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Métodos de Análisis de Estados Financieros

Métodos de Análisis de Estados Financieros

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CURSO: FORMULACION Y ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS PROFESOR: SABINO TALLA RAMOS TRABAJO: “ANALISIS DE TENDENCIA” CICLO: VI SECCIÓN: 56N

AULA: 608

TURNO: NOCHE ALUMNOS: MORENO OSCANOA JAIME ROMANI GARCIA JHENNYFER BENDEZU YANET

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Dedicatoria A Dios, a mis padres y a mis profesores que con su esfuerzo y dedicación, impulsan a cumplir mis metas apoyándome cada día en mis decisiones.

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INTRODUCCIÓN
El Análisis de Tendencia se efectúa teniendo presente los siguientes factores: • • Los cambios constantes en la empresa. Las fluctuaciones de los precios

Debe tan sólo calcularse las tendencias de elementos significativos que tengan relación, debe presentarse tanto las cifras absolutas, como las relativas, evitar la abundancia en un sólo análisis. Es importante el estudio del movimiento de las tendencias en varios años, base que justificadamente nos permitirá emitir opinión sobre el futuro de una empresa. Al igual que el método de estados comparativos, el método de tendencias es un método horizontal de análisis. Se seleccionará un año como base y se le asignara el 100% a todas las partidas de ese año. Luego se procede a determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base. Se dividirá el saldo de la partida en el año de que se trate entre para encontrar el porcentaje de tendencias.

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Dicho análisis puede plantearse en forma de diferencias monetarias en valor absoluto o de diferencias en números índice. La utilidad de los números índices es mayor cuanto más dilatado es el periodo temporal analizado. para posteriormente multiplicar este cociente por 100. puesto que permite referenciar todas las cifras con respecto a un determinado año base constituido como referencia. En este último caso. resulta especialmente útil para el analista. . Comprobar qué partidas consumen porcentajes significativos de recursos económicos. con el fin de obtener indicios sobre la evolución de las distintas partidas individuales y de las masas e identificar tendencias relevantes en la situación empresarial. puede plantearse el siguiente ejercicio: 4 . el análisis horizontal se centra en las diferencias en las cantidades que aparecen en dos estados financieros consecutivos. e Identificar desviaciones significativas con respecto al sector o alguna otra referencia.Temporal o análisis horizontal: analizando la evolución de las partidas que componen el Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el tiempo.Estructural o análisis vertical: estudiando la composición de un Balance o de una Cuenta de Resultados a partir del peso de las diferentes partidas con respecto a una partida-referencia. como parte del análisis estructural de los estados financieros. a fin de: Conocer con profundidad el negocio de la empresa. ANÁLISIS HORIZONTAL Tal y como se ha comentado anteriormente.ANÁLISIS DE TENDENCIAS El análisis de tendencias. Como ejemplo. Evaluar la evolución del comportamiento de estas partidas. - - Este tipo de análisis suele realizarse a partir de dos ejes: . estudiando el comportamiento histórico de la empresa en relación a las mismas. se produce a dividir la cantidad del ejercicio posterior entre la cantidad del ejercicio anterior o de un ejercicio que se desea tomar como referencia (año base).

58%. que ha crecido un 122% Tras la tesorería. plantearemos el cálculo de las diferencias entre las distintas partidas. un 477%. este crecimiento neto se ha resaltado en el conjunto de bienes a corto plazo que tiene la compañía y.85%. dónde ha invertido (o desinvertido) y de dónde ha obtenido los recursos financieros. el analista debería preguntarse: ¿qué ha sucedido? ¿Dónde se ha materializado este crecimiento? ¿Qué ha crecido más: los fondos a corto o los fondos a largo plazo? En grandes grupos. en el conjunto de sus bienes a corto plazo. ha crecido el patrimonio de IBERIA. la siguiente partida que ha aumentado en el activo corriente ha sido Clientes. tanto en las inversiones (parte del Activo) como en sus fuentes de financiación (parte del Patrimonio Neto y del Pasivo). En la parte de las inversiones. la del activo y la del patrimonio neto + pasivo. se observa que el patrimonio neto ha aumentado un 15.En primer lugar.37%. Por tanto. Este mismo análisis puede plantearse sobre la Cuenta de Resultados (Ejercicio). que ha aumentado en 270615. y esto ha pasado por caja (en efectivo). es decir.25%. que se reduce en un 20%. Por tanto. con especial incidencia en la flota aérea. tanto en términos de diferencias absolutas como en porcentajes de variación. mientras que paralelamente se ha producido una reducción en su flota aérea. que ha conllevado la llegada de nueva liquidez para la compañía. En la parte de financiación. el crecimiento ha sido interno. La principal partida que ha hecho aumentar esta parte del balance ha sido precisamente el beneficio del ejercicio. en el pasivo y patrimonio neto. Ello nos indica que IBERIA está procediendo a dar de baja aviones. apenas ha habido aportación externa de fondos. principalmente por la venta de acciones. en fondos propios. En consecuencia. Combinando ambas piezas.08% y el pasivo corriente (deudas a corto plazo) ha aumentado un 2. Sin embargo. un 16. más concretamente. Es decir. la empresa se encuentra en una situación de crecimiento. se deduce que IBERIA ha procedido a una importante venta de sus aviones. Uniendo este hecho a lo obtenido en el activo no corriente. se puede obtener una idea de lo que ha sucedido superficialmente en IBERIA durante el ejercicio 2007: se ha incrementado espectacularmente su beneficio. el pasivo no corriente (deudas a largo plazo) ha disminuido un 3. Y especialmente la tesorería (el efectivo). El objetivo de este análisis es ver la evolución de las partidas de IBERIA. un 18. las siguientes preguntas en el proceso lógico del analista serían: ¿dónde se materializa este crecimiento? ¿En inversiones a largo plazo o en inversiones a corto plazo? Se observa que el activo no corriente (las inversiones a largo plazo) se reduce en 4048222. el activo corriente (las inversiones a corto plazo) ha aumentado un 20%. es decir.62 % en el total activo y en el total patrimonio neto y pasivo. del activo. en los fondos que tiene disponibles en caja y en bancos. Lo primero que destaca es el incremento del 4. 5 .

62% de aprovisionamientos - - - las amortizaciones también se reducen. ante una política de obtención de fondos derivados de actividades extraordinarias. por tanto. se han incremento de forma significativa los ingresos financieros: un 43.25%.25%). las ventas sólo se han incrementado un 2. la explotación -la actividad ordinariano ha tenido un crecimiento tan espectacular (las ventas aumentan únicamente en un 2. Comercial o de Servicios) y considerando su entorno.): se reducen un 3. su mercado y demás elementos cualitativos. Características Principales 6 . etc. como consecuencia de que tenemos menos inmovilizado material (especialmente flota aérea) sin embargo. Nos encontramos. se observa que el beneficio ha aumentado un 475%. La primera señal que debemos detectar en el análisis horizontal se centra en comprobar qué ha sucedido con el beneficio. Los beneficios tan favorables no proceden especialmente de que la empresa haya gestionado mejor su explotación: proceden principalmente de la venta de aviones (resultados por enajenación de activos no corrientes) y de los ingresos financieros. Del análisis surge un detalle muy significativo. La siguiente pregunta lógica sería: ¿a qué se debe este incremento tan espectacular? Para responder a esta pregunta. si analizamos conjuntamente con el Balance). - ANALISIS FINANCIERO El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (Industrial. en este caso. que puede ser de especial utilidad a la hora de emitir juicios: aunque los beneficios se han incrementado espectacularmente. pasamos a ver las partidas que más han aumentado entre ambos ejercicios: se han generado importantes y muy significativos ingresos como consecuencia de la venta de activos no corrientes (principalmente flota aérea.SE PIDE: Plantear un análisis horizontal de la Cuenta de Resultados de IBERIA para el periodo 2007-2006. asimismo.38% IBERA es más eficiente en la política (combustibles. un 8454% de incremento.

