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2009 Deuda Pública Externa del Gobierno Federal, Emisión y Colocación de Bonos en los Mercados Internacionales

2009 Deuda Pública Externa del Gobierno Federal, Emisión y Colocación de Bonos en los Mercados Internacionales

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Auditoria de desempeño a la función de Gobierno en Deuda Pública Externa del Gobierno Federal, Emisión y Colocación de Bonos en los Mercados Internacionales, de la cuenta Pública del 2009.
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Funciones de Gobierno

II.6.1.3.4. Secretaría de Hacienda y Crédito Público Deuda Pública Externa del Gobierno Federal, Emisión y Colocación de Bonos en los Mercados Internacionales Auditoría Financiera y de Cumplimiento: 09-0-06100-02-0467

Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditoría Superior de la Federación para la planeación específica utilizada en la integración del Programa Anual de Auditorías para la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realización. Objetivo Fiscalizar la gestión financiera de las emisiones y colocaciones, verificar que los ingresos se obtuvieron, contrataron, aplicaron, registraron en la contabilidad y se presentaron en la Cuenta Pública, de conformidad con las disposiciones legales y normativas. Alcance Universo Seleccionado: 65,539,779.3 miles de pesos Muestra Auditada: 65,539,779.3 miles de pesos Representatividad de la Muestra: 100.0 % El universo seleccionado proviene de la captación de deuda pública externa en 2009, por cuatro operaciones de bonos públicos emitidos en los mercados internacionales de capital por un total de 65,539,779.3 miles de pesos. Resultados 1. Plan Anual de Financiamiento 2009 En el apartado IV.2 Objetivos, Estrategias y Líneas de Acción, del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012 (PRONAFIDE), se estableció que de acuerdo con el Eje 2 “Economía competitiva y generadora de empleos”, del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, la política hacendaria para la competitividad tiene como objetivo central el contar con una hacienda pública eficiente y equitativa que promueva el desarrollo en un entorno de estabilidad económica y, de esa forma, lograr el fin último de la política económica que es la promoción de un desarrollo humano integral y sustentable, objetivo que se logrará a través de la implementación de cinco estrategias, dentro de las cuales se encuentra la de administrar de forma responsable la deuda pública para consolidar la estabilidad macroeconómica, reducir el costo financiero y promover el desarrollo de los mercados financieros locales.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009

Uno de los objetivos particulares para continuar fortaleciendo el marco de las finanzas públicas será el de promover el desarrollo de los mercados financieros domésticos y lograr ahorros en el costo financiero del sector público mediante el manejo activo de la deuda pública, manteniendo un nivel de riesgo que sea compatible con la sana evolución de las finanzas públicas, para lo cual: i) se continuará privilegiando el uso de la deuda en pesos a largo plazo para financiar el déficit del Gobierno Federal, y ii) se instrumentará una política de pasivos enfocada a mejorar la estructura del costo y plazo de la deuda externa. Como parte del objetivo anterior, en materia de pasivos externos se establece una meta de desendeudamiento neto, excepto para la deuda contratada con los Organismos Financieros Internacionales (OFIS), manteniendo el monto necesario para tener una presencia frecuente y la liquidez para que sean una referencia confiable para el sector público y privado. Considerando lo anterior, la Unidad de Crédito Público (UCP), de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), elaboró el Plan Anual de Financiamiento 2009 (PAF2009), con el propósito de dar a conocer los principales elementos de la estrategia de manejo de deuda del Gobierno Federal para el ejercicio 2009, la cual consistió en satisfacer las necesidades de financiamiento al menor costo posible, manteniendo a la vez un nivel de riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas y el desarrollo de los mercados financieros. En materia de crédito público, la política de captación de recursos consideró satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal mediante fuentes internas y externas de recursos. Dentro de las fuentes externas se pretendió recurrir tanto al financiamiento de mercado como al de OFIS, debido a la importancia de mantener un nivel de deuda externa de mercado que garantizara una diversificación adecuada de los pasivos públicos y que permitiera el acceso a los mercados financieros internacionales. En este contexto, durante 2009 las actividades de financiamiento en los mercados internacionales se basarían en los objetivos siguientes: a) b) c) Desarrollar y fortalecer los bonos de referencias del Gobierno Federal. Mejorar los términos y condiciones de la deuda externa de mercado. Ampliar y diversificar la base de inversionistas del Gobierno Federal.

Por otra parte, durante el 2009, el Gobierno Federal buscaría refinanciar la totalidad de sus amortizaciones en los mercados de capital, tratando con ello de obtener un costo de financiamiento prudente, incluso bajo las condiciones prevalecientes en los mercados financieros. Las operaciones de financiamiento se orientarían en principio al mercado estadounidense, dada su profundidad y nivel de desarrollo respecto al de otros
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mercados; asimismo, el uso de los plazos de 10 y 30 años serían privilegiados con el fin de contribuir a mantener la duración y vida media del portafolio de deuda externa y facilitar el mantenimiento de la curva soberana. Al revisar los Estados Analíticos de la Deuda Pública del Gobierno Federal, reportados en las Cuentas Públicas de 2008 y 2009, se observó que en el caso de 2008, el Gobierno Federal obtuvo de valores externos un desendeudamiento neto por 19,423,446.0 miles de pesos y para 2009 se endeudó en 21,095,046.5 miles de pesos, no obstante que en el PRONAFIDE se estableció una meta de desendeudamiento neto. Como de observa en la gráfica siguiente, durante 2009 el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto de valores externos por 21,095,046.5 miles de pesos, situación que va en contra de la meta de desendeudamiento establecida en el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012.
DEUDA PUBLICA VALORES EXTERNOS 2005-2009 Miles de pesos
130,000,000.0 105,000,000.0 80,000,000.0 55,000,000.0 30,000,000.0 5,000,000.0 -20,000,000.0 -45,000,000.0 -70,000,000.0 -95,000,000.0 -120,000,000.0

21,095,046.5 -16,874,072.4 -103,789,537.9 -33,481,041.3 -19,423,446.0

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ENDEUDAMIENTO NETO

Como resultado de la Reunión de Presentación de Resultados y Observaciones Preliminares (Preconfronta), la Subdirección Jurídica de Deuda Pública de la UCP informó que antes del inicio de la crisis financiera internacional, en el paquete económico propuesto por el Ejecutivo Federal para el ejercicio fiscal 2009 se planteó un objetivo de desendeudamiento externo neto del sector público de al menos 500,000.0 miles de dólares. Sin embargo, a partir de octubre de 2008 se experimentaron en todo el mundo periodos de extrema volatilidad financiera que contagiaron a los mercados financieros a nivel mundial y afectaron su funcionamiento. En México, la incertidumbre y mayor aversión al riesgo en los mercados provocaron una reducción en la demanda de instrumentos a largo plazo, generando distorsiones en precios y presiones sobre la curva de rendimientos, además en la mayoría de los países desarrollados y en los mercados emergentes, las necesidades de financiamiento se fueron incrementando de manera importante en respuesta a los costos asociados a los rescates de los sistemas financieros y la caída en los ingresos tributarios, ambos derivados de la disminución en la actividad económica, exacerbando la escasez global de crédito y aumentando la aversión al riesgo de los inversionistas, lo que se tradujo en menores flujos de crédito a los países emergentes.

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Por otra parte, considerando que la vigencia del PRONAFIDE aún no concluye, las metas planteadas en dicho documento únicamente podrán ser valoradas hasta que concluya la administración del actual titular del Poder Ejecutivo Federal. Posteriormente a la Reunión de Presentación de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdirección Jurídica de Deuda Pública de la UCP informó que las acciones realizadas para el manejo de la deuda pública en los últimos años se han basado en los objetivos y estrategias establecidas en el PRONAFIDE. El endeudamiento neto observado durante 2009 debe enmarcarse en el cambio del entorno financiero internacional que se presentó a partir del mes octubre de 2008 cuando se presentaron diversas quiebras de Instituciones Financieras en los Estados Unidos de América lo cual desencadenó la crisis financiera global más aguda en los últimos 80 años. Ante este panorama, el H. Congreso de la Unión autorizó en la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2009, un mayor techo de endeudamiento interno y un mayor monto de endeudamiento externo para el sector público federal, buscando de esta forma dotar para 2009 de mayor flexibilidad a la política de crédito público para adaptarse a las condiciones de los mercados financieros y propiciar la liquidez y la operación normal en los mercados locales. De esta manera, la política de endeudamiento durante 2009 buscó financiar el déficit del Gobierno Federal en las mejores condiciones posibles cuidando en todo momento la liquidez y buen funcionamiento de los mercados financieros nacionales adaptando la oferta de títulos gubernamentales a la demanda de los inversionistas. Ahora bien, si las circunstancias excepcionales que se presentaron en los mercados financieros nacionales e internacionales hicieron necesaria la implementación de diversas acciones para garantizar la liquidez y el buen funcionamiento del mercado de deuda nacional, los objetivos sexenales definidos en el Plan Nacional de Desarrollo y en el PRONAFIDE se encuentran vigentes y las acciones para el manejo de la deuda buscarán mantener en todo momento una estructura de pasivos adecuada a las finanzas públicas y necesidades del país propiciando además el desendeudamiento neto, así como el desarrollo continuo de los mercados financieros nacionales. Véase acción(es): 09-0-01100-02-0467-01-001 2. Emisiones de deuda 2009 Durante 2009 la UCP, de la SHCP realizó en los mercados financieros internacionales de capital las emisiones de deuda siguientes: 1) Emisión de un bono global el 17 de febrero de 2009, mediante el Credit Suisse, HSBC y Deutsche Bank, por 1,500,000.0 miles de dólares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 21,648,900.0 miles de pesos, con vencimiento en 2014, con pago de cupón semestral del 5.875% y un rendimiento al vencimiento de 6.010%. 2) Reapertura el 25 de septiembre de 2009, de dos bonos globales originalmente colocados en enero y diciembre 2008, con Barclays Bank y J.P. Morgan, uno con
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vencimiento en 2019 por 1,000,000.0 miles de dólares, equivalentes a 13,373,300.0 miles de pesos, con pago de cupón semestral del 5.95% y un rendimiento al vencimiento de 5.126%, y otro con vencimiento en diciembre de 2040, por 750,000.0 miles de dólares, equivalentes a 10,029,975.0 miles de pesos, el cual pagará un cupón semestral de 6.05% y un rendimiento al vencimiento de 6.042%, las dos operaciones se valuaron con un tipo de cambio de 13.3733. 3) Emisión de un bono samurai con Daiwa Securities SMBC Co Ltd. y Nomura Securities Co Ltd., el 22 de diciembre de 2009, con vencimiento en 2019 por un total de 150,000,000.0 miles de yenes, con un tipo de cambio de 0.1438 pesos por yen, equivalentes a 21,562,693.2 miles de pesos, el cual otorgará un rendimiento al vencimiento de 2.22% en yenes. Esta operación fue resultado de un acuerdo celebrado entre el Gobierno Federal y el Banco de Japón de Cooperación Internacional, mediante el cual esta institución financiera garantizó hasta el 95.0% de la colocación. La emisión del bono con vencimiento en 2014 y las reaperturas con vencimiento en 2019 y 2040, se llevaron a cabo de conformidad con el acuerdo del 19 de diciembre de 2007, suscrito por el Presidente de los Estados Unidos Mexicanos y el Secretario de Hacienda y Crédito Público, mediante el cual se autorizó a la SHCP para emitir y colocar en el extranjero valores hasta por un monto de 30,000,000.0 miles de dólares, al amparo del Programa de Pagarés a Mediano Plazo, que representa un registro ante la Securities and Exchange Commission (SEC), para la actualización de información financiera del Gobierno Federal, cuya finalidad es tener acceso a financiamientos de los Estados Unidos de América. Asimismo, la emisión del bono samurai realizada en diciembre de 2009, se autorizó con el acuerdo emitido por el Presidente de los Estados Unidos Mexicanos el 2 de diciembre de 2009, mediante el cual se autorizó a la SHCP emitir y colocar en el extranjero valores hasta por un monto de 20,000,000.0 miles de dólares o su equivalencia en otras monedas y formalizar los actos jurídicos y documentos contractuales que sean necesarios, así como establecer y convenir las modalidades de las colocaciones referidas. 3. Endeudamiento neto autorizado De conformidad con el artículo segundo de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2009 (LIF2009), el endeudamiento neto interno autorizado para ese ejercicio fiscal ascendió a 380,000,000.0 miles de pesos. Asimismo, el Ejecutivo Federal estuvo autorizado para contratar créditos o emitir valores en el exterior con el objeto de canjear o refinanciar obligaciones del Sector Público Federal a efecto de obtener un endeudamiento neto externo por 5,000,000.0 miles de dólares. Por otra parte, el Ejecutivo Federal y las entidades de control directo podrían contratar obligaciones constitutivas de deuda pública externa adicionales, siempre que el endeudamiento neto interno fuera menor al autorizado.

