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Teoria Del Interes

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TEORIA DEL INTERES TEORIAS QUE EXPLICAN EL ORIGEN Y EVOLUCION DEL INTERES: TEORIA DE LA PRODUCTIVIDAD: el capital implica una

aportación al proceso productivo, por lo cual debe participar del valor creado en la producción TEORIA DEL SACRIFICIO: la retribución al dinero mediante un interés es un premio que se da por posponer el consumo actual. TEORIA DE LA ESCASEZ: existen valores cuya manifestación es escasa, lo que implica que hay que pagar un precio por su uso. TEORIA DEL RIESGO: el interés es el premio que debe recibir quien arriesga su capital COMO SE FORMAN LAS TASAS DE INTERES: LA OFERTA DE FONDOS DISPONIBLES PARA PRESTAMO

OFERENTES: AHORRADORES O AGENTES ECONOMICOS CON EXCESOS TRANSITORIOS O PERMANENTES DE LIQUIDEZ, DISPUESTOS A AHORRA MAS EN LA MEDIDA EN LA QUE TENGA UNA MAYOR OFERTA DE TASA DE INTERES.

están dispuestos a obtener más dinero en la medida en que las tasas de interés sean mas bajas.- LA DEMANDA DE FONDOS DISPONIBLES PARA PRESTAMOS DEMANDANTES: inversionistas y consumidores con necesidades transitorias o permanentes de dinero. COMO FUNCIONA EL MERCADO DE FONDOS? .

que es tasa de interés de equilibrio. cuando hay exceso de liquidez las tasas de interés se presionan a la baja. que estará determinada por el punto Qo en donde la oferta y la demanda de fondos prestables es igual. la tasa de interés se presiona a la baja. Cuando estamos por debajo del punto de equilibrio la oferta de fondos prestables es menor que su demanda. Es decir en este nivel de tasa de interés todo lo que se ahorra se convierte en préstamo. al contrario cuando la demanda por prestamos es superior a las captaciones.Si juntamos en el mercado a los oferentes y a los demandantes obtendremos un punto que llamaremos io. la tasa de interés debe aumentar. COMO FUNCIONA EL MERCADO DE FONDOS en realidad? Es difícil que se alcance este punto de equilibrio por la inestabilidad a la que se ven expuestos los mercados financieros. INTERES SIMPLE . lo contrario ocurrirá si nos encontramos por encima de dicho punto. Para estimular a los ahorradores (oferentes).

000 INTERES COMPUESTO Se habla de interés compuesto cuando SI existe capitalización de intereses.000 de pesos.000 que no mueve durante un año.000. Cual será el saldo de su cuenta al cabo de un semestre? F= 1.377.377.50 Si estuviera recibiendo un interés simple solo hubiera devengado $30.Se habla de interés simple cuando NO existe capitalización de intereses.030.000.000. .000 en el semestre pero con un interés compuesto en el mismo periodo ha recibido $30. Si pactó un interés del 6% nominal anual pagadero mes vencido.000. Juan compra un CDT a una tasa del 12% nominal anual trimestre vencido (natv).03*4)) F= 1.005)6 = 1. Cuanto recibe de intereses al cabo de un año? F= 1. Sobre esta base se dice que: F=P*((1+(i*n)) P: valor presente del cálculo n= numero de periodos de causación de acuerdo al periodo de la tasa i= tasa de interés expresada en el periodo de pago F= valor futuro (capital mas interés) Ej.000 (1+0. por una suma de 1.50.120. Es decir. cuando se pagan intereses sobre los intereses causados no pagados F=P*(1+i)n Ej: maría abre una cuenta de ahorros con un depósito inicial de $1.000*((1+0.

De igual manera cuando se aprueba un crédito en el pagaré se incorpora la tasa a cobrar indicando sobre cual base se efectuara dicho cobro. En ambos casos se habla de tasas nominales.ES LA CAPITALIZACION DE LOS INTERES O NO QUE EL INTERES SEA COMPUESTO O SIMPLE INTERES NOMINAL La tasa nominal es aquella que aparece pactada en un titulo. Cuando se abre una cuenta de ahorro se negocia una tasa para efectuar el pago periódico de intereses. INTERES EFECTIVO Una tasa es efectiva cuando partiendo de la existencia de interés compuesto. Como calculo una tasa efectiva? . se efectúa el calculo de la rentabilidad cierta que se devenga en un periodo dado.

