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Departamento de Acciones
Agustinas 975, of 541, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 653 2980 - (56-2) 653 2294
Nuestra Misión 01
Prioridades Estratégicas 02
Fortalezas Competitivas 03
Carta del Presidente 04
Reseña Histórica 06
Gobierno Corporativo y Estructura de Capital 08
Directorio 10
Prácticas de Gobierno Corporativo 14
Propiedad del Banco de Chile 22
Acción del Banco de Chile 24
Entorno Económico y Financiero 26
Economía Internacional 28
Economía Local 30
Sistema Financiero 32
Gestión 2010 34
Informe de Gestión del Gerente General 36
Comité de Gerencia 40
Hitos 2010 42
Reconocimientos 44
Principales Indicadores 46
Análisis de Resultados y Balance 47
Áreas de Negocio 54
División Banca Comercial 56
División Banco CrediChile 58
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria 60
División Corporativa e Inversiones 62
Filiales 64
Administración de Riesgos 70
Administración de Riesgos 72
Riesgo de Crédito de Personas 74
Riesgo de Crédito a Empresas 78
Riesgo Financiero 82
Riesgo Operacional 86
Compromiso Social 88
Compromiso con los Colaboradores 90
Compromiso con la Comunidad 94
Compromiso con los Clientes 100
Estados Financieros Consolidados 102
Memoria Anual 2010
Nuestra Misión
Somos una corporación líder con una prestigiosa tradición de negocios.
Nuestro propósito es proveer servicios financieros de excelencia, con
soluciones creativas y efectivas para cada segmento de clientes, que
aseguren la permanente creación de valor para nuestros accionistas.
Nuestra Visión
Ser el mejor banco para nuestros clientes, el mejor lugar para trabajar,
la mejor inversión para nuestros accionistas.
Nuestros Valores
El sello distintivo de nuestra manera de hacer las cosas es la excelencia
y la creación de valor, tanto para los accionistas como para los clientes
de la Corporación. Para ello, el Banco incorpora continuamente
las mejores prácticas y estándares de la industria, promoviendo,
desarrollando y reconociendo el alto desempeño en sus colaboradores
y equipos de trabajo. Las personas del Banco de Chile se distinguen por
su orgullo de pertenecer a la Institución y por el cumplimiento de los
siguientes valores, actitudes y comportamientos:
• Compromiso
• Actitud de Servicio
• Flexibilidad
• Trabajo en Equipo
Nuestras Prioridades Estratégicas
1 2 Expandir negocio
minorista
Incrementar el retorno
del negocio mayorista
3 4 Mejorar
eficiencia
Fortalecer
calidad de
servicio
5 Excelencia en
Recursos Humanos
Nuestras principales Fortalezas Competitivas
Liderazgo de mercado
• Más de 100 años de historia, la marca más reconocida en la industria financiera
chilena(1) y una asociación estratégica internacional con Citigroup
• Primer banco en Chile en una amplia variedad de productos y servicios(2)
• Una extensa red de sucursales y cajeros automáticos a lo largo de Chile
• Robusta base de clientes y una completa oferta de servicios financieros
Estimados Accionistas:
Es para mí motivo de satisfacción presentar a ustedes la memoria y estados financieros, correspondiente al ejercicio
finalizado el 31 de diciembre de 2010.
Ciertamente, el año 2010 fue un año de contrastes, en el que nos vimos enfrentados tanto a grandes dificultades
como a grandes acontecimientos, y en ambos casos, el Banco de Chile ha tenido una participación relevante. Es así
como apenas a un par de meses de iniciado el año, vivimos una de las catástrofes más grandes de nuestra historia,
uno de los terremotos más devastadores que Chile y el mundo recuerden. Sin embargo, la catástrofe del 27 de
febrero no empañó la celebración del Bicentenario de nuestro país, año en que el Banco de Chile conmemoró 117
años de vida institucional. En este escenario nuestra institución, ligada indiscutiblemente al acontecer de nuestro
país, también experimentó un intenso nivel de actividad.
Al hacer un recuento del período, quisiera comenzar destacando que tras haber pasado por una de las crisis
financieras mundiales más grandes de los últimos ochenta años, nuestro país salió fortalecido gracias a la solidez de
la economía, la estabilidad y solvencia de nuestras instituciones y a los buenos precios de los principales productos de
exportación. La mitigación del impacto también se debe en parte importante a la solvencia que mostró el sistema
financiero local.
Como estrategia y definición, somos un banco universal que tiene una motivación por crecer con una base sana
y sustentable en el largo plazo, especialmente, con una política prudente en materia de riesgos de crédito y de
mercado, y de una cuidadosa administración de los gastos. Como consecuencia de ello, logramos la calificación
de riesgo internacional ’A+’, lo que constituye un importante reconocimiento al trabajo que hemos realizado en
los últimos años. Pasamos a formar parte de un selecto grupo de sólo 3 instituciones con la mejor calificación que
Standard & Poor´s ha otorgado a empresas Latinoamericanas, siendo nuestro Banco, el único de capitales chilenos
en obtener dicha distinción.
Asimismo hemos diversificado nuestras fuentes de financiamiento, fortaleciendo nuestros lazos con bancos
extranjeros, destacando entre otros, el China Development Bank, con el cual nuestro Banco formalizó un importante
crédito destinado a nuestros clientes que mantienen relaciones comerciales con China. Así también, tuvimos
una destacada participación en la Expo Shanghai 2010, donde fuimos el auspiciador oficial del pabellón chileno,
representando a nuestro país por más de 6 meses en una de las exposiciones internacionales más importantes
del mundo, permitiéndonos mostrar nuestra marca como una de las más sólidas y representativas del país,
consolidándonos no sólo como un actor relevante en el apoyo a nuestros clientes para introducir e incrementar sus
negocios en China a través de nuestra oficina en Beijing, si no que también como un puente comercial entre Asia
Pacífico y América Latina.
También quisiera resaltar que nuestro buen desempeño financiero durante 2010 nos llevó a ser premiados como el
Banco privado más seguro de América Latina por la prestigiosa revista Global Finance. El valor de nuestra acción al
cierre de cada ejercicio registró un aumento de 53% en la bolsa de valores, por sobre el rendimiento del IPSA que
alcanzó un alza de 38% en 2010. A lo anterior se añade, que Banchile Citi Global Markets también fue reconocida a
nivel internacional al recibir el premio Latin American Domestic Currency Bond/Emerging Markets Awards.
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Reseña Histórica
1893-2010
1893 Banco de Chile es una sociedad anónima bancaria establecida 1973 Tras un proceso de estatización de la banca propiciado por
1894
en 1893, que comenzó sus operaciones bajo este nombre en el gobierno, la Corporación de Fomento de la Producción
1894 cuando se fusionó las operaciones de Banco de Valparaíso, (CORFO) se convierte en el mayor accionista del Banco de
Banco Nacional de Chile y Banco Agrícola de Chile Chile, con derecho a designar al presidente del Directorio.
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2
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Directorio
Es director de Banco de Chile desde 2001. Desde 1998 es gerente general de Hernán Büchi Buc
Quiñenco S.A. y director de Compañía de Cervecerías Unidas S.A. El señor Pérez
fue gerente general de AFP Provida y gerente de Citicorp Chile. Es ingeniero Integró el Directorio de Banco de Chile durante 2007 y desde 2008 es asesor del
comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y MBA de la Universidad Directorio. Es presidente del Consejo Directivo de la Universidad del Desarrollo y
de Chicago. consejero del Instituto Libertad y Desarrollo. Además es miembro del directorio
de sociedades anónimas chilenas como Quiñenco S.A., Consorcio Nacional de
Fernando Quiroz Robles Seguros y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre 1985 y 1989, y antes
ejerció los cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y
Integra el Directorio desde 2007. Es ViceChairman de la Comisión Ejecutiva Subsecretario de Salud, entre otros. Es ingeniero civil en minas de la Universidad
de ICG de Citigroup. Es miembro de la Comisión Ejecutiva de Grupo Financiero de Chile y Master de la Universidad de Columbia.
Banamex. También es miembro de los Consejos de Administración de Grupo
Financiero Banamex y de Banamex. Es Chairman de Acciones y Valores Jorge Ergas Heymann
Banamex (Accival).
Es asesor del Directorio desde 2007. Fue director suplente entre 2005 y 2007,
antes fue asesor del Directorio desde el año 2002. Es vicepresidente de Banchile
Compañía de Seguros de Vida S.A., vicepresidente de Orion Seguros Generales S.A.,
presidente de Movicenter, y director de Inersa S.A. y Ever I BAE. Anteriormente, fue
director de Hotel Plaza San Francisco, Casa Piedra, HNS e Inmobiliaria Paidahue.
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Prácticas
de Gobierno Corporativo
Principios Estructura
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y dos directores suplentes, es el
regidas por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de órgano que define los lineamientos estratégicos de la organización y participa en un rol clave
Sociedades Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las de Gobierno Corporativo.
regulaciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras de Chile, y de la Superintendencia de Valores y La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada tres años. La última elección de
Seguros aplicables. Directorio tuvo lugar en marzo de 2008, cuando la Junta de Accionistas ratificó la permanencia
por un nuevo periodo de todos los integrantes.
Sus prácticas y principios de Gobierno Corporativo se orientan
a una mejora continua de los mecanismos internos de El gerente general es designado por el Directorio y permanece en su cargo mientras éste último
autorregulación, para asegurar el cumplimiento cabal de la así lo decida. Según la ley y los estatutos, las reuniones ordinarias del Directorio se deben
normativa vigente, velando por la adhesión permanente a los efectuar a lo menos una vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma ordinaria dos veces
valores de la corporación. Las prioridades de Banco de Chile al mes excepto en febrero. Las reuniones extraordinarias pueden ser citadas por el presidente
se rigen por principios éticos, los cuales están establecidos del Directorio, por sí, o a solicitud de uno o más directores titulares.
en su Código de Ética, el cual actúa como guía para sus
decisiones y la buena conducta de la actividad comercial de El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités de Directores. Esto permite
la organización. un análisis en profundidad de materias específicas y proporciona al Directorio la información
necesaria para la discusión y debate de las políticas y lineamientos generales que rigen los
negocios del Banco.
Directorio
Gerencia
Comité de Divulgación
Comité de Gerencia
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
Comité de Comunicaciones TRABAJADORES
Comité de Ética
15
Prácticas
de Gobierno Corporativo
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Prácticas
de Gobierno Corporativo
La asociación estratégica entre el Banco de Chile y Citigroup se enmarca en el Contrato de Cooperación suscrito por ambos y asimismo en el Acuerdo de Conectividad
Global dependiente del anterior. Con el propósito de controlar y revisar la evolución de las iniciativas conjuntas, el Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad
Global ha instaurado cuatro instancias de accionar: Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS), Comité de Banca Personal Internacional (IPB), Comité de
Banca de Inversión y Comité de Control Financiero del Acuerdo de Cooperación.
El Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad Global, y por consiguiente los cuatro sub-comités antes indicados, están integrados por el presidente del Banco,
el gerente general, y los dos miembros del Directorio que son miembros de la administración de Citigroup. Participan además en las sesiones los gerentes de división
relacionados con cada negocio y los gerentes de área responsables directos de los respectivos negocios.
El objetivo principal del GTS (Global Transactional Services) es monitorear El objetivo principal del Comité de Banca de Inversión es favorecer el
el desempeño del Área Banca Transaccional desde una perspectiva desarrollo de transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones, de
completa y amplia, particularmente el funcionamiento de los servicios de emisiones o adquisiciones de títulos de deuda y mercado de capitales, para
administración de caja local e internacional y los servicios de custodia para clientes del Banco y de Citigroup que realicen negocios en Chile.
inversionistas extranjeros. Este Comité sesiona una vez al mes.
Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de aquellas
Comité de Banca Personal Internacional (IPB) transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de Conectividad Global
y colabora en la exploración de oportunidades de negocios en materia
El objetivo principal del IPB (International Personal Banking) es monitorear de banca de inversión, además de asegurar que se cumplan los acuerdos
el funcionamiento en relación a los servicios prestados por Banco de Chile suscritos en estas materias. Este Comité se reúne una vez por mes.
a Citibank respecto de sus productos y servicios financieros ofrecidos en el
extranjero a residentes en Chile. Comité Control Financiero
del Acuerdo de Cooperación
Este Comité promueve acciones que potencien la actividad comercial que
realiza Citibank orientadas a personas no residentes en los Estados Unidos El objetivo principal del Comité de Control Financiero del Acuerdo de
de América. Este Comité sesiona mensualmente. Cooperación es monitorear en detalle la ejecución operativa y financiera de los
acuerdos suscritos con Citigroup. Este Comité vela por la solución de todos los
asuntos administrativos y operativos que permiten que los negocios conjuntos
se realicen en forma efectiva, eficiente y rentable para ambas partes.
Este Comité es presidido por el gerente general y es la máxima instancia Creado en el ejercicio 2005, este Comité tiene como misión definir,
de coordinación de la alta administración del Banco de Chile. En sus promover y regular un comportamiento de excelencia profesional
sesiones analiza el mercado y la industria, discute los principales y personal de parte de todos los colaboradores del Banco de Chile,
lineamientos estratégicos del Banco, resuelve acerca de políticas coherente con la filosofía y los valores de la empresa, respondiendo a la
internas, y analiza el desempeño del Banco. Asimismo, las distintas confianza entregada por los clientes.
divisiones intercambian puntos de vista y priorizan las iniciativas
conjuntas. Para cumplir con estos objetivos, el Comité fomenta una cultura de
comportamiento ético y desarrolla un conjunto de actividades en los
Cada año el Comité de Gerencia traza las bases de un plan anual. ámbitos normativo, formativo y comunicacional. Adicionalmente, el
Después que el plan anual individual de cada área de negocios es Comité constituye la instancia de resolución de las diferentes situaciones
acordado por el gerente general y el gerente de cada División, bajo la en las cuales existe un conflicto, entre una conducta determinada y los
coordinación de la División Gestión y Control Financiero, el plan global es valores que promueve el Banco.
sometido a la consideración del Directorio. El Comité de Gerencia revisa
mensualmente los avances en la ejecución del plan y el presupuesto. Presidido por el gerente de la División Recursos Humanos, el Comité
está integrado por el fiscal, los gerentes de las divisiones de Contraloría,
Global de Cumplimiento, Banca Comercial, Operaciones y Tecnología, y
la División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria.
Comité de Divulgación
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Prácticas
de Gobierno Corporativo
El Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional, teniendo como misión El Comité de Comunicaciones Internas tiene como misión la definición y
identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales eventos diseño de las políticas y planes de acción que aseguren que la información
de riesgo operacional, se encarga de velar por el cumplimiento de los relevante llegue a todos los integrantes de la organización. Este Comité
Programas, Políticas y Procedimientos relacionadas con Privacidad procura que la información comunicada sea la necesaria para que cada
y Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo persona desempeñe correctamente sus funciones, a la vez que le permita
Operacional del Banco de Chile. conocer las estrategias y políticas fundamentales de la organización,
saber acerca del desempeño general de la institución, promover la
Este Comité, conformado por el gerente general y miembros de la colaboración y el trabajo en equipo, fomentar su desarrollo personal,
alta administración de la institución, supervisa la Gerencia de Riesgo incentivar el desempeño de excelencia y promover un ambiente cordial
Operacional y Tecnológico, quién tiene la misión de coordinar, gestionar, de trabajo.
asesorar y efectuar el adecuado seguimiento y control a los programas
antes mencionados. Para esto cuenta con el apoyo de una PMO (Project El Comité de Comunicaciones Internas es presidido por la gerente de
Management Office) que realiza un seguimiento continuo a dicho la División Recursos Humanos y lo integran además los gerentes de
proceso. las siguientes divisiones: Gestión y Control Financiero, Operaciones y
Tecnología, Banca Comercial, Corporativa e Inversiones, Mayorista,
La Gerencia de Riesgo Operacional, dispone de un conjunto de comités Grandes Empresas e Inmobiliaria, Consumo, y Desarrollo y Calidad.
operativos que sesionan en forma regular, y que se abocan a cada uno
de los programas de implementación de las políticas antes mencionadas.
Éstos corresponden a: Comité Operativo de Continuidad del Negocio,
Comité de Incidentes de Seguridad y Prevención de Fraudes, Comité
Operativo de Seguridad de Información y Comité Operativo de Riesgo
Operacional.
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Propiedad
del Banco de Chile
Accionistas
Al cierre del ejercicio 2010, Banco de Chile registra 13.734 accionistas. SAOS S.A. es una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones están
íntegramente en poder de SM-Chile S.A. y se encuentran prendadas a favor del
LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF), perteneciente a Quiñenco S.A. y a Banco Central de Chile para garantizar el pago de la obligación subordinada
Citigroup Inc., controla directamente el 32,74% de las acciones del Banco asumida, conforme al contrato suscrito en 1996 entre esta sociedad, SM-
de Chile e, indirectamente, un 28,97% a través de Sociedad Matriz Banco Chile S.A. y el instituto emisor. El acuerdo de reestructuración considera
de Chile S.A., o SM-Chile S.A. (en adelante “SM-Chile”). De esta forma, LQ que la obligación subordinada con el Banco Central de Chile es de exclusiva
Inversiones Financieras S.A. controla el 61,71% de las acciones de Banco de responsabilidad de SAOS S.A. con un plazo de pago de 40 años en cuotas
Chile y la misma participación en los derechos de voz y voto de la compañía. anuales iguales, afectas a una tasa de interés de 5% al año y denominada
En el marco del acuerdo de asociación estratégica suscrito entre Quiñenco en unidades de fomento. Los dividendos recibidos por las acciones de Banco
y Citigroup Inc. para la fusión por incorporación de Citibank Chile al Banco de Chile constituyen el único ingreso de SAOS S.A. y anualmente se aplican al
de Chile, Citigroup Inc. se incorporó a la propiedad accionaria de LQIF con pago de su obligación.
un 32,96% de participación inicialmente, e incrementó posteriormente su
participación al 50% de la propiedad de LQIF. Un elemento esencial de esta Las acciones en prenda a favor del Banco Central de Chile equivalen al 34,64%
asociación lo constituye el acuerdo que considera que Quiñenco continuará de los dividendos que distribuya el Banco más un 0,69% de los dividendos
en todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades que directa o que recibe SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos, debe
indirectamente esta última controla. transferir anualmente a SAOS. Por ende, el Banco Central de Chile tiene
directa e indirectamente derechos sobre un 35,33% de los dividendos totales
Originada en 1996, Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. (SM-Chile S.A.) es distribuidos. Conforme a lo previsto en el artículo 31 de la Ley N° 19.396,
una sociedad abierta cuyo objeto es dar solución a la obligación subordinada el Banco Central de Chile tiene el derecho a requerir que tales acciones no
que tenía el Banco de Chile con el Banco Central de Chile, a consecuencia de participen en la capitalización de utilidades y solicitar que el 100% de la
la crisis económica de 1982-1983. SM-Chile S.A. es la sociedad originalmente utilidad que le corresponde les sea pagada a SAOS S.A. en dinero efectivo.
Banco de Chile, establecida en 1893, la cual creó como filial una nueva
sociedad bancaria a la que traspasó su nombre, sus activos y sus pasivos, En caso que los dividendos correspondientes no fueren suficientes para cubrir
con excepción de la obligación subordinada con el Banco Central de Chile. la cuota anual establecida, SAOS S.A. puede mantener un saldo deficitario
Las acciones de SM-Chile S.A. se transan en las bolsas de comercio locales. acumulado con el Banco Central de Chile, el que se compromete a pagar con
Esta sociedad se rige por las disposiciones de la Ley 19.396 y está sujeta a futuros dividendos. Si el saldo deficitario excediera un monto equivalente al
la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 20% del Capital y Reservas del Banco, el Banco Central de Chile requerirá de
Al finalizar el año 2010, SM-Chile S.A. tenía 19.643 accionistas, los cuales SAOS la venta de una cantidad de acciones suficientes para pagar la totalidad
ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones del Banco de del déficit acumulado. Al 31 de diciembre de 2010, SAOS S.A. acumulaba un
Chile de propiedad de la sociedad y de su filial Sociedad Administradora de la superávit con el Banco Central de Chile de $133.271 millones. Este superávit
Obligación Subordinada S.A. (SAOS S.A.). está denominado en UF y genera un interés anual de 5%.
Otros
12,10 %
Grupo Ergas LQIF (**)
5,82% 32,74%
Participación
23
Acción
del Banco de Chile
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebradas en marzo de Resultado antes de Impuesto ($) 5,1 3,6 4,7
2010, se acordó repartir 100% de las utilidades correspondientes al ejercicio
de 2009, equivalente a $ 3,496813 por cada acción. De esta forma, el retorno Utilidad Neta ($) 4,6 3,1 4,3
por dividendos fue equivalente a un 10,0%, considerando el precio de la
acción ex-dividendo del año 2009. En los estados financieros referidos al 31 Precio / Utilidad (veces) 15,0 14,4 7,8
de diciembre de 2010, el Banco reconoce como pasivos por dividendos el 70%
de la utilidad distribuible. Precio / Valor Libro** (veces) 3,5 2,4 1,8
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02
Entorno Económico
y Financiero
Entorno Económico
Economía Internacional
Durante el año 2010 la recuperación económica ha sido dispar. Mientras las economías
emergentes promediaron un crecimiento del orden de 7% y actualmente superan con
creces los niveles de PIB que tenían antes de la crisis, las economías desarrolladas
lo hicieron en torno a un 3%. La recuperación de estas últimas ha estado marcada
por la incertidumbre, la lenta recuperación de las expectativas y por problemas de
índole laboral y fiscal. Estados Unidos, luego de experimentar una recuperación
rápida durante el último trimestre de 2009 y a comienzos de 2010, moderó
significativamente su crecimiento. El consumo de los hogares, principal motor de la
economía norteamericana ha mostrado un bajo dinamismo, impactado por una alta
5,0%
tasa de desempleo y altos niveles de deuda de los hogares, lo que ha deteriorado la
confianza y aumentado los niveles de ahorro de las familias. La política monetaria se ha
mantenido expansiva y se han agregado medidas no convencionales, como la compra
de papeles de largo plazo, para inyectar liquidez y evitar riesgos deflacionarios. A pesar
de la ralentización de la economía norteamericana, hay señales positivas que auguran
una recuperación durante 2011. Los buenos resultados de las empresas hablan de una
industria que se encuentra sana, lo que incrementaría las contrataciones de forma
Según datos del Fondo gradual, fortaleciendo las expectativas de los hogares norteamericanos.
Monetario Internacional, la
economía mundial habría
Por su parte, la zona euro mostró buenas cifras de crecimiento durante el primer
crecido un 5,0% durante
trimestre de 2010, asociado a una recuperación de inventarios y a las buenas cifras de la
2010, luego de caer un 0,6%
durante el 2009 por los economía alemana. Sin embargo, esta recuperación se vio abruptamente interrumpida
efectos de la crisis financiera. durante mayo, momento en el cual se sinceró la delicada situación fiscal existente en
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Entorno Económico
Economía Local
Producto Interno Bruto Durante 2010 la recuperación de la economía chilena que se venía
desarrollando a partir del tercer trimestre del 2009, experimentó una pausa
Crecimiento Real 12 meses
a comienzos de año debido al terremoto de febrero y su fuerte impacto en la
Fuente: Banco Central y estimaciones Banco de Chile
producción industrial. La economía creció sólo un 1,6% durante los primeros
5,2% 3 meses del año afectada por el daño al stock de capital. La recuperación
6,0%
sectorial durante el año no fue homogénea, por un lado sectores ligados
3,7%
a la demanda interna como el comercio minorista, servicios financieros y
transporte, lideraron la recuperación, mientras que los sectores asociados
-1,5% a las exportaciones y a la demanda externa lograron una recuperación más
pausada. La industria creció sólo un 0,6% con respecto al año 2009, mientras
que la minería mostró crecimientos moderados y volátiles en sus niveles de
2008 2009 2010p 2011p producción, pudiendo contrarrestar ese efecto por la mejora en los términos
de intercambio. Aún así, los índices de expectativas empresariales mostraron
una tendencia alcista durante todo el año alcanzando niveles optimistas
Tasa de Desempleo en todos los sectores económicos, lo que hace prever un crecimiento más
homogéneo y estable para el año 2011.
Promedio Anual
Fuente: INE y estimaciones Banco de Chile
La demanda interna mostró gran vigor durante todo el ejercicio, impulsada
9,7%
8,1% principalmente por el consumo privado que creció por sobre el 8%, donde
7,7% 7,5% se destaca el gran incremento que tuvieron los bienes de consumo durable
y, en menor medida, al aumento del consumo no durable y servicios. Por su
parte, la inversión también evidenció una fuerte reactivación durante el año
al registrar una expansión anual en torno a 18%, la que fue explicada casi en
su totalidad por la inversión en maquinarias y equipos. Este crecimiento está
2008 2009 2010p 2011p en línea con lo observado en las importaciones de bienes de capital, producto
de la recuperación de inventarios y de la recomposición del stock destruido
por el terremoto. Sin embargo, la inversión en construcción creció de forma
muy moderada debido a un aplazamiento en la reactivación de los proyectos
Demanda Interna de construcción de privados y el plan de reconstrucción del gobierno. Dado
Crecimiento Real 12 meses
estos antecedentes, es de esperar que la composición de la inversión sea más
Fuente: Banco Central y estimaciones Banco de Chile
equilibrada en los próximos trimestres.
