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conceptos basicos de contabilidad

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T=P&P=2179 Conceptos Básicos De Contabilidad  

1.1 La Contabilidad: y 1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable y El sistema contable en la administración y Sistema uniforme de contabilidad y Partes fundamentales del sistema de contabilidad y 1.3 Instrumentos básicos y Nomenclatura de cuentas y Activos circulantes o corrientes: y Activos fijos: y Otros activos: y Clasificación del Pasivo y Patrimonio o Capital: y Ejemplo: Compra de un activo al contado y Manual de procedimientos contables y El libro de Inventarios 2. La Información financiera básica

1.1 La Contabilidad:
Son las anotaciones, cálculos y estados numéricos que se llevan en una organización para registrar y controlar los valores patrimoniales de la organización. Sirve para: 
   



Proporcionar una imagen numérica de lo que sucede en la vida y en la actividad organizacional. Registrar y controlar las transacciones de la organización con exactitud y rapidez. Fuente variada, actualizada y confiable de información para la toma de decisiones. Proteger los activos de la organización mediante mecanismos que evidencien en forma automática y oportuna la malversación de fondos o sustracción de activos. Explicar y justificar la gestión de los recursos. Preparar estados financieros.

La contabilidad es interdependiente y está interrelacionada con toda la organización. Existe una estrecha relación entre: 
 

La operación de la organización La contabilidad La toma de decisiones

La actividad de la organización origina las operaciones administrativas. Las operaciones tienen un reflejo documental. Los documentos son la base de las inscripciones contables. La contabilidad ofrece resúmenes de la situación actual y periódica. El análisis de los datos contables orienta las decisiones de la gerencia. Las decisiones de la gerencia determinan la actividad de la organización.

1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable
El sistema contable en la administración Es un conjunto específico de procedimientos y métodos aplicables a las transacciones de una organización y relacionados entre sí por una serie de principios generales que le dan la fisonomía de sistema para hacer contabilidad. Entiéndase para ello "método" como la normal o regla, es decir, como un enunciado breve y concreto que fija la forma o modo de hacer o dejar de hacer algo para lograr un propósito. El "procedimiento" contempla uno o más métodos. Cuando las normas o reglas se complementan con la acción de las personas en espacio y tiempo se construye un procedimiento concreto. Sistema uniforme de contabilidad Se busca la uniformidad en los sistemas de contabilidad de manera que facilite las comparaciones de resultados y de los estados financieros. No obstante, resulta bastante difícil considerando que existen tantos sistemas de contabilidad como actividades, servicios y administradores existan. Partes fundamentales del sistema de contabilidad 

Clasificación de cuentas: el nombre de cada cuenta debe responder a su contenido

  

Registros y formularios de contabilidad Normas y procedimientos Estados y Reportes

Funciones básicas de la contabilidad

La contabilidad, siendo un sistema que permite llevar el control de todas las transacciones de una organización, necesita realizar las siguientes funciones fundamentales: 
 



Ordenar y archivar la documentación que respalda las operaciones contables. Clasificar la información, para determinar en qué parte del balance de aplicarán las operaciones: en activo, en pasivo, en patrimonio, en ingresos o en egresos. Registrar las operaciones contables en los libros autorizados, según lo determinan las leyes de cada país. Informar sobre los resultados obtenidos en las transacciones de la organización, en un período determinado.

Principios básicos de Contabilidad

En contabilidad hay que respetar ciertos principios básicos, que sustentan las operaciones contables, comúnmente llamados principios de contabilidad y generalmente aceptados, de los cuales se presentan los siguientes: Moneda de denominador común: Por moneda de denominador común, se conoce a la unidad monetaria en la que se llevará la contabilidad, pues todas las operaciones comerciales tiene que demostrarse a través de una unidad monetaria (quetzal, colón, peso, etc.); por tanto, los resultados de la contabilidad representan el movimiento monetario de la organización. La entidad: En contabilidad, las organizaciones deben tratarse como entidades separadas y distintas de los socios y directivos, ya que deben guardar su propia identidad jurídica y comercial. Partida doble: La partida doble indica que una operación causa efectos en dos sectores del balance (debe-haber). Es decir, que no hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor. Conservatismo : El conservatismo consiste en que, teniendo claramente definidos los códigos y cuentas contables en la nomenclatura, deberá aplicarse el mismo criterio ante una operación. Consistencia: En contabilidad, consistencia indica que todas las transacciones convertidas en operaciones contables, deben ser respaldadas por un comprobante legal.

Costo histórico-original: Todo recurso adquirido por la organización se registrará al valor de compra. Esto indica que la contabilidad refleja diferencia entre el valor en libros y el valor real de un bien a una fecha dada.

1.3 Instrumentos básicos
Como cualquier proceso, la contabilidad necesita utilizar instrumentos que le permitan llevar el control económico de las organizaciones, a estos instrumentos se les llama instrumentos básicos. Dentro de éstos, mencionaremos los siguientes: Nomenclatura de cuentas La nomenclatura de cuentas es un catálogo o lista de cuentas, clasificadas de acuerdo con una codificación. Este listado se clasifica según las áreas del balance (activo, pasivo, patrimonio). Se incluyen también las cuentas de gastos y de ingresos. El siguiente esquema ilustra el formato de una nomenclatura para una organización sencilla: Esquema de nomenclatura de cuentas
CODIGO CUENTA POSICION CONTABLE

1 11 111 11101 1110101 1110102 112 11201 1120101 1120102

Activo Circulante Caja

Area del Balance División del Area Cuenta de Mayor General Caja General Cuenta de Mayor Auxiliar Fondo Fijo Subcuenta de Mayor Caja Chica Subcuenta de Mayor Depósitos bancarios Cuenta de Mayor General Depósitos monetarios Cuenta de Mayor Auxiliar Banco X Subcuenta de Mayor Banco Y Subcuenta de Mayor

Igual que este esquema, se desarrollan las demás áreas del balance, creando las cuentas de acuerdo con las necesidades de cada organización, así: 2 = Pasivo 3 = Patrimonio 4 = Gastos

5 = Ingresos División de la nomenclatura La división de las nomenclaturas es la división comúnmente conocida y aplicada en el campo de la contabilidad. maquinarias y equipos. Clasificación de los activos Están constituidos por LAS COSAS DE VALOR QUE SE POSEEN. generalmente utilizadas. e Inventarios Activos fijos: Inmuebles. en el balance deben aparecer en orden de liquidez de la siguiente forma:     Caja Bancos Cuentas por cobrar. Para efectos de ubicación. como:        Dinero en efectivo Cuentas y documentos por cobrar Mercancías Enseres de oficina Equipos Terrenos Edificios Se clasifican en:    Activo circulante o corrientes Activos fijos Otros activos Activos circulantes o corrientes: Son aquellos activos que son efectivos o que se pueden convertir fácilmente a efectivo en un plazo no mayor a doce meses. pasivo y patrimonio. reflejada básicamente en el balance general. son: Activo. En esta categoría incluye aquellos bienes que cumplen con las siguientes características:   Ser propiedad de la ONG Ser de naturaleza duradera . Las tres grandes áreas.

Otros activos: En contabilidad. alquileres. deben ubicarse en el orden de su exigibilidad:       Obligaciones bancarias Cuentas por pagar a proveedores Otras cuentas por pagar Prestaciones sociales por pagar Impuestos por pagar Asignaciones a proyectos Pasivo fijo o a largo plazo. etc. son aquellos que no se pueden clasificar. Dentro de estos activos. Los pasivos deben clasificarse como: Pasivos circulantes o de corto plazo. ni como circulantes ni como fijos. otros activos. papelería. pasivos a largo plazo y Otros pasivos. se mencionan: mobiliario.    Documentos por pagar Cuentas por pagar Asignaciones a proyectos Otros pasivos . pero que son propiedades que la organización tiene y que utilizar para llevar a cabo sus programas.  No estar destinados para la compra/venta Que sean necesarios para desarrollar los programas o actividades de la organización. De acuerdo con esta clasificación. al igual que los activos tienen una clasificación de acuerdo con el orden de prioridad de pago. En el balance. equipo. seguros. los activos totales de una organización son: Activos totales = Activos circulantes + Fijos + Otros Activos Clasificación del Pasivo Los pasivos son obligaciones que. vehículos. edificios. por ejemplo: gastos pagados por adelantado. Pasivos circulantes o a corto plazo: Son aquellas obligaciones que deben cancelarse en un plazo menor a un año. enseres. en esta categoría se ubican las obligaciones que deben cubrirse en un plazo mayor a un año. etc.

con los siguientes ejemplos: . teléfono. Estos ingresos pueden ser generados por venta de servicios. la clasificación: Otros pasivos.Al igual que los activos. Operaciones contables Podemos explicar los registros contables en "partidas dobles". y alquileres o arrendamientos cobrados por anticipado. salarios. habidos en un período determinado entre los ingresos y egresos. ni como a largo plazo. INGRESOS Todos aquellos fondos de efectivo o de bienes que recibe la organización para llevar a cabo su operatividad. Donaciones recibidas de otros organismos. o en especie y Las cuotas que los socios hacen efectivas. energía eléctrica. este fondo. tales como: préstamos sin interés. se refiere a los pasivos que no se clasifican como corrientes. ni fecha específica de cancelación. De lo anterior se deriva que. viáticos. De acuerdo con las categorías de pasivos estudiadas. transporte y otros más. Este fondo se conforma por:    Resultados positivos o negativos. constituyéndose en un capital que será de utilidad en el momento que se presente alguna crisis o falta de financiamiento. a través del tiempo. sea en efectivo. los pasivos totales de una organización son: Pasivos totales = Pasivos corrientes + Fijos + Otros pasivos Patrimonio o Capital: Constituye la parte que la organización ha acumulado como propio. GASTOS Son los pagos o desembolsos que la organización hace por servicios tales como: Alquiler. resulta de la sumatoria de: Patrimonio = Resultados + Donaciones + Cuota socios ACLARANDO TERMINOS RESULTADOS Constituye el resumen de los ingresos y gastos de una organización por un período específico. donaciones u otros.

00 * [2] Banco Rico Q.500.1.25. Este pago se realiza mediante cheque No. y Operaciones de contado. típicamente donaciones. o con activo.000. con un costo de Q. dinero que se deposita en el Banco Rico. Contablemente las operaciones de activos las podemos conceptuar en dos fases:   Operaciones a crédito. gasto).000.00 pagar XYZ.500.1. 432156 del Banco Rico.25.Ejemplos de operaciones contables. esta varía de acuerdo a cada país de la región.1. El registro sería: Fecha Descripción Folio Debe Haber 01 Mobiliario y equipo Q. éstas tienen limitado su ámbito a ingresos en efectivo.00 Registro de un ingreso Por la actividad de las organizaciones.00 Haber Q. Ejemplo: Se reciben Q.de la Agencia "Quebuena".1. ingreso.A.25.00 Ejemplo: Disminución de un pasivo Asumamos que se realiza un abono de Q.000. y por ello sólo se menciona el caso de ingresos en efectivo.000. Fecha Descripción Folio Debe Haber 03 Cuentas por Q.A. por la deuda de la compra de mobiliario y equipo.00 y se cancela mediante cheque No.00 a la empresa XYZ. Ejemplo: Compra de un activo al contado Se adquiere un escritorio. S.00 Ejemplo: Compra de un activo al crédito 02 Fecha Descripción Mobiliario y equipo Cuentas por pagar Folio Debe Q.000.000.000. pasivo. Q.00 "Quebuena" . (La nominación monetaria está dada en quetzales.500. Fecha Descripción Folio Debe Haber 04 Banco Rico Q.00 Ingresos Q.1.000.00 como aporte -donación. S. 45678 del Banco Rico.

Fecha Descripción Folio Debe Haber 06 Gastos Q.00 oficina -Banco Rico Q.000.350.00.800. por existir diferentes regulaciones de país a país.00 Q. crédito o una combinación de ambos.00 mediante cheque del Banco Rico y el resto lo pagaremos en 30 días a la empresa "Creditilandia".1. Fecha Descripción Folio Debe Haber 07 Gasto por útiles de Q. cancelamos de inmediato Q.200.00 -Creditilandia Q.3. Gasto de contado Ejemplo: Asumamos que se cancela el salario de uno de los empleados por la suma de Q.000. Omitimos lo relativo a cargas sociales y labores.00 debemos cancelar en 15 días.3.Registro de un gasto El gasto se concibe en sus tres posibilidades.00 Combinación de contado y crédito Asumamos que compramos útiles de oficina por Q.00 p/Electricidad Electricidad por pagar Q.450.350.200.00 Gastos al crédito Ejemplo: Se nos presenta el cobro de electricidad.200.000. cuyo recibo por Q. contado.500. 800. Fecha Descripción Folio Debe Haber 05 Gastos por Q.1.00 .00 salarios Banco Rico Q.00 de salario nominal.1.3.

El objetivo es el de verificar si existe equilibrio entre las cuentas deudoras y las cuentas acreedoras. Este manual es una descripción detallada de la naturaleza de cada cuenta existente en la nomenclatura de cuentas. El balance es el fundamento del principio de la partida doble. Los valores de las cuentas que tuvieron movimiento durante el período. obteniendo así. El libro de Diario El libro de Diario tiene por objeto registrar y reflejar cronológicamente los hechos contables. se trasladan de este libro al libro mayor.Manual de procedimientos contables El manual de procedimientos contables. existió un cargo y un abono. El libro de Inventarios El libro de Inventarios se utiliza en la apertura o cierre del ejercicio fiscal. se obtienen del Libro Mayor. los que a su vez. El balance es la base para la formulación de los estados financieros. éste demuestra si efectivamente en cada operación contable. que sirve para llevar control de cada cuenta contable del balance. La determinación de los montos por cuenta. Es decir. El resumen de este libro. los saldos de cada una de éstas. cuándo y por qué. en cualquier fecha. recopilar sistemáticamente las operaciones inscritas en el libro de diario. que permite comprobar la exactitud de las mismas. Es decir. . un balance de comprobación. origina la partida de la contabilidad en el libro de diario. aplicar determinada cuenta contable en una transacción de la organización. sirven para los análisis correspondientes y la toma de decisiones. Libro Balance Contablemente se denomina balance a cualquier estado numérico. a efecto de terminar. según las fechas en que se producen las diferentes operaciones de la organización. determina cómo. Sirve para determinar el balance entre derechos y obligaciones de la organización. derivado de operaciones contables. Libro Mayor El libro Mayor tiene como función básica. Es decir.

ONG- .De esta forma se manifiesta el proceso y los instrumentos de contabilidad. LA INFORMACION FINANCIERA BASICA Se compone por lo general por:    El Balance General El Estado de Resultados Flujo de Caja ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA -ASINDES . EL PROCESO CONTABLE GRAFICAMENTE LIBRO INVENTARIO ‡ Resumen del Inventario LIBRO DIARIO ‡ Asiento de partidas contables LIBRO MAYOR ‡ Registro resumido de los movimientos contables LIBRO BALANCE ‡ Comprobación del movimiento contable ESTADOS ‡ Productos contables FINANCIEROS ANALISIS ‡ TOMA DE DECISIONES FINANCIEROS 2.

Guatemala. Iris Villalobos B.A.B. Colección Capacitación en Gestión.Preparado por: Licda. 18 de octubre del 2000 Referencias [1] Tomado del documento "Gestión Financiera 3".. De ahí el principio contable de "partida doble". . Desarrollo Social con Eficiencia Gerencial. [2] Todo registro contable debe hacerse en dos "cuentas". M. 1995 ALOP/IBIS.

Análisis e Interpretación de Estados Financieros 1 Balance general o de situación 2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados: METODOS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS y 1 Análisis del origen y aplicación de recursos y 2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes y 3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) y 4 Análisis de índices o razones financieras MEDIDAS DE LIQUIDEZ y Razón de circulante o razón corriente: y Prueba de ácido o razón de liquidez: MEDIDAS DE SOLVENCIA y MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA y Período promedio de cobranzas y Rotación del activo fijo y Rotación del activo total y MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD y Margen de utilidad sobre ventas y Rendimiento sobre el activo total y Rendimiento sobre patrimonio y Práctica No. a convertirse en efectivo. a lo que llamamos activos circulantes . al igual que una balanza. llamada Activo (colocada por convención al lado izquierdo). a través de tres tipos de partidas o cuentas. generalmente encabezando el grupo. o están predispuestos. De esta forma encontramos. al igual que una radiografía. que son los que tienen la característica (o . Como su nombre lo indica. nos indica cuántos recursos han sido confiados a la empresa el día de corte (realización) del Balance. reporte o estado que refleja la situación de una entidad a una fecha dada. 1 y HOJA DE BALANCE y y    ESTADOS FINANCIEROS 1 Balance general o de situación Es un informe. El balance general nos muestra. Nos indica su naturaleza y composición con base al grado de rapidez con que pueden. la estructura y composición de los recursos financieros que maneja la empresa y la relación entre fuentes y usos del os mismos en un punto de tiempo específico. se compone de dos partes e igual peso o valor. Una de las partes.

cuentas y documentos por cobrar en el corto plazo e inventarios. En renglón de Capital nos indica la parte de los recursos que han sido confiados por los propietarios de la empresa. edificios. Por otro lado. tales como terrenos. . ya sea con la aportación original. Los recursos confiados por entidades ajenas a la empresa los agrupamos en el Pasivo . por lo tanto. Encontramos en el Pasivo Circulante obligaciones que deben de ser pagadas en el corto plazo (por convención 12 meses o menos) tales como créditos bancarios de pronta madurez (fecha de cancelación). Son recursos que circulan o rotan y su principal misión e darle soporte a la actividad de ventas de la empresa. y los recursos confiados por los dueños los agrupamos en el Capital . recursos que están a favor de la empresa. usualmente al lado derecho del Balance. El Pasivo. impuestos por pagar y otras acumulaciones similares. El segundo renglón de activos que usualmente encontramos es aquel denominado fijo y que representa recursos comprometidos en forma más permanente. Las primeras se encierran en lo que se da en llamar el Capital Social . En este lado indicamos quiénes han confiado a la empresa los recursos registrados en el lado del Activo . nuevas aportaciones o bien dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que ella ha generado y que no se hayan distribuido a los dueños en forma de dividendos. proveedores. Entre ellos encontramos valores en efectivo o cuasi-efectivo (como certificados de tesorería). al igual que lo hicimos con el Activo. En el Pasivo Diferido encontramos recursos que hemos ya recibido a cambio de bienes o servicios que aún no hemos entregado. encontramos el Pasivo y el Capital . La suma de estos tres renglones representa el Activo Total. lo clasificamos de acuerdo al grado de rapidez con que debe de ser devuelto en efectivo a quienes lo confiaron a la empresa.deberían tenerla) de poder convertirse con relativa rapidez en efectivo. En el pasivo de mediano y largo plazo se agrupan obligaciones cuyos vencimientos están más en el futuro. Estos representan pagos hechos por la empresa por bienes y servicios que aún (a la fecha de balance) no ha recibido y que representan. Con frecuencia encontramos un tercer renglón formado por los llamados Activos diferidos . mientras las segundas se les denomina Reservas o utilidades retenidas . maquinaria y equipo.

Por ejemplo. Los primeros son bienes. trimestre o mes. Capital contable o patrimonio: Constituido por el capital donado y por los resultados de los períodos en forma acumulada. son los costos y gastos incurridos o causados que bien puede ser que aún no se hayan pagado totalmente. ya que nos muestra la ejecutoria de la empresa a lo largo de un período de tiempo que suele ser de un año. Este estado nos muestra los ingresos que ha generado la empresa durante ese tiempo y los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos. De allí que ambas partes están en balance. 3. el principal vencido y el que se piensa recuperar en el término de un año. Más en detalle.Resulta obvio.2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados: Tiene su símil en el electrocardiograma. semestre. clasificados en activos circulantes y de largo plazo. Clasificados en circulantes si son compromisos que deben cancelarse en el corto plazo (menos de 1 año) y los pasivos fijos que son las deudas con vencimiento a largo plazo (más de 1 año). la suma de los dos primeros es igual a la suma de los Activos. . Pasivos: deudas y obligaciones de la entidad Derechos de los acreedores sobre los activos de la organización. La diferencia entre unos y otros nos dará una utilidad o pérdida que servirán de base para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente. inversiones o derechos de largo plazo. con respecto a la cartera de préstamos. Activos: Son recursos económicos o bienes de la entidad. Igualmente. derechos o inversiones de corto plazo y los segundos son bienes. debemos observar que los ingresos registrados en el Estado de Resultados son aquellos causados o facturados por la empresa -pero que no necesariamente le han sido pagados a la fecha final del estado. se clasifica como de corto plazo y el resto a largo plazo. los costos y gastos que restamos a los ingresos para obtener la utilidad. que si el Pasivo y el Capital explican quiénes han confiado los recursos que se muestran en el lado del Activo.

Gastos . Este renglón se refiere a os costos causados en producir (o comprar) el bien o servicio que vendemos.A los ingresos netos. Gastos de Administración que están constituidos pro aquellos en que se incurre para darle soporte administrativo y directivo a la empresa. relacionando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos (costos y gastos). La diferencia entre ingresos y costo de ventas o servicio nos arroja el margen o utilidad bruta a la cual sustraemos otros gastos en los cuales incurrimos en la marcha de la empresa en el período del estado de resultados. Es un informe. Finalmente encontramos. en el período correspondiente. sueldos del personal de ventas. ni aquellos relativos con la realización misma de la venta. los gatos financieros formados por el costo financiero de los recursos que la empresa ha recibido de terceros. Mide el desempeño operativo del ente en un período determinado. les sustraemos el Costo de Ventas o Costo de los Servicios para obtener el Margen Bruto o Excedente. Ingresos Constituyen aumentos en activos o derechos obtenidos por dar el servicio de "prestar" dinero. como son los ingresos recibidos por inversiones de valores. De esta forma encontramos Gastos de Ventas . provenientes de deducir los descuentos sobre ventas de servicios o donaciones. Encontramos luego. etc. obtenemos la utilidad neta o resultado final de la actividad de la empresa u ONG. A pesar de lo equívoco que resulta ser su nombre. donaciones. Al sustraer al margen o utilidad bruta los gastos anteriores obtenemos la utilidad o excedente sobre la cual se pagará el impuesto sobre la renta. Una vez deducido éste. reporte o estado que refleja los resultados de la entidad en un período específico. por lo general. comisiones. y otros ingresos. Aquí incluimos gastos de distribución. o títulos. utilidad por venta de activos fijos. etc. el renglón Costo de Ventas o de Servicio no encierra los gastos en que incurrimos para poner el bien o servicio ante el público para su venta. También se incluyen otros tipos de ingresos. que son aquellos incurridos para lograr la venta de nuestro bien o servicio. provenientes de actividades diferentes al giro principal de la ONG.

3. Cuadro No.00 10.00 5. viáticos.000. Si la diferencia es un exceso. 1999 ORIGEN APLICACIÓN .100.00 0.1 Análisis del origen y aplicación de recursos Permite visualizar los cambios en la situación financiera de la empresa. 4.00 0.00 0.000. entre dos fechas determinadas.00 0.) COMERCIAL GUATEMALA ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS DEL 01 DE ENERO DE 1998 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 CUENTA ACTIVO Caja Bancos Cuentas por cobrar a clientes 0.00 5. seguros mantenimiento de activos. 2.000.00 5. METODOS DE ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 1.100. causadas o incurridas necesariamente en la prestación del servicio "colocación de recursos".00 15. 1 BALANCE GENERAL (En Q.000.00 01 ENERO 1999 31 DIC. hay "utilidad" y si es negativa hay "pérdida".Son disminuciones brutas de los activos de la entidad. etc.000.00 Inventario Doctos. Utilidad o pérdida: Es la diferencia de los ingresos menos los gastos. Análisis del origen y aplicación de recursos Método de reducción de estados financieros a porcentajes Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) Índices o razones financieras 4. 4.00 15. Incluye gastos de personal. Por 15.

00 20.000.00 0.000.00 48.00 100. MONTO EN PORCENTAJE Q.000.100.00 (6.00 14.00 5.00 15.00 0.000.00 20. Acumulada PASIVO Proveedores Impto.00 48.0 250.00) 0.100.000.00 8. Bancario CAPITAL Capital Utilidades retenidas 50. 350.000.000.00 0. Por pagar Doctos.00 0.000.000.00 60.000.cobrar Vehículos Mob.00 6.00 0.00 25.00 20.00 10.00 5.00 0.000. 2 ESTADO DE RESULTADOS (En Q.00 32.100.00 10.00 0.6 .00 5.000.00 10.00 10.100.000.000.00 50.4 28.000.100.00 8.) COMERCIAL GUATEMALA DEL 01 DE ENERO DE 1999 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 CONCEPTO VENTAS (-) Costo de bienes vendidos = Utilidad bruta (-) Gastos de Operación MONTO EN Q.00 0.00 0.000.00 100. Por pagar Pomo.000.00 71.000.00 25. y Equipo Dep.00 8.000.000.00 40.00 0.00 0.00 TOTALES 0.000.00 0.000.00 0.00 0.000.00 50.000.000.000.00 14.00 Cuadro No.

.Gastos de venta Sueldos Alquileres Gastos generales = Utilidad bruta de operación (-) Depreciaciones sobre vehículos sobre mobiliario y equipo = Utilidad neta de operación (-) Gastos financieros = Utilidad antes de impuestos (-) Impuesto sobre la renta (30%) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 5.00 55.000.00 10.2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes Consiste en convertir todas las cuentas del activo y del pasivo y capital a porcentajes para analizar el porcentaje invertido en cada una de ellas y determinar el nivel de inversión en cada cuenta.00 1.000. La retención de utilidades.4 (-) Utilidad retenida = Utilidad repartida Como se puede apreciar.00 8. en el análisis de origen y aplicación de recursos de Comercial Guatemala.000. La adquisición de compromisos en forma de documentos por pagar.4 4.000.00 2.00 24.00 12.00 61.000.00 32. las fuentes de fondos fueron:     La depreciación sobre vehículo.900.000.000.900.00 1.000.000. maquinaria y equipo.4 3.00 8.9 17.7 2.00 14.0 9.000.3 13.4 4.100.000.000. A su vez. las aplicaciones de fondos fueron:       El aumento del saldo bancario El incremento de cuentas por cobrar a clientes El aumento de inventarios El otorgamiento de documentos por cobrar La adquisición de mobiliario y equipo El pago parcial de préstamo bancario 4.00 6. El aumento en el saldo a proveedores.4 2.00 47.00 12.7 15.

000.940. 0 628.13 0.25 1. 100. Cuadro No. los intereses y finalmente.00 0.00 0.500. 120. TOTAL PASIVOS 823. 621.15 PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones bancarias largo plazo Otras cuentas 1.01 0.500.940.000 .000.0.000. 575.000. MONTO Q. 66.03 0.02 0. 0.500. posteriormente.000.000. 1. 0. PATRIMONIO Capital Utilidades acumuladas Utilidades del último período Valorizaciones .000.000. las ventas representan el 100%. Por cobrar a clientes Otras cuentas por cobrar Inventario producción terminada Inventario producción en proceso Inventario materias primas Otras inversiones TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0. Vehículos 45.000. es el costo de la mercadería vendida. 507. VALOR TOTAL VEHICULOS 690.En relación al Estado de Resultados.000.628. que se constituye en una fuga de dinero. 58. 0. ACTIVOS FIJOS 0.000.500. El primer rubro. Muebles y enseres 69.09 0. 40. Luego se pierden los gastos de operación.000.300.000. Esto permite determinar cuál es la distribución de los costos.000. % 0.760.00 0.000.000.14 PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Sobregiros bancarios Obligaciones bancarias Proveedores Otras obligaciones Anticipos recibidos Prestaciones sociales Impuestos por pagar TOTAL PASIVOS CORTO PLAZO MONTO Q. VALOR TOTAL MUEBLES/ENSERES 75. el impuesto sobre la renta. 0. 390.02 0.20 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 85.940. (-) Depreciación acumulada 1.16 ACTIVOS CORRIENTES Caja Bancos Ctas.500.000. MONTO Q.40 0. 12.00 0.02 0. 34.09 0. 3 BALANCE GENERAL MANUFACTURAS GUATEMALTECAS 30 DE ENERO DE 1999 ACTIVOS MONTO Q. (-) Depreciación acumulada 4.00 0.00 1.25 0. % 0.01 0.500.03 0. Máquinas y equipos (-) Depreciación acumulada 0.000. 0.000. 68. 0 0 350. 5.

4 MANUFACTURAS GUATEMALTECAS ESTADO DE GANANCIAS O PERDIDAS 1 AL 28 DE FEBRERO DE 1999 CONCEPTO MONT MONT MONTO % O EN O EN EN Q.64 0.35 TOTAL PATRIMONIO 2. 4. Cuadro No.000.045.425.60 883. TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.416.000. 2. 114. OTROS ACTIVOS Valorizaciones Activos diferidos TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 0. 450. 1.500.500.500 . 0 VENTAS Ventas al contado Ventas al crédito 1 TOTAL VENTAS COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO Inventario inicial de materia prima Inventario inicial de producción en proceso Inventario inicial de producción terminada 2 TOTAL DE INVENTARIOS INICIALES 34.650.045. Q.500. Q.000.22 100. 0.586.000. 68.500.500.000 10 . 12. 0.000 . 0. VALOR TOTAL CASAS Y EDIFICIOS Terrenos TOTAL ACTIVOS FIJOS 823.000.140.VALOR TOTAL MAQUINAS/EQUIPOS Casas y edificios (-) Depreciación acumulada 1. 60. 100.000 . 690.

400 . 64 259.3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) Consiste en analizar las diferentes cuentas del balance en dos períodos de tiempo distintos y analizar cuál ha sido el comportamiento de cada cuenta.350 . 558. 23 463. 50.4 723.10 250 0. 87.11 31-12-98 % 31-12-99 % .200 . Cuadro No.950 .300. 41    UTILIDAD BRUTA TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION EN EL PERIODO UTILIDAD LIQUIDA 4. 5 ENVASES PLASTICOS INDUSTRIALES ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS (Miles de quetzales) TITULO ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar 350 0.650. 856. 120.03 850 0.350. 36 COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO (2+3) .000 . 412.900.05 650 0. 635. 220.639.+ Compras de materia prima + Costos de fabricación 3 = TOTAL COSTOS DE FABRICACION Inventario final de materia prima Inventario final de producción en proceso Inventario final de producto terminado 4 TOTAL INVENTARIOS FINALES .711 .

7.46 900 0.14 Préstamo hipotecario 875 0.17 2.20 2. 725 0.000 0.04 125 0.10 400 0.02 7. Para ello. podemos iniciarnos en el análisis de la situación financiera de la empresa.000 0.600 0.150 0.33 4.150 0. se han desarrollado una serie de medidas conocidas bajo diferentes nombres aunque todos estos aludan a la misma cosa.475 100. 0 375 0.40 1.Inventario Activo Circulante Activo Fijo Neto Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Préstamo bancario Cuentas por pagar Reserva impuestos s/utilidades Acumulaciones varias 1. cocientes.63 175 0.03 6.02 100 0.050 0.27 3.13 4.06 275 0. relaciones y ratios financieros.05 125 0. debemos advertir al lector. Usando una analogía médica.725 0.500 0. Razones financieras.800 0.35 4.575 100.250 0. más .13 TOTAL PASIVO CIRCULANTE Préstamo hipotecario CAPITAL Utilidades retenidas TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 6. coeficientes.65 175 0.23 3.575 100.05 375 0. son algunos de los nombres con que se conocen a estas medidas.700 0.01 1.475 100 1. que al igual que el termómetro.23 1.4 Análisis de índices o razones financieras Usando la información básica de los estados financieros.700 0.02 100 0. estas medidas son principalmente útiles para detectar síntomas.02 1.

que de acuerdo a nuestras definiciones anteriores. sobre todo en el corto plazo. Medidas de ejecutoria. Poco nos dice respecto al tipo y origen del desarreglo que causa la fiebre. y Medidas de rentabilidad. 5. MEDIDAS DE LIQUIDEZ Comparan la suma de recursos invertidos en la organización (activos) que pueden ser rápidamente convertidos en efectivo. Sin embargo. Estas herramientas se agrupan usualmente alrededor de cuatro familias de medidas:     Medidas de liquidez. Por lo tanto. Si el primero es mayor que el segundo. usamos el termómetro para establecer la actual temperatura de nuestro cuerpo. tenemos una indicación de que la empresa tiene recursos liquidables (convertibles en dinero) en el corto plazo para hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo también. Teniendo en mente las bondades y limitaciones de estas medidas. si juntamos y relacionamos entre sí varios de esos síntomas a la luz de nuestra experiencia y buen juicio. Medidas de solvencia.que para identificar la propia enfermedad. puede bien ser causada por una seria infección o una enfermedad más grave. Así como puede tratarse de un simple y común resfrío. y menos para prescribir adecuadamente. se agrupan en el Activo Circulante. concluimos que estamos afiebrados y que hay algún tipo de desarreglo en nuestro organismo. De esta forma comparamos recursos. Si nos sentimos irritados.5 grados de temperatura. con obligaciones que vencen en el corto plazo agrupadas en el Pasivo Circulante. procedemos a describir aquellas más comúnmente usadas. con obligaciones (pasivo) que también deben ser cubiertas rápidamente en efectivo. Si el termómetro nos revela que tenemos más de 37. Un problema surge al buscar determinar cuán mayor debe de ser el Activo Circulante en comparación con el Pasivo Circulante. y actuar correctivamente con agilidad y rapidez. comparamos el Activo Circulante con el Pasivo Circulante. podemos formar un cuadro clínico que nos ayude a prescribir. Por convención se dice que una relación de liquidez "sana" es aquella que indica que por cada quetzal en el Pasivo Circulante contamos con dos .

se debe observar cuidadosamente la capacidad de cada uno de los componentes para convertirse rápidamente en efectivo. más o menos corresponde al vencimiento de los créditos. El activo circulante normalmente incluye caja. o al menos parte de ellos. los inventarios por el contrario.quetzales en Activo Circulante. son sumamente líquidos. el pasivo circulante está compuesto por cuentas por pagar. vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo. esto dependerá más de la naturaleza de los activos y pasivos y de la usanza de la comunidad financiera y del tipo de industria en que estamos ubicados. Respecto a la naturaleza de las partes comparadas. Sin embargo en la práctica. En otras empresas. no tienen mayor posibilidad de convertirse ágilmente en efectivo dada su obsolescencia o alto grado de especialización. Fórmula 1: Razón de Circulante o razón corriente: Razón de circulante o razón corriente = Activo circulante = Pasivo circulante Interpretación: No. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Indica el grado en que los créditos de los acreedores son cubiertos por los activos susceptibles de ser convertidos en efectivo. cuentas por cobrar e inventarios. por ejemplo. En algunas empresas u organizaciones. por cuanto ella indica el grado en que los créditos de los acreedores a corto plazo son cubiertos por activos susceptibles de ser convertidos en efectivo en un período que. . valores negociables. Razón de circulante o razón corriente: La razón de circulante se calcula dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. Una relación sana es de 2 a 1. La razón de circulante es la medida que se usa más comúnmente de la solvencia a corto plazo . letras a corto plazo por pagar. impuestos acumulados sobre la renta y otros gastos acumulados (principalmente salarios). los inventarios.

MEDIDAS DE SOLVENCIA Estas medidas tratan de establecer la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización y remitir un juicio preliminar sobre la conveniencia o sanidad de esta distribución. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Esta medida del "ácido". Convencionalmente se considera que una relación de 1 a 1 constituye una relación sana .Prueba de ácido o razón de liquidez: En respuesta al incierto grado de liquidez de los inventarios. esta medida nos indica el grado o nivel de endeudamiento que tiene la empresa. cubre el pasivo.Inventario Pasivo circulante = No. conocida usualmente como "prueba del ácido". la cual compara los activos y pasivos circulantes. Interpretación: Indica el grado en que el activo circulante menos el inventario. ya que nos puede llevar a aberraciones indeseables. Mediante estas medidas nos preguntamos cuánto de los recursos totales en manos de la organización (Activos) han sido confiados por sus dueños (Capital) y cuántos por terceros (Pasivos). Como es de esperar. se ha ideado una medida de liquidez más rigurosa. 6. no puede ser usada indiscriminadamente. . nos dice algo sobre el riesgo que ésta ha asumido respecto al cumplimiento de sus obligaciones generales con terceros. y por consecuencia. excluyendo de los primeros el valor de los inventarios. Fórmula 2: Prueba del ácido Prueba del ácido = Activo circulante .

50% entre deuda y capital. Fórmula 4: Rotación de activos Ventas o servicios = Veces Activo total promedio . El concepto de mayor importancia en estas medidas es el de rotación. ya que asumimos que cada vuelta que da el ciclo nos arroja utilidades. encontramos más comúnmente aquellas que miden la rotación de activos . Hay tendencia a establecer que una relación de 50% . Fórmula 3: Razón de endeudamiento Razón de endeudamiento = Deuda total = Activo total Interpretación: Porcentaje que han aportado los acreedores Indica el porcentaje de los activos que han financiado los acreedores. MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA Nos ayudan a emitir un juicio preliminar sobre qué tan bien o tan mal. La ágil rotación es importante. conseguiremos un volumen de ventas o servicios que de otra manera requeriría una inversión de recursos mayor con su consecuente costo financiero. Por otra parte. dada la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización. Queremos saber qué tan ágiles fuimos en reciclar la inversión promedio.vistas ahora más en el mediano y largo plazo. si logramos mantener una inversión reducida y darle muchas vueltas. cuál es su capacidad de generar efectivo en comparación con el monto y plazo de sus obligaciones. Dentro de estas medidas. nos interesa saber.Respecto al riesgo. es una relación sana. estamos haciendo el manejo de la empresa.

Una empresa que manufactura maquinaria pesada y tiene largos ciclos de producción tenderá a ser más intensa en activos que una distribuidora de alimentos. usualmente decimos que la organización es intensa en activos y el margen neto sobre las ventas se vuelve determinante para cubrir los costos de mantener una inversión tan alta y general efectivo para satisfacer a sus fuentes. Fórmula 5: Rotación de inventarios Ventas o servicios = Veces Inventario promedio ó Costo de ventas = Veces Inventario promedio Interpretación: Indica el número de veces en que rotó el inventario promedio. Aquí de nuevo tenemos que temperar nuestro juicio sobre el significado de este cociente a la luz de lo que es la conducta "normal" o "típica" de la industria en la cual estamos operando. o inferior a uno. un supermercado. Cuando el cociente resulta cercano a uno. por ejemplo. .Interpretación: Indica el número de veces en que rotó el activo total.

muestran un período de cobranzas promedio de 24 días. Las ventas diarias se dividen entre las cuentas por cobrar a fin de conocer el número de ventas diarias atadas en inventario. las cuentas por cobrar. Esto se define como período de cobranzas de las cuentas por cobrar. se computa en dos etapas: 1.200.Período promedio de cobranzas El período promedio de cobranzas. antes de recibir el efectivo.000. un poco por encima del promedio de la industria de 20 días. Los cálculos para La Manufacturera para el Desarrollo.333. 8. porque representa la duración promedio de tiempo que la organización debe aguardar después de realizada una venta. Las ventas anuales se dividen entre 360 para conocer las ventas diarias promedio. [3] 2.  Período de cobranza de las cuentas por cobrar: Paso 1: Ventas por día = Ventas totales 360 Interpretación: Indica el volumen de ventas diarias de la empresa. que es una medida de la rotación de las cuentas por cobrar. Paso 2: Fórmula 6: Período promedio de cobranzas Cuentas por cobrar = Q.00 = 24 días Ventas por día Q. .00 = Ventas diarias promedio Promedio de la industria = 20 días Interpretación: Indica el número de días promedio que se tarda en cobrar.

Fórmula 7: Rotación del activo fijo Rotación del activo fijo = Ventas Activo fijo neto Interpretación: = Número de veces Muestra el número de veces en que rota el activo fijo neto. que desglosa las cuentas por cobrar de acuerdo al tiempo que tiene de estar pendiente.en conexión con el análisis de las cuentas por cobrar: la tabla de antigüedad . una herramienta financiera -que no es una razón.Cabe mencionar aquí. muchas por más de un mes. Antigüedad de la Porcentaje del valor cuenta (días) total de las cuentas por cobrar 0-20 50 21-30 31-45 46-60 Más de 60 Total 2 15 3 12 100 La tabla de antigüedad muestra que la organización tiene problemas especialmente graves con el cobro en algunas de sus cuentas. . El 50% están sobrevencidas. Rotación del activo fijo La razón de ventas activo fijo mide la rotación de planta y equipo.

Margen de utilidad sobre ventas . Las razones hasta aquí estudiadas revelan ciertos puntos interesantes acerca de la manera en que la organización opera.a invertirlos en una actividad empresarial. Fórmula 8: Rotación del activo total Rotación del activo total = V e n t a s = Veces Activo total Interpretación: Indica el número de veces en que rota el activo total. El primer paso será por lo tanto.Rotación del activo total La última razón de actividades mide la rotación de todo el activo de la organización -se calcula dividiendo las ventas entre el activo total-. MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD Quien compromete recursos -propios o ajenos. pero las razones de rentabilidad dan las respuestas finales de la eficacia con que la organización está siendo administrada. el segundo será comparar ese rendimiento con un patrón objetivo para poder calificarlo. La rentabilidad es el resultado neto de un gran número de políticas y decisiones. Comúnmente encontramos dos tipos de medidas para establecer el rendimiento sobre la inversión en el corto plazo. obtener un indicador que nos permita establecer el rédito o rendimiento obtenido. espera un rédito o rendimiento acorde con el riesgo que ha asumido y con otras oportunidades de inversión identificables en el entorno.

Rendimiento sobre el activo total La razón de utilidades netas a activo total mide el rendimiento de la inversión total de la empresa. la teoría dice que. En esto. Fórmula 10: Margen de utilidad después de impuestos Utilidad neta después de impuestos = Rendimiento del activo total Activo total . Aquí no hemos hecho esto porque los promedios publicados que usamos para fines comparativos excluyen los intereses. la razón debería medir la productividad del activo al proporcionar los rendimientos de ambas clases de inversionistas. en vista de que el activo es financiado tanto por asociados como por acreedores. Fórmula 9: Margen de utilidad Margen de utilidad = Utilidad neta después de impuestas = Ventas Interpretación: Utilidad neta por quetzal vendido Esta razón nos da el porcentaje de utilidad neta por cada quetzal vendido. a veces es conveniente agregar los intereses a las utilidades netas después de impuestos para formar el numerador de la razón. calculado dividiendo el ingreso neto después de impuestos entre las ventas.El margen de utilidad sobre ventas. Al calcular el rendimiento sobre activo total. da las utilidades por quetzal de venta.

1: Con base en el Estado de Resultados y el Balance General. 7. Rendimiento sobre patrimonio La razón de utilidad neta después de impuestos a patrimonio. Razón de circulante Prueba del ácido Razón de endeudamiento Rotación de activos Rotación de inventarios Margen de utilidad sobre ventas Margen de utilidad después de impuestos Práctica No. 6.Interpretación: Mide el rendimiento del total de la inversión. 5. Fórmula 11: Rendimiento sobre patrimonio Rendimiento sobre patrimonio = Utilidad neta después de impuestos = Rendimiento del Patrimonio Patrimonio Interpretación: Mide el porcentaje de rendimiento de la inversión de los dueños de la empresa. 3. mide la tasa de rendimiento de la inversión de los asociados. 2. PRACTICA No. 1 . efectúe el cálculo e interprete los siguientes índices financieros: 1. 4.

14 110 100 0. 1998 Dic.000 2.07 (-) Pasivo largo Depreciación plazo Planta equipo neto Capital Ganancias retenidas 1.09 Letras por pagar.210 1.042 2. 31. Q.000.15 Reserva pago impuestos sobre la renta 600 342 380720 980 600 300 400700 0. 31. 31.610 1. 1996 1997 % Caja Valores negociales Cuentas por cobrar Inventarios Monto en Monto en Monto en Q. 1999 % PASIVO MAS PATRIMONIO CUENTA Dic.04 Total Act.05 0. en Q.000 *El fondo de amortización para los bonos hipotecarios es de Q.00 0. .20.02 8% 10 10 0 355 832 300 700 0.0000.00 al año. 52 50 0.042 2.HOJA DE BALANCE MANUFACTURAS CENTROAMERICANAS ACTIVO CUENTA Dic.04 135 1300.02 Total Patrimonio TOTAL PASIVO MAS CAPITAL TOTAL ACTIVO 2. 31. Circulante Planta equipo 1.03 Cuentas por 87 60 0.15 Acumulaciones 0.11 Total Pasivo bruto Circulante 400 0.31 pagar 175 150 0. Dic. Monto Q. 250 200 0.12 0.3000.

000.000.00 200. MONTO EN Q.000.000.00 420.00 25.000. 3.000.00 45.000.00 15.00 MONTO EN Q.000.000.000.00 .000.00 2.00 28.00 245.000.000.00 80.000.Práctica No.00 12.00 230.00 22.00 40.000.000.00 330.000.000. 1 Manufacturas Centroamericanas Estado de ingresos para el año terminado El 31 de diciembre de 1999 CONCEPTO Ventas netas Costo de bienes vendidos Utilidad bruta Menos: gastos de operaciones Ventas Generales y administrativos Pago por arrendamiento del edificio u oficina Ingreso operativo bruto Depreciación Ingreso operativo neto Agregar: Otros ingresos Regalías Ingreso bruto Menos: Otros gastos Intereses sobre letras por pagar Intereses sobre primera hipoteca Intereses sobre obligaciones Ingreso neto antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta (a 40%) 8.00 90.580.00 100.000.

a disposición de los asociados comunes. M. 18 de octubre del 2000 Referencias [3]Consta de que. 120. hay una buena .000.B. no se dispone de información sobre las ventas al crédito. Iris Villalobos B.. después de pagados los impuestos sobre la renta. deben usarse las cifras de las ventas totales.A. generalmente.ONG- Preparado por: Licda.00 ======== ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA -ASINDES . Guatemala. Debido a que todas las organizaciones no tienen el mismo porcentaje de ventas al crédito.Ingreso neto.

debe observarse que en aras de la conveniencia.probabilidad de que el período promedio de cobranzas sea un tanto errado. . como el número de días en el año para fines tales como estos. Asimismo. la comunidad financiera generalmente usa 360 en vez de 365.

La función principal del dinero en un sistema económico es facilitar el intercambio de bienes y servicios. aumenta el grado de especialización y división del trabajo. éstas son: Servir como medio de intercambio DINERO . LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE DINERO Y BANCA 1. 1. con el correspondiente aumento de la productividad. reducir el tiempo y esfuerzo requeridos para llevar a cambio el intercambio. es decir. La función del dinero es permitir que el intercambio se lleve a cabo lo más "económicamente" posible a fin de facilitar el grado óptimo de especialización.2 Funciones específicas del dinero El dinero cumple tres funciones específicas.Mercado Financiero     MERCADO FINANCIERO y DINERO Y BANCA y Funciones y origen del dinero y Funciones específicas del dinero y La banca comercial LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO y 2. y costoso en términos de tiempo y esfuerzo.1 Importancia del sistema financiero UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA y Importancia de la microempresa en Guatemala 4.1 Funciones y origen del dinero [1] A medida que los grupos sociales crecen. el trueque resulta cada vez más inconveniente. engorroso.

ningún bien podrá ser más "vendible" o más "líquida" como el dinero mismo. Aunque la reserva podría hacerse con un bien no perecedero. teniendo la certeza que siempre será aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar. sino es por la certeza de que será aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita. Unidad de cuenta El dinero es el común denominador que se utiliza para comparar los valores de los demás bienes y servicios y también es usado para medir y comparar la riqueza.BIENES Y/O SERVICIOS El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios. FUNCIONES DEL DINERO . BIENES Y/O SERVICIOS COMUN DENOMINADOR Reserva de poder adquisitivo El dinero también se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva "precaucionaria". No es precisamente por su valor intrínseco ni por el reconocimiento oficial por parte de algún gobierno.

depósitos contra los cuales se pueden girar cheques. Con los recursos obtenidos de esta fuente los bancos efectúan préstamos a otras personas -individuos o empresaso invierten en valores. . un banco recibe depósitos del público -de individuos. Los bancos cubren sus gastos y obtienen sus ganancias de la diferencia entre la tasa de interés que cobran sobre sus préstamos. La diferencia entre los bancos comerciales y otros tipos de intermediarios financieros es que los bancos comerciales aceptan "depósitos a la vista". y la tasa de interés que pagan sobres sus depósitos -que en ocasiones puede ser cero. dependiendo del tipo de depósito. o el retorno que perciben de sus inversiones.1.3 La banca comercial[2] Los bancos manejan dinero y proporcionan servicios financieros. En un sentido más formal. es decir. empresas y en ocasiones de gobiernos.

por un lado. sino que también proporciona un método seguro y conveniente de transferir fondos a través del uso de cheques. Los bancos comerciales en todas partes del mundo están obligados a mantener reservas mínimas equivalentes a cierto porcentaje de sus depósitos. ya que éstos consisten casi solamente de las deudas de gobiernos. esto se logra a través de un adecuado manejo de los activos y pasivos del banco. los depósitos a la vista implican la obligación de hacer efectivo el valor del depósito contra su demanda en cualquier momento. Reservas Las reservas de un banco comercial consisten en efectivo en bóveda. ya que protege los fondos de los depositantes contra los peligros de pérdida y robo.El servicio que el banco comercial brinda al público es muy real. Un banco se encuentra técnicamente insolvente cuando ya no puede cumplir su obligación de convertir en efectivo todas las demandas que se le presenten. La otra diferencia es que para los bancos. de los depósitos que los bancos mantienen en el banco central. Este porcentaje es variable y se le denomina tasa de encaje legal . y por otro lado. Para evitar esta situación el banco debe procurar ganar suficiente dinero y evitar pérdidas para mantenerse en el negocio. Cuando las . Problemas del banquero El negocio de un banquero se puede describir como "negociante en deudas". La diferencia de los banqueros con los comerciantes y manufactureros es que mantienen relativamente pocos activos tangibles. empresas e individuos.

aunque la duración del préstamo naturalmente puede ser por un período mayor o menor. Sobreencajado Depósitos Desencajado Los tipos de depósitos son: A plazo fijo. sin embargo para la mayoría los más importantes son los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro." pero lo más correcto sería referirse como "precio del crédito". La importancia de cada tipo varía para cada país. a la vista y de ahorro. . El encaje legal es menor para un depósito de ahorro que para un depósito a la vista. Muchas veces se habla de la tasa de interés como si fuera el "precio del dinero. y generalmente se expresa como un tanto por ciento anual. La tasa de interés La tasa de interés es el precio que se paga por el uso temporal de fondos prestables.reservas bancarias son mayores que las reservas mínimas se dice que el banco está sobre-encajado y cuando las reservas son menores que las mínimas se dice que el banco está desencajado.

Como se señaló anteriormente. Cuanto más corta sea la duración de un préstamo y cuanto menor sea el riesgo involucrado. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros. que por lo general. más bajo será el interés sobre el préstamo. LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO 2. Si bien los países difieren en la escala de intervención de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economías. las instituciones financieras formales están sujetas a leyes y reglas específicas . de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economía. la influenciación del clima de las inversiones y la tramitación de las finanzas gubernamentales. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. . La función principal de la tasa de interés como la de cualquier otro precio en el mercado es igualar la oferta de fondos prestables con su demanda.1 Importancia del sistema financiero El sector financiero es un sector de servicios. intermedia entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras. esto se debe a la importancia del sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político. la tendencia es a confiar más en el sector privado y en las señales del mercado para la asignación de recursos. 2. El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. son más amplias que en cualquier otro sector. se necesitan sistemas financieros eficientes.Existen diferentes tasas de interés y la diferencia se debe a la diferencia en la duración y los riesgos de los préstamos. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste del tipo de cambio. En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado.

ante la imposibilidad de los prestatarios de atender sus préstamos han llevado a los gobiernos a tener que intervenir para reestructurar intermediarias financieras. 2) Servicios financieros semi-formales : Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. . liquidez y características de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. estatales. la especialización en la producción. los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economía en crecimiento. por lo tanto. el uso eficiente de los recursos. El comercio. comerciales e instituciones financieras especializadas. cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs. Experiencias poco exitosas que han llevado a instituciones financieras a la insolvencia.1) Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones. bienes y servicios. Se ubican en este sector los bancos privados. 3) Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes económicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. En este sector se ubican usureros. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero. facilita el comercio y. Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de los prestatarios. prestamistas. Los activos financieros con rendimiento atractivo. familiares y amigos. Se ubican en este sector cajas rurales. Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economía moderna.

El desarrollo de una estructura financiera más robusta y equilibrada mejorará la capacidad de los sistemas financieros para contribuir al crecimiento. La dependencia de los fondos de donantes. "La mayoría de los fondos revolventes vinculados a un proyecto fueron creados sin tomar en cuenta para nada las estructuras financieras existentes. UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA [4] 3. estimado en el caso de Guatemala.1 Importancia de la microempresa en Guatemala . una organización y administración deficiente. la gestión deficiente y las influencias políticas son algunos de los factores que han influido para que muchos de los bancos de desarrollo creados con fondos donados hayan sido deficitarios. sólo el 2% de las microempresas tienen acceso al crédito en la microrregión. A pesar del reciente desarrollo del sistema financiero en América Latina. Es importante señalar que la concesión de créditos y otras formas de prestación de servicios por parte de los donantes en los países en vías de desarrollo no siempre han sido exitosas. Resultó que por una organización frecuentemente mala. Podemos concluir que existe una brecha de mercado que intenta ser abarcada por las organizaciones de microcrédito. aún persisten serias dificultades para llegar con servicios financieros a los micro. podemos concluir que los servicios ofrecidos no llegan al segmento de mercado mencionado. La creación de intermediarias financieras con fondos donados frecuentemente ha provocado la formación de entidades de financiamiento aisladas del mercado financiero local. en 824. y una política de intereses y cobro. Este concepto hace referencia a intervenciones de instituciones "no bancarias" que buscan facilitar el acceso de este sector a los servicios financieros. tuvieron un efecto perturbador en los servicios financieros formales e informales y en las estructuras de poder locales. ni de incorporarse en los sistemas existentes" [3] Si analizamos el mercado de las micro y pequeñas empresas. estos fondos no fueron capaces ni de lograr la necesaria sostenibilidad. pequeñas y medianas empresas se habla del concepto de "microcrédito". podemos observar que existe un mercado potencial sumamente grande. analizamos el mercado financiero formal. la falta de capital propio. Dichas intervenciones buscan estructuras autosostenibles a mediano y largo plazo y para los sectores buscan constituirse en una alternativa con relación a los sistemas financieros tradicionales. Si por otra parte. pequeños y medianos empresarios y a personas que por su situación marginada no tienen o tienen poco acceso al ahorro y recepción de préstamos. Como resultado que las instituciones financieras formales no han representado una alternativa para las micro. A veces.000 empresas. un método de trabajo no profesional.

pensar que las ocupaciones en su conjunto. Para Guatemala. El desempleo y subempleo se sitúa arriba del 50% de la Población Económicamente Activa -PEA-.[5]. Nacen por la necesidad de sobrevivencia y por falta de empleo. el 30% con escasas perspectivas y el 20% en el grupo con altas perspectivas de crecimiento. como es el caso de Guatemala. En Centroamérica. realizado por la Fundación para el Análisis y el Desarrollo de Centroamérica -FADES.000.3 millones de personas.La microempresa en los países en vías de desarrollo. bajos ingresos y escasa capacidad de reinversión en la producción. el 80% de los 11 millones de habitantes viven en la línea de pobreza. predominan las microempresas de subsistencia. Según profesionales con experiencia en el área de financiamiento a la micro y pequeña empresa.000. a aquellas unidades económicas que tienen hasta 10 trabajadores y cuyas ventas anuales promedio no sobrepasan los EUA$50. son la clave del desarrollo nacional. con ventas anuales inferiores a EUA$100. el 50% se ubican en el grupo sin perspectivas de crecimiento. se concretiza que: . esto indica las pocas posibilidades de competir en el mercado globalizado porque son unidades económicas muy pobres. Se define como microempresa en términos cuantitativos.000 personas conforman el sector microempresario teniendo la misma proporción de autoempleados. dirigidas principalmente al consumo familiar. Sin embargo. aproximadamente el 80% de ellas son autoempleadas y el 20% son patronos y asalariados en la microempresa. o bien. de acumulación simple y de acumulación ampliada. y como pequeña empresa a las que poseen entre 10 y 20 empleados. que redunda en: Baja productividad de mano de obra. las características de la microempresa de subsistencia en aspectos cualitativos son:   Baja capitalización. no se debe caer en el error de generalizar que las actividades que las microempresas realizan son únicamente del sector informal. de 2. Datos más concretos indican que en Guatemala. ha sido considerada como un camino de salvación para las personas que trabajan diariamente para conseguir el sustento propio y familiar. se estima que 800. las microempresas se clasifican como de subsistencia. Según un estudio sobre la caracterización de la economía informal. patronos o asalariados que en Centroamérica. afirmando que las microempresas son exclusivamente para pobres de la ciudad y del campo con el propósito de vivir en la subsistencia marginal. Para el caso de Guatemala. Por lo anterior. Tomando en cuenta la clasificación de las microempresas.

la microfinanciación parece capaz de reconciliar la economía con la dimensión social y el lucro con el . según sus necesidades y problemas. únicamente tienen el propósito de sobrevivir. actitud positiva al cambio. lo cual evitaría competir con grandes empresas y por el contrario. Es importante considerar la percepción de ser empresari@ y no confundir que ser microempresari@ implica ser pequeñ@ o inferior y que por lo tanto. mercadeo. 4. Para cada caso y según su clasificación dentro del sector microempresarial.     Es un error creer que tod@s l@s empresari@s de la microempresa tienen los mismos problemas y necesidades Existen diferentes tipos de empresari@s: a. L@s que heredan un negocio y tienen conocimientos base para trabajar. a la vez que como una de las soluciones a la pobreza. permitiría trabajar en nichos de mercado. por ejemplo para los temas de: Comercialización. b. sistema de información y un régimen legal y fiscal apropiado. es necesario identificar el tipo de capacitación. acción colectiva. Existe la tendencia que por su "independencia". aumento de la competitividad personal. abriéndose un espacio en el sistema financiero convencional. toman la decisión de iniciar una empresa sin una visión empresarial. L @ s que deciden independizarse: c. esto influya en la forma de operar. LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE La concesión de microcréditos no sólo constituye un instrumento fundamental para combatir la pobreza y la marginación social. La microfinanciación es presentada por algunos como mercado emergente. Se están promulgando leyes a su medida. L @ s que por presiones económicas. desarrollo empresarial. o lo han recibido en muy pequeña cuantía. Abre un mercado calculado en EUA$100 millones a nivel mundial. Actualmente las instituciones especializadas en microcrédito sólo cubren el 5% de las necesidades existentes. se están creando fondos de inversión y algunas instituciones están obteniendo índices de rentabilidad superiores a los bancos. seguridad para asumir riesgos. l@s microempresari@ s no se relacionen entre sí y/o con pequeñ@ s. La microfinanciación se está convirtiendo en un sector profesional y organizado. median@ s y grandes empresari@s que permita asociaciones de carácter gremial. El microcrédito se ocupa de ofrecer alternativas de crédito a alrededor de 500 millones de microempresari@s y sus familias que hasta ahora no lo han tenido. financiamiento y asistencia técnica que se requiere. seguridad social. sino que también es una actividad remunerada desde el punto de vista comercial. producir y comerciar.

http://www. según cálculos. a través de instituciones financieras con tasas de interés subvencionadas y tasas de recuperación muy bajas o inexistentes. Tercera Ediciòn. en que con pequeños préstamos y acceso a otros servicios financieros. [3] Los Servicios Financieros. et.html . Cole. Documento de política sectorial de cooperación al desarrollo.infomipyme. 14 de julio de 2000. sus mecanismos tradicionales y estructuras de gastos generales. Las instituciones de microfinanciamiento exitosas son. Págs. PROMOCAP/GTZ. Julio H. [2] Tomado de: Dinero y Banca.al. El microfinanciamiento se define como el suministro de crédito. posean y acumulen bienes y para fomentar el consumo. son viables desde el punto de vista comercial. A pesar del creciente número de instituciones de microfinanciamiento. Los programas de microfinanciamiento . Al proveerse estos servicios a los hogares de escasos recursos. como es el caso de BancoSol en Bolivia. éstas han penetrado sólo el 2% del mercado total de servicios de microfinanciamiento. personas muy pobres. Presentación de un video documental identificando y caracterizando los diferentes estratos de la microempresa en Guatemala. Julio de 1997. convirtiendo el beneficio en un motor de desarrollo. Países bajos. son costosos debido al pequeño tamaño de sus préstamos y porque los bancos no pueden aplicar en ellos. 1-9. organizaciones locales que prestan servicios a un considerable número de personas pobres. pueden salir por ellas mismas de la pobreza creando o expandiendo pequeños negocios. Págs. ahorros y servicios a sectores más pobres de la población. Universidad Francisco Marroquín. [4] Tomado de: Manos creadoras: Un acercamiento a la microempresa en Guatemala. principalmente. y que además. Revoluciona los esquemas mentales tradicionales.desarrollo. se ofrecen oportunidades para que los pobres creen. El microcrédito se basa. han demostrado que los segmentos de la población tradicionalmente excluidos por las instituciones del sector financiero formal pueden convertirse en un mercado para el suministro de servicios bancarios innovadores y comercialmente viables. Entidades pioneras en el ámbito del microfinanciamiento en América Latina. 1-4.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/credito. [5] Para más información ver: FADES 1995.      [1] Tomado de: Dinero y Banca. El microfinanciamiento representa un importante cambio de orientación con respecto a experiencias anteriores en el suministro de crédito a los pobres.

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