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Al respecto, la UCP de la SHCP proporcionó el cálculo del techo de endeudamiento obtenido al cierre del ejercicio fiscal 2009, integrado de la manera siguiente:
TECHOS DE ENDEUDAMIENTO 2009 (Cifras en miles) Concepto Parcial Endeudamiento neto interno autorizado Menos: Endeudamiento neto interno de cierre esperado Margen de endeudamiento neto interno (pesos) Endeudamiento neto externo Autorizado Menos: Endeudamiento de cierre esperado A. Organismos y empresas B. Banca de Desarrollo C. Gobierno Federal 1/ Margen de endeudamiento externo (dólares) Margen de endeudamiento externo (pesos) 2/ Margen de endeudamiento neto interno Menos: Margen de endeudamiento externo Margen de endeudamiento adicional Total 380,000,000.0 276,104,000.0 103,896,000.0 5,000,000.0 2,923,900.0 1,209,000.0 6,908,200.0

11,041,100.0 - 6,041,100.0 78,888,912.6 103,896,000.0 78,888,912.6 25,007,087.4

FUENTE: Cuadro denominado "Techos de Endeudamiento 2009” proporcionado por la SHCP. Apartado Política de Deuda, de la Cuenta Pública 2009.
1/

Del endeudamiento neto externo del Gobierno Federal por 6,908,200.0 miles de dólares, el 76.1%, 5,257,700.0 miles de dólares correspondieron a Organismos Financieros Internacionales y Comercio Exterior y el 23.9% restante, 1,650,500.0 miles de dólares al Mercado de capitales. Para la determinación del margen de endeudamiento externo en pesos se utilizó el tipo de cambio de 13.0587, correspondiente del 31 de diciembre de 2009, publicado por el Banco de México.

2/

Como se observa en el cuadro anterior, el endeudamiento neto interno de cierre esperado para el ejercicio 2009 ascendió a 276,104,000.0 miles de pesos, importe menor en 103,896,000.0 miles de pesos que el monto autorizado. Por otra parte, el endeudamiento neto externo fue por 11,041,100.0 miles de dólares y se obtuvo un endeudamiento adicional al autorizado por 6,041,100.0 miles de dólares equivalentes a 78,888,912.6 miles de pesos, monto que se compensó con el menor endeudamiento neto interno del Gobierno Federal, conforme a lo establecido en el artículo segundo de la LIF2009. 4. Propuestas de emisiones en los mercados internacionales De conformidad con el Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a la UCP le compete ejercer las facultades que tiene la SHCP en materia de negociación y contratación de operaciones asociadas al crédito público y suscribir conjuntamente con el Tesorero de la Federación toda clase de títulos de crédito que obliguen al Gobierno Federal; fungir como representante de la SHCP en dicha materia y suscribir los títulos y documentos relativos.

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Funciones de Gobierno

En este sentido, de acuerdo con el Manual de Procedimientos de la UCP y el procedimiento 210-03-02 “Análisis de Propuestas de Emisiones en los Mercados Internacionales”, proceso 3 “Autorización, Negociación y Ejecución de Operaciones de Financiamiento Externo”, la Dirección de Crédito Externo, dependiente de la UCP de la SHCP, recibe las propuestas de emisión de deuda externa del agente financiero las cuales deberán contener los elementos siguientes: plazo, moneda, rendimiento, diferencial, frecuencia de pago y base de cálculo para realizar el análisis. Asimismo, solicita a la Subdirección de Emisiones Gubernamentales el análisis de las condiciones de emisión de las propuestas y elaborar el cuadro comparativo de las condiciones de emisión. Por otra parte, la Dirección General Adjunta de Captación revisa las alternativas de emisiones de deuda externa y las presenta al titular de la UCP. Al respecto, se constató que no se elaboraron los cuadros comparativos de las condiciones de las propuestas de emisiones en los mercados internacionales, del ejercicio 2009, debido a que la UCP de la SHCP informó que, aun cuando los cuadros comparativos se encuentran establecidos en el proceso 210-03-02, éste se modificó durante 2009 y se convirtió en el proceso 210-03-07 “Operación pública en los mercados internacionales de capital”, en el cual ya no se prevé la elaboración de cuadros comparativos. No obstante lo anterior, en la modificación del proceso 210-0307 realizada el 20 de agosto de 2009, no se establece que este proceso sustituye al 21003-02. Adicionalmente, el procedimiento 210-03-07 establece que la Dirección de Crédito Externo y la Dirección General Adjunta de Captación apoyarán en la ejecución de una operación pública en los mercados internacionales de capital y esta última dirección general, junto con la adjunta de procedimientos legales de crédito, coordinaran la ejecución mediante reuniones, comunicados, escritos, correos electrónicos y llamadas telefónicas con los bancos agentes encargados de realizar la transacción. Asimismo, la Subdirección de Emisiones Gubernamentales elaborará la documentación relativa a la ejecución de la operación; sin embargo, el procedimiento no establece cuáles son los documentos que esas áreas tienen que elaborar, revisar y validar. Como resultado de la Reunión de Presentación de Resultados y Observaciones Preliminares (Preconfronta), la Subdirección Jurídica de Deuda Pública de la UCP informó que el 25 de mayo de 2010 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el “Acuerdo por el que se abrogan diversas disposiciones emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y se instruye a realizar acciones para la abrogación de normas por parte de sus unidades administrativas centrales, de sus órganos desconcentrados y de las entidades paraestatales del sector coordinado por la misma”, mediante el que se estableció la obligación de abrogar, a más tardar el 31 de diciembre de 2010, los manuales de organización y de procedimientos de las unidades administrativas del sector central de la SHCP, dentro de los que se encuentran los Manuales de Organización Específico y de Procedimientos, de la UCP; por lo que si bien, la observación versa sobre la ausencia del proceso de elaboración de cuadros comparativos en el proceso 210-03-07, la UCP se encuentra imposibilitada para atender
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de manera alguna la misma, debido a que dichos procesos quedaron abrogados con la publicación del citado acuerdo. No obstante, el Acuerdo señalado en el párrafo anterior, entró en vigor a partir del 26 de mayo de 2010 y el procedimiento 210-03-02 del Manual de Procedimientos de la UCP estuvo vigente durante 2009, por lo que la UCP debió elaborar los cuadros comparativos de las condiciones de las propuestas de emisiones en los mercados internacionales correspondientes al ejercicio fiscal 2009. Posteriormente a la Reunión de Presentación de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdirección Jurídica de Deuda Pública de la UCP informó que la elaboración de los cuadros comparativos tenía como objetivo comparar el costo de financiamiento, estimado por las diversas instituciones bancarias que el Gobierno Federal podría lograr al realizar una operación de financiamiento en los mercados internacionales de capital, y que durante los últimos años, el Gobierno Federal ha realizado una estrategia enfocada a mantener una presencia continua en los mercados internacionales, lo cual ha permitido que la curva de costo de financiamiento del Gobierno Federal en dólares cuente con referencias líquidas que permiten conocer cuál es el rendimiento que los inversionistas esperan obtener al otorgar financiamiento al Gobierno Federal. Al tener certidumbre del costo de financiamiento para diferentes plazos, no es necesario tener el estimado para realizar una comparación sobre el costo. De tal forma que el Gobierno Federal selecciona las contrapartes para realizar las transacciones de financiamiento considerando elementos cualitativos como i) una adecuada lectura de las condiciones del mercado, ii) conocimiento de las necesidades de los inversionistas y iii) participación en transacciones con otros emisores. 5. Elaboración de los instrumentos jurídicos de la negociación y contratación de operaciones asociadas al crédito público De conformidad con el Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a la UCP le compete ejercer las facultades de la SHCP en materia de negociación y contratación de operaciones asociadas al crédito público y suscribir los títulos y documentos relativos; por lo que la UCP, considerando la justificación que presentó al Comité de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios de la SHCP, de acuerdo con el artículo 40, párrafo segundo, de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público y 49, de su Reglamento, contrató por adjudicación directa, al despacho jurídico Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP., con objeto de obtener los servicios de asesoría y consultoría en materia financiera, relacionados con las operaciones crediticias y financieras, a favor de la UCP de la SHCP. Los servicios prestados por el despacho jurídico serían, ente otros, los siguientes: a) Formular, revisar y elaborar los contratos y la información relacionada con proyectos de cualquier índole en los que participe el Gobierno Federal;

