INDICE

INTRODUCCIÓN ---------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN ----------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ----------------------------------------------y Depreciación Económica y Depreciación Contable DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ------------GANANCIA NETA ------------------------------------------------------------y Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos y Calculo de la Ganancia Neta y Gastos de Depreciación y La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta y Flujo de efectivo y ganancia neta FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ---------------------------MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS ----------------------------- Método Lineal o Línea Recta  Métodos Acelerados o Método Disminución de Saldo o Método suma de Dígitos (SDA) y Método Unidad de Producción MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL -----------------------------------y SMARC O MACRS y Determinación de Periodo de Recuperación y Intercambio entre modelos de depreciación MÉTODOS DE AGOTAMIENTO --------------------------------------------ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES --------------EJEMPLO GENERAL ----------------------------------------------------------MARCO TEÓRICO -------------------------------------------------------------CONCLUSIONES --------------------------------------------------------------BIBLIOGRAFÍA -----------------------------------------------------------------LINKOGRAFÍA ------------------------------------------------------------------

Página 1 2 2

4 4

10 15

29

43 46 48 49 51 51 51

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

IN

un eq ipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinariamediante proceso 
© ©¨ ¨

llamado d pr

a ón. El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia ap a , explica la pérdida del valor del activo debido a la 
 ©¨ © ¨

también como r up ra ón d
©¨

edad, uso y obsolescencia durante suvida útil. Aunque un activo puede etar en s excelente condición de trabajo, elhecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios deevaluación económica. A continuación de la introducción
©  ¨ 

acerca de los métodosbásicos de depreciación se aborda el S
¨

rado d R up ra ón d 
© ¨ ©¨ ¨

Co o

(SMARC), sistema estándar actualmente

utilizadoen Estados Unidos. ¿Por qué es la depreciación tan importante para la ingeniería económica La ? depreciación es una deducción permitida en impuestos incluida en loscálculos del impuesto de renta mediante la relación:

mpuestos = (ingreso - deducciones)(tasa de impuestos)

Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto consalarios y sueldos, materiales, arriendo, etc.), reduce los impuestos sobre larenta . 
¨ 

El presente capítulo introduce los dos métodosde ago a

n o , los cuales son utilizados

a fin de recuperar el interés económico en los depósitos de recursos naturales, como minerales, metales ymadera.

DEPRECIACIÓN

¦

§ 



¦§

Gene almente, las em esas rec
¥¦ ¥ §

eran s s inversiones de ca ital en activos tangibles -

¤£ ¡ ¢  

CCIÓN

a Cod f ado 

¨¨© 

Página 1

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

DEPRECIACION

1. DEFINICIÓN Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de depreciaciónutilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno para representar el valoractual en los libros de la compañía. El monto de la depreciación, DC, calculado de ordinarioen forma anual no refleja , necesariamente el patrón del uso real del activo durante suposesión. S gún SUN T: Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción del tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir separando y acumulando fondos para restituir un determinado bien, que va perdiendo valor por el uso. 2. DEPRECIACIÓN DE AC IVOS Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar flujos de efectivo futuros. 2.1. Depreciación Económica Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del mercado actual al pecio que pago originalmente por dicho objeto adquirido. Depreciación Económica= precio de compra valor de mercado Clasificación de Depreciación Económica: Depreciación Física se define como una reducción en la capacidad deun activo para llevar a cabo su servicio debido a deficiencias físicas. A su vez ocasiona una disminución en el rendimiento, así como incremento en los costos de mantenimiento. 
 

DEPRECIACIÓN

Página 2

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la organización en la tecnología que reducen o eliminan la necesidad del activo. 2.2. Depreciación Contable La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo durante cierto tiempo, conocido como su vida depreciable, es lo que denominamos depreciación contable. El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para informes financieros y para impuestos, ofrece las siguientes ventajas: Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros interesados acerca de ladepreciación con base en el concepto de equivalencia, de ahí que por lo general refleje la pérdida real en el valor de los activos. Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la depreciación de activos con mayor rapidez que lo que lograría usando como pauta el concepto de equivalencia En la sección siguiente analizaremos estas ventajas.

DEPRECIACIÓN

Página 3

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

3. DIFERENCIA EN RE DEPRECIACIÓN Y A ORTIZACIÓN: En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La única diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se aplica cada concepto. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a losactivos fijos, la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos diferidos. 4. GANANCIA NETA Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros mensurables de la depreciación, por lo que podemos consider los efectos de la depreciación en ar dos mediciones importantes de la posición financiera de una organización: la ganancia neta y el flujo de efectivo. (Seraútil empezar por desarrollar una perspectiva organizacional de la depreciación. Una vez que se comprenda que la depreciación tiene una influencia importante en la posición de ingresos y de efectivo de la empresa, será posible apreciar la importancia de usar la depreciación como medio para maximizar el valor de los proyectos deingeniería y de la organización como un todo.) 4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste aumente su riqueza. Si los ingresos del proyecto superan los costos, decimos que ha generado una ganancia o utilidad, caso contrario se dirá que ha generado una pérdida. La medida contable de la ganancia de u proyecto después de impuestos n por un período específico se denomina ganancia neta. 4.2. Calculo de la Ganancia Neta a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los ingresos de un periodo. y Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos por una empresa como resultado de ofrecer productos a terceros. y Gastos de proyecto representa el costo de las actividades para generar los ingresos del periodo.
!

DEPRECIACIÓN

Página 4

es decir. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha importancia para las compañías.Gastos operativos Una vez calculada la ganancia gravable. como el costo de los bienes vendidos y de los gastos operativos de la empresa. Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA Ganancia Gravable = ganancia bruta (ingresos) costo de bienes vendidos Depreciación .4. los impuestos sobre la renta se determinan con la fórmula: Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable) Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue: Ganancia neta = ganancia gravable impuestos sobre la renta DEPRECIACIÓN Página 5 . Los gastos de activos deben capitalizarse. ya que tienen una función en la reducción de las ganancias gravables. 4. Gastos de Depreciación El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es distinto del que reciben los gastos de manufactura y operación.3.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 4. deben asignarse sistemáticamente como gastos durante sus vida depreciables.

Consideramos que la maquina se compró en el año 0. Ingresos por ventas Costo de los bienes vendidos Depreciación de la máquina Gastos Operativos = $ 50 000 = $ 20 000 = $ 4 000 = $ 6 000 Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia gravables.Gastos (costo de bienes vendidos) (depreciación) (gastos operativos) -------------------------Ganancia Gravable . con tasa de impuesto sobre la renta= 40% Encuentre: Ganancia neta Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se determinan la cantidad de depreciación ($ 4 000) y la tasa de impuestos (40%) y trataremos estos valores como algo establecido. Suponga que la e mpresa estima los siguientes ingresos y gastos para el primer año operativo. Observe que este ejemplo supone DEPRECIACIÓN Página 6 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También Ganancia Bruta . para luego desecharla. El costo de los bienes producidos por la maquina debe incluir un cargo por la depreciación de dicha máquina. ¿cuál es la ganancia neta en el primer año del proyecto? Solución: Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados.Impuestos sobre la renta -------------------------Ganancia Neta Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año Una compañía compra una máquina de control numérico por 20 000 dólares (año 0) y la usa durante cinco años. instante que también es el inicio del año 1.

Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Cantidad = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer año son aquellos de la máquina de control numérico.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta Gastos: .Costo de los bienes vendidos . Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación DEPRECIACIÓN Página 7 . la inclusión de un gasto de depreciación refleja el costo real de las actividades de negocios. Esta discrepancia produciría variaciones considerables en la ganancia neta de la empresa y esta ganancia no sería una medida muy precisa del rendimiento de la organización. Conclusión: En este ejemplo. una situación que quizás no sea típica. La depreciación del costo con el paso del tiempo permite a la compañía distribuir lógicamente los costos en una forma a la utilización del valor de la máquina. como veremos la ganancia neta puede servir como punto de partida para estimar el flujo de efectivo de un proyecto. En este gasto debe ser equivalente a la porción de los 20 000 dólares del costo total de la máquina que se ha usado en el primer año. Sin embargo. pero los flujos de efectivo son más importantes para la evaluación de un proyecto. habría una discrepancia entre la salida única de efectivo por el costo de la máquina y los beneficios graduales de su uso productivo. Este ejemplo destaca algunas de las razones por las cuales las leyes fiscales rigen la depreciación de activos. Si la compañía pudiera aplicar los 20 000 dólares como un gasto en el primer año.5. 4. Flujo de efectivo y ganancia neta La ganancia neta es importante para fines contables.

