Valor Justo y Deterioro

Alcances Tributarios
Carlos Ara González
Editor Área Tributaria
Lexis Nexis
 ¿Cuándo?

Año de Transición:
Primer Año de
contabilidad en base
Aplicación NIIF (*)
a PCGA

Paralelo: Se aplica NIIF

31.12.XX 31.12.X1 31.12.X2

Aplicación
NIIF 1
Comparativo

(*) SVS: Grupo de empresa se inician obligatoriamente el

año 2009
C. C.: Optativamente se puede comenzar el año 2009
 Objetivos de las NIIF
• Estandarizar las normas contables a
nivel mundial a objeto que las cifras de
los balances sean comparables

• Presentar el valor de las empresas lo

más aproximado al valor que terceros
estarían dispuestos a pagar por ella.
(Valor justo y deterioro)
 Concepto fundamental
• Activo:
• NIIF: Un activo es un recurso controlado
por la empresa como resultado de hechos
pasados, del cual la empresa espera obtener,
en el futuro, beneficios económicos.
• DICCIONARIO: Conjunto de todos los
bienes y derechos con valor monetario que
son propiedad de una empresa, institución o
individuo, y que se reflejan en su
contabilidad.
 Interpretación de la Ley
• Art. 21 C. C. Las palabras técnicas de
toda ciencia o arte se tomarán en el
sentido que les den los que profesan la
misma ciencia o arte; a menos que
aparezca claramente que se han
tomado en sentido diverso.
 Artículo 16 Código Tributario
• En los casos en que la ley exija llevar
contabilidad, los contribuyentes
deberán ajustar los sistemas de ésta y
los de confección de inventarios a
prácticas contables adecuadas, que
reflejen claramente el movimiento y
resultado de sus negocios.
 Sistema de contabilidad
• Conjunto de elementos materiales que
permitan el registro, acumulación y entrega
de información de los hechos económicos
realizados por la empresa, como son los libros
de contabilidad, registros y comprobantes, y
el conjunto de principios, normas y
procedimientos para efectuar dicho registro,
acumulación y entrega de información.
 Conceptos
• Práctica Contable Adecuada:

– Colegio de Contadores, Ley Nº 13.011

– Superintendencia de Valores y Seguros,

Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, Superintendencia de Administradoras
de Fondos de Pensiones y Superintendencia de
Instituciones de Salud Previsional
 Contabilidad fidedigna
• La que se ajusta a las normas legales y
reglamentarias vigentes y registra fiel,
cronológicamente y por su verdadero monto
operaciones, ingresos y desembolsos, inversiones y
existencia de bienes relativos a actividades del
contribuyente, que dan origen a las rentas efectivas
que la ley obliga a acreditar, excepto aquellas
partidas que la ley autorice omitir su anotación. Un
factor importante para la calificación de fidedigna de
una contabilidad es que las operaciones registradas
en ella estén respaldadas por la correspondiente
documentación...". (Ver Art. 21 C. T.)
 Valores contables
• Norma Tributaria: La contabilidad se debe
llevar en pesos, salvo casos calificados de
empresas cuyo capital o movimiento esté
expresado en moneda extranjera, siempre
que no se desvirtúe la base imponible. (Art.
18 C. T.)
• NIIF: Se deberá registrar las operaciones en
moneda funcional, que corresponde a la
moneda del entorno económico principal en
el que opera la entidad. (efectivo)
 Corrección Monetaria
• Art. 41 LIR: Los contribuyentes de esta
categoría que declaren sus rentas efectivas
conforme a las normas contenidas en el
artículo 20, demostradas mediante un
balance general, deberán reajustar
anualmente su capital propio y los valores o
partidas del activo y del pasivo exigible
• NIIF: Se aplica sólo cuando la moneda
funcional corresponda a un país
hiperinflacionario. (Chile no lo es)
 Resumen
• A estas alturas existen diferencias
fundamentales entre lo financiero y lo
tributario que deberán ser liquidadas al
momento de determinar la RLI.
– Los activos y pasivos estarán en moneda
distinta al peso y sin corregir (doble control
o ¿doble contabilidad?)
– Los ingresos y gastos deberán
reexpresarse en pesos
 No es tan simple
Gastos

US$ 12.220

El gasto en pesos no va a ser los dólares al tipo de

cambio de cierre, el gasto en peso va a ser cada registro
en pesos de la fecha de la transacción.
 No es tan simple
Maquinarias

US$ 12.220

El valor en pesos no es dólar a tipo de cambio de cierre, es

a cada transacción.
Sobre este nuevo valor se debe aplicar C. M. y luego
depreciar, determinando el valor libro tributario.
Este valor libro tributario debe controlarse en forma
paralela.
 Recomendación

• Debe modificarse el Código Tributario

en el sentido de que la contabilidad se
debe llevar en la moneda funcional que
determinen las empresas conforme a
las NIIF y pagarse los impuestos en
dicha moneda.
 Existirán dos grupos de normas

• NIIF FULL: Empresas que cotizan sus

acciones o bonos de deudas en bolsa y
los bancos y entidades financieras.

• NIIF PYME: Demás empresas.

 Veamos más diferencias
• Existencias:
– Tributario: Costo directo +/- Costo de
Reposición (Art. 30 y 41)
– NIIF: Costos incurridos para dejar el bien
en su posición actual o Valor Neto
Realizable (menor entre ambos)
 Veamos más diferencias
– Contratos de construcción

• Tributario: El ingreso se reconoce conforme a

avance de la obra ejecutada y en el ejercicio
que se formule el cobro respectivo

• NIIF: El ingreso se reconoce conforme al grado

de avance, conforme al precio del contrato e
independiente de la formulación del cobro. Las
pérdidas de los contratos se reconocen una vez
conocidas.
 Veamos más diferencias
– Activo Inmovilizado

• Tributario: Costo de adquisición, montaje y

acondicionamiento, mejoras.

• NIIF: Incluyen los costos estimados de

desmantelamiento o retiro del activo
 Veamos más diferencias
– Agricultura

• Tributario: Ingresos se reconocen

devengados o percibidos.

• NIIF: Valor Justo o Valor Actual de Flujos

 Valor justo
• Valor justo es el monto por el cual
podría ser intercambiado un activo,
entre partes interesadas y debidamente
informadas, en una transacción
realizada en condiciones de
independencia mutua.
 Revalorización

<
Valor Justo

Valor Libro
Valor Actual de
Flujos Futuros
ó< (en defecto de Valor
Justo)
 Deterioro

> Valor Justo

Menos
Costos de Vender
Valor Libro

Valor Actual de
> Flujos Futuros
 Revalorización
• Si Valor Libro es menor a Valor Justo, y
la entidad adoptó el método de
revalorización, se debe reconocer en
patrimonio el aumento de valor:
• Activo Fijo
• Reserva de Revalorización
 Deterioro
• Si valor libro es mayor que el Valor
Justo o el Valor Actual de Flujos
Futuros, se debe reconocer Deterioro
(pérdida), independiente del Método
adoptado para valorizar sus activos, sea
Revalorización o Costo.
 Conclusiones

• Si aplicamos Revalorización tendremos

un Incremento en el Patrimonio

• Si aplicamos Deterioro tendremos una

Pérdida de Valor de los Activos
 Efectos Tributarios
• Concepto de Renta:
• Ingresos
Condición:
• Utilidades
Que se
• Beneficios perciban o
devenguen
• Incrementos de Patrimonio
 Efectos Tributarios
• Concepto de Renta Percibida:
– Ingreso material al Patrimonio de la
Persona

• Concepto de Renta Devengada:

– Sobre la cual se tiene un título o derecho
 Conclusión

• La revalorización será renta en la

medida que se encuentre dentro del
concepto de renta percibida o renta
devengada.
 Principio del devengado
• Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados
financieros se preparan sobre la base de
devengado. Según esta base, los efectos de las
transacciones y demás hechos se reconocen
cuando ocurren (y no cuando se recibe o
paga dinero u otro equivalente de efectivo), se
registran en los libros contables y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los
períodos con los cuales se relacionan.
 Devengo Tributario

• Renta Devengada es aquella sobre la

cual se tiene un Titulo o Derecho (Art. 2
LIR)
 Devengo Tributario
• Riqueza que acrecienta el patrimonio del
contribuyente en un determinado
período de tiempo, con prescindencia de
que este aumento patrimonial derive de
una fuente permanente u ocasional, o
que provenga de una mera liberalidad,
involucrando de esta forma el concepto
extensivo de renta. (Oficio 3006/96)
 Devengo Tributario
• Para que exista una renta devengada
deben existir dos personas:
– El prestador y el beneficiario
– El acreedor y el deudor
– El vendedor y el comprador,
– Etc.
 Renta Percibida
• Patrimonio = Activos – Pasivos

• Diccionario:
– Conjunto de los bienes propios adquiridos por cualquier título.
– Der. Conjunto de bienes pertenecientes a una persona natural o
jurídica, o afectos a un fin, susceptibles de estimación económica.

• Incremento de patrimonio. Es el crecimiento de los bienes

corporales o incorporales, susceptibles de apreciación pecuniaria, de
una persona. No es necesario que este crecimiento de los
bienes o enriquecimiento tenga su origen en una fuente
conocida o se identifique con utilidades o ingresos de una
actividad, para su calificación como renta. Es sólo suficiente
su existencia. (Fuente: Párrafo 6(11)-24 Manual del S.I.I.)
 Renta Percibida
• Materialmente:
• Diccionario:
– Materia: Realidad espacial y perceptible por
los sentidos.
– Que ingrese “materialmente” significa
entonces que la forma en que ingrese la
renta al Patrimonio sea perceptible por los
sentidos.
 Renta Percibida
– Valor Justo: ¿es un monto que ingresa
materialmente al Patrimonio de la entidad?
– ¿si se habla de “ingresar” es porque “eso
que ingresa” antes no estaba en la
entidad?
– Siendo así el valor justo no se refiere a
cosas que ingresen a la entidad, sino que
representa un mayor valor de lo que había
ingresado en una oportunidad anterior.
 Valor justo
• ¿es utilidad financiera?

• Efectos Tributarios.
– Dividendos de sociedades anónimas (Art.
54)
– Devolución de capitales (Art. 17 N° 7)
 Deterioro

• Es el menor valor que tienen los activos

al comparar su valoración a una fecha
dada con el valor justo, neto realizable,
etc.
 Deterioro
• ¿es gasto necesario para producir la
renta?

• ¿es una de las deducciones permitidas

especialmente?
 Artículo 31 LIR
• Gastos deducibles:
– Necesarios
– Que no estén rebajados como costos
– Pagados o adeudados
– Que se acrediten o justifiquen fehacientemente
– Deben estar relacionados con los ingresos del
período
– Deben ser gastos propios o relacionados con la
actividad generadora de la renta.
 Artículo 31 LIR
Deducciones especiales
Intereses
Impuestos
Pérdidas Procede su
Deudas Incobrables
deducción en
Depreciaciones
Remuneraciones la medida que
Becas Hijos de Trabajadores se relacionen
Donaciones con el giro del
Diferencias de cambio
Gastos de Organización y Puesta en Marcha negocio.
Gastos en la Colocación de Productos Nuevos
Gastos en Investigación Científica
Remesas al Exterior
 Art. 31 Inc. 3° N° 3
• Procede deducir especialmente

• “Las pérdidas sufridas por el negocio”

 Art. 31 Inc. 3° N° 3

• ¿El Deterioro es una pérdida sufrida por

el negocio?
 Conceptos
• Pérdida: daño o menoscabo que se
recibe en algo. Daño: Valor de la
pérdida sufrida o de los bienes
destruidos o perjudicados. Menoscabar:
deteriorar.
• Pérdida: carencia o privación de algo
que se poseía.
 Comentarios
• En un concepto, el deterioro sí es una
deducción de la renta líquida imponible
• En el otro no, pues el deterioro
reconoce un menor valor respecto a un
precio de mercado o flujo de beneficios
futuros, la persona sigue en posesión
del bien “deteriorado”.
 Caso Rentas Presuntas
• En la Ley 18.985, de 1990 se estableció
un pago de impuesto del 8% sobre las
revalorizaciones efectuadas por las
empresas que se sometían a renta
efectiva. Como contrapartida, la
revalorización se llevó a gastos vía
depreciación.
 Primera adopción NIIF
• Las entidades deberán revalorizar los
bienes existentes al primer ejercicio
sometidas a NIIF lo que marcará desde
el comienzo una distancia con lo
tributario.
• ¿no se podrá adoptar una solución
similar a la Ley N° 18.985, para permitir
un inicio con datos similares?
 Conclusiones Finales
• La idea no fue establecer “verdades” sólo
aportar a la discusión que recien comienza.
• Se debe releer todo lo dicho en tributaria y
los conceptos contables que se utilizan en la
redacción de ciertas normas
• Se requiere algunos ajustes en la legislación
para evitar efectos no deseados. (Utilidades
Financieras)