INDICE

INTRODUCCIÓN ---------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN ----------------------------------------------------------------DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ----------------------------------------------y Depreciación Económica y Depreciación Contable DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ------------GANANCIA NETA ------------------------------------------------------------y Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos y Calculo de la Ganancia Neta y Gastos de Depreciación y La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta y Flujo de efectivo y ganancia neta FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ---------------------------MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS ----------------------------- Método Lineal o Línea Recta  Métodos Acelerados o Método Disminución de Saldo o Método suma de Dígitos (SDA) y Método Unidad de Producción MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL -----------------------------------y SMARC O MACRS y Determinación de Periodo de Recuperación y Intercambio entre modelos de depreciación MÉTODOS DE AGOTAMIENTO --------------------------------------------ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES --------------EJEMPLO GENERAL ----------------------------------------------------------MARCO TEÓRICO -------------------------------------------------------------CONCLUSIONES --------------------------------------------------------------BIBLIOGRAFÍA -----------------------------------------------------------------LINKOGRAFÍA ------------------------------------------------------------------

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un eq ipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinariamediante proceso 
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llamado d pr

a ón. El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia ap a , explica la pérdida del valor del activo debido a la 
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también como r up ra ón d
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edad, uso y obsolescencia durante suvida útil. Aunque un activo puede etar en s excelente condición de trabajo, elhecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios deevaluación económica. A continuación de la introducción
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acerca de los métodosbásicos de depreciación se aborda el S
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(SMARC), sistema estándar actualmente

utilizadoen Estados Unidos. ¿Por qué es la depreciación tan importante para la ingeniería económica La ? depreciación es una deducción permitida en impuestos incluida en loscálculos del impuesto de renta mediante la relación:

mpuestos = (ingreso - deducciones)(tasa de impuestos)

Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto consalarios y sueldos, materiales, arriendo, etc.), reduce los impuestos sobre larenta . 
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El presente capítulo introduce los dos métodosde ago a

n o , los cuales son utilizados

a fin de recuperar el interés económico en los depósitos de recursos naturales, como minerales, metales ymadera.

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1. DEFINICIÓN Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de depreciaciónutilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno para representar el valoractual en los libros de la compañía. El monto de la depreciación, DC, calculado de ordinarioen forma anual no refleja , necesariamente el patrón del uso real del activo durante suposesión. S gún SUN T: Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción del tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir separando y acumulando fondos para restituir un determinado bien, que va perdiendo valor por el uso. 2. DEPRECIACIÓN DE AC IVOS Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar flujos de efectivo futuros. 2.1. Depreciación Económica Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del mercado actual al pecio que pago originalmente por dicho objeto adquirido. Depreciación Económica= precio de compra valor de mercado Clasificación de Depreciación Económica: Depreciación Física se define como una reducción en la capacidad deun activo para llevar a cabo su servicio debido a deficiencias físicas. A su vez ocasiona una disminución en el rendimiento, así como incremento en los costos de mantenimiento. 
 

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Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la organización en la tecnología que reducen o eliminan la necesidad del activo. 2.2. Depreciación Contable La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo durante cierto tiempo, conocido como su vida depreciable, es lo que denominamos depreciación contable. El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para informes financieros y para impuestos, ofrece las siguientes ventajas: Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros interesados acerca de ladepreciación con base en el concepto de equivalencia, de ahí que por lo general refleje la pérdida real en el valor de los activos. Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la depreciación de activos con mayor rapidez que lo que lograría usando como pauta el concepto de equivalencia En la sección siguiente analizaremos estas ventajas.

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3. DIFERENCIA EN RE DEPRECIACIÓN Y A ORTIZACIÓN: En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La única diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se aplica cada concepto. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a losactivos fijos, la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos diferidos. 4. GANANCIA NETA Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros mensurables de la depreciación, por lo que podemos consider los efectos de la depreciación en ar dos mediciones importantes de la posición financiera de una organización: la ganancia neta y el flujo de efectivo. (Seraútil empezar por desarrollar una perspectiva organizacional de la depreciación. Una vez que se comprenda que la depreciación tiene una influencia importante en la posición de ingresos y de efectivo de la empresa, será posible apreciar la importancia de usar la depreciación como medio para maximizar el valor de los proyectos deingeniería y de la organización como un todo.) 4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste aumente su riqueza. Si los ingresos del proyecto superan los costos, decimos que ha generado una ganancia o utilidad, caso contrario se dirá que ha generado una pérdida. La medida contable de la ganancia de u proyecto después de impuestos n por un período específico se denomina ganancia neta. 4.2. Calculo de la Ganancia Neta a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los ingresos de un periodo. y Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos por una empresa como resultado de ofrecer productos a terceros. y Gastos de proyecto representa el costo de las actividades para generar los ingresos del periodo.
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Gastos operativos Una vez calculada la ganancia gravable. Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA Ganancia Gravable = ganancia bruta (ingresos) costo de bienes vendidos Depreciación . como el costo de los bienes vendidos y de los gastos operativos de la empresa. los impuestos sobre la renta se determinan con la fórmula: Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable) Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue: Ganancia neta = ganancia gravable impuestos sobre la renta DEPRECIACIÓN Página 5 .4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha importancia para las compañías. ya que tienen una función en la reducción de las ganancias gravables. 4.3. es decir.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 4. Los gastos de activos deben capitalizarse. Gastos de Depreciación El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es distinto del que reciben los gastos de manufactura y operación. deben asignarse sistemáticamente como gastos durante sus vida depreciables.

Observe que este ejemplo supone DEPRECIACIÓN Página 6 . para luego desecharla. instante que también es el inicio del año 1. El costo de los bienes producidos por la maquina debe incluir un cargo por la depreciación de dicha máquina. ¿cuál es la ganancia neta en el primer año del proyecto? Solución: Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También Ganancia Bruta .Impuestos sobre la renta -------------------------Ganancia Neta Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año Una compañía compra una máquina de control numérico por 20 000 dólares (año 0) y la usa durante cinco años. Ingresos por ventas Costo de los bienes vendidos Depreciación de la máquina Gastos Operativos = $ 50 000 = $ 20 000 = $ 4 000 = $ 6 000 Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia gravables. Suponga que la e mpresa estima los siguientes ingresos y gastos para el primer año operativo.Gastos (costo de bienes vendidos) (depreciación) (gastos operativos) -------------------------Ganancia Gravable . con tasa de impuesto sobre la renta= 40% Encuentre: Ganancia neta Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se determinan la cantidad de depreciación ($ 4 000) y la tasa de impuestos (40%) y trataremos estos valores como algo establecido. Consideramos que la maquina se compró en el año 0.

una situación que quizás no sea típica. La depreciación del costo con el paso del tiempo permite a la compañía distribuir lógicamente los costos en una forma a la utilización del valor de la máquina. pero los flujos de efectivo son más importantes para la evaluación de un proyecto. Si la compañía pudiera aplicar los 20 000 dólares como un gasto en el primer año. Flujo de efectivo y ganancia neta La ganancia neta es importante para fines contables. Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación DEPRECIACIÓN Página 7 .Costo de los bienes vendidos . En este gasto debe ser equivalente a la porción de los 20 000 dólares del costo total de la máquina que se ha usado en el primer año. Sin embargo. 4.5. Esta discrepancia produciría variaciones considerables en la ganancia neta de la empresa y esta ganancia no sería una medida muy precisa del rendimiento de la organización. la inclusión de un gasto de depreciación refleja el costo real de las actividades de negocios. habría una discrepancia entre la salida única de efectivo por el costo de la máquina y los beneficios graduales de su uso productivo. Este ejemplo destaca algunas de las razones por las cuales las leyes fiscales rigen la depreciación de activos. Conclusión: En este ejemplo. como veremos la ganancia neta puede servir como punto de partida para estimar el flujo de efectivo de un proyecto.Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Cantidad = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer año son aquellos de la máquina de control numérico.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta Gastos: .

y (2) todos los gastos. se pagaron en el año 1. excepto la depreciación. Encuentre: Flujo de Efectivo. ¿Cuánto efectivo harían generado las operaciones? Solución: Dado: Los componentes de la ganancia neta.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 0 1 (Gasto de Activo) Flujo de Efectivo Real 2 3 4 5 $20 000 0 1 2 3 4 5 $4000 $4000 $4000 $4000 $4000 Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo) Ejemplo 2:Flujo de efectivo y ganancia neta Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que(1) todas las ventas son en efectivo. Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada uno de los elementos en el estado de ganancias y preguntando cuales de tales elementos representan recepciones o pagos. Algunas de las suposiciones presentadas en el enunciado del problema sim plifican el proceso. DEPRECIACIÓN Página 8 .

$ 8.000. De manera que un flujo efectivo neto de las operaciones de 16000 dólares.000.00 Impuestos. Las ventas por 50 000 dólares son todas a cambio de efectivo. $ 4.00 Costo de los bienes vendidos. con el cual quedan 24 000 dólares.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Elemento Ganancia Bruta(ingresos) Gastos: -Costo de los bienes vendidos .000.000. Sin embargo. $ 12. Los costos (exceptuando la depreciación) fueron de 26 000 dólares pagados en efectivo. Verificación: Como se ilustra en la figura 7. $ 6.000.4 estos 16 000 dólares coinciden exactamente con la ganancia neta más depreciación: $12 000 + $4 000 = $ 16 000 Gastos Operativos. los impuestos se pagan en efectivo. $ 20.00 Depreciacion.00 Ganancia Neta.00 DEPRECIACIÓN Página 9 . La depreciación no es un flujo de efectivo: la empresa no pagó los 4000 dólares de gastos de depreciación.Depreciación Gastos Operativos Ganancia Gravable Impuestos (40%) Ganancia Neta Flujo de efectivo Neto Ganancia = $ 50 000 20 000 4 000 6 000 20 000 8 000 $ 12 000 Flujo de efectivo = $ 50 000 -20 000 -6 000 -8 000 $16 000 En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna 3 muestra el estado con base en el flujo de efectivo.

en su función de gasto que reduce la ganancia gravable y por ende disminuye los impuestos. $ 6. (Aunque los gastos de deprecación no son flujos de efectivo reales. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones preliminares: (1) (2) (3) (4) Cuál es el costo del activo Cuál es el valor del activo al término de su vida útil Cuál es la vida depreciable del activo Qué método de depreciación elegimos? DEPRECIACIÓN " Ganancia Neta.00 Costo de los bienes vendidos.000. 5.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Gastos Operativos. $ 12. en el año en que se compra el activo.000.) Por supuesto.00 Impuestos. durante la vida depreciable del activo. la depreciación tiene un impacto importante en el flujo de efectivo anual.000.00 Página 10 .000. la depreciación ejerce un impacto positivo en el flujo de efectivo después de impuestos de la empresa. los cargos por depreciación afectaran los impuestos pagados y por tanto los flujos de efectivo. el efectivo pagado para comprarlo crea un flujo de efectivo negativo y. $ .000.00 Flujo de Efectivo Neto Como acabamos de ver. $ 20.00 Depreciacion. $ 4.

(Esto también significa que no es posible depreciar el costo de limpieza. la suma de los gastos de depreciación anuales.) Como comentario. nivelado. DEPRECIACIÓN Página 11 . averié. utilice. y no solo el costo del activo. una propiedad depreciable tiene las siguientes características:  Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de ganancias. es decir. es importante reconocer lo que constituye un activo depreciable.  Debe ser algo que se desgaste. una propiedad para la cual la empresa puede aplicar deducciones por depreciación contra las ganancias.  Debe tener una vida de servicio definida. se vuelva obsoleto o pierda valor por causas naturales. debe ser la base de la depreciación que se carga como gasto durante la vida del activo. Este costo total. es decir. Las propiedades depreciables incluyen edificios. como transporte. preparación del lugar e instalación. Generalmente incluye el costo real del activo y todos los otros gastos incidentales. debemos añadir que aunque nos hemos centrado en la depreciación dentro de las empresas. un individuo puede depreciar un automóvil si lo usa exclusivamente para fines de negocios. ya que estos gastos se consideran parte del costo de l terreno. No se puede depreciar un activo si no tene una vida de servicio i definida. Por ejemplo. Propiedad depreciable Como punto de partida. los individuos también pueden depreciar sus activos mientras cumplan las condiciones anteriores. 2. Costo Base Representa el costo total que se reclama como gasto durante la vida del activo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 1. maquinaria. la cual debe ser mayor que un año. Por ejemplo. Los inventarios no son una propiedad depreciable porque se mantienen principalmente para la venta a Clientes como parte de las actividades ordinarias de la empresa. cultivo y remodelación del terreno. equipo y vehículos. no se puede depreciar un terreno. Desde el punto de vista legal en Estados Unidos.

Solución Dado: y y y y Precio de Factura (incluyendo impuesto) Transporte Costo de instalación Acondicionamiento del lugar $6200 $725 $2150 $3500 El precio base se calcula mediante la suma algebraica de todas estas cantidades. Lanier pagó la factura y cargos por transporte de $725. los costos totales de la maquinaria deben considerarse como un activo y asignarse contra las ganancias futuras que generara la máquina.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: LanierCorporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. NOTA: Además de usarse en el cálculo de las deducciones por depreciación. Por ello. Todos los costos incurridos al comprar la maquina son costos de los servicios que se recibirán por su uso. Determine el costo base de la máquina para fines de depreciación. # DEPRECIACIÓN Página 12 . sirve para calcular la ganancia o pérdida de la empresa si llega a venderse o rescatarse el valor residual. La factura del vendedor incluye un impuesto sobre las ventas de $3263. por lo que:  Apreciación: %$ #     ¿Por qu se in uyen en el costo de la maquina los cargos incidentales relacionados con su adquisición? ¿Por qu no tratar estos cargos incidentales como gastos del periodo en el cual se compró la máquina? La equivalencia de costos e ingresos es el principio contable básico. Lanier también tuvo que acondicionar el lugar antes de la instalación. a un costo de $3500. además de $2150 en mano de obra para instalar la maquinaria en la fábrica.

el número de años durante los cuales se depreciara el activo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 3. en otras palabras. habrá que efectuar un ajuste. Si después se descubre que esta estimación no es apropiada. En la siguiente tabla se presenta un ejemplo de este sistema. y los contribuyentes podían elegir libremente una vida depreciable dentro del intervalo especificado para determinado activo. la determinación de la vida de muchas veces será difícil y la incertidumbre de estas estimaciones ocasionaba disputas entre los contribuyentes el fisco. Para resolver estos problemas las oficinas de recaudación de impuestos publicaron pautas acerca de la vida de diversas categorías de activos. Históricamente. El valor residual de un activo debe estimarse al establecer el calendario de depreciación de tal activo. o sea. Valor Residual El valor residual es el valor de un activo al término de su vida útil. AssetDepreciationRanges) en EE. a con base en datos históricos. 4. Activos usados Límite inferior del Vida media del intervalo de Límite superior del DEPRECIACIÓN Página 13 . es la cantidad que se recupera per la venta. Estas especificaban un intervalo de vidas de servicio para vari s clases de activos. Sin embargo. conocidas como intervalos de depreciación de activos (ADR.UU. el intercambio o descuento en la adquisición de un activo sustitutivo. Vida depreciable ¿A lo largo de cuantos periodos será útil el activo para la compañía? ¿Qué estatutos le permiten elegir la vida de un activo? Estas preguntas son fundamentales para determinar la vida depreciable de un activo. la contabilidad de depreciación incluía la elección de una vida depreciable basada en la vida de servicio del activo.

5 42 Sin embargo.5 11 5 7 18 7 21.UU.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica activo Muebles.5 22 26.5 28 10 6 12 35 12 7 14.5 depreciación 10 6 6 3 9 4 6 15 6 18 activo 12 7 7 3. en EE. a través del Acta de Recuperación Económica (1981) y la subsecuente Acta de Reforma Fiscal (1986). accesorios y equipo de oficina Sistemas de información (computadores) Aeroplanos Automóviles. DEPRECIACIÓN Página 14 . taxis Autobuses Camiones livianos Camiones pesados (mezcladora de concreto) Vagones y locomotoras de ferrocarril Unidades de tractor Embarcaciones.5 17.5 8 5 9. el uso de los ADR para la declaración fiscal de la depreciación. remolcadores y sistema de transporte acuático Sistema de generación o distribución de electricidad o vapor industrial Fabricantes de maquinaria eléctrica y no eléctrica Fabricantes de componentes. seabandonó. productos y sistemas electrónicos Fabricantes de vehículos automotores Planta de distribución telefónica 8 5 8 2. barcazas. sustituyendo estas tablas con un sistema que no diera tanto margen a las interpretaciones.5 7 3 5 12 5 14.

15 o 20 años. es la misma La línea recta considera el estándar contra el cual se co mparan los otros modelos de depreciación. lo cual acelera la depreciación del activo. en EE. Método Lineal o Línea Recta Su nombre deriva del hecho de que el valor en libros disminuye linealmente con el tiempo. las empresas deben realizar sus propias estimaciones de la vida útil de diversas categorías de activos depreciables o bien seguir usando las pautas establecidas por el ADR.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Con el sistema más reciente. Para propósitos de depreciación en libros. TODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS Informan las ganancias a los inversionistas.UU. Como se dijo antes. el Sistema Modificado de Recuperación de Costos Acelerada (MARCS. La tasa de depreciación cada año del periodo de recuperaciónn. ofrece una excelente representación del valor en libros para cualquier activo que se utilice de manera regular a lo largo del número estimado de años. '& 6. conocidas como periodos de recuperación. MARCS aumenta la eficiencia de la depreciación de activos para fines fiscales. 7. Es importante señalar que los periodos de recuperación establecidos por MARCS usualmente son más cortos que la vida útil del activo. pero es común que se utilice para fines fiscales en la mayor parte de los países. no se usa directamente para la depreciación impositiva. se califican en seis categorías de vidas depreciables predeterminadas de 3. el método estadounidense DEPRECIACIÓN Página 15 . ModifiedAcceleratedCostRecoverySystem) todos los activos . Al efectuar esta contabilidad para fines de informes financieros. el eliminar la incertidumbre en cuanto a elegir la vida depreciable de un activo. el sistema de intervalos de depreciación de activos (ADR) sigue vigente para la contabilidad de depreciación en informes financieros. 10. Aunque ha sido reemplazado por los periodos de recuperación MARCS en los informes fiscales. 5. La depreciación acelerada significa que los contribuyentes pueden aprovechar con anticipación los beneficios de postergamiento de impuestos que ofrece la depreciación. Sin embargo. 6.1.

Anteriormente se definió d. el modelo LR tiene la misma tasa para todos los años. es decir: El formato para que la función en Excel despliegue la depreciación anual Dt en una sola operación de celda es: DEPRECIACIÓN Página 16 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica del SMARC incluye una versión de depreciación por LR con un valor den más grande que el que permite regularmente SMARC. VLt. será igual al costo inicial B menos la depreciación anual. por d. el valor en los libros después de t años de servicio. No obstante. como la tasa de depreciación para un año específico t. La ecuación quedaría formulada así: Dónde:  t = año (1. .n)  Dt= cargo anual de depreciación  B = costo inicial o base no ajustada  S = valor de salvamento estimado  d = tasa de depreciación  n periodo de recuperación Puesto que en el activo se deprecia por la misma cuantía cada año.2. La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos el valor de salvamento. por t.

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Si un activo tiene un costo inicial de $50000 con un valor de salvamento de $10000 después de 5 años. b) El valor en libros de cada año t se calcula mediante la fórmula. Los valores VL. Solución: a) La depreciación de cada año para 5 años se encuentra mediante la fórmula. se representan gráficamente en la siguiente figura. a) Calcule la depreciación anual b) Determine y represente gráficamente el valor en libreo del activo después de cada año. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. Primero hallamos el máximo y mínimo de la función Entonces graficando tenemos: Modelo LR 60000 50000 40000 30000 20000 0000 LR DEPRECIACIÓN ( ( 0 0 2 3 4 5 Página 17 .

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Considere lo siguiente:  Costo del activo  Vida útil  Valor residual estimado $10000 5 años $2000 Calcule las asignaciones de depreciación anual y los valores en libro resultantes usando el modelo LR. Solución n 1 2 3 4 5 Bn-1 ($) 10000 8400 6800 5200 3600 Dn ($) 1600 1600 1600 1600 1600 Bn ($) 8400 6800 5200 3600 2000 Valores en los libros Gráficamente se representa así: 10000 8000 6000 4000 2000 0 Depreciacion Libro 0 1 2 3 4 5 DEPRECIACIÓN Página 18 .

como se aprecia: D1 = I D2 = (I . de n Dn = I (1 .2. para cualquier año n.5 (150% DS) y 2 (llamado también doble disminución de saldo. El factor fraccionario puede utilizarse para determinar los cargos por depreciación en un año Dn. en otras palabras. Este patrón puede ocurrir ya sea porque la eficiencia mecánica del activo tiende a declinar con la edad. Los dos métodos acelerados más comunes son el método de disminución de saldo y el método de suma de dígitos de los años. DDS). hay un cargo por depreciación.1.D1) = I (1 . cada año.)n 1 (1) DEPRECIACIÓN Página 19 . porque los costos de mantenimie to n tienden a aumentar con el paso del tiempo. Al ir aumentando N. Métodos Acelerados El segundo concepto de depreciación reconoce que la secuencia de servicios proporcionados por un activo fijo puede disminuir con el paso del tiempo. Esta fracción. Cualquier método de este tipo se llama método acelerado.)2 Y así. una fracción fija del saldo inicial del valor en libros. o porque aumenta la disponibilidad de que esté disponible un mejor equipo que lo haga obsoleto.) D3 = (I . se obtiene de la siguiente manera: = (1/n) (multiplicador) Los multiplicadores de uso más común en Estados Unidos son 1. D .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6. . puede ser mayor en el primer año de la vida de servicio del activo y menor en el último año. disminuye y se obtiene una situación en la cual la depreciación es menor en el primer año y va disminuyendo durante la vida depreciable del activo. Este razonamiento da lugar a un método que carga una fracción mayor del costo como gasto en los primeros años queen los posteriores.2. 6.D1 D2) = I (1 . Método Disminución de Saldo Asigna como depreciación.

)n] B n = I (1 .) + (1 .)n) El valor en libros.)2 + + I (1 . será el costo del activo I menos la depreciación total al final de n años.) n Ejemplo :Depreciación de disminución de saldo Considere la siguiente información contable correspondiente a un sistema de computación: Costo del activo.) obtenemos: TDS (1 . Bn al termino de n años. N = 5 años Valor residual estimado.)2 + + (1 . I = $10000 Vida útil.) + (1 .1] (2) Si multiplicamos a TDS por (1 .)2 + + (1 .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica También podemos calcular la depreciación total por disminución de saldo (TDS) al término de n años.)n .) n ] (3) Ahora restamos la ecuación (3) con la ecuación (2) y la dividiremos entre para obtener un nuevo TDS: TDS = I (1 (1 .) + I (1 . como sigue: TDS = D1 + D2 + . usando el método de depreciación de d oble disminución de saldo. + Dn TDS = I + I (1 .)n 1 TDS = I [1 + (1 . Solución: El valor en libros al iniciar el primer año es $10000 y la tasa de disminución de saldo es: = (1/n)(2) = (1/5)(2) = 40% DEPRECIACIÓN Página 20 . B n = I TDS B n = I I[1 (1 . S = $778 Calcule las asignaciones anuales de depreciación y los valores en libro s resultantes.) = I [(1 .

se resta la depreciación del año anterior al valor en libros ajustado: $10000 .4 ($10000) = $4000 Para calcular la deducción por depreciación en el segundo año.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Entonces. Para ello. la ecuación por depreciación en el primer año será: Dn= I D n = 0.$4000 = $6000 Y se multiplica esta cantidad por la tasa de depreciación: $6000 X 0. primero hay que ajustar el valor en libros de acuerdo con la cantidad de depreciación que se dedujo en el primer año.4 = $2400 n 1 2 3 4 5 Bn 1 $10000 $6000 $3600 $2160 $1296 Dn $4000 $2400 $1440 $864 $518 Bn $6000 $3600 $2160 $1296 $778 En la siguiente figura se ilustra la disminución de saldo en función del valor en libros: 10 8 Depreciación total $9222 = 40% Mile s ($) 6 4 2 0 0 1 2 3 4 5 Año Depreciacion Valor en libros DEPRECIACIÓN Página 21 .

