Teoriacontable Chavespahlenacuadealecsandrischyrikinsviegas 160318051528 PDF

O svaldo A.
C haves
R icardo P. D ealecsandris
H ctor C hyrikins
R icardo J.M. P ahlen A cua
Juan C arlos V iecas
Teora CoNTAbE
BEDISISnSS fnflCCHI
BUENOS AIRES - BOGOTA - CARACAS - MEXICO, DF
950-537-422-4
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facultada para ejercitar los derechos precitados sin permiso escrito del autor y del editor.
Los infractores sern reprimidos con las p e n ^ de los arts. 172 y concordantes del
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EMPRESA ADHERIDA A LA CAMARA ARGENTINA DEL LIBRO
PROLOGO
Una nueva obra se da a conocer con el auspicio de la Facultad de C ien
cias Econmicas de .la Universidad de Buenos Aires. En mi carcter de deca
no de la Facultad, esto me llena de satisfaccin por diversos motivos.
Por una parte, la obra que estoy prologando ha sido escnta por cinco pro
fesores titulares de esta casa, con una rica y dilatada trayectoria docente, y con
los que he com partido, a lo largo de los aos, tanto la vocacin por las aulas
como la inquietud perm anente por el perfeccionam iento del sistema universi
tario.
En segundo trm ino, la obra versa sobre una de las asignaturas cuyo con
tenido es original del plan de estudios 1997. Se trata de Teora C ontable, dis
ciplina an .joven y en continuo proceso de evolucin. Por esto deben valorar
se especialmente el esfuerzo intelectual y el equilibrio puestos de manifiesto por
los autores para consensuar la exposicin de sus concepciones, de m anera tal
que lleguen al lector en forma arm nic, clara, ordenada y de fcil lectura, y,
al mismo tiem po, con un elevado nivel propio del mbito universitario.
Por ltimo, se pone a disposicin de quienes desean cursar carreras afi
nes con los sistem as de informacin patrimonial y para la tom a de decisiones
una obra ordenada y actualizada que constituir, a no dudarlo, un valioso aporte,
tanto para la comunidad universitaria como para quienes se vinculan al quehacer
empresario. Esto conform a, en consecuencia, un nuevo eslabn del proceso de
insercin de la Universidad en la comunidad y de contribucin de la misma a
satisfacer los requisitos de la sociedad.
Buenos Aires, noviem bre de 1997
Prof. Dr. R odolfo H. P erez
DR. JUAN CARLOS VIEGAS

Contador Pblico (UM)
Profesor titular en las facultades de Ciencias Econmicas de las universidades de
Buenos Aires y de Morn, y de San Martin en la Escuela de Economa y Negocios.
Profesor titular de Contabilidad Superior y Auditora en la carrera de posgrado de
especializacin en Sindicatura Concursal de las universidades de Buenos Aires, del
Nordeste y de Salta.
Vicepresidente 2do. del Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas de la Ca
pital Federal.
A ctuacin com o funcionario en organism os nacionales
- Secretario-acadmico de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de
Buenos Aires.
Ex secretario de posgrado de la Facultad de Ciencias Econmicas de la UBA.
Integrante del registro de expertos de la CONEAU Comisin Nacional de Evalua
cin y Acreditacin Universitaria del Ministerio de Cultura y Educacin de la Nacin.
Ex subsecretario de Estado del Ministerio de Cultura y Educacin y del Ministerio
de Salud de la Nacin.
A ctuacin en o rg an ism o s tcnicos de la profesin
Integrante de la Comisin de Educacin de la Asociacin Interamericana de Con
tabilidad (AlC).
Integrante de la Comisin de Contabilidad del GIMCEA: Armonizacin de Normas
de Contabilidad.
Consejero del Instituto Tcnico de Contadores Pblicos de la Federacin Argenti
na de Graduados en Ciencias Econmicas y ex presidente.
C oautor de los sig u ien tes libros
Prctica profesional del contador.
Contabilidad, presente y futuro.
Autor de numerosos trabajos de investigacin de su especialidad.
Integrante del consejo editor de la Revista Regional de Contabilidad de Rio Gran
de do Sul Porto Alegre, Brasil.
Director de publicaciones del rea contable de Ediciones Macchi.
INDICE GENERAL
UNIDRD I
Lfl CONTflBILIDfiD V SUS OBJTIVOS

CAPITULO 1
Lfl fla iV ID flD CONOMICfl: LOS NTS, Lfl HflCINDfl,

LS O flG flN lZflC IO N eS
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
Entes .!..............................................................................................................
La haciejida y las organizaciones.....................................................................
Clasificacin de las organizaciones...................................................................
Patrimonio y capital..........................................................................................
3
4
8
12
1.4.1. Introduccin............................................................................................
1.4.2. Patrimonio. Concepto............................................................................
1.4.3. Capital. Concepto..................................................................................
12
13
14
1.5. Bienes econmicos y recursos.........................................................................
15
1.5.1. Introduccin............................................................................................
1.5.2. Clasificacin............................................................................................
15
16
Patrimonio n e to ................................................................................................
Composicin del patrimonio.............................................................................
Fuentes de financiacin....................................................................................
Igualdad contable bsica...................................................................................
17
18
20
22
1.6.
1.7.
1.8.
1.9.
TEORIA CONTABLE
XXXII
CAPTULO 2
SISTeMfl D iNFOn/V\nCION CONTBL

2.1. La estructura administrativa y sus procesos.....................................................
23
2.1.1. Introduccin.......................
2.1.2. El planeamiento.......................................................................................
2.1.3. La gestin................................................................................................
2.1.4. El control..................................................................................................
23
25
26
26
El control de gestin ..........................................................................................

El control presupuestario...................................................................................
La informacin: aspecto clave para tomar decisiones.....................................
Contabilidad........................................................................................................
28
28
29
31
2.5.1. Concepto y definiciones..........................................................................
31
a) Escuela anglosajona............ ................................................................

b) Doctrina europeo-continental.............................................................
c) Opiniones de autores argentinos........................................................
32
34
36
2.5.2. Ciencia. Tcnica. Arte. Tecnologa,.......................................................
38
a) Ciencia........................................ j........................................................
b) Tcnica.................................................................................................
c) A rte......................................................................................................
d) Tecnologa...................................;.......................................................
e) Conclusin...........................................................................................
38
40
40
41
42
2.6. Evolucin histrica de la contabilidad...............................................................
43
2'6,1. La contabilidad en el mundo antiguo.....................................................

2 .6 .2 .
contabilidad en Grecia y R om a..........................................
2.6.3. La contabilidad con identidad propia.....................................................
2.6.4. Conclusiones............................................................................................
43
45
45
47
2.7. La contabilidad como subsistema de informacin. Su utilidad........................
48
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
INDICE GENERAL
XXXIII
U N ID R D il
L IN F O R M C IO N CONTR3L
CAPITULO 3
c n fla e m s T ic n s v n e p u is iT o s
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
Usuarios: distintas clases. Sus requerimientos...................................................

Caractersticas y requisitos de la informacin contable. Evolucin doctrinaria
Distintos tipos de informes contables................................................................
Terminologa contable.........................................................................................
53
55
59
60
CAPITULO 4
INFORMACION CONTHBLC PATRIMONIAL

4.1. Estados contables. Concepto. Estados contables bsicos.................................
4.2. Balance general o estado de situacin patrimonial. Concepto. Contenido.
Clasificacin de las partidas. O rdenam iento.....................................................
4.3. Estado de resultados. Concepto. Contenido. Clasificacin de las partidas.
Ordenamiento.......................................................................................................
4.4. Estado de evolucin del patrimonio neto. Concepto. C ontenido....................
4.5. Estado, de origen y aplicacin defondos. Concepto. Contenido....................
4.6. Notas a los estados contables.............................................................................
51
65
68
73
75
77
CAPITULO 5
INFORMACION CONTABL6 D6 GCSTION

5.1. Los informes contables........................................................................................
5.2. Presupuesto y control presupuestario.................................................................
5.2.1.
5.2.2.
5.2.3.
5.2.4.
5.2.5.
Por qu es necesario el presupuesto en la em presa?..........................

Posibilidades de definir correctamente un presupuesto.........................
Diferentes tipos de presupuestos.............................................................
Proceso de planeamiento..........................................................................
Elementos a considerar para la presupuestacin...................................
79
83
84
84
85
85
86
TEORIA CONTABLE
XXXIV
5.2.6. Pasos para la confeccin de un presupuesto.......................................

5.2.7. Control presupuestario...........................................................................
5.3. El anlisis de los costos y la toma de decisiones............................................
5.3.1. Introduccin.............................................................................................
5.3.2. Que son los costos?..............................................................................
5.3.3. La clasificacin de los costos................................................................
87
88
89^
89
90
92
a) Clasificacin de los costos en funcin de su identificacin con el

producto.............................................................................................. 92
b) Clasificacin de los costos en funcin de su variabilidad respecto
de la produccin................................................................................ 94
c) Clasificacin funcional de los costos sobre la base de las actividades
a las que se destinan.......................................................................... 96
5.3.4. Los mtodos de costeo...........................................................................
5.3.5. Herramientas para tomar decisiones referidas a los costos.................
98
99
5.4. Informacin proyectada..................................................................................... 102

5,4,1.
Usuarios de la informacin proyectada.............................................. 103
U N io n o III
L PROCESO CONTRBL6 V Lfi S TR U aU R fl

P D T R IM O N m i V D RSULTRDOS
CnPlTULO 6
MODELOS CONTnSLS
6.1. Conceptos bsicos.............................................................................................. 107
6.2. Parmetros que intervienen en la determinacin de los diferentes modelos
contables.............................................................................................................. 108
a) La unidad de m edida..................................................................................... 108
b) El capital a mantener..................................................................................... 109
c) El criterio de valuacin aplicable al patrimonio al cierre de cada ejercicio 109
6.3. Diferencias entre modelos y prcticas contables............................................ 109
INDICE GENERAL
XXXV
CAPITULO 7
in UNIDAD D M D ID fl
7.1. Introduccin....................................................................................................... 111
7.2. Inflacin y deflacin.......................................................................................... 112
7.2.1.
7.2.2.
7.2.3.
7.2.4.
7.2.5.
Concepto y forma de cuantificarlas......................................................

Indices de precios. Caractersticas........................................................
Indices disponibles en nuestro pas.......................................................
Los ndices se refieren a perodos y no a un da dado.......................
Forma de calcular los cambios en el nivel de precios..........................
112
113
115
116
117
7.3. Efectos de la inflacin (deflacin) sobre los informes contables confeccionados

sin tomarla en cuenta........................................................................................ 118
7.3.1. Distorsiones en los saldos de las cuentas..............................................
7.3.2. Distorsiones en los totales de los estados contables............................
7.3.3. Distorsin en los resultados de venta ...................................................
7.3.4. Distorsin en los cargos por amortizaciones........................................
7.3.5. Distorsin en las comparaciones.......:............ ......... ::...........;............
7.3.6. El resultado por e.xposicin a la inflacin............................................
119
121
121
122
123
123
7.4. El ajuste integral: concepto y objetivos............................................................ 125

7.5. Mecanismo general de reexpresin................................................................. 128
7.5.1. Determinacin de las fechas de origen................................................. 128
7.5.2. Reexpresin de losimportes originales................................................. 129
7.5.3. Ejemplos de reexpresin........................................................................ 133
7.6. Reexpresin de importes que surgen por suma o resta de otras partidas..... 135
7.7. Clasificacin de las partidas segn su exposicin a la inflacin.................... 138
7.7.1. Partidas monetarias y no monetarias.................................................... 138
7.7.2. El resultado por exposicin a la inflacin............................................ 139
C flPITUlO 8
L CAPITAL A MANTCNCR
8.1. Introduccin....................................................................................................... 143
8.2. Mantenimiento del capital financiero................................................................ 145
8.3. Mantenimiento del capital fsico........................................................................ 149
TEORIA CONTABLE
XXXVI
8.4. Ejemplo de aplicacin......................................................................................... 152

a) Estados contables conforme al criterio de capital financiero..................... 152
b) Estados contables conforme al criterio de capital fisico............................. 153
8.5. Ventajas y limitaciones del concepto de capital fisico.................................... 154
CRPITULO 9
LOS CRITERIOS DE VRLURCION

9.1. Concepto de costo.............................................................................................. 157
9.1.1. Costo de adquisicin................................................................................ 157
9.1.2. Costo de produccin................................................................................ 161
9.2. Los valores corrientes.......................................................................................... 162
9.2.1. Introduccin............................................................................................... 162
9.2.2. Concepto de valor corriente.................................................................... 163
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Valor nomina!.......................................................................................
Valor neto de realizacin ....................................................................
Costo de reposicin o de reproduccin...........................................
Valor actual....... .................................. ;.V........................ ...................
Valor patrimonial proporcional...........................................................
Valuaciones tcnicas............................................................................
163
163
164
165
165
165
9.3. Los criterios de valuacin aplicables segn los diferentes momentos en que
puede practicarse la valuacin............................................................................ 166
9.3.1. Valuacin de los bienes que se incorporan por ap o rtes...................... 166
9.3.2. Valuacin de los bienes que se incorporan por compra o propia
produccin................................................................................................. 167
9.3.3. Valuacin al cierre de ejercicio .............................................................. 168
a) Las posturas doctrinarias......................................................................
b) El valor limite de los activos................................................................
c) Los criterios de valuacin al cierre de ejercicio................................
d) La asignacin del resultado entre ejercicios.......................................
168
168
170
173
9.3.4. Valuacin a la disolucin de la com paa............................................. 174
XXXVII
INDICE GENERAL
CAPITULO 10
LOS M O D LO S CONTflSLS V SU AM BITO D APLICCION

10.1. Mcxiclo que combina capital financiero, moneda no ajustada por inflacin
y valuacin al costo histrico............................................................................ 178
10.1.1. Esquema de funcionamiento................................................................ 178
a) Capital a mantener...........................................................................
b) Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrim onio..........
c) Reconocimiento de ingresos. El criterio de realizacin................
d) Valuacin de activos al cierre de ejercicio.....................................
e) Actitud ante la inflacin...................................................... ;...........
f) Sintesis de los criterios de valuacin aplicados en este modelo ...
178
178
179
180
182
182
10.1.2. Estados contables resultantes......................

182
10.1.3. Ambito de aplicacin........................................................................... 183
10.2. Modelo que combina capital financiero, ajuste por inflacin y valuacin al
costo histrico...........................................................;........................................ 185
1
10.2.1. Esquema de funcionamiento.......................,........................................ 185
b) Valuacin de los bienes al incorporarse n el patrim onio..........
c) Reconocimiento de ingresos. El criterio de realizacin................
d) Valuacin de activos al cierre de ejercicio; el criterio de prudencia .
e) Reconocimiento de la inflacin.......................................................
185
185
185
186
187
10.2.2. Estados contables resultantes............................................................... 188

10.2.3. Comparacin con el modelo anterior................................................. 189
10.3. Modelo que combina capital financiero, ajuste por inflacin y valores
corrientes....................................................................................
191
10.3.1. Esquema de funcionamiento................................................................ 192

b) Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrim onio...........
c) Reconocimiento de ingresos...........................................................
d) Valuacin de activos al cierre de ejercicio; el criterio de prudencia..
e) Reconocimiento de la inflacin.......................................................
192
192
192
194
194
10.3.2. Comparacin con el modeloanterior................................................... 197

XXXVIII
TEORIA CONTABLE
10.4. Mcxielo que combina capital financiero, moneda no ajustada por inflacin y
valores corrientes.............................................................................................. 198
10.4.1. Esquema de funcionamiento............................................................... 199
a) Capital a mantener..........................................................................
c) Reconocimiento de ingresos...........................................................
d) Valuacin de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia .
e) Reconocimiento de la inflacin......................................................
0 Presentacin de los estados contables............................................
199
199
199
200
201
201
10.4.2. Comparacin con el modelo anterior................................................. 203

10.4.3. Ambito de aplicacin.......................................................................... 203
10.5. Modelos que combinan capital fsico, moneda no ajustada por inflacin y
valores corrientes.............................................................................................. 204
10.5.1. Esquema de funcionamiento............................................................... 204
a) Capital a mantener..........................................................................
c) Reconocimiento de ingresos..........................................................
d) .Actitud ante la inflacin......................... ........ ............. :........ .......
e) Valuacin de activos ai cierre de ejercicio: el criterio de prudencia .
204
205
205
205
205
10.5.2. Estados contables resultantes.............................................................. 206

10.5.3. Ambito de aplicacin.......................................................................... 206
10.6. Resumen comparativo...................................................................................... 207
U N ID D IV
ReCONOCI/VllNTO CONTfll3L D IfS
vnRmcioNs pRiRiMONmies
CRPITULO ^ ^
f a O D LflS OPRnCION6S
11,1.
Introduccin.................................................................................................... 211
11,1,1.
Sistemas contables y otros sistemas de informacin..................... 211

11.1.1.1. Sistemas de informacin contable.................................... 212
11.1.1.2. Informacin generada por sistemas no contables........... 214
INDICE GENERAL
XXXIX
11.1.2. Profundizacin del concepto de patrimonio..................................... 216

11.1.3. Personas jurdicas................................................................................ 221
11.1.3.1. Concepto y clasificacin................................................... 221
11.1.3.2. Distintos tipos ........................................................... ........ 224
11.1.4. Sociedades annimas: su constitucin y capital............................... 226
11.2. Variaciones patrimoniales................................................................................ 231
11.2.1.
11,2,21
11.2.3.
11.2.4.
Concepto y clasificacin....................................................................
Variaciones permutativas por cambios de activos............................
Formalizacin de las ventas...............................................................
Mecnica del impuesto al valor agregado (IVA)...............................
234
235
238
241
11.2.4.1. Condiciones de inscripcin frente al IVA........................ 243

11.2.4.2. Variaciones permutativas. El crdito fiscal IVA............... 248
11.2.5. Variaciones permutativas en las que intervienen pasivos.................
11.2.6. Variaciones permutativas por venta de bienes por el mismo precio de
co sto ....................................................................................................
11.2.7. Variaciones permutativas: presentacin de la declaracin mensual
del IVA.................................................................................................
11.2.8. Variacines modificativas: los resultados..........................................
11.2.9. A qu se l!am.a ganancia, cmo se la determina y con qu frecuencia ..
11.2.10. El personal en relacin de dependencia y las variaciones
patrimoniales que origina...................................................................
11.2.11. Variaciones patrimoniales originadas en alquileres..........................
11.2.12. Honorarios y variaciones patrimoniales............................................
11.2.13. Otros servicios.................................................................................. t.
11.2.14. Los intereses financieros y las variaciones patrimoniales................
11.2.15. Costo de ventas y variaciones patrimoniales...................................
249
254
257
259
263
269
274
276
277
277
279
11.3. Las variaciones patrimoniales en el sector gubernamental ........................... 281

11.3.1. Introduccin. Estructura poltica de la Nacin................................. 281
11.3.2. El sector pblico.................................................................................. 288
11.3.3. La ley de administracin financiera................................................... 296
a) Vinculadas con el proceso presupuestario................................... 298
b) Vinculadas con el crdito pblico.........,....................................... 299
c) Vinculadas con el sistema de contabilidad gubernamental.......... 299
11.3.4. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el
sector pblico...................................................................................... 302
TORIA CONTABLE
XL
CAPITULO 12
INCTIDUM3, CONTINGNCmS INFORMACION CONTABLC

12.1. Emisin de estados contables e incertidumbre............................................... 311
12.2. Acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio......................................... 312
12.3. Contingencias.................................................................................................... 314
12.3.1.
12.3.2.
12.3.3.
12.3.4.
Concepto y clases................................................................................
Factores que determinan su tratamiento contable............................
Las contingencias negativas y la informacin contable ...................
Las contingencias positivas y la informacin contable....................
314
315
316
319
U N ID A D V
n s p e a o s LGontes v pROFsiONLs D
NORMfiS CONTRBLS
lrs
CAPITULO 13
SISTCMAS D INFORMACION CONTABLC

13,1.
Introduccin.................................................................................................... 323
13.1.1. El subsistema de presupuesto.............................................................
13.1.2. El subsistema de registros contables..................................................
13.1.3. El subsistema de informacin gerencial.............................................
13.1.4. El plan y el manual de cuentas..........................................................
13.1.5. Base de datos contable........................................................................
13.1.6. Los informes contables obligatorios y voluntarios............................
326
327
327
328
328
328
INDICE GENERAL
XLI
CAPITULO 14
POCSO p n L R C 0 N 0 C IM I N T 0 y FORMULRCION D6
LRS NORMRS CONTRBL6S UTILIZflDRS GN IR e/VllSION D LOS
eSTRDOS CONTRBLeS BRSICOS
14,1- Informes contables y estados contables bsicos............................................... 332
14.2. Fuentes y caractersticas..................................................................................... 335
14.3. Antecedentes y fuentes que fundan unanorma contable.................................. 335
14.3.1. Usos, costumbres y procesos derivados del razonamiento lgico, con
consenso................................................................................................
14.3.2. Normas dictadas por organismos del Estado, con autoridad para
imponerlas..............................................................................................
14.3.3. Pronunciamientos de la profesin, seleccionados por los organismos
profesionales con competencia para dictar y hacer cumplir la norma .
14.3.4. Dinmica de cambios en los mercados, que demandan informacin
til y flexible..........................................................................................
14.3.5. Experiencia de los usuarios emisores y receptores de los estados
contables................................................................................................
14.3.6. Formas de ordenamiento jurdico y econmico nacional, regional e
internacional..........................................................................................
14.3.7. La globalizacin econmica,, las normas y recomendaciones
internacionales..............................................................................'........
336
337
337
338
339
339
340
CAPITULO 15
NORMRS LGRLS RRG6NTINRS

15.1. Inspeccin General de Justicia. Direccin General de Personas Jurdicas ... 344
15.1.1.
15.1.2.
15.1.3.
15.1.4.
15.1.5.
Competencia.........................................................................................
Funciones...............................................................................................
Funcin de fiscalizacin........................................................................
Sanciones...............................................................................................
Funcionarios..........................................................................................
344
345
347
348
348
15.2. Ley 19.550 de sociedades comerciales............................................................ 349

15.3. Comisin Nacional de Valores........................................................................... 351
15.3.1.
15.3.2.
15.3.3.
15.3.4.
Autoridades............................................................................................
Funciones...............................................................................................
Sanciones...............................................................................................
Bolsas o mercados decomercio...................
351
352
352
353
TEORIA CONTABLE
XLII
15.4. Entidades que cotizan sus acciones en los mercados de valores................... 353
15.4.1. Atribuciones de la CNV respecto de las sociedades que hacen oferta
pblica..................................................................................................
15.4.2. Mercado de valores.............................................................................
15.4.3. Agente de bolsa....................... ..........................................................
15.4.4. El secreto de las operaciones.............................................................
15.4.5. Sancin a los agentes de bolsa..........................................................
353
354
354
354
354
15.5. Banco Central de la Repblica Argentina....................................................... 355

15.5.1. Funciones............................................................................................
15.5.2. Funcionarios........................................................................................
15.5.3. Superintendencia de Entidades Financieras......................................
15.5.4. Operaciones que realiza el BCRA......................................................
15.5.5. Operaciones prohibidas......................................................................
15.5.6. Sanciones............................................................................................
355
355
355
356
356
356
15.6. Otros organismos facultados por ley para controlar a las entidades, segn
su forma jurdica o de acuerdo con su objeto social...................................... 357
15.6.1. Superintendencia de Seguros de la Nacin...................................... 357
a) Funciones........................................................................................ 358
b) Consejo consultivo. Funciones...................................................... 35S
15.6.2. Administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones.................. 358
15.6.3. Superintendencia de Riesgos del Trabajo......................................... 3o0
15.6.4. Instituto Nacional de Accin Cooperativa y Mutual......................... 361
a) Sociedades cooperativas................................................................ 362
b) Entidades mutuales......................................................................... 363
CAPITULO 16
o o n N iz n c io N d m p O f s io N c o N in s ie v o r g a n is m o s
TCNICOS D STUDIO N Lfl flRGNTINfi
16.1. Consejos profesionales de ciencias econmicas............................................ 366
16.1.1. Caracteristicas....................................................
366
16.1.2. .Misin ....'............................................................................................. 366
16,.!,3. Tribunal de disciplina......................................................................... 367
16.2. Colegios d graduados en ciencias econmicas............................................ 368
16,2,1.
Caracteristicas.................................................................................. 368
XLIII
INDICE GENERAL
16.2.2. Misin................................................................................................. 369

16.2.3. Creacin del Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas........ 369
16.3. Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas ... 370
16.3.1. Creacin y misin........................ v.................................................... 370
16.3.2. Forma de gobierno............................................................................ 370
16.3.3. Resoluciones de la Federacin........................................................... 371
16.4. Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas..................... 371
16.4.1. Creacin y misin............................................................................... 371
16.4.2. Forma de gobierno............................................................................. 371
16.4.3. Resoluciones de la Federacin........................................................... 371
16.5. Organismos de estudios tcnicos..................................................................... 372
16.5.1. Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (ITCP)............................. 372
a) Creacin y misin.......................................................................... 372
b) Objetivos......................................................................................... 373
c) Opiniones emitidas por el ITCP.................................................... 374
16.5.2. Centro de Estudios Cientificos y Tcnicos (CEC y T)....................... 375
a)
b)
c)
d)
e)
Creacin y misin................................................... '.......................

Objetivos.........................................................................................
Dictado de normas profesionales..................................................
Procesos para la emisin de las resoluciones tcnicas.................
Resoluciones tcnicas aprobadas por la Federacin....................
375
376
376
377
377
16.5.3. Comisin Especial de Normas de Contabilidad y Auditoria

(CENC y A )......................................................................................... 378
a) Creacin y organismo del cual depende....................................... 378
b) Objetivos y funciones..................................................................... 379
CAPITULO 17
NORMAS PROfSIONRL6S XTRnNJRnS INTRNnCIONRLS

17.1. Organismos profesionales de los pases del Mercosur...................................
17.2. El M ercosur......................................................................................................
17.3. El NAFTA.........................................................................................................
17.4. La Comunidad Econmica Europea (CEE).....................................................
17.5. Grupo de Integracin del Mercosur, Contabilidad. Economa. Administracin
(GIMCEA).........................................................................................................
17,5,1.
381
382
382
383
384
Organismos que integran el GIMCEA............................................ 384
XLIV
TEORIA CONTABLE
17.5.2. Caractersticas de las organizaciones profesionales del Mercosur ... 384
17.5.3. Comisiones tcnicas............................................................................. 385
17.5.4. Comisin de Contabilidad y Auditoria............................................... 385
a) Conceptos que se encuentran armonizados.................................. 386
b) Conceptos armonizables en el corto plazo................................... 390
c) Conceptos armonizables en el largo plazo.................................... 392
17.5.5. Las normas del Mercosur y las normas internacionales de

contabilidad.......................................................................................... 394
17,6. Organismos internacionales........................................................................... 395
17.6.1. Asociacin Interamericana de Contabilidad (AlC)............................ 396
a) Creacin y misin............................................................................
b) Paises miembros y organismos patrocinadores............................
c) Conferencias interamericanas.........................................................
d) Area de investigacin contable .......................................................
396
397
399
401
17.6.2. Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (lASC)............ 409

a) Creacin y miembros.......................................................................
b) Misin...............................................................................................
c) Objetivo.............................................................................................
d) Estructura operativa.........................................................................
e) Procesos para la emisin de normas ...........
0 Normas Internacionaes deContabilidad.........................................
409
410
410
410
410
411
17.6.3. Federacin Internacional de Contabilidad (IFAC)............................. 412

a) Creacin y misin............................................................................ 412
b) La IFAC y los organismos internacionales.................................... 413
c) Actividades que realiza la IFAC....................................................... 413
Unidad i
Lo contabilidad v
sus objetivos
Captulo 1. Lq Qctividod econmicQ: los e n te s, lo h aciendo, los o rg a n i

zaciones.
Captulo 2. Sistem a d e informacin contoble.
Copftuio 1
Lo Qctivclod econmico:
los entes, lo hocendo,
los orgonzQcones
1 ,1 . ENTES
La palabraieatlproviene del latn
y significa lo que es, existe o puede existir.
participio activo de esse, ser,
Por una parte hay entes naturales, que son las personas fsicas o de existencia
visibJe._Por ejemplo, el profesor, un estudiante o el bedel.^
^
Pero tambin existen organizaciones de individuos de una existencia ideal, que
se constituyen respondiendo a diversas necesidades de los mismos.
Desde sus orgenes, el hombre ha tratado de organizarse para mejorar su nivel
de vida, por cuanto comprendi que, junto con otros hombres, a travs de un trabajo
grupal, lograba satisfacer mejor sus necesidades. Se puede decir, entonces, que la
"rgarzacin es una forma de asociarse que elige el hombre, para resolver ciertas si
tuaciones que le plantea el medio en el cual se desenvuelve y lograr asna'solucin
ms satisfactoria a sus problemas.
. /_
Pero para lograr la solucin a dichos problemas se requiere una cierta activi
dad encaminada al logro de los fines propuestos, representando ella la accin admi
nistrativa.
TEORIA CONTABLE
La administracin significa gobierno o manejo de cosas o negocios;

se administran la familia, una entidad cultural o religiosa, la justicia,
un establecimiento comercial, etctera.
Estos distintos entes no podran alcanzar las finalidades propuestas sin que una
parte de su accin administrativa sea orientada a la obtencin y empleo de medios de
carcter econmico, o sea, que constituya su propia hacienda. En este sentido, la
hacienda, encuadrada en la esfera econmica del ente, consta de elementos materia
les, de elementos personales y de la actividad o accin administrativa que en ella se
desenvuelve, esto es, la administracin econmica (').
1 ,2 . LA HACIENDA Y LAS ORGANIZACIONES

Las organizaciones, son ^stem as-socales compuestos por individuos y
grupos de individuos que, mediante la utilizacin de recursos, desarrollan
un sistejTi.a_de_actividades interrelacjpnadas y coordinadas, para el logro
de un objetivo comn, dentro de un contexto con el que establecen una
înfluencia rcproca.",^).
Cabe agregar que los elementos de la organizacin precedentemente enumera
dos son necesarios en todas ellas, cualquiera sea su tipo: una escuela, una tienda, un
hospital, una crcel, una asociacin vecinal, una fbrica de papel, etctera.
Dicho conjunto de elementos identifica aquello a lo cual una parte de la doc
trina denomina hacienda: es decir, la suma de los negocios o relaciones que deben
ser administrados, y referidos a una persona o familia.
Para una mayor ilustracin se exponen a continuacin los conceptos vertidos por
algunos autores en relacin con el concepto de hacienda.
G iovanni M assa proporciona el siguiente concepto sobre hacienda:
Un patrimonio bien determinado, una persona fsica o jurdica que dispone

de l, y lo administra, una serie de actos y hechos que constituyen esa
administracin, todo eso afirma la existencia de un ente distinto de sus cosmiles".
(1) A revalo, A lberto, Elementos de contabilidad general, Ediciones Seleccin Contable, 1976.
(2) A der, J os J orge y otros. Organizaciones. Editorial Paids, febrero de 1993.
CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS...

Esto es lo que se denomina con la expresin genrica hacienda. Tales orga
nismos, poseedores de vida propia, sujetos a las vicisitudes de la existencia dirigida
por leyes constantes, como los organismos fsicos, existen en nmero grande, podien
do afirmarse que para cada individuo existe una haciervda, ms o menos vasta, ms
o menos desarrollada.
El profesor P ietro D A lvise tambin emiti un juicio similar sobre la hacien
da, tomada en sentido administrativo. Segn ese autor, cada persona, como tambin
cualquier unin de personas o colectividad, tiene sus propios intereses, sus propias
relaciones con otras personas o colectividades, sus propios negocios y acciones; en
una palabra, su propia hacienda de la cual es sujeto.
La expresin hacienda ha sido apreciada diversamente. Unos le dan un sen
tido ms restringido, asimilndola a la idea de fondo o empresa. Los franceses lla
man a eso, respectivamente, fond de commerce" y nmison de commerce.
Las traducciones que se han querido dar al vocablo italiano azienda" no sa
tisfacen a la extensin del trmino: negocio, establecimiento y aun administracin.
Negocio significa trato mercantil, comercio, trfico. No comprende, pues, la
totalidad de las relaciones y hechos que caracterizan la hacienda.
Establecimiento sirve mucho menos. Da siempre la idea de algo fijo y de
hecho: en sentido comn, es tomado como cosa establecida, y en lenguaje comercial
e industrial significa edificio o parte, de edificio que se destina al ejercicio de una
industria cualquiera.
Administracin tampoco conviene para traducir la hacienda. Administrar es,
como vimos, gobernar, y administracin corresponde exactamente al conjunto de
medidas necesarias para la conservacin y progreso de la sustancia.
F abio B esta observa que la palabra administracin fue aplicada sobre todo
a los negocios pblicos, como sinnimo de hacienda, pero pondera que, usualmente,
se la emplea para sealar un grupo de personas que gobiernan determinada hacien
da. Termina admitiendo que la palabra administracin sirve para denotar la accin
de administrar la cosa administrada y las personas que administran.
Ante ideas tan dispares de un mismo vocablo, preferimos, a falta de expresin

verncula, unvoca y precisa, conservar el trmino italiano azienda.
Tampoco resulta satisfactoria la palabra portuguesa fazenda, propuesta en
varias ocasiones, por tener en portugus otras significaciones susceptibles de crear
confusiones.
Sin embargo, el Primer Congreso Brasileo de Contabilidad recomend el uso de
la palabra fazerida" como traduccin conveniente de la palabra italiana azienda.
TEORIA CONTABLE
La conceptuacin clara de lo que sea atienda tiene para nosotros especial
valor; por eso debemos dedicarle alguna atencin.
Nos parece por eso que yerran los autores que presentan al propietario como ele
mento intrnseco de la hacienda. De hecho, cmo distinguir el poseedor de lo posedo
si aqul est contenido en ste. De ah la distincin clara que debemos hacer entre la
hacienda y su sujeto. No obstante, el sujeto se incorpora, en su autoridad de mxima,
en la organizacin de la hacienda para ejercer influencia sobre el gobierno de ella, en
el sentido claramente expuesto por F abio B esta , en el pasaje transcripto de su obra.
Del punto de vista administrativo es evidente que la hacienda comprende un
conjunto de riquezas, intereses y relaciones que necesitan ser cultivados por su ad
ministracin, con el fin de conseguir la conservacin y aun el mejoramiento de los
referidos elementos de produccin. Estos constituyen una garanta para la provisin
de las necesidades personales de los individuos o uniones de individuos que forman
el sujeto C).
Si insertamos el concepto de organizacin en el rea econmica, surge una for
ma de organizacin que es la empresa.
Las sociedades comerciales aparecieron en la historia cuando fueron requeri
das por el trfico mercantil. Las estructuras jurdicas de las mismas hoy diferen
ciadas y tipificadas como distintos entes se formaron de acuerdo con dichas exi
gencias, habiendo sido luego recogidas por la legislacin positiva.
En el derecho romano ya encontramos ciertos contratos que pueden considerarse
los orgenes de algunos tipos societarios de la actualidad. Asimismo, el auge de la
actividad mercantil y el desarrollo econmico en el imperio requirieron la formacin
de sociedades bajo los contratos de comenda, en las que el capitalista permaneca
oculto (poda ser m patricio o un funcionario), de habilitacin de ganados, socieda
des recaudadoras de impuestos y las pblicas, cuyo capital se divida en partes ne
gociables.
Cabe agregar que en los comienzos de la Edad Media se experiment un retro
ceso en el desarrollo econmico de los pueblos, pero una vez finalizado el perodo
de las invasiones brbaras se produce una expansin del comercio y la industria.
A comienzos de la Edad Moderna (siglo XV), aparece el capitalismo comercial
que se caracteriza por el rol del capital como factor de expansin econmica. Lue
go, el descubrimiento de nuevas tierras y su colonizacin exigieron otras organiza
ciones comerciales; nacen entonces las compaas de colonizacin (siglos XVII y
XVIII), representando ellas un antecedente histrico de las actuales sociedades por
acciones. El siglo XVI es el momento en el que prosperan las grandes sociedades.
(3) Recopilacin de C hapma.s . W illia.m L., Manual de contabilidad general. C.E.C.E., 1966.
CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS..._____________7

como las firmas comerciales italianas, y las regulated companies de Inglaterra, estas
ltimas, a travs de monopolios.
Asimismo, se experiment una actividad empresaria de los Estados, bajo dis
tintas figuras jurdicas, similares a las compaas privadas, estructuras bajo las cua
les se desarroll entre 1750 y 1850 la llamada"Revolucin Industrial. Esta produjo
la aparicin de una institucin de importancia contempornea: la empresa. .
La empresa as entendida era una institucin que perteneca a un peque-.05 grupo_de personas,.quienes.tambin posean eLcapitaLneces.arPjJas_
mquinas para producir mercaderas, y estas mercaderas eran ofrecidas
_a_un_mercado cada vez rhs*ampii, y,ms.absl7acto. Para prclucr~s~
cantidad creciente de mercaderas para este mercado en expansin, era
necesario conseguir la mano de obra, es decir, los obreros y empleados,
para manipular esas mquinas. La forma singular com' cornbTnan~tos
pToplearios las mquinas, sus obreros y irnpledos, para producir cada vez m slrcaderas para e s e m ercadaque crece mucho si el costo y el .
precio bajanj_esto es la empresa. ().
No se concibe una hacienda sin un cmulo grande o pequeo de
bienes econmicos: sin ellos ninguna institucin puede desarrollarse y
prosperar. Tampoco se concibe una hacienda sin su correspondiente su
jeto, puesto que tales bienes en estado de abandono tendern a c n su -"
mirse o a ser objeto de apropiacin por otras entidades, vale decir, a for
mar parte de la riqueza de otras haciendas. No es suficiente la existen
cia de elementos materiales y personales para constituir la hacienda; se
requiere esencialmente la accin personal de cuidado, aprovechamiento
y empleo de dicha riqueza, en que se concreta la administracin de la
hacienda, para que sta rena los atributos que configuran su definicin:
coordinacin econmica de personas y de bienes de que el ente se vale
para alcanzar la finalidad que se haya propuesto.
Expresan un concepto incompleto de hacienda quienes la definen simple
mente como conjunto de bienes, refirindose a uno solo de sus compo
nentes, o sea, el elemento material.
Una misma persona puede ser sujeto de varias haciendas, poseer, por
ejemplo, adems de su hacienda domstica, un establecimiento comer
cial, una explotacin rural, una empresa de transportes, etc., y formar
parte del sujeto colectivo de otras entidades civiles o comerciales en ca
lidad de socio partcipe, colectivo o accionista.
Con la muerte o desaparicin del sujeto, algunas haciendas se extinguen
y los bienes resultantes de la liquidacin de la misma se transfieren por
sucesin a los herederos o derechohabientes. Otras cesan por haber lle
nado los fines que originaron su creacin o por la manifiesta imposibilidad
de cumplirlos, o se transforman por absorcin de unas entidades en otras.
(4) A der y otros, op. di. en nota (2).
TEORIA C O m B L E
fusin, etc., y las hay que, al cambiar de sujeto, el ente contina, sin
embargo, desarrollando sus actividades en la forma acostumbrada." ().
Preferimos el trmino organizaciones, frente al de hacienda, con el alcan
ce ya dado, vocablo que incluye no slo a las empresas. Recordemos que en una or
ganizacin existen;
a)
un nmero de participantes que ha contribuido a su constitucin;
b)
uno o ms objetivos bsicos;
c)
ciertas metas especficas que se derivan de los objetivos bsicos;
d)
cierta actividad ejercida para lograr la consecucin de metas y objetivos,

que puede estar a cargo de participantes de la organizacin y/o de terceros;
e)
recursos con que debe contar la organizacin para el logro de sus fines.
La-empresa-fepresenla-una. unidadjorganizada, compuesta por un

. grupo, humano,y por.recursos, que se constituye para alcanzar deterrnjnados-obieiyos. desarrollando actividades.de ndole econmi
ca,.Se trata de un concepto diferente del de su propietario, pues una
vez constituida la empresa, por ejemplo, los bienes del propietario
que conforman su aporte pasan a propiedad de la empresa que fun
c i o n a como una unidad econmica distinta.
1 ,3 . CLASIFICACION DE LAS ORGANIZACIONES

Las organizaciones, ya definidas en el acpite anterior, pueden desarrollar una
amplia gama de actividades y perseguir distintos objetivos. Es por ello que conside
rando sus fines se puede hablar de;
Organizaciones con fines de lucro;

comerciale
industriales;
de servicios;
financieras;
otras.
(5) Arevalo, op. cil. en nota (1).

Organizaciones sin fines de lucro:
deportivas;
religiosas;
culturales;
asistenciales;
de beneficencia;
otras.
Las organizaciones con fines de lucro a que se hiciera referencia en el prrafo
anterior pueden ocuparse de la compraventa de bienes (comerciales), de la produc
cin de bienes y su posterior comercializacin (industriales), de la captacin de di
nero de terceros a ser prestado a otros entes (financieras) o de la prestacin de un
servicio determinado (de servicios).
En las organizaciones sin fines de lucro, el patrimonio aportado se utiliza para
atender las especiales finalidades del ente, a diferencia de las organizadqims mencio
nadas en primer trmino, donde el patrimonio se emplea para la obtencin_de lucro.
El trmino lucro empleado significa que el ente persigue como m eta maximizar
ganancias, pero no debe entenderse que sea el nico objetivo.
Al respecto cabe afirmar lo siguiente;
En la economa rnodema, a influencia del contexto, los controles estatales,
los requerimientos cambiantes de su clientela y otras causas han llevado al
empresario a conformarse con el objetivo de obtener ganancias razonables,
y en algunos casos, a sobrevivir en el tiempo, as como a lograr algn tipo
de beneficio, como el reconocimiento de la comunidad por su labor ().
Tambin podemos clasificar las organizaciones teniendo en cuenta su natura
leza jurdica, pudindose distinguir entre:
^ Organizaciones de derecho privado:
unipersonales;
sociedades pluripersonales.
/ Organizaciones de derecho pblico:
Estado nacional;
Estados provinciales;
municipios.
(6) F owler N ewton, E nrique, Contabilidad bsica. Ediciones Macchi, 1992.
TEORIA CONTABLE
10
En las organizaciones de derecho privado, el sujeto puede ser una persona f

sica o una persona ideal, distinguiendo las disposicionesdegales dos formas jurdica
mente distintas: los entes unipersonales, donde existe un nico propietario, como en
los talleres, artesanos y profesionales, y entes pluripersonales, integrados por varias
personas (de existencia fsica o ideal) con un importantf movimiento operativo, ta
les como sociedades annimas, colectivas, de responsabilidad limitada y otras tipifi
cadas como comerciales por la legislacin vigente, as como tambin fundaciones,
asociaciones civiles y otras.
Cabe agregar que en las organizaciones de naturaleza privada ():
...El sujeto e s una persona natural o est constituido por la unin de
personas libremente asociadas y que podrn separarse cuando as lo
resuelvan y de acuerdo a las condiciones pactadas, dividindose, en la
generalidad de los casos, los bienes posedos en comn, una vez satis
fechas las obligaciones contradas con terceros. Se llaman pblicas las
haciendas cuando el sujeto en cuyo nombre se ejercen los derechos pa
trimoniales inherentes a esas entidades es una persona ideal, de derecho
pblico, reconocido y regulado por leyes especiales. [...] Considerndose
el Estado una institucin de carcter permanente en cuanto lo son las
necesidades colectivas a que debe su formacin y mantenimiento, la co
rrespondiente hacienda pblica participa de la misma caracterstica. Su
condicin de hacienda perdurable, a diferencia de las haciendas privadas,
le permite contraer obligaciones por un plazo superior a stas".
La doctrina ha clasificado las sociedades comerciales en:
Sociedades por partes de inters o de personas:

colectivas;
en comandita simple;
de capital e industria.
Sociedades por cuotas:
de responsabilidad limitada.
Sociedades por acciones (o de capital):

annimas;
en comandita por acciones;
de economa mixta.
Sociedades accidentales o en participacin.
(7) Arevalo. op. cit en nota (I).
11
De acuerdo con la clasificacin que antecede, el primer grupo comprende aque

llas sociedades en las que el factor individual tiene gran relevancia;
El prototipo lo constituye la sociedad colectiva, caracterizada fundamentalmerite por la importancia de la personalidad del socio y la responsabi
lidad ilimitada y solidaria, aunque subsidiaria, asumida por ste por las
deudas de la sociedad. Dentro de esta categora se ubican tambin las
sociedades de capital e industria, cuyo requisito tipificante est dado por
la existencia de dos categoras de socios: el capitalista, quien afecta su
responsabilidad como los socios de la sociedad colectiva, y el socio indus
trial, quien aporta su industria y limita su responsabilidad hasta la concu
rrencia de las ganancias no percibidas. Asimismo, queda incluida en la
clasificacin la sociedad en comandita simple, tambin caracterizada por
la existencia de dos clases de socios: el comanditado, con responsabili
dad similar al colectivo, y el comanditario, que limita su responsabilidad
al monto de su aporte y al que, por esa razn, le est vedado el ingreso
a la administracin.
[...]
Como tipo intermedio entre las sociedades de personas o sociedades por
parte de inters y las sociedades por acciones, el legislador ha tipificado
las sociedades de responsabilidad limitada. (...} Ss caractersticas son:
^ a) la divisin del capital en cuotas;
b) la limitacin de la responsabilidad por los socios al capital aportado;
c) la organizacin de la administracin en un rgano denominado geren
cia;
d) nmero mximo d 50 socios.
Sociedadjes por_acciones-f^.] son llamadas tambin sociedades de capitl y se caracterizan precisamente por la importancia del capital apor
tado, ms que por la personalidad del socio, que es, en definitiva, indi
ferente.
Pertenecen a esta categora:
a) Las sociedades annimas, cuyos elementos tipificantes son:
- 1.
divisin del capital en acciones;
'
2.
representacin de las acciones en ttulos fcilmente negociables;
3.
detallada organizacin de su administracin, fiscalizacin y go

bierno a cargo, respectivamente, del directorio, sindicatura y
asambleas.
Como subtipo de esta sociedad, la ley contempla las sociedades
annimas con participacin estatal mayoritaria, en las cuales
participa el Estado, de una forma u otra, debiendo contar con ms
del 51 % del capital social.
TEORIA CONTABLE
12
b]
Las sociedades en comandita por acciones, caracterizadas por la

presencia de dos categoras de socios:
~-1. los socios comanditados, cuya situacin se asimila a los socios
de la sociedad colectiva; y
2.
c)
los socios comanditarios, que a diferencia de aqullos, limitan su

responsabilidad al aporte efectuado, y cuyo capital se divide en
acciones.
Las sociedades de economa mixta y caracterizadas por la coexisten

cia de capital estatal y privado, para la explotacin de em presas que
tengan por objeto la satisfaccin de necesidades de orden colectivo,
o de explotacin, fomento o desarrollo de actividades econmicas.
[...)
Las sociedades accidentales o en participacin son las que no pertene
cen a ninguna de"las caTegoras sealadas, Y cuyos rasgos propios los
constituyen su carcter oculto y su actuacin a travs de la figura de un
socio gestor, careciendo, en consecuencia, de personalidad jurdica y for
malidad alguna" ().
Cabe agfegar que los aspectos que caracterizan una
rnrpprfial cnn-
pluralidad de personas;
/ apones;
............
organizacin;
participacin en los beneficios y contribucin a las prdidas;
affectio societatis.
1 ,4 . PATRIMONIO Y CAPITAL
1 ,4 ,1 . INTRODUCCION
Debemos distinguir entre patrimonio y capital, por el distinto rol que ha de ju
gar cada uno de ellos en la vida societaria.
La diferenciacin a que se haca referencia en el prrafo anterior se pone de
manifiesto en la inquietud legislativa de marcar la intangibilidad del capital, y todo
(8) N issen , R icardo A ugusto, Ley de sociedades comerciales comentada, anotada y concordada.
Editorial Abaco de Rodolfo Depalma, l. 1, 1993.
CAP.
LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES, LA HACIENDA, LAS...
13
lo relacionado con las precauciones adoptadas a su respecto por la ley de sociedades

comerciales al exigir:
a todos los socios un aporte que pueda ser sujeto a valuacin en dinero;
certeza en el aporte y que el mismo sea lcito;
la disolucin de la sociedad por prdida del capital social;
la reduccin obligatoria del capital cuando las prdidas alcancen determi

nados porcentajes del mismo.
Es posible que en un momento dado, patrimonio y capital coincidan en

su monto y valor, como puede suceder en ocasin de constituirse la so
ciedad; sin embargo, aun en ese momento, los aportes pueden haber sido
objeto de una valuacin convencional, superior o inferior a su verdadero
valor, en cuyo caso simultneamente se producir el desequilibrio entre
patrimonio y capital." (*).
Cabe agregar que a medida que la sociedad efecte el giro normal de sus ne
gocios, resultar menos posible que ambos coincidan, por cuanto el capital se man
tiene fijo hasta tanto ocurran nuevos compromisos de aporte o reducciones de ca
pital, conforme a normas legales y contractuales, o hasta tanto se aprueben capitali
zaciones de resultados , mientras que el patrimonio sufre una constante variacin,
al ser afectado por distintas operaciones y hechos econmicos que desarrolla el ente
o el que se encuentre involucrado.
1 ,4 ,2 , PATRIMONIO. CONCEPTO
Desde un-punto de vista econmico y en el lenguaje contable, ste es el as
pecto considerado, pues se busca un fiel reflejo de la realidad econmica se defi
ne el patrimonio como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones pertenecien
tes al ente.
Cabe agregar que al hablar de bienes y derechos (en principio, activo, en len
guaje contable) y de obligaciones (pasivo, en la terminologa de nuestra disciplina)
se identifica el patrimonio como el activo con_el queLjcuenta-eLente_para_afrontar el
pasjyQ,_no_concibindosej)ersona (de existencia real.o ideal)_sin patrimonio.
Es importante destacar la ltima aseveracin, e imaginndonos cualquier tipo
de organizacin con patrimonio cero, sera fcil deducir que tal situacin entrara en
el terreno de lo irreal, por cuanto por mnimo que sea el patrimonio en cualquiera de
sus elementos, jams puede ser inexistente.
(9) Z aldtvar, E., Cuadernos de derecho societario. Editorial Abeledo-Perrot, vol. 1, 1980.
14
TEORIA CONTABLE
Podra decirse que, hasta desde el punto de vista filosfico, el patrimonio es

Juiierente-a-la condicin-humana----En un grado mayor de profundizacin, puede afirmarse que el patrimonio so
cial es el conjunto de relaciones jurdicas de las que es titular el entTocietario. Esas
relaciones sobre cosas Corporales b incorporales,' o con personas, pueden ser de pro
piedad, de goce, de garanta, de crditos, etc. La naturaleza de esas relaciones atri
buye al patrimonio su carcter esencialmente mutable, por oposicin, como veremos,
al capital social. No obstante, el pa'imonio^siempre conserva su carcter. jurdicQ_de_
universalidad de derecho perteeciite a la sociedad. Su unidad se comprueba en el
nico inventario, en el nico balance social y en la unidad de garanta que todos sus
bienes ofrecen a los acreedores sociales.
El Cdigo Civil, en su art. 2312, establece: ...el conjunto de los bienes de una
persona constituye su patrimonio. En la nota a este mismo artculo, V elez S arsreld,
citado por Z aldivar, aclara;
...El patrimonio de una persona es la universalidad jurdica de sus dere

chos reales y de sus derechos personales bajo la relacin de un valor
pecuniario, es decir, como bienes. Es la personalidad misma del hombre
puesta en relacin, con los diferentes objetos de sus derechos. El patrimo
nio forma un todo jurdico, una universalidad de derechos que no puede
ser dividida sino en partes alcuotas, pero no en partes determinadas por
s mismas, o que puedan ser separadamente determinadas. Una plurali
dad de bienes exteriores tal que pueda ser corfsiderada como una unidad,
como un todo, se llama una universalidad en este cdigo. Si es por la
intencin del propietario, es universitas juris. El patrimonio de una perso
na presenta una universalidad de la segunda especie. Una universalidad
de derecho puede ser transformada en una universalidad de hecho por la
voluntad del propietario, por ejemplo, cuando un testador lega, a ttulo
singular, una parte de su sucesin" (').
1 ,4 ,3 . CAPITAL. CONCEPTO
r El capital social est formado por la suma de los aportes en numerario
J y especie (obligaciones de dar) que los socios se comprometen a efecJ ^tu a r. ( ).
""
La cita precedente que se refiere a una sociedad tambin tiene plena vigencia
cuando se trata de una organizacin unipersonal, por cuanto el capital estar forma
do por la suma de los aportes efetuados por el nico propietario.
(10) Z aldivar . op. cit. en noia (9).

(11) Z aldivar . op. cit. en nota (9).
15
De all se deduce que el capital es_una_cifra,ideal v que refleja, a travs de la

vida del ente, el valor del cpmpromiso de aporte asumido por sus propietarios, des
tacndose que no slo debe pensarse en el aporte sino en el compromiso asumido en
el momento de su constitucin, o de aumentarse el capital.
_
Este ltimo es uno de los elementos esenciales para la existencia del ente; no
habra organizacin con fines de lucro sin capital, aunque pudiera existir otra figura
jurdica.
Asimismo, el inters Jurdico del capital se presenta en las sociedades al esta
blecerse la participacin de cada socio en las ganancias y prdidas, para determinar
las mayoras en las deliberaciones sociales, no representando, por ende, solamente el
medio para lograr beneficios a travs del ejercicio de la actividad econmica.
Cabe agregar que, en caso de computarse los efectos de la inflacin, como .se
analizar en otro captulo de la obra, se reexpresarn los aportes efectuados a partir
de la fecha de su integracin, y la correccin monetaria pertinente se expondr como
Ajuste del capital, por separado del valor nominal.
1 .5 . BIENES ECONOMICOS Y RECURSOS

Definimos cosa como todo lo que tiene entidad, ya sea corporal o espiritual,
natural o artificial, real o abstracta ('-).
Al respecto B esta, citado por A revalo, dice:
...La idea de materia y cuerpo se vincula con la idea de cosa tomada en

sentido estricto. Lo que no tiene existencia real o corprea aade sino
que es slo reflejo del pensamiento no es cosa en aquel sentido. [...] Las
cosas se cambian en bienes cuando reciben una destinacin personal
. y de hecho vienen a ser tiles para satisfacer las necesidades humanas.
Los bienes que existen en cantidad limitada, en cuanto pertenezcan a una
persona o asociacin, y puedan ser deseados por otras personas, es decir,
permutarse por otros bienes, constituyen una riqueza o bienes econmi
cos. La utilidad y permutabilidad son las condiciones caractersticas de la
riqueza; y son permutables los bienes externos, accesibles al individuo y
limitados en cantidad ('^).
(12) Real Academia Espaola, Diccionario de la Lengua Espar'wla. vigesimoprimera edicin. 1992.
(13) A revalo. op. cii. en nota (1).
TEORIA CONTABLE
16
Debe entenderse que los bienes econmicos estn representados por objetos
materiales (cosas) e inmateriales con valor econmico, pero que no siempre son sus
ceptibles de ser valuados en trminos monetarios.
___
Representan ejemplos de bienes el dinero, las cosas muebles e inmuebles; no
obstante, tambin debemos mencionar una marca nombre de fantasa que identifi
ca el o los productos comercializados por el ente o una concesin, que otorga a la
organizacin la facultad de realizar una actividad en un lugar determinado.
Asimismo, debe considerarse como un bien econmico el valor llave generado
por las operaciones del ente, aun cuando su medicin objetiva sea en muchas opor
tunidades de difcil apreciacin pecuniaria.
Cabe destacar que, para llevar a cabo sus actividades, el ente necesita recursos,
con los que podr completar su ciclo operativo, es decir, comprar bienes que luego
proceder a comercializar en el mismo estado en que se adquirieron o, tras un proceso
de transformacin, vender los bienes, proceder a su cobranza y pagar lo adeudado por
las compras efectuadas. Dichos recursos se conforman por el conjunto de bienes con
que opera el ente (materiales e inmateriales). Asimismo, se requiere el esfuerzo huma
no, es decir, el personal, cualquiera sea el nivel en el que se desarrollen sus tareas.
Los bienes a que se hiciera referencia en el presente acpite representan uno de
los recursos con los que cuenta el ente para cumplir con sus fines, no debindose
olvidar que dichos bienes no constituyen todos los recursos.
1,5,2. CLASIFICACION
Nos hemos referido a los recursos como sinnimo de conjunto de elementos con
que el ente opera, pudindose distinguir entre aquellos con caractersticas de mate
rialidad e inmaterialidad, as como el esfuerzo humano.
Los recursos pueden clasificarse segn su grado de permanencia en el patrimo
nio de! ente; es posible diferenciar aquellos de rpida movilidad de otros de carcter
permanente. Para proceder a su distincin se debe considerar en los bienes su mayor
o menor grado de convenibiiidad en dinero. Otra distincin radica en-que los primero rie^ erm ite n alTte el desarrollo de su actividad especfica, mientras que los in
dicados en segundo trmino le brindan al ente una estructura permanente para facili
tar las mencionadas actividades.
En la categora de recursos de rpida movilidad incluimos aquellos donde se
presenta la posibilidad de recuperar con prontitud el importe invertido, es decir:
el dinero, no solamente aquel que se encuentre en poder del ente, sino tam
bin el depositado en alguna cuenta bancaria (cuenta corriente, caja de
ahorros o plazo fijo);
17
oros valores asimilables a dinero (por ejemplo, cheques y giros postales

y bancarios);
derechos a cobrar sumas de dinero a corto plazo;
excedentes financieros aplicados a la adquisicin de ttulos pblicos o ac

ciones de otro ente, con cotizacin en mercados de valores y con la inten
cin de lucrar con su venta;
bienes a ser comercializados en el mismo estado en que se adquirieron o

luego de un proceso de elaboracin, as como tambin aquellos cuyo pro
ceso de fabricacin an no ha concluido.
Los recursos de carcter permanente estn conformados por aqullos inmovi

lizados, que por lo general no estn destinados_a.)a^venta.y,que sirven de apoyo a la funcin de produccin, administracin o comercializacin, u otros que son cedidos
en alquiler pr'^bfeer na renta, como inmuebles, equipos y maquinarias; partici
paciones accionarias en otras sociedades para lograr una integracin vertical u hori
zontal en las actividades; derechos exclusivos para el uso de determinados procesos
industriales; ciertos elementos intangibles, como el prestigio logrado por el ente, la
clientela obtenida. Una buena ubicacin geogrfica u otras ventajas comparativas.
Asimismo, el esfuerzo humano (plantel directivo y laboral que lleva a cabo
las actividades del ente) integra el resto de los recursos con caracterstica de per
manentes.
No deben descartarse otras clasificaciones posibles, tales como aquella de n
dole jurdica (distinguiendo entre los bienes muebles e inmuebles) o desde el punto
de vista econmico (diferenciando entre bienes de consumo o de produccin), y hasta
una clasificacin funcional, que atienda al ordenamiento de los bienes segn sus dis
tintas posibilidades de aplicacin, de acuerdo con la actividad principal del ente.
1 ,6 . PATRIMONIO NETO
Al hablar de patrimonio se hizo referencia al conjunto de bienes econmicos
materiales o inmateriales pertenecientes a una persona o asociacin (com po
nentes activos de ese patrimonio), y las deudas que los gravan (componentes o ele
mentos pasivos de ese mismo patrimonio).
La diferencia entre el activo y el pasivo representa el patrimonio neto.
De esta igualdad surge con claridad que;
...El patrimonio neto es la porcin del activo que corre.sponde-a los due-_
os o titulares d la~empresrEstcTrsulta suficiente para definir patrimo-
TEORIA CONTABLE
18
nio neto en su expresin cuantitativa, pero se requieren mayores precisio

nes para caracterizarlo en cuanto a su composicin cualitativa" ('*).
Se ha indicado en 1,4,1 que, al constituirse el ente, la nica cuenta correspon
diente al patrimonio neto es la representativa del capital, o sea. Capital social, sus
cripto u otra denominacin similar.
Pero si el ente utiliza los recursos para llevar a cabo su ciclo operativo, tenien
do como mira el concepto amplio de obtener ganancias, al cerrarse el primer ejerci
cio econmico el primer corte en la vida del ente, aparecer otro elemento, el
resultado neto del perodo, que incrementar el patrimonio neto, si se trata de ganan
cia, o lo disminuir, si se trata de quebranto.
El resultado a que se hiciera referencia en el prrafo anterior se expone inte
grando los resultados no asignados, por cuanto representa aquellos que no poseen,
hasta ese momento, asignacin especfica, sobre los cuales no pesan restricciones a
su distribucin.
Parte de la doctrina contable considera que el calificativo neto hace referen
cia al procedimiento para su clculo (por diferencia), pero nada aporta. Patrimonio
y patrimonio neto son sinnimos (^).
No obstante lo indicado en el prrafo anterior, consideramos vigente la distin
cin entre patrimonio y patrimonio neto.
1 ,7 . COMPOSICION DEL PATRIMONIO

La composicin del patrimonio del ente la determinan, en la terminologa con
table, el activo y el pasivo de dicho ente.
Ello es as por cuanto definimos como activo los recursos de propiedad del ente
que poseen valor econmico, es decir que tienen valor de uso o de cambio, no inte
resando el lugar fsico donde se encuentren ubicados ni su forma de adquisicin, re
presentados por:
...a) dinero:
b) otros bienes tangibles (como las materias primas o un inmueble) o
intangibles (como el derecho a utilizar una patente industrial);
(14) C haves . O svaldo ; F ronti de G arca. L uisa; P ahlen A cua, R icardo J. .M. y V iegas, J uan C,.
C o n ta b ilid a d p r e s e n te y f u t u r o . E diciones M acchi. 1996.
(15) F owler N ewton . op. c it. en noia |6 ).
CAP. 1 - LA ACTIVIDAD ECONOMICA: LOS ENTES. LA HACIENDA, LAS...
19
c) derechos que obligan a terceros a entregar al ente dinero u otros

bienes (como una mercadera) o a prestarle servicios (como cederle
el uso de un inmueble, durante cierto perodo) ('*).
Teniendo en cuenta lo indicado en el prrafo anterior, representan activos, por
ejemplo:
el dinero en efectivo (en moneda de curso legal o divisas);
el dinero depositado en cuentas bancarias (en moneda de curso legal o ex
tranjera);
otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar;
mercaderas a ser vendidas en el mismo estado en que se adquirieron;
bienes a ser transformados para su posterior enajenacin, cualquiera sea la
etapa del proceso productivo en que se encuentren (materias primas, pro
ductos en proceso de elaboracin o productos terminados);
colocaciones transitorias de excedentes de fondos en la compra de accio
nes de otras sociedades, de ttulos pblicos o depositados a plazo fijo;
derechos a cobrar sumas de dinero;
derechos a recibir de terceros bienes o servicios;
participaciones permanentes en otras sociedades para obtener ganancias u
otros beneficios;
bienes tangibles e intangibles utilizados para facilitar la actividad econ
mica del ente;
activos diversos, no incluidos en los tem anteriores.
Cabe agregar que los entes actan en contextos donde se presentan situaciones
contingentes hechos inciertos que pueden o no ocurrir en el futuro , pudiendo
surgir activos contingentes, como una posibilidad de ganar un juicio en el futuro.
Asimismo, debe entenderse que la enunciacin anterior posee la caracterstica
de ser enunciativa y no taxativa.
Por otra parte, el pasivo est representado por;
a)
Compromisos ciertos, asumidos por el ente a favor de terceros, de:
entregar sumas de dinero;
entregar bienes, ante posibles seas recibidas de nuestros clientes;
(16) Fowler Newton. op. cit. en nota (6).
TEORIA CONTABLE
20
b)
prestar servicios, incluyendo el de permitir el uso de bienes de nues

tra propiedad que se encuentren alquilados a terceros, siempre que se
haya percibido el alquiler por anticipado.
Compromisos eventuales, donde la obligacin se encuentra supeditada a la

concrecin (o no) de hechos inciertos en el presente, pero con alta posibi
lidad de ocurrencia en el futuro
Tambin a modo de ejemplo se exponen a continuacin situaciones vinculadas

con pasivos o compromisos ciertos:
deudas por adquisicin de bienes a los proveedores de los mismos;
prstamos recibidos de instituciones bancarias o financieras;
remuneraciones y otros conceptos relacionados, adeudados por el ente, ta

les como sueldos. Jornales, y aportes y contribuciones al sistema de segu
ridad social;
impuestos adeudados;
seas recibidas de clientes;
dividendos en efectivo o especie an no pagados por el ente a sus accio

nistas;
pasivos diversos, no incluidos en los tem anteriores.
Ejemplos de compromisos eventuales o contingentes:
posibilidad de perder un juicio y el consiguiente compromiso, de ocurrir

ello, de hacerse cargo del pago de una indemnizacin;
posible prestacin de servicios de reparaciones sin cargo sobre bienes ven

didos con garantas contra defectos de produccin;
posibilidad de despedir masivamente al personal del ente, situacin que

obligara, en caso de concretarse, al pago de indemnizaciones relacionadas
con la antigedad del personal, de acuerdo con la normativa de la ley de
contrato de trabajo.
1 ,8 . FUENTES DE FINANCIACION
Los recursos empleados por una organizacin pueden tener diversas fuentes de
financiacin. Nos estamos refiriendo al origen del dinero utilizado por el ente para
la adquisicin de los mencionados bienes; a modo de ejemplo se pueden citar:
21
los aportes de los propietarios del ente, as como el resultado de las ope
raciones y hechos econmicos, al generar fondos a emplear para la adqui
sicin de bienes;
la financiacin otorgada por el vendedor de los bienes u otros terceros, as

como tambin la refinanciacin de pasivos ya existentes.
En el primer caso, el origen de los recursos proviene de los aportes de los pro
pietarios del ente transferidos a la sociedad, donde su valuacin en caso de ser en
especie no debe superar su valor de mercado, premisa lgica al aceptarse este tipo
de aportes.'
Al referirnos a la adquisicin de bienes, utilizando recursos generados por las
operaciones desarrolladas, debe entenderse que los excedentes logrados al finalizar
el ciclo econmico se destinan a incrementar los recursos de rpida movilidad. En
estos casos se trata de financiacin propia, a diferencia de la financiacin ajena em
pleada para la adquisicin de bienes a crdito, cuando el proveedor de los mismos nos
financia la operacin.
Asimismo, se trata de financiacin ajena aqulla obtenida a partir de un prs
tamo recibido de una institucin bancaria o de otro origen, para incrementar nuestros
recursos (descuento de documentos en un banco, posibilidad de girar en descubierto
sobre la cuenta corriente bancaria del ente).
Considerando los plazos de cancelacin de estas fuentes de financiacin, las"
mismas pueden ser clasificadas como:
temporarias;
estables.
En el primer caso, corresponden a compromisos contrados y cancelados en

corto plazo, generalmente utilizados para la adquisicin de bienes a ser comerciali
zados en el mismo estado en que se adquirieron o luego de un breve proceso de trans
formacin.
Las fuentes de financiacin estables incluyen el aporte efectuado por los pro
pietarios del ente, cuando ste se constituy, y otros generados a travs de la rein
versin de ganancias obtenidas en el pasado, as como tambin aquellos prstamos a
largo plazo obtenidos, por lo general, para financiar la adquisicin de recursos per
manentes.
Cabe agregar que la identificacin de los recursos con sus fuentes de financia
cin solamente es factible en el momento en que se constituye el ente. Cuando ste
desarrolla sus actividades, dicha vinculacin especfica slo puede lograrse en trmi
nos globales, es decir, el total del activo se financia con determinados porcentajes de
capital propio y ajeno.
TEORIA CONTABLE
22
1 ,9 . IGUALDAD CONTABLE BASICA

Los entes cuentan con recursos (bienes econmicos) y deben cumplir con de
terminados compromisos.
El conjunto de bienes econmicos y las obligaciones que los gravan constitu
yen el patrimonio del ente, es decir:
RECURSOS + OBLIGACIONES = PATRIMONIO
Toda vez que se deduzcan las obligaciones de los recursos, se obtiene el patri
monio neto.
Considerando la terminologa contable e identificando los recursos como acti
vo y las obligaciones como pasivo, la diferencia entre ambos representa el patrimo
nio neto, es decir:
ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO NETO
Pasando trminos, resulta:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
Esto se conoce como.igualdad.contable bsica y se presenta al.inicio de la vjda

del ente, donde el patrimonio neto es sinnimo de capital, por cuanto no se genera
ron resultados, producto de operaciones y hechos econmicos en los que se haya visto
involucrado el ente.
' La igualdad consignada debera contemplar, adems, el concepto de participa
cin minoritaria en el patrimonio neto de sociedades controladas", como elemento a
exponerse, en opinin de una parte de la doctrina, entre el pasivo y el patrimonio neto,
en caso de tratarse de un grupo econmico, es decir, aquel conjunto integrado por
todos los entes que se encuentran bajo el control de otro, de naturaleza fsica o jur
dica. Los accionistas minoritarios mencionados tambin intervienen en la financia
cin de los activos del grupo econmico, en este caso, en pequea proporcin.
Captulo 2
SstcmQ de
inform acin contable
2 ,1 . LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA
Y SU S PROCESOS
En el captulo anterior se ha hecho referencia a la existencia de dos tipos de
recursos con que cuenta todo ente:
bienes materiales e inmateriales;
personal.
El Diccionario de la Real Academia Espaola define adm inistrar con los tr
minos de gobernar, ejercer la autoridad o el mando sobre un territorio y sobre las
personas que lo habitan. Asimismo, bajo otra acepcin indica: ordenar, disponer,
organizar, en especial la hacienda o los bienes (') En esta ltima definicin se en
cuentra la esencia de la administracin: el estudio de las organizaciones, intentando
combinar de la mejor forma los recursos con que cuenta el ente a efectos de cumplir
con los fines propuestos.
(1)
Rea* Academia Espaola. Diccionario de la Lengua Espaola, vigesimoprmera edicin. 1992.
TEORIA CONTABLE
24
Por otra parte:
Las organizaciones pueden ser comprendidas a travs del concepto to

talizador de dinmica administrativa que comprende su estructura y sus
procesos. La estructura es muy simplificadamente la red de reglas que
vinculan funciones y grupos humanos. Los procesos el planeamiento,
la gestin y el control constituyen la accin que esa estructura realiza
para el logro de las mltiples finalidades de las organizaciones" (*).
Es decir que la estructura no representa otra cosa que la organizacin interna
del ente, el marco en el cual se llevan a cabo los procesos decisorios, por cuanto
se habla de vinculacin de recursos humanos y otros materiales e inmateriales, que
coordinados coexisten en toda organizacin y que ella utiliza para realizar sus ac
tividades. Por ello debe destacarse que la estructura abarca todas las tareas que
deben llevarse a cabo en el ente, justificndose as la divisin de funciones que debe
existir.
La estructura formal de un ente se conocer a partir de la lectura de su organi
grama y de los correspondientes manuales de funciones. En el organigrama se expli
carn grficamente las relaciones jerrquicas existentes entre los distintos integran
tes del ente; en el manual de funciones se explicitarn los alcances de cada tarea asig
nada y las responsabilidades de cada uno de los integrantes de la organizacin que
se encuentran asignados a las distintas reas.
Es vlido pensar que el hombre siempre ha intentado influir sobre la realidad
que lo rodea y trata de modificarla cuando se ve imposibilitado de lograr sus fines;
la decisin es el paso previo a esa accin.
Decidir no es simplemente elegir, es un proceso continuo que consiste
en:
encontrar ocasiones para tomar la decisin; esto es, identificar el pro blema que requiere solucin;
hallar posibles caminos alternativos; establecer, analizar y evaluar cur' _sos de accin en funcin del objetivo general; resolver el problema;
elegir una y slo una de estas alternativas que lleve a la mejor combi
nacin de resultados para la consecucin del objetivo general. ().
Es evidente que para encontrar la oportunidad para tomar una decisin, se re
quiere compilar toda la informacin necesaria relacionada con el problema a resol
ver. La segunda etapa desarrolla la actividad del diseo, y el grado de detalle las
distintas alternativas estar en relacin con el costo-beneficio que plantee el pro-
(2) A der, J os J orge y otros. Organizaciones, Editorial Paids, febrero de 1993.

(3) A der, op. cii. en nota (2).
CAP. 2 - SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE
25
blema ya identificado en la primera etapa. Asimismo, la tercera etapa seleccin de

la mejor alternativa determinar el rumbo a seguir.
La otra eausa de la dinmica administrativa la brindan, como ya se anticipara,
el planeamiento, la gestin y el control.
Sintticamente, planear significa visualizar la organizacin en un futuro de
seado, anticipando e! efecto de las decisiones que se tomen en el presente; gestin
representa las acciones efectuadas para transformar propsitos en realidades y con
trol, la contrastacin de la gestin con el planeamiento, analizando desvos produ
cidos e impulsando acciones correctivas para reorientar la gestin hacia el marco del
planeamiento.
El prrafo anterior nos da una idea del continuo e ininterrumpido proceso de
planeamiento-gestin-control.
2 ,1 ,2 . EL PLANEAMIENTO
Como fuera sealado, el proceso de planeamiento debe ser tipificado como el
elemento,gue-anticipa la visualizacin del efecto de las decisiones.acuml.es, pero tam
bin supone la elaboracin v apreciacin-de un conjunto de decisiones previas a la
accin, a efectos de permitir la evaluacin de la gestin del ente. Ante la eventuali
dad de no haberse logrado los resultados propuestos, se debern analizar los desvos
que provocaron tal situacin y sus causas.
.
Existen planes a largo plazo, donde predomina la incertidumbre, y estas tareas
sern desarrolladas por la direccin superior, mximo nivel de conduccin de la
empresa, por cuanto en este nivel se establecen objetivos y metas para cumplir con
los fines propuestos, considerndose para ello los recursos del ente y por supuesto el
contexto en el cual se desenvuelve la empresa. Cabe destacar que la funcin bsica
de la direccin superior est dirigida al planeamiento estratgico y a tomar decisio
nes.
Debemos considerar, asimismo, la existencia de un nivel intermedio, tctico,
donde se definen responsabilidades y planes relacionados con la implementacin de
la estrategia seleccionada en el nivel superior; esta tarea est a cargo de la gerencia
intermedia.
Por ltimo, el estrato operativo, si bien el de menor jerarqua en el conjunto
empresario, es el qu ms cerca se encuentra de la operacin. Su misin fundamen
tal es operar, cumpliendo rdenes, y su nivel de planeamiento es relativamente es
caso.
TEORIA CONTABLE
26
Se presenta a continuacin el diagrama de niveles de la pirmide organizacional:
2 .1 .3 . LA GESTION
La gestin significa la accin desarrollada para enfrentar la realidad, aprove-_
chando los recursos que posibilitan concretar las actividades de la organizacin. En
otros trminos, se puede decfr que_representa la expresin de la capacidad o inca
pacidad de la_organizacin para viabilizar el futuro deseado, responder a los impre
vistos y producir resultados concretos en trminos de actividad (*).
~
Uno de los diversos elementos de la actividad de gestin es la informacin para
disminuir la incertidumbre y conocer el momento cuando se debe actuar..
Asimismo, debe destacarse el diverso grado de detalle de la informacin a pre
sentar a los distintos sectores de la pirmide organizacional del ente. Se podra decir que
a mayor jerarqua correspondera menor grado de detalle (mayor sntesis) y viceversa.
2 .1 ,4 . EL CONTROL
En administracin, el trmino control ha ido evolucionando y se cambi el
enfoque de la verificacin, debindose entender por control el elemento por el cual
un ente anuncia la conveniencia de efectuar cambios.
(4) A der , op . cil. en nota (2).
27
La direccin superior ser la encargada de efectuar el control, es decir que su

funcin especfica ser desarrollar las tareas inherentes al mismo, pero la responsa
bilidad del control debe entenderse que recae sobre todos los integrantes de la orga
nizacin, por cuanto han prestado su acuerdo para alcanzar los objetivos propuestos.
Un sistema de control ineficiente origina despilfarro, pues procesa gran canti
dad de informacin de control que no origina acciones correctivas.
Existen distintas tcnicas para desarrollar el procedimiento de control al cual
nos referimos, por ejemplo:
Controles cruzados, confrontando informacin emitida por los distintos sec
tores del ente, referida al mismo tema. Ejemplo de ello es la verificacin de
los datos contenidos en la factura de un proveedor con aquellos que cons
tan en el remito, en el informe de recepcin y en la orden de compra, con el
objeto de verificar si el comprobante que sirve de base para el pago al pro
veedor puede ser reconocido contablemente por el ente y reflejar con fide
lidad el intercambio entre las partes.
Control por oposicin de intereses, donde se separan las fases inherentes a
cada operacin entre varios participantes, de tal forma que al cumplimentarse
una fase de la operacin cesa la responsabilidad de quien entrega y retorna
la responsabilidad el que recibe. En caso de no existir segregacin de fun
ciones, el sistema se caracterizar por su falibilidad, es decir, la posibilidad
de que sea violado con relativa facilidad en la ejecucin de fraudes, o qu'e
dicha ausencia de control se materialice en errores en el tratamiento de la
informacin y, por ende, en el resultado final.
Existen tres funciones que deben estar segregadas cuando se habla de con
troles:
comprometer al ente en el intercambio;
aceptar o entregar bienes;
ingresar los datos del intercambio en el sistema contable para su proce
samiento.
Tambin deber analizarse la combinacin de funciones de una misma
persona, en relacin con distintos tipos de intercambios. Por ejemplo, una
persona que es responsable de las cobranzas, y al mismo tiempo de in
gresar al sistema de procesamiento los datos relativos a los intercambios
de devoluciones de ventas, podra recibir dinero de un cliente, malversarlo
y ocultar el robo mediante el ingreso de una nota de crdito falsa para su
descargo en la cuenta corriente del cliente. (*).
(5) ScHCSTER. Jos A .. C o n tro l in te r n o . Ediciones M acchi. 1992.
TEORIA CONTABLE
28
Control por repeticin, es decir, si la misma informacin es procesada por

dos sectores distintos del ente, se analizarn las diferencias entre ambos in
formes, ante su falta de coincidencia^ En este caso una factura emitida por
el ente por la venta de mercaderas ser registrada en la contabilidad central
y en la cuenta corriente del cliente. La Sumatoria de los registros a la cuen
ta corriente de los distintos deudores deber coincidir con el total de ventas
registradas por el sector contabilidad.
Control por excepcin, basado en la existencia de parmetros previamente
determinados, sin requerir accin correctora toda aquella informacin que
recaiga dentro de dichos estndares; sin embargo, si los resultados informa
dos los superan, se iniciar la accin correctora pertinente) Un ejemplo po
dra ser el tratamiento a dispensar a las diferencias emergentes de los arqueos
(recuento fsico del dinero en efectivo). En caso de no superar el 1 % pa
rmetro establecido por el ente la diferencia entre el total arqueado y el
saldo que, segn los registros del ente, surge del efectivo no depositado y en
poder del tesorero, no se har cargo de la diferencia el responsable de dichos
fondos; en caso contrario, se le solicitar el reintegro.
2 ,2 . EL CONTROL DE GESTION
Se basa en la asignacin.de responsabilidades para la ejecucin de tareas, a fin
de tomar decisiones y para el cumplimiento de los objetivos.
Es decir que nace con la necesidad de crear sistemas de informacin que per
mitan determinar el grado de cumplimiento por parte de las distintas gerencias del
ente, respecto de los objetivos fijados; asimismo, deber marcar los ajustes pertinen
tes, a efectos de corregir los desvos producidos.
En el control de gestin es difcil hallar el final del proceso de control y el ini
cio del proceso de planeamiento, dado que la direccin superior del ente es la respon
sable tanto del planeamiento como del sistema de control.
2 ,3 . EL CONTROL PRESUPUESTARIO
Representa una herramienta que permite medir los desvos producidos en los
presupuestos asignados a cada sector del ente.
La seguridad del. control en el manejo de los recursos que la empresa
utiliza para cumplir con sus fines, la evolucin del patrimonio, el resulta
do que se obtiene de las operaciones, exigen un control permanente para
29
producir seales cuando es necesario realizar cambios en las modalida

des operativas que la entidad viene aplicando, por ejemplo, falta de financiamiento adecuado, exceso de stock, aumento del ndice de incobrabilidad, elevado costo de financiamiento ajeno, etctera." ().
Muchas veces el control presupuestario y el control de gestin -al ser dos caras
de una misma moneda se funden uno en otro.
2 ,4 . LA INFORMACION: ASPECTO CLAVE

PARA TOMAR DECISIONES
La gestin administrativa implica, entre otras tareas:
tomar decisiones;
ejecutar lo decidido;
, controlar los resultados generados por la accin tomada y por los efectos de
los hechos del contexto en el cual est inmerso el ente.
Asimismo, en los acpites anteriores se ha sintetizado sobre el proceso de decidir-actuar-controlar, y el trmino constantemente mencionado fe inform acin,
como elemento imprescindible para el planeamiento y para la actividad de gestin,
y como producto del proceso de control.
. .
Una vez ms acudimos al diccionario, y encontramos que bajo una de sus acep
ciones, se define la informacin como comunicacin o adquisicin de conocimien
tos que permiten ampliar o precisar los que se poseen sobre una materia determina
da. y otra acepcin que menciona accin y efecto de informar o informarse, don
de informar significa enterar, dar noticia de una cosa ().
Se ha hecho referencia al trmino informacin como conocimiento de la rea
lidad; cabe agregar que la adquisicin del conocimiento se logra a travs del apren
dizaje, y el canal por el cual se desliza ese conocimiento es, precisamente, la infor
macin.
Todo ente para trabajar con eficacia necesita contar con informacin. Sus in
tegrantes requieren estar informados sobre los recursos existentes, los resultados de
las operaciones y hechos econmicos en los cuales el ente se halla involucrado.
(6) C haves. O svaldo ; F ronti de G arca , L uisa ; P ahlen A cua, R icardo y V iegas , J uan C arlos .
Conlabilidad presente y futuro, Ediciones Macchi. 1997.

(7) Real Academia Espaola, op. cit. en nota (1).
TEORIA CONTABLE
30
En cada sector se genera informacin. A manera de ejemplo podemos mencio

nar:
ventas realizadas diariamente;
horas de mano de obra utilizadas para llevar a cabo el proceso productivo y
su consiguiente costo;
comisiones que corresponden a los vendedores por las ventas realizadas:
existencias de productos terminados en el depsito;
prstamos obtenidos y costo financiero emergente;
campaas de publicidad encaradas y el gasto que ello implica;
materia prima o mercadera de reventa recibidas y su costo.
Todos estos datos y comprobantes circulan en el ente en forma escrita o ver
bal, y debern confluir en un sector que los ordene, clasifique, registre y elabore los
informes. A partir de ello ser factible medir el patrimonio, logrando as el control
de las operaciones realizadas, lo que posibilitar tomar decisiones respecto de la ope
ratoria.
Cabe agregar que las caractersticas bsicas de la informacin eficaz son:
a)
L a oportunidad en su proce.samiento y emisin: es decir que la informa

cin debe estar disponible en el momento en que se la necesita, o sea, cuan
do pueda producir algn efecto sobre una situacin dada. La informacin
completa pero emitida fuera de tiempo no es efectiva: aqulla no exacta,
pero con el suficiente grado de aproximacin a la realidad, permite tomar
decisiones con cierta dosis de razonabilidad.
b)
El adecuado reflejo de la realidad; en este caso la lectura de la realidad

que se intenta describir debe ser fidedigna (debe merecer fe y crdito).
c)
La confabilidad de los sistemas y procesos de form ulacin que le dan

origen; es decir, debe llegarse a sistemas de recopilacin de datos adecua
dos para su posterior procesamiento eficiente, a efectos de emitir informa
cin oportuna.
d)
La suficiencia de sus contenidos; aqu el nivel de detalle estar en rela

cin con las necesidades de informacin de los distintos usuarios.
CAP. 2
SISTEMA DE INFORMACION CONTABLE
31
2 ,5 . CONTABILIDAD
2 ,5 ,1 . CONCEPTO Y DEFINICIONES
Han existido y existen muchos lugares 3e habla hispana, donde la cos
tumbre ha impuesto la denominacin contador a las personas que se
dedican a la prctica de llevar registros ordenados y sistemticos de da
tos, por lo general, en libros o planillas, como as tambin al anlisis de
los mismos.
En otras regiones europeas, otras lenguas los han designado con el ttu
lo de accountant (en ingls), ragioniere (en italiano), comptable (en fran
cs), contador {en portugus), buchhalter {en alemn), hoofdboekhouder
(en holands), quienes en definitiva son personas dedicadas a la conta
bilidad, teniendo, en la mayora de los casos, la misma raz lingstica o
extensiones de ella.
En efecto, accountant proviene de account, comptable, de compte; ragionere, de ragione\ contador, de conta\ buchhalter, de buch y halten, y
hoofdboekhouder, de hoofd, boeky hounden, todas ellas expresiones vincu
ladas en primer lugar con el concepto de cuenta o accin de contar, y, por
extensin, de llevar libros o registros de cuentas. - ^
La denominacin de contador proviene del trmino contar que segn el
diccionario deriva de la palabra latina computare, que significa calcular,
computar, contar dinero, siendo sus sinnimos ms prximos a esta acep
cin enumerar, inventariar. De esta manera, segn la misma fuente, se
puede decir que contador es la persona que cuenta, el que tiene por ofi
cio llevar las cuentas en una casa de comercio.
Por lo tanto, el trmino contabilidad, propio de la tarea o actividad del con
tador, es la labor de llevar las cuentas con exactitud. Parte de una admi
nistracin encargada especialmente de las cuentas. En esta definicin
surgen claramente dos trminos: exactitud y cuentas. En exactitud
podran apreciarse los primeros indicios de una tarea profesional, empa
rentada con una actividad tcnica y sistemtica eficiente. En cuentas
vuelve a aparecer la idea de contar, ya que cuenta es la accin y efecto
de contar, pero extendido a la idea de clculo. De este significado se
desprende el concepto extensivo de resumen de varias partidas que se
suman. Para el diccionario mencionado, el trmino cuenta as conside
rado es sinnimo de; clculo, balance, cmputo, cargo, importe, factura.
En sntesis, el trmino contabilidad: es decir, habilidad para contar, no deja
dudas sobre'la relacin que existe con la palabra contar y con su deri
vada cuenta que implica contar las mismas cosas o cosas homogneas,
o de igual identidad. ().
(8)
PoDESTA. R icardo A.. Orgenes remlas de la contabilidad, maestra en Sistemas de Informa
cin para la Toma de Decisiones. Universidad .Nacional de Ro Cuarto. Crdoba. 1996.
TEORIA CONTABLE
32
Se exponen a continuacin definiciones del lrniino contabilidad brindadas

por un conjunto de autores o institutos que se han dedicado al estudio de la teora
contable, separando dichos conceptos en tres grupos; escuela anglosajona, europeocontinental y la que ha tenido origen en nuestro pas (la Argentina).
a) E sc u e la a n g lo sa jo n a
Para el Comit de Terminologa del Instituto Norteamericano de Contadores
Pblicos:
Contabilidad es ei arte de registrar, clasificar y resumir de una manera
significativa, y en trminos monetarios, operaciones y hechos que tienen,
por lo menos en parte, un carcter financiero, e interpretar los resultados
de dichos hechos y operaciones. [...] Si se considera a la contabilidad
como ciencia, debera entonces dirigirse (o limitarse) la atencin a las
clasificaciones ordenadas que se utilizan como armazn de la actividad
contabie, y al cuerpo de hechos conocidos que en un caso determinado
encuadran dentro de dicha armazn. Estos aspectos de ia contabiiidad no
pueden ser pasados por alto, pero es ms importante poner nfasis en la
aptitud y pericia creadora con que el contador utiliza sus conocimientos
en la solucin de un problema determinado. Los diccionarios concuerdan
en que, en parte, el arte es ciencia y en que el arte proporciona a sta la
habilidad y experiencia del artista; en este sentido, la contabilidad es un
arte {).
Otra institucin de contadores de los Estados Unidos, la American Accounting
Association, define la contabilidad como:
El proceso de identificar, medir y comunicar la informacin econmica,
que permite formular juicios basados en informacin y la toma de decisio
nes por aquellos que se sirven de la informacin ().
En la misma corriente, P aul G rady postula:
La contabilidad es el conjunto de conocimientos y funciones referidos a la
creacin, autenticacin, registro, clasificacin, procesamiento, resumen,
anlisis, interpretacin y suministro sistemticos de informacin significati
va y confiable referida a transacciones y hechos que tienen, por lo menos
(9) American Insiituie of Certified Public Accountants, Accounting Researdh Bulletin N 43, no
viembre de 1940. Accounting Terminology Bulletin N 1, mencionado por F ortini, H. L. y otros. R e p la n
te o d e la t c n ic a c o n ta b le , su e s tr u c tu r a b s ic a , s u a c e r c a m ie n to a la e c o n o m a . Ediciones Macchi, 1980.
(10) American Accounting Association. T e o r a c o n ta b le b s ic a , trabajo elaborado por el Comi

t para Preparar una Declaracin sobre Teora Contable Bsica, traducido al espaol por M artnez, .,
liteha, Mxico, 1968, mencionado por F ortini y otros, op. cit. en nota (9).
33
parcialmente, un carcter monetario, requerida para la direccin y opera

cin de una entidad y para los informes que deben ser sometidos para
cumplir con las obligaciones hacia las distintas partes interesadas
Otro autor, W. A. P atn , indica que la contabilidad;
Puede definirse como el cuerpo de principios y el mecanismo tcnico por
medio de los cuales las informaciones econmicas de una em presa de
terminada son clasificadas, registradas y peridicamente presentadas e
interpretadas con el propsito de un control y una administracin eficien
te (").
*
Para H. A. F inney :
La contabilidad comprende un cuerpo de principios legales, industriales,
comerciales y financieros que deben tenerse en consideracin para de
terminar cmo, y en qu medida, las operaciones de un negocio afectan
el valor de sus activos y el monto de sus pasivos, ganancias y capital" {'^).
En un trabajo publicado por el Instituto Americano de Contadores Pblicos se
presenta la siguiente definicin:
La contabilidad es una actividad de servicios. Su funcin es proporcio
nar informacin, de ndole especialmente patrimonial, sobre entidades
econmicas y de utilidad en la toma de decisiones y en la eleccin razo
nada entre formas alternativas de accin. La contabilidad comprende va
rias ramas, entre otras, la contabilidad general, la contabilidad gerencial,
y la contabilidad gubernamental {financial accounting); la contabilidad
general para empresas privadas es una de las ramas de la contabilidad.
Provee, con las limitaciones que se describirn ms adelante, la historia
continua y cuantificada, en trminos monetarios, de los recursos y obliga
ciones econmicos de una empresa con fines de lucro y de las activida
des econmicas que modifican dichos recursos y obligaciones (').
Por otra parle, corresponde sealar que en Inglaterra que sera otro
pas fuente de la escuela anglosajona ha habido cierta renuencia a
aportar definiciones de contabilidad, limitndose en la rnsyora de los
(11) G rady, P aul , Inventario de principios de contabilidad, citado por L isdero , A rturo E., El
concepto de balance en la doctrina contable. Ediciones Macchi, 1973.
(12) P atn, W. A., mencionado por B ertora , H ctor R., Teora de la contabilidad. Ediciones
Macchi, 1975.
(13) F inney, H. A., mencionado por B ertora, op. cit. en nota (12).
(14) Instituto Americano de Contadores Pblicos, Junta de principios contables, pronunciamiento
N 4, "Conceptos bsicos y principios de contabilidad subyacentes en los estados contables de empresas.
Nueva York, octubre de 1970. Trabajo publicado por la Ctedra de Contabilidad II de la Facultad de Cien
cias Econmicas (UBA), traduccin de J os U rriza, Buenos Aires, 1972.
TEORIA CONTABLE
34
casos a describir tareas y campo de actuacin, y no a brindar definicio

nes conceptuales. ().
La doctrina anglosajona se ha estructurado sobre bases prcticas y parte de
necesidades ya existentes, tratando siempre de convalidar situaciones ocurridas. No
defini los conceptos medulares de la estructura contable.
Puede decirse que le falt una sntesis de las conclusiones obtenidas y un acer
camiento a una base cientfica.
b) D o c tr in a e u r o p e o -c o n tin e n ta l
La lnea cientificista parte de la Europa continental e influye en el pensamien
to de autores latinoamericanos. Incluimos en esta escuela a los tratadistas italianos.
Por ejemplo, para el precursor de! haciendalismo, F abio B esta:
La contabilidad, vista desde un enfoque terico, analizaba las leyes del
control econmico de las em presas, y vista desde un enfoque prctico,
aplicaba dichos conocimientos tericos.
Para B esta;
La administracin econmica comprende la gestin, la administracin o
direccin y el control (contabilidad) (*).
Para L. BAtardon (francs);

La contabilidad es la ciencia que ensea las reglas que permiten regis
trar las operaciones efectuadas por una o varias personas
Por su parte, B oter M auri (espaol) opina;
La contabilidad es la ciencia que coordina y dispone en libros adecuados
las anotaciones de las operaciones efectuadas por una empresa mercantil,
con el objeto de poder conocer la situacin de dicha empresa, determi
nar los resultados obtenidos y explicar las causas que han producido estos
resultados ('*).
F abio B esta, m encionado en los prrafos anteriores, as com o sus seguidores
A lfieri, V ianello, D'A lvise, L orusso y D e G obbis sostienen;
(15) F ortini y otro s, op. c it. en nota (9).

(16) F ortini y otros, op. cit. en nota (9).
(17) B atardon , L en, m en cio n ad o p o r B ertora . op. cit. en nota (12).
(18) B oter M auri, F ernando, m encionado p o r B ertora. op. cit. en nota (12).
35
Las funciones de gestin eran demasiado variadas en las distintas hacien

das para que pudiesen constituir objeto de estudio de parte de una sola
disciplina, mientras que las funciones relativas al control econmico pre
sentaban suficientes uniformidades".
A estas funciones limitaron B esta y sus seguidores, por lo tanto, la materia de
la contabilidad
Un enfoque ms simplista del tema es brindado por Masi cuando indica:
Podramos preguntarnos si la contabilidad entendida como ciencia del
patrimonio responde a tales condiciones (rigurosa, demostrable y ex
plicable). Respondemos afirmativamente. Y aun decimos (...) que slo
como doctrina del patrimonio a disposicin de los entes ella responde a
esas condiciones. [...] La contabilidad tiene sus leyes cientficas y emi
te sus juicios cientficos; como en cualquier otra ciencia, la prediccin y
el clculo estn en su base (').
Cabe agregar que investigadores italianos pertenecientes a otras disciplinas se
resistieron a admitir la contabilidad como ciencia. As, Zorli caracterizaba la cien
cia terica, e indicaba;
Si algn contador filsofo ha pretendido que la contabilidad debe ocupar
se tambin de las causas y de los efectos de los fenmenos de la empre-.
sa, quiere decir que ha invalidado el campo de la otra ciehcia, hacindo
lo errneamente propio slo para sostener que la contabilidad es ciencia
terica" (^).
N amias, un socilogo, fue contundente en sus afirmaciones:
Admitiendo que en algunos casos una enseanza terica puede ser til
para abreviar el camino, no es sta una buena razn para que nosostros
debamos confundir los estudios cientficos con los prcticos. A esta lti
ma categora pertenecen, por ejemplo, la ciencia de la administracin, la
ciencia de las finanzas, la contabilidad, la estrategia y una cantidad de
otras disciplinas que se han infiltrado en la escuela y a las cuales se les
otorga el ttulo de ciencia (...) esto se llama falsear el concepto de cien
cia. ya que sta nos debe dar leyes y no reglas" ( ).
Esta escuela define la contabilidad como ciencia", pero sin dar definiciones
previas de ese trmino, ni fundamentando por qu no lo sera.
(19) O nida. P edro, m encionado p or B ertora . op. c il. en nota (12).

(20) M asi. V icente, m encionado p or B ertora , op. cit. en nota (12).
(21) ZoRLi, A., m encionado p or B ertora , op. c il. en nota (12).
(22) N amias. m encionado p o r B ertora , op . c il. en nota (12).
TEORIA CONTABLE
36
Esta doctrina establece que la contabilidad trata aspectos econmicos de la ges

tin de la empresa, relacionados con la registracin de operaciones y hechos econmi
cos, y con la interpretacin de la informacin obtenida, sin prever la existencia de nor
mas contables, aquellas que la doctrina anglosajona llama principios de contabilidad.
c] O p in io n e s de au tores a rg e n tin o s
Para W illiam L. C h.\pman:
La contabilidad es un conjunto de postulados tericos de validez prcti
ca comprobada, adoptados para el registro, la clasificacin y el resumen
racional de los hechos y actos de carcter econmico-financiero que afec
tan a las personas de existencia ideal o jurdica, con el objeto de informar
en trminos monetarios principalmente acerca del estado de un patrimo
nio a una fecha dada, y de la evolucin experimentada por l durante un
perodo determinado. [...] Sin interpretar que la contabilidad se rige por
conceptos rgidos, inflexibles, a la manera de leyes, existen ciertos pos
tulados o criterios bsicos, de aceptacin corriente, entre los expertos que
sirven de gua en la actividad contable f ).
A rturo L isdero indica:
La contabilidad es una ciencia emprica, y, por lo tanto, sus conclusiones

deben comprobarse necesariamente con la experimentacin y la obser
vacin de la realidad. Para alcanzar los objetivos propuestos, la investigacin contable deber aplicar el mtodo inductivo para elaborar, partien
do de la observacin de la realidad, las leyes fundamentales que rigen la
vida de las empresas, haciendo abstraccin de las caractersticas parti
culares de stas".
El mismo autor seala:
La contabilidad puede ser considerada como un cuerpo metdicamente or
denado y formado, y constituye una rama particular del saber humano, por
cuanto se ocupa de un campo especfico de la vida humana y elabora co
nocimientos que le son propios y que no dependen de otras ciencias P ).
Asimismo, B ertora se pregunta:
Contabilidad: ciencia, arte o tcnica? Creemos que existen suficientes
elementos de juicio como para provocar una respuesta al interrogante del
ttulo.
(23) C hapman, W illiam L eslie. E x is te un c o n c e p to c ie n tfic o

tro de Estudiantes de Ciencias Econmicas de Buenos Aires. 1965,
(24) L isdero , A rturo,
d e la c o n ta b ilid a d '!.
E l c o n c e p to d e b a la n c e e n la d o c tr in a c o n ta b le .
Editorial Cen
Ediciones Macchi, 1973.
37
Por otro lado, agrega;

Somos partidarios de caracterizar a la contabilidad como una tcnica des
tinada a producir resultados tiles, conforme a una definicin anticipada
de objetivos en cuanto esos resultados {outputs o salidas).
Los objetivos servirn para seleccionar las entradas {inputs) deseables y
elegir el conjunto de procedimientos que procesarn las entradas. Estos
procedimientos estarn regidos por pautas, reglas o normas (principios en
sentido normativo) bien definidas (*'^).
En una posicin diferente se ubica H oracio L pez S antiso, quien sostiene;
Los autores que adhieren a la concepcin cientfica de la contabilidad tam
poco han clarificado los fundamentos por los cuales asignan a sta un cam
po propio de actuacin. Campo que podr ser discutido por otras ramas del
saber, por ejemplo, la administracin y la propia economa, sobre todo, la
microeconoma. (...) Por lo tanto, es razonable pensar que no puede afir
marse ni tampoco negarse que ella es ciencia, porq*e falta el trabajo
de investigacin previo, la labor de bsqueda que permita sustentar vlida
mente la confirmacin o la desconfirmacin de cualquiera de los asertos" (*).
Cabe agregar la opinin de un investigador en temas de teora contable, y al
resDCCto G arca C asella indica;
"La contabilidad es una ciencia aplicada que se ocupa de, la descripcin

cuantitativa y de la proyeccin de la existencia y circulacin de objetos
diversos en cada ente u organizacin social, en vista al cumplimiento de
sus metas, a travs de un mtodo, basada en el siguiente conjunto de
supuestos bsicos;
1 Existe un sistema numrico para expresar o medir preferencias (valo
res) en forma de cantidades monetarias o no monetarias.
2 . Existe un sistema numrico para ordenar, adicionar y medir intervalos
de tiempo.
3. Existe un conjunto de objetos cuyas caractersticas (valor, cantidad, n
mero, etc.) son susceptibles de cambio.
4. Existe un conjunto de sujetos (personas fsicas, jurdicas y grupos) que
tienen relaciones con los objetos y expresan sus preferencias acerca
de ellos.
5. Existe al menos una unidad o entidad (compuesta por sujetos y obje
tos) cuyas diversas situaciones, en especial frente al cumplimiento de
objetivos, se van a describir.
(25) B ertora. H ctor R.. Teora de la contabilidad. Ediciones Macchi. 1975.

(26) L pez S antiso. H oracio, "E n say o de teo ra c o n tab le", m en cionado p o r C haves , pRONTt de
G arca , P ahlen A cuna y V iegas, op. cit. en nota (6).
TEORIA CONTABLE
38
6. Existe un conjunto de relaciones denominado estructura de la unidad

(esta estructura es representada por un sistema jerrquizado de cla
se llamado cuentas).
7. Existe una serie de fenmenos que cambian la estructura y composi
cin de los objetos.
8. Existen dos objetivos especficos o necesidades de informacin dados,
los cuales deben ser cubiertos por un concreto sistema contable. La
eleccin de reglas contables (hiptesis especficas) depende del pro
psito o necesidad sealados.
9. Existe un conjunto de reglas alternativas (hiptesis especficas) que de
terminan qu valores deben ser utilizados en cada registracin.
10. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan el sistema de
clasificacin de las cuentas.
11. Existe un conjunto de reglas alternativas que determinan los datos de
entrada y el grado de agregacin de esos datos (^').
Otro autor, E nrique F owler N ewton, la define como sigue:
Una disciplina tcnica que a partir del procesamiento de datos so
bre la composicin y evolucin del patrimonio de un ente, los bie
nes de propiedad de terceros en su poder y ciertas contingencias,
produce cierta informacin para la toma de decisiones de adminis
tradores y terceros interesados, y para la vigilancia sobre los recur
sos y obligaciones del ente ( ).
El debate sobre el rol de la contabilidad subsiste, pero desearamos conceptuar
sobre los trminos ciencia", tcnica, arte y tecnologa, y as poder llegar a una
idea sobre el mencionado rol.
2 ,5 ,2 . CIENCIA. TECNICA. ARTE. TECNOLOGIA

a) C ien cia
El Diccionario de Filosofa indica:
El sustantivo scientia procede dl verbo sc/re, que significa saber.
Etimolgicamente ciencia equivale a el saber. Sin embargo, no es
recomendable atenerse a esta equivalencia. Hay saberes que no perte-
(27) G arca C asella. C arlos, Primer encuentro universitario de investigadores del rea contable,
julio de 1995.
(28) F owler N ewton, E nrique, Contabilidad bsica. Ediciones Macchi, 1997.

necen a la ciencia; por ejemplo, el saber que a veces se califica de co
mn, ordinario o vulgar. Es usual considerar la ciencia como un modo de
conocimiento que aspira a formular, mediante lenguajes rigurosos, apro
piados en lo posible con auxilio del lenguaje matemtico, leyes por
medio de las cuales se rigen los fenmenos" ( ).
Asimismo, para M. Bunge, ciencia puede caracterizarse como;

"Conocimiento racional, sistemtico, exacto, verificable y por consiguien
te falible. Por medio de la investigacin cientfica, el hombre ha alcanza
do una reconstruccin conceptual del mundo que es cada vez ms am
plia, profunda y exacta.
[-1
No toda la investigacin cientfica procura el conocimiento objetivo. As,
la lgica y la matemtica [...] son racionales, sistemticos y verificables,
pero no son objetivos, no nos dan informaciones acerca de la realidad:
simplemente no se ocupan de los hechos. La lgica y la matemtica tra
tan de entes ideales; estos entes, tanto los abstractos como los interpre
tados, slo existen en la mente humana.
[...]
La lgica y la matemtica, por ocuparse de inventar entes formales y d e

establecer relaciones entre ellos, se llaman a menudo ciencias formales,
precisamente porque sus objetos no son cosas ni procesos sino, para
emplear un lenguaje pictrico, formas en las que se puede verter un sur
tido ilimitado de contenidos, tanto lcticos como empricos.
(...)
Tenemos as una primera gran divisin entre ciencias formales (o ideales)

y lcticas (o materiales). Esta ramificacin preliminar tiene en cuenta el
objeto o tema de las respectivas disciplinas, tambin da cuenta de la di
ferencia de especie entre los enunciados que se proponen establecer las
ciencias formales y las lcticas.
Mientras los enunciados formales consisten en relaciones entre signos, los
enunciados de las ciencias fcticas se refieren, en su mayora, a entes
extracientficos: a sucesos y procesos.
Nuestra divisin tambin tiene en cuenta el mtodo por el cual se ponen
a prueba los enunciados verificables; mientras las ciencias formales se
contentan con la lgica para demostrar rigurosamente sus teoremas, las
ciencias fcticas necesitan ms que la lgica formal: para confirmar sus
conjeturas necesitan de la observacin y/o experimento.
Las ciencias formales demuestran o prueban; las ciencias fcticas verifi
can (confirman o desconfirman) hiptesis que en su mayora son provisio-
(29) F errater M ora . Jos, Diccionario de Filosofa. Alianza Diccionarios, 1986.
39
TEORIA CONTABLE
40
nales. La demostracin es completa y final; la verificacin es incompleta

y por ello temporaria" ( ).
b) T c n ic a
Segn el Diccionario de Filosofa:
Tchne es en general toda serie de reglas por medio de las cuales se
consigue algo. Por eso hay una tchne de la navegacin (arte de la na
vegacin), una tchne de la caza (arte de la caza), una tchne del gobier
no (el arte de gobernar), etc. Por boca de S c r a te s , P latn se refiere con
mucha frecuencia a la tchne. Segn A r is t t e l e s , la tchne es superior
a la experiencia, pero inferior al razonamiento en el sentido de un puro
pensar aun cuando el pensar requiere asimismo reglas. La meditacin
sobre la tcnica, en el sentido actual de tcnica, es propia de la Edad
Moderna, especialmente desde que con la Encyclopdie Frangaise se
prest gran atencin a todas las tcnicas y no slo las mecnicas, sino
tambin las tcnicas humanas se han desarrollado en tal proporcin que
se ha planteado el problema de hasta qu punto el hombre es capaz de
dominar las mismas tcnicas que ha creado (^').
_Puede agregarse:
La tcnica es un conjunto de procedimientos de que se sirve una cien
cia o arte, y la pericia o habilidad para el uso de esos procedimientos. Se
dirige directamente a la actividad prctica y enuncia normas encaminadas
al logro de un determinado efecto concreto, fundndose para ello en cuan
to sea posible en los conocimientos proporcionados por la ciencia y pro
cediendo con el empirismo y la intuicin del arte en donde no alcance la
ciencia ( ).
c) A rte
Para el Diccionario de Filosofa:
Todava puede usarse el trmino arte en idioma espaol en varios
sentidos. Se habla del arte de vivir, del arte de escribir, del arte de pen
sar. Arte significa en este sentido una cierta virtud o habilidad para hacer
o producir algo. El arte se distingue de ciencia-saber prctico y filosofa.
(30) B unge, M ario, Im ciencia, su mtodo y su filosofa. Ediciones Siglo Veinte, 1980.
(31) F errater M ora, op. cil. en nota (29).
(32) A revalo, Alberto. Elementos de contabilidad general. Seleccin Contable, 1976.
41
segn A r is t t e l e s , en que es un estado de capacidad para hacer algo,

siempre que implique un curso verdadero de razonamiento, esto es, un
mtodo. El arte trata de algo que llega a ser. El arte no trata de lo que es
necesario o de lo que no puede ser distinto de como es. Tampoco trata
de accin, solamente de produccin. Algunos autores han declarado que
el arte no proporciona ningn conocimiento de la realidad, a diferencia de
la filosofa y especialmente de la ciencia, que se consagran al conocimien
to" { ).
Por otra parte, M . B unge dice:
Arte significa una feliz conjuncin de experiencia, destreza, imaginacin,
visin y habilidad para realizar inferencias de tipo no analtico. Entonces
no slo son artes la medicina, la pesquisa criminal, la estrategia militar,
la poltica y la publicidad, sino tambin toda otra disciplina. Por consiguien
te, no se trata de si un campo dado de la actividad humana es un arte,
sino si, adems, es cientfico ( ).
d) T e c n o lo g a
Para la Enciclopedia Internacional de Ciencias Sociales, la tecnologa consis
te en una:
Serie de mtodos e instrumentos de que dispone el hombre para mani
pular los objetos materiales y las fuerzas fsicas { ).
-- . Asimismo, M. B unge indica:
La ciencia, como actividad como investigacin pertenece a la vida so
cial; en cuanto se la aplica al mejoramiento de nuestro medio natural y
artificial, a la invencin y manufactura de bienes materiales y culturales,
la ciencia se convierte en tecnologa (^).
Por otra parte:
La tecnologa es la utilizacin de la ciencia aplicada para resolver proble
mas de carcter social o tratar con el funcionamiento de sistemas..."
(33) F errater M ora , op. cii. en n o ta (29).
(34) B unge, op. cii. en nota (30).

(35) Enciclopedia Internacional de las Ciencias Sociales, vol. 10, Editonal Aguilar, 1977.
(36) B unge, op. cii. en nota (30).
(37) K limovskv, G regorio. Las desventuras del conocimiento cientfico. Una introduccin a la
epistemologa, A-Z Editores, 1995.
TEORIA CONTABLE
42
e) C o n c lu si n
El debate sobre el rol de la contabilidad no ha terminado:
Sin embargo, existe coincidencia en que los trabajos de investigacin que

se promuevan deben adoptar los mtodos y procedimientos que son apli
cables a cualquier disciplina cientfica. De esta forma se podran recono
cer aquellos postulados y principios que seran inapelables por su condi
cin de ser las reglas naturales aplicables" ( ).
Por otra parte, no debemos olvidar:
La ciencia ensea a conocer y el arte a hacer" ( ).
Si se consideran las distintas definiciones del trmino contabilidad brinda
das por un conjunto de autores e institutos que se han dedicado al estudio de la
teora contable, ya expuestas en prrafos anteriores, encontramos la mencin de los
trminos arte, ciencia y tcnica para intentar caracterizar la disciplina que nos
ocupa.
Luego de una intensa bsqueda en diccionarios especializados y obras de distintos'autores, podemos afirmar que existen suficientes datos para descartar el trmino
arte como caracterizacin de la contabilidad, y es que el arte se emplea para ha
blar de una labor artesanal, de habilidad y destreza, donde hay una estrecha relacin
con las condiciones personales del individuo.
No buscamos generar discusiones adicionales a las existentes, pero creemos que
la contabilidad, como herramienta empleada para ordenar y registrar las operaciones
y los hechos econmicos en los que se ve involucrado el ente, no puede ser conside
rada ciencia formal; no obstante, no debemos olvidar que el fin ltimo es brindar
informacin que refleje fielmente la realidad econmica en la cual se halla inserto el
ente, para que los distintos usuarios internos o externos puedan tomar decisio
nes, sin reservarse un rol de simple registracin de hechos que implicaron cambios
en el patrimonio del ente en el pasado.
Por lo expuesto, podemos sumarnos a aquellos que por el momento definen la
contabilidad como una disciplina tcnica, sin descartar que con el avance de la
investigacin en estos temas, pueda concluirse en una caracterizacin de la contabi
lidad como tecnologa, en virtud de que la misma est definida como la utilizacin
de la ciencia aplicada para resolver problemas de carcter social.
(38) C haves . F ronti de G arca . Pahlen A cua y V iecas, op. c ii. en nota (6).
(39) A revalo. op. c it. en nota (32).
CAP. 2
43
2 ,6 . EVOLUCION HISTORICA DE LA CONTABILIDAD

Deberamos efectuar una separacin entre la nocin de saber registrar mental
o documentalmente elementos del patrimonio, y la nocin de registrar dentro de un
sistema formalizado, escrito y ms complejo con claras nociones sobre activos y
pasivos.
El hombre desde siempre ha demostrado una tendencia a saber registrar cosas
menta! o documentalmente; para suplir las deficiencias de su memoria recurri a sm
bolos, a elementos grficos, que aos ms tarde se transformaron en jeroglficos y que
en la actualidad en nuestra ya sistematizada contabilidad conocemos como ru
bros y cuentas.
Surge de los prrafos anteriores la estrecha ligazn entre la contabilidad men
tal e ingenua, y aquella otra que hoy conocemos con claras nociones de patrimonio
y de su evolucin. Ambas podran llegar a ser definidas como contabilidad.
Creemos que no representa una utopa pensar que la contabilidad en
sentido amplo es tan antigua como la existencia del hombre sobre la
tierra. {).
2 ,6 ,1 . LA CONTABILIDAD EN EL MUNDO ANTIGUO

El hombre prehistrico con su lenguaje primitivo ya estaba en condiciones de
contar.
La gramtica es elemental en todos ellos sostiene P ijoan y para con
tar se valen de unos pocos numerales. Los australianos conocen slo el
uno y el dos (unnary dakala); para decir tres dicen uno y dos; el cuatro
es dos y dos. Para expresar cinco dicen; una mano entera ('').
Los hombres supieron contar mucho antes de que escribieran los nme
ros; la simple aritmtica desarrollaba slo la operacin de contar. Los his
toriadores, arquelogos y los estudiosos del origen de la cultura humana
no estn de acuerdo sobre qu nombre se dio inicialmente a los nme
ros, ni tampoco sobre cundo se escribieron por primera vez y cundo se
inici la aritmtica. Como la escritura, estas actividades indican un alto
grado de civilizacin y es razonable suponer que la necesidad de los sm
bolos para palabras y nmeros se presenta en el perodo de crecimiento
(40) Pahlen A cua, R icardo J. M., Disertacin: orgenes de la contabilidad. Maestra de Sistemas
de Informacin para la Toma de Decisiones, Universidad Nacional de Ro Cuarto, Crdoba, 1996.
(41) P ijoan. Jos. Historia del mundo. Editorial Salvat. Barcelona, t. I. 1970.
TEORIA CONTABLE
44
de las cuidades, cuando empezaron los negocios y el comercio, y los

gobiernos se dedicaron a guardar listas de impuestos y otros datos ad
ministrativos. Los sumerios de la Mesopotamia han complacido a los his
toriadores dejando facilidades suficientes para obtener informacin sobre
su iniciacin en estos negocios oscuros y complicados. Lean, escriban
y tenan un respetable mtodo de trazar nmeros y numerales; esto tuvo
lugar hace 5.000 aos, y los historiadores de la aritmtica normalmente
parten de esta poca. La habilidad de los seres humanos para contar
empez mucho antes, tanto que sera intil especular sus orgenes. (*').
Si bien, y tal como lo conocemos, la matemtica es utilizada por la contabili
dad como herramienta para representar valores o cantidades de elementos (fsicos o
monetarios), puede afirmarse que la contabilidad existi mucho antes que la matem
tica, pues aunque se desconoca la herramienta, el hombre primitivo tena incorpo
rada una elemental idea de cantidad y pertenencia.
La tenedura de libros parte integrante del sistema contable siempre en
forma rudimentaria, pero ms organizada, se remonta a ms de 3.000 aos antes de
C risto. Desde esa poca el hombre comienza a perfeccionar los signos y smbolos
grficos, pasando de los jeroglficos egipcios y la escritura asirio-babilnica, al pri
mer alfabeto fenicio, luego al alfabeto griego y, por ltimo, al abecedario latino, que
reemplaza la necesidad de mantener en la memoria las primeras transacciones, y co
mienza a anotarlas en cuentas, utilizando toscas tablas de arcilla, de piedra o de me
tal, pasando as a la contabilidad escrita a que se hiciera referencia en prrafos ante
riores.
En Egipto, los escribas (discpulos de los sacerdotes) se encargaban de llevar
las cuentas de los faraones, y dado que acompaaban a stos en sus campaas podan
anotar las tierras y bienes conquistados. Comentan que se mantena un doble juego
de contabilidad, uno para el imperio, de difcil comprensin para mantener el mono
polio del manejo de las cuentas pblicas, y otro en el que sustraan parte del botn,
anotndolo de modo simple en registros personales, para distribuirlo entre los pares
en forma secreta.
Los hebreos desarrollaron un buen sistema de cuentas. Los escribas fueron los
encargados de las tareas administrativas, de los censos y de la contabilidad pblica.
En el vers. VII del cap. IV del Antiguo Testamento se lee:
Donde hubiera muchas manos, haz uso de llaves; cuenta y pesa todo lo
que te dieran y asienta en el libro el nombre, de quien da y el de quien
recibe" ( ).
(42) N ewman. J ames R., Si!ina: el mundo de las maiemcas. Editorial Grijolbo S.A., Barcelona, 1983.
(43) Antiguo Testamento, vers. VII, cap. IV.
45
Por otra parte, los fenicios, hbiles comerciantes y mejores navegantes, desde
1.100 aos antes de C risto perfeccionaron los sistemas contables implementados por
los egipcios y se encargaron de difundirlos en sus ciudades y colonias.
2 ,6 ,2 . LA CONTABILIDAD EN GRECIA Y ROMA

En Atenas el senado ejerca la administracin y el control de la cosa pblica, y
los funcionarios que administraban los recursos pblicos rendan cuenta de su ges
tin.
En Esparta, junto al senado, exista una especie de perito que controlaba el fun
cionamiento de las instituciones, con funciones similares a las de los actuales con
sultores tcnicos de las grandes empresas.
Por otra parte. C icern, en sus discursos, hace referencia a las registraciones
empleadas por los romanos, y menciona un libro llamado "adversaria", que no era
ms que un borrador y registro previo a otro principal donde se transcriban da por
da las entradas y salidas se supone de efectivo , identificndose a la persona que
haba cedido el recurso y aquella que lo haba recibido, razn por la cual se llama
ban nomen (nombre).
i
Otros libros empleados en Roma fueron el kalendarium (libro de vencimientos),

el lber patrimonii (donde se registraban la composicin del patrimonio y las modi
ficaciones sufridas por los inmuebles y tiles de trabajo) y el breviarum (donde se
sealaba el destino del presupuesto del Estado).
Luego de la cada del Imperio Romano desaparecen los antecedentes en mate
ria de cuentas. Durante la primera mitad del la Edad Media y en los siglos XII y XIII
los documentos contables se refieren a inventarios de los bienes de organizaciones
religiosas y haciendas pblicas.
2 ,6 ,3 . LA CONTABILIDAD CON IDENTIDAD PROPIA

El primer escritor que hizo referencia a las registraciones contables y mencio
n el trmino partida doble (es decir, el mtodo que permite que las anotaciones
efectuadas operen por medio de notas contrapuestas por igual valor, o sea, presentan
n efecto de balanceo, en el sentido de dos platillos de una balanza en posicin de
equilibrio, o contrapeso) fue B enedicto C otrugu , cuando en Npoles, en 1458, es
cribi un libro llamado Della mercatura et del mercante perfetto, que fuera publica
do un siglo despus. En dicha obra se indica que todo comerciante debe llevar tres
libros: el mayor, con su ndice (quademo col suo alfabeto), el diario {giomale) y el
borrador (memoriale), indicando las secuencias de las registraciones: del borrador se
46
TEORIA CONTABLE
pasan las partidas al diario y luego al mayor, y a partir de este ltimo se compila y
se emite el balance {bilancione)\ por otra parte, todas las ganancias y prdidas se
deben transferir a la cuenta capital.
En 1494 se imprime en Venecia el libro de fray L uca P acilo, perteneciente a
la orden franciscana, llamado Summa de arithmetica, geometra, proportionii et proportionalita, que incluye el Tractatus XXI particularis de computis, et scripturis.
En dicho tratado fue explicada la parida doble, y en sus treinta y seis captulos trata,
entre otros temas, todo aquello relacionado con los registros contables de los comer
ciantes, del inventario, del borrador, del diario, del mayor, de las normas para trans
portar los totales al folio siguiente del mayor; asimismo incluye pautas a considerar
para descubrir errores cometidos en las registraciones efectuadas y su correccin, explicitando la formulacin de un balance a partir del mayor y efectuando en el eplo
go un sumario de toda la obra, ejemplificando con partidas de deudores y acreedoFuera de Italia, las primeras publicaciones sobre la partida doble surgen en
Alemania en 1531; asimismo en 1543 el belga J an Y npyn C hristoffel publica en
Amberes su libro Nouvelle instruction et demostration de la trs excellente Science
des livres des comptes, y una versin en idioma flamenco, que en 1547 se traduce al
ingls. En dicha obra se presenta una fuerte influencia italiana, por cuanto el mismo
autor indica en el prefacio de la obra que viaj por Espaa, Portugal e Italia, perma
neciendo en Venecia durante ms de una dcada para aprender el arte de llevar las
cuentas bajo la metodologa veneciana.
Asimismo, A ngelo P iera publica en 1586 su Indirizzo agli economi, exponiendo
la aplicacin de la partida doble a la contabilidad de un convento. Cabe agregar que
ya en dicha fecha los estudiosos de temas contables analizaron la necesidad de un
sistema contable aplicable a todo tipo de entes, y no slo para aquellos que persiguen
un simple objetivo de obtener ganancias.
E dward J ones en 1796 presenta un libro titulado English system ofbook-keeping,
que fijaba el procedimiento de registracin bajo la partida simple, contrapuesto al de
la partida doble a que se hiciera referencia. Cabe destacar que las diversas formas de
la partida simple no cumplen con la condicin de balanceo, mencionado como requi
sito para la partida doble, presentando de esta manera una inferioridad de medios para
sealar la exactitud de las registraciones y la rpida deteccin de los errores cometi
dos.
Cabe agregar que en Alemania y Austria se difunde por aquellos aos el mto
do de registraciones por partida simple, que reuna la contabilidad patrimonial y fi
nanciera, aplicado en dichos pases a la contabilidad pblica.
En los siglos XIX y XX se producen grandes cambios econmicos, originados
en los adelantos tecnolgicos y en el aumento del comercio, que inciden en la con-
47
tabilidad. La informacin ya no es utilizada nicamente por los dueos de los entes,

y otros usuarios se incorporan con sus necesidades propias de informacin: los inver
sores, el fisco, acreedores y entidades bancarias.
El desarrollo industrial a comienzos de este siglo y el auge de las sociedades
annimas determinan una profundizacin de los estudios sobre la problemtica de los
activos fijos y el reconocimiento contable de sus desvalorizaciones sistemticas, el
concepto de empresa en marcha para la aplicacin de normas particulares de valua
cin, la rendicin de cuentas de los administradores del ente, estudios sobre el capi
tal invertido y la rentabilidad del inversor.
2 ,6 ,4 . CONCLUSIONES
Desde sus orgenes el hombre, tal vez an inconscientemente, tuvo nocin de
una contabilidad mental o ingenua (tomado en este caso el vocablo contabilidad
como sinnimo de registracin). A medida que el hombre clarificaba su pensamien
to y perfeccionaba el conocimiento de los elementos integrantes de sus patrimonio y
su evolucin a travs del tiempo, necesit un ordenamiento, clasificacin y control,
a cuyo efecto procur crear un sistema registral.
A partir de esta primera actitud los avances estructurales de la contabilidad quiz
no sean tantos. Se puede hablar de una partida nica o de partida doble, de contabi
lidad privada o pblica. No.obstante ello, cabe destacar que cuanto ms complejo sea
el funcionamiento de una empresa, ms sofisticada ser la tcnica contable y reque
rir mayor conocimiento para una adecuada interpretacin, pero sin variar sus fun
damentos esenciales.
No importa si el clculo se efectu con bacos o computadoras, si se uti
lizaron dibujos en las paredes de las cuevas o papiros escritos en jero
glficos, o libros de papel o planillas electrnicas. Lo importante es dise
ar un sistema, un mtodo, que permita identificar movimientos de bienes
y valores que sea comprensible para los usuarios de la informacin con
table." ().
La pretensin es que la contabilidad refleje fielmente la realidad econmica y
que brinde informacin luego del procesamiento de datos obtenidos del contexto
y por aquellas operaciones efectuadas por el ente , para que distintos usuarios pue
dan tomar decisiones.
(44)
PoDESTA. op. cit. en n o ta (8).
TEORIA CONTABLE
48
2 ,7 . LA CONTABILIDAD COMO SU BSISTEM A

DE INFORMACION. SU UTILIDAD
Segn A ristteles, el todo es ms que la suma de sus partes, y podemos
concebir un sistema como un todo integrado por elementos interrelacionados. Toda
organizacin es un sistema de sistemas abiertos, es decir, podemos analizarla a par
tir del estudio de las partes que la componen, elementos que se relacionan entre s y
con el contexto.
Cabe agregar que el sistema contable constituye parte del sistema de informa
cin del ente y podemos definirlo como un conjunto coordinado de procedimientos
y tcnicas que proporciona datos vlidos, luego de ordenar, clasificar, resumir y re
gistrar hechos y operaciones econmicas, que brindar informacin sobre la compo
sicin del patrimonio del ente a un momento dado (en forma esttica) y sobre sus
variaciones que, en caso de no estar relacionadas con movimientos de capital, las
definimos como resultados correspondientes a un perodo dado, y que permitir
tomar decisiones y ejercer la funcin de control. .
Se dice en el mundo de los negocios que la informacin es buena o no es in
formacin, y ella no solamente se debe referir, por dnde, a circunstancias histricas
para evaluar los resultados derivados de acciones del pasado, sino tambin a aspec
tos de tipo estratgico para facilitar la adopcin de decisiones.
La informacin contabie debe atender a situaciones dei pasado, del pre
sente y del futuro.
Del pasado, porque sirven de base para las comparaciones que permiten
determinar los vaivenes empresarios y la situacin de la organizacin en
pocas distintas, y tambin porque son un elemento referencial clave para
el planeamiento y la presupuestacin.
Del presente, porque va indicando la calidad y la direccin del desarrollo
de los acontecimientos, marca la realidad concreta a la fecha.
Del futuro, por ltimo, porque sin descuidar lo que pasa hoy, permite po
ner un ojo en el maana y gerenciar por anticipacin. {*^).
Si la informacin contable cumple con estos objetivos, significar que nos he
mos apartado de la simple registracin de las operaciones y de hechos econmicos
(tenedura de libros) y podremos caracterizar la contabilidad como ciencia aplicada,
tcnica o tecnologa, manteniendo nuestra disciplina al nivel que le corresponde.
(45)
mayo de 1990.
F aca , H ctor A., La informacin contable til para la direccin superior. Editorial Tesis,
CAP. 2
49
En otras palabras, la contabilidad es mucho ms que simple registracin. Po

dra decirse que la captacin e interpretacin de los datos a consignar (trabajo pre
vio) y la lectura y conclusiones (trabajo posterior) forman con la tenedura de libros
la triloga de procedimientos que constituyen el sisteina contable.
Unidad II
Lq informacin contable
Captulo 3 . C aractersticas y req u isito s.

