FLUJO DE CAJA

MASAHIRO HARA

El flujo de caja es el instrumento más sencillo e intuitivo que utilizamos en nuestra vida personal y profesional. Es la mejor forma de no tener sustos y prevenirnos de sorpresas desagradables en nuestra administración. Es a través de este instrumento que conocemos nuestros límites, tanto de gastos como de inversiones, lo que nos permite planificar el futuro. Objetivo Es el de elaborar la demostración del flujo de recursos financieros de un determinado período, separando las entradas de las salidas, clasificándolas según la naturaleza del movimiento. Es decir, el gran objetivo del flujo de caja es el de conseguir tener una previsión clara de los recursos disponibles o necesarios para la próxima semana, mes o año. Un buen motivo Al ver el flujo de caja de un período y su proyección para el período siguiente, Ud. se sorprenderá con la visión que esa demostración le proporcionará. La lectura de los números le llevará a tomar decisiones importantes para el negocio y también para su vida personal. Consideraciones generales Entre las principales actividades de un emprendimiento como el de producir y vender (productos físicos o servicios), la administración de caja se considera de importancia vital. Esto, porque una mala dirección o entendimiento pueden tornar el negocio inviable, es decir, tanto su supervivencia como su negocio. La actividad de elaborar el flujo de caja corresponde a ver el movimiento de los recursos financieros en un período determinado, separando las entradas de las salidas, para verificar la relación entre ellas y también evaluar el origen de los valores, es decir, quién genera o de dónde vienen sus entradas y salidas de caja. Naturalmente, las entradas deben ser mayores que las salidas. Esa lógica se debe seguir rigurosamente. Asuntos como financiaciones y estimulaciones se tratarán más adelante, porque solamente es posible utilizar recursos de terceros después de haber comprobado competencia para administrar su negocio. Debemos subrayar que el análisis de flujo de caja NO ES UN ANÁLISIS DE RENTABILIDAD del negocio, aunque a largo plazo (1 a 2 años) se pueda utilizar como tal.

puede utilizar softwares comerciales sencillos o simplemente crear una planilla Excel. . por origen de recibo. Ud. Etapa 2 – Descripción de las salidas de caja Hacer una relación de todos los pagos. El nivel de detalle depende de los recursos (detalle de archivos. para que se pueda resumir como en el cuadro a continuación: ENTRADAS ♦ ♦ ♦ ♦ Consulta Cirugía Materiales utilizados con el cliente Otros procedimientos agosto septiembre octubre TOTAL DE ENTRADAS 100.000 La entrada corresponde al recibo o depósito en efectivo.Colecta de datos Podemos comenzar realizando la colecta de los datos del pasado para realizar una evaluación del negocio en términos de flujo de caja.000 110. salidas o débitos corrientes realizados: Ver lista ilustrativa al final del artículo en pdf y al final de esta presentación en flash. Etapa 1 – Descripción de las entradas de caja Enumerar todas las entradas. del interés del emprendedor. no son entradas en efectivo. aplicando fórmulas de suma y deducción. registros y sistemas) disponibles y.000 120. diariamente. como muestra el cuadro de salidas de caja. Los cheques entregados en pago para ser depositados en el futuro y los derechos a recibir de las consultas realizadas para los seguros médicos. La clasificación de los gastos depende del interés de cada empresa en cómo es vista su operación. obviamente. (Al final del texto en pdf hay una lista que se puede transformar en Excel y eso podrá ayudarlo a organizar su flujo de caja).

000 octubre 33.000 SALDO FINAL Etapa 4 e 5 – Proyección del flujo de caja A través de los números colectados del pasado Ud. mostrando también el saldo inicial.SALIDAS ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦ Gastos con personal Gastos con inmueble Consumo Con vehículos Teléfono e Internet Impuestos Prestadores de servicios Inversiones Otros gastos agosto septiembre octubre TOTAL DE SALIDAS 95.000 120. de esta manera. conforme se sugiere en el cuadro del Demostrativo Sintético: .000 100.000 septiembre 10. que puede ser positivo o negativo.000 97.000 120.000 95.000 10. Son las previsiones para las entradas (etapa 1) y para las salidas (etapa 2) Etapa 6 – Elaboración de la proyección del flujo sintético de caja Con base en su historial y en el conocimiento de su negocio.000 97. podrá realizar proyecciones y levantar hipótesis tomando.000 Etapa 3 – Elaboración de demostración sintética Conforme muestra el cuadro. este es el resumen de entradas y salidas. proveniente del mes anterior: DEMOSTRACIÓN SINTÉTICA ♦ ♦ ♦ Saldo inicial Total de entradas Total de salidas agosto 5. Utilice el mismo formato de las demostraciones de las etapas 1 y 2 y realice la proyección para los meses siguientes. medidas preventivas en el caso de momentos críticos.000 120.000 33.000 23. podrá realizar una previsión de lo que puede suceder en el futuro.000 110.

desde el punto de vista financiero. Por lo tanto. personales y familiares: gastos de mantenimiento de la casa. como del de su consultorio o clínica.000 120.000 90. en la que se deberán concentrar todas la operaciones que tienen su origen en las necesidades particulares. gastos con gimnasio. tanto del presupuesto familiar. Consideraciones finales En término s profesionales. abriéndose una columna para cada día del mes. La decisión de continuar o no elaborando las demostraciones solamente se deberá tomar después de haberlas realizado y analizado durante algunos meses.000 130. Será mucho más fácil. e incluso personales. vehículos. principalmente para situaciones estacionales.000 120. .000 enero 3.000 3.000 33. Una sugerencia para disminuir la influencia de los desembolsos particulares en la evaluación del negocio es abrir una cuenta bancaria exclusiva. también. es mezclar las operaciones de caja de la empresa con los gastos de naturaleza personal o familiar. facilitará mucho su planificación. Esto le permitirá.000 diciembre 33. conocer anticipadamente los grados de endeudamiento o de saldos positivos. Coloque los títulos de sus cuentas en una planilla Excel y aplique fórmulas. cursos. A título de ejemplo. teléfonos. gastos comunes del edificio. notará que esto le dará mayor seguridad en términos de planificación e incluso en la realización de sus sueños o en la atención a sus necesidades.000 93.000 90. Ud. se encuentra en el texto en pdf una tabla de formato de cuentas que se puede realizar en Excel.000 0 SALDO FINAL Observación importante Uno de los grandes obstáculos para la evaluación del negocio. mensualidades escolares. ropas. gastos con la salud etc. como salir de vacaciones o para momentos de menor demanda por sus servicios. empleada doméstica. la elaboración del flujo de caja es obligatoria. Permitirá la creación de reservas.DEMOSTRACIÓN SINTÉTICA ♦ ♦ ♦ Saldo inicial Total de entradas Total de salidas noviembre 23.

– Impuestos profesionales g. Cargas e impuestos 3. – Prestadores de servicio ♦ Asistencia Técnica ♦ Oficina de Contabilidad ♦ Seguridad ♦ Auxiliar de garaje ♦ Estacionamiento para clientes ♦ Asistencia jurídica h. – Teléfono. Sueldos 2. – Con vehículos ♦ Impuestos mensuales o anuales ♦ Combustibles ♦ Taller de reparaciones ♦ Leasing ♦ Cuotas ♦ Peajes ♦ Estacionamientos e. – Gastos con inmueble ♦ Alquiler ♦ Gastos comunes del edificio ♦ Impuestos mensuales o anuales ♦ Limpieza ♦ Reformas ♦ Seguros c. Internet f.a. – Otros gastos . Beneficios ♦ Vales / anticipos ♦ Transporte ♦ Canasta básica o beneficio ♦ Seguro salud ♦ Uniforme ♦ Becas de estudio ♦ Otros b. – Inversiones ♦ Equipos ♦ En el inmueble ♦ Software ♦ Marketing ♦ Cursos ♦ Seminarios ♦ Congresos ♦ Consultoría ♦ Libros i. – Consumo ♦ Material de oficina ♦ Agua ♦ Luz ♦ Gas ♦ Café ♦ Comidas rápidas ♦ ♦ ♦ d. – Gastos con personal 1.

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