INDICE

INTRODUCCIÓN ---------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN ----------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ----------------------------------------------y Depreciación Económica y Depreciación Contable DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ------------GANANCIA NETA ------------------------------------------------------------y Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos y Calculo de la Ganancia Neta y Gastos de Depreciación y La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta y Flujo de efectivo y ganancia neta FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ---------------------------MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS ----------------------------- Método Lineal o Línea Recta  Métodos Acelerados o Método Disminución de Saldo o Método suma de Dígitos (SDA) y Método Unidad de Producción MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL -----------------------------------y SMARC O MACRS y Determinación de Periodo de Recuperación y Intercambio entre modelos de depreciación MÉTODOS DE AGOTAMIENTO --------------------------------------------ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES --------------EJEMPLO GENERAL ----------------------------------------------------------MARCO TEÓRICO -------------------------------------------------------------CONCLUSIONES --------------------------------------------------------------BIBLIOGRAFÍA -----------------------------------------------------------------LINKOGRAFÍA ------------------------------------------------------------------

Página 1 2 2

4 4

10 15

29

43 46 48 49 51 51 51

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

IN

un eq ipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinariamediante proceso 
© ©¨ ¨

llamado d pr

a ón. El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia ap a , explica la pérdida del valor del activo debido a la 
 ©¨ © ¨

también como r up ra ón d
©¨

edad, uso y obsolescencia durante suvida útil. Aunque un activo puede etar en s excelente condición de trabajo, elhecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios deevaluación económica. A continuación de la introducción
©  ¨ 

acerca de los métodosbásicos de depreciación se aborda el S
¨

rado d R up ra ón d 
© ¨ ©¨ ¨

Co o

(SMARC), sistema estándar actualmente

utilizadoen Estados Unidos. ¿Por qué es la depreciación tan importante para la ingeniería económica La ? depreciación es una deducción permitida en impuestos incluida en loscálculos del impuesto de renta mediante la relación:

mpuestos = (ingreso - deducciones)(tasa de impuestos)

Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto consalarios y sueldos, materiales, arriendo, etc.), reduce los impuestos sobre larenta . 
¨ 

El presente capítulo introduce los dos métodosde ago a

n o , los cuales son utilizados

a fin de recuperar el interés económico en los depósitos de recursos naturales, como minerales, metales ymadera.

DEPRECIACIÓN

¦

§ 



¦§

Gene almente, las em esas rec
¥¦ ¥ §

eran s s inversiones de ca ital en activos tangibles -

¤£ ¡ ¢  

CCIÓN

a Cod f ado 

¨¨© 

Página 1

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

DEPRECIACION

1. DEFINICIÓN Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de depreciaciónutilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno para representar el valoractual en los libros de la compañía. El monto de la depreciación, DC, calculado de ordinarioen forma anual no refleja , necesariamente el patrón del uso real del activo durante suposesión. S gún SUN T: Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción del tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir separando y acumulando fondos para restituir un determinado bien, que va perdiendo valor por el uso. 2. DEPRECIACIÓN DE AC IVOS Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar flujos de efectivo futuros. 2.1. Depreciación Económica Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del mercado actual al pecio que pago originalmente por dicho objeto adquirido. Depreciación Económica= precio de compra valor de mercado Clasificación de Depreciación Económica: Depreciación Física se define como una reducción en la capacidad deun activo para llevar a cabo su servicio debido a deficiencias físicas. A su vez ocasiona una disminución en el rendimiento, así como incremento en los costos de mantenimiento. 
 

DEPRECIACIÓN

Página 2

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la organización en la tecnología que reducen o eliminan la necesidad del activo. 2.2. Depreciación Contable La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo durante cierto tiempo, conocido como su vida depreciable, es lo que denominamos depreciación contable. El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para informes financieros y para impuestos, ofrece las siguientes ventajas: Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros interesados acerca de ladepreciación con base en el concepto de equivalencia, de ahí que por lo general refleje la pérdida real en el valor de los activos. Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la depreciación de activos con mayor rapidez que lo que lograría usando como pauta el concepto de equivalencia En la sección siguiente analizaremos estas ventajas.

DEPRECIACIÓN

Página 3

Universidad Nacional de Trujillo

Ingeniería Económica

3. DIFERENCIA EN RE DEPRECIACIÓN Y A ORTIZACIÓN: En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La única diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se aplica cada concepto. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a losactivos fijos, la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos diferidos. 4. GANANCIA NETA Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros mensurables de la depreciación, por lo que podemos consider los efectos de la depreciación en ar dos mediciones importantes de la posición financiera de una organización: la ganancia neta y el flujo de efectivo. (Seraútil empezar por desarrollar una perspectiva organizacional de la depreciación. Una vez que se comprenda que la depreciación tiene una influencia importante en la posición de ingresos y de efectivo de la empresa, será posible apreciar la importancia de usar la depreciación como medio para maximizar el valor de los proyectos deingeniería y de la organización como un todo.) 4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste aumente su riqueza. Si los ingresos del proyecto superan los costos, decimos que ha generado una ganancia o utilidad, caso contrario se dirá que ha generado una pérdida. La medida contable de la ganancia de u proyecto después de impuestos n por un período específico se denomina ganancia neta. 4.2. Calculo de la Ganancia Neta a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los ingresos de un periodo. y Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos por una empresa como resultado de ofrecer productos a terceros. y Gastos de proyecto representa el costo de las actividades para generar los ingresos del periodo.
!

DEPRECIACIÓN

Página 4

3.4. Gastos de Depreciación El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es distinto del que reciben los gastos de manufactura y operación. los impuestos sobre la renta se determinan con la fórmula: Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable) Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue: Ganancia neta = ganancia gravable impuestos sobre la renta DEPRECIACIÓN Página 5 . ya que tienen una función en la reducción de las ganancias gravables. como el costo de los bienes vendidos y de los gastos operativos de la empresa. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha importancia para las compañías. Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA Ganancia Gravable = ganancia bruta (ingresos) costo de bienes vendidos Depreciación . Los gastos de activos deben capitalizarse. es decir. deben asignarse sistemáticamente como gastos durante sus vida depreciables.Gastos operativos Una vez calculada la ganancia gravable. 4.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 4.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También Ganancia Bruta . Consideramos que la maquina se compró en el año 0. con tasa de impuesto sobre la renta= 40% Encuentre: Ganancia neta Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se determinan la cantidad de depreciación ($ 4 000) y la tasa de impuestos (40%) y trataremos estos valores como algo establecido. Ingresos por ventas Costo de los bienes vendidos Depreciación de la máquina Gastos Operativos = $ 50 000 = $ 20 000 = $ 4 000 = $ 6 000 Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia gravables.Gastos (costo de bienes vendidos) (depreciación) (gastos operativos) -------------------------Ganancia Gravable . Observe que este ejemplo supone DEPRECIACIÓN Página 6 . El costo de los bienes producidos por la maquina debe incluir un cargo por la depreciación de dicha máquina.Impuestos sobre la renta -------------------------Ganancia Neta Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año Una compañía compra una máquina de control numérico por 20 000 dólares (año 0) y la usa durante cinco años. Suponga que la e mpresa estima los siguientes ingresos y gastos para el primer año operativo. para luego desecharla. ¿cuál es la ganancia neta en el primer año del proyecto? Solución: Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados. instante que también es el inicio del año 1.

5.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta Gastos: . La depreciación del costo con el paso del tiempo permite a la compañía distribuir lógicamente los costos en una forma a la utilización del valor de la máquina. la inclusión de un gasto de depreciación refleja el costo real de las actividades de negocios. habría una discrepancia entre la salida única de efectivo por el costo de la máquina y los beneficios graduales de su uso productivo. Este ejemplo destaca algunas de las razones por las cuales las leyes fiscales rigen la depreciación de activos. como veremos la ganancia neta puede servir como punto de partida para estimar el flujo de efectivo de un proyecto. 4.Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Cantidad = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer año son aquellos de la máquina de control numérico. Esta discrepancia produciría variaciones considerables en la ganancia neta de la empresa y esta ganancia no sería una medida muy precisa del rendimiento de la organización. Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación DEPRECIACIÓN Página 7 . Conclusión: En este ejemplo. pero los flujos de efectivo son más importantes para la evaluación de un proyecto. una situación que quizás no sea típica. Flujo de efectivo y ganancia neta La ganancia neta es importante para fines contables.Costo de los bienes vendidos . En este gasto debe ser equivalente a la porción de los 20 000 dólares del costo total de la máquina que se ha usado en el primer año. Si la compañía pudiera aplicar los 20 000 dólares como un gasto en el primer año. Sin embargo.

