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La función principal de los intermediarios financieros

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Roberto Andrés López Yépez Encaje Bancario

Dinero y Banca 19/10/2010

La función principal de los intermediarios financieros (bancos, cooperativas de ahorro y mutualistas) es captar recursos del público y con ellos otorgar préstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos líquidos o activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de disminuir el riesgo de los depósitos del público en el sistema financiero, el Banco Central del Ecuador determina que un porcentaje de esos recursos captados deben estar depositados en el BCE. El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del público También el Banco Central puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economía. Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. Así, al haber menos dinero para prestar al público, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez. Por el contrario, cuando el Banco Central baja los porcentajes de los encajes, permite que las instituciones financieras tengan más dinero disponible para prestar al público, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulación aumenta.

Con esta medida, el Régimen busca salvaguardar la liquidez del sistema financiero. Los dos puntos que se reducen del encaje se destinarán al Fondo de Liquidez. Las reservas que las instituciones financieras mantienen en el Banco Central (BCE) se reducirán al 2%. A este porcentaje sobre los depósitos y captaciones al público se lo conoce como encaje bancario y hasta ayer era del 4%. Pero por decisión del Directorio del Banco Central, la noche del miércoles se redujo para salvaguardar la liquidez del sistema. Esta es la primera medida que se concreta desde que la banca se reunió con el Presidente, el pasado viernes 20 de febrero. No obstante, Carlos Vallejo, presidente del Directorio del BCE, explicó que esto se mantendrá siempre y cuando este 2% cubra adecuadamente el intercambio de cheques del sistema financiero en las cámaras de compensación, que maneja el ex emisor. Adicionalmente, los dos puntos que se redujeron del encaje pasarán al Fondo de Liquidez, que hasta ahora solo era del 1% y por disposición de la Ley de Seguridad Financiera debe ser del 3%. Este Fondo actuará como prestamista de última instancia en caso de que las entidades presenten falta de liquidez en las cámaras de compensación.

Según Borja. Y si amerita no se descarta una reforma a la Ley de Régimen Monetario. ³No hay ninguna decisión de tomar USD 800 millones de ninguna parte. Pero. el BCE podrá acceder a la información de dónde se encuentra y cuál es la composición de la liquidez de los bancos. No obstante. además. Frente a ello. por parte de la banca. se conocerán las conclusiones a las que llegaron las mesas de trabajo con los banqueros. cuando es obligación del señor Vallejo coordinar con el ministro de Política Económica las medidas y si no sabe de lo que se trata mejor es que no hable´. por su lado.. Borja señaló que ese es ³el problema de la gente que quiere ser estrella solitaria. los riesgos que existen con la disminución de la liquidez de los bancos y la necesidad de incrementar recursos para crédito productivo. cuyo fin es determinar un mejor esquema de tasas de interés y de segmentación del crédito. ni de 300. ayer empezaron las mesas de trabajo con los banqueros. Vallejo. No he tenido tiempo de leer la prensa ni de ver TV. pero oficialmente no existe ninguna decisión de 800. Por otra parte. en el sistema financiero. El resto corresponde a empresas públicas y Gobierno Central. Además. con el fin de discutir alternativas que no pongan en riesgo los depósitos de los ecuatorianos. dijo que de ayer a 10 días tendrá un pronunciamiento sobre si es viable o no la inversión de las reservas. para viabilizar esta inversión. anunciada hace tres días por el ministro de Política Económica.Roberto Andrés López Yépez Encaje Bancario Dinero y Banca 19/10/2010 Con esto el Gobierno mantendrá un aporte total por parte del sistema del 5% y ya no de 7%. si permanecía un encaje del 4%. . se analizará cuál será el impacto de la crisis en la balanza de pagos. Además. a través de un Decreto Ejecutivo. los USD 800 millones saldrán de los recursos que el Seguro Social tiene en la Reserva (USD 500 millones).. Diego Borja. el Directorio del BCE deberá aprobar un reglamento de inversiones de la Reserva de Libre Disponibilidad en los próximos días. Vallejo dijo desconocer la decisión de inyectar USD 800 millones de la Reserva de Libre Disponibilidad en el sistema financiero.´. Por otra parte. añadió Borja. Esto a escala nacional e internacional. para líneas de crédito de vivienda. Estos dos puntos porcentuales representarán para el sistema una liquidez entre USD 270 millones y USD 290 millones.

Roberto Andrés López Yépez Encaje Bancario Dinero y Banca 19/10/2010 .

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