Todas 7 . Gastos variables . Necesidades operativas de fondos . Algunos países han empleado restricciones a la cantidad de efectivo circulante (caso México) por lo que se ha agravado el problema. Créditos por ventas . endeudamiento. Utilidad bruta . Utilidad neta . de las familias de ambos. Mano de obra directa . el principal indicador de la salud de un negocio es el efectivo disponible.. Costos directos . Costo de ventas . Ratios (liquidez.Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles pueden ser creadas en una cantidad ilimitada.) Importancia del Flujo de Efectivo en la Empresa Sin lugar a dudas. de los proveedores y clientes e incluso de Hacienda. Pero ¿cómo se puede lograr tener este apreciado activo en tiempos actuales? La incertidumbre que rodea al mundo ha paralizado las economías y ha hecho escaso el efectivo. rentabilidad. Ganancias totales . Este vital elemento refleja su trascendencia en el estado de ánimo de los dueños. se detallan a continuación algunos ejemplos: . Ventas totales . actividad etc. de los empleados. Capital de trabajo .

activos utilizados. tiempo que deberá permanecer encendida la computadora. se podrá concretar un plan de acción de fácil implementación con actividades y responsables definidos que traerá resultados inmediatos y en el medio plazo en el flujo de efectivo de la empresa. lo que se ha agravado son las labores de cobranza. de papel. las políticas de operación. etc. Pero el dinero en las empresas no se encuentra solamente en los cobros y pagos. Este ambiente nos lleva a la conclusión de que todas las entidades están cuidando como nunca el manejo de su efectivo. lo que repercutirá de nuevo en re-trabajos. Es recomendable que las empresas puedan ejercer ese poder que tienen como clientes (si son de relevancia para sus proveedores) de alargar el período de pago. etc. La contraparte de esto viene de los proveedores. ¿Cuántos de estos casos hay en una empresa? ¿Cuántos ahorros se pueden conseguir si se lograse disminuir la frecuencia de ellos? Adicionalmente. los recursos empleados. debido a que lo más normal es que deba quedarse una hora más del horario establecido. etc. junto con los empleados y con la ayuda de un Asesor. Se debe considerar la opción de sacrificar cierta cantidad de efectivo por recuperar parte de ella. está presente en cada una de las actividades que se realizan.las empresas parecen pagar 2 meses después de cuando se les ocurre pagar sus adeudos.. la luz de la oficina. representará un desembolso adicional para la empresa. haciendo caso omiso a políticas de pagos y cobros de las empresas.. De esta manera se podría compensar levemente esa pérdida de acción de la cobranza. Las ventas de muchas empresas no han caído. Por ejemplo: un empleado que “invierte” una hora de su horario normal de trabajo en hacer “labores de socialito” entre sus compañeros de oficina. más gasto de energía. las empresas tienen dinero invertido en clientes. Si se hace un análisis detallado de los procesos de la empresa. 8 . quizá mala calidad del trabajo por querer irse más temprano. llamadas telefónicas adicionales.. retrasar a otros departamentos. Los empleados deben estar conscientes de que cada acción que realizan o dejan de realizar representa un costo adicional para la empresa.