Algunas de las suposiciones presentadas en el enunciado del problema sim plifican el proceso. Encuentre: Flujo de Efectivo. ¿Cuánto efectivo harían generado las operaciones? Solución: Dado: Los componentes de la ganancia neta. DEPRECIACIÓN Página 8 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 0 1 (Gasto de Activo) Flujo de Efectivo Real 2 3 4 5 $20 000 0 1 2 3 4 5 $4000 $4000 $4000 $4000 $4000 Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo) Ejemplo 2:Flujo de efectivo y ganancia neta Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que(1) todas las ventas son en efectivo. Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada uno de los elementos en el estado de ganancias y preguntando cuales de tales elementos representan recepciones o pagos. y (2) todos los gastos. se pagaron en el año 1. excepto la depreciación.

00 DEPRECIACIÓN Página 9 .000. La depreciación no es un flujo de efectivo: la empresa no pagó los 4000 dólares de gastos de depreciación.000.4 estos 16 000 dólares coinciden exactamente con la ganancia neta más depreciación: $12 000 + $4 000 = $ 16 000 Gastos Operativos.00 Ganancia Neta.000. De manera que un flujo efectivo neto de las operaciones de 16000 dólares.00 Depreciacion. $ 4. $ 12. $ 6. Sin embargo. Las ventas por 50 000 dólares son todas a cambio de efectivo.000.Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Flujo de efectivo Neto Ganancia = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Flujo de efectivo = $ 50 000 -20 000 -6 000 -8 000 $16 000 En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna 3 muestra el estado con base en el flujo de efectivo. con el cual quedan 24 000 dólares.00 Costo de los bienes vendidos.00 Impuestos. los impuestos se pagan en efectivo. Los costos (exceptuando la depreciación) fueron de 26 000 dólares pagados en efectivo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta(ingresos) Gastos: -Costo de los bienes vendidos .000. Verificación: Como se ilustra en la figura 7. $ 8. $ 20.

00 Depreciacion.00 Impuestos. los cargos por depreciación afectaran los impuestos pagados y por tanto los flujos de efectivo. $ 4.000. la depreciación tiene un impacto importante en el flujo de efectivo anual.00 Página 10 . 5. en el año en que se compra el activo.00 Flujo de Efectivo Neto Como acabamos de ver. $ 20. el efectivo pagado para comprarlo crea un flujo de efectivo negativo y. en su función de gasto que reduce la ganancia gravable y por ende disminuye los impuestos. $ 6.000.000.00 Costo de los bienes vendidos. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones preliminares: (1) (2) (3) (4) Cuál es el costo del activo Cuál es el valor del activo al término de su vida útil Cuál es la vida depreciable del activo Qué método de depreciación elegimos? DEPRECIACIÓN " Ganancia Neta.000. $ .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Gastos Operativos.) Por supuesto. (Aunque los gastos de deprecación no son flujos de efectivo reales. la depreciación ejerce un impacto positivo en el flujo de efectivo después de impuestos de la empresa.000. durante la vida depreciable del activo. $ 12.

es decir.) Como comentario. debe ser la base de la depreciación que se carga como gasto durante la vida del activo. preparación del lugar e instalación. la cual debe ser mayor que un año. maquinaria. se vuelva obsoleto o pierda valor por causas naturales. un individuo puede depreciar un automóvil si lo usa exclusivamente para fines de negocios. y no solo el costo del activo. Desde el punto de vista legal en Estados Unidos. 2. Costo Base Representa el costo total que se reclama como gasto durante la vida del activo. no se puede depreciar un terreno. nivelado.  Debe ser algo que se desgaste. como transporte. ya que estos gastos se consideran parte del costo de l terreno. equipo y vehículos. Las propiedades depreciables incluyen edificios. una propiedad depreciable tiene las siguientes características:  Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de ganancias. cultivo y remodelación del terreno. (Esto también significa que no es posible depreciar el costo de limpieza.  Debe tener una vida de servicio definida. es importante reconocer lo que constituye un activo depreciable. utilice. los individuos también pueden depreciar sus activos mientras cumplan las condiciones anteriores. la suma de los gastos de depreciación anuales. No se puede depreciar un activo si no tene una vida de servicio i definida. Generalmente incluye el costo real del activo y todos los otros gastos incidentales. averié. una propiedad para la cual la empresa puede aplicar deducciones por depreciación contra las ganancias. Los inventarios no son una propiedad depreciable porque se mantienen principalmente para la venta a Clientes como parte de las actividades ordinarias de la empresa. Este costo total. debemos añadir que aunque nos hemos centrado en la depreciación dentro de las empresas. Propiedad depreciable Como punto de partida. Por ejemplo. es decir. DEPRECIACIÓN Página 11 . Por ejemplo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 1.

por lo que:  Apreciación: %$ #     ¿Por qu se in uyen en el costo de la maquina los cargos incidentales relacionados con su adquisición? ¿Por qu no tratar estos cargos incidentales como gastos del periodo en el cual se compró la máquina? La equivalencia de costos e ingresos es el principio contable básico. NOTA: Además de usarse en el cálculo de las deducciones por depreciación. # DEPRECIACIÓN Página 12 . Todos los costos incurridos al comprar la maquina son costos de los servicios que se recibirán por su uso. además de $2150 en mano de obra para instalar la maquinaria en la fábrica.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: LanierCorporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. a un costo de $3500. Solución Dado: y y y y Precio de Factura (incluyendo impuesto) Transporte Costo de instalación Acondicionamiento del lugar $6200 $725 $2150 $3500 El precio base se calcula mediante la suma algebraica de todas estas cantidades. sirve para calcular la ganancia o pérdida de la empresa si llega a venderse o rescatarse el valor residual. Por ello. los costos totales de la maquinaria deben considerarse como un activo y asignarse contra las ganancias futuras que generara la máquina. Lanier pagó la factura y cargos por transporte de $725. La factura del vendedor incluye un impuesto sobre las ventas de $3263. Determine el costo base de la máquina para fines de depreciación. Lanier también tuvo que acondicionar el lugar antes de la instalación.

habrá que efectuar un ajuste. Valor Residual El valor residual es el valor de un activo al término de su vida útil. Activos usados Límite inferior del Vida media del intervalo de Límite superior del DEPRECIACIÓN Página 13 . El valor residual de un activo debe estimarse al establecer el calendario de depreciación de tal activo. 4. Sin embargo. Históricamente. conocidas como intervalos de depreciación de activos (ADR. Si después se descubre que esta estimación no es apropiada. en otras palabras.UU. y los contribuyentes podían elegir libremente una vida depreciable dentro del intervalo especificado para determinado activo. la contabilidad de depreciación incluía la elección de una vida depreciable basada en la vida de servicio del activo. AssetDepreciationRanges) en EE. el intercambio o descuento en la adquisición de un activo sustitutivo. es la cantidad que se recupera per la venta. o sea. a con base en datos históricos. el número de años durante los cuales se depreciara el activo. la determinación de la vida de muchas veces será difícil y la incertidumbre de estas estimaciones ocasionaba disputas entre los contribuyentes el fisco. Vida depreciable ¿A lo largo de cuantos periodos será útil el activo para la compañía? ¿Qué estatutos le permiten elegir la vida de un activo? Estas preguntas son fundamentales para determinar la vida depreciable de un activo. Para resolver estos problemas las oficinas de recaudación de impuestos publicaron pautas acerca de la vida de diversas categorías de activos. Estas especificaban un intervalo de vidas de servicio para vari s clases de activos.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 3. En la siguiente tabla se presenta un ejemplo de este sistema.