Captulo 4 . Inform acin c o n ta b le p a trim o n ia l.
Coptulo 5 . Inform acin c o n ta b le d e g esti n .
Captulo 3
Caractersticos
requisitos
3 ,1 . USUARIOS: DISTINTAS CLASES.

SU S REQUERIMIENTOS
El sistema de informacin contable, tal como fue^ caracterizado en la unidad
anterior, brinda informacin til para la toma de decisiones por parte de diversos
interesados.
Los entes en general, se trate de personas fsicas o ideales, empresarios par
ticulares o sociedades comerciales, con fines de lucro o no, necesitan contar con in
formacin acerca de sus propias actividades econmicas y, en muchos casos, tambin
sobre las actividades que llevan a cabo otros entes.
Los usuarios de informacin contable pueden ser clasificados de acuerdo con
distintos criterios relacionados con su vinculacin con el ente, es decir, con la posi
cin desde la cual solicitan la informacin, en funcin del tipo de uso que le darn a
la misma, o bien, desde el lugar fsico en el cual la requieren.
Es as que la clasificacin ms habitual puede presentarse de la siguiente ma
nera; usuarios internos o usuarios externos.
Se consideran internos todos aquellos que utilizan informacin del mismo ente
al cual pertenecen.
Pueden mencionarse aqu a los propietarios, sean stos accionistas o revistan
cualquier otra condicin, y a los administradores, en su actuacin como directores.
54
TEORIA CONTABLE
gerentes, analistas o el cargo que desempeen de acuerdo con el tipo de organizacin

de que se trate.
Los usuarios externos, en cambio, son aquellos que solicitan informacin co
rrespondiente a entes a los que no pertenecen, a pesar de lo cual necesitan tomar
decisiones relacionadas con los mismos. As sucede con los proveedores, prestamis
tas y clientes de cada ente en el devenir habitual de los negocios.
La siguiente clasificacin puede desarrollarse tomando en cuenta el tipo de
empleo que los interesados darn a la informacin que reciben: en este sentido, se pue
den considerar: usuarios finales administradores, propietarios, terceros o con
troladores.
Los adm inistradores pueden definirse tambin como usuarios internos del ente.
Son las personas que dirigen la organizacin y necesitan contar con todos los infor
mes que les permitan arribar a una correcta toma de decisiones.
Los propietarios y los terceros utilizan informacin debido a que mantienen
algn tipo de relacin econmica con el ente en cuestin. Segn cada uno de los ca
sos, podemos clasificarlos dentro de los usuarios internos o dentro de los externos,
en funcin de lo expuesto en el comienzo de este punto. En general, podemos decir,
que el propietario es un usuario interno, mientras que el proveedor es un interesado
externo. Sin embargo, en algunos casos, un propietario acta casi como un usuario
externo; por ejemplo, cuando se trata de un socio que participa con un capital muy
pequeo en una sociedad compuesta por muchsimos socios.
Por ltimo, los controladores son aquellos interesados que utilizan la informa
cin con el objeto de verificar los hechos econmicos sucedidos en un determinado
ente, o bien, de determinar la correccin en cuanto a la forma de preparacin de la
propia informacin contable.
Estos usuarios controladores pueden ser tanto internos como externos. Incluyen
a los auditores internos y externos, y, tambin, a organismos de control, como la
Direccin General Impositiva, la Comisin Nacional de Valores, el Banco Central de
la Repblica Argentina o la Administracin Federal de Ingresos Pblicos, entre otros.
Finalmente, los usuarios pueden ser clasificados en orden al lugar geogrfico
desde el cual solicitan la informacin contable del ente. En este sentido, pueden plan
tearse, por lo menos, dos alternativas: nacionales o internacionales.
Esta ltima clasificacin resulta de gran utilidad, en especial, en una poca como
la actual, en la que se viene desplegando un permanente proceso de globalizacin eco
nmica a nivel mundial.
Debe tenerse en cuenta que la confeccin de informacin contable para usua
rios nacionales se rige por normas legales y profesionales del pas (este tema se de
sarrollar ampliamente en la unidad V).
CAP. 3 CARACTERISTICAS Y REQUISITOS
55
En cambio, quienes utilizan informacin contable en otros pases pueden reque

rir informacin elaborada de acuerdo con las regulaciones de sus propias naciones o
con normas de alcance internacional. En ambos casos, existe la posibilidad de que se
presenten diferencias con respecto a los criterios del pas de origen de la informacin.
Cada conjunto de usuarios tiene distintas caractersticas, que son las que per
miten efectuar las clasificaciones precedentes, pero es posible identificar otras dife
rencias.
Los usuarios internos tienen acceso a un mayor nmero de informaciones, as
como tambin a que stas renan un grado ms significativo de profundizacin de los
temas.
Esto es consecuencia de que, al ser dichos usuarios internos pane integrante del
mismo ente que proporciona las informaciones, tienen la posibilidad de decidir la
manera en que las recibirn.
-
3 ,2 . CARACTERISTICAS Y REQUISITOS D E LA
INFORMACION CONTABLE. EVOLUCION
DOCTRINARIA
La contabilidad brinda inform'acin que, como ya se ha mencionado, debe ser
de utilidad para poder tomar decisiones. Por lo tanto, requiere que en su concepcin
participen elementos y principios que garanticen la calidad del producto contable y
generen en el usuario la suficiente confianza para utilizarlo sin inconvenientes.
En el intento por lograr ese objetivo, la disciplina contable ha sostenido a lo
largo del tiempo una permanente evolucin en pos de definir, con el mayor alcance
posible, el conjunto de caractersticas que deben reunirse para brindar informacin
til.
Si bien en los ltimos aos se ha producido un enorme desarrollo de los me
dios informticos y, por lo tanto, ha sido factible generar nuevas formas de captacin,
procesamiento y emisin de la informacin contable, todo ello slo se atribuye a
cuestiones superficiales, de presentacin, de aceleracin, de seguridad o de metodo
loga administrativas.Las premisas bsicas no han sufrido modificaciones, ya que se refieren a las
razones profundas y estables que deben respaldar y afianzar el trabajo realizado.
Por consiguiente, no debemos confundir el progreso tecnolgico y su aplicacin
a la disciplina contable con el avance en las cualidades o caractersticas de la infor
macin.
TEORIA CONTABLE
56
Los primeros intentos de importancia desde el punto de vista profesional, en

cuanto a la fijacin de parmetros cualitativos, provienen de las reuniones tcnicas
peridicas realizadas a partir de la dcada del 40.
La Tercera Asamblea Nacional de Doctores en Ciencias Econmicas y Conta
dores Pblicos, llevada a cabo en la ciudad de Crdoba en 1947, recomend que se
constituyeran comits para estudiar, en forma permanente, diversas cuestiones rela
cionadas con la profesin.
En la ciudad de Buenos Aires, en 1949, se desarroll la Primera Convencin
Metropolitana de Graduados en Ciencias Econmicas, la que consider oportuno crear
un cuerpo denominado Comit Permanente de Organizacin y Auditora, adjudi
cndole la tarea de elaborar un conjunto de normas mnimas a ser tenidas en cuenta
para la confeccin de balances.
Durante la Sptima Conferencia Interamericana de Contabilidad, realizada en
Mar del Plata en 1965, se aprob una recomendacin que contena los principios de
contabilidad fundamentales, bajo el nombre de Principios y normas tcnico-conta
bles generalmente aceptados para la preparacin de estados financieros.
En la Sptima Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econmicas, or
ganizada en Avellaneda en 1969, fueron aprobados, como norma contable para nuestro
pas, los principios surgidos de la recomendacin de la conferencia de Mar del Plata.
Dichos principios comprendan, en realidad, un postulado bsico equidad
y trece principios generales. Estos incluan, a su vez, tanto cualidades de la informa
cin como presupuestos relativos al medio y conceptos especficos sobre la forma de
trabajo.
Los principios que hacan referencia a cualidades o caractensticas de la infor
macin son los siguientes:
Postulado bsico;
equidad.
Principios:
objetividad;
uniformidad;
materialidad;
exposicin.
La permanente evolucin doctrinaria y el ordenamiento normativo de nuestro
pas en las ltimas dos dcadas, cuyo anlisis se ver en los prximos captulos, han
CAP. 3 - CARACTERISTICAS Y REQUISITOS
57
derivado en una mayor precisin con respecto al significado, al alcance y a la deter

minacin del conjunto de cualidades a considerar durante la preparacin de informa
cin contable.
Especialmente en aquellos casos en que existen dudas o criterios alternativos
para el tratamiento de una situacin es cuando deben tenerse en cuenta los principios
generales, para establecer cul es la opcin que mejor contempla el hecho econmi
co bajo anlisis.
La emisin de la resolucin tcnica 10 en 1992, por parte de la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas, proporcion, desde el
punto de vista normativo, una serie de condiciones a cumplir.
En la segunda parte, pto. B.l de la mencionada resolucin tcnica, se presen
tan las Cualidades o requisitos generales de la informacin contable, que se divi
den en cinco grupos:
Condicin generai que
debe cumplir la informacin
Debe ser verdadera.
Cualidad
a satisfacer
Veracidad.
Objetividad.
Actualidad.
Certidumbre.
Esencialidad.
Verificabilidad.
Precisin.
Confiabilidad.
Debe considerarse su rendimiento.
Utilidad.
Productividad.
Debe ser la que corresponde.
Pertinencia.
Integridad.
Significacin.
Suficiencia.
Irreemplazabiiidad.
Prudencia.
TEORIA CONTABLE
58
Debe ser viable.
Accesibilidad.
Practicabilidad.
Normalizacin.
Comparabilidad.
Convertibilidad.
Oportunidad.
Celeridad.
Claridad.
Debe ser organizada.
Sistematizacin.
Racionalidad.
Como puede apreciarse en la nmina precedente, se han estructurado cinco

grandes grupos, cada uno de los cuales responde a una necesidad general, propia del
mbito contable.
En el primer grupo se establece que la informacin debe ser v erdadera. Si
bien el concepto de verdadero no es propio de la disciplina contable, aqu se intenta
determinar que el contenido resulta lo suficientemente razonable como para que re
sulte vlido y creble.
El segundo grupo afirma, con respecto a la informacin, que debe considerar
se su rendim iento. Como esta ltima es un producto ms del ente, debe regirse por
las mismas normas de cualquier otro bien. Su costo debe ser inferior a los ingresos
que puede generar. No resulta razonable elaborar sistemas contables si stos no brin
dan un beneficio acorde con el sacrificio realizado en su implementacin y desenvol
vimiento.
Un tercer grupo contiene cualidades tendientes a determinar que la informacin
debe ser la que corresponde.
El siguiente grupo establece que la informacin debe ser viable. Se refiere,
en este caso, a que debe ser factible de obtener, debe estar en condiciones de ser uti
lizada y debe ser transmitida a los usuarios con rapidez y en el momento apropiado.
El quinto grupo postula que la informacin debe ser organizada. Como en
cualquier actividad, la utilizacin de mtodos lgicos para hacer una tarea incide po
sitivamente en las posibilidades de lograr un resultado satisfactorio.
La informacin contable debe ser la consecuencia de la consideracin adecua
da y en conjunto de las premisas enunciadas.
CAP. 3 - CARACTERISTICAS Y REQUISITOS
59
3 ,3 . DISTINTOS TIPOS D E INFORM ES CONTABLES

La transmisin de los datos econmicos de cada ente se realiza mediante la
emisin de informes contables.
Los informes mencionados son elaborados bajo distintas formas y caractersti
cas; eso se debe, en gran parte, a la existencia de diferentes tipos de usuarios de los
mismos, tal como se vio con anterioridad.
Los informes contables pueden ser confeccionados bajo determinadas premisas,
contenidas en normas contables legales y/o profesionales denominadas de exposi
cin; estas ltimas son de conocimiento pblico. Dichos informes tambin pueden
emitirse bajo criterios propios de quien enva o de quien recibe la informacin.
Cuando se trata de informacin que debe ser utilizada por terceros, usuarios
externos del ente, la misma debe confeccionarse siguiendo las normas tcnicas que
permitan a los usuarios interpretar claramente el contenido de los informes.
Quien recibe informes elaborados por otros entes necesita saber cules fueron
las pautas utilizadas para su realizacin, si pretende interpretar con seguridad el con
tenido.
'
- ...........
Por otra parte, resulta preciso, adems, efectuar comparaciones entre los infor
mes contables emitidos por distintos entes, para lo cual es necesario que los mismos
se confeccionen sobre la base de criterios homogneos.
En cambio, los informes que son solicitados por los administradores, directo
res, gerentes o usuarios en general no necesitan otras normas ms que las que dispo
nen el propio ente o quien requiere la informacin.
A falta de normas en este sentido, los informes se confeccionarn de acuerdo
con los criterios propios del emisor.
En ningn caso debe perderse de vista el principal objetivo que cumplen los
informes contables.
En todo sistema de informacin, se producen salidas que se constituyen en datos
de entrada para nuevos procesos de aqul o de otros sistemas de informacin.
En el caso de la contabilidad o en el del sistema de informacin contable de un
ente, las emisiones son denominadas informes contables.
Esos informes sern de utilidad para que sus datos, una parte de ellos o las
conclusiones surgidas de un anlisis de estos ltimos vuelvan a ingresar en el siste
ma de informacin contable del propio ente o en el de otros, en calidad de datos a
ser procesados, iniciando un nuevo ciclo.
60
TEORIA CONTABLE
Son el elemento primordial para que los usuarios tomen las decisiones corres
pondientes; por lo tanto, stos deben comprenderlos perfectamente.
3 ,4 . TERMINOLOGIA CONTABLE
Es evidente que la contabilidad, como cualquier otra disciplina, utiliza un con
junto de trminos que le son propios.
Incluso, a los efectos de la contabilidad, ciertos vocablos, cuyo significado
habitual es entendido en cierto sentido, tienen otra acepcin.
Se presentan, adems, otros problemas, derivados del uso de trminos espec
ficos para la contabilidad, como por ejemplo;
No existe un consenso absoluto con respecto a la utilizacin de la termino
loga contable.
En algunos casos, las mismas palabras son empleadas con diferente acepcin
segn los distintos autores.
En cada pas, aun en los de habla hispana, se usan varios vocablos para ex
presar las mismas cosas. Las traducciones de obras escritas en otros idiomas
son realizadas utilizando tambin terminologa diversa, en referencia a algu
nos temas.
Algunas palabras son usadas para identificar a ms de un concepto. En ciertos
casos, un mismo concepto es descripto por ms de un trmino.
Fundamentalmente, la terminologa contable es concebida con el propsito de
ser utilizada en el proceso y en los informes contables.
En el primero de los casos, encontramos las denominadas cuentas. Estas son
convenciones que, a modo de cdigos, se emplean con el objetivo de identificar, cla
sificar y agrupar los elementos que intervienen en las operaciones econmicas que
lleva a cabo el ente.
A pesar de los inconvenientes sealados, la existencia de un lenguaje contable
ha permitido homogeneizar la transmisin de los conceptos econmicos, de manera
tal de hacer compatibles las informaciones proporcionadas por los distintos entes y
de tomar inteligibles dichos conceptos para sus usuarios.
Captulo 4
Inform acin
contable p a trm o n o i
4 ,1 . ESTADOS CONTABLES. CONCEPTO.

ESTADOS CONTABLES BASICO S
Las salidas del sisteina de informacin contable que posee un ente son utiliza
das para tomar decisiones y para el control patrimonial. Quienes emplean la informa
cin son llamados, comnmente, usuarios y, segn lo visto en el cap. 3, pueden
clasificarse en internos (los que pertenecen al ente y toman decisiones en represen
tacin de l) y externos (los que se consideran como ajenos al mismo).
Para que los usuarios puedan cumplir con su objetivo, deben acceder a la in
formacin contable, por lo que el ente, que es su propietario, tiene la obligacin de
ponerla a su disposicin. Tanto la forma de comunicacin de las salidas del sistema
como, la de parte de su contenido difieren, segn se trate de usuarios internos o ex
ternos de aqulla.
La manera que tiene el ente de comunicar su informacin contable es a travs
de lo que llamaremos, de modo genrico, informes contables, a pesar de que ellos
pueden (y suelen) incluir informacin que no es contable.
Un cierto tipo de estos informes, cuyas cualidades distintivas enunciaremos ms
adelante, son los denominados estados contables. Estos muestran, fundamental
mente, las siguientes situaciones:
TEORIA CONTABLE
62
a)
P atrim onial: se refiere al conjunto de bienes, derechos y obligaciones, de

carcter econmico, que posee el ente a un momento determinado. Contiene
informacin que permite establecer la solidez estructural del ente.
b)
Econmica: exhibe la evolucin desde el punto de vista de los resultados

del ente, tomando en cuenta con ese fin un criterio especfico para la de
terminacin de la ganancia o de la prdida, y detallando las causas gene
radoras de dicho resultado.
c)
Financiera: si bien hace saber cules son los fondos que posee el ente a
una fecha, su principal inters es el de demostrar el tratamiento que se ha
hecho de ellos, en las actividades de financiacin e inversin, durante el
curso del ejercicio o el perodo correspondiente.
d)
O tros comentarios: estn relacionados con aclaraciones que el ente y/o sus
directivos y administradores puedan incorporar, con el propsito de com
plementar conceptos vinculados a la informacin mencionada en los tres
tem anteriores. Tambin se incluyen datos concernientes a situaciones que,
por razones derivadas de la normativa contable vigente, no pudieron mos
trarse en ninguno de los tem sealados. . . . .
Se denominan estados contables los informes producidos, sobre

todo, para su uso por parte de los usuarios externos. Es la informa
cin contable que emite el ente, con el fin de darla a conocer pbli
camente; por lo tanto, en general, slo los usuarios externos preva
lecen y acceden a este tipo de informes.
Debido a que los usuarios externos tienen una amplia variedad de necesidades
y de interpretaciones respecto de la informacin contable, los estados contables de pu
blicacin estn basados en determinadas normas contables que fijan los parmetros
para su confeccin (valuacin de las partidas incluidas y exposicin de stas). De esta
forma, los usuarios tienen a su alcance informacin homognea en todos los casos.
Los usuarios internos, por su parte, tambin utilizan los estados contables como
elemento para tomar sus decisiones y controlar la gestin del ente, ya que deben co
nocer cul es la situacin patrimonial, econmica y financiera, pero como son ellos
los que eligen la informacin que necesitan, pueden modificar los parmetros de
confeccin de dichos estados. Por supuesto, estas modificaciones no sern tenidas en
cuenta en los estados contables de publicacin, aunque sern imprescindibles para que
los usuarios internos al ente tomen decisiones en funcin de ellas.
Por ejemplo, si un ente ha comprado un inmueble en $ 30.000, y'hoy el valor
de mercado es de $ 40.000 y las normas contables indican que el valor que deben tener
CAP. 4 INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL
63
los inmuebles al plantear la situacin es el de compra, en los estados contables figu

rar el importe de $ 30.000. Sin embargo, si el ente evala que el valor ms til para
sus decisiones es el de venta, deber considerar en sus informes contables internos
la suma de $ 40.000.
Los estados contables pueden referirse a un ente en particular, emisor de la
informacin, pero tambin pueden incluir la informacin de varios entes al mismo
tiempo.
Esto se relaciona coh la existencia de los denominados grupos econmicos
o conjuntos empresarios. Es el caso que se presenta cuando dos o ms sociedades,
por razones de su particular conveniencia o inters, actan compartiendo actividades,
directivos o bienes, manteniendo cada una su propia individualidad.
En esta circunstancia, es posible confeccionar estados contables por cada una
de las sociedades, pero, asimismo, es factible preparar estados contables que conten
gan la informacin consolidada, es decir, correspondiente a todo el grupo econmi
co. Si bien las formas externas son similares en ambos casos, existen normas espe
cficas con respecto a la emisin de estados contables consolidados.
La informacin consolidada resulta de utilidad tanto desde el punto de vista
interno como desde el externo, por lo que su preparacin no slo es importante, sino
que incluso es considerada obligatoria, segn las normas contables profesionales, para
cierto tipo de entes.
'
r
,
Los estados contables, como se dijo, se refieren usualmenie a un ente determi
nado. Sin embargo, el ente puede llevar a cabo diversas actividades, o bien, actuar
en distintas zonas geogrficas.
En estos casos, los estados contables dberan contener informa

cin que permita discernir los conceptos econmicos, patrimoniales
y financieros, generados por cada uno de los segmentos de nego
cios, es decir, por cada tipo de actividad, por cada lnea de produc
tos o por cada lugar geogrfico.
Como los estados contables se refieren a un determinado perodo, contienen

indefectiblemente informacin relativa a ste. No obstante, no existe inconveniente
alguno e incluso esto puede resultar de suma utilidad para el lector en que in
cluyan tambin informacin concerniente a perodos pasados.
Cuando se presenta informacin de ms de un perodo o ejercicio al mismo
tiempo dentro de un estado contable, estamos hablando de informacin comparativa.
Esta posibilita observar rpidamente la evolucin del ente en relacin con los aspec
tos comprendidos en la informacin.
TEORIA CONTABLE
64
Es importante tener en cuenta que slo resulta til la informacin comparativa

en tanto las cifras correspondientes a cada uno de los periodos que aqulla abarca
mantengan actualidad y hayan sido preparadas en forma homognea. En caso contra
rio, no sern vlidas las comparaciones, que, por lo tanto, careceran de inters para
la toma de decisiones.
Los estados contables pueden presentarse, por lo menos, de dos maneras dife
rentes:
a) exponiendo, en el cuerpo principal, la informacin resumida y concentra
da, y generando sucesivas aperturas mediante informes complementarios;
b)
exponiendo, en el cuerpo principal, la informacin con el mayor grado de

detalle posible, dejando muy pocos elementos pendientes de explicacin
para posteriores aclaraciones.
Si bien existen criterios doctrinarios encontrados con respecto a este tema, como
en todos los dems, la prctica lleva a la profesin al uso del esquema previsto por
las normas vigentes.
Actualmente, las normas contables prevn la utilizacin de un concepto de sn
tesis y flexibilidad, que coincide con lo definido en el tem a) precedente.
Puede confeccionarse la sieuiente sntesis de los estados contables bsicos:
Asunto tratado
Estado
Componentes esenciales
Composicin y monto del patrimonio
De situacin
patrimonial
0 balance
general
Activos.
Pasivos.
Capital.
Resultados no asignados.
Evolucin del patrimonio
De evolucin
del patrimonio
neto
Aportes de los propietarios.

Retiros de los propietarios.
Resultados del periodo.
Evolucin econmica
De
resultados
Evolucin financiera
De origen
y aplicacin
de fondos
Resultados positivos del perodo.

Resultados negativos del perodo.
Orgenes de fondos.
Aplicaciones de fondos.
En los prximos puntos nos referiremos a cada uno de los estados contables,
tratando su concepto, contenido, clasificacin y ordenamiento.
CAP. 4 - INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL
65
4 ,2 .
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION

PATRIMONIAL. CONCEPTO. CONTENIDO.
CLASIFICACION DE LAS PA RTIDAS. ORDENAM IENTO
El estado de situacin patrim onial o balance general se prepara con el pro
psito de presentar el conjunto de elementos econmicos del ente a una fecha deter
minada.
Esto significa que muestra todos los bienes y derechos de propiedad del ente,
as como tambin el total de las obligaciones cieas y contingentes, y la panicipacin de los propietarios.
Dicho estado es una simple consecuencia del uso de una determinada tcnica
contable, por la cual toda-inversin debe tener, correlativamente, una fuente de finan
ciacin.
El conjunto de los elementos econmicos puede ser agrupado en dos grandes
rubros; el activo y el pasivo.
Activo
Pasivo
Todo lo que pertenece al ente.
Todo lo que debe el ente.
A su vez, el pasivo, o conjunto de obligaciones, puede ser subdividido en dos

sectores. El primero de ellos agrupa todas aquellas partidas relacionadas con terce
ros no propietarios (bancos, proveedores, el Estado, etc.) que han financiado de al
guna manera al ente. El segundo grupo se conforma con los aportes realizados por
los propietarios, los que, tcnica y legalmente, son denominados capital.
Entonces, la nueva situacin, slo posible al inicio de la actividad del ente y
cojjocida como igualdad contable bsica, es la siguiente;
Activo
Pasivo con terceros

Todo lo que debe el ente a terceros.
Capital
Los aportes de los propietarios.
Desde el punto de vista de la tcnica y las normas contables, se ha establecido

una denominacin especial para cada uno de los sectores, como se presenta a conti
nuacin;
65
TEORIA CONTADLE
Activo
Pasivo
Todo lo que'debe el ente a terceros.
Patrimonio neto
El patrim onio neto incluye, una vez iniciada la o p eratoria de la empresa,

adems de los aportes originales o posteriores de los propietarios, el resultado de las
transacciones realizadas, es decir, las consecuencias de las variaciones producidas en
los activos y en los pasivos del ente. Por lo tanto, la nueva situacin puede exponer
se del siguiente modo:
Activo
Pa.sivo
Todo lo que debe el ente a terceros.
Patrimonio neto
. Los resultados de las operaciones.
Resulta importante sealar, en este caso, que, si bien el patrimonio neto puede
determinarse como la diferencia neta entre el ctivo y el pasivo, tambin es posible
definirlo como el compromiso del ente hacia sus propietarios; justamente, los propie
tarios pretenden retirar tanto los aportes efectivamente realizados como la ganancia
derivada de los negocios de la empresa. Ambos conceptos les corresponden en ma
teria jurdica, aunque cada uno de ellos posee diferentes alcances y restricciones.
Superada la visin inicial del tema, resulta necesario un mayor grado de indi
vidualizacin de los componentes de cada uno de los tres sectores del cuadro prece
dente.
Una primera divisin es posible sobre la base del tipo de elementos que con
tiene cada uno de dichos sectores:
Activo
Bienes econmicos
cuya propiedad posee el ente.
Pasivo
Compromisos ciertos.
Compromisos contingentes.
Patrimonio neto
Aportes de los propietarios.
Resultados de las operaciones.
67
Sin embargo, an no resulta suficiente la apertura anterior, si lo que se preten

de es conocer con cierto detalle la composicin_delactiyo..Pjra ello, y con el propsito de logranma~biia organizacjn_es- posible_agrupar las partidas.sobre la base__
de crifrios de homogeneidad de las mismas; por ejemplo, aquellas partidas que re
presentan bienes destinados a ser comercializados,^ lslju corresponden a derechos
del ente cortF'los'terceros.
Cada uno de estos grupos es denominadoJInibro^ Contienen diversos elemen
tos que renen algn criterio en comn, como los definidos en el prrafo anterior.
El estado de situacin patrimonial, dividido en rubros, se puede presentar de la
siguiente manera:
Activo
'
Caja y bancos.
Inversiones temporarias.
Cuentas a cobrar.
Bienes de cambio.
Bienes de uso.
Inversiones permanentes.
Bienes intangibles.
Otros activos.
Pasivo
Deudas.
Previsiones.
Patrimonio neto
' Capital.
------ Resultados retenidos.
Los activos son considerados como tales, siempre que mantengan una condi
cin especfica, la capacidad para generar ingresos futuros para el ente, ya sea me
diante su intercambio o sulltrlizacinr
El rubro C aja y bancos incluye el dinero efectivo de curso legal y otros valo
res, con sim ibres caractersticas de liquidez^ certeza y efectividad (por ejemplo, di
nero depositado en cuentas corrientes bancarias, cheques y moneda extranjera d
lares, pesetas, francos suizos, etc. ).
El rubro Inversiones tem p o rarias contiene las colocaciones de fondos, efec
tuadas con el nimo de obtener una renta en el corto plazo, cuya conversin en dine
ro sea sencilla; asimismo, dichas colocaciones deben ser realizadas fuera de las acti
vidades normales del ente (por ejemplo, depsitos a plazo fijo bancarios y ttulos
pblicos).
El rubro Cuentas a co b rar corresponde a aquellos derechos de la empresa hacia
terceros, que permiten a sta reclamar la percepcin de sumas de dinerT bienes-TeT^
vicios, siempre que no se trate de elementos incluidos por definicin en otros rubros,
cemo en el caso de Caja y bancos, o en el de Inversiones temporarias (por ejemplo,
facturas de clientes pendientes de pago y prstamos efectuados a terceros).
68
TEORIA CONTABLE
El rubro Bienes de cambio contiene aquellos bienes que la empresa posee con
el propsito de su comercializacin, as comoTambin los que se encuentran en pro
ceso de produccin para su posterior venta o los que resultan generalmente consumi
dos en el proceso de produccin o comercializacin de los bienes (por ejemplo, mer
caderas destinadas a la venta y materias primas para la produccin).
El rubro Bienes de uso incluye los bienes tangiblesj'sicos, que son utilizados en la actividad de la empresa, cuya vida til sea superior a un ao y que no se encuentren destinados'a lvt(por ejemplo, inmuebles, automviles y mquinas).
En el rubro Inversiones perm anentes se exponen las colocaciones cuyo ven
cimiento o cuyo plazo de reintegro son superiores a los doce meses, y cuyo objetivo
es la obtencin de una renta o beneficio (por ejemplo, participacin en el capital de
otras sociedades).
Dentro del rubro Bienes intangibles se incluyen los conceptos representativos
de privilegios que expresan un valor representativo de la posibilidad futura-de^ro=ducir ganancias (por ejemplo, marcas de fbrica y de comercio, y patentes de inven
cin).
En el rubro O tros activos se exponen activos que no pueden ser incorporados
en ninguno de los rubros precedentes, por no coincidir con sus respectivas caracterfsticas (por ejemplo, bienes de uso retirados de servicio y destinados a ser vendidos).
4 ,3 .
ESTADO DE RESULTADOS. CONCEPTO.
CONTENIDO. CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS.
ORDENAMIENTO
El estado de resultados permite efectuar una apertura conceptual de las razo
nes por las cuales se produjo el resultado neto que fue incluido en el patrimonio neto
del ente. A diferencia del estado de situacin patrimonial, no expone valores corres
pondientes a una fecha determinada, sino cifras que manifiestan la consecuencia de
las operaciones a lo largo de un perodo o ejercicio. Esto significa que exhibe la evo
lucin ecooiica, n6T~situciia~patrimnial.
Activo
Pasivo
Activos corrientes y no corrientes.
Deudas y previsiones.
Patrimonio neto
Capital.
Resultados de ejercicios anteriores.
Resultados del ejercicio.
CAP. 4 INFORMACION CONTABLE PATRIMONIAL
69
Estado de resultados
Ingresos
menos:
Costos y gastos
Resultados del ejercicio
Si bien el estado contiene los datos referidos al resultado del ejercicio, la for
ma de exponer las causas del mismo puede variarse, segn el criterio que se utilice.
Una de las posibilidades consiste en detallar cada uno de los ingresos, en pri
mer lugar, y, a continuacin, cada uno de los costos y gastos que surgen del balance
de saldos, de manera similar a como se expone en el ejemplo precedente.
Si bien este mtodo es aceptable en cuanto a su resultado, no permite vincular
los diversos elementos que se refieren a situaciones similares o concomitantes.
Para ello, es posible exponer las partidas bajo otras condiciones, tendientes a
facilitar al lector una adecuada relacin.
En este caso, se presentan, en prihier lugar, las partidas vinculadas con los in
gresos habituales del ente, descontando' de ellas los costos relacionados con las mis
mas para obtener, de ese modo, un primer resultado, denominado resultado b ru to .
Ingresos por ventas
menos:
Costos de las ventas
Resultado bruto
A continuacin, se detallan agrupados por conceptos otros tipos de resul

tados (administrativos, comerciales, financieros, etc.), hasta determinar un resu lta
do ordinario.
TEORIA CONTABLE
70
Ingresos por ventas
menos:
Costos de los bienes vendidos
Resultado bruto de ventas
menos:
Gastos de administracin
Gastos de comercializacin
Resultados financieros y por tenencia
Resultado ordinario
El resultado ordinario es el que corresponde a las operaciones del ente, sean

stas las principales o no, que revisten la condicin de recurrentes y que, efectiva
mente, pertenecen al ejercicio en cuestin. En general, dichas operaciones tambin
pueden definirse como todas aquellas partidas que no deben ser incluidas entre los
resultados extraordinarios.
Luego de considerar los ingresos y los costos y gastos extraordinarios, se ob
tiene el resultado del ejercicio antes de la determ inacin de impuestos.
Ingresos por ventas
menos:
menos:
Resultado ordinario
Ingresos y gastos extraordinarios
Resultado del ejercicio (antes de impuestos)
Los ingresos y los costos y gastos extraordinarios corresponden a resultados ex

cepcionales y atpicos, pero que pertenecen al ejercicio o perodo por el cual se est
emitiendo la informacin.
71
Es posible, por ltimo, incluir el efecto de la determinacin del costo imposi

tivo que incide sobre los resultados del ejercicio, detrayendo del mismo el importe
correspondiente.
Ingresos por ventas
menos:
menos:
Resultados inancieros y por tenencia
Resultado ordinario
Ingresos y gastos extraordinarios
Resultado del ejercicio (antes de impuestos)
Impuesto a las ganancias
Resultado del ejercicio
El resultado del ejercicio, como se determina en este ltimo cuadro, debe coin
cidir con el que se incluye en el estado de evolucin del patrimonio neto p o r el mis
mo perodo o ejercicio, el cual, a su vez, determina el importe total por el que se
expone el patrimonio neto en el balance general.
R ubros d el e sta d o de r e su lta d o s

El rubro Ventas incluye las partidas correspondientes a los ingresos generados
por la comercializacin de los bienes o servicios que forman parte de la actividad
principal del ente y que se devengaron d urante el ejercicio tratado.
En el rubro Costos de los bienes vendidos se incorporan los conceptos relati
vos a los esfuerzos econmicos realizados para obtener, comprar o producir los bie
nes o servicios que forman parte de las ventas.
En los rubros Gastos de adm inistracin y Gastos de comercializacin se in
cluyen partidas que, si bien forman parte de los costos necesarios para el funciona
miento general del negocio, no siempre tienen una relacin especfica con los pro
TEORIA CONTABLE
72
duelos vendidos (por ejemplo, los sueldos del personal de contadura y publicidad
representan, en ese orden, gastos de administracin y comercializacin).
El rubro Resultados financieros y por tenencia abarca una serie de partidas,
positivas y negativas; es decir, dichos resultados generan ganancias y tambin pr
didas, cuyo origen es de carcter financiero (por ejemplo, intereses y diferencias de
cambio).
Este ltimo es un rubro complejo, por lo que, habitualmente, requiere mayor
apertura para una correcta exposicin.
Es as que una forma habitual de presentarlo es separando aquellos resultados
financieros generados por los activos del ente de los que generan los pasivos del
mismo.
Resultado bruto de los bienes vendidos
menos:
Gaslos de administracin
, Generados por los activos
Generados por los pasivos
Resultado ordinario
Dentro del rubro Resultados financieros y por tenencia aparece tambin el re

sultado generado por el efecto del cambio de valor en el poder adquisitivo de la
moneda (inflacin). Si bien este tema ser tratado en la unidad III, es necesario co
nocer que su presencia puede tener una incidencia importante a la hora de la deter
minacin de los valores patrimoniales y de la toma de decisiones.
73
4 ,4 . ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO

NETO. CONCEPTO. CONTENIDO
El estado de evolucin del patrim onio neto es, asimismo, un estado contable
bsico, que, en forma similar al estado de resultados, expone la evolucin de un sec
tor del balance, en este caso, el patrimonio neto.
Permite visualizar y conocer las causas que originaron las variaciones produ
cidas durante un perodo o ejercicio en un rubro de gran importancia, por tratarse del
que corresponde a la participacin de los propietarios.
Estos ltimos son, en general, los principales interesados en la lectura del es
tado de evolucin del patrimonio neto, aunque su funcin no se agota en ello.
Al hacer referencia a la evolucin del patrimonio neto, y considerando que el
mismo est conformado por dos grandes conceptos el Capital invertido, y los Re
sultados generados y no distribuidos , lo que se pretende mostrar es la evolucin de
cada uno de sendos elementos.
Si bien la tcnica contable ha creado otros conceptos cuya incorporacin en el
patrimonio neto ayuda a un mejor tratamiento de las consecuencias de las operacio
nes y los hechos econmicos (Aportes no capitalizados. Ajustes al patrimonio y Re
servas), la base conceptual siempre est ligada a uno de los temas fundamentales: el
capital y los resultados.
El formato habitual de un estado de evolucin del patrimonio neto aunque no
el nico, ya que es susceptible de incorporaciones y eliminaciones de columnas o ren
glones es el siguiente:
TEORIA CONTABLE
74
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75
4 ,5 . ESTADO D E ORIGEN Y APLICACION DE

FO NDOS. CONCEPTO. CONTENIDO
El estado de origen y aplicacin de fondos puede entenderse en forma simi
lar a las de los dos estados anteriores, es decir, como un estado de evolucin durante
un ejercicio o perodo.
En este caso, se pretenden exponer los cambios acaecidos entre el inicio y el
cierre de un ejercicio o perodo, tomando en cuenta otro sector del patrimonio for
mado por los activos y pasivos, que revisten las caractersticas de fondos.
Toda empresa en marcha utiliza, para su funcionamiento habitual, fondos que
circulan por ella y que, como la sangre que incide en el organismo humano, permi
ten oxigenar el ente, desarrollar actividades y crecer econmicamente.
Ese proceso permanente comienza siempre con la captacin de fondos (proce
so de financiacin), para luego emplear stos en las actividades del ente (proceso
de inversin).
--
Inversin
Financiacin
/
Activo
Pasivo
Bienes econmicos
cuya propiedad posee el ente.
Rnanciacin de terceros.
Patrimonio neto
Financiacin propia.
El proceso de financiacin produce un origen de fondos, mientras que el pro

ceso de inversin genera, por el contrario una aplicacin de fondos.
El estado de origen y aplicacin de fondos muestra quines o qu han sido los
que han producido los orgenes de fondos, y dnde y cmo stos han sido invertidos,
aplicados o utilizados.
Si bien no veremos en este caso las diferentes tcnicas y pasos para su prepa
racin, es preciso sealar que el concepto de fondos resulta controvertido, desde el
punto de vista doctrinario.
Una primera apreciacin nos lleva a considerar como fondos slo aquellos con
ceptos asimilables al dinero o a un medio de pago efectivo. Sin embargo, a los efec
tos de la preparacin del estado de origen y aplicacin de fondos, el concepto se
TEORIA CONTABLE
76
ampla hasta abarcar tambin el rubro Inversiones temporarias, al recordar que stas
son susceptibles de ser utilizadas en el corto plazo.
Existen otros criterios que incluyen un mayor nmero de elementos dentro del
concepto de fondos, como, por ejemplo, el rubro Cuentas a cobrar. En el caso ms
extremo, se incorporan como fondos todos los rubros del activo corriente y del pasi
vo corriente; en estas circunstancias, el estado contable cambia de nombre y es co
nocido como estado de variaciones del capital corriente.
Este tipo de estado contable sigue las mismas tcnicas y conceptos que el an
terior, pero modificando sustancialmente el concepto de fondos, lo que produce un
cambio importante en la capacidad informativa del estado, esto es, se alteran la cali
dad y el significado del mensaje transmitido por el ente.
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
Por el ejercicio anual finalizado el
comparativo con el ejercicio anterior
Ejercicio finalizado el
$
Variacin de los fondos
Fondos al inicio del ejercicio
Modificacin de ejercicios anteriores (nota.... )
Fondos modificados al inicio del ejercicio
Aumento (disminucin) de los fondos
Fondos al cierre del ejercicio
Causas de variacin de ios fondos
Ganancia (prdida) ordinaria
Ms: partidas que no representan erogacin de fondos
Menos: partidas que no representan origen de fondos
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones ordinarias
Ganancia (prdida) extraordinaria
Ms: partidas que no representan erogacin de fondos
Menos: partidas que no representan origen de fondos
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones extraordinarias
Fondos originados en (o aplicados a) las operaciones
Aporte de propietarios
Nuevas deudas a largo plazo
Nuevas deudas a corto plazo
77
Otras causas de origen de fondos

Total de orgenes de fondos
Pago de deudas a corfo plazo
Pago anticipado de deudas a largo plazo
Retiro de los propietarios
Pagos Dor adquisicin de bienes de uso
Compras de inversiones permanentes
Otras causas de aplicacin de fondos
Total de aplicacin de fondos
Aumento (disminucin) de los fondos
4 ,6 . NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Teniendo en consideracin que el cuerpo de los estados contables bsicos no
es capaz de contener toda la informacin y el detalle necesarios para que los usua
rios de la informacin estn en condiciones de comprender acabadamente sus trmi
nos, se hace indispensable ampliar los datos mediante otras informaciones.
Por ese motivo, stas se incluyen dentro del juego de estados contables y se
denominan inform acin com plem entaria". La misma est compuesta por notas,
cuadros y anexos. Estos contienen detalles ms precisos, relacionados con la infor
macin incorporada en los estados contables bsicos, y tambin guardan datos adi
cionales que no pudieron ser mostrados en aqullos.
Las notas son textos que se refieren, por ejemplo, a los criterios de valuacin
aplicados, a los mecanismos de reexpresin por inflacin o al detalle de la composi
cin de los rubros incluidos en el "balance general.
Asimismo, en los estados contables no resulta factible incorporar conceptos que
no son susceptibles de ser valuados o reexpresados en moneda. Sin embargo, dicha
informacin puede ser de gran utilidad, y se requiere transmitirla adecuadamente hacia
los usuarios de la informacin contable. En estos casos, la solucin consiste en rela
tar, en notas a los estados contables, los hechos y sus posibles consecuencias, sin que
en esta circunstancia sea necesaria la determinacin monetaria exacta de los mismos.
Las posibles contingencias, los hechos posteriores al cierre del ejercicio, pero
importantes para el conocimiento de los lectores de la informacin, y los ajustes de
78
TEORIA CONTABLE
ejercicios anteriores y sus incidencias econmicas son algunos de los hechos que
requieren una correcta explicacin a travs de informacin complementaria.
Los cuadros o anexos constituyen, en cambio, aperturas de detalles predominan
temente numricos, que muestran la evolucin durante el perodo o ejercicio de un
rubro en especial, con el propsito de determinar con mayor aproximacin las cau
sas de sus modificaciones.
Captulo 5
Inform acin
con table d e gestin
5 ,1 . LOS INFORM ES CONTABLES

La informacin contable tiene por objeto que los que la utilizan puedan controlar
la gestin del ente y tomar mejores decisiones. Hemos visto en el captulo anterior
.cules son los elementos con los que cuentan los usuarios externos al ente para cum
plir con dicho fin. En ese contexto hemos mencionado a los estados contables de pu
blicacin, que incluyen a los estados contables bsicos y la informacin complemen
taria.
Asimismo, hemos enunciado la existencia de normas contables que regulan la
confeccin de dichos estados, con el objeto de homogeneizar la lectura de los usua
rios de la informacin surgida de aqullos, respecto de los parmetros utilizados, tanto
para valorizar los elementos del patrimonio del ente como para exponerlos. Eviden
temente, como se trata de normas de carcter pblico (conocidas por todos), en la
medida en que sta.s se cumplan, los lectores de los estados contables sabrn cules
fueron los criterios empleados.
Por otra parte, es el contador pblico, en su rol de auditor, el encargado de
actuar como representante de los usuarios externos y determinar si el ente cum
pli o no con las normas establecidas, situacin que hace pblica mediante el infor
me del auditor, que se adjunta a los estados contables.
TEORIA CONTABLE
80
Sin embargo, no es cuestin de que sean solamente los usuarios externos los que
puedan controlar y tomar decisiones basndose en informacin contable, sino tam
bin el ente mismo, por intermedio de sus rganos de administracin (directorio,
gerencia general, gerencias medias, etc.), pretende tener los elementos necesarios para
analizar el grado de eficacia y el de eficiencia con los cuales se cumplieron los ob
jetivos planeados.
Podramos decir que, como aquellas personas que forman parte del ente tienen
objetivos diferentes de los que poseen los que no lo integran, la informacin que re
quieren para tomar sus decisiones y controlar debe, necesariamente, ser distinta o, al
menos, debe hacer hincapi en otros elementos.
Dicho de otra forma, los directivos de un ente y los que invierten en l (los
propietarios, los bancos, los futuros inversores, los organismos de control, etc.) tie
nen puntos de vista y necesidades diferentes: mientras aqullos pretenden conocer,
entre otras cosas, cul fue el resultado de la gestin desde el ngulo de la rentabili
dad de jas transacciones y del flujo de fondos originado por ellas, stos quieren sa
ber cundo y cmo se producir la retribucin que les corresponde por el dinero in
vertido.
Es as que los usuarios internos del ente deben recurrir a las salidas del siste
ma de informacin contable, debido a que necesitan conocer la posicin patrimonial,
financiera y econmica del mismo, relacionada con situaciones del pasado y con
hechos que se consideran econmicos (siguiendo el principio contable de bienes eco
nmicos). No obstante, tambin demandan los productos de otros sistemas de infor
macin, integrados necesariamente con el contable, que exponen hechos pasados
(como, por ejemplo, listados de pedidos realizados por clientes y an pendientes de
cumplimentacin) o hechos futuros (como presupuestos o proyecciones de cualquier
actividad del ente), y otros no siempre integrados con el sistema contable (como el
que capta elementos del contexto), que no pueden medirse objetivamente en mone
da de cuenta, pero que tienen una influencia importante en la toma de decisiones.
Dentro de este esquema podemos, entonces, decir que los informes que son
herramientas para tomar decisiones y controlar la gestin del ente, y que, generalmen
te, son utilizados por los usuarios internos del mismo deberan:
a) /'basarse en el sistema de informacin contable del ente, que produce las
'p l i d a s necesarias para la confeccin de los estados contables empleados por
los usuarios externos;
b)
utilizar elementos no contables, pero que tienen estrecha relacin con los
mismos desde el punto de vista de los circuitos administrativos que posee
el ente (caso de los pedidos pendientes de cumplimiento);
CAP. 5 - INFORMACION CONTABLE DE GESTION

c)
81
captar situaciones del contexto que pueden tener influencia en la posicin

patrimonial, econmica y financiera del ente, como las expectativas de in
flacin. los mercados competitivos, los nichos de mercado, etc.;
d) usar elementos que permiten otra visin de la situacin o la evolucin con' 'sideradas. como los presupuestos, el anlisis de costos, el anlisis de infor
macin contable, etctera.
De lo mencionado hasta ahora, se desprende que es libre el formato de presen
tacin de estos informes contables, el cual puede manifestarse de manera narrativa,
numrica, grfica, o en cualquier otro formato. Este punto no resulta intrascendente,
-sino lodo lo contrario, puesto que la calidad de la informacin que se obtenga depen
der, en gran parte, del modo en que se exponga.
A continuacin, se muestra una misma informacin (en este caso, las ventas de
un ente a lo largo del ltimo trimestre de 1996) con tres formatos distintos.
En forma narrativa;
D urante el ltimo trimestre de 1996, las ventas de la em p resa han evo
lucionado de la siguiente m anera; en octubre, S 2 0 .3 8 4 , en noviem bre,
$ 4 7 .9 0 8 , y en diciembre, $ 6 5.09 8, lo que evidencia un increm ento del
1 35 ,0 3 % entre noviem bre y octubre, y del 3 5 ,8 8 % entre diciem bre y
noviem bre, acum ulando el 2 1 9 ,3 6 % entre diciembre y octubre.
En forma de cuadro numrico;
Ventas del ltimo trimestre de 1996

Mes
Ventas
Oct. '96
S 20.384
Nov. '96
Dic. '96
Variacin
Mes anterior
Acumulada
$ 47.908
135,03 %
135,03 %
$ 65.098
35,88 %
219,36 %
82
TEORIA CGNTABl
En forma de grfico:
V E N T A S D E L U L T IM O T R IM E S T R E D E 1 9 9 6
En lneas generales, podemos esquematizar la situacin en el siguiente cuadro
Informacin
contable
para terceros
Informacin
contable
interna
Informacin contable utilizada por
usuarios internos y externos
Otras
informaciones
para terceros
Estados contables y otros informes peridicos
(Para directores,
gerentes y otros
usuarios internob.)
Declaraciones
juradas
impositivas
Estados
contabies
bsicos
Informacin
complementara
Otras
informaciones
Anlisis
de costos
Notas y anexos
Informe
de la sindicatura
Presupuestos
Informes
para bancos
Informe
del auditor
Informes
para censos
Informes
de gestin
Listados
Memoria
Planeamiento
de inversiones
Los informes a que se hace referencia en la ltima columna constituyen el tema

principal que trataremos en este sector.
83
5 ,2 . PRESUPUESTO Y CONTROL PRESUPUESTARIO

Deberamos preguntamos, en primer lugar: qu es un presupuesto?
Se lo puede caracterizar como un conjunto de informaciones acerca de hechos
con consecuencias econmicas, que se habrn de desarrollar en el futuro. Esto significa que implica, bsicamente, inferir lo que ocurrir ms adelante, y
cul ser su incidencia sobre el patrimonio y los resultd(5sde la empresa, teniendo
en cuenta los aspectos econmic'os'y financieros de los hechos que se prevean.
Se trata, por lo tanto, de un detalle-numrico que interpreta y traduce al lenguaje
econmico, financiero y patrimonial las polticas y los procedimientos que tiene pre
vistos la compaa.
' ~
'
. La funcin de presupuestacin forma parte de un concepto mucho ms amplio:
el de planeamiento. La habilidad para disear planes que luego se corroboren en la
prctica es una caracterstica que distingue a los buenos directivos.
Si bien hablamos de los directivos, porque en ellos recae, habitualmente, la
responsabilidad finaFpara'decicfiFsobre los diversos planes en consideracin y sobre
los resultados de los mismos, son muchas las personas dentro de las organizaciones
que participan en forma directa o indirecta en la realizacin de los planes de la com
paa.
--------Algunas slo se limitan a entregar datos que les son requeridos, a los efectos
de su inclusin en el presupuesto; otras, en cambio, elaboran alternativas, y los ms
altos niveles consolidan, discuten y deciden sobre el contenido definitivo del presu
puesto.
El proceso de planeamiento implica, por lo menos, dos requerimientos, desde
el punto de vista de las personas involucradas en el mismo:
La habilidad para comprender y anticipar lo que puede suceder en el futuro.
* El dominio de las tcnicas utilizadas para el diseo en los presupuestos.
Es ms comn escuchar comentarios favorables sobre las ventajas que brinda
un correcto planeamiento econmico que sobre la real existencia de dicho procedi
miento en cada una de las empresas.
Los pequeos y hasta los medianos empresarios suelen considerar el cos
to de la confeccin de un presupuesto como un gasto antes que como una inver
sin destinada a disminuir los riesgos, a conocer anticipadamente los posibles incon
venientes y a hacer factible la toma de decisiones de la manera ms oportuna.
84
TEORIA CONTABLE
Aunque el presupuesto no implica un agregado de valor por s mismo, es pre

ciso sealar que su presencia contribuye, decididamente, a una ms eficiente direc
cin de la empresa y, por lo tanto, al mejoramiento de los resultados.
5 ,2 ,1 . POR QUE ES NECESARIO EL PRESUPUESTO

EN LA EMPRESA?
Si bien hablamos de empresa, en forma general, nos referimos a ella de un modo
abarcador, entendiendo por tal no slo la de caractersticas netamente comerciales,
sino tambin cualquier otro tipo de organizacin con fines de lucro o sin ellos, que
utilice elementos de carcter econmico para su funcionamiento.
Como proyecto de lo que la empresa habr de hacer en el futuro, el presupues
to resulta ser una combinacin de datos expresados en moneda.
Un presupuesto resulta sumamente necesario por cuanto puede brindarnos in
formacin para;
Utilizar los activos productivos del ente en forma armnica, aprovechando
integralmente su capacidad y contribuyendo de tal modo a un mayor nivel
de ganancia.
Definir las responsabilidades de cada uno de los sectores de la organizacin
en el alcance de los fines propuestos.
Disminuir el grado de incertidumbre, permitiendo a los distintos sectores co
nocer anticipadamente las metas, los objetivos y el grado de avance de los
mismos.
Disear procesos de control de las actividades sobre la base de la compara
cin entre lo estimado dentro del presupuesto y lo sucedido en la realidad.
5 ,2 ,2 . POSIBILIDADES DE DEFINIR CORRECTAMENTE

UN PRESUPUESTO
Si bien se trata de anticipar lo que habr de suceder en el futuro, y ello no es
posible de realizarse con certeza, no cabe duda de que existen probabilidades de ob
tener presupuestos considerados razonables o correctos.
Confeccionar un presupuesto acertado no significa, como podra pensarse, que
los hechos que sucedan en el futuro se desarrollen exactamente igual que lo antici
pado. Sera muy interesante que as ocurriese, pero un presupuesto no resulta desca
lificado por la situacin contraria.
85
Pueden existir muchas causas por las cuales un presupuesto no coincida en todo
o en parte con los hechos que intent anticipar, y es probable que su estudio y su
anlisis justifiquen las diferencias y corroboren que el presupuesto fue correcto.
En otros casos, aun obteniendo resultados similares a los previstos en el pre
supuesto, podemos estar frente a una incorrecta presupuestacin, debido a que las
premisas utilizadas para hacerlo resultan distintas de las circunstancias acaecidas
luego. Es decir, se lleg a un mismo resultado, incluso existiendo un ambiente y unas
condiciones diferentes, que debieron haber modificado las expectativas previstas.
Sin embargo, ninguna de las dificultades expuestas es causa suficiente para
imaginar la posibilidad de trabajar sin contar con un presupuesto.
No es necesario que el presupuesto se corrobore en los hechos para que sea
considerado til; su sola presencia brinda elementos para el mejoramiento de las con
diciones en que se desarrollan los negocios y/o actividades econmicas.
Si, adems, el presupuesto acierta en sus conclusiones, podemos aseverar que
se trata de una herramienta de vital importancia para la toma de decisiones del ente.
5 ,2 ,3 . DIFERENTES TIPOS DE PRESUPUESTOS

Como hemos visto, los presupuestos, en el mbito de la administracin de la
empresa, se refieren a los hechos futuros con efectos econmico-financieros sobre el
patrimonio del ente.
El alcance de los presupuestos, es decir, el conjunto de datos que stos habrn
de incluir, es una consecuencia de los interrogantes que queremos develar sobre la
base de los mismos.
Si slo deseamos conocer un aspecto parcial del negocio por ejemplo, la
evolucin futura de los ingresos , confeccionaremos un presupuesto sobre la base
de las ventas que estimamos se habrn de producir en los siguientes perodos.
En cambio, si pretendemos conocer lo que suceder con respecto a la empresa
en su conjunto, deberemos trabajar sobre todos los probables eventos y, por lo tan
to, abarcar todos los sectores de la compaa. En este caso, nos referimos a un p re
supuesto integral.
Como en cualquier otra clasificacin, los diversos tipos de presupuestos sern
la consecuencia de aplicar criterios alternativos para la confeccin de los mismos. El
tipo de informacin a incluir, la cantidad de perodos o ciclos econmicos a presu
puestar, el grado de profundidad en el anlisis de los datos bsicos, el nivel de obli
gatoriedad en el cumplimiento del plan, la posibilidad de introducir modificaciones
posteriores, la actitud de los directivos con respecto a la importancia de las cifras que
86
TEORIA CONTABLE
surgen del presupuesto, el uso que se le pretende dar a este ltimo, etc., constituyen
elementos que permiten identificar cada uno de los presupuestos y, al mismo tiem
po, diferenciarlos de los dems, considerndose pautas que hacen posible la clasifi
cacin en distintos grupos.
Es as que existen presupuestos rgidos y flexibles, parciales e integrales, de
ingresos y de egresos, de planificacin y de control, etctera.
5 ,2 ,4 . PROCESO DE PLANEAMIENTO
En prim er lugar, y como paso previo a la confeccin de un presupuesto, resul
ta necesario establecer con claridad las pautas sobre las cuales se habrn de desen
volver las actividades de la empresa.
Deben fijarse las metas a alcanzar y los pasos indispensables para ello. Esta
mos aqu frente a un aspecto relacionado con el planeamiento general de la organi
zacin. A este nivel intervienen los directivos de mayor jerarqua, quienes generan
el marco dentro del cual se llevarn a cabo las polticas frente a cada una de las cir
cunstancias que se presentan.
5 ,2 ,5 . ELEMENTOS A CONSIDERAR PARA LA

'
PRESUPUESTACION
Podra pensarse, teniendo en cuenta todo lo mencionado en los puntos anterio
res de este captulo, que para la confeccin de un presupuesto sera necesario consi
derar, nicamente, los datos futuros. Esta aseveracin resultara incompleta desde
varios puntos de vista:
La confeccin de un presupuesto requiere la anticipacin de hechos futuros,
pero stos, sin embargo, suelen ser el efecto de decisiones y conductas lle
vadas a cabo con anterioridad. Por ello, es preciso analizar tambin el pasa
do y el presente, el momento de intentar descubrir cmo ser el futuro. Esto
significa que, durante la presupuestacin, tomar en consideracin las infor
maciones histricas no slo resulta necesario, sino que se torna imprescin
dible para comprender lo que puede venir.
Con respecto al futuro, no alcanza con especular con los datos relacionados
con l; tambin es preciso incluir presunciones y conjeturas, surgidas de la
propia interpretacin del presupuestador y basadas en el anlisis de los he
chos pasados y del contexto vigente (la empresa, el sector al que sta perte
nece, el mercado en general, los cambios tecnolgicos, la situacin social y
poltica, el tipo de cultura, etc.).
87
Considerando que el presupuesto es confeccionado en moneda, tal cual se

hace con la informacin contable en general, est alcanzado por los mismos
problemas que esta ltima. Los conceptos relacionados con la unidad de me
dida tambin le son aplicables y, por lo tanto, deben ser definidos. Como el
motivo de este captulo no es hacer un estudio exhaustivo de la labor presu
puestaria, evitaremos en este caso desarrollar los diversos tipos de moneda
que podran ser utilizados.
5 ,2 ,6 . PASOS PARA LA CONFECCION DE UN PRESUPUESTO

1.
2.
3.
Evaluacin de la situacin y proyectos:

a)
cul es la situacin de la empresa;
b)
qu se espera del presupuesto;
c)
qu ha sucedido en los perodos anteriores;
d)
cul es la expectativa de la empresa.
Elementos a considerar para la elaboracin de los datos proyectados:

a)
cules sern los recursos necesarios (humanos, tcnicos, financieros,

de espacio, etc.);
b)
qu posibilidades existen para generar ingresos, y cul es su estimacin

en valores (cantidad de clientes, productos a comercializar, condicio
nes de las ventas, etc.).
Pasos para la confeccin del presupuesto integral:

a)
presupuesto de las ventas a efectuar;
b)
presupuesto de inversiones y otros costos;
c)
presupuesto de produccin (mano de obra, gastos de fabricacin, etc.);
d)
presupuesto de tesorera y financiero (sobre los cobros y pagos, y la

forma de financiacin del dficit);
e)
0
presupuesto econmico (sobre las causas de las variaciones en el pa' trimonio del ente);
estados contables proyectados.
TEORIA CONTABLE
88
5 ,2 ,7 . CONTROL PRESUPUESTARIO
El trabajo relacionado con el presupuesto no concluye con su confeccin en

forma completa ni con su difusin.
El esquema es mucho ms amplio y contina con una tarea que implica desa
rrollar la correcta aplicacin de las tcnicas destinadas a revisar y analizar los hechos
que surgen de la realidad econmica y su relacin con el presupuesto correspondiente.
La base sobre la cual se asienta el control presupuestario es el sistema de in
formacin contable.
Paralelamente a cada uno de los perodos presupuestarios debemos contar con
informacin contable correspondiente al mismo lapso, a los efectos de que exista la
posibilidad de compararlos.
I
[
r
El proceso de comparacin entre el presupuesto y la informacin real, como

todo tipo de tarea relacionada con el sistema contable, puede referirse a un perodo
anual, pero tambin puede confeccionarse por perodos menores, como, por ejemplo,
el mes.
Los pasos del proceso de control presupuestario consisten, bsicamente, en:
Comparar los datos que surgen del presupuesto con los que se incluyen en
los estados e informes contables.
Establecer por tem (o por grupos de tem) las diferencias que surgen de la
comparacin. Dichas diferencias pueden calcularse y presentarse en valores
absolutos o en porcentajes de desvos.
Establecer cules son las diferencias presupuestarias que merecen ser anali
zadas en funcin, primordialmente, de su importancia y de la incidencia que
ellas pueden tener sobre las decisiones del ente.
Determinar qu o quines son los responsables, internos o externos al ente,
causantes de dichas diferencias.
Tomar las medidas correctivas necesarias, para evitar que se repitan las cau
sas que dieron origen a los desvos presupuestarios. Esto puede hacerse mo
dificando el presupuesto para los perodos siguientes, o bien, corrigiendo las
acciones que originaron tales diferencias.
El control es un elemento fundamental entre los objetivos de la implementacin

de un sistema de informacin contable, y el presupuesto resulta una herramienta su
mamente til para dicha tarea.
La existencia de planes de cuentas anlogos, a efectos contables y presupues
tarios, resulta provechosa a la hora de efectuar las comparaciones necesarias entre una
y otra informacin.
89
De la tarea de comparacin surgen diversos informes, cuyas principales carac

tersticas y objetivos podran resumirse en el siguiente listado;
Deben ser claros y precisos en la exposicin de las cifras y propender a res
ponder los interrogantes que se plantean en cada organizacin.
Tienen que confeccionarse sobre la base de un formato tpico, diseado en
funcin de las necesidades de cada ente.
Su contenido debe dar respuesta a diferentes usuarios internos.
La confeccin de la informacin significa un costo que no debe ser superior
al beneficio que puede obtenerse con el resultado de la misma.
La informacin que se incluya debe mostrar con claridad los tem ms sig
nificativos, o bien, tratar slo aquellos que resulten una excepcin a los pa
rmetros previstos.
Los informes bsicos pueden ser acompaados de elementos adicionales,
como, por ejemplo, grficos que permitan a los lectores una mejor visualizacin.
Los sucesivos informes deben confeccionarse sobre formatos similares y ho
mogneos, permitiendo, de tal modo, la determinacin de tendencias con
respecto a cada uno de los rubros analizados.
5 ,3 . EL ANALISIS D E LOS COSTOS Y LA TOM A

DE DECISIONES
Uno de los aspectos principales que los empresarjps necesitan analizar para
tomar decisiones fundadas, relacionadas con la rentabilidad de su empresa, es el re
lativo a los costos de los productos cuya venta genera los ingresos, que, usualmente,
hacen a la actividad principal del ente. En este esquema, lo que pretende saber el
empresario es cul ha sido el sacrificio que tuvo que efectuar con el objeto de obte
ner los ingresos. De esta forma, si el ingreso fue superior al sacrificio, habr ganado
con las operaciones realizadas, y, por el contrario, si los sacrificios fueron superio
res a los ingresos, habr perdido con las mismas.
Segn se ha visto en puntos anteriores del presente captulo, estos elementos
surgiran del estado de resultados, que es uno de los estados contables bsicos, por
lo que, aparentemente, no sera necesaria una consideracin adicional respecto de los
costos. Tambin apuntamos en prrafos anteriores que los estados contables bsicos
TEORIA CONTABLE
90
se apoyan en normas contables de aplicacin obligatoria, y esas normas pretenden homogeneizar la lectura de la informacin contable por parte de los terceros usuarios
de la misma. En pocas palabras, se pretende encontrar un criterio comn para que to
dos los usuarios externos al ente comprendan y utilicen la informacin contable, co
nociendo los parmetros con los cuales fue confeccionada.
Entonces, qu sucede cuando los usuarios internos quieren utilizar la informa
cin surgida del sistema contable? Como las normas establecen criterios, puede ocurrir
que el criterio adoptado por las mismas coincida con el que el ente considera como
el ms til para tomar decisiones; no obstante, tambin puede darse la posibilidad de
que el parmetro elegido por la norma no sea considerado por el ente como el ms
til, y, en ese caso, el ente informar a terceros en sus estados contables, en funcin
de lo dispuesto por la norma, pero modifcar la informacin contable que utiliza para
sus decisiones internas, siguiendo su propio criterio. Esta metodologa permite que
los terceros tengan una informacin homognea y transparente (en el sentido de que
todos conocen los parmetros con los que fue confeccionada), y que los usuarios in
ternos tomen decisiones en funcin de su propio criterio.
La conclusin que podemos obtener de lo antedicho es que, respecto de cual
quier conjunto de hechos econmicos, pueden diferir los criterios del ente y de las
normas, por lo que, evidentemente, existen distintas formas de tratar el tema. Esta
situacin es, asimismo, aplicable a los costos.
Para coriiprender claramente cules son los distintos criterios que se pueden
adoptar, debemos conocer, previamente, algunos conceptos fundamentales.
5 ,3 ,2 . QUE SON LOS COSTOS?

