ESTRUCTURA DE LA LEY GENERAL DE TITULOS Y OPERACIONES DE CREDITO CAPITULO UNICO Artículo 1 Son cosas mercantiles los títulos de crédito

. Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación y las demás operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los derechos y obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan dado lugar a la emisión o transmisión de títulos de crédito, o se hayan practicado con éstos, se rigen por las normas enumeradas en el artículo 2º., cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del título, y por la Ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en los demás casos. Las operaciones de crédito que esta Ley reglamenta son actos de comercio. Ejemplo.- Títulos de crédito Un título de crédito es un documento que expresa en su contenido, un derecho literal y autónomo, y que con solo poseer ese soporte material (el documento) puede ejecutarse, sin probar los hechos que determinaron su emisión. Son ejemplos de títulos de crédito, las acciones de sociedades anónimas, los pagarés y los cheques. Son en el mundo actual, imprescindibles, para facilitar la circulación de bienes, y permitir el acceso al crédito, asegurando a quien lo otorga garantía de cobrar. Si una persona libra un cheque con motivo del pago de un contrato de alquiler, al emitir el cheque, lo hace en vistas a la existencia de una relación contractual subyacente (el contrato de alquiler) pero con ese documento librado (el cheque) nace entre él y su acreedor una nueva relación, llamada cartular, independiente del contrato que le sirvió de causa. La diferencia entre un título de crédito y un contrato consensual, es que este último tiene carácter probatorio, del acuerdo de voluntades celebrado entre las partes, que es lo que hace nacer la obligación. Los títulos de crédito no prueban ningún acuerdo previo de partes, son constitutivos. Poseer un título de crédito implica poder cobrarlo sin probar nada. Quien sostenga la nulidad del documento por algún vicio de la voluntad, deberá probarlo. Los títulos de créditos son irrevocables, una vez otorgados, no puede arrepentirse quien lo otorgó. Lo importante para hacer valer el derecho contenido en el título de crédito es contar con el documento que lo acredita, que le confiere a su titular, legitimidad activa contra el sujeto pasivo que se obligó en el documento. Por eso se dice que una de sus características principales es la de ser necesario, sin título de crédito no hay obligación exigible. Este puede ser transmisible, y cada nuevo titular del documento adquiere por sí mismo la titularidad del derecho.
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Cada persona que va adquiriendo el documento posee un derecho propio, distinto del derecho que tenía o podría tener quién le transmitió el título. Si una de las relaciones cartulares resultara nula, por ejemplo, por algún vicio de la voluntad, no anula la de los tenedores posteriores. Por ejemplo un comerciante que vende sus productos y recibe como pago, un documento de pago diferido, por ejemplo un pagaré, y a su vez ese comerciante utilizó ese título de crédito para abonar a sus proveedores, y así el título de crédito fue cambiando de titular. Si fuese nula la relación cartular por la que el comerciante recibió el título de su cliente, no anularía su obligación de pago respecto de su proveedor. Tienen también la característica de ser literales, pues para conocer los derechos de su titular hay que atenerse estrictamente a lo consignado en el título. Si dice que se debe abonar en determinada moneda, esa será la forma de pago, y no otra. Podemos hacer varias clasificaciones de los títulos de crédito: Por su consagración legal: Algunos están contemplados por la ley, que les ha dado un nombre y una regulación jurídica, por eso se llaman típicos o nominados, como la letra de cambio, el cheque o el pagaré. Los innominados son los que los usos mercantiles consagraron como válidos y vigentes. Por su objeto: Pueden ser: 1. Personales o corporativos, cuando no confieren un derecho de crédito, sino la calidad de miembro societario; 2. Obligacionales: Que confieren un título de crédito y 3. Reales: Que hacen constar un derecho real sobre mercaderías, siendo representativos de ellas. Por su materia: Pueden ser civiles o comerciales Por el carácter de su creador: Pueden ser públicos, otorgados por el estado, o particulares. Por su manera de creación: Pueden ser singulares, como la letra de cambio, el cheque o el pagaré, que se realizan en casos particulares y específicos, y seriales, creados en masa, como las acciones. Por su naturaleza: Pueden ser principales, con existencia propia, y accesorios, que son los dependientes de un título de crédito principal. Por su modo de circulación: Pueden ser: 1. Nominativos o directos: Creados en serie, donde aparece una persona como titular, y que para poder ser transmitido necesita que esa persona lo endose y que el obligado en el título lo consienta, y lleve un registro de todos los títulos emitidos; 2. A la orden: Donde se designa un titular específico que para transmitirlo, debe necesariamente endosarlo, y 3. Al portador, que otorga la calidad de
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titular por la simple tenencia del documento, ya que no hay un titular específico designado. Por su eficacia procesal: Pueden clasificarse en: 1. Plenos, que dan derecho a la acción por sí mismos, como el cheque; o 2. Limitados: cuando deben probarse ciertos hechos extracartulares, como por ejemplo cuando se tiene un cupón con el que se pretende cobrar los dividendos de una sociedad anónima. Además del cupón, debe acompañarse copia del Acta de Asamblea que reconoció ese pago. Por el lugar de su creación: Nacionales y extranjeros. Los papeles de comercio son una especie dentro de los títulos de crédito, que además de compartir las características enunciadas, deben ser formales, completos y abstractos. Por ejemplo, los cheques, el pagaré y la letra de cambio. Sección Primera Disposiciones Generales Artículo 5 Son títulos de crédito, los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna. Artículo 6 Las disposiciones de este Capítulo no son aplicables a los boletos, contraseñas, fichas u otros documentos que no estén destinados a circular y sirvan exclusivamente para identificar a quien tiene derecho a exigir la prestación que en ellos se consigna. Artículo 7 Los títulos de crédito dados en pago, se presumen recibidos bajo la condición salvo buen cobro. Ejemplo.- Los títulos de crédito se clasifican desde cinco puntos de vista: Atendidos a la ley que los rige: Los títulos Nominados son los que se encuentran reglamentados expresamente en la LGTyOC. Por ejemplo, el pagaré, el cheque, etc. Los títulos Innominados son los que sin tener reglamentación expresa han sido consagrados por los usos mercantiles, los que en todo caso deberán satisfacer los requisitos mínimos que para los títulos de crédito en general establece el artículo 14 de la Ley. Atendidos al objeto del documento: Los títulos Personales o Corporativos son los que su objeto principal no es un derecho de crédito, sino la facultad de atribuir a su tenedor una calidad personal de miembro de una corporación, como es el caso de una Acción.

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Obligacionales o títulos de crédito propiamente dichos.- son los que su objeto principal es un derecho de crédito y, en consecuencia, atribuyen a su titular la facultad o el derecho para exigir el pago de las obligaciones a cargo de los suscriptores, como en el caso de la letra de cambio. Reales son los que su objeto principal consiste en un derecho real sobre la mercancía amparada por el título, como son los casos del certificado de depósito y el conocimiento de embarque. Atendidos a la forma de creación Los títulos Singulares.- son los que se crean individual y exclusivamente, como es el caso de la letra de cambio, cheque, etc. Los títulos Seriales.- son los que se crean en serie, como son las acciones y las obligaciones de las sociedades anónimas. Atendidos a la forma de circulación Los títulos nominativos los que por designar una persona como titular tiene una circulación restringida y para su transmisión requieren el endoso del titular, la entrega y la inscripción en el registro del emisor. Los títulos a la orden se transmiten por endoso y la entrega material del título. Los títulos Al Portador.- son los que se transmiten cambiariamente por el solo hecho de la entrega del título de crédito, y cuya simple tenencia basta para legitimar al tenedor como acreedor, es decir, como titular del derecho incorporado en el título. Atendidos a la función económica del titulo Los títulos de Especulación.- son aquellos cuyo producto no es seguro sino fluctuante, en donde el riesgo y las ganancias son mayores que en la inversión, aunque esta última es menos seguro y estable, como es el caso de las acciones de las sociedades anónimas. Los títulos de Inversión.- son aquellos que tratan de tener una renta asegurada y con apropiadas garantías, en donde el riesgo es mínimo y la ganancia segura y estable, aunque inferior en monto a las ganancias que suelen obtenerse en la especulación, como por ejemplo, los bonos, las obligaciones de las sociedades anónimas. Sección Segunda De los títulos nominativos Artículo 23 Son títulos nominativos, los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento. En el caso de títulos nominativos que llevan
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. La ley exige que la transmisión se ponga en conocimiento del deudor. Ejemplo. sí no. los derechos patrimoniales que otorgue el título al cual estén adheridos.Títulos nominativos: Se definen como aquellos que designan como titular a una persona determinada. Sí el título valor nominativo está emitido individualmente. cuando los mismos estén identificados y vinculados por su número. Cuando los títulos hayan sido emitidos en masa la notificación de cesión deber realizarse a la entidad emisora para que la anote en el libro de registro. Sí por el contrario el título valor nominativo está emitido en serie. este puede negarse a pagar al nuevo acreedor. Únicamente el legítimo propietario del título nominativo o su representante legal podrán ejercer. El ejemplo más claro lo constituye el cheque nominativo. Estos títulos son transmisibles pero su régimen legal es complejo. la comunicación deberá emitirse al emisor. contra la entrega de los cupones correspondientes. La principal restricción operativa que se impone a la transmisibilidad es la que se concreta en el deber de comunicación de la transmisión ya que para que surta efectos deben cumplirse ciertos deberes de comunicación. serie y demás datos con el título correspondiente. persona cuya titularidad se recoge en el propio título valor. Ejemplo típico de este tipo de titulo valor son las acciones de las sociedades anónimas. la comunicación debe dirigirse al deudor.adheridos cupones. 5 . Están sometidos a un régimen de transmisión restrictivo ostentando un grado de transmisibilidad de grado mínimo. se considerará que son cupones nominativos.

contengan o no la cláusula al portador. Ejemplo. La letra de cambio debe contener: I..... VI.La mención de ser letra de cambio.El nombre del girado. CAPITULO II De la letra de cambio Artículo 76.El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago. III. 6 . IV.La expresión del lugar y del día.El lugar y la época del pago. bien porque esté librado << Al Portador >> o bien porque no se haya especificado nombre alguno... V.La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero. mes y año en que se suscribe. II..La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre. y VII. inserta en el texto del documento..Cheque al portador.Sección Tercera De los Títulos al Portador Artículo 69 Son títulos al portador los que no están expedidos a favor de persona determinada. Cheque que puede ser cobrado por su tenedor.

Ejemplo. como la firmada por Eduardo Escaja y Bernaldo de Grimaldo. Un monumento en Medina del Campo indica que la primera letra de cambio.[3] Se supone que la primera del mundo fue firmada en Milán el 9 de marzo de 1325. también hay constancia de letras de cambio en el antiguo Egipto. Por lo tanto responsabilizándose. cuyas famosas ferias se remontan a la Edad Media. [2] aunque hay constancia de otras letras anteriores firmadas en la misma Medina. Las personas que intervienen son: * El Girador o librador: Da la orden de pago y elabora el documento. Participantes Es una orden escrita de una persona (girador) a otra (girado) para que pague una determinada cantidad de dinero en un tiempo futuro (determinado o determinable) a un tercero (beneficiario). donde se protestó y otra entre Valencia y Monzón (Huesca). Forma y Endoso de la Letra de Cambio Artículo 77 Si la letra de cambio no contuviere la designación del lugar en que ha de pagarse. Si en la letra se consignan varios lugares para el pago. En la Corona de Aragón existen también anteriores: una de 7 de septiembre de 1384. girada de Génova a Barcelona. y si éste tuviere varios domicilios. el lugar o domicilio de pago para que el acreedor haga efectivo su cobro. a elección del tenedor.Sección Primera De la Creación. el 3 de noviembre de 1495. Artículo 78 En la letra de cambio se tendrá por no escrita cualquiera estipulación de intereses o cláusula penal. * El Beneficiario o tomador: Recibe la suma de dinero en el tiempo señalado. se entenderá que el tenedor podrá exigirlo en cualquiera de los lugares señalados. la letra será exigible en cualquiera de ellos. * El Girado o librado: Acepta la orden de pago firmando el documento comprometiéndose a pagar. indicando en el mismo. Aunque. genoveses de Sevilla. se tendrá como tal el del domicilio del girado. fechada el 2 de julio de 1553 fue girada por Ginaldo Giovanni Battista Stroxxi a Besançon. por la que se giraron cien 7 .

se debe indicar el día de pago el equivalente entre las monedas. * Letras libradas a un plazo desde la vista: su vencimiento se determinará a un plazo desde la fecha de la aceptación o.. * Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la parte obligada a pagar. a falta de protesto. ésta se gira contra cualquiera de ellos. Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo contado a partir de la fecha de la letra. Es la forma más usual de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto a determinar la oportunidad de pago. * Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el día que se cumpla el plazo señalado. La aceptación que no lleve fecha se considerará. sino hasta que acepte la letra de cambio. El girado no es obligado.Se debe identificar la persona a quien debe pagarse la letra firmada. junto en la moneda en que se efectuará el pago. siempre frente al aceptante. en su defecto. El vencimiento debe ser una fecha posible y real.florines mediante un documento (lletra) fechado en 1371 o en 1376 (ambas fechas son posibles) de Bernat de Codinachs a mossén Manuel d Entença. Si se paga en moneda extranjera. La suma se debe expresar en números y en palabras. Puede ser identificada como una persona física o una sociedad Fecha del vencimiento. la letra de cambio queda nula. Si son varias las personas que deben pagar la misma letra. Existen cuatro tipos de vencimientos: * Letras giradas a día fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Nombre del Beneficiario. Si se posee algún error en el nombre. por la del protesto o declaración equivalente y. el último día para llevarlo a cabo. El vencimiento corresponde al día en que la letra debe ser pagada. que ha sido puesta el último día 8 . Este requisito es lo que la distingue de los otros títulos de crédito Nombre del Girado El documento debe contener los nombres y apellidos de la persona física o razón social que deberá pagar la obligación estipulada (girado).[ Características Mandato puro y simple La letra posee un mandato de pagar una suma incondicional en moneda nacional o moneda admitida a cotización.

es decir. Sin embargo. la presentación se hará en el domicilio o en la residencia del girado. puede serlo por intervención. contado a partir de la fecha en que la letra sea vista por el girado. después del protesto respectivo. Cualquier otra declaración equivale a un rechazo de la aceptación. Sin embargo. seguida de su firma. puestas ambas en el anverso de la letra. se entenderá que el tenedor puede presentarla en cualquiera de ello Aceptación Ejemplo. Sección Segunda De la Aceptación Artículo 91 La letra debe ser presentada para su aceptación en el lugar y dirección designados en ella al efecto. o mientras el título esté incompleto. Debe requerir la aceptación el propietario o portador de la letra. La aceptación debe ser requerida antes del vencimiento de la letra. en que manifiesta su voluntad de aceptar la orden de pago dada por el librador. La aceptación debe ser pura y simple.del plazo señalado para su presentación a la aceptación. o después de vencida o de haber sido protestada por falta de pago. La sola firma del librado en el anverso importa aceptación. no debe sujetarse a condición alguna. quien debe protestarla en caso de negativa del librado. el librado puede restringirla a una parte de la suma que se ordena pagar. la letra puede ser aceptada antes que el girador haya estampado su firma. Sin embargo. Sección Tercera De la aceptación por intervención Artículo 102. Es el acto escrito del librado expresado mediante la palabra acepto o aceptada u otras equivalentes. A falta de indicación de dirección o lugar. La letra de cambio no aceptada por el girado. El portador puede dirigirse entonces contra el librador o bien contra el que endosó la letra. La letra se paga en el tiempo que se fije en la letra. también puede serlo después del protesto por falta de aceptación. Cuando en la letra se señalen varios lugares para la aceptación. con lo cual se transforma en el principal obligado al pago. Artículo 103 El tenedor está obligado a admitir la aceptación por intervención de las personas a que se refiere el artículo 92. 9 .

un tercero. de cualquiera otra persona obligada ya en la misma letra. El avalista sólo responde del pago de la letra si ésta ha sido aceptada por el librador y siempre dentro los límites en que esta aceptación se haya producido. Si el avalista paga la letra de cambio. Así surgió la figura jurídica de la aceptación por intervención. resulte impagada y se levante el protesto por la falta de pago. El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de cambio. o un tercero. un obligado en la letra. llamado interventor. Sección Cuarta Del aval Artículo 109 Mediante el aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letra de cambio. Se podrán ejercer acciones contra el avalista cuando la letra. podrá exigirle al librado o deudor que le devuelva la suma abonada en su nombre. Puede prestar el aval quien no ha intervenido en la letra y cualquiera de los signatarios de ella. Igual que la letra puede ser aceptada por intervención. podría presentarse y aceptar. Ejemplo de aval en la letra de cambio El aval es la declaración contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago de la letra de cambio. una vez presentada al cobro. Para que tenga lugar la intervención es necesario que la letra se proteste por falta de aceptación. 10 .. así si la aceptación fue parcial. Ejemplo Aceptación por intervención. el girado. o por honor. puede también ser pagada en la misma forma por un interventor. Artículo 110. también lo será el aval. a fin de salvar la responsabilidad y el buen crédito de alguno o algunos de los obligados en la letra. si el girado negaba la aceptación. que podrá ser un recomendatario. El avalista puede ser una o más personas.Desde los primeros tiempos de la letra de cambio. se estableció la costumbre mercantil de que. o de un tercero.Es facultativo para él admitir o rehusar la aceptación por intervención del girado que no aceptó.

Sección Sexta Del Pago Artículo 126 La letra debe ser presentada para su pago en el lugar y dirección señalados en ella al efecto. Esta disposición completa la laguna que existe con la letra extraviada.. y así sucesivamente. Los endosantes y avalistas. del mismo modo y con idénticos efectos que el original. observándose en su caso lo dispuesto por el artículo 77. quien a su vez habrá de dirigirse al que le antecede.todos los portadores de letras de cambio tienen derecho a hacer copias de ellas. el tomador tendrá derecho a que el girador le expida uno o más ejemplares idénticos. A falta de esta indicación. Esos ejemplares deberán contener en su texto la indicación primera. por medio del endosante inmediato. La copia debe reproducir exactamente el original con los endosos y demás menciones que en ella figuren. pagando todos los gastos que se causen. cada ejemplar se considerará como una letra de cambio distinta. La copia puede ser endosada y garantizada por medio del aval. 11 . y así sucesivamente. Cualquier otro tenedor podrá ejercitar ese mismo derecho. segunda. Ejemplo. están obligados a reproducir sus respectivas suscripciones en los duplicados de la letra. según el orden de su expedición. Ella debe indicar el lugar en que ha sido expedida.Sección Quinta De la Pluralidad de Ejemplares y de las Copias Artículo 117 Cuando la letra no contenga la cláusula única. hasta llegar al girador.

que sirve para demostrar de manera auténtica. Se paga al portador legítimo. Ejemplo. o un tercero.Protesto El protesto es un acto de naturaleza formal. o del domiciliario.Si la letra no contiene dirección. el girado.. un obligado en la letra.Igual que la letra puede ser aceptada por intervención.En el domicilio o en la residencia de los recomendatarios. y el protesto por falta de aceptación exime al portador de presentar la letra a su pago y de sacar el protesto por falta de pago (art. La letra debe ser presentada al librado destinatario de la orden de pago emanada del librador aun cuando no haya habido aceptación en el entendido de los casos que no la requieren por ser ésta en general facultativa (art. Por el contrario el supuesto de rechazo de aceptación impone levantar el protesto.En el domicilio o en la residencia del girado. en su caso. pues el documento es la prueba única y decisiva a los fines del ejercicio del derecho incorporado. y II. y en caso de protesto por falta de pago. en el orden siguiente: I.. Ejemplo.El librado es el que paga haya aceptado o no. Sección Séptima Del Pago por Intervención Artículo 133 Si la letra no es pagada por el girado... puede también ser pagada en la misma forma por un interventor. Se practica el protesto por medio de un funcionario que tenga fe pública (NOTARIO) y se levantará contra el girado o los recomendatarios. salvo lo dispuesto en el artículo 141. que podrá ser un recomendatario.. que la letra de cambio fue presentada oportunamente para su aceptación o para su pago. II.El aceptante por intervención. Ejemplo. si los hubiere..Pago por Intervención. pueden pagarla por intervención.El recomendatario.. contra el girado-aceptante o 12 .. 452. 3º del Código de Comercio). El cobro puede hacerse mediante un endoso en procuración. III. Sección Octava Del protesto Artículo 139 La letra de cambio debe ser protestada por falta total o parcial de aceptación o de pago. quien debe exhibir el título.. o con cláusula no aceptable . en caso de falta de aceptación. ap. debe ser presentada para su pago: I.Un tercero. del aceptante. 429 del Código de Comercio) o por tratarse de letras giradas a la vista.

Ejemplo. Es la acción ejecutiva derivada de la letra de cambio. * Ejercicio de la Acción Cambiaria: El tenedor de la letra no atendida. más los gastos de situación. La acción cambiaria de regreso prescribe en tres meses de la fecha de protesto. la acción puede deducirse aun antes del vencimiento por el importe total de la letra. La sanción por la falta de protesto es la pérdida de la acción cambiaria de regreso. Y lo puede hacer de las siguientes formas: Girando Letra de Resaca o Promoviendo Juicio ejecutivo mercantil. En los casos de las fracciones I y III. II... por la parte no aceptada. Los intereses moratorios al tipo legal.En caso de falta de pago o de pago parcial. desde el día del vencimiento.En caso de falta de aceptación o de aceptación parcial..sus avalista. El premio de cambio entre la plaza en que debería haberse pagado la letra y la plaza en que se la haga efectiva. Sección Novena Acciones y Derechos que Nacen de la Falta de Aceptación y de la Falta de Pago Artículo 150 La acción cambiaria se ejercita: I.La Acción Cambiaria.. CAPITULO III Del pagaré Artículo 170 El pagaré debe contener: 13 . III. Será directa cuando su fundamento sea una obligación cambiaria directa y de regreso cuando sirva para exigir una obligación cambiaria de regreso. Consecuentemente será directa contra el aceptante y sus avalistas y de regreso.Cuando el girado o el aceptante fueren declarados en estado de quiebra o de concurso. Aunque existen otras causas que ocasionan la caducidad de la acción cambiaria de regreso como la falta de protesto. contra todos los demás obligados de la letra. La acción cambiaria es directa o de regreso. * Contenido de la Acción Cambiaria: el tenedor puede reclamar: El importe de la letra. * Prescripción: cambiaria directa prescribe en México en tres años contados desde la fecha de vencimiento de la letra. Los gastos de protesto y de los demás gastos legítimos y. o tratándose de aceptación parcial. puede exigir el pago de cualquiera de los obligados o de todos a la vez.

y VI. II.La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre..... no producirá efectos de título de crédito. La autorización se entenderá concedida por el hecho de que la institución de crédito proporcione al librador esqueletos especiales para la expedición de cheques. y VI.. sea autorizado por ésta para librar cheques a su cargo.La mención de ser pagaré. II.La mención de ser cheque.La firma del librador...El nombre del librado.La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero. III...I.El lugar del pago.- CAPITULO IV Del cheque Sección Primera Del Cheque en General Artículo 175 El cheque sólo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito.La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. teniendo fondos disponibles en una institución de crédito. inserta en el texto del documento. V. El documento que en forma de cheque se libre a cargo de otras personas.El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago. V.. IV. IV.El lugar y la fecha en que se expide.. inserta en el texto del documento.La época y el lugar del pago. El cheque sólo puede ser expedido por quien.La fecha y el lugar en que se subscriba el documento. Ejemplo. III. Artículo 176 El cheque debe contener: I. 14 . o le acredite la suma disponible en cuenta de depósito a la vista.

si entre las líneas se consigna el nombre de una institución determinada.Sección Segunda De las Formas Especiales del Cheque Artículo 197 El cheque que el librador o el tenedor crucen con dos líneas paralelas trazadas en el anverso. el cruzamiento es general. En este último caso. El cruzamiento general puede transformarse en cruzamiento especial. Los cambios o supresiones que se hicieren contra lo dispuesto en este artículo. Si entre las líneas del cruzamiento de un cheque. y especial. Tampoco pueden borrarse el cruzamiento de un cheque ni el nombre de la institución en él designada. el cheque sólo podrá ser pagado a la institución especialmente designada o a la que ésta hubiere endosado el cheque para su cobro. pero el segundo no puede transformarse en el primero. no aparece el nombre de la institución que debe cobrarlo. sólo podrá ser cobrado por una institución de crédito. se tendrán como no efectuados. es responsable del pago irregularmente hecho. 15 . El librado que pague un cheque cruzado en términos distintos de los que este artículo señala.

Existen diferentes clases de obligaciones atendiendo: A) El vínculo.CAPITULO V De las obligaciones Artículo 208 Las sociedades anónimas pueden emitir obligaciones que representen la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo constituido a cargo de la sociedad emisora. el cumplimiento de una prestación.. OBLIGACIONES CONCEPTO: La obligación es la necesidad jurídica de cumplir voluntariamente una prestación de carácter patrimonial. a favor de un sujeto que eventualmente puede llegar a existir.De dar: Entrega de suma de dinero. y si existe. hacer o no hacer una cosa. la que puede consistir en dar. esta facultada para exigir de la otra. a favor de un sujeto que eventualmente pueda llegar a existir. De hacer: la construcción de una pared. Ejemplo. Otra definición dice que obligación es un vínculo jurídico entre dos partes determinadas en virtud del cual una de ellas. es la necesidad jurídica de mantenerse en amplitud de cumplir voluntariamente una prestación de carácter patrimonial. denominada deudor. 1. B) El objeto o C) A los sujetos. La obligación en sentido estricto o restringido. Las obligaciones serán bienes muebles aun cuando estén garantizadas con hipoteca. o a favor de un sujeto que ya existe. CLASIFICACIÓN. Una de las formas para clasificar las obligaciones es según sus elementos. aceptar. denominada acreedor. de no hacer: un pacto de confidencialidad (que implica no divulgar información) 16 .

condicionales: La entrega de dinero si por ejemplo graniza (contrato de seguro). los Almacenes sólo podrán expedir un bono de prenda en relación con cada certificado de depósito. deberá ir adherido al certificado de depósito. en el segundo el pago se cumple con cualquier de las dos d: Solidaria: En la argentina la responsabilidad derivada de los daños derivados de un hecho ilícito. Sólo los Almacenes Generales de Depósito. Si se trata de mercancías o bienes designados genéricamente.Conjuntivas: La entrega de un auto y un electrodoméstico. recibos o certificados que otras personas o instituciones expidan para acreditar el depósito de bienes o mercancías. Indivisible: La entrega de un caballo.. la constitución de un crédito prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de depósito correspondiente. autorizados conforme a la Ley General de Instituciones de Crédito. alternativas: la entrega de un auto o un electrodoméstico: En el primer caso es necesaria la entrega de las dos cosas.2. Artículo 230 Cuando se trate de mercancías o bienes individualmente designados. CAPITULO VI Del certificado de depósito y del bono de prenda Artículo 229 El certificado de depósito acredita la propiedad de mercancías o bienes depositados en el Almacén que lo emite: el bono de prenda. Salvo el caso de que el certificado se emita como no negociable. no se expedirá bono de prenda alguno en relación con él. Mancomunada: La acción de repetición en cabeza del que pago contra el resto de los co deudores es mancomunada (salvo que haya habido dolo en ese caso no hay acción) e: Divisible: La entrega de sumas de dinero. Cuando el certificado de depósito se emita con la mención expresa de no ser negociable. Las constancias.. no producirán efectos como títulos de crédito. a voluntad del depositante. el Almacén no puede expedir solamente uno de los títulos. Artículo 231 Tanto el certificado de depósito como el bono de prenda. los Almacenes podrán expedir. de plazo: la entrega de dinero cumplido un lapso de 30 días (vr la devolución de un mutuo) 3.Puras: la entrega de dinero. bonos de prenda múltiples. podrán expedir estos títulos. deberán contener: 17 . Si se expide un solo bono.

Un buen ejemplo de esto son los exportadores de café que trabajan utilizando el sistema de bono de prenda. V. en su caso... VII. y el préstamo se llama prendario. impuestos o responsabilidades fiscales.La mención de los adeudos o de las tarifas en favor del Almacén o. la mención de no existir tales adeudos. una vez emitido el documento el banco le da al cliente un porcentaje sobre ese producto a una máximo de 80% sobre el valor. II. que deberá ser igual para el certificado de depósito y para el bono o los bonos de prenda relativos. nota de esa liquidación.El cliente deja el producto en prenda por medio de un documento endosado al banco que a prestar el financiamiento. VIII. en su caso.. VI.I. y cuando para la constitución del depósito sea requisito previo el formar la liquidación de tales derechos. X.. y el número progresivo de éstos. XII. Es como una hipoteca bancaria solamente que en este caso no es un bien inmueble sino el producto llamado prenda.El número de orden.El nombre del depositante.. cuando se expidan varios en relación con un solo certificado. III.. IV..La especificación de las mercancías o bienes depositados. Ejemplo..La fecha de expedición del título. IX.La mención de estar o no asegurados los bienes o mercancías depositados y del importe del seguro.El plazo señalado para el depósito. calidad y cantidad y de las demás circunstancias que sirvan para su identificación.La mención de estar o no sujetos los bienes o mercancías materia del depósito al pago de derechos...La designación y la firma del almacén..La mención de haber sido constituido el depósito con designación individual o genérica de las mercancías o efectos respectivos. respectivamente.El lugar del depósito.. XI. -Desempacar -Revisar -Ensamblar -Marcar precios -Entregas locales 18 . con mención de su naturaleza. ese documento es llamado BONO DE PRENDA.La mención de ser certificado de depósito y bono de prenda.

La ley mexicana regirá la capacidad de 19 .CAPITULO VII De la aplicación de leyes extranjeras Artículo 252 La capacidad para emitir en el extranjero títulos de crédito o para celebrar cualquiera de los actos que en ellos se consignen. será determinada conforme a la ley del país en que se emite el título o se celebre el acto.

los títulos que deban pagarse en México son válidos. Artículo 253 Las condiciones esenciales para la validez de un título de crédito emitido en el extranjero y de los actos consignados en él. Sin embargo. en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. 20 . si llenan los requisitos prescritos por la ley mexicana. Ejemplo. El reporto se perfecciona por la entrega de los títulos y por su endoso cuando sean nominativos. salvo pacto en contrario. El premio queda en beneficio del reportador. aun cuando sean irregulares conforme a la ley del lugar en que se emitieron o se consignó en ellos algún acto.los extranjeros para emitir títulos o para celebrar cualquiera de los actos que en ellos se consignen. el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito. se determinan por la ley del lugar en que el título se emite o el acto se celebra. dentro del territorio de la República. TITULO SEGUNDO De las Operaciones de Crédito CAPITULO I Del reporto Artículo 259 En virtud del reporto.

un accionista de una sociedad anónima desea tener mayoría en una asamblea. al comentar lo extendido de su uso en la práctica bancaria mejicana. el reporto representó para el reportado. Y en la hipótesis de que solicite préstamo con garantía prendaría de los títulos. propone la celebración de un contrato de reporto. quedando en la seguridad de que al término del reporto.. el dueño de los títulos puede tener interés en no enajenarlos porque prevé un alza en su valor. pues mediante él obtendrá una suma igual al precio de los títulos cuya propiedad transmitirá al reportador. De seguidas se señala. luego podrá adquirir las acciones que hagan falta celebrando contratos de para obtener la mayoría deseada. expresándose el nombre completo del reportador y del reportado. Se demuestra así. Ejemplo. el precio y el premio pactados o la manera de calcularlos. se le presenta la alternativa siguiente: venderlos o solicitar prestado con garantía de los mismos. De este modo. asevera que el contrato de reporto ha tenido un uso indebido pues mediante él se encubren operaciones de préstamos con garantía prendaría. la clase de los títulos dados en reporto y los datos necesarios para su identificación.Artículo 260 El reporto debe constar por escrito. que sumados pueden importar menos que el incremento el precio de los títulos debido al alza de su valor. la utilidad que la celebración de contratos de reporto tiene en la actividad crediticia. Los bancos en vez de celebrar un contrato de préstamo con garantía de títulos. concretamente en este caso. con lo cual se violan las disposiciones acerca de la prohibición del pacto comisirio. En efecto. Estos inconvenientes se salvan si el propietario de los títulos. podrá transferir las acciones al reportado. Cervantes Ahumada.Así se tiene que si quien es dueño de títulos de crédito necesita convertirlos en dinero para hacer frente a sus exigibilidades. pagando el premio estipulado. pudiendo darse el caso de que ninguna de las soluciones propuestas le satisfaga desde el punto de vista económico. prefieren 21 . el término fijado para el vencimiento de la operación. después de celebrada la asamblea y obtenida ya la proporción mayoritaria. un medio idóneo y firme para la obtención de numerario. reporto. el importe de lo que obtenga será normalmente inferior al valor de la prenda. siguiendo a Hernández el caso de un contrato de reporto celebrado en beneficio del reportador. readquirirá sus títulos por el mismo precio más un premio.

El vendedor recibe el dinero de esta venta y lo ingresa en su cuenta corriente. ya que los bancos tienen prohibido especular en operaciones bursátiles y el reporto. Las entidades financieras (bancos. No es un contrato exclusivamente bancario. Estas entidades utilizan estos depósitos para conceder créditos. Parte de este dinero lo dejará en caja para atender posibles retiradas de fondos (supongamos que 1. Vemos que un depósito inicial de 10. cajas y cooperativas) reciben depósitos de sus clientes en forma de cuentas corrientes (que denominamos dinero bancario).000 euros y al igual que en el caso anterior dejará una parte en caja (por ejemplo. transfiere la propiedad al depositario y lo obliga a restituir la suma depositada en la misma especie.000 que acabamos de ver). Sección Segunda 22 .000 euros (los 10.000 euros).000 euros) y el resto lo destinará a conceder créditos (9.000 euros lo utiliza para comprar una maquinaria.reportarlos y así si el reportado no cubre al vencimiento el valor fijado a los títulos. Concluyendo: el reporto. Es más: como contrato bancario debería prohibirse. Ejemplo. como se ha observado. ha salido del terreno bursátil para internarse en los campos de la actividad bancaria. en la práctica mejicana. sino que puede celebrarse entre particulares. quedan éstos como propiedad definitiva del banco. salvo lo dispuesto en el artículo siguiente. Parte del importe de estos créditos vuelve a las entidades financieras en forma de nuevos depósitos bancarios. Por ejemplo: la empresa que ha recibido el crédito de 9. Y el proceso se sigue repitiendo.000 euros. Por ejemplo: un banco recibe un depósito de un cliente de 10.200 euros euros) en la concesión de nuevos créditos.000 iniciales y los 9.000 euros ha puesto en marcha un mecanismo que ha llevado a que los depósitos sumen ya 19. El banco con el que trabaja este vendedor tiene un nuevo depósito de 9. 800 euros) y utilizará el resto (8. lo utilizan en la práctica para burlar el pacto comisorio CAPITULO II Del depósito Sección Primera Del Depósito Bancario de Dinero Artículo 267 El depósito de una suma determinada de dinero en moneda nacional o en divisas o monedas extranjeras.

por convenio expreso. con obligación de restituir otros tantos de la misma especie y calidad siempre que dichos bienes o mercancías sean de calidad tipo. En este caso.Del Depósito Bancario de Títulos Artículo 276 El depósito bancario de títulos no transfiere la propiedad al depositario. Ejemplo. a menos que.El depósito bancario de títulos no transfiere la propiedad al depositario. los almacenes responden no solo de los daños 23 . a menos que. a menos que. una muestra conforme a la cual se efectuara la restitución. Los almacenes pueden recibir en guarda mercancías o bienes genéricamente designados. por convenio expreso. El depósito bancario de títulos en administración. el depositante lo autorice a disponer de ellos con obligación de restituir otros tantos títulos de la misma especie. por convenio escrito. respondiendo sólo de su conservación aparente y de los daños que se deriven de su culpa. Ejemplo. esté queda obligado a la simple conservación material de los títulos. se haya constituido el depósito en administración. Sección Tercera Del Depósito de las Mercancías en Almacenes Generales Artículo 280 Salvo el caso a que se refiere el artículo siguiente. el depositante lo autorice a disponer de ellos con obligación de restituir otros tantos títulos de la misma especie. de no serlo. por convenio escrito. este queda obligado a la simple conservación material de los títulos.. en el estado en que los hayan recibido. respondiendo solo de su conservación aparente y de los daños que se deriven de su culpa. a menos que. Artículo 277 Si no se transfiere la propiedad al depositario. Los almacenes generales están obligados a restituir los mismos bienes o mercancías depositados. en el estado en que los hayan recibido. obliga al depositario a efectuar el cobro de los títulos y a practicar todos los actos necesarios para la conservación de los derechos que aquellos confieran al depositante. pueda conservarse en los almacenes en condiciones que aseguren su autenticidad. se haya constituido el depósito en administración. Si no se transfiere la propiedad al depositario. o que. los Almacenes Generales están obligados a restituir los mismos bienes o mercancías depositados.

derivados de su culpa. aun cuando no estén amparados por títulos de crédito suscritos por el deudor. y serán responsables para con el fisco.Que el contrato de descuento se haga constar en póliza a la cual se adicionarán las notas o relaciones que expresen los créditos descontados. en los términos convenidos para cada crédito. cuando no haya termino especialmente señalado. impuestos. con mención del nombre y domicilio de los deudores. o del plazo de dos años. IV.. siempre que se reúnan las siguientes condiciones: I.Que los créditos sean exigibles a término o con previo aviso fijos.. del tipo de interés pactado. Cuando los almacenes reciban mercancías o bienes sujetos al pago de derechos de importación. sino aun de los riesgos inherentes a las mercancías o efectos materia del depósito. el importe de los créditos respectivos. CAPITULO III Del descuento de créditos en libros Artículo 288 Los créditos abiertos en los libros de comerciantes podrán ser objeto de descuento. III. La duración del depósito de mercancías o bienes. multas. hasta la fecha del depósito de las mercancías o bienes en los almacenes.Que el deudor haya manifestado por escrito su conformidad con la existencia del crédito. a su vencimiento. II.. recargos o gravámenes fiscales en que hubieren incurrido los dueños o consignatarios. a menos que se trate de mercancías o bienes sujetos a pago de impuestos o pensiones fiscales de cualquier clase. por el pago de todos los derechos. en cuyo caso la duración del depósito no excederá del término que al efecto señale la Secretaria de Hacienda. y de los términos y condiciones de pago. 24 . y sólo podrá usarlas en caso de que el descontatario lo faculte expresamente al efecto o no entregue al descontador. no consentirán en el retiro del depósito sino mediante la comprobación legal del pago de los impuestos o derechos respectivos o de la conformidad de las autoridades fiscales correspondientes. El descontador no quedará obligado a la presentación de esas letras para su aceptación o pago. será establecida libremente entre los almacenes y el depositante.Que el descontatario entregue al descontador letras giradas a la orden de éste y a cargo de los deudores. hasta donde alcance en su caso el producto de la venta de las mercancías o bienes depositados. del importe de los créditos..

como mandatario del descontador. salvo pacto en contrario. lo puede ir regresando en remesas parciales. de modo que aunque disponga de parte del monto. prestaciones. el límite máximo del crédito nunca se agote 25 . o a cubrirlo oportunamente por el importe de la obligación que contrajo. Que el contrato de descuento se haga constar en póliza a la cual se adicionaran las notas o relaciones que expresen los créditos descontados. Ejemplo. pero al acreditado.El contrato de crédito simple tiene como principal característica que termina cuando se agota la cantidad puesta a disposición.. y de los términos y condiciones de pago. quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante las sumas de que disponga. El contrato en cuenta corriente es aquel en virtud del cual el término permanece invariable. para todos los efectos de ley. que en él quedan comprendidos los intereses.Los créditos abiertos podrán ser objeto de descuento: Los créditos sean exigibles a término o con previo aviso fijos Que el deudor haya manifestado por escrito su conformidad con la existencia del crédito. comisiones y gastos que deba cubrir el acreditado. o a contraer por cuenta de éste una obligación. y en todo caso a pagarle los intereses. lo que suceda primero. del tipo de interés pactado. para que el mismo haga uso del crédito concedido en la forma y en los términos y condiciones convenidos. CAPITULO IV De los créditos Sección Primera De la Apertura de Crédito Artículo 291 En virtud de la apertura de crédito. en cuanto se refiere al cobro de los créditos materia del descuento. el acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposición del acreditado. gastos y comisiones que se estipulen. conforme vaya haciendo uso del dinero puesto a su disposición. en los términos convenidos para cada crédito. Que el descontatario entregue al descontador las letras giradas a la orden de este y a cargo de los deudores. El descontatario será considerado. del importe de los créditos.Ejemplo. se entenderá.. o cuando expira el tiempo durante el cual existía obligación de ponerlo a disposición. con mención del nombre y domicilio de los deudores. Artículo 292 Si las partes fijaron límite al importe del crédito.

además no es necesario que conste por escrito..c. El c.) 1. 4. y sólo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crédito exigible y disponible. De lo anterior se desprende que en el presente contrato. existen dos partes que se denominan cada una cuentacorrientista y celebran un c.c. El c. El c.NOCIONES PREVIAS.c. en el c. proporciona el concepto. es oneroso y conmutativo.UTILIDAD PRÁCTICA.Sección Segunda De la Cuenta Corriente Artículo 302 En virtud del contrato de cuenta corriente. En la actualidad el contrato de cuenta corriente es utilizado fundamentalmente por las instituciones de crédito.c.c. En la apertura de crédito hay una cuantía definida. ni tampoco la cuenta corriente en cheques.c. no hay cuantía definida. los créditos derivados de las mesas recíprocas de las partes se anotan como partidas de abono o de cargo en una cuenta. sin embargo debe de haber un acuerdo entre las partes respecto del régimen de asiento. Ejemplo. 3. que la apertura de crédito en cuenta corriente.c.c. a saber: En virtud del contrato de cuenta corriente. tiene una naturaleza sui generis...). también tiene cierta difusión entre los comerciantes particulares. No es lo mismo el contrato en cuenta corriente (c.EFECTOS DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE: 1..CARACTERÍSTICAS Y REGULACIÓN. es un contrato bilateral y la apertura de crédito es unilateral. y sólo el saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crédito exigible y disponible. en virtud del cual se hacen cargos y abonos recíprocos en su cuenta y solo pueden ser exigibles los saldos que resulten. se encuentra contemplado como una operación de crédito aunque en realidad no implica una apertura de crédito. La transformación de las remesas en asientos de la cuenta. pero no en operaciones con sus clientes sino en las celebradas con otras instituciones de crédito.. la anotación es definitiva y la anotación siempre se 26 .c. El artículo 302 LGTOC. se anotan como partidas de abono o de cargo en una cuenta.c. principalmente entre los que guardan relación maquilador-fabricante.c.c. los créditos derivados de las remesas recíprocas de las partes.EL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE (c.c.c. sin embargo. 2.

por lo que en todo caso lo que es embargable es el saldo eventual. las remesas o créditos no producen intereses. es imprescindible mencionar que cada vez que se cierre la cuenta se vuelve a empezar.c. para embargar los créditos individuales. Si se llega a una nueva cuenta. no implica la terminación del contrato. cada cuantía del debe y del haber es inseparable.CIERRE O CLAUSURA DE LA CUENTA. los cuentacorrientistas deben llegar a un acuerdo y en caso de haber inconformidad. pues no se vale que me se embargue lo que debo y que el otro cuentacorrientista me siga debiendo. Artículo 306 LGTOC. 4. Si no cuadran los números.entiende salvo buen cobro. ni los $300. 27 . el saldo anterior produce intereses al tipo pactado y en caso contrario.c. pero no le debe ni las manzanas. Lo anterior resulta lógico. 2. omisiones y duplicidades. este pierde de su individualidad. 5. Artículo 308 LGTOC. Se da una novación pero sobre el crédito anotado. esa cantidad es líquida y exigible. No pueden desmembrar la cuenta. al tipo legal. en todo caso lo que es embargable es el saldo eventual. Las partidas son inembargables. el que esté en desacuerdo se va a la vía judicial para rectificar errores. la cuenta se cierra cada seis meses salvo pacto en contrario y la clausura de la cuenta. o sea desaparece la obligación del crédito anotado y aparece la obligación sobre el saldo exigible. Artículo 309 LGTOC. En principio y salvo pacto en contrario. Todas las partidas constituyen un todo y en el momento en que se anota el crédito en la cuenta. La indivisibilidad de la cuenta es única. 5. A este respecto es menester comentar que las garantías que correspondían a los créditos subsisten aunque no haya novación. Productividad o causalidad de intereses. sino lo que resulte en el saldo.. 3. Esta acción prescribe en seis meses a partir del cierre de la cuenta. La doctrina dice que es una novación pero en México esta figura tiene una serie de requisitos que no se dan en el contrato de cuenta corriente.00 pesos. sin embargo cuando se cierra la cuenta y se obtiene el saldo. Ejemplo: Juan Pérez pide a Pedro Pablo $300 de manzanas. Asimismo. En principio y de conformidad con lo establecido por el artículo 308 LGTOC. Artículo 307 LGTOC. hasta que termine el c.

En este contrato.Toda carta de crédito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancías (aunque puede originarse en la prestación de servicios). Artículo 312 Las cartas de crédito no se aceptan ni son protestables. En términos de lo establecido por el artículo 310 LGTOC. Ejemplo. se crea una obligación del banco de poner a disposición de su cliente (ordenante del crédito) un crédito por un plazo determinado y bajo condiciones determinadas. El contrato de crédito es el que regula la relación entre el banco emisor y ordenante. se paga contra la presentación de documentos que certifican un hecho o acto jurídico. las causas de terminación del contrato de cuenta corriente son las siguientes: Cuando vence el plazo establecido. sino por petición de sus herederos o representantes o la otra parte.. . expresarán una cantidad fija o varias cantidades indeterminadas. cualquiera de los cuentacorrientistas podrá en cada época de clausura de la cuenta. opten por su terminación Sección Tercera De las Cartas de Crédito Artículo 311 Las cartas de crédito deberán expedirse en favor de persona determinada y no serán negociables.. ni confieren a sus tenedores derecho alguno contra las personas a quienes van dirigidas. denunciar el contrato dando aviso al otro por lo menos diez días antes de la fecha de clausura. El contrato de crédito no es un pre-contrato ni una promesa de contratar.Si no hay plazo de terminación. un contrato vinculante para el banco es precisamente tener a favor del cliente una disponibilidad determinada para emitir las cartas de crédito aprobadas en 28 .La muerte o incapacidad de los cuentacorrientistas no implica la terminación del contrato que nos ocupa. como en todo contrato de crédito.TERMINACIÓN DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE. En este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir cartas de crédito por cuenta del ordenante. sino por el contrario. su plazo para hacer uso de la carta de crédito debe estar pre-establecido. En resumen las cartas de crédito son: una promesa de un banco o instituto de crédito de pagar una cierta suma de dinero. pero comprendidas en un máximo cuyo límite se señalará precisamente. el beneficiario de la carta de credito no puede girar sobre esta. Vencido el plazo.6. debe ser emitido por un banco comercial. .

29 . siendo el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de crédito a favor del cliente y no propiamente la carta de crédito.el contrato.

30 .

si éstos son al portador. Ya que las partes aceptan que No es libre. el tercero a cuyo favor se abre el crédito.-tractor. cuando el título o crédito materia de la prenda no sean negociables. El fin es específico. pero quedará sujeto a todas las obligaciones que en el escrito de confirmación del crédito se hayan estipulado a su cargo. del título o del documento en que el crédito conste. salarios y gastos directos de explotación indispensables para los fines de su empresa. si los títulos son de los mencionados en el artículo 24. con inscripción del gravamen en el registro de emisión del título o con 31 . Su finalidad es la producción de los bienes. podrá transferirlo.El acreditante se obliga directamente a favor de un tercero por cuenta del solicitante del crédito es una figura frecuentemente empleada en las relaciones nacidas del comercio internacional el acreditante generalmente es una institución de crédito.Por la entrega.. Artículo 322 Los créditos de habilitación o avío estarán garantizados con las materias primas y materiales adquiridos. Sección Quinta De los Créditos de Habilitación o Avío y de los Refaccionarios Artículo 321 En virtud del contrato de crédito de habilitación o avío.Este contrato versa sobre bienes de consumo duradero. si se trata de títulos nominativos. productos o artefactos que se obtengan con el crédito. aunque éstos sean futuros o pendientes. Artículo 318 Salvo pacto en contrario. Sección Sexta De la Prenda Artículo 334 En materia de comercio.Por la entrega al acreedor.. la prenda se constituye: I. Por ejemplo.. debe constar por escrito y no podrá ser revocado por el que pidió el crédito. al acreedor. usados para industria ganadería. de los bienes o títulos de crédito. procesador. y por este mismo endoso y la correspondiente anotación en el registro. Ejemplo. el acreditado queda obligado a invertir el importe del crédito precisamente en la adquisición de las materias primas y materiales y en el pago de los jornales. Se contrata especialmente para comprar un tractor. III. y con los frutos. Ejemplo. agricultura.. II.Sección Cuarta Del Crédito Confirmado Artículo 317 El crédito confirmado se otorga como obligación directa del acreditante hacia un tercero..Por el endoso de los títulos de crédito en favor del acreedor.

.. VIII.Por el depósito de los bienes. VII.notificación hecha al deudor. en locales cuyas llaves queden en poder de éste. Ejemplo. en los términos del artículo 326.Por la entrega o endoso del título representativo de los bienes objeto del contrato. VI. según que se trate de títulos o créditos respecto de los cuales se exija o no tal registro. IV. o por la emisión o el endoso del bono de prenda relativo.Por el depósito de los bienes o títulos. a disposición del acreedor. V. si se trata de créditos en libros. en poder de un tercero que las partes hayan designado y a disposición del acreedor.Por el cumplimiento de los requisitos que señala la Ley General de Instituciones de Crédito.. aun cuando tales locales sean de la propiedad o se encuentren dentro del establecimiento del deudor.- 32 ... si éstos son al portador.Por la inscripción del contrato de crédito refaccionario o de habilitación o avío.

Para que la prenda sin transmisión de posesión funcione adecuadamente. que sustituyan a los bienes originalmente prendados (de reemplazo o transformados). deberá contemplar varios principios esenciales. entendiendo por dichos bienes todo tipo de derechos. En cualquier caso. el proceso de ejecución de la garantía se sujetará a lo establecido por el Libro Quinto Título Tercero Bis del Código de Comercio.. sean presentes o futuros. b) La extensión automática de la garantía sobre otros bienes adquiridos con posterioridad. La prenda sin transmisión de posesión se regirá por lo dispuesto por esta sección y. entre ellos: a) Que un crédito pueda ser garantizado con bienes muebles sin transmisión de posesión para el deudor.Sección Séptima De la prenda sin transmisión de posesión Artículo 346 La prenda sin transmisión de posesión constituye un derecho real sobre bienes muebles que tiene por objeto garantizar el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago. salvo en su caso. así como nuevas generaciones de bienes del deudor. por la sección sexta anterior. d) La 33 . Ejemplo. quien podrá beneficiarse de la constitución de una prenda sin transmisión de posesión distinta de la primera. conservando el deudor la posesión de tales bienes. lo previsto en el artículo 363 de esta Ley. en lo no previsto o en lo que no se oponga a ésta. c) La necesidad de proteger al deudor y segregar por ministerio de ley los bienes futuros que sean adquiridos por el deudor en virtud de un crédito otorgado por un segundo acreedor.

y en las demás disposiciones legales aplicables. En este supuesto. de reemplazo o transformados en caso de incumplimiento del deudor. pero hete aquí que no tiene plata. para ser destinados a fines lícitos y determinados.. CAPITULO V Sección Primera Del fideicomiso Artículo 381 En virtud del fideicomiso. Es nulo el fideicomiso que se constituye a favor del fiduciario. entonces?. encomendando la realización de dichos fines a la propia institución fiduciaria. el fideicomitente transmite a una institución fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno o más bienes o derechos. sencillo y con formas precodificadas. una casa de electrodomésticos vende sus productos a crédito. La institución fiduciaria podrá ser fideicomisaria en los fideicomisos que tengan por fin servir como instrumentos de pago de obligaciones incumplidas.protección al consumidor en relación a la no existencia de un derecho de persecución del acreedor sobre los bienes que se adquieran del deudor en el curso normal de los negocios. ella por ahí necesita plata para seguir comprando otros lavarropas. El fideicomiso será válido aunque se constituya sin señalar fideicomisario. Por ese crédito te cobra un interés. f) La ejecución efectiva de los bienes objeto de la garantía. siempre que su fin sea lícito y determinado. según sea el caso. para seguir vendiendo en su negocio. e) La necesidad de un sistema de publicidad (registro) amplio. etc. Cómo la compañía no cobra el total del producto sino que lo va cobrando en cuotas. y conste la aceptación del encargo por parte del fiduciario. Ejemplo. en el caso de créditos otorgados por la propia institución para la realización de actividades empresariales. las partes deberán convenir los términos y condiciones para dirimir posibles conflictos de intereses. ordenado por el nombre del deudor. Bueno acá es en donde él consigue una entidad financiera que lo ayude a financiarse. microondas. El fideicomisario podrá ser designado por el fideicomitente en el acto constitutivo del fideicomiso o en un acto posterior. salvo lo dispuesto en el párrafo siguiente. en varias y cómodas cuotas. O lo que es lo mismo te descuento 34 .Por ejemplo. Artículo 382 Pueden ser fideicomisarios las personas que tengan la capacidad necesaria para recibir el provecho que el fideicomiso implica. Esta entidad financiera le dice por ejemplo si vos cobras el 20% de interés anual yo te doy toda la plata junta de esos créditos (el precio total por producto vendido) pagándote el 10%.

el cumplimiento de ciertas obligaciones a cargo del constituyente o de terceros. emitiendo nuevos títulos que tienen como garantía los créditos otorgados por la casa comercial. III.Tipos de fideicomisos en garantía. Instituciones de fianzas. según lo establecido en el contrato. Sociedades financieras de objeto múltiple a que se refiere el artículo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. basándose en el avalúo del bien. o con el producto de su venta.. quien puede solicitar a la fiduciaria la realización o venta de los bienes fideicomitidos. Fideicomiso de cartera: El objeto es garantizar obligaciones contraídas con el beneficiario. se pague el valor de la obligación o el saldo insoluto de ella. Uniones de crédito. Fideicomiso de títulos valores: El objeto del fideicomiso es garantizar con los títulos valores transferidos a título de fiducia mercantil. V. para que con su producto.el 10% de todo el monto a cobrar en el futuro. se sujetarán a lo que dispone el artículo 85 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito. por parte del constituyente hasta por el monto determinado por el acreedor. las instituciones y sociedades siguientes: I. hasta el monto determinado por él o los acreedores. Casas de bolsa. no es la financiera quien la compra. Sección Segunda Del fideicomiso de garantía Artículo 395 Sólo podrán actuar como fiduciarias de los fideicomisos que tengan como fin garantizar al fideicomisario el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago. Las instituciones fiduciarias a que se refieren las fracciones II a IV y VI de este artículo. Son estos en definitiva quienes le compran la cartera. VI. Pero en realidad. Instituciones de seguros. Almacenes generales de depósito. II. previstos en esta Sección Segunda. Ejemplo. Fideicomiso de bienes inmuebles: El objeto del fideicomiso es garantizar las obligaciones del constituyente con el beneficiario. sino que a través del Fideicomiso arma un paquete con los créditos del local y los ofrece a los inversores. Entonces el local de electrodoméstico se hace de la plata antes resignando un poco de ganancia y así puede seguir su actividad normal. y VII. IV. Instituciones de crédito. designando como beneficiario al acreedor de éstas. sobre la base del valor presente de la cartera. 35 . menos un porcentaje previamente determinado que servirá para cubrir la cartera vencida e incobrable.

demoras y manejos especulativos que pueden presentarse en las subastas judiciales. Responsabilidad de la Fiduciaria: Es sólo de medio y no de resultados. No es responsable del valor al cual se puedan efectivamente vender los bienes y derechos de propiedad del Fideicomiso Mercantil. por lo tanto. No es responsable de cumplir con las disposiciones del contrato del Fideicomiso Mercantil. Ventajas con respecto a otras garantías.Características y beneficios El fideicomiso de garantía sirve de cobertura adecuada para las Instituciones Financieras de conformidad con las Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. Se controla las garantías en propiedad del Fideicomiso hasta que se cumpla el objeto el contrato o se inicie la ejecución de la garantía. Permite al acreedor agilizar la recuperación del capital y en consecuencia la rentabilidad del negocio de crédito. cumplirá con las disposiciones previstas en el contrato. Es mucho más rápida: Podría tomar entre dos a cuatro meses dependiendo de los plazos estipulados en el procedimiento convencional de ejecución. Aísla patrimonialmente los bienes del deudor en caso de quiebra del deudor o de medidas cautelares dictadas en contra del deudor. si el CONSTITUYENTE o el BENEFICIARIO no han proporcionado los recursos necesarios para ello. en lugar de otros a los que ha cancelado sus obligaciones. Se apoya al cliente con la 36 . optimización de su capacidad de crédito. Permite al deudor sindicar nuevos acreedores que pueden ser garantizados simultáneamente con los mismos bienes entregados al Fideicomiso. Permite la realización de la garantía para el Acreedor a valores de mercado por medio de un procedimiento ágil y extrajudicial sin los costos. la FIDUCIARIA: No se convierte en deudora o garante de la obligación u obligaciones garantizadas. sólo asegura que en caso de que el DEUDOR no cumpla tales obligaciones. Facilita al deudor la rotación de los acreedores en virtud de que puede solicitar el ingreso de nuevos acreedores.

2. Los contratos de arrendamiento financiero deberán otorgarse por escrito y podrán inscribirse en el Registro Público de Comercio. Operatividad Ejemplo: Un Banco nacional solicita una línea de crédito a un Banco extranjero. a solicitud de los contratantes. a plazo forzoso. Es más segura: En virtud de que los bienes y derechos son de propiedad de un Fideicomiso Mercantil. el arrendador se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal. Si el Banco nacional cumple con el pago de la línea de crédito al Banco extranjero. no sean entregados 37 . que cubra el valor de adquisición de los bienes. el fideicomiso transfiere la cartera de clientes o el producto de la administración de la cartera al Banco extranjero. obligándose este último a pagar como contraprestación. a los proveedores. y adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones terminales a que se refiere el artículo 410 de esta Ley. el fideicomiso restituirá la cartera de clientes al Banco nacional. sin perjuicio de hacerlo en otros Registros que las leyes determinen.Es más confiable: No está sometida a procedimientos en los cuales intervienen jueces o árbitros que podría pronunciarse en contra de la ejecución del crédito. una cantidad en dinero determinada o determinable. como garantía ofrece la constitución de un fideicomiso al cual transferirá cartera de sus clientes como garantía del fiel cumplimiento en el pago de la línea de crédito solicitada. quien podrá ser persona física o moral. por parte del arrendador. por su naturaleza. que se liquidará en pagos parciales. Instrucciones: 1. las cargas financieras y los demás accesorios que se estipulen. no son susceptibles de ser embargados o prohibidos de enajenar por deudas del propio CONSTITUYENTE o del DEUDOR. En los contratos de arrendamiento financiero en los que se convenga la entrega de anticipos. Si el Banco nacional no cumple con el pago de la línea de crédito al Banco extranjero. según se convenga. CAPITULO VI Del arrendamiento financiero ARTÍCULO 408 Por virtud del contrato de arrendamiento financiero. ubicación o proceso de producción. al arrendatario. fabricantes o constructores de los bienes objeto de dichos contratos que.

independientemente de la fecha y la forma en que se pague.en el momento en que se pague su precio o parte del mismo.000 pero en vez de comprarlo estableces un contrato de arrendamiento financiero. obligándote a pagar $1'000. Recuerda que siempre pueden existir condiciones especiales como garantías. que cubrirá únicamente el valor de las cargas financieras y demás accesorios de los anticipos hasta en tanto se entregue el bien de que se trate. siendo posible pactar cualquiera de las modalidades siguientes: I. condición que deberá estar contenida en el contrato de arrendamiento financiero. Que el factorado quede obligado solidariamente con el deudor. La administración y 38 . Asimismo tienes el derecho a terminar el contrato en cualquier momento. a responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos al factorante. entre otros.Quieres comprar un avión cuyo precio es de $120'000. en dicho tiempo el arrendador está obligado a brindarte el uso del bien. el factorante conviene con el factorado. CAPITULO VII Del Factoraje Financiero ARTÍCULO 419 Por virtud del contrato de factoraje. o II. las partes deberán convenir el plazo durante el cual se entregarán los anticipos. depósitos de garantía o para el mantenimiento del bien. a mantenerlo en buen estado y a notificar al arrendador de cualquier mantenimiento o reparación necesarios.. el arrendatario quedará obligado a pagar al arrendador una cantidad de dinero. en moneda nacional o extranjera. quien podrá ser persona física o moral. en el cual el dueño del avión te lo rentará en un plazo de 10 años. Al final del tiempo establecido ya habrás cubierto el costo de la aeronave y pasará a ser de tu propiedad. Que el factorado no quede obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos al factorante. en adquirir derechos de crédito que este último tenga a su favor por un precio determinado o determinable. después del cual el arrendatario deberá cubrirlos en el arrendamiento financiero con las características y condiciones pactadas en el contrato correspondiente. Ejemplo. determinada o determinable. En el supuesto señalado en el párrafo anterior. mientras que tu estarás obligado a usar el bien como es debido.000 mensuales.

en términos del artículo 430. sin el consentimiento del deudor. para su cobro. en cuentas por cobrar de las cuales cede.075.500. a menos que la transmisión esté prohibida por la ley.1 ------------CLIENTES $12. después de estudiar y aprobar las facturas sujetas a cobro. a la compañía Financiera. objeto de los contratos de factoraje.Supongamos que la fábrica de Artículos para Deportes tiene $10. S.. ------------.00. en las condiciones siguientes: La cesionaria. deberá ser realizada por el factorante o por un tercero a quien éste le haya delegado la misma. tendrá derecho a un 15% de comisión o premio por el servicio prestado.A.075.cobranza de los derechos de crédito. cuando ese convenio no conste en el título constitutivo del derecho..000 IVA por pagar 1.000 39 .000 más IVA ($12.575.2 ------------CUENTAS POR COBRAR CEDIDAD PARA SU COBRO $12. Todos los derechos de crédito pueden transmitirse a través de un contrato de factoraje financiero. ------------.500.000). Ejemplo. entregará un anticipo de $9.075. El deudor no puede alegar contra el tercero que el derecho no podía transmitirse mediante contrato de factoraje financiero porque así se había convenido. según relación de las facturas correspondientes.000 Importe de las mercancías vendidas a crédito. no lo permita la naturaleza del derecho o en los documentos en los que consten los derechos que se van a adquirir se haya convenido expresamente que no pueden ser objeto de una operación de factoraje.075.000 CUENTAS PORC OBRAR CEDIDAS PARA SU COBRO CONTRA $12.000 y sobre el saldo que resulte a su cargo.000 Ventas $10.

ANTICIPOS $9.075.4 ------------BANCOS $9. ------------.082.075. POR COBRAR CEDIDAS PARA SU COBRO. para su cobranza.6 ------------GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS $1. a dicha cía.075.000.A.000 Importe de las facturas cedidas.688 BANCOS $2..000. POR COBRAR CEDIDAD PARA SU COBRO $12.000 CÁI FINANCIERA CTA..7 ------------CTAS. para su cobro ------------..000 CLIENTES $12.938 Pago de 15% de comisión de cobranza efectuadas. como anticipo del importe de las facturas que le fueron entregadas para su cobro. Sobre el total de las facturas que le fueron entregadas para su cobro.000 BANCOS 3. DE ANTICIPOS $9. ------------. ------------.000.075.250 IVA ACREDITABLE 271.000 CTAS.000 Efectivo recibido de dicha cía.3 ------------CÍA.000 CÍA FINANCIERA FACTOR $12.Importe de las facturas cedidas.000 Liquidación que hace dicha cía. ------------. a la Compañía Financiera.075.075.5 ------------CÍA FINANCIERA CTA. S. CONTRA $12. FINANCIERA.000 40 .811. FACTOR $12.

. III. posea. de crédito o en general.Delito de Evasión. ya sean personas físicas o morales. 2. detente. por medio de las cuales. por haberse cobrado totalmente las facturas cedidas para su cobranza. de cualquiera de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo. Altere. instrumentos utilizados en el sistema de pagos. la evasión fiscal y la sustracción de mercancías en recintos oficiales (fiscales). respecto de tarjetas de servicio. introduzca al país. Obtenga. Para los efectos de este capítulo. utilice o comercialice equipos o medios electrónicos. a través de un contrato que regula el uso de las mismas. Sustraiga. adquiera. V. se entiende por tarjetas de servicio. pueden utilizarlas para la adquisición de bienes o servicios en establecimientos afiliados a la empresa comercial emisora. Posea. con el propósito de obtener recursos económicos. comercie o altere. -Como ejemplo tenemos el contrabando. emitidos en el país o en el extranjero. para la adquisición de bienes y servicios. o VI. Ejemplo. copiar o reproducir información contenida en alguno de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo. por entidades comerciales no bancarias: I. óptica o de cualquier otra tecnología. reproduzca. Produzca.1. copie o reproduzca información contenida en alguno de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo. las tarjetas emitidas por empresas comerciales no bancarias. al que sin causa legítima o sin consentimiento de quien esté facultado para ello. Adquiera. cuentas u operaciones de las entidades emisoras de cualquiera de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo. información confidencial o reservada. Delito por Incumplimiento 41 .Se saldan dichas cuentas. enajene.. fabrique. IV. DE LOS DELITOS EN MATERIA DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO CAPÍTULO ÚNICO ARTÍCULO 432 Se sancionará con prisión de tres a nueve años y multa de treinta mil a trescientos mil días multa. II. aun gratuitamente. los usuarios de las tarjetas. imprima. ópticos o de cualquier otra tecnología para sustraer. copie o reproduzca la banda magnética o el medio de identificación electrónica. cualquiera de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo. comercialice o use la información sobre clientes. utilice o distribuya cualquiera de los objetos a que se refiere el párrafo primero de este artículo.

la posesión ilegal de marbetes y el lavado del dinero.Tenemos entre otros al encubrimiento. Delito por apoyo al sujeto principal. 3. y tenemos entre otros: la omisión de la presentación de declaraciones. el referente ala contabilidad de los rompimientos de sellos y alteraciones de maquinas registradoras. 42 .de los Deberes Fiscales Son los relacionados con el RFC..