9,8%
7,5% 7,1% El rápido despegue de la demanda agregada durante el 2010, responde en
gran parte a la recuperación de las expectativas de hogares y empresas, la
continua caída en la tasa de desempleo, la reconstitución del stock de capital
perdido durante el terremoto y a la política monetaria, la que acompañada
-2,8% con mejores condiciones crediticias, tuvo un importante efecto expansivo
durante gran parte del año, incentivando las decisiones de consumo e
inversión de los agentes económicos.
2008 2009 2010p 2011p
5,3%
3,5%
3,0% 3,3%
0,5%
-1,4%
La acelerada recuperación de la actividad fue acompañada de presiones expectativas de inflación ancladas en un 3% y de esta manera la tasa de
inflacionarias acotadas. Durante el 2010 el IPC experimentó un aumento política monetaria debería continuar mostrando alzas durante el 2011 hacia
de 3,0% en 12 meses, cifra alineada con la meta del Banco Central y con valores considerados como neutrales.
las expectativas de mediano y largo plazo. El desempeño en materia de
precios estuvo marcado principalmente por factores puntuales como el retiro Por el lado fiscal, el gobierno totalizó un déficit efectivo de 0,4% del PIB,
del impuesto de Timbres y Estampillas y el alza de tarifas en el transporte resultado que se compara favorablemente con el déficit de 4,4% registrado
público. Adicionalmente, la composición del IPC mostró una clara tendencia durante 2009. Cabe mencionar que la normalización del gasto público y
hacia la inflación de bienes no transables, por el aumento del precio de los la solidez fiscal están entre las principales fortalezas macroeconómicas de
servicios, por sobre los bienes transables, situación explicada por una caída nuestro país. En ese sentido, Chile ha implementado una efectiva política
en el tipo de cambio que contuvo la inflación importada en pesos y la baja de gasto contracíclica que le ha permitido generar importantes ahorros en
inflación internacional. Por su parte, los índices subyacentes IPCX e IPCX1, períodos de expansión económica y mantener acotados niveles de deuda en
experimentaron una variación de 2,5% y 0,1%, respectivamente, por debajo ciclos contractivos.
del IPC general, respaldando las holguras de capacidad aún presentes en
nuestra economía. Las perspectivas económicas para el próximo año son muy positivas. Se
espera un crecimiento del PIB que estará en torno al 6%, el cual según el
La política monetaria y fiscal estimuladora del ritmo de expansión de la último informe de política monetaria mostraría una mayor participación
economía ha ido en retirada conforme ésta ha cobrado dinamismo. A partir de sectores como la industria manufacturera y la construcción. Además, se
de junio el Banco Central acordó elevar la TPM en 50 puntos base, alza que espera una inflación por sobre el 3% y un desempleo que seguirá mostrando
mantuvo hasta la reunión de octubre, cuando aumentó 25 puntos base una tendencia a la baja, factor que continuará dando impulso al consumo de
adicionales, dejando la tasa referencial en 3,25% a diciembre de 2010. Se los hogares. Lo anterior permite a su vez proyectar un buen año para la banca
estima que las presiones inflacionarias persistirán debido a una demanda nacional, que dado sus sólidos fundamentos y su amplia base de capital
que seguirá dinámica y a mayores presiones de precios internacionales. El deberá seguir siendo un pilar fundamental para el crecimiento económico.
Banco Central continuará retirando el estímulo monetario para mantener las
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Sistema Financiero
Volúmenes de Negocios
8,7%
Durante 2010 los volúmenes de negocio retomaron la senda de crecimiento luego de la
contracción que experimentaron durante el 2009. El mejor ambiente económico reflejado en
las mejores perspectivas de los hogares y un mayor apetito por riesgo por parte de la banca,
permitieron una recuperación de las colocaciones en todos los segmentos.
Las colocaciones totales crecieron un 8,7% durante 2010, expansión que se materializó de
Las colocaciones totales forma importante durante la segunda mitad de 2010. En términos de productos, los créditos
alcanzaron un crecimiento de de vivienda mostraron un buen crecimiento de 11,6%, siendo además los con mayor estabilidad
8,7%, siendo los créditos de durante todo el 2010. Lo anterior refleja las buenas perspectivas económicas de las familias y la
consumo los que mostraron inexistencia de tensiones en el mercado inmobiliario, destacando también la gran competencia
el mayor dinamismo. desarrollada por la banca nacional que lanzó importantes campañas con tasas de interés muy
reducidas que beneficiaron a un importante grupo de clientes.
8,7 %
-1,9%
2007 2008 2010
2009
33
03
Gestión
2010
Informe de Gestión
del Gerente General
En mi primer año como Gerente General, me dirijo a ustedes para dar cuenta de los
importantes logros y resultados que obtuvimos en el año 2010.
El resultado del ejercicio alcanzó un nivel histórico de $379 mil millones, el que representa
un retorno sobre capital de 28,7%, muy por sobre el 19,2% obtenido en el año previo y 3%
más que el promedio de nuestra competencia relevante. A su vez, el resultado del Banco
representa 24% de las utilidades del sistema financiero.
En este escenario, nuestro primer desafío consistió en dar apoyo a nuestros empleados y
clientes que se vieron directamente afectados y posteriormente reponer con prontitud los
Arturo Tagle Quiroz daños producidos por el terremoto en nuestra infraestructura física y tecnológica.
Gerente General
En el ámbito comercial, mantuvimos nuestro foco en aprovechar las oportunidades de
negocios asociadas a la recuperación de la actividad, manteniendo adecuadas relaciones
de riesgo – retorno e incrementando nuestra participación en los segmentos de personas y
pymes. Así también, tomamos ventaja de un escenario de mayor actividad e inflación más
normalizada obteniendo importantes beneficios por concepto de gestión de descalces e
inversiones financieras.
Ante la creciente importancia y avances tecnológicos en el ámbito de medios Sin duda alguna, el destacado desempeño de estas áreas de negocio responde
de pagos y servicios transaccionales, durante el tercer trimestre de 2010 a la profundización de nuestro expertise en productos y servicios financieros
creamos la División Medios de Pagos, la cual estará a cargo de diseñar y sofisticados. Banchile Citi Global Markets lideró el crédito sindicado más
ejecutar las estrategias para expandir y desarrollar las tarjetas de crédito y grande del mercado chileno en 2010 y realizamos estructuraciones de crédito
de débito. Estoy seguro que próximamente veremos importantes avances en con importantes empresas locales e internacionales. En este ámbito, ha sido
estas materias. clave el acuerdo de conectividad de nuestras operaciones con Citigroup y la
concreción de las sinergias derivadas de la fusión con Citibank Chile.
Convencidos de la importancia estratégica de construir relaciones sólidas y
de largo plazo con nuestros clientes, implementamos iniciativas orientadas a En materia de servicios a nuestros clientes empresas, debe resaltarse que a
fortalecer nuestra posición en colocaciones para la vivienda. Esta estrategia, partir del mes de septiembre comenzamos la implementación de un plan
junto a un favorable escenario de tasas de interés y una amplia oferta de renovación integral de nuestros sistemas de “cash management”, el
inmobiliaria, nos permitió aumentar nuestra participación de mercado en cual involucra desde el modelo de atención de venta y postventa hasta la
productos de crédito para la vivienda a un 14,9%, superando en 55 puntos plataforma tecnológica y los distintos procesos del negocio. Como resultado
base la participación registrada al cierre del 2009. de éste y otros esfuerzos, nuestro Banco se adjudicó la totalidad de los pagos
a proveedores y la recaudación de una de las mayores empresas de retail del
En relación a los créditos comerciales a pequeñas y medianas empresas país. Así también, y a través de una innovadora solución, nos adjudicamos el
otorgados a través de nuestra Banca Comercial, logramos importantes servicio de pagos internacionales para el Instituto de Previsión Social.
avances en la expansión de nuestro volumen de negocios, con un crecimiento
de 14,4% en doce meses. En este segmento, quisiera mencionar nuestra Con todo, al cierre de diciembre de 2010 nuestro portafolio global de
alianza con Endeavor, la cual permitirá a nuestros clientes postular a un fondo colocaciones registró un incremento del 9,0%, alcanzando más de $14.300
de $20.000 millones y acceder a beneficios financieros y de asesoría directa miles de millones y representando un 19,2% respecto del total de colocaciones
en su plan de negocios. de la industria.
37
Informe de Gestión
del Gerente General
Desde la perspectiva de riesgo y luego de un importante esfuerzo por Quisiera también enfatizar el buen desempeño de nuestras filiales Banchile
mantener el debido resguardo de nuestra cartera en un período de gran Corredores de Bolsa y Banchile Administradora General de Fondos, las que
incertidumbre, el gasto por riesgo disminuyó en un 25,7% durante 2010. aumentaron sustancialmente su volumen de negocios y la generación
Sin duda que una acertada gestión, junto a la mejora en las perspectivas de ingresos. Banchile Corredores de Bolsa se mantiene como una de las
económicas y de nuestros clientes, posibilitó esta favorable evolución, la que empresas líderes en la industria, con una participación de mercado del 13,4%
se refleja en un ratio de gasto por riesgo sobre colocaciones promedio de en el volumen transado de acciones. Así también, es un actor innovador
1,2% en 2010, cifra que poco a poco comienza a alinearse con los patrones dentro del sector financiero, entregando permanentemente a nuestros
históricos. clientes acceso a nuevas alternativas de inversión. Durante 2010, nuestra filial
participó como Market Maker de los primeros 25 ETF listados en el mercado
Debo destacar que durante 2010 constituimos provisiones anticíclicas por de valores extranjeros.
aproximadamente $20 mil millones, haciendo uso de las posibilidades que
otorga la normativa promulgada a mediados de 2010. Estas provisiones Por su parte, Banchile Administradora General de Fondos sobresalió por
tienen como propósito hacer frente a fluctuaciones económicas y deterioros la incorporación de nuevos productos al mercado y por el lanzamiento de
inesperados de nuestra cartera. De esta forma, Banco de Chile mantiene un un nuevo servicio de administración de inversiones denominado “Cartera
importante volumen de provisiones adicionales, el que al cierre de diciembre Activa”, el cual monitorea permanentemente la cartera de inversiones de
de 2010 representa un 0,76% del total de la cartera. Adicionalmente, acuerdo a las condiciones del mercado y el perfil riesgo-retorno de cada
anticipamos la aplicación de la nueva normativa sobre provisiones por riesgo cliente. Estas iniciativas, dentro de otras diversas, permitieron a esta filial
de crédito, que significó reconocer $22 mil millones como impacto de una aumentar en un 14,3% el patrimonio promedio equivalente administrado,
sola vez, efecto que reflejamos en su totalidad en diciembre del ejercicio 2010. alcanzando un 24,1% de participación de mercado.
Es importante mencionar que frente al positivo escenario económico que El notable desempeño de estas unidades de negocio y también de nuestras
vislumbramos en el mediano plazo, y dadas las favorables condiciones de filiales Corredora de Seguros y Banchile Inversiones, contribuyeron a aumentar
financiamiento, durante el primer semestre decidimos emitir 11,5 millones en 15,3% nuestros ingresos por comisiones, los que a su vez representaron
de UF en bonos subordinados, los cuales fueron muy bien evaluados por el el 25,0% del total de ingresos operacionales, con un monto equivalente a
mercado ya que su tasa promedio de colocación fue de 48 puntos base sobre 49,7% de nuestros gastos operacionales.
la tasa de instrumentos del Banco Central de similares características. Esta
emisión representa el primer paso para elevar nuestro índice de Basilea, el En el ámbito de gastos y eficiencia, mantuvimos el esfuerzo en el control de
que alcanza a un 13,4% al cierre de diciembre de 2010, lo que nos deja en una gastos y en el uso eficiente de los recursos en un año de rápida recuperación
mejor posición para afrontar el importante crecimiento esperado de nuestra económica. Cabe señalar que nuestros gastos operacionales del ejercicio
actividad comercial. contienen importantes efectos extraordinarios, principalmente los relativos
a la constitución de provisiones anticíclicas, a la aplicación anticipada de las
modificaciones de la normativa de provisiones por riesgo de crédito y gastos
provocados por el terremoto, entre otros. Depurado estos últimos, nuestro
índice de eficiencia alcanzó un 45,6%, lo que representa una importante
mejora respecto al año anterior.
39
Comité
de Gerencia
5 3 8 14 1 6 9
12
16
13 7 2
11
15 10
41
Hitos 2010
Chile Ayuda a Chile:
una gran cruzada post terremoto
43
Reconocimientos
2010
EUROMONEY PRIVATE BANKING
AWARDS 2010
En la 7ª versión de la encuesta anual
de la revista británica Euromoney sobre
Private Banking, el Banco de Chile obtuvo
el primer lugar de nuestro país en las
categorías Foreign Exchange, Lending/
Financing Solutions, Real Estate Investment
y Specialized Services Corporate Executives.
45
Principales
Indicadores
Indicadores de Rentabilidad
Margen Financiero (4) 5,26% 4,97%
Comisiones / Ingresos Operacionales 25,0% 24,7%
Comisiones / Activos Productivos Promedio 1,80% 1,68%
Ingresos Operacionales / Activos Productivos Promedio 7,2% 6,8%
Ingresos Operacionales Netos (3) / Activos Productivos Promedio 6,2% 5,3%
Retorno sobre Activos Totales Promedio 2,2% 1,5%
Retorno sobre Patrimonio Promedio 24,7% 17,6%
Indicadores de Capital
Capital Básico / Activos Totales 6,6% 7,3%
Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo 8,5% 9,4%
Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo 13,4% 12,7%
Desde una perspectiva de comparación con el mercado, la evaluación del resultado también es muy positiva y se
fundamenta en los índices de rentabilidad del Banco, los que se ubican dentro de los más altos de la industria. Al cierre del
año el retorno sobre capital promedio (ROAC) alcanzó a 28,7%, mientras que el retorno sobre activos promedio (ROAA)
fue de 2,2%. Los mismos indicadores para el sistema, excluyendo a Banco de Chile, alcanzaron valores de 18,5% y 1,4%
respectivamente.
Entre los principales elementos que explican el buen resultado obtenido por el Banco se encuentra el importante
incremento de los ingresos operacionales, que sustentado en un exitoso desempeño comercial y financiero, permitió
expandir los volúmenes de colocaciones, cuentas corrientes y comisiones, y al mismo tiempo, gestionar exitosamente los
descalces de activos y pasivos. Otro elemento que impulsó el incremento de las utilidades del Banco fue la disminución del
$ 379
mil millones
gasto por provisiones, como resultado del buen comportamiento de nuestra cartera de colocaciones y del prudente criterio
de provisionamiento en los momentos de mayor incertidumbre económica. Banco de Chile totalizó una
utilidad neta de $379 mil
Los positivos factores antes mencionados fueron parcialmente contrarrestados por mayores gastos operacionales. millones en 2010, como
La evolución en esta variable es consistente con una Banca que gradualmente retoma dinamismo comercial, y resultado de un importante
consecuentemente reactiva inversiones y gastos. No obstante lo anterior, es preciso señalar que la expansión de los gastos incremento de los ingresos
del Banco posee un componente importante de desembolsos no recurrentes que deben ser considerados para efectos de operacionales y por menores
analizar el desempeño en materia de eficiencia. cargos por riesgo.
Al cierre del ejercicio 2010 la utilidad generada por el Banco representó un 24,0% del total de utilidades obtenida por el
sistema financiero en su conjunto durante el ejercicio 2010, cifra que es superior al 21,0% obtenido en el ejercicio 2009. A pesar de haber incurrido
en gastos extraordinarios
producto del terremoto, el
Resultado del Ejercicio Banco fue capaz de seguir
Millones de pesos de cada año avanzando en materia de
2010 2009 %Variación eficiencia y productividad.
Ingreso Financiero Neto 852.936 750.910 13,6%
Comisiones Netas 292.262 253.466 15,3%
Otros Ingresos Operacionales 24.147 21.886 10,3% Las colocaciones totales
Total Ingresos Operacionales 1.169.345 1.026.262 13,9% crecieron en un 9,0% en 12
Provisiones por Riesgo de Crédito -165.961 -223.441 -25,7% meses. En línea con los focos
estratégicos establecidos,
Ingreso Operacional Neto 1.003.384 802.821 25,0%
las colocaciones a personas
Gastos Operacionales -588.271 -506.177 16,2%
y pymes fueron las que
Impuestos y Resultado por Inv. en Sociedades -36.583 -38.757 -5,6% sustentaron el crecimiento
Utilidad Consolidada del Ejercicio 378.530 257.887 46,8% del año.
Interés Minoritario 1 2 -50,0%
Utilidad Atribuible a Tenedores Patrimoniales 378.529 257.885 46,8%
47
Análisis
de Resultados y Balance
Ingreso Financiero Neto Caso similar se dio en los depósitos vistas netos, los que en promedio se
expandieron un 20,1%. Sin embargo, este incremento en los volúmenes fue
El ingreso financiero neto del Banco experimentó un aumento de 13,6% parcialmente contrarrestado por un menor rendimiento derivado de una política
durante el ejercicio 2010, alcanzando $852.936 millones. Esta mejora se debe monetaria muy expansiva durante el año 2010, que a pesar de normalizarse a
principalmente al incremento de 29 puntos base en el margen financiero neto, mediados de año, tuvo una Tasa de Política Monetaria promedio de sólo un
el cual pasó de un 4,97% en 2009 a un 5,26% en 2010 y, en menor medida, 1,4% en comparación al 2,0% alcanzado el 2009, reduciendo las tasas de
al aumento de 7,4% en los volúmenes promedio de activos generadores de interés nominales.
intereses.
49
Análisis
de Resultados y Balance
51
Análisis
de Resultados y Balance
Utilidad de Operaciones Financieras A diciembre de 2010, Banco de Chile alcanzó un volumen de pasivos totales
y de Cambio por $16.852.108 millones, lo que representa un aumento de 4,9% con respecto
a diciembre 2009. Dentro de este crecimiento destaca el aumento de los
La utilidad de operaciones financieras y de cambio totalizó $83.214 millones, lo depósitos a la vista que experimentaron un incremento de 19,6%, explicado
que representa un caída de 8,2% con respecto al año anterior. Este disminución principalmente por cuentas corrientes y, en menor medida, por otros depósitos
estuvo explicada por menores utilidades $3.744 millones proveniente de la a la vista. En relación a los depósitos a plazo, como consecuencia del importante
valorización de instrumentos financieros para negociación y $3.736 millones en aumento de otras fuentes de financiamiento como los depósitos vista y bonos,
utilidades de cambio neta. estos experimentaron un incremento moderado de 3,6% asociado también a
la caída en las tasas de interés nominales promedio durante el ejercicio, y al
aumento del apetito por riesgo que hizo más atractiva la adquisición de activos
Financiamiento sustitutos como fondos mutuos y acciones.
De la mano del crecimiento de los activos, Banco de Chile ha mostrado una gran Otra fuente importante de financiamiento que mostró una fuerte expansión
solidez en materia de fondeo, la que se destaca por una gran diversificación de fueron los bonos subordinados, los que crecieron un 47,0% durante el ejercicio.
las fuentes de financiamiento y un adecuado nivel de liquidez. Este incremento se debe a que estos instrumentos fueron una opción de
financiamiento a largo plazo muy atractivo, dadas las excelentes condiciones
Cabe destacar que el Banco es la institución con el mayor volumen de depósitos financieras obtenidas por el Banco en el mercado local.
a la vista, lo que le permite contar con una base de financiamiento de bajo costo
y al mismo tiempo lo posiciona como el banco más confiable y seguro del país. Al cierre del año, los pasivos que no devengan intereses representan el 36,1% de
En este sentido, se debe señalar que Banco de Chile posee una participación de los activos generadores de intereses, ratio que se compara favorablemente con
mercado de 23,3% en cuentas corrientes, lo que significa que casi 1 de cada 4 el 34,4% alcanzado al cierre de 2009.
pesos mantenido en cuenta corrientes se confía a nuestra institución.
Composición y Evolución de Pasivos
Millones de pesos de cada año
53
04
Gestión por Área
de Negocio
Mercado Minorista
El Banco de Chile atiende a los segmentos minoristas a través de las divisiones Banca Comercial y Banco CrediChile.
Banca Comercial
Resto Banco
Contribución de Contribución Nuestra Estrategia
Colocaciones 2010 Resultado antes de
impuestos 2010
Liderar el mercado en segmentos personas y pymes, con volúmenes de negocios
Mercado Objetivo rentables y procesos eficientes, orientados a lograr clientes que nos prefieran
• Personas naturales con ingreso superior a $400 mil mensuales siempre, con equipos motivados y comprometidos en un ambiente de excelencia.
• Pequeñas y medianas empresas con ventas anuales de hasta $1.500 millones
Respecto de las colocaciones comerciales, hemos crecido fuertemente durante Comerciales Vivienda Consumo
el año 2010 mediante el desarrollo y perfeccionamiento de los créditos 2009 2010
para pequeñas y medianas empresas. Los nuevos servicios consistentes en
asesorías y beneficios, y la serie de encuentros “ChilePyme” efectuados en
todo el país, fueron los aspectos que impulsaron los buenos resultados de
esta línea de negocios.
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
En términos de eficiencia, la División mantuvo el indicador de gastos
operacionales sobre ingresos operacionales relativamente estable, 158
alcanzando 56,4% a fines de 2010. Lo anterior se alcanzó durante un año
de crecimiento gracias a una labor enfocada en las sucursales, las cuales 113
focalizaron su gestión en sistematizar determinados procesos para trabajar
de forma más efectiva.
Este esfuerzo permitió que la Banca Comercial, superara los resultados del
año 2009, con un crecimiento de utilidad antes de impuestos de 40,1%
durante este periodo.
57
Mercado Minorista
“Banco CrediChile cuenta con un equipo altamente
División Banca CrediChile comprometido y con una cultura distintiva que le permite
tener una excelente base para ser valorado por sus clientes
como una institución financiera líder y referente de su
4% 6% segmento en Chile”.
96% 94%
Juan Cooper Álvarez
Gerente División Banco CrediChile
Banco CrediChile
Resto Banco
Contribución de Contribución Nuestra Estrategia
Colocaciones 2010 Resultado antes de
Impuestos 2010
Los esfuerzos de la División se concentran en el crecimiento de las colocaciones de
consumo, focalizando los esfuerzos en la captura masiva de clientes a través de
Mercado Objetivo convenios de abonos de remuneraciones y descuentos por planilla.
• Personas naturales con ingreso menor a $400 mil mensuales
Diferenciación La División ofrece una amplia gama de productos y servicios, entre los que
1. Calidad de Servicio destacan: créditos de consumo, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, seguros
2. Eficiencia de vida y generales, créditos hipotecarios, servicio de abono de remuneraciones,
3. Captura Masiva cuentas de ahorro a la vista y depósitos a plazo.
2009 2010
59
Mercado Mayorista
El mercado objetivo del segmento mayorista son empresas que se atienden a través de dos
divisiones de negocios, la Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, y la Banca Corporativa.
Por otra parte, para apoyar a nuestros clientes, se han desarrollado exitosas Resultado antes de impuestos
alianzas comerciales con proveedores de bienes, lo que se tradujo en la Miles de millones de $
incorporación de nuevos clientes y aumento del volumen de colocaciones.
68
El resultado de estas acciones comerciales y de la permanente asesoría de
nuestros ejecutivos a los clientes, como también de los altos estándares de
calidad de servicio, han permitido a la División aumentar su participación de
mercado. 22
2009 2010
61
Mercado Mayorista
“Nuestro foco son las grandes corporaciones del país y del
División Corporativa e Inversiones mundo con operaciones en Chile y los servicios de banca
universal, los cuales realizamos con excelencia gracias a
nuestra experiencia centenaria y la alianza con Citi”.
23% 25%
Mario Farren Risopatrón
Gerente División Corporativa e Inversiones
Por otro lado, se debe destacar que el Área de IFI siguió diversificando las
Gestión comercial durante el año 2010 fuentes de fondeo del exterior con un nuevo acuerdo de financiamiento a
cinco años plazo con el China Development Bank por US$100 millones, con
En 2010, la División muestra excelentes ingresos operacionales que crecieron el acuerdo de cooperación con el ICICI Bank de la India y negociando un
14,5% con respecto al año anterior, terminando el ejercicio con un ingreso crédito sindicado de US$200 millones de instituciones financieras en Asia. Por
operacional total de $204 mil millones. otra parte, en el ámbito del financiamiento local, a través de la Tesorería se
colocaron en 2010 bonos subordinados a largo plazo por aproximadamente
La Banca Corporativa incrementó sus ingresos operacionales en 7% durante $260 mil millones y bonos senior por una suma de $330 mil millones.
el año, finalizando el ejercicio con $127 mil millones. Este incremento se debe
principalmente a un fuerte incremento en las comisiones netas, en línea con
Colocaciones
Miles de millones de $
nuestra estrategia de aumentar el cruce de productos en este segmento de
clientes. 3.265
Con respecto a la calidad de cartera, hubo un incremento en 2010 de 50 puntos 2009 2010
base en el gasto neto de cartera debido principalmente a volatilidades específicas
de riesgo crediticio asociadas a ciertos clientes corporativos.
Resultado antes de impuestos
Miles de millones de $
En términos de resultado antes de impuestos, este alcanzó $105 mil millones, 106
relativamente en línea con el año anterior. Sin embargo, ajustando esta cifra
por el gasto de cartera relacionada a las volatilidades crediticias explicadas
anteriormente, el resultado antes de impuestos aumenta significativamente y
105
crece 5,2% sobre el resultado ajustado del año anterior.
