechos q brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones q ya existían a la FCE de los EECC y q afectan las estimaciones q son necesarias para su preparación.

4. es decir modificando el patrimonio inicial. prefieren q no se muestre muchos AREA.4.10. Consideración de hechos posteriores a la fecha de los EECC. * RT 17: .4. .4.2.7. gastos.6 Imputación de las pérdidas por desvalorización.4.2.  Luciana Tottereau  111 .2. No se justifica un cambio de normas hecho sólo para manipular la información.7.4.4.1. por razones “de imagen” en general. Reversiones de pérdidas por desvalorización.* al ente emisor le conviene adoptar otro procedimiento –dentro de los admitidos por NCP o NCL.7.2.7 Costos financieros .2. Ver RT 17. punto 4. .“Correcciones de estimaciones”: resultan de información no disponible a la fecha de preparación de los EECC. aparecen como nuevas evidencias q permiten. Modificaciones a rdos de ejercicios anteriores. .4.2. . . todos estos cambios deberían computarse con efecto “retroactivo”. . ganancias y pérdidas. esto sería contrario a la ética. Tratamiento preferible. Estrictamente. Esto esta relacionado con el análisis costo-beneficio.4.10 Ubicación para decidir si es AREA FCE HPC: corrijo error NORMAS CONTABLES VIGENTES Emisión AREA Aprobación * RT 16: . Ingresos. en gral.4.9.para mejorar la información y su aproximación a la realidad. Devengamiento . Componentes financieros implícitos. lograr mayor precisión en la evaluación de los hechos económicos involucrados.4. Reconocimiento y medición de variaciones patrimoniales.4. Elementos de los estados contables: “la evolución de su patrimonio …” . Las correcciones de estimaciones NO deben computarse como AREA y se entiende q ello es así por el interés tanto de emisores como de auditores q.6. .

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