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METODOS DE DEPRECIACION

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ACTIVOS FIJOS - DEPRECIACIÓN

Concepto La depreciación es el mecanismo mediante el cual se reconoce el desgaste que sufre un bien por el uso que se haga de el. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un desgaste normal durante su vida útil que el final lo lleva a ser inutilizable. El ingreso generado por el activo usado, se le debe incorporar el gasto correspondiente desgaste que ese activo a sufrido para poder generar el ingreso, puesto que como según señala un elemental principio económico, no puede haber ingreso sin haber incurrido en un gasto, y el desgaste de un activo por su uso, es uno de los gastos que al final permiten generar un determinado ingreso. Al utilizar un activo, este con el tiempo se hace necesario reemplazarlo, y reemplazarlo genera un derogación, la que no puede ser cargada a los ingresos del periodo en que se reemplace el activo, puesto que ese activo genero ingresos y significo un gasto en mas de un periodo, por lo que mediante la depreciación se distribuye en varios periodos el gasto inherente al uso del activo, de esta forma sol se imputan a los ingresos los gastos en que efectivamente se incurrieron para generarlo en sus respectivos periodos. Otra connotación que tiene la depreciación, vista desde el punto de vista financiero y económico, consiste en que, al reconocer el desgaste del activo por su uso, se va creando una especie de provisión o de reserva que al final permite ser reemplazado sin afectar la liquidez y el capital de trabajo de la empresa. Supongamos que una empresa genera ingresos de $1.000 y unos costos y gastos que sin incluir la depreciación son de $700, lo que significa que la utilidad será de $300, valor que se distribuye a los socios. Supongamos también, que dentro de esos $300 que se distribuyen a los socios, están incluidos $100 por concepto de depreciación, que al no incluirla permiten ser distribuidos como utilidad; que pasaría en 5 años cuando el activo que genera los $1.000 de ingresos

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se debe reemplazar; sucede que no hay recursos para adquirir otro, puesto que estos recursos con que se debía reemplazar fueron distribuidos. De ahí la importancia de la depreciación, que al reconocer dentro del resultado del ejercicio el gasto por el uso de los activos, permite, además de mostrar una información contable y financiera objetiva y real, permite también mantener la capacidad operativa de la empresa al no afectarse su capital de trabajo por distribución de utilidades indebidas. La depreciación, como ya se mencionó, reconoce el desgaste de los activos por su esfuerzo en la generación del ingreso, de modo pues, que su reconocimiento es proporcional al tiempo en que el activo puede generar ingresos. Esto es lo que se llama vida útil de un bien o un activo. Durante cuanto tiempo, un activo se mantiene en condiciones de ser utilizado y de generar ingresos. La vida útil es diferente en cada activo, depende de la naturaleza del mismo. Pero por simplicidad y estandarización, la legislación Colombiana, ha establecido la vida útil a los diferentes activos clasificándolos de la siguiente manera: Inmuebles (incluidos los oleoductos) 20 años Barcos, trenes, aviones, maquinaria, equipo y bienes muebles 10 años Vehículos automotores y computadores 5 años Decreto 3019 de 1989. Aunque la vida útil de los activos ha sido fijada por norma, esta no es inflexible, puesto que en la realidad económica, algunos activos ya sea por su naturaleza o por el uso que se les de, puede tener una vida útil diferente a la establecida por decreto, razón por la cual, el legislador consecuente con esta realidad, en el artículo 138 del Estatuto Tributario, establece la posibilidad de fijar una vida útil diferente, previa autorización del director general de impuestos nacionales.

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Respecto a la depreciación, se suele hablar de una depreciación contable y una fiscal, puesto que contablemente, aunque la vida útil, por lo general es la misma que en la fiscal, se pueden utilizar diferentes Métodos de depreciación, de los cuales algunos no son aceptados fiscalmente, aunque la norma tributaria es muy general al permitir su calculo por cualquier “sistema de reconocido valor técnico autorizado por el subdirector de fiscalización de la administración de impuestos o su delegado. (Art. 134, E.T). La vida útil de los activos esta regulada por una norma tributaria (Decreto 3019 de 1989), por lo que respecto a la vida útil de los activos, mal se puede hablar de una depreciación contable o fiscal. Esta diferencie se presenta, principalmente en los métodos de depreciación y en el tratamiento que se le de cómo deducción. Ya que fiscalmente, la depreciación de algunos activos tiene tratamientos especiales, como puede ser el caso de los bienes recibidos en arrendamiento leasing (Art. 127-1, E.T). Respecto a la contabilización (forma de llevarse a la Contabilidad) de la depreciación, esta es un crédito en la cuenta del activo respectivo (1592) disminuyéndolo, y un debito en la cuenta de gastos (5160 o 5260). La depreciación que se lleva a la cuenta del activo se denomina depreciación acumulada, puesto que esta año a año se va acumulando la alícuota correspondiente hasta depreciar completamente el activo, lo que conlleva a que al final de la vida útil del activo, el valor de la depreciación acumulada sea igual al valor del activo, lo que lo deja con un saldo cero. Es de aclarar que todos los activos fijos son objeto de depreciación, a excepción de los terrenos, puesto que se supone que estos no se desgasta por el uso, por lo que en el caso de las construcciones y edificaciones, antes de proceder a depreciarlos, se debe primero excluir el valor del terreno sobre el que esta la construcción. Respecto a esta teoría, de que los terrenos no se desgastan por su uso, cabria preguntarse que pasa con lo terrenos dedicados al explotación agrícola, que por causa de la erosión propia de la

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VIDA ÚTIL DE LOS ACTIVOS Cuando se trata de contabilidad financiera y desde el punto de vista técnico, la vida útil es el lapso durante el cual se espera que la propiedad, planta y equipo, contribuya a la generación de ingresos; para la norma internacional de contabilidad – NIC 16 la vida útil es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la empresa, o bien el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la empresa. Para determinar la vida útil de una activo se debe tener en cuenta el deterioro por el uso, la acción de factores naturales, especificaciones de fabrica la obsolescencia por avances tecnológicos y los cambios en la demanda de los bienes o servicios a cuya producción o suministro contribuye. La vida útil legal para efectos tributarios, es el periodo de reconocimiento del uso de los activos, él cual es fijado por el artículo 70 del Decreto 187 de 1975: “(…) Mientras el Gobierno Nacional elabora tablas especiales de depreciación, de conformidad con lo dispuesto en el numeral 6° del artículo 59 del Decreto 2053 de 1974, se considera como vida útil probable de los bienes depreciables, hasta veinte años para la propiedad inmueble, diez años para la propiedad mueble y cinco años para los aviones y Vehículos automotores en general. Posteriormente, el artículo 2 del Decreto 3019 de 1989 dispuso que la vida útil de los activos fijos depreciables, adquiridos a partir de 1989 será la siguiente: Activo Vida útil

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explotación antitécnica, terminan por dejar inservibles las tierras de cultivo en unos cuantos años, situación que es muy común en los campos Colombianos.

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siendo la primera determinada en forma técnica y la segunda la señala por el reglamento o autorizada por el Director de la DIAN. Estos valores.DEPRECIACIÓN 5 años Los contribuyentes cuando consideren que la vida útil señala en el reglamento. aviones. puesto que habrán vehículos que duren mas de 5 años y otros que duran menos. la ley a considerado que los vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años. trenes. los cuales. no corresponde a la realidad económica. VIDA ÚTIL DE LOS ACTIVOS FIJOS Se entiende por vida útil el tiempo durante el cual un activo puede ser utilizado. claro está. Toda empresa para poder operar. por su naturaleza y destinación.ACTIVOS FIJOS . o por el uso que se haga de ellos. En términos generales. la maquinaria y equipo tiene una duración de 10 años y las edificaciones y construcciones tendrán una vida útil de 20 años. fijar una vida útil distinta. se desgastan hasta el punto de quedar inservibles. maquinaria. para poder desarrollar su objeto social requiere de una serie de activos fijos. de conformidad al artículo 138 del Estatuto Tributario. Igual con cualquier otro activo. como consecuencia de su utilización. Por lo anterior. pueden tener mayor vida útil que otros. se debe hacer distinción entre la vida útil para efectos contables y tributarios. no son siempre reales. con base en conceptos o tablas de depreciación de reconocido valor técnico. tiempo durante el cual puede generar renta. podrán con previa autorización del Director de Impuestos Nacionales. equipo y bienes muebles Vehículos automotores y computadores 20 años 10 años Página 11 . Algunos activos. MANUAL DE CONTABILIDAD Inmuebles (incluidos los oleoductos) Barcos.