accesorios y equipo de oficina Sistemas de información (computadores) Aeroplanos Automóviles.UU.5 depreciación 10 6 6 3 9 4 6 15 6 18 activo 12 7 7 3. barcazas.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica activo Muebles.5 8 5 9.5 28 10 6 12 35 12 7 14.5 7 3 5 12 5 14.5 11 5 7 18 7 21. seabandonó. en EE. remolcadores y sistema de transporte acuático Sistema de generación o distribución de electricidad o vapor industrial Fabricantes de maquinaria eléctrica y no eléctrica Fabricantes de componentes.5 22 26. sustituyendo estas tablas con un sistema que no diera tanto margen a las interpretaciones.5 42 Sin embargo.5 17. taxis Autobuses Camiones livianos Camiones pesados (mezcladora de concreto) Vagones y locomotoras de ferrocarril Unidades de tractor Embarcaciones. DEPRECIACIÓN Página 14 . a través del Acta de Recuperación Económica (1981) y la subsecuente Acta de Reforma Fiscal (1986). el uso de los ADR para la declaración fiscal de la depreciación. productos y sistemas electrónicos Fabricantes de vehículos automotores Planta de distribución telefónica 8 5 8 2.

Aunque ha sido reemplazado por los periodos de recuperación MARCS en los informes fiscales. el Sistema Modificado de Recuperación de Costos Acelerada (MARCS. se califican en seis categorías de vidas depreciables predeterminadas de 3. no se usa directamente para la depreciación impositiva. es la misma La línea recta considera el estándar contra el cual se co mparan los otros modelos de depreciación. en EE. Para propósitos de depreciación en libros. 10. La depreciación acelerada significa que los contribuyentes pueden aprovechar con anticipación los beneficios de postergamiento de impuestos que ofrece la depreciación. Método Lineal o Línea Recta Su nombre deriva del hecho de que el valor en libros disminuye linealmente con el tiempo. el eliminar la incertidumbre en cuanto a elegir la vida depreciable de un activo. ofrece una excelente representación del valor en libros para cualquier activo que se utilice de manera regular a lo largo del número estimado de años. el método estadounidense DEPRECIACIÓN Página 15 . '& 6. pero es común que se utilice para fines fiscales en la mayor parte de los países. el sistema de intervalos de depreciación de activos (ADR) sigue vigente para la contabilidad de depreciación en informes financieros. 15 o 20 años. Al efectuar esta contabilidad para fines de informes financieros. lo cual acelera la depreciación del activo. 6. 7. Es importante señalar que los periodos de recuperación establecidos por MARCS usualmente son más cortos que la vida útil del activo. Sin embargo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Con el sistema más reciente. TODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS Informan las ganancias a los inversionistas. Como se dijo antes. las empresas deben realizar sus propias estimaciones de la vida útil de diversas categorías de activos depreciables o bien seguir usando las pautas establecidas por el ADR. La tasa de depreciación cada año del periodo de recuperaciónn. ModifiedAcceleratedCostRecoverySystem) todos los activos .UU.1. MARCS aumenta la eficiencia de la depreciación de activos para fines fiscales. 5. conocidas como periodos de recuperación.

el modelo LR tiene la misma tasa para todos los años. es decir: El formato para que la función en Excel despliegue la depreciación anual Dt en una sola operación de celda es: DEPRECIACIÓN Página 16 . La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos el valor de salvamento. como la tasa de depreciación para un año específico t. por d. La ecuación quedaría formulada así: Dónde:  t = año (1. por t. el valor en los libros después de t años de servicio.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica del SMARC incluye una versión de depreciación por LR con un valor den más grande que el que permite regularmente SMARC. Anteriormente se definió d.n)  Dt= cargo anual de depreciación  B = costo inicial o base no ajustada  S = valor de salvamento estimado  d = tasa de depreciación  n periodo de recuperación Puesto que en el activo se deprecia por la misma cuantía cada año.2. No obstante. VLt. será igual al costo inicial B menos la depreciación anual. .

b) El valor en libros de cada año t se calcula mediante la fórmula. se representan gráficamente en la siguiente figura. a) Calcule la depreciación anual b) Determine y represente gráficamente el valor en libreo del activo después de cada año.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Si un activo tiene un costo inicial de $50000 con un valor de salvamento de $10000 después de 5 años. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. Solución: a) La depreciación de cada año para 5 años se encuentra mediante la fórmula. Primero hallamos el máximo y mínimo de la función Entonces graficando tenemos: Modelo LR 60000 50000 40000 30000 20000 0000 LR DEPRECIACIÓN ( ( 0 0 2 3 4 5 Página 17 . Los valores VL.

Solución n 1 2 3 4 5 Bn-1 ($) 10000 8400 6800 5200 3600 Dn ($) 1600 1600 1600 1600 1600 Bn ($) 8400 6800 5200 3600 2000 Valores en los libros Gráficamente se representa así: 10000 8000 6000 4000 2000 0 Depreciacion Libro 0 1 2 3 4 5 DEPRECIACIÓN Página 18 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Considere lo siguiente:  Costo del activo  Vida útil  Valor residual estimado $10000 5 años $2000 Calcule las asignaciones de depreciación anual y los valores en libro resultantes usando el modelo LR.

hay un cargo por depreciación. . se obtiene de la siguiente manera: = (1/n) (multiplicador) Los multiplicadores de uso más común en Estados Unidos son 1.1. para cualquier año n. DDS). Al ir aumentando N. Esta fracción.2. disminuye y se obtiene una situación en la cual la depreciación es menor en el primer año y va disminuyendo durante la vida depreciable del activo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6. de n Dn = I (1 .D1) = I (1 . puede ser mayor en el primer año de la vida de servicio del activo y menor en el último año.)n 1 (1) DEPRECIACIÓN Página 19 . cada año. Método Disminución de Saldo Asigna como depreciación. como se aprecia: D1 = I D2 = (I . o porque aumenta la disponibilidad de que esté disponible un mejor equipo que lo haga obsoleto. 6.5 (150% DS) y 2 (llamado también doble disminución de saldo.)2 Y así. Los dos métodos acelerados más comunes son el método de disminución de saldo y el método de suma de dígitos de los años. Este razonamiento da lugar a un método que carga una fracción mayor del costo como gasto en los primeros años queen los posteriores.D1 D2) = I (1 . D . El factor fraccionario puede utilizarse para determinar los cargos por depreciación en un año Dn. en otras palabras.2. Métodos Acelerados El segundo concepto de depreciación reconoce que la secuencia de servicios proporcionados por un activo fijo puede disminuir con el paso del tiempo.) D3 = (I . una fracción fija del saldo inicial del valor en libros. Este patrón puede ocurrir ya sea porque la eficiencia mecánica del activo tiende a declinar con la edad. Cualquier método de este tipo se llama método acelerado. porque los costos de mantenimie to n tienden a aumentar con el paso del tiempo.

1] (2) Si multiplicamos a TDS por (1 .)n] B n = I (1 . + Dn TDS = I + I (1 .)2 + + I (1 .)n 1 TDS = I [1 + (1 .) + I (1 . como sigue: TDS = D1 + D2 + .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También podemos calcular la depreciación total por disminución de saldo (TDS) al término de n años. S = $778 Calcule las asignaciones anuales de depreciación y los valores en libro s resultantes.) = I [(1 .) n ] (3) Ahora restamos la ecuación (3) con la ecuación (2) y la dividiremos entre para obtener un nuevo TDS: TDS = I (1 (1 .) n Ejemplo :Depreciación de disminución de saldo Considere la siguiente información contable correspondiente a un sistema de computación: Costo del activo. será el costo del activo I menos la depreciación total al final de n años.)n .) + (1 .) obtenemos: TDS (1 . Solución: El valor en libros al iniciar el primer año es $10000 y la tasa de disminución de saldo es: = (1/n)(2) = (1/5)(2) = 40% DEPRECIACIÓN Página 20 .)n) El valor en libros.)2 + + (1 . usando el método de depreciación de d oble disminución de saldo.)2 + + (1 . B n = I TDS B n = I I[1 (1 . I = $10000 Vida útil. Bn al termino de n años.) + (1 . N = 5 años Valor residual estimado.

$4000 = $6000 Y se multiplica esta cantidad por la tasa de depreciación: $6000 X 0.4 = $2400 n 1 2 3 4 5 Bn 1 $10000 $6000 $3600 $2160 $1296 Dn $4000 $2400 $1440 $864 $518 Bn $6000 $3600 $2160 $1296 $778 En la siguiente figura se ilustra la disminución de saldo en función del valor en libros: 10 8 Depreciación total $9222 = 40% Mile s ($) 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 Año Depreciacion Valor en libros DEPRECIACIÓN Página 21 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Entonces. Para ello.4 ($10000) = $4000 Para calcular la deducción por depreciación en el segundo año. se resta la depreciación del año anterior al valor en libros ajustado: $10000 . la ecuación por depreciación en el primer año será: Dn= I D n = 0. primero hay que ajustar el valor en libros de acuerdo con la cantidad de depreciación que se dedujo en el primer año.

El cambio puede efectuarse en cualquiera de los n años y nuestro objetivo es identificar el año óptimo para el cambio. N = 5 años Valor residual estimado.   (4) Ejemplo 2: Disminución de saldo con conversión a depreciación lineal. Cuando B S. como podremos apreciar en las siguientes líneas. I = $10000 Vida útil. algo poco usual en el mundo real. queda una situación en la cual no se ha depreciado todo el costo del activo y por ende no se han aprovechado por completo los beneficios de postergación de impuestos que ofrece la depreciación. A continuación presentaremos dos ejemplos de cómo tratar estos dos casos. esto se hace cambiando del método de disminución de saldo al método lineal cuando este produce mayores cargos por depreciación y por ende una reducción más rápida en el valor en libros del activo. n debemos efectuar los ajustes necesarios en nuestros métodos de depreciación. cambio del método disminución de saldo al método lineal. La regla del cambio es: si la depreciación por disminución de saldo en un año cualquiera es menor que lo que sería con el método lineal. En este ejemplo. hay que efectuar el cambio a este método y seguir usándolo durante toda la vida depreciable del proyecto.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Comentario: El valor residual (S) debe estimarse al iniciar el análisis de depreciación. Cuando Bn S: Cuando Bn> S. hay que volver a ajustar el análisis por que las leyes físicas no permiten una depreciación mas allá del valor residual. el valor final en libros (Bn) es convenientemente igual a nuestro valor residual estimado de $778. Situación 1: Cuando Bn> S. Considere la siguiente información: Costo del activo. Cuando Bn< S. En este caso podemos cambiar a una depreciación lineal en el momento indicado para asegurar que se desprecie hasta el valor residual. Si prefiere reducir el valor en libros de un activo a su valor residual lo más rápidamente posible. S = 0 DEPRECIACIÓN Página 22 .

El calendario de depreciación resultante es. así como el calendario de depreciación resultante: Solución: a.0)/4 = $1500 < ($3600 . Primero comenzamos por calcular la depreciación de doble disminución de saldo para cada año. Después calculamos la depreciación lineal (DL) de cada año usando la ecuación (4). Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 b.0)/3 = $1200 < ($2160 .0)/2 = $1080 > Decisión No cambiar No cambiar Cambiar El momento óptimo para cambiar es en el año 4 esta situación corresponde a n en la siguiente figura. Año 1 2 3 4 5 DDS con cambio a DL $4000 2400 1440 1080 1080 10000 Valor en libros a fin de año $6000 3600 2160 1080 0 DEPRECIACIÓN Página 23 . Si hay cambio a DL al iniciar el año 2 3 4 Depreciación DDS $2400 $1440 $864 Depreciación lineal ($6000 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Determine el momento óptimo para determinar el cambio del método de disminución de saldo al de depreciación lineal. Comparamos la depreciación linealcon la de doble disminución de saldo (DDS) en cada año y usamos la regla de decisión para saber cuándo efectuar el cambio.

Calcule el calendario de depreciación de doble disminución de saldo para los siguientes datos. por lo cual se ajusta a D4 a solo $160 de manera que B4 sea igual a S y D5 sería igual a cero permaneciendo B5 en $2000. En otras palabras. El año 4 es equivalente a n en la siguiente figura. ajuste a Bn = S. jo simplemente hay que detener la depreciación del activo al llegar a Bn = S. Para evitar la consideración de cargos por depreciación que reducirán el valor en libros por deba del valor residual.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Situación 2: Cuando Bn< S. Costo del activo. si se tiene un valor residual relativamente alto. DEPRECIACIÓN Página 24 . si el valor en libros es menor que S en cualquier periodo. Ejemplo 3: Disminución de saldo a Bn< S. es posible que el valor en libros del activo pueda disminuir por debajo de su valor residual estimado. I = $10000 Vida útil. S = $2000 Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 Como se observa en B4 es menor que S. N = 5 años Valor residual estimado. se ajustan las cantidades de depreciación para que Bn = S.

Esta suma se encuentra por medio de la ecuación: DEPRECIACIÓN Página 25 .4($3600)=$1440 0. En el método SDA.2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 Dn 0.4($2160)>$160 0 Bn $6000 3600 2160 2000 2000 6. Método suma de Dígitos (SDA) Otro método acelerado para asignar el costo de un activo se denomina depreciación de suma de dígitos de los años (SDA). la depreciación de suma de dígitos de los años produce mayores cargos por depreciación en los primeros años del activo y cargos menores conforme el activo se aproxima al fin de su vida útil. se suma los números 1. Comparada con la depreciación lineal.3.N.4($10000)=$4000 0. .2. donde N es el número de años de vida útil esperada.2.4($6000)=$2400 0.

S).Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica La tasa de depreciación de cada año es una fracción en la cual el denominador es la SDA y el numerador en N para el primer año.  Ejemplo 4: Depreciación SDA Calcule el calendario de depreciación SDA para los siguientes datos: Costo del activo. N = 5 años Valor residual estimado. I = $10000 Vida útil. S = $2000 Solución: Primero se calcula la suma de dígitos de los años:  Año 1 2 3 4 5 Dn (5/15)($10000-$2000)=$2667 (4/15)($10000-$2000)=$2133 (3/15)($10000-$2000)=$1600 (2/15)($10000-$2000)=$1067 (1/15)($10000-$2000)=$533 Bn $7333 5200 3600 2533 2000 10 8 Miles ($) 6 4 Depreciacion total $8000 2 0 Añ os DEPRECIACIÓN ) 0 1 2 3 4 5 Depreciaci n anual Página 26 . N-1 para el segundo año y así sucesivamente. Cada año se calcula el cargo por depreciación dividiendo la vida útil restante entr la e SDA y multiplicando esta razón por la capacidad total que se depreciara (I .

se divide en primer lugar el valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su vida útil. La producción del primer año fue del 25%. Método Unidad de Producción Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos. En este caso se van desgastando o perdiendo el valor con cada unidad producida. Luego. Con una producción máxima de 7 000. DEPRECIACIÓN Página 27 . Las maquinas en la fabricas suelen desgastarse a medida del desarrollo de la producción. Ejercicio: Elaborar la tabla de Depreciación y Contabilizar la depreciación del primer ano El 1 enero 08 se compró un maquina sopladora por $450. con un Vr del 15%. el segundo del 35% y el tercer año el resto. Para determinar la depreciación por este método.3.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6.000. en cada periodo se multiplica el número de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada unidad.000 debotellas.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica DEPRECIACIÓN Página 28 .