La regla del cambio es: si la depreciación por disminución de saldo en un año cualquiera es menor que lo que sería con el método lineal. Cuando Bn< S.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Comentario: El valor residual (S) debe estimarse al iniciar el análisis de depreciación.   (4) Ejemplo 2: Disminución de saldo con conversión a depreciación lineal. Situación 1: Cuando Bn> S. queda una situación en la cual no se ha depreciado todo el costo del activo y por ende no se han aprovechado por completo los beneficios de postergación de impuestos que ofrece la depreciación. Si prefiere reducir el valor en libros de un activo a su valor residual lo más rápidamente posible. cambio del método disminución de saldo al método lineal. el valor final en libros (Bn) es convenientemente igual a nuestro valor residual estimado de $778. hay que volver a ajustar el análisis por que las leyes físicas no permiten una depreciación mas allá del valor residual. En este caso podemos cambiar a una depreciación lineal en el momento indicado para asegurar que se desprecie hasta el valor residual. A continuación presentaremos dos ejemplos de cómo tratar estos dos casos. como podremos apreciar en las siguientes líneas. I = $10000 Vida útil. hay que efectuar el cambio a este método y seguir usándolo durante toda la vida depreciable del proyecto. S = 0 DEPRECIACIÓN Página 22 . n debemos efectuar los ajustes necesarios en nuestros métodos de depreciación. algo poco usual en el mundo real. N = 5 años Valor residual estimado. esto se hace cambiando del método de disminución de saldo al método lineal cuando este produce mayores cargos por depreciación y por ende una reducción más rápida en el valor en libros del activo. Considere la siguiente información: Costo del activo. En este ejemplo. El cambio puede efectuarse en cualquiera de los n años y nuestro objetivo es identificar el año óptimo para el cambio. Cuando B S. Cuando Bn S: Cuando Bn> S.

0)/3 = $1200 < ($2160 . así como el calendario de depreciación resultante: Solución: a.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Determine el momento óptimo para determinar el cambio del método de disminución de saldo al de depreciación lineal. El calendario de depreciación resultante es. Si hay cambio a DL al iniciar el año 2 3 4 Depreciación DDS $2400 $1440 $864 Depreciación lineal ($6000 . Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 b. Primero comenzamos por calcular la depreciación de doble disminución de saldo para cada año. Comparamos la depreciación linealcon la de doble disminución de saldo (DDS) en cada año y usamos la regla de decisión para saber cuándo efectuar el cambio. Después calculamos la depreciación lineal (DL) de cada año usando la ecuación (4).0)/2 = $1080 > Decisión No cambiar No cambiar Cambiar El momento óptimo para cambiar es en el año 4 esta situación corresponde a n en la siguiente figura. Año 1 2 3 4 5 DDS con cambio a DL $4000 2400 1440 1080 1080 10000 Valor en libros a fin de año $6000 3600 2160 1080 0 DEPRECIACIÓN Página 23 .0)/4 = $1500 < ($3600 .

por lo cual se ajusta a D4 a solo $160 de manera que B4 sea igual a S y D5 sería igual a cero permaneciendo B5 en $2000. si el valor en libros es menor que S en cualquier periodo. I = $10000 Vida útil. El año 4 es equivalente a n en la siguiente figura. N = 5 años Valor residual estimado. ajuste a Bn = S. S = $2000 Tasa de disminución de saldo: = (1/5)(2) = 40% Año 1 2 3 4 5 Dn $4000 2400 1440 864 518 Bn $6000 3600 2160 1296 778 Como se observa en B4 es menor que S. Para evitar la consideración de cargos por depreciación que reducirán el valor en libros por deba del valor residual. se ajustan las cantidades de depreciación para que Bn = S. si se tiene un valor residual relativamente alto. es posible que el valor en libros del activo pueda disminuir por debajo de su valor residual estimado. DEPRECIACIÓN Página 24 . Ejemplo 3: Disminución de saldo a Bn< S. jo simplemente hay que detener la depreciación del activo al llegar a Bn = S. Costo del activo. Calcule el calendario de depreciación de doble disminución de saldo para los siguientes datos.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Situación 2: Cuando Bn< S. En otras palabras.

3. Esta suma se encuentra por medio de la ecuación: DEPRECIACIÓN Página 25 .4($3600)=$1440 0.N. Método suma de Dígitos (SDA) Otro método acelerado para asignar el costo de un activo se denomina depreciación de suma de dígitos de los años (SDA). Comparada con la depreciación lineal. la depreciación de suma de dígitos de los años produce mayores cargos por depreciación en los primeros años del activo y cargos menores conforme el activo se aproxima al fin de su vida útil.4($6000)=$2400 0. donde N es el número de años de vida útil esperada.2.4($10000)=$4000 0. se suma los números 1. En el método SDA.4($2160)>$160 0 Bn $6000 3600 2160 2000 2000 6.2. .2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 Dn 0.

N-1 para el segundo año y así sucesivamente. N = 5 años Valor residual estimado.S). S = $2000 Solución: Primero se calcula la suma de dígitos de los años:  Año 1 2 3 4 5 Dn (5/15)($10000-$2000)=$2667 (4/15)($10000-$2000)=$2133 (3/15)($10000-$2000)=$1600 (2/15)($10000-$2000)=$1067 (1/15)($10000-$2000)=$533 Bn $7333 5200 3600 2533 2000 10 8 Miles ($) 6 4 Depreciacion total $8000 2 0 Añ os DEPRECIACIÓN ) 0 1 2 3 4 5 Depreciaci n anual Página 26 .  Ejemplo 4: Depreciación SDA Calcule el calendario de depreciación SDA para los siguientes datos: Costo del activo. Cada año se calcula el cargo por depreciación dividiendo la vida útil restante entr la e SDA y multiplicando esta razón por la capacidad total que se depreciara (I .Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica La tasa de depreciación de cada año es una fracción en la cual el denominador es la SDA y el numerador en N para el primer año. I = $10000 Vida útil.

3. Con una producción máxima de 7 000. La producción del primer año fue del 25%. En este caso se van desgastando o perdiendo el valor con cada unidad producida. Ejercicio: Elaborar la tabla de Depreciación y Contabilizar la depreciación del primer ano El 1 enero 08 se compró un maquina sopladora por $450. en cada periodo se multiplica el número de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada unidad. Método Unidad de Producción Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos.000 debotellas.000. se divide en primer lugar el valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su vida útil. el segundo del 35% y el tercer año el resto. con un Vr del 15%.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 6. Las maquinas en la fabricas suelen desgastarse a medida del desarrollo de la producción. Para determinar la depreciación por este método. Luego. DEPRECIACIÓN Página 27 .

Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica DEPRECIACIÓN Página 28 .