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Funciones de Gobierno

b) Actualizar la información del Gobierno Federal que se realiza periódicamente ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission); c) Asesoría de la legislación estadounidense e internacional; d) Atender las consultas y trabajos encomendados por la SHCP y ejecutar operaciones jurídicas y financieras que se realicen fuera de México; e) Preparar los documentos relativos a las emisiones de valores que realice el Gobierno Federal en los diversos mercados internacionales, incluyendo los prospectos de colocación de dichos valores; f) Los demás servicios que el Gobierno Federal requiera en materia jurídica. Considerando lo anterior, respecto a las emisiones de los bonos globales con vencimiento en 2014 y las reaperturas con vencimiento en 2019 y 2040, se elaboraron los documentos siguientes: a) Pricing Supplement (Suplemento de Precio), documento en el que se establecen las condiciones correspondientes a la emisión de los bonos. b) Pagarés suscritos el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, entre la UCP, la Tesorería de la Federación y Citibank, N.A., los cuales amparan hasta 500,000.0 miles de dólares por cada emisión. c) Terms Agreement (Acuerdo de Términos), mediante el cual los Administradores o Intermediarios y el Gobierno Federal, acordaron la compra venta de los bonos. d) Sub-Authorization Certificate (Certificado de Sub-Autorización), por medio del cual el Director General Adjunto de Deuda Pública de la SHCP, certificó la autorización de las emisiones. e) Authentication Order (Orden de Autentificación), mediante la cual el Director General Adjunto de Procedimientos Legales de Crédito de la SHCP, solicitó a Citibank, N.A., como agente financiero, certificar el monto de los bonos globales. f) Opiniones emitidas por el Subprocurador Fiscal Federal de Asuntos Financieros de la SHCP a los agentes intermediarios, en las que se señala qué instrumentos y documentos relativos a las operaciones de las emisiones han sido debidamente autorizados, formalizados y entregados por el Gobierno Federal y que la información presentada es verdadera y correcta en todos los aspectos sustanciales y cumplen con las leyes, regulaciones y decretos aplicables. g) Fiscal Agency Agreement (Contrato del Agente Financiero), celebrado el 1 de septiembre de 1992 entre el Gobierno Federal y Citibank N.A., mediante el cual se designó a ésta última institución financiera como agente financiero del Gobierno Federal; se establecieron las características de los bonos; el Gobierno Federal se
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reservó el derecho de designar a su discreción a uno o más agentes de pago y las partes se sometieron a la jurisdicción de cualquier tribunal estatal o federal del Distrito de Manhattan, New York. h) Selling Agency Agreement (Contrato de Agentes de Venta) del 18 de julio de 2008, firmado entre México y varias Instituciones de Crédito (los “Compradores”), mediante el cual se confirmó el acuerdo con cada uno de los compradores con respecto a la emisión. Por otra parte, respecto a la emisión del bono samurai en yenes japoneses, se realizaron los documentos siguientes: a) Indemnity Agreement (Contrato de Indemnización de los bonos en yenes japoneses 2009), documento mediante el cual a petición de México, el Banco de Japón de Cooperación Internacional (JBIC), acepto garantizar el pago del capital al vencimiento y el pago de los intereses determinados de los bonos de acuerdo a las condiciones de la garantía del JBIC. b) Bond Purchase Agreement (Acuerdo de Compra de Bonos), celebrado en Tokio, Japón el 11 de diciembre de 2009, entre el Gobierno Federal, los compradores de los bonos, Daiwa Securities SMBC Co. Ltd. y Nomura Securities Co., Ltd. (Agentes de emisión y colocación), mediante el cual el Gobierno Federal propuso y autorizó la emisión de bonos garantizados por el JBIC. c) Arranger Agreement (Acuerdo de Arreglos), celebrado en Tokio, Japón el 11 de diciembre de 2009, entre México y Daiwa Securities SMBC Co. Ltd. y Nomura Securities Co. Ltd., mediante el cual se designó a los Líderes Comunes de la Disposición, como sus agentes exclusivos para la propuesta de colocación de bonos en Japón. d) Engagement Letter (Carta Compromiso), del 10 de diciembre de 2009 celebrada entre Daiwa Securities SMBC Co. Ltd., Nomura Securities Co., Ltd. y el Gobierno Federal, misma que constituye un mandato del emisor para nombrar a Daiwa Securities SMBC y Nomura Securities como líderes comunes de la disposición, exclusivos para la emisión de los bonos. 6. Emisiones 2009 Las emisiones de bonos del ejercicio 2009 se obtuvieron conforme a los términos y condiciones de los Pricing Supplement celebrados el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, así como del Bond Purchase Agreement del 22 de diciembre de 2009, como se muestra a continuación:

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Funciones de Gobierno
PRINCIPALES CONDICIONES DE LAS EMISIONES DE BONOS EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES REALIZADAS EN 2009 (Cifras en miles) Fecha de emisión o reapertura 17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09 Agente líder o intermediario Credit Suisse, HSBC, Deutsche Bank Barclays Bank y J.P Morgan Barclays Bank y J.P Morgan Daiwa Securities, Nomura Securities Moned a Dólares Dólares Dólares Yenes Monto de la emisión 1,500,000.0 1,000,000.0 750,000.0 150,000,000.0 Precio de emisión % 99.424 106.125 100.100 100.000 Monto 1,491,360.0 1,061,250.0 750,750.0 150,000,000.0 Comisión3/ 4,500.0 3,000.0 2,250.0 5,671,147.5 Monto recibido 1,486,860.0 1,058,250.0 748,500.0 144,328,852.5

17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09

Credit Suisse, HSBC, Deutsche Bank Barclays Bank y J.P Morgan Barclays Bank y J.P Morgan Daiwa Securities, Nomura Securities

Pesos

1/

21,648,900.0 13,373,300.0 10,029,975.0 21,562,693.2 66,614,868.2

99.424 106.125 100.100 100.000

21,524,202.3 14,192,414.6 10,040,005.0 21,562,693.2 67,319,315.1

64,946.7 40,119.9 30,089.9 815,234.8 950,391.3

21,459,255.6 14,152,294.7 10,009,915.1 20,747,458.5 66,368,923.9

Pesos 1/ Pesos 2/ Pesos

1/

FUENTE: Pricing Supplement del 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009 y Bond Purchase Agreement del 11 de diciembre de 2009, proporcionados por la Unidad de Crédito Público.
1/

Para la determinación de los montos en pesos se utilizaron los tipos de cambio para solventar obligaciones denominadas en dólares de los Estados Unidos de América, pagaderas en la República Mexicana publicados por el Banco de México; 14.4326, para el 17 de febrero de 2009 y 13.3733, para el 25 de septiembre de 2009. Los montos en pesos se obtuvieron de las pólizas de ingresos núms. 395 y 8504. El monto de la comisión del 22 de diciembre de 2009 por 5,671,147.5 miles de yenes japoneses, se integra de la manera siguiente: 375,000.0 miles de yenes por concepto de la comisión pagada a los bancos agentes del 0.25% sobre el monto de la emisión; 5,269,885.4 miles de yenes, del costo de la garantía prevista por el Japan Bank for International Cooperation y 26,262.0 miles de yenes de gastos administrativos y legales.

2/ 3/

De acuerdo con el Pricing Supplement del 17 de febrero de 2009, la emisión del bono con vencimiento en 2014 ascendió a 1,486,860.0 miles de dólares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 21,459,255.6 miles de pesos, monto que se depositó en la Tesorería de la Federación en esa misma fecha. Asimismo, de conformidad con el Pricing Supplement del 25 de septiembre de 2009, por las dos reaperturas de bonos con vencimiento en 2019 y 2040, los recursos obtenidos ascendieron a 1,806,750 miles de dólares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 24,162,209.8 miles de pesos, de los cuales 1,744,750.0 miles de dólares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 23,333,065.2 miles de pesos correspondieron a la captación de deuda pública externa y 62,000.0 miles de dólares, con un tipo de cambio de 13.3723, equivalentes a 829,144.6 miles de pesos, a aprovechamientos por emisiones sobre la par. La captación de deuda pública externa del 2009 por 65,539,779.3 miles de pesos (21,459,255.6 miles de pesos, de la emisión del 17 de febrero de 2009; 23,333,065.2 miles de pesos de las reaperturas del 25 de septiembre de 2009 y 20,747,458.5 miles de pesos de la emisión del bono samurai), se registró contablemente de la forma siguiente:

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009

• En el Subsistema de Deuda Pública con cargo a la cuenta 31110 “Concentración de Financiamientos Año en Curso” y abono a la cuenta 21227 “Deuda Pública Exterior”. • En el Subsistema de Fondos Federales con cargo a la cuenta 11203 “Bancos” con abono a la cuenta 31110 “Concentración de Financiamientos Año en Curso”. Asimismo, los 8,640.0 miles de dólares, con un tipo de cambio de 14.4326, equivalentes a 124,697.7 miles de pesos, resultado de la diferencia a cargo del Gobierno Federal por el precio de la emisión bajo la par, del 17 de febrero de 2009, se registró contablemente como sigue: • En el Subsistema de Deuda Pública, se cargó a las cuentas 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y 52101 “Costo de Operación de Programas” y se abonó a las cuentas 21227 “Deuda Pública Exterior” y 31207 “Cuentas Por Liquidar Certificadas Pagos Presupuestarios”. En el Subsistema de Fondos Federales se efectuó un cargo a las cuentas 21211 “Pasivos Trasladados por los Ramos Operaciones Presupuestarias” y 31207 “Cuentas por Liquidar Certificadas Pagos Presupuestarios” y se abonó a las cuentas 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y 21211 “Pasivos Trasladados por los Ramos Operaciones Presupuestarias”. 7. Amortizaciones 2009 Las emisiones y colocaciones de bonos en los mercados internacionales del ejercicio 2009 se pactaron a plazos de 5, 10 y 30 años, por lo que no tuvieron pagos de principal durante ese año; sin embargo, se revisaron las amortizaciones por 45,519,821.7 miles de pesos de los bonos que tuvieron vencimientos en 2009, como se muestra en el cuadro siguiente:
AMORTIZACIONES DE BONOS CON VENCIMIENTO EN 2009 (Cifras en miles)
Bonos Núm. 2004/2009 1999/2009 1997/2009 Total 024-022 024-215 024-225 Cuenta por liquidar certificada Tipos de Fecha Moneda de origen cambio 1/ 13/Ene/09 17/Feb/09 24/Feb/09 USD USD EUR 1,500,000.0 949,621.0 600,129.9 13.7008 14.4326
2/

