P. 1
Cuadro de Sistemas Financieros

Cuadro de Sistemas Financieros

|Views: 352|Likes:
Publicado portati_18_puce

More info:

Categories:Topics, Art & Design
Published by: tati_18_puce on Jun 07, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOCX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

09/21/2012

pdf

text

original

SISTEMA FINANCIERO SIGNIFICACIÓN DE SISTEMA FINANCIERO Elementos • • • • • • • • • • • Importancia • Los bancos privados Las cooperativas de ahorro y crédito Las

sociedades financieras Mutualistas Tarjetas de crédito Compañías de seguros Bolsas de valores Banco central Inversiones del IESS La banca pública de desarrollo Las instituciones que regulan y controlan el sector Se visualiza al ver que en conjunto sus transacciones en el 2008 alcanzaron el 49.25% del producto interno bruto de ese año.

Regulación

Está regulado: • • • Por la constitución política del estado por la ley general de instituciones financieras. Por la ley de reordenamiento de las finanzas públicas que crea la agencia de garantía de depósitos Por la ley de mercado de valores Por la ley de régimen monetario Entre otras. La vinculación de los procesos de ahorro Inversión nacional. De la política económica del país por intermedio de la política monetaria y la política crediticia. (El Ecuador entró en la dolarización se perdió la política monetaria ya que no se puede emitir moneda.)

• • • Que hace posible: • • Forma parte fundamental de: •

LA TASA DE INTERÉS

Relaciones

La relación del sistema financiero con

la inversión A través de esta con ○ ○ ○ Tipos de tasa de interés • • Spreads • • El empleo Los ingresos El consumo nacional

La tasa de interés de colocación (tasas activas) La tasa de interés de captación (tasas pasivas) Es el diferencial Constituye la base de la rentabilidad financiera del sistema financiero. Decisiones Depósitos

Decisiones de Bancos Y Sociedades Financieras

Corto Plazo Largo Plazo Créditos

Producción Arbitraje Función de la tasa de interés

Vivienda

Consumo • Son las decisiones sobre el crédito • • Contribuye a formar parte de los costos de producción Permite adoptar decisiones con respecto a los volúmenes de inversión y empleo.

Incremento de la tasa de interés activa

Tasa de interés activa

Costos de producción

Inversión

Empleo

LA DESREGULACIÓN Y SUS CONSECUENCIAS Ley general de Instituciones del Sector financiero (aprobada 1994) • • Facilita los requisitos de conformación de un banco Flexibiliza, reduce al mínimo los mecanismos de control. En 1999 hizo estallar la crisis y hubo un incremento de bancos y sociedades financieras (24-96 bancos)

Consecuencias de la liberación y la desregulación del sistema financiero ecuatoriano

Cambio la manera en la cual se asumía las decisiones económicas desde el sistema financiero. • El sistema financiero Empezó a incrementar Un proceso de
creciente

autonomía

Enorme capacidad discrecional sobre Gran poder de conjunto de la el decisión economía

autonomía

El sistema financiero después de este suceso tiene en sus manos las palancas del ahorro, inversión y el empleo. • • • • Crisis por los costos de la guerra con el Perú Terremotos Destrucción de los oleoductos por los terremotos Paralización de exportación de petróleo

Acontecimientos de 1995 que causaron la crisis del Ecuador

• • • •

Fenómeno climático del niño Destrucción de cosechas e infraestructura vial (“el Niño”) Reducción de la renta nacional Disminución de oferta agregada interna Y todo esto en un contexto de liberalización y desregulación financiera y bancaria.

LA BURBUJA ESPECULATIVA Y LA CRISIS Causas • Porque los bancos crecían de manera desproporcionada a la riqueza del país que estaba en crisis y deterioro Entonces los bancos e instituciones financieras se disputaban el escaso ahorro nacional y trajo altas tasas de captación.

Causa de la fuga de capitales del sistema financiero: “Créditos Vinculados” y la concentración de la economía

La aprobación que realizó el congreso del impuesto a la circulación de capitales en 1998. Los créditos vinculados son los entregados en condiciones ventajosas a los propios accionistas de los bancos, La desregulación de los sistemas financieros regulaba la conformación de grupos financieros.

CRISIS FINANCIERA DE 1999-2000 Medida desestabilizadora del sistema de cambio de la moneda ecuatoriana • Cuando el gobierno de 1998 utilizó los recursos de la reserva monetaria internacional para transferirlos directamente hacia el Filanbanco.

Causa del congelamiento (feriado bancario)

Fue el cambio que realizó la moneda ecuatoriana que pasó de 5.000 sucres por dólar en enero del 2005, a 18.000 sucres en abril del mismo año. Filanbanco TC televisión Gamavisión Cable Noticias Edimpres Electroquil • Más del 60% de los bancos y sociedades financieras entran en liquidación y tienen que ser intervenidos directamente por el estado. Los bancos intervenidos entran en un proceso de saneamiento por parte de la AGD. El estado ecuatoriano destinará 8 mil millones de dólares.

