CUADROS DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Entre los procedimientos aritméticos más empleados para presentar el proceso de amortización de un préstamo mediante rentas inmediatas vencidas, podemos mencionar los siguientes:
y y

Método francés o de amortización progresiva Método alemán o de la cuota capital constante.

MÉTODO FRANCÉS O SISTEMA DE PAGOS UNIFORMES O DE AMORTIZACIÓN PROGRESIVA. Este sistema de pagos uniformes está basado en la teoría de rentas, pues los pagos se calculan como si fuesen los términos de una renta. La equivalencia se plantea entre los pagos y el principal, utilizando la tasa pactada en la operación. En este sistema las cuotas de capital crecen en progresión geométrica, siendo la razón ( 1 + i ), donde ( i ) es la tasa pactada. Así las cuotas de interés deben decrecer en forma exponencial, de modo tal que al sumarlas el pago resulte constante. Ejemplo: Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto, mediante 8 pagos mensuales vencidos. Calculo de la cuota Fija con FRC: R= 9 000 * 0.02 * ( 1.02 ) / ( 1.02 ) - 1
8 8

R= 210. 8986885804 / 0.171659381002 = 1 228.59 CUADRO DE AMORTIZACION MODELO FRANCES MES n SALDO DEUDOR PAGO DE INTERESES AMORTIZACIÓN DE CAPITAL PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 9 828.72 (1+2)

01 02 03 04 05 06 07 08 TOTAL

9 000.00 7 951.41 6 881.85 5 790.90 4 678.13 3 543.10 2 385.37 1 204.49

180.00 159.03 137.64 115.82 93.56 70.86 47.71 24.09 828.71 (1)

1 048.59 1 069.56 1 090.95 1 112.77 1 135.03 1 157..73 1 180.88 1 204.50 9 000.01 (2)

( 1 ) DECRECE EN FORMA EXPONENCIAL ( 2 ) CRECE EN PROGRESIÖN GEOMÉTRICA Calcular la primera cuota de interés y de capital.

00 1 125.00 5 625.Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto mediante 8 pagos mensuales vencidos. las cuotas de interés también deben disminuir y..00 22.88 = 1 204.02= 47. estas se calculan dividiendo el principal entre el número de periodos de pago.00 1 125. Asi.00 1 125.41 ± 1 069. Como característica de este sistema se puede mencionar que dado que los saldos disminuyen. CUADRO DE AMORTIZACIÓN MODELO ALEMAN MES n 01 02 03 04 05 06 07 08 Total SALDO DEUDOR 9 000. Como su nombre lo indica.73 = 2 385.50 810.85 * 0.03 = 3 543.59 = 7 951.00 1 125.41* 0.37 * 0..00 3 375.00 112.90 ± 1 112.02 = 159. MÉTODO ALEMÁN O SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE O DE PAGOS DECRECIENTES.00 1 282.02 = 24. Elabore el cuadro de amortización.00 PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 305. por lo tanto.00 AMORTIZACIÓN CAPITAL 1 125.02 = 115.00 1 125.56 cuota de interés (06) Calcular la sexta cuota de interés y de capital.50 90.00 1 125.10 ± 1 157.00 67.71 cuota de interés (08) Calcular la octava cuota de interés y de capital.00 1 192.82 cuota de interés (05) Calcular la quinta cuota de interés y de capital.56 = 6 881.00 157.00 1 125. las cuotas de interés. Finalmente sumamos ambas cuotas para hallar el monto a pagar en cada periodo de pago. Ejemplo.02 = 180.00 .00 4 500.02 = 137. Deuda 3 543.50 9 810.00 1 147. Deuda 4 678.02 = 93. Deuda 5 790.77 = 4 678.00 9 000.00 1 125.95 = 5 790.00 7 875.50 1 170.00 6 750.64 cuota de interés (04) Calcular la cuarta cuota de interés y de capital.50 45. este método es también conocido como el de pagos decrecientes.50 135.90 * 0. Se utiliza el ejemplo anterior con el objeto de que se puedan comparar los intereses.00 2 250.02 = 70. consiste en hacer constante la cuota de capital de amortización de capital prestado.13 * 0. por tanto.85 ± 1 090. Deuda 6 881.Deuda 9 000* 0.86 cuota de interés (07) Calcular la sétima cuota de interés y de capital.37 ± 1 180.00 cuota de interés Calcular la segunda cuota de interés y de capital Deuda 9 000 ± 1 048. en este sistema las cuotas de capital o amortización son constantes o iguales.00 1 237.50 1 215.50 1 260.03 cuota de interés (03) Calcular la tercera cuota de interés y de capital Deuda 7 951.13 ± 1 135.10 * 0.49 * 0. Deuda 2 385.09 cuota de interés. También conocido como sistema al rebatir. Con el dato anterior podemos calcular los saldos de la deuda y .00 PAGO DE INTERESES 180.

02 = 157.02 = 180.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.50 .00 PASOS A SEGUIR: y Determinar la cuota de capital o amortización.00 * 0.00 mensuales.02 = 67. La tercera cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 7 875. La cuarta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 6 750. 9 000 / 8 = 1 125.00 = 1 215.50 + 1 125.02 = 112.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 67. La sétima cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 3 375.00 ± 1 125.00 + 1 125.00 = 1 125.00 = 4 500.00 = 5 625.00 y se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda: 180.00 2.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 ± 1 125.00 4.00 6. La quinta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 5 625.00 * 0.50 7.00 * 0. 3 375.00 = 2 250.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 135.00 * 0.50 + 1 125.50 + 1 125.00 = 1 192. 6 750.00 = 1 147. La sexta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 4 500. 7 875. 5 625.00 * 0.TOTAL DE INTERES = P * i ( n + 1 ) / 2 = 9 000 * 0.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 157.00 ± 1 125.00 * 0.00 ± 1 125.02 = 45.00 ± 1 125.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 112. La primera cuota de interés se calcula sobre la deuda total que es : 9 000 * 0.02 ( 8 + 1 ) / 2 = 810.00 + 1 125.00 = 3 375.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo. dividiendo el principal o deuda total entre el número de periodos de pago.00 8.02 = 90.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 2 250.00 + 1 125. La segunda cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 9 000 ± 1 125. 1.00 = 1 282.00 = 1 170. y Determinar los intereses a pagar y el pago o servicio de la deuda.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 1 125.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 22.50 5.00 = 1 237.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 45.02 = 22.00 = 1305. La octava cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 2 250.00 * 0.00 + 1 125.00 = 7 875.50 3.02 = 135.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 90.00 = 1 260.00 ± 1 125.50 + 1 125.00 = 6 750. 4 500.

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