ACTIVOS FIJOS . lamentablemente tanto en lo contable Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD . aunque físicamente siguen existiendo. opinión que cuestiona la utilidad o conveniencia de la actual vida útil de los activos fijos. como por ejemplo cuando se repotencia un vehículo. es el demerito de un bien por usar su capacidad de producir riqueza.DEPRECIACIÓN En el caso de los terrenos. vida útil que se ha convertido en una camisa de fuerza que choca en muchas veces con las nuevas realidad traídas por el avance tecnológico. pero pierden su utilidad para su propósito inicial. Es el caso de los terrenos dedicados a la agricultura. se consideran que su vida útil es indefinida. para lo cual se divide el valor del activo por su vida útil para determinar la alícuota de depreciación [esto en el método de la línea recta. quedan inservibles. pues existen otros]. Ha dicho al respecto Hernán E Munoz: “Toda la vida he entendido la depreciación como un concepto económico. estos después de un tiempo. La vida útil de un activo puede extenderse si se le hacen reparaciones y adiciones. La vida útil es tomada como referencia para la depreciación de los activos fijos. ¿Es pertinente cambiar la vida útil de los activos fijada por la ley fiscal y la técnica contable? Hernán E Munoz lector de Gerencie.com¸ ha publicado una interesante opinión sobre el documento que publicamos hace un tiempo y que titulamos “¿Se puede depreciar un activo usado que ya ha sido depreciado en su totalidad por el primer dueño?”. y si no se hace el mejor uso de ellos. algo que dependiendo de su destinación puede o no ser cierto.

no la determinación de un consejero de estado que en este caso está tomando decisiones alejadas de la realidad que mueve el mundo”. ¿puede ser depreciado otra vez por el nuevo comprador? Aunque en principio podríamos decir que es posible depreciar nuevamente el activo por cuanto el comprador ha pagado un valor por él. han determinado unas convenciones que no dejan de ser convenciones. y si no miren que sucede con las empresas de comunicaciones y de informática.DEPRECIACIÓN Hoy en día la velocidad en los cambios tecnológicos vuelven un equipo obsoleto en un espacio muy corto de tiempo. . el Consejo de estado ha sido enfático en decir que eso no es posible. mismas que fueron normalizadas en épocas en las cuales el mundo en su desarrollo tecnológico. se vuelve obsoleto en un instante. Es así como en sentencia 14013 de abril 6 de 2006 expuso lo siguiente: Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD como en lo fiscal. donde queda valor para los activos fijos de las empresa que reparen telefonía celular y que tengan equipos de no más de 3 años con la tecnología de 3G? El mercado y las percepciones del consumidor son las que le dan valor a un bien. era otro.ACTIVOS FIJOS . donde los equipos por un cambio tecnológico. en muchas ocasiones menores a lo establecido por las costumbres contables y por las normas tributarias. y en consecuencia tiene el derecho a reconocer el desgaste que ese activo sufra como consecuencia del uso que de él se siga haciendo. una tecnológica 4G en los teléfonos celulares. estamos próximos a tener en el mercado. ¿Se puede depreciar un activo usado que ya ha sido depreciado en su totalidad por el primer dueño? Si se compra un activo usado que el dueño anterior ha depreciado completamente.

para lo cual el adquirente puede calcular razonablemente el resto de vida útil probable con el fin de amortizar el costo de adquisición. Significa lo anterior. que si los bienes adquiridos por la actora. como lo certificó el revisor fiscal en cede administrativa y lo confirmó el dictamen pericial practicado en la primera instancia. si el anterior dueño ya depreció el 100% del activo. Ahora. independientemente del tratamiento contable previsto para los activos dados de baja. Es decir.” Ello obliga a que cuando el contribuyente adquiera un activo fijo usado. por lo que resta de dicho término. sobre los cuales se pretende la deducción por depreciación. la vida útil así calculada. sumada a la transcurrida durante el uso del anterior propietario. lo cual es muy discutible. de acuerdo con la misma norma. poco o nada se puede hacer distinto a acatar los pronunciamientos sobre la materia y actuar en consecuencia. no puede ser inferior a la contemplada en el reglamento. y con base a ello fijar la vida útil de ese activo usado de tal manera que no se deprecie más del 100% del activo. ya se encontraban totalmente depreciados por su anterior propietario.ACTIVOS FIJOS . pero ante la opinión de la máxima instancia en materia tributaria que en este caso es el Consejo de estado. no es posible exceder el término previsto para la recuperación del 100 % del costo de adquisición del activo usado. deba hacer un control sobre el valor efectivamente depreciado por el anterior dueño. no procede fiscalmente la deducción por depreciación.si bien el artículo 139 del Estatuto Tributario autoriza la depreciación de los bienes usados.DEPRECIACIÓN “…. sumando por supuesto el porcentaje depreciado por el anterior dueño y el porcentaje a depreciar posteriormente. MANUAL DE CONTABILIDAD Página 11 . fiscalmente no se podrá depreciar más y no habrá forma de recuperar vía depreciación el dinero invertido en ese activo fijo. tal como se concluyó en la liquidación oficial de revisión y de reiteró en la resolución que decidió el recurso. y en consecuencia la deducción por depreciación sólo procede en cabeza del adquiriente.

El objetivo de la depreciación es reconocer el desgaste del activo por su uso. incurrió en un costo. Pero resulta que la inversión en el activo no tiene que ser recuperada con la depreciación. La recuperación de la inversión nada tiene que ver con la depreciación. la empresa no podrá depreciarlo nuevamente. No es objetivo de la depreciación recuperar la inversión que la empresa haya hecho para su construcción o adquisición. puesto que el objetivo de la depreciación es muy distinto. Allí no se puede hablar de depreciación sino de retorno de la inversión. Esta aclaración surge en respuesta a las inquietudes generadas por la posición de la Dian y del Consejo de estado en el sentido de que no es posible depreciar un activo usado que ya ha sido depreciado en su totalidad por su anterior dueño. no la recuperación de lo invertido en su compra Página 11 . debe haber lugar a la depreciación de ese costo así la vida útil del activo contable y fiscalmente haya sido agotada. La inversión se recupera mediante la rentabilidad que genere la utilización de dicho activo.ACTIVOS FIJOS . puesto que algunos se preguntan que si la empresa pagó un valor. o se utiliza MANUAL DE CONTABILIDAD . Surge entonces la inquietud con respecto a la imposibilidad del contribuyente de recuperar la inversión realizada en la compra de ese activo. que sólo sucede si ese activo es capaz de generar los ingresos suficientes para cubrir sus propios costos y un poco más. Si el activo no se utiliza. sino con la renta que se obtenga al utilizar ese activo que se supone se adquiere precisamente para que participe en el desarrollo del objeto social de la empresa. Si se adquiere un activo usado que ya ha sido depreciado en un 100% por el anterior dueño.DEPRECIACIÓN La depreciación tiene como objetivo reconocer en el estado de resultados el desgaste que sufre un activo por cuenta de su utilización para la generación de ingresos.

