ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS AO 2002

INDICADORES FINANCIEROS FORMULA

1. 1,1

RATIOS DELIQUIDEZ General - Liquidez corriente ACTIVO CORRIENTE = 0.45 PASIVO CORRIENTE

En este ao podemos ver que por cada sol que debe la empresa esta genera 45 cntimos segn el ratio general de liquidez.

1,2

Capital de Trabajo

ACTIVO CTE. - PASIVO CTE.= -188 167.00

Podemos concluir que nuestra posicin monetaria de corto plazo de la empresa es negativa es decir tenemos mas obligaciones por pagar que dinero para obtener, sea si en el supuesto de que la empresa cerrara hoy da tendra que pagar 188 167 nuevos soles.
2 2,1 RATIOS DE ACTIVIDAD De los Activos VENTAS NETAS = 0.30 ACTIVOS TOTALES

La rotacin del activo total de la empresa durante el ao 2002 es de 0.30.

2,2 Poltica Comercial EXISTENCIAS X 365 = 32.76 das COSTO DE VENTAS

2.2.1 Periodo Medio de Existencias

En este ao podemos ver que nuestras existencias rotan cada 32 das. Es decir podemos vender nuestro stock en 32 das.
2.2.2 Periodo Medio de Cobros CUENTAS POR COBRAR X 365 = 31.64 das VENTAS NETAS

En este ao podemos ver que las cuentas por cobrar a nuestros clientes se efectan cada 31 das.

2.2.3 Periodo Medio de Pagos

CUENTAS POR PAGAR X 365 = 68.49 das COSTO DE VENTAS

El pago que realizamos a nuestros proveedores se realiza cada 68 das.

3. 3,1 RATIOS DE APALANCAMIENTO Solvencia PATRIMONIO = 0.45 (TOTAL PASIVO + PATRIMONIO)

3,2

Riesgo de Financiamiento (Neto)

UTILIDAD NETA = -0.97 GASTO FINANCIERO

Ac podemos concluir que por cada sol que pagamos no recuperamos absolutamente nada y aun seguimos debiendo 0.97 cntimos.
3,3 Riesgo de Financiamiento (Bruto) UTILIDAD BRUTA = 0.91 GASTO FINANCIERO

A comparacin de nuestro ratio anterior podemos concluir que por cada sol que pagamos nos queda solo 0.91 cntimos para la empresa, pero como ac analizamos el margen bruto sin la diferencia de gastos administrativos y otros gastos que se hacen para obtener un beneficio neto, no podemos afirmar que esos centavos vayan directamente para la empresa como si lo hicimos con nuestro ratio anterior.

3,4

Viabilidad Financiera

TOTAL PASIVO = -19.84 aos UTILIDAD NETA

La empresa puede pagar sus obligaciones financieras en 19 aos. Pero por ser una mina su financiamiento puede haber sido a un largo plazo tomando como financiamiento los fondos ajenos como propios.

3,5

Riesgo de Financiamiento

UTILIDAD BRUTA - COSTO DEL FINANCIAMIENTO = -53830

Como podemos ver en este ao nuestra inversin en relacin a las ventas contra nuestro costo de financiamiento es negativo es decir nos es mas caro endeudarnos y en particular no podramos financiarnos porque no cubre nuestras ganancias para pagar un prstamo.
4. 4,1 RATIOS DE RENTABILIDAD Rentabilidad de la Empresa (Neto) UTILIDAD NETA = -.0.0926 VENTAS NETAS

La rentabilidad del negocio como resultado de la gestin en el ao 2002 es de -9.26% es decir que nuestra gestin para ese ao a sido totalmente negativa ya que nuestro beneficio neto es negativo debido a gastos administrativos y otros gastos muy altos que no cubren nuestras ventas.
4,2 Rentabilidad de la Empresa (Bruto) UTILIDAD BRUTA = 0.0890 VENTAS NETAS

La rentabilidad en este caso es positiva ya que a nuestra utilidad bruta no se le resta la mala gestin de la empresa en cuanto a costos que disminuyen nuestro ingreso bruto hasta volverlo negativo como en el caso anterior.
4,3 Rentabilidad Patrimonial (R.O.E.) UTILIDAD NETA = -0.0616 PATRIMONIO

Como observamos la rentabilidad de los socios es de 6.16% es decir que nuestros fondos propios no estn rindiendo adecuadamente debido a que no tenemos beneficios sino perdidas.
Rentabilidad de las Inversiones (R.O.I.) (Neto)

4,4

UTILIDAD NETA = -0.0277 TOTAL ACTIVO

En este ao como podemos ver nuestro rentabilidad sobre las inversiones es negativa es decir nuestros activos no estn rindiendo adecuadamente y tenemos una baja productividad debido a una mala gestin empresarial.

4,4

Rentabilidad de las Inversiones (R.O.I.) (Bruto)

UTILIDAD BRUTA = 0.0258 TOTAL ACTIVO

A comparacin del anterior ratio este nos da positivo ya que a nuestra utilidad bruta no se le resto todos los gasto es que incurre la empresa. Se podra decir en teora que nuestros activos estn rindiendo regularmente.

Ao 2003
INDICADORES FINANCIEROS FORMULA

1. 1,1

RATIOS DELIQUIDEZ General - Liquidez corriente ACTIVO CORRIENTE = 0.34 PASIVO CORRIENTE

En este ao podemos ver que por cada sol que debe la empresa esta genera 34 cntimos segn el ratio general de liquidez, ni la mitad

1,2

Capital de Trabajo

ACTIVO CTE. - PASIVO CTE.= - 227572

Se puede ver que en el ao 2003 nuestra posicin monetaria de corto plazo de la empresa es negativa es decir tenemos mas obligaciones por pagar que dinero para obtener, debido a que en este periodo las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar son mayores que las cuentas por cobrar de la empresa.
2 2,1 RATIOS DE ACTIVIDAD De los Activos VENTAS NETAS = 0.28 ACTIVOS TOTALES

La rotacin del activo total de la empresa durante el ao 2002 es de 0.28. Esto quiere decir que la rotacin empeor de 0.30 veces en 2002 a 0.28 veces en 2003

2,2

Poltica Comercial EXISTENCIAS X 365 = 41.60 das COSTO DE VENTAS

2.2.1 Periodo Medio de Existencias

En este ao podemos ver que nuestras existencias rotan cada 42 das. Es decir podemos vender nuestro stock en 42 das.
2.2.2 Periodo Medio de Cobros CUENTAS POR COBRAR X 365 = 40.32 das VENTAS NETAS

En este ao podemos ver que las cuentas por cobrar a nuestros clientes se efectan cada 41 das.
2.2.3 Periodo Medio de Pagos CUENTAS POR PAGAR X 365 = 88.63 das COSTO DE VENTAS

El pago que realizamos a nuestros proveedores se realiza cada 89 das.

3. 3,1 RATIOS DE APALANCAMIENTO Solvencia PATRIMONIO = 0.44 (TOTAL PASIVO + PATRIMONIO)

3,2

Riesgo de Financiamiento (Neto)

UTILIDAD NETA = -0.57 GASTO FINANCIERO

Ac podemos concluir que por cada sol que pagamos no recuperamos absolutamente nada y aun seguimos debiendo 57 cntimos.

3,3

Riesgo de Financiamiento (Bruto)

UTILIDAD BRUTA = 0.79 GASTO FINANCIERO

A comparacin de nuestro ratio anterior podemos comparar que por cada sol que pagamos nos queda solo 79 cntimos para la empresa, pero como ac analizamos el margen bruto sin la diferencia de gastos administrativos y otros gastos que se hacen para obtener un beneficio neto, no podemos afirmar que esos centavos vayan directamente para la empresa como si lo hicimos con nuestro ratio anterior.

3,4

Viabilidad Financiera

TOTAL PASIVO = -35.93 aos UTILIDAD NETA

La empresa puede pagar sus obligaciones financieras en 36 aos. Esto quiere decir que las obligaciones de la empresa aumentaron o se hicieron nuevos prestamos ya que el plazo increment de 19 aos en el periodo 2002 a 36 aos en el periodo 2003 Pero por ser una mina su financiamiento puede haber sido a un largo plazo tomando como financiamiento los fondos ajenos como propios.

3,5

Riesgo de Financiamiento

UTILIDAD BRUTA - COSTO DEL FINANCIAMIENTO = -58864.32

Como podemos ver en este ao nuestra inversin en relacin a las ventas contra nuestro costo de financiamiento es negativo es decir nos es mas caro endeudarnos y en particular no podramos financiarnos porque no cubre nuestras ganancias para pagar un prstamo.
4. 4,1 RATIOS DE RENTABILIDAD Rentabilidad de la Empresa (Neto) UTILIDAD NETA = -.0.0548 VENTAS NETAS

La rentabilidad del negocio como resultado de la gestin en el ao 2003 es de -5.48% es decir que nuestra gestin para ese ao a sido negativa ya que nuestro beneficio neto es negativo debido a gastos administrativos y otros gastos muy altos que no cubren nuestras ventas.

4,2

Rentabilidad de la Empresa (Bruto)

UTILIDAD BRUTA = 0.0770 VENTAS NETAS

La rentabilidad en este caso es positiva ya que a nuestra utilidad bruta no se le resta la mala gestin de la empresa en cuanto a costos que disminuyen nuestro ingreso bruto hasta volverlo negativo como en el caso anterior.
4,3 Rentabilidad Patrimonial (R.O.E.) UTILIDAD NETA = -0.0355 PATRIMONIO

Como observamos la rentabilidad de los socios es de -3.55%; al contrario del 2002 que el resultado era de -6.16% peor; es decir que nuestros fondos propios no estn rindiendo adecuadamente debido a que no tenemos beneficios sino perdidas.
Rentabilidad de las Inversiones (R.O.I.) (Neto)

4,4

UTILIDAD NETA = -0.0159 TOTAL ACTIVO

En este ao como podemos ver nuestro rentabilidad sobre las inversiones es negativa asi vemos que los activos de la empresa estn rindiendo adecuadamente y tenemos una baja productividad debido a una mala gestin empresarial, en cuanto a la gestin operacionales.
Rentabilidad de las Inversiones (R.O.I.) (Bruto)

4,4

UTILIDAD BRUTA = 0.0219 TOTAL ACTIVO

A comparacin del anterior ratio este nos da positivo ya que a nuestra utilidad bruta no se le resto todos los gasto es que incurre la empresa. Se podra decir en teora que nuestros activos estn rindiendo regularmente.