Un nivel de control interno adecuado facilita este objetivo. Aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo. proveedores y Hacienda. se requiere cuando menos disponer de un estado de situación financiera y de un estado de resultados. Los empleados deben estar conscientes de ello. Métodos Horizontales. sus familias. clientes. Es recomendable contar con estados financieros de años anteriores ya que podrán utilizarse un mayor número de tipos de análisis diferentes. Y de más ayuda resulta realizar una planificación de ingresos y gastos con una frecuencia semanal o quincenal. Para obtener una buena información de la situación financiera y del funcionamiento de un negocio. además de encontrar nuevas e interesantes facetas. Análisis factorial. empleados.Definitivamente. el efectivo es el recurso que más debe cuidarse en la empresa. Aplicados a la información relacionada con dos o más fechas diversas o dos o más períodos de tiempo. Métodos Verticales. para evitar sorpresas y no poner en riesgo el “humor” de dueños. ninguno se puede considerar exhaustivo ni perfecto. Análisis de la Información Financiera Los diferentes tipos de análisis que se conocen no son excluyentes entre sí. pues toda la información contable financiera esta sujeta a un estudio más completo o adicional. Permite al analista aplicar su creatividad en el análisis mismo. 9 . Una clasificación de los tipos de análisis se presenta a continuación: Por la clase de información que se aplica.

Por la clase de información que maneja. Cuando los estados financieros sobre los que se aplica.dinámico y dinámico-estático. Métodos Combinados. Análisis Externo. Cuando se efectúa con fines administrativos y el analista esta en contacto directo con la empresa. Métodos Estáticos. Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a un período de tiempo dado. Cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y en cuanto a la información se verá limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su estudio. teniendo acceso a todas las fuentes de información de la compañía. Métodos Dinámicos. Pudiendo ser estático. Por la fuente de información que se compara. contienen tanto información a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado. 10 .Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa. Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a una fecha determinada. Por la frecuencia de su utilización. Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de capital. Análisis Interno.

11 . .Métodos Tradicionales. . Método de Razones Simples. Método de Reducción de la información financiera. Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio. Método de Control Presupuestal. Método de tendencias. Métodos Gráficos. A diferencia de los métodos verticales. . . Método de Por cientos integrales. Entre ellos tenemos: . Métodos Horizontales. Métodos Avanzados. De este tipo de método tenemos al: . Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. Método de Razones Estándar. Método de aumentos y disminuciones. estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o períodos. . Son los métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros. . Métodos Verticales. Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.

. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado. ANÁLISIS FINANCIERO: El pilar fundamental del análisis financiero esta contemplado en la información que proporcionan los estados financieros de la empresa. el de Cambios en la Situación Financiera y el de Flujos de Efectivo. 12 . También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la empresa. separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros. teniendo en cuenta las características de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan. con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Combinación de métodos. entre los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (también llamado de Perdidas y Ganancias). que son preparados. al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad del ente para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos económicos. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos: Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación. CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS Métodos de análisis financiero Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar. entre estos están: el estado de Cambios en el Patrimonio. casi siempre.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo. comparando las cifras en forma vertical. Pasivo y Patrimonio. existen los siguientes métodos de evaluación: Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados. también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente. para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas. porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo. Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos. De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros. MÉTODOS Y ANÁLISIS VERTICALES Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos: 1. lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio. interpretación y toma de decisiones. Muestra también las variaciones en cifras absolutas. Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100 Método de porcentajes integrales 13 . en porcentajes o en razones. este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa. tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas. de un periodo a otro.

¿Cómo se integran mis costos y/o gastos? 4. ¿Existe algún rubro del estado de resultados cuyo monto sea especialmente alto? Características del método de reducción de porcentajes integrales A diferencia del método de razones simples. puedes contestar algunas preguntas como las siguientes: 1. ¿Cómo se encuentra distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio? ¿Está en activo circulante. fijo o diferido? o dicho de otra manera. el método de porcentajes integrales tiene características muy especiales: No es posible obtener conclusiones acerca de la situación financiera de la empresa únicamente con los porcentajes integrales (es decir. ¿qué porcentaje sale del capital contable. ya que si la otra empresa también está mal en su situación financiera. es necesario poner un cuidado especial en determinar con qué empresa los vas a comparar. es un método alternativo). como dice el refrán. 14 . Estos deberán ser comparados con los de otras empresas dentro de la misma industria. entonces de nada servirá trabajar con esta información. Por esta razón. del pasivo a corto plazo y del pasivo a larga plazo? 2. ¿De dónde sale el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir. para poder interpretarlos.Ahora vamos a ver un método de análisis que "consiste en analizar la situación financiera de una empresa basándose en su estructura financiera interna". ¿cuál es la mezcla de activos con que está trabajando la empresa? 3. ¿Para qué te sirve este tipo de análisis? Con este tipo de análisis. porque. consuelo de tontos". "mal de muchos.