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL Calculando impuestos. también hay que comprender los métodos de depreciación en libros.000/20. 10. y así con cada periodo.000 unidades.000. ya que los métodos de depreciación fiscal que se emplean actualmente se basan en gran medida en los métodos de depreciación en libros.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Se tiene una máquina valuada en $10. DEPRECIACIÓN Página 29 . Esto no quiere decir que la empresa pague menos impuestos. Esto casi siempre permite lograr una mejor posición financiera en los primeros años y el efectivo añadido puede generar mayor riqueza debido al valor temporal de fondos. Entonces. la depreciación fiscal permite a la empresa diferir el pago de impuestos sobre la renta. las unidades producidas por la maquina fue de 2.000.  Aunque hacemos hincapié en los métodos de depreciación fiscal.000 que puede producir en toda su vida útil 20. los métodos de depreciación fiscal por lo general permiten usaren los primeros años una depreciación mayor que los métodos de deprecación en libros. 7. Sin embargo. Quiere decir que a cada unidadque se produzca se le carga un costo por depreciación de $500 Si en el primer periodo. el beneficio fiscal de la depreciación se disfruta antes y la empresa suele pagar menos impuestos en los primeros años de un proyecto de inversión.000 * 500 = 1.  La mayoría de las empresas usan métodos de depreciación fiscal para calcular la responsabilidad fiscal. ya que el gasto total de depreciación considerado al paso del tiempo es el mismo en ambos casos. tenemos que la depreciación por el primer periodo es de: 2. ya que en casi todos los casos.000 = 500. De esta manera.000 unidades.000.000.

Tasa de Depreciación SMARC Con los métodos de depreciación anteriores. para todos los activos en una clase. y la otra mitad de la depreciación anual en el ano subsecuente a la conclusión del periodo de rec uperación. en los años subsecuentes del periodo de recuperación se permite asignar la depreciación anual completa. De esta manera. Llamadas porcentajes de provisión de recuperación. se supone que todos los activos entran en servicio a mitad del año y que tendrán valor residual de cero. los activos diferentes se depreciaban de manera distinta. o gas de depreciación. Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital. se presentan en la tabla La recuperación anual.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 7. Convenio de Medio Año Los porcentajes de recuperación SMARC que se presentan en la tabla usan la convención de medio año. el método SMARC establece tasas de depreciación prescritas. solo se permite medio añade depreciación en el primer año de servicio de la propiedad. Como resultado de esta convención. Tras consider r a la mitad de la depreciación anual en el primer año. Estas tasas. se to determina multiplicando la base de depreciación del activo por el porcentaje de provisión de recuperación aplicable. de manera que en esta sección se analizan solamente los elementos importantes que afectan en forma significativa el análisis de ingeniería económica. También se permite asignar medio año de depreciación en el año en que se desecha el activo o se retira de servicio antes de que concluya el periodo de recuperación.1. es decir. establecidas en 1986. DEPRECIACIÓN Página 30 . Sin embargo. se estimaba la tasa de depreciación real del activo y se usaba como base para la depreciación fiscal. Muchos aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la renta que a la evaluación de las alternativas de inversión. SMARC O MACRS Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos (MARCRS o SMARC): Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de este escrito.

puesto que el SMARC supone que S=0.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El SMARC calcula los montos de depreciación anual utilizando la relación: Dónde:                  EL valor en libros en el año t se determina restando la cantidad de depreciación del valor en libros en libros del año anterior.     El costo inicial B siempre se deprecia completamente. DEPRECIACIÓN Página 31 . O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) del costo inicial. aunque haya un salvamento positivo que sea realizable.

5. Para la propiedad inmobiliaria. el SMARC obliga a una recuperación parcial en los años 1 y 40.564% 100 =1.391% 100 =2. son Año 1 Año 2-39 Año 40 100 =1. Así se elimina parte de la ventaja de la depreciaci6n acelerada > requiere que se tome la depreciación de medio año en el año n+1. El porcentaje anual de la tasa de depreciación es d = 1/39 = 0.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los valores de 3. en cantidades porcentuales. Las tasas SMARC empiezan con la tasa DDS o con la tasa DS de 150%. El periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es comúnmente de 39 años. Sin embargo. Las tasas de depreciación SMARC incorporan el método SDD (d = 2/n) y se cambian a la depreciación LR durante el periodo de recuperación corno un componente inherente para la depreciación dela propiedad personal. y se cambian cuando el método LR permite una depreciación mis rápida. Por consiguiente. 10. Este hecho sucede porque hay una convención de mitad de año incorporada dentro del SMARC. 7.5.02564. Tal convención supone que toda la propiedad entra en servicio en el punto medio delaño fiscal de instalación. También observe que la tasa del año extra es la mitad de la tasa del año anterior. para fines impositivos. DEPRECIACIÓN Página 32 . aunque es posible justificar una recuperación anual de 27.15 y 20 años para la propiedad personal.177% Advierta que todas las tasas de depreciación SMARC se presentan para 1 año más que el periodo de recuperación dada. se aplica solo el 50% de la depreciación DS del primer año. el SMARC utiliza el método LR para n = 39 a lo largo del periodo de recuperación. Las tasas SMARC de propiedad inmobiliaria.

90 5.522 4.55 3. La base es B = $400 000 y el S estimado = 0.177 5.713 5.55 6.00 32.462 4.461 4.76 7 DS 200% 14.52 9.91 5.00 19.93 4. Se espera que el valor de salvamento estimado para cada sistema después de 3 años sea el 5% del costo inicial.81 7.462 4.888 4. ha adquirido nuevas estaciones de trabajo.219 6.91 5. El administrador de la franquicia tiene curiosidad de conocer la depreciación total durante los próximos 2 anos.677 6.55 6.22 7.00 9.231 Ejemplo: Baseline. y un software para elaboraci6n de modelos en 3D para sus 100 filiales a un costo de $4 000 por sitio.49 17.90 5.05 (400 000) = $20 000. una franquicia a nivel nacional de servicios de ingeniería ambiental.23 5. El administrador de la franquicia en la oficina matriz de San Francisco desea la depreciación de un modelo SMARC de 3 años (depreciación impositiva) .90 5.461 2.49 8.462 4.93 6.41 5 DS 200% 20.00 14.52 5.50 8.92 8.461 4.37 6.45 14.33 44.91 5.29 24.56 6.462 4.461 4.90 5.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Clase Tasa de depreciación 3 DS 200% 33.462 4.49 12.52 11.285 4.28 15 DS 150% 5.91 2.46 10 DS 200% 10.462 4.90 5.461 4.461 4.750 7.55 7.    DEPRECIACIÓN Página 33 .93 8.95 20 DS 150% 3.20 11.40 11.70 6.00 18. Las tasas SMARC para n = 3 se obtuvieron de la tabla.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica SMARC Año Tasa Depreciación Impositiva Valor en Libros $400 000 266 680 88 880 29 640 0 0 1 2 3 4 0. Normalmente. puede aplicar el método lineal durante el periodo de recuperación de cinco años. Determinación de Periodo de Recuperación La vida útil esperada de una propiedad se estima en años y se utiliza como el valor n en la evaluación de alternativas y en los cálculos de depreciación. DEPRECIACIÓN Página 34 .4445 0. El SMARC permite a los contribuyentes usar el método lineal durante el periodo de recuperación MACRS alternativo.1481 0. Para la depreciación en libros.3333 0. cuando la depreciación se aplicará como deducible de impuestos. También se aplica la convención de medio año. si un contribuyente quiere depreciar un automóvil usando el SMARC alternativo. el valor n deberá ser menor. el cual es el mismo periodo de recuperación con el S MARC regular. el periodo de recuperación SMARC alternativo corresponde a la clase de vida del activo. Sin embargo. posiblemente prefiera seleccionar un calendario de depreciación lenta. Existen tablas que ayudan a determinar la vida y el periodo de recuperación para fines impositivos.) Por ejemplo. el valor n debería ser la vida útil esperada. que deprecian más de la base B en los años iniciales.0741 $133 320 177 800 59 240 29 640 Método Alternativo de Depreciación SMARC Cuando inicia un proyecto nuevo pero no espera recibir muchas ganancias en las primeras etapas (o no tiene otras ganancias para compensar la deducción por depreciación). La ventaja de un periodo de recuperación más corto que la vida útil antcipada se i capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación acelerada. Esto le permite deducir la depreciación necesaria cuando tiene mayores ganancias. (Hay algunas excepciones: los automóviles tienen clase de vida de tres años.2. pero el periodo de recuperación SMARCalternativo es de cinco años. 7.