MANUAL DE CONTABILIDAD equivocadamente. tienen una vida útil de 10 años. Según el decreto 3019 de 1989. Método de la línea recta El método de la línea recta es el método mas sencillo y más utilizado por las empresas. trenes aviones y barcos. no habrá recuperación de inversión así el activo sea susceptible de depreciación. y los vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años. se desgasta.DEPRECIACIÓN Si el activo se utiliza.ACTIVOS FIJOS . Si el activo se utiliza genera ingresos y con ellos se recupera la inversión. los bienes muebles. METODOS DE DEPRECIACION 1. Página 11 . y la recuperación de la inversión se dará en la medida que los ingresos generados sean mayores a la depreciación sufrida por el activo. los inmuebles tienen una vida útil de 20 años. El activo cuando se utiliza se desgasta y genera ingresos. y consiste en dividir el valor del activo entre la vida útil del mismo. y es aquel valor por el que la empresa calcula que se podrá vender el activo una vez finalizada la vida útil del mismo. que por razones normativas fiscalmente no es posible. sino el derecho a reconocer ese desgaste. pero la razón de ello no es el derecho del empresario o contribuyente a recuperar la inversión realizada. Además de la vida útil. ¿Qué el activo usado se desgasta y que ese desgaste merece ser reconocido? Por supuesto. o ineficazmente. se maneja otro concepto conocido como valor de salvamento o valor residual. Eso se reconoce con la depreciación. maquinaria y equipo. El valor de salvamento no es obligatorio. [Valor del activo/Vida útil] Para utilizar este método primero determinemos la vida útil de los diferentes activos.

La formula que se aplica es: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo Donde se tiene que: Suma de los dígitos es igual a (V(V+1))/2 donde V es la vida útil del activo.3333 MANUAL DE CONTABILIDAD Una vez determinada la vida útil y el valor de salvamento de cada activo.000 /5) = 6. para lo cual se divide en los 60 meses que tienen los 5 años Ese procedimiento se hace cada periodo hasta depreciar totalmente el activo.000. se procede a realizar el cálculo de la depreciación. 2. 5/15 = 0.ACTIVOS FIJOS .000.DEPRECIACIÓN Supongamos un vehículo cuyo valor es de $30. Método de la suma de los dígitos del año Este es un método de depreciación acelerada que busca determinar una mayor alícuota de depreciación en los primeros años de vida útil del activo. Así como se determina la depreciación anual. también se puede calcular de forma mensual. Ahora determinemos el factor. Para una mayor comprensión.000. Página 11 . descargue el archivo: Ejemplos de métodos de depreciación en Excel.000. Se tiene entonces (30.000. Suponiendo el mismo ejemplo del vehículo tendremos: (5(5+1)/2 (5*6)/2 = 15 Luego.

(30. (30. exige necesariamente la utilización de un valor de salvamento. Todo lo que hay que hacer es dividir la vida útil restante entre el factor inicialmente calculado. Método de la reducción de saldos Este es otro método que permite la depreciación acelerada. descargue el archivo: Ejemplos de métodos de depreciación en Excel.000.333% del valor del activo.000.000.000 * 33.2 Quiere decir entonces que la depreciación para el tercer año corresponderá al 20 del valor del activo.000 * 26. Para una mayor comprensión.000) Y así sucesivamente.666% del valor del activo (30.ACTIVOS FIJOS . de lo contrario en el primer año se depreciaría el 100% del activo.DEPRECIACIÓN Para el segundo año: 4/15 = 0.000) .000. por lo perdería validez este método. 3.3333% = 10. la depreciación será igual al 33. Para su implementación.(Valor de salvamento/Valor activo)1/n Donde n es el la vida útil del activo Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD Es decir que para el primer año.000 * 20% = 6.2666 Luego.666% = 8.000) Para el tercer año: 3/15 = 0.000. para el segundo año la depreciación corresponde al 26.000. La formula a utilizar es la siguiente: Tasa de depreciación = 1.

720.279. 4.ACTIVOS FIJOS . se divide en primer lugar el valor del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su vida útil.000 que puede producir en toda su vida útil 20.DEPRECIACIÓN Continuando con el ejemplo del vehículo (suponiendo un valor de salvamento del 10% del valor del vehículo) tendremos: 1. por lo que la depreciación para este segundo periodo será de: 18. descargue el archivo: Ejemplos de métodos de depreciación en Excel.071.000 unidades.000.928. para luego aplicar esa tasa al valor no depreciado del activo o saldo sin de preciar .000.33. el valor sin depreciar es de (30.000 * 0. Método de las unidades de producción Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos. lo primero que se debe hacer. es determinar la tasa de depreciación.67) = 18.36904 = 6.000/30.720. Luego.36904 Una vez determinada la tasa de depreciación se aplica al valor el activo sin depreciar.36904 = 11. que para el primer periodo es de 30.( 3. en cada periodo se multiplica el número de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada unidad.279. Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD Como se puede ver.000.000.33 * 0.000 Entonces 30.928.000. Para determinar la depreciación por este método.985.071.505.000)1/5 = 0.22 Así sucesivamente hasta el último año de vida útil Para una mayor comprensión.000.000-11. Ejemplo: Se tiene una máquina valuada en $10.67 Para el segundo periodo.

con una vida útil de 5 años y un 20% como cuota de salvamento. ll finalizar el quinto año de vida útil tendremos un activo con valor en libros de $2.000-2.000 = 500. La fórmula de la depreciación en línea recta con cuota de salvamento.000.000. nos queda ese valor sin depreciar. es (10.000/20.000 unidades. Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD Entonces. las unidades producidas por la maquina fue de 2. Para una mayor comprensión. Así. Finalidad de la cuota de salvamento en la depreciación de activos Cuando se deprecia un activo fijo.ACTIVOS FIJOS . 10. La cuota de salvamento es aquel valor del activo que no depreciamos.000)/5.000 * 500 = 1. suponiendo un activo cuyo valor es de $10. de modo que al terminar la vida útil del activo. descargue el archivo: Ejemplos de métodos de depreciación en Excel. ¿Pero qué finalidad se persigue al no depreciar completamente un activo? La realidad es que no hay una razón valedera que lleve a la empresa a tomar la decisión de no depreciar la totalidad de un activo. se suele dejar una cuota de salvamento. decisión que a veces no comprendemos del todo.000. tenemos que la depreciación por el primer periodo es de: 2. y así con cada periodo.000.000.DEPRECIACIÓN Si en el primer periodo. Quiere decir que a cada unidad que se produzca se le carga un costo por depreciación de $500 .

significa que se deja de llevar al gasto ese valor. teniendo presente que la vida útil utilizada por el contribuyente adquiriente del bien usado. pueden ser objeto de depreciación tomando como referencia la vida útil que le resta al activo. financieramente no es lo más conveniente tener en los activos un activo que ya ha cumplido con su vida útil.ACTIVOS FIJOS . despojando con esto a la empresa de un importante capital de trabajo que puede resultar necesario para el crecimiento o mantenimiento de la empresa. DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS USADOS Los activos fijos usados que el contribuyente adquiera. son las mismas que para los bienes nuevos. sumada con la vida útil transcurrida en manos del anterior propietario. no parece compensar el efectivo negativo desde el punto de vista financiero que tendrá esta decisión. Las reglas y procedimientos para la depreciación de activos fijos usados. Así lo expresa el artículo 139 del estatuto tributario: MANUAL DE CONTABILIDAD Algunos opinan que la cuota de salvamento tiene por objeto representar en la contabilidad el valor probable que puede tener un activo después de culminar su vida útil. no puede ser inferior a la vida útil establecida por la norma para el activo correspondiente. que a su vez representa un mayor impuesto de renta. No depreciar un activo completamente. Cualquier razón que exista para no depreciar el 100% del activo haciendo uso de la figura de la cuota de salvamento. y esto representa una mayor utilidad. Página 11 . y que significa también tener que distribuir más utilidades.DEPRECIACIÓN Y aunque es normal que un activo una vez depreciado completamente tenga un valor.

Un contribuyente adquiere una maquina usada. pues la norma solo limita el hecho que no puede ser inferior. El contribuyente adquiriente. La vida útil nueva con anterior no puede ser inferior a lo que le corresponde a un activo nuevo. el adquirente puede calcular razonablemente el resto de vida útil probable para amortizar su costo de adquisición. si considera que razonablemente esa será la vida útil del bien. MANUAL DE CONTABILIDAD Depreciación de bienes usados. puede hacer un calculo aproximado y razonable de la vida útil que le resta al activo. no puede ser inferior a la contemplada para bienes nuevos en el reglamento. pero sí podría ser superior. deberá fijar su vida útil en no menos de 4 años. y en el ejemplo. la cual. sumada a la transcurrida durante el uso de anteriores propietarios. el activo ya había sido depreciado durante 6 años por el anterior poseedor. el mismo tiempo durante el cual fue sido depreciada. El contribuyente podrá fijar una vida superior a los cuatro años. Cuando se adquiera un bien que haya estado en uso. pero deja abierta la posibilidad que sea superior. sumada con la vida útil transcurrida por el activo en manos del anterior o anteriores propietarios. la cual había estado en poder del anterior propietario durante 6 años. como ya se expuso. definición que le corresponde al contribuyente quien tiene la facultad de fijar o determinar la vida útil que le queda al activo.DEPRECIACIÓN La vida útil así calculada. toda vez que la vida útil de cualquier maquinaria nueva es de 10 años.ACTIVOS FIJOS . Veamos un ejemplo sencillo. no sea inferior la que le corresponde según el reglamento. Página 11 . Una vez el contribuyente adquiera el bien usado.

será de 12.000.000.000 (60. y faltan dos años por depreciar.000.DEPRECIACIÓN Al utilizar una vida útil mayor. En el cuarto año se le hacen mejoras por valor de $10.000*20%). mayo será la alícuota de depreciación. lo importante es no utilizar una vida útil menor. Cuando se hacen adiciones y mejoras a un activo fijo. y por tanto la renta líquida aumentará aumentando a su vez el impuesto a pagar. el nuevo valor del activo [sin descontar la depreciación acumulada] será de $60.000. La depreciación acumulada está en $30. debido a que entre menor vida útil. puesto que esto implicaría una mayor deducción por depreciaciones. entran a formar parte de la base sobre la cual se calcula la depreciación. se llevan como un mayor valor del activo. disminuyendo de esta forma el impuesto que el contribuyente debe pagar.000.ACTIVOS FIJOS . lo mismo Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD En la depreciación. implica que el valor invertido en las adiciones y mejoras. La depreciación en el cuarto año. Adiciones y mejoras a los activos frente a la depreciación Las adiciones y mejoras que se realicen a los activos fijos que se capitalicen. lo cual.000. es decir. en adelante entre a formar parte de la base sobre la cual se calcula la respectiva alícuota de depreciación. . y la el estado no se molestará por eso.000. por lo tanto. estas por lo general se capitalizan.000. la cuota de depreciación será menor. Supongamos un vehículo cuyo valor es de $50.000 y ha sido depreciado durante tres años. lo cual afecta la renta líquida.000. aplicando el método de la línea recta.

se deprecian en cinco años. por tanto.000.DEPRECIACIÓN Recordemos con los vehículos tienen una vida útil de 5 años. la depreciación del activo en el cuarto y quinto año será de quince millones en cada uno. La razón por la que al final hace falta depreciar seis millones de pesos. Hasta aquí nos damos cuenta que al sumar al activo el valor de las adiciones y mejoras. hay que replantear la forma como se calculó la depreciación. se depreciaron durante solo dos años. que si el valor de las adiciones y mejoras no incrementa la vida útil del activo. lo que equivale exactamente a seis millones de pesos. Quiere decir esto. De aquí concluimos. y los diez millones de las adiciones y mejoras.ACTIVOS FIJOS . nos resulta un “descuadre” de seis millones de pesos al final de la vida útil. Así las cosas. si no incrementan la vida útil del mismo.000. para un total de sesenta millones de depreciación acumulada. cuando deberían ser cinco años. la depreciación acumulada será de $54. por lo que la formula varía un poco. por lo que en el quinto año. en este ejemplo. lo cual coincide con el valor del activo.000. faltaron tres años por depreciar. faltando aún $6. y aplicar la depreciación sobre el valor resultante. ese valor debe ser depreciado en su totalidad en lo restante de la vida útil del activo. De esta forma. puesto que los primeros cincuenta millones del activo. es decir. que las adiciones y mejoras que se hagan en un activo. es porque el los diez millones de las adiciones y mejoras. lo mejor es llevarlas como un gasto y no como activo. se deben depreciar en dos años. puesto que el activo ya se ha depreciado tres años y no se incrementó su vida útil y tampoco es posible recalcular la depreciación de los años anteriores por obvias razones. y en este ejemplo no se incrementa la vida útil del vehículo.000. los diez millones deben depreciarse en su totalidad en los dos años que le quedan de vida útil al activo. Página 11 . MANUAL DE CONTABILIDAD en el quinto año.

La respuesta corta es que no. ¿La razón? La depreciación tiene como finalidad principal reconocer el desgaste que sufre el activo por su utilización.ACTIVOS FIJOS . teniendo en cuenta que el tratarlas como gasto afecta considerablemente los resultados financieros de la empresa. los activos en tránsito se empiezan a depreciar cuando se incorporen efectivamente a la empresa y empiecen a ser utilizados. . y debido a ello. la deducción se distribuye en los años de vida útil que le restan al activo. implica que la totalidad de lo invertido puede ser deducido en su totalidad en un año. Al igual que los activos en construcción. en tanto que si se lleva como mayor valor del activo. es un activo que aún no se está utilizando. En consecuencia. un activo que se encuentra en tránsito. o el aporte que hace a la generación de ingresos con su utilización.DEPRECIACIÓN La empresa puede decidir por cualquiera de las dos posibilidades. no genera un gasto y no contribuyente a generar un ingreso. no se desgasta. razones suficientes para no depreciarlo. DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS EN TRÁNSITO Nos consultan nuestros lectores respecto a la depreciación de activos que se encuentran en tránsito. Adiciones y mejoras a los activos frente a la depreciación Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD Al llevarse las adiciones y mejoras como un gasto. utilización que implica un deterioro. un gasto que debe ser asociado al ingreso generado por el activo.

000*20%).000. y faltan dos años por depreciar. el nuevo valor del activo [sin descontar la depreciación acumulada] será de $60.ACTIVOS FIJOS . La razón por la que al final hace falta depreciar seis millones de pesos. por tanto.000. entran a formar parte de la base sobre la cual se calcula la depreciación.000.000.000. por lo que en el quinto año. faltaron tres años por MANUAL DE CONTABILIDAD Las adiciones y mejoras que se realicen a los activos fijos que se capitalicen. faltando aún $6. hay que replantear la forma como se calculó la depreciación. es decir. es decir. lo mismo en el quinto año. estas por lo general se capitalizan. lo cual.000.000. se depreciaron durante solo dos años. En el cuarto año se le hacen mejoras por valor de $10. será de 12.000. Supongamos un vehículo cuyo valor es de $50.000. aplicando el método de la línea recta. la depreciación acumulada será de $54. La depreciación en el cuarto año. implica que el valor invertido en las adiciones y mejoras. se llevan como un mayor valor del activo. en adelante entre a formar parte de la base sobre la cual se calcula la respectiva alícuota de depreciación. Recordemos con los vehículos tienen una vida útil de 5 años.000. cuando deberían ser cinco años. es porque el los diez millones de las adiciones y mejoras.000 y ha sido depreciado durante tres años. y aplicar la depreciación sobre el valor resultante.000.DEPRECIACIÓN Cuando se hacen adiciones y mejoras a un activo fijo. nos resulta un “descuadre” de seis millones de pesos al final de la vida útil. La depreciación acumulada está en $30.000. por lo tanto. y en este ejemplo no se incrementa la vida útil del vehículo. Hasta aquí nos damos cuenta que al sumar al activo el valor de las adiciones y mejoras.000. Página 11 .000 (60.

los diez millones deben depreciarse en su totalidad en los dos años que le quedan de vida útil al activo. teniendo en cuenta que el tratarlas como gasto afecta considerablemente los resultados financieros de la empresa. la deducción se distribuye en los años de vida útil que le restan al activo. De esta forma. La empresa puede decidir por cualquiera de las dos posibilidades. se deprecian en cinco años. lo mejor es llevarlas como un gasto y no como activo. y los diez millones de las adiciones y mejoras. por lo que la formula varía un poco. puesto que los primeros cincuenta millones del activo. se deben depreciar en dos años. en tanto que si se lleva como mayor valor del activo. . lo cual coincide con el valor del activo. Depreciación de activos recibidos en donación Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD depreciar. que si el valor de las adiciones y mejoras no incrementa la vida útil del activo. la depreciación del activo en el cuarto y quinto año será de quince millones en cada uno. que las adiciones y mejoras que se hagan en un activo. en este ejemplo. si no incrementan la vida útil del mismo. lo que equivale exactamente a seis millones de pesos.DEPRECIACIÓN Quiere decir esto. para un total de sesenta millones de depreciación acumulada. ese valor debe ser depreciado en su totalidad en lo restante de la vida útil del activo. Al llevarse las adiciones y mejoras como un gasto.ACTIVOS FIJOS . implica que la totalidad de lo invertido puede ser deducido en su totalidad en un año. puesto que el activo ya se ha depreciado tres años y no se incrementó su vida útil y tampoco es posible recalcular la depreciación de los años anteriores por obvias razones. Así las cosas. De aquí concluimos.

MANUAL DE CONTABILIDAD Los activos recibidos en donación se pueden depreciar en la medida en que correspondan a activos que tengan tal naturaleza. Consulte: Depreciación de activos usados. unidades de producción u horas de trabajo. (…) La depreciación se realizará con base al valor del activo fijado en el acuerdo de donación en el valor determinado mediante avalúo técnico. como bien lo dice el artículo 64 del decreto 2649 de 1993 a la fecha vigente: (…) La contribución de estos activos a la generación del ingreso debe reconocerse en los resultados del ejercicio mediante la depreciación de su valor histórico ajustado. Las depreciaciones de los inmuebles deben calcularse excluyendo el costo del terreno respectivo. no por ello se debe dejar de depreciar siguiendo las reglas generales que para la depreciación aplica. Página 11 . se debe aplicar lo establecido por el artículo 139 de estatuto tributario respecto a la vida útil. La depreciación del activo no tiene como finalidad la recuperación del dinero invertido por la empresa en su adquisición. En el caso de los activos donados usados. tales como línea recta. sino el reconocimiento del activo a la generación del.DEPRECIACIÓN Si bien la empresa no ha invertido ningún recurso en la adquisición del activo donado. La depreciación se debe determinar sistemáticamente mediante métodos de reconocido valor técnico. de este monto se debe restar el valor residual técnicamente determinado. suma de los dígitos de los años. Debe utilizarse aquel método que mejor cumpla la norma básica de asociación. Cuando sea significativo.ACTIVOS FIJOS .

no se ajuste a la realidad. mayor será la alícuota por depreciación. La razón es que la vida útil define la alícuota que se deduce de la renta mediante el gasto por depreciación. casi nunca podrá utilizar una vida útil inferior desde el punto de vista tributario. El contribuyente o la empresa tienen flexibilidad para utilizar una vida útil diferente siempre que sea mayor a la legal. En cambio. lo que indudablemente implicará una utilidad y una renta líquida inferior. MANUAL DE CONTABILIDAD En la depreciación se puede tomar una vida útil superior pero no menor a la legal Página 11 . y con ello.ACTIVOS FIJOS . algo que no es del agrado de la administración de impuestos. lo que indudablemente hace que la información financiera que se genere no sea la más objetiva. lo que disminuye las deducciones. Pero la realidad de cada activo y de cada empresa. La ley tributaria ha establecido la vida útil de los diferentes activos. lo que implica que el reconocimiento financiero del desgaste de los activos por su uso. y con base a ella se debe calcular la respectiva depreciación. No obstante. lo que a su vez incrementa la renta líquida y con ella la tributación. de forma excepcional la ley tributaria permite una depreciación acelerada. no habrá inconveniente con las autoridades encargadas de la administración de los impuestos. hace que la vida útil real difiera mucho de la vida útil fijada por la ley.DEPRECIACIÓN En la depreciación de activos fijos se puede utilizar una vida útil superior a la legal. pero nunca inferior. y entre menor sea la vida útil. una menor tributación. y mientras se paguen más impuestos. la alícuota por depreciación disminuye. cuando se utiliza una vida útil superior.

De otra parte. hay un valor que se debe contabilizar como un gasto.ACTIVOS FIJOS . es uno de los temas más sencillo de la contabilidad. implica que ese activo pierde valor. En primer lugar.000/5 = 4.000. Supongamos un vehículo cuyo valor de compra es de $20. la depreciación no se resta directamente del activo. razón por la cual lo abordaremos. Como la vida útil de los vehículos es de 5 años. recordemos que la depreciación tienen como objetivo el reconocer el desgaste sufrido por los activos. tomaremos el valor del vehículo y lo dividimos por 5: 20.DEPRECIACIÓN La contabilización de la depreciación. y a la vez de los más consultados en Gerencie. tenemos que por un lado. por consiguiente. y por otro. un valor exactamente igual. sino que se crea una subcuenta diferente a la subcuenta del activo. y la subcuenta donde se registra la depreciación acumulada de las construcciones y edificaciones.000.com. renta. que se debe disminuir del valor del activo. es la 151605. es la 159205. Por ejemplo.000. por el uso que la empresa hace de estos para poder generar ingresos. para determinar la depreciación de un año. Luego.000 MANUAL DE CONTABILIDAD CONTABILIZACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN Página 11 . En nuestra contabilidad. la subcuenta para registrar los edificios. de modo que hay que restar el valor del desgaste al activo. la depreciación se debe reconocer como un gasto. La cuenta 1592 es la que registra la depreciación acumulada de cada uno de los activos. donde se va acumulando la depreciación que se va reconociendo periodo tras periodo. como la depreciación es el reconocimiento del desgaste de un activo.000.

000. cada uno de los costos y gastos en que se incurrió para generar dichos ingresos. siendo la primera gastos operacionales de administración y la segunda. reconocer el desgaste o agotamiento de los activos con la generación de los ingresos.000 En el gasto. veamos cuales son las diferencias entre estos dos conceptos.000.000 por año. hacen referencia al desgaste o agotamiento que sufre un activo en la medida que con su utilización contribuye a la generación de los ingresos de la empresa. se debe asociar. valor que se irá acumulando hasta depreciar completamente el activo. El artículo 13 del decreto 2649 de 1993.ACTIVOS FIJOS .DEPRECIACIÓN La contabilización será: Cuenta Debito 516035 [Flota y equipo 4. contempla la obligación de asociar con los ingresos del periodo. DIFERENCIA ENTRE AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN En el reconocimiento de los activos a la generación de ingresos. queda claro que tanto la depreciación y la amortización tienen como objetivo reconocer el desgaste y/o agotamiento que sufre todo activo al ser utilizado por la empresa para el Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD Luego. puesto que no puede existir un ingreso sin costo o gasto. de allí que en el caso de los ingresos generados por la utilización de los activos. la cuenta será la 5160 o la 5260. la depreciación será de $4.000 de transporte] 159245 [Flota y quipo de transporte] Crédito 4.000. Tanto la depreciación como la amortización. gastos operacionales de venta. Bien. . se recurre a las figuras de la depreciación y de la amortización. dependiendo de la utilización que se haga del activo.

puesto que el objetivo y hasta las metodologías y procedimientos de los dos. y por consiguiente en la generación del ingreso. En primer lugar. por cu contribución a generar ingresos o renta para la empresa. Otra diferencia es que para la depreciación.ACTIVOS FIJOS .DEPRECIACIÓN ¿Pero qué diferencia hay entre un concepto y otro? En realidad no hay mayor diferencia. Naturalmente. es el tipo de activo sobre el que se aplica cada concepto. La única diferencia importante a resaltar. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a los activos fijos. debemos saber que la depreciación es el reconocimiento contable y financiero del desgaste que sufren los activos fijos por su uso. mientras que los intangibles y los activos diferidos. MANUAL DE CONTABILIDAD desarrollo de su objeto social. Página 11 . EFECTOS FINANCIEROS DE LA DEPRECIACIÓN La depreciación de los activos fijos. La depreciación tiene un gran efecto financiero. se amortizan según la naturaleza y condiciones de cada uno de ellos. la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos diferidos. la ley ha fijado de forma expresa la vida útil de cada uno de ellos. pues tienen la misma naturaleza y finalidad. que quizás sea lo más importante de ella. y en por lo general el nivel de amortización se fija según el criterio del comerciante o empresa. es más que un mero procedimiento contable y matemático. tanto la depreciación como la amortización se contabilizan como un gasto. son básicamente iguales.

estos mas generan ingresos. Estos recursos no estarían disponibles si la depreciación no existiera. de lo cual podemos concluir que entre mas se utilicen los activos. Así las cosas. en el balance general. que es lo que conocemos como depreciación. este disminuye su valor dentro de la empresa. Página 11 . toda vez que la utilidad es resultado de restar a los ingresos los gastos y costos. se puede llevar al gasto o al estado de resultados el desgaste sufrido por los activos. puesto que al desgastar un activo. Aquí llegamos a la verdadera razón de la depreciación. además de tener un efecto directo en la utilidad. cada vez que un activo se deprecia. La depreciación.ACTIVOS FIJOS . éste se desgasta hasta quedar inutilizable o inservible. que al utilizar un activo. de suerte que contablemente. en consecuencia. Cuando se requiere reponer los activos desgastados o depreciados. por lo que tendrá la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización. los que al ser utilizados. MANUAL DE CONTABILIDAD La empresa para obtener ingresos. debe hacer uso de sus activos. su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer. Es un hecho.DEPRECIACIÓN Al existir la depreciación. también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa. lo que implica un mayor gasto por depreciación. por lo que se requiere reponerlo. naturalmente que sufren un deterioro o desgaste. la utilidad se ve afectada. comprar otro para que la empresa pueda seguir operando y generando renta. al existir un gasto. pero al tiempo mas se desgastan. que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad. la empresa debe disponer de los recursos suficientes para su reposición. la depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa.

este valor no se hubiera llevado al gasto.DEPRECIACIÓN Al distribuir mayor utilidad a los socios. se están distribuyendo los recursos de la depreciación. y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma. La depreciación tiene como papel principal proteger el patrimonio de la empresa. lo cual implicaría un gasto menor. DEPRECIACIÓN FISCAL ACELERADA La legislación fiscal permite la depreciación acelerada para aquellos activos que por su naturaleza y utilización sufren un desgaste acelerado. la utilidad resultante sería mayor. El artículo 140 del estatuto tributario. . o proporcionalmente al número de horas adicionales. y a mayo utilidad. en su artículo 71 considera como turno normal aquel que tenga una duración de 8 horas diarias. De modo pues que la depreciación lo que hace es evitar la distribución de los recursos que deben reponer los activos que se desgasten por su uso. El decreto 187 de 1975.ACTIVOS FIJOS . mayores recursos se transfieren a los socios mediante la distribución de utilidades. De este modo. la vida útil se podrá disminuir considerablemente. Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD De no haberse depreciado el activo. se podrá incrementar su alícuota de depreciación en un 25% por cada 8 horas adicionales. y al haber un gasto menor. siempre que un activo sea utilizado durante mas de 8 horas al día. los recursos con que se repondrían los activos una vez depreciados. si un activo es utilizado durante las 24 horas del día. Así las cosas. ofrece la posibilidad al contribuyente de incrementar la cuota de depreciación en un 25% por cada turno adicional que el activo sea utilizado. es decir.

250. intromisión que está lejos de conseguir el reflejo real de la situación financiera del contribuyente.000/6. la cuota de depreciación se incrementará a $1.000.000. por lo que su cuota de depreciación será de $1.000 por año.500. Si la máquina se trabajara las 24 horas. Es decir. la depreciación apenas se incrementará en una cuarta parte. puesto que 10. Para que se puede aceptar fiscalmente la depreciación acelerada contemplada en el artículo 140 del estatuto tributario.000. la vida útil a tener en cuenta.DEPRECIACIÓN Supongamos una maquina cualquiera cuyo valor es de $10. Para que la cuota de depreciación sea de 1.000. Esta maquina deberá ser depreciada en 10 años. su cuota de depreciación se podrá incrementar en un 25%.000/8 = 1.67 años (10.000 la vida útil que se debe utilizar será de aproximadamente 6. ésta debe ser contabilizada. puesto que como ya se anotó. la depreciación debería ser proporcional a la utilización y desgaste del activo lo cual no es conseguido con un incremento del 25% de la depreciación cuando el nivel de utilización del activo se duplica.250. Un incremento del 25% no es suficiente para compensar la sobre utilización de los activos.000 que trabaja un turno normal de 8 horas al día. esto es un turno adicional. Página 11 . deberá ser ya no de 10 años.ACTIVOS FIJOS .000 Si la maquina es trabajada durante 16 horas al día.000. lo que es una intromisión mas de la norma tributaria en la contabilidad.000. Para llegar a ese valor.000). sino 8 años. puesto que mientras que la jornada de trabajo de un activo se duplica.67 = 1. que la cuota de depreciación anual será de $1. COMPLEMENTO MANUAL DE CONTABILIDAD Veamos.500.500.

se debe restar de los Activos corrientes. los pasivos corrientes. reposición de activos fijos. la cual se determina dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente.DEPRECIACIÓN La definición más básica de capital de trabajo lo considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar.ACTIVOS FIJOS . etc. (Efectivo. lo que nos indica que la razón corriente siempre debe ser superior a 1. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo. al ser los pasivos corrientes iguales o superiores al los activos corrientes. lo que sucede es que. De esta forma obtenemos lo que se llama el capital de trabajo neto contable. puesto que significa que por cada peso que tiene la empresa debe un peso. de hecho hay muchas empresas que operan con un capital de trabajo de 0 e inclusive inferior. Esto supone determinar con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo. se corre un alto riesgo de MANUAL DE CONTABILIDAD CAPITAL DE TRABAJO Página 11 . inversiones a corto plazo. En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos activo corriente. La formula para determinar el capital de trabajo neto contable. materia prima. requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos. Una razón corriente de 1:1 significa un capital de trabajo = 0. cartera e inventarios). y se busca que la relación como mínimo sea de 1:1. tiene gran relación con una de las razones de liquidez llamada razón corriente. mano de obra. El hecho de tener un capital de trabajo 0 no significa que no tenga recursos. La empresa para poder operar. Para determinar el capital de trabajo de una forma mas objetiva. Claro esta que si es igual a 1 o inferior a 1 no significa que la empresa no pueda operar. solo significa que sus pasivos corrientes son superiores a sus activos corrientes. y es posible que sus activos corrientes sean suficientes para operar.

Es el flujo de caja generado por la empresa el que genera los recursos para operar la empresa. para distribuir utilidades a los socios de la empresa. solución no muy adecuada puesto que acentuaría la causa del problema y se convertiría en una especie de circulo vicioso. Página 11 . lo que se puede hacer mediante capitalización por los socios o mediante adquisición de nuevos pasivos. para reponer activos. Una eficiente generación de recursos garantiza la solvencia de la empresa para poder asumir los compromisos actuales y proyectar futuras inversiones sin necesidad de recurrir a financiamiento de los socios o de terceros. La capacidad que tenga la empresa de generar efectivo con una menor inversión o u una menor utilización de activos. en la medida en que las exigencias de los pasivos corrientes no alcancen a ser cubiertas por los activos corrientes. El capital de trabajo y el flujo de caja. El flujo de caja o efectivo. El flujo de caja de la empresa debe ser suficiente par mantener el capital de trabajo. para reponer los activos. se requiere financiar esta iliquidez. o por el flujo de caja generado por los activos corrientes. para atender las costos de los pasivos. y lo más importante. que la empresa genere será el que se encargue de mantener o de incrementar el capital de trabajo. para pagar la deuda y para distribuir utilidades a los socios. (Vea: Flujo de caja libre) Capital de trabajo neto operativo. tiene gran efecto en el capital de trabajo. en la que le flujo de caja generado por los activos corrientes no pueda cubrir las obligaciones a corto plazo y para cubrir las necesidades de capital de trabajo. MANUAL DE CONTABILIDAD sufrir de iliquidez.DEPRECIACIÓN Ante tal situación.ACTIVOS FIJOS . El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de genera flujo de caja.

El capital de trabajo neto operativo. menos las cuentas por pagar. debe tener políticas optimas de gestión y cobro. es lo que asegura un comportamiento seguro del capital de trabajo. debe aproximarse a cero. eso genera cuentas por pagar. Luego esos Inventarios los vende a crédito. pero no demasiados porque significaría inmovilizar una cantidad de recursos representados en Inventarios almacenados a la espera de ser realizados.ACTIVOS FIJOS . este debe estar Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD El capital de trabajo neto operativo comprende un concepto mucho mas profundo que el concepto contable de capital de trabajo. se supone que el efectivo en una empresa debe ser lo menos posible. La empresa compra a crédito los inventarios. . Básicamente. y en cuanto al plazo que se da a los clientes. lo cual genera la cartera. La administración eficaz y eficiente de estos tres elementos. la empresa gira en torno a estos tres elementos. activos fijos. o el pago de los pasivos que por su naturaleza siempre generan altos costos financieros. y entendiendo que esta representa buena parte de los recursos de la empresa en manos de clientes. menos las cuentas por pagar. Para esto se excluyen las partidas de efectivo e inversiones a corto plazo. (Vea Producción justo a tiempo).DEPRECIACIÓN En primer lugar. Respecto a los inventarios. Respecto a la cartera. La empresa debe tener políticas claras para cada uno de estos elementos. Una empresa no se puede dar el lujo de tener una cantidad considerable de efectivo ocioso cuando puede invertirlo en un activo que genere alguna rentabilidad como los inventarios. ya que el efectivo no genera rentabilidad alguna. es la suma de Inventarios y cartera. Tener grandes sumas de disponible es un error financiero. estos deben ser solo los necesarios para asegurar una producción continua. y en este se considera única y exclusivamente los activos que directamente intervienen en la generación de recursos.

a no ser que se adopte una política de financiación que ofrezca un rendimiento superior al costo financiero que generarían esos mismos recursos. Igual sucede con la financiación. entre menor sea la financiación mas positivo para las finanzas de la empresa. La empresa tendría que financiar con capital de trabajo extra esos 30 días. debe ser muy sana. conlleva a que ese capital afectado debe financiarse o reponerse. con solo administrar eficazmente los elementos que intervienen en el capital de trabajo es suficiente. ser generado por la misma empresa. financiado por los socios o financiado por terceros.DEPRECIACIÓN En cuanto a la política de cuentas por pagar. Página 11 MANUAL DE CONTABILIDAD acorde con las necesidades financieras y los costos financieros que pueda tener la empresa por tener recursos sobre los cuales no puede disponer y que no están generando rentabilidad alguna. mucho mejor. Debe haber concordancia entre las políticas de cartera y cuentas por pagar. Lo ideal es que la empresa este en condiciones de generar los suficientes recursos para cubrir todos estos eventos relacionados con el mantenimiento y crecimiento del trabajo. entre mas plazo se consiga para pagar las obligaciones. por su costo financiero. Pero se debe tener presente que muchas veces. Esto generaría un desequilibrio en el capital de trabajo de 30 días. lo cual tendría que ser compensado con recursos extras de la empresa. en las cuentas por pagar. . Igual con los costos financieros.ACTIVOS FIJOS . Caso contrario que se debe dar en la cartera. No es recomendable por ejemplo. Cualquier política que afecte el capital de trabajo. se presenta un desfase entre lo pagado con lo ganado. Si el proveedor cobra un 1% de financiación y al cliente solo se le cobra un 0. lo que solo se posible hacerlo de tres forma.5% o no se le cobra. que las cuentas por pagar se pacten a 60 días y la cartera a 90 días. La financiación y los plazos son básicamente los principales elementos que se deben tener en cuenta en el manejo de las cuentas por pagar.

Es preferible conseguir financiación con los proveedores que con los bancos. las capitalizaciones y los resultados de las operaciones de la empresa. el concepto de capital de trabajo es mucho más que un conjunto de recursos a disposición de la empresa. o implementando una política de gestión de cartera mas eficiente. Fuentes de capital de trabajo El capital de trabajo es elemental para el normal funcionamiento de cualquier empresa por lo que es importante tener claro cuáles son sus fuentes para así lograr una mejor administración del capital de trabajo. pero en algunos casos puede significar cierta pérdida de control de la empresa en la medida en que MANUAL DE CONTABILIDAD Página 11 . La financiación se puede adquirir con entidades financieras o con proveedores o acreedores. El endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes para adquirir capital de trabajo. la manera como se debe administrar ese conjunto de recursos y elementos participantes en la generación del capital e trabajo. pero con una adecuada rotación de cuentas por pagar se puede garantizar un buen acceso a capital de trabajo sin necesidad de incurrir en costos financieros. Como se puede observar. La capitalización es una opción más económica de adquirir capital de trabajo.ACTIVOS FIJOS . puesto que la financiación ofrecida por los proveedores suele tener un menor costo. una forma de aumentar el Flujo de caja libre puede ser simplemente administrando mejor los costos de producción. aunque también un menor plazo. es además. Esto puede ser suficiente para conservar el capital de trabajo sin necesidad de recurrir a mayores inversiones las que requieren financiación de terceros o mayores aportes de los socios. Las principales fuentes de capital de trabajo son el endeudamiento.DEPRECIACIÓN A manera de ejemplo.

puede ser mucho más elevado que en cualquier otra época del año. en el mes del amor y la amistad o en el mes de mayo. Esta última fuente de capital de trabajo es quizás la más saludable porque ello implica a la vez dinamismo y crecimiento para la empresa. caso último en el cual no hay problemas ante una posible pérdida de control en la empresa. Para estas empresas es preciso MANUAL DE CONTABILIDAD ingresen nuevos socios o algún socio adquiera mayor participación en virtud de la capitalización. Por regla general. la empresa no solo logra hacerse a un flujo de capital de trabajo constante y progresivo. Esto es en el mejoramiento de los ingresos. las ventas. Para este tipo de empresas que tienen auges estacionarios.ACTIVOS FIJOS . Página 11 . sino que en general puede alcanzar una gran solidez en todos los aspectos financieros. de modo que se garantice un continuo flujo de efectico. Las exigencias de capital de trabajo en una empresa para una temporada de fin de año.DEPRECIACIÓN La capitalización se puede dar mediante la emisión de nuevas acciones o mediante la capitalización de utilidades. pero en la realidad de muchas empresas. es preciso determinar ese capital de trabajo en momentos diferentes y específicos. Capital de trabajo temporal El capital de trabajo temporal hace referencia al capital de trabajo adicional que debe mantener una empresa para épocas especiales de alta demanda. de poco le sirve un capital de trabajo determinado para el final del año por ejemplo. el capital de trabajo de una empresa se determina y analiza a final de un periodo. de vacaciones. En la medida en que las ventas se incrementen. La otra forma de conseguir capital de trabajo es mediante el dinamismo de la empresa en sus operaciones.