Cuando- un ente desarrolla una actividad, la misma est motivada por los ingre
sos que se puedan obtener por su consecucin. Independientemente de cul sea la
actividad ejercida, la empresa realiza esfuerzos de modo permanente, con el fin de
obtener los elementos que necesita para llevarla a cabo, ya sea por intermedio de la
compra o de la propia produccin de los mismos.
Una empresa comercial tendr como actividad la compraventa de determinados
bienes; el hecho de adquirir un bien para revender y, como consecuencia de ello, tener
que pagarlo o quedar obligado a hacerlo implica, necesariamente, la realizacin de
un esfuerzo, debido a que, de no existir ese pago o esa obligacin emergente, la
em presa no tendra los bienes que le perm itan ejercer su actividad. De esa mis
ma forma, si la empresa tuviera que pagar el traslado del bien hasta sus depsitos, tam
bin existe un sacrificio relacionado con la adquisicin del bien; dicho sacrificio, no
obstante no corresponder al precio que tiene ese bien, es igualmente indispensable
91
para que este ltimo se encuentre en condiciones de ser utilizado econmicamente por
el ente.
En una empresa industrial, la situacin puede variar desde el punto de vista
prctico, pero no desde el conceptual. Tambin los bienes que son producidos por el
propio ente tienen sacrificios relacionados, aunque de otro tipo. En la fabricacin de
una silla, es necesaria la utilizacin de la madera para el asiento, el respaldo y las
patas; pero, evidentemente, por mejor que sea esa madera, la silla no se construir
sola, sino que se requerirn otros elementos igualmente imprescindibles, como el
operario que maneja la mquina que ensambla las sillas, la energa elctrica que hace
funcionar la mquina, el desgaste de la misma, etc. Todos ellos representan un sacri
ficio, debido a que deben abonarse jornales al trabajador y la factura de luz, y en razn
de que, por otra parte, la mquina se desgasta y pierde valor por su uso.
Lo mismo ocurre en una empresa de servicios, como, por ejemplo, un estudio
contable, en el cual el sueldo de los empleados representa uno de los sacrificios que
debe hacer el ente con el fin de atender a sus clientes.
Hasta aqu nos hemos referido a los sacrificios que se hacen con el objeto de
que el ente opere y, a travs de ello, genere ingresos. Pero, por el tipo de conceptos
explicados, enfocamos nuestra atencin en aquellos sacrificios que estn identifica
dos puntualmente con los ingresos que originan; de hecho, la silla producida por el
ente, en nuestro ejemplo, generar un ingreso por medio de venta, y esa venta es
perfectamente identificable. No obstante, debemos tener en cuenta que no siempre un
esfuerzo puede ser identificado de modo puntual con un ingreso, aunque, de todas
formas, podr identificarse con los ingresos globales del ente.
Las entidades, siguiendo un principio de empresa en marcha, que indica que
todo ente tiene vigencia actual y proyeccin futura, realizan actividades permanen
tes, sin efectuar cortes en sus operaciones (los cortes slo se producen en la informa
cin contable). Por lo tanto, puede suceder que los ingresos que genera la empresa,
gracias a los sacrificios que realiz, ya se hayan producido o se produzcan en el fu
turo, con respecto al momento de la emisin de la informacin contable; esa situa
cin tiene importancia para considerar la incidencia que tendrn los bienes en la
misma.
Si los ingresos an no se han producido, es porque el sacrificio que se ha he
cho tiene relacin con ingresos futuros, y, por lo tanto, el importe de ese sacrificio
debe ubicarse en el activo del estado de situacin patrimonial.
Si los ingresos ya se han producido, ocurre porque el elemento que permitiria
en algn momento generarlos se ha consumido en ese proceso de elaboracin, por lo
que ya no tiene utilidad econmica futura y, por lo tanto, ha dejado de ser un activo.
Como consecuencia de ello, deber ubicrselo entre los costos y gastos en el estado
de resultados, dado que constituye un sacrificio que origin un ingreso.
92
TEORIA CONTABLE
Siguiendo con el ejemplo de las sillas, si el conjunto de los sacrificios necesa

rios para obtener las mismas asciende a S 1.000, y an la empresa no las ha vendi
do, ese esfuerzo est relacionado con ingresos futuros y. por lo tanto, es un activo.
Si, por el contrario, esas sillas ya se han vendido (y, por consiguiente, han generado
el ingreso) en $ 1.500, el sacrificio est vinculado con un ingreso del ejercicio actual,
por lo que se lo debe incluir en el estado de resultados para demostrar que en esa
operacin se ha obtenido una ganancia de $ 500 ($ 1.500 del ingreso menos S 1.000
del sacrificio incurrido para obtenerlo).
Esta enunciacin nos acerca a la respuesta de la pregunta que marca el ttulo
del presente punto; se llaman "costos todos los sacrificios necesarios para la obten
cin de algo (un bien, un servicio, te.), y el valor dado a esos costos est proporcio
nado por el valor de cada uno de los esfuerzos efectuados. Esos costos sern parte del
activo en la medida en que estn en condiciones de generar ingresos futuros; si ya no
lo estn, formarn parte del estado de resultados.
Las consideraciones que hemos hecho en este punto son fundamentales para
establecer la distribucin de resultados entre los distintos ejercicios, lo que constitu
ye uno de los objetivos de la contabilidad. Por ello, deben ser tenidas en cuenta tan
to para la informacin contable destinada a terceros como para la utilizada por usua
rios internos.
5 ,3 ,3 . LA CLASIFICACION DE LOS COSTOS

Es importante clasificar claramente los costos, debido a que de ello depender
el tipo de informacin que podamos tomar del sistema de costos y, por lo tanto, las
decisiones que se tomen en funcin de ella.
Pueden existir distintos tipos de clasificaciones de los costos, segn dependan
de algn factor especfico. Mencionaremos las que revistan mayor inters para su in
terpretacin y su posterior utilizacin en la toma de decisiones;
a] C la sifca ci n d e lo s c o s to s en fu n c i n de su id e n tific a c i n
co n e l p ro d u c to
Para explicar este punto, continuemos con el ejemplo de la empresa que fabri
ca sillas.
Esa empresa ha fabricado 100 sillas y, por lo tanto, ha realizado determinados
sacrificios para obtenerlas, debido a que, si no los hubiese hecho, slo tendra ma
dera. Como vimos, esos sacrificios son los que, en su conjunto, forman el costo de
las sillas. Uno de esos esfuerzos le indica que ha consumido en el proceso de fabri
93
cacin 10 metros de madera por cada silla producida, por lo que ha utilizado un to
tal de 1.000 metros de madera. Tambin la empresa considera como sacrificio nece
sario para el proceso productivo la utilizacin de la energa elctrica que hizo que las
mquinas pudieran operar. Este criterio es correcto, y,-por lo tanto, ese esfuerzo tam
bin es parte del costo de la silla; suponiendo que la factura de electricidad mostrara
un consumo de 6.000 kw, deberamos decir que se utilizaron 60 kw por cada silla
fabricada (si nicamente se emple la energa para fabricar las sillas).
Ahora, qu sucedera si esta empresa, adems de fabricar sillas, produjera
mesas? Es evidente que podramos asignar perfectamente el consumo de la madera
a cada una de las sillas, porque conocemos con exactitud cunto necesita cada pro
ducto. Pero al saber que consumimos 6.000 kw, no podremos identificar cunto pre
cisaron cada silla y cada mesa. Si bien se trata de un elemento necesario para la pro
duccin, no podemos identificarlo claramente con cada unidad producida. Algo simi
lar ocurre con el alquiler de la planta en la cual se producen los bienes dcscriptos.
Dentro de esta clasificacin, encontramos conceptos que son identificables con
el producto, y otros que no lo son, a pesar de que se necesitan para la produccin y,
por lo tanto, forman parte de su costo. Los elementos que se encuentran en el primer
caso se denominan costos directos, debido a que su identificacin se realiza en
forrna directa con el producto. Los segundos se llaman costos indirectos, ya que
debe buscarse algn criterio que permita atribuirlos a cada artculo. Esto se logra a
travs de proporciones, de porcentajes o de una cuota de distribucin de costos in
directos, segn la denominacin que se maneja comnmente.
Esta cuota de distribucin puede determinarse en funcin de cualquier parmetro
que el ente crea"lgico o conveniente, debido a que est asignacin ser la base de
determinadas decisiones que se tomen. En general, lo que hacen las empresas es dis
tribuir los costos indirectos ene los distintos departamentos productivos, y luego ve
rifican qu artculos han pasado por ese departamento y cunto se ha consumido en
el mismo (en tiempo, en desgaste de mquinas, etc.). Obtenidas esas proporciones,
las empresas arriban al porcentaje final para cada producto, que es la cuota de dis
tribucin final.
Aclaremos, por otra parte, que el importe total de los costos directos o indirec
tos es nico, y solamente debera diferir el importe asignable a cada artculo, debido
a que las cuotas de distribucin son distintas.
Complementemos el ejemplo de las sillas y las mesas con algunos elementos
numricos: supongamos que se han fabricado 100 sillas y 150 mesas. Cada silla con
sume 10 metros de madera, y cada mesa, 20 metros. El metro de madera cuesta $ 5.
Por otra parte, se han pagado $ 1.000 de alquiler por la planta y S 200 por el sueldo
del encargado de ensamblar los artculos (el obrero puede ensamblar hasta 250 uni
dades). Dejemos de lado en el ejemplo otros elementos que son necesarios para la
fabricacin, pero que suponemos que no se emplearon. Se ha determinado que las
TEORIA CONTABLE
94
sillas deben permanecer 5 horas cada una en la planta, y las mesas, 7 horas; el em
pleado consume el 80 % de su tiempo fabricando sillas, y el 20 % haciendo mesas,
debido a que le resulta ms simple ensamblar las mesas que las sillas. En funcin de
estos datos, podemos armar el siguiente cuadro:
Cantidad
Madera
Alquileres
Sueldos
150
Mesas
Sillas
100
15.000
(150 x5 x20)
5.000
(100x5x 10)
677
[1.000+(150x 7+100 x5)|x

(150x7)
323
[1.000+(150X7+ 100X5)1X
(100X5)
40
200 X 20 %
160
200 X 80 %
Sobre la base de lo dicho anteriormente, y mediante el anlisis del cuadro, po

demos concluir que la cuota de distribucin slo ha asignado los costos de una for
ma lgica, pero no podemos tener certeza de la exactitud del costo unitario: cualquier
parmetro de distribucin pretende ser razonable, y no exacto. Sin embargo, el cos
to total debe coincidir, cualquiera sea el esquema de distribucin por el que se haya
optado.
b) C la sific a c i n de lo s c o s to s en fu n ci n de su variabilidad
r e s p e c to de la p ro d u cci n
Algunos costos permanecen constantes a pesar de que se produzcan variacio
nes en las cantidades elaboradas en la empresa: otros, por el contrario, varan en forma
directamentejiropfciqnalâjos cambios en los niveles de produccin. Un tercer grupo
permanece constante, pero slo hasta determinado nivel de produccin. Superado ese
nivel, varan, manteniendo su constancia hasta que se produce otro salto en las can
tidades fabricadas.
En el ejemplo que utilizamos hasta el momento, al fabricar 100 sillas y nece
sitarse 10 metros de madera para cada una, se requieren 1.000 metros de madera para
la produccin total. Evidentemente, si se produjeron 200 sillas, la necesidad de la
materia prima estara dada en 2.000 metros: el esfuerzo necesario para la produccin
ha aumentado en funcin de la misma en forma proporcional. El alquiler, en cambio,
se mantuvo constante, porque en el mismo galpn pueden producirse las 200 unida
des. El sueldo del empleado tambin se mantuvo, pero si la produccin aumentaba a
300 unidades, se hubiese hecho necesaria otra persona (recordemos que el empleado
poda ensamblar hasta 250 unidades).
95
El primer tipo de costos se denomina costos; variables; el segundo, costos

fijos, y el tercero, costos semifijos (o semivariables), ya que se modifican so
lamente al excederse determinados niveles de produccin, y se mantienen constan
tes dentro de ese nivel. La expresin grfica de estos costos es la siguiente;
C O S T O S V A R IA B L E S T O T A L E S
. N iv e l d e p ro d u c c i n
C O S T O S F IJ O S T O T A L E S
TEORIA CONTABLE
96
C O S T O S S E M IF IJ O S
N iv e l de p ro d u c c i n
El comportamiento de estos costos cuando pretendemos calcular los unitarios
es exactamente inverso; los costos variables se hacen constantes (siempre vamos a ne
cesitar la misma cantidad de madera para hacer una silla), los costos fijos se hacen
decrecientes (al tener el mismo alquiler para producir 100 sillas que para hacer 200,
se requiere menor cantidad de pesos por unidad en el segundo caso que en el prime
ro) y los costos semifijos son decrecientes hasta cierto nivel de actividad, y, poste
riormente, aumentan, para volver a reducirse dentro del mismo nivel de produccin.
Los costos fijos (y tambin los semifijos), en general, sufren la misma dificul
tad que habamos analizado para los costos indirectos: deben ser asignados a los ar
tculos producidos, en funcin de una cuota. Eso hace que, comnmente, se asocien
los costos fijos con los indirectos, y los variables con los directos. Se trata de un error;
ambas clasificaciones son independientes entre s. El hecho de que un costo sea identificable directamente con el producto no implica que su importe se modifique en
funcin de la produccin; de la misma forma, si un costo vara en funcin del nivel
de actividad, no implica que sea directo. Un ejemplo de esto es el consumo de ener
ga elctrica que hace funcionar a las maquinarias, el cual aumenta si se incrementa
la produccin, pero difcilmente esto puede ser identificado de modo directo con cada
artculo producido.
c) C la sifca ci n fu n cio n a l de lo s c o s to s sobre la b a se de la s

a ctiv id a d es a la s que s e d estin a n
Dijimos que los costos son todos aquellos sacrificios necesarios para obtener
un ingreso, ya sea pasado, presente o futuro, aunque hasta ahora hemos hablado casi
pura y exclusivamente del costo de los bienes que se utilizan para la actividad del ente.
97
Sin embargo, existen otros elementos, adems del sacrificio de entregar un bien,
que pueden ser imprescindibles para la obtencin de un ingreso, ya sea'qe podamos
identificar puntualmente el esfuerzo con el ingreso o que asumamos una concordan
cia global entre unos y otros.
En este esquema, podemos clasificar los costos en cuatro clases: de produccin,
de comercializacin (o de distribucin), de adm inistracin y de financiacin.
Los costos de produccin son aquellos que resultan necesarios en el proceso de
transformacin de los artculos fabricados, desde que las materias primas son incor
poradas en el ente hasta que el bien se termina. En el ejemplo de la fbrica de sillas,
el sueldo abonado al obrero es un costo de este tipo.
Los costos de comercializacin son los que se incurren con el objeto de distri
buir eLproducto; por lo tanto, comprenden los que se incurren desde el momento en
que ste est en condiciones de ser vendido hasta que es entregado a quienes lo han
adquirido. Si la empresa que fabrica las sillas hubiese hecho publicidad con la fina
lidad de atraer ms compradores, esto sera un costo inherente a la distribucin; de
la misma forma, si el flete hasta el lugar fsico en el que se encuentra el comprador
tuviese que ser pagado por el vendedor, tambin se incluir en los costos de este tipo.
Los costos de administracin incluyen los sacrificios incurridos para la reali
zacin de las actividades generales de la empresa (sin considerar compras, produc
cin, comercializacin ni financiacin), es decir, todo aquello que se relaciona con
la direccin^ el planeamiento, el control y la gestin generales del ente.
Los costos financieros son aqullos originados en la obtencin de fondos de
parte de personas ajenas al ente, para que ste pueda operar. Se encuentran dentro de
este rubro-los intereses que se deben pagar por prstamos otorgados por un banco o
por otra empresa. Desde un punto de visTTonceptual, ya que tanto el pasivo (las
deudas con los terceros) como el patrimonio neto (las deudas con los propietarios)
financian a los activos, tambin se encuentra en este concepto el inters que deberan
cobrar los propietarios del ente (aunque, en general, no lo hacen), lo que llamaremos
inters del capital propio.
Hasta aqu hemos planteado slo tres de las posibles y variadas clasificaciones
de costos, con el objetivo de asociar estos conceptos con las herramientas que utili
zaremos para tomar decisiones en relacin con los mismos, y a las que, posteriormen
te, analizaremos.
Recordemos que en el punto anterior definimos los estados contables como los
informes que incluyen informacin contable para los terceros. Estos estados tambin
consideran informacin relativa a los costos. Sin embargo, sta se incluye con un
formato y tiene en cuenta parmetros especificados en las normas. Estas reglas, si bien
son tiles para tomar decisiones, son insuficientes para cubrir las necesidades de in
TEORIA CONTABLE
98
formacin de los usuarios intemos; a ello se debe la utilizacin de herramientas adicio

nales, que se basan en distintos parmetros de aplicacin.
5 ,3 ,4 . LOS METODOS DE COSTEO

Como uno de los objetivos de la contabilidad es el correcto apareamiento de los
ingresos con los costos que los originan, debera ocurrir que, automticamente, al ge
nerarse el ingreso, todos los sacrificios que se produjeron en esa obtencin sean com
putados para poder determinar el resultado final de esa operacin. Como dijimos, si
el ingreso ya se produjo, el costo se encontrar en_el_estado de resultados, restnd_ose del ingreso como sacrificio necesario para elaborarlo; en cambio, si el ingreso an
no se produjo, el sacrificio est relacionado con un ingreso futuro y, por lo tanto, an
es un activo. Por consiguiente, existe un proceso temporal, en el cual ese activo se
convertir en un gasto, puesto que llamamos gasto a todo sacrificio que ya ha su
cedido, relacionado con un ingreso.
....
Los mtodos de costeo tienen por objeto determinar el valor del costo que, al
no haber producido an ingresos, se encuentra en'eFctivo: por consiguiente, el im
porte que se convertir en gasto en el momento de producirse.eljngreso.
El mtodo de costeo por absorcin indica que el costo de un bien incluye to
dos los sacrificios relacionados con la produccin del mismo y, basndose en la cla
sificacin que describimos en el pto. 5,3,3,b), pauta que tanto los costos variables
como-losJjJos son indispensables para la fabricacin del bien. Siguiendo este crite
rio, si fueron necesafVos"S'hOOO en madera y $ 200 en sueldos para producir las si
llas, el costo de estas ltimas ser de S 1.200, que se encontrarn en el activo, si las
sillas no se vendieron, o en el estado de resultados, como gasto, si ya fueron vendi
das.
El nombre de costeo por absorcin surge porque por este mtodo se absor
ben en el costo del bien tanto los costos fijos como los variables.
El mtodo de costeo variable o directo tambin utiliza la clasificacin de la
variabilidad del costo, en funcin del nivel de actividad, indicando que solamente los
costos variables j on los que hacen a la produccin en s, ya que si las'antidades
producidas fueran cero, igualmente se generan'an costos fijos (el alquiler se debe pagar
aunque no haya produccin). En consecuencia, en este esquema, slo los costos va
riables conformarn el costo del bien; estarn en el activo en la medida en que l bien
no se haya vendido, y'eiTrestado de resultados, si ya fueron vendidos. Los costos
fijos siempre irn aLestado-de.resultados en el momento de producirse, porque no se
consideran.como parte del costo del bieaT~
"
Ilustremos lo antedicho con un ejemplo: supongamos que se fabricaron 100
sillas; los costos fijos son de $ 200, y los variables, de $ 10 por cada silla. Al termi
99
nar el ejercicio, se haban vendido 40 sillas a $ 20 cada una, y 60 permanecan en el

depsito de la empresa.
La situacin patrimonial informar lo siguiente:
Costeo por absorcin
Costeo variable
720
600
Productos terminados
De esta situacin, $ 720 surgen de los S 1.200 de costos totales, divididos por
las cantidades producidas (100), multiplicados por la cantidad an no vendida (60),
y $ 600, de los S 1.000 de costos variables en la misma proporcin.
La informacin acerca de los resultados ser la siguiente;
Costeo por absorcin

Ventas
Costo de los productos vendidos
Subtotal
Costos lijos
Resultado (ganancia)
800
480
320
0
320
Costeo directo
800
400
400
200
200
En este caso, el costo de los productos-vendidos surge por considerar S 1.200

y $ 1.000 en cada tipo de costeo como costo de bienes, en la proporcin de lo vendi
do. En el rengln de los costos fijos, el costeo por absorcin computa el importe cero,
debido a que los costos fijos se encuentran incluidos en el costo de los productos
vendidos y en los productos terminados de la situacin patrimonial. El costeo direc. to o variable, al no computarlos en el costo de los bienes, los considera totalmente
en el rengln de los costos fijos del estado de resultados.
No debe caerse en el error de creer que el costeo directo lleva ese nombre por
que toma solamente los costos directos para valorizar los productos. La similitud de
denominaciones surge de un convencionalismo, ya que el mtodo incorpora los cos
tos variables en el valor del bien.
5 ,3 ,5 . HERRAMIENTAS PARA TOMAR DECISIONES

REFERIDAS A LOS COSTOS
Las herramientas ms comunes que se utilizan para tomar decisiones relacio
nadas con los costos son las siguientes;
TEORIA CONTABLE
100
a)
utilizacin del costeo variable o directo, y clculo de contribuciones mar

ginales;
b)
anlisis del punto de equilibrio;
c)
anlisis de la relacin costo-volumen-utilidad (CVU);
d)
utilizacin de estndares.
Ya hemos visto cmo funciona el costeo directo. Dentro de este mtodo, se lla
ma contribucin m arginal a la diferencia que existe entre el precio de..-Venla-y el
costo dlos productos vendidos, medidos en funcin de los costos variables. En nues
tro ejemplo, la contribucin marginal es de S 400, definida en el rengln del subto
tal. El significado de la misma, como todo concepto marginal, es la.cantidad-de pe
sos que se tendrJ_pp.LiLender_una unidad adicional. De esta forma, si se produjeron
$ 400 por vender 40 unidades, vender una ms aumentar los beneficios en S 10.
Cuando existen distintas clases de productos, el empleo de Ja itontribucin
marginal es til para determinar si un cierto artculo es ren t le ojio. En efecto, si
su contribucin marginal es positiva, eso significa qlos ingresos por.ventas supe
ran a lo costos que varan en funcin de la produccin de ese bien (los costos va
riables); por consiguiente, este ltimo resulta rentable. Por el contrario, si la contri
bucin marginal es negativa, el producto no es conveniente.
Si se fabrican y venden 100 sillas y 150 mesas, los costos variables de las si
llas son de S 10 por unidad, y los de las mesas, de S 20 por unidad; el precio de ven-,
ta es de S 20 y de S 25, respectivamente, y los costos fijos totales son de S 1.600.
Veamos qu ocurre;
Ventas'
Costos variables
Contribucin marginal
Costos fijos (50 %: mesas; 50 %: sillas)
Resultado final
Sillas
Mesas
2.000
1.000
1.000
800
200
3.750
3.000
750
800
(50)
La empresa est obteniendo una ganancia neta total de $ 150 ($ 200 de benefi
cio por las sillas menos S 50 de prdida por las mesas). Si no observramos las con
tribuciones marginales, podramos decir que las mesas no son rentables y, por lo tanto,
dejar de fabricarlas. Sin embargo, si ello ocurriera, los S 800 de costos fijos que se
les imputan las mesas deberan sumarse a las sillas, ya que los costos fijos no de
penden de la cantidad ni de los bienes fabricados, y, por lo tanto, la empresa tendra
una prdida final de S 600 (S 1.000 de contribucin marginal de las sillas menos
S 1.600 de costos fijos totales).
101
Cabe aclarar que la distribucin de costos fijos en mitades a cada producto no

responde a ningn parmetro que se haya mencionado, sino que se busca simplificar
el ejemplo.
El punto de equilibrio indica la situacin enJa.cuaLla.em presa no gana ni
pierde. sino que-su^ventas igualan sus costos totales (fijos y variables). D e sta forma, el anlisis del punto de~equiliKffo pretende averrguar las cantidades y los precios
de venta que se necesit~para~que~la''elhprslguale'esas ventas con los costos.
A simple vista, esa consideracin se consigue teniendo en cuenta la siguiente
frmula:
Ventas = costos fijos + costos variables
Si decimos que la contribucin marginal es la diferencia entre las ventas y los

costos variables, llegamos a que, en el punto de equilibrio:
Contribucin marginal = costos fijos
Asimismo, como la contribucin marginal depende de los costos variables, y

stos, al ser proporcionales, son un porcentaje del precio de venta, podemos decir lo
siguiente:
Ventas x porcentaje de contribucin marginal = costos fijos
y
Ventas = costos fijos + porcentaje de contribucin m arginal
Si seguimos con el ejemplo de las sillas, teniendo en cuenta que se dejaron de

fabricar las mesas, pedemos decir que si el precio de venta es de S 20 y los costos
variables suman $ 10, la contribucin marginal es del 50 % del precio de venta. Los
costos fijos son de $ 1.600. Aplicando la ltima frmula despejada, podemos decir
que las ventas en el punto de equilibrio deberan ser de S 3.200 (S 1.600 -f- 50 %), es
decir, podran venderse 160 unidades, con lo que se dara la siguiente situacin:
Sillas
Ventas
Costos variables
Contribucin marginal
Costos fijos
Resultado final
3.200
1.600
1.600
1.600
0
102
TEORIA CONTABLE
Por lo que muestra este informe, la empresa, al vender 200 unidades, se encuen
tra en el punto de equilibrio.
El anlisis del costo-volumen-utilidad es una herramienta que se desprende del
punto de equilibrio, ya que utiliza eLmismq^squema. La diferencia que existe entre
ambos es q ^ ^ d CVU_no pretende llegar a un resultado de cero, sino queînodifica
alguna de las variables para analiza^m o iricide'ese cambio en el resto dejasjnismas.
'
La utilizacin de estndares busca analizar si la empresa est realizando sus
actividades como debenan hacerse, segn un criterio, o si existe alguna situacin que
lo impide. El estndar, entonces, es la representacin de los costos esperadirposteriormente, habr que compararlos con los.que han ocurrido en_la realidad, determi
nar sus desvos y, por sobre todas las cosas, analizarlos. De esta forma, siguiendo el
ejemplo, la estimacin dir que cada silla debe consumir 10 metros de madera, y se
ser el costo estndar. Si, luego de producir, el consumo fue de 11 metros por cada
silla, deber analizarse la causa por la cual se utiliz un metro ms respecto de lo
esperado. Por supuesto, el hecho de que se haya consumido un metro por sobre lo
esperado no implica suponer que la gestin ha sido ineficiente. Esto hace fundamental
el anlisis de los desvos para determinar cul ha sido su causa.
. ..
5 ,4 . INFORMACION PROYECTADA
As como el sistema de informacin contable proporciona una serie de infor
mes denominados estados contables, es posible inferir estados contables proyec
tados de la conjuncin de los diversos presupuestos parciales.
'
Estos reflejan la situacin patrimonial, y la evolucin econmica y financiera
atribuibie al perodo presupuestario.
Su formato y su contenido son similares a los de los estados contables histri
cos, excepto porque los datos incorporados corresponden a estimaciones y prediccio
nes, en lugar de surgir de hechos ocurridos.
Los requisitos establecidos con respecto a las cualidades de la informacin
contable son tambin, en general, aplicables a la preparacin y a la emisin de infor
macin proyectada.
Por lo tanto, los estados contables proyectados pueden ser utilizados en simi
lares condiciones a las de los histricos, teniendo en cuenta la mayor falta de segu
ridad de su contenido, derivada del mayor nmero de contingencias.
103
5 ,4 ,1 . USUARIOS DE LA INFORMACION PROYECTADA

Tanto los directivos de! ente como los propietarios y los terceros no propieta
rios se interesan en el anlisis de informacin referida a los perodos siguientes.
Ello es as por cuanto necesitan tomar decisiones con respecto a las futuras
acciones y deben conocer cul ser el probable escenario en el cual stas se desctrrollarn.
El anlisis y la interpretacin de los datos que surgen de los estados contables
proyectados constituyen un elemento de primordial importancia en el proceso de toma
de decisiones.
A travs de ellos, es factible establecer el grado de posibilidades que tiene la
empresa de obtener, en tiempo y forma, los resultados econmicos enunciados en sus
polticas.
La traduccin a un lenguaje contable de los conceptos de desarrollo econmi
co y de gestin financiera, manifestados por el ente, permite utilizar las tcnicas de
que dispone la contabilidad, facilitando la tarea y brindando la oportunidad de trabajar
con criterios homogneos entre diversos entes. . . .
.
S E C U E N C IA D E T R A B A J O P A R A LA O B T E N C IO N D E
LO S ESTADO S CONTABLES PRO YECTADO S
Estados c ontables histricos
Presupuesto financiero
Presupuesto econm ico
Estados contables proyectados-
104
TEORIA CONTABLE
La influencia del sistema de informacin contable en el ciclo de planeamiento

y presupuestacin de las organizaciones.
Unidad ill
1 p ro c e s o c o n ta b le [/ lo
e s tru c tu ro p a tr im o n ia l
ele re s u lta d o s
C aptulo 6 . M o d e lo s contables.
Coptulo 7 . Lo unidad d e m e d id a .
Captulo 8 . 1 cap ital a m an tener.
Coptulo 9 . Los criterios d e valuacin.
C aptulo 1 0. Los m odelos contobles y su m b ito d e oplico cin.
Captulo 6
M o delos contables
6 ,1 . CONCEPTOS BASICOS
El Diccionario de la Real Academia define a l'os modelos como la represen
tacin en pequeo de alguna cosa. En otra acepcin, indica que modelo es el es
quema terico, generalmente en forma matemtica, de un sistema o de una realidad
compleja (por ejemplo, la evolucin econmica de un pas), que se elabora para fa
cilitar su comprensin y el estudio de su comportamiento (').
. De lo expresado se desprende que un modelo es un intento de representar la
realidad a fin de poder explicar su comportamiento o su evolucin. Diversas disci
plinas, como la economa y la administracin, recurren con frecuencia a ellos.
, Los estados contables, como se ha expresado en la unidad II, tratan de expli
car la situacin patrimonial, financiera y econmica de los entes que los emiten, as
como su evolucin a lo largo del-tiempo. Por lo tanto, el conjunto de criterios utili
zados para confeccionar tales estados constituye un modelo contable.
A esta altura, resulta importante introducir una aclaracin de trascendencia.
Quienes se estn iniciando en el estudio de la disciplina contable suelen pensar que
sta constituye algo exacto, indiscutible, y que slo hay una nica cifra correcta co
rrespondiente a cada una de las partidas que integran el patrimonio.
(1) Real Academia Espaola, Diccionario de a Lengua Espaola, vigesimoprimera edicin. 1994.
TEORIA CONTABLE
108
Nada ms alejado de la realidad. No existe, por ahora, un nico conjunto de

criterios irrefutable y unnimemente aceptado para elaborar los estados contables. Por
el contrario, se sostienen distintas posturas tanto con respecto a temas esenciales como
en relacin con cuestiones especficas. Esto determina que existan diferentes mode
los contables y que, en consecuencia, el patrimonio de un ente y sus resultados pue
dan expresarse con distintas cifras, segn el modelo que se adopte.
En los puntos siguientes explicaremos los factores que determinan la existen
cia de distintos modelos contables y analizaremos los argumentos en favor y en contra
de cada una de las posturas.
6 ,2 .
PARAMETROS QUE INTERVIENEN
EN LA DETERMINACION DE LOS DIFERENTES
MODELOS CONTABLES
Ya hemos dicho que hay algunos temas contables esenciales respecto de los cua
les no existe an consenso. La postura que se adopte respecto de cada uno de ellos
genera parmetros o criterios que determinan diferentes modelos contables. Estos
temas son:
a) La unid ad de m edida
El patrimonio de un ente suele estar compuesto por una cantidad de bienes di
ferentes.
Los mismos deben ser reducidos a un comn denominador.
Para ello se utiliza la moneda, suponindose que la misma constituye, a lo lar
go del tiempo, un patrn estable de valor. La realidad demuestra que este supuesto
rara vez se da, por lo menos en perodos prolongados. A lo largo del tiempo, en casi
todos los pases hay inflacin o, ms raramente, deflacin. Es decir que la moneda
pierde o gana valor. Cuando esto ocurre, o sea, cuando se produce inflacin o defla
cin, contablemente hay dos posiciones extremas posibles:
1.
No tomar en cuenta la existencia de los cambios en el poder adquisitivo del

dinero y emitir los estados contables como si los mismos no existieran.
2.
Ajustar o corregir ntegramente los estados contables, a fin de tomar en con

sideracin los efectos de las modificaciones en el poder adquisitivo del di
nero.
Las cuestiones referidas a la unidad de medida sern desarrolladas en el
cap. 7.
CAP. 6 - MODELOS CONTABLES
109
b) El ca p ita l a m a n ten er
Se trata de un tema que guarda ntima relacin con el concepto de ganancia. Al
respecto existen dos posturas arquetpicas;
1. Mantenimiento del capital financiero.
2. Mantenimiento del capital fsico u operativo.
Ambas concepciones sern desarrolladas en el cap. 8 de la presente obra.
c) El c r ite r io de v a lu a ci n ap lica b le al p a tr im o n io al c ie r r e d e
ca d a ejerc ic io
Los criterios extremos seran:
1. Utilizar los valores originales de incorporacin en el patrimonio, o sea, va
lores histricos.
2. Aplicar valores del presente, habitualmente llamados valores corrientes.
Ambas alternativas se relacionan con el valor lmite de los activos.
Existe consenso en que los activos no deben sobrevaluarse en el balance de
cierre de ejercicio y que, por lo tanto, debe asignrseles un valor lmite o tope. Pero
respecto de este tope existen bsicamente dos posturas;
1. Fijarlo en el valor de mercado que, en primera instancia, sera el costo de
reposicin de los activos.
2. Establecerlo en el valor recuperable de los activos.
Estos temas sern desarrollados en el cap. 9 de este libro.
Lo sealado hasta aqu no implica desconocer, en modo alguno, la existencia
de otros aspectos referidos a la valuacin del patrimonio y a la determinacin de los
resultados, respecto de los cuales existen tambin posturas contrapuestas y que, por
ende, podran derivar en diferentes modelos contables. En tal sentido, pueden men
cionarse el reconocimiento del inters del capital propio, la posible activacin de
gastos financieros o el tratamiento de las contingencias positivas.
6 ,3 . DIFERENCIAS ENTRE M ODELOS Y

PRACTICAS CONTABLES
En contabilidad, como en otras disciplinas, los modelos cumplen una finalidad
muy importante: contribuyen al estudio del marco terico para poder ir profundizn
110
TEORIA CONTABLE
dolo y mejorndolo, a fin de obtener una descripcin y explicacin cada vez ms

completa de la realidad.
En el pargrafo 6,2 se han enumerado tres parmetros. Los dos primeros presen
tan dos opciones, en tanto que el tercero presenta cuatro posibles alternativas. Esto per
mitira formar 16 combinaciones distintas (2 x 2 x 4). Pero no todas ellas presentan el
mismo inters terico. Por ejemplo, como se explicar ms adelante, el uso del crite
rio del capital fsico u operativo no es compatible con la valuacin a costos histricos.
Debemos hacer referencia, adems, a otro aspecto que estimamos importante:
No hay ningn modelo que suela aplicarse a ultranza, al 100 %, en

las prcticas contables de los diferentes pases.
Lo habitual es que en la realidad se sigan, predominantemente, los lincamien

tos de algn modelo, pero no que se lo respete en su totalidad.
As, por ejemplo, en la Argentina, las normas contables profesionales postulan
como parmetro para el modelo contable aplicable la utilizacin de valores corrien
tes O . Pero no todos los activos se valan a valor corriente, pues algunos intangibles,
as como ciertas participaciones en empresas que no cotizan en bolsa, se valan a su
costo original. Otro rubro importante del activo los bienes de uso tambin pue
de valuarse al costo, en su caso, neto de amortizaciones acumuladas.
De la misma manera, en los Estados Unidos se adopta como criterio general de
valuacin la aplicacin de costos histricos. Sin embargo, las normas contables de ese
pas permiten, en ciertos casos, que las tenencias de moneda extranjera y de ciertos
ttulos pblicos sean valuadas a su cotizacin de cierre de ejercicio, o sea, a valores
corrientes.
Por lo tanto, no debe pensarse que los modelos son ley y que deben ser es
trictamente respetados. Como sealramos al comenzar este punto, son intentos de
representar la realidad, aproximaciones a la misma. Las prcticas contables de cada
pas suelen seguir, predominantemente, los lineamientos de algn modelo. Pero lo
excepcional es que lo cumplan al pie de la letra.
(2) Resolucin Tcnica 10 de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Eco

nmicas. segunda pane. pto. A.2.4.
Captulo 7
Lq unidad de m e d id a
7 ,1 . INTRODUCCION
El patrimonio de un ente puede estar formado por una cantidad de bienes dife
rentes. A simple ttulo de ejemplo podemos citar:
Variedad de mercaden'as de distinto tipo, tamao, modelo y marca.
Escritorios de distintas medidas y construidos con diferentes materiales:
madera, metal, con revestimiento en laminado plstico, etctera.
Diversidad de sillas y sillones de diferentes tipos.
Telfonos.
Computadoras de diferentes caractersticas.
Calculadoras.
Estanteras de variada dimensin, metlicas o de madera.
Maquinarias, calderas, caeras de vapor, gas y aire comprimido.
Camiones, camionetas y automviles.
Cheques, pagars, ttulos pblicos.
Edifcios. terrenos, campos.
Patentes de invencin.
Etctera.
112
TEORIA CONTABLE
El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que

perm ite reducir los mltiples elementos heterogneos que lo com
ponen a una expresin que posibilita agruparlos y compararlos f
cilm ente. Este recurso consiste en elegir una moneda d e ^ u e n ta y
valorizar los diversos elementos patrimoniales, asignndole un pre
cio a cada unidad.
G eneralm ente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene
curso legal en el pas dentro del cual funciona el ente.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay pro

blema alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que esto no
ocurra. A medida que transcurre el tiempo cambia el poder de compra del dinero, y
ia tendencia virtualmente universal es la prdida del poder adquisitivo del mismo.
A los jvenes que llegan en estos momentos a la universidad podra resultarles
extrao que nos ocupemos del tema de la unidad de medida, pues en los ltimos aos
nuestra moneda ha mostrado una creciente tendencia a la estabilidad.
Pero esto no fue as en las dcadas precedentes, en las que era frecuente que la
inflacin mensual fuera de dos dgitos, es decir, superior al 10 %; incluso en algu
nas oportunidades super el 100 % mensual. Tambin algunos pases de la regin
soportaron o sufren, en la actualidad, elevadas tasas de inflacin.
7 ,2 . INFLACION Y DEFLACION
7 ,2 ,1 . CONCEPTO Y FORMA DE CUANTIFICARLAS
Se conoce con el nombre de inflacin a la prdida persistente de poder adquisi
tivo de la moneda. Esto significa que el dinero, en vez de ser un patrn estable de valor
y mantener a lo largo del tiempo el mismo poder de compra, lo va disminuyendo (').
Si la moneda pierde poder de compra, har falta cada vez ms cantidad de di
nero para adquirir las mismas cosas. Es decir que cuando hay inflacin, los precios
aumentan.
(I) Hemos expuesto aqu el concepto de inflacin imperante en la bibliografa contable. Cabe se
alar que algunos economistas consideran que la inflacin es el aumento o exceso de la cantidad de dine
ro circulante en relacin con su cobertura.
CAP. 7 - L A UNIDAD DE MEDIDA
113
Pero debemos sealar que no todos los precios van a subir en la misma propor
cin. Por diversos motivos, el precio de algunos bienes puede aumentar ms que el
de otros.
Por lo tanto, si la inflacin es la prdida de poder adquisitivo del

dinero, en general, la forma de medirla ser computando el a u m e n
to p ro m e d io de los precios de los distintos bienes y servicios que
se transan en la economa.
Es decir que cuando afirmamos que la inflacin de un perodo ha sido, por

ejemplo, del 4 %, no estamos queriendo significar que el precio de todos y cada uno
de los bienes se ha incrementado en un 4 %. Algunos habrn subido el 8 %, otros
el 6 %, otros el 4 %, otros el 3 % o el 2 %, incluso puede haber algunos que no ha
yan subido o hayan disminuido. El 4 % ser el promedio de todos los cambios de pre
cios, que no necesariamente va a coincidir con el deterioro del poder de compra de
cada persona o empresa en particular.
La deflacin es la inversa de la inflacin, o sea, el aumento persistente del po
der de compra del dinero o, lo que es lo mismo, la disminucin de los precios (-).
Hasta 1992 no se nos hubiera ocurrido a los argentinos pensar en la deflacin, pues
los precios trepaban con notoria rapidez. Pero, como antes sealramos, en los lti
mos aos hubo una creciente tendencia a la estabilidad, a un punto tal que durante
1996 en seis de los doce meses los precios mayoristas disminuyeron en relacin con
el mes anterior.
Similares oscilaciones se han producido durante los primeros nueve meses de
1997; 3 alzas, 5 bajas y un mes sin cambio.
7 ,2 ,2 . INDICES DE PRECIOS. CARACTERISTICAS
P ara calcular la variacin promedio, deben elaborarse nm eros n

dice del nivel de precios, los que, idealmente, tendran que tom ar en
consideracin a to d o s los bienes y servicios que se transan en la
econom a, ponderando, adem s, su p a rtic ip a c i n re la tiv a .
(2) Para algunos economistas la deflacin es la disminucin de la cantidad de dinero circulante.
114
TEORIA CONTABLE
En la realidad, por las dificultades prcticas, no se computan los precios de todos

los bienes y servicios, sino los de una canasta lo ms amplia posible, a efectos de que
sea suficientemente representativa de aquel universo total.
En lo que se refiere a la participacin relativa de cada bien, hay que tomarla en
cuenta porque no tiene el mismo impacto en el bolsillo del pblico consumidor de
nuestro pas un aumento del 10 % en el precio de la carne vacuna que el incremento
del 10 % en los langostinos, ya que aqulla integra nuestra alimentacin mucho ms
frecuentemente que estos ltimos.
En forma anloga, para el conjunto de las empresas argentinas, no tiene la mis
ma incidencia el 5 % de incremento en el precio de la energa elctrica que el aumento
de un 5 % en el plutonio.
En otro orden de ideas, los precios pueden cambiar continuamente. Pero sera
imposible calcular un ndice del nivel general de precios instantneo, por lo que se
lo compila peridicamente (en nuestro pas, en forma mensual).
Hay, asimismo, diferentes mercados con distintos precios. Una primera distin
cin que puede efectuarse es entre los precios al por menor, es decir, los que debe
pagar el pblico consumidor, y los precios al por mayor, en grandes cantidades. Pero,
adems, segn las zonas geogrficas, las marcas y otros factores, pueden existir di
ferentes precios al por mayor y al por menor para productos iguales o similares.
Todo lo dicho est poniendo de manifiesto las dificultades existentes para ela
borar estos ndices del nivel general de precios, por lo que los que se encuentran dis
ponibles constituyen aproximaciones aceptables a la realidad del cambio del nivel
general de precios, pero no su exacta expresin.
Un nmero ndice, para que su utilizacin resulte apropiada a efec

tos contables, debe reunir, como mnimo, los siguientes requisitos:
Com prender una muestra lo ms amplia y representativa posible
de bienes y servicios, de forma tal de atenuar, en cuanto sea
factible, las fluctuaciones de precios atribuibles a razones esta
cionales, a distintas zonas geogrficas o a cambios en los hbi
tos de los consumidores.
Referirse a perodos breves, por ejemplo, mensuales.
S er de pronta y regular difusin. Si el ndice es mensual, debe
ra estar disponible los primeros das dei mes siguiente a aquel
al cual se refiere.
S er confeccionado por un organismo que m erezca consenso en
cuanto a su seriedad y confiabilidad.
115
7 ,2 ,3 . INDICES DISPONIBLES EN NUESTRO PAIS

En la Argentina existen dos grupos de ndices, ambos elaborados por el INDEC,
Instituto Nacional de Estadstica y Censos, que satisfacen las caractersticas seala
das:
El Indice de Precios al Consumidor, tambin conocido como de costo de
vida.
El Sistema de Indices de Precios Mayoristas.
Los ms apropiados a efectos contables parecen ser los precios al por mayor,
por ser ste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas.
Hasta diciembre de 1995 el INDEC publicaba un ndice de precios al por ma
yor base 1981 = 100.
A partir de enero de 1996 esta serie fue reemplazada por el Sistema de Indices
de Precios Mayoristas, base 1993 = 100, que est integrado por tres indicadores:
1.
Indice de Precios Internos al por Mayor.
2.
Indice de Precios Internos Bsicos al por Mayor.
3.
Indice de Precios Bsicos del Productor.
' ' !
I
Segn el INDEC, el IPIM (Indice de Precios Internos al por Mayor), por su
cobertura, es el que ms se asemeja al anterior Indice de Precios al por Mayor, base
1981 = 100".
El IPIM mide la evolucin promedio de los precios a los que el productor lo
cal o el importador directo venden sus productos en el mercado domstico. Se inclu
ye el impuesto al valor agregado y los impuestos internos y a los combustibles.
De este ndice se publican su nivel general e indicadores especficos para dis
tintos sectores y tipos de bienes. Por ejemplo, productos nacionales e importados; los
productos nacionales se desagregan en primarios y manufacturados; estos ltimos se
clasifican segn el sector, tales como alimentos y bebidas, tabaco, productos texti
les, productos qumicos, productos del caucho y plstico, etctera.
A efectos del ajuste por inflacin de los estados contables, lo ms

apropiado es tomar el nivel general del IPIM , pues lo que interesa
corregir es el poder de compra general deLdinero y no el efecto del
cambio de precios de un bien especfico.
TEORIA CONTABLE
116
El Sistema de Indices de Precios Mayoristas, base 1993 = 100, cuenta con 1.400
empresas productoras y/o importadoras en todo el pas, que suministran 2.800 pre
cios que integran la base de clculo de los indicadores, lo que triplica la cantidad de
cotizaciones que intervenan en el clculo del ndice anterior.
7 ,2 ,4 . LOS INDICES SE REFIEREN A PERIODOS

Y NO A UN DIA DADO
Un aspecto que debe destacarse consiste en que el ndice no re

presenta el nivel de precios e xisten te el ltim o da del m es, sino
que describe el nivel de precios vigente a lo largo del mes durante
el cual se fue haciendo la recopilacin.
Esto es as porque, por la mecnica de trabajo del INDEC;

Los precios relevados son, en general, los vigentes al decimoquinto da h
bil del mes o al primer da hbil siguiente, si aqul fuera feriado.
En el caso de productos agropecuarios y pesqueros, en cambio, los precios
se recogen en forma diaria y, a partir de ellos, se calculan promedios men
suales.
, '
Para el petrleo se relevan precios tres veces por mes.
En relacin con el azcar se recopilan precios promedio de los primeros 15
das de cada mes.
Por ltimo, en el caso de algunos productos petroqumicos, se consideran
precios promedio del mes.
En consecuencia, el IPIM de enero, por ejemplo, describir el nivel

de precios vigente a lo largo de ese mes y no el nivel de precios
c o rre sp o n d ien te al 31 de enero.
De la misma manera, cuando se dice que en diciembre la inflacin fue del 0,5 %,
ese aumento no es el producido en'e el 30 de noviembre y el 31 de diciembre, sino el
que experimentaron los precios encuestados a lo largo de diciembre con respecto a los
recopilados durante noviembre.
117
7 ,2 ,5 . FORMA DE CALCULAR LOS CAMBIOS EN

EL NIVEL DE PRECIOS
Supngase que en un cieno pas y en un perodo dado, se cuenta con la siguiente
serie de nmeros ndice, descriptivos del nivel general de precios:
Mes
N ndice
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
232
234
238
236
237
239
242
Puede interesar, en primer trmino, calcular la variacin de precios produ

cida en cualquier mes con respecto al inmediato anterior, por ejemplo, enero en
relacin con diciembre. En este caso el incremento del ndice es de 2 unidades
(234 - 232). Para expresarlo en porcentaje con respecto a diciembre hacemos el si
guiente clculo:
Variacin del ndice
100
X 100 = ---------------= 0,86 %
N ndice del mes base
232
Otra forma de medir la variacin porcentual con respecto al mes anterior sera:
N ndice del mes
( ------------------------------------------------ 1)
N ndice del mes anterior
234
100 = { ---------- 1)
232
100 = 0,86 %
El aumento del nmero ndice est representando un incremento del 0,86 % del
nivel de precios.
De la misma manera, podra calcularse el incremento correspondient a cual
quier perodo, por ejemplo, el producido entre diciembre y junio siguiente. Sera;
N ndice de junio
242
( -------------------------- i------------ 1 ) x 100 = ( -------- 1 ) x 100 = 4,31 %
N ndice de diciembre
232
118
TEORIA CONTABLE
En otra comparacin, se advierte a simple vista que el nivel de precios de marzo

(236) es inferior al de febrero (238). Veamos qu arroja el clculo:
N' ndice de marzo

236
(----------------------- 1) X 100 = (----- 1) X 100 = (-) 0,84 %
N ndice de febrero
238
Para tener una apreciacin rpida de la evolucin del nivel de precios a lo lar
go del tiempo, puede efectuarse un grfico representando los meses en el eje de las
abscisas y el valor absoluto del ndice en el de las ordenadas. Resultara, en nuestro
hipottico pas del ejemplo:
7 .3 . EFECTOS DE LA mFLACION (DEFLACION)

SOBRE LOS INFORMES CONTABLES
CONFECCIONADOS SIN TOMARLA EN CUENTA
Hemos dicho en el apart. a) del pto. 6,2 del captulo anterior que una de las
posibilidades ante la existencia de inflacin o deflacin consiste en no tomar en cuenta
su existencia y confeccionar los informes contables como si los cambios en el poder
adquisitivo del dinero no existieran.
119
Esta actitud provoca una serie de distorsiones sobre la informacin contable.

Seguidamente examinaremos algunas de las ms importantes. Aclaramos que hay
otras distorsiones de significacin que no mencionaremos aqu porque su compren
sin requiere conocimientos tericos que todava no se han transmitido a los lecto
res de este libro.
7 ,3 ,1 . DISTORSIONES EN LOS SALDOS DE LAS CUENTAS

Las cuentas que forman parte de los estados contables van acumulando impor
tes que, para poder sumarse, requieren estar expresados en la misma unidad de me
dida. Si hay inflacin o deflacin, la moneda va cambiando de valor y no puede ha
blarse ya del peso o del dlar en general sino que hay que agregarle la referencia al
perodo al cual corresponde su poder adquisitivo. As habra que referirse, por ejem
plo, a pesos cuyo poder adquisitivo corresponda a agosto de 1997; ms resumidamente
suele hacerse mencin a pesos de agosto de 1997.
Esto se debe a que si, por ejemplo, entre abril y agosto de 1997 hubo inflacin,
la unidad de medida, o sea, el peso, dej de ser la misma. Los pesos de abril de 1997
valan ms que los de agosto; dicho de otra forma, la misma cantidad de dinero nos
permita comprar ms bienes en abril, porque el precio de los bienes en abril era in
ferior al de agosto.
Supngase que una empresa recibi en 1993 un aporte de capital de S 100.000
y en 1997, otro de $ 100.000, y que entre ambas fechas hubo una inflacin del 16 %.
Podran sumarse directam ente ambos importes y afirmar razonablemente que
el saldo del capital suscripto es de $ 200.000?
La respuesta es no; no sera lgico porque los S 100.000 de 1993 estn en una
unidad de medida distinta de los S 100.000 de 1997; en consecuencia, si se sumaran
directamente, el saldo de S 200.000 no estaa expresado en una moneda de un po
der adquisitivo concreto. No seran pesos de 1993, tampoco, de 1997; a lo sumo po
dra decirse que estaran en una unidad de medida indefinida, lo que carece de toda
lgica.
En el prrafo anterior hemos inquirido: podran sumarse directam ente ambos
importes? Replanteamos aqu la pregunta: podran sumarse ambos importes? Hemos
suprimido el vocablo directamente. Ahora la respuesta es afirmativa. Veamos por
qu.
Pueden adicionarse 30 metros ms 40 centmetros? S, pero no directamente.
No podra decirse que la suma es 70 algo. Para poder sumar debemos convertir,
previamente, los metros a centmetros o los centmetros a metros. Si convertimos los
metros a centmetros, el resultado ser de 3.040 centmetros.
TEORIA CONTABLE
120
Volviendo a nuestro aporte de capital, podemos sumar las dos cifras pero re
ducindolas previamente a una unidad de medida homognea. Por ejemplo, re
expresando los pesos de 1993 en pesos de 1997; si la inflacin entre ambas fechas
fue del 16 %, como hemos supuesto, los $ 100.000 de 1993 equivaldrn a $ 116.000
de 1997. En consecuencia, la suma quedar:
Aporte de 1993: $ 100.000 ms f6-% de S 100.000 = S 116.000 valor 1997.

Aporte de 1997
= S 100.000 valor 1997.
Saldo de capital suscripto
= S 216.000 valor 1997.
Distorsiones similares se produciran en los saldos de las cuentas de activo, si los
bienes adquiridos se van acumulando al costo de las respectivas fechas de compra.
Supngase que en la cuenta Terrenos se acumulan los siguientes inmuebles de
la empresa:
11/91: Costo de compra de

un
un
un
terreno en La Lucila$80.000
terreno en Lans$200.000
terreno en San Miguel$300.000
Se desea emitir un informe sobre el costo de los terrenos a junio de 1997, su

ponindose que la inflacin hasta esa fecha,- desde el momento de la adquisicin de
cada terreno, ha sido la siguiente:
Desde noviembre de 1991:

Desde octubre de 1992:
Desde abril de 1994:
90%
40%
15 %
Mostrar como costo de los tres terrenos la suma directa de los importes origi
nales carecera de significado lgico, pues estn expresados en distintas unidades de
medida (el valor de la moneda era distinto en cada poca).
En consecuencia, antes de efectuar la adicin, hay que reexpresar cada impor
te para que todos queden en una moneda del mismo poder adquisitivo. Lo habitual
es presentarlos en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a la fecha de la infor
macin, en este caso, junio de 1997.
Resultar:
11/91:$ 80.000 + 90% de $ 80.000

10/92: $200.000 + 40% de $ 200.000
4/94: $ 300.000 + 15 % de $ 300.000
Costo total (en pesos de junio de 1997)
$152.000
$280.000
$345.000
$ 777.000
121
De igual manera, careceran de significado lgico los saldos de las cuentas

correspondientes a los resultados devengados durante el ejercicio. Por ejemplo, el sal
do de la cuenta Ventas surgira de sumar las ventas de enero a los precios de enero,
ms las de febrero a los precios de febrero, y as sucesivamente, lo que determinara
que el saldo final de Ventas no est expresado en una unidad de medida definida.
7 ,3 ,2 . DISTORSIONES EN LOS TOTALES DE

LOS ESTADOS CONTABLES
De forma similar a la descripta en el punto anterior, si preparamos los estados
contables como si no hubiera inflacin, diversos totales carecern de significado l
gico. As, por ejemplo, si la empresa utiliza el criterio de valuacin al costo histri
co, los totales de activo corriente y de activo no corriente, as como el total general
del activo, estaran distorsionados, porque surgiran de sumar importes expresados en
distintas unidades de medida C).
Por ejemplo, para llegar al total del activo, se sumara el saldo de efectivo
caja, expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al momento
cierre de ejercicio, ms el saldo de mercaderas de reventa, que estara expresado
moneda del momento de su compra (que puede ser unos meses anterior al cierre
ejercicio), ms el saldo de maquinarias e inmuebles, que puede estar expresado
moneda de muchos aos atrs.
en
de
en
de
en
7 ,3 ,3 . DISTORSION EN LOS RESULTADOS DE VENTA

y
El resultado bruto de ventas surge de comparar el importe de ventas con el costo
de adquisicin de la mercadera vendida (^).
Cada venta se registra al precio corriente del momento en que se efecta. Pero
el costo de ventas, en una empresa comercial, corresponde al costo de compra de la
mercadera vendida, el cual est expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo
corresponde al momento de su incorporacin en el patrimonio. Por lo general, la
compra de la mercadera es anterior, a veces varios meses, al momento de la venta.
En consecuencia, suponiendo que hubo inflacin entre ambas fechas, el resul
tado bruto de ventas surgira de la siguiente comparacin;
(3) Esto ociitrc en un modelo basado en la aplicacin de costos histricos. La distorsin no se da

a si todas las panidas del activo, en vez de estar expresadas a su costo de adquisicin, lo estuvieran ai
valor corriente. Estos conceptos se desarrollan en el cap. 9.
(4) Siempre que no se aplique el modelo de valores corrientes, como se ver en el cap. 10.
122
TEORIA CONTABLE
Ingreso por ventas

(contabilizado al precio vigente a la fecha de la operacin)
costo de las
mercaderas vendidas (puede estar en moneda de varios meses antes, o sea, es
inferior al vigente al momento de la venta)
= resultado bruto de ventas
(se lo sobredimensiona, tanto ms cuanto mayor sea el lap
so que transcurri entre la compra y la venta)
M en o s :
Si hubo deflacin, el efecto ser el inverso al que se acaba de describir.