proyectándose al mercado internacional. Interloom SAC. Somos una empresa dedicada a la comercialización local e internacional de alimentos. está comprometida en ser una de las empresas líderes en el sector alimenticio a nivel nacional.Para medir el desempeño de la administración. quienes son nuestra razón de ser. especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. sigan brindándonos su preferencia. ofreciendo los mejores productos y trabajando para que nuestros clientes. mediante la innovación de productos acorde con las nuevas tendencias y exigencias de calidad del mercado. pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al Comparar varios ejercicios. Asimismo. 15 . Es útil este método para obtener conclusiones aisladamente. El método de porcentajes integrales es alternativo y es considerado como un tipo de análisis vertical Ventajas y Desventajas del Método de Porcentajes IntegralesLa ventaja es por que al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de Una empresa. puedes hacer comparaciones con los estados financieros que hayas presupuestado. para detectar deficiencias en la operación o administración de la empresa. que evidentemente están justificados por el desarrollo de tu negocio. ejercicio por ejercicio. La desventaja es que como se esta hablando de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas. nos esforzamos día a día por mantener los más altos estandares de calidad en nuestro servicio. ya que existen cambios en la distribución de los recursos y deudas de tu empresa. no es recomendable realizar un análisis basado en la comparación de estados financieros de 2 ó 3 años.

maquinaria y equipo neto Intangible(neto) Total activo no corriente 208.296.337 TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Prestamos bancarios Cuentas por pagar comercial Cuentas por pagar vinculadas Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente 16.081.691 25.261 37.557 693.339 21.664.156.300 2009 2.242 384.229.668.237.776.656.454.514.475 5.150 235.144 1.150 229.193.631 45.178 161.305 3.094 2.941 214.393 3.039 9.489 Impuesto ala renta diferida 22.760.BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 AL 2010 (Expresado en Nuevo Soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE caja y bancos cuenta por cobrar comercial cuenta por cobrar vinculada otras cuentas por cobrar existencias gastos pagados por anticipo Total activo corriente 2010 2.367 6.045.458.652 5.131.791 21.481.986 1.280 10.072 16 .841.540 13.900 1.512 3.826 ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario .003 4.261 16.521 13.347.354 6.875 24.

967) ----------------6.291) ----------------1. 001.C ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010-2009 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) VENTAS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS (EGRESOS) GASTOS FINANCIEROS. 592.688 391.776. NETO DIVERSOS NETO UTILIDAD ANTES DE PARTICPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DEL EJERCICIO 2010 ---------------89.481. 315. 580. 084.771 65 ___________ 17 .765 (6.A.652 INTERLOOM S.483 2.760.073.703 (7.Deudas a largo plazo 1.777 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 16. 266. 471. 321. 221.623. 912. 275. 368.412 (1. 316.635.372) ----------------(598.682) 59 ------------------1.187) 328 3.708 2.502 184 -------------------1.998 2. 094.803 PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Resultado acumulado Total patrimonio neto 2.708 83 (224. 245.933.290 % 166 165 164 157 234 399 83 65 2009 ---------------65.519) 64 -----------------999.091 4.483 5.521 13.099) 1.026 89 ____________ (245.635.776.733 2.977 ----------------1.688 224. 313.607) % 122 121 124 150 128 (1.589.006) ----------------8.732 (59.709 (81.