¿Cuánto efectivo harían generado las operaciones? Solución: Dado: Los componentes de la ganancia neta. y (2) todos los gastos. Encuentre: Flujo de Efectivo. Algunas de las suposiciones presentadas en el enunciado del problema sim plifican el proceso. DEPRECIACIÓN Página 8 . excepto la depreciación. se pagaron en el año 1.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 0 1 (Gasto de Activo) Flujo de Efectivo Real 2 3 4 5 $20 000 0 1 2 3 4 5 $4000 $4000 $4000 $4000 $4000 Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo) Ejemplo 2:Flujo de efectivo y ganancia neta Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que(1) todas las ventas son en efectivo. Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada uno de los elementos en el estado de ganancias y preguntando cuales de tales elementos representan recepciones o pagos.

Sin embargo.000.00 Ganancia Neta. Los costos (exceptuando la depreciación) fueron de 26 000 dólares pagados en efectivo. los impuestos se pagan en efectivo. $ 8.000. De manera que un flujo efectivo neto de las operaciones de 16000 dólares. $ 20. con el cual quedan 24 000 dólares. La depreciación no es un flujo de efectivo: la empresa no pagó los 4000 dólares de gastos de depreciación.000.00 Depreciacion.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta(ingresos) Gastos: -Costo de los bienes vendidos .4 estos 16 000 dólares coinciden exactamente con la ganancia neta más depreciación: $12 000 + $4 000 = $ 16 000 Gastos Operativos.000.Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Flujo de efectivo Neto Ganancia = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Flujo de efectivo = $ 50 000 -20 000 -6 000 -8 000 $16 000 En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna 3 muestra el estado con base en el flujo de efectivo.000. $ 12. $ 6. Verificación: Como se ilustra en la figura 7.00 Impuestos.00 DEPRECIACIÓN Página 9 . Las ventas por 50 000 dólares son todas a cambio de efectivo.00 Costo de los bienes vendidos. $ 4.

en el año en que se compra el activo.00 Impuestos. (Aunque los gastos de deprecación no son flujos de efectivo reales.000.00 Depreciacion.000. la depreciación tiene un impacto importante en el flujo de efectivo anual.000. $ 4. 5.00 Flujo de Efectivo Neto Como acabamos de ver.) Por supuesto. $ 20. la depreciación ejerce un impacto positivo en el flujo de efectivo después de impuestos de la empresa. los cargos por depreciación afectaran los impuestos pagados y por tanto los flujos de efectivo.000.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Gastos Operativos. $ 12. el efectivo pagado para comprarlo crea un flujo de efectivo negativo y. $ 6. $ . en su función de gasto que reduce la ganancia gravable y por ende disminuye los impuestos. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones preliminares: (1) (2) (3) (4) Cuál es el costo del activo Cuál es el valor del activo al término de su vida útil Cuál es la vida depreciable del activo Qué método de depreciación elegimos? DEPRECIACIÓN " Ganancia Neta.00 Página 10 . durante la vida depreciable del activo.000.00 Costo de los bienes vendidos.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 1. se vuelva obsoleto o pierda valor por causas naturales. No se puede depreciar un activo si no tene una vida de servicio i definida. una propiedad depreciable tiene las siguientes características:  Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de ganancias. como transporte. es decir. Generalmente incluye el costo real del activo y todos los otros gastos incidentales. DEPRECIACIÓN Página 11 . 2. una propiedad para la cual la empresa puede aplicar deducciones por depreciación contra las ganancias. Las propiedades depreciables incluyen edificios. equipo y vehículos. averié. Desde el punto de vista legal en Estados Unidos. Costo Base Representa el costo total que se reclama como gasto durante la vida del activo. debe ser la base de la depreciación que se carga como gasto durante la vida del activo.) Como comentario. un individuo puede depreciar un automóvil si lo usa exclusivamente para fines de negocios. los individuos también pueden depreciar sus activos mientras cumplan las condiciones anteriores. no se puede depreciar un terreno. nivelado. Los inventarios no son una propiedad depreciable porque se mantienen principalmente para la venta a Clientes como parte de las actividades ordinarias de la empresa. la cual debe ser mayor que un año.  Debe ser algo que se desgaste. debemos añadir que aunque nos hemos centrado en la depreciación dentro de las empresas. y no solo el costo del activo.  Debe tener una vida de servicio definida. Por ejemplo. ya que estos gastos se consideran parte del costo de l terreno. (Esto también significa que no es posible depreciar el costo de limpieza. cultivo y remodelación del terreno. Por ejemplo. es decir. Este costo total. maquinaria. es importante reconocer lo que constituye un activo depreciable. utilice. la suma de los gastos de depreciación anuales. Propiedad depreciable Como punto de partida. preparación del lugar e instalación.

los costos totales de la maquinaria deben considerarse como un activo y asignarse contra las ganancias futuras que generara la máquina. Todos los costos incurridos al comprar la maquina son costos de los servicios que se recibirán por su uso. Por ello. sirve para calcular la ganancia o pérdida de la empresa si llega a venderse o rescatarse el valor residual. a un costo de $3500. por lo que:  Apreciación: %$ #     ¿Por qu se in uyen en el costo de la maquina los cargos incidentales relacionados con su adquisición? ¿Por qu no tratar estos cargos incidentales como gastos del periodo en el cual se compró la máquina? La equivalencia de costos e ingresos es el principio contable básico.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: LanierCorporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. Lanier también tuvo que acondicionar el lugar antes de la instalación. # DEPRECIACIÓN Página 12 . Determine el costo base de la máquina para fines de depreciación. La factura del vendedor incluye un impuesto sobre las ventas de $3263. además de $2150 en mano de obra para instalar la maquinaria en la fábrica. Lanier pagó la factura y cargos por transporte de $725. Solución Dado: y y y y Precio de Factura (incluyendo impuesto) Transporte Costo de instalación Acondicionamiento del lugar $6200 $725 $2150 $3500 El precio base se calcula mediante la suma algebraica de todas estas cantidades. NOTA: Además de usarse en el cálculo de las deducciones por depreciación.

Vida depreciable ¿A lo largo de cuantos periodos será útil el activo para la compañía? ¿Qué estatutos le permiten elegir la vida de un activo? Estas preguntas son fundamentales para determinar la vida depreciable de un activo. Activos usados Límite inferior del Vida media del intervalo de Límite superior del DEPRECIACIÓN Página 13 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 3. Si después se descubre que esta estimación no es apropiada. conocidas como intervalos de depreciación de activos (ADR. la determinación de la vida de muchas veces será difícil y la incertidumbre de estas estimaciones ocasionaba disputas entre los contribuyentes el fisco. el intercambio o descuento en la adquisición de un activo sustitutivo. Sin embargo. en otras palabras. Históricamente. AssetDepreciationRanges) en EE. o sea. El valor residual de un activo debe estimarse al establecer el calendario de depreciación de tal activo. es la cantidad que se recupera per la venta. la contabilidad de depreciación incluía la elección de una vida depreciable basada en la vida de servicio del activo. En la siguiente tabla se presenta un ejemplo de este sistema.UU. Valor Residual El valor residual es el valor de un activo al término de su vida útil. Estas especificaban un intervalo de vidas de servicio para vari s clases de activos. y los contribuyentes podían elegir libremente una vida depreciable dentro del intervalo especificado para determinado activo. 4. Para resolver estos problemas las oficinas de recaudación de impuestos publicaron pautas acerca de la vida de diversas categorías de activos. a con base en datos históricos. el número de años durante los cuales se depreciara el activo. habrá que efectuar un ajuste.