Un ejemplo puede contribuir a aclarar la cuestin.
Supngase que la nica compra de mercaderas del ejercicio se efectu en fe
brero a un costo de S 100 por unidad, y que en diciembre se venden 20 unidades a
S 130 cada una. El estado de resultados mostrar las siguientes cifras:
Ventas (20x 130)

Menos-, costo de las mercaderas vendidas (20 x 100)
Utilidad bruta
S 2.600
S 2.000
S
Si entre febrero y diciembre hubo una inflacin del 5 %, la situacin debera

mostrarse de la siguiente manera:
Ventas (en $ de diciembre)

M enos: costo de las mercaderas vendidas
(en $ de diciembre: 2.000 x 1,05)
Utilidad bruta (en $ de diciembre)
S 2.600
S 2.100
S 500
7 .3 .4 . DISTORSION EN LOS CARGOS POR AMORTIZACIONES

Los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. Si se los
mantiene a su costo original sin ajustar por inflacin, y hay una desvalorizacin sig
nificativa del signo monetario, las amortizaciones contables se seguirn calculando
sobre los valores originales de incorporacin y sern a todas luces insuficientes para
retener los fondos necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida til.
Esa amortizacin as calculada sera inferior a la amortizacin tcnica que po
dra determinarse considerando el valor corriente de los bienes de uso, tema al que
nos referiremos en el cap. 9.
123
7 ,3 ,5 . DISTORSION EN LAS COMPARACIONES

Carece de toda lgica comparar dos importes a fechas sucesivas, si previamen
te no .se los reexpresa a efectos de uniformar la unidad de medida. As, por ejem
plo, si en marzo de 1992 pagbamos $ 600 mensuales por el alquiler de una oficina
y hoy la cifra es de $ 1.000, no podemos decir que el alquiler mensual ha aumenta
do en $ 400, y ni siquiera podram os afirm ar que ha aumentado.
En efecto, desde 1992 hasta hoy hubo inflacin.
Si suponemos que la desvalorizacin del dinero durante este perodo fue del
90 %, correspondera efectuar los siguientes clculos;
Alquiler de marzo de 1992 expresado en moneda actual: S 600 + 90 % de $ 600 = $ 1.140

Alquiler actual
= $ 1.000
Disminucin del alquiler (medida en moneda actual)
= $ 140
De la misma manera, carece de toda lgica comparar dos balances a fechas
sucesivas, si previamente no se los reexpresa para uniformar la unidad de medida. Si'
hubo inflacin, las principales distorsiones se producirn en los activos y pasivos
corrientes, que provendrn ntegramente de cada uno de los respectivos ejercicios, y ,
quedarn expresados en moneda de cada uno de ellos. Habr un aumento aparente del ^
activo y pasivo corrientes, que podra atenuarse o revertirse si se homogeiniza la .
unidad de medida.
Lo mismo pasa si se comparan directamente los estados de resultados. Si de un
ao a otro hubo una inflacin importante, las ventas del ejercicio ms reciente pare
cern mucho mayores que las del ejercicio precedente, lo que puede ser engaoso. El
efecto inverso se producira si se hubiera experimentado una deflacin.
7 ,3 ,6 , EL RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION

Un aspecto trascendente es que si no se ajustan los estados contables por infla
cin, se omite computar el denominado resultado por exposicin a la inflacin.
A qu nos referimos cuando hablamos de resultado por exposicin a la inflacin?
Los cambios en el poder adquisitivo del dinero, por s solos, pueden

provocar resultados, al margen de las operaciones de la empresa,
y en virtud del efecto que provocan sobre ciertos activos y pasivos.
124
TEORIA CONTABLE
Por ejemplo, si durante el ejercicio hubo inflacin y se mantuvo una cierta can
tidad de dinero de curso legal inmovilizado en caja, ste se habr desvalorizado, pues
debido a la inflacin, al cierre de ejercicio se podrn comprar con esa cantidad de
dinero menos bienes que al inicio.
La desvalorizacin de un activo implica una prdida, la cual, si no se ajustan
por inflacin los estados contables, no tiene reconocimiento.
Supngase que se constituye una empresa con un capital de $ 10.000 que es
aportado en ese acto en dinero efectivo. Durante el primer ejercicio no hubo opera
cin alguna y la inflacin fue del 8 %.
El nico activo existente al cierre de ejercicio sern los S 10.000 en caja. El
capital originalmente aportado ascenda a S 10.000. Para mantener su intangibilidad,
el capital debera ser al cierre de $ 10.800, cifra resultante de incrementar en un 8 %
el capital original. El balance de cierre del primer ejercicio quedara de la siguiente
manera:
No ajustado
por inflacin
1
Ajustado por
inflacin '
Caja
Activo total
10.000
10.000
10.000
10.000
Capital suscripto
Resultado del ejercicio
Total patrimonio neto
10.000
10.800
(800)
10.000
10.000
El resultado del ejercicio corresponde a la desvalorizacin del dinero efectivo

mantenido en caja. Puede cuantificarse aplicando la tasa de inflacin del perodo al
dinero conservado durante el mismo, o sea, el 8 % de 10.000 = $ 800.
El capital suscripto ajustado por inflacin se ha expuesto en un solo total. En
7,7,2 examinaremos la conveniencia de desglosar ese impone en dos partidas: el va
lor nominal del capital o capital legal, y su correspondiente ajuste por inflacin.
En un pas donde se est atravesando un perodo de deflacin los efectos sern
inversos a los descriptos. Sera conveniente hablar de resultado monetario en vez de
resultado por exposicin a la inflacin. Mantener dinero en caja durante un perodo
de deflacin generara un resultado positivo.
Supngase que se constituye una empresa con un capital de S SO.OOO, que es
aportado ntegramente en dinero efectivo. Su balance inicial ser:
125
Activo
$ 50.000
$ 50.000
Caja
Activo total
Patrimonio neto
Capital suscripto
Patrimonio neto total
$ 50.000
$ 50.000
Si durante el primer ao no se llev a cabo ninguna transaccin y se experimen

t una deflacin del 4 %, el balance al cierre del ejercicio resultara:
No ajustado
Ajustado
Caja
Activo total
50.000
50.000
50.000
50.000
Capital suscripto
Ganancia del ejercicio
Total patrimonio neto
50.000
48.000
2.000
50.000
50,000
La ganancia del ejercicio corresponde al aumento del poder de compra del di

nero efectivo mantenido en caja. Puede cuantificarse aplicando la tasa de deflacin
del perodo al dinero mantenido durante el mismo, o sea, el 4 % de 50.000 = S 2.000.
Al igual que en el ejemplo anterior, en el que se supona inflacin, el capital
suscripto ajustado por deflacin se ha expuesto en un solo total, al que se arriba res
tando del capital inicial de $ 50.000 el 4 % de aumento de poder de compra del di
nero. En 7,7,2 se examina la conveniencia de desglosar ese importe en dos partidas:
el valor nominal del capital o capital legal, y su correspondiente ajuste por los cam
bios en el poder adquisitivo del dinero.
7 ,4 . EL AJUSTE INTEGRAL: CONCEPTO

Y OBJETIVOS
El ajuste integral persigue como objetivo bsico que todas las cifras de los es
tados contables queden expresadas en una unidad de medida homognea. La mone
da que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento
de cierre de ejercicio.
126
TEORIA CONTABLE
Tomemos el ejemplo del patrimonio. Algunas partidas, aun sin efectuar el ajuste
integral, quedan expresadas en moneda cuyo poder de compra corresponde al cierre
de ejercicio. Ejemplos de las mismas los constituyen las mercaderas compradas el
ltimo da del ejercicio, o los saldos de dinero en caja y bancos. Estas partidas no
tienen que ser corregidas.
Pero la mayora de los activos, si se los vala a su costo de incorporacin en
el patrimonio, quedar expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo correspon
da a una fecha anterior al momento de cierre de ejercicio.
Por ejemplo, las mercaderas estarn expresadas en moneda del momento de su
adquisicin, que puede corresponder a unos meses antes de la finalizacin del pero
do contable; los bienes de uso, valuados a su costo de compra, pueden quedar expre
sados en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda a varios aos antes.
Igual fenmeno se producir en el patrimonio neto con el capital suscripto y las
reservas.
Similar efecto se provocara en las cuentas de resultado, las cuales, en su ma
yora, se han ido devengando durante el ejercicio. En estas cuentas se acumularn
partidas generadas a jo largo del ejercicio, cuando el poder de compra-de la moneda
era mayor que en el momento de cierre. Por lo tanto, los importes registrados sern
inferiores a los que corresponderan al poder de compra del dinero en ocasin de la
finalizacin del perodo contable.
Todas las partidas que estn en una moneda an te rio r a l cierre de

ejercicio deberan ser reexpresadas por inflacin.
Esta reexpresin tiene por finalidad, como se ha dicho, uniformar la unidad de

medida de todas las partidas de los estados contables; es decir, conseguir que las
mismas queden en moneda homognea o constante.
Es importante sealar que el ajuste por inflacin no d ebe co n fu n

d irs e con una c u es ti n de valuacin. Al momento de cierre de
ejercicio, el costo de incorporacin de un activo constituye un valor
histrico o del pasado. Si se reexpresa por inflacin ese costo de in
corporacin, el importe resultante igual contina sien d o un valor
del pasado.
Sim plem ente se lo ha llevado a una unidad de medida homognea.
127
Tngase presente que, como se ha explicado, el precio especfico de cada bien

puede subir por arriba o por abajo de la inflacin. Por lo tanto, al corregir un impor
te original por la inflacin producida desde entonces, no se pretende llegar al va
lor presente del bien.
Es evidente que si los bienes se valan a su costo de incorporacin en el patri
monio, cuanto ms tiempo haga que se adquirieron, ms lejano ser su valor con res
pecto al del momento de cierre de ejercicio, porque quedarn expresados en una
moneda que vala mucho ms que la actual. Al corregirlos por inflacin, su valor se
acercar al vigente a este momento. Pero el precio de los bienes puede subir ms o
menos que la inflacin, por diversos motivos; desarrollo tecnolgico, estacionalidad,
cambios en los hbitos de los consumidores, urbanizacin (en el caso de inmuebles),
etctera.
Por lo tanto, debe tenerse muy presente que el ajuste por inflacin slo preten
de que la moneda en que se expresan las partidas de los estados contables sea homog
nea. El mismo se refiere, pues, a la unidad de medida. Un tema diferente es el que
tiene que ver con la ms apropiada valuacin de los bienes, que no es solucionada
ni se lo pretende por la reexpresin de estados contables por inflacin.
Queremos aclarar, tambin, otra cuestin, que es la creencia de que en un pe
rodo de inflacin aumenta el valor de todo. Esto es un espejismo. Hoy nuestro pas
vive una poca de estabilidad monetaria, en la que el precio de algunos bienes sube
y el de otros baja. El efecto neto de esos cambios se acerca a cero, es decir que la
moneda mantiene csi estable su valor.
En cambio, en un perodo de intensa inflacin, tiende a subir el precio nomi
nal de todos los bienes. Pero lo que aumenta es su precio nominal, no su valor.
Supongamos un pas que vive una aguda inflacin, en el cual un bien se com
pr en $ 100 y ahora costara S 120.
Aument o disminuy su valor? Para poder responder hay que conocer, pre
viamente, la tasa de inflacin del perodo:
Si la inflacin fue del 30 %. el valor del bien baj, porque los S 100 de antes
equivaldran a $ 130 de ahora y, en la realidad, el bien vale S 120.
Pero si la inflacin fue del 15 %, el valor del bien subi, pues el costo ori
ginal equivaldra a S 115 de hoy, contra un valor vigente de S 120.
En consecuencia, en un lapso de desvalorizacin de la moneda, los bienes au
mentan su valor slo cuando ste crece por encima de la inflacin. Pero si el precio
nominal de un bien crece por debajo de la inflacin, su valor estar disminuyendo.
TEORIA CONTABLE
128
7 ,5 . MECANISMO GENERAL D E REEXPRESION

El mecanismo general de reexpresin de los estados contables consta de dos
pasos:
1.
Determinacin de la fecha de origen de las panidas.
2.
Reexpresin de los importes originales.
7 ,5 ,1 . DETERMINACION DE LAS FECHAS DE ORIGEN

Si nos ubicamos a la fecha de cierre de los estados contables, encontraremos
que a lo largo del ejercicio se han ido contabilizando impones en moneda cuyo po
der adquisitivo corresponde a los distintos meses de dicho perodo. Adems, el im
porte de algunas partidas patrimoniales y de resultados puede estar expresado en
moneda de aos anteriores, como ocurre con los bienes de uso y su cargo a resulta
dos por amortizaciones.
El primer paso que se requiere es atribuir a cada partida componente de los
saldos contables una fecha de origen, a efectos de determinar luego la variacin del
poder adquisitivo producida desde ese momento hasta el cierre de ejercicio.
Este proceso de asignar fechas de origen suele denominarse anticuacin, pues
consiste en determinar la antigedad de cada partida.'
En trminos generales, puede decirse que la fecha de origen es aquella en la cual
una partida afect o incidi en el patrimonio o en los resultados.
Por ejemplo, para las mercaderas, materias primas, ttulos, acciones, bienes de
uso, marcas de comercio y otros bienes adquiridos, la fecha de origen ser, en gene
ral, la de la compra.
La mayora de las partidas de resultados ventas, sueldos, cargas sociales,
alquileres, publicidad, energa elctrica, etc. tienen como fecha de origen la de su
devengamiento.
Pero las partidas de resultados que se originan en absorcin o depreciacin de
activos tales como el costo de adquisicin de las mercaderas vendidas, la amorti
zacin de bienes de uso o la absorcin de gastos adelantados o de cargos diferidos
tienen como fecha de origen la correspondiente a la incorporacin en el patrimonio
de los respectivos activos.
Ms complicada es la cuestin de la fecha de origen en el caso de bienes fa
bricados o construidos por la propia empresa. Suele pensarse que la fecha de origen
de un producto elaborado es aquella en que se finaliz su produccin. No es as. El
129
costo de ese producto est compuesto por diversas partidas, cada una de las cuales
puede tener su correspondiente fecha de origen. Por ejemplo, cada una de las mate
rias primas utilizadas, la mano de obra aplicada y la parte de gastos de fabricacin
que se le atribuye.
Supngase que el costo de un producto fabricado por la empresa se compone
de la siguiente manera;
Materia prima A, adquirida en febrero

Materia prima B, comprada en marzo
Mano de obra, insumida mitad en abril y mitad en mayo
Gastos indirectos de fabricacin (correspondientes mitad a abril y mitad a mayo)
Total
$
$
$
$
200
300
180
100
S 780
El producto no tendr un nico mes de origen, sino varios, conforme al siguiente

detalle:
Detalle
,
Febrero
Materia prima A
Mes de origen
Marzo
Abril
Mayo
200
Materia prima B
Total
200
' 300
300
Mano de obra
90
90
180
Gastos de fabricacin
50
50
100
140
140
780
Totales
200
300
Tambin debe establecerse la fecha de origen de las partidas componentes del

patrimonio neto. Respecto de las mismas no existe total consenso; se discute si el
capital tiene como fecha de origen la de su suscripcin, es decir, la de compromiso
de aporte, o la de efectiva integracin.
7 ,5 ,2 . REEXPRESION DE LOS IMPORTES ORIGINALES

Este paso consiste en una simple multiplicacin;
Importe reexpresado = importe original x coeficiente corrector

Cmo se calcula el coeficiente corrector? Aqu adquiere importancia el primer
paso, es decir, la anticuacin, pues el coeficiente corrector debe medir la variacin
TEORIA CONTABLE
130
de poder adquisitivo de la moneda inflacin o deflacin , producida entre la fe

cha de origen de cada partida y el cierre de ejercicio.
Ya se ha explicado en el pto. 7,2.3 de este captulo que el ndice ms apropia
do a efectos contables, entre los disponibles en nuestro pas, es el Indice de Precios
Internos al por Mayor (IPIM), nivel general, publicado por el INDEC.
El coeficiente corrector se determina a travs de un cociente:
Coeficiente corrector =
ndice de precios de cierre de ejercicio

ndice de precios de la fecha de origen
El ndice describe la evolucin del nivel general de precios. Si hay inflacin,

los precios aumentan. Por lo tanto, si se vive un perodo de inflacin, el ndice subi
r. Si hay deflacin, el ndice de nivei general de precios se reducir.
Supngase que en un cierto pas el ndice de precios de enero es de 100 y el
ndice de precios de febrero es de 103.
Podemos calcular mentalmente la inflacin? S, ser de un 3 %. Cul sera
el coeficiente crrector'resultante?
Coeficiente corrector = -
ndice de febrero
103
-= 1,03
ndice de enero
100
Si en ese pas el ndice de octubre es de 120. podremos decir que la inflacin

entre enero y octubre fue del 20 %, y el coeficiente corrector resultar
ndice de octubre
Coeficiente corrector = ndice de enero
120
= 1,20
100
Advertimos que a una inflacin del 3 % corresponde un coeficiente corrector

de 1,03, y a una inflacin del 20 % corresponde un coeficiente corrector de 1,20.
Podemos generalizar esto diciendo que el coeficiente co rre cto r es

igual a la tasa de inflacin m s una unidad. Por tasa de inflacin
entendemos la inflacin expresada en tanto por uno (y no en tanto
por ciento).
131
Por ejemplo, para una inflacin del 3

del 20 %, la tasa es de 0,20.
la Casa es de 0,03; para una inflacin
Cul ser el coeficiente corrector correspondiente a una inflacin del 100 %?

La tasa de inflacin correspondiente al 100 % es 1. Le sumamos una unidad y lle
gamos al coeficiente 2. Podemos verificaf esto? S; para que la inflacin sea del
100 %, el ndice de precios debe duplicarse.
En el ejemplo que estbamos dando, si partimos de un ndice de 100, para lle
gar a una inflacin del 100 % el ndice debe ser de 200, y el coeficiente corrector
resultar;
200
Coeficiente corrector -------- -- 2

100
La existencia de un nmero ndice del nivel general de precios implica que, en

algn momento, el mismo debe empezar a ser compilado. Ese perodo en el cual se
lo comienza a calcular es conocido como perodo base-, se suele asignar un valor de
100 al nivel general de precios vigente en el mismo.
Pero cuando han transcurrido varios aos desde que se empez a aplicar un
ndice y a lo largo de los mismos la inflacin ha sido elevada, los guarismos pueden
llegar a ser de varios dgitos.
A continuacin incluimos un cuadro con los ndices de precios mayoristas, ni
vel general, de nuestro pas, elaborados por el INDEC y correspondientes a 1994 y
1995. Como puede apreciarse, para una base de 100 en 1981, a lo largo de los dos
aos los ndices superan el valor de 2.000 millones.
IN D IC E D E P R E C IO S M A Y O R IS T A S
B a s e 1981 = 100
1995
1994
Perodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
A fiO S t O
Nivel
general
2.135.037.803,5
2.130.647.509.3
2.126.808.783.0
2.137.859.807,4
2.151.095.010,7
2.183.565.760,4
2.198.625.790.2
2.204.269.378,0
Acumulado
Variacin
(%)
mensual (%)
0,0
0.2
-0.2
0,5
0,6
1.5
0,7
0,3
0.0
0,2
0,4
0,1
0,7
2.2
2,9
3,2
Nivel
general
2.293.124.201,1
2.285.198.219,2
2.289.853.810,7
2.350.468.772.4
2.357.350.248,3
2.360.423,114,4
2.363.647.576,1
2.369.717.608.8
Acumulado
Variacin
mensual (%)
(%)
1,4
0,3
0,2
2,6
0,3
0,1
0,1
0,3
1.4
1.1
1,3
4,0
4,3
4,4
4.5
4.8
TEORIA CONTABL
132
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
2.211.4?4.611,2
2.226.093.014,8
2.245.306.186,4
2.260.799.714,1
0,3
0,7
0,9
0,7
3,5
4,2
5,1
5,8
2.391.623.665,6
2.395.894.587,3
2.390.866.985,6
2.395.787.087,9
0,9
02
-02
02
5,8
6,0
5,8
6,0
Fuente: INDEC.
En este caso, ya no pueden calcularse mentalmente los coeficientes. Si quere

mos determinar el coeficiente de diciembre de 1995 en relacin con un ao atr
resultar:
ndice diciembre 95
2.395.787.087,9
ndice diciembre 94
2.260.799.714,1
Coeficiente corrector =
= 1,06
Esto concuerda con la inflacin acumulada del cuadro precedente, con respec
to al fin del ao anterior, que es del 6 %, pues nos est poniendo de manifiesto qut
el coeficiente es igual a la tasa de inflacin ms una unidad.
f
Como se explicara en el po. 7,2,3 de este captulo, a partir de enero de 1996 e
INDEC ha dado a conocer una nueva serie de precios mayoristas, con base 1993 = 100
Esta serie pone de manifiesto la atenuacin del ritmo inflacionario, pues los valores de
Indice de Precios Internos al por Mayor, nivel general, dados a conocer a la fecha, son
1996
1997
Mes
Nivel
general
Variacin
mensual
Variacin
acumulada
Nivel
general
Variacin
mensual
Variacin
acumulada
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
107,97
107,86
108,70
110,32
110,57
109,74
109,61
109,27
110,52
110,97
110,10
109,95
02
-0,1
0,8
1,5
0,2
-0,8
-0,1
-0,3
12
0,4
-0,8
-0,1
0,2
0,1
0,9
2,4
2,6
1,9
1,7
1,4
2,6
3,0
2,2
2,1
110,35
110,16
109,84
109,36
110,08
109,61
109,20
109,88
109,92
0,4
-0,2
-0,3
-0,4
0,7
-0,4
-0,4
0,7
0,0
0,4
0,2
-0,1
-0,5
0,1
-0,3
-0,7
-0,0
-0,0
7 ,5 ,3 ,
133
EJEMPLOS DE REEXPRESION
Supngase que en un pas que est atravesando una aguda inflacin, una empre
sa cierra su ejercicio el 31 de diciembre y desea reexpresar las siguientes partidas:
Mercaderas adquiridas en marzo por $ 18.000.
Terreno comprado en julio a un costo de S 130.000.
Ventas de setiembre por $ 90.000.
Gastos de librera de diciembre por $ 10.000.
Los ndices de precios se suponen en los siguientes guarismos:
Marzo
Julio
Setiembre
Diciembre
4.000
4.400
4.840
5.324
El primer paso consiste en calcular los coeficientes correctos para el.ejercicio

cerrado en diciembre. Resulta:
ndice diciembre
Coeficiente marzo = ndice marzo
5 .3 2 4
4 .0 0 0
= 1,331'
ndice diciembre
5 .3 2 4
Coeficiente julio -----------------------:-------- = .
= 1,21
ndice julio
4 .4 0 0
Coeficiente setiembre
ndice diciembre
5 .3 2 4
----------------^ - = . - = 1.1
ndice setiem bre
4 .8 4 0
ndice diciembre
5 .3 2 4
Coeficiente diciembre ------------------------------ ------------------ 1
ndice diciembre
5 .3 2 4
TEORIA CONTABLE
134
En consecuencia, resulta;
Fecha de origen
Coeficientes a diciembre
Marzo
Julio
Setiembre
Diciembre
1,331
1.21
1,10
1
Ahora estamos en condiciones de practicar el ajuste por inflacin de las diver

sas partidas:
a)
Reexpresin de las mercaderas:

Costo reexpresado = S 18.000 x 1,331 = $ 23.958
b)
Reexpresin del terreno;

Costo reexpresado = S 130.000 x 1,21 = $ 157.300
c)
Reexpresin de las ventas:

Importe reexpresado = S 90.000 x 1,1 = S 99.000
d)
Reexpresin de los gastos de librena:

Importe reexpresado = S 10.000 x 1 = S 10.000
Puede advertirse en este ltimo caso que el importe reexpresado de las parti
das que tienen como fecha de origen el mes de cierre del ejercicio en esta circuns
tancia. diciembre ser igual a su importe original, porque, como los ndices son
mensuales, el coeficiente de reexpresin ser igual a 1.
D ebem os rem arcar que. en un perodo de inflacin, los ndices de

precios se hacen tanto mayores cuanto ms nos acercamos a la ac
tualidad. En cambio, los coeficientes de reexpresin se hacen tan
to ms grandes cuanto ms retrocedemos en el tiempo.
Esto es lgico. En un perodo de inflacin los precios aumentan y, en consecuen

cia, el ndice descriptivo del nivel general de precios tambin se va incrementando.
Cuanto ms nos retrotraemos en el tiempo, ms vala el dinero y menores eran
los precios. Por lo tanto, ms altos deben ser los coeficientes para llevar precios re
motos a precios expresados en moneda de hoy.
135
En un perodo de deflacin las conclusiones son exactamente inversas: el dinero

vale cada vez ms, por lo que a medida que nos acercamos a la actualidad, los ndi
ces descriptivos del nivel general de precios disminuyen. Cuanto ms nos retrotrae
mos en el tiempo, menos vala el dinero y ms altos eran los ndices. Por lo tanto,
los coeficientes correctores sern ms pequeos a medida que retrocedamos en el
tiempo. Los coeficientes tendrn signo positivo, pero oscilarn entre 0 y 1.
Si en un pas el ndice pas de 250 en noviembre de 1996 a 245 en marzo de
1997, y a 240 en julio de 1997, los coeficientes correctores a julio de ese ao resul
tarn:
Coeficiente noviembre =
ndice julio 1997
240
ndice noviembre 1996
250
= 0,96
ndice julio 1997

240
Coeficiente marzo 1997 = -------------------------------------------= 0 ,97959
ndice marzo 1997
245
Coeficiente julio 1997 =
ndice julio 1997
240
ndice julio 1997
240
En consecuencia, resultara:
Fecha de origen
Noviembre 1996 .
Marzo 1997
Julio 1997
Coeficientes a julio 1997

0,96
0,97959
1
7 ,6 . REEXPRESION DE IMPORTES QUE SURGEN POR

SUMA O RESTA DE OTRAS PARTIDAS
Existen ciertas partidas en los estados contables cuyo importe surge de la resta
de otras cifras.
Supongamos, por ejemplo, que la cuenta Utilidad venta terrenos presenta un
saldo de S 40.000. De dnde surge este saldo? De la diferencia entre el precio de
TEORIA CONTABLE
136
venta de los terrenos menos su costo contabilizado. Supongamos que los terrenos
se vendieron en S 90.000; su costo contabilizado debe ser de $ 50.000, para llegar
a la utilidad de S 40.000.
Cul ser la fecha de origen del importe de S 40.000 de utilidad por venta de
terrenos? Supongamos que los mismos se vendieron en agosto de 1997. Uno puede
sentirse tentado de tomar como fecha de origen de la ganancia la fecha de la venta.
Pero no es as. Hay que tener en cuenta que el importe de utilidad de $ 40.000 se
obtiene de restar el precio de venta de S 90.000, que est expresado en moneda del
momento de la venta, en este caso, agosto de 1997, menos el costo de adquisicin de
los terrenos vendidos, que estar expresado en moneda del momento de la compra.
Si los terrenos se adquirieron en marzo de 1992, no es posible efectuar la resta
directamente, pues se trata de impones expresados en distinta unidad de medida, tal
como se ha explicado en el pto. 7,3,1 de este captulo.
Supngase que los ndices de precios aplicables son:
Marzo de 1992 (fecha de compra)

Agosto de 1997 (fecha de venta)
Diciembre de 1997 (cierre de ejercicio)
18.000
36.000
36.720
En consecuencia, no puede reexpresarse directamente la utilidad, sino que hay

que desagregarla en sus dos elementos componentes, de la siguiente manera:
Detalle
Fecha de
origen
Importe
original
Coeficiente
importe
reexpresade
Precio de venta
Agosto '97
90.000
36.720
---------= 1,02
36.000
91.800
Costo de venta
Marzo 92
50.000
Resultado de venta
40.000
36.720
18.000
102.000
(-) 10.200
Se advierte que se pasa de una utilidad de $ 40.000, antes de tomar en cuenta

el efecto de la inflacin, a una prdida de $ 10.200 cuando se calcula el resultado en
moneda homognea.
Por lo tanto, nunca podra reexpresarse directamente el saldo de la cuenta Uti
lidad venta terrenos, porque no habra coeficiente de reexpresin que permitiera pa-
137
sar de utilidad a prdida. Para ello el coeficiente tendra que ser negativo (menor que
cero), lo que es imposible. En perodos de inflacin los coeficientes son siempre su
periores a 1. En lapsos de baja de precios resultan inferiores a 1, pero siempre ma
yores que cero.
Conclusin
Para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia

entre otros importes, dichos saldos deben desagregarse en sus ele
mentos componentes, y estos deben reexpresarse por separado.
Esto es aplicable, entre otros, a los siguientes casos;
Resultados venta acciones: hay que reexpresar separadamente el precio de

venta y el costo de adquisicin de las acciones vendidas.
Diferencias de cambio: deben reexpresarse, por un lado, el precio de venta

de la moneda extranjera y, por otro, el costo original de la misma. Si la
diferencia de cambio estuviera originada en deudas, deben reex'presarse, por
una parle, el importe abonado para cancelar la deuda y, por otra, el impor
te original de la obligacin.
Utilidad bruta: en primera instancia deben reexpresarse las cifras de ven

tas y el costo de ventas. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge
de restar ambas cifras reexpresadas.
Anlogamente, en el balance general aparecen importes que surgen por suma
de partidas, como, por ejemplo, los totales de activo y de pasivo.
El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su impor

te original por coeficiente alguno, sino sumando todas las partidas
que lo componen, una vez reexpresada cada una de ellas. Lo mis
mo sucede con el total reexpresado del pasivo.
El total reexpresado del patrimonio neto se obtiene restando el to
tal reexpresado del activo, menos el total reexpresado del pasivo.
TEORIA CONTABLE
138
7 .7 . CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS SEGUN SU

EXPOSICION A LA INFLACION
7 ,7 ,1 . PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la in
flacin de la misma manera.
Desde este punto de vista, las partidas suelen clasificarse en monetarias y no
monetarias.
Son partidas no monetarias las que no tienen un valor cierto en

moneda legal. Esto significa que, si hay inflacin, su precio puede
subir, es decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalorijacin monetaria.
A veces se han calificado estas partidas como "no expuestas a la inflacin". Ello
no es as, pues el hecho de que no tengan un valor fijo no garantiza que su precio
aumente al mismo ritmo de la inflacin.
I
Por ejemplo, el Indice de Precios Internos al por Mayor del INDEC, base
1993 = 100, arroja un guarismo general para setiembre de 1997 de 109,92. Pero
los ndices correspondientes a los equipos y aparatos de radio y televisin son del
orden de 83, y el de la energa elctrica, de 75. Esto significa que sus precios no
slo no acompaaron el 0,92 % de inflacin del perodo, sino que bajaron 17 y
25 puntos, respectivamente.
Ejemplos de partidas no monetarias son las mercaderas de reventa, las mate
rias primas, los productos elaborados, las maquinarias, las instalaciones, los inmue
bles, las acciones de otras sociedades, etctera.
Se denominan partidas monetarias las que tienen un valor cierto en

moneda legal, como, por ejemplo, el dinero de curso legal en caja y
bancos, y los crditos y deudas en moneda nacional, sin clusula de
ajuste o indexacin.
El dinero en caja sufre plenamente el impacto de la inflacin, pues disminu

ye su poder de compra. Los crditos en pesos pueden generar intereses, los que, a
139
la postre, pueden ser mayores, iguales o menores que el deterioro del signo mone
tario, por lo que no siempre ser titular de un crdito es perjudicial en un periodo de
inflacin.
A veces se dice que las partidas monetarias no se ajustan por inflacin y las no
monetarias s. Debe destacarse que no siempre esto es as. Lo que determina que haya
que reexpresar es que el poder adquisitivo de la moneda en que est registrado el bien
corresponda a un momento anterior al de cierre de ejercicio. As, por ejemplo, una
maquinaria que es una partida no monetaria comprada el ltimo da del ejerci
cio no necesita ser reexpresada, porque ya est contabilizada en moneda cuyo poder
adquisitivo corresponde al cierre de ejercicio.
7 ,7 ,2 . EL RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION

Cuando se atraviesan perodos de alta inflacin suelen producirse cambios sig
nificativos en los precios relativos de los bienes. Es decir que unos se encarecen, o
sea, sus precios suben por encima de la inflacin, y otros se desvalorizan y no alcan
zan a crecer al ritmo del deterioro del signo monetario.
Esto genera resultados por tenencia prcticamente de todos los activos. As, por
ejemplo, si se compr mercadera de reventa por S 1.000 y la inflacin desde la com
pra hasta el cierre de ejercicio fue del 20 %, el costo de la mercadera reexpresado
por inflacin ser de S 1.200. Si el costo de reposicin de la mercaderia es de S 1.300,
habr una valorizacin durante la tenencia de S 100, cuyo tratamiento contable de
pender del modelo en que nos ubiquemos, como se va a ver ms adelante, en los
caps. 8 y 9.
Si se adquiri una computadora en S 2.000 y desde entonces la inflacin fue del
30 Pe, el costo reexpresado de la computadora ser de S 2.600; si su valor de merca
do es de $ 2.100, habr una prdida por tenencia de la computadora de S 500.
As como la inflacin potencia, por los cambios en los precios relativos, los
resultados por tenencia de las partidas no monetarias, tambin genera un resultado por
la tenencia de activos y pasivos monetarios. Este resultado por tenencia de partidas
monetarias es conocido como resultado por exposicin a la inflacin.
Veamos cmo opera. Si aos atrs olvidamos entre las pginas de un libro un
billete de S 1, y hoy lo encontramos, ese billete se habr desvalorizado, pues las co
sas que se podan adquirir con l eran ms que las que se compraran ahora.
Como el dinero de curso legal mantiene inalterable su valor nominal, se pro
duce, en consecuencia, una prdida por tenencia. Esta prdida por tenencia del dine
ro suele calificarse, como se ha dicho, de resultado por exposicin a la inflacin.
TEORIA CONTABLE
140
Por el contrario, si se mantiene una deuda sin clusula de ajuste, durante un

perodo de inflacin, la misma se desvaloriza y genera, por lo tanto, una ganancia por
exposicin a la inflacin. Esta ganancia debe ser confrontada con el costo financie
ro que deriva del mantenimiento de la deuda, es decir, con su inters, para determi
nar, en definitiva, el costo financiero neto derivado de mantener el pasivo.
Puede cuantificarse el resultado por exposicin a la inflacin? S; ser la tasa
de inflacin correspondiente al perodo durante el cual se mantuvo la partida mone
taria, aplicada al valor nominal de la misma. Por ejemplo, si se mantuvieron S 2.000
en caja a lo largo de un lapso en que la inflacin fue del 15 %, la prdida por expo
sicin a la inflacin ser de $ 300 (15 % de $ 2.000).
Ejemplo
Supngase que en enero se constituye una empresa con un capital de S 20.000,
suscripto e integrado totalmente en ese acto, en dinero efectivo.
Asimismo, durante el primer ejercicio, cerrado el 30 de junio, no se lleva a cabo
operacin alguna, y la inflacin entre enero y junio se ha calculado en un 10 %.
El balance inicial de la compaa a enero ser:
Activo
Caja
Total
20.000
S 20.000
Patrimonio neto
Capital suscripto
Total
S 20.000
S 20.000
Al 30 de junio, para tener una cantidad de dinero de igual capacidad de com

pra que la que se posea al inicio del ejercicio, sta debera ser de S 22.000, porque
el poder adquisitivo ha disminuido en un 10 %. Pero al practicar el arqueo slo nos
encontramos con S 20.000, de manera que la tenencia de efectivo se ha desvaloriza
do en S 2.000, que no es otra cosa que la tasa de inflacin de ese lapso aplicada al
importe de la partida monetaria (10 % de S 20.000).
Por otra parte, el capital ajustado por inflacin suele desglosarse en dos parti
das: por un lado, la cuenta Capital suscripto o Capital social, en la que se muestra el
valor legal del capital, o sea, el valor nominal de las acciones en circulacin; por otro,
la cuenta Ajuste del capital por inflacin, en la que se expone la reexpresin del ca
pital legal por efectos de la desvalorizacin monetaria. Esta desagregacin se lleva a
cabo porque se considera una informacin importante mostrar el valor nominal del
capital, pues sirve de base para la determinacin de los derechos econmicos de los
accionistas.
141
Como consecuencia de lo dicho, el balance al 30 de junio, fecha de cierre del

primer ejercicio, ajustado por inflacin, quedar de la siguiente manera:
-
Activo
Caja
S 20.000
S 20.000
Total
Patrimonio neto
Capital suscripto
Ajuste del capital por inflacin
Prdida del ejercicio
Total
S 20.000
$ 2.000
S 22.000
S 2.0001
S 20.000
En el estado de resultados por el ejercicio cerrado al 30 de junio aparecer la

cuenta Prdida por exposicin a la inflacin, que mostrar el quebranto de S 2.000
derivado de haber mantenido inmovilizada una cantidad de dinero efectivo, durante
un perodo de deterioro del signo monetario.
Captulo 8
1 capital a m antcnei
8 ,1 . INTRODUCCION
f
La legislacin comercial argentina, al igual que la de otros pases, slo permi

te la distribucin de utilidades cuando la misma se efecta sobre la base de ganan
cias realizadas y lquidas (').
Sin abrir juicio acerca de la terminologa empleada O , lo que queremos remar
car es que uno de los objetivos bsicos perseguidos por este tipo de disposiciones
consiste en preservar el capital, en resguardo de la propia subsistencia del ente y a
fin de salvaguardar el inters de los acreedores, de los inversores y de los dems in
teresados en la empresa.
Para alcanzar el objetivo sealado, se requiere adoptar un criterio satisfactorio
para la medicin del capital y, como consecuencia de ello, para la determinacin de
los resultados.
(!) Ley 19.550 de sociedades comerciales, art. 68. primer prrafo.

(2) Por ganancia lquida*se entiende ganancia neta*, en tanto que la expresin ganancia reali
zada" se ha interpretado, tradicionaimente, como ganancia proveniente de operaciones jurdicamente
concluidas. El tema de las ganancias correspondientes a cada ejercicio es examinado en el cap. 9 de esta
obra.
TEORIA CONTABLE
144
Se relaciona la fijacin de capital con la magnitud de las ganancias o las pr

didas? Efectivamente. El importe total del patrimonio neto se establece por diferen
cia entre activo menos pasivo C).
El total del patrimonio neto es independiente del criterio adoptado para fijar el
capital. Pero el patrimonio neto est compuesto, a su vez, por dos elementos:
capital (o aportes de los propietarios), y
resultados retenidos.
En consecuencia, a mayor importe asignado al capital corresponder una me
nor magnitud de los resultados, y viceversa.
Supngase que una sociedad posee, al cierre de su primer ejercicio, un activo
de S 150.000 y un pasivo de $ 100.000. El total del patrimonio neto, fijo e inamovi
ble ser de $ 50.000.
- r . ,
Activo
$ 150.000 t - -
Pasivo
'^,;$ 100.000
?"
'
Palr. neto
T $ 50.000
Veamos ahora qu sucede con la composicin cualitativa del patrimonio neto.

Si al capital se le asigna un importe de $ 20.000, la ganancia del ejercicio ser
de $ 30.000.
En cambio, si el capital se establece en $ 35.000, la ganancia del perodo,
aara llegar al total fijo de $ 50.000 de patrimonio neto, ser menor a la anterior:
? 15.000.
(3) En el caso de conjuntos econmicos, el patrimonio neto es igual al activo menos el pasivo y la
inicipacin minoritaria en sociedades controladas.
145
C^P. 8 - E L CAPITAL A MANTENER

Vemoslo grficamente:
Patrimonio neto
Patrimonio neto
Total: S 50.000
Total: S 50.000
Capital
$20.000'- "
*.
JI * .
Ganancia
$ 30.000
Capital
$35.000
.: V
Ganancia
$15.000
Es ms, si en el ejemplo que venimos desarrollando el capital al cierre de ejer

cicio se fijara en S 54.000, el resultado sera de $ 4.000 de prdida.
El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado,

que'a su vez determina el concepto de ganancia, constituye, enton
ces, uno de los aspectos esenciales que debe ser resuelto por la
contabilidad.
-------
A esta altura de la exposicin cabra preguntarse: Existe ms de un concepto

de capital?
Efectivamente: respecto del concepto de capital, existen dos posiciones doctri
narias arquetpicas que se identifican, respectivamente, como:
1. mantenimiento de capital financiero (o dinerario), y
2. mantenimiento de capital fsico (o econmico u operativo).
8 ,2 . MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO

El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la prctica contable y
ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unnime hasta el presente.
Para esta corriente de opinin, el capital est dado por cifras efectivamente in
vertidas por los propietarios, entendiendo por tales los aportes realmente efectuados.
Tambin formarn parte del capital las ganancias capitalizadas, en la medida en que
provengan de incrementos patrimoniales genuinos.
146
TEORIA CONTABLE
En periodos de estabilidad monetaria, el capital nominal invertido responde al

concepto que se acaba de describir. En cambio, en economas inflacionarias puede
resultar necesario reexpresar los aportes en funcin de la evolucin del nivel gene
ral de precios. El monto del capital as actualizado es el adecuado para su manteni
miento en trminos del concepto de capital financiero.
Lo dicho podra esquematizarse de la manera que se indica a continuacin:
En la fase 4, o sea, en el momento de la venta, ya puede determinarse que se

ha ganado la cantidad G, pues se es el incremento de patrimonio neto producido por
encima de la colocacin originaria, que era de K pesos.
Se advierte que la determinacin de la ganancia es independiente de la circuns
tancia de que dicho importe pueda distribuirse o deba ser reinvertido en la empresa.
Se pone el acento en la colocacin de los propietarios y en su mantenimiento
en moneda homognea. Se aborda la medicin del capital desde la ptica de los in
versores. La magnitud del capital resulta independiente del valor de los bienes en que
se ha invertido el aporte.
En la concepcin del capital financiero, ganancia es to do increm en

to p atrim o n ia l que no p ro ve n g a de nuevo s ap o rtes de los pro
p ietario s.
Podn'a afirmarse que el aspecto esencial que subyace en esta concepcin es que
el empresario, si bien tiene inters en la combinacin tcnica, o sea, en el tipo de
bienes y servicios a producir, persigue como objetivo fundamental obtener un aumento
en el dinero que, como portador de valor, ha invertido originalmente (^).
(4) L arrimbe, M iguel: P ignatta. A lfredo y Rossi, W alter, Capital financiero o capacidad ope
rativa: enfoques alternativos o complementarios?, Revisla Interamercana de Contabilidad N 34, abriljunio de 1989. pg. 15.
147
CAP. 8 - E L CAPITAL A MANTENER
A ttulo de ejemplo, supngase que se constituye una empresa aportndose un

capital de $ 100.000. Al cierre del primer ejercicio sus activos ascienden a S 190.000
y los pasivos a $ 65.000. El patrimonio neto resulta, por ende, de $ 125.000. El in
cremento de S 25.000 sobre el capital originalmente aportado constituye la ganancia
del ejercicio, en la medida en que no hubiera otros aportes de los propietarios.
La representacin grfica sena la siguiente:
Patrimonio neto
Inicial: $ 100.000
Patrimonio neto
Final: $ 125.000
i^sCapilal
- c S 100.000
-'
. & . .V -iL -
v.f
En el mismo ejemplo, si el activo al cierre de ejercicio es de $ 190.000 y el

pasivo de S 110.000, como el patrimonio neto es de $ 80.000, o sea que hubo una
disminucin de S 20.000, este importe constituir la prdida del ejercicio.
Patrimonio neto
Inicial: $ 100.000
Patrimonio neto
Rnal: $ 80.000
' '"'Capital
^ . $ 1 0 0 .0 0 0 ^
ii
Prdida-)
Y 1f i $ 20.000
Otro ejemplo sera el siguiente: se constituye una sociedad con un capital de

S 200.000. Durante el primer ejercicio los socios efectan un nuevo aporte en efec
tivo de S 100.000. Al cierre del primer ejercicio los activos ascienden a $ 500.000 y
los pasivos a $ 120.000, es decir que el patrimonio neto es de $ 380.000. El capital
inicial se ha incrementado en $ 180.000, pero como durante el ejercicio hubo un
aporte de los propietarios de $ 100.000, la ganancia neta del ejercicio ser de $ 80.000.
TEORIA CONTABLE
148
Patrimonio neto
Inicial; S 200.000
' ' '
Capital '
$ 200.000
Patrimonio neto
Final: $ 380.000
4
Capital
Aporte original -
J i _<: onnnrm
Capital
Aporte del ejercicio:
$ 100.000
Ganancia
$80.000
Los grficos precedentes resultan apropiados para un perodo de estabilidad
monetaria. En pocas de inflacin, en cambio, lo que se debera mantener es un im
porte de capital equivalente' al poder de compra originalmente invertido. Por tanto,
el capital no sera ya la sumk nominal colocada, sino el equivalente a dicho importe
reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel general de pre
cios. Dado que la magnitud total del patrimonio neto es independiente de la cifra de
capital, puesto que se oblieiie por diferencia entre activos menos pasivos, al ser el
capital reexpresado superior al nominal, la ganancia del perodo resultar inferior.
En consecuencia, la descripcin grfica de su funcionamiento ser la siguiente:
En el cuadro precedente, es la tasa de inflacin entre el momento del aporte del

capital y el instante de la venta, por lo que la ganancia se determina una vez reexpre
sado K sobre la base de dicho incremento. El capital reexpresado (K + fiK) es mayor
que K, por lo que la ganancia G' resulta menor que la utilidad G determinada anterior
mente, sin tomar en cuenta el efecto de la desvalorizacin del signo monetario.
149
Un ejemplo sera el siguiente: se constituye una em presa con un capital de

$ 400.000. Al cierre del primer ejercicio el importe del patrim onio neto ajustado
por inflacin es de S 500.000, obtenido por diferencia entre un activo de S 800.000
y un pasivo de $ 300.000. Durante el ejercicio hubo una inflacin del 5 %. En con
secuencia, el incremento del patrimonio neto medido en moneda homognea surgir
de comparar los S 500.000 al cierre con el importe de S 420.000 derivados de apli
car el 5 % de ajuste al capital inicial. Por lo tanto, la ganancia del ejercicio, ajustada
por inflacin, ser de $ 80.000.
Patrimonio neto
Inicial: S 400.000
Patrimonio neto
Final: $ 500.000
Capital^'_^ -f'"
.Âporte original
\
$ 400.000
'
Ajuste del capital por
inflacin S 20.000
Ganancia
$ 80.000
8 ,3 . MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISIC O

En esta concepcin lo que se trata de mantener es el valor de los bienes que
determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capi
tal no se identifica con el dinero aportado, sino ms bien con el valor de los bienes
fsicos necesarios para mantener la capacidad operativa.
El capital fsico ha sido definido como la capacidad productiva d e l

em presa referida, por ejem plo, a unidades de produccin por da.
Por lo tanto, de acuerdo con este concepto, e x is tir g a n a n c ia s o
la m e n te si la c a p a cid a d p ro d u ctiva fs ic a o c a p a c id a d o p e ra ti
v a d e la e m p re s a e x c e d e al fin a l de un p e ro d o la c a p a c id a d
p ro d u ctiva fs ic a q u e e x is ta al co m ien zo del m is m o .
TEORIA CONTABLE
150
Por supuesto, esta comparacin debe efectuarse despus de computar los apor
tes o retiros de los propietarios durante el perodo. El funcionamiento de esta concep
cin ha sido graficado de la siguiente manera ():
'
1
El esquema precedente permite apreciar que en la fase 3, a pesar de haberse

cobrado ya la venta de los bienes, todava no se ha determinado la ganancia, lo que
ocurre recin en la etapa 4. luego de reconstituirse las unidades de insumos que per
mitirn obtener la misma cantidad de producto.
En el ejemplo planteado, la cantidad de dinero necesaria para reconstituir los
insumos, es decir, las M unidades, se supone igual a T pesos, que resulta distinta
en este caso mayor que la inversin original que ascendi al importe K. Por
lo tanto, la ganancia no ser L - K, sino L - T.
Es decir que la u tilid ad se d e te rm in a por el e x c e d e n te m o n e ta

rio q u e se o b tie n e una v ez que se re ponen los a ctiv o s c o n s u
m id o s en la p ro d u cc i n de los bien es o servicios.
El supuesto bsico, en esta concepcin, es que la empresa contina en la mis

ma actividad y, en consecuencia, debe reponer sus activos productivos.
(5) C haves, O svaldo A.; GAUiBorn, D o .viinco y Pahle.n A cua, R icardo, Algunas reflexiones acerca
del concepto de capital a mantener, VII Jomadas Universitarias de Contabilidad, Universidad Nacional
de Lomas de Zamora, noviembre de 1986.
151
Ejemplo: se constituye una empresa con un capital de $ 300.000. Al cierre del

primer ejercicio el activo es de $ 500.000 y el pasivo de $ 100.000. Por lo tanto, el
patrimonio neto es de $ 400.000, y muestra un incremento de $ 100.000 sobre el ori
ginal. Pero el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de
la empresa asciende, al cierre de ejercicio, a $ 345.000. El resto de los activos, asi
como el total del pasivo se suponen innecesarios para la conservacin de la capaci
dad operativa. Se considera que el importe de $ 345.000 constituye el capital y que
la ganancia del ejercicio es de S 55.000.
Grficamente, resulta:
Al constituirse
Activos necesaros para man*
tener la capacdad operativa
$300.000
Capital = patrimonio neto

$300.000
Al cierre de ejercicio
Activo $ 500.000 P. neto $ 400.000
Activos necesaros para mantener la capacdad operativa
$345.000
'4 Capital = acti-},

" VOS necesarios
;^^p/mantener la*
' capacidad ope^
raiSva
15.000,i-
Activos no
necesarios
$ 155.000
Ganancia
$55.000 ,
1
Pasivos no >
necesarios
$ 100.000
Es decir que ei incremento de valor de los activos necesarios para

m an ten er ia capacidad operativa de la em presa no se considera
ganancia sino un m ayor importe de capitai.
El concepto de capital fsico fue sostenido durante bastante tiempo casi exclu
sivamente por la llamada escuela holandesa de contabilidad, pero ni siquiera en Ho
landa alcanz a constituir una prctica generalizada.
TEORIA CONTABLE
152
8 .4 . EJEMPLO DE APLICACION
Adoptemos las siguientes suposiciones;
1.
El 15 de marzo se constituye una sociedad annima que se va a dedicar a

la comercializacin de aceite de maz, con un capital de $ 50.000, que es
suscripto e integrado totalmente en efectivo.
2.
Ese mismo da se adquieren 100.000 litros de aceite a $ 0,50 el litro, can

tidad adecuada para el volumen de operaciones que se desea mantener.
3.
El 30 de abril, fecha de cierre de ejercicio, se venden 70.000 litros de aceite

a S 0,70 el litro, al contado.
4.
El mismo 30 de abril se coloca una orden de compra al proveedor por

70.000 litros, a un costo de $ 0,52 por litro.
5.
No hubo inflacin durante el ejercicio. Tamp>oco se han llevado a cabo otras

operaciones que las que surgen de los apartados precedentes.
a] E sta d o s c o n ta b le s con form e al c r ite r io de ca p ita l fin a n c ie r o

De acuerdo con esta concepcin, al procederse a la venta de los 70.000 litros
de aceite, ya hay una ganancia de S 0,20 por litro, que surge por diferencia entre el
precio de venta y el costo de adquisicin.
El balance general al 30 de abril ser:
Activo
Caja (70.000 x 0,70)

Mercaderas de reventa (30.000 x 0,50)
49.000
15.000
Total del activo
64.QQQ
Patrimonio neto
Capital suscripto (cantidad aportada)

Utilidad no asignada
50.000
Total del patrimonio neto
64.000
El estado de resultados mostrar las siguientes cifras:

Ventas (70.000 x 0,70)
M e n o s : costo de ventas (70.000 x 0,50)
14 000
49.000
3.5000
14.000
153
Se advierte que la ganancia del ejercicio es igual al incremento por encima del
patrimonio neto inicial.
Hasta aqu se ha supuesto que los activos se valan a su costo histrico. Si, en
cambio, se aplicaran valores corrientes, aumentar en S 600 el valor de las existen
cias de mercadera y, simultneamente, la ganada se incrementara en dicho impor
te. Resultara:
Activo
Caja (70.000 x 0.70)
Total del activo
Patrimonio neto
Capital suscripto (cantidad aportada)
Utilidad no asignada
49.000
15.600
64.600
50.000
14.600
64.600
Y el estado de resultados ser:
Ventas (70.000 x 0,70)

Menos: costo de ventas (70.000 x 0,52)
Subtotal
49.000
36.400
12.600
Ms: utilidad por tenencia (100.000 x 0,02)

14.600
2.000
b) E sta d o s co n ta b le s con form e al c r ite r io de c a p ita l f s ic o

En este caso, el capital no surge de los aportes efectuados por los socios, sino
del valor al cierre de ejercicio de los bienes necesarios para mantener la capacidad
operativa de la empresa.
A tal fin hacen falta 100.000 litros de aceite, cuyo valor a ese momento cos
to de reposicin es de $ 0,52 por litro.
Por lo tanto, el capital de la empresa al 30 de abril ya no ser de S 50.000, sino
que se incrementar a $ 52.000.
La ganancia tampoco ser el incremento por encima del capital inicial, sino el
excedente que quede despus de reponer los bienes. En este ejemplo se han vendido
70.000 litros de aceite, por lo que el estado de resultados responder al siguiente
detalle.
TEORIA CONTABLE
154
49.000
Ventas (70.000 x 0,70)

M en o s : costo de reposicin de lo vendido
(70.000x0,52)
36.400
12.600
Utilidad del ejercicio
En este modelo el activo debe quedar valuado a los costos de reposicin. En

consecuencia, el balance quedar de la siguiente manera:
Activo
Caja (70.000 x 0,70)

49.000
15.600
Total del activo
64.600
Patrimonio neto
Capital suscripto; aportes

M s : ajuste del capital por
costos de reposicin
Utilidad no asignada (ganancia)
50.000
2.000
52.000
12.600
64.600
El incremento en el valor del aceite se asigna a los bienes de cambio por la parte
en existencia, y al costo de venta por los litros vendidos. La contrapartid de uno y
otro importe se acredita a capital (hemos usado en el ejemplo una cuenta especfica
de ajuste). Es decir que el incremento de valor de los activos no constituye, en esta
concepcin, una ganancia por tenencia, sino un mayor importe del capital a efectos
de mantener estable la capacidad operativa de la empresa.
8 ,5 . V EN TA JA S Y LIMITACIONES DEL CONCEPTO

DE CAPITAL FISICO
El concepto de capital fsico expuesto en los apartados precedentes permite
formular una observacin importante: aun cuando el capital se expresa en moneda,
para su determinacin no se utiliza el dinero como unidad de medida, sino que, en
ltima instancia, se lo retrotrae a los propios bienes con que opera la empresa.
Para ejemplificarlo de alguna manera, podra decirse que la tejedura mide el
capital en piezas de tela, la bodega lo hace en toneles de vino, y as sucesivamente.
Por lo tanto, el resultado ser vlido siempre y cuando se contine pensando en
trminos de piezas de tela o de toneles de vino, lo cual significa, lisa y llanamente.
155
un circuito cerrado. Esto constituye, para L a z z a t i , una importante restriccin del

criterio de mantenimiento del capital fsico, en cuanto a su aptitud para poder com
parar entre s resultados de distintas empresas, o bien, de distintas actividades den
tro de una misma empresa ().
En otro orden de ideas, cabe sealar que en los primeros desarrollos del con
cepto de capital fsico, ste era considerado el valor, al cierre de ejercicio, de los
mismos activos fsicos posedos por la empresa al inicio del perodo. De esta forma,
la ganancia estaba dada por el excedente resultante luego de reponer exactamente los
mismos activos fsicos que se posean antes de producir y vender los bienes o servi
cios cuya explotacin constitua el objeto de la empresa.
Es fcil inferir una importante limitacin para la aplicacin generalizada de este
concepto: no siempre se reponen exactamente los mismos bienes fsicos posedos. Por
ejemplo, cambios en la tecnologa determinan que las maquinarias utilizadas en cierto
momento sean sustituidas, al expirar su vida til, por otras que no son iguales, sino
ms avanzadas y ms eficientes.
Para contrarrestar la objecin apuntada, se desarroll un segundo concepto de
capital fsico que propugna que la capacidad operativa de la empresa est dada por
el valor de los activos que permitiran producir, en ejercicios futuros, el mismo vo
lumen de bienes y servicios que la empresa estaba en condiciones de brindar duran
te el presente perodo, con los bienes que posea al inicio del mismo.
Con esta forma de medir la capacidad operativa, que no la asocia ya con la re
posicin de bienes exactamente idnticos a los posedos, sino con bienes de similar
capacidad de servicio, se procura reconocer el hecho de que la productividad y la
tecnologa de los activos, como por ejemplo la de las plantas y maquinarias indus
triales, estn continuamente evolucionando.
Llegado a este punto, podra preguntarse: cul es el capital fsico a mantener
si la empresa decide cambiar de ramo?
Podra sostenerse que esto no es lo habitual y que las empresas tienden a man
tenerse en su negocio y a reponer los bienes actuales.
Pero aun admitiendo esto, no hay que olvidar que no siempre se reponen los
mismos bienes ni tampoco la misma capacidad de servicio; por ejemplo, se van ope
rando modificaciones en los modelos de los bienes que se elaboran, se agregan nue
vos artculos a las diferentes lneas de productos, etctera.
En consecuencia, el costo corriente de los bienes actuales no siempre es repre
sentativo del importe de capital a mantener y esto no estara cubierto por ninguna de
las dos alternativas citadas en cuanto a lo que debe entenderse por capacidad opera-
(6) L azzati, S a-ntiago,
C o n ta b ilid a d e in fla c i n .
Ediciones Macchi, Buenos Aires, 1986, pg. 190.
156
TEORIA CONTABLE
tiva, es decir, identificarla con los mismos bienes fsicos o con bienes de similar ca
pacidad de servicio.
Es por ello que se ha desarrollado un tercer concepto de capacidad operativa,
afirmando que la capacidad productiva podra ser definida como la capacidad para
producir el mismo valor de bienes y servicios en el ejercicio siguiente que en el pe
rodo presente. Pero la aplicacin de este concepto resulta sumamente dificultosa y
lleva a aplicar criterios muy subjetivos.
De lo expresado hasta aqu se desprende que el concepto de capital financiero
permite una adecuada medicin de la ganancia, aun en el caso en que se cambie to
tal o parcialmente el ramo de actividad. Por lo tanto, demuestra flexibilidad y capa
cidad de adaptacin a una economa moderna en continuo proceso de profundos cam
bios tecnolgicos.
Parece claro, pues, que en aquellos casos en que la empresa tiene la posibili
dad de cambiar de actividad sin poner en riesgo su continuidad, resulta preferible la
aplicacin del concepto de capital financiero.
Lo sealado hasta aqu pone de manifiesto la conveniencia, por el momento, de
utilizar el concepto de mantenimiento del capital financiero para la preparacin de
estados contables e uso general. Sin embargo, el mantenimiento del capital fsico
puede ser til para'ciertas decisiones internas en la empresa.
Coptulo 9
Los criterios d e voluocin
9 .1 . CONCEPTO DE COSTO
- En general, se admite que costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir
o producir un bien o servicio.
9 .1 .1 . COSTO DE ADQUISICION
El concepto de costo que hemos expuesto en el prrafo anterior permite apre
ciar que costo de adquisicin no es sinnimo de precio de compra. El costo de
adquisicin es ms abarcador, incluye otras partidas.
El precio de compra es habitualmente el principal com ponente del

costo de adquisicin, pero no el nico. Tam bin integran el mismo
los gastos de compra y recepcin, los cuales implican un sacrificio
para obtener los bienes.
TEORIA CONTABLE
158
Inmediatamente cabe preguntarse: todos los gastos de compra y recepcin

deben integrar a efectos contables el costo de adquisicin de los bienes? Esto cons
tituye una zona gris sobre la que no existe consenso. Algunos autores y pronuncia
mientos de organismos profesionales sostienen que s.
Pero una postura doctrinaria con hondo arraigo en la prctica sostiene que slo
deben integrar el costo de adquisicin los gastos directos de compra y recepcin.
Por g asto s directos se entienden aquellos que p u ed en id e n tific a r

se co n cad a ad q u isici n en particular, es decir que slo se incu
rren si se efecta esa compra.
Ejemplos de gastos directos de compra seran:

Los fletes abonados a transportistas para trasladar las mercaderas desde el
local del proveedor hasta los depsitos de la empresa adquirente.
Los seguros sobre los bienes en trnsito.
. Los derechos de importacin.
Los honorarios del despachante de aduana y los gastos de despacho a pla! za, en caso de mercadera importada.
Los jornales pagados a changarines para descargar la mercadera al llegar
los camiones al depsito de la empresa compradora.
Por supuesto que si a un proveedor se le compran simultneamente dos o ms
productos, y hubiera gastos de compra comunes a todos ellos, debern asignarse so
bre alguna base razonable a cada uno de ios artculos.
El precio de compra a computar en el costo es el precio de contado. Si la ope
racin se hace financiada, el vendedor adicionar gastos que pueden adquirir distin
tas formas.
Una posibilidad es que facture el precio al contado y, por separado, vaya debi
tando los intereses por el perodo de financiacin. Sobre la base de lo dicho, los in
tereses por plazos acordados por el proveedor debern imputarse a gastos financie
ros en funcin del transcurso del tiempo.
Sin embargo, es una prctica comercial bastante arraigada dar plazos de pago
sin exponer los intereses que se cobran por ello. Muchas veces la lista de precios del
proveedor expresa: Condiciones de pago: 60 das sin inters. Parecera que estamos
en presencia de un plazo de financiacin, aparentemente sin cobrar nada por ello. Este
CAP. 9 - LOS CRITERIOS DE VALUACION
159
es el caso de los denominados intereses implcitos, porque no estn exteriorizados

en la instrumentacin de la operacin.
Es difcil pensar que algierTpueda regalar el costo de la financiacin. Por ello
es frecuente, en casos como el descripto en el prrafo anterior, que si el comprador
propone pagar al contado, el proveedor ofrgzca un descuento por pronto pago. Por
ejemplo, en la hiptesis que venimos manejando, el 5 %.
Supngase que el precio de lista de un artculo es de $ 100, pero si la opera
cin se concreta al contado, se obtiene el 5 % de descuento, por lo que el precio de
compra a computar como integrante del costo es de S 95. Es decir que el descuento
por pronto pago reduce el costo de adquisicin del bien y no corresponde tratarlo
como un ingreso a incluir en el estado de resultados.
Pero si la operacin se pacta finalmente a 60 das, debe separarse el precio de
lista en sus dos componentes: el precio de contado, o sea S 95, y el inters por los
60 das de financiacin, de S 5. El primer importe de $ 95 integrar el costo de ad
quisicin de los bienes. Los $ 5 de intereses se imputarn a resultados financieros
sobre la base del transcurso del tiempo.
Se conocen con el nombre de bonificaciones las rebajas que suele efectuar el
proveedor por razones comerciales: importante volumen de compras, habitualidad,
compras fuera de temporada (por ejemplo, en nuestro pas, comprar una partida de
sobretodos en noviembre).
Las bonificaciones o rebajas comerciales reducen el costo de adqui

sicin de los bienes.
Tratndose de responsables inscriptos, el proveedor deber discriminar en la

factura el importe correspondiente al impuesto al valor agregado. Este impuesto fac
turado por separado no formar parte del costo de los bienes adquiridos, sino que
constituir un crdito fiscal.
En el caso de que se adquieran bienes de uso, por ejemplo maquinarias, su costo
incluir, adems de los conceptos ya mencionados, los gastos de montaje y puesta en
marcha, hasta que tales bienes estn en condiciones de ser utilizados.
En el supuesto de la adquisicin de inmuebles, formarn parte del costo de
compra la comisin pagada a la inmobiliaria y los gastos y honorarios del escriba
no por el otorgamiento de la correspondiente escritura traslativa de dominio. En
cambio, los gastos por constitucin de hipoteca, cuando el vendedor acuerda un
plazo de pago, constituyen un gasto financiero y, por ende, no incrementarn el
costo de adquisicin.
TEORIA CONTABLE
lo N" 1
opngase que una empresa, cuyo objeto consiste en la comercializacin de
iomsticos, adquiere 200 secarropas y opta por tomar 60 das de financiacin,
io de cada secarropas, segn lista de precios del proveedor, es de $ 120 por
contado y de $ 126 por pago a 60 das. El proveedor acuerda una bonificaS 4 por secarropas, por el importante volumen adquirido. Asimismo, se aboefectivo, ese mismo da, $ 1.200 por el flete de los secarropas hasta los dep: la compaa adquirente y $ 200 a los changarines que intervinieron en su
descarga.
I costo de adquisicin de la partida quedar compuesto de la siguiente forma:
Precio de contado: 200 X 120..............................................$

M en o s : bonificacin por volunten: 200 x4...............................$
Fletes por compra........................................................... $
Jornales de carga y descarga..............................................S
Costo total........................................................$
Costo por secarropas (24.600: 200)..........................$
24.000
(800)
1.200
200
24.600
123
o N "2
ipngase que la factura del proveedor responde al siguiente detalle:
1.000 unidades del artculo A a $ 50 por unidad

2.000 unidades del artculo B a $ 40 por unidad
$
$
50.000
80.000
Subtotal
M en o s: bonificacin por volumen: 10 %
Subtotal
M s : IVA 21 %
TOTAL
$
$
$
$
$
130.000
(13.000)
117.000
24.570
141.570
Condiciones de pago: contado: 10 % de descuento.

A 90 das fecha de factura, neto.
161
La empresa toma los 90 das de financiacin:

El costo de adquisicin se formar por el precio neto de bonificaciones comer
ciales y de descuento por pago al contado. O sea:
Precio de compra
M en o s : bonificacin
Sublotal
M en o s :
descuento por pago contado

Ck)sto de adquisicin
$ 130.000
$ (13.000)
$ 117.000
$ (11.700)
$ 105.300
El total a abonar al proveedor ser de $ 141.570. Contablemente recibir el si

guiente tratamiento:
Costo de compra de las mercaderas (incrementa la

existencia de bienes de cambio)
- Gastos financieros (se imputarn a resultados en
funcin del transcurso del tiempo)
Subtotal
IVA (se considera un crdito contra la DGI)
21 % de $117.000
Total a abonar
$ 105.300
$ 11.700
$ 117.000
$ 24.570
$ 141.570
9 ,1 .2 . COSTO DE PRODUCCION
Con respecto al costo de produccin de bienes de cambio elaborados por la
propia empresa, puede afirmarse, como una primera aproximacin, que incluye:
el costo de la materia prima consumida;
la mano de obra empleada en el proceso; y
la porcin asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la produc
cin, sean directos o indirectos.
TEORIA CONTABLE
162
Entre los gastos citados en ltimo trmino, pueden citarse la fuerza motriz, los
de mantenimiento de maquinarias y del edificio de la fbrica, la amortizacin del
equipo productivo, los gastos de almacenamiento de materias primas, etctera.
9 ,2 .
LOS VALORES CORRIENTES

En un perodo de inflacin intensa, el costo original queda cada vez ms des

actualizado, pues est expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo es muy su
perior al actual. De esto se quejaban los empresarios en la Argentina a principios de
la dcada del 60, cuando todava no se aplicaba el ajuste integral por inflacin, pues
los balances arrojaban importes del activo sensiblemente inferiores a los valores co
rrientes, por lo que tenan que presentar a los bancos informacin complementaria con
valores ms representativos.
Al desarrollarse las tcnicas de ajuste integral de estados contables, muchos
creyeron que las mismas constituan una solucin al problema de la subvaluacin de
los activos. Pero no es as. El ajuste por inflacin slo busca solucionar el tema de
la unidad de medida. Por lo tanto, el costo original reexpresado por inflacin sigue
siendo un valor del pasado en el que se ha homogeneizado la unidad de medida. Pero
no necesariamente es el valor ms adecuado para el bien.
Cuando la inflacin es elevada, se producen violentos cambios en los precios
relativos de los bienes. Algunos suben muy por encima de la inflacin y otros muy
por debajo. Por lo tanto, si se reexpresa por inflacin un bien que se revaloriz en
-trThinos relativos, es decir, que creci mucho ms que la inflacin, igualmente que
dar subvaluado. Supongamos que un bien que cost $ 100 hoy cuesta $ 190, y que
la inflacin desde el momento de su compra fue del 40 %. Aun reexpresndolo por
inflacin quedara valuado en S 140, importe muy inferior a su costo corriente.
Cabe sealar que los cambios en los precios relativos se dan tambin en pero
dos de relativa estabilidad. Por ejemplo, en la Argentina, entre setiembre de 1996 y
setiembre de 1997, el ndice de precios internos al por mayor baj el 0,5 %; pero el
petrleo crudo y el gas natural aumentaron en ese lapso un 17,2 %, los productos
pesqueros el 20,6 %, los aparatos de radio y televisin bajaron un 0,6 % y el petr
leo crudo y el gas natural disminuyeron un 17,2 %.
En razn de lo expuesto, desde la dcada del 70 empez a ganar adeptos en la
Argentina la postura de asignar a los bienes no su costo original, sino su valor co
rriente.
163
9 ,2 ,2 . CONCEPTO DE VALOR CORRIENTE

Por valor corriente se entiende el que tiene un bien para el ente al momento en
que se practica su medicin. En consecuencia, se trata de un valor del presente y no
del pasado.
Con la finalidad de mejorar la valuacin del patrimonio al momento de cierre
de ejercicio, se ha postulado la aplicacin de valores corrientes a las distintas partidas,
es decir, valores que resulten representativos de la riqueza poseda a ese momento.
No hay un criterio nico que sirva para determinar el valor corriente de todos
los elementos componentes del patrimonio, sino que se deben tomar en cuenta las ca
ractersticas de cada uno de ellos.
As, podemos distinguir, entre otros, los siguientes:
a) V alor n o m in a l
tinos.
Es aplicable a las tenencias de moneda local. En nuestro caso, de pesos argen

-
b) V alor n e to de re a liz a c i n
Valor de realizacin de un bien es su precio de venta. En el ttulo, hemos agre
gado el calificativo neto. Por valor neto de realizacin de un bien se entiende su
precio de venta menos los gastos directos que requerir su enajenacin.
Gastos directos de venta son los que se identifican con cada operacin en par
ticular, es decir que no se incurren si no se efecta esa enajenacin.
Este valor corriente resulta apropiado para aquellos activos que no requieren es
fuerzo de comercializacin, esto es, que pueden ser colocados con facilidad. Esto
requiere que exista un mercado conocido que fje su precio. Quedarn incluidas en
esta categora, por ejemplo, las tenencias en cantidades moderadas de:
Moneda extranjera.
Ttulos pblicos con cotizacin en bolsa.
Acciones con cotizacin y mercado amplio.
Metales preciosos cotizados intemacionalmente, como el platino, la plata
y el oro en barras o lingotes.
Productos agrcolas con cotizacin en mercados nacionales o del exterior:
trigo, maz, avena, soja, cacao, girasol, algodn, azcar, caf, etctera.
164
TEORIA CONTABLE
Minerales estratgicos como el cobre y el estao.
Hacienda vacuna.
Petrleo crudo.
Estos mercados funcionan, en general, con las siguientes caractersticas alter

nativas;
a)
Hay una cotizacin nica para cada bien, pero deben pagarse una comisin
al agente o intermediario y, a veces, impuestos y gastos.
b)
Existen dos cotizaciones (o puntas), una compradora y otra vendedora.

Los entes que intermedian en el mercado adquieren los bienes a la coti
zacin compradora y los enajenan a la vendedora. Esta ltima es ms alta,
y la diferencia entre sta y aqulla constituye la ganancia de los interme
diarios.
En el supuesto del apart. a) quedan comprendidos los ttulos pblicos y las ac

ciones con cotizacin, cuyo valor neto de realizacin ser su precio de cotizacin
menos la comisin del agente de bolsa y los gastos burstiles.
' La hiptesis del apart. b) corresponde, por ejemplo, a las tenencias de moneda
extranjera, cuyo valor neto de realizacin ser su tipo de cambio comprador, o sea,
lo que nos abonara el banco o casa de cambios si transformamos las divisas en pe
sos argentinos.
'
c) C osto de re p o sic i n o de re p ro d u c c i n
Se entiende por costo de reposicin a lo que costara volver a adquirir un bien
sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la rnedicin.
El costo de reproduccin es lo que costan'a volver a fabricar un bien, sobre la
base de los costos de materia prima, mano de obra y otros gastos de fabricacin vi
gentes al momento en que se lleva a cabo la medicin.
Los costos de reposicin o reproduccin suelen ser utilizados como valor co
rriente para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren toda
va un esfuerzo para concretarla. Por ejemplo, la mayora de las mercaderas de re
venta y de productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos
en vidriera, dar financiacin o aceptar tarjetas de crdito, tener equipos de promoto
res o vendedores, etctera.
Tambin se aplican a las existencias de materias primas, materiales y produc
tos en proceso de elaboracin.
165
Los costos de reposicin de mercaderas de reventa, materias primas y mate

riales pueden obtenerse a partir de cotizaciones o listas de precios de proveedores, o
bien de facturas de compra cercanas a la fecha en que,se practica su determinacin.
d) V alor a c tu a l
Se entiende en el sentido que se le asigna a esta expresin en matemtica finan
ciera, o sea, el valor hoy de un importe a percibir (o a pagar) en el futuro.
Cmo se llega al valor hoy? Deduciendo de la suma a recibir en el futuro los
intereses por el perodo que media hasta su liquidacin, a una tasa adecuada.
El valor actual es de aplicacin para la determinacin del valor corriente de
crditos y deudas, y parte del supuesto lgico que una cantidad de dinero a recibir
dentro de un tiempo vale menos que el mismo importe ya disponible hoy.
e) V alor p a tr im o n ia l p ro p o rcio n a l
Es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una
tenencia accionaria. Supngase, a ttulo de ejemplo, que el capital de una sociedad
annima est compuesto por 1.000 acciones ordinarias, de las cuales nosotros posee
mos 300, y que el total del patrimonio neto de dicha sociedad asciende a S 6.000.
Nuestra tenencia accionaria representa el 30 % del capital (300 acciones con
respecto a 1.000). El valor patrimonial proporcional de nuestra tenencia accionaria
ser el 30 % de S 6.000, o sea, $ 1.800.
El valor patrimonial proporcional constituye el valor corriente de participacio
nes permanentes en empresas en las que se tiene control o influencia signicativa en
sus decisiones.
f) V a lu a cio n e s t c n ic a s
Hacen referencia a valuaciones o tasaciones efectuadas por peritos o tcnicos,
a efectos de estimar el valor corriente de ciertos bienes de uso, como terrenos, edifi
cios, maquinarias e instalaciones industriales, etctera.
Respecto de estos activos, en general no existe un mercado, incluso puede tra
tarse de bienes nicos en su tipo; adems, como no se los tiene para su venta, su va
lor neto de realizacin no es representativo.
TEORIA CONTABLE
166
9 .3 . LOS CRITERIOS DE VALUACION APLICABLES

SEGUN LOS DIFERENTES MOMENTOS EN QUE
PUEDE PRACTICARSE LA VALUACION
En la vida de una empresa pueden existir distintos momentos, los cuales deter
minarn, a su vez, la aplicacin de diferentes criterios de valuacin.
Bsicamente podran distinguirse:
a)
la constitucin de la empresa;
b)
la recepcin de nuevos aportes de capital durante su vida;
c)
la incorporacin de bienes por compra o propia produccin;
d)
el cierre de cada ejercicio contable;
e)
la disolucin de la compaa.
9 ,3 ,1 . VALUACION DE LOS BIENES QUE SE

INCORPORAN POR APORTES
Cuando se crea 0 constituye una empresa, los dueos o socios deben suscribir
e integrar su capital. Pero tambin puede haber aportes de capital durante la vida de
la empresa, por ejemplo, cuando se requieren fondos adicionales para encarar una
expansin de los negocios.
Muchas veces la integracin o aporte del capital se efectan en dinero de cur
so legal, lo que no plantea ningn problema de valuacin.
No obstante, existe la posibilidad de que los aportes se efecten en especie: mer
caderas, materias primas, bienes de uso, ttulos pblicos, ttulos de crdito, etctera.
En este caso se plantea la cuestin del valor a asignar a los bienes aportados.
Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan debe
ser su valor corriente, o sea, el valor que los mismos tienen para el ente a la fecha
en que se efecta el aporte.
El tema est contemplado, incluso, en la ley 19.550 de sociedades comerciales,
que en su art. 53 expresa que la valuacin de los aportes en especie se har, en prin
cipio, por el valor de plaza, cuando se trate de bienes con valor corriente.
Supongamos que un socio desea aportar cierta cantidad de ttulos pblicos, res
pecto de los cuales se cuenta con los siguientes datos:
167
Valor nominal: $ 10.000.

Costo que pag el socio cuando los adquiri, algunos meses atrs: S 8.000.
Cotizacin al momento del aporte: S 9.500.
Gastos directos de una hipottica venta: 1 %.
Si el socio pretendiera que se le reconozca como aporte el valor nominal de los
ttulos, o sea, $ 10.000, a la sociedad no le convendra y le pedira que los venda y
aporte el efectivo obtenido.
De la misma manera, si la sociedad pretendiera reconocerle el costo histrico
que el socio soport por esos ttulos, sera el socio el perjudicado y, en vez de apor
tar las lminas, le convendra realizarlas y aportar el efectivo producido.
Ambas partes slo van a ponerse de acuerdo en el valor corriente de los ttu
los. Como stos no requieren esfuerzo de venta, su valor corriente ser el valor neto
de realizacin. En nuestro ejemplo, S 9.500 menos el 1 %, o sea, S 9.405. Ese sera
el importe que obtendra el socio por los ttulos si los vendiera en la bolsa, y tambin
el dinero que obtendra la sociedad al realizarlos, si necesitara volcar su producido
al giro social.
...
.
_.
,
El mismo criterio, o sea, asignarles su valor corriente, es aplicable para los bie
nes recibidos por donacin, en trueque o por fusiones o absorcin de empresas.
9 ,3 ,2 , VALUACION DE LOS BIENES QUE SE INCORPORAN

POR COMPRA O PROPIA PRODUCCION
El criterio general es asignarles su costo de adquisicin o produccin, segn
corresponda. Los lineamientos generales para la determinacin de los mismos ya han
sido expuestos en el pto. 9,1.
Generalmente, el costo de adquisicin o produccin va a ser representativo del
valor corriente de los bienes a ese momento, por lo cual es vlido tomarlo como cri
terio para valuar los bienes que se incorporan en el patrimonio, aun en el caso de que
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes.
En ciertos casos puede haber excepciones. As, por ejemplo, cuando existe
manifiesta dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan, podra
ser admisible la utilizacin directa de valores corrientes. Por ejemplo, para los ter
neros nacidos en un establecimiento ganadero.
TEORIA CONTABLE
168
9 ,3 ,3 . VALUACION AL CIERRE DE EJERCICIO

La valuacin al cierre de ejercicio tiene una gran importancia, porque determi
na el importe del patrimonio neto en el balance y, en consecuencia, el de los resulta
dos del ejercicio.
Es, adems, una de las cuestiones ms controvertidas y soble la que ms han
escrito los autores que han abordado temas de teora contable.
a] Las p o stu ra s d o ctr in a ria s

Desde el punto de vista de los criterios de valuacin aplicables al cierre de ejer
cicio existen dos posturas extremas:
a)
utilizar los costos de adquisicin o produccin originales, es decir, basar

se en valores histricos (del pasado);
b)
aplicar valores del presente (llamados corrientes).
En la hiptesis a), si hace ocho meses se adquiri un bien y lioy cerramos ejer
cicio, su costo histrico, es decir, el soportado ocho meses atrs, servir de base para
determinar el valor por el cual se lo incluir en el balance.
En la hiptesis b), en vez de valuar al bien a lo que cost hace .ocho meses, se
le asigna lo que costara reponerlo (volver a comprarlo) al momento en que se prac
tica la medicin contable; o sea, lo que costara reponerlo hoy, si hoy fuera la fecha
de cierre de ejercicio. Este es un valor corriente o valor del presente.
b) El valor lim ite de lo s a c tiv o s

Existe unanimidad con respecto a que, en el estado de situacin patrimonial, los
activos no deben ser sobrevaluados y que, por lo tanto, hay que establecer un valor
lmite para los mismos.
Pero no existe igual consenso en cuanto a cul debe ser el valor lmite ('). A
lo largo del tiempo se han desarrollado al respecto dos concepciones:
a)
tomar como valor lmite el valor de mercado-,
b)
fijar el tope en el denominado valor recuperable-.
( I ) Una profundizacin sobre este tema puede verse en: C haves, O svaux ) A.; F ronti de G arca.
L uisa : P ahlen A cua , R icardo y V iegas , J uan C arlos , Contabilidad presente y futuro, Edicio
nes Macchi, Buenos Aires, 1996.
169
El valor de mercado es el que se ha usado como tope tradicionalmente y se

asocia con el valor corriente de los bienes, porque;
En principio el valor de mercado de los bienes e s su c o sto de re

posicin.
Pero si para algunos bienes el costo de reposicin fuera ms alto que el valor
neto de realizacin, el valor de mercado ser su valor neto de realizacin.
Es decir que el valor neto de realizacin acta, a su vez, como l

mite mximo del valor de mercado.
Cabra preguntarse: existen bienes para los que sea ms caro adquirirlos (costo
de reposicin) que el producido de su venta (valor neto de realizacin)? La respues
ta es afirmativa; generalmente eso se da cuando el bien no requiere esfuerzo de co
mercializacin.
Por ejemplo, si hoy deseamos adquirir 100 dlares y vamos a un banco debe
remos desembolsar S 100,20 de nuestra moneda. Ese sera nuestro costo de reposi
cin. Si inmediatamente queremos vender los 100 dlares, nos pagarn 99,80 pesos
argentinos, lo que constituira nuestro valor neto de realizacin. Se advierte que el
valor neto de realizacin es menor que el costo de reposicin.
De manera que el costo de reposicin ser el valor de mercado para todos aque
llos activos cuyo destino final es la venta y que requieren un esfuerzo de comercia
lizacin, tales como mercaderas de reventa, materias primas y productos elaborados,
en tanto que el valor neto de realizacin ser el valor de mercado para los bienes que
no requieren esfuerzo de venta, como moneda extranjera, ttulos pblicos o acciones
con cotizacin en bolsa. Menos claro resulta cul es el valor de mercado de los bie
nes de uso.
El valor recuperable constituye, en cambio, un costo de oportunidad, es decir
que se supone un uso ptimo de cada partida del activo.
Un bien puede tener un valor de cambio, que es lo que obtentâmos por su
venta, o sea, su valor neto de realizacin.
Muchos bienes tienen, adems, un valor de uso o valor de utilizacin econmica.

Este estara dado por el valor actual de los ingresos netos futuros que se obtendran
por su utilizacin.
TEORIA CONTABLE
170
Para algunos bienes el valor neto de realizacin es mucho ms importante que

el de utilizacin econmica, incluso ste puede ser cero. Supongamos una empresa
que se dedica a la fabricacin de helados. Sus postres helados tendrn un valor neto
de realizacin, pero su valor de uso ser nulo.
En otros casos predomina el valor de utilizacin econmica. Por ejemplo, en una
empresa industrial tenemos instalaciones de vapor y aire comprimido, que tienen un
importante valor de uso, pero que si quisiera venderlas es probable que cueste ms
la tarea de desmontarlas que el ingreso que se obtendra por su enajenacin. En este
caso, el valor neto de realizacin sera nulo, incluso negativo.
Pero otros bienes pueden tener tanto valor de cambio como valor de uso. Por
ejemplo, tenemos una flota de camiones, respecto de los cuales tendramos dos op
ciones; venderlos al valor que tengan en el mercado o usarlos para efectuar fletes,
obteniendo un ingreso por las prestaciones efectuadas.
El valor recuperable de un bien es el ms alto entre su valor neto

de realizacin y su valor de utilizacin econmica.
c] Los c r ite r io s de v a lu a c i n al cier re d e ejerc ic io

De lo comentado en los apartados precedentes surgen entonces dos criterios
alternativos para valuar los activos al cierre de ejercicio:
a)
costo (histrico) o valor lmite, el menor;
b)
valor corriente o valor lmite, el menor.
Si se adopta el criterio del apart. a), los bienes que se incorporan en el patrimolio son mantenidos a su costo original hasta que se produzca su venta, excepto que al
cierre de un ejercicio su costo original supere su valor lmite, en cuyo caso se adopta ste.
E je m p lo de valu a ci n al costo
Durante su primer ejercicio una empresa adquiere 1.000 toneladas de ma

terias primas a $ 200 la tonelada.
A la fecha de cierre de su primer ejercicio mantiene en existencia 700 to
neladas de materia prima. El costo de reposicin (adoptado como lmite)
es de S 204 por tonelada.
En este caso el costo original de S 200 es inferior al valor lmite de
S 204 por tonelada.
171
En consecuencia, por aplicacin de la regla de costo o valor lmite el me

nor, cada tonelada se mantiene en el balance a $ 200.
A la fecha de cierre del segundo ejercicio, todava se conservan en exis
tencia 100 toneladas de la materia prima. Su costo de reposicin ha ca
do a $ 190 por tonelada.
Se vuelve a comparar el costo original, que era de $ 200, con el valor
lmite, que es de $ 190.
Como este Ultimo es inferior al costo, en el balance cada tonelada de ma
teria prima se valuar a S 190.
Debe destacarse que se est reduciendo el valor de un activo sin recibir
nada a cambio. Esto genera el reconocimiento en el estado de resulta
dos de un quebranto que no es generado por una transaccin, sino pro
ducido como consecuencia de la tenencia del bien (se supone manteni
miento de capital financiero, porque si se adopta el capital fsico o eco
nmico, el menor valor no generara una prdida, sino un menor capital).
En el ejemplo que hemos desarrollado se advierte que cuando al cierre del pri
mer jercicio el valor corriente de las materias primas era superior al costo original,
esta situacin no generaba reconocimiento de ganancia alguna. En cambio, a la fina
lizacin )del segundo perodo, cuando el valor lmite del activo ha disminuido, se re
duce su importe y se expone una prdida por tenencia.
Esto es consecuencia del denominado principio de prudencia", que

expresa que las prdidas se contabilizan cuando se conocen y las
ganancias nicamente cuando estn realizadas.
Es decir que, de conformidad al principio de prudencia, que adopta la corrien

te que postula la valuacin a costo o valor lmite, el menor, la ganancia slo se reco
noce cuando est realizada, es decir, cuando proviene de una operacin jurdicamente
concluida, o sea, de una transaccin en firme. Tratndose de bienes, no se reconoce
ganancia hasta que no se produzca su venta.
En cambio, si durante su tenencia un bien baj de valor, la prdida todava no
est realizada, porque no se ha producido su venta, pero igualmente se la reconoce
por prudencia.
E je m p lo de v alu aci n a valores c o rrien tes
Durante su primer ejercicio una empresa adquiere 2.000 unidades de mer

cadera a $ 50 cada una.
172
TEORIA CONTABLE
A la fecha de cierre de su primer ejercicio conserva en existencia 1.000 uni
dades. Su costo de reposicin a ese momento es de $ 52 por unidad. El valor
'recuperable, adoptado como lmite, es de S 81 por unidad.
En este caso deben efectuarse dos comparaciones sucesivas:
En primer lugar se compara el valor corriente con el recuperable. Como
ste es superior a aqul, la mercadera podr exponerse en el balance a
$ 52 por unidad.
La segunda comparacin es entre el valor corriente y el costo original.
Cabe hacer notar que en el momento de la compra la mercadera se va
lu a $ 50 por unidad, con lo cual, al incluirla en el estado de situacin
a S 52, hay un incremento de $ 2 por unidad que, suponiendo manteni
miento del capital financiero, tendr como contrapartida una ganancia
por tenencia en el estado de resultados.
A la fecha de cierre del segundo ejercicio, se mantienen en existencia 150
unidades. Su costo de reposicin ha subido a S 55 por unidad, pero su va
lor recuperable, por cambios en el hbito de los consumidores, es de slo
S 30 por unidad.
Se vuelve a comparar el valor corriente con el recuperable. Como ste
es inferior hay que adoptarlo, o sea, S 30.
En segundo lugar hay que comparar los S 30 con el ltimo importe contabi
lizado, que es de S 52. Hay que disminuir el valor de cada unidad en S 22,
con conu-apartida en una prdida por tenencia, en el estado de resultados.
A travs de este segundo ejemplo puede concluirse que el principio de prudencia

no se aplica de la misma manera cuando se utilizan valores corrientes que cuando se
emplea la valuacin al costo.
En efecto, si bien hay una primera comparacin para no exceder el valor lmi
te, cuando se aplican valores corrientes, si el valor determinado es superior al conta
bilizado, como sucede en el ejemplo al cierre del primer ejercicio, se lo expone y se
genera, en consecuencia, una ganancia por tenencia. Es decir que no se requiere la
venta del bien para reconocer resultados positivos.
Esta es una diferencia muy importante entre ambas posturas. Cuando se aplica
valuacin al costo se considera ganancia realizada slo la que proviene de transac
ciones en firme. Cuando se utilizan valores corrientes, si bien la venta en firme ge
nera ganancia, pueden reconocerse resultados positivos derivados de la tenencia, antes
de proceder a la venta de los bienes.
Pero si se usan valores corrientes y el valor lmite ha cado por debajo del im
porte contabilizado, se procede igual que en la valuacin al costo; se expone el im
porte menor y se reconoce la correspondiente prdida por tenencia.
173
d) La a sig n a c i n d el re su lta d o en tr e e je r c ic io s
Dado un cierto criterio de mantenimiento del capital, la utilizacin de valores
corrientes slo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio, pero no
el total de ganancia en la vida de la empresa.
Supngase una empresa que aplica el criterio de capital financiero y que, du
rante el ejercicio 1, ha adquirido bienes por S 500; dichos bienes los mantiene en
existencia al final de dicho pen'odo, siendo su valor a ese momento de S 550. Imag
nese que en el transcurso del ejercicio 2 vende tales bienes a S 750 y que durante todo
ese lapso no ha habido inflacin.
Si al cierre de ejercicio se aplica el criterio de valuacin al costo, los bienes se
mantendrn a su importe original de S 500. Cuando se efecte la venta, en el ejerci
cio 2, se reconocer la ganancia por diferencia entre el precio de venta de $ 750 y el
costo original de adquisicin de $ 500.
En cambio, si al cierre del ejercicio 1 se aplican valores corrientes, el importe
de la mercadera debe ser aumentado a S 550. Como contrapartida de este aumento
de $ 50 del valor de las mercaderas no se paga dinero, no se entrega ningn otro
activo, no se contraen deudas ni hay aportes de capital. En consecuencia! dicha con
trapartida constituir un resultado positivo que, por no provenir de una venta, se suele
calificar como resultado por tenencia.
. - .
Es decir que en el ejercicio 1 se estar reconociendo un beneficio de $ 50.
En el ejercicio 2, cuando se vende la mercadera, su precio de venta debe com
pararse ya no con el costo original, sino con el ltimo importe que se le ha asignado
a las mercaderas en la contabilidad, es decir, con S 550.
Vale decir que la utilidad atribuida al ejercicio 2 ser de $ 200, resultante de
comparar el precio de venta de $ 750 con el valor asignado a la mercadera al fin del
ejercicio 1, que era de $ 550.
Si lo esquematizamos en un cuadro, resulta:
Ejercicio N
Ganancia segn
valuacin al costo
Ganancia aplicando
valores corrientes
1
2
250
50
200
TOTAL
250
250
TEORIA CONTABLE
174
Hemos supuesto, en este ejemplo, inflacin cero slo por una razn didctica.
Pero las conclusiones no se modifican si se reexpresan las cifras por inflacin.
Se advierte que la utilizacin de valores corrientes permite anticipar el recono
cimiento de la ganancia, pero que, en el conjunto de los dos ejercicios, el resultado
es igual para ambos criterios de valuacin.
Esto se debe al distinto momento en que se reconoce el ingreso. Conceptualmente
podemos distinguir diferentes etapas o momentos que se van sucediendo a lo largo del
tiempo para reconocer el resultado por la venta de un bien. Estos momentos son:
1.
La compra del bien.
2.
El aumento de valor del bien durante su tenencia.
3.
La venta del mismo.
4.
La cobranza.
Ninguna postura espera hasta el momento 4, es decir, hasta la cobranza, para

reconocer el ingreso, porque la contabilidad utiliza el criterio de devengado y no de
lo percibido.
Slo por excepcin se suele esperar hasta la percepcin en el caso de ventas de
inmuebles a largo plazo.
Pero el criterio de valuacin al costo original recin reconoce la ganancia en el
momento 3, es decir, cuando hubo una transaccin en firme, jurdicamente conclui
da, o sea, una venta. Y no admite beneficio alguno antes de la venta.
En cambio, la postura de valores corrientes reconoce ganancia en el momento
2, o sea, cuando el bien aument de valor pero todava no se ha vendido. Por supuesto,
tambin reconoce ganancia cuando el bien se vende, o sea, en el momento 3, pero en
este caso la ganancia es la diferencia entre el precio de venta y el ltimo valor con
tabilizado.
En definitiva, cuando se vala al costo, el resultado por la negociacin de bienes
aparece en un solo importe, como utilidad bruta. En cambio, cuando se aplican valo
res corrientes, tal importe se desagrega en dos: resultado por tenencia y resultado por
venta. Puede ser que todo o parte del resultado por tenencia se reconozca en un ejercicio
anterior al resultado por ventas, con lo cual se anticipa el reconocimiento de ganancias.
9 ,3 ,4 . VALUACION A LA DISOLUCION DE LA COMPAIA

Una sociedad puede disolverse con distintos objetivos:
a)
Para liquidarse. Esto implica realizar todos sus activos, pagar las deudas y
repartir el remanente que pudiere quedar entre los socios.

b)
175
Sin liquidarse, para fusionarse con otra, ser absorbida por otra o transferir
su fondo de comercio.
En cualquiera de los dos supuestos el propsito es vender todos los activos de

la empresa. En el caso a) la venta de cada activo se realizar en forma individual o
en lotes. En el supuesto b) todo el patrimonio se vende en bloque.
Dada la finalidad de vender el activo de la empresa, en el supuesto de disolucin
el criterio aplicable a los bienes debe ser, en general, el de su valor neto de realizacin.
Incluso habr que incorporar al activo bienes que habitualmente no aparecen contabili
zados, como el valor autogenerado de las marcas de comercio y de la llave de negocio.
Captulo 10
lo s m odelos co n tab les

[f su m bito d e aplicacin
En los captulos precedentes hemos enunciado diversos parmetros o criterios

que permiten determinar diferentes modelos contables. As resultana:
Modelos
Parmetros
Unidad de medida
Criterio de valuacin
Capital a mantener
No ajustada
Al costo
Financiero
Ajustada
Al costo
Financiero
Ajustada No ajustada Ajustada

V. corriente V. corriente V. corriente
Financiero Financiero
Fsico
Con tres parmetros podran formarse ocho combinaciones (2 elevado a la ter

cera potencia). Pero no todas ellas presentan un inters que justifique su estudio. Por
ejemplo, como se ver en 10,5,1, el concepto de mantenimiento del capital fsico slo
es compatible con las opciones que valan el patrimonio a valor corriente.
Por lo tanto, en los apartados siguientes nos centraremos en aquellos modelos
cuyos lineamienios son o han sido seguidos, predominantemente, en la prctica con
table de algunos pases.
Vamos a analizar el funcionamiento de cada modelo a travs de un sencillo caso
prctico que se incluye en la ilustracin 1.
TEORIA CONTABLE
178
1 0 ,1 . MODELO QUE COMBINA CAPITAL FINANCIERO,

M ONEDA NO A JU STA D A POR INFLACION Y
VALUACION AL COSTO HISTORICO
1 0 ,1 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
a) C a p ita l a m a n te n e r
Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener
estar dado por los aportes de los propietarios, o sea $ 200.000.
b) V a lu a c i n de lo s b ie n e s al in corp orarse en el p a trim o n io

Cuando se incorporan bienes al patrimonio por compra o propia produccin, el
costo es el criterio para asignarles valor. Recordemos que costo no es sinnimo de
precio de compra, sino que incluye el precio de compra al contado ms gastos direc
tos de compra y recepcin, y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en
marcha, hasta que el bien est en condiciones de ser usado.
En este caso el costo se compondr de la siguiente manera:
Precio de compra al contado:

300 toneladas por S 500 c/u
Ws: flete
$ 150.000
$ 12.000
Costo total
S 162.000
Costo unitario (162.000 : 300)
540
CAP. 1 0 - L O S MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION
179
ILU S TR A C IO N 1
Caso Marags S.A.
10/9: Se constituye Marags S.A., con un capital social de $ 200.000 aportado ntegra
mente en ese acto en dinero efectivo. La sociedad tiene por objeto dedicarse a la
comercializacin de azcar y el cierre de su ejercicio se producir el 31 de diciem
bre de cada ao.
11/9: Se adquieren 300 toneladas de azcar al contado, a un precio de $ 500 cada una.
Ese mismo da se abonan $ 12.000 en efectivo, en concepto de flete por el trasla
do del azcar.
10/12: El proveedor informa que, a partir de la fecha, el precio de la tonelada se eleva a
$ 590, incluido el flete, es decir, puesta en los depsitos de Marags S.A.
16/12: Se venden 200 toneladas a $ 700 cada una, al contado; el cliente firma el remito
de conformidad.
31/12: Se cuenta con los siguientes datos:
a) El inventario fsico de mercaderas arroja una existencia de 100 toneladas de
azcar.
b) Ese da se coloca una orden de compra al proveedor por 200 toneladas, a un
costo, puestas en los depsitos de Marags S.A., de S 590 por tonelada.
c) El valor neto de' realizacin de cada unidad es de $ 650, y no tiene valor de uti
lizacin econrriica.
d) El arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
e) Los coeficientes correctores por inflacin al 31/12 para las distintas fechas de
origen responden al siguiente detalle: setiembre, 1,05; noviembre, 1,03; diciem
bre, 1.
f) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa se
requiere una existencia de 300 toneladas de azcar y $ 38.000 en efectivo.
Tareas a realizar
Confeccionar los estados contables al 31/12, conforme a los diferentes modelos contables.
c) R e c o n o c im ie n to de in g r e so s. El criterio d e r e a liz a c i n
Durante la tenencia de los bienes, se los mantiene al costo, a pesar de que, en
el nterin, puedan haber aumentado de valor.
Slo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es de
cir, cuando la ganancia est realizada.
TEORIA CONTABLE
180
Se considera que una ganancia est realizada cuando proviene de una ope
racin jurdicamente concluida. En el caso de la compraventa de cosas muebles
mercaderas, mquinas, rodados, ttulos, etc. , la compraventa se perfeccio
na cuando se han cumplido dos requisitos:
a)
la tradicin o entrega de la cosa;
b)
el consentimiento del comprador.
Es decir que si hemos contratado la venta de una cosa y hemos cobrado su

importe, pero todava no la hemos entregado ni puesto a disposicin del comprador,
esta venta no estar perfeccionada y la ganancia derivada de la misma no podr re
conocerse como tal en el estado de resultados.
Cuando se entregan mercaderas u otros bienes, se las acompaa con un docu
mento denominado remito, en el que se dice:
S res. X X : R em itim os a Uds. lo s ig u ie n te ....; y se lo detalla.
Si el comprador firma el original del remito poniendo recib conforme y nos

lo devuelve, tenemos evidencia de que la operacin qued perfeccionada porque el
cliente est diciendo que recibi el bien (lo que prueba la entrega), y que est con
forme (lo que demuestra su consentimiento).
El 10 de diciembre el proveedor nos informa que el precio del azcar se ha
incrementado. En este modelo, como no se cumple el requisito de realizacin, la
ganancia no puede incluirse en el estado de resultados.
Pero el 16 de diciembre, cuando se venden las 200 toneladais, s hay ganancia
realizada, la que surgir por diferencia entre el precio de venta del azcar y su costo
original de adquisicin. Es decir:
Ingreso por venta: 200 x 700

costo de ventas: 200 x 540
$ 140.000
$ 108.000
Utilidad por venta
$ 32.000
M en os:
d] V alu acin de a c tiv o s al cierre d e ejerc ic io

No hay ms transacciones incluidas en el enunciado del caso Marags S.A.
Restai pues, analizar la informacin disponible al cierre de ejercicio a efectos de poder
confeccionar los estados contables.
Con respecto a los bienes que componen el activo, deben seguirse los pasos que
se indican a continuacin:
CAP. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION
181
1.
En primer lugar, hay que determinar las cantidades de cada bien que efec
tivamente posee la empresa al momento de cierre de ejercicio. Para ello,
es necesario practicar un recuento fsico de todas las existencias (no slo
de bienes de cambio, sino tambin ttulos, acciones, bienes de uso, dinero
y valores, documentos a cobrar, facturas emitidas no canceladas, etc.).
2.
Las cantidades as determinadas son las que debern formar parte del ba
lance general.
3.
Debe asignarse a las cantidades en existencia el costo histrico de adqui

sicin.
4.
Debe compararse el costo histrico de cada partida con su valor lmite, y

optarse por el menor. El importe as determinado ser el que se incluir en
el balance.
La comparacin indicada en el tem 4 es fruto del denominado criterio de pru

dencia, que ha sido enunciado diciendo que entre dos valores alternativos de un ac
tivo debe optarse por el menor; o bien que las prdidas se contabilizan cuando se
conocen y las ganancias solamente cuando estn realizadas.
Veamos qu ocurre en el caso Marags S.A.:
La existencia fsica de azcar coincidir con los registros contables, pues

se haban comprado 300 toneladas y se vendieron 200. El remanente es de
100 toneladas. A un costo original de S 540 por tonelada, su costo total es
de S 54.000.
Este importe debe compararse con el valor lmite. Ya sea que se adopte el
valor de mercado que estara dado por el costo de reposicin de $ 590
por tonelada o bien, el valor recuperable representado por el valor neto
de realizacin que se ha supuesto en S 650 por tonelada , el costo de ad
quisicin resulta inferior, por lo que $ 54.000 ser el importe que se mos
trar en el activo.
Con respecto al dinero, el arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
Este importe es correcto, pues resulta de los siguientes movimientos':
Aporte en efectivo
M en o s: compra de azcar al contado
M en o s: flete pagado en efectivo
M s: venta de azcar al contado
Existencia de dinero en caja
$ 200.000
$ (150.000)
$ (12.000)
$. 140.000
$ 178.000
182
TEORIA CONTABLE
e] A c titu d a n te la in fla c i n
En el caso Marags S.A. hubo inflacin durante el ejercicio, tal cual lo ponen
de manifiesto los coeficientes correctores. Pero uno de los supuestos del modelo que
estamos examinando es que no se lleva a cabo el ajuste por inflacin. En consecuen
cia, se obra como si no hubiera existido inflacin, por lo que no se modifica cifra
alguna de la contabilidad por ese motivo.
f) S n t e s is d e lo s c r ite r io s d e v a lu a c i n a p lic a d o s
e n e s t e m o d e lo
Sobre la base de lo expuesto en los apartados precedentes, surgen los criterios
de valuacin aplicables en este modelo, que son;
1.
Cuando se compran o fabrican bienes, se los incorpora en el patrimonio a

su costo de adquisicin o produccin.
2.
Son mantenidos a ese costo original hasta el momento de su venta, con la

excepcin que se indica en el apartado siguiente.
3.
En oportunidad del cierre de ejercicio, debe compararse el costo original

de las mercaderas en existencia con su valor lmite y elegir el menor de
ambos. En consecuencia, si el lmite fuera, menor, habra que reducir el
valor de costo original de los bienes. La diferencia se incluir en el estado
de resultados como resultado negativo. Es decir que en este modelo se
exponen los resultados negativos p o r tenencia.
4.
En cambio, si el valor lmite fuera ms alto que el costo, se mantiene el bien

a su costo original y no se efecta registracin alguna. O sea que no se
contabilizan los resultados positivos p o r tenencia.
Queremos reiterar algo que frecuentemente llama a confusin a los estudiantes

que se estn introduciendo en la asignatura; En este modelo, en que los activos se va
lan a su costo original, se reconocen resultados por tenencia? La respuesta es que s;
pero cuidado; slo se reconocen resultados negativos por tenencia. No es posible, en
este modelo, contabilizar resultados positivos por tenencia. Y el reconocimiento de los
resultados negativos por tenencia no obedece a que se utilice la regla de valuacin al
costo, sino a la aplicacin del valor lmite de los activos, al criterio de prudencia.
1 0 ,1 ,2 . ESTADOS CONTABLES RESULTANTES

El modelo que acabamos de examinar nos llevara a los siguientes estados con
tables de Marags S.A. al cierre de su ejercicio al 30 de junio;
183
BALANCE GENERAL
A ctivo
178.000
Caja
54,000
Mercaderas de reventa
232.000
T o ta l d e l activo
P atrim o n io n eto
Capital suscripto
Ganancias no asignadas (del ejercicio)
200.000
32.000
232.000
T o ta l d e l patrim o n io n eto
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
M en o s :
140.000
(108.000)
costo de ias mercaderas vendidas

G a n a n c ia d e l ejercicio
32.000
1 0 ,1 .3 . AMBITO DE APLICACION
El modelo que se acaba de describir fue el que se us en nuestro pas, casi al
pie de la letra, hasta principios de la dcada de 1970. Por ejemplo, la VII Asamblea
Nacional de Graduados en Ciencias Econmicas, celebrada en Avellaneda, en 1969,
adopt como norma contable profesional los denominados Principios y normas tc
nico contables generalmente aceptados para la preparacin de estados financieros.
Este pronunciamiento adoptaba, entre otros, los siguientes criterios:
a)
Valuacin al costo, para los activos que se incorporaban al patrimonio por

compra o produccin.
b)
Realizacin, como condicin adicional para el reconocimiento de los ingre

sos. Slo se podan incluir en el estado de resultados ingresos provenien
tes de operaciones concluidas definitivamente en el aspecto jurdico y en
cuanto a las prcticas comerciales aplicables.
c)
Prudencia, que estableca que entre dos valores alternativos de un activo

debe elegirse el menor. De aqu surga la comparacin al cierre de ejerci
cio entre costo y mercado, el menor.
TEORIA CONTABLE
184
Si bien los principios aprobados en Avellaneda en 1969 indicaban que, cuan

do la moneda no fuera un patrn estable de valor, podan corregirse los importes
mediante mecanismos adecuados de ajuste, no explicitaban cules eran estos meca
nismos ni exigan su aplicacin.
Este vaco dejado por la profesin fue cubierto, en alguna medida, por normas
contables emanadas del Estado. Las leyes 15.272 (1959) y 17.335 (1967) establecan
el ajuste por inflacin, pero solamente de las partidas ms distorsionadas de los es
tados contables: en el activo, los bienes de uso y las inversiones en inmuebles, en tanto
que, como contrapartida, se incrementaba el importe del patrimonio neto. Ambas le
yes establecieron este ajuste parcial por una nica vez; sin embargo, en 1972 se san
cion la ley 19.742 que dispona un ajuste parcial similar, pero que deba practicar
se al cierre de cada ejercicio.
Es decir que en la Argentina se usaba el modelo comentado en este punto, con
alguna correccin parcial por inflacin.
En la actualidad, el que acabamos de examinar es, tal vez, el modelo cuyos lineamientos ms se siguen en el mundo. Por ejemplo, se lo utiliza en los Estados
Unidos, Canad y en Europa Occidental. .
1
Pero, como se ha dicho, rara vez se lo aplica al pie de la letra. As, por ejem
plo, en los Estados Unidos se permite que cieas inversiones en acciones y ttulos de
deuda utilizados como ins'umentos financieros se valen al precio de mercado, y las_ _
ganancias, realizadas o no, se lleven al resultado del ejercicio (')
Por su parte, en Canad los activos en moneda extranjera pueden valuarse a su
valor de mercado; si ste fuera superior al costo, la contrapartida, segn el plazo de
liquidacin, se considerar ganancia del ejercicio o un crdito diferido C)- Hasta 1990
las normas contables canadienses admitan la actualizacin por inflacin de ciertos
activos no monetarios, lo que fue derogado a partir de entonces. No obstante, actual
mente ciertas empresas pblicas, segn su tamao, deben revelar en notas a los esta
dos contables el valor de los principales elementos de los estados contables en base
a ndices de nivel general de precios y en base a los cambios en el costo especfico
de los bienes ().
(1) Financial Accouming Standards (FAS) 115: Accounting fo r certain invesiments in deb and
equity securiiies, en vigencia a partir del 15 de diciembre de 1993.
(2) Financial Accounting Standards, section 1650: Foreign curreney translaiion, emitida por el
Accounting Standards Committee del Canadian Institute of Chanered Accountants (CICA).
(3) Normas de Contabilidad Financiera Comparada, Instituto Mexicano de Contadores Pblicos,
Mxico, 1994.
185

A JU ST E POR INFLACION Y VALUACION
AL COSTO HISTORICO
Vamos a analizar el funcionamiento de este modelo tambin a travs del caso
Marags S.A., que est expuesto en la ilustracin 1.
1 0 ,2 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO
Como una primera aproximacin podemos decir que, excepto en la correccin
de la unidad de medida, el esquema de funcionamiento es exactamente igual al del
modelo anterior.
a) C ap ital a m a n te n e r
Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener,
igual que en el modelo anterior, estar dado por los aportes de los propietarios. Pero
si hay inflacin, al cierre de ejercicio deber actualizrselo en funcin del cambio
operado en el nivel general.de precios.
b) V a lu a ci n d e lo s b ie n e s al in co rp o ra rse e n e l p a tr im o n io
En este modelo, al igual que en el examinado en el punto anterior, cuando se
incorporan bienes al patrimonio por compra o propia produccin, el costo es el cri
terio para asignarles valor. Recordemos que costo no es sinnimo de precio de com
pra, sino que incluye al precio de compra al contado ms gastos directos de compra
y recepcin y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en marcha, hasta
que el bien est en condiciones de ser usado.
c) R e c o n o c im ie n to de in g r e so s. E l c r ite r io d e r e a liz a c i n
Al igual que en el modelo anterior, durante la tenencia de los bienes, se los
mantiene al costo, a pesar de que, en el nterin, puedan haber aumentado de valor.
Slo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es de
cir, cuando la ganancia est realizada.
Es decir que el ajuste integral por inflacin no pretende, en manera alguna, mo
dificar los criterios de valuacin y de reconocimiento de ingresos del ente. Se m an
186
TEORIA CONTABLE
tienen exactamente los mismos criterios, con la nica diferencia de que se uniforma
la unidad de medida.
En consecuencia, nos remitimos a lo explicado en el pto. 10,1,1, apart. c).
d) V a lu a ci n d e a c tiv o s al cierre de ejercicio : e l cr iterio

d e p r u d e n c ia
Con respecto a la valuacin de activos al cierre de ejercicio, son vlidos todos
los comentarios formulados en el modelo anterior, pto. 10,1,1, apart. d).
Existe el mismo valor lmite y se aplica el criterio de prudencia que determina
que al cierre de ejercicio se compare el costo con el valor de mercado y se elija el
menor.
La nica diferencia consiste en que en vez de comparar costo (original) con
valor lmite, se har;
Costo ajustado por inflacin o valor lmite, el menor.
Creemos oportuno reiterar que en la mayor parte de los pases el valor lmite
que se utiliza es el valor de mercado. En la Argentina las normas contables profe
sionales prescriben la aplicacin del valor recuperable.
De manera que tambin en este modelo se reconocern las prdidas por tenen
cia, pero no las ganancias por tenencia.
Hay una pregunta que, a veces, deja perplejos a los estudiantes que recin se
inician esta disciplina; cuando se ajusta por inflacin, el valor de mercado ser ms
alto que cuando no se toma en cuenta la inflacin? La respuesta es que no, que es el
mismo, porque el valor de mercado est determinado al ltimo da del ejercicio y, en
consecuencia, es el mismo para ambos modelos.
Vamos a efectuar las comparaciones en el caso Marags S.A., empezando con
la mercadera de reventa.
Las 100 toneladas de azcar que se encuentran en existencia al 31 de diciem
bre han sido adquiridas en setiembre a un costo original de $ 540 por tonelada, o sea,
un total de S 54.000. El coeficiente corrector que les corresponde a efectos de uni
formar la unidad de medida es 1,05. Resulta;
Costo reexpresado = costo original x coeficiente corrector =

= 54.000 X1,05 = $ 56.700
CAP. O LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION
187
La comparacin ser:
Costo reexpresado
Valor de mercado
$ 56.700
$ 59.000 (es el costo de reposicin)
El costo reexpresado resulta inferior al valor de mercado. Las mercaderas de

bern exponerse a $ 56.700.
Se puede apreciar que la diferencia entre mercado y costo original ajustado se
ha reducido con respecto a la que se determinaba cuando se comparaba mercado con
el costo original sin reexpresar. La comparacin con el costo reexpresado es ms co
herente que la que se practica en el modelo que no toma en cuenta la inflacin, pues
no parece apropiado comparar directamente el valor de mercado, expresado en pesos
de diciembre, con el valor de costo original, medido en pesos de setiembre, cuando
la moneda vala un 5 % ms.
e) R e c o n o c im ie n to d e la in fla c i n
En este modelo el objetivo, en cuanto a unidad de medida, es que todas las ci
fras de los estados contables queden expresadas en una moneda cuyo poder adquisi
tivo corresponda al cierre de ejercicio.'
I. Reexpresin de las p a rtid a s

Por lo tanto, toda partida que est expresada en moneda anterior al cierre de
ejercicio debe ser ajustada. Listaremos los saldos de las diversas cuentas tomando en
consideracin nicamente las transacciones examinadas hasta el momento:
Caja
Capital suscripto
Ventas
Costo de ventas
178.000 (en moneda de cierre)

54.000 (en moneda de setiembre)
140.000 (en moneda de diciembre)
Tal vez el nico aspecto que requiera una mencin especial sea el referido a la
fecha de origen del costo de ventas. El mismo est representado por lo que haba
costado, en setiembre, la mercadena vendida en diciembre. Por lo tanto, el costo de
venta tendr como fecha de origen setiembre.
188
TEORIA CONTABLE
Esto no slo se aplica al costo de adquisicin de lo vendido, sino que es gene

ral para todas las partidas del estado de resultados que se originan en consumos de
activos, como, por ejemplo, amortizacin de bienes de uso y absorcin de cargos
diferidos. La fecha de origen que le corresponde a tales panidas es la fecha de incor
poracin al patrimonio de los respectivos activos consumidos. *
Confeccionaremos un pequeo cuadro a efectos de reexpresar las diferentes
partidas.
Detalle
Importe
original
Mercaderas
Capital suscripto
Costo de ventas
54.000
200.000
108.000
Fecha de Coefi
Importe
origen ciente reexpresado
Set.
Set.
Set.
1,05
1,05
1,05
56.700
210.000
113.400
Mercado
importe a
exponer
59.000
56.700
210.000
113.400
2 . D e te r m in a c i n d e l r e s u lta d o p o r e x p o s ic i n a la in fla c i n
Como se ha explicado, al mantenerse activos y pasivos monetarios durante un
perodo de inflacin, se genera un resultado por tenencia de los mismos, conocido
como resultado por exposicin a la inflacin.
Marags mantuvo dinero en caja y bancos por S 38.000 desde setiembre hasta
diciembre. Como en ese lapso la inflacin fue del 5 %, se habr generado una prdi
da por exposicin a la inflacin de S 1.900, o sea, el 5 % de 38.000.

El modelo que acabamos de examinar nos llevara a los siguientes estados con
tables de Marags S.A. al cierre de su ejercicio al 31 de diciembre:
BALANCE GENERAL
A ctivo
Caja
178.000
56.700
Total del activo
234.700
189
P atrim o n io n eto
Capital suscripto
Ajuste del capital por inflacin
200.000
10.000
210.000
24.700
234.700

140.000
(113.400)
Ventas
M en o s :
M en o s :
costo de las mercaderas vendidas

Utilidad bruta
26.600
prdida por exposicin a la inflacin
(1.900)
24.700
Ganancia neta del ejercicio
1 0 ,2 ,3 . COMPARACION CON E t MODELO ANTERIOR

l
Un aspecto de trascendencia consiste en que, en el conjunto de la vida de una

empresa, los resultados sern siempre menores si se ajusta por inflacin que si no se
lo hace.
Cuando se liquida una empresa, el nico activo que queda como remanente es
dinero efectivo, que se vala igual en ambos modelos. Pero el capital reexpresado ser
mayor que el capital sin ajustar, por lo que, dado un determinado impone de patri
monio neto como contrapartida del dinero, el resultado retenido ser tanto menor
cuanto mayor sea el capital.
Veamos un ejemplo. Se liquida una empresa y el producido de la realizacin
de todos sus activos es de $ 5.000. Su capital original es de S 1.000 y, ajustado por
inflacin, de S 7.000.
Si no se ajusta por inflacin, quedar una ganancia a distribuir entre los socios
de $ 4.000. Pero si se han ajustado los estados contables por inflacin, ni siquiera se
alcanzar a reembolsarles el capital aportado, pues quedar una prdida acumulada
de $ 2.000.
Un segundo aspecto importante consiste en que en este modelo se explcita el
resultado por exposicin a la inflacin, que siempre existe, pero que no es revelado
en los estados contables confeccionados en moneda heterognea. Se lo considera rea
lizado, por lo cual se lo expone siempre en el estado de resultados, sea positivo o
negativo.
190
TEORIA CONTABLE
En cuanto a los ercenos de valuacin aplicables, son ios mismos que en el

modelo anterior, con la salvedad de que las cifras se reexpresan, cuando correspon
da. Los activos se incorporan en su costo, y, al cierre de ejercicio, se los vala a costo
reexpresado o mercado, el menor.
Cuando hay mucha inflacin y se trabaja con unidad de medida heterognea,
la comparacin con mercado pierde sencido porque, habitualmente, los valores de
mercado superan a los costos histricos. Cuando se ajusta por inflacin no ocurre lo
mismo y se pone de manifiesto para muchos bienes que, a pesar que su precio nomi
nal aument, lo hizo en menor medida que la inflacin.
10,2,4. AMBITO DE APLICACION

Este modelo tuvo aplicacin en la Argentina hasta la entrada en vigencia de la
resolucin tcnica 10, que privilegi el uso de los valores corrientes en vez de los
costos histricos. En la Capital Federal la resolucin tcnica 10 comenz a aplicarse
para los ejercicios econmicos iniciados a partir del 1 de enero de 1993 (*).
El primer pronunciamiento profesional sobre el tema, al que se atribuy carc
ter de principio de contabilidad generalmente aceptado, fue el dictamen 2 del Insti
tuto Tcnico de Contadores Pblicos, el que adoptaba bsicamente el modelo que
estamos comentando.
Cuando tuvo reconocimiento legal el concepto de moneda constante, la profe
sin emiti la resolucin tcnica 6, que era una norma de ajuste por inflacin pero
que inclua un anexo en que se listaban posibles criterios de valuacin aplicables,
permitiendo para casi todos los rubros el uso alternativo de valores de costo histri
co o de valores corrientes.
El modelo que estamos comentando en este punto es el seguido actualmente,
en forma predominante, en Brasil. El Consejo Federal de Contabilidad fij, a travs
de su res. 750, del 29 de diciembre de 1993, los principios fundamentales de conta
bilidad, entre los que se incluyen el de registracin por el valor original y el de ac
tualizacin monetaria (f). Sin embargo, la aplicacin del ajuste por inflacin ha sido
discontinuada en ese pas por ley 9.249/95, a partir de enero de 1996.
(4) Asi fue dispuesto por la res. 169/92 del Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la
Capital Federal.
(5) Conselho Regional de Contabilidade do Rio Grande do Sul. Principios fundamentis de contabilidade e normas brasdeiras de contabilidade. Pono Alegre, 1994, pgs. 26 a 31.
CAP. 10- L O S MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION
191
Previamente, el Consejo Federal haba aprobado la norma brasilea de conta

bilidad T 4, de valuacin patrimonial, que establece para la gran mayora de los ac
tivos la valuacin a costo de adquisicin o produccin actualizado monetariamen
te, o valor de mercado, el menor. Existen,-sin embargo, algunos casos en que pue
de aplicarse directamente el valor de mercado, como las disponibilidades en mone
da extranjera o colocaciones transitorias en oro y similares (j.
En Mxico tambin tiene aplicacin el modelo que estamos comentando. All
tienen el carcter de principios de contabilidad generalmente aceptados las normas
de contabilidad financiera emitidas por la Comisin de Principios Contables del Ins
tituto MexTcano de CoTtadores Pblicos.
Desde 1979 hubo normas de contabilidad tendientes a corregir las distorsiones
provocadas por la inflacin. En 1984 entr en vigencia el Boletn B-10 del Instituto
Mexicano de Contadores, el que posteriormente ha experimentado varias modifica
ciones. Este boletn obliga a la reexpresin de todas las cifras de los estados conta
bles en pesos de fin del perodo. Pero admite dos mtodos alternativos ().
Uno de ellos, que utiliza ndices del nivel general de precios, se basa en la apli
cacin de costos histricos, que son reexpresados, reconociendo como lmite mxi
mo el valor de mercado. Este criterio responde, en lneas generales, al modelo que
acabamos de describir.
La otra alternativa consiste en la utilizacin de ndices especficos o tasacio
nes periciales, y se acerca ms a los modelos que valan a valores corrientes. Es
obligatoria para las empresas controladas por la Comisin Nacional de Valores de
Mxico.

AJUSTE POR INFLACION Y VALORES CORRIENTES
Tambin el funcionamiento de este modelo lo vamos a analizar a travs del caso
Marags S.A., cuyo enunciado est expuesto en la ilustracin 1.
(6) Conselho Federal de Contabidade, Resolucin 732 del 22 de octubre de 1992, por la que se
aprueba la norma brasletra de contabiiidade T a (MBC T 4) de valuacin patrimonial.
(7) Instituto .Mexicano de Contadores Pblicos. Normas de contabilidad comparadas. Mxico. 1994,
pgs. 36 a 40.
1B2
TEORIA CONTABLE
10,3,1. ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO

a] C apital a m a n te n e r
Ya que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener esta
r dado, en principio, por los aportes de los propietarios. Pero, habiendo inflacin,
al cierre de ejercicio deber actualizrselo en funcin del cambio operado en el ni
vel general de precios.
En este caso resultar:
S 200.000 X 1,05 = $ 210.000

b) V aluacin de los bienes al in co rp o rarse en el p a trim o n io
El criterio general es asignarles su costo de adquisicin o produccin, segn
corresponda.
Por lo general, el costo de adquisicin o produccin va a ser representativo del
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes, como en este modelo.
c) R econocim iento de ingresos

Aqu surge una diferencia sustancial con los modelos anteriores porque no se
exige que haya una transaccin terminada, que exista una venta, para reconocer re
sultados positivos. De manera que se reconocen resultados positivos en dos casos:
a)
cuando estn realizados, es decir, cuando provienen de una mansaccin en

firme;
____ ________
b) ganancias por tenencia, que se dan cuando un activo incorporado tiempo

atrs en el patrimonio presenta una medicin mayor que la original (o un
pasivo una medicin menor).
Los modelos basados en el costo slo admitan el reconocimiento de resultados
negativos por tenencia. Los modelos que aplican valores corrientes van a reconocer
tanto resultados negativos como positivos por la tenencia de bienes.
Lo explicado en el tem b) indica que los diversos bienes debenan ser mante
nidos en la contabilidad a su valor corriente. Esto marca una diferencia importante
en la determinacin de los resultados por negociacin de bienes.
193
En los modelos que se basan en costos histricos, el resultado por negociacin

de bienes surge de comparar el ingreso por ventas (que es un valor corriente) con el
costo de adquisicin de los bienes vendidos (que es un valor del pasado).
En cambio, en los modelos que aplican valores corrientes, el resul

tado de negociacin surgir de comparar ingresos por ventas con
el costo corriente de los bienes vendidos y no con-su costo hist
rico de adquisicin.
En el caso Marags el azcar requiere esfuerzo de venta, por lo que su valor

corriente ser el costo de reposicin. Por lo tanto, corresponder llevar cada tonela
da de azcar de S 540 a S 590. Es decir que, previamente al momento en que se pro
duce la venta, ya se haba producido un aumento del valor de la mercadera, que debe
ser computado como ganancia por tenencia. Pero no todo el incremento de S 50 por
tonelada ser ganancia por tenencia, ya que las cifras indicadas no estn en moneda
homognea. En efecto, el costo de reposicin est en moneda de diciembre, en tanto
que el costo de adquisicin est expresado en moneda de setiembre. Es decir:
Resultado de tenencia =
=
=
=
valor corriente - costo reexpresado

$590-($ 540x 1,05)
$ 590-$557
$ 23 por tonelada (lo que hace un
tota! de $ 2.300 para las 100 toneladas
en existencia)
Resulta:
Ventas (200 unidades x $ 700)

M en os: costo corriente de lo vendido
(200 unidades x $ 590)
Ganancia bruta
140.000
118.000
22.000
En tanto que el resultado por tenencia se desglosar en dos partes: una corres
pondiente a la mercadera vendida y otra a la que todava se encuentra en existencia.
Es decir:
Resultado por tenencia de lovendido:

Resultado por tenencia de la existencia:
Total
4.600
2.300
6.900
194
TEO.VA CONTABLE
d) V aluacin de activos al cierre de ejercicio: el c rite rio

de p ru d e n c ia
Se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben
ser sobrevaluados y, por lo tanto, no pueden exceder un valor tope o lmite, dado por
su valor recuperable.
Pero hay, en cierta medida, una reformulacin del criterio de prudencia tradi
cional, en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de todos los va
lores alternativos. En efecto, la base para la valuacin de las partidas es su valor
corriente, aunque sea superior al costo histrico, iina-ver establecido el valor corriente
se lo comparsu' con el valor recuperable, optndose por el menor.
Mientras que en los modelos que aplican costos histricos el criterio de pruden
cia slo permita reconocer resultados negativos por tenencia, el modelo de valores
corrientes admite tanto la inclusin en resultados de prdidas como de ganancias por
tenencia.
Vamos a efectuar la comparacin en el caso Marags.
Para determinar el valor corriente de las mercaderas no hay que remontarse a
cifras del pasado, ya que se trata de un valor presente. Dado que el azcar requiere
esfuerzo de venta, su valor corriente es el costo de reposicin, que de acuerdo con la
notificacin del proveedor es de S 590 por tonelada.
Se cuenta con datos al 31 de diciembre para determinar el valor recuperable.
Ellos son:
Valor neto de realizacin
S 650 por tonelada.
Valor de utilizacin econmica
0 por tonelada.
El ms alto, o sea S 650, es el valor recuperable.