875 x 100 3.045.003 Cuenta por cobrar comercial (2009) (2010) 4.668.986-------------100% 161.475 x 100 2.261---------------------x = 202.454.875------------------x X = 6.347.156.131.58% = 136.045.347.512--------------100% 1.691 Gastos pagados por anticipo (2009) (2010) 25.656.178--------------x X =5.094--------------100% 5.094 cuenta por cobrar vinculada (2009) (2010) X= 161.156.512 Existencias (2009) (2010) 3.475---------------x X = 2.01% 18 .METODO HORIZONTAL Caja y banco (2009) (2010) 2.367--------------x X = 1.144x 100 2.15% = 137.454.003---------------100% 2.776.776.04% = 104.691-----------------100% 6.296.986 Otras cuentas por cobrar (2009) (2010) 1.668.144----------------x = 6.92% 2.178 x 100 4.296.367 x 100 1.131.656.540 --------------------100% 24.

99% 13.300 x 100 ACTIVO NO CORRIENTE = 119.150---------------X = 100% = 97.X = 24.339 Intangible(neto) (2009) (2010) X = 21.150 21.229.826 Mobiliario .339----------100% 208.826 -----------------100% 16.77% 13.941X 100 235.150 X 100 21.300 -----------------x X = 16.489 TOTAL ACTIVO (2009) (2010) 13.64% 19 .489-------------100% 229.941--------------x X = 229.514.521-------------X = 97.540 Total activo corriente (2009) (2010) = 94.760.150--------------100% 21.791x 100 214.652-------------100% 16.791-----------X X = 208.229.481.maquinaria y equipo neto (2009) (2010) 214.261 x 100 25.514.41% Total activo no corriente (2009) (2010) 235.

760.481.557------------------100% 45.039 X 100 693.193.900-------------100% 5.354-----------------100% 384.521 X 100 13.46% 693.55% X= Otras cuentas por pagar (2009) (2010) 45.458.900 = 148.354 = 55.631 X 100 1.664.39% 20 .193.393------------X X= 5.261 = 716.652 = 119.393 X 100 3.94% Cuentas por pagar comercial (2009) (2010) 1.242-------------------x 13.557 = 120.631---------------x X= Cuentas por pagar vinculadas (2009) (2010) 37.X= 16.458.664.261---------------100% 3.841.242 X 100 37.841.77% PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Prestamos bancarios (2009) (2010) 3.039-----------------x X= 384.

081.Total pasivo corriente (2009) (2010) X= Deudas a largo plazo (2009) (2010) X= 10.280---------------x 22.237.60% 21 .337---------------100% 22.237.09% 6.072 = 145.072------------100% 9.337 X 100 10.081.305-------------x 9.337 = 216.305 X 100 6.

21 16.742 10.04 384.317.178 867.454.70 Impuesto ala renta diferida TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Prestamos bancarios Cuentas por pagar comercial Cuentas por pagar vinculadas Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente 31.643 % 2009 733.58 229.803 8.97 92.229.75 161.458.53 84.656.50 52.481.367 6.393 3.740.87 62.27 73. maquinaria y equipo neto Intangible (neto) Total activo no corriente 185.300 ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario.340 105.278 302.12 78.04 31.54 38.01 5.498.791 100 113.776.18 18.58 261.50 208.709.875 24.80 % 1.039 888.92 72.2626 5.68 5.68 69.193.733 150.470 1.A.95 22 .78 5.58 18.081.941 111.22 7.144 30.261 96.261 16.25 96.269 67.475 265.50 52.29 2.778 518.412 1.280 215.156.783.607 100.039 9.557.521.242 171.25 532.86 22.C BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 AL 2009 (Expresado en Nuevo Soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Cuenta por cobrar comercial Cuenta por cobrar vinculada Otras cuentas por cobrar Existencias Gastos pagados por anticipo Total activo corriente 2010 1.42 60.672.64 115.858 18.866 193.876 140.INTERLOOM S.04 21.631 45.305 123.958.521 8.150 217.

