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SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

ANTECEDENTES DEL SAR


EN LOS 90s LOS PRINCIPALES SISTEMAS DE PENSIONES DE MXICO ENFRENTABAN PROBLEMAS FINANCIEROS MUY GRAVES DERIVADOS DE LA CRISIS FINANCIERA ESTA SITUACIN HIZO INDISPENSABLE REFORMAR ALGUNOS DE ESTOS SISTEMAS CON LA FINALIDAD DE DARLE VIABILIDAD FINANCIERA DE LARGO PLAZO

COBERTURA DE LOS PRINCIPALES SISTEMAS DE PENSIONES


5.20% 1.30% 0.60% 1.00% 0.90%

27.60% 63.40%

SIN COBERTURA IMSS ISSSTE RJP ESTADOS PARAESTATALES MUNICIPIOS

DFICIT DE LOS PRINCIPALES SISTEMAS DE PENSIONES


70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00%

CAUSAS DE LAS REFORMAS A LA LEY DEL SEGURO SOCIAL EN 1997 :

TENDENCIAS DEMOGRFICAS APORTACIONES INSUFICIENTES DBIL RELACIN ENTRE APORTACIONES Y BENEFICIOS USO INADECUADO DE RESERVAS

LA REFORMA AL SISTEMA DE PENSIONES TRANSFORM EL RGIMEN DE REPARTO POR UN SISTEMA BASADO EN CUENTAS INDIVIDUALES CAPITALIZADAS Y TOTALMENTE FINANCIADAS, A NOMBRE DEL TRABAJADOR POR LO QUE EL AHORRO PARA EL RETIRO ES PATRIMONIO DEL TRABAJADOR Y SU FAMILIA

LA REFORMA AL SISTEMA DE PENSIONES DEL ISSSTE EN 2007 SE DEBI A LAS SIGUIENTES CAUSAS: TRANSICIN DEMOGRFICA DFICIT DE CAJA UNIVERSO LIMITADO DE TRABAJADORES PARA CUBRIR LA DIFERENCIA ENTRE GASTOS Y OBLIGACIONES ACTUALES Y FUTURAS DEL ISSSTE SE REQUERA UN MONTO CERCANO A 50% DEL PIB DEL 2005

CARACTERSTICAS DEL NUEVO SISTEMA DEL ISSSTE:


SE HOMOLOGAN LOS SEGUROS CON LOS QUE ACTUALMENTE TIENE EL IMSS. LOS TRABAJADORES ACTIVOS AL MOMENTO DE LA REFORMA OPTARON ENTRE EL RGIMEN ANTERIOR O RECIBIR UN BONO DE RECONOCIMIENTO DE ANTIGEDAD PARA MIGRAR AL SISTEMA DE CUENTAS INDIVIDUALES. SE ESTABLECE UN ESQUEMA DE AHORRO SOLIDARIO. SE CONSTITUYE EL FONDO NACIONAL DE PENSIONES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO, COMO RGANO DESCONCENTRADO DEL ISSSTE, DENOMINADO PENSIONISSSTE.

AHORRO POR REFORMA AL SISTEMA DE PENSIONES

0.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00%

AHORA ANTES

ANTES AHORA

QU ES EL SAR?
EL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO ES UNA PRESTACIN COMPLEMENTARIA DEL SISTEMA DE PENSIONES, EL CUL FUE CREADO EL 1O. DE MAYO DE 1992. MEDIANTE STE, EL TRABAJADOR VA CREANDO UN FONDO QUE AUMENTA SUS RECURSOS POSIBILITNDOLO AL MOMENTO DE SU RETIRO PARA UNA VIDA MS DIGNA. EN FORMA PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL EL 4 DE ENERO DE 1993, SE LE ADICIONA LAS APORTACIONES DEL 5% A LA SUBCUENTA DEL FONDO DE LA VIVIENDA.

CMO SE INTEGRA EL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO?

SE COMPONE DE UNA CUENTA INDIVIDUAL A NOMBRE DE CADA UNO DE LOS TRABAJADORES Y EST CONFORMADA POR DOS SUBCUENTAS: A) LA SUBCUENTA DE AHORRO PARA EL RETIRO. B) LA SUBCUENTA DEL FONDO DE LA VIVIENDA.

ESTE SISTEMA SE SUSTENTA EN LA BASE DE QUE CADA TRABAJADOR TENGA UNA CUENTA INDIVIDUAL ADMINISTRADA POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DENOMINADAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES).

AFORES

ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO SON INSTITUCIONES PRIVADAS DE MXICO QUE ADMINISTRAN FONDOS DE RETIRO Y AHORRO DE LOS TRABAJADORES AFILIADOS AL INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL (IMSS) Y RECIENTEMENTE DE LOS AFILIADOS AL INSTITUTO DE SEGURIDAD Y SERVICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO (ISSSTE). FUERON CREADAS POR LA LEY DEL SEGURO SOCIAL (LSS) DE MAYO DE 1996. INICIARON SU OPERACIN EN 1997.

ESTN ENCARGADAS DE MANEJAR LOS FONDOS DE RETIRO DE LOS TRABAJADORES. FUNCIONAN EN BASE A CUENTAS PREVISIONALES INDIVIDUALES CON LOS APORTES DEL BENEFICIARIO, DEL EMPLEADOR Y EL ESTADO. DICHAS CUENTAS SON CAPITALIZADAS POR LOS INGRESOS QUE GENEREN LAS INVERSIONES EFECTUADAS A TRAVS DE UNA SOCIEDAD DE INVERSIN ESPECIALIZADA EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORE).

APORTACIONES TRIPARTITAS HISTRICAS A LAS CUENTAS DE TRABAJADORES AFILIADOS AL IMSS


13.40% 19.20% 67.40% PATRN OBIERNO TRABAJADOR

DESDE EL INICIO DEL SAR, LAS EMPRESAS HAN APORTADO MS DE 589 MIL MILLONES DE PESOS, LO QUE REPRESENTA EL 67% DE LAS CONTRIBUCIONES TOTALES A LA SUBCUENTA DE RCV (875 MIL MILLONES DE PESOS).

FUNCIONES DE LAS AFORES:

APERTURA DE LAS CUENTAS INDIVIDUALES A PETICIN DE LOS TRABAJADORES. RECIBEN LAS CUOTAS Y APORTACIONES QUE LOS TRABAJADORES, LOS PATRONES Y EL GOBIERNO LES ENTREGAN Y, LAS DEPOSITAN, EN LAS CUENTAS INDIVIDUALES. RECIBEN Y REGISTRAN LAS APORTACIONES VOLUNTARIAS DE LOS TRABAJADORES Y EN SU CASO, DE LOS PATRONES. ADMINISTRAN E INVIERTEN EL AHORRO PARA EL RETIRO EN LA(S) SIEFORE(S) QUE ELIJA EL TRABAJADOR, PARA OBTENER RENDIMIENTOS. REGISTRAN EN LA CUENTA INDIVIDUAL, LOS RENDIMIENTOS QUE VAYA GENERANDO EL AHORRO PARA EL RETIRO DEL TRABAJADOR

TAMBIN REGISTRA EN LA CUENTA INDIVIDUAL LAS APORTACIONES PARA VIVIENDA, QUE HACE EL PATRN AL INFONAVIT, QUE EL PROPIO INSTITUTO ADMINISTRA, AS COMO LOS RENDIMIENTOS QUE GENEREN. ENVAN UN ESTADO DE CUENTA CUANDO MENOS UNA VEZ AL AO AL DOMICILIO QUE EL TRABAJADOR INDIQUE, PARA QUE CONOZCA LOS MOVIMIENTOS HABIDOS EN SU CUENTA Y LLEVE EL CONTROL DE LA MISMA. ENTREGAN A LOS TRABAJADORES LOS RECURSOS POR LAS PRESTACIONES A QUE TIENEN DERECHO DURANTE SU VIDA LABORAL, POR CONCEPTO DE AYUDA PARA GASTOS DE MATRIMONIO Y DESEMPLEO TEMPORAL, DESCONTNDOSE ESTOS RECURSOS DE SU CUENTA INDIVIDUAL.

CUENTA INDIVIDUAL
LA CUENTA INDIVIDUAL EST INTEGRADA POR LAS SIGUIENTES SUBCUENTAS :

1.- SUBCUENTA DE RETIRO, CESANTA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ. ES EN LA QUE SE DEPOSITAN Y ACUMULAN LOS RECURSOS PARA EL RETIRO DE LOS TRABAJADORES POR LAS SIGUIENTES CUOTAS Y APORTACIONES: RETIRO: APORTAN LOS PATRONES CESANTA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ: APORTAN EL TRABAJADOR, LOS PATRONES Y EL GOBIERNO. CUOTA SOCIAL: APORTA EL GOBIERNO.