Ahora podemos ver que el valor corriente de S 590 no excede el valor recupe
rable de S 650, por lo que el azcar debe ser incluida en el activo del balance a S 590
por tonelada, lo que arroja un total de S 59,000.
e) R e c o n o c im ie n to de la inflacin
Desde el punto de vista de la unidad de medida, el objetivo de este modelo es
que todas las partidas queden expresadas en moneda homognea.
Sin embargo, en el apartado inmediato anterior se ha dicho que para determi
nar el valor corriente de los bienes no hace falta remontarse al pasado ni, por ende.
195
utilizar coeficientes de reexpresin. Cabe preguntarse, entonces: ser necesaria la

reexpresin por inflacin de cada uno de los activos?
La respuesta es que s: porque, aunque los activos se valen directamente al
valor corriente, para poder presentar los resultados por tenencia en moneda de cierre
es necesario comparar ese valor corriente con el costo original reexpresado. Es decir
que para exponer el activo y pasivo del balance en el modelo de valores corrientes
no hace falta su reexpresin por inflacin. Pero la misma se tomar necesaria para
la determinacin de los resultados por tenencia.
I.
P r e s e n ta c i n d e l b a la n c e
El balance general al 31 de diciembre ser:
8AUNCE GENERAL
Activo
178.000
59.000
Caja
237.000
Total d el activo
Patrim onio neto
Capital suscripto
Ajuste del capital por milacin
Ganancias no asignadas (del ejercido)
Total d el patrim onio neto
2.
D e te r m in a c i n
200.000
10.000
210.000
27.000
237.000
d e l r e s u lta d o p o r te n e n c ia d e m e r c a d e r a s
Si todas las mercaderas compradas estuvieran en existencia, el resultado por

tenencia se obtendra comparando el valor corriente del stock al fin del ejercicio con
su costo de adquisicin reexpresado en moneda de cierre.
Pero cuando durante el ejercicio hay ventas, el resultado por tenencia total es
tar formado por dos panes:
a)
Sobre lo vendido: que resultar de comparar el valor corriente al momento

de a venta con el costo de adquisicin, todo llevado a moneda de cierre.
TEORIA CONTABLE
196
b)
Sobre la existencia: que se obtiene comparando el valor corriente del stock

al cierre de ejercicio con su costo de compra o produccin en moneda de
cierre.
Como ya se ha explicado en el pto. c) anterior, resulta:
I. Resultado por tenencia sobre la mercadera vendida:

Costo de reposicin de lo vendido (ya est en
morieda de cierre) 200 toneladas x S 590
S 118.000
Menos: costo de adquisicin de lo vendido lle
vado a moneda de cierre:

200 toneladas x S 540 x S 1,05 '
Subtotal I
S 113.400
S
4.600
II. Resultado por tenencia de la existencia final

Costo de reposicin de la existencia final (ya
est en moheda de cierre):
100 toneladas X S 590
S 59.000
costo de adquisicin de la existencia

final llevado a moneda de cierre:
100 toneladas x S 540 x 1.05
S 56.700
M enos:
3.
Subtotal II
S 2.300
III. Resultado por tenencia total (III= 1+ 11)
S 6.900
D e te r m in a c i n
de
lo s r e s t a n t e s
r e s u lta d o s
En este modelo, como ya se ha expresado, el costo de venta debe ser el costo

de reposicin de lo vendido, o sea S 118.(X)0.
El R.E.I. ser el mismo importe que en el modelo anterior, porque depende
del efecto de la inflacin sobre las partidas monetarias. Y el importe de las parti
das monetarias es el mismo en uno y otro modelo; lo nico que cambia es la va
luacin de algunas partidas no monetarias. En consecuencia, el R.E.I. ser negati
vo por $ 1.900.
CAF. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION

4.
P r e s e n ta c i n
d e l e s ta d o
197
d e r e s u lta d o s
Ventas
M enos:
U iilid ad bruta
M s:
utilidad por tenencia de mercaderas
M enos:
140.000
(118.0001
costo de las mercaderas'venddas
prdida por exposicin a la Inlacin
G an an cia neta d e l ejercicio
--
22.000
6.900
(1-9001
27.000
Si se compara el resollado neto de este modelo con el del anterior, se ve que

ste es de S 27.000 contra S 24.700, es decir S 2.300 mayor. La diferencia consiste
en que, al usar valores corrientes, se ha reconocido una ganancia por tenencia sobre
la existencia de mercaderas, precisamente por $ 2.300.
Tomar el costo de ventas a reposicin no modifica el importe del resultado neto,
sino simplemente su composicin. Disminuye la ganancia bruta, pero, simultnea
mente, aparece una ganancia por tenencia sobre la mercadera vendida por el mismo
importe.
10,3,2. COMPARACION CON EL MODELO ANTERIOR

El modelo que estamos analiândo coincide con el anterior en cuanto a que se
mantiene el capital financiero y se ajusta por inflacin.
La diferencia sustancial entre ambos consiste en el criterio de valuacin de
ios activos al cierre de ejercicio. En el modelo bajo anlisis se aplican valores co
rrientes. lo que determina que el activo sea superior en 5 2.300, provenientes de
la diferencia entre el valor corriente y el costo reexpresado de la mercadera de
-reventa.
Obviamente, ese mayor activo tiene como contrapartida un ms alto patrimo
nio neto y una mayor ganancia del ejercicio. Aparece en el estado de resultados la
cuenta representativa de la ganancia por tenencia de mercaderas. Recurdese que
en los modelos que aplican valuacin al costo slo se reconocen prdidas por te
nencia.
198
TEORIA CONTABLE
1 0 ,3 ,3 . AMBITO DE APLICACION
Los lineamientos del modelo que estamos comentando tuvieron aplicacin en
la Argentina entre 1984 y 1995. En ese lapso haba obligacin legal de aplicar mo
neda homognea o constante. La resolucin tcnica 6, emitida en 1984, si bien era
una norma de reexpresin por inflacin contena un anexo en que enumeraba los cri
terios aplicables para la valuacin del patrimonio, admitiendo para la mayora de los
rubros la posibilidad de utilizar valores corrientes.
En 1992 se emiti la resolucin tcnica 10, que adopt un modelo contable
basado en el mantenimiento de capital financiero, moneda homognea y valuacin del
patrimonio predominantemente a valores corrientes.
Coincidentemente, durante todo ese lapso, las normas de la Comisin Nacio
nal de Valores, aplicables a las empresas que recurren a la oferta pblica, prevean
la confeccin de estados contabls sobre la base de moneda homognea y valores
predominantemente corrientes.
Pero el dto. 316/95 y las correlativas normas de los organismos de control dis
continuaron, a partir del 31 de agosto de 1995, la aplicacin del concepto de moneda
constante, considerando derogado el prrafo respectivo del art. 62 de la ley 22.903 (*).
Asimismo, los lineamientos de este modelo tienen aplicacin en Mxico, don
de el Boletn B -10 del Instituto Mexicano de Contadores, prev la presentacin de las
cifras contables sobre la base de reexpresiones practicadas por ndices especficos de
precios o la fijacin de su valor por medio de tasaciones periciales. Estos criterios se
acercan al modelo de valores corrientes y, por otra parte, son obligatorias para las
empresas controladas por la Comisin Nacional de Valores de Mxico.

MONEDA NO AJUSTADA POR INFLACION
Y VALORES CORRIENTES
Al igual que los anteriores, este modelo lo vamos a analizar a travs del caso
prctico Marags S.A., cuyo enunciado se expone en la ilustracin 1, que reiteramos
a continuacin para facilitar su consulta.
Efectuaremos, seguidamente, una sntesis de su esquema de funcionamiento.
(8) C haves. O svaldo A., El ajuste por inflacin ame el decreto S16/95. coedicin de Errepar y Edi
ciones Nueva Tcnica, Buenos .Aires. 1996.
- 199
10.4.1/E SgU E M A DE FUNCIONAMIENTO
a) Capital a m antener
Es el capital originalmente aportado por los socios. En este caso, S 200.000.
b) V aluacin de los b ie n e s al incorporarse en el patrim onio

El criterio general es.asigntirles su costo de adquisicin o produccin, segn
corresponda.
Pot lo general, el costo de adquisicin o produccin va a ser representativo del
al cierre de ejercicio se apliquen valores corrientes, como en este modelo.
c) R econ ocim ien to de in gresos

Al igual que en el modelo inmediato anterior, no se exige que haya una tran
saccin terminada, que exista una venta, para reconocer resultados positivos. De
manera que se reconocen resultados positivos en dos casos:
a) Cuando estn realizados, es decir, cuando provienen de una transaccin en
firme.
IL U S T R A C IO N 1
Caso Marags S.A.

10/9: Se constituye Marags S.A., con un capital social de $ 200.000 aportado ntegra
mente en ese acto en dinero efectivo. La sociedad tiene por objtodedicarse a la
comercializacin de azcar y el cierre de su ejercicio se producir el 31 de diciem
bre de cada ao.
11/9: Se adquieren 300 toneladas de azcar al contado, a un precio de $ 500 cada una.
Ese mismo da se abonan 3 12.000 en efectivo, en concepto de flete por el trasla
do del azcar.
10/12: El proveedor informa que, a partir de la fecha, el precio de la tonelada se eleva a
S 590, incluido el flete, es decir, puesta en los depsitos de Marags S.A.
TEORIA CONTABLE
200
15/12: Se venben 200 toneladas a S 700 cada una, al contado: el cliente firma el remito
de conlormidad,
31/12: Se cuenta con los siguientes datos:
a) El inventario fsico de mercaderas arroja una existencia de 100 toneladas de
aacar.
b) Ese da se coloca una orden de compra al proveedorpor 200 toneladas, a un
costo, puestas en los depsitos de Marags S.A., de S 590 por tonelada.
c) El valor netode realizacin de cada unidad es de S 650, y notiene valor de uti
lizacin econmica.
d) El arqueo de caja arroja una existencia de $ 178.000.
e) Los coeficientes correctores por inflacin al 31/12 para las distintas lechas de
origen responden a! siguiente detalle: setiembre, 1,05; noviembre, 1.03; diciem
bre, 1.
f) Para mantener al cierre de ejercicio la capacidad operativa de la empresa se
requiere una existencia de 300 toneladas de azcar y S 38.000 en electivo.
Tareas a realizar
Confeccionar los estados co.ntables al 31.12, conforme a los diferentes modelos contables.
b)
Ganancias por tenencia, que se dan cuando un activo incorporado tiempo

ams al patrimonio presenta una medicin mayor que la original (o un pa
sivo una medicin menor).
d) V aluacin de a ctiv o s al cierre de ejercicio: el criterio

de prudencia
Se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben
ser sobrevaluados y, por lo tanto, no pueden exceder un valor tope o lmite, dado por
su valor recuperable.----------Pero hay, en cierta medida, una reformulacin del criterio de prudencia tradi
cional, en el sentido de que ya no debe asignarse al activo el menor de todos los va
lores alternativos. En efecto, la base para la valuacin de las partidas es su valor
corriente, aunque sea superior ai costo histrico. Una vez establecido el valor corrien
te, se lo comparar con el valor recuperable, optndose por el menor.
Mientras que en los modelos que aplican costos histricos el criterio de pruden
cia slo permita reconocer resultados negativos por tenencia, el modelo de valores
corrientes admite tanto la inclusin en resultados de prdidas como de ganancias por
tenencia.
Ch?. 10 - LOS MODELOS CONTABLES Y SU AMBITO DE APLICACION
201
Vamos a efectuar la comparacin, en el caso Marags.

Para determinar el valor corriente de las mercaderas ya no hav que remontar
se a cifras del pasado, ya que se trata de un valor presente. Dado que el azcar re
quiere esfuerzo de venta, su valor corriente es el costo de reposicin, que de acuer
do con la notificacin de) proveedor es de S 590 por tonelada.
Se cuenta con datos al 31 de diciembre para determinar el valor recuperable.
Ellos son:
Valor neto de realizacin
$ 650 por tonelada.
Valor de utilizacin econmica $
0 por tonelada.
El ms alto, o sea S 650, es el valor recuperable.

Ahora podemos ver que el valor corriente de S 590 no excede el valor recupe
rable de S 650, por lo que el azcar debe ser incluida en el activo del balance a S 590
por tonelada, lo que arroja un total de S 59.000.
e] R e c o n o c im ie n to de la in fla ci n
Este modelo opera como si no existiera inflacin. No la toma en cuenta.
) P r e se n ta c i n de lo s e sta d o s con tab les

El balance general al 31 de diciembre ser:
BALANCE GENERAL
A ctivo
178.000
59.000
Caja
Metcadefas de reventa
237.000
Total d e l activo
P atrim on io neto
Capital suscripto
Total riel patrim onio neto
200.000
37.000
237.P0Q
TEORIA CONTABLE
202
Ventas
M en o s:
140.000
(118.000)
22.000
U tilidad bruta
M s:
utilidad por tenencia de mercaderas
15.000
37.000
G an an cia neta del ejercicio
Si se compara la ganancia neta alcanzada en este caso con respecto al modelo

anterior, se ve que sta es de S 37.000 contra S 27.000, es decir, S 10.000 mayor. La
diferencia consiste en que al no tomar en cuenta la inflacin, no se ha ree.xpresado
el capital. Entonces resulta:
El total del activo es igual en ambos supuestos, pues todas las partidas se
presentan por su valor corriente.
El total de patrimonio neto es igual en ambos supuestos.
Pero el capital, en el modelo que estamos examinando, al no tomar en cuen
ta la inflacin es S 10.000 menor que en el anterior. Por lo tanto, por dife
rencia, la ganancia retenida es S 10.000 ms grande.
Con respecto al desglose de los resultados, pueden formularse las siguientes
apreciaciones:
1.
El resultado por tenencia resulta mayor, ya que compara el valor corrien

te, pero no con el costo reexpresado de compra, sino con su costo original,
cuando la moneda vala ms.
Resulta, en este caso:
Ganancia por tenencia de lo vendido:

Valor corriente: 200 x 590
Costo original de compra: 200 x 540
Ganancia
S 118.000
S (108.0001
S 10.000
Ganancia por tenencia de la existencia:

Valor corriente: 100 x 590
Costo original de compra: 100 x 540
Ganancia
S
S
S
59.000
(54.0001
5.000
Ganancia por tenencia total
15.000
En el modelo que tomaba valores corrientes con ajuste por inflacin, la ganan
cia por tenencia era de S 6.900, o sea, S 8.100 menos.

2.
203
Al no tomar en cuenta el ajuste por inflacin, no se determina ni se expo

ne el resultado por exposicin a la inflacin, que en el modelo anterior era
negativo por 5 1.100.
1 0 ,4 ,2 . COMPARACION CON EL MODELO ANTERIOR

Al no tomar en cuenta la inflacin, si sta existe, resulta que se determinan
ganancias por tenencia resultantes de comparar valores corrientes de los bienes en
moneda de hoy, con el costo original de adquisicin de los mismos, en moneda de
varios meses atrs.
Adems, se omite la exposicin del resultado por exposicin a la inflacin.
En sntesis, tiende a sobredimensionar la ganancia, porque el total del patrimo
nio neto surge de comparar activos y pasivos a valores corrientes. Pero dentro de ese
total de patrimonio neto bien determinado a valores presentes, el capital queda sub
valuado, ya que se lo muestra por el importe original aportado.
Los criterios aplicados en nuestro pas desde setiembre de 1995 se asemejan a
este modelo.
La resolucin tcnica 10 de la Federacin Argentina de Consejos Profesiona
les de Ciencias Econmicas, vigente desde 1992, adopt un modelo basado en capi
tal financiero, moneda homognea y valores corrientes.
Pero el dto. 316/95 y las correlativas normas de los organismos de control dis
continuaron, a partir del 31 de agosto de 1995, la aplicacin del concepto de mo
neda constante, considerando derogado el prrafo respectivo del art. 62 de la ley
22.903 ().
Posteriormente, en marzo de 1996, la Federacin Argentina de Consejos Pro
fesionales emiti un pronunciamiento por el cual se considera que la moneda corriente
no ajustada por inflacin cumple con el requisito de moneda constante u homo
gnea. siempre que la inflacin anual no exceda el 8 %.
(9) C hav'es, O svaldo A.. El ajuste por njlacin ante el decreto 316/95, coedicin de Enrpar y Edi
ciones Nueva Tcnica, Buenos Aires. 1996.
204
TEORIA CONTABLE
1 0 ,5 . MODELOS QUE COMBINAN CAPITAL FISICO,

MONEDA NO AJUSTADA POR INFLACION
Y VALORES CORRIENTES
1 0 ,5 ,1 . ESQUEMA DE FUNCIQNAMIENTO
a) Capital a m antener
Se produce aqu una diferencia sustancial respecto de todos los modelos exa
minados. ya que el capital a mantener no ser el dinero aportado, ajustado o no por
inflacin, sino el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operati
va de la empresa (previa deduccin de los correspondientes pasivos).
Esto implica que, a cada cierre de ejercicio, debe determinarse el valor corriente
de las partidas patrimoniales vinculadas con el mantenimiento de la capacidad ope
rativa: bienes de cambio, bienes de uso, dinero en caja y bancos, etc.; la suma de tales
importes ser la que determine el capital.
Dado que el importe del capital surge de la suma de los valores corrientes de
las partidas patrimoniales necesarias para el mantenimiento de la capacidad operati
va, este modelo no resulta compatible con el criterio de valuacin al costo, sino so
lamente con la utilizacin de valores corrientes al cierre de ejercicio.
El criterio de mantenimiento de capital fsico implica que todo aumento en el
valor corriente de los activos afectados al giro del negocio tiene como contraparti
da un aumento de capital y no una ganancia por tenencia, como ocurra en el mo
delo de valores corrientes y mantenimiento de capital financiero. Pero tngase pre
sente que si disminuye el valor corriente de tales activos, la contrapartida no es una
prdida por tenencia, sino una disminucin del capital.
En el caso Marags resulta:
Valor al 31 de diciembre de los activos necesarios para mantener la capacidad

operativa:
Dinero electivo
'
300 toneladas de aziicar a $ 590 c/u
Capital al cierre
S 38.000
$ 177,000
S 215.000
205
b) V alu acin de lo s b ien es al incorporarse en el p a trim o n io

Al igual que en los modelos anteriores, se les asigna su valor de costo.
c) R e c o n o c im ie n to de in gresos
El criterio de capital fsico unido a la aplicacin de valores corrientes determi
na diferencias sustanciales con los modelos anteriores.
Como en todos ellos, se reconocen resultados positivos por la negociacin de
bienes, o sea, cuando estn realizados, cuando provienen de una operacin jurdica
mente concluida. Pero por el uso de valores corrientes, el resultado por negociacin
de bienes surge de comparar el ingreso por ventas con el costo corriente de los bie
nes vendidos y no con su costo histrico de adquisicin.
Tambin se reconocen las fluctuaciones en ms o en menos del valor de los
elementos patrimoniales, pero de la siguiente manera:
a)
Los cambios en el valor de las partidas afectadas al giro del negocio, es de

cir, las que tienen que ver con su capacidad operativa, no se consideran
resultados del perodo, sino que incrementan o disminuyen el importe del
capital.
b)
Las modificaciones en el valor de los activos que, por no estar vinculados

al giro del negocio no afectan la capacidad operativa de la empresa, se tra
tan como resultados por tenencia, sean positivas o negativas.
Conviene recalcar que el costo de mercaden'as vendidas ha dejado de ser el costo

histrico de compra para pasar al costo corriente al momento de la venta.
d) A c titu d a n te la in flacin
Si bien desde la constitucin de Marags hasta su primer cierre de ejercicio hubo
inflacin, uno de los supuestos del modelo bajo examen es que no se practica el ajuste
por inflacin. Por lo tanto, se obra como si no hubiera existido desvalorizacin del
dinero sin modificarse cifra alguna de los estados contables por este motivo.
e) V a lu a ci n de a ctiv o s al cierre de ejercicio : e l cr iterio de

p ru d en cia
La situacin es similar a la del modelo que combina valores corrientes sin ajuste
por inflacin, es decir que se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que
206
TEORIA CONTABLE
los activos no deben ser sobrevaluados y, por tanto, no pueden exceder un valor tope
o lmite, dado por su valor recuperable.

Los asientos efectuados precedentemente, de acuerdo con este modelo, nos lle
varan a los siguientes estados contables;
BAUNCE GENERAL
Activo
Caja
178.000
59.000
Total d e l activo
237.000
Patrim onio neto
Capital suscripto
Ajuste del capital por revalo de
activos
200.000
15.000
Total d e l patrim onio neto
215.000
22.000
237.000
Ventas
M enos:
1 1 0 .0 0 0

G an an cia n e ta del ejercicio
1118.000)
22.000
Este modelo tuvo aplicacin solamente en Holanda, bajo el impulso del profe
sor T eodoro L lmperg. con la finalidad de facilitar la comprensin de los estados con
tables en un contexto altamente inflacionario, como fue el que sigui a la Primera
Guerra Mundial.
207
Pero ni siquiera en ese pas tuvo una aplicacin masiva. A fines de la dcada
del 70, slo un 10 % de las grandes empresas holandesas entre las que sobresala
Philips emita sus estados contables siguiendo predominantemente los lineamientos de este modelo, aunque una proporcin mucho mayor los inclua como informa
cin complementaria.
Desde hace algunos aos, al entrar en vigencia la IV directriz en materia con
table de la Comunidad Econmica Europea, que adopta el criterio de mantenimiento
de capital financiero, las compaas holandesas debieron abandonar, como informa
cin principal, la emisin de estados contables sobre la base del mantenimiento del
capital fsico.
1 0 ,6 . RESUMEN COMPARATIVO
A continuacin se exponen, comparativamente, los estados contables correspon
dientes a cada uno de los modelos examinados.
Cap. financ.
No ajuste
V. al costo
Cap. (inane.
S ajuste
V. al costo
Cap. (inane.
S ajuste
V. corrient.
Cap. (inane.
No ajuste
V. corrient.
Cap. (isleo
No ajuste
V. corrient.
Caja y bancos
Mercaderas
178.000
54.000
178.000
55.700
178.000
59.000
178.000
59.000
178.000
59.000
A c tiv o total
232.000
234.700
237.000
237 000
237.000
200.000
200.000
10.000
200.000
10.000
200.000
200.000
200.000
210.000
21.0.000
200.000
15.000
215.000
32.000
24.700
27.000
37.000
22.000
232.000
234.700
237.000
237-COO
237.000
Balance general
A ctivo
Patrim onio n e to
Capital suscrip.
Ajuste por intl.
Ajuste por
revaluacin
Capital total
Resultados rete
nidos
P.N . total
TEORIA CONTABLE
208
Cap. financ.
No ajuste
V. corrient.
Cap. fsico
No ajuste
V. corrient.
Estado de
resultados
Cap. financ.
No ajuste
V. al costo
Cap. financ.
S ajuste
V. al costo
Cap. financ.
S ajuste
V. corrient.
Ventas
Costo de ventas
140.000
108.000
140.000
113.400
140.000
118.000
140.000
118.000
140.000
118.000
Ganancia bruta
32.000
26.600
22.000
22.000
22.000
Utilidad por tenencia
6.900
15.000
(1.900)
(1.900)
24.700
27.000
37.000
22.000
Prdida por ex
posicin a la
inflacin
G s m n d c neta
32.000
Unidad IV
R e c o n o c im ie n to c o n ta b le
d e los v a ria c io n e s
p a tr im o n ia le s
Captulo 11.
efecto d e los operociones.
Captulo 12.
Incertidumbre, contingencias e informocin contable.
Captulo 11
Cfccto d e las operaciones
11,1. INTRODUCCION
Luego de haber examinado en las unidades precedentes el concepto y los ob
jetivos de la contabilidad, las caractensticas de la informacin contable patrimonial
y de gestin, y las caractersticas de los diferentes modelos contables, estamos en
condiciones de encarar el estudio de las variaciones patrimoniales.
Para ello, profundizaremos, previamente, algunas cuestiones que ya han sido
abordadas en los captulos anteriores.
1 1 ,1 ,1 . SISTEMAS CONTABLES Y OTROS SISTEMAS DE

INFORMACION
Tal como se desprende de lo visto hasta este momento, la contabilidad se re
fiere a informacin de carcter econmico, susceptible de expresarse en trminos
monetarios. Se trata, simplemente, de la informacin relativa a bienes apreciables en
dineroj sobre los cuales, dentro de la rbita de la actividad privada, pueden ejercerse
derechos de propiedad, transformarlos o transferirlos a terceros a cualquier ttulo. En
la esfera del sector pblico y sujetos a las normas legales que lo rigen, tambin exis
ten bienes de esta naturaleza.
Hay otro tipo de bienes que no son susceptibles de ser valorizados en dinero.
Por ejemplo, el n'o que-surca una provincia, el medio ambiente, etc. Las caractersti
212
TEORIA CONTABLE
cas personales de los seres humanos que trabajan en las organizaciones, como su
idoneidad, su grado de contraccin a las tareas, su mayor simpata y cordialidad para
atender a los clientes, su capacidad para generar vnculos de amistad o mejores con
diciones de trabajo con sus compaeros de actividad, etc., no forman parte de los
registros contables. Si bien son aspectos fundamentales desde el punto de vista de la
administracin de los recursos humanos del ente, y estas caractersticas son tenidas
en cuenta para la determinacin de los cargos y posiciones, los niveles de remunera
cin o la aplicacin de sistemas de premios y castigos, no son mediles en trminos
monetarios. Por ende, no se incorporan en la informacin contable, aunque s inte
gran el sistema de informacin gerencial propio de la administracin de cualquier ente,
sea una empresa privada, un organismo pblico u otra organizacin.
As como este aspecto se encuentra claramente diferenciado, existen muchos
otros que participan del sistema de informacin interna, con sus subsistemas espec
ficos para su adecuada administracin, pero que no forman parte del sistema de in
formacin contable, o ms simplemente de la contabilidad. Durante mucho tiempo se
discuti cul es el lmite entre la informacin contable y el resto de la informacin
que se utiliza dentro de una organizacin. La cuestin acerca de cmo estructurar el
sistema informativo dependi y avanz con el desarrollo de los adelantos e innova
ciones informticas, su diseo y concepcin cambiante, y sus costos cada vez ms
reducidos.
La multiplicidad de usuarios que da a da van relacionndose patrimonialmente
y en forma directa con las grandes estructuras organizacionales pinsese a modo
de ejemplo en las operaciones bancarias a travs de cajeros automticos o por correo
electrnico dan dimensin a la integracin de los sistemas administrativos y con
tables mediante la informtica.
Valga esta aclaracin para justificar la divisin metodolgica entre informacin
contable e informacin de otros sistemas. En la realidad pueden estar vinculados en
mayor o menor grado, con la conviccin de que el grado de integracin e interrelaciones depender mucho de la estructura operativa, la concepcin sistmica utiliza
da en el diseo y los medios informticos disponibles.
1 1 ,1 ,1 ,1 . S istem as de in fo rm aci n co n tab le

Los grficos que se insertan a continuacin permiten visualizar la informacin
producida por el sistema contable.
CAP. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES
213
Compilacin y
Clasificacin de Datos
Sistem a Contable
'& Necesidades de
r; - Naturaleza
Gerencial-rC;.
. Aportes de Capital
,-Compras
.Ventas
Cobranzas
Pagos
Otras .
A ,.
R eg istro s
~ F
' Normas Legales -;
C o n ta b le s -i,
.j'.-jW ir'-'
fr-
Otras
Intormacin
Primaria
Documentada
Info rm aci n P a trim o n ia l

-*ieIn fo rm cl h P ro d u cid a pon e l:S is te m a X o n ta b le S F ^ . : ,'
Normas Legales
(Definidas y Acotadas)
Ger>eraies
(Leyes)
Emanadas de
Organismos de control
Sociedade'
Comerciales
Cooperativas
Mutuales .
Asolaciones Civiles
Otras
-
Comisin Nadonal
de Valores
Banco Central
Superinlendencias
Seguros
AFJP .. .
ART
- IGJ
- DGI . _
. INACyM .
N ecesidades de la Adm inistracin

( M lt ip le y V a r ia d a s e g n c a d a u s u a r io )
D ire c ta
En fundn del grado

de desagregadn
(clasHicadn) de la
informadn.
Interretaciones entre
las directas;
redasificadones de
mayor grado de detalle;
o integradn con las
provenientes de otros
sistemas no corttables.
Es frecuente el uso de la expresin informacin para la toma de decisiones

para referirse a informacin proveniente del sistema contable, til para el uso inter
no de la empresa, por oposicin a la emisin de informacin volcada en los estados
contables. La expresin no es muy feliz, ya que concepiualmenle es para "tomar
214
TEORIA CONTABLE
decisiones. Como sinnimos se utilizan en diversos textos informacin gerencial"

o informacin para administradores o para administrar.
Cualquiera sea la que en definitiva se utilice, es menester tener presente que el
ejercicio de la actividad de administrar se refiere a hacer determinadas cosas para
obtener determinados resultados. Circunstancia que, en un concepto muy amplio pero
bsico, implica optimizar el uso de los recursos disponibles. Ello, en todos los nive
les y estructuras de la empresa u organizacin de que se trate, lo que obliga a un pro
ceso de sntesis selectiva que permita combinar informacin elemental de diferente
manera, para que pueda suministrarse la informacin adecuada para cada nivel y tipo
de necesidad administrativa.
Administrar implica un proceso continuo y recurrente de planificacin, opera
cin y control, que, como mnimo, comprende as siguientes funciones:
a)
determinar previamente o planificar los objetivos, definir recursos a utili

zar, niveles de actividad y estndares de eficiencia;
b)
medir las actividades realizadas y registrar los resultados;
c)
determinar las diferencias entre aquello que fue planificado al inicio y los
resultados obtenidos, es decir, las variaciones;
d)
evaluar las causas que generan los desvos respecto de lo planeado;
e)
adoptar las acciones gerenciales adecuadas que pudieran corresponder.
Este proceso continuo, que debera medir todas las reas de una organizacin
en cada uno de sus niveles, implica contar con informes de distinto tenor, que con
tengan referencias cuantitativas y cualitativas que constituyen el puente entre los sis
temas de informacin contables o no y las actividades gerenciales.
1 1 ,1 ,1 ,2 . Inform acin generada por sistem as no c o n tab les

Los sistemas de informacin no contables abarcan una gama muy amplia de
reas de actividad o sectores de un ente. Su grado de complejidad depender de las
necesidades especficas que deben satisfacerse para una administracin eficiente de
los recursos humanos y materiales involucrados, y de los desarrollos informticos
disponibles.
Para-una empresa industrial, por ejemplo, es habitual que se encuentren disponibles
desarrollos que, segn la complejidad de la operacin y su magnitud, incluyan la admi
nistracin del proceso fabril y de los recursos humanos, .^s. sistema de administracin
fabril es el que administra la actividad industrial de una organizacin y, en general, pro
vee informacin para todos los niveles de fbrica desde la gerencia superior hasta las
supervisiones intermedias, jefes de secciones y operarios A modo de ejemplo;
215
Cantidad de produccin concluida de una seccin de mquinas por tumo de

operarios, con indicacin de paradas por problemas tcnicos o por manteni
miento programado.
Anlisis secuencial y por muestreo de caractersticas tcnicas y de labora
torio de materia prima incorporada en la produccin.
Partes diarios de produccin fsica; comparacin entre presupuesto real y pro
yecciones.
Anlisis de desvos entre horas efectivas de mquinas utilizadas y las horas
presupuestadas.
'
.
fi nlisis de las causas de desvos entre los costos unitarios estndar y los cos
tos reales.
Como puede observarse, esta breve enumeracin es demostrativa de la variada
gama de tipos de informacin que pueden requerir los responsables de nivel de f
brica. Esta informacin, por un lado, les sirve para eontrolar la ejecucin de los pro
cesos y modificar todos aquellos aspectos que lo requieran. Por otra parte, y en una
pirmide hacia arriba, la condensacin de la informacin detallada en informacin
relevante, o por excepcin, permite a sus superiores jerrquicos ejercer las acciones
gerenciales pertinentes, es decir, tomar decisiones. Estas se interrelacionan con las de
otros niveles similares o superiores, o con el contexto, sin perjuicio de controlar lo
que sucede en los rangos inferiores con mayor grado de detalle.
El sistema de administracin de recursos humanos proporciona la informacin
que necesita el mximo responsable para administrar dichos recursos, y la que requie
ren los distintos niveles jerrquicos que de l dependen.
Una parte de esta informacin integrar el sistema contable, por ejemplo, el
monto de los salarios y ios conceptos abonados por mes, retenciones efectuadas,
clculo de aportes empresarios al sistema de la seguridad social, etc. En tanto que otra,
muy de detalle, ser sustancial para la administracin del rea, pero no reportar pa
trimonialmente, por ejemplo:
Anlisis de causas de ausencias del mes (enfermedades, licencias especiales,
legales, otras).
Distribucin de ausencias por reas de la empresa.
Performance individual de cada trabajador y evaluacin de su desempeo.
Proyeccin de remuneraciones segn polticas de desarrollo.
Requerimientos de incorporacin de personal temporario para el prximo tnmestre.
216
TEORIA CONTABLE
1 1 ,1 ,2 . PROFUNDIZACION DEL CONCEPTO DE PATRIMONIO

Ante las marcadas diferencias sealadas, cabe formularse una pregunta bsica:
cul es la informacin que s integra y es esencial al sistema contable? La respues
ta es simple, en tanto que puede involucrrsela con un solo trmino: patrimonial.
Este trmino, patrimonial, deviene de patrimonio, es decir, de acuerdo con la
definicin del diccionario de la Real Academia, bienes propios, adquiridos por cual
quier ttulo.
A su vez, el cdigo civil.en dos artculos y en la nota a uno de ellos se refiere
al patrimonio.
Art. 2311 Se llaman cosas en este cdigo, los objetos materiales sus
ceptibles de tener un valor. Las disposiciones referentes a las cosas, son
aplicadas a la energa y a las fuerzas naturales susceptibles de apropia
cin.
Art. 2312 Los objetos inmateriales susceptibles de valor, e igualmen
te las cosas, se llaman bienes. El conjunto de bienes de una persona
constituye su patrimonio.
Nota cl cdigo ol an. 2312:
El pairimonio de una persona es la universalidad jurdica de sus derechos reales y sus de
rechos personales, bajo relacin de un valor pecuniario, es decir como bienes. Es la personalidad
nnisma del hombre puesta en relacin con los distintos objetos de sus derechos. El patrimonio for
ma un lodo jurdico, una universalidad de derechos que no puede ser dividida sino en panes alcuo
tas, pero no en panes determinadas por s mismas o que puedan ser separadamente determinadas..."
En la terminologa contable ese trmino adquiere un significado propio de la

materia, y connotaciones especficas que veremos en este captulo.
Con la finalidad de partir de los conceptos ms simples, recurriremos a los ejem
plos de situaciones de la vida cotidiana, aqullos perceptibles por cualquier persona.
Ello nos permitir unir la terminologa que se maneja en la vida diaria con la de la
contabilidad, para pasar casi sin damos cuenta de una a otra, en un grado de comple
jidad creciente, que permitir incorporar los conceptos tcnicos a uavs de una me
todologa que facilite la comprensin lgica del instrumental contable.
Supngase que este libro est siendo ledo por un joven estudiante universita
rio que no depende de su familia para subsistir. Trabaja como empleado en una em
presa, percibe un sueldo mensual que le permite alimentarse, vestirse, viajar, com
prarse los libros necesarios para su estudio y, adems, ahorrar una pequea suma todos
los meses. En el futuro piensa comprarse un auto chico o pagar la cuota de un prs
tamo para adquirir un departamento.
217
En lenguaje cotidiano se dice que el joven gana un sueldo de quinientos pesos

o, lo que es lo mismo, que percibe ingresos originados en su trabajo como empleado
por quinientos pesos. Supongamos a modo de ejepiplo que gasta para vivir la suma
de trescientos cincuenta pesos, invierte en la compra deJibros cincuenta pesos men
suales, y ahorra cien pesos por mes que los guarda en su casa.
Al cabo de un ao, y asumiendo que esta situacin se mantuvo inalterada du
rante todos los meses, podramos afirmar que tuvo ingresos por S 6.000, gast para
vivir S 4.200. y le qued un remanente de $ 1.800.
Ese remanente lo tiene en libros comprados por valor de S 600 y en S 1.200
guardados en dinero efectivo. O lo que es lo mismo, tiene bienes por S 1.800, su ca
pital es de S 1.800, y posee un patrimonio de 5 1.800.
La situacin descripta en los dos prrafos anteriores puede esquematiiarse de
la siguiente manera;
Gastos
4.200
Ingresos
6.000
Ahorro
1.800
L ib ro s
600
P es o s
1.200
Bienes = capital = patrimonio

1.800
Supongamos que durante los aos siguientes el joven continu sus estudios, pero
en lugar de comprar los libros recurri a la biblioteca de la facultad, lo que le per
miti ahorrar esos cincuenta pesos que antes dedicaba a comprar-libros. Af cabo de
los primeros tres aos, la situacin es la siguiente:
Ao
Tuvo ingresos por
S
Gast para vivir
S
Le qued un remanente S
Total
5.000
4.200
1.800
6.000
4.200
1.800
6.000
4.200
1.800
18.000
12.600
5.400
218
TEORIA CONTABLE
Ese remanente lo tiene en libros comprados por $ 600 y en S 4.800 guardados

en dinero efectivo; tiene bienes por S 5.400; su capital es de S 5.400; tiene un patri
monio de S 5.400. En este momento, compra un automvil cuyo precio es de S 8.000
y por el cual entrega S 4.000 del dinero que tena, contrayendo una deuda por la di
ferencia de S 4.000, que se compromete a cancelar en una serie de cuotas mensua
les. Por este saldo firma una garanta a favor del vendedor consistente en una inhibi
cin de la disposicin de su propiedad (garanta prendaria).
Su capital, su patrimonio, no se modific. Pero s su composicin.
Antes de la compra del automvil la situacin era la siguiente;
Luego de adquirir el automvil tiene mayor cantidad de bienes pero, simult

neamente, asumi la obligacin de pagar la parte del valor de dicho auto que no pag
en el momento de la compra. Asumi una deuda.
En la realidad econmica se desprendi de una parte del dinero que tena equji_
valente a la mitad del precio del auto. Efectivamente, y siempre en trminos econ
micos, podramos representar la situacin de la siguiente manera.
219
Pero como decamos antes, en la realidad jurdica no se adquiere medio auto,

sino un auto entero, aunque al comprarlo se pague la mitad del precio, y se asume la
obligacin de cancelar en el futuro el restante cincuenta por ciento. ,A.hora nuestro
amigo empleado tiene los siguientes bienes:
Dinero
Libros
1auto
S
S
3
300
600
3.000
Total de bienes
9.400
Estos bienes se originan en su capital de $ 5.400 y en una deuda contrada por

S 4.000. Grficamente:
C a p ita l
o
p a trim o n io
D euda
TEORIA CONTABLE
220
Vale la pena formular algunas consideraciones adicionales. Cuando decimos que

compr un automvil, de acuerdo con las normas jurdicas, el vendedor le transmite
la propiedad cumpliendo determinadas formalidades legales. Le extiende una factu
ra de venta, se inscribe el nombre del adquirente en el Registro del Automotor, de
manera que a partir de ese momento todos los efectos Jurdicos derivados de la pro
piedad quedan a cargo del nuevo propietario (responsabilidad por accidentes, pagos
de patentes, daos a terceros, etc.). Todo ello con independencia de si el automvil
fue pagado en su totalidad, o si se adeuda una parte de su valor, como es el caso del
ejemplo que estamos examinando. Existe jurdicamente un cambio de dominio, es
decir, del derecho en virtud del cual una cosa se encuentra sometida a la voluntad y
a la accin de una persona (art, 2506, cdigo civil).
Se modifica en algo la situacin si este acto jurdico no se efecta venta con
la consecuente transmisin de la propiedad y el cambio de dominio pero igual le
entregan el automvil? Asumiendo que efecta el pago de los S 4.000 y su obliga
cin es pagar mcnsualmente la misma cuota acordada, debemos examinar jurdica
mente la cuestin.
La circunstancia es asimilable a que se anticipen pagos o cuotas a cuenta del
precio, previos al momento en que s le efecten la venta del automvil. Esos mon
tos que se fueron anticipando constituyen un derecho a favor, un crdito que en el
momento en que se concrete la venta cancelar una parte o la totalidad del valor del
auto. Esta circunstancia puede asimilarse a que se vaya colocando dinero en una al
canca, pero en poder de un tercero el que le vender el auto.
La situacin, graficada, ser la siguiente;
221
Obsrvese que en lodos los casos se mantuvo invariable el importe del capital
o patrimonio: nicamente cambi la composicin de sus bienes. Cuando se increment
la cuanta de los activos fue porque simultneamente se contrajo una deuda.
Este cambio de la naturaleza jurdica entre ambas situaciones compra del
automvil y anticipos a cuenta de la compra aunque desde el punto de vista prc
tico puedan resultar indiferentes, dado que el auto se puede tener en uso en ambas
situaciones, en la realidad jurdica, y como consecuencia en la econmica, son sus
tancialmente diferentes.
De ah que en adelante deberemos tener siempre en cuenta la na

turaleza jurdica de los hechos y actos vinculados con el patrimonio
para tenerûna idea adecuada de cmo ste se modifica.
Hemos panido de un concepto muy simple: el patrimonio de una persona, su

propio capital, sus propios bienes, sus propios recursos y sus gastos. Este razonamien
to que hemos utilizado es vlido y aplicable a cualquier persona, con independencia
de la cuanta de sus bienes o la complejidad de las actividades que desarrolla.
Por eso examinaremos en el prximo punto qu sucede con las personas jurdicas.
1 1 ,1 ,3 . PERSONAS JURIDICAS
1 1 ,1 ,3 ,1 . C oncepto y cla sific a c i n
En realidad, las actividades econmicas son desarrolladas en el mundo moder
no mediante diferentes formas jurdicas que implican su despersonalizacin, es de
cir. la separacin de las personas fsicas que las constituyen o son sus propietarios de
la nueva figura que realiza las actividades para lo cual fue creada.
Aparece el concepto de persona jurdica como un sujeto nuevo, diferente de
quienes lo integran, susceptible de adquirir derechos y contraer obligaciones, igual
o como si fuera una persona fsica. Es as como el cdigo civil define como perso
nas a todos los entes susceptibles de adquirir derechos y contraer obligaciones, y. a
su vez, caracteriza a las personas jurdicas, llamadas tambin de existencia ideal, como
aquellas que tienen las facultades mencionadas y que no son personas de existencia
visible.
Bsicamente, y sin que ello signifique agolar el tema, es conveniente tener pre
sente que el mismo cdigo civil clasifica a las personas jurdicas como de carcter
TEORIA CONTABLE
222
pblico y privado. Entre las primeras identifica al Estado nacional, provincias, mu

nicipios, la Iglesia Catlica, etctera.
A su vez, el mismo cdigo subclasifica a las de carcter privado en dos tipos:
a)
Las asociaciones y las fundaciones que tengan por principal objeto el bien
comn, posean patrimonio propio, sean capaces por sus estatutos de adquirir
bienes, no subsistan exclusivamente de asignaciones del Estado y obtengan
autorizacin para funcionar.
b)
Las sociedades civiles y comerciales o entidades que, conforme a la ley,

tengan capacidad para adquirir derechos o contraer obligaciones, aunque no
requieran autorizacin expresa del Estado para funcionar.
De esta subclasificacin surge claramente que las personas fsicas pueden in

tegrar distintos tipos de agrupamientos sociales, con mltiples objetivos, pero suje
tos a la normativa legal que para cada caso se establezca, sin necesidad de autoriza
cin especial del Estado para funcionar como tales, salvo que expresamente as se
disponga.
Un aspecto que debe ser reafirmado enfticamente es que todas estas asociacio
nes, corporaciones, sociedades, o como se las denomine, son personas enteramente
distintas de los miembros o de las personas fsicas o jurdicas que las constituyan o
las compongan. Una persona fsica puede integrar diferentes personas jurdicas, y
cualquier persona jurdica puede tambin integrar otras personas jurdicas, en tanto
no existan imitaciones especficas incluidas en normas legales.
223
Personas
Fsicas
Capital
Suscripto
Personas
Jurdicas
Los integrantes de una sociedad

pueden ser tanto personas fsicas
como jurdicas, salvo, en este ltimo
caso, que existan restricciones
legales.
La nueva soaedad es responsable

por s misma; sus socios arriesgan
nicamente el capital suscripto.
El cdigo civil, como norma jurdica fundamental de cualquier sociedad, hace

expresa referenci a que los bienes que pertenezcan a la asociacin, no pertenecen a
ninguno de sus'miembros, y ninguno de sus miembros, ni todos ellos, estn obligados
a satisfacec fas deudas de la corporacin, si expresamente no se hubiesen obligado como
fiadorest'o mancomunado con ella". (Art. 39.)
En los prrafos anteriores ha quedado configurada la distincin ya sealada en
el sentido de que no existe confusin patrimonial entre una asociacin civil o comer
cial y el patrimonio individual de sus componentes.
Dicho de otra manera, las personas que disponen de parte de sus bienes para
integrar el capital de una nueva sociedad no disminuyen la cuanta de su patrimonio.
Esa porcin de bienes estar representada luego por los ttulos jurdicos justificati
vos de dicho aporte. Y con todos sus bienes, incluidos dichos ttulos jurdicos, res
TEORIA CONTABLE
224
ponderan por sus propias deudas. Pero, en genera!, no responden por las deudas de
la persona jurdica que fue constituida (').
Esas personas jurdicas pueden realittar todo tipo de actividades en la medida
en que la propia ley no lo prohba, sean lucrativas o no, y adquieren diferentes for
mas.
1 1 ,1 ,3 ,2 . D istin to s tip os
Asociaciones civiles: se incluyen dentro de esta categora, a ttulo de ejemplo:
Cualquier tipo de cooperadora, como las tan conocidas escolares, las poli
ciales, las de bomberos voluntarios.
Mutuales: son aquellas asociaciones integradas por personas cuyo objeti
vo es prestarse ayuda recproca para obtener determinados objetivos ma
teriales o espirituales, o para afrontar riesgos eventuales. Todo esto supo
ne poner en prctica un principio de solidaridad, aunque para ello se requie
ra la realizacin de contribuciones econmicas peridicas por parte de aqu
llas.
.Asociaciones sindicales: como su nombre lo indica, se trata de los sindi
catos que agrupan a trabajadores de las distintas actividades econmicas.
Incluyen agrupamientos superiores, de segundo y tercer grado, como las fe
deraciones y confederaciones.
Cooperativas: son formas tradicionales de agrupamiento de personas, funda
das tambin en principios de solidaridad para encarar diversas actividades comunes,
reduciendo costos para el conjunto de sus participantes. En determinados momentos
de la historia econmica de nuestro pas adquirieron importante significacin las
cooperativas agrcola-ganaderas, tamberas, elctricas, telefnicas, para construccin
de viviendas, etc. Su capital es ilimitado, como su nmero de socios. Pueden repar
tir o no beneficios dinerarios excedentes obtenidos en el desarrollo de su activi
dad, pero no en funcin de los capitales o cuotas integradas por sus socios, sino
en funcin de la utilizacin de sus servicios.
Sociedades civiles: pese a que el aditamento de civil" puede inducir a confu
sin, se trata de sociedades que tienen objetivos de lucro, integradas y para realizar
(I) Esto es as porque, habiiualmeme, se tiende a constituir sociedades en las que la responsabili
dad de cada socio esii limitada al monto del aporte comprometido en su constitucin (S.A. y S.R.L.). n
algunos otros casos legislados por la ley. puede existir responsabilidad ilimitada. Es decir que el socio
constituyente, siendo una persona fsica, responda por las obligaciones de la sociedad con la totalidad de
sus bienes personales (sociedad colectiva, socio comanditado de la en comandita simple por acciones, el
socio capitalista en la sociedad de capital e industria y en todas las sociedades irregulares).
CAP. 1?
EFECTO DE LAS OPERACIONES
22'
actividades acordes con las propias de las personas que las integran. Un estudio con
table. una sociedad entre cualquier tipo de profesionales son casos tpicos y ejemplo
de esta forma de sociedad. Pueden constituirse cumpliendo o no formalidades cor
tractuales y pueden tener o no aportes de capitaP
Sociedades comerciales: en su art. 1 la ley legisla sobre las sociedades comer
ciales (^) y las tipifica diciendo:
Habr sociedad comercial cuando dos o ms personas en forma organi

zada, conforme a uno de los tipos previstos en esta ley, se obliguen a
realizar aportes para aplicarlos a la produccin o intercambio de bienes
o servicios participando de los beneficios y soportando las prdidas.'
De esta breve definicin surgen claramente algunos aspectos relevantes:
a)
para que exista sociedad deben concurrir a su integracin dos personas

como mnimo;
b)
la nocin econmica de empresa, configurada por la conjuncin entre lo;

aportes realizados y la obtencin de beneficios a travs de la produccin o
intercambio de bienes (eventual soporte de las prdidas), mediando una or
ganizacin;
c)
la tipicidad jurdica indica que nicamente son comerciales, y por ende

sujetas a las disposiciones de la ley, aquellas sociedades constituidas bajo
requerimientos y condiciones establecidas en ella, adoptando cualquiera de
la formas jurdicas que la ley determina.
A contrario sensu, pueden desarrollarse actividades comerciales, o actos de
comercio en un sentido ms amplio, a travs de otras formas jurdicas que
las enumeradas por la ley. Pero, en este caso, no se tratar de sociedades
comerciales.
Como se manifest al pie de la pg. 224, prcticamente las nicas sociedades

comerciales que se constituyen son las annimas o Jas-de-responsabilidad limitada.
Estas ltimas, cuando se trata de pequeas organizaciones comerciales, industriales
o de prestacin de servicios.
En virtud de ello, y a efectos prcticos, siempre que hagamos referencia a so
ciedades implcitamente nos referiremos a la sociedad annima. Cuando se trate de
otras, sean comerciales o no, haremos la mencin explcita de la que corresponda.
<2) Ley 19.550, modificada por la 22.903.
226
TEORIA CONTABLE
1 1 .1 .4 . SOCIEDADES ANONIMAS; SU CONSTITUCION Y CAPITAL

Como se analiz, las sociedades annimas se constituyen con un capital apor
tado por los socios que, en esta sociedad, se denominan accionistas. Este capital est
dividido en acciones. Cada una de ellas es la expresin mnima unitaria de dicho
capital social y constituye para su propietario la constancia para ejercer los derechos
de socio sobre la proporcin que le cabe en la totalidad del capital societario, de acuer
do con las normas legales y el contrato social que, en este caso particular de las so
ciedades annimas, se denomina estatuto social.
De ah que el estatuto siempre establece el monto del capital social, con el
aditamento de ...representado por tantas acciones de tantos pesos valor nominal cada
una, con derecho....
Dicho en otros trminos simples, la sociedad emite ttulos representativos de las
acciones que entrega a cada accionista. Su mera tenencia, por parte de ste o de quien
lo compr o adquiri a cualquier ttulo, le da reconocimiento como socio. Es el caso
que jurdicamente se denomina acciones al portador.
Otro tipo de .acciones son las que se denominan nominativas, en cuyo caso se
extienden a nombre de las personas que efectuaron los aportes, dejndose constan
cia en ellas y en registros especficos de la sociedad, sobre las transferencias reali
zadas a otras personas. Las diferencias entre ambos tipos de acciones son de carc
ter eminentemente jurdico y se vinculan de manera especfica con las condiciones
en que opera su transmisibilidad.
En la Repblica Argentina, por razones de naturaleza tributaria vinculadas con
la identificacin de los propietarios de las acciones, se admite nicamente la existencia
de las acciones nominativas. Esta prohibicin de emitir acciones al portador ha va
nado en reiteradas oportunidades en las ltimas cuatro dcadas.
A partir del momento en que los integrantes constituyen la sociedad jurdica
mente y le efectan sus aportes, para cada uno de ellos se produce una modificacin
en la composicin de sus bienes. Se desprenden, por ejemplo, de dinero, que a partir
de ese momento deja de ser de su propiedad para serlo de una persona jurdica dife
rente de la de sus integrantes: la nueva sociedad. En su reemplazo adquieren e incor
poran acciones, es decir, ttulos representativos del capital de la sociedad. El patri
monio individual no se alter ms que en su composicin. Se modificaron el tipo o
la caracterstica de los bienes que lo integran. Su cuanta contina siendo la misma.

Socio Inversor I
227
Sociedad
Veamos ahora la situacin desde la ptica de la sociedad, esto es, de la nueva

persona jurdica.
En el momento de la constitucin, su nico bien es el dinero aportado por los
accionistas. De otra manera, dicho dinero se origina en el aporte de sus integrantes.
Es la consecuencia de haber definido en el contrato que dio nacimiento a la sociedad
228
TEORIA CONTABLE
acta constitutiva y aprobacin del estatuto social el momo dsl capital asignado
a esa sociedad y la obligacin de aporte asumida por los accionistas. Grficamente:
Otra posibilidad que otorga la normativa jurdica es que ese aporte de los so
cios parcial o ntegramente podra haberse realizado cediendo, entregando a la
sociedad otros bienes distintos del dinero efectivo, sujeto a formalidades que permi
tan establecer adecuadamente su valuacin. Esto significa demostrar que el valor de
esos bienes equivalen a! monto de dinero que se comprometieron a aportar los accio
nistas. Por ejemplo, computadoras, mquinas, automviles, mercaderas de cualquier
otra naturaleza, etctera.
Qu habra cambiado respecto de la situacin anterior para la sociedad? Sim

plemente que los bienes que son de su propiedad son otros, aunque el impone del
capital social que le da origen sea el mismo.
229
En nuestro ejemplo hemos considerado que la constitucin de la sociedad y la

determinacin del capital social por pane de los accionistas implica que todos ellos
en forma casi simultnea efectan su apone convenido.
La obligacin de aponar una cifra de dinero determinada, o un porcentaje del
capital social total se denomina tcnicamente en las sociedades annimas suscrip
cin de acciones. Cada uno de los accionistas suscribe una cantidad de acciones
obligndose a integrarlas efectuar su apone comprometido en el mismo acto de
la suscripcin o en forma diferida.
A este respecto, y como norma general, la legislacin argentina sobre las so
ciedades comerciales'permite que dicha integracin nicamente en el caso en que
sea en efectivo se desdoble: un mnimo del 25 % en el momento de la constitucin
de la sociedad, y que el remanente pueda ser integrado por los accionistas dentro de
un plazo que no supere los dos aos. El momento del requerimiento a los accionis
tas para integrar ese saldo generalmente se deja en manos del directorio, que es la
autoridad que administra la sociedad.
Qu distingue la situacin cuando existen difcrimicntos temporales para efec
tuar la integracin del capital de la sociedad? Tomemos por caso que se resuelve
efectuar la integracin del 60 % en omero efectivo y el otro 40 9c dentro de! plazo
mximo de dos aos. Jurdicamente la sociedad tiene el derecho a percibir de sus
accionistas ese 40 %, y, por lo tanto, constituye un crdito contra ellos. Se trata de
un derecho a percibir dinero dentro de un plazo determinado. Este derecho es un bien
intangible que se traducir en dinero en un futuro que no debe superar, como vimos,
los dos aos, por c! cual la sociedad puede ejercer acciones jurdicas para su percep
cin en caso de incumplimiento de algunos o todos sus accionistas. La situacin,
grficamente, sera la siguiente:
230
TEORIA CONTABLE
Lo expuesto es coherente con !a explicacin al grfico de la pg. 223. Pese a

haber integrado una parte del capital suscripto, los accionistas son responsables de
integrar la totalidad del mismo, que es la cifra por la cual arriesgan su patrimonio in
dividual o personal.
En ambas situaciones descriptas integracin de los aportes en un solo momen
to e integracin diferida en el tiempo pueden apreciarse similitudes y diferencias:
a)
el capital jurdico de la sociedad es el mismo, independientemente del por

centaje que se integr;
b)
el capital efectivo, en este caso particular del ejemplo, es el monto dispo

nible en la empresa para operar en sus actividades y resultar diferente
segn sea el porcentaje integrado. Surge de restar al monto del capital ju
rdico el saldo an no integrado. Si bien el ejemplo expuesto aqu es un caso
extremo, circunstancial y acotado en el tiempo, resulta razonable mostrar
lo bajo esta diferenciacin conceptual, mucho ms si la integracin se pro
duce en el largo plazo de dos aos.
El capital jurdico establecido en el contrato social de la empresa cuando sta

se constituye, adems de ser uno de los requisitos legales esenciales para que la nueva
persona jurdica tenga vida propia como tal, nicamente se modificar cuando exis
ta una expresa y manifiesta decisin de los socios o accionistas en tal sentido. Y, por
supuesto, deber hacrselo siguiendo las formalidades que la normativa legal dispon
ga. ya que implica una modificacin de dicho contrato. Por ese motivo, la integra
cin diferida en el tiempo es una liberalidad o facilidad para no modificar el estatu
to en el corto plazo. En definitiva, sera lo mismo que suscribir y aportar en el acto
constitutivo el 60 % de nuestro ejemplo; y luego modificar el estatuto para aumen
tar el capital cuando se integra el 40 % restante.
El capital que denominamos capital efectivo tiene una connotacin evidente
mente econmica. La aplicacin del apone inicial de los accionistas a la realizacin
de las actividades propias del objeto societario har que est en permanente rotacin,
merced a mltiples operaciones de la ms variada ndole. De esa actividad podran
generarse ganancias que, mientras permanezcan dentro del giro de la empresa, cons
tituirn un incremento de los bienes con que cuenta la empresa y, por ende, del ca
pital efectivo respecto del momento de iniciacin de las actividades. El capital jur
dico permanecer constante hasta que los accionistas resuelvan lo contrario. Ese ca
pital efectivo lo denominaremos de aqu en ms patrimonio neto.
En otros trminos, el patrimonio neto es el capital efectivo, el capi

tal real de la sociedad y adquiere esa denominacin para diferen
ciarse del capital jurdico.
231
De manera tal que ste siempre forma parte del patrimonio neto.
De ahora en ms reservaremos la terminologa de capital, capital

social o capital en acciones, cualquiera de stas indistintamente,
para referirnos al capital jurdico de una sociedad.
1 1 , 2 . VARIACIONES PATRIMONIALES
Cuando se resuelve constituir una sociedad, se precisan las actividades que va a
desarrollar el objeto social y se le asigna un capital para poder cumplirlo, el aporte
de los socios. El objeto social no debe ser confundido con el objetivo social. El desarro
llo del objeto social puede caracterizane como el medio, el instrumento para alcanzar los
objetivos de los socios o accionistas de una empresa mercantil: obtener ganancias de las
inversiones que se realizan, es decir, del capital del cual los socios se desprenden a tulo
individual para integrarlo en un proyecto empresario para generar utilidades.
I
Ese medio constituye la oportunidad, la alternativa que los accionistas utilizan

para obtener mejores o mayores ganancias que las que podran resultar de efectuar
una colocacin financiera en una institucin bancada, o comprar ttulos de la deuda
pblica de un pas. Inversiones que, comparativamente, no obligan a realizar ningn
tipo de actividad la realizan otros terceros pero que tienen en principio un nivei
de rentabilidad asegurado, aunque acotado, con muy bajo o nulo riesgo.
El objeto puede ser cumplido mediante el concurso total o parcial de los socios o
sin la presencia y participacin directa de ellos. En este lmo caso se delega la operato
ria en otras personas, generalmente con formacin profesional, sea como integrantes de
la direccin de la empresa o como ejecutivos especializados en reas determinadas.
Esta tendencia se consolida en la etapa actual de la economa argentina, siguien
do las tendencias mundiales de las ltimas dcadas, en virtud de la globalizacin de
los mercados, el proceso de concentracin de actividades y la amplia disponibilidad
y movilidad de fondos obrantes en los mercados financieros mundiales.
Las empresas pequeas y medianas, en cambio, mantienen la primera caracten'stica; actividad personal de socios o accionistas con creciente grado de profesionalizacin o especializacin de cuadros intermedios a medida que se trate de activida
des de mayor volumen o complejidad.
De esta descripcin de la realidad surge ntidamente una afirmacin cuya vali
dez parece incuestionable. Cualquier emprendimiento, incluso el ms pequeo, requie
re una organizacin. En el sentido ms amplio, comprensivo de la accin de armo
nizar bienes econmicos, recursos humanos, tecnologa y sistemas de trabajo y do
232
TEORIA CONTABLE
cumentacin de soporte acorde con la naturaleza de la actividad a desarrollar y el

medio donde actuar la empresa. Este ltimo aspecto tiene que ver especficamente
con las normas jurdicas vigentes en el contexto y que condicionan y enmarcan las
responsabilidades y obligaciones emergentes de su propia existencia y actividad.
La temtica abarca desde las relaciones de la sociedad con sus socios y accionistas
hasta las que le son propias como sujeto de derecho ante el Estado y terceros de toda
ndole. Relaciones que, en la mayora de los casos, tienen repercusin pauimonial.
Con independencia de las ms variadas actividades que puedan definirse como
objeto social de las organizaciones, de su tamao, estructuras, lugar o zona de actua cin, etc., existe una serie de cuestiones patrimoniales que son comunes a todas ellas.
Incluso a aquellas otras en las cuales la consecucin de objetivos finales econmi
cos obtencin de rentabilidad se minimice o ceda frente a objetivos de carcter
filantrpico, social o comunitario, como es el caso de las asociaciones civiles, coo
perativas, sindicatos o clubes, por ejemplo.
Esas cuestiones patrimoniales se vinculan con las modificaciones que se pro
ducen en el patrimonio, mediante la actividad propia de las organizaciones, que pue
den alterarlo aumento o disminucin con la consiguiente repercusin jurdica y
econmica que ello puede traer.
La circunstancia de ser socio o accionista da derecho jurdicamente a partici
par de los beneficios de la sociedad que se integra. En algunos casos ese derecho es
protegido por normas jurdicas especficas. Pero indudablemente para que ese dere
cho pueda ser ejercido es imprescindible la previa y adecuada determinacin de ese
beneficio en los estados contables de presentacin obligatoria, exigencia que las nor
mas jurdicas ponen en cabeza de quienes tienen la responsabilidad lega! de adminis
trar entes. Las normas tcnico-profesionales se encargan de dar respuesta a este tema,
estableciendo los mecanismos y procedimientos que configuran la existencia de uti
lidades. Aquellas normas jurdicas genricas, a su vez, dan apoyatura a stas al esta
blecer como premisa bsica, por ejemplo, que no pueden repartirse utilidades que no
sean lquidas y realizadas. Esa limitacin conceptual tiene por objeto, en resguardo
del conjunto social, evitar que, por la va de caracterizar utilidades que no sean con
cretas y definitivas, se pueda repartir entre los socios parte del capital social.
De esta forma:
Existe una recurrencia continua entre el andamiaje jurdico norma
tivo y las normas tcnico-profesionales propias de la contabilidad.
Estamos de lleno en el tema de las variaciones patrimoniales.

Desde otro punto de vista, amn de la obligacin legal de la presentacin de los
estados contables, la normativa jurdica establece con mayor o menor grado de deta-
233
lie. segn las circunsiancias, cmo presentar en ellos la informacin patrimonial, con
qu nivel o desagregados de clasificacin, agrupamiento y significacin. Por otra par
te, dado que se trata de informacin referida a bienes o derechos mediles en mone
da, existe la obligacin de darle valor, es decir, expresarla en trminos monetarios
como unidad de medida homognea.
Ello, adems de pemiiir establecer los vnculos jurdicos con los socios o ac
cionistas. o con el Estado para la determinacin de impuestos, hace que otros terce
ros ajenos a la organizacin formulen determinados anlisis y decidan realizar o no
ciertas actividades econmicas, por ejemplo, venderle a crdito, otorgarle un prsta
mo financiero, comprar acciones, decidir asociarse a ella, etctera.
Conocer estos aspectos a fondo est en la mdula de la contabilidad; de ah que

la ntima relacin entre las normas jurdicas y las tcnico-profesionales constituye e
eje central de las aplicaciones contables, eje sobre el cual las modificaciones al p
trimonio variaciones patrimoniales en la jerga profesional son un aspecto bs
co y elemental que debe ser fcil y rpidamente reconocido.
E'el caso de una persona fsica, existe siempre una problemtica econmica, c
independencia de cunto o en qu grado pueda preocuparle: contar con un ingreso
dinero suficiente para atender las necesidades que cada uno considere preciso cub:
O, cventualmente, atenderlas con el uso de un capital ya conseguido con anieriorid
En esta afirmacin siempre esta implcito el uso de dinero para comprar bienes o g
tarlo, o invertirlo en las mltiples oportunidades que presenta el mundo actual.
Trabajo
Remuneracin
Operaciones
El dinero tiene acti^dad, es decir no se mantiene esttico.