000 unidades.000 que puede producir en toda su vida útil 20. también hay que comprender los métodos de depreciación en libros.000 = 500.000. Esto casi siempre permite lograr una mejor posición financiera en los primeros años y el efectivo añadido puede generar mayor riqueza debido al valor temporal de fondos.  Aunque hacemos hincapié en los métodos de depreciación fiscal. las unidades producidas por la maquina fue de 2.000. y así con cada periodo. la depreciación fiscal permite a la empresa diferir el pago de impuestos sobre la renta.000.  La mayoría de las empresas usan métodos de depreciación fiscal para calcular la responsabilidad fiscal.000/20. DEPRECIACIÓN Página 29 . Quiere decir que a cada unidadque se produzca se le carga un costo por depreciación de $500 Si en el primer periodo. De esta manera. ya que en casi todos los casos. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL Calculando impuestos. tenemos que la depreciación por el primer periodo es de: 2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Se tiene una máquina valuada en $10. Entonces.000 unidades.000. el beneficio fiscal de la depreciación se disfruta antes y la empresa suele pagar menos impuestos en los primeros años de un proyecto de inversión. ya que los métodos de depreciación fiscal que se emplean actualmente se basan en gran medida en los métodos de depreciación en libros. ya que el gasto total de depreciación considerado al paso del tiempo es el mismo en ambos casos. 7. los métodos de depreciación fiscal por lo general permiten usaren los primeros años una depreciación mayor que los métodos de deprecación en libros. Sin embargo. 10. Esto no quiere decir que la empresa pague menos impuestos.000 * 500 = 1.

de manera que en esta sección se analizan solamente los elementos importantes que afectan en forma significativa el análisis de ingeniería económica. Tasa de Depreciación SMARC Con los métodos de depreciación anteriores. Muchos aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la renta que a la evaluación de las alternativas de inversión. se estimaba la tasa de depreciación real del activo y se usaba como base para la depreciación fiscal. se to determina multiplicando la base de depreciación del activo por el porcentaje de provisión de recuperación aplicable. establecidas en 1986. DEPRECIACIÓN Página 30 . es decir. De esta manera.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 7. Tras consider r a la mitad de la depreciación anual en el primer año. Llamadas porcentajes de provisión de recuperación. se presentan en la tabla La recuperación anual. para todos los activos en una clase. Como resultado de esta convención. el método SMARC establece tasas de depreciación prescritas. los activos diferentes se depreciaban de manera distinta.1. Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital. SMARC O MACRS Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos (MARCRS o SMARC): Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de este escrito. se supone que todos los activos entran en servicio a mitad del año y que tendrán valor residual de cero. Convenio de Medio Año Los porcentajes de recuperación SMARC que se presentan en la tabla usan la convención de medio año. Sin embargo. También se permite asignar medio año de depreciación en el año en que se desecha el activo o se retira de servicio antes de que concluya el periodo de recuperación. o gas de depreciación. en los años subsecuentes del periodo de recuperación se permite asignar la depreciación anual completa. solo se permite medio añade depreciación en el primer año de servicio de la propiedad. Estas tasas. y la otra mitad de la depreciación anual en el ano subsecuente a la conclusión del periodo de rec uperación.

O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) del costo inicial.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El SMARC calcula los montos de depreciación anual utilizando la relación: Dónde:                  EL valor en libros en el año t se determina restando la cantidad de depreciación del valor en libros en libros del año anterior. puesto que el SMARC supone que S=0. DEPRECIACIÓN Página 31 . aunque haya un salvamento positivo que sea realizable.     El costo inicial B siempre se deprecia completamente.

y se cambian cuando el método LR permite una depreciación mis rápida. El porcentaje anual de la tasa de depreciación es d = 1/39 = 0. Las tasas SMARC de propiedad inmobiliaria. 7. Las tasas de depreciación SMARC incorporan el método SDD (d = 2/n) y se cambian a la depreciación LR durante el periodo de recuperación corno un componente inherente para la depreciación dela propiedad personal. Así se elimina parte de la ventaja de la depreciaci6n acelerada > requiere que se tome la depreciación de medio año en el año n+1. en cantidades porcentuales.15 y 20 años para la propiedad personal. El periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es comúnmente de 39 años.02564. el SMARC utiliza el método LR para n = 39 a lo largo del periodo de recuperación. Este hecho sucede porque hay una convención de mitad de año incorporada dentro del SMARC. 10.177% Advierta que todas las tasas de depreciación SMARC se presentan para 1 año más que el periodo de recuperación dada. Por consiguiente.5. aunque es posible justificar una recuperación anual de 27. el SMARC obliga a una recuperación parcial en los años 1 y 40. También observe que la tasa del año extra es la mitad de la tasa del año anterior.391% 100 =2. Tal convención supone que toda la propiedad entra en servicio en el punto medio delaño fiscal de instalación. Para la propiedad inmobiliaria. para fines impositivos.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los valores de 3. se aplica solo el 50% de la depreciación DS del primer año. son Año 1 Año 2-39 Año 40 100 =1. 5. Las tasas SMARC empiezan con la tasa DDS o con la tasa DS de 150%.564% 100 =1. DEPRECIACIÓN Página 32 . Sin embargo.

46 10 DS 200% 10.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Clase Tasa de depreciación 3 DS 200% 33.93 4. El administrador de la franquicia en la oficina matriz de San Francisco desea la depreciación de un modelo SMARC de 3 años (depreciación impositiva) .20 11. La base es B = $400 000 y el S estimado = 0.22 7.461 4.52 5.00 9.52 11.37 6.91 2.91 5.00 32.55 6.90 5.750 7.41 5 DS 200% 20.90 5.45 14.522 4.461 4.49 8.55 6.00 14.40 11.91 5.76 7 DS 200% 14.462 4. una franquicia a nivel nacional de servicios de ingeniería ambiental.28 15 DS 150% 5.52 9.177 5.95 20 DS 150% 3.462 4.00 18.29 24. ha adquirido nuevas estaciones de trabajo.70 6.00 19.50 8.55 7.33 44.461 4.677 6.462 4.462 4.05 (400 000) = $20 000. Las tasas SMARC para n = 3 se obtuvieron de la tabla.219 6.92 8.462 4.461 4.713 5.285 4. Se espera que el valor de salvamento estimado para cada sistema después de 3 años sea el 5% del costo inicial.461 4.93 8.23 5.91 5.55 3.461 2.49 12. y un software para elaboraci6n de modelos en 3D para sus 100 filiales a un costo de $4 000 por sitio.90 5.462 4.81 7.93 6.49 17.    DEPRECIACIÓN Página 33 .56 6.231 Ejemplo: Baseline.888 4. El administrador de la franquicia tiene curiosidad de conocer la depreciación total durante los próximos 2 anos.90 5.90 5.

(Hay algunas excepciones: los automóviles tienen clase de vida de tres años. También se aplica la convención de medio año. si un contribuyente quiere depreciar un automóvil usando el SMARC alternativo. 7. el cual es el mismo periodo de recuperación con el S MARC regular.2.4445 0. el valor n debería ser la vida útil esperada. El SMARC permite a los contribuyentes usar el método lineal durante el periodo de recuperación MACRS alternativo. posiblemente prefiera seleccionar un calendario de depreciación lenta. puede aplicar el método lineal durante el periodo de recuperación de cinco años. el periodo de recuperación SMARC alternativo corresponde a la clase de vida del activo.1481 0.) Por ejemplo.0741 $133 320 177 800 59 240 29 640 Método Alternativo de Depreciación SMARC Cuando inicia un proyecto nuevo pero no espera recibir muchas ganancias en las primeras etapas (o no tiene otras ganancias para compensar la deducción por depreciación). Existen tablas que ayudan a determinar la vida y el periodo de recuperación para fines impositivos. DEPRECIACIÓN Página 34 . Esto le permite deducir la depreciación necesaria cuando tiene mayores ganancias. pero el periodo de recuperación SMARCalternativo es de cinco años. La ventaja de un periodo de recuperación más corto que la vida útil antcipada se i capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación acelerada.3333 0.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica SMARC Año Tasa Depreciación Impositiva Valor en Libros $400 000 266 680 88 880 29 640 0 0 1 2 3 4 0. Determinación de Periodo de Recuperación La vida útil esperada de una propiedad se estima en años y se utiliza como el valor n en la evaluación de alternativas y en los cálculos de depreciación. Sin embargo. Normalmente. Para la depreciación en libros. cuando la depreciación se aplicará como deducible de impuestos. que deprecian más de la base B en los años iniciales. el valor n deberá ser menor.