Transferencia Pesos 20,551,200.0 13,705,500.0 11,263,121.7 45,519,821.7 Folio 50121 50118 50174 No. de operación 339735 26520 1 2170 25484 Venc Cust Dr Cust 251027 344112 26520 Moneda de origen USD USD USD Monto 1,500,000.0 949,621.0 760,184.5 3,209,805.5

FUENTE: Cuentas por liquidar certificadas, transferencias y estados de cuenta proporcionados por la Unidad de Crédito Público de la SHCP y por la Dirección de Control y Conciliación de Operaciones de la TESOFE.
1/

Se utilizó el tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en dólares de los Estados Unidos de América, pagaderas en la República Mexicana publicado en la página de internet del Banco de México. Esta operación se valuó en dólares con un factor de 1.266700000908 y posteriormente a pesos con un tipo de cambio de 14.8163.

2/

Se verificó que las operaciones descritas en el cuadro anterior quedaron respaldadas por medio de Cuentas por Liquidar Certificadas; asimismo, éstas coincidieron con las
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Funciones de Gobierno

transferencias reveladas en el estado de cuenta del Banco de México de la cuenta en dólares núm. 228-0010000-59400000 5 “Segregación de Pagos” y quedaron registradas en la contabilidad de la manera siguiente: • En el Subsistema de Deuda Pública, se cargó a la cuenta 21227 “Deuda Pública Exterior” y se abonó a la cuenta 31208 “Autorizaciones de Pago”. • En el Subsistema de Fondos Federales, se cargó a las cuentas 31208 “Autorizaciones de Pago” y 21213 “Pasivos Trasladados por Autorizaciones de Pago” y se abonó a las cuentas 21213 “Pasivos Trasladados por Autorizaciones de Pago” y 11203 “Bancos”. 8. Costo financiero 2009 En la Cuenta Pública 2009 se reportó el presupuesto original de los intereses, comisiones y gastos de los bonos públicos de Gobierno Federal por 30,714,343.2 miles de pesos el cual fue modificado mediante 8 adecuaciones presupuestarias por reducciones liquidas de 239,438.2 miles de pesos, así como ampliaciones y reducciones compensadas por 2,337,427.3 miles de pesos; obteniéndose un presupuesto modificado autorizado por 32,812,332.3 miles de pesos, como se muestra a continuación:
COSTO FINANCIERO DE LOS BONOS PÚBLICOS DEL GOBIERNO FEDERAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2009 (Miles de pesos) Reducciones Ampliaciones y Presupuesto Presupuesto Concepto presupuestarias reducciones modificado original autorizado líquidas compensadas autorizado Intereses 30,116,967.0 -225,482.5 1,465,939.3 31,357,423.8 Comisiones 76,474.5 -13.6 887,068.0 963,528.9 Gastos 520,901.7 -13,942.1 -15,580.0 491,379.6 Total 30,714,343.2 -239,438.2 2,337,427.3 32,812,332.3 FUENTE: Cuadros denominados “Costo Financiero de la Deuda Pública del Gobierno Federal” y “Estado del Ejercicio del Presupuesto”, de la Cuenta Pública 2009.

En 7 de las 8 adecuaciones presupuestarias, identificadas con los números 2009-24210-2, 2009-24-210-7, 2009-24-210-11, 2009-24-210-20, 2009-24-210-25, 2009-24-21028 y 2009-24-210-30, se señaló que las ampliaciones o reducciones se otorgaron para regularizar la documentación expedida con cargo en la cuenta 13107.-Operaciones en proceso de regularización presupuestaria del ejercicio, de conformidad con los artículos 2, fracción II, 58, fracción III, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaría (LFPRH), y 107, fracción V, del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaría (RLFPRH); sin embargo, dichas adecuaciones presupuestarias se fundamentaron erróneamente en el artículo 107, fracción V, del RLFPRH debido a que la UCP de la SHCP no elabora acuerdos de ministración; para tal efecto, los pagos que se efectúan cuando hay insuficiencia presupuestaria se amparan en las Cuentas por Liquidar Certificadas Ajenas, las cuales son regularizadas posteriormente.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009

Cabe señalar que el costo financiero de los bonos públicos por 32,812,332.3 miles de pesos, coincidió con el reportado en el cuadro denominado “Estado del Ejercicio del Presupuesto”, de la Cuenta Pública 2009 y el 4.6%, 1,520,362.1 miles de pesos, correspondieron a las emisiones y colocaciones de 2009 como se muestra a continuación:
COMISIONES, INTERESES Y GASTOS DE LOS BONOS PÚBLICOS EMITIDOS EN 2009 (Cifras en miles)
Concepto Comisión Comisión Comisión Comisión Comisión Comisión Subtotal Intereses Emisión Bono Global UMS 2014 Reapertura UMS 2019 Reapertura UMS 2040 Bono Samurai Bono 2014/Servicios Reaperturas/Servicios Moneda de origen Dólares Dólares Dólares Yenes 2/ Dólares Dólares Importe 4,500.0 2,250.0 3,000.0 5,671,147.5 91.2 129.0 13.8667 13.2708 Tipo de Cambio 1/ 14.4326 13.3733 13.3733 Pesos 64,946.7 30,089.9 40,119.9 815,234.8 1,264.6 1,711.9 953,367.9 566,899.3 Beneficiario Citibank, N.A. Citibank, N.A. Citibank, N.A. The Bank of Tokio Mitsubishi, LTD. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Fecha de pago 17/Feb/09 25/Sep/09 25/Sep/09 22/Dic/09 30/Abr/09 06/Nov/09

Bono Global UMS 2014

Dólares

44,062.5

12.8658

Citibank, N.A. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton.

