P. 1
Evaluacion de La Situacion Economica y Financier A de Comercial Abad

Evaluacion de La Situacion Economica y Financier A de Comercial Abad

|Views: 285|Likes:

More info:

Published by: Juan Vásquez Postillo on Nov 23, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOC, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

07/09/2013

pdf

text

original

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIAS CONTABLES

INFORME FINAL
PRÁTICA PREPROFESIONAL

“EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD”
PRESENTADO POR: LOZANO CARDENAS, Violeta
TINGO MARIA – PERU 2010

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIAS CONTABLES

INFORME DE PRÁCTICA PRE PROFESIONAL

ASESOR : CIUDAD :

CPC. PARDO HUAYLLAS, ROBERTO C. TINGO MARIA EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD.

ENTIDAD :

TIEMPO

:

4 MESES : 05 – 07 – 2010 05 – 11 – 2010

FECHA DE INICIO

FECHA DE TÉRMINO:

------------------------------------------------------------------------------------------

------LOZANO CARDENAS, Violeta

CPC. PARDO HUAYLLAS, ROBERTO C.

ASESOR

ALUMNA

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS “AÑO DE LA CONSOLIDACION ECONOMICA Y SOCIAL DEL PERU” Tingo María, 15 de Noviembre del 2010 INFORME Nº A DE ASUNTO - FACEA /UNAS-TM

: DECANO DE LA FACEA : CPC. PARDO HUAYLLAS, Roberto C. : INFORME DE PRÁCTICA PRE-PROFESIONAL DE LA ALUMNA LOZANO CARDENAS, Violeta.

============================================================ De mi especial consideración: Es grato dirigirme a su despacho para saludarlo cordialmente y hacer de su conocimiento la labor de asesoría de práctica Preprofesional de la alumna LOZANO CARDENAS, Violeta de la especialidad de contabilidad. La práctica se ha realizado en la empresa Comercial Abad de la Sra. Angélica Vásquez Vda. De Abad, habiendo sido supervisada y asesorada durante el desarrollo de las prácticas, y elaboración del informe titulado: “EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD” Es todo cuanto informo a UD. para su conocimiento y tramite que esta derive. Atentamente,

-----------------------------------------------------------------------

CPC. PARDO HUAYLLAS, Roberto C. Asesor

y a Raynelda Cárdenas Angulo.DEDICATORIA A Arístides Lozano Vargas. por sus oraciones y preocupación permanente por mi proyecto de vida. . mi amada madre. mi querido padre. por motivar mis deseos de superación constante. y por sus sacrificio económico y moral para hacerme persona de bien y útil en la sociedad.

y a todas y cada una de las personas que han vivido conmigo. con sus altos y bajos y que no necesito nombrar porque tanto ellas como yo sabemos que desde los más profundo de mi corazón les agradezco el haberme brindado todo el apoyo. ánimo y sobre todo cariño y amistad. Pardo Huayllas.AGRADECIMIENTO A Roberto C. colaboración. por haber dedicado su tiempo y esmero en la realización de la misma. asesor de la Practica Pre-Profesional. . a COMERCIAL ABAD por permitirme realizar mis prácticas lo cual contribuyen en el proceso de mi formación profesional.

abarcando así el Análisis e Interpretación a los Estados Financieros. El Capítulo III. los Libros y Registros Contables. Misión.prácticos adquiridos en la Universidad con la realidad actual. Estado de Flujo de Efectivo y al Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. está referido a los Estados Financieros. Finalidad entre otros. entre ellos tenemos al Balance General.INTRODUCCION. los métodos de análisis tales como: razones financieras. El Capitulo II hace mención al Aspecto Contable. dedicada a la comercialización de artículos de ferretería. denominado: “EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD”. Dichas prácticas Pre-profesionales sirven para contrastar los conocimientos teóricos . de Abad. para así relacionarlos y fortalecerlos. Visión. “COMERCIAL ABAD” de Angélica Vásquez Vda. abarcando puntos tales como: El sistema contable. materiales de construcción. El informe consta de IV capítulos distribuidos de la siguiente manera: El Capítulo I. En el presente informe de práctica pre profesional se fundamenta el contenido del informe final. es una entidad privada que ejerce derechos y cumple obligaciones a título personal. entre ellos: su Naturaleza. flujo grama de la Contabilidad. maquinaria agrícola. Estado de Ganancias y Perdidas. . entre otros. herramientas agrícolas y de carpintería. contiene datos básicos de la Empresa. El capítulo IV se referirá a la Evaluación Económica y Financiera. razones económicas y por último el caso práctico correspondiente.

4 1.3 1.6 Aspectos generales Naturaleza de la Empresa Visión y Misión Finalidad y Objetivos Organización estructural de Comercial Abad Base Legal 10 11 13 14 15 18 CAPITULO II: TRATAMIENTO CONTABLE 2. 1.INDICE DEDICATORIA AGRADECIMIENTO INTRODUCCION INDICE CAPITULO I : ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD .4 Características Básicas.“COMERCIAL ABAD” Pág.2 2.1 1. Sistema Contable Flujo grama de la contabilidad Libros y registros contables. 19 19 24 25 .3 2.2 1.5 1.1 2.

1. Ratios de Gestión 4.2.3.1.2.1. Evaluación Financiera.2.CAPITULO III: LOS ESTADOS FINANCIEROS 3.2. Análisis Vertical o Estructural 4.2. Estructura Financiera 39 40 45 47 48 50 .2.3.3.1.1. Principales Métodos De Análisis de Los Estados Financieros 36 36 37 4. Evaluación Económica y Financiera 4.3 3.3.4. Evaluación Económica 4.1 3.2. 4. Ratios de Rentabilidad 4.3. Análisis e Interpretación de los Estados Financieros 35 4.2. Ratios de Liquidez 4. Ratios de Solvencia 4.2 3.4 Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas Estado de Flujo de Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 32 33 33 34 CAPITULO IV EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 4.1.3.1.2. Análisis Horizontal 4.3.

CASO PRÁCTICO CONCLUSIONES RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFIA ANEXOS .

CAPITULO I ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD – “COMERCIAL ABAD” 1. tecnificación y articulación productiva y comercial. de acuerdo a las normas de calidad establecidas. los cuales son muy necesarios para satisfacer las necesidades de la población. etc. que se decide crear a la empresa Angélica Vásquez Vda. En la Ciudad de Tingo María. desarrollo y competitividad de la actividad comercial en el País. se desarrolla la actividad comercial mediante el intercambio de bienes y/o servicios en los diversos sectores que se ubiquen: Comercio. Industria. así como en las ciudades del resto del País. de Abad . En ese sentido. estableciendo políticas para el crecimiento económico con empleo decente y sostenible. establece un marco legal e incentiva la actividad privada. .1 Aspectos Generales El Estado promueve un entorno favorable para la formalización. Es por ello.“Comercial Abad” bajo el rubro de comercialización de artículos de ferretería y otros afines.. Región Huánuco y entre otras regiones del país. Para ello. Servicio. generando una oferta de servicios empresariales destinados a mejorar los niveles de organización administración. Comercial Abad tiene la finalidad de satisfacer las necesidades básicas y de mediana tecnología en comercialización y servicios dentro de la provincia de Leoncio Prado. dispone de suficientes recursos humanos calificados y comprometidos con la organización y la comunidad en general.

2.2. Comercial . materiales de construcción.1 Ubicación Geográfica Comercial Abad se encuentra ubicado en el Departamento de Huanuco .Provincia de Leoncio Prado . entendiéndose por ello.2 Naturaleza de la Empresa La empresa denominada “COMERCIAL ABAD”. herramientas agrícolas. maquinaria agrícola. 1. herramientas de carpintería.Distrito de Rupa Rupa. Comercial Abad. De Abad. dedicada a la comercialización de artículos de ferretería. teniendo como nombre comercial “Comercial Abad” La responsabilidad de esta empresa es ilimitada. Cayumba Nº 240 Urbanización Tingo María.1. 1. fue legalmente constituida un 02 de Enero de 1960 en la Ciudad de Tingo Maria. y accesorios varios. su domicilio fiscal está ubicado en el Jr. que el titular del negocio asume responsablemente con su patrimonio (bienes dinerarios y no dinerarios) por las deudas o pérdidas si es que las hubiere.2 Requisitos Formales de Funcionamiento Como todo Ente que desea empezar a laborar y ofertar sus bienes o servicios según el rubro al que pertenece. es una empresa unipersonal que se encuentra registrada en el RUC de la Sunat a nombre de la Señora Angélica Vásquez Vda.

Para iniciar el negocio formal se tramitó a la Municipalidad Provincial de Leoncio Prado los siguientes: a. el cual es requisito imprescindible para regular el funcionamiento del negocio. Leg. es el encargado de realizar la inspección técnico de Seguridad en Defensa Civil a Comercial Abad. entre otros. Dirección Regional de defensa Civil – Huánuco. de los cuales tenemos: La Municipalidad Provincial de Leoncio Prado.. 776 “Ley de Tributación Municipal”. ha tenido que cumplir con una serie de exigencias de las entidades fiscalizadoras.S. para efectos de cumplimiento de la obligación tributaria se tramitó ante la SUPERINTENCIA NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA – SUNAT HUANUCO los siguientes: . la Superintendencia de Administración Tributaria. Certificado de Defensa Civil. Licencia de Funcionamiento.Es emitida por el Instituto Nacional de Defensa Civil. Segunda región de Defensa Civil. toda entidad que desea iniciar actividad alguna está en la obligación de pagar un derecho por concepto de LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO. Asimismo.En cumplimiento del D. Nº013-2000-PCM. El órgano ejecutante de la inscripción técnica de Seguridad en Defensa Civil de acuerdo al D.Abad por su misma naturaleza.. b.

están en la obligación de emitir los comprobantes de pago respectivos de acuerdo al régimen en el cual se ubican.. la Empresa Comercial Abad cuenta los siguiente datos: Numero de RUC Tipo de Contrib. Registro Único del Contribuyente.Todas las empresas e Instituciones.Más conocido como RUC. Comercial Abad en la actualidad emite los siguientes comprobantes de pago: • • • • Facturas. estos en concordancia a la Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT. y a través del tiempo se ha venido modificando con la finalidad de perfeccionar la base de datos de los contribuyentes. Fecha de Inscripción : Actividad Económica : b..a. “Reglamento de Comprobantes de Pago”. es la mayor exigencia por parte de la Administración Tributaria. Venta de artículos de ferretería. Boletas de Ventas Guía de Remisión Remitente Notas de Créditos . Autorización de Comprobantes de Pago. En este contexto. en lo referente a materia fiscal. Razón Social Nombre Comercial : : : : 10229931097 Persona Natural con negocio Angélica Vásquez Vda. De Abad Comercial Abad 02/01/1960.

alcanzando altos estándares de calidad y manteniendo un alto grado de competitividad y orientación de servicio hacia la comunidad. Visión “Convertirnos en una Empresa ubicada entre las primeras del mercado donde operamos en la rama de artículos de ferretería.2. Misión “La comercialización de todo tipo de productos en la línea de artículos de ferretería.4 Fines y Objetivos Comercial Abad. con posibilidades de proyección a otras regiones” 1. herramientas de carpintería. herramientas y accesorios varios. materiales de construcción. disponiendo de recursos humanos altamente calificados y comprometidos con la organización y la comunidad en general” 1.3. materiales de . tiene finalidad satisfacer las necesidades de la población en general. así como la compra y venta de toda clase de materiales para la construcción. destinados a satisfacer las necesidades básicas dentro de la región. maquinaria agrícola. en la línea de ferretería.3 Notas de Débito Visión y Misión 1. maquinaria agrícola. herramientas agrícolas y accesorios varios.• 1.1. dirigidos a organizaciones y público en general.3. a través del cumplimiento de las normas establecidas.

el cual al interactuar forman un sistema. donde el dueño es el que manda y siempre . maquinaria agrícola. todo ente económico cuenta con una estructura el cual le permite funcionar de una manera fluida en el rubro en el cual se desempeña. las tendencias de orden administrativas. manuales y reglamentos así como organigramas.  Mantener a sus clientes satisfechos. Desde esta perspectiva. se enmarcan en dos caminos.construcción. la tradicional o tendencia horizontal y la moderna o tendencia vertical. 1. para así lograr posicionarse en el mercado local. herramientas agrícolas y accesorios varios. En lo referente a los organigramas. regional y nacional.5 Organización Estructural de Comercial Abad Al hablar de estructura.  Generar empleo para contribuir al desarrollo socio económico de la Provincia. en la cual se refleje el orden jerárquico y la función que desempeña cada persona en determinada institución. nos estamos refiriendo al conjunto de elementos que al cohesionarse. entre ellos forman un solo bloque. herramientas de carpintería. A su vez tiene como objetivos lo siguiente:  Ser líderes competitivos. En este contexto es usual encontrar en toda institución pública o privada. con la calidad del producto y la atención personalizada. El organigrama tradicional están fundamentados en categorías jerárquicas muy marcadas.

mientras los demás integrantes solo obedecen sin tener ningún grado de participación en las decisiones que se adopten en la empresa.1 Propietaria del Negocio . En cambio en los organigramas de orden moderno. dejando de lado el rango jerárquico que ocupa.tiene la razón. dando valor significativo a la persona.5. donde las demás áreas o trabajadores tengan participación activa en los acontecimientos de la empresa. ORGANIGRANIGRAMA ESTRUCTURAL DE “COMERCIAL ABAD” PROPIETARIA DEL NEGOCIO GERENCIA ADMINISTRATIVA AREA DE CONTABILIDAD AREA DE CAJA AREA DE COMPRAS AREA DE VENTAS 1. plantean tendencias verticales.

Roberto C. 1. emitir los comprobantes de pago de acuerdo a la petición del cliente y de realizar los depósitos bancarios del efectivo ingresado. Del Área de Contabilidad se deriva el área de Caja. viene asesorando a la empresa en los aspectos contables. es la persona encargada de hacer las adquisiciones de las Mercaderías . es el encargado del pago de remuneraciones al personal. para así beneficiar económicamente a la empresa. tributarios y financieros. del manejo operativo. Ricardo Abad Vásquez. de Abad. dirige las actividades funcionales que sirven a la empresa para cumplir sus metas. es el responsable de la administración en general. Angélica Vásquez Vda. quien es la encargada de: recepcionar el dinero por las ventas efectuadas. la misma que está a cargo de la Sra.4 Área de Compras Está a cargo del Sr. etc.5.5.2 Gerencia Administrativa Está a cargo del Sr. 1.3 Área de Contabilidad.La Propietaria del Negocio es la Sra. A su vez.5. Está a cargo del CPCC Msc. Pardo Huayllas. quien hace varios años. 1. de la publicidad. Carlos Rodrigo Abad Vásquez.. quien asume con gran responsabilidad patrimonial por las obligaciones. Milagros Ríos Mori. compromisos y deudas si es que las hubiere.

S.S. 774-D. la mayoría de la mercadería que se adquiere son productos gravados (IGV) y su facturación es mas en Dólares ($) que en soles(S/..   D. 1. entre otros.).G. Nº 122-94: T.L.  Las NICS. D.5. es decir.V.O del Código Tributario.U. el punto de venta.U. y D. NIFS y los Principios Generales de Contabilidad   .5 Área de Ventas Está a cargo de todo el personal involucrado en la estrategia de ventas del negocio. la distribución del producto. D.S. TUO DEL I.G.S Nº 055-99-EF   Reglamento y sus Modificatorias del I.6 Base Legal Comercial Abad empresa unipersonal. 1. Nº 135-99-E. Nº 981: T.V. Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT: Reglamento de Comprobantes de Pago. se rige bajo ciertas normatividades y principios entre ellas tenemos: La Constitución Política del Perú promulgada por el CCD 1993 Decreto Legislativo Nº 821 – Ley del I.S.V.F.LEG. Nº 29-94-EF D.(Artículos de ferretería y afines) para su comercialización. la promoción.G.O del Impuesto a la Renata y su Reglamento. Nº 179-2004-EF y D.