en EE. taxis Autobuses Camiones livianos Camiones pesados (mezcladora de concreto) Vagones y locomotoras de ferrocarril Unidades de tractor Embarcaciones.5 17. remolcadores y sistema de transporte acuático Sistema de generación o distribución de electricidad o vapor industrial Fabricantes de maquinaria eléctrica y no eléctrica Fabricantes de componentes.5 depreciación 10 6 6 3 9 4 6 15 6 18 activo 12 7 7 3. seabandonó. accesorios y equipo de oficina Sistemas de información (computadores) Aeroplanos Automóviles.5 8 5 9.5 28 10 6 12 35 12 7 14. DEPRECIACIÓN Página 14 . barcazas. sustituyendo estas tablas con un sistema que no diera tanto margen a las interpretaciones.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica activo Muebles. el uso de los ADR para la declaración fiscal de la depreciación. a través del Acta de Recuperación Económica (1981) y la subsecuente Acta de Reforma Fiscal (1986).5 7 3 5 12 5 14. productos y sistemas electrónicos Fabricantes de vehículos automotores Planta de distribución telefónica 8 5 8 2.UU.5 42 Sin embargo.5 11 5 7 18 7 21.5 22 26.

el sistema de intervalos de depreciación de activos (ADR) sigue vigente para la contabilidad de depreciación en informes financieros. Método Lineal o Línea Recta Su nombre deriva del hecho de que el valor en libros disminuye linealmente con el tiempo. en EE. Al efectuar esta contabilidad para fines de informes financieros. 15 o 20 años. no se usa directamente para la depreciación impositiva. La depreciación acelerada significa que los contribuyentes pueden aprovechar con anticipación los beneficios de postergamiento de impuestos que ofrece la depreciación. TODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS Informan las ganancias a los inversionistas. pero es común que se utilice para fines fiscales en la mayor parte de los países. el Sistema Modificado de Recuperación de Costos Acelerada (MARCS. conocidas como periodos de recuperación. 6. las empresas deben realizar sus propias estimaciones de la vida útil de diversas categorías de activos depreciables o bien seguir usando las pautas establecidas por el ADR. Para propósitos de depreciación en libros. el eliminar la incertidumbre en cuanto a elegir la vida depreciable de un activo. 10. ofrece una excelente representación del valor en libros para cualquier activo que se utilice de manera regular a lo largo del número estimado de años. '& 6. Como se dijo antes. el método estadounidense DEPRECIACIÓN Página 15 . ModifiedAcceleratedCostRecoverySystem) todos los activos . se califican en seis categorías de vidas depreciables predeterminadas de 3.UU. Aunque ha sido reemplazado por los periodos de recuperación MARCS en los informes fiscales.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Con el sistema más reciente. La tasa de depreciación cada año del periodo de recuperaciónn. lo cual acelera la depreciación del activo. MARCS aumenta la eficiencia de la depreciación de activos para fines fiscales. Sin embargo. Es importante señalar que los periodos de recuperación establecidos por MARCS usualmente son más cortos que la vida útil del activo.1. 5. 7. es la misma La línea recta considera el estándar contra el cual se co mparan los otros modelos de depreciación.

. será igual al costo inicial B menos la depreciación anual. el modelo LR tiene la misma tasa para todos los años. La ecuación quedaría formulada así: Dónde:  t = año (1. La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos el valor de salvamento. es decir: El formato para que la función en Excel despliegue la depreciación anual Dt en una sola operación de celda es: DEPRECIACIÓN Página 16 . el valor en los libros después de t años de servicio. como la tasa de depreciación para un año específico t.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica del SMARC incluye una versión de depreciación por LR con un valor den más grande que el que permite regularmente SMARC. por d. por t. Anteriormente se definió d. No obstante. VLt.n)  Dt= cargo anual de depreciación  B = costo inicial o base no ajustada  S = valor de salvamento estimado  d = tasa de depreciación  n periodo de recuperación Puesto que en el activo se deprecia por la misma cuantía cada año.2.

Primero hallamos el máximo y mínimo de la función Entonces graficando tenemos: Modelo LR 60000 50000 40000 30000 20000 0000 LR DEPRECIACIÓN ( ( 0 0 2 3 4 5 Página 17 . Solución: a) La depreciación de cada año para 5 años se encuentra mediante la fórmula. b) El valor en libros de cada año t se calcula mediante la fórmula.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Si un activo tiene un costo inicial de $50000 con un valor de salvamento de $10000 después de 5 años. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. Los valores VL. se representan gráficamente en la siguiente figura. a) Calcule la depreciación anual b) Determine y represente gráficamente el valor en libreo del activo después de cada año.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Considere lo siguiente:  Costo del activo  Vida útil  Valor residual estimado $10000 5 años $2000 Calcule las asignaciones de depreciación anual y los valores en libro resultantes usando el modelo LR. Solución n 1 2 3 4 5 Bn-1 ($) 10000 8400 6800 5200 3600 Dn ($) 1600 1600 1600 1600 1600 Bn ($) 8400 6800 5200 3600 2000 Valores en los libros Gráficamente se representa así: 10000 8000 6000 4000 2000 0 Depreciacion Libro 0 1 2 3 4 5 DEPRECIACIÓN Página 18 .

) D3 = (I . Esta fracción.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6.5 (150% DS) y 2 (llamado también doble disminución de saldo. se obtiene de la siguiente manera: = (1/n) (multiplicador) Los multiplicadores de uso más común en Estados Unidos son 1. una fracción fija del saldo inicial del valor en libros.2. Método Disminución de Saldo Asigna como depreciación. en otras palabras.1. cada año. Cualquier método de este tipo se llama método acelerado. puede ser mayor en el primer año de la vida de servicio del activo y menor en el último año. Al ir aumentando N. . D . Este razonamiento da lugar a un método que carga una fracción mayor del costo como gasto en los primeros años queen los posteriores. para cualquier año n. hay un cargo por depreciación.)n 1 (1) DEPRECIACIÓN Página 19 . DDS).)2 Y así. disminuye y se obtiene una situación en la cual la depreciación es menor en el primer año y va disminuyendo durante la vida depreciable del activo. de n Dn = I (1 . o porque aumenta la disponibilidad de que esté disponible un mejor equipo que lo haga obsoleto.2. Este patrón puede ocurrir ya sea porque la eficiencia mecánica del activo tiende a declinar con la edad. Métodos Acelerados El segundo concepto de depreciación reconoce que la secuencia de servicios proporcionados por un activo fijo puede disminuir con el paso del tiempo. como se aprecia: D1 = I D2 = (I . Los dos métodos acelerados más comunes son el método de disminución de saldo y el método de suma de dígitos de los años. porque los costos de mantenimie to n tienden a aumentar con el paso del tiempo. 6.D1) = I (1 . El factor fraccionario puede utilizarse para determinar los cargos por depreciación en un año Dn.D1 D2) = I (1 .

)n) El valor en libros.)2 + + I (1 . S = $778 Calcule las asignaciones anuales de depreciación y los valores en libro s resultantes. usando el método de depreciación de d oble disminución de saldo. será el costo del activo I menos la depreciación total al final de n años. + Dn TDS = I + I (1 . Solución: El valor en libros al iniciar el primer año es $10000 y la tasa de disminución de saldo es: = (1/n)(2) = (1/5)(2) = 40% DEPRECIACIÓN Página 20 . I = $10000 Vida útil.)2 + + (1 .) + (1 .)n] B n = I (1 .) obtenemos: TDS (1 .) = I [(1 .) + I (1 .)n .)2 + + (1 . B n = I TDS B n = I I[1 (1 . Bn al termino de n años. como sigue: TDS = D1 + D2 + . N = 5 años Valor residual estimado.) n ] (3) Ahora restamos la ecuación (3) con la ecuación (2) y la dividiremos entre para obtener un nuevo TDS: TDS = I (1 (1 .) + (1 .)n 1 TDS = I [1 + (1 .) n Ejemplo :Depreciación de disminución de saldo Considere la siguiente información contable correspondiente a un sistema de computación: Costo del activo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También podemos calcular la depreciación total por disminución de saldo (TDS) al término de n años.1] (2) Si multiplicamos a TDS por (1 .

Para ello.4 = $2400 n 1 2 3 4 5 Bn 1 $10000 $6000 $3600 $2160 $1296 Dn $4000 $2400 $1440 $864 $518 Bn $6000 $3600 $2160 $1296 $778 En la siguiente figura se ilustra la disminución de saldo en función del valor en libros: 10 8 Depreciación total $9222 = 40% Mile s ($) 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 Año Depreciacion Valor en libros DEPRECIACIÓN Página 21 .$4000 = $6000 Y se multiplica esta cantidad por la tasa de depreciación: $6000 X 0. se resta la depreciación del año anterior al valor en libros ajustado: $10000 . la ecuación por depreciación en el primer año será: Dn= I D n = 0. primero hay que ajustar el valor en libros de acuerdo con la cantidad de depreciación que se dedujo en el primer año.4 ($10000) = $4000 Para calcular la deducción por depreciación en el segundo año.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Entonces.

  (4) Ejemplo 2: Disminución de saldo con conversión a depreciación lineal. N = 5 años Valor residual estimado. Situación 1: Cuando Bn> S. S = 0 DEPRECIACIÓN Página 22 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Comentario: El valor residual (S) debe estimarse al iniciar el análisis de depreciación. algo poco usual en el mundo real. queda una situación en la cual no se ha depreciado todo el costo del activo y por ende no se han aprovechado por completo los beneficios de postergación de impuestos que ofrece la depreciación. La regla del cambio es: si la depreciación por disminución de saldo en un año cualquiera es menor que lo que sería con el método lineal. n debemos efectuar los ajustes necesarios en nuestros métodos de depreciación. En este caso podemos cambiar a una depreciación lineal en el momento indicado para asegurar que se desprecie hasta el valor residual. I = $10000 Vida útil. esto se hace cambiando del método de disminución de saldo al método lineal cuando este produce mayores cargos por depreciación y por ende una reducción más rápida en el valor en libros del activo. Cuando Bn S: Cuando Bn> S. Cuando Bn< S. hay que volver a ajustar el análisis por que las leyes físicas no permiten una depreciación mas allá del valor residual. En este ejemplo. Considere la siguiente información: Costo del activo. como podremos apreciar en las siguientes líneas. Cuando B S. El cambio puede efectuarse en cualquiera de los n años y nuestro objetivo es identificar el año óptimo para el cambio. Si prefiere reducir el valor en libros de un activo a su valor residual lo más rápidamente posible. hay que efectuar el cambio a este método y seguir usándolo durante toda la vida depreciable del proyecto. el valor final en libros (Bn) es convenientemente igual a nuestro valor residual estimado de $778. cambio del método disminución de saldo al método lineal. A continuación presentaremos dos ejemplos de cómo tratar estos dos casos.

Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 b.0)/3 = $1200 < ($2160 . Si hay cambio a DL al iniciar el año 2 3 4 Depreciación DDS $2400 $1440 $864 Depreciación lineal ($6000 . Comparamos la depreciación linealcon la de doble disminución de saldo (DDS) en cada año y usamos la regla de decisión para saber cuándo efectuar el cambio. así como el calendario de depreciación resultante: Solución: a. Año 1 2 3 4 5 DDS con cambio a DL $4000 2400 1440 1080 1080 10000 Valor en libros a fin de año $6000 3600 2160 1080 0 DEPRECIACIÓN Página 23 . Después calculamos la depreciación lineal (DL) de cada año usando la ecuación (4). Primero comenzamos por calcular la depreciación de doble disminución de saldo para cada año. El calendario de depreciación resultante es.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Determine el momento óptimo para determinar el cambio del método de disminución de saldo al de depreciación lineal.0)/2 = $1080 > Decisión No cambiar No cambiar Cambiar El momento óptimo para cambiar es en el año 4 esta situación corresponde a n en la siguiente figura.0)/4 = $1500 < ($3600 .

si el valor en libros es menor que S en cualquier periodo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Situación 2: Cuando Bn< S. Para evitar la consideración de cargos por depreciación que reducirán el valor en libros por deba del valor residual. N = 5 años Valor residual estimado. se ajustan las cantidades de depreciación para que Bn = S. S = $2000 Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 Como se observa en B4 es menor que S. I = $10000 Vida útil. En otras palabras. Ejemplo 3: Disminución de saldo a Bn< S. Costo del activo. El año 4 es equivalente a n en la siguiente figura. ajuste a Bn = S. si se tiene un valor residual relativamente alto. jo simplemente hay que detener la depreciación del activo al llegar a Bn = S. DEPRECIACIÓN Página 24 . es posible que el valor en libros del activo pueda disminuir por debajo de su valor residual estimado. por lo cual se ajusta a D4 a solo $160 de manera que B4 sea igual a S y D5 sería igual a cero permaneciendo B5 en $2000. Calcule el calendario de depreciación de doble disminución de saldo para los siguientes datos.

.N. la depreciación de suma de dígitos de los años produce mayores cargos por depreciación en los primeros años del activo y cargos menores conforme el activo se aproxima al fin de su vida útil. se suma los números 1.2.2.2.4($6000)=$2400 0.4($3600)=$1440 0. Método suma de Dígitos (SDA) Otro método acelerado para asignar el costo de un activo se denomina depreciación de suma de dígitos de los años (SDA).4($10000)=$4000 0. En el método SDA.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 Dn 0.3. donde N es el número de años de vida útil esperada. Comparada con la depreciación lineal. Esta suma se encuentra por medio de la ecuación: DEPRECIACIÓN Página 25 .4($2160)>$160 0 Bn $6000 3600 2160 2000 2000 6.

S).  Ejemplo 4: Depreciación SDA Calcule el calendario de depreciación SDA para los siguientes datos: Costo del activo. S = $2000 Solución: Primero se calcula la suma de dígitos de los años:  Año 1 2 3 4 5 Dn (5/15)($10000-$2000)=$2667 (4/15)($10000-$2000)=$2133 (3/15)($10000-$2000)=$1600 (2/15)($10000-$2000)=$1067 (1/15)($10000-$2000)=$533 Bn $7333 5200 3600 2533 2000 10 8 Miles ($) 6 4 Depreciacion total $8000 2 0 Añ os DEPRECIACIÓN ) 0 1 2 3 4 5 Depreciaci n anual Página 26 . N-1 para el segundo año y así sucesivamente. Cada año se calcula el cargo por depreciación dividiendo la vida útil restante entr la e SDA y multiplicando esta razón por la capacidad total que se depreciara (I . N = 5 años Valor residual estimado.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica La tasa de depreciación de cada año es una fracción en la cual el denominador es la SDA y el numerador en N para el primer año. I = $10000 Vida útil.

En este caso se van desgastando o perdiendo el valor con cada unidad producida. Ejercicio: Elaborar la tabla de Depreciación y Contabilizar la depreciación del primer ano El 1 enero 08 se compró un maquina sopladora por $450.000 debotellas. La producción del primer año fue del 25%. Para determinar la depreciación por este método. con un Vr del 15%. Las maquinas en la fabricas suelen desgastarse a medida del desarrollo de la producción.000. Luego. DEPRECIACIÓN Página 27 . el segundo del 35% y el tercer año el resto. Con una producción máxima de 7 000. se divide en primer lugar el valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su vida útil.3. en cada periodo se multiplica el número de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada unidad.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6. Método Unidad de Producción Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica DEPRECIACIÓN Página 28 .