en lo que podríamos llamar el periodo 1 sino en el periodo cero. . La formula cambia sustancialmente porque el pago de interés no se esta haciendo de manera posterior. Ir= ((1+i)/(1+po))-1 Po = inflación i = tasa de interés Ir = tasa de interés real Si Si Si Ir es<1 el dinero esta perdiendo poder adquisitivo Ir es>1 el dinero esta ganando poder adquisitivo Ir =1 el dinero conservo su poder adquisitivo. Ie= ((1-Ip)-n -1)*100 INTERES REAL Se define como la comparación entre la inflación y cualquier tasa de interés nominal o efectiva con el fin de verificar si el poder adquisitivo del dinero se ha conservado en el tiempo.Cuando se ha pactado a partir de una nominal vencida: Ie= ((1+ip)n – 1)*100 Donde. Ie= interés efectivo Ip= interés periódico = interés nominal dividido por el numero de periodos en los que se expresa la tasa N= numero de periodos TASA ANTICIPADA Es aquella que no se causa al final de cada periodo de capitalización sino al principio de este.

TASA DE INTERES SECUNDARI: Son las que se forman en el mercado abierto. Ie= interés efectivo de la inversión. Cuando existe revaluación el signo de la variable Dev en la formula es negativo.TASA EFECTIVA COMBINADA Cuando se hacen operaciones financieras en moneda diferentes a la de residencia del agente económico. es decir entre entidades financieras y el publico en general. TEC= (Ie+Dev) Dev= devaluación de la moneda local frente a la moneda en la que se hace la inversión. En Colombia las tasas de interés secundario mas usadas son. DTF: es el promedio ponderado semanal de la tasa promedio de captaciones en CDT a 90 días en las entidades financieras TCC: es el promedio ponderado semanal de la tasa promedio de captaciones en CDT a 90 días en las corporaciones financieras. TBS: es la tasa básica de la superbancaria y corresponde a la divulgación diaria del espectro de tasas de interés de las nuevas . la rentabilidad se ve afectada por dos variables. la tasa de interés pactada y la tasa de cambio al momento de la constitución y de la liquidación de lam operación. TASA DE INTERES PRIMARIA: Se constituye como la tasa de referencia primaria porque su tendencia indica cual es el nivel de liquidez del sistema financiero y por lo tanto si cuando vaya a captar dinero del público (el banco) lo hará a tasas altas o bajas. Esto se conoce como tasa efectiva combinada TEC.

Al finalizar el periodo recibió $1. cada una de ellas con una interpretación que le aporta al empleado financiera hacia sus clientes.570.0714) F=53. El señor André Cuentas. compro un CDT en el mercado primario por valor de $1. la importancia creciente de las variables inflacionarias e internacionales en el contexto económico y financiero ha dado lugar a que se involucren tales variables en el análisis de rentabilidad a partir de la tasa de interés. de la entidad bancaria elementos importantes para tener una visión amplia en la asesoría EJERCICIOS 1.000 2.operaciones de captación de recursos a través de CDT (certificados de depósito a términos) y CDAT (certificado de depósito de ahorro a término) que los diferentes establecimientos de crédito autorizados desarrollan en su intermediación cotidiana.52 cual es la tasa de interés diario simple que le reconoce esta entidad bancaria? . compro un CDT por valor de $50.570. bajo el criterio de interés compuesto.002. fundamentando el manejo da tasas reales y tasas combinadas.000.14% anual simple.000 El interés es $3. La evolución de los negocios financieros a dado lugar a que se generen intereses sobre intereses dando pie inclusive a la causación de intereses vencidos o anticipados. cliente de una entidad bancaria. Cuanto recibe de interés el señor por el CDT? F= 50.830. cliente de una entidad bancaria. Por su parte. El señor André Cuentas.000*(1+0.000.000.000 con un plazo de 1 año. con una tasa de interés simple de 7.000 con un plazo de 360 días.

670.011 * 100% = 1. El señor André Cuentas.002.368.26 cual es la tasa de interés simple por los 120 días? Como el periodo es de 120 días entonces n=1 20.5 puntos porcentuales por un valor de $30.622.000008% Nota: en el modulo.000 con un plazo de 1 año. cual es el valor de la tasa DTF? DTF: es el promedio ponderado semanal de la tasa promedio de captaciones en CDT a 90 días en las entidades financieras .26= 20.000.81=5.622.000.000 con un plazo de 120 días Al finalizar el periodo recibió $20.81 cual es la tasa de interés bimestral simple que le reconoce esta entidad bancaria? Como es bimestral (2 meses = 60 días) y el plazo es de 180 días.000.13% 4.459.830.368.000.3% 5.000 (1+i(360) I= 0.1. cliente de una entidad bancaria.000. cliente de una entidad bancaria.52/1.459.002. entones 180/60=3 Son 3 bimestres 5.0229-100% = 2. compro un CDT por valor de $20. cliente de una entidad bancaria. y obtuvo $32.000 (1+i(1)) I= 0.27 I(xdia)= ((1. compro un CDT por valor de $5. El señor André Cuentas. El señor André Cuentas. compro un CDT con una tasa variable de DTF + 0.830.000 (1+i3) I= 0.00001% 3.52=1.169.000.000.169.000 con un plazo de 180 días Al finalizar el periodo recibió $5.000. lo aproximan a 0.000)-1)/360 I(xdia)= 0.

000=30. El sobregiro tiene una tasa de interés del 29.40% MV (mensual . El señor André Cuentas.15% EA 8.014)12-1)*100 Ie= 18. cliente de una entidad bancaria hizo un avance en efectivo con su tarjeta de crédito visa dese saber cual es el interés efectivo anual que debe pagar por este avance en efectivo La tasa de interés de la tarjeta es 2.5/100=0.07% 7.20% NMV (mensual vigente) Ie= ((1+ip)n – 1)*100 Ie= ((1+0.5 porcentuales (0.094 6. La tasa de interés de la tarjeta es 1. El señor André Cuentas.089 Sumándole 0.005) I=0.000(1+i(1)) 1.2957)0.000.089+0.670. cliente de una entidad bancaria dese saber cual es el interés efectivo vigente) Ie= ((1+ip)n – 1)*100 Ie= ((1+0. 57%EA? Ie= ((1+ip)n – 1)*100 Ip= (1+ie)(1/360)-1 Ip=(1+0.005=0.00277-1 Ip= 0.089=1+i I= 0.022)12-1)*100 anual de su tarjeta de crédito visa.000699 =0. cliente de una entidad bancaria.32. dese saber cual es el interés que debe pagar por un dia de sobregiro en su cuenta corriente.0007*100=0. El señor André Cuentas.

Una tasa real implica que estamos midiendo solamente el rendimiento por arriba de la inflación.2380/12=0. describa un caso real en el que actúen personas naturales o jurídicas y se vean insertos en un mercado de dinero. menor es el monto de ahorro y mayor el de consumo. mediante la realización de préstamos. tenga en cuenta que el caso debe exponer con claridad los cinco puntos que acabamos de mencionar.Ie= 29. etc. si la tasa de interés bajara.80% NAMV desea saber cual es el interés efectivo para los 6 meses? N1=12 meses n2= 6 meses Ip= i/n=0. VER LA PAG DEL TASA EFECTIVA COMBINADA el señor quintero esta interesado en constituir un cdt en dólares. Le recomienda usted la inversión si la tasa de cambio del peso frente al dólar se estuviera devaluando? 3. Si la tasa de interés real es menor a 1. por ejemplo a la mitad (3% anual en vez de . Tendría que tomar préstamos más altos.84% EA 9.48% REALIZAR PARA MANDAR POR CORREO: 1.0198 Ie= ((1+ip)n – 1)*100 Ie= ((1+0.0198)6-1)*100 Ie= 12. El señor André Cuentas. VER LA PAG DEL CONCEPTO DE INTERE REAL 2. pero no tiene claro como calcular la rentabilidad del titulo al ser manejado en dos monedas. cliente de una entidad bancaria desea solicitar un crédito por 6 meses con una tasa de interés fija revisable del 23.

se necesitan más pesos para poder comprar es una o una unidad de la por una moneda el extranjera. la tasa de cambio aumenta y.5%).6% o 0. como En países que tienen un mercado de cambio controlado.25% mensual en lugar de 0. enfrentar situación económica determinada. la devaluación consecuencia decisión para tomada gobierno de. Cuando hay tendencias revalucionistas momento de retirarse del país y los rendimientosd de las cundo existen presiones inversiones exyranjeras en colombia compran mas dólares al devalucinistas los rendimientos de nacionales en el exterior se convierten en mas pesos al momento de regresar a Colombia . en el caso colombiano. La devaluación: Ocurre cuando la moneda de un país reduce su valor en comparación con otras monedas extranjeras. En contraposición. entonces su ahorro mensual tendría que ser mayor. ésta se devalúa cuando en dicho mercado hay una demanda mayor que la oferta de divisas extranjeras (bajo este régimen cambiario. por lo tanto. a la devaluación se le conoce como depreciación). cuando la moneda de un país cuyo tipo de cambio es totalmente libre.

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