CUADROS DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Entre los procedimientos aritméticos más empleados para presentar el proceso de amortización de un préstamo mediante rentas inmediatas vencidas, podemos mencionar los siguientes:
y y

Método francés o de amortización progresiva Método alemán o de la cuota capital constante.

MÉTODO FRANCÉS O SISTEMA DE PAGOS UNIFORMES O DE AMORTIZACIÓN PROGRESIVA. Este sistema de pagos uniformes está basado en la teoría de rentas, pues los pagos se calculan como si fuesen los términos de una renta. La equivalencia se plantea entre los pagos y el principal, utilizando la tasa pactada en la operación. En este sistema las cuotas de capital crecen en progresión geométrica, siendo la razón ( 1 + i ), donde ( i ) es la tasa pactada. Así las cuotas de interés deben decrecer en forma exponencial, de modo tal que al sumarlas el pago resulte constante. Ejemplo: Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto, mediante 8 pagos mensuales vencidos. Calculo de la cuota Fija con FRC: R= 9 000 * 0.02 * ( 1.02 ) / ( 1.02 ) - 1
8 8

R= 210. 8986885804 / 0.171659381002 = 1 228.59 CUADRO DE AMORTIZACION MODELO FRANCES MES n SALDO DEUDOR PAGO DE INTERESES AMORTIZACIÓN DE CAPITAL PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 1 228.59 9 828.72 (1+2)

01 02 03 04 05 06 07 08 TOTAL

9 000.00 7 951.41 6 881.85 5 790.90 4 678.13 3 543.10 2 385.37 1 204.49

180.00 159.03 137.64 115.82 93.56 70.86 47.71 24.09 828.71 (1)

1 048.59 1 069.56 1 090.95 1 112.77 1 135.03 1 157..73 1 180.88 1 204.50 9 000.01 (2)

( 1 ) DECRECE EN FORMA EXPONENCIAL ( 2 ) CRECE EN PROGRESIÖN GEOMÉTRICA Calcular la primera cuota de interés y de capital.

37 * 0. Con el dato anterior podemos calcular los saldos de la deuda y .85 * 0.00 112.00 1 125.02 = 180.90 ± 1 112.00 3 375.00 157.00 1 125. estas se calculan dividiendo el principal entre el número de periodos de pago.56 = 6 881.00 6 750. las cuotas de interés también deben disminuir y.00 1 125.09 cuota de interés.00 1 125.00 5 625.13 ± 1 135. Como característica de este sistema se puede mencionar que dado que los saldos disminuyen.00 2 250.02 = 137.85 ± 1 090.02= 47.41 ± 1 069.64 cuota de interés (04) Calcular la cuarta cuota de interés y de capital. las cuotas de interés.77 = 4 678.10 * 0.00 PAGO O SERVICIO DE LA DEUDA R 1 305. También conocido como sistema al rebatir.50 90.50 810.86 cuota de interés (07) Calcular la sétima cuota de interés y de capital.02 = 159.00 7 875.00 1 147.00 22. por tanto.00 1 125.10 ± 1 157.50 1 170. Se utiliza el ejemplo anterior con el objeto de que se puedan comparar los intereses.71 cuota de interés (08) Calcular la octava cuota de interés y de capital.50 135.50 9 810.00 1 282. en este sistema las cuotas de capital o amortización son constantes o iguales. Como su nombre lo indica.37 ± 1 180. por lo tanto.02 = 115.00 67. Deuda 2 385. Ejemplo.. Deuda 5 790.50 45.02 = 93. CUADRO DE AMORTIZACIÓN MODELO ALEMAN MES n 01 02 03 04 05 06 07 08 Total SALDO DEUDOR 9 000. este método es también conocido como el de pagos decrecientes.41* 0.88 = 1 204.00 1 192.Deuda 9 000* 0. consiste en hacer constante la cuota de capital de amortización de capital prestado.00 AMORTIZACIÓN CAPITAL 1 125.90 * 0.00 . Deuda 4 678.03 cuota de interés (03) Calcular la tercera cuota de interés y de capital Deuda 7 951. Elabore el cuadro de amortización.50 1 215.00 1 237.95 = 5 790.82 cuota de interés (05) Calcular la quinta cuota de interés y de capital.02 = 70.00 PAGO DE INTERESES 180.00 4 500. Deuda 6 881.Un préstamo de 9 000 soles debe amortizarse al 2% mensual de interés compuesto mediante 8 pagos mensuales vencidos.13 * 0.73 = 2 385.. Asi.03 = 3 543. Finalmente sumamos ambas cuotas para hallar el monto a pagar en cada periodo de pago.00 1 125.50 1 260.00 1 125.56 cuota de interés (06) Calcular la sexta cuota de interés y de capital.00 1 125.00 9 000.59 = 7 951.02 = 24. Deuda 3 543.49 * 0.00 cuota de interés Calcular la segunda cuota de interés y de capital Deuda 9 000 ± 1 048. MÉTODO ALEMÁN O SISTEMA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE O DE PAGOS DECRECIENTES.

dividiendo el principal o deuda total entre el número de periodos de pago.00 PASOS A SEGUIR: y Determinar la cuota de capital o amortización. La octava cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 2 250. 1.50 + 1 125. La sexta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 4 500.02 = 45.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 2 250. La sétima cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 3 375.00 = 7 875.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 112.00 = 6 750. 5 625.00 = 2 250.02 ( 8 + 1 ) / 2 = 810.50 + 1 125.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo 1 125.50 + 1 125.02 = 90.00 6.00 = 1 237.00 = 1 125.00 = 3 375.00 ± 1 125.00 = 4 500.00 * 0. y Determinar los intereses a pagar y el pago o servicio de la deuda. La quinta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 5 625.00 mensuales.00 ± 1 125.00 ± 1 125.00 8. 7 875.00 2. La cuarta cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 6 750.02 = 135. 4 500.50 7.00 + 1 125.00 ± 1 125. La tercera cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 7 875.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 157.00 * 0.00 4.00 ± 1 125.02 = 67.00 * 0. 9 000 / 8 = 1 125. 3 375.00 * 0.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 135.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 67.00 y se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda: 180.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 * 0.50 .00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 45. La segunda cuota de interés se calcula sobre el saldo de la deuda 9 000 ± 1 125.02 = 112.02 = 180.00 = 1305.00 para luego calcular la cuota de interés sobre dicho saldo.00 = 1 260.00 + 1 125.50 5.00 = 1 282.00 = 1 192.00 = 1 215.00 ± 1 125.00 + 1 125.TOTAL DE INTERES = P * i ( n + 1 ) / 2 = 9 000 * 0.02 = 22.02 = 157. La primera cuota de interés se calcula sobre la deuda total que es : 9 000 * 0.00 * 0.00 * 0.00 = 1 147.00 = 5 625.00 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 90.00 = 1 170. 6 750.50 3.50 + 1 125.50 a la cual se le suma la cuota capital para determinar el pago o servicio de la deuda 22.00 + 1 125.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful