Matemáticas financieras 3.3.

Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente

UNIDAD III. INTERÉS COMPUESTO De aquí en adelante ya depende que se solicite, si la tasa efectiva anual
o la tasa nominal de interés; como puede notarse el caso más sencillo
3.3. Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente
es obtener la tasa efectiva anual:
m
Tasa nominal: Es la tasa de interés anual pactada que rige una  j
operación financiera durante un plazo determinado.
(1+i ) = 1+ 
 m
m
Tasa efectiva anual: Es la tasa a la cual se capitaliza el dinero  j
i= 1+  − 1
anualmente; aun cuando el dinero se capitalice semestral, trimestral o  m
mensualmente. FORMULA PARA CALCULAR LA TASA EFECTIVA ANUAL “i”
DE INTERÉS A PARTIR DE UNA TASA NOMINAL “j” QUE SE
El procedimiento para obtener una tasa equivalente ya sea nominal o CAPITALIZA “m” VECES EN EL AÑO
anual, es el siguiente:
Ejemplo 1. Determine la tasa efectiva anual de interés para una tasa
Sea “i” la tasa de interés efectiva anual. del 18% anual capitalizable mensualmente.
Sea “j” la tasa de interés nominal anual. Datos:
Sea “m” el número de veces que la tasa nominal se capitaliza al año i=?
j = 18% anual capitalizable mensualmente
Tasas de interés compuesto El número de veces que dicha m=12 periodos de capitalización en 1 año para la tasa nominal “j”
m
capitalizable tasa se capitaliza al año es de:  j
Semestralmente 2 i= 1+  − 1
 m
Cuatrimestral 3 12
Trimestral 4  0.18 
i= 1+  − 1 = 0.1956
Bimestral 6  12 
Mensual 12 i=19.56%
RESULTADO i = 19.56% anual
Cuando el monto generado por ambas en el plazo de un año llega a
coincidir, dichas tasas son equivalentes entre si.

Monto bajo tasa efectiva = Monto bajo tasa nominal

M=M
m
j
(1+i ) = 1+ 
 m

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 1

Matemáticas financieras 3.3. Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente

En caso de que se busque calcular la tasa nominal de interés a partir de Finalmente esta el caso de querer convertir tasas de interés nominales
una tasa efectiva anual, el despeje queda de la siguiente manera: pero con distintos periodos de capitalización. Debemos realizar el
siguiente razonamiento
m
j
(1+i ) = 1+ 
 m Monto obtenido bajo
m
Monto obtenido bajo
 j una tasa de interés con una tasa de interés con
 1+  = (1+i ) “n” periodos de = “m” periodos de
 m
capitalización al año capitalización al año.
 j 1

 1+  = (1+i ) m
 m
j 1 Es decir, si se nos da una tasa NOMINAL con “m” periodos de
1+ = (1+i ) m capitalización al año, podemos calcular una tasa EQUIVALENTE a
m
esa tasa nominal pero con “N” de periodos de capitalización al año
j 1
(distinta cantidad de periodos de capitalización).
= (1+i ) m − 1
m
 1
 M=M
j = m (1+i ) m − 1
   i EQ  
N
j
m

FORMULA PARA CALCULAR UNA TASA NOMINAL “J” QUE  1+  = 1+ 

 N   m
SE CAPITALIZA “M” VECES EN EL AÑO A PARTIR DE UNA
m
TASA EFECTIVA ANUAL “I”  i EQ  j N

 1+  =  1+ 
Ejemplo 2. Determine una tasa nominal capitalizable mensualmente  N   m
que genere el mismo monto que la tasa equivalente de 19.562% anual m
i EQ j N
Datos: 1+ =  1+ 
j=? N  m
m = 12 periodos de capitalización en 1 año de la tasa “j” m
i EQ
 j N
i = 19.562% =  1+  − 1
 1
 N  m
j = m (1+i ) m − 1 m
   
 j  N
1 i EQ = N  1+  − 1

   m  
j = 12 (1+0.19562 )12 − 1 = 0.18  
 
TASA EQUIVALENTE CON “N” CAPITALIZACIONES AL AÑO
RESPUESTA: j = 18% anual capitalizable mensualmente.
OBTENIDA A PARTIR DE UNA TASA “j” CON “m”
CAPITALIZACIONES AL AÑO.

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 2

Matemáticas financieras 3.3. Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente

Ejemplo 3. Calcular una tasa que se capitaliza semestralmente que sea Actividad 3.3. Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente.
equivalente a una tasa del 18% anual capitalizable mensualmente. Resuelve los siguientes ejercicios:
Datos:
iEQ = ? 1.- Determine la tasa de interés efectiva que se recibe de un depósito
N = 2 periodos de capitalización al año de la tasa equivalente bancario si la tasa nominal es del 30% anual capitalizable:
j = 18% anual a) Bimestralmente
m = 12 periodos de capitalización en el año de la tasa “j” b) Cuatrimestralmente
 m
 c) Semestralmente
 j  N
i EQ = N  1+  − 1
 d) Anualmente
 m  
 
2.- Para una tasa que produce un rendimiento del 20% anual efectivo
 12
 determine su tasa nominal capitalizable:
 0.18  2
i EQ = 2  1+  − 1 = 0.18689 = 18.689% a) Bimestralmente
 12  
  b) Cuatrimestralmente
RESULTADO: iEQ=18.689% capitalizable semestralmente c) Semestralmente
d) Anualmente
EN RESUMEN:
3.- Determine la tasa nominal convertible trimestralmente que resulte
Si se desea calcular: La fórmula es: equivalente a una tasa del 25% convertible:
a) Bimestralmente
Tasa efectiva anual “i” de interés b) Cuatrimestralmente
m
a partir de una tasa nominal “j”  j c) Semestralmente
i= 1+  − 1
que se capitaliza “m” veces en el  m d) Anualmente
año.
Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS,
Tasa nominal “j” que se capitaliza siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección:
 1

“m” veces en el año a partir de j = m (1+i ) − 1
m
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm
una tasa efectiva anual “i”  
Puede enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes
Tasa equivalente “iEQ” con “n” direcciones: marcelrzm@hotmail.com; marcelrzm@hotmail.com;
 m
 marcelrzm@yahoo.com.mx y marcelrz2002@yahoo.com.mx
capitalizaciones al año obtenida a  j  N
i EQ = N  1+  − 1
 Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto
partir de una tasa “j” con “m”  m  
capitalizaciones al año.   colocar “3.3. Tasa de interés efectiva, nominal y equivalente.”.

PROPUESTA: Después de haber hecho esta actividad a mano,

incorpore las ecuaciones en EXCEL para confirmar.

Elaboró: MC. Marcel Ruiz Martínez 3