esta opción LR elegible es preferida algunas veces por empresarios jóvenes que no necesitan el beneficio tributario de la depreciación acelerada durante los primeros años de operación y de propiedad de los activos de capital. Dado que requiere más tiempo depreciar el activo. existen tablas de tasas dt disponibles.4 enumera los valores del rango del periodo de recuperación del sistema de depreciación alternativa (SDA). el SDA no se incluye en los análisis económicos.4. por lo común. Este método alternativo permite el uso de la depreciación LR durante un periodo de recuperación más largo que el SDG. Prácticamente toda la propiedad considerada en un análisis económico tiene un valorn de SMARC de 3. Sin embargo. un resumen de material de la Publicación 946 de la IRS. de En general.4 proporciona dos valores n de SMARC para cada propiedad. es una opción que tienen las compañías. aunque se requiere en algunas situaciones de activos especiales. estas tasas ofrecen la depreciación más rápida permitida. La convención de mitad de año se aplica y en los cálculos LR se ignora cualquier valor de salvamento como suce en el SMARC regular. DEPRECIACIÓN Página 35 . la tabla 16. se le asigna automáticamente un periodo de recuperación de 7 años. La columna de extrema derecha de la tabla 16. De seleccionarse SDA. El primero es el valor del sistema de depreciación general (SDG) que se utiliza en los problemas y ejemplos de este libro. ofrece un ejemplo de los a ctivos y de los valores n del SMARC. La tabla 16. Las tasas utilizan el método SDD o el modelo SD del 150% con un cambio a la depreciación LR. 10. el uso de SDA.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El gobierno de Estados Unidos exige que toda la propiedad depreciable se clasifique dentro de una clase de propiedad que identifique el periodo de recuperación permitido por su SMARC. y puesto que se requiere el modelo LR (eliminando así la ventaja de la depreciación acelerada). Obser e que v bajo SDG a cualquier activo no señalado en alguna clase. 5. 7. 15 o 20 años.

rieles. pero no el terreno en sí 20 25 a 52 27.procesamiento agrícola. la propiedad nocontenida en otra clase Equipo para transporte de de producto agua. drenajes. construcción de barcos Mejoramiento de tierra. refinación de 3 3a5 5 6 a 9. manufactura debienes durables.jardinería. carreteras. algún equipo de manufactura. tuberías. autobuses. construcciones agrícolas.distribución de teléfonos Alcantarillados municipales. tractores. vagonesde ferrocarril. equipos de producción de energía nuclear. equipopara petróleo y gas natural. equipo de producción de energía(vapore hidráulico). automóviles. camiones. servicios de agua Propiedad residencial para arrendar (casa. caballos de carreras Computadores y periféricos. motores. vivienda móvil) Propiedad no residencial adherida al terreno.5 7 10 a 15 10 15 a 19 petróleo. 15 20 a 24 puentes. maquinaria agrícola. algún equipo de manufactura Muebles de oficina. contenedores de carga.5 39 40 40 DEPRECIACIÓN Página 36 . muelles. años Descripción del activo (propiedad personal e inmobiliaria) SDG Rango del SAD Dispositivos especiales para manufactura y manejo.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica TABLA 1: Ejemplo de periodos de recuperación SMARC para diversas descripciones de activos SMARC Valor de n. equipo de duplicación.cambio de teléfonos.

00 2 500 -1000 -247. DEPRECIACIÓN Página 37 . en general.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Una compañía piensa invertir fondos para la compra de una máquina nueva. Si se supusieran flujos de efectivo que se dan solo al final de cada período (flujos discretos). La proyección de flujos de efectivo después deimpuestos es la siguiente: 1500 1000 700 500 0 1 2 500 1000 3 4 5 6 500 Flujo de Flujo de efectivo Costo de los Flujo de efectivo efectivo acumulado fondos (15%) acumulado 0 -1000 -1000 0. incrementa la ventaja tributaria en años en los cuales la depreciación es más grande.63 -907. el período de recuperación de la inversión será de 5 años.00 1 -500 -1500 -150.50 -1397. o sea.50 3 700 -300 -209.00 -1650. Por consiguiente.07 -43.55 2167. Así mismo puede maximizar el valor presente de la depreciación acumulada y total durante el periodo de recuperación.48 1450.3. pero en el caso de que los flujos se dieran continuamente el período de recuperación sería 4. aproximadamente 4 años y 11 días.00 -1000.88 * Costo de los fondos = Saldo inicial no recuperado x tasa de interés Período Como se puede observar al final del año 4 aún no se alogrado recuperar por completo el capital invertido en el proyecto.13 4 1000 700 -136.19 5 1500 2200 -6. 7. por lo que se puede concluir que se requieren más de cuatro años para recuperar la inversión.0289 años. INTERCAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIÓN El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción acelerada del valor en libros.33 6 500 2700 217.

al calcular la depreciación para el nuevo método. el cual es predeciblemente ventajoso si el valor de salvamento implicado mediante la ecuación b excede el valor de salvamento estimado en el momento de la compra. se ut iliza como la nueva base ajustada para seleccionar la Dtmás grande para la próxima decisión de cambio. La mejor estrategia es la combinación de los modelos de depreciación que producen el valor presente más grande. es decir VL.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El cambio de un modelo SD al método LR es el más común porque generalmente ofrece una ventaja real. En todas las situaciones. El cambio de recomienda cuando la depreciación para el año t mediante el modelo utilizado actualmente es menor que aquella para un modelo nuevo. El cambio más ventajoso es el de SDD a LR. Las reglas generales de cambio se resumen aquí: 1. 4. VP. en especial si el modelo SD es el SDD. se debe cambiar si:  DEPRECIACIÓN Página 38 . el criterio es maximizar el valor presente de la depreciación total.   Ésta lógica minimiza la obligación tributaria en la parte inicial del periodo de recuperación de un activo. Prácticamente todos los cambios ocurren a partir de un modelo de cancelación rápida del modelo LR. La cuantía no depreciada. 3. el valor en libros nunca puede descender por debajo del valor de salvamento estimado. es decir. Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos. 5. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener lugar un cambio. el cambio dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de cero. no el valor de salvamento SD implicado. Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento estimado. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados. La depreciación seleccionada Des el monto más t grande. 2.

Es aceptable. Para cada año t. Calcule la depreciación de capital anual y compare el valor presente de la depreciación total por (a) método en línea recta. y (c) el cambio de SDD a LR. io Ejemplo: 1. se deben calcular los dos cargos de depreciación: Para SDD:  Para  LR:  2. Cyberspace. con una vida útil estimada de 8 años. el cambio a LR es ventajoso.el cambio puede ser mejor en los últimos años o en el último año del periodo de recuperación. aunque en general no es financieramente ventajoso.n es: ƒš   3. (b) el método SDD. afirmar que un cambio tendrá lugar en un año particular. Se debe seleccionar el valor de depreciación más grande de manera que la depreciación para cada año t=1. porejemplo. dictaminar un cambio de SDD a LR en el año 7 de un periodo de recuperación de 10 años. la técnica de cambio funcionará correctamente para cualquier modelo de depreciación involucrado con el camb en cualquier año t<n. utilizando la ecuación a. . Dependiendo de los valores de d y n. El procedimiento para cambiar de la depreciación SDD a LR es: 1.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Puesto que se supone que el VS real será cero y que BV será mayor que n cero. Se debe calcular el valor presente de la depreciación total. M. Utilice una tasa de mercada de i=15%. DEPRECIACIÓN Página 39 . lo cual deduce el monto VS implicado inherente al modelo SDD. ha comprado una copiadora de imágenes de documentos en línea controlado por computador por $100000. VP. Si bien es habitual que este enfoque no se utilice.E.2.

  †     DEPRECIACIÓN Página 40 . vemos que el periodo de recuperación es de 5 años.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica i) Utilizamos la siguiente tabla para obtener el periodo de recuperación Observamos en la columna SDG y en la fila de computadoras y accesorios.

VS=0 y n=5.5 el factor P/A reemplaza P/F en la ecuación a para calcular el valor presente de la depreciación total.2.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica ii) Para solucionar el caso (a): Tenemos B=$100000. por lo cual utilizaremos la ecuación g para determinar la depreciación anual LR.  Como Dt es la misma cantidad para todos los años t=1. . iii) Para solucionar el caso (b): Calculamos la tasa de depreciación con la ecuación h  Para llenar la siguiente tabla utilizaremos las siguientes formulas: †   †  † DEPRECIACIÓN Página 41 .

Con el cambio VPD=$73943. el cual es un incremento en el valor presente de depreciación tanto sobre el modelo LR como sobre el modelo SDD. BV1 =$60000 mediante el método SDD tenemos: Para t=4. Para t=2. iv) Utilizaremos el procedimiento de cambio de SDD a LR En la siguiente tabla los valores SDD para Dten tabla 3. BV1 =$21600 mediante el método SDD tenemos: Si apreciamos en la tabla 13.5 se repiten en esta tabla para ser comparados con los valores de D LR obtenidos de la ecuación e. DEPRECIACIÓN Página 42 . A manera de ilustración calcularemos un valor DLR para los años 2 y 4.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica  Como podemos apreciar el valor de VPD =$69915 excede el valor de $67044 para la depreciación anterior LR. DLR=$12960.6. entonces deducimos que el modelo SDD maximiza el valor de presente de depreciación para la inversión de $100000. la columna Dtseleccionada presenta un cambio a depreciación LR en el año 4 con D4=D5=$10800.

Éste puede aplicarse a la mayoría de los recursos naturales. el agotamiento es aplicable a depósitos naturales extraídos de minas. El factor de agotamiento por costos para el año t. al cual se hace referencia algunas veces como agotamiento de factor. Cuando se extraen los recursos. El agotamiento basado en el costo acumulado no puede exceder el costo inicial total del recurso. un computador o una estructura. éstos no pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la misma forma que puede serlo una máquina. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO Hasta este punto. como en la depreciación. Si se estima nuevamente la capacidad de la propiedad en algún año futuro. se basa en el nivel de actividad o uso. canteras. bosques y similares. El agotamiento. Hay dos mét odos de agotamiento: el agotamiento por costos y el agotamiento porcentual. DEPRECIACIÓN Página 43 . es aplicable solamente a los recursos naturales. se calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con base en la cantidad no agotada y la nueva estimación de capacidad. se ha calculado la depreciación para un activo que pueden reemplazarse. pozos. multiplicado por el uso o volumen del año.es la razón del costo inicial de la propiedad con respecto al número estimado de unidades recuperables.     [1] El cargo por agotamiento anual es pt. aunque similar a la depreciación. El agotamiento por costos.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 8. depósitos geotérmicos. denotado por pt. no en el tiempo. Por consiguiente.

debe calcularse con base en la inversión restante. Solución: a) Utilizamos la ecuación [1] para calcula pt. Un nuevo valor dep. b) Después de 2 años. DEPRECIACIÓN Página 44 . cantidad agotada se calcula como: Valor del agotamiento personal = porcentaje x ingreso bruto de la propiedad [2] Utilizando el agotamiento porcentual.UU. es una consideración especial dada para recursos naturales.4. Calcule el nuevo factor de agotamiento pos costos durante el año 3 y posteriores.   = $2 000 por millón de pies de tabla Ahora se multiplica por los millones de pies en los años 1 y 2: Año 1 = 15 millones de pies de tabla x $2 000 = $30 000 Año 2 = 22 millones de pies de tabla x $2 000 = $44 000 b) Después de 2 años se han agotado $74 000. el factor de agotamiento por costos ahora es:   = $1 516 por cada millón de pies de tabla El agotamiento porcentual. los cargos totales por agotamiento pueden exceder el costo inicial sin límite.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Ejemplo: Temple-Island Corporation ha negociado los derechos para cortar madera en una extensión de bosque de propiedad privada por $700 000. los pies de tabla recuperables torales se estiman en 450 millones desde el momento en que se compraron los derechos. en dólares por millón de pies de tabla. Para los años t=3. Además con la nueva estimación de 450 millones de pies de tabla. anualmente la . el gobierno de EE. a) Determine la cuantía del agotamiento durante los 2 años iniciales. queda un total de 150-15-22}= 413 millones de pies de tabla. si se cortan 15 y 22 millones de pies de tablas de madera. Generalmente. Cada año puede agotarse un porcentaje constante dado del ingreso bruto del recursosiempre que éste no exceda el 50% del ingreso gravable de la compañía Entonces. Se estima que pueden obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera. el segundo método de agotamiento. $700 000 -$74 000=$626 000.

Suponga que los cargos de agotamiento no exceden el 50% del impuesto gravable. Estos porcentajes se cambian de tiempo en tiempo cuando se reglamenta una nueva legislación sobre agotamiento. que tiene un ingreso bruto anticipado de $5. algunas piedras La mayoría de otros minerales. Sin embargo. la cuantía del agotamiento porcentual se prefiere debido a la posibilidad de cancelar más del costo original de la inversión. zinc y algunosotros metales y minerales Oro. turba. la ley también exige que se prefiera la cuantía de agotamiento por costos si el agotamiento porcentual es menor en cualquier año. mineral de hierro y algunas arenas bituminosas Petróleo y pozos de gas (varía) Carbón. ¿Cuánto tiempo tardara recuperar la inversión inicial ai=0%? DEPRECIACIÓN Página 45 . Deposito Azufre. como lo permite la ley. mineralesmetálicos Porcentaje 22 15 15 22 10 5 14 Ejemplo: Se compró una mina de oro por $10 millones. el agotamiento por costos ($ agotamiento) y el agotamiento porcentual (% agotamiento) y aplicar la siguiente lógica cada año:                [3] Los agotamientos porcentuales anuales para ciertos depósitos naturales se enumeran a continuación. Calcule las cantidades de agotamiento anual para la mina. Por lo común. se deben calcular ambos montos de agotamiento. uranio. arena. plata. plomo. La cuantía del agotamiento cada año puede determinarse utilizando bien sea el método de costo o el método de porcentaje. De esta manera.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica no permite que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de petróleo y de gas (excepto los pequeños productores independientes) ni a la madera. lignito. cloruro de sodio Gravilla. cobre. níquel.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3.0 millones anualmente después del año 5.