543.483 161.831 6. 580.85 135.099) 1.967) ----------------6.72 18.635.519) 64 -----------------999.607) % 122 121 124 150 128 (1.915. 084.502 184 -------------------1.138 2. 094.372) ----------------(598.74 107.291) ----------------1.026 89 ----------------------------------------- (245.732 (59.765 (6. NETO DIVERSOS NETO UTILIDAD ANTES DE PARTICPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DEL EJERCICIO 2010 ---------------89.380.657 222. 313.412 (1.688 391.688 527.738 215.623. 592.10 1. 912.708 2. 315.27 738. 001.708 83 (224.481. 321. 221. 275.977 ----------------1.Deudas a largo plazo PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Resultado acumulado Total patrimonio neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1. 266.771 65 ------------------------------------- 23 .A.958.C ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010-2009 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) VENTAS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS (EGRESOS) GASTOS FINANCIEROS.87 16.682) 59 ------------------1.776.483 5.703 (7.14 548.006) ----------------8.75 2.709 (81.261 96.521 84.40 153.20 I NTERLOOM S.733 182.187) 328 3. 368.776.290 % 166 165 164 157 234 399 83 65 2009 ---------------65.31 3.635. 316. 245.46 93. 471.

941 22.82 2008 2.70 215.261 37.045691 25.393 3.52 192.900 1.521 113.21 214.58 43.458.652 116.623.193.14 315.708 161.475 5.150 235.04 100 111.maquinaria y equipo neto Intangible(neto) Total activo no corriente Impuesto ala renta diferida TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Prestamos bancarios Cuentas por pagar comercial Cuentas por pagar vinculadas Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente Deudas a largo plazo PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal 2.656.80 % 110.003 4.53 84.354 13.081.664.95 182.481.803 83.144 1.INTERLOOM S.337 13.20 5.150 229.C BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009AL 2008 (Expresado en Nuevo Soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE caja y bancos cuenta por cobrar comercial cuenta por cobrar vinculada 1276.178 161.730.68 171.24 290.347.74 2.81 136.04 5.875 24.305 1.261 16.986 1.454.31 2009 2.131.A.40 100 70.00 10.296.826 39.242 384.31 3.300 % 115.05 100 14.094 2.45 24 .512 3.367 6.635.58 261.998 161.489 10.776.50 52.14 548.652 2589.514.760.156.18 otras cuentas por cobrar existencias gastos pagados por anticipo Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario .631 45.42 60.635.841.688 224.791 21.97 92.339 21.31 25.557 693.733 123.05 69.44 142.68 83.229.668.305 9.688 391.540 13.280 16.18 18.79 208.12 78.87 62.24 53.

Resultado acumulado Total patrimonio neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2.372) ----------------(598.112 (5.481.749.777 4. 368.732 (59.85 135.20 13. 580.652 70. NETO DIVERSOS NETO UTILIDAD ANTES DE PARTICPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DEL EJERCICIO 2009 ---------------65.A.776.708 % 122 121 124 150 128 328 184 83 2008 ---------------80. 254. 235.72 2.414) ----------------2.682) 59 -----------------1.521 84.502 ----------------1. 266.152 69 -------------------2. 912. 377. 667.103 109 ----------------------------------------- (224.933.967) ----------------6. 790. 105. 592. 685.C ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009-2008 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) VENTAS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS (EGRESOS) GASTOS FINANCIEROS.31 INTERLOOM S.046) 336 1. 850.026 89 ------------------------------------- 25 .701) 186 ------------------1.698 % 150 149 160 127 481 (1.607) (1.187) 3. 275.33 115.073. 084.092) ----------------8.204 (72.92 16.777 81.765 (6.483 107. 313.804 124 (710.760.087 5. 112.

100 205.339 21.337 19.652 70.877 19.772 100 100 100 100 100 214.168.476 3.688 224.850 10.826 % 110.572.44 142.514.31 25.154.557 693.291 1.635.52 192.40 184.360.A.803 290.347.822 14.166.550.756 13.451 6.383 100 100 26 .406 100 100 1000 100 100 2008 2.445.622.31 116.05 100 14.900 1.489 10.635.14 315.460 11.45 1276.00 10.951 3.402.150 205.760.589.841.18 39.998 161.81 136.688 71.20 1.maquinaria y equipo neto Intangible(neto) Total activo no corriente Impuesto ala renta diferida TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE Prestamos bancarios Cuentas por pagar comercial Cuentas por pagar vinculadas Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente 3664.354 6.285 129.548 26.479 2.05 69.58 43.072 83.123.003 4.261 37.625 100 2.337 100 13.237.C BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 AL 2007 (Expresado en Nuevo Soles) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE caja y bancos cuenta por cobrar comercial cuenta por cobrar vinculada otras cuentas por cobrar existencias gastos pagados por anticipo Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario .691 176.150 235.655 2.80 2007 2.856 % 100 100 100 100 100 1000 100 Deudas a largo plazo PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal 2.700 21.INTERLOOM S.045.799.24 53.609 2.936.24 4.79 890.425.

572.204 % 150 % 2007 -----------------53. 667.A.414) ----------------2.31 19. 112.804 (710. 610.760.021) 100 ------------------1.073.461) 100 ------------------468.497 100 ------------------1. 790.103 127 481 336 69 124 186 109 (4. Y VENTAS RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS (EGRESOS) GASTOS FINANCIEROS.933. 932.046) 1. 105.C ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008-2007 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES) 2008 ---------------80. 235.Resultado acumulado Total patrimonio neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2. 254.92 2. 780.928 100 100 VENTAS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADM.793) 100 1.858) -----------------5. 853.786 100 (48.33 115. 078. 685.112 160 (5.698 (1.406 100 INTERLOOM S. NETO DIVERSOS NETO UTILIDAD ANTES DE PARTICPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DEL EJERCICIO (72.938 4.777 81. 850.548.091 4.467 100 (330.152 ----------------2.256.009 100 100 13. 536. 377.171 100 (382.701) -----------------1.652 70. 918.092) 149 ----------------8.150 100 ___________ ___________ __________ __________ 27 .

28 .

377.026 89 29 .912.021 100 2008 2.103 109 2009 1.708 83 2009 224.853.732 122 2009 52.414 127 6. 580.112 160 2008 2009 65.682 59 2007 1.701 186 2009 1.667. 932.918.SALDO AL 31 DICIEMBRE VENTAS PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS SALDO AL 31 DICIEMBRE COSTO DE VENTA PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS SALDO AL 31 DICIEMBRE UTILIDAD BRUTA PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS SALDO AL 31 DICIEMBRE GASTO ADMINISTRA.313.461 100 5.536.685.105.967 121 2009 6.372 150 SALDO AL 31 DICIEMBRE 2007 UTILIDAD ANTES DE PARTICPACIONES E 1.592.858 100 2007 5.850.804 124 2008 710.266. Y VENTAS PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS 2007 53.078.610.171 IMPUESTO A LA RENTA PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS SALDO AL 31 DICIEMBRE IMPUESTO A LA RENTA PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS SALDO AL 31 DICIEMBRE UTILIDAD DEL EJERCICIO PORCENTAJE DE TENDENCIA -VENTAS 100 2007 382.765 124 2009 4.786 100 2007 48.928 100 2007 2008 80. 790.150 100 2008 1.368.092 149 2008 8.204 150 2008 72.

10000.00 30 .

00 31 .00 200.250.00 150.

00 1000.00 32 .10000.

CONCLUSIONES Un porcentaje de tendencia superior a 100 significará que ha habido un aumento en el saldo de la partida con respecto al año base. Una ventaja del método de tendencias en contraste con el método de Estados Comparativos es que los porcentajes de aumento o disminución en las partidas podrán determinarse tan sólo restando al porcentaje de que se trate el 100% del año base. . lo cual significa que ha habido una disminución en el saldo de la partida con respecto al año considerado como base. El porcentaje de tendencia para el año dado es de 90.

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