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL Calculando impuestos. el beneficio fiscal de la depreciación se disfruta antes y la empresa suele pagar menos impuestos en los primeros años de un proyecto de inversión. tenemos que la depreciación por el primer periodo es de: 2.000.000 que puede producir en toda su vida útil 20.000 * 500 = 1. Esto no quiere decir que la empresa pague menos impuestos. De esta manera.000 unidades. ya que el gasto total de depreciación considerado al paso del tiempo es el mismo en ambos casos. también hay que comprender los métodos de depreciación en libros. Quiere decir que a cada unidadque se produzca se le carga un costo por depreciación de $500 Si en el primer periodo.000. las unidades producidas por la maquina fue de 2. 7. DEPRECIACIÓN Página 29 . y así con cada periodo.000.000. Sin embargo.  Aunque hacemos hincapié en los métodos de depreciación fiscal. los métodos de depreciación fiscal por lo general permiten usaren los primeros años una depreciación mayor que los métodos de deprecación en libros.000 unidades. Esto casi siempre permite lograr una mejor posición financiera en los primeros años y el efectivo añadido puede generar mayor riqueza debido al valor temporal de fondos.000 = 500. 10. la depreciación fiscal permite a la empresa diferir el pago de impuestos sobre la renta.  La mayoría de las empresas usan métodos de depreciación fiscal para calcular la responsabilidad fiscal.000/20. ya que los métodos de depreciación fiscal que se emplean actualmente se basan en gran medida en los métodos de depreciación en libros. Entonces. ya que en casi todos los casos.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Se tiene una máquina valuada en $10.

se supone que todos los activos entran en servicio a mitad del año y que tendrán valor residual de cero. o gas de depreciación. solo se permite medio añade depreciación en el primer año de servicio de la propiedad.1. Tras consider r a la mitad de la depreciación anual en el primer año. También se permite asignar medio año de depreciación en el año en que se desecha el activo o se retira de servicio antes de que concluya el periodo de recuperación. para todos los activos en una clase. Estas tasas. de manera que en esta sección se analizan solamente los elementos importantes que afectan en forma significativa el análisis de ingeniería económica. Tasa de Depreciación SMARC Con los métodos de depreciación anteriores. SMARC O MACRS Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos (MARCRS o SMARC): Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de este escrito. es decir. Como resultado de esta convención. Llamadas porcentajes de provisión de recuperación. DEPRECIACIÓN Página 30 . establecidas en 1986. los activos diferentes se depreciaban de manera distinta. Sin embargo. se estimaba la tasa de depreciación real del activo y se usaba como base para la depreciación fiscal. se presentan en la tabla La recuperación anual. en los años subsecuentes del periodo de recuperación se permite asignar la depreciación anual completa. Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital. se to determina multiplicando la base de depreciación del activo por el porcentaje de provisión de recuperación aplicable. Convenio de Medio Año Los porcentajes de recuperación SMARC que se presentan en la tabla usan la convención de medio año. y la otra mitad de la depreciación anual en el ano subsecuente a la conclusión del periodo de rec uperación. el método SMARC establece tasas de depreciación prescritas.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 7. Muchos aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la renta que a la evaluación de las alternativas de inversión. De esta manera.

puesto que el SMARC supone que S=0.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El SMARC calcula los montos de depreciación anual utilizando la relación: Dónde:                  EL valor en libros en el año t se determina restando la cantidad de depreciación del valor en libros en libros del año anterior. O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) del costo inicial.     El costo inicial B siempre se deprecia completamente. aunque haya un salvamento positivo que sea realizable. DEPRECIACIÓN Página 31 .

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los valores de 3. 7.02564. aunque es posible justificar una recuperación anual de 27. y se cambian cuando el método LR permite una depreciación mis rápida.177% Advierta que todas las tasas de depreciación SMARC se presentan para 1 año más que el periodo de recuperación dada.15 y 20 años para la propiedad personal. Este hecho sucede porque hay una convención de mitad de año incorporada dentro del SMARC. Tal convención supone que toda la propiedad entra en servicio en el punto medio delaño fiscal de instalación. Las tasas SMARC de propiedad inmobiliaria. El porcentaje anual de la tasa de depreciación es d = 1/39 = 0. 10. 5. Sin embargo. son Año 1 Año 2-39 Año 40 100 =1.5. El periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es comúnmente de 39 años.391% 100 =2. Así se elimina parte de la ventaja de la depreciaci6n acelerada > requiere que se tome la depreciación de medio año en el año n+1. También observe que la tasa del año extra es la mitad de la tasa del año anterior. para fines impositivos. Para la propiedad inmobiliaria. en cantidades porcentuales.564% 100 =1. Por consiguiente. el SMARC obliga a una recuperación parcial en los años 1 y 40. Las tasas de depreciación SMARC incorporan el método SDD (d = 2/n) y se cambian a la depreciación LR durante el periodo de recuperación corno un componente inherente para la depreciación dela propiedad personal. se aplica solo el 50% de la depreciación DS del primer año. DEPRECIACIÓN Página 32 . el SMARC utiliza el método LR para n = 39 a lo largo del periodo de recuperación. Las tasas SMARC empiezan con la tasa DDS o con la tasa DS de 150%.

90 5. Las tasas SMARC para n = 3 se obtuvieron de la tabla. ha adquirido nuevas estaciones de trabajo.677 6.05 (400 000) = $20 000.92 8.49 12.55 6.    DEPRECIACIÓN Página 33 .37 6.177 5.20 11.40 11.00 32.45 14.750 7.462 4.46 10 DS 200% 10.888 4.95 20 DS 150% 3.461 4.462 4.49 17. El administrador de la franquicia en la oficina matriz de San Francisco desea la depreciación de un modelo SMARC de 3 años (depreciación impositiva) .55 3.55 6.23 5.93 6.50 8.00 19.70 6.28 15 DS 150% 5.49 8.91 2.93 4. una franquicia a nivel nacional de servicios de ingeniería ambiental.22 7.462 4.00 18.219 6.231 Ejemplo: Baseline.76 7 DS 200% 14. y un software para elaboraci6n de modelos en 3D para sus 100 filiales a un costo de $4 000 por sitio.00 9.461 4.93 8.91 5.90 5.713 5. El administrador de la franquicia tiene curiosidad de conocer la depreciación total durante los próximos 2 anos.41 5 DS 200% 20.462 4.52 9.55 7.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Clase Tasa de depreciación 3 DS 200% 33.285 4.90 5.33 44.56 6. Se espera que el valor de salvamento estimado para cada sistema después de 3 años sea el 5% del costo inicial.90 5.29 24.91 5.461 2. La base es B = $400 000 y el S estimado = 0.461 4.52 5.91 5.462 4.462 4.81 7.461 4.90 5.52 11.522 4.00 14.461 4.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica SMARC Año Tasa Depreciación Impositiva Valor en Libros $400 000 266 680 88 880 29 640 0 0 1 2 3 4 0. el valor n deberá ser menor. (Hay algunas excepciones: los automóviles tienen clase de vida de tres años. posiblemente prefiera seleccionar un calendario de depreciación lenta. si un contribuyente quiere depreciar un automóvil usando el SMARC alternativo. 7. La ventaja de un periodo de recuperación más corto que la vida útil antcipada se i capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación acelerada. Determinación de Periodo de Recuperación La vida útil esperada de una propiedad se estima en años y se utiliza como el valor n en la evaluación de alternativas y en los cálculos de depreciación.3333 0.4445 0. cuando la depreciación se aplicará como deducible de impuestos. puede aplicar el método lineal durante el periodo de recuperación de cinco años.) Por ejemplo. Existen tablas que ayudan a determinar la vida y el periodo de recuperación para fines impositivos.2. el cual es el mismo periodo de recuperación con el S MARC regular. Esto le permite deducir la depreciación necesaria cuando tiene mayores ganancias. Para la depreciación en libros.0741 $133 320 177 800 59 240 29 640 Método Alternativo de Depreciación SMARC Cuando inicia un proyecto nuevo pero no espera recibir muchas ganancias en las primeras etapas (o no tiene otras ganancias para compensar la deducción por depreciación). Normalmente. El SMARC permite a los contribuyentes usar el método lineal durante el periodo de recuperación MACRS alternativo. Sin embargo.1481 0. También se aplica la convención de medio año. el valor n debería ser la vida útil esperada. DEPRECIACIÓN Página 34 . pero el periodo de recuperación SMARCalternativo es de cinco años. el periodo de recuperación SMARC alternativo corresponde a la clase de vida del activo. que deprecian más de la base B en los años iniciales.