Este campo de acción no solo se limita al departamento de contabilidad si no se extiende a todas las áreas que posee la empresa de quienes se obtendrán la información y documentación necesaria. así como de los resultados que estas arrojan. puesto que necesita fundamentarse en los principios contables y normas de contabilidad. permitiendo al empresario tener toda la información posible para que le sirva como punto de referencia en las decisiones que sobre la empresa ha de tomar. Cabe recalcar que el personal en el área contable realiza un papel importante en lo que respecta al tratamiento contable.1. que servirán para procesar y formular los Estados Financieros.Características Básicas La contabilidad es una forma de reflejar ordenadamente las variaciones patrimoniales con el objeto de llevar un control exacto de todas las operaciones. . La contabilidad proporciona información para la toma de decisiones.CAPITULO II ASPECTO CONTABLE 2.. el objeto primordial es conocer la “situación económica y financiera de la empresa”.

entre ello se muestra: a. Comercial Abad cuenta con un sistema de contabilidad manual.2. norma y hechos contables que rigen el manejo y control patrimonial de la entidad contable.Sistema Contable El Sistema contable es un conjunto de principios. El sistema contable es un subsistema de control empresarial que tiene por objeto medir. Los Datos Contables. b. ordenan. evaluar y administrar el patrimonio a través de la información contable. brindando una información el cual es producto del proceso de análisis y síntesis de los datos. . el cual procesa lo siguiente: • • • • • • • Libro de Inventario y Balances Libro Caja Libro Mayor Libro Diario Libro Bancos Registro de compras Registro de Ventas El sistema de contabilidad tiene elementos necesarios.. Está representado por la Cuenta. estos datos se descomponen. clasifican y resumen.2. Los Principios Contables.

es quien organiza. Comercial Abad al igual que otros entes. que le permita cumplir los objetivos trazados por la institución. Prudencia. Elementos de la organización Contable. Uniformidad. siendo sus funciones: a) Contador: Es el profesional encargado de llevar la contabilidad de la empresa. son un cuerpo de doctrinas asociadas a la contabilidad que sirve de explicación a las diferentes actividades normales y eventuales que realiza la empresa. Devengado. Partida Doble. Empresa en Marcha. Significancia o Importancia Relativa y Exposición. Ente. Valuación al Costo. La validez de los principios de Contabilidad se apoya en su claridad y generalidad para reflejar las prácticas y proporcionar una orientación para la conducta moral de los profesionales en ejercicio y para el desarrollo continuo de la profesión. Bienes Económicos. el personal del área de contabilidad de la empresa está conformado por un Contador y un Asistente Contable. Estos principios se basan en postulados contables así tenemos: Equidad. Objetividad. Periodo. Moneda Común Denominador. Realización. Elemento Humano La Clínica como organización tendiente a la eficiencia requiere de un personal idóneo. dirige y . c.Los principios que reconoce el plan contable. cuenta con elementos necesarios dentro de su organización contable entre ellos es importante mencionar los siguientes: I.

en el año transcurrido los asistentes de contabilidad fueron practicantes. Es el personal con conocimiento de contabilidad. otras funciones que el contador siendo sus principales funciones. lo cual destaca las siguientes funciones:  Aplicar y controlar los procedimientos contables según directivas. normas y dispositivos vigentes. las . IR y Leyes Sociales). esta bajo las órdenes del Contador.efectúa oportunamente las operaciones contables. supervisando las labores del personal a su cargo. encargado de apoyar con los registros contables.  Elabora mensualmente la información contable para la elaboración de los estados financieros. siguientes:  Realizar los registros de las operaciones en los Libros de compras y ventas.  Verifica y controla la documentación sustentatoria de las operaciones. b) Asistente de Contabilidad.  Supervisa los registros contables y trámites correspondientes. previa coordinación con el auxiliar contable.  Efectuar los cálculos mensuales de los impuestos (IGV.  Realizar encomiende.

tanto en el Debe como en el Haber. Está conformado por el elemento que sirve para realizar un trabajo sistemático de adquisición. donde se registran los activos pasivos y patrimonios con que cuenta.II. conservación y disposición de bienes. HOJA DE TRABAJO Mas conocido como Balance de Comprobación en el cual se consigan que fueron registradas o abiertas es en libro mayor con sus respectivos importes. de tal manera que coadyuve la gestión empresarial y no sea un obstáculo. es por eso que se lleva lo siguiente: Documentos contables (Facturas. b. con el objetivo de determinar el movimiento de cada una de las cuentas con sus respectivos importes. Elemento Material. Libros contables principales y auxiliares. . Notas de Débito y Guía de Remisión Remitente). Notas de Crédito. demostrando claramente quien es el deudor y quien es el acreedor LIBRO DE INVENTARIO Y BALANCE LIBRO DIARIO LIBRO MAYOR Libro principal que clasifica por cada cuenta las partidas deudoras y acreedoras. Libro principal que refleja todo movimiento operacional en forma cronológica clara y ordenada. a.3 Flujo Grama de Contabilidad Libro principal que muestra la situación económica de la empresa. Registro documentado de los convenios realizados con las entidades prestadoras de salud. Boletas de Ventas. 2.

siendo los siguientes: a. 2.4 Libros y Registros Contables Son aquellos en los cuales se registra en forma adecuada y sistemática todas las operaciones que efectúa la empresa. Los libros de contabilidad son conjuntos de hojas de una misma estructura gráfica.1. 2.4. para efectos del inciso b) del tercer párrafo del artículo 65° de la Ley del Impuesto a la Renta. con orden y claridad de fácil comprensión. como resultado final de la Contabilidad 2. está obligado a llevar contabilidad completa. Contabilidad completa Comercial Abad por encontrarse en el régimen general. encuadernados. Estos libros deben tener un adecuado aspecto y disposición para reflejar las operaciones contables. . Libro de Inventarios y Balances. así como legalizadas dentro de los plazos establecidos según ley.1. Los libros que se utilizan están debidamente foliados de acuerdo a la exigencia del ente rector.4.1. Libros Principales. en lo que se hace anotaciones de las.ESTADOS FINANCIEROS Muestra la situación Económica y Financiera de la empresa.

El conjunto de estos bienes y derechos comprobados con las deudas y obligaciones. reflejando las diversas metas conseguidas en su marcha. d. Libro Mayor. . 33º del Código de Comercio. En conclusión presenta en síntesis la situación de la empresa. c. así como todas las deudas y obligaciones que ha contraído la empresa dentro del periodo. Libro Diario. referida a la contabilidad completa. Libro Caja y Bancos. entró en vigencia el 1 de enero de 2009. A. Es un libro principal y obligatorio. Libro de Caja En este libro se registra los movimientos del dinero de la empresa es decir. en el cual se registran todos los bienes. La obligatoriedad esta estipulado en el Art. es decir este libro permite la historia resumida de la empresa. tanto los ingresos como los egresos que ocurrieran.b. La empresa registra las operaciones manualmente y mensualmente son centralizadas en el libro diario. representan el patrimonio. B. valores y derechos. Libro de Inventarios y Balances. Esta disposición.

. Comercial Abad.C. que sirve como depósito final de todos los importes de las cuentas en el debe y el haber. ajustes. es decir según las fechas en que se produjeron las diferentes operaciones. transferencias y cierre del ejercicio. cuya información sirve para elaborar el balance de comprobación de origen a los Estados financieros. D. Libro Mayor Es un libro principal y obligatorio. y al cierre del ejercicio se anotaran los asientos de provisión. indicando el origen que ha dado lugar a dicho registro y los documentos que lo justifica. Libro Diario Libro contable oficial y obligatorio que registrará todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa. Este libro cumple la misión de agrupar las cuentas que integra el patrimonio de la empresa. el libro Caja. En este libro se anotarán por primer asiento el resultado del inventario y balance. determinando el saldo de cada cuenta. Tiene por objeto reflejar todos los hechos contables en forma cronológica. registra en el libro diario las operaciones de la empresa mensualmente en resumen general a través de la centralización del registro de ventas y compras. planilla.

siempre que exista una relativa independencia con los libros principales de contabilidad. Libros Auxiliares Son aquellos libros y registros que sirven de ayuda a los libros principales. b.2. los cheques girados. diaria y detallada las actividades que realiza la empresa. precisa y cronológica los depósitos en cuenta corriente. pues en ella se registra en forma analítica. notas de abono. Registro de Compras .4. clara. Así mismo.2. Libro de Bancos Es un libro auxiliar voluntario que se utiliza de acuerdo a la necesidad de la empresa. Los registros y libros auxiliares utilizados Comercial Abad son los que se mencionan a continuación: a. Así mismo éstas ayudan a tener un mejor control de las operaciones económicas. notas de cargo. de acuerdo a su naturaleza y envergadura económica pueden llevarse todos los auxiliares que crean por conveniente. Su finalidad principal es controlar en forma ordenada. proporciona información de liquidez inmediata con que dispone las cuentas corrientes bancarias.