El primero es el valor del sistema de depreciación general (SDG) que se utiliza en los problemas y ejemplos de este libro. el uso de SDA. por lo común. es una opción que tienen las compañías. esta opción LR elegible es preferida algunas veces por empresarios jóvenes que no necesitan el beneficio tributario de la depreciación acelerada durante los primeros años de operación y de propiedad de los activos de capital. un resumen de material de la Publicación 946 de la IRS. estas tasas ofrecen la depreciación más rápida permitida. y puesto que se requiere el modelo LR (eliminando así la ventaja de la depreciación acelerada). 5. Las tasas utilizan el método SDD o el modelo SD del 150% con un cambio a la depreciación LR. aunque se requiere en algunas situaciones de activos especiales. Sin embargo.4. el SDA no se incluye en los análisis económicos. Dado que requiere más tiempo depreciar el activo.4 enumera los valores del rango del periodo de recuperación del sistema de depreciación alternativa (SDA).4 proporciona dos valores n de SMARC para cada propiedad. ofrece un ejemplo de los a ctivos y de los valores n del SMARC. 15 o 20 años.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El gobierno de Estados Unidos exige que toda la propiedad depreciable se clasifique dentro de una clase de propiedad que identifique el periodo de recuperación permitido por su SMARC. de En general. La columna de extrema derecha de la tabla 16. Obser e que v bajo SDG a cualquier activo no señalado en alguna clase. 10. La convención de mitad de año se aplica y en los cálculos LR se ignora cualquier valor de salvamento como suce en el SMARC regular. Prácticamente toda la propiedad considerada en un análisis económico tiene un valorn de SMARC de 3. La tabla 16. De seleccionarse SDA. DEPRECIACIÓN Página 35 . la tabla 16. Este método alternativo permite el uso de la depreciación LR durante un periodo de recuperación más largo que el SDG. existen tablas de tasas dt disponibles. 7. se le asigna automáticamente un periodo de recuperación de 7 años.

caballos de carreras Computadores y periféricos.5 7 10 a 15 10 15 a 19 petróleo. pero no el terreno en sí 20 25 a 52 27. camiones.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica TABLA 1: Ejemplo de periodos de recuperación SMARC para diversas descripciones de activos SMARC Valor de n. muelles. tuberías.jardinería. drenajes. construcción de barcos Mejoramiento de tierra. motores.cambio de teléfonos. años Descripción del activo (propiedad personal e inmobiliaria) SDG Rango del SAD Dispositivos especiales para manufactura y manejo. rieles.distribución de teléfonos Alcantarillados municipales. automóviles. refinación de 3 3a5 5 6 a 9. la propiedad nocontenida en otra clase Equipo para transporte de de producto agua. autobuses. 15 20 a 24 puentes. vagonesde ferrocarril. equipo de producción de energía(vapore hidráulico). algún equipo de manufactura. carreteras. algún equipo de manufactura Muebles de oficina. manufactura debienes durables. contenedores de carga. equipos de producción de energía nuclear. equipo de duplicación. maquinaria agrícola. tractores. servicios de agua Propiedad residencial para arrendar (casa.procesamiento agrícola. equipopara petróleo y gas natural. vivienda móvil) Propiedad no residencial adherida al terreno. construcciones agrícolas.5 39 40 40 DEPRECIACIÓN Página 36 .

50 -1397. por lo que se puede concluir que se requieren más de cuatro años para recuperar la inversión. Por consiguiente.63 -907. pero en el caso de que los flujos se dieran continuamente el período de recuperación sería 4.33 6 500 2700 217. La proyección de flujos de efectivo después deimpuestos es la siguiente: 1500 1000 700 500 0 1 2 500 1000 3 4 5 6 500 Flujo de Flujo de efectivo Costo de los Flujo de efectivo efectivo acumulado fondos (15%) acumulado 0 -1000 -1000 0.00 -1650.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Una compañía piensa invertir fondos para la compra de una máquina nueva. Si se supusieran flujos de efectivo que se dan solo al final de cada período (flujos discretos).50 3 700 -300 -209.13 4 1000 700 -136.0289 años. en general. 7.07 -43.19 5 1500 2200 -6. incrementa la ventaja tributaria en años en los cuales la depreciación es más grande.00 2 500 -1000 -247. aproximadamente 4 años y 11 días. o sea. DEPRECIACIÓN Página 37 .88 * Costo de los fondos = Saldo inicial no recuperado x tasa de interés Período Como se puede observar al final del año 4 aún no se alogrado recuperar por completo el capital invertido en el proyecto.48 1450. el período de recuperación de la inversión será de 5 años. INTERCAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIÓN El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción acelerada del valor en libros.55 2167.00 1 -500 -1500 -150. Así mismo puede maximizar el valor presente de la depreciación acumulada y total durante el periodo de recuperación.3.00 -1000.

2. 4. Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento estimado. se debe cambiar si:  DEPRECIACIÓN Página 38 .   Ésta lógica minimiza la obligación tributaria en la parte inicial del periodo de recuperación de un activo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El cambio de un modelo SD al método LR es el más común porque generalmente ofrece una ventaja real. 3. Las reglas generales de cambio se resumen aquí: 1. en especial si el modelo SD es el SDD. La cuantía no depreciada. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados. 5. el criterio es maximizar el valor presente de la depreciación total. El cambio de recomienda cuando la depreciación para el año t mediante el modelo utilizado actualmente es menor que aquella para un modelo nuevo. el valor en libros nunca puede descender por debajo del valor de salvamento estimado. Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos. La depreciación seleccionada Des el monto más t grande. el cambio dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de cero. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener lugar un cambio. no el valor de salvamento SD implicado. Prácticamente todos los cambios ocurren a partir de un modelo de cancelación rápida del modelo LR. es decir VL. al calcular la depreciación para el nuevo método. el cual es predeciblemente ventajoso si el valor de salvamento implicado mediante la ecuación b excede el valor de salvamento estimado en el momento de la compra. se ut iliza como la nueva base ajustada para seleccionar la Dtmás grande para la próxima decisión de cambio. En todas las situaciones. VP. La mejor estrategia es la combinación de los modelos de depreciación que producen el valor presente más grande. es decir. El cambio más ventajoso es el de SDD a LR.

VP. .E.2. Si bien es habitual que este enfoque no se utilice. io Ejemplo: 1. lo cual deduce el monto VS implicado inherente al modelo SDD. la técnica de cambio funcionará correctamente para cualquier modelo de depreciación involucrado con el camb en cualquier año t<n. Para cada año t. Utilice una tasa de mercada de i=15%. Se debe calcular el valor presente de la depreciación total. M.n es: ƒš   3. Se debe seleccionar el valor de depreciación más grande de manera que la depreciación para cada año t=1. Calcule la depreciación de capital anual y compare el valor presente de la depreciación total por (a) método en línea recta. afirmar que un cambio tendrá lugar en un año particular. utilizando la ecuación a. Dependiendo de los valores de d y n.el cambio puede ser mejor en los últimos años o en el último año del periodo de recuperación. DEPRECIACIÓN Página 39 . El procedimiento para cambiar de la depreciación SDD a LR es: 1. ha comprado una copiadora de imágenes de documentos en línea controlado por computador por $100000. aunque en general no es financieramente ventajoso. Cyberspace. porejemplo. (b) el método SDD. Es aceptable. con una vida útil estimada de 8 años.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Puesto que se supone que el VS real será cero y que BV será mayor que n cero. se deben calcular los dos cargos de depreciación: Para SDD:  Para  LR:  2. y (c) el cambio de SDD a LR. dictaminar un cambio de SDD a LR en el año 7 de un periodo de recuperación de 10 años. el cambio a LR es ventajoso.