17/Ago/09

Gastos Gastos Subtotal Total

Bono 2014/Servicios Reaperturas/Servicios

Dólares Dólares

5.6 1.3

13.8667 13.2708

77.7 17.2 94.9 1,520,362.1

30/Abr/09 06/Nov/09

FUENTE: Cuentas por liquidar certificadas proporcionadas por la Unidad de Crédito Público.
1/ 2/

Los tipos de cambio corresponden a los publicados por el Banco de México. Los montos se obtuvieron de las pólizas de ingresos núms. 395 y 8504.

El registro contable de las comisiones por 953,367.9 miles de pesos se realizó con cargo en las cuentas 52101 “Costo de Operación de Programas” y 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y abono a las cuentas 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y 21227 “Deuda Pública Exterior”. Asimismo, los intereses y gastos por 566,899.3 y 94.9 miles de pesos, respectivamente, se registraron contablemente con cargo en las cuentas 52101 “Costo de Operación de Programas” y 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y con abono en las cuentas 32106 “Ingresos y Egresos Ajenos Compensados” y 11203 “Bancos”. Los registros anteriores, se efectuaron de conformidad con el Manual del Subsistema de Fondos Federales y del Subsistema de Deuda Pública 2009. 9. Reporte en Cuenta Pública De acuerdo con el cuadro denominado “Estado Analítico de la Deuda Pública”, de la Cuenta Pública 2009, el saldo de la deuda pública externa del Gobierno Federal al 31 de diciembre de 2009 ascendió a 636,060,599.9 miles de pesos, como resultado del endeudamiento neto siguiente:
14

Funciones de Gobierno
DEUDA EXTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL POR FUENTES DE FINANCIAMIENTO (Miles de pesos) Saldo al 31 de Concepto diciembre de Financiamiento Amortización Endeudamiento Revaluación 2008 neto externo y otros Pagarés 1/ 380,020,423.9 66,614,868.2 20,551,200.0 46,063,668.2 13,672,615.7 Bonos Públicos y Otros 71,143,639.6 24,968,621.7 -24,968,621.7 1,033,886.5 Subtotal 451,164,063.5 66,614,868.2 45,519,821.7 21,095,046.5 14,706,502.2 OFI’s 2/ Créditos bilaterales Total FUENTE:
1/ 2/

Saldo al 31 de diciembre de 2009 412,411,476.4 45,141,131.3 457,552,607.7 176,247,047.4 2,260,944.8 636,060,599.9

111,241,835.1 2,595,519.6 565,001,418.2

74,938,822.4 141,553,690.6

6,405,390.4 242,267.1 52,167,479.2

68,533,432.0 -242,267.1 89,386,211.4

3,528,219.7 92,307.8 18,327,029.7

cuadro denominado “Estado Analítico de la Deuda Pública”, de la Cuenta Pública 2009. Las operaciones corresponden al registro de las emisiones de bonos en los mercados de capital. OFI’s. Organismos Financieros Internacionales.

Por otra parte, en el cuadro denominado “Términos de Contratación de Créditos del Gobierno Federal” de la Cuenta Pública 2009, se reportaron 65,539,779.3 miles de pesos, por concepto de bonos públicos, la variación que se observa de 1,075,088.9 miles de pesos, respecto de los 66,614,868.2 miles de pesos, por concepto de pagarés reportados en el cuadro anterior, se debe al pago de comisiones por 950,391.3 miles de pesos y la pérdida por 124,697.6 miles de pesos correspondiente al precio de emisión bajo la par de la emisión de bonos con vencimiento en 2014, colocada en el mes de febrero de 2009. Asimismo, en el apartado Política de Deuda de la Cuenta Pública 2009, se informó que los recursos de las emisiones de bonos en los mercados internacionales de capital se destinaron básicamente al canje y refinanciamiento de pasivos. Al respecto, se constató que el 17 de febrero y 25 de septiembre de 2009, la Dirección General Adjunta de Procedimientos Legales de Crédito de la SHCP certificó que el artículo segundo de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2009 (LIF2009) autoriza al Ejecutivo Federal, por conducto de la SHCP para contratar créditos o emitir valores en el exterior con el objeto de canjear o refinanciar deuda externa a efecto de obtener un monto de endeudamiento neto externo de 5,000,000.0 miles de dólares y que el propósito de la emisión de los bonos es refinanciar deuda externa. Aunado a lo anterior, la Dirección General Adjunta de Ingresos de la SHCP informó que los recursos captados mediante la emisión de bonos en los mercados internacionales, se reciben y administran en la cuenta corriente de la Tesorería de la Federación en Banco de México, integrándose como parte de las disponibilidades financieras del Gobierno Federal; por su parte la UCP de la SHCP señaló que el destino de los recursos captados se realizó de conformidad con el artículo 2 de la LIF2009 y precisó que en el documento denominado Pricing Supplement and Prospectus de cada una de las operaciones se estableció que: “Unless otherwise specified in a prospectus supplement, Mexico will use the net proceeds from the sale of securities for the general purposes of the Mexican

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009

Government, including the refinancing, repurchase or retirement of its domestic and external indebtedness.” “A menos que se especifique lo contrario en un suplemento del prospecto, México utilizará los ingresos netos de la venta de valores para propósitos generales del Gobierno de México, incluyendo el refinanciamiento, recompra o el retiro de su endeudamiento interno y externo.” Además, informó que las facultades de la UCP de la SHCP en materia de deuda pública externa se constriñen a la contratación y manejo de este tipo de operaciones, por lo cual la aplicación de los recursos se encuentra fuera de su ámbito de competencia y que su participación concluye con la transferencia de los recursos al Banco de México. Por lo anterior, y no obstante con lo reportado en la Política de Deuda de la Cuenta Pública 2009, la SHCP no proporcionó la relación de las operaciones de canje o refinanciamiento de pasivos a las cuales se destinaron los recursos por 65,539,779.3 miles de pesos. Como resultado de la reunión de presentación de resultados y observaciones preliminares (Preconfronta), la UCP informó que las operaciones de refinanciamiento que se llevaron a cabo en el ejercicio fiscal 2009 fueron las siguientes: • En febrero 2009 por un monto de 1,500,000.0 miles de dólares, con la cual se cubrieron amortizaciones del bono con fecha de vencimiento enero de 2009 por la misma cantidad; • En septiembre de 2009, por un monto de 1,750,000.0 miles de dólares, con la cual se cubrieron amortizaciones de dos bonos con vencimiento ambos en febrero de 2009 por 1,712,025.9 miles de dólares; y • En diciembre 2009, por un monto de 1,612,500.0 miles de dólares con la cual se cubrieron amortizaciones a los bonos con fecha de vencimiento enero y marzo 2010 por 2,436,449.4 miles de dólares. Sin embargo, en el apartado Política de Deuda, de la Cuenta Pública 2009, se informó que los recursos de las emisiones de bonos en los mercados internacionales de capital se destinaron básicamente al canje y refinanciamiento de pasivos, sin especificar a qué tipo de operaciones de esos conceptos corresponden, debido a que se constató que una vez que los recursos se reciben en la Cuenta General de la Tesorería de la Federación, no se puede identificar su destino y aplicación. Posteriormente a la Reunión de Presentación de Resultados Finales y Observaciones Preliminares, la Subdirección Jurídica de Deuda Pública de la UCP informó que no existe norma específica que precise el nivel de desagregación que, en el caso específico de la deuda pública se habrá de presentar en cada uno de los informes de rendición de cuentas y que conforme a lo dispuesto en el artículo 9° de la Ley General de Deuda Pública: “… el Ejecutivo Federal informará al Congreso de la Unión el estado de la deuda, al rendir la cuenta pública anual y al remitir el proyecto de ingresos, asimismo
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Funciones de Gobierno