De conformidad del D. teniendo como elemento sustentatorio las facturas de los proveedores. reconocido por la SUNAT. debiendo constar los siguientes: Fecha de emisión y tipo del comprobante de pago. c.Es un libro auxiliar obligatorio.  Monto del impuesto correspondiente a la adquisición registrada y entre otros más. Ley Nº 821 en su Art. Registro de Ventas Libro auxiliar obligatorio. 37º los contribuyentes del impuesto están obligados a llevar un registro de compras en la que anotarán las operaciones que realicen. en la cual se registra las operaciones de ventas que efectúa la empresa durante el  .    Serie y número del comprobante de pago. ordenada y cronológica. En este registro se anotaron las facturas de mercaderías adquiridas de los proveedores así como los gastos vinculados con las compras y además gastos que dan derecho al crédito fiscal. en el cual se registran todas las compras sean estas al contado o al crédito en forma detallada. Número del RUC del proveedor. Base imponible de la adquisición gravada que dan derecho al crédito fiscal.

mes y en forma detallada y adecuada cronológicamente.   Base imponible de la operación gravada. El número de RUC del cliente cuando cuente con este documento. Este registro contendrá las siguientes informaciones: Fecha de emisión del comprobante de pago.  Tipo de documento de acuerdo con la codificación que aprueba la SUNAT.   Serie y número del comprobante de pago.  . Importe total de la operación exonerada o inafecta. por lo tanto debe ser legalizado de acuerdo a las normas establecidas.

ESTADOS FINANCIEROS Según la NIC Nº 1 “Presentación de los Estados Financieros”. la cual es útil para una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas. que a la letra dice: Los Estados Financieros constituyen una representación financiera estructurada. de la situación financiera y de las transacciones efectuadas por una empresa.1. El objeto de los Estados Financieros para propósitos generales es proporcionar información sobre la situación financiera.01 y publicado en El Peruano el 24 de Julio de 1999. oficializada con Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad Nº 016-99-EF/93. resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa. los estados financieros proporcionan información de la empresa respecto a sus: .CAPITULO III LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. Los Estados Financieros muestran también los resultados de la dedicación y cuidado de la gerencia sobre los recursos que le han sido confiados.. Para alcanzar su objetivo.

sirve de ayuda a los usuarios para predecir los futuros flujos de efectivo de la empresa y.     Activos.1 Balance General Es el Estado Financiero que refleja la situación financiera de la empresa en un periodo determinado. Pasivos. Es importante porque nos permite tener una herramienta necesaria para la toma de decisiones. el . por un lado la parte de la inversión y por otro la de financiamiento. proveedores. la oportunidad y certeza sobre el origen del efectivo y equivalente de efectivo. Ingresos y Gastos. pasivo y patrimonio. junto con aquella contenida en las notas a los estados financieros. Los estados financieros constituyen un medio principal que suministra información válida para la toma de decisiones tanto para usuarios internos en este caso la Gerencia como para los usuarios externos tales como: entidades financieras. Flujos de Efectivo.1. Además los estados financieros como este deben cumplir dos características bancos. 3. Esta información. incluyendo Ganancias y Perdidas. acreedores. Patrimonio Neto. INEI etc. Estado. en particular. Este estado financiero está conformado por el activo.

3. El propósito del Estado de Ganancias y Pérdidas es proporcionar un análisis sumario de los hechos y factores significativos que originaron un aumento o disminución en los recursos netos de una empresa durante un periodo de tiempo determinado. es decir muestra los resultados de operación del ejercicio que puede ser utilidad o pérdida.1.2. Este estado financiero. . oportunidad y veracidad. 3.1.fundamentales. semestral. independientemente de la oportunidad en la que se generó la entrada o salida real del efectivo. Los requerimientos de la información van a estar en función de las necesidades de la empresa. es decir la información debe presentarse en el momento necesario y debe reflejar la real situación de la empresa. conocido también como Estado de Resultados. Estado de Ganancias y Pérdidas El Estado de Ganancias y Pérdidas muestra la gestión económica que ha tenido la empresa durante un periodo determinado. anual etc.3. Estado de Flujo de Efectivo. incluye los ingresos y gastos que se han generado e incurrido durante un periodo o ciclo contable. por razones básicamente tributarias los Balances Generales deben ser preparados al 31 de diciembre de cada año. mensual. En el Perú.

. como el Capital Social y Resultados Acumulados . Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.Este Estado Financiero tiene por objetivo presentar un resumen del movimiento de las entradas y salidas de efectivo. que son las principales actividades productoras de ingresos para la empresa . de la empresa durante un periodo dado. que son las actividades concernientes a fondos provenientes de préstamos o nuevas aportaciones lo que producen cambios en el tamaño y la composición del capital propio y del endeudamiento de la empresa. se refieren a las adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas entre los equivalentes de efectivo.4. Este Estado Financiero agrupa los movimientos de efectivo en fuentes y usos según se genere o apliquen fondos y los clasifica de acuerdo con las siguientes actividades: De operación. aporte de los propietarios y resultados acumulados. inversión.1. 3. ósea.Las normas contables establecen que en dicho estado. o equivalentes de efectivo. las partidas integrantes del Patrimonio Neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen. y financiamiento. Es el Estado Financiero donde se refleja los movimientos producidos en las cuentas patrimoniales de la empresa durante un periodo determinado.

el análisis de estados financieros cumple.CAPITULO IV EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 4. con el fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones así. . la función esencial de convertir los datos. Por sobre todo el análisis financiero reduce la dependencia de corazonadas. El proceso de análisis de estados financieros consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros. que es siempre bien escaso. También se dice que es la técnica primaria para entender y comprender lo que dicen o tratan de decir los Estados Financieros. dependiendo de los objetivos que se persigan. que en esta era de los ordenadores existen en desconcertante cantidad y variedad en información útil. es además una herramienta en la evaluación de la gestión. El proceso de análisis de estados financieros puede describirse de varias formas. Análisis e Interpretación de los Estados Financieros. El análisis de estados financieros constituye una técnica para la interpretación de los mismos.1. en primer lugar y sobre todo. Se puede usar como herramienta de prevención de situaciones y resultados financieros futuros.

La interpretación de estados financieros es dar un significado al análisis realizado anteriormente.1.2.2. habilidad y esfuerzo. utilizándose dos métodos:  Reducción de los estados a por cientos Permite tener una visión general de la estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus operaciones. La interpretación es un proceso de investigación. este . Consiste en la utilización de datos contables como punto de partida para descubrir hechos económicos relativos a un negocio. evaluación y proyección de la realidad que se esconde detrás de los datos analizados.conjeturas e intuiciones de tal manera que también reduce las inevitables áreas de incertidumbre que acompañan en todo proceso de toma de decisiones. Esta es la fase más crítica y difícil de todas y la que exige una dosis de criterio. 4. Principales Métodos De Análisis de Los Estados Financieros. Análisis Vertical o Estructural Mediante las cuales se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros. el cual no exige ningún proceso mecánico que pueda sustituir este proceso de evaluación La última fase del análisis de estados financieros es la interpretación de los datos y medidas recopiladas como base para la toma de decisiones y de actuación. 4.

4. Las cuales facilitan hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por al misma empresa.  Método de razones o coeficientes Este principal método de análisis vertical lo constituyen las razones o coeficientes.2. Análisis Horizontal o Evolutivo También conocido como “valores absolutos S/.método se considera al total que se desea analizar como 100% y luego compara cada uno de sus integrantes para designarles un porcentaje (%) que representa una parte del total y la importancia relativa de sus componentes.2. empleándose tres métodos:  Método de aumento y disminuciones Son aplicables generalmente a los estados financieros comparativos. y Valores relativos %”. Es usualmente utilizado para analizar el Balance General y el Estado de Resultados. siendo los principales: Balance General y Estado de Resultados. también denominados cocientes. ratios o índices. de fechas sucesivas. Son los que estudian las relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros. .

Esto se hace con el fin de estudiar los cambios sufridos en la empresa en el transcurso del tiempo, para lo cual sirve de gran ayuda la comparación, lográndose con ello, por un lado presentar los principales cambios sufridos en cifras

homogéneas. El método de estados comparativos pertenece a los métodos de análisis denominados horizontales, pues se refiere al análisis de varios periodos. Los balances generales se presentan en forma de reporte para facilitar el análisis. Se determina las variaciones entre las partidas tanto en valores absolutos como en valores relativos.  Método de Tendencias Debe efectuarse teniendo en cuenta los siguientes factores: • • Los cambios constantes en la empresa. Las fluctuaciones de los precios.

Deben tan solo calcularse las tendencias de elementos significativos que tengan relación, debe presentarse tanto las cifras absolutas, como las relativas. Es muy importante el estudio del movimiento de las tendencias en varios años, base que justificadamente nos permitirá emitir opinión sobre el futuro de una empresa. Al igual que el método comparativo, el método de tendencias es

un método horizontal de análisis. Se seleccionara un año base y se le asignara 100% a todas las partidas de ese año, posteriormente procederemos a determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base, se dividirá el saldo de la partida en el año de que se trate entre para encontrar el porcentaje de tendencias.  Método gráfico Es una representación gráfica de los resultados del análisis de los Estados Financieros, ejemplo:

GRAFICO DE LIQUIDEZ

2

------------------

1.5 - - - - - - - - - - - - -1 ---------

0.5 - - - 2000 2001 2002 OBSERVACIONES: Gráfica de liquidez corriente en aumento, en comparación a 4 periodos. 2003

4.3. Evaluación Económica y Financiera. 4.3.1. Evaluación Económica.

Los datos necesarios para efectuar el análisis económico de la empresa se extraen básicamente del Estado de Ganancias y Pérdidas presentada por la entidad. Fundamentalmente de la rentabilidad que tenga la empresa dependerá su capacidad de autofinanciar sus actividades normales. Por tal motivo, el análisis de la rentabilidad tiene gran importancia para evaluar en alguna medida los riesgos crediticios inherentes. 4.3.1.1. Ratios de Gestión. Permite evaluar el nivel de las actividades de la empresa y la eficiencia con el cual ha sido utilizados los recursos disponibles, a partir del cálculo del número de rotaciones de determinadas partidas del Balance durante el año, de la estructura de las inversiones, y del peso relativo de todos los componentes del gasto, sobre los ingresos que genera la empresa a través de las ventas. Cabe mencionar, que una gestión más eficaz es reflejo del resultado de las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, incidirá en la obtención de mejores niveles de rentabilidad para la empresa. Rotación de Existencias

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = EXISTENCIAS x 360 DIAS COSTO DE VENTAS  Rotación de Inmueble. parte integrante de los activos circulantes que sirven de respaldo a las obligaciones de corto plazo. un numero menor de días implica un mayor nivel de actividad. Maquinaria y Equipo . los productos terminados permanecen dentro de los inventarios que mantiene la empresa. ROTACION DE EXISTENCIA = COSTO DE VENTAS EXISTENCIAS Canto mayor sea el numero de rotaciones mayor será la eficacia con que se administran los inventarios de la empresa Plazo Promedio de Inmovilización de  Existencias Este índice nos indica el número de días que en promedio.Determina el número de veces que rotaran los inventarios durante el año. indicando la velocidad con que estos se renuevan mediante la venta. y por tanto un mayor nivel de liquidez para las existencias.

VENTAS NETAS . ROTACION DE ACTIVO TOTAL = VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL  Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales Indica la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos.Mide la eficiencia relativa con la cual la empresa ha utilizado los bienes de capital para generar ingresos a través de las ventas. VENTAS NETAS . CTAS X COBRAR COMERCIALES .DEPRECIACION  Rotación del Activo Total Mide la eficiencia en el empleo de todos los activos de la empresa para la generación de ingresos y resulta asociando el monto de inversión en activos con el nivel de ventas que estos generan. constituye un indicador de la eficiencia de las políticas de crédito y cobranza aplicadas por la empresa ROTACION DE CUENTAS = POR COBRAR COMERCIALES . IME . en consecuencia. ROTACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO = .

PLAZO PROMEDIO DE COBRO  = CTAS X COBRAR COMERCIALES VENTAS NETAS Grado de Intensidad de Capital Mide el porcentaje del activo total que ha sido invertido en bienes de capital. Plazo Promedio de Cobranza Determina el número de días que en promedio transcurren entre el momento en que se realiza la venta y el momento en que se hace efectivo el cobro. GRADO DE INTENSIDAD DE CAPITAL = IME .DEPRECIACION ACTIVO TOTAL  Grado de Depreciación Mide el porcentaje en que se encuentran depreciados los bienes de capital de la empresa. Cuanto mayor sea el grado de depreciación. MAQUINARIA Y EQ. . El valor de este indicador naturaleza dependerá de la en gran medida productiva de la que actividad desempeñe la empresa. GRADO DE DEPRECIACION = DEPRECIACION ACUMULADA INMUEBLE. mayor será el requerimiento futuro de inversión en bienes de capital para la empresa.

han sido absorbidos por el pago de las obligaciones con terceros. han . Costo de Ventas-Ventas Indica la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas. han sido absorbidos por los costos aplicados en la producción de los productos terminados. GASTOS OPERACIONALES = GASTOS OPERACIONALES VENTAS  Gastos Financieros-Ventas Muestra la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas. COSTO DE VENTAS/VENTAS = COSTO DE VENTAS VENTAS  Gastos Operacionales-Ventas Determina la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas. indicando el peso relativo de este componente del gasto.

t) ACTIVO TOTAL  Rentabilidad financiera . Ratios de Rentabilidad.  RENTABILIDAD ECONOMICA = UTILIDAD NETA + INTERESES x (1 . Permite evaluar el resultado de la eficacia en la gestión y administración de los recursos económicos y financieros de la empresa. sin considerar los efectos del financiamiento.1.2. Rentabilidad Económica Es la que mide la eficiencia con que han sido utilizados los activos totales de la empresa.sido absorbidos por el pago de las obligaciones con terceros.3. indicando el peso relativo de este componente del gasto GASTOS FINANCIEROS = GASTOS FINANCIEROS VENTAS 4. constituyen los índices más importantes por que demuestran el poder de generación de utilidades de la empresa y la capacidad de obtener un rendimiento sobre las inversiones realizadas.

RENTABILIDAD DE VENTAS = UTILIDAD NETA VENTAS NETAS . Margen Comercial Determina la rentabilidad sobre las ventas de la empresa considerando solo el costo de producción.  MARGEN COMERCIAL = VENTAS NETAS . RENTABILIDAD FINANCIERA = UTILIDAD NETA PATRIMONIO Es importante recordar que a medida que el costo de la deuda sea inferior al rendimiento económico de los activos. ya que considera además los gastos operacionales y financieros de la empresa. será mayor la rentabilidad obtenida por encima del rendimiento del negocio para los propietarios de la empresa.COSTO DE VENTA VENTAS NETAS  Rentabilidad de Ventas Es una medida más exacta de la rentabilidad neta sobre las ventas.Considera los efectos del apalancamiento financiero sobre la rentabilidad del patrimonio (acciones).

4. Detallándose así: ACTIVOS APLICACIÓN DE FONDOS EN QUE INVIRTIO LA EMPRESA PASIVOS ORIGEN DE FONDOS DE DONDE OBTUVO FINANCIAMIENTO 4. Muestran el nivel de solvencia financiera a corto plazo de la empresa.2. Se calcula  dividiendo los activos corrientes con las deudas a .3. Ratios de Liquidez. se han considerado dos indicadores que miden en distinto grado la capacidad de pago corriente de la empresa. Para dicho propósito. en función a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se derivan del ciclo de producción. Los datos para efectuar el análisis de la Situación Financiera de la empresa se extraen básicamente del Balance General de la empresa. Evaluación Financiera. En el Balance General presenta la situación financiera del activo. Razón de Liquidez Corriente Indica el grado de cobertura que tienen los activos de mayor liquidez sobre lasa obligaciones de menor vencimiento o mayor exigibilidad. pasivo y patrimonio a la fecha.3.1.2.

Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo plazo con que cuenta la empresa para hacer frente . LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE  Prueba Acida Representan una medida más directa de la solvencia financiera de corto plazo de la empresa al tomar en consideración los niveles de liquidez de los componentes del activo circulante.2. Ratios de Solvencia. cuanto mas elevado sea el coeficiente alcanzado.EXISTENCIA PASIVO CORRIENTE 4.3. Se calcula como relación entre los activos corrientes de mayor grado de convertibilidad en efectivo y las obligaciones de corto plazo. mayor será la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas que venden a corto plazo. PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE .corto plazo. Una razón de liquidez general mayor a 1 indica que parte de los activos circulantes de la empresa están siendo financiados con capitales a largo plazo.2.

COBERTURA DEL A. una mayor proporción de los activos circulantes de la empresa estará financiada con capitales permanentes o de largo plazo.F.al pago de sus obligaciones con regularidad.  Razón de Endeudamiento Total Se constituye en un indicador o medida del riesgo financiero de la empresa y depende de la política financiera de la empresa. un mayor apalancamiento financiero implica un mayor financiamiento a través de deuda con terceros por tanto un mayor riesgo financiero y una menor solvencia para la empresa. ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL  Razón de Cobertura del Activo Fijo Cuando mayor sea el exceso de este ratio sobre la unidad.N. contando la empresa con una mayor solvencia financiera.F. . = DEUDA L/P + PATRIMONIO A. La solvencia de la que las empresa existe dependerá entre y el el de plazo plazo la de de correspondencia recuperación de inversiones vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros.

4. La estructura financiera es un esquema formal que permite apreciar la situación financiera como base para administrar. Es también conocida como el armazón de la organización de la empresa. Estructura Financiera Es el conjunto de órganos e interrelacionados entre si. sobre esta base se determina el grado de autoridad y responsabilidad. Cuando nos referimos a estructura financiera nos referimos exactamente al Balance General. . Este elemento nos muestra la proporcionalidad entre el patrimonio y el pasivo de la empresa. la misma que esta integrada por la estructura de inversión y la estructura del financiamiento. el giro de la empresa nos definirá con mayor precisión la proporcionalidad que deba existir entre el patrimonio y el pasivo. Razón de Cobertura de los Intereses Mide el número de veces en que las utilidades operativas de la empresa cubren el pago de intereses provenientes de las obligaciones con sus acreedores. COBERTURA DE = UTILIDAS ANTES DE INTERES E IMPUESTOS INTERESES INTERESES 4.

Inversión 2.  Rendimiento o Rentabilidad: Es la relación generalmente expresada en porcentaje.  El Riesgo: Presenta dos tipos.  Grado de Liquidez: Capacidad de pago frente a las deudas. el exigible y el realizable..El Balance General reestructurado se divide en: 1. Características de la Inversión:  Periodo de Recuperación: Tiempo en que se recupera la inversión. b) Capital Inmovilizado: Su base es el activo no corriente en ellas encontramos inversiones en valores si la naturaleza lo requiere. . riesgo implícito. maquinarias o activos netos. y riesgo explicito. 1. Financiamiento. también están los inmuebles. que se establece entre el rendimiento económico que proporciona una determinada operación y lo que se ha convertido en ella. que es el que está vinculado con el periodo de recuperación. Inversión.Considera los siguientes rubros: a) Capital Corriente: Dentro de ello se encuentra. el disponible.

Características del Financiamiento: • Grado de Exigibilidad: Evaluamos las deudas a corto plazo frente a las deudas a largo plazo. 2. está en función del financiamiento. y en las sociedades es el resultado del aporte de los socios. .  Capital Permanente: En las Empresas Unipersonales esta expresado por el valor del aporte del dueño o propietario. La estructura financiera es parte del análisis a los estados financieros.  Deudas a largo plazo: Son las obligaciones con terceros. Tiene como base a las deudas a largo plazo y el patrimonio neto.Evalúa lo siguiente:  Deudas a corto plazo: Son las obligaciones cuyo pago se efectúa a corto plazo. al capital social y a las utilidades retenidas. cuyo pago se efectúa en un plazo prolongado.que es el que frente a la deuda.. • Costo de Capital Teórico: Se refiere a la emisión de bonos. porque permite conocer el posicionamiento financiero de la empresa. • Costo de Capital o Servicio de la Deuda: Calculamos los intereses de la deuda. donde evaluamos la rentabilidad de las acciones. Financiamiento. siendo su base el pasivo corriente.

el origen de los fondos y como fueron aplicados.permite saber exactamente como esta financiado el activo. ESTRUCTURA FINANCIERA CAPITAL AJENO C/P CAPITAL CORRIENTE CAPITAL AJENO L/P CAPITAL INMOVILIZADO CAPITAL PROPIO INVERSION FIANCIAMIENTO .

El análisis de los Estados Financieros se mostrará en cuatro partes.CASO PRÁCTICO EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE “COMERCIAL ABAD” Comercial Abad a la fecha. no cuenta con un sistema computarizado propio. para un mejor entendimiento y buena comprensión. . El caso práctico elaborado está acorde a la naturaleza y condiciones actuales de la Empresa. los Estados Financieros son elaborados por el Contador manualmente utilizando un sistema diseñado y establecido en programa de Microsoft Office Excel.

42 183.65 227.97 -23.15 2.56 5.490.24 91.491.374. DE ABAD BALANCE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles S/.38 23.95 6.86 765.58 -13.89 PATRIMONIO 353.28 65.926.58 85.848.34 4.68 Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas Beneficios Soc.59 35.698.709.32 46.06 -121.921.15 55.49 0.46 78.84 9.53 100 994.112.29 0.36 0.93 8.55 909.39 60.464.40 49.66 5.34 77.38 77.13 6.495.472.068.566.514.162.691.93 866.95 46.45 353.235.848.71 18.47 221.16 0.06 -131.409.182.27 82.87 10.07 7.78 56.491.685.01 6.28 22.655.72 719.538.47 -2.370.653.11 TOTAL ACTIVO 951.92 32.27 22.00 1.07 100 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 951.75 50.28 6.653.63 -23.53 100 994.490.86 7.55 565.18 -12.384.278.32 Capital Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO 768. de los Trabajadores TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.80 75.) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Clientes Mercaderías Desvalorización de Existencias Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmueble Maquinaria y Equipo Depreciación y Amortización Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31/12/2008 % 31/12/2009 % PASIVO PASIVO CORRIENTE 31/12/2008 % 31/12/2009 % 475.709.828.923.PARTE I : EL ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL ANALISIS MEDIANTE EL MÉTODO VERTICAL DEL BALANCE GENERAL ANGELICA VASQUEZ V D A.96 3.011.972.13 37.85 0.93 232.89 -2.00 768.557.91 4.07 100 .65 1.596.024.52 92.73 24.34 80.

correspondientes al año 2008. y el 77. ya que el capital ajeno a corto plazo. en tanto para el año 2009 vemos un aumento progresivo estando representado por el 56. y el año 2009. tenemos la cuenta Cargas Diferidas que está representada por el 0. está representado por el 80.18 % del total del activo en el año 2008. más relevancia y son los .0% en el 2009.8% en el año 2008 y el 0.INTERPRETACION: Al aplicar el análisis vertical al Balance General periodos 2008 y 2009 en Comercial Abad. el rubro Capital Propio. En segundo lugar. Con respecto al Activo no Corriente. se observa que la cuenta Inmueble Maquinaria y Equipo representa el 37. encontramos al Pasivo y al Patrimonio.91%. esta cuenta tiene una representatividad del 35. lo que significa que la empresa está muy bien financieramente.58% del total del activo. se observaron puntos con siguientes: En primer lugar. lo cual se observa que en el año 2008 en forma muy relevante.75%. dentro del activo podemos observar que la cuenta Caja y Bancos está representada por el 49.89% para el año 2009. lo que significa que para el año 2009 se han devengado todas las cargas diferidas pendientes.27% en el año 2009. Consecuentemente.96%. está representado por el 9% para el año 2008 y el 7.

09 65.34 2.07 19.52 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 46.00 0.573.006.751.31 0.00 0. Y PP.00 100 -87.24 Otros Ingresos y Egresos Ingresos Diversos Ingresos Financieros Ingresos Excepcionales Gastos Financieros Cargas Excepcionales 0.950.63 -7. ANGELICA VASQUEZ V D A.52 12.40 74.72 Gastos de Administración Gastos de Ventas -89.52 -1.00 -15.83 -0.533.88 -1.17 -0.405. D E A B A D ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (Expresado en Nuevos Soles S/.) 31/12/2008 % 31/12/2009 % VENTAS NETAS Costo de Ventas 1.148.156.128.846.398.00 -1.06 -271.76 Impuesto a la Renta -14.00 -9.95 0.579.00 UTILIDAD DE OPERACIÓN 50.06 3.43 UTILIDAD NETA 32.00 100 -80.915.496.148.07 -1.077.12 4.923.71 1.55 4.750.088.34 4.241.00 0.33 .28 UTILIDAD EN VENTAS (UTILIDAD BRUTA) 141.138.21 -0.GG.00 0.86 45.48 0.112.00 0.23 -19.00 0.00 -3.29 345.ANALISIS MEDIANTE EL METODO VERTICAL DEL EE.95 4.34 -726.

INTERPRETACION: Para el año 2008: Vemos que el rubro más representativo es el Costo de Ventas.28%.00 vendido. al cual disminuye el Impuesto a la Renta con un 1. 1.76%.82 céntimos de costo de ventas. el Costo de Ventas es el rubro más representativo con un 80. representan un 12. Consecuentemente.06% y el rubro Impuesto a la Renta que resta en un 1. el 0.83%. . los Gastos de Ventas con un 0.71%.29 % del total de las ventas. lo cual demuestra que por cada S/. De esta manera.72%. incurrirá un costo aproximado de 0.00 vendido incurrirá un costo aproximado de 0. obtenemos un Resultado antes de Impuesto de 4.48% y los Gastos de Ventas. 1.86%.43%. el cual absorbe la mayor parte de las ventas con un 87. el cual significa que por cada S/. las Utilidades Brutas. y como resultado final tenemos una Utilidad Neta de 3. Consecuentemente los Gastos Administrativos.33%. representan el 15. los Gastos de Administrativos con un 7. obteniendo así un resultado neto del 2.87 céntimos de costo de ventas. Para el año 2009: Al igual que en el año 2008.23% al las Utilidades antes de Impuesto. asimismo refleja una Utilidad Bruta de 19.0% lo q indica que disminuyeron en un 100%.

50 TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas Beneficios Soc.13 10.PARTE II : EL ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS MEDIANTE EL METODO HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL ANGÉLICA VÁSQUEZ V D A.86 772.21 100.67 DISMIN .06 -121.972.73 .763.63 4.566.024.921.568.926.763.58 15.09 3.88 4.77 43.13 60.74 19.97 -23.495.655.92 32.37 8. de los Trabajadores 994.068.543.93 232.04 44.464.39 60.374.691. 565.24 4.683.15 55.780.85 71.07 951.14 475.72 719.63 -23.59 353. AUMENT O DISMIN.653.384.409.278.53 42.06 -131.653.28 22.709.87 10.47 221.86 7.845.508.13 6.20 1.) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Clientes Mercaderías Desvalorización de Existencias Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmueble Maquinaria y Equipo Depreciación y Amortización Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31/12/2009 31/12/2008 VARIACION S/.40 90.34 7.00 7.472.538.54 8.41 156.95 46.72 53. VARIACION % AUMENT O 19.88 11.848.42 183. DE ABAD BALANCE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles S/.685.54 10.848.46 1.490.65 227.976.162.374.182.557.790.28 6.655.45 353.03 14.

.

09%. con un porcentaje de 44. vemos que los Resultados Acumulados aumentaron en 62. ha disminuido representativamente en 71. es la cuenta Clientes.76% con respecto al año anterior.67%. lo que significa que la empresa año a año va obteniendo mas utilidades.8%. el cual demuestra que aumentaron las cuentas por cobrar y por ende las ventas.37%. periodos 2008 y 2009 en Comercial Abad. En la parte del Pasivo. han aumentado en un 60. se encontró que: El rubro con mayor crecimiento en la parte del Activo.INTERPRETACION: Al aplicar el método del Análisis Horizontal al Balance General. se observa que la Cuenta Proveedores. . asimismo se observa que las Cuentas por Pagar Diversas. En el rubro Patrimonio. también se observa que la cuenta Resultados del Ejercicio. se incrementaron en un 38.

398.73 155. D E A B A D ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (Expresado en Nuevos Soles S/.) 31/12/2009 VENTAS NETAS Costo de Ventas UTILIDAD EN VENTAS (UTILIDAD BRUTA) Gastos de Administración Gastos de Ventas UTILIDAD DE OPERACIÓN Otros Ingresos y Egresos Ingresos Diversos Ingresos Financieros Ingresos Excepcionales Gastos Financieros Cargas Excepcionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 1.533.00 345.12 31/12/2008 1.00 -9.07 -271.579.55 VARIACION AUM/DISM (S/).95 -19.00 141. Y PP.00 47.573.259.750.148.52 -1.ANALISIS MEDIANTE EL METODO HORIZONTAL DEL EE.34 -726.76 38.76 38.52 -89.00 0.554.63 50.21 46.57 -201.189.800.07 -1.88 0. ANGELICA VASQUEZ V D A.405.496.00 0.46 38.00 -3.112.088.006.34 -14.53 -398.148.732.60 204.88 12.00 0.00 -5.059.156.57 -100.06 32.00 74.923.02 0.241.17 65.950.55 144.63 23.76 45.61 726.00 0.456.00 39.241.72 181.915.846.96 18.00 0.55 52.138.077.751.61 -5.95 0. AUM/DISM (%) 603.34 . GG.00 0.744.128.

Al finalizar.53% con respecto al año anterior. y los Gastos de Ventas.57%. aumentó en un 38. y la Utilidad Neta. Consecuentemente los gastos operativos aumentaron y disminuyeron. claramente se observa que el Impuesto a la Renta. por un lado los Gastos Administrativos aumentaron en un 201. que el rubro principal es Ventas. . disminuyeron en su totalidad al 100%. pero eso también llevó. las cuales se incrementaron en un 52.76% en comparación al año pasado.INTERPRETACION: Este método nos indica. en relación al año anterior. también se incrementó en un 38. lo que significa que la empresa finalmente se beneficio de por el incremento de la utilidades. a que el Costo De Ventas se incrementaran en un 39.60%.76%.

sobre su rotación y renovación.374.07 = 37.148. 950. b.00 = 7.63 Año 2008 1´006.65 183. Año 2008 1´148.00 = 4.43 227.67 32. 088.61 46.PARTE III : EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 1. Rotación de Cuentas Por cobrar Comerc.691.1 RATIOS DE GESTION: a. Rotación de Existencias = Costo de Ventas Existencias Año 2009 1´405.97 Lectura: Los indicadores muestran que en el año 2008. las existencias rotaron 8 veces en todo el año.65 = Ventas Netas Ctas.557.52 = 35.182. Año 2009 1´751. X C. Evaluación: Este indicador permite hacer el análisis respectivo de las existencias. PARTE ECONOMICA 1.C. 750. las existencias del inventario rotaron 4 veces al año y en el 2009. el cual nos demuestra que Comercial Abad tiene una regular política de inventarios.42 .

Rentabilidad Económica = Utilidad Neta Activo Total Año 2009 45. obtuvo en el 2008 una rentabilidad de 3% después de los impuestos.05 994.06 = 0. las cuentas por cobrar comerciales rotaron 36 veces al año y en el 2009 rotaron 38 veces. 1.709.03 951. 1.Lectura: Estos indicadores muestran la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos por las ventas. se demostró que la empresa tiene una eficiente política de cobranza para con sus Clientes.00 invertido en el 2008. Evaluación: Al hacer el análisis respectivo a las Cuentas por Cobrar Comerciales. 490. los activos han producido ese año un rendimiento de 3% sobre la inversión y en el 2009 un rendimiento del 5%.53 Lectura: Comercial Abad.2 RATIOS DE RENTABILIDAD: a. 846.34 = 0. 579. en tanto el 2009 se incrementó progresivamente a un 5%. . eso quiere decir que en el año 2008. Evaluación: Por cada S/.07 Año 2008 32.

pues ahora posee .39 85.40 = 8. 846. Evaluación: Esto significa que por cada S/. Liquidez General = Activo Corriente Pasivo Corriente Año 2009 772.011. 8.b.04 866.514. 1.1 RATIOS DE LIQUIDEZ: a.06 = 0.14 = 9. Rentabilidad Financiera = Utilidad Neta Patrimonio Año 2009 45.84 78. 1.00 invertido de patrimonio se obtuvo una rentabilidad de 4% e incrementándose el año siguiente a 5% 2. PARTE FINANCIERA 2. en el 2009 esta situación aumentó. 568.00 de deuda a cubrir en un periodo menor de un año. 579.05 915.24 Lectura: Significa que el año 2008 Comercial Abad logró una rentabilidad después de los impuestos de 4% y en el 2008 con 5% sobre su patrimonio mostrando un incremento con respecto al año anterior.29 Lectura: En el año 2008 Comercial Abad contaba con S/.698.22 Año 2008 32.39 de liquidez por cada S/.34 = 0.85 Año 2008 719. 024.975.

5.00 por cada deuda a corto plazo.65 por cada S/.Activo Realizable Pasivo Corriente Año 2009 772. 1. 698.84 por cada S/.024.65. superando más aún el índice estándar que es S/ 1. Evaluación: Para ambos años son favorables.14-183. en el 2009 esta situación tiende a aumentar obteniéndose un índice de S/. 7.74 85.29 Lectura: Comercial Abad.74 de activo de inmediata realización para pagar oportunamente los compromisos a corto plazo. b.00 de deuda a corto plazo. 9.40-227. 514.374.00 de deuda corriente.97 = 5.00 de deuda corriente.63= 7.691. 1. Evaluación: De acuerdo al análisis de Liquidez Corriente. Prueba Acida = Activo Cte . 7. nos muestra en ambos periodos un resultado muy favorable con el estándar del sector económico.65 78. Un coeficiente generalmente aceptable es 2.mucho más respaldo frente a sus deudas corrientes ya que aumento a S/. ya que en el 2009 se ha incrementado a S/.568. Esto indica que la empresa muestra mucha capacidad para convertir . esto se debe a que la empresa no cuenta con muchas deudas con sus acreedores. en el año 2008 contaba con S/.85 Año 2008 719. 1.1 por cada S/. En tal sentido la empresa no cuenta con ningún tipo de riesgo de sufrir iliquidez.