Empresas incautadas por la AGD

• • • • • •

Consecuencia de la crisis

DOLARIZACIÓN Y EL SISTEMA FINANCIERO Ingreso del Ecuador a la dolarización • Entra a la dolarización sin haber creado los marcos legales ni institucionales previos para una adecuada convergencia económica hacia la nueva moneda. Utilizar una parte de los depósitos del público como reserva. 3 mil millones de dólares El gobierno exige la repatriación de por lo menos el 45% de ese dinero. Es decir un mil doscientos millones de dólares. Que sean reinvertidos en actividades productivas del país. Los hogares deciden utilizar sus

Decisiones de los bancos sobrevivientes Dinero depositado en el exterior Decisión de los gobiernos del dinero depositado en el exterior

• •

• • La pérdida de confianza del sistema •

financiero

excedentes más en el consumo que en el ahorro y en la compra de papeles financiero. Esto provoca que los depósitos a corto plazo y su relación con los depósitos de largo plazo sea muy desigual. Ya que las familias deciden depositar a corto plazo para evitar congelamientos e incertidumbres de sus ahorros. Sus decisiones se orientan hacia créditos de consumo e hipotecarios y no hacia créditos productivos. Y así se incrementa la oferta crediticia hacia bienes de consumo en especial bienes suntuarios o lujosos. Mientras que se restringe los créditos para la producción. Es la concentración en pocas instituciones financieras Por ejemplo la concentración de crédito en dos bancos que controlaban el 50% de los activos del sistema financiero.

Decisión de los bancos sobre los depósitos a corto plazo

• Amenaza para el conjunto del sistema financiero • •

LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Estado de las cooperativas durante el proceso de crisis • • Salieron relativamente fortalecidas Se convirtieron en un mecanismo de ahorro y crédito para los sectores de más bajos ingresos de la población. Tenía 25 bancos 10 sociedades financieras 36 cooperativas de ahorro y crédito reguladas por la superintendencia de bancos y seguros. Tenían 16.090 millones de USD como activos, que representaban

Instituciones financieras del Ecuador (2009)

• • •

Los bancos privados

el 31.48% del PIB de ese año. Las sociedades financieras • Tenían 951 millones de dólares como activos y representaba el 1.86 % del PIB. Tenían 1.645 millones de dólares en activos, que representaban el 3.22 % del PIB. Tenían 388 millones de dólares en activos, que representaban el 0.76% del PIB. Pichincha Guayaquil Pacífico

Las cooperativas

Las mutualistas

Bancos más grandes del Ecuador

• • •

LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO El estado es importante por: • • • • • • • • • • • La política monetaria La política crediticia La banca pública de desarrollo Las instituciones financieras del sector público La banca pública de desarrollo El banco nacional de fomento La corporación financiera nacional El banco ecuatoriano de la vivienda El banco ecuatoriano de desarrollo El IECE El fondo de solidaridad

Conformación de la banca pública de desarrollo

BANCO NACIONAL DE FOMENTO La importancia del banco nacional de fomento • • • Por el número de agencias que tiene en el país (más de 260) Tienen una fuerte presencia en el sector rural. Porque en los últimos años ha sido la que canaliza los subsidios de los programas “sociosiembra” y “socio-bosque”. Los activos pasan de 227millones de dólares (0.98% del PIB) en

Incremento del Banco Nacional de Fomento (1998-2008)

• Distribución de la cartera del Banco Nacional de Fomento • •

1998 A 829 millones de dólares (1.62% del PIB) en el año del 2008. El 50% está en la región costa El 13 % está en la región amazónica

LAS INSTITUCIONES DE LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL Definición Finalidad • • Es una institución de la banca pública de desarrollo. Fue creada para fortalecer los procesos de industrialización a través de líneas de créditos para sectores productivos y de inversión en riesgo. Se los utilizaron sus recursos para transferirlos a los bancos intervenidos por la AGD a través del mecanismo de los CDR. Fueron tóxicos porque los papeles fueron asumidos en su valor nominal por la CFN, aunque su valor de mercado era casi nulo. Se ha especializado en créditos a los gobiernos autónomos descentralizados para obra pública.

Desempeño en la crisis de 19992000

Créditos tóxicos de la Corporación Nacional de Fomento

Especialización del Banco del Estado

EL FONDO DE SOLIDARIDAD Propuesta en la constitución de 1998 • Se propuso la creación de un fondo con los recursos provenientes de la privatización de empresas eléctricas y telefónicas. Se elimina este fondo Se mantiene la propiedad pública sobre los considerados sectores estratégicos de la economía, entre ellos la electricidad y las telecomunicaciones.

Suceso en el 2008 con el fondo de solidaridad

• •

Las instituciones de la banca pública de desarrollo y sus activos

• • • • •

Banco Nacional de Fomento (BNF) (829,9) Corporación Financiera Nacional (CFN) (3930,14) Banco Ecuatoriano de la Vivienda (144,2) Banco del Estado (559,7) Fondo de Solidaridad (652,8) Crear un marco jurídico e institucional Permitir la convergencia de las diferentes instituciones públicas en una sola banca pública de desarrollo.

La tarea a futuro de la banca pública de desarrollo

• • •

You're Reading a Free Preview

Descarga
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->