  †     DEPRECIACIÓN Página 40 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica i) Utilizamos la siguiente tabla para obtener el periodo de recuperación Observamos en la columna SDG y en la fila de computadoras y accesorios. vemos que el periodo de recuperación es de 5 años.

2. VS=0 y n=5. iii) Para solucionar el caso (b): Calculamos la tasa de depreciación con la ecuación h  Para llenar la siguiente tabla utilizaremos las siguientes formulas: †   †  † DEPRECIACIÓN Página 41 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica ii) Para solucionar el caso (a): Tenemos B=$100000.5 el factor P/A reemplaza P/F en la ecuación a para calcular el valor presente de la depreciación total.  Como Dt es la misma cantidad para todos los años t=1. . por lo cual utilizaremos la ecuación g para determinar la depreciación anual LR.

DLR=$12960.6. DEPRECIACIÓN Página 42 . el cual es un incremento en el valor presente de depreciación tanto sobre el modelo LR como sobre el modelo SDD.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica  Como podemos apreciar el valor de VPD =$69915 excede el valor de $67044 para la depreciación anterior LR. BV1 =$21600 mediante el método SDD tenemos: Si apreciamos en la tabla 13. Con el cambio VPD=$73943. BV1 =$60000 mediante el método SDD tenemos: Para t=4. Para t=2. A manera de ilustración calcularemos un valor DLR para los años 2 y 4. la columna Dtseleccionada presenta un cambio a depreciación LR en el año 4 con D4=D5=$10800.5 se repiten en esta tabla para ser comparados con los valores de D LR obtenidos de la ecuación e. iv) Utilizaremos el procedimiento de cambio de SDD a LR En la siguiente tabla los valores SDD para Dten tabla 3. entonces deducimos que el modelo SDD maximiza el valor de presente de depreciación para la inversión de $100000.

El agotamiento por costos. El agotamiento basado en el costo acumulado no puede exceder el costo inicial total del recurso. multiplicado por el uso o volumen del año. como en la depreciación.es la razón del costo inicial de la propiedad con respecto al número estimado de unidades recuperables.     [1] El cargo por agotamiento anual es pt. al cual se hace referencia algunas veces como agotamiento de factor.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 8. se basa en el nivel de actividad o uso. se ha calculado la depreciación para un activo que pueden reemplazarse. El factor de agotamiento por costos para el año t. bosques y similares. canteras. DEPRECIACIÓN Página 43 . Por consiguiente. Si se estima nuevamente la capacidad de la propiedad en algún año futuro. éstos no pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la misma forma que puede serlo una máquina. no en el tiempo. es aplicable solamente a los recursos naturales. El agotamiento. Éste puede aplicarse a la mayoría de los recursos naturales. un computador o una estructura. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO Hasta este punto. aunque similar a la depreciación. denotado por pt. depósitos geotérmicos. pozos. Cuando se extraen los recursos. Hay dos mét odos de agotamiento: el agotamiento por costos y el agotamiento porcentual. el agotamiento es aplicable a depósitos naturales extraídos de minas. se calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con base en la cantidad no agotada y la nueva estimación de capacidad.

Para los años t=3.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Temple-Island Corporation ha negociado los derechos para cortar madera en una extensión de bosque de propiedad privada por $700 000. debe calcularse con base en la inversión restante. en dólares por millón de pies de tabla. Además con la nueva estimación de 450 millones de pies de tabla. es una consideración especial dada para recursos naturales. el factor de agotamiento por costos ahora es:   = $1 516 por cada millón de pies de tabla El agotamiento porcentual. Calcule el nuevo factor de agotamiento pos costos durante el año 3 y posteriores. Solución: a) Utilizamos la ecuación [1] para calcula pt. Se estima que pueden obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera. el segundo método de agotamiento. los cargos totales por agotamiento pueden exceder el costo inicial sin límite. Cada año puede agotarse un porcentaje constante dado del ingreso bruto del recursosiempre que éste no exceda el 50% del ingreso gravable de la compañía Entonces. Un nuevo valor dep.   = $2 000 por millón de pies de tabla Ahora se multiplica por los millones de pies en los años 1 y 2: Año 1 = 15 millones de pies de tabla x $2 000 = $30 000 Año 2 = 22 millones de pies de tabla x $2 000 = $44 000 b) Después de 2 años se han agotado $74 000. anualmente la .UU. $700 000 -$74 000=$626 000.4. b) Después de 2 años. DEPRECIACIÓN Página 44 . Generalmente. queda un total de 150-15-22}= 413 millones de pies de tabla. el gobierno de EE. a) Determine la cuantía del agotamiento durante los 2 años iniciales. si se cortan 15 y 22 millones de pies de tablas de madera. cantidad agotada se calcula como: Valor del agotamiento personal = porcentaje x ingreso bruto de la propiedad [2] Utilizando el agotamiento porcentual. los pies de tabla recuperables torales se estiman en 450 millones desde el momento en que se compraron los derechos.

uranio. la cuantía del agotamiento porcentual se prefiere debido a la posibilidad de cancelar más del costo original de la inversión. la ley también exige que se prefiera la cuantía de agotamiento por costos si el agotamiento porcentual es menor en cualquier año. que tiene un ingreso bruto anticipado de $5. plomo. zinc y algunosotros metales y minerales Oro. Sin embargo. mineral de hierro y algunas arenas bituminosas Petróleo y pozos de gas (varía) Carbón. arena. cobre.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3. Por lo común. níquel. Estos porcentajes se cambian de tiempo en tiempo cuando se reglamenta una nueva legislación sobre agotamiento. como lo permite la ley. lignito. Calcule las cantidades de agotamiento anual para la mina. ¿Cuánto tiempo tardara recuperar la inversión inicial ai=0%? DEPRECIACIÓN Página 45 . Deposito Azufre. Suponga que los cargos de agotamiento no exceden el 50% del impuesto gravable. mineralesmetálicos Porcentaje 22 15 15 22 10 5 14 Ejemplo: Se compró una mina de oro por $10 millones. algunas piedras La mayoría de otros minerales. se deben calcular ambos montos de agotamiento. turba. De esta manera.0 millones anualmente después del año 5. plata.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica no permite que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de petróleo y de gas (excepto los pequeños productores independientes) ni a la madera. La cuantía del agotamiento cada año puede determinarse utilizando bien sea el método de costo o el método de porcentaje. el agotamiento por costos ($ agotamiento) y el agotamiento porcentual (% agotamiento) y aplicar la siguiente lógica cada año:                [3] Los agotamientos porcentuales anuales para ciertos depósitos naturales se enumeran a continuación. cloruro de sodio Gravilla.

Las cantidades de agotamiento son: Años 1 a 5: 0.0 millones)=$750 000 Años 5 en adelante 0. hay que realizar una nueva estimación de la vida útil y actualizar el gasto periódico de depreciación de manera congruente. después de algunos años de uso del activo.0 millones)=$450 000 Un total de $3.15*(3. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES Si se efectúan reparaciones considerables o mejoras durante la vida de un activo.25 millones se descuentan a $450 000 anuales. de ahí que. 9. El procedimiento básico para corregir el calendario de depreciación en libros consiste en modificar el valor en libros y asignar este costo a lo largo de los años de vida útil que quedan. DEPRECIACIÓN Página 46 . y los restantes $6. es necesario determinar si estas acciones prolongarán la vida del activo o si aumentarán el valor residual que se estimó originalmente. Veremos la manera en que las adiciones o mejoras afectan tanto la depreciación en libros como la depreciación fiscal. A) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS La tasa de depreciación en libros se basa en estimaciones de la vida útil de los activos.15*(5. tal vez dé cuenta de que éste podría durar mucho más o mucho menos de lo previsto. El número total de años es:   La inversión inicial podría ser completamente recuperada en 19 años.75 millones se descuenta en 5 años.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Solución: Se aplica el 15% de agotamiento al oro. el gasto de depreciación anual basado en la vida útilestimada puede ser excesivo o insuficiente. Si llega a presentarse a una de estas situaciones. Si esto llega a suceder. Estas estimaciones de la vida útil pocas veces son precisas.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica B) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN FISCAL Las adiciones o mejoras que haga a cualquier propiedad se tratan como elementos de propiedad separados. reparación de máquina = $15000. Para (a): Como se efectúa una mejora al final del año 1992. EJEMPLO: En enero de 1990. Para fines de depreciación en libros. Para fines fiscales. Esta máquina tenía una vida esperada de 10 años a partir de la compra y valor residual de cero al concluir los 10 años. o sea. Como datos tenemos que I = $60000. a) Calcule la depreciación en libros para 1995 usando el método lineal. Sin embargo. S = $0. N=10 años. Se estima que estas reparaciones prolongarán la vida útil de la máquina 5 años. no se planificaron reparaciones mayores en ese periodo y su depreciación se basó en el método lineal hasta un valor residual de cero. Ahora debemos calcular el valor original en libros al concluir 1992: Después de agregar el costo de mejora de $15000. el valor en libros delactivo en ese momento consiste en el valor original en libros más el costo añadido al activo. $6000 anuales. en diciembre de 1992 se efectuaron extensas reparaciones a la máquina y se reconstruyó a un costo de $15000. El periodo de recuperación de una adición o mejora a la propiedad inicial usualmente comienza a partir de la fecha en que entra en servicio la adición o mejora. prolongación de vida = 15 años a partir de la compra original. Kendall Manufacturing Company compró una máquina de control numérico por $60000. La clase de recuperación de la adición o mejora es la clase de recuperación que se aplicaría a la propiedad si entrara en servicio en el momento de efectuar la adición o mejora. b) Calcule la depreciación fiscal para 1995 de esta máquina. la máquina se clasificó como una propiedad MACRS de 7 años. el valor en libro s modificado es: DEPRECIACIÓN Página 47 .

Entonces la cantidad de depreciación para 1995 será: Para (b): Para la depreciación fiscal. La depreciación anual modificada es entonces $57000/12 = $4750. EJEMPLO GENERAL Si un activo tiene un costo inicial de $50.92% de $60000. La a. es necesario calcular la cantidad de depreciación anual lineal con la prolongación de vida útil. Solución Utilizaremos las siguientes fórmulas:   †   –     (a) La depreciación cada año puede encontrarse mediante la ecuación 1  DEPRECIACIÓN    Ó Página 48 . la mejora se considera como una propiedad aparte con el mismo periodo de recuperación que el activo inicial. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. por tanto.76% de $15000. es el 8. la depreciación fiscal total en el año de 1995 es: 10. o $2514. Entonces. Por consiguiente. la vida útil restante modificada debe ser 12 años. 3 años después de la mejora. hay que calcular tanto la depreciación fiscal del activo original como la del nuevo correspondiente al sexto año.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Para calcular la depreciación en libros del año 1995. La vida útil restante antes de la m ejora era de 7 años. depreciación del tercer año correspondiente al activo de mejora es el 16.000 con un valor de salvamento estimado de $10. (a) calcule la depreciación anual y (b) calcule y represente gráficamente el valor en libros del activo después de cada año. o se $5352.000 después de 5 años.

DEPRECIACIÓN Página 49 . el valor en libros. MARCO TEORICO Costo inicial. El término base noajustada. Este valor puede ser diferente de la vidaproductiva estimada debido a que las leyes gubernamentales regulan los periodos derecuperación y depreciación permisibles. no depreciada en los libros despuésde que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido restados de la base. o simplemente base. las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos depreciablesen los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso. del activo en años parafines dedepreciación (y del impuesto sobre la renta). se determina al final de cada año. seemplea el término base ajustada cuando se ha cargado alguna depreciación. El valor en libros representa la inversión restante. es el costo instalado del activo que incluye el preciode compra. En general. El periodo de recuperación es la vida depreciable. VL. y el símboloB se utilizan cuando el activo es nuevo. o base NO AJUSTADA. n.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica (b) El valor en libros después de cada año t se calcula mediante la ecuación 2  11. lo cual es consistentecon la habitual convención de final de año.

pero no es depreciable. los modelos deModelos de depreciación aprobados por el gobierno de EE. equipo de manufactura. expresado como una cantidad en dólaresestimada o como un porcentaje del cost inicial. estructuras de manufactura. cero. VS. aunque su valor de salvamento real puede ser positivo). utilizadas para hacer negocios. denominándose entonces tasa en línea recta. Se incluye la mayor parte de lapropiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos. apartamentos yotras estructuras.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El valor de mercado es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en elmercado abierto. uno de los dos tipos de propiedad para los cuales se permite ladepreciación. equipo de proceso de refinación y mucho más. La tierra en sí se considera propiedad real. computadores. mecanismos de manejo de materiales. conmutadores. La convención de medio año supone que se empieza a hacer uso de los activos o sedispone de ellos a mitad de año. edificios de oficinas. una terminal decomputador puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor en librosdebido a la tecnología rápidamente cambiante. Sin embargo. (Actualmente. bodegas. el valor en libros yel valor de mercado pueden ser sustancialmente diferentes. puede ser o positivo. Por ejemplo. el valor demercado de un edificio comercial tiende a aumentar. El valor de salvamento. Otras ha convenciones son lamitad de mes y la de mitad de trimestre. La propiedad real incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares de propiedad. o negativodebido a los costos de desmantelamiento y de remoción. En este texto se utiliza dic convención. por ejemplo. muebles de oficina. pero el valor en libros se reducirá medida que se consideren los cargos de depreciación. o puede ser diferente para cada año delperiodo de recuperación. Una tasa de depreciación sin refe rencia al año se identifica porla letra d. productoras de ingresos. El valor de salvamento es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de lavida útil del activo. Esta tasa puede ser la misma cada año. Debido a la estructura de las leyes de depreciación.UU. La propiedad personal. suponen un valor de salvamento decero. La tasa de depreciación o tusa de recuperación es la fracción del costo inicial que seelimina por depreciación cada año. sin importar cuándo ocurren realmente tales eventosdurante el año. DEPRECIACIÓN Página 50 . está constituido por las posesiones tangibles de una corporación.

BIBLIOGRAFIA y y Ingeniería Económica Blank y Tarquin 4ta Edicion Ingeniería Económica Contemporánea . 13. estos más generan ingresos. Park . cada vez que un activo se deprecia.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 12.html http://antiguo.Chan S.depreciacion. lo que implica un mayor gasto por depreciación. pero al tiempo más se desgastan. además de tener un efecto directo en la utilidad.shtml http://www. en el balance general. y La depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa.itson.Año de Edición:2000 0 14.mx/dii/mconant/materias/ingeco/programa. puesto que al desgastar un activo. también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa. CONCLUSIONES y La depreciación permite mantener la capacidad operativa de la empresa al no afectarse su capital de trabajo por distribución de utilidades indebidas.com/trabajos69/depreciacion-perdida-valorbien/depreciacion-perdida-valor-bien.com/diferencia-entre-amortizacion-y-depreciacion.html y y http://www. lo que hace es evitar la distribución de los recursos y como papel principal proteger el patrimonio de la empresa y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma.rar|24817|R~C855DDB78C1BC1D9494CCAC6DFE95937 y http://www. que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad.gerencie. este disminuye su valor dentro de la empresa. de suerte que contablemente. y La depreciación. de lo cual podemos concluir que entre más se utilicen los ac tivos. LIN OGRAFIA y https://rs844l33. por lo que tendrá la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización.monografias.rapidshare.htm y DEPRECIACIÓN Página 51 .net/contable. su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer.com/#!download|844l36|398708102|ie --talknn__redux.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful