El mercado automotriz en el Perú se está consolidando.

Durante los meses de mayo, junio y julio, la venta

de vehículos nuevos llegó a las 10 mil unidades por mes. Así, entre mayo y diciembre de este año se
podrían vender hasta 80 mil unidades, estimó Gonzalo Zúñiga, gerente general de Automotores
Gildemeister.

La recuperación que está experimentado el sector también ha impulsado la venta de autos de lujo que, en lo
que va del año, ha crecido 40%. En 2009, Automotores Gildemeister invirtió en Perú US$6 millones. Para
este año, planea un desembolso de US$30 millones, que destinará a la construcción de un almacén en Lima
y 14 puntos de venta en todo el país.

Según Juan Podestá, gerente de la División de Vehículos Comerciales de la firma, las medidas
implementadas por el Gobierno para renovar el parque automotor y reducir la contaminación han
contribuido a que la venta de autos usados caiga 60%. Para este año, de los 1,500 buses que se planea
vender, 300 funcionarán a gas natural. Su compra demandará una inversión de Mercado de Vehículos
Nuevos

 EnlosúltimosañoselmercadodevehículosnuevosenelPerúmostróunsignificativocrecimiento.Así,entreel2006y
el2008lasventascasisetriplicaron,pasandode32,876a92,539unidades,marcandounnuevorécord,según
estadísticasdelaAsociacióndeRepresentantesAutomotricesdelPerú(ARAPER).
 Sinembargo,laincertidumbreasociadaalacrisisfinancierainternacionalgeneróduranteel2009unaostensiblecaída
en las ventas de vehículos nuevos a nivel mundial. A pesar de ello, el mercado peruano (-17%) fue uno de los menos afectados en Latinoamérica,
comparado con las caídas reportadas en México (-31%), Chile (-28), Ecuador (-20%) y Argentina (-18%), según información de la Asociación
LatinoamericanadeDistribuidoresdeAutomotores(ALADDA).
 ElmercadodevehículosnuevosenelPerúsecaracterizaporserrelativamentepequeño,considerandoeltamañodesu
poblaciónyelniveldeingresos.Así,duranteel2009lasventasenPerú(76,932unidades)sesituaronpordebajodelas
deEcuador(92mil),Chile(172mil),Colombia(185mil)Argentina(507mil)yBrasil(3millones),segúnALADDA.
 Otradelascaracterísticaseselelevadoniveldeantigüedaddelparqueautomotor.Así,los1.6millonesdevehículosque
existenenelpaístienenunaantigüedadpromediode17años,segúncifrasdelaAsociaciónAutomotrizdelPerú(AAP).Dichaantigüedadesunade
lasmásaltasdeLatinoamérica,loqueseexplicaporqueelPerúesunodelospocospaísesdelaregiónquepermiteelingresodevehículosusados.
 Cabeanotarqueenlosúltimosañoslosconsumidoresvienenprefiriendolacompradeautosnuevosenlugardeusados
puesvienenvalorando,enmayormedida,laseguridad,lagarantíayelserviciopost-venta(mantenimientoyrepuestos).
 Así,duranteel2009ingresaronalpaís37,284vehículosusados,equivalenteal36%delaimportacióntotaldevehículos
(31%en2008).Esimportanteresaltarquedesdeel2006lanacionalizacióndevehículosnuevossuperaaladeusados.
 La venta de vehículos ligerosnuevossoporta aún una alta carga tributaria (30%). Así, la importación de vehículosque
utilicengasolina,GLPoGNVestágravadaconunarancelde9%yconunImpuestoGeneralalasVentas(IGV)de19%.
Noobstante,losvehículosclasificadoscomobienesdecapital-camionesycamionetaspickup-gozande0%dearancel
 Elmercadopresentaunaintensacompetencia,teniendoencuentaqueexistenmásde60marcasformalmente
registradas,aunquelasdiezprimerasconcentranel76%delmercado,segúnestadísticasdeARAPER.Cabeanotarque
afinesdel2009hicieronsuingresolasbritánicasMGyMiniCooperasícomolaitalianaIveco.
 Limaconcentróalrededordel80%delasventasdevehículosnuevosduranteel2009comparadoconel20%colocado
enprovincias(17%enel2008).LosmercadosmásimportantesenelinteriorfueronArequipa,Trujillo,Chiclayo,Cusco,
Huaraz,Piura,HuancayoyCajamarca.
 Duranteel2009sevendieron76,932vehículosnuevos,mostrandounacaídade17%respectoal2008,segúnARAPER.
 Estecomportamientoobedecióprincipalmentealasmenoresventasdevehículoscomercialesypesadosantelacaída
en la demanda de sectores exportadores -como el minero y agrícola- como consecuencia de la crisis financiera mundial. Por su parte, en el
segmento de vehículos ligeros la caída fue menor, pues si bien la incertidumbre en torno a la evolución de la economía afectó la demanda, existe
una creciente sustitución de vehículos importados de segundo uso por vehículos importados nuevos -en algunos casos equipados con GNV-,
tendencia que se vio reforzada por la caída de precios, en particular durante el primer semestre (1S09). Además si bien el crédito vehicular se
endurecióduranteel1S09-debidoalamayorpercepciónderiesgo-lascondicionesseempezaronanormalizarduranteel2S09.
 Esimportanteprecisarqueduranteel1S09seobservóunaestrategiaagresivadepreciosypromocionesporpartede
los representantes de las distintas marcas con el fin de liquidar su stock de unidades del 2008. En ese sentido, mientras que la importación de
vehículos nuevos el 2008 ascendió a 101,701 unidades, las ventas fueron de sólo 92,539 vehículos, por lo que quedaron en stock cerca de 10,000
unidades, las cuales se terminaron de vender en el 1S09. Una vez liquidado el exceso de inventarios, los precios -que cayeron hasta 20%-
empezaronarecuperarseapartirdel2S09.

US$5 millones, puntualizó.

Indicadores del Mercado de Autos Nuevos

VentasTotales2009
76,932(-17%)
VentasVehículosLigeros2009
48,775(-12%)
VentasVehículosComerciales2009
17,539(-21%)
VentasVehículosPesados2009
10,618(-30%)
Fuente:ARAPER,Empresasdelsector
Mercado de Vehículos Nuevos
Situación Actual
Elmercadodevehículosnuevosestacompuestoporelsegmentodeautomóviles,camionetasyvehículospesados-el
demayorimportancia-yelsegmentodevehículosmenorescomomotocicletasymototaxis.
Mercado de Vehículos Nuevos
 EnlosúltimosañoselmercadodevehículosnuevosenelPerúmostróunsignificativocrecimiento.Así,entreel2006y
el2008lasventascasisetriplicaron,pasandode32,876a92,539unidades,marcandounnuevorécord,según
estadísticasdelaAsociacióndeRepresentantesAutomotricesdelPerú(ARAPER).
 Sinembargo,laincertidumbreasociadaalacrisisfinancierainternacionalgeneróduranteel2009unaostensiblecaída
en las ventas de vehículos nuevos a nivel mundial. A pesar de ello, el mercado peruano (-17%) fue uno de los menos afectados en Latinoamérica,
comparado con las caídas reportadas en México (-31%), Chile (-28), Ecuador (-20%) y Argentina (-18%), según información de la Asociación
LatinoamericanadeDistribuidoresdeAutomotores(ALADDA).
 ElmercadodevehículosnuevosenelPerúsecaracterizaporserrelativamentepequeño,considerandoeltamañodesu
poblaciónyelniveldeingresos.Así,duranteel2009lasventasenPerú(76,932unidades)sesituaronpordebajodelas
deEcuador(92mil),Chile(172mil),Colombia(185mil)Argentina(507mil)yBrasil(3millones),segúnALADDA.
 Otradelascaracterísticaseselelevadoniveldeantigüedaddelparqueautomotor.Así,los1.6millonesdevehículosque
existenenelpaístienenunaantigüedadpromediode17años,segúncifrasdelaAsociaciónAutomotrizdelPerú(AAP).Dichaantigüedadesunade
lasmásaltasdeLatinoamérica,loqueseexplicaporqueelPerúesunodelospocospaísesdelaregiónquepermiteelingresodevehículosusados.
 Cabeanotarqueenlosúltimosañoslosconsumidoresvienenprefiriendolacompradeautosnuevosenlugardeusados
puesvienenvalorando,enmayormedida,laseguridad,lagarantíayelserviciopost-venta(mantenimientoyrepuestos).
 Así,duranteel2009ingresaronalpaís37,284vehículosusados,equivalenteal36%delaimportacióntotaldevehículos
(31%en2008).Esimportanteresaltarquedesdeel2006lanacionalizacióndevehículosnuevossuperaaladeusados.
 La venta de vehículos ligerosnuevossoporta aún una alta carga tributaria (30%). Así, la importación de vehículosque
utilicengasolina,GLPoGNVestágravadaconunarancelde9%yconunImpuestoGeneralalasVentas(IGV)de19%.
Noobstante,losvehículosclasificadoscomobienesdecapital-camionesycamionetaspickup-gozande0%dearancel
 Elmercadopresentaunaintensacompetencia,teniendoencuentaqueexistenmásde60marcasformalmente
registradas,aunquelasdiezprimerasconcentranel76%delmercado,segúnestadísticasdeARAPER.Cabeanotarque
afinesdel2009hicieronsuingresolasbritánicasMGyMiniCooperasícomolaitalianaIveco.
 Limaconcentróalrededordel80%delasventasdevehículosnuevosduranteel2009comparadoconel20%colocado
enprovincias(17%enel2008).LosmercadosmásimportantesenelinteriorfueronArequipa,Trujillo,Chiclayo,Cusco,
Huaraz,Piura,HuancayoyCajamarca.
 Duranteel2009sevendieron76,932vehículosnuevos,mostrandounacaídade17%respectoal2008,segúnARAPER.
 Estecomportamientoobedecióprincipalmentealasmenoresventasdevehículoscomercialesypesadosantelacaída
en la demanda de sectores exportadores -como el minero y agrícola- como consecuencia de la crisis financiera mundial. Por su parte, en el
segmento de vehículos ligeros la caída fue menor, pues si bien la incertidumbre en torno a la evolución de la economía afectó la demanda, existe
una creciente sustitución de vehículos importados de segundo uso por vehículos importados nuevos -en algunos casos equipados con GNV-,
tendencia que se vio reforzada por la caída de precios, en particular durante el primer semestre (1S09). Además si bien el crédito vehicular se
endurecióduranteel1S09-debidoalamayorpercepciónderiesgo-lascondicionesseempezaronanormalizarduranteel2S09.
 Esimportanteprecisarqueduranteel1S09seobservóunaestrategiaagresivadepreciosypromocionesporpartede
los representantes de las distintas marcas con el fin de liquidar su stock de unidades del 2008. En ese sentido, mientras que la importación de
vehículos nuevos el 2008 ascendió a 101,701 unidades, las ventas fueron de sólo 92,539 vehículos, por lo que quedaron en stock cerca de 10,000
unidades, las cuales se terminaron de vender en el 1S09. Una vez liquidado el exceso de inventarios, los precios -que cayeron hasta 20%-
empezaronarecuperarseapartirdel2S09.

6 de mayo de 2010
2
 Lacaídadepreciosregistradaylacompetenciaexistenteenelmercadogeneróquelosmárgenesconlosquetrabajen
losdistribuidoresdisminuyanhastanivelesde2%,cuandousualmentesesitúanentre3%y5%delasventastotales.
 Aniveldesagregado,lasventasdevehículosligerosascendierona48,775unidades(-12%),lasdevehículos
comercialesalcanzaron17,539unidades(-21%)ylasdevehículospesadosascendierona10,618unidades(-30%).

 Lalíneadevehículoscomerciales-camionetaspickup,panelyfurgónasícomomicrobúsyminibus-registróuna
importantecaídaexplicadaenparteporlasmenoresventasdelascamionetaspickup(-29%)antelamenordemandadeempresasdelossectores
minería y agroindustria, que en años anteriores impulsaron este segmento. Asimismo, se observó una menor demanda de camionetas panel y
furgón(-26%)antelapostergacióndelarenovacióndeflotasporpartedelasempresasdelsectorcomercioqueutilizanestosvehículosparalabores
de distribución. Dentro de la venta de flotas destacaron 293 camionetas pick up 4x4 Nissan Frontier y 393 camionetas SUV Nissan Xtrail adquiridas
porlaPolicíaNacionalparaserutilizadoscomopatrulleros.
 Lalíneadevehículospesados-camiones,ómnibusytractos-fuelaqueregistrólamayorcaídadebido,porunlado,al
aplazamiento de las decisiones de inversión de empresas -básicamente del sector minero- y, por otro, a las condiciones más estrictas de la banca
parafinanciarestetipodevehículoscomoconsecuenciadelacrisisfinancierainternacional.Elsegmentoquemáscayófueeldetractocamionescon
capacidad de carga mayor a 16 toneladas (-62%). Por su parte, el segmento de camiones cayó en menor medida (-22%) producto, en parte, a la
mayor demanda de gobiernosregionalesylocalesque adquirieron camionesyvolquetespara rehabilitar carreteras, en el marco del programa de
impulsofiscal.Porúltimo,lasventasdeómnibusretrocedieronensólo9%dadoquesibienseobservómenoresrenovacionesdeflotaporpartede
empresasdetransporteinterprovincial,esto fueparcialmentecompensadoporeldinamismoenlademandadeempresasdetransporte urbano.
Dentro de la venta de flotas destacan los 39 buses Mercedes Benz adquiridas por la empresa de transporte urbano ETUCHISA y 63 buses de la
mismamarcaadquiridosporlaempresaOrión.
 Duranteel2009laparticipacióndemercadofuelideradaporToyota(21.2%deltotal),seguidadeHyundai(12.8%),
Nissan(10.1%),Kia(7.7%),Suzuki(7.1%),Chevrolet(5.2%),Volkswagen(4.6%),Mitsubishi(3.7%),Honda(2.4%)y
MercedesBenz(1.5%),segúnestadísticasdeARAPER.
 Enlosúltimosdosañoslasmarcascoreanas-HyundaiyKia-vienenganandoparticipaciónendesmedrodelas
japonesas-Toyota,Nissan,SuzukiyHonda-.Dichaevoluciónestuvoexplicadaporlosmenorespreciosdelasprimeras,
favorecidasporladepreciacióndelwonfrentealdólarencontrasteconlaapreciacióndelyen.
 Asimismo,lacrisisfinancierainternacionalacentuólademandadevehículosdemenorprecio.Estoúltimotambiénfue
aprovechadoporlasmarcaschinasquealcanzaronunaparticipaciónde11%duranteel2009(3%enel2007).
 Unfactoradicionalquehaimpulsadolasventasdeautomóvilesparticulareseslamayorofertacrediticia,nuevamenteconsecuenciadel
aumentodelPBI.Endiciembredel2009elsaldodelos créditosvehicularesdelabancaperuanaascendióaUS$384millones(+13%),según
Asbanc.
 Másaúnduranteel201030%delosvehículosparticularesnuevosfuefinanciadoporelsistemabancario.
 Noobstante,apartirdel2009seobservóunaflexibilizacióndepartedelosbancos,loquesereflejóenelmayornúmero
deExpomotoresrealizados,atravésdelasalianzasestratégicasentrelosbancosylosconcesionarios.Así,apartirde
julioseempezaronadesembolsar1,200créditosmensualesenpromedio,comparadosconlos1,000del1S09.
 ((((ElmontopromediodeloscréditosfluctúaalrededordeUS$17,500porunidad))))
ylosbancosfinancianenpromedioentreel80%y100%delvalordelvehículo.,deotrolado,elplazopromediodefinanciamientoesde48meses,
Inclusive,elaumentodelademandadevehículosparticulareslespermitióalosbancosflexibilizarsusplazos,enalgunoscasoshasta60meses.

O t r x d a c a u s a q u e
 Las bajas tasas estarían explicadas no sólo por la intensa competencia sino también por la calidad de la cartera. Así, la
tasademorosidaddeloscréditosvehicularessesituóen1.46%endiciembredel2009,segúninformacióndeAsbanc.