el uso de SDA.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El gobierno de Estados Unidos exige que toda la propiedad depreciable se clasifique dentro de una clase de propiedad que identifique el periodo de recuperación permitido por su SMARC. De seleccionarse SDA. la tabla 16.4. 7. un resumen de material de la Publicación 946 de la IRS. 5. Prácticamente toda la propiedad considerada en un análisis económico tiene un valorn de SMARC de 3. ofrece un ejemplo de los a ctivos y de los valores n del SMARC. el SDA no se incluye en los análisis económicos. La tabla 16. 10. La convención de mitad de año se aplica y en los cálculos LR se ignora cualquier valor de salvamento como suce en el SMARC regular. esta opción LR elegible es preferida algunas veces por empresarios jóvenes que no necesitan el beneficio tributario de la depreciación acelerada durante los primeros años de operación y de propiedad de los activos de capital. El primero es el valor del sistema de depreciación general (SDG) que se utiliza en los problemas y ejemplos de este libro. Este método alternativo permite el uso de la depreciación LR durante un periodo de recuperación más largo que el SDG.4 proporciona dos valores n de SMARC para cada propiedad. La columna de extrema derecha de la tabla 16. Dado que requiere más tiempo depreciar el activo. 15 o 20 años. Sin embargo. de En general. es una opción que tienen las compañías. por lo común. DEPRECIACIÓN Página 35 . Las tasas utilizan el método SDD o el modelo SD del 150% con un cambio a la depreciación LR.4 enumera los valores del rango del periodo de recuperación del sistema de depreciación alternativa (SDA). estas tasas ofrecen la depreciación más rápida permitida. se le asigna automáticamente un periodo de recuperación de 7 años. existen tablas de tasas dt disponibles. aunque se requiere en algunas situaciones de activos especiales. Obser e que v bajo SDG a cualquier activo no señalado en alguna clase. y puesto que se requiere el modelo LR (eliminando así la ventaja de la depreciación acelerada).

años Descripción del activo (propiedad personal e inmobiliaria) SDG Rango del SAD Dispositivos especiales para manufactura y manejo. 15 20 a 24 puentes.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica TABLA 1: Ejemplo de periodos de recuperación SMARC para diversas descripciones de activos SMARC Valor de n. equipos de producción de energía nuclear. construcciones agrícolas.cambio de teléfonos. equipopara petróleo y gas natural. vivienda móvil) Propiedad no residencial adherida al terreno. algún equipo de manufactura Muebles de oficina. rieles. construcción de barcos Mejoramiento de tierra. manufactura debienes durables. carreteras. equipo de duplicación. maquinaria agrícola.5 39 40 40 DEPRECIACIÓN Página 36 . motores. drenajes. refinación de 3 3a5 5 6 a 9.distribución de teléfonos Alcantarillados municipales. contenedores de carga. caballos de carreras Computadores y periféricos. muelles. servicios de agua Propiedad residencial para arrendar (casa. equipo de producción de energía(vapore hidráulico).jardinería. la propiedad nocontenida en otra clase Equipo para transporte de de producto agua. vagonesde ferrocarril. camiones. algún equipo de manufactura. tractores. pero no el terreno en sí 20 25 a 52 27.5 7 10 a 15 10 15 a 19 petróleo.procesamiento agrícola. automóviles. tuberías. autobuses.

7.07 -43. por lo que se puede concluir que se requieren más de cuatro años para recuperar la inversión.88 * Costo de los fondos = Saldo inicial no recuperado x tasa de interés Período Como se puede observar al final del año 4 aún no se alogrado recuperar por completo el capital invertido en el proyecto.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Una compañía piensa invertir fondos para la compra de una máquina nueva. Por consiguiente.33 6 500 2700 217.63 -907. La proyección de flujos de efectivo después deimpuestos es la siguiente: 1500 1000 700 500 0 1 2 500 1000 3 4 5 6 500 Flujo de Flujo de efectivo Costo de los Flujo de efectivo efectivo acumulado fondos (15%) acumulado 0 -1000 -1000 0. incrementa la ventaja tributaria en años en los cuales la depreciación es más grande.50 -1397. Así mismo puede maximizar el valor presente de la depreciación acumulada y total durante el periodo de recuperación.55 2167.13 4 1000 700 -136.50 3 700 -300 -209.3. en general. aproximadamente 4 años y 11 días. o sea. INTERCAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIÓN El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción acelerada del valor en libros.00 2 500 -1000 -247.19 5 1500 2200 -6. DEPRECIACIÓN Página 37 . Si se supusieran flujos de efectivo que se dan solo al final de cada período (flujos discretos).0289 años.48 1450.00 1 -500 -1500 -150. pero en el caso de que los flujos se dieran continuamente el período de recuperación sería 4. el período de recuperación de la inversión será de 5 años.00 -1000.00 -1650.

El cambio más ventajoso es el de SDD a LR. 3. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener lugar un cambio. La depreciación seleccionada Des el monto más t grande. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados. 4.   Ésta lógica minimiza la obligación tributaria en la parte inicial del periodo de recuperación de un activo. 2. en especial si el modelo SD es el SDD. es decir. es decir VL. Las reglas generales de cambio se resumen aquí: 1. El cambio de recomienda cuando la depreciación para el año t mediante el modelo utilizado actualmente es menor que aquella para un modelo nuevo. no el valor de salvamento SD implicado. VP. Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos. Prácticamente todos los cambios ocurren a partir de un modelo de cancelación rápida del modelo LR. se debe cambiar si:  DEPRECIACIÓN Página 38 . Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento estimado. al calcular la depreciación para el nuevo método. se ut iliza como la nueva base ajustada para seleccionar la Dtmás grande para la próxima decisión de cambio. 5. En todas las situaciones. La cuantía no depreciada. el cual es predeciblemente ventajoso si el valor de salvamento implicado mediante la ecuación b excede el valor de salvamento estimado en el momento de la compra. el valor en libros nunca puede descender por debajo del valor de salvamento estimado. el criterio es maximizar el valor presente de la depreciación total. La mejor estrategia es la combinación de los modelos de depreciación que producen el valor presente más grande.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El cambio de un modelo SD al método LR es el más común porque generalmente ofrece una ventaja real. el cambio dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de cero.

DEPRECIACIÓN Página 39 . Calcule la depreciación de capital anual y compare el valor presente de la depreciación total por (a) método en línea recta. Para cada año t. (b) el método SDD.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Puesto que se supone que el VS real será cero y que BV será mayor que n cero. Se debe seleccionar el valor de depreciación más grande de manera que la depreciación para cada año t=1. Dependiendo de los valores de d y n.2. Se debe calcular el valor presente de la depreciación total. con una vida útil estimada de 8 años. Cyberspace. M. dictaminar un cambio de SDD a LR en el año 7 de un periodo de recuperación de 10 años. utilizando la ecuación a. Utilice una tasa de mercada de i=15%. Si bien es habitual que este enfoque no se utilice.el cambio puede ser mejor en los últimos años o en el último año del periodo de recuperación. aunque en general no es financieramente ventajoso. io Ejemplo: 1. Es aceptable.n es: ƒš   3. porejemplo. el cambio a LR es ventajoso. VP. afirmar que un cambio tendrá lugar en un año particular. lo cual deduce el monto VS implicado inherente al modelo SDD. ha comprado una copiadora de imágenes de documentos en línea controlado por computador por $100000.E. se deben calcular los dos cargos de depreciación: Para SDD:  Para  LR:  2. la técnica de cambio funcionará correctamente para cualquier modelo de depreciación involucrado con el camb en cualquier año t<n. y (c) el cambio de SDD a LR. El procedimiento para cambiar de la depreciación SDD a LR es: 1. .

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica i) Utilizamos la siguiente tabla para obtener el periodo de recuperación Observamos en la columna SDG y en la fila de computadoras y accesorios.   †     DEPRECIACIÓN Página 40 . vemos que el periodo de recuperación es de 5 años.

 Como Dt es la misma cantidad para todos los años t=1.2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica ii) Para solucionar el caso (a): Tenemos B=$100000. . por lo cual utilizaremos la ecuación g para determinar la depreciación anual LR. VS=0 y n=5. iii) Para solucionar el caso (b): Calculamos la tasa de depreciación con la ecuación h  Para llenar la siguiente tabla utilizaremos las siguientes formulas: †   †  † DEPRECIACIÓN Página 41 .5 el factor P/A reemplaza P/F en la ecuación a para calcular el valor presente de la depreciación total.

DLR=$12960. Para t=2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica  Como podemos apreciar el valor de VPD =$69915 excede el valor de $67044 para la depreciación anterior LR. el cual es un incremento en el valor presente de depreciación tanto sobre el modelo LR como sobre el modelo SDD.5 se repiten en esta tabla para ser comparados con los valores de D LR obtenidos de la ecuación e. Con el cambio VPD=$73943. la columna Dtseleccionada presenta un cambio a depreciación LR en el año 4 con D4=D5=$10800. BV1 =$60000 mediante el método SDD tenemos: Para t=4. entonces deducimos que el modelo SDD maximiza el valor de presente de depreciación para la inversión de $100000. iv) Utilizaremos el procedimiento de cambio de SDD a LR En la siguiente tabla los valores SDD para Dten tabla 3. A manera de ilustración calcularemos un valor DLR para los años 2 y 4. BV1 =$21600 mediante el método SDD tenemos: Si apreciamos en la tabla 13. DEPRECIACIÓN Página 42 .6.

denotado por pt.     [1] El cargo por agotamiento anual es pt. no en el tiempo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 8. el agotamiento es aplicable a depósitos naturales extraídos de minas. canteras. es aplicable solamente a los recursos naturales. un computador o una estructura. El factor de agotamiento por costos para el año t. bosques y similares. DEPRECIACIÓN Página 43 . éstos no pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la misma forma que puede serlo una máquina. se ha calculado la depreciación para un activo que pueden reemplazarse. Éste puede aplicarse a la mayoría de los recursos naturales. aunque similar a la depreciación. multiplicado por el uso o volumen del año. como en la depreciación. pozos. El agotamiento por costos. Si se estima nuevamente la capacidad de la propiedad en algún año futuro.es la razón del costo inicial de la propiedad con respecto al número estimado de unidades recuperables. El agotamiento basado en el costo acumulado no puede exceder el costo inicial total del recurso. Por consiguiente. al cual se hace referencia algunas veces como agotamiento de factor. Cuando se extraen los recursos. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO Hasta este punto. El agotamiento. se calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con base en la cantidad no agotada y la nueva estimación de capacidad. Hay dos mét odos de agotamiento: el agotamiento por costos y el agotamiento porcentual. depósitos geotérmicos. se basa en el nivel de actividad o uso.

b) Después de 2 años.UU. DEPRECIACIÓN Página 44 . el segundo método de agotamiento. queda un total de 150-15-22}= 413 millones de pies de tabla. Solución: a) Utilizamos la ecuación [1] para calcula pt. Además con la nueva estimación de 450 millones de pies de tabla.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Temple-Island Corporation ha negociado los derechos para cortar madera en una extensión de bosque de propiedad privada por $700 000. $700 000 -$74 000=$626 000. Cada año puede agotarse un porcentaje constante dado del ingreso bruto del recursosiempre que éste no exceda el 50% del ingreso gravable de la compañía Entonces. el gobierno de EE. Calcule el nuevo factor de agotamiento pos costos durante el año 3 y posteriores. es una consideración especial dada para recursos naturales. los cargos totales por agotamiento pueden exceder el costo inicial sin límite. los pies de tabla recuperables torales se estiman en 450 millones desde el momento en que se compraron los derechos. anualmente la . Un nuevo valor dep. si se cortan 15 y 22 millones de pies de tablas de madera.   = $2 000 por millón de pies de tabla Ahora se multiplica por los millones de pies en los años 1 y 2: Año 1 = 15 millones de pies de tabla x $2 000 = $30 000 Año 2 = 22 millones de pies de tabla x $2 000 = $44 000 b) Después de 2 años se han agotado $74 000. a) Determine la cuantía del agotamiento durante los 2 años iniciales.4. debe calcularse con base en la inversión restante. en dólares por millón de pies de tabla. cantidad agotada se calcula como: Valor del agotamiento personal = porcentaje x ingreso bruto de la propiedad [2] Utilizando el agotamiento porcentual. el factor de agotamiento por costos ahora es:   = $1 516 por cada millón de pies de tabla El agotamiento porcentual. Para los años t=3. Generalmente. Se estima que pueden obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera.

plata. ¿Cuánto tiempo tardara recuperar la inversión inicial ai=0%? DEPRECIACIÓN Página 45 . Suponga que los cargos de agotamiento no exceden el 50% del impuesto gravable. algunas piedras La mayoría de otros minerales. la cuantía del agotamiento porcentual se prefiere debido a la posibilidad de cancelar más del costo original de la inversión. se deben calcular ambos montos de agotamiento.0 millones anualmente después del año 5. turba. lignito. cloruro de sodio Gravilla.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3. como lo permite la ley. cobre. uranio. Deposito Azufre. la ley también exige que se prefiera la cuantía de agotamiento por costos si el agotamiento porcentual es menor en cualquier año. De esta manera. el agotamiento por costos ($ agotamiento) y el agotamiento porcentual (% agotamiento) y aplicar la siguiente lógica cada año:                [3] Los agotamientos porcentuales anuales para ciertos depósitos naturales se enumeran a continuación. Estos porcentajes se cambian de tiempo en tiempo cuando se reglamenta una nueva legislación sobre agotamiento. La cuantía del agotamiento cada año puede determinarse utilizando bien sea el método de costo o el método de porcentaje. zinc y algunosotros metales y minerales Oro. plomo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica no permite que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de petróleo y de gas (excepto los pequeños productores independientes) ni a la madera. mineral de hierro y algunas arenas bituminosas Petróleo y pozos de gas (varía) Carbón. Calcule las cantidades de agotamiento anual para la mina. níquel. arena. mineralesmetálicos Porcentaje 22 15 15 22 10 5 14 Ejemplo: Se compró una mina de oro por $10 millones. Sin embargo. que tiene un ingreso bruto anticipado de $5. Por lo común.

de ahí que. hay que realizar una nueva estimación de la vida útil y actualizar el gasto periódico de depreciación de manera congruente. y los restantes $6. Si llega a presentarse a una de estas situaciones.0 millones)=$750 000 Años 5 en adelante 0. Estas estimaciones de la vida útil pocas veces son precisas. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES Si se efectúan reparaciones considerables o mejoras durante la vida de un activo.15*(3. el gasto de depreciación anual basado en la vida útilestimada puede ser excesivo o insuficiente. A) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS La tasa de depreciación en libros se basa en estimaciones de la vida útil de los activos.15*(5. DEPRECIACIÓN Página 46 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Solución: Se aplica el 15% de agotamiento al oro. es necesario determinar si estas acciones prolongarán la vida del activo o si aumentarán el valor residual que se estimó originalmente.75 millones se descuenta en 5 años. El número total de años es:   La inversión inicial podría ser completamente recuperada en 19 años.25 millones se descuentan a $450 000 anuales. 9. Veremos la manera en que las adiciones o mejoras afectan tanto la depreciación en libros como la depreciación fiscal. tal vez dé cuenta de que éste podría durar mucho más o mucho menos de lo previsto.0 millones)=$450 000 Un total de $3. Si esto llega a suceder. después de algunos años de uso del activo. Las cantidades de agotamiento son: Años 1 a 5: 0. El procedimiento básico para corregir el calendario de depreciación en libros consiste en modificar el valor en libros y asignar este costo a lo largo de los años de vida útil que quedan.

reparación de máquina = $15000. Se estima que estas reparaciones prolongarán la vida útil de la máquina 5 años. Ahora debemos calcular el valor original en libros al concluir 1992: Después de agregar el costo de mejora de $15000. b) Calcule la depreciación fiscal para 1995 de esta máquina. Para (a): Como se efectúa una mejora al final del año 1992. Esta máquina tenía una vida esperada de 10 años a partir de la compra y valor residual de cero al concluir los 10 años. Kendall Manufacturing Company compró una máquina de control numérico por $60000.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica B) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN FISCAL Las adiciones o mejoras que haga a cualquier propiedad se tratan como elementos de propiedad separados. Para fines fiscales. $6000 anuales. el valor en libros delactivo en ese momento consiste en el valor original en libros más el costo añadido al activo. Para fines de depreciación en libros. La clase de recuperación de la adición o mejora es la clase de recuperación que se aplicaría a la propiedad si entrara en servicio en el momento de efectuar la adición o mejora. en diciembre de 1992 se efectuaron extensas reparaciones a la máquina y se reconstruyó a un costo de $15000. Como datos tenemos que I = $60000. o sea. N=10 años. a) Calcule la depreciación en libros para 1995 usando el método lineal. no se planificaron reparaciones mayores en ese periodo y su depreciación se basó en el método lineal hasta un valor residual de cero. El periodo de recuperación de una adición o mejora a la propiedad inicial usualmente comienza a partir de la fecha en que entra en servicio la adición o mejora. EJEMPLO: En enero de 1990. prolongación de vida = 15 años a partir de la compra original. Sin embargo. S = $0. la máquina se clasificó como una propiedad MACRS de 7 años. el valor en libro s modificado es: DEPRECIACIÓN Página 47 .

(a) calcule la depreciación anual y (b) calcule y represente gráficamente el valor en libros del activo después de cada año.76% de $15000. EJEMPLO GENERAL Si un activo tiene un costo inicial de $50. Entonces la cantidad de depreciación para 1995 será: Para (b): Para la depreciación fiscal.000 con un valor de salvamento estimado de $10. Entonces. la vida útil restante modificada debe ser 12 años. 3 años después de la mejora. La a. la mejora se considera como una propiedad aparte con el mismo periodo de recuperación que el activo inicial. o se $5352. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. Por consiguiente. la depreciación fiscal total en el año de 1995 es: 10.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Para calcular la depreciación en libros del año 1995. La vida útil restante antes de la m ejora era de 7 años. La depreciación anual modificada es entonces $57000/12 = $4750.92% de $60000. por tanto. o $2514. es necesario calcular la cantidad de depreciación anual lineal con la prolongación de vida útil. depreciación del tercer año correspondiente al activo de mejora es el 16. es el 8. Solución Utilizaremos las siguientes fórmulas:   †   –     (a) La depreciación cada año puede encontrarse mediante la ecuación 1  DEPRECIACIÓN    Ó Página 48 . hay que calcular tanto la depreciación fiscal del activo original como la del nuevo correspondiente al sexto año.000 después de 5 años.

lo cual es consistentecon la habitual convención de final de año. El término base noajustada. y el símboloB se utilizan cuando el activo es nuevo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica (b) El valor en libros después de cada año t se calcula mediante la ecuación 2  11. n. las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos depreciablesen los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso. VL. MARCO TEORICO Costo inicial. El valor en libros representa la inversión restante. DEPRECIACIÓN Página 49 . se determina al final de cada año. el valor en libros. o base NO AJUSTADA. no depreciada en los libros despuésde que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido restados de la base. o simplemente base. Este valor puede ser diferente de la vidaproductiva estimada debido a que las leyes gubernamentales regulan los periodos derecuperación y depreciación permisibles. seemplea el término base ajustada cuando se ha cargado alguna depreciación. En general. es el costo instalado del activo que incluye el preciode compra. El periodo de recuperación es la vida depreciable. del activo en años parafines dedepreciación (y del impuesto sobre la renta).

(Actualmente. computadores. El valor de salvamento es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de lavida útil del activo. muebles de oficina. Por ejemplo. por ejemplo. uno de los dos tipos de propiedad para los cuales se permite ladepreciación. bodegas. Se incluye la mayor parte de lapropiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos. los modelos deModelos de depreciación aprobados por el gobierno de EE. aunque su valor de salvamento real puede ser positivo). Otras ha convenciones son lamitad de mes y la de mitad de trimestre. puede ser o positivo. sin importar cuándo ocurren realmente tales eventosdurante el año. utilizadas para hacer negocios. equipo de proceso de refinación y mucho más.UU. VS. La tierra en sí se considera propiedad real. La convención de medio año supone que se empieza a hacer uso de los activos o sedispone de ellos a mitad de año. una terminal decomputador puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor en librosdebido a la tecnología rápidamente cambiante. DEPRECIACIÓN Página 50 . La propiedad personal. suponen un valor de salvamento decero. La tasa de depreciación o tusa de recuperación es la fracción del costo inicial que seelimina por depreciación cada año. el valor en libros yel valor de mercado pueden ser sustancialmente diferentes. pero no es depreciable. Esta tasa puede ser la misma cada año.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El valor de mercado es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en elmercado abierto. o negativodebido a los costos de desmantelamiento y de remoción. El valor de salvamento. mecanismos de manejo de materiales. Sin embargo. Una tasa de depreciación sin refe rencia al año se identifica porla letra d. cero. denominándose entonces tasa en línea recta. apartamentos yotras estructuras. equipo de manufactura. pero el valor en libros se reducirá medida que se consideren los cargos de depreciación. está constituido por las posesiones tangibles de una corporación. productoras de ingresos. conmutadores. el valor demercado de un edificio comercial tiende a aumentar. expresado como una cantidad en dólaresestimada o como un porcentaje del cost inicial. edificios de oficinas. estructuras de manufactura. La propiedad real incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares de propiedad. Debido a la estructura de las leyes de depreciación. En este texto se utiliza dic convención. o puede ser diferente para cada año delperiodo de recuperación.

com/trabajos69/depreciacion-perdida-valorbien/depreciacion-perdida-valor-bien.html http://antiguo. lo que hace es evitar la distribución de los recursos y como papel principal proteger el patrimonio de la empresa y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma.gerencie.itson. de lo cual podemos concluir que entre más se utilicen los ac tivos. de suerte que contablemente.html y y http://www.htm y DEPRECIACIÓN Página 51 .com/#!download|844l36|398708102|ie --talknn__redux.mx/dii/mconant/materias/ingeco/programa. y La depreciación.net/contable. cada vez que un activo se deprecia. que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad. su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer. lo que implica un mayor gasto por depreciación. CONCLUSIONES y La depreciación permite mantener la capacidad operativa de la empresa al no afectarse su capital de trabajo por distribución de utilidades indebidas.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 12. puesto que al desgastar un activo.monografias.com/diferencia-entre-amortizacion-y-depreciacion. en el balance general.rapidshare. por lo que tendrá la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización. y La depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa. BIBLIOGRAFIA y y Ingeniería Económica Blank y Tarquin 4ta Edicion Ingeniería Económica Contemporánea . pero al tiempo más se desgastan. este disminuye su valor dentro de la empresa. LIN OGRAFIA y https://rs844l33. también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa. 13.Chan S.shtml http://www.depreciacion. estos más generan ingresos. además de tener un efecto directo en la utilidad.rar|24817|R~C855DDB78C1BC1D9494CCAC6DFE95937 y http://www. Park .Año de Edición:2000 0 14.