25 millones se descuentan a $450 000 anuales. el gasto de depreciación anual basado en la vida útilestimada puede ser excesivo o insuficiente. de ahí que. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES Si se efectúan reparaciones considerables o mejoras durante la vida de un activo. Veremos la manera en que las adiciones o mejoras afectan tanto la depreciación en libros como la depreciación fiscal. Si llega a presentarse a una de estas situaciones.0 millones)=$750 000 Años 5 en adelante 0. Si esto llega a suceder.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Solución: Se aplica el 15% de agotamiento al oro. A) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS La tasa de depreciación en libros se basa en estimaciones de la vida útil de los activos. 9. es necesario determinar si estas acciones prolongarán la vida del activo o si aumentarán el valor residual que se estimó originalmente.15*(5. El número total de años es:   La inversión inicial podría ser completamente recuperada en 19 años. Estas estimaciones de la vida útil pocas veces son precisas.15*(3. y los restantes $6. Las cantidades de agotamiento son: Años 1 a 5: 0. DEPRECIACIÓN Página 46 .75 millones se descuenta en 5 años. tal vez dé cuenta de que éste podría durar mucho más o mucho menos de lo previsto.0 millones)=$450 000 Un total de $3. hay que realizar una nueva estimación de la vida útil y actualizar el gasto periódico de depreciación de manera congruente. después de algunos años de uso del activo. El procedimiento básico para corregir el calendario de depreciación en libros consiste en modificar el valor en libros y asignar este costo a lo largo de los años de vida útil que quedan.

a) Calcule la depreciación en libros para 1995 usando el método lineal. Para (a): Como se efectúa una mejora al final del año 1992. no se planificaron reparaciones mayores en ese periodo y su depreciación se basó en el método lineal hasta un valor residual de cero. prolongación de vida = 15 años a partir de la compra original. la máquina se clasificó como una propiedad MACRS de 7 años. N=10 años. La clase de recuperación de la adición o mejora es la clase de recuperación que se aplicaría a la propiedad si entrara en servicio en el momento de efectuar la adición o mejora. EJEMPLO: En enero de 1990. o sea. Se estima que estas reparaciones prolongarán la vida útil de la máquina 5 años. El periodo de recuperación de una adición o mejora a la propiedad inicial usualmente comienza a partir de la fecha en que entra en servicio la adición o mejora. el valor en libros delactivo en ese momento consiste en el valor original en libros más el costo añadido al activo. el valor en libro s modificado es: DEPRECIACIÓN Página 47 . en diciembre de 1992 se efectuaron extensas reparaciones a la máquina y se reconstruyó a un costo de $15000. Kendall Manufacturing Company compró una máquina de control numérico por $60000. Para fines de depreciación en libros. reparación de máquina = $15000. Ahora debemos calcular el valor original en libros al concluir 1992: Después de agregar el costo de mejora de $15000.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica B) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN FISCAL Las adiciones o mejoras que haga a cualquier propiedad se tratan como elementos de propiedad separados. b) Calcule la depreciación fiscal para 1995 de esta máquina. Como datos tenemos que I = $60000. Para fines fiscales. Sin embargo. Esta máquina tenía una vida esperada de 10 años a partir de la compra y valor residual de cero al concluir los 10 años. S = $0. $6000 anuales.

76% de $15000. utilizando el modelo de depreciación en línea recta. Solución Utilizaremos las siguientes fórmulas:   †   –     (a) La depreciación cada año puede encontrarse mediante la ecuación 1  DEPRECIACIÓN    Ó Página 48 . La vida útil restante antes de la m ejora era de 7 años.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica Para calcular la depreciación en libros del año 1995. (a) calcule la depreciación anual y (b) calcule y represente gráficamente el valor en libros del activo después de cada año. depreciación del tercer año correspondiente al activo de mejora es el 16. la vida útil restante modificada debe ser 12 años. 3 años después de la mejora. EJEMPLO GENERAL Si un activo tiene un costo inicial de $50. Entonces.000 con un valor de salvamento estimado de $10. hay que calcular tanto la depreciación fiscal del activo original como la del nuevo correspondiente al sexto año. o se $5352. o $2514. es el 8.000 después de 5 años. la depreciación fiscal total en el año de 1995 es: 10. la mejora se considera como una propiedad aparte con el mismo periodo de recuperación que el activo inicial. es necesario calcular la cantidad de depreciación anual lineal con la prolongación de vida útil. La depreciación anual modificada es entonces $57000/12 = $4750. Por consiguiente. La a. Entonces la cantidad de depreciación para 1995 será: Para (b): Para la depreciación fiscal.92% de $60000. por tanto.

El término base noajustada. el valor en libros. El periodo de recuperación es la vida depreciable. lo cual es consistentecon la habitual convención de final de año. y el símboloB se utilizan cuando el activo es nuevo. En general. no depreciada en los libros despuésde que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido restados de la base. n. del activo en años parafines dedepreciación (y del impuesto sobre la renta). Este valor puede ser diferente de la vidaproductiva estimada debido a que las leyes gubernamentales regulan los periodos derecuperación y depreciación permisibles. las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos depreciablesen los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso. DEPRECIACIÓN Página 49 . seemplea el término base ajustada cuando se ha cargado alguna depreciación.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica (b) El valor en libros después de cada año t se calcula mediante la ecuación 2  11. El valor en libros representa la inversión restante. MARCO TEORICO Costo inicial. es el costo instalado del activo que incluye el preciode compra. o simplemente base. o base NO AJUSTADA. VL. se determina al final de cada año.

productoras de ingresos. Otras ha convenciones son lamitad de mes y la de mitad de trimestre. los modelos deModelos de depreciación aprobados por el gobierno de EE. una terminal decomputador puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor en librosdebido a la tecnología rápidamente cambiante. puede ser o positivo. denominándose entonces tasa en línea recta. pero el valor en libros se reducirá medida que se consideren los cargos de depreciación. el valor en libros yel valor de mercado pueden ser sustancialmente diferentes. muebles de oficina. estructuras de manufactura. equipo de manufactura. El valor de salvamento. Por ejemplo. La tierra en sí se considera propiedad real.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica El valor de mercado es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en elmercado abierto. sin importar cuándo ocurren realmente tales eventosdurante el año. mecanismos de manejo de materiales. La convención de medio año supone que se empieza a hacer uso de los activos o sedispone de ellos a mitad de año. aunque su valor de salvamento real puede ser positivo). edificios de oficinas. DEPRECIACIÓN Página 50 . o puede ser diferente para cada año delperiodo de recuperación.UU. En este texto se utiliza dic convención. VS. Una tasa de depreciación sin refe rencia al año se identifica porla letra d. El valor de salvamento es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de lavida útil del activo. La propiedad real incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares de propiedad. Se incluye la mayor parte de lapropiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos. está constituido por las posesiones tangibles de una corporación. (Actualmente. el valor demercado de un edificio comercial tiende a aumentar. uno de los dos tipos de propiedad para los cuales se permite ladepreciación. La propiedad personal. pero no es depreciable. equipo de proceso de refinación y mucho más. Esta tasa puede ser la misma cada año. o negativodebido a los costos de desmantelamiento y de remoción. conmutadores. por ejemplo. suponen un valor de salvamento decero. computadores. bodegas. cero. Debido a la estructura de las leyes de depreciación. La tasa de depreciación o tusa de recuperación es la fracción del costo inicial que seelimina por depreciación cada año. utilizadas para hacer negocios. Sin embargo. expresado como una cantidad en dólaresestimada o como un porcentaje del cost inicial. apartamentos yotras estructuras.

estos más generan ingresos. 13. en el balance general. BIBLIOGRAFIA y y Ingeniería Económica Blank y Tarquin 4ta Edicion Ingeniería Económica Contemporánea . Park .html http://antiguo.htm y DEPRECIACIÓN Página 51 . lo que implica un mayor gasto por depreciación. de lo cual podemos concluir que entre más se utilicen los ac tivos.gerencie.shtml http://www. pero al tiempo más se desgastan.Año de Edición:2000 0 14.Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería Económica 12. por lo que tendrá la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización.monografias. además de tener un efecto directo en la utilidad. este disminuye su valor dentro de la empresa.rapidshare. su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer. también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa.Chan S.itson.rar|24817|R~C855DDB78C1BC1D9494CCAC6DFE95937 y http://www. que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad.com/diferencia-entre-amortizacion-y-depreciacion.com/#!download|844l36|398708102|ie --talknn__redux.mx/dii/mconant/materias/ingeco/programa. CONCLUSIONES y La depreciación permite mantener la capacidad operativa de la empresa al no afectarse su capital de trabajo por distribución de utilidades indebidas.html y y http://www. lo que hace es evitar la distribución de los recursos y como papel principal proteger el patrimonio de la empresa y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma. LIN OGRAFIA y https://rs844l33. de suerte que contablemente.com/trabajos69/depreciacion-perdida-valorbien/depreciacion-perdida-valor-bien. puesto que al desgastar un activo. y La depreciación.net/contable. cada vez que un activo se deprecia. y La depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa.depreciacion.

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