63
Filiales
65
Filiales
“Nuestra exitosa gestión en banca de inversión y en mercados de capitales se “Uno de los focos más importante con los que trabajamos es aportar al negocio
basa en la suma de capacidades locales y globales de Banco de Chile y Citi, y aumentando los ingresos del Banco de Chile, captando clientes a través de una
en la idoneidad de nuestro experimentado equipo de profesionales que nos oferta atractiva y una calidad de servicios de excelencia”.
permiten otorgar inigualable valor agregado a nuestros clientes”. Leopoldo Quintano Escobedo
Andrés Bucher Cepeda Gerente General Banchile Corredores de Seguros.
Gerente General Banchile Citi Global Markets.
Estrategia y Líneas de Negocios
Estrategia y Líneas de Negocios Con el fin de aportar bienestar, tranquilidad y seguridad, Banchile Corredores
La Banca de Inversión y Mercado de Capitales responde a las necesidades de Seguros se encarga de la intermediación de seguros de vida y generales a
de las empresas de obtener capital, financiamiento y asesoría en decisiones través de una amplia oferta de 30 productos y servicios distintos de acuerdo
estratégicas, con respuestas tanto en los mercados financieros locales como a las necesidades y requerimientos de los clientes actuales y potenciales del
internacionales. Su labor se desarrolla bajo la marca Banchile Citi Global Banco de Chile. Este enfoque se enmarca en una estrategia de desarrollo
Markets en un acuerdo comercial y de licencia con Citi. Lo anterior refuerza permanente de propuestas de valor innovadoras y enfocadas en cada
la combinación de capacidades y experiencia obtenida con la fusión de segmento, entregando protección a personas y empresas.
Banco de Chile y Citi. El equipo entrega a los clientes apoyo en aperturas
a la bolsa, aumentos de capital, venta y compra de paquetes de acciones, Para entregar un servicio de excelencia, Banchile Corredores de Seguros ha
colocaciones de capital privado, ofertas públicas de acciones (OPAs), fusiones desarrollado una fuerte presencia en los diversos canales de venta de Banco
y adquisiciones, y valorización de empresas o líneas de negocio, entre otros. de Chile y Banco CrediChile, promocionando y comercializando sus productos
Además, es agente estructurador de emisiones de bonos, créditos sindicados a través de los ejecutivos de cuenta, de inversión y del área de servicio, además
y financiamientos de proyectos, otorgando una asesoría de excelencia. de la fuerza de venta, el equipo de telemarketing y la plataforma de internet.
Gestión comercial durante el año 2010 Gestión comercial durante el año 2010
Al finalizar 2010, Banchile Citi Global Markets muestra excelentes resultados a Durante el primer trimestre de 2010, la filial lanzó “Vive Tranquilo Triple
través de importantes negocios como la reapertura en Bolsa de Molymet por Pack”, un nuevo producto que significa una atractiva combinación de
US$ 265 millones, la colocación de acciones de Polpaico por US$ 116 millones, coberturas, otorgando protección a las personas en salud, educación y
la colocación del segundo huaso bond de América Móvil por UF 5 millones a hogar, al otorgar cobertura de cesantía y reembolso de gastos médicos para
25 años y la colocación del bono local para Mall Plaza por UF 5 millones a 21 enfermedades o accidentes de alto costo. Posteriormente, en el transcurso
años. Además Banchile lideró el crédito sindicado para Claro Chile por $ 190 del segundo trimestre del ejercicio se presentó a los clientes los productos
mil millones, el financiamiento para el Grupo Brescia por US$120 millones y “Devolución Total” y “Devolución Full”, ambos otorgan cobertura en caso
la apertura en Bolsa y refinanciamiento bancario por US$ 275 millones de
Compañía Pesquera Camanchaca.
Al cierre del año 2010, la filial alcanzó una utilidad neta de $5.9 Gestión comercial durante el año 2010
mil millones. Durante el año 2010, Banchile Factoring se enfocó en el desarrollo comercial de los
segmentos Pymes, logrando un aumento de 62% en las colocaciones de este grupo en
relación al año 2009. Para alcanzar estos positivos resultados, en el transcurso del ejercicio
se realizaron una serie de jornadas de capacitación y promoción del producto en las distintas
sucursales del Banco de Chile, explicando y resaltando los atractivos del financiamiento a
través de factoring. Además, la filial participó en 12 fechas de los Encuentros ChilePyme,
desarrollados por la Banca Comercial, entregando información sobre el producto a
potenciales clientes.
Para aportar con una mejor oferta de valor a los clientes, la filial participó junto a la
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria en la implementación del nuevo
modelo de ventas en Santiago, el cual integra físicamente las plataformas comerciales del
Banco, fortaleciendo el conocimiento de los equipos y, en el caso de la filial, mejorando la
penetración del producto Factoring en la cartera de clientes.
67
Filiales
“Nuestro desafío permanente es ser líder en este mercado, en volumen de Estrategia y Líneas de Negocios
colocaciones e innovación de productos de acuerdo a las necesidades de los Banchile Trade Services es una filial constituida en Hong Kong para facilitar
clientes. Para lograrlo nos enfocamos en una labor permanente, y en conjunto, operaciones de comercio exterior de clientes chilenos desde el Asia,
con las áreas comerciales”. especialmente de China.
José Vial Cruz
Gerente Banchile Securitizadora. Gestión Comercial durante el año 2010
En el ejercicio 2010, esta filial del Banco generó utilidades por $65 millones.
Estrategia y Líneas de Negocios
Con una gran experiencia y conocimiento en la estructuración y colocación
de bonos securitizados, Banchile Securitizadora S.A., filial del Banco de Chile,
se ha posicionado como una de las compañías con mayor solidez en este
segmento y con una gran diversidad de activos en el mercado de grandes y
medianas empresas.
“Como Filial del Banco una de nuestras metas fundamentales es entregar “Nuestro foco de trabajo siempre es fortalecernos como canal de venta de
un servicio personalizado y del mejor nivel a nuestros clientes, a través de manera de potenciar la fuerza con la cual obtenemos nuevos clientes para el
canales de atención especializados y un equipo capacitado, que cuente con Banco de Chile, enfocándonos siempre en entregar los mejores tiempos de
las plataformas tecnológicas requeridas para alcanzar la excelencia en nuestra respuesta a los clientes internos y externos”.
gestión”. Guillermo Nicolossi Pira
Mario Sandoval Hidalgo Gerente Promarket.
Gerente Socofin
Estrategia y Líneas de Negocios
Estrategia y Líneas de Negocios Promarket es filial del Banco de Chile encargada de la búsqueda y captura de
El propósito de Socofin como filial del Banco de Chile es desarrollar habilidades nuevos clientes a través de su pre-evaluación para conocer sus potencialidades.
que aseguren a sus clientes internos un soporte eficiente y de calidad en Para ello la Filial trabaja a partir de las bases de datos de clientes con ofertas
el servicio de cobranza y normalización de carteras, de tal forma que les especiales, referidos entregados por integrantes del Banco y sus propios
permita el desarrollo exitoso de cualquier producto de crédito, asegurando la prospectos encontrados proactivamente.
permanente creación de valor para nuestros accionistas.
Gestión comercial durante el año 2010
Gestión Comercial durante el año 2010. Durante el ejercicio la Filial logró superar definitivamente los efectos de la
Durante el ejercicio 2010 Socofin se destacó por los niveles de productividad crisis del año 2009, alcanzando un aumento importante en las ventas y
y recuperación logrados en todos los segmentos de negocio, adicionalmente mejorando así su nivel de eficiencia en sus modelos de captura de clientes
a su aporte a negocios con terceros, lo cual alcanzó niveles por sobre lo con bases de datos.
esperado. En los segmentos relacionados a la División Consumo y Banca
Comercial la recuperación efectiva de castigos alcanzó $28 mil millones y se En el transcurso del año se implementó exitosamente una fuerza de ventas
generaron convenios de pago por $26 mil millones. dedicada al segmento de Pequeñas y Medianas Empresas con cobertura a
nivel nacional. A esto se suma una labor coordinada con las áreas de negocios
para mejorar los procesos internos y la eficiencia de manera de optimizar los
resultados con especial énfasis en los segmentos de rentas medias y altas.
69
05
Administración
de Riesgos
Administración
de Riesgos
El Banco de Chile se distingue por una administración de riesgo Los objetivos definidos por la Corporación en lo referente
fuerte, dinámica y prudente, preservando los objetivos básicos a la administración de riesgos son los siguientes:
de solvencia, rentabilidad, eficiencia y liquidez; respaldada Determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio.
por un equipo humano especializado, con un destacado
conocimiento del negocio, del mercado y de las necesidades Alinear las estrategias de negocio con el nivel de riesgo establecido.
de sus clientes. Comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organización.
Ha desarrollado a lo largo del tiempo una cultura de riesgo Definir las políticas de riesgos de crédito y de mercado destinadas a garantizar la estabilidad y
solvencia del portafolio.
que está arraigada en su gestión a través de estructuras
organizacionales, procedimientos y políticas, metodologías y Definir límites para las posiciones de riesgo de crédito (límites sectoriales) como también límites de
esquemas de monitoreo, buscando crecientemente mejores riesgo de precio y de riesgo de liquidez para las posiciones financieras.
estándares de control y seguimiento de las distintas tipologías
Desarrollar modelos, procesos y herramientas para efectuar la evaluación, análisis, medición,
de riesgo, inspirada en la medición de la relación riesgo retorno control, seguimiento y corrección del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio.
de todos sus productos tanto para el Banco como para Filiales.
Monitorear y controlar las posibles variaciones adversas de Mercado.
La información integrada que se genera a partir de los análisis Medición, Limitación y Control de Riesgo de Precio y Liquidez
de riesgo resulta clave para desarrollar una planificación
estratégica que logre crear valor para los accionistas. En ella Informar al Directorio sobre las características y evolución del riesgo.
se define con anterioridad el máximo aceptable de riesgo a Proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo.
asumir, así como también la capitalización necesaria acorde
con la estrategia de negocios que desarrollará el Banco en el Velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones relativas a la administración
integral de los riesgos.
futuro, tomando en cuenta aspectos crediticios, financieros o
de mercado y operacionales, entre los más importantes. Mejorar las iniciativas de gestión del riesgo operacional y disminuir las posibles pérdidas asociadas.
Clasificadores Nacionales
Instrumentos Fitch-Chile Feller-Rate
Clasificadores Internacionales
Instrumentos Tipo de Clasificación Clasificación
vigente
Vigente
Standard & Poor’s Emisor Corto Plazo A-1
Standard & Poor’s Emisor Largo Plazo A+
Fitch Moneda Extranjera Corto Plazo F1
Fitch Moneda Extranjera Largo Plazo A
73
Riesgo
de Crédito de Personas
La División tiene como principal objetivo administrar una correcta y eficiente 100
relación riesgo retorno en los distintos segmentos de clientes personas 95
naturales sin giro comercial, para lo cual gestiona todos los ámbitos del ciclo 90
de crédito. Entre éstos destacan, una rigurosa evaluación crediticia en el 85
otorgamiento, que asegura la incorporación de clientes dentro del mercado
80
objetivo predefinido; un exhaustivo control de la aplicación de las políticas
75
de crédito; y un minucioso seguimiento de la evolución de los riesgos de la Base 100: Enero de 2009
70
cartera y de los procesos de normalización y cobranza de los clientes en mora.
Ene 09
Feb 09
Mar 09
Abr 09
May 09
Jun 09
Jul 09
Ago 09
Sep 09
Oct 09
Nov 09
Dic 09
Ene 10
Feb 10
Mar 10
Abr 10
May 10
Jun 10
Jul 10
Ago 10
Sep 10
Oct 10
Nov 10
Calidad del proceso de Otorgamiento
105
De esta forma se califica el cumplimiento de:
100
Perfil crediticio mínimo (scoring)
95
Límites de endeudamiento (exposición)
90
Políticas de mercado objetivo
85
escenario de crisis.
Finalmente, la División apoya significativamente la gestión de negocios de las La División Riesgo Personas en un trabajo conjunto con SOCOFIN ha
áreas comerciales a través de la administración del proceso de Potenciación profundizado la evaluación y redefinición de las estrategias de cobranza,
de Clientes. Se cuenta con departamentos especializados que elaboran incrementando la utilización de modelos segmentados que permiten
estrategias champion/challenger para la generación de ofertas de créditos diferenciar la intensidad de la gestión en función de los niveles de dificultad
preaprobados y asignación eficiente de cupos en tarjetas y líneas de crédito. de cobro de los clientes. Los resultados han sido extraordinariamente exitosos
como se verifica en los gráficos siguientes:
Evolución Montos Preaprobados
Miles de millones de $ Recuperación deuda en mora
8.738 8.977 >60 días - CREDICHILE, %
8.565
8.042 45
+32,3% 40
6.786 35
30
25
20
dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 dic 10
Ene 09
Feb 09
Mar 09
Abr 09
May 09
Jun 09
Jul 09
Ago 09
Sep 09
Oct 09
Nov 09
Dic 09
Ene 10
Feb 10
Mar 10
Abr 10
May 10
Jun 10
Jul 10
Ago 10
Sep 10
Oct 10
Nov 10
20%
75
Riesgo
de Crédito de Personas
Las provisiones se calculan en base a una combinación de este perfil del El producto consumo del Banco de Chile presenta índices de morosidad menores
cliente, el segmento y el tipo de operación. En el caso de créditos hipotecarios que la industria, en ambos segmentos: Banca Comercial y Banco CrediChile.
se considera además el valor de las garantías como mitigador de la pérdida
esperada. Mora > 90 días
%
La consistencia de los modelos se valida periódicamente mediante el análisis 4
de pruebas retrospectivas o backtest, que permiten contrastar las pérdidas 3
reales con las pérdidas esperadas por los modelos. 2
1
Banco de Chile Sistema
0
Ene 09
Feb 09
May 09
Sep 09
Ene 10
May 10
Mar 09
Jun 09
Oct 09
Feb 10
Jun 10
Sep 10
Jul 09
Nov 09
Mar 10
Oct 10
Abr 09
Dic 09
Ago 09
Abr 10
Jul 10
Nov 10
Ago 10
Índice de Provisiones
%
7
5
Banco de Chile Sistema
4
Ene 09
Feb 09
May 09
Ene 10
Jun 09
Sep 09
Sep 10
Mar 09
Oct 09
Feb 10
May 10
Jun 10
Oct 10
Abr 09
Jul 09
Nov 09
Mar 10
Jul 10
Nov 10
Ago 09
Dic 09
Abr 10
Ago 10
La morosidad del sistema bancario aumentó fuertemente en el primer La tasa de gasto de cartera neto en créditos hipotecarios a personas, que
semestre para estabilizarse luego en torno al 5,0%. Al igual que en consumo, incluye las provisiones más los castigos, menos las recuperaciones de créditos
la morosidad del producto Hipotecario a personas del Banco es claramente previamente castigados disminuye respecto al año 2009.
menor que la del sistema financiero.
77
Riesgo
de Crédito a Empresas
Un principio básico en la gestión del riesgo de crédito en el Banco de Chile es su Proceso de Admisión
carácter permanente durante todo el ciclo crediticio (admisión, seguimiento
y recuperación). Este enfoque permite evaluar permanentemente las El análisis y la aprobación de créditos para clientes empresas del Banco operan
exposiciones, gestionar activamente las distintas carteras, y en caso de bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado. En
apreciar signos de deterioro, actuar de manera anticipada para mitigar los relación a la aprobación de crédito se distinguen dos modelos de riesgo:
riesgos y reducir las exposiciones para disminuir la pérdida potencial del Modelo caso a caso, orientado al mercado de las grandes empresas y
portafolio. corporaciones, y dotado de las estructuras y personal con la experiencia
acorde a los segmentos y tipos de negocio que desarrolla el Banco.
El riesgo de crédito a empresas en el Banco es administrado a través de Modelo Paramétrico: cuyo ámbito son las pequeñas y medianas empresas, y
una estrategia global, enfocada en el entorno económico y en un mercado las personas con giro comercial. Esta evaluación se realiza a través de un análisis
objetivo. Para esto ha definido políticas y ha desarrollado procesos que le paramétrico de variables financieras, del negocio y de comportamiento,
permiten controlar y reconocer las vulnerabilidades de los distintos mercados entregando un rating para cada cliente. El modelo Rating se encuentra
y segmentos en los cuales se enfoca, a fin de dar el tratamiento crediticio operativo en todas las sucursales del Banco, con políticas y procedimientos de
adecuado para cada uno de sus clientes, desde procesos masivos para admisión vinculantes a la nota que genera esta herramienta.
empresas pequeñas y medianas a casuísticos para grandes empresas y
corporaciones. Control y Seguimiento
Los principales objetivos de la División Riesgo Empresas son: El control y seguimiento permanente del riesgo de crédito es la base de
la gestión de la cartera y permite reconocer oportunamente el riesgo,
Proponer al Directorio políticas de riesgo de crédito efectivas; identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente
eventuales deterioros.
Establecer para cada segmento de negocios las normas y procedimientos que rigen
el proceso de aprobación, seguimiento y cobranza;
En el mercado Empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de
Administrar las reglas que establece el Directorio sobre los niveles de atribución revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes: esquemas
de crédito;
estructurados de revisión de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones
Identificar, cuantificar y controlar los riesgos que generan las operaciones de macroeconómicas en sectores de actividad específicos, definiendo planes
crédito; de acción caso a caso; sistema de vigilancia permanente para detectar
Aprobar clientes crediticiamente factibles, proponiendo límites a sus operaciones; anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales,
acordando con las áreas comerciales planes de acción específicos para
Resolver las operaciones que constituyen excepciones a las políticas de crédito; ellos; gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores
Desarrollar una permanente vigilancia que permita anticipar eventos y reaccionar predictivos del nivel de riesgo; seguimiento a las condiciones, restricciones
frente a alertas de riesgo; y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que
por su relevancia o complejidad lo ameritan; control sobre la exposición y
Gestionar grupos de clientes que presentan un riesgo potencial mayor al normal;
cobertura en garantías accionarias; seguimiento de cifras financieras de las
Administrar la recuperación de activos deteriorados; empresas.
0,41% 0,55%
0,36%
Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010
Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010
Mora 30-89 días Vencido Total
Coloc.Total Riesgo Costo Neto Cart.Vencida / Colocaciones
Provisiones y Pérdida Esperada La provisión sobre la cartera vencida se mantiene en un muy buen nivel, siendo
un factor diferenciador resultante del proceso conservador en la constitución de
El proceso de determinación de las provisiones del Mercado Empresas se provisiones específicas que posee el Banco.
realiza de acuerdo a dos modelos: (i) Modelo de Evaluación Individual; (ii)
Modelo de Evaluación Grupal
Provisiones Adicionales – Anticíclicas
Evaluación Individual:
Se realiza a través de un proceso de clasificación de deudores de acuerdo Las provisiones adicionales se han definido en el compendio de normas contables
a las categorías de riesgo que establece la normativa vigente, dictada por como un instrumento para resguardarse de las fluctuaciones económicas no
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco realiza predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un
una actualización permanente de las categorías de riesgo de los deudores sector económico específico. Sin embargo, en la última modificación del compendio
de acuerdo a la evolución que presente su situación financiera y su se agrega una nueva característica que deben poseer estas provisiones, y que es
entorno. Adicionalmente se efectúan revisiones focalizadas en empresas la capacidad de anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos
que participan en sectores económicos específicos, que se encuentren que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones
afectados ya sea por variables macroeconómicas o variables propias del del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anticíclico
sector. de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de
liberación o de asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del
Evaluación Grupal: entorno se deterioren.
Se realiza sobre el Mercado PyME dado su alto número de clientes y los
montos reducidos de exposición que se tiene con cada uno de ellos. Este Dado lo anterior, el Banco desarrolló un modelo que cumple con estas nuevas
modelo determina la provisión de cada cliente a través de un proceso exigencias, y dado que el año 2010 fue un año positivo dentro del ciclo económico, se
masivo que conjuga dos modelos, uno para estimar la PI (probabilidad realizó un aumento de las provisiones adicionales-anticíclicas. El modelo desarrollado
de Incumplimiento) y otro para estimar la PDI (pérdida dado el fue aprobado por el Directorio y significó un incremento de $20.442 millones contra
incumplimiento). Estos modelos permiten tener un buen reconocimiento el resultado del ejercicio. Con esto el Banco de Chile alcanza un nivel aproximado
del riesgo de manera permanente y de una manera eficiente. de $70 mil millones de provisiones adicionales anticíclicas, constituyéndose en una
fortaleza para enfrentar futuras fases negativas de la economía.
79
Riesgo
de Crédito a Empresas
Adicionalmente hubo incrementos en las provisiones adicionales por normativas En Diciembre de 2010 la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras
transitorias que se comentan en el siguiente punto. dispuso que las mayores provisiones resultantes de la aplicación del Capítulo B-1
del citado compendio, que entran en vigencia a partir del 2011, deben hacerse
Cambios Normativos con cargo a resultados, como asimismo, que no existe impedimento para
anticipar las provisiones de manera transitoria como adicionales, con cargo
El Nuevo Compendio de Normas Contables, aplicable parcialmente durante 2010, a resultado de ejercicio 2010. El Banco de Chile decidió anticipar el impacto
y que entra en plena vigencia a partir de 2011, implica un cambio importante en la estimado con cargo al mes de Diciembre 2010, el que asciende a MM$22.186.
actual manera de determinar las provisiones tanto para la cartera individual como Dicho monto representa un 0,13% de las colocaciones totales.
grupal. Dentro de los principales cambios se destacan:
Suficiencia de Provisiones
Se amplían las 4 categorías de riesgo actuales y asociada a cada una se
define por norma una probabilidad de incumplimiento y pérdida dado el Anualmente, el Banco realiza una prueba de suficiencia de provisiones
incumplimiento. Es decir, no serán determinadas por el Banco tal como es la
orientada a verificar los procesos de evaluación de riesgo y las estimaciones
normativa vigente al año 2010.
de pérdidas de cartera, en cada segmento del portafolio. Para ello se
desarrollan análisis migratorios, muestreos aleatorios, evaluaciones
También, la exposición que se provisiona sufre dos cambios relevantes: se debe
casuísticas y pruebas retroactivas o “back-testing” en el caso de modelos
construir ajustando las operaciones contingentes según factores que indica la
grupales; que permiten afirmar con un alto grado de confianza que las
nueva normativa; y dicha exposición se debe netear de las garantías asociadas
provisiones actuales del Banco son suficientes para cubrir las pérdidas
al cliente.
estimadas para los distintos segmentos. Este análisis incluye tanto créditos
Adicionalmente, indica que sólo podrán utilizarse para efectos de provisión con riesgo normal como subestándar, y el resultado es presentado al
avales calificados dando criterios exigentes para esta tipificación. Directorio quién se manifiesta sobre la suficiencia de las provisiones para
cada ejercicio.
Se estipula también una exigencia mínima de un 0,5% de provisión sobre toda
la cartera de riesgo Normal. Esto último es una condición exigible a partir del Las distintas revisiones de organismos controladores y auditores ratifican
segundo semestre de 2010. que el riesgo de cartera está suficientemente reconocido, y que el Banco
cuenta con políticas prudentes en relación al mismo.
En enero 2010 se incorporó en los modelos de riesgo la exposición en créditos
contingentes para efecto de provisiones. Esto produjo un incremento neto en las Provisiones sobre Cartera Vencida
exposiciones sujeta a provisión, principalmente por la incorporación de los cupos
disponibles de líneas de cuenta corriente y tarjetas de crédito. El ajuste significó un
incremento de MM$15.972 que por instrucción normativa transitoria se contabilizó 736%
como provisión adicional y fue registrado contra patrimonio.
511%
En Agosto 2010 se publicó el Compendio de Normas Contables definitivo con
325%
cambios relevantes con respecto a los modelos de provisiones, con vigencia 262%
209%
en enero 2011. Esta normativa amplía el número de clasificaciones de la cartera 115% 152% 154% 198%
normal desde 4 a 6 categorías y crea una nueva tipología de cartera llamada
subestándar. La cartera subestándar incluye dos categorías adicionales, las cuales
están destinadas a clientes muy ajustados pero que aún no caen en incumplimiento. Dic.2008 Dic.2009 Dic.2010
En todas estas categorías se asigna por normativa, un porcentaje de probabilidad de Provisión / Sobre Cartera Vencida
incumplimiento y un factor de pérdida dado el incumplimiento. Provisión / Sobre Cartera Vencida y Colocaciones Asociadas por RUT
Provisión / Sobre Cartera Vencida y Colocaciones Asociadas por Operación
El área de Riesgo Internacional de la División Riesgo Empresas y Mercado, Durante el año 2010, se han fortalecido los esquemas de seguimiento y control
tiene por objetivo administrar el Riesgo País generado por todas las en todos los segmentos del mercado empresas, potenciando herramientas de
transacciones realizadas entre el Banco y cualquier contraparte residente información, alertas y control. Esto nos ha permitido mantener acotada la
en el exterior y además en forma particular administrar el riesgo de morosidad en todos sus tramos, siendo de las más bajas en los últimos 3 años.
crédito resultante de los negocios con las distintas entidades financieras
residentes en el exterior. Asimismo, se ha trabajado en robustecer el rol de las áreas de Riesgo,
incorporando otras facetas que tradicionalmente eran realizadas por las
La administración del Riesgo País contempla un acabado estudio y áreas comerciales. De esta forma lograr participar integralmente en todas las
seguimiento de las condiciones de cada uno de los países de residencia etapas del proceso de crédito, como la evaluación, estructuración, aprobación
de las contrapartes con que el Banco contrata operaciones o podría y seguimiento, resultando un proceso de mayor calidad y control, con una
tener relaciones de negocios, determinándose una clasificación interna y consecuente mejora en la toma de decisiones y los tiempos de respuesta.
proponiéndose un límite de riesgo para cada uno de estos países. Durante
el año 2010, se actualizó el modelo de clasificación interna y se revisaron En el segmento PyME se terminó de implementar el Modelo Rating, el cual
los límites para más de 70 países. también tiene asociado un conjunto de políticas y procedimientos vinculantes
que han permitido tener un crecimiento sostenido con una sana calidad
Las transacciones que generan Riesgo País son comúnmente las siguientes: crediticia.
1) Inversiones de corto plazo en operaciones de money market en Adicionalmente, se incrementó de manera significativa la presencia de Riesgo
entidades bancarias del exterior; Empresas en las principales regiones del país, logrando así un entendimiento
2) Compra de bonos, certificados de depósito y otros, emitidos por más profundo de las necesidades de nuestros clientes y en consecuencia una
emisores del exterior; mejor gestión en el proceso de toma de decisiones.
3) Operaciones de derivados contratados con entidades del exterior;
4) Préstamos de capital de trabajo o relacionados con operaciones de Distribución Colocaciones
comercio exterior a bancos residentes en el extranjero; por Sector Económico*
5) Préstamos a empresas no bancarias residentes en el extranjero;
6) Confirmaciones de Cartas de Crédito;
4% Consumo
7) Garantías emitidas en el exterior. 2% no Determinado
1% Minero
2% Pesca
2% Electricidad, Gas y Agua
26% Personas
6% Servicios Sociales y Personales
8% Transporte y Comunicaciones
5% Silvoagropecuario
81
Riesgo
Financiero
Se entiende por Riesgo Financiero o de Mercado a la potencial pérdida que El Riesgo de Liquidez corresponde a la potencial pérdida que el Banco pueda
genere el Banco dado movimientos adversos de los valores de las variables de enfrentar frente a una estrechez de liquidez en los mercados financieros. Esta
mercado o por escasez de liquidez. Por esto, el Riesgo de Mercado se separa estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos disponibles
en las siguientes dos componentes, respectivamente: Riesgo de Precio y que impactan negativamente la capacidad de fondeo del Banco o por una
Riesgo de Liquidez. A continuación se detallan ambos. disminución de los montos transados de los instrumentos que el Banco posee
en sus activos (bonos, depósitos bancarios de otros bancos, acciones, etc.) o
de los instrumentos derivados. Dado esto, el Riesgo de Liquidez se clasifica
Riesgo de Precio en dos grupos:
Riesgo de Liquidez de Fondeo o Funding
El Riesgo de Precio corresponde a la potencial pérdida que puede generar el Riesgo de Liquidez de Transacción o Trading
Banco frente a fluctuaciones adversas del valor de las variables de mercado.
Los Riesgos de Precio se clasifican asociados a tres grupos de factores de: A modo de ejemplo, el Banco presentaría Riesgo de Liquidez de Fondeo si en
Riesgos de Precios spot su portafolio agregado contiene pasivos cuyos pagos vencen en una fecha
Riesgos de Tasa de Interés más cercana respecto a la fecha de vencimiento de sus cobros o activos. Así, el
Riesgos de Volatilidad de Opciones Banco estaría expuesto en la fecha del pago de estos pasivos a que no existan
fondos disponibles para continuar fondeando los activos.
A modo de ejemplo, el Banco presentaría Riesgo de Precio spot de tipo de
cambio si en su portafolio agregado contiene un monto de activos en dólares Por otra parte, el Banco presentaría Riesgo de Liquidez de Transacción si en su
mayor que el de pasivos en esta moneda y viceversa en pesos. Así, el Banco portafolio contiene activos (préstamos, bonos, etc.) o derivados en un monto
estaría expuesto o presenta el riesgo que el dólar se deprecie frente al peso tal que hace que su liquidación en los mercados secundarios en el primer caso
resultando en una pérdida en el caso que esto efectivamente ocurriera. o la anulación de la posición financiera en el segundo, tome mucho tiempo y
por lo tanto quede expuesto a fluctuaciones desfavorables de precios.
En forma equivalente, el Banco estaría expuesto a un alza en las tasas de
interés o presentaría Riesgo de Precio de Tasa de Interés en el caso que
contenga activos a plazos de vencimiento o de ajuste de tasas de interés Administración de las Posiciones Financieras
más largos que dichos plazos en el caso de sus pasivos. Finalmente, el Banco
estaría expuesto a la variación de la volatilidad del tipo de cambio CLP/USD Tesorería del Banco de Chile está encargada del manejo de las posiciones
o presentaría Riesgo de Precio de Volatilidad de Opciones si contiene en su financieras. El área se divide entre:
portafolio una cantidad de opciones compradas sobre este tipo de cambio La gerencia de Trading o Negociación, encargada de manejar las posiciones
respecto a las opciones vendidas sobre este factor de mercado. financieras del Libro de Negociación.
La gerencia de Risk Treasury, encargada de manejar las posiciones financieras
del portafolio del Libro de Banca y de la liquidez de todo el Banco.
El Directorio del Banco debe aprobar en forma anual límites y alertas para
posiciones financieras y/o riesgos de precio generados por éstas. Esto es
aplicable tanto para las mediciones según la metodología delineada por
los organismos reguladores como para los límites internos definidos por el
Banco.
83
Riesgo
Financiero
Medición de Riesgos de Mercado El índice de liquidez que mide el reporte C08 se determina como la razón
entre la diferencia de los pasivos y activos que vencen en un cierto período
La medición de los Riesgos de Mercado se realiza en forma separada. Esto de tiempo (próximos 30 días o próximos 90 días) y el capital del Banco. En el
significa que existen métricas exclusivas para controlar cada tipo de riesgo y caso del análisis a 30 días, el límite normativo señala que el índice no debe
además procesos de control especializados dado que la naturaleza de estos superar el valor de 1 para los flujos en moneda extranjera (MX) y asimismo no
riesgos es completamente diferente una de otra. superar el valor de 1 para los flujos en la totalidad de las monedas del balance,
esto es moneda nacional (M/N) y moneda extranjera. Para el caso del análisis
a 90 días, el límite normativo señala que el índice no puede superar el valor
Medición de Riesgo de Liquidez de 2 para la agregación de los flujos considerando todas las monedas del
balance.
Respecto a esta materia, se realizan principalmente mediciones de Riesgo de
Liquidez de Fondeo. La ausencia de medición explícita del Riesgo de Liquidez La evolución del uso del índice C08 1-30 días a lo largo del año 2010 en todas
de Transacción se debe a que la cartera de instrumentos de deuda del Libro de las monedas muestra una administración prudente en el manejo de los flujos
Negociación del Banco la componen instrumentos de deuda de alta liquidez de vencimiento proyectado en los 30 días venideros, especialmente hacia
como son los bonos del Banco Central de Chile, de la Tesorería General de fines del año. Asimismo, la evolución del uso de los índices C08 1-90 días, de
la República de Chile y depósitos a plazo bancarios de corto plazo. Por otra naturaleza más estable, se ubicó incluso en valores negativos desde agosto
parte, la Liquidez de Transacción de los instrumentos derivados es limitada del año para el caso de M/N.
mediante límites de DV01(1) a ciertos plazos específicos para cada curva swap
transada. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del Libro Adicionalmente, se estableció un límite interno que busca cautelar el monto
de Banca no es necesaria limitarla en forma explícita entendiendo que en de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en moneda nacional
este caso se busca obtener el rendimiento de compra hasta el vencimiento (denominado Límite de Financiamiento Cruzado de Monedas, o CCFL, de
debido a que en la mayoría de los casos son comprados con el fin de cubrir su abreviación en inglés Cross Currency Funding Limit); este monto se ha
partidas estables del balance como son los saldos de las cuentas corrientes o mantenido constantemente bajo el límite.
directamente realizar coberturas contables con instrumentos derivados con el
fin de obtener de un spread hasta el vencimiento. Finalmente, el Banco definió en forma interna un conjunto de niveles de alerta
respecto al estado de métricas de liquidez tendientes a vigilar la estructura de
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante varios reportes. El más financiamiento, la concentración de proveedores y la concentración de fechas
general corresponde al reporte normativo C08, que simula el flujo de caja de vencimiento de pasivos.
proyectado en los próximos 30 y 90 días en moneda nacional(2) y en moneda
extranjera agregada(3).
(1) DV01 es, por definición, el cambio del valor de un instrumento financiero como
resultado del alza de la tasa de interés de valorización de éste en un 0.01%.
(2) En este caso se agregan los flujos denominados en CLP y CLF, estos últimos
expresados en CLP.
(3) En este caso se agregan los flujos denominados en todas las monedas extranjeras
presentes en el balance del Banco. La actividad del Banco en monedas extranjeras
está concentrada en USD y JPY. La liquidez de transacción entre estas dos monedas
es prácticamente ilimitada y por lo tanto reportarlas en forma agregada no genera
distorsión alguna.
Las posiciones de tasa de interés son las que más contribuyeron durante el En ambos casos el uso de riesgo es muy constante reflejando la propia
ejercicio a la generación del riesgo de precio, y dentro de éstas, aquellas estabilidad de los balances del Libro de Banca y con un nivel de holgura
relacionadas con transacciones de derivados. En efecto, los swaps de tasa de adecuado para potenciales nuevas oportunidades de abrir gaps de tasas de
interés tanto en CLP como en CLF fueron los mayores generadores de riesgo interés.
de precio. Le sigue en importancia el generado por las posiciones de tipo de
cambio y en significativamente menor medida el riesgo generado por las Adicionalmente, el Banco ha establecido métricas internas para la gestión
pequeñas posiciones en opciones de tipo de cambio y de tasa de interés que del riesgo de precio del Libro de Banca(4), definiendo límites y alertas para la
el Banco mantuvo durante el año. exposición de tasas de interés. De esta manera, el Banco actualmente calcula
la métrica IRE (Interest Rate Exposure), que consiste en el impacto potencial en
Adicionalmente, se establecen para el Libro de Negociación límites internos las ganancias antes de impuestos, en determinadas fechas de reporte, como
de posiciones netas en tipo de cambio, límites de sensibilidad (DV01) de las resultado de un movimiento paralelo de la curva de rendimiento forward de
posiciones de tasa de interés y de vega en opciones. Las políticas internas una moneda en particular. Lo anterior se debe a que un balance que incluye
establecen la realización diaria de stress tests incluyendo la comparación de posiciones no calzadas en plazo de vencimiento o en fecha de reajuste de
las pérdidas potenciales (“look forward analysis”) respecto a niveles de alerta tasas de interés está expuesto al movimiento de la curva de rendimiento
definidos como también la comparación de las pérdidas efectivas durante un forward.
mes calendario (“look back analysis”) respecto a niveles de alertas para estos
efectos. Finalmente, las políticas internas establecen la realización mensual de stress
tests para el Libro de Banca, incluyendo la comparación de sus resultados
respecto a niveles de alertas aprobados por la alta administración del Banco.
(4) El Libro de Banca se define como todas aquellas partidas del balance que no
forman parte del Libro de Negociación.
85
Riesgo
Operacional
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL específicos de riesgo inherentes a la operación diaria, a saber, seguridad
de la información, continuidad del negocio, riesgo operacional y gestión
Gestión integral de riesgo de proveedores críticos; que en conjunto y/o de manera independiente
persiguen un propósito común: disponer de procesos, productos y servicios
El objetivo fundamental en la gestión del riesgo operacional para el Banco de con altos niveles de excelencia operacional y bajos índices de riesgo.
Chile, es la capacidad de generación mayor a partir de una visión y enfoque
ligados a los objetivos del negocio y directrices de la Alta Administración, que El gran desafío es entonces, lograr que este enfoque se materialice e integre
se concreta a través de prácticas y procesos que permiten robustecer las líneas en el quehacer diario de la organización, de manera transparente y natural a
estratégicas de negocio, beneficiando por ende a sus Clientes. través de adecuadas estrategias de comunicación y educación, que faciliten
la adopción de metodologías y buenas prácticas como parte de los procesos
Durante el período 2010, el Banco de Chile impulsó iniciativas de largo críticos del negocio.
aliento en pos de lograr una visión integral de los ámbitos de riesgo que
puedan afectar el adecuado desempeño de sus procesos críticos. Entre ellas se
incluyen los Programas Directores de Continuidad del Negocio, Seguridad de Complejidad en las operaciones y el entorno
Información y Autoevaluación de Riesgo Operacional. Para ello, la Gerencia
de Riesgo Operacional ha desarrollado diversos modelos y metodologías El riesgo operacional y su administración ha tomando mayor relevancia en los
que en conjunto permiten identificar potenciales riesgos y las medidas últimos años, por varios motivos:
preventivas necesarias para su mitigación, con el objetivo de dar origen a Aumento del número de pérdidas catastróficas
un enfoque integral de riesgo operacional. Dicho enfoque incorpora cuatro Aumento en la complejidad de las operaciones
frentes principales, cada uno orientado a fortalecer y administrar ámbitos Marco normativo más exigente
87
06
Compromiso
Social
Consistente con su objetivo de contribuir a la sociedad, el Banco de Chile se ha consolidado como un agente activo en el logro de un mayor bienestar en la
comunidad, a través de distintos ámbitos de acción como el fortalecimiento de los valores solidarios, la generación de oportunidades, la integración y el fomento
a la educación de excelencia. Llevar el nombre de Chile es un orgullo que reconocemos como una responsabilidad con el país y por ello el Banco ha mantenido una
política permanente de acciones de contribución social para sus colaboradores, para la comunidad de la cual es parte y para sus clientes.
Nuestro Compromiso
con los colaboradores
Un total de 14 mil personas conforman el grupo humano que trabaja en la Al finalizar el periodo 2010, el Banco de Chile está conformado por 10.341
Corporación Banco de Chile, colaboradores comprometidos con los pilares personas y sus filiales por 3.675. El total considera un 51% de mujeres
estratégicos y especialmente con los clientes del Banco. Esto es posible gracias y un 49% de hombres, los cuales trabajan principalmente en la Región
a la labor constante del Chile en la promoción del desarrollo personal y Metropolitana (71%).
profesional de cada uno de sus integrantes a través de una serie de iniciativas,
las que buscan apoyarlos en el fortalecimiento de sus conocimientos y
habilidades, reconocerlos de acuerdo a sus logros y aportar a su calidad de La conformación del mejor equipo
vida personal y familiar. De esta manera, el Banco pretende entregarles un
ambiente de trabajo de excelencia y confianza, respetando la diversidad de Contar con los mejores colaboradores es siempre parte fundamental de la
ideas y culturas. gestión de recursos humanos del Banco de Chile. Los procesos de selección,
tanto internos como externos, son la piedra angular de la conformación de
Durante el inicio del ejercicio 2010, la gestión en recursos humanos estuvo los equipos de trabajo. Se trata de buscar los mejores talentos, habilidades,
marcada por los efectos del terremoto del 27 de febrero. Por eso, la labor del conocimientos y valores personales. A lo anterior se suma una política
Banco estuvo abocada a apoyar a sus integrantes en la superación de cualquier permanente que reconoce el mérito, desempeño y excelencia de los
dificultad asociada a dicha catástrofe nacional. colaboradores del Chile fomentando así la movilidad interna.
Por tal motivo, durante el año 2010, un total de 993 personas obtuvieron
una promoción de su cargo, de las cuales 67,2% correspondieron a las
Divisiones Banca Comercial y Consumo. Este procedimiento se lleva a cabo
gracias a una política transparente que considera claras definiciones para
cada uno de los cargos, sus requerimientos y funciones.
La gestión del Banco del Chile ha estado siempre enfocada en fortalecer A través de su Departamento de Capacitación, el Banco de Chile pone a
el compromiso de sus colaboradores para potenciar la cultura y clima de la disposición de todos sus empleados una serie de iniciativas orientadas a
organización. La mirada general ha estado orientada a contar con integrantes potenciar sus conocimientos y competencias. Durante 2010 se llevaron a cabo
que le encuentren un sentido esencial a su trabajo, y tengan oportunidades de más de 625 cursos correspondientes a 416.323 horas de capacitación y cerca
desarrollo profesional y personal. de 40.000 asistentes. La cobertura fue de 96%, dado que 9.980 personas
participaron en al menos una capacitación.
En esta materia se ha trabajado en desarrollar programas para lograr estos
objetivos. De esta forma, hemos mantenido excelentes resultados en el “Jefes para el Chile” es un programa integral de capacitación dirigido a
ambiente interno existente, lo cual se ha reflejado año a año en los resultados quienes supervisan grupos de trabajo, para desarrollar en ellos las habilidades
de la encuesta de clima laboral. La medición en 2010 mantuvo resultados necesarias para generar en las personas y en sus equipos, altos niveles de
positivos, alcanzando las alzas más importantes en misión y ética, que indica la compromiso y eficiencia en el cumplimiento de las metas. El programa, que
comprensión de los colaboradores sobre la posición del Banco en el país y de su contó con la asistencia de 144 jefes nuevos, continuará durante el año 2011.
apego a la ética y normativa vigente.
Asimismo, en el transcurso del año se realizó el Diploma en Gestión de
Comparativo Resultados Negocios y Marketing dictado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Esta iniciativa busca aportar a la formación de las competencias necesarias
Encuesta Clima Laboral para trabajar en el ámbito financiero, comprendiendo de forma global el
2005 - 2010 negocio, la visión, estrategia y procesos de cambio del Banco de Chile.
91
Nuestro Compromiso
con los colaboradores
Entregar las mejores condiciones para desempeñar las labores que a cada persona le corresponden en el Chile, es parte fundamental de la gestión de recursos
humanos. Ello considera los aspectos relacionados con el crecimiento profesional, pero también con fortalecer el compromiso de las personas con el Banco y
sus valores. Para alcanzar este objetivo, el Chile cuenta con una serie de iniciativas y programas enfocados en contribuir a la salud, recreación y educación de los
colaboradores y sus familias.
Programa Orienta
Esta iniciativa entrega orientación psicológica, legal y financiera a los integrantes del Chile y sus familias. Uno de los principales focos de trabajo durante el inicio del
año 2010 fue apoyar a las personas afectadas por el terremoto, para lo cual se realizaron intervenciones en las regiones VII y VIII, atendiendo a más de 850 personas.
Promoción de Salud
A través de este Programa el Banco de Chile busca difundir entre sus integrantes la importancia de tener una vida sana y hábitos de cuidado de la salud. Durante
2010 esta iniciativa se enfocó en masificar la cobertura de vacunación contra la influenza AH1N1, incluyendo a los familiares de los colaboradores. Además, se logró
aumentar significantemente el número de empleados que participaron de las actividades organizadas durante la Semana del Corazón como en las evaluaciones de
riesgo cardiovascular. El Programa benefició durante el año a 3.025 personas.
Programa Vivienda
Con el fin de aportar al sueño de la casa propia, el Banco cuenta con el Programa “Vivienda” que asesora a los interesados en el proceso de solicitud de subsidios y
los requerimientos necesarios para comprar una casa. Esta iniciativa busca fomentar el ahorro para que los colaboradores adquirieran su primera vivienda.
ChileActivo
Actividades culturales, deportivas y recreativas para todos los empleados del Banco y sus familias son parte de los beneficios que entrega ChileActivo en todo el
país. La iniciativa es un aporte a la calidad de vida de los integrantes del Chile a través de ramas deportivas, escuelas formativas y talleres culturales.
Junto con otorgar su aporte económico, el Banco invitó a todos sus empleados
a colaborar a través de una colecta que permitió ayudar a las personas que lo
necesitaron, y durante la primera semana de marzo se enviaron productos de
primera necesidad a las zonas más afectadas.
93
Nuestro Compromiso
con la Comunidad
Astoreca Capacitaciones: Como una manera de instruir al profesorado en prácticas educacionales de excelencia,
la Fundación dispone de un área de capacitación y asesoría a docentes de diversas comunas del país. Durante
2010, capacitó a más de 700 profesores de San Bernardo, Huechuraba, Renca, Los Andes, Puerto Octay y Puerto
Aysén, entre otras comunas.
95
Nuestro Compromiso
con la Comunidad
Programa
“Socios por un Día”
Contribuyendo al deporte
Así me gusta ayudar a emprender
Como una forma de aportar al desarrollo del país, mejorando la calidad de
Abriendo caminos hacia el emprendimiento vida de la comunidad con espacios adecuados que faciliten el desarrollo de
actividades deportivas y fomenten la sana convivencia, el Banco aportó un
En el marco de su compromiso por contribuir con el desarrollo del país y el fondo de más de $250 millones, para implementar 4 centros deportivos en
progreso de todos los chilenos, el Banco de Chile se ha consolidado como el norte y sur del país, así como también en la Región Metropolitana. Los
un agente activo en la generación de oportunidades que promueven el recursos fueron otorgados a organizaciones municipales para la construcción,
emprendimiento. remodelación y/o mejoramiento de instalaciones en Vallenar, Retiro, Puente
Alto y Peñalolén.
En este sentido, en 2010 suscribió una alianza estratégica con Endeavor,
organización internacional dedicada a impulsar el emprendimiento de
Agente del progreso nacional
alto impacto, a través de la cual el Banco de Chile creó un fondo de $20
mil millones, para ser destinados a financiar en condiciones preferenciales
Nuevamente este año, el Banco de Chile fue parte del grupo de 18 empresas
proyectos de pequeñas y medianas empresas.
que colaboran con el Instituto Chileno de Administración Racional de Empresas
(ICARE). Esta institución cuenta con un extenso programa de capacitación para
crear espacios de intercambio de experiencias, conocimientos y opiniones
con el fin de fortalecer en la sociedad los principios, valores y conceptos que
inspiran a la empresa privada, como agente del progreso nacional.
En cada campaña Teletón, el Banco de Chile reafirma su compromiso, poniendo a disposición de todos los chilenos su infraestructura y tecnología, para procesar y
entregar en línea la información de los ingresos obtenidos, además de reunir de manera segura y eficiente las donaciones recibidas. Fundamental es el esfuerzo y
trabajo voluntario de más de 8.000 colaboradores que, con gran entusiasmo, se comprometen con esta tarea solidaria, y que en 2010, durante las jornadas del 3 y 4
de diciembre, recaudaron donaciones, a través de los más de 600 puntos que se habilitaron desde Arica a Puerto Williams. Asimismo, se habilitaron canales remotos,
tales como cajeros automáticos; el sitio web www.bancochile.cl, tarjetas de crédito, y líneas telefónicas para realizar los aportes tanto en Chile como desde el extranjero.
De esta forma, el Banco de Chile contribuyó nuevamente a cumplir y superar largamente la meta, obteniéndose una recaudación final de $24.420.293.420.
SuperArte en las oficinas del Banco de Chile Integración y superación a través del deporte
Al igual que en años anteriores, el Banco de Chile apoyó los talleres de Banco de Chile contribuye a la rehabilitación e integración de los niños
SuperArte, que la Fundación Teletón realiza para los niños y jóvenes que y jóvenes con capacidades distintas, también a través del deporte. Es así
están en su proceso de integración y rehabilitación. Esta iniciativa es parte como en abril de 2010 apoyó la XIlI versión del Nec Wheelchair Tennis Tour
del Programa de Alta Motivación, el cual fortalece el talento y las capacidades - Copa Banco de Chile, campeonato parte del ATP Tour y que contó con la
creativas de las personas, junto con el esfuerzo y la perseverancia. participación de jugadores de Argentina, Brasil, Ecuador, Uruguay y Chile.
Por primera vez, en 2010 los niños y jóvenes de los Talleres de Arte Como es tradición en este torneo, se entregó la Copa Banco de Chile al
intervinieron artísticamente los frontis de diez sucursales del Banco a lo deportista destacado por su esfuerzo y desempeño, el cual recayó este año en
largo de Chile, dibujando miles de corazones motivados por el slogan de la la chilena Macarena Cabrillana.
campaña Teletón: “Chile, un sólo Corazón”.
Paralelamente, el Banco comprometió su apoyo, por sexto año consecutivo,
con Robinson Méndez, tenista en silla de ruedas que ocupa actualmente
el número 44 en el ranking IFT y número uno de Chile. Gracias al respaldo
económico entregado durante el 2010, Méndez participó exitosamente en
cinco torneos nacionales e internacionales.
97
Nuestro Compromiso
con la Comunidad
Como en cada ocasión en que Chile ha sufrido una catástrofe, luego del terremoto del 27 de
febrero, el Banco de Chile participó activamente en la campaña solidaria “Chile ayuda a Chile”,
poniendo a disposición de todos los chilenos su infraestructura y tecnología, además del trabajo
voluntario de más de 8.000 colaboradores, quienes recolectaron las donaciones de todo un país.
Con una recaudación total de $45.974.813.684, casi el triple de la meta propuesta, la cruzada
solidaria ayudó a enfrentar los efectos de esta catástrofe.
El dinero reunido fue destinado a la construcción de viviendas de emergencia en las regiones más
afectadas, así como también para llevar a cabo el Proyecto Escuelas para Chile, beneficiando a
más de 125 mil niños en la continuidad de su período escolar.
Centros de Encuentro del Adulto Mayor En el transcurso del ejercicio, el Banco de Chile firmó un convenio con la
Fundación Chilenter, corporación sin fines de lucro, que busca contribuir a la
Con el fin de aportar a la calidad de vida de los adultos mayores, el Banco de reducción de la brecha digital en el país.
Chile y sus colaboradores, a través de la campaña 1+1 del Hogar de Cristo,
entregan una contribución permanente a los Centros de Encuentro del El convenio firmado, considera la entrega de equipos computacionales para
Adulto Mayor (CEAM). Estos lugares atienden a nivel nacional a personas en ser reacondicionados y así poder beneficiar a instituciones de educación,
extrema pobreza, que no tienen un lugar adecuado para estar durante el ubicadas principalmente en las zonas afectadas por el terremoto.
día, ofreciéndoles la oportunidad de participar en talleres y actividades que
fortalecen su autonomía y calidad de vida.
El Banco de Chile, en su compromiso por desarrollar su negocio respetando Una de las mejores formas de ayudar al medioambiente, es cuidando los
y contribuyendo a preservar el medioambiente, ha implementado una recursos naturales. De esta forma, el Banco de Chile aporta constantemente
campaña orientada a crear conciencia sobre el uso eficiente de la energía al uso eficiente de los recursos energéticos, implementando las siguientes
durante los últimos años. La Iniciativa, que se desarrolla desde el año 2008, iniciativas:
considera medidas como el apagado de letreros luminosos en la noche y
la implementación de sistema LED de bajo consumo, el uso de ampolletas Durante el periodo 2007 a 2010, Banco de Chile ha reciclado
de alta eficiencia, sistemas automáticos de control de aire acondicionado 660 toneladas del papel utilizado, lo que significó evitar la tala de
y la programación de encendido de luces. Esto ha significado un ahorro de aproximadamente 11.220 árboles.
energía eléctrica equivalente al consumo de un mes de 36 mil viviendas,
donde habitan 140 mil personas. Asociado a lo anterior, se desarrolló una campaña de uso racional de
impresoras y fotocopiadoras, y la sustitución de reportes y avisos físicos
Por otra parte, en septiembre de 2010, el Banco de Chile inició el proyecto a clientes por mensajes a través del correo electrónico. El Banco espera
“Cambio de Ascensores Casa Matriz del Banco de Chile”, cuya primera etapa ahorrar en los próximos cinco años 1.000 toneladas de papel adicionales,
contempla la renovación de 18 máquinas por equipos modernos y eficientes evitando la tala de aproximadamente 17.000 árboles y la producción de
que operan en forma automática con sensores de control y uso de motores miles de toneladas de contaminantes atmosféricos.
con frecuencia variable. Esta iniciativa permitirá reducir a un tercio el actual
consumo eléctrico por este concepto. En el marco del convenio firmado entre el Banco de Chile y la Fundación
Chilenter, se suma una iniciativa medioambiental que busca gestionar
Asimismo, en diciembre inició el proyecto “Cambio de equipos de aire los “Residuos Electrónicos”, lo que considera promover, junto con la
acondicionado en Casa Matriz” que renovará un 60% de la actual dotación Fundación, la reutilización y el reciclaje de residuos electrónicos y su
de estos equipos por máquinas centralizadas, las que reducirán en un 50% el disposición final segura.
actual consumo de energía y las emisiones de gas R22.
99
Nuestro Compromiso
con los Clientes
El trabajo desarrollado se orientó en la evaluación interna del personal, los procesos y servicios;
y la evaluación externa por nuestros clientes, la cual situó el esfuerzo fundamentalmente en
la medición y control del servicio brindado por las unidades funcionales (de apoyo), cuyos
resultados fueron utilizados para definir planes de acción y mejorar los aspectos críticos.
El sello distintivo de nuestra manera de hacer las cosas es la
excelencia y la creación de valor. Por ello, convencidos que Para conocer en detalle la experiencia de atención de los clientes, durante el 2010 se
entregar un servicio de calidad hace la diferencia y marca implementó el Proyecto Productividad en Sucursales. Esta iniciativa consistió en la mejora
la preferencia de los clientes de la industria financiera, el de los procesos y el reforzamiento de las distintas áreas de negocio de un grupo de oficinas.
Banco de Chile continuó impulsando durante el año 2010 una Esto se enmarca en la gestión constante de apoyo a las sucursales y equipos que trabajan
cultura orientada a la calidad de servicio. de cara al cliente, a través de Modelos de Calidad diferenciados que permiten incrementar
constantemente los niveles de satisfacción, recomendación y lealtad con el Banco de Chile.
En términos de evaluación por parte de los clientes, el Banco mantiene un monitoreo continuo
de los índices de satisfacción de Servicio al Cliente, Ejecutivo de Cuenta y Servicio de Cajas;
todos los cuales mostraron avances sustantivos en 2010.
78% 87%
84% 75% 76%
70%
promedio 2009 promedio 2010 promedio 2009 promedio 2010 promedio 2009 promedio 2010
Para fortalecer las relaciones de largo plazo con nuestros clientes del Luego del terremoto de febrero de 2010, el Comité de Emergencias del Banco
segmento pequeñas y medianas empresas, y entregarles herramientas de Chile comenzó a recopilar información de las zonas afectadas para ayudar
adicionales para apoyar sus negocios, Banco de Chile realizó durante el 2010 a los clientes y la comunidad en general. De este modo, se implementó
el ciclo “Encuentros Empresarios ChilePyme” en todo el país entregándoles rápidamente un plan de ayuda económica y social que entregó beneficios
una mirada económica de diversos expertos. La actividad se realizó en 11 directos, como la postergación sin intereses del pago de cuotas de los créditos
ciudades de Chile y contó con la participación de más de 4.500 asistentes. de consumo e hipotecario, pago mínimo a las tarjetas de crédito, descuentos
y planes de prórrogas, y otras medidas que respondieron a las necesidades
Por otra parte, con el fin de premiar la lealtad y preferencia de sus clientes, de los clientes.
los beneficios, promociones y descuentos exclusivos continuaron este 2010.
Banco de Chile, único banco auspiciador oficial de la Copa Mundial Sudáfrica A lo anterior se suma el compromiso, la disposición y la cooperación de
2010 en asociación con Visa, realizó una serie de campañas para entregar todos los integrantes del Banco de Chile, quienes fueron clave para enfrentar
a sus clientes la posibilidad de acompañar a la selección nacional en este la compleja situación post terremoto. Ello permitió reiniciar las labores
importante desafío deportivo. rápidamente, reabrir la mayoría de las sucursales del Banco de Chile e
implementar distintas iniciativas de apoyo para contribuir de forma concreta
Además, Banco de Chile y Banchile Inversiones organizaron una serie de a los clientes.
conferencias económicas, las cuales contaron con la participación de los
destacados profesores de la Universidad de Chicago, John Cochrane y Randall
Kroszner; así como también con el destacado economista chileno, Jorge Seguridad y confianza de clase mundial
Desormeaux, instancias en las que los clientes tuvieron la oportunidad de
conocer la visión del ámbito económico global, de indiscutibles referentes de En su permanente búsqueda de la excelencia, durante el 2010, el Banco de
la economía nacional y mundial, los que esbozaron el escenario económico Chile firmó una importante alianza tecnológica con Entel para renovar sus
para los próximos años. servicios y plataformas tecnológicas. El acuerdo considera que esta compañía
administre la operación tecnológica del Banco a través de dos data center de
clase mundial.
101
07
Estados Financieros
Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Informe sobre los Estados Financieros Consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
Señores
Accionistas del
Banco de Chile
1. Hemos efectuado una auditoría a los estados consolidados de situación financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2010 y 2009
y a los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en
esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de Banco
de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos
y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones
incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados
en los estados financieros consolidados. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las
estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros
consolidados. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación
financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios patrimoniales y
los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
4. Como se indica en notas 4 (e) y 5 (i) a los estados financieros consolidados, de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, el Banco optó por reconocer anticipadamente el efecto del cambio normativo del Capítulo B1 del Compendio de Normas
Contables, aplicable a las provisiones sobre la cartera individual de deudores a partir del año 2011, como provisiones adicionales con cargo a resultado
del ejercicio 2010 por un monto ascendente a $21.500 millones.
Ernesto Guzmán V.
105
Estados de Situación Financiera Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los Ejercicios Terminados al 31 de diciembre
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
107
Estados de Resultados Integrales Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Atribuible a:
Propietarios del banco 378.529 257.885
Interés no controlador 1 2
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Atribuible a:
Propietarios del banco 377.959 280.985
Interés no controlador 1 2
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
109
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
— — — (91) — (91)
— — — 23.191 — 23.191
— — — — (7) (7)
— 257.885 — 257.885 2 257.887
— — (180.519) (180.519) — (180.519)
32.017 257.885 (180.519) 1.392.745 3 1.392.748
— — — (45) — (45)
— — — (525) — (525)
— 378.529 — 378.529 1 378.530
— — (242.503) (242.503) — (242.503)
16.091 378.529 (242.503) 1.404.125 2 1.404.127
111
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009
Banco de Chile y sus Filiales
Por los Ejercicios Comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta 222.706 23.282
Compras de activos fijos 16 (27.479) (15.337)
Ventas de activos fijos 3.130 326
Inversiones en sociedades 14 (4) —
Venta de inversiones en sociedades 14 — 169
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 984 1.002
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 9.491 8.599
(Aumento) disminución de otros activos y pasivos (115.476) 110.923
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
113
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile, resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, el Banco Agrícola y el Banco de Valparaíso, se constituye el 28 de octubre 1893
en la ciudad de Santiago, ante el notario Señor Eduardo Reyes Lavalle.
El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (“SBIF”). Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica
(“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un
programa de American Depository Receipt (ADR), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Madrid a través del
mercado de valores latinoamericanos “LATIBEX”.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados
en las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el
Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores,
administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
El domicilio legal del Banco de Chile es Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es www.bancochile.cl.
Los estados financieros consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados por el
Directorio el 27 de enero de 2011.
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su
fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la Superintendencia y en
todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación,
que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de
información financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir
discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han
sido eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento al interés no controlador que corresponde al porcentaje
de participación de terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueño y se muestra en forma separada en el patrimonio
del Banco de Chile consolidado.
A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación:
Participación
De acuerdo al método de participación, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para
reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio
de esta. El menor valor que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida de deterioro
acumulada.
115
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Durante el ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2010 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2009, distintas de las indicadas en estos Estados Financieros Consolidados.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o
métodos son los siguientes:
(i) Reconocimiento
Inicialmente, el Banco y sus filiales reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión,
depósitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros
(ii) Clasificación
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF.
El Banco elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto
es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha
retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier
derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en el Estado de Situación Financiera por un importe
igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
(iv) Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto,
cuando y sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la
cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan
de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.
117
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Cuando este valor está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para
ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan
transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre
las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen
en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero
sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible
de datos estimados por el Banco, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y
será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables
utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo
inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios
procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de
mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es
decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de
manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o
presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es
valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación
es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la
valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado
como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas el Banco aplica el precio corriente de oferta o comprador para la
posición abierta neta, según resulte adecuado.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o
modelo de liquidez, en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una
transacción.
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado
en una técnica de valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, el Banco inmediatamente reconoce la diferencia entre el
precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”. En casos donde el
valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se reconoce
en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 39.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2010
$468,37 ($506,43 en 2009) por US$1, $5,74 ($5,51 en 2009) por JPY 1, $619,87 ($727,21 en 2009) por EUR 1.
El saldo de $63.762 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta (utilidad de cambio neta de $220.963 millones en 2009) que se muestra
en el Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en
moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones
con otros componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para
decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(ii) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las
operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y
disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses
desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos
de renta fija, que se presentan en el rubro “Instrumentos para negociación”.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas
provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el
rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del Estado de Resultado Integral Consolidado.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o
convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo.
Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a
una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, forman parte de sus respectivos rubros “Instrumentos para negociación”
o “Instrumentos de inversión disponibles para la venta”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como “Contratos de
retrocompra y préstamos de valores”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida)
neta de operaciones financieras”, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están
estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas
en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para
fines de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su
valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida
cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al
riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición
a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como
resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a
valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de
los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente
en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos
o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos
o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de
cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado
de Situación Financiera bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
En el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $477.132 millones al 31 de diciembre de 2010 ($341.858 millones en 2009),
correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no cumplirán con sus obligaciones con el Banco de acuerdo
con lo pactado y que sus créditos se han deteriorado:
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las
provisiones por riesgo de crédito.
Una de las siguientes categorías debe ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones
desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a
situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el
Directorio, los que se detallan a continuación:
A1 0,00%
A2 0,10%(*)
A3 0,50%
B 1,00%
Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determina, conforme a la normativa, los siguientes niveles de
provisiones:
C1 Hasta 3% 2%
C2 Más de 3% hasta 19% 10%
C3 Más de 19% hasta 29% 25%
C4 Más de 29% hasta 49% 40%
D1 Más de 49% hasta 79% 65%
D2 Más de 79% 90%
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre
en mora.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a su valor de adquisición más costos de transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas
del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a
cuentas de valoración en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado
en patrimonio es traspasado a resultado y se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Los instrumentos de inversión hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por
deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento y disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan
como derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
Después de la medición inicial, la obligación es valorizada al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectivo. El costo amortizado es
calculado considerando cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisión.
(p) Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de
una transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y
por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.
Para el propósito de calcular goodwill, el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia a
valor mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando tasas
de interés libres de riesgo y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2010 y 2009 es presentado a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida
útil remanente del mismo. Adicionalmente, se efectúa una evaluación de deterioro en forma anual o en forma más frecuente si existen indicaciones
que indiquen que un deterioro pudiese ocurrir. El deterioro se determina comparando el valor presente del flujo futuro esperado de caja de cada
unidad generadora de efectivo con el valor libro de sus activos netos, incluyendo el goodwill atribuible y llevados al costo menos las pérdidas por
deterioro acumuladas. Este criterio está de conformidad a lo establecido por la SBIF.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo
específico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos,
desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada
parte de un ítem del activo fijo.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2010 y 2009 son las siguientes:
Edificios 50 años
Instalaciones 10 años
Equipos 3 años
Muebles 5 años
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios
atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que
los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos
son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de
medición de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades
tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas
SBIF.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable
neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la SBIF si el activo no es
vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas
de la SBIF. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de
dicha Recopilación.
ii. Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.
iii. Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.
iv. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada
de Normas.
v. Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación
Actualizada de Normas.
vi. Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin
decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).
vii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha
futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito
vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.
viii. Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito
efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos
para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan
implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el
monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-2 del
Compendio de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos
contingentes.
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, el Banco y sus filiales han constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones, a
fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles, que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector
económico específico, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica
del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos
de deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio, se registraron provisiones por este concepto con cargo neto a resultados por un monto de
$20.442 millones ($12.451 millones en 2009).
De acuerdo a lo señalado en Nota N° 4 de Cambios Contables se constituyeron provisiones por riesgo de crédito de colocaciones contingentes
relacionadas con las líneas de crédito de libre disposición y otros compromisos de crédito por un monto de $15.926 millones con cargo a patrimonio
y $686 millones con cargo a resultados.
Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en Nota N° 4, se constituyeron provisiones transitoriamente como adicionales, con cargo a los resultados del
ejercicio 2010. Según lo anterior el Banco y su filial Banchile Factoring constituyeron provisiones por $21.500 millones.
Para efectos de cálculo de la provisión de dividendos mínimos, se considera la utilidad distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se
define como aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste
del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables
la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para
operaciones de largo plazo (5,91% al 31 de diciembre de 2010 y 4,91% al 31 de diciembre de 2009).
Las pérdidas y ganancias actuariales son reconocidas como ingresos o gastos al final de cada período. No hay otros costos adicionales que debieran
ser reconocidos por el Banco.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta
para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de los ejercicios 2010 y 2009
no existen conceptos que ajustar.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés
efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo
financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo
de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo señalado, la suspensión
ocurre en los siguientes casos:
Créditos clasificados en categorías D1 y D2: Se suspende el devengo por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
Créditos clasificados en categorías C3 y C4: Se suspende el devengo por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Créditos con garantías reales inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el crédito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso
en su pago.
No obstante, en el caso de los créditos sujetos a evaluación individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y
reajustes de los créditos que se estén pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir
en el caso de financiamiento de proyectos.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
Las comisiones sobre compromisos de préstamos y otras comisiones relacionadas a operaciones de crédito, son diferidas (junto a los costos
incrementales relacionados directamente a la colocación) y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés efectivo de la colocación. En el caso
de los compromisos de préstamos, cuando exista incerteza de la fecha de colocación efectiva, las comisiones son reconocidas en el período del
compromiso que la origina sobre una base lineal.
Activos financieros
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe
evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento
tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja
significativa y prolongada, bajo el costo de inversión original en el valor razonable de la inversión. En el caso de inversiones de deuda clasificadas
como activos financieros disponibles para la venta, el Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo criterio usado para
la evaluación de las colocaciones.
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio, ganancias (pérdidas) netas no reconocidas en el estado
de resultados, son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del período, presentándose como ganancias (pérdidas) netas
relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisición (neto de
cualquier reembolso y amortización) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier pérdida por deterioro sobre esa inversión que haya
sido previamente reconocida en el estado de resultados.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan al menos hasta su costo amortizado, éste ya no es
considerado como un instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio.
Los activos financieros significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente
en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido a resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente
en patrimonio.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es
revisado a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen
tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de
que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas
para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto
en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
El Banco evalúa a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen
indicios, el Banco estima el monto a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre el valor razonable, menos
los costos de venta del bien en uso. Cuando el valor libro del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la
diferencia entre ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados
son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento que refleje las condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los
riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluación apropiado.
Estos cálculos son corroborados por valoraciones múltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
Para los activos, excluyendo goodwill, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación
de los estados financieros, en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o desaparecido. Una pérdida por deterioro se
revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo
en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si
no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. Dicho reverso es reconocido en el estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro relacionadas a goodwill, no pueden ser revertidas en períodos futuros.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son
clasificados como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro “otros activos” dentro del estado de situación y la
depreciación es determinada sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporción del valor en forma sistemática sobre el uso
económico de la vida útil estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el período del arriendo.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el
arrendatario controla el uso físico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reducción de gastos de arriendo y también
son reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos
son reconocidos como un gasto en los períodos en los cuales se incurren.
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la participación o inversión de activos de parte de los clientes.
Los activos mantenidos en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos del Banco.
El Banco mantiene un programa de fidelización para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base
al canje de puntos de premiación denominados “dólares premio”, los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas
de crédito del Banco y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestación por los dólares premios es
efectuada por un tercero. De acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa se
reconocen a valor actual sobre base devengada considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dólares premio
acumulado y también la probabilidad de canje de los mismos.
(ae) Reclasificación:
Los estados financieros de 2009 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las clasificaciones utilizadas en 2010.
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el
International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2010, según el siguiente detalle:
NIIF 1 Adopción por primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera – Hiperinflación.
El 20 de diciembre de 2010, el IASB emitió el documento “Hiperinflación severa y eliminación de fechas fijas de la NIIF 1 Adopción por
primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera” que modifica la NIIF 1, permitiendo a las entidades, cuya moneda
funcional haya estado sujeta a una hiperinflación severa, utilizar el valor razonable como costo atribuido para los activos y pasivos presentados en la fecha
de transición a las NIIFs. Adicionalmente, las referencias al 1 de enero de 2004 mantenidas en la regulación son reemplazadas por la fecha de transición
y, por tanto, las entidades que adoptan por primera vez las NIIFs no deberán rehacer las transacciones que hayan ocurrido antes de la fecha de transición.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. La Administración de
Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2011. A la fecha, Banco de
Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
Pasivos financieros
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de
clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción
de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones
atribuibles al riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes
señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo
a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca
significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros
anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el
modelo de negocio.
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar
directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para
el reconocimiento inicial de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las
variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2013, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF
9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos.
El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto
dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados
financieros. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es
requerido para su aplicación.
CINIIF 14 El límite de un activo por beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción.
En noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a la CINIIF 14 que permiten registrar como activo el pago anticipado cuando una entidad está
sujeta a requerimientos de mantener un nivel mínimo de financiación y realice pagos anticipados de aportaciones para cubrir esos requerimientos. La
modificación será de aplicación en periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2011.
La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
La norma será de aplicación para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010, permitiendo su aplicación previa.
La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros consolidados.
La mayoría de las modificaciones son aplicables para los ejercicios anuales que comienzan a partir del 1 de enero 2011. A la fecha, Banco de Chile y
sus filiales están evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
4. Cambios Contables:
Durante el ejercicio 2010 y de acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”), el Banco ha aplicado los
siguientes cambios de criterios contables en relación con los estados financieros del 2009:
Mantener hasta el cierre del ejercicio 2010 las normas transitorias de provisiones actualmente en aplicación a esa fecha y,
A partir de julio de 2010 y hasta fines del presente ejercicio; mantener una provisión mínima de 0,5% sobre el total de los créditos individuales
clasificados en categorías de riesgo normal. La aplicación de este cambio normativo no tuvo efecto en los resultados del Banco y sus filiales.
(ii) Durante el presente ejercicio, el Banco modificó la estimación de la provisión de puntos relacionados con las tarjetas de créditos emitidas. La
metodología de cálculo considera el compromiso en puntos con clientes que corresponden a la totalidad de los dólares acumulados que han
cumplido con las condiciones para el canje. El Banco en base a un análisis de la evolución de los canjes efectuados por los clientes, modificó su
estimación del valor presente de este compromiso, que ascendió a 63,40% del total acumulado de puntos susceptibles de ser canjeados. En el
ejercicio anterior, el porcentaje aplicado sobre la provisión total era de un 50,00%. Este cambio de estimación significó un cargo a resultados para
el año 2010, en el momento de su implementación de $4.183 millones.
135
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Se sustituyó en los Estados Financieros la expresión “Interés minoritario” por “Interés no controlador”.
Además, se reemplazó la expresión “Resultado atribuible a tenedores patrimoniales” por la locución “Resultado atribuible a los propietarios”.
Adicionalmente, la nueva normativa considera el reconocimiento de flujos de recuperaciones distintas de garantías para el cálculo de las provisiones,
introduciendo un porcentaje de pérdida dado el incumplimiento en el cálculo de ellas. Con esto, se hace explícito el porcentaje de pérdida esperada
asociado a cada categoría de deudores y el enfoque prospectivo de la normativa.
Asimismo, con el objeto de potenciar el enfoque prudencial en la administración de los riesgos y resguardar la adecuada solvencia del sistema bancario,
la nueva normativa exige una provisión mínima de 0,5% para la cartera normal individual y determina la posibilidad de incluir provisiones anticíclicas,
que deberán ser constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debiendo anticipar situaciones de reversión de ciclos
económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma,
funcionar como un mecanismo anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación
a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
Los cambios introducidos por esta Circular rigen a contar del 1 de enero de 2011.
A juicio de la Administración el impacto de esta normativa conlleva un mayor requerimiento de provisiones en dicha cartera, la cual no obedece a un
cambio en el nivel de riesgo del Banco, sino al efecto que estas disposiciones representan sobre la cartera antes referida.
Con fecha 21 de diciembre de 2010 la SBIF dispuso que las mayores provisiones resultantes de la aplicación de las normas anteriormente señaladas,
que entran en vigencia a partir de 2011, deben hacerse con cargo a resultados, como asimismo que no existe impedimento para anticipar las
provisiones de manera transitoria como provisiones adicionales, con cargo a los resultados del ejercicio 2010. Acorde a lo antes señalado, el Banco de
Chile anticipó el impacto estimado y consolidado con cargo a resultados el día 30 de diciembre de 2010 por un monto ascendente a $21.500 millones.
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, no han ocurrido otros cambios contables significativos que afecten la presentación de estos
estados financieros consolidados.
5. Hechos Relevantes:
(a) Con fecha 29 de enero de 2010 en Sesión Ordinaria N° 2.705, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el
día 25 de marzo de 2010 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N° 198 pagadero con cargo a las utilidades del
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, correspondiente al 100% de las utilidades. El referido dividendo fue de $3,496813 por cada acción
suscrita y pagada.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para el mismo día 25 de marzo de 2010, antes de la Junta Ordinaria, a fin
de acordar la reforma de los estatutos mediante la introducción de un artículo transitorio que tiene por objeto definir la “utilidad líquida distribuible”
para dar cumplimiento a lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996 celebrado entre el Banco Central de Chile y SM Chile S.A.
conforme a la Ley N° 19.396.
(c) En Sesión Ordinaria N° 2.707 celebrada el día 11 de marzo de 2010, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular señor Rodrigo
Manubens Moltedo.
Asimismo, el Directorio designó hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas al señor Felipe Joannon Vergara como Director Titular y al señor
Rodrigo Manubens Moltedo como Primer Director Suplente.
(d) En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco, celebrada el día 25 de marzo de 2010, se procedió al nombramiento definitivo de Directores
Titular y Suplente por el tiempo que falta para completar el período de los directores reemplazados, siendo designados los señores Felipe Joannon
Vergara, como Director Titular, y Rodrigo Manubens Moltedo, como primer Director Suplente.
(e) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2010 se aprobó introducir un artículo transitorio a los Estatutos del Banco de Chile
en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N° 19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de
noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., la utilidad distribuible del Banco de Chile,
será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste del capital
pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artículo transitorio estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a
que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A..
El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de
diciembre de 2009, determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta.
(f) Con fecha 8 de abril de 2010 el Directorio del Banco, en sesión N° 2.709 acordó aceptar la renuncia presentada por el Gerente General señor Fernando
Cañas Berkowitz a contar del día 30 de abril de 2010.
Asimismo, en la referida sesión se designó Gerente General del Banco de Chile al señor Arturo Tagle Quiroz a partir del día 1 de mayo de 2010.
(g) Con fecha 29 de noviembre de 2010 se informó que Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada, por una parte y por la otra,
Banchile Seguros de Vida S.A. han modificado los actuales convenios de seguros, en los términos que se expresan a continuación:
a. Convenio de Recaudación, Cobranza y Administración de Datos, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con
fecha 24 de diciembre de 2004. Objeto: Se modifica la comisión de recaudación, cobranza y administración de datos por una tarifa fija expresada
en Unidades de Fomento, por cada transacción de recaudación.
b. Convenio Uso de Canales de Distribución, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre de
2004. Objeto: Se modifica la remuneración pactándose una comisión fija a todo evento sobre la prima pagada y una comisión eventual variable de
acuerdo a las reglas del Convenio; y se incorpora la utilización y acceso por parte de Banchile Seguros de Vida S.A. a funcionalidades en la página
web del Banco de Chile.
c. Convenio Uso de Marca Banchile, suscrito entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre de 2004. Objeto:
Se modifica la remuneración anual que paga Banchile Seguros de Vida S.A. por el uso de dicha marca.
d. Convenio de Distribución, suscrito entre Banchile Corredores de Seguros Limitada y Banchile Seguros de Vida S.A. con fecha 24 de diciembre
de 2004. Objeto: Se modifica el Anexo de comisión de intermediación.
137
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Todas las modificaciones rigen a contar del 1 de enero de 2011 y hasta el 31 de diciembre del mismo año.
Por otra parte, entre el Banco de Chile y Banchile Seguros de Vida S.A. se acordó el término anticipado del Convenio Canal Internet, suscrito con
fecha 24 de diciembre de 2004.
Se hace presente que Banchile Seguros de Vida S.A. es una empresa relacionada al Banco de Chile de acuerdo a lo previsto en el artículo 146 de
la Ley sobre Sociedades Anónimas. A su turno, Banchile Corredores de Seguros Limitada es una sociedad filial del Banco de Chile, constituida de
acuerdo al artículo 70 letra a) de la Ley General de Bancos.
(h) Con fecha 21 de diciembre de 2010 se informa que en Sesión Ordinaria N° 2.725 el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Extraordinaria de
Accionistas para el día 20 de enero de 2011 con el objeto de proponer el aumento del capital social en la cantidad de $240.000.000.000, equivalentes
aproximadamente a US$500.000.000, mediante la emisión de acciones pago que deberán suscribirse y pagarse al precio, plazo y demás condiciones
que determine la Junta y modificar los estatutos del Banco adoptando los demás acuerdos necesarios para hacer efectiva la reforma de estatutos que
se acuerde.
(i) Con fecha 21 de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras dispuso que las mayores provisiones resultantes de
la aplicación del Capítulo B-1 del citado Compendio de Normas Contables, que entran en vigencia a partir de 2011, deben hacerse con cargo a
resultados, como asimismo que no existe impedimento para anticipar las provisiones de manera transitoria como adicionales, con cargo al resultado de
2010. El impacto de esta normativa conlleva un mayor requerimiento de provisiones en dicha cartera, la cual no obedece a un cambio en el nivel de
riesgo del Banco, sino al efecto que estas disposiciones representan sobre la cartera antes referida. Al respecto, con fecha 30 de diciembre de 2010,
el Banco informó a dicho organismo regulador que ejercería dicha opción, lo cual implicó la constitución de provisiones adicionales con un cargo a
resultados del ejercicio 2010 de $21.500 millones.
6. Segmentos de Negocios:
Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de
cliente al cual se enfoca, según se define a continuación:
Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y PYMES con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra
principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios.
Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de
productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda,
comercio exterior, contratos de derivados y leasing.
Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente
transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros.
Entidad
Banchile Trade Services Limited
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
Banchile Asesoría Financiera S.A.
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Banchile Factoring S.A.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Securitizadora S.A.
Socofin S.A.
Promarket S.A.
La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con información
similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son
las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses,
reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los
segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del
Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre bases
consolidadas y aplica adicionalmente los siguientes criterios:
El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se mide a nivel de transacciones individuales y este corresponde a la diferencia entre la tasa
efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación.
El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea.
Los gastos operacionales están distribuidos a nivel de cada área. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza
utilizando diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los ejercicios
2010 y 2009.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son alocados por segmentos de negocio.
Se han implementado algunos cambios en esta nota a partir del presente año. Con el fin de hacer homogéneas las comparaciones, se han ajustado las
cifras del año 2009, según los mismos criterios. Estos cambios son los siguientes:
1. Criterio de distribución de capital a los segmentos. Se considera ahora a todos los activos ponderados por riesgo e incluye también a Tesorería.
2. Los ingresos por descalces de plazos y monedas han sido asignados a los segmentos de negocio tomando en consideración los volúmenes de préstamos
y saldos a la vista manejados por cada negocio.
139
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las siguientes tablas presentan los resultados del año 2010 y 2009 por cada segmento definido anteriormente:
31 de diciembre de 2010
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes 517.459 218.348 21.868 10.144 767.819 1.903 769.722
Ingreso Neto por Comisiones 145.316 40.955 (367) 117.561 303.465 (11.203) 292.262
Otros Ingresos Operacionales 9.892 22.178 56.222 22.607 110.899 (3.538) 107.361
Total Ingresos Operacionales 672.667 281.481 77.723 150.312 1.182.183 (12.838) 1.169.345
Provisiones por Riesgo de Crédito (123.944) (42.075) — 58 (165.961) — (165.961)
Depreciaciones y Amortizaciones (18.625) (6.630) (3.349) (1.940) (30.544) — (30.544)
Otros Gastos Operacionales (349.217) (125.338) (9.512) (86.498) (570.565) 12.838 (557.727)
Resultado por Inversión en Sociedades 1.233 388 — 305 1.926 — 1.926
Resultado antes de Impuesto 182.114 107.826 64.862 62.237 417.039 — 417.039
Impuesto a la Renta (38.509)
Resultado después de Impuesto 378.530
31 de diciembre de 2009
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes 436.035 196.314 24.704 4.888 661.941 (1.726) 660.215
Ingreso Neto por Comisiones 136.068 31.861 (123) 96.491 264.297 (10.831) 253.466
Otros Ingresos Operacionales 16.270 30.852 35.491 29.718 112.331 250 112.581
Total Ingresos Operacionales 588.373 259.027 60.072 131.097 1.038.569 (12.307) 1.026.262
Provisiones por Riesgo de Crédito (154.685) (68.137) — (619) (223.441) — (223.441)
Depreciaciones y Amortizaciones (16.745) (7.217) (5.529) (2.536) (32.027) — (32.027)
Otros Gastos Operacionales (300.735) (107.033) (2.926) (75.763) (486.457) 12.307 (474.150)
Resultado por Inversión en Sociedades 520 (23) — 343 840 — 840
Resultado antes de Impuesto 116.728 76.617 51.617 52.522 297.484 — 297.484
Impuesto a la Renta (39.597)
Resultado después de Impuesto 257.887
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio,
es el siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos:
Efectivo 309.348 257.092
Depósitos en el Banco Central de Chile 310.358 127.166
Depósitos en bancos nacionales 110.000 94.318
Depósitos en el exterior 42.623 248.977
Subtotal – efectivo y depósitos en bancos 772.329 727.553
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio
en períodos mensuales.
2010 2009
MM$ MM$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 231.339 195.397
Fondos por recibir 198.417 330.654
Subtotal – activos 429.756 526.051
Pasivos
Fondos por entregar (208.750) (325.056)
Subtotal – pasivos (208.750) (325.056)
Operaciones con liquidación en curso netas 221.006 200.995
141
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras,
por un monto de $3.049 millones al 31 de diciembre de 2010 ($15.260 millones en 2009).
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de $107.101 millones al 31 de diciembre de 2010 ($183.135 millones en 2009).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 8 días al cierre del ejercicio (8 días en 2009).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $76.334 millones al 31 de diciembre
de 2010 ($94.278 millones en 2009), las cuales se presentan rebajando al rubro “Instrumentos de Deuda Emitidos”.
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
Instrumentos de gobierno o
bancos centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — —
Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — —
143
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
Instrumentos de gobierno o
ban cos centrales del exterior — — — — — — — — — — — — — —
Otros instrumentos del exterior — — — — — — — — — — — — — —
145
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(a) El Banco al 31 de diciembre de 2010 y 2009, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Más de 1 y Más de 3 y
Tipo de Hasta 1 mes hasta 3 meses hasta 12 meses
Cobertura 2010 2009 2010 2009 2010 2009
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Derivados mantenidos para coberturas contables
Forwards moneda — — — — — — —
Forwards tasa — — — — — — —
Swaps de monedas y tasas VR — — — — — —
Swaps tasas de interés VR — — — — — 1.651
Opciones Call moneda — — — — — — —
Opciones Call tasa — — — — — — —
Opciones Put moneda — — — — — — —
Opciones Put tasa — — — — — — —
Futuros moneda — — — — — — —
Futuros tasas de interés — — — — — — —
Otros — — — — — — —
Totales derivados mantenidos para coberturas contables — — — — — 1.651
Derivados de negociación
Forwards moneda 3.696.948 2.170.224 2.504.683 2.786.033 3.586.107 3.112.803
Forwards tasa — — — — — —
Swaps de monedas y tasas 127.949 71.848 320.000 67.571 1.050.845 578.354
Swaps tasas de interés 295.000 363.644 182.456 694.189 828.375 2.280.463
Opciones Call moneda 9.836 12.752 30.725 29.099 49.436 6.102
Opciones Call tasa — — — — — —
Opciones Put moneda 468 8.538 30.725 2.927 2.084 1.942
Opciones Put tasa — — — — — —
Futuros moneda — — — — — —
Futuros tasas de interés — 25 — — — —
Otros — — — — — —
Totales derivados de negociación 4.130.201 2.627.031 3.068.589 3.579.819 5.516.847 5.979.664
Más de 1 y Más de 3 y
hasta 3 años hasta 5 años Más de 5 Años Activo Pasivo
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
29.485 24.174 23.601 19.350 107.569 131.199 65 — 4.212 204
14.192 5.571 22.624 31.044 116.268 131.542 2.061 3.208 7.246 5.941
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
— — — — — — — — — —
43.677 29.745 46.225 50.394 223.837 262.741 2.126 3.208 11.458 6.145
4.605.330 5.070.998 806.961 2.252.862 1.649.991 1.329.036 489.582 567.800 528.445 538.240
147
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(c) Coberturas:
A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2010 y 2009,
separado por plazo al vencimiento:
2010
Más de 1 y Más de 3 y Más de 1 y Más de 3 y Más de 5
Hasta 1 Mes hasta 3 Meses hasta 12 Meses hasta 3 Años hasta 5 Años Años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Elemento cubierto
Créditos comerciales — — — 29.485 23.601 107.569 160.655
Bonos corporativos — — — 14.192 22.624 116.268 153.084
Total — — — 43.677 46.225 223.837 313.739
Instrumento de cobertura
Cross currency swap — — — 29.485 23.601 107.569 160.655
Interest rate swap — — — 14.192 22.624 116.268 153.084
Total — — — 43.677 46.225 223.837 313.739
Instrumento de cobertura
Cross currency swap — — — 24.174 19.350 131.199 174.723
Interest rate swap — — 1.651 5.571 31.044 131.542 169.808
Total — — 1.651 29.745 50.394 262.741 344.531
(a) Al cierre de los estados financieros 2010 y 2009, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes:
2010 2009
MM$ MM$
Bancos del País
Depósitos en el Banco Central no disponibles — 110.000
Títulos intransferibles del Banco Central — —
Otras acreencias con el Banco Central 156 —
Préstamos interbancarios 13.149 13.796
Sobregiros en cuentas corrientes — —
Depósitos intransferibles en bancos del país — —
Otras acreencias con bancos del país — —
Provisiones para créditos con bancos del país — —
Subtotal 13.305 123.796
149
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2010 y 2009, se resume como sigue:
Bancos en
Detalle el país el exterior Total
MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero de 2009 — 316 316
Castigos — — —
Provisiones constituidas — 861 861
Provisiones liberadas — — —
Saldo al 31 de diciembre de 2009 — 1.177 1.177
Castigos — — —
Provisiones constituidas — — —
Provisiones liberadas — (567) (567)
Saldo al 31 de diciembre de 2010 — 610 610
31 de diciembre de 2010
Activos Antes de Provisiones Provisiones Constituidas
Cartera Cartera Provisiones Provisiones
Normal Deteriorada Total Individuales Grupales Total Activo Neto
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales 6.585.405 372.038 6.957.443 (89.674) (48.147) (137.821) 6.819.622
Créditos de comercio exterior 783.422 130.236 913.658 (50.249) (279) (50.528) 863.130
Deudores en cuentas corrientes 109.282 12.225 121.507 (5.342) (1.931) (7.273) 114.234
Operaciones de factoraje 465.749 11.383 477.132 (3.995) (507) (4.502) 472.630
Operaciones de leasing comercial (1) 706.707 70.587 777.294 (11.958) (5.723) (17.681) 759.613
Otros créditos y cuentas por cobrar 35.721 3.456 39.177 (363) (1.490) (1.853) 37.324
Subtotal 8.686.286 599.925 9.286.211 (161.581) (58.077) (219.658) 9.066.553
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito 149.040 15.435 164.475 — (1.443) (1.443) 163.032
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 197.745 7.515 205.260 — (1.106) (1.106) 204.154
Otros créditos con mutuos para vivienda 2.508.023 48.372 2.556.395 — (12.700) (12.700) 2.543.695
Operaciones de leasing vivienda — — — — — — —
Otros créditos y cuentas por cobrar 56 436 492 — (25) (25) 467
Subtotal 2.854.864 71.758 2.926.622 — (15.274) (15.274) 2.911.348
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas 1.389.875 92.169 1.482.044 — (101.415) (101.415) 1.380.629
Deudores en cuentas corrientes 220.133 9.674 229.807 — (4.261) (4.261) 225.546
Deudores por tarjetas de crédito 429.266 11.525 440.791 — (15.485) (15.485) 425.306
Operaciones de leasing consumo — — — — — — —
Otros créditos y cuentas por cobrar 336 18 354 — (34) (34) 320
Subtotal 2.039.610 113.386 2.152.996 — (121.195) (121.195) 2.031.801
Total 13.580.760 785.069 14.365.829 (161.581) (194.546) (356.127) 14.009.702
151
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Provisiones
Individuales Grupales Total
MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero de 2009 129.320 113.479 242.799
Castigos:
Colocaciones comerciales (72.221) (6.011) (78.232)
Colocaciones para vivienda — (1.418) (1.418)
Colocaciones de consumo — (87.413) (87.413)
Total castigos (72.221) (94.842) (167.063)
Provisiones constituidas 88.438 159.987 248.425
Provisiones liberadas (1.519) — (1.519)
Saldo al 31 de diciembre de 2009 144.018 178.624 322.642
Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales
acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota 24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del
conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos.
2. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida.
(*) El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $2.939 millones al 31 de diciembre de 2010 ($1.328 millones en 2009).
El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional.
Estos arriendos tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años.
153
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento
es el siguiente:
2010 2009
Disponibles Mantenidos hasta Disponibles Mantenidos hasta
para la venta el vencimiento Total para la venta el vencimiento Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile 67.822 — 67.822 25.880 — 25.880
Pagarés del Banco Central de Chile 212.816 — 212.816 285.486 — 285.486
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 90.849 — 90.849 136.923 — 136.923
(*) En este rubro se incluyen acciones de Visa Inc. y Mastercard Inc. cuyo valor de mercado asciende a $7.968 millones.
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de $9.656 millones al 31 de diciembre de 2010 ($15.024 millones en 2009). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 12 días al
cierre del ejercicio (9 días en 2009).
Al 31 de diciembre de 2010 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada neta de impuestos de $5.974 millones (utilidad
no realizada neta de impuestos de $6.499 en 2009), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio.
Durante los ejercicios 2010 y 2009 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversión disponible para la venta.
Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones
identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es
revertida mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se presentan en la Nota N°
30 “Resultados de Operaciones Financieras”.
(a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades por $13.294 millones en 2010 ($12.606 millones en 2009), según el
siguiente detalle:
155
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) A continuación se muestra un resumen de la información financiera de las sociedades valorizadas bajo el método de la participación:
2010 2009
MM$ MM$
Situación financiera de las sociedades
Activos corrientes 379.983 297.558
Activos no corrientes 56.447 236.836
Pasivos corrientes 393.873 370.540
Pasivos no corrientes 7.503 130.380
Patrimonio 35.054 33.474
(c) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidación en los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
(d) Durante los ejercicios 2010 y 2009 no se han producido deterioros en estas inversiones.
Años Amortización y
Vida Útil Amortización Remanente Saldo Bruto Deterioro Acumulado Saldo Neto
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Años Años Años Años MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Tipo intangible:
157
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:
(c) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco ha cerrado los siguientes compromisos para la adquisición de activos intangibles, los que no han sido
capitalizados de acuerdo al siguiente detalle:
(a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:
Terrenos y
Construcciones Equipos Otros Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2009 168.259 128.799 119.305 416.363
Adiciones 3.257 7.161 4.919 15.337
Retiros/Bajas (82) (2.501) (1.894) (4.477)
Traspasos — — — —
Otros (219) (74) 333 40
Total 171.215 133.385 122.663 427.263
Depreciación Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2009 (25.229) (102.464) (74.322) (202.015)
Depreciación del año (**) (3.537) (9.715) (9.284) (22.536)
Bajas y ventas del ejercicio 9 2.445 2.083 4.537
Traspasos — — — —
Otros 550 108 428 1.086
Saldo al 31 de diciembre de 2009 (28.207) (109.626) (81.095) (218.928)
159
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(b) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La
información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
Contratos de arriendo 21.997 21.515 2.342 1.451 4.799 2.655 14.749 11.081 30.042 23.979 23.060 13.584 51.015 32.715 126.007 85.465
Como estos contratos de arriendo son arriendos operativos, los activos en arriendo no son presentados en el estado de situación financiera de
conformidad a la NIC N° 17.
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión. Estos arriendos tienen una vida promedio de 10 años. No existen
restricciones para el arrendatario.
(c) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se
encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
2010 2009
MM$ MM$
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 17% 54.112 68.954
Impuesto ejercicios anteriores 3.052 3.052
Impuesto a los gastos rechazados 35% 1.835 2.319
Menos:
Pagos provisionales mensuales (53.108) (33.660)
Crédito por gastos de capacitación (1.327) (1.328)
Otros (7.927) (350)
Total (3.363) 38.987
2010 2009
MM$ MM$
Impuesto corriente activo 5.654 162
Impuesto corriente pasivo (2.291) (39.149)
Total 3.363 (38.987)
2010 2009
MM$ MM$
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente (54.112) (68.954)
Impuesto ejercicios anteriores 1.723 (1.722)
Subtotal (52.389) (70.676)
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el año 2010 es 9,23% (13,31% en 2009). La disminución experimentada entre ambos ejercicios se
debe principalmente a que el patrimonio tributario del ejercicio 2010 fue corregido monetariamente, a diferencia del año 2009 en el cual no se aplicó
corrección monetaria para efectos tributarios, puesto que la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fue negativo.
* De acuerdo a la Ley N° 20.455 de 2010 y a las instrucciones de la Circular N° 63 del 30 de septiembre de 2010, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se
modificaron transitoriamente las tasas del Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente:
161
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Año Tasa
2011 20,0 %
2012 18,5 %
2013 en adelante 17,0 %
El efecto en resultados por impuestos diferidos por este cambio de tasa significó un abono a los resultados del ejercicio 2010 por $2.263 millones.
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados:
Diferencias
Saldos al temporales Reconocido en Saldos al
31.12.2009 no reconocidas Resultados Patrimonio 31.12.2010
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Diferencias Deudoras:
Provisión por riesgo de crédito 57.266 — 15.266 — 72.532
Obligaciones con pacto de recompra — — 853 — 853
Materiales leasing 5.976 — 2.918 — 8.894
Provisión asociadas al personal 3.006 — 1.392 — 4.398
Provisión de vacaciones 2.851 — 745 — 3.596
Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada 1.117 — 349 — 1.466
Indemnización años de servicio 1.352 — 49 — 1.401
Otros ajustes 11.282 53 6.726 — 18.061
Total Activo Neto 82.850 53 28.298 — 111.201
Diferencias Acreedoras:
Inversiones con pacto recompra — — 872 — 872
Depreciación y corrección monetaria activo fijo 14.125 — (737) — 13.388
Impuesto diferido, modificación método contable en patrimonio 457 — (457) — —
Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta 1.331 — — 162(*) 1.493
Activos transitorios 1.836 — (265) — 1.571
Ajuste instrumentos derivados (8.845) — 12.585 — 3.740
Otros ajustes 5.028 (348) 589 — 5.269
Total Pasivo Neto 13.932 (348) 12.587 162 26.333
(*) El efecto registrado en patrimonio por el cambio en la tasa del impuesto explicado en Nota N° 17 (c), significó un cargo a los otros resultados integrales por $224 millones.
Tal como lo requiere la norma, la información corresponde sólo a las operaciones de crédito del Banco y no considera las operaciones de entidades
filiales que se consolidan en los presentes estados financieros consolidados.
(e.2) Provisiones sobre cartera Saldo al Castigos contra Provisiones Provisiones Saldo al
vencida 01.01.2010 provisiones constituidas liberadas 31.12.2010
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 35.887 (26.707) 42.421 (24.005) 27.596
Colocaciones de consumo 10.308 (97.148) 108.655 (12.869) 8.946
Colocaciones hipotecarios para la vivienda 116 (284) 641 (322) 151
Total 46.311 (124.139) 151.717 (37.196) 36.693
163
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010 2009
MM$ MM$
Activos para leasing (*) 90.792 45.962
Otros Activos
Intermediación de documentos (***) 103.448 90.108
Otras cuentas y documentos por cobrar 25.440 7.707
Propiedades de inversión (Nota N° 2 letra t) 17.459 17.840
Iva crédito fiscal 8.251 4.974
Saldos con sucursales 5.115 15.959
Gastos pagados por anticipado 4.494 2.088
Impuesto por recuperar 4.392 3.650
Comisiones por cobrar 3.668 3.335
Bienes recuperados de leasing para la venta 2.197 3.688
Operaciones pendientes 2.171 4.411
Garantías de arriendos 1.145 872
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos 1.079 353
Materiales y útiles 599 610
Otros 12.442 9.417
Subtotal 191.900 165.012
Total 286.021 216.292
(*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio de Normas Contables, lo que implica reconocer una provisión
por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.
(***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
MM$
Saldo al 1 de enero de 2009 32
Aplicación de provisiones (11)
Provisiones constituidas 250
Liberación de provisiones (42)
Saldo al 31 de diciembre de 2009 229
Aplicación de provisiones (281)
Provisiones constituidas 73
Liberación de provisiones (6)
Saldo al 31 de diciembre de 2010 15
2010 2009
MM$ MM$
Cuentas corrientes 3.611.894 3.127.934
Otros depósitos y cuentas a la vista 318.993 251.217
Otras obligaciones a la vista 515.294 338.974
Total 4.446.181 3.718.125
2010 2009
MM$ MM$
Depósitos a plazo 7.497.073 7.264.809
Cuentas de ahorro a plazo 173.404 158.035
Otros saldos acreedores a plazo 27.491 4.637
Total 7.697.968 7.427.481
165
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro obligaciones con bancos es la siguiente:
2010 2009
2010 2009
MM$ MM$
Letras de crédito 198.868 265.581
Bonos corrientes 820.331 815.734
Bonos subordinados 744.966 506.683
Total 1.764.165 1.587.998
Durante el año 2010, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $592.371 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados
por un monto ascendente a $330.837 millones y $261.534 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
Bonos Corrientes
Monto Tasa de Fecha de Fecha de
Serie MM$ Plazo emisión Moneda Emisión Vencimiento
BCHIUA0609 80.160 5 años 1,75 anual UF 10/03/2010 10/03/2015
BCHIUB0609 51.928 10 años 2,50 anual UF 02/06/2010 02/06/2020
BCHIUB0609 26.165 10 años 2,50 anual UF 03/06/2010 03/06/2020
BCHI-T0207 82.091 11 años 2,70 anual UF 02/07/2010 02/07/2021
BCHIUC0510 41.574 5 años 2,20 anual UF 23/08/2010 23/08/2015
BCHIUF0610 40.897 10 años 2,70 anual UF 23/08/2010 23/08/2020
BCHIUF0610 8.022 10 años 2,70 anual UF 07/10/2010 07/10/2020
Total 330.837
Bonos Subordinados
Monto Tasa de Fecha de Fecha de
Serie MM$ Plazo emisión Moneda Emisión Vencimiento
UCHI-F1108 91.672 25 años 4,50 anual UF 14/04/2010 14/04/2035
UCHI-F1108 22.198 25 años 4,50 anual UF 15/04/2010 15/04/2035
UCHI-F1108 1.563 25 años 4,50 anual UF 16/04/2010 16/04/2035
UCHI-F1108 92.497 25 años 4,50 anual UF 11/05/2010 11/05/2035
UCHI-F1108 53.604 25 años 4,50 anual UF 13/05/2010 13/05/2035
Total 261.534
Durante el año 2009, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $21.137 millones, los cuales corresponden a Bonos Subordinados, de acuerdo al
siguiente detalle:
Bonos Subordinados
Monto Tasa de Fecha de Fecha de
Serie MM$ Plazo emisión Moneda Emisión Vencimiento
UCHI-F1108 16.042 25 años 4,5% anual UF 22/07/2009 22/07/2034
UCHI-F1108 5.095 25 años 4,5% anual UF 23/07/2009 23/07/2034
Total 21.137
El Banco no ha tenido incumplimientos de capital, interés u otros respecto de sus instrumentos de deuda emitidos durante el año 2010 y 2009.
167
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010 2009
MM$ MM$
Obligaciones con el sector público 67.602 46.410
Otras obligaciones en el país 111.558 129.740
Otras obligaciones con el exterior — —
Total 179.160 176.150
24. Provisiones:
(a) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
2010 2009
MM$ MM$
Provisiones para dividendos mínimos 242.503 180.519
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal 55.434 46.211
Provisiones por riesgo de créditos contingentes 13.501 8.133
Provisiones por contingencias:
Provisiones adicionales para colocaciones 108.904 50.350
Otras provisiones por contingencias 1.124 1.169
Provisiones por riesgo país 3.496 2.323
Total 424.962 288.705
(b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2010 y 2009:
Beneficios y Riesgo de
Dividendo remuneraciones créditos Provisiones Otras
mínimo al personal contingentes adicionales contingencias Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
2010 2009
MM$ MM$
Provisiones por bonos de cumplimiento 25.920 18.639
Provisiones por vacaciones 18.774 17.168
Provisiones indemnizaciones años de servicio 7.981 7.955
Provisiones por otros beneficios al personal 2.759 2.449
Total 55.434 46.211
2010 2009
MM$ MM$
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio 7.955 6.924
Incremento de la provisión 843 507
Pagos efectuados (379) (1.031)
Pagos anticipados — —
Efecto por cambio en la tasa de descuento (438) 1.555
Total 7.981 7.955
2010 2009
MM$ MM$
Incremento de la provisión 843 507
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios 470 340
Ganancias y pérdidas actuariales (908) 1.215
Gastos por beneficios neto 405 2.062
31 de diciembre 31 de diciembre
de 2010 de 2009
% %
Tasa de descuento 5,91 4,91
Tasa de incremento salarial 2,00 2,00
Probabilidad de pago 93,00 93,00
La más reciente valoración actuarial de la provisión indemnización años de servicio se realizó al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2010.
169
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010 2009
MM$ MM$
Saldos al 1 de enero 18.639 19.585
Provisiones constituidas 30.872 17.055
Aplicación de provisiones (23.090) (16.665)
Liberación de provisiones (501) (1.570)
Otros movimientos — 234
Total 25.920 18.639
2010 2009
MM$ MM$
Saldos al 1 de enero 17.168 18.152
Provisiones constituidas 5.093 2.829
Aplicación de provisiones (3.238) (2.907)
Liberación de provisiones (249) (906)
Otros movimientos — —
Total 18.774 17.168
2010 2009
MM$ MM$
Provisión boletas de garantía 9.723 7.022
Provisión avales y fianzas 1.011 325
Provisiones cartas de créditos 2.767 786
Total 13.501 8.133
De conformidad a lo indicado en Nota de Cambio Contable 4 (a), las provisiones por las líneas de crédito se encuentran contabilizadas bajo el concepto
de provisiones adicionales.
2010 2009
MM$ MM$
Cuentas y documentos por pagar (*) 53.855 149.865
Dividendos acordados por pagar 779 598
Ingresos percibidos por adelantado 5.728 2.203
Otros pasivos
Operaciones por intermediación de documentos (**) 112.924 100.311
Cobranding 14.350 8.912
IVA débito fiscal 9.515 8.064
Utilidades diferidas leasing 6.356 5.932
Pagos compañías de seguros 4.357 —
Operaciones pendientes 602 1.066
Otros 2.260 1.322
Total 210.726 278.273
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones previsionales, seguros por pagar, saldos de
precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.
(**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
171
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones
no pudieron ser reconocidas en el balance, estos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con
responsabilidades propias del giro:
2010 2009
MM$ MM$
Créditos contingentes
Avales y fianzas 203.900 114.012
Cartas de crédito del exterior confirmadas 58.112 55.267
Cartas de crédito documentarias emitidas 152.983 118.028
Boletas de garantía 1.062.020 1.168.059
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 4.146.591 3.352.973
Otros compromisos de crédito 35.772 —
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco 8.863.311 5.268.486
Valores custodiados depositados en otra entidad 4.187.873 4.518.112
Total 19.235.438 15.112.552
31 de diciembre de 2010
2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Contingencias judiciales 218 68 80 369 — 174 909
Además de estas boletas en garantía por la creación de los fondos mutuos, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad de
determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $132.111 millones al 31 de diciembre de 2010 ($178.063 millones en 2009).
2010 2009
MM$ MM$
Títulos en garantía:
Acciones entregadas para garantizar operaciones simultáneas en:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores 3.426 27.748
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores 73.261 50.880
173
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la
corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura
Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor
de esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro Integral con Chartis Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento
al 2 de enero de 2011, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un
monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.
27. Patrimonio:
Patrimonio contable:
i. Capital autorizado, suscrito y pagado:
Al 31 de diciembre de 2010, el capital pagado del Banco de Chile está representado por 82.551.699.423 acciones nominativas (82.551.699.423 en
2009), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, distribuidas en 73.834.890.472 acciones ordinarias y 8.716.808.951 acciones ordinarias
serie “Banco de Chile-S”.
Con fecha 26 de marzo de 2009, la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% de las
utilidades del ejercicio 2008. Con fecha 30 de marzo de 2009 el Banco Central de Chile comunicó su decisión por el pago en dinero efectivo de
la totalidad de las utilidades que le corresponden. En consecuencia, el monto capitalizado ascendió a la suma de $52.261 millones (históricos)
mediante la emisión y distribución de 1.671.803.439 acciones.
La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2008 al 31 de diciembre de 2010:
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A. 28.593.701.789 34,64 28.593.701.789 34,64
LQ Inversiones Financieras S.A. 26.993.155.828 32,70 26.993.155.828 32,70
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. SM-Chile S.A. 12.138.525.385 14,70 12.138.525.385 14,70
Ever 1 BAE S.A. 1.783.749.926 2,16 1.783.749.926 2,16
Ever Chile S.A. 1.783.749.922 2,16 1.783.749.922 2,16
Inversiones Aspen Ltda. 1.234.602.388 1,50 1.234.602.388 1,50
Banchile Corredores de Bolsa S.A. 1.206.080.533 1,46 1.054.042.923 1,28
J. P. Morgan Chase Bank 974.648.829 1,18 980.513.829 1,19
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43 557.817.374 0,68 504.618.389 0,61
Inversiones Avenida Borgoño Limitada 511.303.981 0,62 511.303.981 0,62
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa 328.627.227 0,40 286.512.629 0,35
AFP Provida S.A. para Fondo de Pensiones 326.114.208 0,40 386.433.360 0,47
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa 310.905.527 0,38 385.592.372 0,46
Subtotal 76.742.982.917 92,98 76.636.502.721 92,84
Otros accionistas 5.808.716.506 7,02 5.915.196.702 7,16
Total 82.551.699.423 100,00 82.551.699.423 100,00
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 26 de marzo de 2009, se aprobó la distribución y pago del dividendo N° 197 por $2,357790
por acción común del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2008.
175
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
De esta manera, el beneficio básico y diluido por acción al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se ha determinado de la siguiente forma:
diciembre diciembre
2010 2009
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.
De acuerdo a lo indicado en Nota 2 (n), el ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor
razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos.
(a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente:
2010 2009
Comisiones Comisiones
Intereses Reajustes Prepago Total Intereses Reajustes Prepago Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 408.639 76.212 1.420 486.271 484.300 (79.962) 3.162 407.500
Colocaciones de consumo 370.765 910 5.274 376.949 374.931 (927) 6.819 380.823
Colocaciones para vivienda 117.189 64.772 5.404 187.365 105.753 (54.374) 5.004 56.383
Instrumentos de inversión 30.764 12.527 — 43.291 43.025 (7.546) — 35.479
Contratos de retrocompra 1.981 3.406 — 5.387 1.514 (2.183) — (669)
Créditos otorgados a bancos 7.205 — — 7.205 5.477 — — 5.477
Otros ingresos por intereses y reajustes 94 273 — 367 173 17 — 190
Total 936.637 158.100 12.098 1.106.835 1.015.173 (144.975) 14.985 885.183
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2010 ascendió a $3.036 millones ($356
millones en 2009).
(b) Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes no reconocidos en los resultados es el siguiente:
2010 2009
Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 5.360 (213) 5.147 4.479 913 5.392
Colocaciones para vivienda 1.512 353 1.865 1.648 571 2.219
Colocaciones de consumo 177 (1) 176 60 — 60
Total 7.049 139 7.188 6.187 1.484 7.671
(c) Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente:
2010 2009
Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Depósitos y captaciones a plazo 138.728 48.482 187.210 218.602 (58.781) 159.821
Instrumentos de deuda emitidos 71.373 38.380 109.753 72.446 (39.532) 32.914
Otras obligaciones financieras 2.023 912 2.935 1.384 (304) 1.080
Contratos de retrocompra 1.640 367 2.007 6.374 (14) 6.360
Obligaciones con bancos 18.817 5 18.822 23.548 3 23.551
Depósitos a la vista 305 3.134 3.439 318 (439) (121)
Otros gastos por intereses y reajustes — 340 340 — (237) (237)
Total 232.886 91.620 324.506 322.672 (99.304) 223.368
177
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(d) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir a través de una microcobertura su posición en el valor
razonable de bonos corporativos y créditos comerciales.
2010 2009
Ingresos Gastos Total Ingresos Gastos Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Utilidad cobertura contable 2.256 — 2.256 7.183 — 7.183
Pérdida cobertura contable (17.981) — (17.981) (2.878) (5.548) (8.426)
Resultado ajuste elemento cubierto 3.118 — 3.118 (6.390) 6.033 (357)
Total (12.607) — (12.607) (2.085) 485 (1.600)
2010 2009
MM$ MM$
Ingresos por intereses y reajustes 1.106.835 885.183
Gastos por intereses y reajustes (324.506) (223.368)
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes
conceptos:
2010 2009
MM$ MM$
Ingresos por comisiones
Servicios de tarjetas 76.487 69.693
Inversiones en fondos mutuos u otros 61.476 45.246
Cobranzas, recaudaciones y pagos 51.371 51.280
Intermediación y manejo de valores 38.724 27.881
Líneas de crédito y sobregiros 26.124 27.627
Remuneraciones por comercialización de seguros 22.909 18.845
Administración de cuentas 16.401 12.452
Avales y cartas de crédito 15.187 14.554
Asesorías financieras 4.800 7.860
Otras comisiones ganadas 28.740 22.362
Total ingresos por comisiones 342.219 297.800
2010 2009
MM$ MM$
Instrumentos financieros para negociación 24.053 27.657
Venta de instrumentos disponibles para la venta 19.178 19.060
Resultado neto de otras operaciones 634 743
Derivados de negociación (24.264) (177.728)
Venta de cartera de créditos (149) —
Total 19.452 (130.268)
179
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010 2009
MM$ MM$
Reajustables moneda extranjera 69.538 233.582
Diferencia de cambio neta (5.776) (12.619)
Resultado de coberturas contables — —
Total 63.762 220.963
El movimiento registrado durante los ejercicios 2010 y 2009 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Liberación de provisiones:
• Provisiones individuales 567 — 2.462 1.519 — — — — 2.462 1.519 — — 3.029 1.519
• Provisiones grupales — — 49 — — — — — 49 — — — 49 —
Resultado por liberación de provisiones 567 — 2.511 1.519 — — — — 2.511 1.519 — — 3.078 1.519
Recuperación de activos castigados — — 11.173 23.994 1.387 2.653 19.609 232 32.169 26.879 — — 32.169 26.879
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no
recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2010 y 2009, es la siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
2010 2009
MM$ MM$
Gastos generales de administración
Gastos de informática y comunicaciones 40.126 35.017
Mantenimiento y reparación de activo fijo 25.647 21.611
Arriendo de oficinas 16.158 16.106
Servicio de vigilancia y transporte de valores 7.025 6.870
Asesorías externas 6.365 6.892
Materiales de oficina 5.735 6.810
Alumbrado, calefacción y otros servicios 5.657 7.169
Arriendo recinto cajeros automáticos 4.654 4.137
Gastos de representación y desplazamiento del personal 3.480 2.925
Donaciones 3.250 938
Casilla, correos y franqueos 2.886 2.858
Gastos judiciales y notariales 2.616 3.064
Primas de seguro 2.261 1.799
Arriendo de equipos 1.185 1.272
Honorarios por servicios profesionales 612 631
Otros gastos generales de administración 8.923 9.604
Subtotal 136.580 127.703
Servicios subcontratados
Procesamientos de datos 5.577 5.639
Venta de productos 770 1
Evaluación de créditos 13.192 9.883
Otros 7.331 5.171
Subtotal 26.870 20.694
Gastos marketing
Publicidad y propaganda 23.182 17.943
Subtotal 23.182 17.943
181
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2010 y 2009, se detallan
a continuación:
2010 2009
MM$ MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (Nota 16a) 20.909 22.916
Amortizaciones de intangibles (Nota 15b) 9.635 9.111
Total 30.544 32.027
(b) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del gasto por deterioro, es como sigue:
2010 2009
MM$ MM$
Deterioro
Deterioro instrumentos de inversión (Nota 13) — —
Deterioro de activo fijo (Nota 16a) 1.044 —
Deterioro de intangibles (Nota 15b) — —
Total 1.044 —
Producto del terremoto que afectó a la zona centro sur del país, parte de los activos fijos físicos, propiedades de inversión y créditos y cuentas por
cobrar a clientes del Banco sufrieron deterioros, incurriéndose además en otros gastos y donaciones, por un monto de $7.959 millones de los cuales
a la fecha se han recuperado de las compañías de seguros un monto de $2.403 millones.
Durante los ejercicios 2010 y 2009, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago 6.440 5.116
Otros ingresos 114 96
Subtotal 6.554 5.212
Otros ingresos
Arriendos percibidos 4.080 5.088
Reintegros bancos corresponsales 2.656 1.185
Recuperación de gastos 2.133 1.191
Asesorías en el extranjero Corredora de Bolsa 2.130 2.781
Utilidad por venta de activo fijo 915 177
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing 534 442
Liberación provisiones 335 —
Custodia y comisión de confianza 114 221
Ingresos comercio exterior 38 161
Ingreso por venta corta Corredora de Bolsa 37 120
Reintegro póliza de seguros 18 16
Reverso provisión impuesto sucursal exterior Nueva York — 1.854
Liberación provisión por fraude — 680
Otros 3.746 2.209
Subtotal 16.736 16.125
183
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Durante los ejercicios 2010 y 2009, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2010 2009
MM$ MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago 68 208
Castigos de bienes recibidos en pago 4.427 3.838
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago 817 273
Subtotal 5.312 4.319
Otros gastos
Cobranding 13.302 4.740
Castigos por riesgo operacional 10.400 3.753
Administración de tarjetas 2.584 2.232
Gastos operacionales y castigos por leasing 2.254 303
Provisiones varias 2.176 1.039
Castigos y provisión por fraudes 829 721
Juicios civiles 619 525
Provisión bienes recuperados leasing 548 622
Seguro de desgravamen 429 395
Aporte organismos fiscales 192 111
Pérdidas por venta de activo fijo 162 94
Gastos ejercicios anteriores 2 487
Otras provisiones — 506
Asesorías — 26
Transacción CDE — 1.236
Otros 2.416 3.568
Subtotal 35.913 20.358
Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al que
pertenece la sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean directores,
gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de personas distintas de la sociedad, y sus res-
pectivos cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada, directa o indirectamente, a
través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a través de otras personas
naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda persona que, por si sola o
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas
cuando tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo de
su aprobación y cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma.
Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición
de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
Créditos contingentes:
Avales y Fianzas 15.745 10.937 58 — — — 15.803 10.937
Cartas de crédito — 3.819 63 — — — 63 3.819
Boletas de garantía 11.730 22.374 118 — — — 11.848 22.374
Líneas de crédito con disponibilidad
inmediata 11.840 59.440 638 1.163 2.705 4.857 15.183 65.460
Total créditos contingentes 39.315 96.570 877 1.163 2.705 4.857 42.897 102.590
Provisión sobre créditos contingentes (102) (84) (1) — — — (103) (84)
Colocaciones contingentes netas 39.213 96.486 876 1.163 2.705 4.857 42.794 102.506
Instrumentos adquiridos
Para negociación — — — — — — — —
Para inversión 2.333 15.200 — — — — 2.333 15.200
Total instrumentos adquiridos 2.333 15.200 — — — — 2.333 15.200
(*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones:
i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos,
ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones.
(**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y están orientadas a las utilidades.
(***) Las personas naturales incluyen miembros clave de la Administración, corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de
planificación, administración y control de las actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su familia quienes tienen
influencia o son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con la organización.
185
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010 2009
MM$ MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos 102.936 79.101
Contratos de retrocompra y préstamos de valores — —
Contratos de derivados financieros 139.343 172.474
Otros activos 2.349 2.656
Total 244.628 254.231
Pasivos
Depósitos a la vista 62.816 50.971
Depósitos y otras captaciones a plazo 282.487 231.171
Contratos de derivados financieros 124.293 128.535
Obligaciones con bancos 153.678 124.319
Otros pasivos 6.364 5.932
Total 629.638 540.928
2010 2009
Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos
MM$ MM$ MM$ MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes 10.619 7.685 8.000 2.772
Ingresos y gastos por comisiones y servicios 29.472 28.297 50.073 24.075
Resultados de operaciones financieras 269.382 248.363 333.567 376.305
Resultados de cambio — — 133 8
Provisiones por riesgo de crédito — 686 — 376
Gastos de apoyo operacional — 53.378 — 59.324
Otros ingresos y gastos 770 626 768 628
Total 310.243 339.035 392.541 463.488
(*) Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los
pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
2010 2009
MM$ MM$
Remuneraciones 3.327 3.592
Beneficios a corto plazo 4.072 3.520
Indemnizaciones por cese de contrato 306 741
Pagos basados en acciones — —
Total 7.705 7.853
Nº de ejecutivos
2010 2009
MM$ MM$
Cargo
Gerente General 1 1
Gerentes Generales de Filiales 8 8
Gerentes de División 14 14
Total 23 23
(*) Incluye una provisión de $197 millones ($192 millones en 2009) por concepto de incentivo cuyo pago está sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesorías de Directorio ascienden a $229 millones ($233 millones en 2009).
Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $45 millones ($227 millones en 2009).
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Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones.
2. El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda.
3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes.
4. Si la posición es activa o pasiva (en el caso de derivados, si se recibe o paga el flujo en el futuro).
De acuerdo a lo anterior el Banco clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles:
Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el tipo de instrumento o transacción específico a ser valorizado.
Nivel 2: Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: Precios cotizados para instrumentos
similares, ya sea en mercados que son considerados activos o poco activos. Otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean
observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado.
Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de
valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación
del instrumento. En esta categoría se incluyen instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se
requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos.
El Banco posee un marco de control establecido relacionado con la medición de los valores razonables. Este marco incluye una Función de Control de
Producto, la que es independiente de la administración principal y que reporta al Gerente de Control Financiero. El área de control de productos posee
una responsabilidad general de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e inversión y de todas las mediciones
de valor razonable. Los controles incluyen: verificación de factores para la determinación de precios observables y modelos de valorización utilizados;
un proceso de revisión y aprobación de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el control de producto (resultado) y el Riesgo de Mercado
del Banco.
Derivados
Con excepción de los Futuros de monedas, cuyos precios son directamente observables en pantallas de mercados activos y, por lo tanto, se encuentran
clasificados en Nivel 1, Banco de Chile y sus filiales clasifican los instrumentos derivados en Nivel 2.
En el Nivel 2 las valorizaciones se realizan utilizando matemática simple de Valor Presente Neto para todos aquellos instrumentos que no tengan
características de opcionalidad. Las opciones son valorizadas de acuerdo a los modelos ampliamente conocidos en los libros de texto sobre la materia.
Las técnicas de valorización que se aplican con mayor frecuencia incluyen valorización de forward y modelos de swap empleando cálculos de valor
presente. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas
de tasas de interés.
Parte de la cartera de instrumentos financieros mantenida en el libro de disponible para la venta, que corresponde a instrumentos sin cotización activa,
es valorizada utilizando técnicas de valorización para las cuales no existen datos observables relevantes en mercados activos y por lo tanto, se clasifica
en el Nivel 3. Estos activos se valorizan en base a precios de activos de similares características tomando en cuenta el mercado, la moneda, tipo de
instrumento, liquidez, duración, riesgo emisor y estructura de flujos, entre otros.
La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo.
Pasivos Financieros
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards — — 191.280 179.343 — — 191.280 179.343
Swaps — — 325.148 352.113 — — 325.148 352.113
Opciones Call — — 109 243 — — 109 243
Opciones Put — — 429 375 — — 429 375
Futuros — — — — — — — —
Otros — — 21 21 — — 21 21
Subtotal — — 516.987 532.095 — — 516.987 532.095
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Swaps — — 11.458 6.145 — — 11.458 6.145
Subtotal — — 11.458 6.145 — — 11.458 6.145
Total — — 528.445 538.240 — — 528.445 538.240
Durante los ejercicios 2010 y 2009 no existen transferencias entre los niveles 1 y 2.
189
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Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Al 31 de diciembre de 2010
Al 31 de diciembre de 2009
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos
claves de valorización:
Al 31 de diciembre 2010 Al 31 de diciembre 2009
Sensibilidad a Sensibilidad a
cambios en los cambios en los
supuestos supuestos
Nivel 3 claves del modelo Nivel 3 claves del modelo
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación
Otros instrumentos emitidos en el país 1.740 5 2.732 3
Total 1.740 5 2.732 3
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Otros instrumentos emitidos en el país 113.798 847 128.285 1.492
Instrumentos emitidos en el exterior 200.754 3.012 202.436 2.249
Total 314.552 3.859 330.721 3.741
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores relevantes de mercado, el Banco ha llevado a
cabo cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves para la valoración y que no son directamente observables. La
razonabilidad de estos cambios han sido preparados mediante el uso de datos de mercado provistos por proveedores externos especializados.
191
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Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista 4.446.181 3.718.125 4.446.181 3.718.125
Operaciones con liquidación en curso 208.750 325.056 208.750 325.056
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 81.755 308.028 81.755 308.028
Depósitos y otras captaciones a plazo 7.697.968 7.427.481 7.653.446 7.383.120
Obligaciones con bancos 1.281.372 1.366.334 1.280.759 1.355.922
Otras obligaciones financieras 179.160 176.150 179.160 176.150
Subtotal 13.895.186 13.321.174 13.850.051 13.266.401
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito para vivienda 133.709 169.996 142.877 164.495
Letras de crédito para fines generales 65.159 95.585 69.627 92.492
Bonos corrientes 820.331 815.734 809.689 778.556
Bonos subordinados 744.966 506.683 1.020.584 528.069
Subtotal 1.764.165 1.587.998 2.042.777 1.563.612
Total 15.659.351 14.909.172 15.892.828 14.830.013
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja
que se espera recibir, descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación. En el caso de los instrumentos de inversión
hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en los precios de mercado. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado,
se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor justo.
Este supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento.
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2010 y 2009. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor
razonable:
2010
2009
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los créditos morosos que ascienden a $652.226 millones ($641.961
millones en 2009), de los cuales $261.869 millones ($221.401 millones en 2009) tenían una morosidad inferior a 30 días.
(**) Estos saldos se representan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $356.127 millones ($322.642 millones en 2009) para créditos y cuentas por cobrar
a clientes; y $610 millones ($1.177 millones en 2009) para adeudado por bancos.
193
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010
2009
(1) Introducción:
La administración de los riesgos del Banco, se apoya en la especialización, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que
permite disponer de profesionales dedicados específicamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra política es mantener una visión
integrada de la gestión de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno económico actual y proyectado, e inspirada en la medición de la
relación riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus filiales.
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las políticas y establecer la estructura para la adecuada administración de los diversos
riesgos que enfrenta la organización, por lo anterior, está permanentemente informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo,
participando a través de sus Comités de Finanzas, de Créditos, de Cartera y de Auditoría, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de crédito y
mercado. Además, participa activamente en cada uno de ellos, informándose del estado de la cartera y participando de las definiciones estratégicas
que impactan la calidad del portfolio.
Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y
controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de
administración de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Banco. El, a través de sus normas y
procedimientos de administración pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan
sus roles y obligaciones.
195
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(v) Tesorería
La Tesorería es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de interés, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de
Negociación y Banca dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la única responsable de asegurar que el Banco mantiene
un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios.
División Riesgo Personas: es responsable por la calidad de la cartera para todos los segmentos de personas, incluyendo la cartera de la División de
Créditos de Consumo CrediChile.
División de Riesgo Empresas y Mercado: es responsable por la calidad de la cartera del Banco y la optimización de la relación riesgo-retorno para
todos los segmentos de Empresas, desde PYMES hasta Corporaciones, incluyendo la Banca Privada. Asimismo, bajo su responsabilidad está la
gestión de los riesgos financieros y de mercado del Banco.
Gerencia de Riesgo Operacional: monitorea los eventos de pérdida por factores operacionales o administrativos, técnicos o fraudes, verifica
controles y recomienda medidas correctivas.
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a límites establecidos por el Directorio. Estos límites, reflejan la estrategia
de negocio y de mercado del Banco, así como también, el nivel de riesgo que se está dispuesto a aceptar, con énfasis adicional en las industrias
seleccionadas.
El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolución
del estado de los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto según métricas internas como las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco,
tanto para la cartera individual como grupal es suficiente, basado en las pérdidas o deterioros históricos que ha sufrido la cartera. El Directorio
formalmente debe pronunciarse sobre esta suficiencia.
Este riesgo es administrado a través de una estrategia global y unificada, orientada hacia el futuro que reconoce el entorno económico actual y
proyectado de los mercados y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando límites de riesgo que está dispuesto
a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestión, integrar a cada segmento en que actúa la corporación, con la finalidad de obtener un óptimo
balance en la relación entre los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada línea de negocio asegurando
siempre el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el Directorio, para así contar con una base de capital adecuada para eventuales
pérdidas que puedan derivar de la exposición crediticia.
Los límites de las contrapartes se establecen mediante el análisis de la información financiera, clasificación de riesgo, naturaleza de la exposición, grado
de documentación, garantías, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente corresponde al proceso de seguimiento de la
calidad crediticia, proveer una temprana identificación de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al Banco evaluar
la pérdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas.
Modelo Automatizado: este modelo se orienta a los mercados masivos de personas naturales (es decir, no relacionados con la empresa), y se basa
en la automatización integral de los procesos, admisión, aprobación, seguimiento y cobranza, y en sistemas de aprobación vía puntaje (“scoring”) y
comportamiento (“behavior”).
El Banco adicionalmente ha desarrollado un amplio nivel de inteligencia en la selección de clientes, con una significativa capacidad de discriminar
entre sujetos de diferentes fundamentos crediticios. Es así como existen modelos específicos, segmentados y diferentes para la Banca de Personas y
para CrediChile. En el caso de nuestra División de Créditos de Consumo CrediChile existen distinciones para clientes dependientes, separado en 5
sub segmentos: jubilados, empleados públicos, empleados del sector privado con más de 40 años, empleados del sector privado menores a 40 años
y personas independiente.
En Banca de Personas existen segmentos por actividad y antigüedad de la relación con el Banco.
Modelo Paramétrico: este modelo se aplica a las pequeñas y medianas empresas, y a las personas con giro comercial. Al analizar estos segmentos
se utiliza un determinado nivel de automatización y parametrización en la evaluación, siendo actualmente la primera, un pilar fundamental para los
procesos de pre-aprobación de las pequeñas empresas, y un apoyo para los procesos de potenciación de las medianas empresas.
Modelo caso a caso: este modelo se dedica al mercado de las grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la evaluación individual experta,
ya sea por nivel de riesgo, monto de la operación y complejidad de negocio, entre otras variables.
197
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
En el mercado empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes:
Esquemas estructurados de revisión rápida de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones macroeconómicas en sectores de actividad específicos,
definiendo planes de acción caso a caso.
Sistema de vigilancia permanente para detectar anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales, acordando con las áreas
comerciales planes de acción específicos para ellos.
Gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción en el caso
de clientes más relevantes, además de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
Seguimiento a las condiciones, restricciones y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que por su relevancia o
complejidad lo ameritan.
Control sobre la exposición y cobertura en garantías accionarias monitoreando sus fluctuaciones y generando planes de acción ante pérdidas de
coberturas mínimas.
Esquemas de seguimiento a variables de comportamiento de crédito y cifras financieras de las empresas.
Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas de cobranza, logrando avanzar en la mejor integración de los procesos de
otorgamiento y de seguimiento, alineados por una misma visión de los fundamentos crediticios de los clientes.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Servicios Electricidad,
Financieros Gobierno Personas Comercio Manufactura Minería Gas y Agua
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos Financieros
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en nota 12 letra (d).
— — — — — 197.255 — 772.329
— — — — — — — 157.192
957 — — — — — 406 122.573
— — — — — — — —
— — — — — — 28.787 28.787
957 — — — — — 29.193 308.552
— — — — — — — —
— — — — — — — 2.126
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — 2.126
— — — — — — — 13.305
— — — — — — — 336.283
— — — — — — — 349.588
— — — — — — — —
20.623 — 1.385 18.232 15.823 62.625 2.547.840 2.926.622
26.336 — 809 13.921 8.714 26.428 1.954.734 2.152.996
— — — — — — — 371.487
— 5.146 — — 1.545 12.938 — 582.642
— — — — — — 4.608 200.754
— 5.146 — — 1.545 12.938 4.608 1.154.883
— — — — — — — —
201
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2009:
— 26.268 727.553
— — 162.094
— — 189.496
— — —
73 196 80.237
73 196 431.827
— — 79.401
— 29.998 193.729
— 27.240 370.417
— — 300
— — 65
— 81 81
— — —
— 57.319 564.592
— — —
— 1.058 3.208
— — —
— — —
— — —
— — —
— 1.058 3.208
— — 123.796
190.208 134.766 325.185
190.208 134.766 448.981
— — 448.289
— — 614.937
18.753 20.564 202.436
18.753 20.564 1.265.662
— — —
203
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Servicios Electricidad,
Financieros Gobierno Personas Comercio Manufactura Minería Gas y Agua
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos Financieros
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota 12 letra (d).
— — — — — 148.914 — 727.553
— — — — — — — 162.094
— — — — — — — 189.496
— — — — — — — —
— — — — — — 80.237 80.237
— — — — — — 80.237 431.827
— — — — — — — —
— — — — — — — 3.208
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — —
— — — — — — — 3.208
— — — — — — — 123.796
— — — — — — — 325.185
— — — — — — — 448.981
— — — — — — — —
10.635 — 692 7.400 5.484 6.148 79.957 2.524.541
14.552 — 491 5.858 3.336 2.702 39.020 1.930.596
— — — — — — — 448.289
— — — 10.505 2.727 13.443 — 614.937
— — — — — — 4.768 202.436
— — — 10.505 2.727 13.443 4.768 1.265.662
— — — — — — — —
205
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
El Banco también obtiene garantías de empresas matrices por créditos otorgados a sus filiales.
La administración se preocupa de tener garantías aceptables según normativa externa, y según pautas y parámetros de política interna. El Banco tiene
alrededor de 159.000 garantías constituidas y la mayor concentración según su valorización está dada por bienes inmuebles.
El Banco también utiliza mitigantes de uso de riesgo de crédito para transacciones de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los
siguientes:
Aceleración de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default de una de las partes.
Opción de ambas partes del término anticipado de todas las transacciones con una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los
valores de mercado de éstas a la respectiva fecha.
Márgenes constituidos con depósitos a plazo por parte de clientes que cierran FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A..
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores económicos específicos, que se encuentran afectados ya
sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector. De esa forma será factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias
y suficientes para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperabilidad de los créditos concedidos.
Al 31 de diciembre de 2010
Cartera
A1 A2 A3 B Deteriorada Otros Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos Financieros
Al 31 de diciembre de 2009
Cartera
A1 A2 A3 B C1 (*) C2 (*) Deteriorada Otros Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos Financieros
(*) Con fecha 1 de enero 2010 se cambió el criterio de clasificación de la cartera deteriorada, considerando el 100% de las categorías C1 y C2 en deterioro a diferencia del
año 2009, donde no se consideraban a aquellos clientes que estando clasificados en categorías C1 y C2 no presentaban mora mayor a 60 días.
207
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Análisis de antigüedades de las colocaciones morosas no deterioradas por clase de activo financiero:
Plazos:
Mora 1: 1 a 29 días
Mora 2: 30 a 59 días
Mora 3: 60 a 89 días
Al 31 de diciembre de 2010:
Al 31 de Diciembre de 2009:
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre
de 2010 y 2009 es de $191.083 millones y $187.899 millones respectivamente.
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no deterioradas al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es de
$2.827 millones y $2.318 millones respectivamente.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos términos han sido renegociados:
2010 2009
El Banco aborda la evaluación de provisiones en dos áreas: provisiones individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales están
ampliamente descritas en nota 2 (m).
La exposición al riesgo de crédito generada por las obligaciones contingentes es revelada en nota 26.
209
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del Índice C08. El índice C08 se determina como la razón entre la diferencia
de los pasivos y activos que vencen en un cierto período de tiempo (próximos 30 días o próximos 90 días) y el capital básico del Banco. Para el cálculo
del mencionado índice, se simula el flujo de caja proyectado (diferencia entre pasivos y activos) durante los próximos 30 y 90 días, tanto en moneda
nacional (agregando flujos en pesos y denominados en UF) y en monedas extranjeras agregadas (concentrada principalmente en USD).
Adicionalmente, la SBIF permite que los bancos midan y reporten el Índice C08 utilizando estimaciones de comportamiento de vencimientos para
algunos ítems específicos del Estado de Situación, tales como una presunción de la renovación de una proporción de la cartera de préstamos; una
porción de las cuentas corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no son giradas, etc. Cuando se
calcula el Índice C08 empleando estimaciones de comportamiento, se refiere al Índice Ajustado C08. La SBIF autorizó al Banco de Chile para utilizar
el reporte del Índice Ajustado C08.
El libro de Banca contiene todos los instrumentos, contratos y otras operaciones financieras (activos y pasivos) que no son parte del libro de
Negociación. Generalmente, todas las operaciones bancarias tradicionales tales como préstamos, depósitos e instrumentos financieros con intención
de ser mantenidos hasta su vencimiento son reconocidas en el libro de Banca.
0,8
0,6
0,4
0,2
ab 0
m 10
ju 0
10
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se 0
oc 0
no 0
di 0
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1
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1
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1
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r-
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ay
ju
en
La evolución del índice C08 agregado de todas las monedas hasta 30 días a lo largo del año 2010 muestra un aumento en el uso de liquidez agregado
respecto al año anterior. A partir del tercer trimestre, el uso del margen disminuye principalmente generado por un menor uso en los fondos de
moneda extranjera dada la proximidad del cierre del año y mayor incertidumbre relativa en los mercados externos.
1,6
1,2
0,8
0,4
Ind. Ajus. M/N
ab 0
m 0
ju 0
10
ag 0
se 0
oc 0
no 0
di 0
10
1
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-1
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1
1
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1
e-
b-
n-
o-
p-
v-
c-
ar
ay
ju
en
La evolución del uso del Índice C08 ajustado hasta 90 días a lo largo del año muestra un patrón similar al observado en el caso de hasta 30 días. El uso
de estos índices confirma que el Banco tiene holgura para crecer en descalce de plazo entre sus activos y sus pasivos.
El uso del Índice C08 ajustado entre 1-90 días para todas las monedas a lo largo del año 2010 fluctúa entre 0,4 y 1,2, mostrando también un aumento
del uso de liquidez respecto al año anterior.
211
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se muestra a continuación:
Derivados con acuerdos de compensación 691.096 769.277 3.052.715 4.915.709 2.112.000 1.131.751 12.672.548
Derivados con acuerdos de compensación 494.410 827.490 3.156.726 5.268.798 2.333.554 1.262.678 13.343.656
Razón Préstamos sobre depósitos para los años 2010 y 2009 son los siguientes:
31 de diciembre 31 de diciembre
de 2010 de 2009
(1) Precios spot, como son tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos o también llamados commodities, precios de metales
o precios de energía, etc. El Banco toma riesgos de precio spot de tipos de cambio e indirectamente de precios de acciones a través de su filial
Banchile Corredores de Bolsa S.A..
(2) Tasas de interés de instrumentos de deuda (por lo general se refiere a la tasa interna de retorno o TIR) y rendimientos porcentuales de curvas de
derivados.
En este grupo se clasifican las tasas de interés de los instrumentos de deuda. También se incluyen en este grupo los “spreads” o simples diferencias
de dos tasas de interés. Entre estos últimos, se incluye el “swap spread” o diferencia aritmética entre la curva de rendimiento de “swaps” de una
cierta moneda a un determinado plazo y la correspondiente tasa de interés de un bono bullet emitido por el gobierno o banco central a igual plazo
y en la misma moneda. Igualmente, el “spread de crédito”, que corresponde a la diferencia entre la tasa de interés de un bono emitido por una
entidad privada y la correspondiente tasa de interés de un bono bullet emitido por el gobierno o banco central a igual plazo y en la misma moneda.
(3) Volatilidad de opciones. Este es el tercer tipo de factor de mercado y que es propio de las opciones sobre cualquier factor de mercado clasificado
en los dos grupos anteriores. Las más comunes son las opciones sobre tipos de cambio y opciones sobre tasas de interés.
Consistente con esta clasificación de factores de mercado, el Riesgo de Precio se clasifica en tres grupos: (a) Riesgos de Precios Spot, (b) Riesgos de Tasa
de Interés, y (c) Riesgos de Volatilidad de Opciones.
El Banco asume Riesgo de Precio Spot de tipo de cambio cuando en su portafolio contiene un monto de activos en dólares mayor que de pasivos en
esta moneda. Así, el Banco estaría expuesto o presenta el riesgo que el dólar se deprecie frente al peso chileno.
Asimismo, el Banco está expuesto a un alza en las tasas de interés o presentaría Riesgo de Precio de Tasa de Interés en el caso que contenga activos
a plazos de vencimiento o de ajuste de tasas de interés más largos que dichos plazos en el caso de sus pasivos. De ocurrir esto, la tasa de interés que
paga por sus pasivos sube antes que la tasa de interés que recibe por sus activos, generándose una pérdida.
Finalmente, el Banco está expuesto a la variación de la volatilidad del tipo de cambio peso chileno/dólar o presentaría Riesgo de Precio de Volatilidad
de Opciones si contiene en su portafolio una cantidad de opciones compradas sobre este tipo de cambio respecto a las opciones vendidas sobre
este factor de mercado que le generen un Índice Vega diferente de cero (Índice Vega es el cambio del valor de una opción sobre cualquier factor de
mercado como resultado de una variación positiva de la volatilidad del retorno o fluctuación del nivel de este factor de mercado en un 1%). El Banco
estará expuesto a que esta volatilidad se reduzca en el caso que el libro de opciones genere un Índice Vega positivo resultando en tal caso una pérdida.
213
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Para el Libro de Negociación, el reporte normativo utilizado es el reporte del equivalente de riesgo de mercado (ERM) estandarizado (reporte C41 y
C43 de la SBIF), que permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría enfrentar ante un movimiento adverso, con un cierto nivel de confianza,
del nivel de las variables financieras relevantes utilizadas para valorizar las transacciones componentes de ese libro (tipos de cambio, tasa de interés,
rendimiento de derivados, precios de acciones, etc.). Esta métrica se calcula a través de tablas provistas por el organismo contralor y que son tomadas
de los Acuerdos de Basilea para la medición estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociación. Esta medición tiene el inconveniente, entre
otros, de ser muy conservadora como también de mantener volatilidades y correlaciones de los cambios de los valores de los factores de mercado en
forma estática. La evolución del riesgo precio para el Libro de Negociación durante el 2010 se ilustra en el siguiente gráfico.
40,000
30,000
20,000
10,000
Riesgo de Mercado
0
10
10
10
10
10
10
10
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r-1
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ab
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en
no
di
fe
ju
ag
se
m
La SBIF no establece un límite formal para este riesgo en particular sino que uno global que incluye este riesgo (llamado también Equivalente de Riesgo
de Mercado o ERM) y el 10% de los Activos Ponderados por Riesgo; la suma de ambos en ningún caso puede ser superior a una vez el Patrimonio
Efectivo del Banco. En el futuro, a la suma anterior se adicionará el Riesgo Operacional.
Las posiciones de tasa de interés son las que más contribuyeron durante el ejercicio a la generación del riesgo de precio, y dentro de estas, aquellas
relacionadas con transacciones de derivados. Los swaps de tasa de interés tanto en pesos como en UF fueron los mayores generadores de riesgo de
precio. Le sigue en importancia el generado por las posiciones de tipo de cambio y en mucha menor medida el riesgo generado por las pequeñas
posiciones en opciones de tipo de cambio y de tasa de interés.
Adicionalmente, el Banco ha establecido, para el Libro de Negociación, límites internos de posiciones netas en tipo de cambio, límites de sensibilidad
(DV01) de las posiciones de tasa de interés y de Vega en opciones (las tres llamadas Griegas en la literatura financiera). Las políticas internas establecen
la realización diaria de stress tests incluyendo la comparación de las pérdidas potenciales (“look forward analysis”) respecto a niveles de alerta
definidos como también la comparación de las pérdidas efectivas durante un mes calendario (“look back analysis”) respecto a niveles de alertas para
estos efectos.
A partir de diciembre de 2010, el Banco además mide el Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR) para los portafolios del Libro de Negociación, a través
del modelo paramétrico, incluyendo un 99% de confianza y derivando volatilidades de las fluctuaciones de los factores de mercado y de correlaciones
entre estas fluctuaciones a través de métodos estadísticos y datos históricos.
20%
15%
10%
Riesgo Corto Plazo
5%
Límite Corto Plazo
0
10
10
10
10
10
10
10
-1
r-1
-1
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c-
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ab
oc
en
no
di
fe
ju
ag
se
m
25%
20%
15%
10%
Riesgo Largo Plazo
5%
Límite Largo Plazo
0
10
10
10
10
10
10
10
-1
r-1
-1
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t-1
e-
b-
n-
o-
p-
v-
c-
ar
ay
ju
ab
oc
en
no
di
fe
ju
ag
se
m
Las políticas internas establecen también la realización mensual de pruebas de tensión, incluyendo la comparación de sus resultados respecto de niveles
de alertas establecidas por la administración del Banco.
Finalmente, el Banco comenzó a realizar durante el año 2010 mediciones de riesgo de tasa de interés según modelos internos. Para ello, el balance
completo del Banco es incluido en el análisis (incluyendo algunas partidas que no son incorporadas en el Libro de Banca, como son el Capital y el
Activo Fijo, por ejemplo) y asimismo desarrollando un estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de interés, de tipos de cambio y de inflación más
completo y real que el requerido por los reguladores. Asimismo, modelos internos de estabilidad de depósitos a la vista son utilizados en estos cálculos.
215
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de tasa de interés por vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales
al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
(a) La reciente crisis financiera muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) La reciente crisis financiera muestra correlaciones entre estas fluctuaciones materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante VaR, dado
que justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la evolución de las variables de mercado respecto a los normalmente observados.
(c) La liquidez de trading disminuye dramáticamente en mercados emergentes y en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento del
VaR de fluctuación diaria corresponde a una aproximación muy gruesa de la pérdida esperada.
Para implementar pruebas de tensión, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolución de las potenciales pérdidas o ganancias del Libro
de Negociación y sus causas.
217
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Se mantiene una base de datos actualizada que incluye información histórica de los tipos de cambio y tasas de interés de instrumentos de deuda y
derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada registros de volatilidades históricas de los cambios de los factores de mercado como
también correlaciones entre los cambios de los principales factores de mercado. Las pruebas de tensión se realizan modelando fluctuaciones
direccionales pero también conociendo la magnitud de las fluctuaciones modeladas relativas a información estadística y también la frecuencia con la
cual ocurrió en el pasado.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimación del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de
interés, tipos de cambio y volatilidades implícitas en los portafolios de Negociación. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas
en tasas de interés reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones reales de cambios de inflación. El ejercicio se implementa bajo los
siguientes supuestos de forma muy simple: los impactos en los portafolios de inversión son estimados multiplicando los DV01s por los cambios esperados
en las tasas de interés; los impactos de los balances de devengo son estimados multiplicando gaps acumulativos por fluctuaciones modeladas de tasas
de interés forward. Esta metodología presenta la limitación porque la convexidad de la curva de tasas de interés no es capturada para portafolios de
trading; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad o prepagos son capturados en el análisis del balance de devengo. En cualquier caso,
dada la magnitud de estos cambios, la metodología parece ser razonablemente precisa para los propósitos del análisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de interés de bonos, curva de derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflación. Las fluctuaciones
de los precios de patrimonio de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no están incluidas dado
que no son consideradas materiales. Es más, las posiciones del patrimonio eran muy pequeñas dado que este vehículo legal se enfoca mayoritariamente
en transacciones de clientes (intermediación de acciones cerradas con clientes).
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios económicos positivos y dos escenarios económicos
negativos) dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:
El escenario modelado (Negative Meltdown) generaría pérdidas en el libro de Negociación. En cualquier caso, dichas fluctuaciones no resultarían en
ganancias o pérdidas materiales en comparación con predicciones de ganancias para los próximos 12 meses o el capital básico del Banco.
El impacto en el balance de devengo, el cual no es necesariamente una pérdida/ganancia pero mayor/menor ingreso neto de la generación de fondos
(ingresos netos de fondos o NRFF son los intereses netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuación:
El mayor impacto adverso ocurre en el libro denominado en pesos, no reajustables (CLP) dado que el escenario considera una caída en las tasas en CLP,
afectando negativamente el valor de costo de cierre de dicho libro. El impacto en 12 meses es levemente menor a un mes de la ganancia pronosticada.
219
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
Finalmente, la próxima tabla muestra el impacto del valor de mercado de la cartera de disponibles para la venta debido a las fluctuaciones en la tasa
de interés:
El escenario modelado generaría ganancias en la cartera de disponibles para la venta, debido principalmente a la caída de las tasas CLP y CLF en plazos
mayores a seis meses.
Los objetivos primarios de la administración de capital del Banco son asegurarse el cumplimiento de los requerimientos regulatorios de capital y mantener
un sólido rating crediticio y sanos índices de capital. Con este objeto, la política de administración de capital ha establecido ciertas alertas que se
monitorean en forma permanente.
El Banco administra la estructura de su capital y realiza ajustes a la luz de cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de sus
actividades. Para poder mantener o ajustar la estructura del capital, el Banco puede ajustar el monto de pago de dividendos, devolverle capital a sus
accionistas o emitir instrumentos de capital. No se han realizado cambios a los objetivos, políticas y procesos durante los años presentados.
Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por
Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas.
Con motivo de la fusión del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en su
resolución N° 209 del 26 de diciembre de 2007, estableció que la institución queda obligada a mantener una relación entre su patrimonio efectivo y
sus activos ponderados por riesgo no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratificó la vigencia del mínimo de 10% que había fijado
en diciembre de 2001 al autorizar la fusión por absorción de Banco Edwards en Banco de Chile.
El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados
emitidos con máximo equivalente a 50% del Capital Básico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los
activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidación, y (d) se suma el
saldo del interés no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital
necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los
depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme
a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se
debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
Los niveles de Capital Básico y Patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 son los siguientes:
(*) De acuerdo a lo establecido en el Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, a partir del año 2010 se consideran dentro de los créditos contingentes, para efectos
del cálculo del requerimiento de capital, el monto de la exposición al riesgo de crédito de las líneas de crédito con disponibilidad inmediata, por un monto de $2.073.296
millones. Adicionalmente, hasta el año 2009 la exposición al riesgo de crédito se computó al 100% para todos los tipos de créditos contingentes. A partir del año 2010
se aplica un porcentaje que varía entre el 20% y 100% del crédito, el efecto de este cambio significó una disminución de $683.165 millones.
(*) El Capital Básico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco del Estado de Situación Financiera Consolidado.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile celebrada el día 20 de enero de 2011, se acordó aumentar el capital social en la cantidad de
$240.000.000.000, mediante la emisión de 3.385.049.365 acciones de pago, serie “Banco de Chile-S”.
El precio de colocación de las acciones será fijado por el Directorio, dentro del plazo de 120 días siguientes a la referida Junta de Accionistas, en los términos
y condiciones acordados en ella, teniendo en consideración el valor de mercado de la acción del Banco.
Con tal objeto, en el evento que el Directorio acuerde abrir antes del período de oferta preferente ordinario, el procedimiento denominado “Subasta de
un Libro de Ordenes”, de acuerdo a lo establecido en la Sección 2.4 A del Manual de Operaciones en Acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago, a
fin de recibir las ofertas de compra de las acciones cuyas opciones preferentes sean eventualmente renunciadas al inicio del período de oferta preferente
ordinario y sea declarado exitoso dicho procedimiento, el precio de colocación para los períodos de oferta preferente ordinario y especial, será fijado en
definitiva por el Directorio, teniendo especialmente en consideración las ofertas recibidas en el referido procedimiento.
En caso que el procedimiento aludido anteriormente no se llevare a efecto o no resultare exitoso, el precio de colocación de las acciones de pago será
determinado directamente por el Directorio, de acuerdo al valor de mercado de la acción del Banco y, en tal caso, no podrá ser inferior o superior en un
10% al precio promedio ponderado de las cotizaciones al cierre de los últimos 30 días en que haya habido transacciones bursátiles.
Igualmente se acordó que las acciones serán ofrecidas a los accionistas de acuerdo a la ley y los remanentes en el mercado de valores del país, y eventualmente
del exterior, en la forma y oportunidades que determine el Directorio.
Por otra parte, en la citada Junta se indicó que con esta misma fecha el accionista principal, LQ Inversiones Financieras S.A., ha informado mediante hecho
esencial su intención de renunciar a su derecho de suscripción preferente que le corresponda en el período de oferta preferente ordinario en el presente
aumento de capital.
A juicio de la Administración, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del
Banco y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.