53 = 11.11 como respaldo de la Inversión Total.00 de deuda total. Solvencia General = Activo Total Pasivo Total Año 2009 994. es decir por cada S/. 709. contaba con S/.50 de activo total. 1. 698.07 = 12.fácilmente su activo corriente en dinero para así enfrentar sus obligaciones corrientes. 2. 12.07 Año 2008 85. 514.29 Lectura: Por cada S/. 698. 490. Evaluación: Comercial Abad. lo que significa que la empresa cuenta con un buen respaldo de sus inversiones frente a sus deudas totales. Endeudamiento Total = Pasivo Total Activo Total Año 2009 78. la empresa debe contar con S/.85 Año 2008 951. 514. 11.67.29 = 0. Comercial Abad en el año 2008.08 994. y en el 2009 con un incremento a S/.5. cuenta con suficiente respaldo para contrarrestar su deuda total.11 85.53 . 2. 490.00 de deuda total.2 RATIOS DE SOLVENCIA: a.85 = 0.09 951.67 78. ya que el estándar dice que es aceptable el índice de 2. 1. 709. b.

Lectura: En el año 2008 la Empresa. En el 2009 los activos fueron financiados en 8% con capitales ajenos y el 92% con recursos propios. muestra una razón de deuda del 9%. el cual dice a la vista que sus activos totales fueron financiados por acreedores el 9%. ha trabajado en gran parte con sus recursos propios que ajenos. Comercial Abad. . Evaluación: En ambos periodos. en tanto el 91% fue financiado con recursos propios.

85.40 CAPITAL PERMANENTE 91% S/.685.490.024.921. DE ABAD "COMERCIAL ABAD" CAPITAL AGENO A C/ P 7. 719.975.53 S/. 78.53 S/.45% S/. 994.07 .709. 221.24 CAPITAL INMOVILIZADO 24. 866.29 ESTRUCTURA DE INVERSION ESTRUCTURA DE FINACIMIENTO CAPITAL CORRIENTE 75.568.698.PARTE IV : POSICIONAMIENTO FINANCIERO COMPARATIVO 2009 2008 ANGELICA VASQUEZ VDA. 994.85 ESTRUCTURA DE FINACIMIENTO ESTRUCTURA DE INVERSION 9% S/.68% S/. 951.48 CAPITAL PERMANENTE 92.07 S/.709.55% S/.22 CAPITAL INMOVILIZADO 22.490.13 CAPITAL CORRIENTE 77. 951.011. 772. DE ABAD "COMERCIAL ABAD" CAPITAL AGENO A C/ P ANGELICA VASQUEZ VDA.514. 994.32% S/. 232.59 S/.11% S/.89% S/.

 La relación de los capitales son óptimos. PERIODO 2009: En este período se observa lo siguiente:  Los Activos corrientes son mayores que los Activos fijos. lo que significa que estas deudas están siendo financiados con el capital corriente de la Empresa. ello indica que la empresa está muy bien financieramente. ya que el capital permanente está representado por el 92.11%.  El Capital Permanente. . saltando a la vista. lo que significa que la empresa tiene autonomía financiera.  Las deudas a corto plazo están siendo financiados por el activo corriente en su totalidad.89%.INTERPRETACION: PERIODO 2008: El cuadro nos muestra claramente que:  Los Activos Corrientes son mayores que los Activos Fijos.  El Capital Ajeno a corto plazo tiene una reducida representación en un 9% de la Estructura de Capital. tiene una significante representación en un 91%. que en este año se incrementaron más en relación al año 2008. en comparación con el capital ajeno a corto plazo en un 7. ya que financia más sus actividades con su capital propio.

que los compromisos son pagados oportunamente.P = 91%. Año 2008: C.32% en el año 2009. entendiéndose por ello.11%. ya que las ventas se han incrementado.45% en el año 2008 y el 22. tiene regular política de inventarios y una buena política de cobranza de cuentas por cobrar comerciales. Para finalizar se ve que la empresa cuenta con un buen respaldo de sus inversiones y que esto le .A C/P = 9%. Indican también. mientras que el activo inmovilizado está representado por el 24. también denominado salud financiera de la empresa ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD – “COMERCIAL ABAD”. ya que el capital ajeno no tiene mucha representación en la estructura financiera.C = 75. C. Los Ratios empleados.C = 77. que tiene una buena rentabilidad económica y financiera en ambos periodos. indican que Comercial Abad en ambos periodos. Año 2009: C. para realizar sus actividades. La situación financiera. siendo esta su representatividad en la estructura financiera: Año 2008 C.55. ello indica que la empresa no está utilizando apalancamiento financiero. es significativamente buena. al igual que las utilidades. Ello hacen su repercusión en la parte del activo corriente.A C/P = 7.68%.89%.CONCLUSIONES 1. Año 2009 C. La situación económica de la empresa es muy buena. 2. siendo estas las relaciones.P = 92. 3. C. Los índices muestran a su vez que se tiene capacidad de pago frente a sus acreedores y que estos son financiados con los activos corrientes.

lo cual es conveniente ya que no pone en riesgo a sus capitales.permite financiarse con sus propios recursos. la Situación Económica por su lado. ya que eso le proporciona tener autonomía financiera. . 2. tiene buenos índices. sin embargo la empresa debe implementar con más rigor la política de stock máximos y mínimos de existencia. teniendo en cuenta la distancia y la demora del transporte entre el proveedor mayorista y el intermediario. 3. RECOMENDACIONES 1. La Empresa debe mantener su posición financiera. Por el lado de los Ratios Financieros y Económicos. sin necesidad de apalancamiento. debe mantenerse o mejorar ya mediante ello puede atener de manera inmediata a sus obligaciones.

. ya que permite hacer una radiografía a la situación en la que esta la Empresa. ya que le permite relacionar y fortalecer sus conocimientos con la realidad actual. El tema de Evaluación Financiera y Económica es muy importante. que tenga voto en la toma de decisiones de la Empresa. Hoy en día el rol del Contador ya no es ser un Analista Contable. sino un Analista Financiero. Las prácticas pre profesionales.CONCLUSIONES 1. 2. son de mucha importancia para el estudiante universitario.

deben impartirse desde temprano para que el estudiante conozca y sepa identificar los cambios y anomalías que se presentan en una Empresa a través de la estructura financiera. las prácticas pre profesionales con la mucha importancia que tienen. por lo mínimo. para así poder fortalecerlos y no ver mucha novedad cuando estemos en el campo laboral. 2. ya que los conocimientos teóricos y prácticos adquiridos en la Universidad no lo son todo. A mi punto de vista. deben realizarse dos o tres veces. Los cursos como Análisis y Evaluación Económica y Financiera. necesitan verse contactados con la vida real. .RECOMENDACIONES 1.

APAZA MEZA. 4. LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA. Revista Especializada Edición Mensual Lima – Perú 2000-2006. Teoría y Práctica”. Editorial “San Marcos”. Nº 29-94-EF 8.V. Lima – Perú. Nº 135-99-E.R.O del Código Tributario.S Nº 122-94-EF (21/09/1994) 9. . Mario “Análisis e Interpretación Avanzada de los Estados Financieros y Gestión Financiera Moderna” Lima-Perú “Editores Pacífico” 2001 2. “Elaboración Análisis e Interpretación de los Estados Financieros” Lima-Perú “Editora y Distribuidora Real” 2003. 3. y D. Lima – Perú. D. “Manual de Referencia rápida del Contador” Lima-Perú Imprenta Editorial el Búho EIRL. 6. 1996. 7.G.S Nº 055-99-EF Y el Reglamento y sus Modificatorias D. 1997.BIBLIOGRAFIA 1. Decreto Legislativo Nº 821.S. Nº 179-2004-EF (08/12/2004) y su Reglamento D. DEMETRIO GIRALDO. D. Mario. Decreto Legislativo Nº 774.S. TUO DEL I. LEY DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS.F. Nº 981: T. D. Primera Edición 2005. Jara “Estados Financieros. 5. Editorial San Marcos”. El TUO de la Ley I. INFORMATIVO CONTADORES Y EMPRESAS.LEG. INFORMATIVO CABALLERO BUSTAMANTE.U. DEMETRIO GIRALDO. APAZA MEZA.S. Jara “Plan Contable General Revisado”.

Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT: Reglamento de Comprobantes de Pago. .10. NIFS y los Principios Generales de Contabilidad. Las NICS. 11.

You're Reading a Free Preview

Descarga
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->