informará trimestralmente los movimientos de la misma…”, situación que cabalmente se ha cumplido en el caso de la cuenta pública correspondiente al ejercicio 2009. Véase acción(es): 09-0-01100-02-0467-01-002 Acciones Recomendaciones 09-0-01100-02-0467-01-001.- Para que la Cámara de Diputados, por conducto de la Comisión de Hacienda y Crédito Público, en el proceso de examen, discusión, modificación y aprobación de la Ley de Ingresos y del Presupuesto de Egresos de la Federación, limite al ejecutivo en el manejo discrecional que se le da a la deuda, ya que la meta de desendeudamiento neto que en materia de pasivos externos se estableció en el apartado "Política de Crédito Público", del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 20082012, no se está alcanzando debido a que durante 2009 el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto externo por 21,095,046.5 miles de pesos. [Resultado 1] 09-0-01100-02-0467-01-002.- Para que la Cámara de Diputados, por conducto de las Comisiones de Hacienda y Crédito Público y de Presupuesto y Cuenta Pública, evalúe la conveniencia de reformar el artículo 4°, fracciones I, IV y V, de la Ley General de Deuda Pública, para evitar la discrecionalidad de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en materia de administración y manejo de los recursos procedentes de las emisiones y colocaciones de bonos en los mercados internacionales de capital, ya que en la Cuenta Pública se informa que se destinan básicamente al canje y refinanciamiento; sin embargo, una vez que los recursos se reciben en la Cuenta General de la Tesorería de la Federación no se puede identificar su destino y aplicación. [Resultado 9] Resumen de Observaciones y Acciones Se determinó(aron) 2 observación(es) que generó(aron): 2 Recomendación(es). Dictamen: limpio La auditoría se practicó sobre la información proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos; y se aplicaron los procedimientos de auditoría que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere sólo a las operaciones revisadas. La Auditoría Superior de la Federación considera que, en términos generales y respecto de la muestra auditada, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cumplió con las disposiciones normativas aplicables a la emisión y colocación de bonos en los mercados internacionales.

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Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2009

Apéndices Procedimientos de Auditoría Aplicados 1. Comprobar que la SHCP elaboró el Plan Anual de Financiamiento 2009, con base en el cual se manejaría la deuda pública, incluyendo la previsión de divisas requeridas para el manejo de la deuda externa. Verificar que las emisiones de bonos del Gobierno Federal colocados en los mercados internacionales de capital durante 2009, tuvieron la autorización del Presidente de la República. Verificar que el endeudamiento neto externo ejercido en 2009 no rebasó los límites autorizados. Verificar que SHCP formalizó la emisión y colocación de bonos en las mejores condiciones de crédito establecidas en los mercados internacionales de capital. Comprobar que los recursos obtenidos por la colocación de bonos públicos, se destinaron a los fines autorizados. Verificar que las amortizaciones por la emisión y colocación de bonos del ejercicio fiscal 2009, se efectuaron conforme a los contratos de crédito y tablas de amortización correspondientes. Verificar que el costo financiero por la emisión y colocación de bonos del ejercicio fiscal 2009, se determinó y pagó conforme a los contratos de crédito y tablas de amortización correspondientes. Verificar el registro contable de las operaciones de emisión, colocación, amortización y costo financiero de los bonos públicos emitidos en los mercados internacionales de capital. Verificar los movimientos por colocación y amortización de bonos en la Cuenta General que lleva el Banco de México a la Tesorería de la Federación y el registro contable realizado por la SHCP.

2.

3. 4. 5. 6.

7.

8.

9.

10. Verificar la presentación en la Cuenta Pública 2009 de los financiamientos y amortizaciones por concepto de bonos emitidos por el Gobierno Federal. Áreas Revisadas Unidad de Crédito Público de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

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Funciones de Gobierno

Disposiciones Jurídicas y Normativas Incumplidas Durante el desarrollo de la auditoría practicada, se determinaron incumplimientos en las leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuación se mencionan: 1. 2. 3. Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos: Artículo 71, fracción II. Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria: Artículo 42, fracción VIII, inciso e. Otras disposiciones de carácter general, específico, estatal o municipal: Reglamento para el Gobierno Interior del Congreso General de los Estados Unidos Mexicanos, Artículo 55, fracción II.

Fundamento Jurídico de la ASF para Promover Acciones Las facultades de la Auditoría Superior de la Federación para promover las acciones que derivaron de la auditoría practicada, encuentran su sustento jurídico en las disposiciones siguientes: Artículo 79, fracción II, párrafos tercero y quinto; fracción IV, párrafo primero; y párrafo penúltimo, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. Artículos 6, 12, fracción IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32, 39, 49, fracciones I, II, III y IV; 55, 56 y 88, fracciones VIII y XII, de la Ley de Fiscalización y Rendición de Cuentas de la Federación. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante señalar que la documentación proporcionada por la(s) entidad(es) fiscalizada(s) para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditoría Superior de la Federación y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboración definitiva del Informe del Resultado.

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