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FINANZAS

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MATERIAL DE APOYO A LA ASIGNATURA DE ADMINISTRACIÓN II. CCH
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El punto de equilibrio es aquél nivel de operación en que la empresa no gana ni
pierde, es decir, donde sus ingresos totales son exactamente iguales a sus egresos totales.

Existen dos tipos de punto de equilibrio: el operativo (PEO) y el financiero (PEF).

El punto de equilibrio operativo permite determinar el nivel de ventas que es
necesario registrar para cubrir los costos y gastos de operación. Se obtiene con la siguiente
formula:

El punto de equilibrio financiero es aquel nivel de operación en que la empresa
genera ingresos suficientes para cubrir además de los egresos de operación, los intereses
derivados de préstamos obtenidos.

Se obtiene aplicando la misma formula del PEO, con la diferencia de que en el renglón
de costos fijos debe incluirse el importe de los gastos financieros.

El análisis de punto de equilibrio es una herramienta de planeación, que permite
conocer con antelación el nivel de ingresos que la empresa requiere alcanzar para cubrir la
totalidad de sus costos y gastos. Permite también determinar el nivel de ventas que resulta
indispensable obtener, para lograr la utilidad antes de impuestos que se desea.

PUNTO DE
EQUILIBRIO
PARA

Costo Fijo más Gastos Financieros más utilidad antes de impuestos deseada

PEO = COSTO FIJO SIN GASTOS
FINANCIEROS

1 - COSTO DE VENTAS SIN

DEPRECIACIÓN

VENTAS NETAS

PEF = COSTO FIJO MAS GASTOS
FINANCIEROS

1 - COSTO DE VENTAS SIN

DEPRECIACIÓN

VENTAS NETAS

TÉCNICAS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

75

ALCANZAR
LA
UTILIDAD
DESEADA

1 - Costo de Ventas sin depreciación
Ventas Netas

Considerando los ejemplos, se pide obtener el punto de equilibrio financiero con los
siguientes datos:

Costos fijos (CF) = $ 27 000
Gastos financieros (GF) $ 27 540
Costo de ventas (CV) $ 92 780
Ventas (V) $ 275 400

PROCEDIMIENTO:

PEF = $ 54 540_____

1 – $ 192 780
$ 275 400

=

$ 54 540
1 – 0.70

=

$ 54 540
0.30

=

$ 181 800

Este resultado indica que se deberán generar ventas por $ 181 800 para alcanzar el punto de
equilibrio financiero. Verifiquemos el resultado:

COMPROBACIÓN

Ventas netas

$ 181 800

Costo de ventas

127 260

Depreciación

5 000

Utilidad bruta

49 540

Gastos de operación

22 000

Utilidad de operación

27 540

Gastos financieros

27 540

Utilidad antes de impuestos

-0-

Con los mismos datos, si deseamos obtener una utilidad antes de impuestos de
$ 40,000 ¿a cuanto deberán ascender las ventas?

PROCEDIMIENTO:

$ 27 000 + $ 27 540 + $ 40 000 = $94,540 = $ 315 133
1 – $192 780 0.32
$ 275 400

COMPROBACIÓN:

Ventas netas

$ 315 133

Costo de ventas

220 593

Depreciación

5 000

Utilidad bruta

89 540

Gastos de operación

22 000

Utilidad de operación

67 540

Gastos financieros

27 540

Utilidad antes de impuestos

40 000

TÉCNICAS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

76

Conclusiones sobre este apartado:

EL MÉTODO DE PUNTO DE EQUILIBRIO ES UNA TÉCNICA DE PLANEACIÓN QUE NOS PERMITE

DETERMINAR:

Cuántas unidades se deben producir y/o vender para no perder ni ganar.
Cuál debe ser el volumen de ventas para lograr la utilidad deseada.
Sí la empresa tiene mayores compromisos de los que puede cumplir.
Qué renglón de costos y/o gastos pueden reducirse para incrementar las utilidades.
Si las ventas están acordes con los gastos de operación y financieros que se generan.

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