CUADROS DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Entre los procedimientos aritméticos más empleados para presentar el proceso de amortización de un préstamo mediante rentas inmediatas vencidas, podemos mencionar los siguientes:
y y

Método francés o de amortización progresiva Método alemán o de la cuota capital constante.

MÉTODO FRANCÉS O SISTEMA DE PAGOS UNIFORMES O DE AMORTIZACIÓN PROGRESIVA. Este sistema de pagos uniformes está basado en la teoría de rentas, pues los pagos se calculan como si fuesen los términos de una renta. La equivalencia se plantea entre los pagos y el principal, utilizando la tasa pactada en la operación. En este sistema las cuotas de capital crecen en progresión geométrica, siendo la razón ( 1 + i ), donde ( i ) es la tasa pactada. Así las cuotas de interés deben decrecer en forma exponencial, de modo tal que al sumarlas el pago resulte constante. Ejemplo: Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto, mediante 8 pagos mensuales vencidos. Calculo de la cuota Fija con FRC: R= 9 000 * 0.02 * ( 1.02 ) / ( 1.02 ) - 1
8 8

R= 210. 8986885804 / 0.171659381002 = 1 228.59 CUADRO DE AMORTIZACION MODELO FRANCES MES n SALDO DEUDOR PAGO DE INTERESES AMORTIZACIÓN DE CAPITAL PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 9 828.72 (1+2)

01 02 03 04 05 06 07 08 TOTAL

9 000.00 7 951.41 6 881.85 5 790.90 4 678.13 3 543.10 2 385.37 1 204.49

180.00 159.03 137.64 115.82 93.56 70.86 47.71 24.09 828.71 (1)

1 048.59 1 069.56 1 090.95 1 112.77 1 135.03 1 157..73 1 180.88 1 204.50 9 000.01 (2)

( 1 ) DECRECE EN FORMA EXPONENCIAL ( 2 ) CRECE EN PROGRESIÖN GEOMÉTRICA Calcular la primera cuota de interés y de capital.

86 cuota de interés (07) Calcular la sétima cuota de interés y de capital.00 1 125.95 = 5 790.00 PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 305.00 1 125.59 = 7 951.71 cuota de interés (08) Calcular la octava cuota de interés y de capital. Finalmente sumamos ambas cuotas para hallar el monto a pagar en cada periodo de pago.00 22. MÉTODO ALEMÁN O SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE O DE PAGOS DECRECIENTES.49 * 0.13 * 0.41* 0. Con el dato anterior podemos calcular los saldos de la deuda y .00 7 875.02= 47.00 1 125.00 1 125.00 1 192.03 = 3 543.90 ± 1 112.00 .00 1 237. consiste en hacer constante la cuota de capital de amortización de capital prestado.03 cuota de interés (03) Calcular la tercera cuota de interés y de capital Deuda 7 951.00 9 000.37 * 0.02 = 115. Ejemplo.00 157.00 1 282.85 * 0.50 9 810. estas se calculan dividiendo el principal entre el número de periodos de pago.77 = 4 678.10 * 0.73 = 2 385. Como característica de este sistema se puede mencionar que dado que los saldos disminuyen.02 = 180. Deuda 5 790. Deuda 2 385.50 1 170.02 = 70.56 cuota de interés (06) Calcular la sexta cuota de interés y de capital.00 4 500.88 = 1 204.00 1 147. en este sistema las cuotas de capital o amortización son constantes o iguales. Elabore el cuadro de amortización. También conocido como sistema al rebatir. Deuda 3 543. este método es también conocido como el de pagos decrecientes.82 cuota de interés (05) Calcular la quinta cuota de interés y de capital.02 = 24.Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto mediante 8 pagos mensuales vencidos.10 ± 1 157.90 * 0.85 ± 1 090. Deuda 4 678.00 cuota de interés Calcular la segunda cuota de interés y de capital Deuda 9 000 ± 1 048.00 6 750.02 = 93.00 PAGO DE INTERESES 180. las cuotas de interés.56 = 6 881.00 1 125.13 ± 1 135. Como su nombre lo indica.00 1 125.50 1 215.09 cuota de interés.02 = 137.00 5 625.50 1 260.50 45.50 135. Asi.02 = 159.Deuda 9 000* 0..00 67.00 AMORTIZACIÓN CAPITAL 1 125. Se utiliza el ejemplo anterior con el objeto de que se puedan comparar los intereses.00 1 125.64 cuota de interés (04) Calcular la cuarta cuota de interés y de capital.00 3 375.. las cuotas de interés también deben disminuir y.00 2 250.50 90. por tanto. CUADRO DE AMORTIZACIÓN MODELO ALEMAN MES n 01 02 03 04 05 06 07 08 Total SALDO DEUDOR 9 000.00 112. por lo tanto.50 810.41 ± 1 069. Deuda 6 881.00 1 125.37 ± 1 180.

50 3.00 = 1 147.00 * 0. La primera cuota de interés se calcula sobre la deuda total que es : 9 000 * 0.00 = 3 375.50 5.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo. 7 875.50 + 1 125.00 ± 1 125.00 + 1 125.00 ± 1 125.02 = 67.50 .00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 2 250.02 = 112.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 67.00 ± 1 125.00 mensuales.00 = 1 282. 9 000 / 8 = 1 125.02 = 22.02 = 180.00 = 7 875. La cuarta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 6 750.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 45.00 = 1305.00 ± 1 125.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 * 0. 5 625.00 + 1 125.00 * 0.50 + 1 125.00 = 1 170. 3 375.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 = 1 215.00 4.00 = 2 250.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 90.02 = 90.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.02 = 45.00 = 1 192.00 ± 1 125.TOTAL DE INTERES = P * i ( n + 1 ) / 2 = 9 000 * 0.02 ( 8 + 1 ) / 2 = 810. y Determinar los intereses a pagar y el pago o servicio de la deuda.00 = 5 625.00 + 1 125.02 = 135.00 = 6 750.00 + 1 125. La octava cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 2 250.02 = 157. La tercera cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 7 875.00 = 1 125.00 6. La sexta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 4 500.00 = 1 260.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 157. La sétima cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 3 375.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 112. 1.00 = 1 237.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 22.00 * 0.50 7.00 8. La segunda cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 9 000 ± 1 125.00 y se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda: 180. dividiendo el principal o deuda total entre el número de periodos de pago.00 = 4 500.00 2.00 PASOS A SEGUIR: y Determinar la cuota de capital o amortización.00 * 0.00 * 0.00 * 0.00 ± 1 125.50 + 1 125. 4 500. 6 750.50 + 1 125.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 135. La quinta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 5 625.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 1 125.

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