2. SUBCUENTA DE VIVIENDA. LAS APORTACIONES REALIZADAS POR LOS PATRONES A NOMBRE DE LOS TRABAJADORES AL INFONAVIT, SON REGISTRADAS EN ESTA SUBCUENTA, AN CUANDO LOS RECURSOS LOS ADMINISTRA DIRECTAMENTE DICHO INSTITUTO. 3.-SUBCUENTA DE APORTACIONES VOLUNTARIAS. EN ELLA SE DEPOSITAN LOS RECURSOS QUE EL PATRN Y/O TRABAJADOR AHORRAN VOLUNTARIAMENTE, PARA AUMENTAR LOS AHORROS DE ESTE LTIMO.

OBLIGADO

CONCEPTO DE LA PORCENTAJE DE CUOTA LA CUOTA

BASE SOBRE LA QUE APLICA EL PORCENTAJE DE LA CUOTA S.B.C. S.B.C. S.B.C. S.B.C. Esto corresponde al 7.143% del 3.150% patronal De un salario mnimo general del D. F. por cada da cotizado Opcional

Patrn Patrn Patrn Trabajador Gobierno

Seguro de Retiro Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Vivienda Cesanta en Edad Avanzada y Vejez Cuota

2.00% 3.150% 5.00% 1.125% .225%

Gobierno Patrn y/o Trabajador

Cuota Social Aportaciones Voluntarias

5.50%

Opcional

DURANTE LA PRESENTE ADMINISTRACIN SE HAN REDUCIDO LAS COMISIONES EN UN 63%.

LAS APORTACIONES AL SISTEMA DE PENSIONES EN MXICO SON BAJAS COMPARADAS CON LAS DE OTROS PASES DE AMRICA LATINA.

SIEFORES:

LAS SIEFORES (SOCIEDADES DE INVERSIN ESPECIALIZADA EN FONDOS PARA EL RETIRO) SON LOS FONDOS DONDE LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES) INVIERTEN LOS RECURSOS DE LOS TRABAJADORES A LO LARGO DE SU VIDA LABORAL. EL OBJETIVO DE LAS AFORES ES INVERTIR, DE MANERA SEGURA, LOS RECURSOS DE LAS CUENTAS INDIVIDUALES DE LOS TRABAJADORES A FIN DE QUE STOS NO PIERDAN SU VALOR Y SE VEAN INCREMENTADOS CON EL TIEMPO.

CADA AFORE AGRUPAR ESTOS AHORROS, CONFORME A LAS EDADES DE LOS TRABAJADORES, EN CINCO GRUPOS (SIEFORES) Y LOS INVERTIR CONFORME A LAS REGLAS QUE LA CONSAR HA DEFINIDO PARA CADA GRUPO. LA SIGUIENTE TABLA MUESTRA LAS CARACTERSTICAS Y EDADES DE LAS SIEFORES. AL PRINCIPIO DE LA VIDA LABORAL SE INVIERTEN LOS AHORROS MS AGRESIVAMENTE Y CON MAYOR RIESGO. CONFORME AVANZA LA EDAD DEL TRABAJADOR SE INVIERTE CON MENOR RIESGO.

SIEFORE SB5 SB4 SB3 SB2 SB1 SIEFORE BSICA 5 SIEFORE BSICA 4 SIEFORE BSICA 3 SIEFORE BSICA 2 SIEFORE BSICA 1

EDAD 26 AOS Y MENORES ENTRE 27 Y 36 AOS ENTRE 37 Y 45 AOS ENTRE 46 Y 55 AOS ENTRE56 Y MAYORES

LAS SIEFORES FINANCIAN CON $418,722 MILLONES DE PESOS A EMPRESAS MEXICANAS DE DISTINTOS TAMAOS PERTENECIENTES A DISTINTOS SECTORES DE LA ACTIVIDAD ECONMICA. EL FINANCIAMIENTO DE LAS AFORES A EMPRESAS MEXICANAS EQUIVALE AL 71% DE LAS APORTACIONES HECHAS POR ESTE SECTOR.

ESTOS RECURSOS REPRESENTAN UNA FUENTE CRECIENTE DE CAPITAL PARA FINANCIAR PROYECTOS PRODUCTIVOS.

LAS AFORES HOY DA OCUPAN EL SEGUNDO LUGAR COMO INTERMEDIARIO FINANCIERO CON EL 13% DE LOS ACTIVOS NETOS DEL SISTEMA. DURANTE LOS LTIMOS 10 AOS, LOS RECURSOS DE LAS AFORES HAN CRECIDO EN PROMEDIO 24.3% ANUAL.

BENEFICIOS DEL SAR:


SUSTENTABILIDAD DE LAS PENSIONES FORTALECIMIENTO DE UN SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES MENORES COMISIONES RENDIMIENTOS COMPETITIVOS AUMENTO DE LAS APORTACIONES INVERSIONES QUE GENERAN UN CRCULO VIRTUOSO ATENCIN A TRABAJADORES