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PROYECTO DE INVERSION

PROYECTO DE INVERSION

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  • 1.1LA EMPRESA EN MÉXICO
  • 1.2 SITUACION ACTUAL
  • 1.3 DEFINICION DE PROYECTO
  • 1.4 IMPORTANCIA DEL PROYECTO
  • 1.5 ORIGEN DEL PROYECTO
  • 1.6.1 NECESIDAD DE UN MÉTODO
  • 1.6.2 PERFIL DEL PROYECTO–DIAGNOSTICO
  • 1.7.1 HERRAMIENTAS
  • 1.7.2 METODOLOGÍA
  • 1.7.3 ESTRUCTURA DEL PROYECTO

INTRODUCCIÓN

Desde que el hombre nace y surgen necesidades que satisfacer, tales como alimento, vestido, vivienda, etc. Todos estos requerimientos se tiene que satisfacer de alguna manera, para lo cual surgen los proyectos de inversión, en donde se describe un plan para satisfacer alguna necesidad y se le determina un cierto monto de capital proporcionándole a su vez insumos de varios tipos, para llegar al objetivo deseado. Por otra parte en la situación actual del país muchas empresas y capitalistas buscan un proyecto factible y rentable en donde invertir a fin de obtener rendimientos, debido a esta necesidad se tiene que hacer todo un estudio que le proporcione cierto grado de seguridad al invertir, aquí es donde surge la importancia de un proyecto de inversión que nace desde la necesidad de personas o una sociedad entera con un fin lucrativo el cual es el de obtener ganancias y rendimientos por parte de inversionistas, cabe mencionar que cuando se tiene un buen proyecto de inversión se pueden cubrir estos dos objetivos ya que se satisface una necesidad y se obtienen utilidades. Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de diversa naturaleza, sociales, tecnológicos, económicos esta última tiene un gran impacto en la comunidad, ya sea como perjuicio o beneficio y todo depende del grado de estudio del proyecto y de lo exacto que se lleve a cabo.

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ANTEDECENTES
La actividad económica surge por la necesidad de los individuos de satisfacer carencias. La necesidad es la sensación de carencia unida al deseo de hacerla desaparecer. Los medios que utilizamos son los bienes y cuya principal característica es que son limitados frente a las necesidades que no lo son susceptibles de usos alternativos. La actividad económica es aquella actividad humana

encaminada a satisfacer las necesidades con recursos escasos y susceptibles de usos alternativos. Hay dos puntos: 1. La actividad económica satisface necesidades, no produce bienes de forma irracional. 2. La actividad económica utilizará bienes económicos, escasos y que se pueden usar en varias aplicaciones que optan por la que ofrece una mayor rentabilidad o utilidad. Bienes libres son aquellos de los cuales se puede disponer en cantidades ilimitadas con coste cero y es aquí donde entra la idea intuitiva de la empresa. La empresa se dedica a transformar unos bienes para conseguir productos genéricos entendiéndose como bienes y servicios que satisfacen las necesidades de los individuos. Es innegable que le avance económico de cualquier país esta íntimamente ligado al de su sector industrial, y que aunque la administración es aplicable a cualquier grupo social, su campo de acción más importante es la empresa. Las empresas al estar formadas por hombres, la empresa alcanza la categoría de un ente social con características y vidas propias, que favorece el progreso humano, como finalidad principal, 3

al permitir en su seno la autorrealización de sus integrantes y al influir directamente en el avance económico del medio social en el que actúan. En la vida de toda empresa el factor humano es decisivo las administración establece los fundamentos para lograr armonizar los numerosos y en ocasiones divergentes intereses de sus miembros: accionistas, directivos, empleados, trabajadores y consumidores. A principios de los setenta era poco común escuchar sobre los proyectos de inversión, en especial en el ámbito de la micro y pequeña empresa, en éstas las inversiones las realizaban con base a lo que le sucedía con su vecino, al que le había ido bien en determinado negocio, o bien, por la convicción de que el negocio sería un éxito porque en esa zona o región, se carecía de este tipo de empresa, lo anterior ocasionaba muy a menudo, el fracaso de las empresas, por no tomar en consideración que en toda inversión es necesario que se efectúen estudios previos que permitan conocer el ambiente donde la futura empresa realizará sus actividades económicas, de tal forma que permita su visualización más racional en cuanto a lo que sucederá en el futuro, estos estudios son por lo general; el crecimiento de la población, hacia donde se dirigen los asentamientos humanos, basados en planes de desarrollo de los gobiernos, cambios en los gustos y preferencia de los consumidores, evolución tecnológica, nivel de preparación del recurso humano, programas de apoyo para la nueva empresa y en que actividad se reciben más beneficios, análisis de la demanda y de l oferta del producto o servicio que producirán u ofrecerán.

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Tienen espíritu empresarial lo que significa que busca oportunidades y satisface necesidades por medio de la innovación sin tener en cuenta los coordinadas de algún modo para conseguir ciertos 5 .1. El empresario es la persona o grupo de personas que da vida a la empresa la dirige y controla el proceso productivo. tiene una finalidad. La empresa es un ente compuesto por un conjunto de elementos o factores humanos. resultados.1 LA EMPRESA EN MÉXICO La empresa es una organización de personas y recursos que trabajan. combinados y ordenados según determinados tipos de estructura organizativa. el que la gobierna. tiene una razón de ser en cuanto que contribuye al logro de los objetivos que se han prefijado. Algunos empresarios pueden ser considerados emprendedores. El empresario es aquella persona que dirige la empresa. con el ánimo de alcanzar ciertos objetivos y localizados en una o varias unidades o centros de gestión. no se justifica por si misma. La empresa es un ente. También es una unidad económica y social conformada por un conjunto de factores y elementos productivos cuya función es abastecer a la sociedad de productos y servicios y con distintos objetivos. técnicos y financieros. Tiene la responsabilidad y el control de la empresa. La empresa es la unidad de producción encargada de combinar recursos productivos para transformarlos en bienes y servicios que satisfacen las necesidades económicas de consumo.

recursos que dispone actualmente. Hay diversos tipos de empresas para este trabajo solo tomaremos continuación. cada empresa. La gran empresa. pero su control y dirección provienen básicamente de uno. el gobierno participa el 51% o más accionista mayoritario y nombra cargos mayores (consejo de admón.) Empresas transnacionales. Son aquellas cuyos centros de producción y venta se encuentran en varios países..   6 . Empresa estatal. es aquella que esta formada por estos tipos de empresas que se mencionan a  particulares se rige por el sistema de perdidas y ganancias y sus finalidades son maximizar sur beneficios. junta directiva gerente. Empresa privada. según los artículos que produzcan debe buscar un crecimiento que les permita costos comerciales y para muchas empresas se convierten en monstruos. Tienen ideas e intentan ponerlas en marcha. presidente o director. opinan que para el uso mas racional y justo de los medios de producción debe ser el estado el único y principal empresario.

Actualmente nos encontramos en una economía global y competitiva. o ambos. como la caja. lo que tiene como consecuencia un mejor posicionamiento y la atracción o bien conservación de clientes. Inglaterra u Estados Unidos se integran a la toma de decisiones económicas. los bancos. la conveniencia de las inversiones que deben realizarse. Las decisiones de inversión son una de las grandes decisiones financieras. aparece la necesidad de determinar. terrenos. las cuentas por cobrar. que realizaron para obtener bienes y 7 . Muchas han buscado nuevas herramientas tecnológicas para poder optimizar los procesos operativos internos para así ahorrar costos y ser más eficientes. se pretendían recuperar de la inversión servicios. por lo cual es indispensable que los administradores de las empresas desarrollen estrategias que les ayuden a satisfacer las necesidades de clientes quienes son cada vez más exigentes y hay que buscar por lo tanto su satisfacción. y del empleo racional de los recursos productivos. los inventarios como a las inversiones de capital representado en activos fijos como edificios. tecnología etc. maquinaria. La idea anterior se esfuerza cuando países como Francia.1. del manejo sofisticado de herramientas. además de que los inversionistas privados. basados en las técnicas mas modernas de producción.2 SITUACION ACTUAL Desde el momento en que los países entran en una etapa de desarrollo económico acelerado. todas las decisiones referentes a las inversiones empresariales van desde el análisis de las inversiones en capital de trabajo.

En la mayoría de organizaciones o empresas de tipo privado. las decisiones financieras son enfocadas o tienen un objetivo claro. los flujos de fondos asociados a las inversiones. el riesgo de las inversiones y la tasa de retorno requerida. este hecho en las condiciones actuales. 8 . Frente a esto en las decisiones de inversión aparecen recursos que se asignan y resultados que se obtienen de ellos.Para tomar las decisiones correctas el financista debe tener en cuenta elementos de evaluación y análisis como la definición de los criterios de análisis. los costos y los beneficios. debe reenfocarse sobre un criterio de "maximización de la riqueza" y de la creación de "valor empresarial". "la maximización del patrimonio" por medio de las utilidades.

a) Es la unidad de inversión menor que se considera en la programación.1. que puede llevarse a cabo con independencia de otros proyectos.3 DEFINICION DE PROYECTO DEFINICIÓN DE PROYECTOS Para comenzar creo que es necesario definir el concepto de proyecto. con el empleo de una cierta metodología y con miras a obtener un determinado resultado. 9 . Tomando en cuenta las dos definiciones mencionadas anteriormente. b) Conjunto de datos. desde el punto de vista técnico. siendo sometidos a evaluaciones para fundamentar una decisión de aceptación y rechazo. desarrollo económico o beneficio social. cuya ejecución se encomienda a un organismo público o privado. en forma general. cálculos y dibujos articulados en forma metodológica. este es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema pendiente a resolver. podemos definir el proyecto como: Una serie de planteamientos encaminados a la producción de un bien o la prestación de un servicio. entre muchas una necesidad humana. que dan los parámetros de cómo ha de ser y cuánto ha de costar una obra o tarea. Por lo general constituye un esquema coherente.

Se puede decir que inversión. es: El conjunto de recursos que se emplean para producir algo (bien o servicio) que pueda generar una utilidad. que se presentan con el fin de aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la prestación de servicios. que da como resultado una magnitud de éstos mayor que la empleada. para producir un bien o servicio útil al ser humano.De las definiciones antes mencionadas se puede decir que un proyecto es un conjunto de acciones:      No repetitivas Únicas De duración determinada Formalmente organizadas Que utilizan recursos DEFINICION DE INVERSIÓN a) Empleo productivo de bienes económicos. b) Aportación de recursos para obtener un beneficio futuro. DEFINICIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN a) Es un conjunto de planes detallados. 10 . mediante el uso óptimo de fondos en un plazo razonable. b) Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos.

de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente.Como conclusión podemos definir como proyectos de inversión: A una serie de planes que se piensan poner en marcha. segura y rentable. aunque se pierdan beneficios actuales y seguros. cualquiera que este sea tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social. Según la Organización de las Naciones Unidas (ONU) “en su etapa de estudio. que requiere para su realización del consumo inmediato o a corto plazo de algunos recursos limitados. Por otra parte el proyecto de inversión se puede describir como un plan que. útil al ser humano o a la sociedad en general. si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos. pero sin los detalles requeridos para llevarlo a cabo” Otra definición dice que es la unidad de actividad de cualquier naturaleza. podrá producir un bien o servicio. para dar eficacia a alguna actividad u operación económica o financiera. La evaluación de un proyecto de inversión. Solo así es posible asignar los escasos recursos económicos a la mejor alternativa. como la esperanza de obtener en un 11 . También se concibe como proyecto…” un estudio con antecedentes suficientes para justificar el merito económico de una iniciativa. con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones y obtener una retribución. el proyecto en un conjunto de antecedentes que permiten juzgar las ventajas y desventajas que presentan la asignación de recursos (llamados también insumos) a un centro o unidad productora donde serán trasformados en bienes o servicios.

en proyecto es el plan prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar algún aspecto del desarrollo económico o social. 12 .periodo mayor. beneficios superiores a los que se obtienen con el empleo de dichos recursos. ILPES (Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social) define… en su significado básico. económicos o sociales. estos son nuevos beneficios financieros.

esto en función: 1. pues hacerlo es la única forma de producir un bien o servicio. Todos y cada uno de estos bienes y servicios. los alimentos procesados que consumimos. siempre que exista una necesidad humana de un bien o un servicio habrá necesidad de invertir. siempre hay a la mano una serie de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. De la relación del proyecto con el sistema económico donde se encuentra. Después de ello.1. hasta las modernas computadoras que apoyan en gran medida al trabajo del ser humano.4 IMPORTANCIA DEL PROYECTO Día a día y en cualquier sitio donde nos encontremos. Es claro que las inversiones no se hacen solo por que alguien desea producir determinado artículo o piensa que produciéndolo ganara dinero. una inversión inteligente requiere una base que la justifique. antes de venderse comercialmente. De ahí se deriva la necesidad de elaborar los proyectos. Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que indique la pauta que debe seguirse. La posición que tengan en su espacio dependiendo de la naturaleza de sus insumos y de su producto. regional y nacional. En la actualidad. Por tanto. para lo cual tubo que realizar una inversión económica. alguien tomo la decisión para producirlo en masa. Desde la ropa que vestimos. 13 . fueren evaluados desde varios puntos de vista. siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. 2. La importancia de los proyectos radica en los beneficios y el desarrollo que le trae a la sociedad en los niveles local.

las devaluaciones monetarias en varios países latinoamericanos. y el pensamiento respecto a formas racionales de realizar éstas. Guadalajara y el Distrito Federal – se elaboraron documentos de proyección para asegurar las inversiones realizadas principalmente por empresas estadounidenses y europeas. para dar paso a la aparición de un intento de racionalización de las inversiones. primer país donde triunfo la revolución proletaria en 1917. Ahora ¿desde cuando se han programado las preguntarse 14 . En México –concretamente en Monterrey. La “corazonada” y el “yo creo” dejaron de ser la base sobre la cual realizaron las inversiones. que ocurrió con el inicio de la planificación económica en Rusia. originaron la creación de un documento denominado “Manual de proyectos de desarrollo económico”. en el marco económico que tuvo como y forma parte de los planes económicos. La experiencia había sido demasiado costosa. entre otras causas. este trabajo se editó en México en 1985. El control del proceso inversionista en programas y planes surge junto con la centralización estatal de la economía racional.5 ORIGEN DEL PROYECTO La formulación y evaluación de proyectos es una técnica relativamente reciente dicha técnica esta dentro de la programación de inversiones conviene inversiones?. Hechos como la formación de la ONU. coordinado por el Ingeniero Julio Melnick. Puebla.1. que fue útil para formular y evaluar proyectos de inversión pública. la inconsistencia y retracción de las inversiones.

en coordinación con la Organización de las Naciones Unidas. promovió un documento importante que se refería al análisis de proyectos desde el enfoque empresarial. Posteriormente. no resulta extraño que el avance económico mexicano capacitación de 1962 a 1982 incluyera los primeros intentos de a través (PNCT) del Programa de Nacional y de Capacitación de (área proyectos programas Tecnoeconómica inversión) de la Secretaría de la Presidencia. dicho documento fue editado por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). que abarco los periodos presidenciales de Miguel Alemán. dentro de un proceso nacional conocido como “desarrollo estabilizador”. que inicio a partir de 1958 y concluyó a finales de los años setenta.base un primer intento de acumulación industrial (1940-1945) tendiente a cambiar la acción de los oligopolios (1945-1961). de la Comisión (CEPAL). que comenzó a funcionar formalmente a mediados de 1973. de la Organización de Estados Americanos Económica para de América Latina Latinoamericano Planificación (OEA). En la actualidad se pretende que la formulación y evaluación de proyectos de inversión contemple los lineamientos que requiere el 15 . Adolfo López Mateos y Gustavo Díaz Ordaz. y del Social Instituto (ILPES) Económica promovió la creación de nuevos documentos. Por lo anterior. formas y tipos en el manejo de elementos para formular y evaluar proyectos de inversión. el Centro de Estudios Monetarios para Latinoamérica (CEMLA). La aparición del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). el PNCT se constituyó en la base esencial para la integración y operación de los términos metodológicos del Programa de Inversiones para el Desarrollo Rural.

entonces surge la necesidad de satisfacer estos cambios. o bien. cuando el nivel de ingresos de los consumidores o el precio de los bienes y servicios varían.Tortillerías 3. la de quienes desean tener un negocio propio y en el segundo de los casos pueden ser el resultado de: a) Crecimiento de la demanda interna..Servicios. en el primer caso. propiciando cambios en la demanda actual de estos bienes y servicios. que se demande más ese producto o servicio.proceso de planeación mexicano. Esto sucede cuando los gustos y las preferencias de los consumidores cambian. 16 . es decir. Por ejemplo. del crecimiento del mercado en general. etc b) Nuevos productos. con el fin de que apoye la descentralización de la vida nacional y promueva la utilización racional de los recursos en niveles y sectores políticos. esta requiere más : 1.. en las variables antes mencionadas. sociales y económicos..Panaderías 2. Esto origina inversiones nuevas que permitirán satisfacer esa demanda originada. Lo cual es el resultado del aumento de la población. debido al crecimiento y esparcimiento de la población. Los proyectos tienen su origen en la satisfacción de necesidades individuales y colectivas.

d) Sustitución de importaciones Cuando en un país su producción depende de las importaciones y debido a la inestabilidad de su moneda surge la necesidad de proyectos. 17 . encaminados a la producción de bienes que permitan la sustitución de los importados.c) Innovaciones tecnológicas en los procesos productivos Estos proyectos tienen su origen ante la necesidad de reemplazar maquinaria y equipo obsoleto. permitiendo aumentar la productividad y disminuir los costos directos para ser competitivos en el mercado tanto en precio como en calidad.

Los que se dedican a la explotación  a)  engorda de cerdos. De acuerdo al sector al que van dirigidos. Los que se encargan de la cría y la Caprinos. conocido también como industrial. agropecuarios. una clasificación típica aglutina a los proyectos en función del sector o de la rama de actividad económica en el que el proyecto se inserta.  la engorda de cabras. industriales. Por ejemplo. etc. son por ejemplo: Porcícolas.TIPOS DE PROYECTOS En realidad existen muchas tipificaciones al respecto y generalmente cada analista emplea la que más se adecua a sus propósitos. Son los que se ubican en el sector primario y que al explotarlos no se efectúan ninguna transformación. pueden ser: Agropecuarios. estos proyectos pueden ser: 18 . Son los que se ubican en el sector secundario. Aquellos que se dedican a la cría y Frutículas. Aquí entran los proyectos agrícolas. cuya principal característica es la transformación de productos. Este grupo abarca todas las actividades que se localizan en el sector primario.  de frutales. pecuarios. b) Industriales.

Los que se dedican a la fabricación de cemento y cuyo producto es utilizado en la construcción. etc. como escuelas Los Los comerciales.  Del calzado. c) De servicios. 19 a) . Los que se encargan de de calzado. en todas sus modalidades. a la del son:  son: profesionales.  aprovechamiento suministros de agua potable. etc. etc. Son los que se ubican en el sector terciario y pueden ser de: Educación. Son dos o más proyectos. b) Independientes. que son analizados y pueden ser aprobados o rechazados de forma individual.  Transportes. En todas sus modalidades. Del cemento.  De acuerdo a su naturaleza. etc. y que al ser aprobado uno los demás también son aprobados. que que del se se agua. Hidráulicos.  producir los medicamentos. para prevenir inundaciones. En sus diferentes niveles. Son dos o más proyectos relacionados entre sí. de riego. sin causar problemas a los demás. dedican encargan como construcción de carreteras concesionadas.  Carreteros. La que se dedica a la fabricación Farmacéutica. técnicas. éstos pueden ser: Dependientes.

Mineros. Estos se subdividen en: Infraestructura social      Alcantarillado.c) Mutuamente excluyentes. Estos pueden ser:       Agrícolas. Industriales.) Transporte. etc. pozos. Educación. Recreativos. Ferrocarriles. Carreteras. mantos acuíferos. Electrificación. etc. Pecuarios. b)  De servicios. Marítimos. Se da cuando se analiza un conjunto de proyectos y al seleccionar alguno de ellos. Forestales. Comunicaciones. Salud.  Infraestructura física:       Aeropuertos.  20 . Infraestructura hidráulica (presas.  Una tercera clasificación es: a) De bienes. Acueductos. los demás se eliminan automáticamente.

21 . Los beneficios que el espera del proyecto. Busca cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales o alternativas. empleadas por programas de apoyo.  PROYECTO DE INVERSIÓN PRIVADO. que generara el proyecto. Su prioridad fundamental es la de hacer el mejor uso posible de los recursos en beneficio de la población.  PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA O SOCIAL. y así hablan de proyectos sociales y proyectos privados. La finalidad de este proyecto es obtener rubros en lo económico. son los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o servicios). Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos.Otros prefieren clasificarlos en función de la entidad que promueve los proyectos. buscando además la autosuficiencia económica de estos proyectos. Los terminas evolutivos estarán referidos al termino de las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.

la toma de la decisión acerca de invertir en determinado proyecto siempre debe recaer no en una sola persona ni en el análisis de datos parciales. Por estas razones. A toda la actividad encaminada a tomar una decisión de inversión sobre un proyecto de le llama evaluación de proyectos. para satisfacer las necesidades sociales es tan complicada que debe partir de la determinación del origen de tales requerimientos. Una decisión de este tipo no puede ser tomada por una sola persona con un enfoque limitado. y para ello debe considerarse en cuestionamiento racial para la utilización de los recursos que se refiere a las inversiones. o ser analizada desde un punto de vista. Aunque nos e puede hablar de una metodología rígida que guíe la toma de decisiones sobre un proyecto.6 LA TOMA DE DECISIONES UNA DECISION ES LA ELECCION DE UN CURSO DE ACCION ENTRE VARIAS ALATRENATIVAS Para tomar una decisión sobre un proyecto. es necesario que este sea sometido al análisis multidisciplinario de diferentes especialistas. 22 . sino en grupos multidisciplinarios que cuenten con la mayor cantidad de información posible. si es posible afirmar categóricamente que una decisión siempre debe estar basada en el análisis de una sin numero de antecedentes con la aplicación de una metodología lógica que abarque la consideración e todos los factores que participan y afectan al proyecto. Por otra parte la toma de decisiones respecto al empleo de los recursos.1. fundamentalmente debido a la gran diversidad de proyectos y sus diferentes aplicaciones.

esta base de decisión concierne directamente y engloba en su conjunto a todo el proceso inversionista. Por lo tanto. para identificar la mejor alternativa de inversión –entre un conjunto programado-. o para decidir el empleo optimo de ciertos recursos disponibles.El cuestionamiento racional puede o no ser para los recursos escasos. b) Para que invertir. con base en un proyecto de inversión e elaborar y evaluar. Se refiere a la ultima acción que requiere la inversión. para su posterior ejecución. ya que el motivo debe justificar el proyecto de inversión 23 . que se integra con los siguientes elementos: Por que Por que En que Cuando Como Donde Cuanto        La interpretación se refiere a lo siguiente: a) Por que invertir: Se refiere al motivo que genera la idea del proyecto.

f) Donde invertir: pretende concretar la localización.c) En qué invertir: Indica la situación. pues se hace referencia al muestre la forma óptima de emplear los recursos que se destinaran a un fin determinado. 24 . el modo o el destino de la inversión. g) Cuanto invertir: cuantifica las inversiones que se destinaran para el establecimiento de determinada empresa. ubicación o ambas de la inversión. d) Cuando invertir: Trata de determinar el momento en que resulta necesaria la inversión. e) Como invertir: Se inicia la acción de generar procedimiento para integrar un documento un que proyecto de inversión.

Inicialmente. Esta etapa forma parte de la dirección porque constituye una función que es inherente a los gerentes. aunque resulte obvio mencionar que a lo largo de todas las etapas del proceso administrativo se toman decisiones. en efecto de la adecuada selección de alternativas depende en gran parte el éxito de cualquier organización. Una decisión puede variar en trascendencia y connotación. por ejemplo. Con frecuencia se dice que las decisiones son algo así como “el motor de los negocios” y. En esta etapa es posible auxiliarse de diversas fuentes de información. y que algunos autores la consideran en la etapa de planeación.1. 25 .1 NECESIDAD DE UN MÉTODO La responsabilidad más importante del administrador es la toma de decisiones. se han desarrollado numerosas técnicas fundamentalmente a base de herramientas matemáticas y de investigación de operaciones. el tomar decisiones era algo aleatorio o fortuito.6. la implantación de un servicio de comedor no tiene la misma importancia que el lanzamiento de un producto nuevo al mercado. así como de la observación. Sea cual fuere su implicación. pero su importancia es tal que para tomar decisiones en los altos noveles.Definir el problema: Para tomar una decisión es básico definir cual es el problema que hay que resolver y no confundir con los colaterales.. al tomar decisiones es necesario: 1.

de acuerdo con el marco especifico de la organización. 3. las bases para elegir alternativas pueden ser: • • • Experiencia Experimentación Investigación 5. elegir la mas idónea para las necesidades del sistema.Analizar el problema: Una vez analizado el problema es necesario desglosar sus componentes. la evaluación se lleva a cabo a través de : • • • Análisis de factores tangible e intangibles Análisis marginal Análisis costo-efectividad fin de poder determinar posibles 4. El cuadro que a continuación se muestra presenta las herramientas que puede utilizar el administrador para la toma de decisiones racional: 26 .Evaluar las alternativas: Consiste en determinar el mayor numero posible de alternativas de solución.Elegir entre alternativas: Una vez evaluados las diversas alternativas. los procedimientos y los programas necesarios para la implementación de la decisión. seleccionar. así como la factibilidad de su implementación los recursos necesarios para llevarlas a cabo.. estudiar las ventajas y desventajas que implican. además.. así como los componentes del sistema en que se desarrolla alternativas de solución. dos o tres mas para contar con estrategias laterales para casos fortuitos.2. y la que reditúe máximos beneficios.. Dicho plan comprenderá: los recursos.Aplicar la decisión: Consiste en poner en práctica la decisión elegida.. por lo que se debe contar con un plan para el desarrollo de la misma.

Cadenas de fines y medios Análisis marginal Análisis costo.efectividad Árboles de decisiones Modelos Algunas técnicas para Tomar decisiones Camino crítico PERT Punto de equilibrio Análisis de correlación Líneas de espera Mínimos cuadrados Programación lineal 27 .

deben de actualizar y preparar por escrito las cotizaciones de la inversión. los cuales se explicaran más adelante. gran visión o identificación de la idea.2 PERFIL DEL PROYECTO–DIAGNOSTICO Se distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos. Al más simple se le llama perfil. y es la base en que se apoya los inversionistas para tomar una decisión.1. 28 . siempre que los cálculos hechos en el anteproyecto sean confiables y hayan sido bien evaluados. En términos monetarios solo se presenta cálculos globales de las inversiones. El nivel más profundo y final es conocido como proyecto definitivo. La información presentada en el proyecto definitivo no deberá alterar la decisión tomada a la inversión. los costos y los ingresos. sino que deberá presentarse luna lista de contratos de venta ya establecidos. Aquí solo deben presentarse los canales de comercialización más adecuados para el producto. Este estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias en investigación de mercado. sin entrar a investigaciones de terreno. el juicio común y la opinión que de la experiencia. El siguiente nivel se denomina estudio de prefactibilidad o anteproyecto. determina los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto. Contiene básicamente toda la información del anteproyecto. pero aquí son tratados los puntos finos. detalla la tecnología que se empleará. presentar los planos arquitectónicos de la construcción.6. el cual se elabora a partir de la información existente.

la satisfacción de una necesidad humana o social. si no también en lo relacionado con investigación y análisis. que fue lo que en un principio dio origen a la idea y al proyecto.Todo empieza con una idea. Cada una de la etapas siguientes es una profundización de la idea inicial. la producción del bien o servicio y. La última parte del proceso es. por supuesto. la cristalización de la idea con la instalación física de la planta. por último. Idea el proyecto Análisis del entorno Perfil o gran visión Detección de necesidades Análisis de oportunidades para satisfacer necesidades Definición conceptual del proyecto Estudio del proyecto Factibilidad o anteproyecto Evaluación el proyecto Decisión sobre el proyecto Realización del proyecto 29 Proyecto definitivo . no solo en lo que se refiere a conocimientos.

d) Topografía del terreno. Lo anterior se hace. 30 . ya que muchos proyectos pueden ser desechados en este momento o bien modificarlos para que se puedan realizarse. Esto es de vital importancia.Perfil o gran visión. g) Integración social de la zona. conocer el medio ambiente tanto físico como social. Con la información anterior se procede a elaborar un documento llamado PERFIL. con la finalidad de planear en forma acertada cualquier detalle que pueda ayudarnos a perfeccionar dicho proyecto. aclarando dudas respecto del impacto que tendrá el proyecto en la empresa y en la sociedad. e) Hospitales. Consiste en identificar el objetivo que se quiere alcanzar. se procede a efectuar una visita en lugar donde se piensa establecer la empresa. Para realizar la investigación se debe de partir del conocimi8ento total del proyecto. b) Medios de información. por ejemplo: a) Vías de comunicación. Una vez realizado lo anterior. c) Planteles educativos. para que estos puedan ser superados. detallando las fortalezas y debilidades del proyecto. con el fin de detectar posibles obstáculos que puedan impedir el funcionamiento futuro de la empresa. f) Urbanización. para lo cual se intercambian ideas con los inversionistas. es decir. así como los posibles obstáculos que se tendrán.

Los aspectos que se toman en cuenta en esta fase son: a) Antecedentes el proyecto Aquí se presenta un resumen e las circunstancias que dieron origen a la idea del proyecto. Es decir. Se lleva a cabo con el objeto de obtener información sobre el proyecto a realizar. sin hacer investigaciones e campo para conocer el ambiente y el ámbito de aplicación del proyecto. e) Evaluación del proyecto Se analizarán las condiciones externas. así como los indicadores financieros y económicos. nos da una idea de las alternativas que se tienen y las condiciones que lo rodean. c) Aspectos técnicos Se hará un análisis sobre el equipo e innovaciones tecnológicas con las que contara el proyecto. Estudio de prefactibilidad. b) Aspectos de mercado Se analizan las variables económicas que lo pueden afectar. d) Aspectos financieros Se cuantifican las fuentes de ingresos y egresos. 31 .

algunas veces se presenta una lista de contratos de ventas y puede presentar por escrito la cotización de la inversión. tratando los puntos más importantes. Proyecto definitivo (estudio de factibilidad) En esta etapa el documento del proyecto. financieros. y tomar decisiones acertadas. Estableciendo los elementos cuantificables. Contiene toda la información. que se integra por los análisis económicos. 32 .

7. a) Estudio de mercado. d) Ingeniería del proyecto Se estudian los elementos del diseño y las especificaciones necesarias. 33 . las entrevistas y los cuestionarios. estado de origen y aplicación de recursos.1 HERRAMIENTAS. e) Inversión y financiamiento Tener bien definido el financiamiento del proyecto y condiciones en que se otorga tomando en cuenta como el proyecto cubrirá sus deudas. c) Localización y tamaño Se define en que lugar se va a ubicar el proyecto. balance general y flujo de caja. f) Proyecciones financiera Se realizan estados financieros pro-forma como estado de resultados. utilizando un análisis de los diferentes lugares alternativos. b) Estudio de disponibilidad de insumos Se analizan las condiciones y la organización de la producción y su destino.1.7 PLAN DE IMPLEMENTACION DEL PROYECTO 1. Estudio de la oferta y la demanda junto con las muestras.

así como del organigrama de la empresa. h) Evaluación económica social Se mide el impacto del proyecto en la sociedad. 34 .g) Evaluación financiera Se elaboran análisis para medir la rentabilidad del proyecto. i) Organización del proyecto Se establece la forma de organización y administración.

En ambos casos la decisión dependerá fundamentalmente del resultado que arroje la rentabilidad económica para efectos de este curso denominaremos Rendimiento Económico (TIRE). es decir.2 METODOLOGÍA. ASPECTOS DE MERCADOS Y COMERCIALIZACIÓN Capítulo 1 Mercado y comercialización II. entonces la decisión sobre el apalancamiento será positiva. es necesario tener presente que un proyecto se materializa en un documento que contiene una serie de cinco aspectos. conveniente que se apalanque financieramente el proyecto. Si la TIRE es mayor que el costo efectivo del capital.7. que Tasa Interna de .1. Este detalle nunca deberá ser pasado por alto ya que es la esencia financiero para el otorgamiento y obtención del un del proyecto. En este sentido y dado el objetivo que persigue este texto. entonces se debe rechazar del análisis crédito. lo contrario también es cierto: si la TIRE es igual o menor que el costo efectivo del capital. los cuales reúnen quince capítulos en el siguiente orden: I. ASPECTOS TECNICOS Capitulo 2 Requerimientos de calidad y disponibilidad de las materias primas y materiales Capitulo 3 Transporte y aprovisionamiento de las materias primas y materiales Capitulo 4 Localización óptima de la planta Capitulo 5 Tamaño óptimo de la planta Capitulo 6 Ingeniería del proyecto 35 el apalancamiento.

III. ASPECTO ECONOMICO-FINANCIEROS Capitulo 9 Presupuesto de inversiones y reinversiones Capitulo 10 Presupuesto de ingresos y egresos Capitulo 11 Evaluación económica del proyecto Capitulo 12 Esquemas de financiamiento Capitulo 13 Evaluación financiera del proyecto Capitulo 14 Evaluación en condiciones de riesgo V. ASPECTO SOCIALES Capitulo 15 Evaluación social jurídicos-legales que regirán la 36 . ASPECTOS JURIDICOS Y ADMINISTRATIVOS Capitulo 7 Estructura organizacional que adoptara el proyecto Capitulo 8 Elementos empresa IV.

de proyectos puede ser representada como se muestra en la siguiente FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DEFINICIÓN DE OBJETIVOS ANÁLISIS DE MERCADO ANÁLISIS TÉCNICO OPERATIVO ANÁLISIS ECONOMICO FINANCIERO ANÁLISIS SOCIOECONOMICO RETROALIMENTACIÓN RESUMEN Y CONCLUSIONES DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO 37 .3 ESTRUCTURA DEL PROYECTO La estructura general de la metodología de la evaluación figura.7.1.

determinación de la localización optima de la planta. Esta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro partes. siempre es recomendable la investigación de las fuentes primarias. Aunque la cuantificación de la oferta y demanda pueda obtenerse fácilmente de fuentes de información secundarias en algunos productos. La antepenúltima etapa del estudio es el análisis económico.  ESTUDIO ECONOMICO. Por otro lado. el análisis de los precios y el estudio de las comercialización. El objetivo general de esta investigación es verificar la posibilidad real de penetración del producto de un mercado determinado. pues proporciona información directa. estudiar la mejor forma de comercializar el producto. que son: determinación del tamaño optimo de la planta. el estudio también es útil para prever una política adecuada de precios.  ESTUDIO TECNICO. ESTUDIO DE MERCADO. actualizada y mucho más confiable que cualquier otro tipo de fuente de datos. Su objetivo es ordenar y sistematizar la información de carácter 38 . Consta básicamente de la determinación y cuantificación de la demanda y oferta. ingeniería del proyecto y análisis administrativo.

monetario que proporciona las etapas anteriores y elaborar los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica. en todo proyecto debe haber una conclusión general. Este enfoque puede aplicarse en economías inestables. en la que se declare abierta y francamente cuales son las bases cuantitativas que orillan a tomar la decisión de inversión en el proyecto estudiado. Aquí se presenta un enfoque nuevo sobre el riesgo. 39 .  ANÁLISIS Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGO. Finalmente.  EVALUACIÓN ECONOMICA. como son la tasa interna de rendimiento y el valor presente neto. Esta parte se propone describir los métodos actuales de valuación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo. y en ambos se muestra su aplicación practica. se anotan sus limitaciones de aplicación y son comparados con métodos contables de evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo.

constatar la utilidad e importancia de un proyecto bien elaborado y con las bases suficientes para la toma de decisión de cualquier inversionista o empresa. es de suma importancia para cualquiera aprobación o rechazo de cualquier proyecto. es por eso que es imprescindible tener mediciones correctas como encuestas y datos medibles. siempre y cuando este se traduzca de manera correcta y objetiva ya que como hemos visto una mala interpretación o una critica objetiva de este nos ocasionara que a nuestro punto de vista el proyecto prometiera logros o metas que en realidad no podría cumplir. Como también nos dimos cuenta que para obtener resultados objetivos y verídicos es de suma importancia contar con los métodos adecuados de información para obtener los datos necesarios y poder tomar decisiones correctas. de aquí surge la necesidad de que las investigaciones sean claras y realistas .CONCLUSIÓN Como pudimos darnos cuenta en esta investigación de proyectos de inversión. 40 . Por tal motivo en esta investigación hemos tratado de describir la forma más objetiva y sencilla de lo que es y representa un proyecto de investigación. El desarrollo de este trabajo nos ha permito.

41 . a      alternativas cuya selección implica la eliminación de cualesquiera otra alternativa en consideración. ESTADOS PRO-FORMA: Son estados financieros proyectados. INFLACIÓN: Es la continua y persistente subida del nivel general de precios y se mide mediante un índice del coste de diversos bienes y servicios. es decir. por supuesto. MUTUAMENTE EXCLUYENTE: proyectos de inversión o este término se aplica de solución. Este precepto asume. en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada. los datos se pronostican con un año de anticipación. FACTIBLE: Que se pueda hacer y se obtenga alguna ganancia o beneficio. pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado. que los consumidores realizan elecciones racionales: éstas son precisamente las que se intentan modificar mediante la publicidad y el marketing. activos. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente. Normalmente.GLOSARIO DE TERMINOS DEMANDA: La demanda es la suma de las decisiones independientes de los consumidores de un mercado que pretenden maximizar su utilidad.

Se utiliza como base para evaluar alternativas de inversión. durante el periodo de operación del proyecto.  42 . TASA DE RENDIEMITNO INTERNO BRUTO. tiene probabilidad de poderse llevar a cabo. PRONÓSTICO DE VENTA: es un proyecto de inversión. Es la tasa de   descuento que hace que el valor presente de entradas de efectivo sea igual a la inversión neta relacionada con un proyecto. se   refiere a la cantidad demandada anualmente de un producto o servicio. OFERTA: Es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de ofertantes (productores) está dispuesto a poner a disposición del mercado. la cual se da según el tipo de instrumento en que se invierta. en el que sólo existe un fabricante o distribuidor. VIABLE: Asunto que por sus circunstancias. Es un mercado que se encuentra en una posición intermedia entre lo que se conoce como competencia perfecta y el monopolio. OLIGOPOLIO: Mercado dominado por un reducido número de productores o distribuidores u ofertantes. RENTABILIDAD: Es una ganancia que brinda una inversión.

México 1998  Hernández. México 2001  Gallardo. Martínez Alfonso. Urbina Gabriel. Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Galindo Lourdes. Editorial TRILLAS. Editorial McGraw-Hill.BIBLIOGRAFÍA  Baca. Hernández Abrahman. Editorial ECAFSA. Fundamentos de Administración. Cervantes Juan. Editorial TRILLAS. México 2001  Cortázar. Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Introducción al Análisis de Proyectos de Inversión. México 2002 43 . Editorial McGraw-Hill. Evaluación de Proyectos. México 1999  Müch.

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