 ElcostodelcréditovehicularenelPerúesunodelosmásbajosdeSudamérica.Así,lastasasdeinterésdeloscréditos
vehiculares,sesituaronenalrededorde9%enel2009(elcostoefectivobordeael14%).Estatasaestápordebajode
lasvigentesenChile(15.1%),Argentina(15.8%),Colombia(16.5%)yVenezuela(18.1%),segúnfuentesbancarias.

Venta de Autos Nuevos: Acelerada Recuperación

En el año 2008, el Perú registró un nivel record en cuanto a ventas de autos nuevos, con 92,490 unidades.
Lamentablemente, en el 2009, por efecto de la crisis, que golpeó duramente la confianza de los
consumidores y restringió los créditos, elevando el costo de éstos, la cifra se redujo, según datos de la
Asociación Automotriz del Perú (AAP), a sólo 76,932.

Afortunadamente, en el presente año, de la mano del positivo panorama y las muy buenas perspectivas que
presenta la economía en casi todos sus frentes, los números están volviendo a lucir muy interesantes.
En el primer trimestre ya se ha vendido 25,157 vehículos, con record histórico mensual en marzo (9,885).
Con tan sólo extrapolar la cifra trimestral para todo el año, ya estaríamos hablando de más de 100 mil
unidades. Pero, dado que (como lo demuestra el dato de marzo) la tendencia va en muy fuerte ascenso, es
previsible que al cierre del ejercicio no sólo se supere el actual record, sino que se le deje muy atrás.
¿Se llegará a los 130 mil esperados por algunos, o a los 150 mil que prevén los más optimistas? Aunque
parece difícil, no es imposible, pues hay factores que avalan esos alentadores pronósticos.

Para empezar, este año es un período de recuperación, tras la drástica caída del 2009. Como tal, y tan sólo
por ese hecho, habría que esperar una tasa de crecimiento medianamente alta. Pero a eso hay que añadir la
circunstancia de que los números ya venían en fortísima alza (en el 2008 se había crecido más de 80%), por
lo que una expansión hasta esos niveles en este año constituiría simplemente (tal como se aprecia en el
gráfico) la prolongación de esa tendencia. La recuperación de la confianza de los consumidores, y la mayor
disponibilidad de financiamiento por parte de las entidades crediticias, abonarán en tal sentido.
Además, está en estudio, siendo muy probable que se elimine, el arancel de importación que afecta, con una
tasa de 9%, a los automóviles (para los vehículos de carga y de transporte público ya es de 0%).
Una eliminación del tributo generaría, sin duda, una gran fiebre importadora. El éxito de programas como el
Bono del Chatarreo podría ser un elemento adicional.

La flota automotriz peruana está compuesta por aproximadamente 1.6 millones de vehículos, de los cuales
alrededor de 60% son ligeros (automóviles, station wagons, multipropósitos y SUV) y el 25% comerciales
(microbus, minibus, pick-ups, furgonetas y paneles). Los vehículos pesados (camiones, remolcadores y
tractores) representan aproximadamente el 12% del total y los ómnibus alrededor del 3%.

Si se alcanzara las cifras señaladas, el Perú daría un gran paso en pos de renovar su flota automotriz, cuya
edad promedio es de 17 años. Ello ayudaría a incrementar la eficiencia en el sector de transportes, no sólo
en cuanto a productividad, sino también en lo que atañe al ahorro de combustible, y por ende a mejorar el
medio ambiente, sumamente maltratado por la existencia de un stock vehicular tan antiguo.
Por otro lado, aún manteniéndose muy por debajo de los niveles de ventas de los más grandes países
latinoamericanos (ver aquí), casi con seguridad nuestro país lograría desplazar a Ecuador, pasando del
octavo al sétimo lugar regional, y se acercaría considerablemente a Venezuela, país donde las restricciones
para importar impuestas por el gobierno han provocado una drástica caída de las ventas. Con ello, el parque
automotor nacional se iría aproximando poco a poco, tanto en cantidad como en calidad, al nivel promedio
latinoamerica.