puesto que de su conocimiento depende que la empresa pueda administrar correctamente sus recursos y evitar dificultades en la operación.DEPRECIACIÓN Este es el capital de trabajo temporal. el capital de trabajo temporal se debe determinar en las fechas en que por determinada razón se necesitará una mayor operatividad de la empresa. por lo tanto requiere de un tratamiento especial. mantenerlo tendría un alto costo de oportunidad. MANUAL DE CONTABILIDAD tener conciencia sobre el capital de trabajo necesario que requieren para estas épocas especiales. puesto que una vez sea innecesario. debido a que se tendría inmovilizado una importante cantidad de recursos que bien podrían ser rentabilizados en otro tipo de inversiones o simplemente pagando pasivos de alto costo para la empresa. Del desconocimiento del capital de trabajo temporal para una empresa. para así evitar dificultades en la operación de la misma durante esa fecha. Es igualmente importante conocer hasta cuando se requerirá de ese capital de trabajo temporal. se pueden derivar dos situaciones igualmente inconvenientes: afrontar una carencia de recursos para atender la demanda adicional de una temporada y/o tener inmovilizado un capital si ningún uso productivo. su importancia no lo es. Como ya se anotó. Es de gran importancia que la empresa conozca con precisión cuanto capital de trabajo adicional requerirá para una fecha determinada. Página 11 . y luego habrá que prescindir de él pues además de innecesario será costoso.ACTIVOS FIJOS . y estas fechas quedan fuera de rango cuando se determina o analiza un capital de trabajo al finalizar un periodo cualquiera. el cual se requiere solo durante algunos días. Aunque en principio el concepto de capital de trabajo temporal es simple.

que en algunos casos resultan elevados y erosionan la rentabilidad de la empresa. el medio en que opera.. De forma general analizaremos las ventajas y desventajas de cada una de las posibles alternativas.ACTIVOS FIJOS . naturalmente implica costos financieros. la solución mas inmediata a su escasez de capital de trabajo es el endeudamiento. que bien puede ser con entidades financieras o con sus proveedores. Adquisición de pasivos Para muchas empresas.DEPRECIACIÓN ¿Capitalización o endeudamiento como fuente de capital de trabajo? Consulta ¿Una empresa que tiene déficit de recursos y por tanto su operatividad se ve comprometida. por lo que nos limitaremos realizar unas apreciaciones generales. puede recurrir a una capitalización o es mejor utilizar financiación del sector bancario? Nuestra opinión No es posible dar una respuesta precisa cuando no se conoce la estructura financiera de la empresa sobre la cual se ha de conceptuar. o puede también buscar recursos en la misma empresa. La empresa para financiar su capital de trabajo puede optar por buscar recursos con terceros (adquisición de pasivos) o con sus socios o nuevos socios (capitalización). etc. MANUAL DE CONTABILIDAD Página 11 . Tampoco se conoce su objeto social. El endeudamiento.

si bien analizado individuamente es elevado. puede resultar riesgoso adquirirlos. se debe analizar en conjunto con la rentabilidad que este genera. se debe considerar también el efecto que este tenga. Puede que una empresa pueda operar sin problemas con unos pasivos del 70%. que es muy superior al costo financiero que implica pagar por ellos. dependiendo de su actividad y su capacidad de gestión.ACTIVOS FIJOS . la adquisición de pasivos puede ser una excelente opción. Cada empresa. Son muchas las empresas que operan con capital ajeno. tiene una capacidad de endeudamiento mayor o menor. por ejemplo. resulte atractivo. puesto que si la adquisición de nuevos pasivos implica que estos no tengan suficiente respaldo. En estos casos. en muchos casos. Tienen unos activos financiados que generan una alta rentabilidad. Al contrario. y que mejor que trabajar con la plata del vecino. puesto que un crédito que tenga un costo financiero del 30% anual. en tanto que otra no pueda operar si sus pasivos son del 40%. Para determinar si un recurso es costoso. puede ser que si ese crédito se invierte en una actividad que genera una rentabilidad del 50%. Esto no quiere decir que si un recurso externo es costos se debe renunciar a esa opción. y entre mas económicos los pueda conseguir el resultado será mejor. los que debe conseguir de alguna forma. entre otros aspectos. A la hora de decidir si se recurre a endeudamiento. la mejor opción es precisamente el endeudamiento aunque este resulte un tanto costoso. por muy baratos que sean esos pasivos. Capitalización MANUAL DE CONTABILIDAD Página 11 .DEPRECIACIÓN La empresa para poder operar o expandirse requiere de recursos. no solo en la rentabilidad de la empresa sino en la estructura financiera de la misma.

no habrá muchas personas interesadas en invertir en la empresa. Otra forma de obtener recursos. puesto que ni la empresa presenta una estructura financiera débil. es difícil encontrar acreedores. por lo que en algunas empresas es una opción que ni si quiera se puede considerar. Sucede lo mismo con la adquisición de pasivos. Se debe revisar uno a uno cada rubro de los activos para determinar cual se puede disminuir u optimizar. La capitalización es más viable en la medida en que la empresa garantice una rentabilidad mínima para el inversionista. Por ejemplo. Dependiendo del tipo de empresa. la capitalización puede ser una opción o no.ACTIVOS FIJOS . lo que se puede lograr optimizando la utilización que se haga de cada uno de los activos. que por lo general son limitadas. es la capitalización de utilidades. Página 11 . La capitalización es una fuente de recursos económica aunque no gratis. en el caso de las empresas de familia. Recursos de la misma empresa Una tercera opción es buscar los recursos en la misma empresa. es decir. Inclusive algunos socios pueden ser reacios a realizar nuevos aportes. MANUAL DE CONTABILIDAD Otra forma de conseguir recursos es mediante nuevos aportes de los socios o incorporando a nuevos socios. puesto que los socios invierten siempre y cuando vean una oportunidad de rentabilizar esa inversión.DEPRECIACIÓN La capitalización no siempre es posible en vista que cuando la situación financiera de la empresa no es la mejor. no distribuir utilidades. no están dispuestos a aceptar inversionistas extraños. por lo que se debe ser cuidadoso al adoptar esa estrategia. lo que bien puede ser una solución pero que también puede desmotivar a los inversionistas.

ACTIVOS FIJOS . Se pueden revisar también los activos fijos [propiedad. que son dos rubros en los que las empresas suelen tener un alto volumen de recursos inmovilizados.DEPRECIACIÓN En este caso se puede hacer una mejor gestión de la cartera y de los inventarios. Son múltiples las alternativas que permiten maximizar la utilización de los recursos de la empresa. Revisar la política de proveedores y de inventarios para disminuir costos de venta. planta y equipo]. Es posible que algunos no sean tan necesarios. MANUAL DE CONTABILIDAD Página 11 . lo mismo que las posibilidades de conseguir financiación y dependerá de la realidad de cada empresa la identificación y aplicabilidad de cada una. o que resulte mas beneficioso adquirirlos mediante leasing. Otra opción es el mejoramiento de procesos en mira de disminuir costos de operación. lo cual permite liberar una serie de recursos para capital de trabajo.

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