Puede suceder que adems de comprar bienes
para su uso o consumo, tambin inviena
Las utilidades podrn generar nuevas inversiones,

consumos personales, u otras formas de ahorro.
234
TEORIA CONTABLE
Al constituirse una sociedad, el dinero o los bienes aportados no permanecen

estticos en ella, se utilizan para comprar otros bienes, afrontar el pago de gastos,
transformar bienes para producir otros, venderlos, financiar a terceros, cobrar y ge
nerar, a travs de esa actividad continua y recurrente, beneficios que permitirn con
tinuar con la evolucin de la empresa, mantener la inversin y, eventualmente, au
mentarla a travs de los beneficios generados, no distribuidos entre los socios.
En ambos casos el individual y el de la sociedad el patrimonio est en un
constante cambio, con mayor o menor velocidad.
El estudio de los cambios en el patrimonio se incluye bajo la deno

minacin de variaciones patrimoniales. Se recurre a simplificaciones
o descripciones especficas de hechos o actos econmicos que
permiten entender en qu casos existen o se producen cambios en
la estructura del patrimonio y cuando ellos incluyen modificaciones
en su cuanta.
1 1 ,2 ,1 . CONCEPTO Y CLASIFICACION
Por variacin patrimonial se entiende todo cambio en el patrimonio del ente.
Estas suelen clasificarse en:
permutativas y
modificativas.
Las variaciones permutativas son las que no modifican el importe del

oatrimonio neto.
Por ejemplo:
Compra de mercaderas al contado, en la que aumenta un activo y, simult
neamente, disminuye otro activo por el mismo importe.
^Compra de mercaden'as a crdito. En este caso aumenta un activo y, simul
tneamente, crece un pasivo por el mismo importe.
Cancelacin en efectivo de un pagar que haba sido firmado anteriormente
a favor de un proveedor. Disminuye un pasivo y, paralelamente, disminuye
un activo en el mismo importe.
235
En algunos casos, las variaciones permutativas ni siquiera modifican la com

posicin de los elementos patrimoniales, sino que tocan nicamente partidas del pa
trimonio neto. Por ejemplo, destinar ganancias a la constitucin de una reserva.
Las variaciones modificativas son las que, adems de cambiar la

composicin del patrimonio, alteran la cuanta del patrimonio neto.
Son- ejemplos de-variaciones modificativas los siguientes:

Se abona en efectivo el importe de una reparacin de la instalacin elctri
ca. Dado que se trata de un gasto, que requiere un desembolso de dinero, se
produce una reduccin del patrimonio neto.
Se cobran honorarios al contado por servicios prestados. Aumenta el dinero
en efectivo contra un ingreso por honorarios, lo que implica un crecimiento
del patrimonio neto.
En los apartados siguientes profundizaremos el estudio de las variaciones pa
trimoniales provocadas por las operaciones ms frecuentes.
En algunos mbitos se utilizan como expresiones equivalentes:
Variaciones permutativas = modificaciones cualitativas
Variaciones modificativas = modificaciones cuantitativas
1 1 ,2 ,2 . VARIACIONES PERMUTATIVAS POR

CAMBIOS DE, ACTIVOS
Supongamos que se ha constituido una sociedad annima con un capital de
S 50.000 que ha sido aportado integramente en dinero efectivo. A efectos de su repre
sentacin grfica, que se incluye en la pg. 237, denominemos esta situacin momen
to 1
El conjunto de bienes que tiene la sociedad, en este caso, pesos cincuenta mil,
en efecdvo, se denomina convencionalmente activo. Precisando entonces la termino
loga, ya que vamos avanzando en los conocimientos, podemos decir que en este
momento 1 la sociedad tiene un activo de cincuenta mil pesos, constituido nicamente
por dinero en efectivo. .\dems,.ese activo tiene su origen en el capital social suscripto
y aportado ntegramente por los socios.
Los directivos de la sociedad requieren de inmediato la apertura de una cuenta
corriente en el Banco de la Provincia de Buenos Aires, donde depositan ntegramen-
236
TEORIA CONTABLE
le el dinero (momenio 2) (podran haberlo hecho en cualquier otro que les resulte ms
cmodo por cercana, calidad de! servicio, atencin al cliente, seguridad, etc.). Esto
significa que el Banco se convierte en el custodio, el tenedor transitorio del dinero,
que queda disponible para que la sociedad lo utilice cuando lo necesite. Esa disposi
cin se obtiene mediante la emisin de una orden que se da al banco para que le en
tregue a un tercero la cifra que la sociedad establezca. Esa orden se denomina cheoue.
-caAmrTvi,
POClue W f ACt UN HANT1I i r CANTAL RMRAL '
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t:: [3;=:c:a, n o 7 3 b :2B 3
Prcticamente, cuando se emite un cheque se lo entrega a la persona a quien se

efecta el pago. Esta es la que lo presenta en el Banco de la Provincia banco
librado para cobrarlo. Puede hacerlo percibindolo en la sede del mismo banco
por ventanilla o efectuando su depsito en el banco donde dicha persona tiene
abierta a su vez una cuenta corriente. En este easo es su propio banco el que lo pre
senta al cobro mediante un sistema interno de compensaciones entre las instituciones
financieras, que se denomina clearing bancario.
Pero en ambos casos, con independencia de cul es la forma que asume el co
bro del cheque por el beneficiario, se produce una disminucin del monto que tene
mos depositado en nuestra cuenta corriente.
As como la apertura de la cuenta corriente y el correspondiente depsito del
dinero en ella, desde el punto de vista patrimonial implica nicamente una forma
distinta de guardarlo en la empresa o en el banco y no constituye ms que un
cambio en la estructura o composicin del activo, la emisin de un cheque constitu
ye tambin una modificacin del activo.
Posiblemente a esta altura del ejemplo pueda caber un interrogante. Acaso no
es lo mismo tener dinero dentro de la empresa o dentro de un banco? No .se trata en
definitiva de dinero en efectivo disponible para realizar pagos? Desde un punto de
237
visia econmico la respuesta es afirmativa, aunque puedan quedar dudas, por ejem
plo, respecto de la seguridad. En principio parece ser ms seguro tener el dinero
depositado en un banco que guardarlo dentro de un escritorio, o de una caja de za
patos. Pero lo que cambia fundamentalmente la respuesta, y ste es el concepto que
debe primar, es que existe una relacin de naturaleza jurdica que se establece con
el Banco de la Provincia de Buenos Aires. La cuenta corriente bancaria constituye un
contrato entre la empresa del caso y el banco, que produce efectos jun'dicos para las
dos partes. El banco tiene la obligacin de custodiar el dinero y de pagar los cheques
que se emitan contra lo all depositado: la empresa, a su vez, asume obligaciones
vinculadas con el pago de una retribucin por el servicio recibido y la sujecin a las
normas que rigen el contrato.
Retomemos el hilo de nuestro anlisis econmico. Si el cheque se extendi para
pagar la compra de bienes, cualquiera sean ellos, se produjo un cambio de un bien
dinero existente en el banco por otro de distinta naturaleza, por ejemplo, una m
quina, un escritorio o bolsas de azcar para revender. En este caso se compraron re
puestos para computadoras, dado que esta empresa tiene por objeto la compraventa
de artculos para computadoras personales. En la misma medida en que disminuye el
dinero existente en el bancodisminucin de un activo se incorpora simultnea
mente otro bien, los repuestos incremento de activo . No cambia el monto del ac
tivo, pero s su composicin (momento 3).
M o m e n to 1
Activo
.1
$ 50.000
M o m e n to 3
Activo
Activ
Capital
Social
Opcin 2
M o m e n to 2
Capital
Social
S 4 0 .0 0 0
Capital
Social
238
TEORIA CONTABLE
El grfico muestra en su parte superior cmo una vez iniciadas las operaciones
de la nueva sociedad:
a)
el capital social, capital jurdico, no se modifica;
b)
se produjeron dos modificaciones en el activo, que nicamente alteraron su

composicin, pero no su cuanta:
1. depsito en cuenta corriente del Bco. Provincia:
disminucin activo dinero (cancelacin);
~*~aum'rto activo depsito en Bco. Provincia;
2. compra de repuestos para computadoras y pago con la entrega de un
cheque.;
incremento activo repuestos;
disminucin activo depsito en Bco. Provincia.
En la parte infenor se representa a nuestro vendedor de los repuestos. Contra

su entrega recibe un cheque. Con l puede;
a)
presentarse en el Bco. Provincia y percibir su monto por ventanilla, en cuyo

caso recibir pesos;
b)
depositarlo en su cuenta corriente bancaria donde, mediante el clearing

bancario, se le acreditar su importe.
1 1 ,2 ,3 . FORMALIZACION DE LAS VENTAS

Para que ese cambio mencionado compraventa se produzca de acuerdo con
el ordenamiento jurdico vigente, deben satisfacerse algunas formalidades. Estas re
conocen su origen en normas legales que regulan las transacciones desde el punto de
vista de los papeles de comercio, legislados por el cdigo respectivo y otros de na
turaleza tributaria o impositiva.
En primer lugar el vendedor debe extender una factura. Esta es un documento
donde se indican una serie de datos identificatorios de ambas partes, con enumera
cin expresa de lo vendido o del servicio, su precio y las condiciones de pago. Si la
factura no se hace, aunque se produzca la venta de una cosa o se realice el servicio,
y se perciba el precio estipulado con lo cual la relacin entre ambas partes qued
terminada no se cumple con un aspecto esencial de legalidad. La transaccin per
tenece al mbito de lo que se llama la economa subterrnea o la economa en
negro", que transcurre fuera del marco legal y puede hacer caer a ambos contratan
tes en la configuracin de delitos sancionados por el cdigo pena!. Nos estamos re
firiendo a la venta de cosas muebles.
239
Tratndose de inmuebles, la documentacin imprescindible es la escritura tras

lativa del dominio, que debe ser otorgada nicamente por un escribano pblico, y
puede ser precedida por un contrato de compraventa que se denomina boleto de com
praventa.
Pero, adems de ventas de cosas muebles e inmuebles, se realizan otras activi
dades econmicas que tambin requieren su formalizacin a travs de facturas. Es el
caso de los servicios de profesionales, plomeros, gasistas y cuantas otras actividades
usted conozca, en tanto no sean realizadas en relacin de dependencia de un emplea
dor. Si estas actividades se hacen en forma individual por cuenta propia o mediante
personas jurdicas, existe la obligacin t facturar. En la misma situacin se encuen
tran quienes construyen para otras personas, o fabrican cosas a pedido.
Podramos afirmar, para realizar un encuadre ms general y remitindonos nue
vamente a las normas jurdicas, que estn obligados a extender factura los que ven
den cosas muebles y quienes sean prestadores de servicios. El art. 1623 del cdigo
civil enuncia que la locacin de servicios es un contrato consensual, aunque el ser
vicio hubiera de ser hecho en cosa que una de las partes debe entregar. Tiene lugar
cuando una de las partes se obligare a prestar un servicio, y la otra pagarle por ese
servicio un precio en dinero....
De esta definicin surgen dos conceptos diferentes, aunque a veces no son tan
visibles o se confunden. Esta disquisicin es importante, particularmente en casos de
controversias entre las partes sobre el cumplimiento de lo pactado, est o no exterio
rizado por escrito. Tambin para la aplicacin de normas tributarias que efectan la
distincin entre ambos conceptos, como es el caso del impuesto ai valor agregado,
al que haremos referencia en las prximas pginas.
En el contrato de locacin de obra, donde el objeto es el resultado de un tra
bajo. la remuneracin se establece segn la obra realizada, el encargado de hacerla
goza de autonoma. .A. su vez, el objeto del contrato de locacin de servicios es la
actividad misma del prestador; la retribucin se vincula con el tiempo empleado y
existe una subordinacin de quien lo presta respecto de quien requiera el servicio, ya
que ste asume la direccin de los trabajos. Estos elementos distintivos, que no son
taxativos ni aparecen en las normas jurdicas, surgen de la jurisprudencia de los tri
bunales que han tenido oportunidad de expedirse sobre un amplio nmero de casos
particulares, en los cuales la caracterizacin del tipo de locacin obra o de servi
cios configuraba la solucin del conflicto.
Cuando existe relacin de dependencia, la prestacin de servicios se rige por
las normas de la legislacin laboral y no de las del cdigo civil. En este caso, el
empleado o dependiente no emite factura, simplemente firma los recibos de sueldo
que extiende el mismo empleador.
240
TEORIA CONTABLE
Si una empresa le solicita a un contador pblico que, por un precio que esta
blecen de comn acuerdo, le instale una PC y le deje funcionando un sistema de con
tabilidad, estaremos frente a una locacin de obra.
Si esta empresa contrata a un contador pblico para que la asesore sobre todos
los temas impositivos y contables, el contador visita la empresa una vez por semana
y contesta las consultas telefnicas que se le hacen, y se conviene como retribucin
un honorario mensual, la naturaleza de la relacin entre ambas panes es un contrato
de locacin de servicios.
En cambio, si el contador pblico trabaja permanentemente dentro de la empre
sa, cumple un horario, es en definitiva un ejecutivo, funcionario o personal califica
do, dependiendo de rdenes de otros funcionarios o del dueo de la empresa, pese a
que realiza un trabajo profesional, se rige por las normas del derecho laboral.
En los tres casos, las obligaciones recprocas son diferentes. En el primero, fi
nalizan conma la recepcin de la obra sistema contable en PC y su pago. En el
segundo, la relacin contractual durar hasta que ambas panes acuerden o en el mo
mento en que resuelvan su finalizacin el profesional asesora sobre los temas de
su competencia y percibe el honorario mensual acordado. En el tercero, al regirse
por la legislacin laboral que puede ser general, o especfica si existen convenios
colectivos que rigen la actividad de que se trate se deben satisfacer sus normas
mientras ella dure, o cuando se resuelva su rescisin. Por ejemplo, el empleador puede
establecer las reglas de trabajo, suspenderlo, imponerle sanciones. Est obligado a
abonar los impuestos sobre el salario, despedirlo pagando las indemnizaciones lega
les, otorgarle vacaciones, etctera.
Como se afirm, la configuracin adecuada de la relacin jurdica entre un ente
y un tercero permite establecer claramente las repercusiones patrimoniales que pu
dieran originarse en su estructura patrimonial.
Se habr advertido que las facturas, con independencia de que contengan bsi
camente la misma informacin, pueden estar impresas con caractersticas diferentes
en cuanto a su denominacin A, B o C" . Esta distincin se origina en una
obligacin de naturaleza tributaria sobre la que volveremos enseguida. Conceptualmenie, cuando se vende alguna cosa, al precio de venta debe adicionarse obligato
riamente un importe equivalente al 21 % de dicho precio, en concepto de impues
to al valor agregado. Este importe lo percibe el vendedor, quien tiene la obligacin
de entregrselo al organismo recaudador de impuestos: la Direccin General Impo
sitiva DGI en trminos habituales. Es decir que el vendedor acta como un
agente intermedio entre el comprador obligado al pago del impuesto y la DGl.
CAP. n - EFECTO DE LAS OPERACIONES
241
1 1 ,2 ,4 . MECANICA DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

(IVA) (3)
El I\'A es un impuesto que.abona el consumidor final comprador de cualquier
bien."Es un tpico impuesto al 'consumo. Los alimentos, un televisor, una calculado
ra, un cuaderno, un juego de muebles son ejemplos de la amplitud de productos por
los cuales todos pagamos el impuesto incluido en el precio cuando somos consumi
dores finales. Pero adems pagan el IVA los consumidores finales que requieren pres
taciones de servicios o de obras, por ejemplo, de profesionales.
As, cuando se hace la ampliacin de un edificio, o se recicla una casa, tanto
si se contrata a un profesional por un monto que incluye o no materiales, en el pre
cio total o en el honorario est incluido segn el caso, el monto del impuesto. Si los
materiales, por ejemplo, muebles de cocina, cermicos o artefactos se compran por
separado, el vendedor incluye el IV,^ en el precio que debemos abonar. Tambin lo
incluye el ingeniero o el constructor si provee los materiales.
En definitiva, cualquier persona que compre un bien para su propio uso o con
sumo est pagando en el precio total una suma que incluye el valor de ese bien ms
el IVA. que es equivalente al 21 9c de dicho valor. As. si Ud. adquiere un televisor
en S 450, en realidad su valor es slo de S 371,90, en tanto que la diferencia de S 78.10
es el Impuesto al Valor Agregado que est pagando como consumidor final ($ 78,10
es el 21 % de S 371,90).
En virtud de las disposiciones de la ley;
El IVA est estructurado de forma tal que se va anticipando su in

greso al fisco mediante la fragmentacin del valor de los bienes y
servicios en cada momento de negociacin. Etapa por etapa se gra
va el valor agregado en la misma, al valor ya acumulado de las
anteriores. De manera que la totalidad del impuesto que paga el
ltimo comprador, esto es, el consumidor final, sea exactamente
igual a la suma de los pagsqe se fueron haciendo parcialmente
en cada una de las etapas anteriores de comercializacin, incluida
la del ltimo vendedor.
(3) Este pumo describe nicameme los aspectos bsicos y generales de la ley que rige en la Rep'
blica Argentina. Por lo cual existen multiplicidad de aspectos particulares que no estn contemplados en
esta breve explicacin. Tampoco se consideran las normas vigentes de otros pases donde se aplica este
impuesto.
242
TEORIA CONTABLE
Una lectura y una comprensin atentas de esta afirmacin nos permiten inferir
una conclusin respecto de su incidencia patrimonial.
Para los partcipes del ciclo de produccin y venta, el IVA no impli

ca una modificacin en la cuanta de su patrimonio. El impuesto
recae nicamente sobre el consumidor final {*).
Con el fin de comprender adecuadamente el funcionamiento del impuesto y su

repercusin en la estructura patrimonial, sigamos con el ejemplo del televisor.
Cuando el consumidor final le abona S 78,10 de IVA incluidos en el precio fi
nal a su vendedor, ste lo est percibiendo por cuenta de la DGI, en la que debe in
gresarlo. Es un intermediario legal y ese monto de IVA facturado a su cliente es una
deuda que asume con el organismo de recaudacin fiscal. Por otra parte, siendo un
comerciante minorista, previamente tuvo que comprarlo a un mayorista distribuidor.
Cuando compr el televisor para luego revenderlo, tambin abon el IVA a su pro
veedor, que le factur a un valor al que adicion el impuesto. Supongamos que ese
T.V. le cost S 330, por lo cual abon, adems, el 21 %, o sea, S 69,30. Veamos cul
es la cuenta final.
Nuestro comerciante minorista percibi S 78.10 de IV.A cuando o vendi y pag
anticipadamente S 69,30 de IVA cuando lo compr, monto que percibi su vendedor,
el distribuidor. La diferencia de S 8,80 entre ambas cifras es la que todava le adeu
da a la DGI, cifra que debe ingresar en el fisco en las fechas que las normas de la DGI
establecen.
Pero sigamos con nuestro ejemplo; el distribuidor adquiri el televisor en la
fbrica. Se lo vendieron a $ 300 ms el IVA, con lo cual abon S 363 (S 300 + 1 \ 9o
s/300 = 300 + 63). Debe ingresar en la DGI nicamente S 6,30. que es su deuda
(69,30 - 63 = 6,30).
El fabricante del televisor compr materias primas en el e.\terior por S 200, y
realiz gastos por S 50. Las compras de insumos por S 200 hicieron que abone IVA
por S 24,20 (21 9o s/200) en el momento de nacionalizar las mercaderas, es decir,
cuando las ingres en el pas.
Cul es su situacin frente a la DGI? Abon anticipadamente S 24,20 y
percibe por la venta S 63; con lo cual su deuda a saldar con la DGI es de S 38,80
($'63 - S 24.20).
(4) Esto es vlido cuando todas los transacciones anteriores a la compra por el consumidor final
se efectan entre responsables inscriptos en el gravamen. Pero existen otras categoras, como la de res
ponsables no inscriptos o exentos, donde el impuesto forma pane del valor de lo comprado.
243
Se cumpli la premisa establecida al inicio de que el impuesto lo pagaba so

lamente el consumidor final? Veamos la secuencia ntegra. El resumen de lo descripto
antes es el siguiente:
Fabricante (importacin)
Fabricante
Distribuidor
Minorista
. __ .
__________
Percibe
Anticip
Ingresa en la DGI
63,00
69,30
78,10
24,20
53,00
59,30
24,20
38,80
5,30
8,80
78,10
El consumidor final pag al minorista la totalidad del impuesto
Si exponemos grficamente el ejemplo, veremos cmo se correlacionan la tasa

y el monto del impuesto con el valor agregado en cada una de las etapas.
Valor
Precio de
venta
sin
computar
el IVA
S
agregado
S
0//9
Impuesto
abonado
Valor agregado
en cada
etapa
S
Fabricante
300
63
21
Distribuidor
30
6,30
21
41,90
8,80
21
371,90
78,10
21
300 1
330 1
Minorista
IVA
371,90 1
78,10
Precio final
450,00
Consumidor final
11,2,4,1. Condiciones de in scrip ci n frente al IVA

Las normas que se refieren detalladamente a la documentacin a emitir por la com
praventa de cosas muebles, locaciones y prestaciones de servicios, locaciones de cosas
y/o de obras en general son las de carcter impositivo que reglamentan este impuesto.
La res. gral. 3.419 de la Direccin General Impositiva del 23 de octubre de 1991
establece la obligacin de tipificar las facturas bajo las denominaciones ".A, "B" o "C.
244
TEORIA CONTABLE
Ames de entrar en su explicacin bsica es preciso caracterizar las categoras

de responsables frente a la ley.
Responsable inscripto. En principio son todos los sujetos pasivos del impuesto,
excepto los que entren en cualquiera de las otras categoras.
Tienen la obligacin de presentar declaraciones juradas determinativas del im
puesto todos los meses, impuesto que surge por diferencia entre los dbitos fiscales
(IVA incluido en las facturas a clientes) y crditos fiscales (anticipos por operacio
nes realizadas al recibir facturas de proveedores).
Responsable no inscripto. Pueden optar por esta categora quienes, en el ao
anterior al perodo fiscal, no superen los S 144.000 de facturacin por ventas, excepto
que sean fabricantes o industriales; o de S 96.000 por prestaciones de servicio. Esta
categora de contribuyentes no presenta declaraciones determinativas del impuesto.
Consumidor final. Son las personas que destinan los bienes y servicios adqui
ridos para su uso o consumo privado.
Exento. Aquellos que hagan actividades que la ley excluye del mbito del im
puesto.
De acuerdo con la resolucin de la DGI citada, tenemos que:
1.
Factura tipo A
La emite el responsable inscripto por operaciones realizadas con:
a) Otro responsable inscripto: se discrimina el IVA, tasa 21 %.
b) Responsable no inscripto; igual que el anterior; se agrega discriminada una
sobretasa de impuesto del 50 % sobre la tasa general, es decir, otro 10.5 %.
2.
Factura tipo B
La emite el responsable inscripto por operaciones realizadas con consumi
dores finales o exentos. El impuesto no se discrimina en la factura, aunque
est incluido en el precio final. Los consumidores finales o exentos no pre
sentan liquidacin del impuesto ni pueden computarse el crdito fiscal.
3.
Factura tipo C
La emiten quienes son responsables no inscriptos o exentos. No se discri
mina el rVA, por lo cual el precio es neto. Quienes adquieren bienes o ser
vicios a responsables no inscriptos o exentos no pueden computar el cr
dito fiscal por IVA, por no estar discriminado en la factura que reciben. El
IVA, en este caso, forma parte del costo.
A los efectos de evitar confusiones y para un mejor control fiscal, en ningn

otro documento comercial pueden utilizarse las letras .A, B, "C; por el contra-
245
rio, se establece especficameme que deben estar identificados con una letra X" y
contener la leyenda "documento no vlido como factura".
N ' 0 0 0 0 -0 0 0 0 0 0 0 1
E l R E C T A N G U L O S .A .
J u ju y 5 3 0
FECHA:
C U IT :
( 1 2 2 9 ) 'B u s n o s A r a s
3 0 -4 0 1 0 8 4 2 -3
IN G .B R U T O S :
S 0 1 -4 0 3 0 2 8 -3
C A J A J U B IL . C O M , Y
iva-r e s p o n s a b l e in sc r ipto
A C T .C IV IL E S :
8765445
ApaUldo y nombres
Domicilio
rVA-HESPOISAELE nJSCKIPTO
IVA-RESPONSABLE NO UJSCRIPTO
R E M IT O N
C O N D IC IO N E S D E V E N T A :
C A N T ID A D
C U iT ;
D E S C R IP C IO N
P R E C IO
U N IT A R IO
SUBTO TAL
SUBTOTAL
IV A IN S C .
IV A N O IN S C .
P E R C E P . IV A :
TOTAL
IM P R E N T A :
P R E S T IG IO S .A .
C U IT ; 3 0 -9 9 5 7 6 4 1 0 -5
F E C H A D E IM P R E S IO N ; 1 8-1 2 -9 1
P R E C IO T O T A L
246
TEORIA CONTABLE
N 0 0 0 0 - 0 0 0 0 0 0 0 1
E l R E C T A N G U L O S Jk.
Jujuy 530
FECHA:
( 1 2 2 9 ) - B u a n o s A r a s
C U IT :
3 0 -4 0 1 2 0 8 4 2 -3
IN G .B R U T O S :
C A J A J U 8 IL
IV A - R E S P O N S A B L E IN S C R IP T O
Apellido 7 nom bras

DomlcUIo
TO HESP0NSAHL3 IVA O
EXENTO IVA ------------- ---------C0NSO3IDOR riNAL
Q
C A N T ID A D
876S 44S
CCIT:
R E M IT O N
D E S C R IP C IO N
P R E C IO
u n it a r io
TO TA L
IM P R E N T A :
9 0 1 -4 0 3 0 2 8 -3
COM. Y
P R E S T IG IO S .A .
C U IT : 30-99576410-5
F E C H A D E IMPRESION: 18-12-91
247
N * 0 0 0 0 -0 0 0 0 0 0 0 1
E l C U A D R A D O S .A .
S a lta 9 S 0
FECHA:
(lO A T ^ -B u a n o s A ir e s
C U IT :
3 0 -3 5 4 0 2 3 7 S -
IN G .B R U T O S :
9 0 1 -6 4 3 2 1 7 -3
C A J A J U B IL . C O M . Y
IV A -R E S P O N S A B L E N O IN S C R IP T O
A p e llid o
D o m i c i l ia
n o m b re s
r V A - a 2 S ? 0 I f S A 3 L 3 IH S C R IP T O
r 7 A - H 2 3 P O M S A B L 2 N O IN S C R IP T O
N O R 3 P O N 3 A B L E IV A
C O N S D l. m O R 7 I N A L
E X 3 N T 0 IV A
C A N T ID A D
C TTIT:
R E M IT O N*
D E S C R IP C IO N
P R E C IO
U N IT A R IO
TO TAL
IMPRENTA:
9544327
PRESTIGIO S.A.
CUIT: 30-99575410-5
FECHA OE IMPRESION: 18-12-91
248
TEORIA CONTABLE
1 1 ,2 ,4 ,2 . V ariaciones p erm u tativas. El crdito fisca l I\Â

Volvamos al momento 3 de nuestro grfico del punto 11,2,2. Agreguemos una
informacin.
Nuestra empresa se inscribi en la DGI como responsable inscripto en el impuesto
al valor agregado. Cuando efectuamos la compra por S 10.000 de repuestos para PC,
si bien se abon dicha cifra, sabemos ahora que dicho importe incluye el IVA. De
manera tal que, en realidad, el monto de nuestra compra es una cifra que, al adicionar
le el 21 %, llega a los S 10.000. Dicho monto debe estar discriminado en la factura de
nuestro proveedor, tal cual vimos. En efecto, el valor de la compra es de slo S 8.264,46;
el 21 % de esa cifra es $ 1.735.54. La suma de ambos da el total de S 10.000.
Se modifica en algo nuestro cuadro de la pg. 237? La respuesta es afirmativa,
ya que la compra de repuestos no es de S 10.000, sino de S 8.264,46 y la diferencia del
ri'A por S 1.735,54 constituye un anticipo que hemos abonado, a cuenta del IVA que
cobraremos por cuenta de la DGI cuando vendamos repuestos. Tendremos moment
neamente un saldo a nuestro favor, un crdito que forma parte de nuestro activo.
El total del IVA que se le discrimina a una empresa en las facturas

de sus proveedores constituye un crdito de naturaleza fiscal que
se compensar con deudas de la misma naturaleza, generadas por
ventas futuras.
La representacin correcta de! momento 3 es la siguiente:
A c tiv o
$ 4 0 .0 0 0
C a p ita l s o c ia l
$ 8 .2 6 4 ,4 6
$ 5 0 .0 0 0
$ 1 .7 3 5 ,5 4
IVA crdito fiscal
$ 5 0 .0 0 0
S 5 0 .0 0 0
CA?. 1) - EFECTO DE LAS OPERACIONES
249
A este crdito fiscal se lo denoiiiina IVA crdito fiscal. Por otra parte, esta
discriminacin entre precio e IVA no modifica en nada lo expuesto acerca de que la
operacin constituye una variacin permutativa. Disminuye el activo Depsito en
Eco. Provincia y aumenta el activo en la misma cantidad incrementos en p.epuestos PC y en IVA crdito fiscal .
11,2,5. VARIACIONES PERMUTATIVAS EN LAS QUE

INTERVIENEN PASIVOS
En prrafos anteriores analizamos cmo se modifica la composicin del acti
vo, a partir de la realizacin de una compra, pagando su impone al contado. Contra
la recepcin de los bienes en este caso repuestos para computadoras se emiti y
entreg simultneamente un cheque, con lo cual el proveedor percibi prcticamen
te en el momento, o a lo sumo dentro de las 24 o 48 horas siguientes, el monto de sti
venta.
La cancelacin de las operaciones no se produce habitualmentc de esa mane
ra. En general, entre las empresas existe una relacin comercial por la cual predomi
na la existencia del crdito. Este consiste en otorgar una financiacin, un tiempo de
espera entre el momento en que la mercadera se est entregando y aquel en que se
percibe su cobranza. En nuestro ejemplo anterior, si nos hubieran otorgado un crdi
to se habra diferido el momento de extender el cheque hasta cumplirse las condicio
nes de pago pactadas, por ejrplo, a los 30 o 60 das posteriores.
La modificacin permutativa del caso anterior variacin dentro del mismo
activo cedera para dar lugar a otro cambio distinto en la composicin o estructu
ra de nuestro patrimonio. Veamos esto en una segunda operacin de compra de ca
ractersticas similares a la anterior.
Si ahora efectuamos una compra de repuestos por S 5.000, la factura A que
nos extienden tendr adicionado y discriminado el impuesto al valor agregado; el
21 % de ese importe es S 1.050. Tenemos que pagar en definitiva la suma de S 6.050
que es el total de la factura.
Podemos observar, comparativamente respecto de la situacin anterior, que se
ha producido un incremento en el activo de S 6.050; en la cuenta del Banco Provin
cia continan los S 40.000; a los $ 8.264,46 de repuestos provenientes de nuestra
primera compra le agregamos ahora S 5.000, y al crdito fiscal de IVA por S 1.735,54
originados en aquella primera factura debemos adicionarle el que surge de la nueva,
en la que estn desagregados otros S 1.050 por ese concepto.
Cul es el origen de dicho incremento del activo total? Indudablemente la
compra que hemos realizado.
250
TEORIA CONTABLE
Activo
$ 4 0 .0 0 0
Capital social
$ 5 0 .0 0 0
$ 1 .73 5 ,5 4
IVA crdito fiscal
S 5 0 .0 0 0
S 5 0 .0 0 0
Activo
$ 4 0 .0 0 0
Capital social
S 5 0 .0 0 0
$ 2 .7 8 5 ,5 4
$ 6 .050
IVA crdito fiscal
Deuda con
proveedores
$ 5 6 .0 5 0
$ 5 6 .0 5 0
En efecto, el capital social inicial, aquel que se denomina capital jurdico, no

se modific; sigue siendo el mismo. Pero hemos obtenido la financiacin de un pro
veedor; existe un capital de un tercero ajeno a la empresa del que se dispone transi
toriamente y que est financiando ese incremento del activo. En resumen, podemos
afirmar que el total de nuestro activo de $ 56.050 se origina en nuestro capital social
original de S 50.000 y en deudas que asumimos por S 6.050; nuestros proveedores
nos estn facilitando capital por un perodo determinado, que se deber devolver en
el momento pactado.
251
Capital social
$ 5 0 .0 0 0 ' :
La nueva estructura patrimonial podemos mostrarla de otro modo, para que se

exteriorice visualmente el porqu del cambior
TEORIA CONTABLE
252
Cuando corresponda cancelar esie pasivo de S 6.050. se emitir entonces un

cheque del Banco de la Provincia, el saldo anterior de S 40.000 se reducir a la suma
de $ 33.950, nuestro proveedor se habr hecho de su dinero, con lo cual desaparece
r el pasivo de S 6.050. De lo que se trata, en definitiva, es que la constitucin de ese
pasivo fue un paso que permiti disponer durante un tiempo del capital de un terce
ro y torn innecesario efectuar el pago de la compra, simultneamente con su incor
poracin al activo. La estructura patrimonial, luego de cancelarse la deuda, qued as:
Activo
$ 3 3 .9 5 0
Capital social
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 .7 8 5 ,5 4
IVA crdito fiscal
$ 5 0 .0 0 0
$ 5 0 .0 0 0
Los ejemplos que se estn dando tienen como objetivo facilitar la comprensin
de cmo funcionan y se modifican las estructuras patrimoniales cuando se contraen
deudas y cuando se cancelan. Es vlida la aclaracin por cuanto podra preguntarse
en el caso concreto para qu se asumen deudas cuando hay suficiente dinero dispo
nible en el banco que permitira comprar al contado, circunstancia que facilitara
mejorar el precio de las compras obtenindose, por ejemplo, rebajas por pago inme
diato? Sin perjuicio de lo sealado, resulta importante resaltar que es normal que las
empresas recurran a la obtencin de financiacin de terceros (proveedores, bancos,
financieras, etc.), ya que el capital propio aqul aportado por los accionistas o so
cios, o el que se vaya generando por la propia actividad, como veremos enseguida
resulta insuficiente par^ sostener determinados niveles de actividad.
El capital propio se va invirtiendo en diferentes tipos de activo. En el proceso
continuo y recurrente del denominado ciclo productivo de una empresa, es necesa
rio comprar bienes, pagar insumos, incurrir en gastos, vender y financiar a clientes,
lo cual va generando mayores necesidades de fondos a medida que el nivel de acti
vidad crece. Para vender ms se requiere comprar ms mercaderas, a veces gastar
253
ms. vender a ms largo plazortener mejor surtido y variedad de mercaderas. Estas

cuestiones significan implcitamente invenir ms en bienes disponibles para la ven
ia. tener mayor inmovilizacin de fondos aplicados a financiar a los clientes, reno
var las tecnologas con ms frecuencia, etctera.
Podnamos tener una gama infinita de argumentos que justifican recurrir al ca
pital de terceros endeudamiento para continuar operando con mayores volme
nes. salvo que se obtenga capital aportado por los propios socios o accionistas. Toda
la temtica vinculada a determinar las necesidades financieras de una organizacin,
la evaluacin de requerimientos de fondos para nuevos proyectos o del nivel de ca
pital de trabajo necesario para cumplir determinadas metas de actividad y rentabili
dad forman parte de las tcnicas de gestin y de las necesidades de informacin para
administrar, para la gerencia.
Retomemos conceptualmente las variaciones patrimoniales. Siempre que se
adquieran-bienes, cualquiera sea su naturaleza, caracterstica o destino para usar,
para vender, para incorporarlos en un proceso de industrializacin estaremos en
presencia de un incremento del activo. Sea que se trate de una mquina, un escrito
rio, un edificio, un auto todos bienes para usar o, como en nuestro caso, de los
repuestos de PC, para vender.
Inexorablemente ese incremento del activo implicar una reduccin de otro
activo si se abona su precio en forma simultnea. Es un activo que se cambia por otro.
Pero si esa circunstancia no se da cajicelacin simultnea y se obtiene financia
cin del proveedor, se est reemplazando la reduccin de aquel activo por un incre
mento de las deudas.
Si todas las compras se efectan a proveedores que son responsa

bles inscriptos en el IVA, en las facturas respectivas estar discri
minado el impuesto que se debe anticipar a la DGI a travs de los
proveedores. Con lo cual el crdito fiscal del impuesto al valor agre
gado se acrecentar con cada compra y formar parte transitoria
mente del activo de la empresa.
En qu cambia la situacin si en vez de efectuar una compra a un responsa
ble inscripto se la hace a un responsable no inscripto? Tal como fue sealado, el res
ponsable no inscripto no puede discriminar el impuesto al valor agregado en sus fac
turas de ventas, por lo cual, siempre se incorporar el bien al activo por el monto total
de la factura. Pese a conocer que ese monto incluye el IVA, no se podr computar
porque el proveedor al cual le estamos haciendo la compra no puede discriminar en
la factura individualizar el monto del impuesto. En estos casos, en definitiva,
cuando se compren bienes o servicios se debe computar como costo total el valor de
la factura que incluye el impuesto al valor agregado.
254
TEORIA CONTABLE
11 ,2 ,6 . VARIACIONES PERMUTATIVAS POR VENTA DE BIENES

POR EL MISMO PRECIO DE COSTO ()
Supongamos que se venden S 3.000 de repuestos de computadores al mismo
valor unitario que los hemos comprado, con lo cual no les estamos agregando ningn
valor adicional ni ningn porcentaje de beneficios. La factura se emite por S 3.630,
dado que se debe agregar el 21 % de P/A, es decir, S 630. Con ello se produce una
disminucin de nuestros stocks, de nuestras existencias de repuestos de PC por aquel
valor de S 3.000. Cabra analizar las hiptesis financieras de la operacin. Venta al
contado o con financiacin:
En el primer caso, que se est vendiendo al contado, la empresa recibir dine
ro en efectivo o un cheque que se depositar en el Banco de la Provincia de Buenos
Aires. A la disminucin del activo Repuestos se estar produciendo un incre.mento
del activo Bancos por $ 3.630. Pero la disminucin del activo fue de S 3.000, no de
$ 3.630; la diferencia, los $ 630, es el IVA que el comprador est anticipando para
que, por nuestro intermedio, se deposite en la Direccin General Impositiva. Hasta
el momento en que efectuemos su depsito o lo cancelemos por compensacin, ese
monto de S 630 constituye para nuestra empresa una deuda, un pasivo hacia la Di
reccin General Impositiva.
Recordemos que todas las ventas que se efecten llevarn incorporado, adicio
nalmente al precio, el impuesto al valor agregado, cualquiera sea la tipicidad de lo
que se vende y con independencia de las caractersticas o modalidades de la opera
cin y su monto. Siempre tendremos que agregar el 21 % del IVA. Esa deuda a la
que denominamos dbito fiscal del impuesto al valor agregado o IVA dbito fiscal
se cancelar en la fecha del vencimiento de la presentacin de la declaracin jurada
mensual del impuesto.
En la hiptesis de que se est otorgando financiamiento, ello significa que se
entregan los repuestos pero sin percibir su importe, nace un derecho a su percepcin,
que ser a los 30, 60 o 90 das, por ejemplo, que se hayan establecido como condi
cin de pago. Este derecho tambin es un activo, un activo de naturaleza jundica; no
es un bien palpable en el sentido material de dinero o una cosa. Se manifiesta como
un derecho emergente de un contrato entre comprador y vendedor contrato de com
praventa, por el cual una de las partes el comprador asume la obligacin de
cumplir con el pago del precio. Este derecho a percibir en el futuro forma parte del
activo, incluyndoselo bajo la denominacin de cuentas a cobrar o cuentas de clien. tes o deudores por ventas, o cualquier otra denominacin equivalente.
(5) No es habiiual que los bienes comprados para rerender se vendan por ci mismo precio ai que
fueran adquiridos. Por ello, el ejemplo utilizado constituye una mera ayuda didctica para coadyuvar el
conocim iento del comportamiento de las variaciones painmoniales.
255
HIPOTESIS 1. VENTA AL CONTADO

Aumento activo (Bco. Provincia)
Disminucin activo (repuestos)
Aumento pasivo (IVA dbito fiscal)
S
$
S
3.630
3.000
630
S
$
S
3.630
3.000
630
HIPOTESIS II. VENTA A CREDITO

Aumento activo (cuentas a cobrar)
Disminucin activo (repuestos)
Aumento pasivo (IVA dbito fiscal)
La diferencia entre ambas hiptesis reside nicamente en las caractersticas del

activo que se incrementa. Si adoptamos la segunda, el cuadro patrimonial quedar as;
A c tiv o
$ 3 3 .9 5 0
r t* A
w c t: cbM
$ 5 0 .0 0 0
S 3.630
Cuentas a cobrar
$ 2 .7 8 5 ,5 4
$ 630
IVA crdito fiscal
IVA dbito fiscal
$ 5 0.630
$ 5 0 .6 3 0
Antes se manifest que otra posibilidad de incrementar el activo era incorpo

rar dinero proveniente de una institucin financiera, como puede ser un banco, o de
un tercero que presta a la empresa fondos en efectivo. El uso del crdito, es decir, de
los fondos prestados, no es gratuito. Su uso se retribuye con el pago de dinero que
se denomina inters y que, generalmente, consiste en un porcentaje tasa del prs-
256
TEORIA CONTABLE
tamo, que depender de las estipulaciones del contrato de crdito. Una forma que
paulatinamente est adquiriendo significacin para las empresas de nuestro pas es el
dinero proveniente de mercados internacionales a travs de las denominadas obliga
ciones negociables. Existen intermediarios especializados que, luego de evaluar la
capacidad de generar ganancias, la solidez econmica y otras caractersticas que ha
cen a la seguridad de los inversores privados de recuperar e! capital que eventualmente
prestarn, colocan obligaciones negociables emitidas por la empresa que necesita
obtener fondos. Estas obligaciones son instrumentos jurdicos que obligan al emisor
a pagar los intereses convenidos y el capital en los vencimientos establecidos. Bsi
camente se diferencian de un prstamo directo en que pueden cotizarse en las bolsas
o mercados internacionales y transferirse de mano en mano entre instituciones, par
ticulares, fondos de pensin, etc., sin obligacin a mantener el prstamo otorgado
durante todo el perodo previo a su vencimiento. Generalmente se emiten por pero
dos que oscilan entre uno y cinco aos. Por otra pane, las tasas de inters de dichos
mercados financieros internacionales son ms bajas que las que suelen regir en prs
tamos directos locales.
En todos los casos se genera un incremento del activo Bancos por el monto que
nos estn prestando, ya que normalmente el dinero se deposita en cuentas bancarias,
y un aumento del pasivo, cualquiera sea quien haya facilitado el prstamo. Si se re
cibi un prstamo, por ejemplo, del Banco de la Nacin Argentina, por S 10.000,
nuestro cuadro patrimonial se modific as;
A c tiv o
$ 4 3 .9 5 0
jlM ij
$ 5 0 .0 0 0
$ 3 .6 3 0
$ 1 0 .0 0 0
Cuentas a c obrar
P rstam o Banco
Nacin
$ 2 .7 8 5 ,5 4
$ 63 0
IVA crdito fiscal
IVA dbito fiscal
$ 6 0 .6 3 0
$ 6 0 .6 3 0
CAP
;; _
e f e c t o d e l a s o p e r a c io n e s
257
La incidencia de los intereses en la estructura patrimonial se ver un poco ms

adelante.
1 1 ,2 ,7 . VARIACIONES PERMUTATIVAS: PRESENTACION DE LA

DECLARACION MENSUAL DEL IVA
Cuando explicamos la naturaleza y la mecnica del impuesto al valor agrega
do afirmamos que no tiene incidencia en la modificacin de la cuanta del patrimo
nio. Al momento de producirse la fecha del vencimiento de la presentacin de la
declaracin jurada mensual del IVA se efecta el cmputo de la posicin frente al
fisco, comparando los montos del I\'A crdito fiscal y del IVA dbito fiscal.
En este caso tendremos crdito fiscal por un total de S 2.785.54. generado por
las dos compras realizadas (S 1.735,54 por un lado y S 1.050 por otro). Estos son mon
tos incluidos en facturas de proveedores y que computamos como anticipos. El IVA
dbito fiscal, que es una deuda, es de S 630 (por la venta realizada). .Al ser el dbito
fiscal inferior al crdito fiscal, se efecta su compensacin. De haber sido la situa
cin inversa, es decir que el dbito fiscal supere el crdito fiscal, debera ingresarse
la diferencia en la DGI. En nuestro caso, efectuada la compensacin, queda un saldo
a favor de $ 2.155,54 para afectar a compensaciones futuras (S 2.785,54 - S 630).
La presentacin de la declaracin jurada del IVA constituye un acto de carc
ter jurdico unilateral por el cual se manifiesta a la Direccin General Impositiva la
situacin de dbitos y crditos fiscales, se cancelan las deudas que correspondieren
o se informa de los saldos a favor a compensar con operaciones de los meses siguien
tes.
La estructura pau-imonial previa y posterior a la presentacin de la declaracin
jurada del IVA es como sigue:
TEORIA CONTAI
258
A c tiv o
$ 4 3.950
a
jL U *
C a p ita l so c iai
$ 5 0 .0 0 0
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
$ 3.630
Cuentas a cobrar
$ 10.000
Prstamo Banco
Nacin
$ 2 .7 8 5 ,5 4
$ 630
IVA crdito fiscal
IVA dbito fiscal
$ 6 0 .6 3 0
$ 6 0 .6 3 0
A c tiv o
$ 4 3 .9 5 0
C a p ita l so cial
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
S 5 0 .0 0 0
$ 3 .63 0
Cuentas a cobrar
$ 2 .1 5 5 ,5 4
IVA crdito fiscal
$ 10.000
Prstamo Banco
Nacin
$ 6 0 .0 0 0
$ 6 0 .0 0 0
259
1 1 ,2 ,8 . VARIACIONES MODIFICATIVAS: LOS RESULTADOS

En ios prrafos precedentes se mostraron diferentes tipos de operaciones que
habituaimente se realizan dentro de cualquier organizacin, con la finalidad de ob
servar cmo se integra y se modifica la estructura patrimonial bsica. Esas modifi
caciones. a efectos metodolgicos y didcticos se agruparon de manera de incluir slo
aquellas que no producen cambios en la cuanta del patrimonio.
La realidad, empero, y por propia concepcin de la constitucin de la mayor
parte de las organizacionesr Heva a que-estas transformaciones de la estructura patri
monial formen parte de actividades que tienden necesariamente a incrementar el pa
trimonio inicial.
Los aportes societarios, el capital juridico, el capital social constituyen el pri
mer paso vital para desarrollar actividades generadoras de incrementos futuros. Est
en la esencia de las empresas la produccin de ganancias; de lo contrario estaramos
y de hecho existen frente a personas jurdicas simplemente tenedoras de bienes.
Estos casos, por otra parte, responden a objetivos diferentes que se vinculan con cues
tiones hereditarias o impositivas particulares de los tenedores de las acciones.
Esa generacin de ganancias a la que nos referiremos puede tener dos grandes
enfoques diferenciadores, aunque no excluyentes. Uno, el incremento del valor futuro
de los bienes por su sola tenencia, en funcin de otros hechos o sucesos del contex
to nacional o internacional. Ejemplo tpico de esto lo constituye la presencia de in
versores extranjeros que adquieren grandes extensiones de campos, propiedades o
teaenos en zonas que presumen-incrementarn notablemente su valor en los prxi
mos aos, basndose en diversos argumentos;
a)
comparativamente con los valores internacionales esos bienes hoy son ba

ratos; ,
b)
los requerimientos de alimentos aumentarn y la Argentina tiene una gran

capacidad de generarlos;
c)
la contaminacin ambiental es muy reducida en relacin con otras regio

nes del mundo;
d)
la estabilidad monetaria y las reformas de la economa potenciarn un flu

jo de capitales que har aumentar los precios de esos bienes de manera que
la rentabilidad a largo plazo ser mayor que otras inversiones alternativas.
Los argumentos que pueden esgrimirse son muchos, pero bastan a ttulo de
eje.mplo los expresados.
El segundo es su generacin a travs de la actividad industrial o comercial, o
la prestacin de ms y mejores servicios diferenciados. La innovacin tecnolgica y
su aplicacin a los procesos productivos, la ampliacin de mercados, la creciente
260
TEORIA CONTABLE
compeiitividad, el uso ms eficiente de los recursos, unidos a la existencia de mer

cados financieros internacionales de magnitudes incalculables y a la disminucin de
las distancias en trminos de tiempo, son todos factores concomitantes de mayor
actividad.
Esta descripcin es aplicable a todo nivel de empresa u organizacin, por lo cual
la disminucin de costos y la rhejora de la rentabilidad son valores esenciales.
Las empresas nacen y se desarrollan; incurren en gastos o costos propios de su
funcionamiento, venden a un precio diferente del cual han comprado o fabricado. Al
cabo de un tiempo determinado se mide cunto se gan o cunto se perdi con esa
actividad. Estamos en presencia de las operaciones reales que modifican la cuanta
del capital social.
Ya al constituirse una empresa se incurre en determinados gastos necesarios para
iniciar las actividades propias del objeto social. Sigamos con el caso de esta empre
sa que se dedicar a la compra de repuestos de computadores personales para su venta
a los usuarios finales; acta como comerciante minorista, vende al menudeo, para lo
cual tiene que instalar un local a la calle. Puede comprarlo o arrendarlo.
El alquiler de un local implica la formalizacin de un contrato con el propieta
rio, que se denomina contrato de locacin de inmueble. Este contrato da derecho a
utilizar el inmueble durante un perodo convenido, pagando una suma de dinero en
contraprestacin. Esta cifra es el monto del alquiler, y depende de las circunstancias
propias del mercado, como oferta y demanda, ubicacin, dimensin, estado de con
servacin, etc. Muchas veces los conU'atos de locacin se establecen por un nico
monto mensual fijo; en otros casos incluye, adems de la cifra mensual que se paga
al propietario (locador), asumir determinados gastos, como, por ejemplo, los mensua
les del consorcio de copropietarios, o el pago de impuestos que gravan la propiedad
(contribucin inmobiliaria, impuestos y tasas municipales, etc.). Durante dcadas
pasadas, la falta de locales comerciales y la fuerte demanda sobre ellos introdujo como
variante el pago de una llave, que consista en una cifra significativa, por nica vez,
que se abonaba como un derecho para firmar el contrato, y con independencia del al
quiler mensual; o el_anendamienlo por un canon variable equivalente a un porcenta
je sobre el monto de las ventas mensuales que efectuaba el locatario. Este sistema se
mantiene vigente, con algunas variantes, en la locacin de locales de determinados
centros comerciales, hipermercados o shoppings.
Para poner el local en condiciones de funcionar es necesario dotarlo de algu
nas instalaciones, como mostradores, estanteras, exhibidores, una PC, etc. Constitu
yen bienes que tienen una caracterstica particular, no se consumen de inmediato en
el corto plazo, sino que tienen un consumo diferido con el transcurso del tiempo, se
usan durante varios aos. Adems, es necesario incorporar personas que trabajen en
el negocio, sea para atender a los clientes, cobrar o llevar la administracin. Ello
implica definir la naturaleza jurdica de la relacin de trabajo y abonar salarios, re-
CAP. 11
261
iribuciones u honorarios, segn el caso. A su vez, esto puede generar otro tipo de
obligaciones, come, por ejemplo, el pago de impuestos sobre los salarios y cumplir
con otras normas establecidas en la legislacin vigente.
La existencia de un local de ventas requiere iluminacin adecuada, lo que lle
va a consumir energa elctrica, al igual que por el uso de artefactos elctricos, como
cafeteras y ventiladores. Necesariamente debe existir comunicacin fluida con pro
veedores y clientes, por lo cual se instalan telfonos y fax. cuyos servicios tambin
deben abonarse. La utilizacin de calefactores o la existencia de una pequea cocina
requieren uso de gas. Se consumen artculos para limpieza, se gasta en papelera, fran
queo; en fin, la mera existencia del local abierto al pblico supone una diversidad de
gastos de carcter ms o menos imprescindibles.
Esta descripcin breve y muy simple permite demostrar que durante el pero
do de funcionamiento de la empresa se van produciendo gastos de diferente natura
leza y magnitud, as como deben ser comprados determinados bienes para usarlos en
la actividad, no para revenderlos. Tratndose de gastos, desde el punto de vista de la
estructura patrimonial y de sus variaciones, diremos que, en principio, cuando se
abonan producen una disminucin de activos, sea que los pagos se realicen en efec
tivo o usando las disponibilidades bancarias. Pero como contrapartida no generan el
incremento de otros activos, ya que se trata de pagos por la utilizacin de determi
nados servicios, salvo por la pane del impuesto al valor agregado que pudiera estar
discriminada en las facturas correspondientes. (Las locaciones de inmuebles estn
exentas del IVA.)
Diferente es la situacin si se compran bienes para su uso, como los mostrado
res o las instalaciones. Aqu s se producen, juntamente con el pago, una disminucin
del activo Bancos, pero un incremento-de la misma magnitud en el activo Bienes para
utilizar e IVA crdito fiscal. En forma simultnea y concomitante con la utilizacin
de servicios de terceros stos que constituyen gastos de funcionamiento y que obli
gan a insumir recursos para atender los pagos, al igual que para atender las com
pras de los repuestos de PC para revender, la empresa va generando nuevos fondos.
Estos fondos son ingresos provenientes principalmente de las ventas que se realizan,
sea en el mismo momento en que ocurren ventas al contado o despus de ven
cidos los plazos de financiacin acordados con los clientes ventas a crdito o a
plazos .
Si volvemos a nuestro ejemplo, en el cual hasta ahora no se realizaron gastos,
y admitimos la venta total de los repuestos que hay en existencia, por ejemplo, por
S 15.000, podemos deducir simple y lgicamente que se produjo un incremento del
patrimonio neto de la sociedad. En efecto, se aumentan las cuentas a cobrar por el
monto total de la factura ms el I\'A; desaparecen los repuestos del activo y se ge
ner un dbito fiscal IVA por S 3.150. Veamos grficamente.
262
TEORIA CONTABl
A c tiv o
$ 43.-950
'A.1.
$ 1 0 .2 6 4 ,4 6
$ 3 .63 0
$ 5 0 .0 0 0
IVA crdito fiscal
P a siv o
$ 1 0 .0 0 0
Prstamo Banco
Nacin
$ 6 0 .0 0 0
$ 6 0 .0 0 0
A c tiv o
$ 4 3 .9 5 0
C a p ita l so c ial
Cuentas a cobrar
S 2 .1 5 5 ,5 4
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 1 .7 8 0
Cuentas a cobrar
$ 2 .1 5 5 ,5 4
IVA crdito fiscal
P asivo
$ 10.000
Prstamo Banco
Nacin
$ 3 .1 5 0
IVA dbito fiscal
S 4 .7 3 5 ,5 4
Ganancia
S 6 7 .8 8 5 ,5 4
$ 6 7 .8 8 5 ,5 4
263
La empresa tiene un activo total de $ 67.885,54. Dicho activo proviene, tiene

su origen, en deudas por $ 13.150 (Banco Nacin y DGI por IVA dbito fiscal), en
el capital social de S 50.000 y en una ganancia generada por la actividad de
S 4.735,54. Su capital propio, el patrimonio neto, es de S 54.735,54 y se compone de
dos tem: el capital social aportado por sus socios capital jurdico de S 50.000 y
la ganancia de S 4.735,54.
Es real la ganancia? Es correcta su determinacin? S, ya que las existencias
de repuestos de PC compradas en S 10.264,46 se vendieron en S 15.000 (S 15.000 - S 10.264,46 = S 4.735,54) y no existen gastos por compras de servicios de ninguna
otra naturaleza.
La determinacin del resultado es muy sencilla en el ejemplo, dado que se tra
ta de un caso con muy pocas operaciones. Pero cuando se entremezclan y suceden en
forma ininterrumpida compras de bienes para vender, de bienes y servicios para fun
cionar, y ventas, con distintas caractersticas y modalidades a un sinnmero de clien
tes, la cuestin ya no puede seguirse con dos cuentas mentales o a lo sumo con la
ayuda de una hoja, un lpiz y una pequea calculadora. La cuestin se complica y hay
que recurrir a otros elementos de juicio. De inmediato surge una serie de interrogan
tes que constituyen la mdula de la adecuada determinacin de los resultados y, por
ende, forman parte del eje central de la teora contable.
1 1 ,2 ,9 . A gUE SE LLAMA GANANCIA, COMO SE LA

DETERMINA Y CON QUE FRECUENCIA
El concepto de ganancia ha sido tratado, especficamente, en el cap. 8 de esta
obra, al cual nos remitimos. Aqu examinaremos la aplicacin de nociones concep
tuales a determinados ejemplos, de manera de apreciar el funcionamiento de las va
riaciones en la estructura patrimonial, pero ahora desde una ptica cuantitativa.
El momento en el que todas las organizaciones coinciden en medir los resulta
dos y el patrimonio est definido por disposiciones legales. En general, todas las
sociedades deben emitir sus estados contables una vez por ao, en la fecha que jur
dica y contractualmente se defini en el contrato de constitucin y que es la referida
a la de cierre del ejercicio econmico. En algunos casos, por ejemplo, empresas que
cotizan sus acciones en bolsas de comercio, existe la obligacin de realizar y presentar
estados contables con frecuencia trimestral. En otros, como las entidades financieras,
la obligacin de presentar estados contables bajo determinadas condiciones es men
sual.
Para los directivos o gerentes que estn manejando la organizacin, la informa
cin sobre resultados se requiere en perodos mucho ms cortos, de forma tal que su
medicin con ciertos niveles de aproximacin o razonabilidad se puede realizar una
264
TEORIA CONTABLE
vez por mes o con frecuencia ms peridica aun si as lo indican las propias necesi
dades.
Cualquiera sea la dimensin del perodo, o sea, la frecuencia de la medicin,
uno de los lemas importantes a dilucidar es establecer cunto cost la mercadera que
se vendi. En el ltimo ejemplo la respuesta es inequvoca, ya que se trat slo de
dos transacciones de compras y dos de venta. En cambio, si en la empresa las ventas
se realizan todos los das con multiplicidad de productos, clientes, lugares de despa
cho, etc., saber cunto cost aquello que se vendi constituye uno de los problemas
sustanciales, dado que las compras tambin son mltiples, en diferentes momentos,
a distintas empresas, etc. Si unimos estas consideraciones, trataremos de graficar la
situacin: en un eje que represente el tiempo podemos sealar los ejercicios econ
micos, este anlisis es aplicable cualquiera sea la duracin del perodo. El punto 0 es
el momento de inicio de las actividades; 1: cierre del primer ejercicio; 2: cierre de!
segundo ejercicio, y as sucesivamente. Los ejercicios son iguales en trminos de
duracin.
La determinacin del resultado se produce en cada momento 1, 2. etc. Dicho

resultado se gener y corresponde apropiarlo al perodo 0-1; 1-2; 2-3; ... sucesiva
mente.
En cada perodo se realizan ventas cuyos montos se conocen a medida que se
van concretando jurdicamente.
El costo de la mercadera que se vendi se conoce al cierre del perodo (mo
mento 1).
Durante el perodo se insumen servicios (locacin del local, energa elctrica,
telfonos, etc.) y se realizan gastos de diferente ndole (personal, impuestos, ppele-
ra, etc.). Estos gastos deben ser considerados si corresponden al perodo, indepen
dientemente que se hayan cancelado o constituyan pasivos al cierre del ejercicio. La
correspondencia con el ejercicio o un perodo determinado se vincula con el hecho
de que los elementos generadores se hayan producido en el mismo ejercicio (princi
pio de lo devengado).
Si se contrata a un empleado para prestar servicios y su remuneracin se vincula
con el transcurso del tiempo el mes, deben apropiarse al ejercicio de doce meses
los doce meses de sueldos pertinentes trabajados. Asimismo, si ese salario a su vez
genera otros costos cargas sociales, adicionales u otros beneficios se aplica la
CAP. 11
265
regia de que lo accesorio sigue a lo principal. Ergo, si el salario se apropia ai ejerci

cio, todos los accesorios que proporcionalmente se hayan originado en virtud de !,
tambin deben ser apropiados al mismo ejercicio.
De la misma manera, la energa elctrica consumida en el tiempo que dura el
ejercicio se apropia a ste. El mismo razonamiento se aplica para todosrlos gastos,
costos o consumos que correspondan, con una disminucin de activos en caso de
haberse pagado o hayan constituido incrementos del pasivo, por no haberse can
celado a la fecha de cierre del ejercicio.
El resultado al cierre del ejercicio ser la suma algebraica de todos los facto
res mencionados: Sumatoria de las ventas menos costo de la mercadera vendida,
menos gastos correspondientes a! perodo o ejercicio econmico. Si el resultado e;
positivo, se habr generado ganancia; si es negativo, el resultado final ser prdida.
Ventas
TTTTTT
Tt TT
Costo de ventas.
Gastos de funcionam iento.
Sueldos, luz, telfono.
Es importante destacar algunos conceptos que son fundamentales a efectos de

comprender acabadamente lo expuesto.
En primer lugar, recin se conocen fehacientemente los resultados, sean ganan
cias o prdidas, cuando efectivamente se produzca y exteriorice la medicin, no an
tes. El monto de ventas expresa nicamente incrementos de activos, originados en
ventas jurdicamente perfeccionadas (entrega de la mercadera).
El costo de lo vendido se exterioriza al cierre del ejercicio, momento en el qu.
se eliminan del activo las mercaderas vendidas. Tcnicamente, la reduccin de act'
vos por pagos de compras al contado, o el incremento de pasivos por compras a cr
dito importan en ambos casos un incremento de activo bajo la denominacin de Corr.
pras del ejercicio, para separarlas del valor de las mercaderas provenientes del eje'
cicio anterior.
266
TEORIA CONTABLE
Los gastos o servicios insumidos tienen, en su mayor parte, una corresponden

cia directa con el transcurso del tiempo, por lo cual deben considerarse como tales,
con independencia de que se hayan cancelado o constituyan deudas al cierre del ejer
cicio. Son disposiciones de activos hasta que se determine el resultado final del
periodo . Se los conoce como prdidas, aunque en realidad debena conservarse esta
denominacin para el resultado negativo final que implica una reduccin del patri
monio neto del ejercicio. Para no apartamos de la terminologa ms utilizada, y con
esta expresa aclaracin, continuamos llamando prdidas a cada concepto negativo
parcial.
Las transformaciones que se producen en la estructura patrimonial durante el
ejercicio econmico adoptarn esta forma:
Cuando se determina el resultado del perodo la estructura patrimonial queda

de la siguiente manera:
A c tiv o
$ 4 3 .9 5 0
267
C a p ital s o c ia l
$ 5 0 .0 0 0
$ 2 1 .7 8 0
Cuentas a cobrar
P asivo
$ 1 3.150
S 2 .1 5 5 ,5 4
Deudas
IVA crdito fiscal
$ 4 .7 3 5 ,5 4
Ventas
Ganancia
S 6 7 .8 8 5 ,5 4
$ 6 7 .8 8 5 ,5 4
El modelo terico asume la siguiente estructura:
ACTIVO
Activos varios
Bancos
Cuentas a cobrar
IVA crdito fiscal
Instalaciones
ACTIVOS
Capital
social
Caoital
Sancos
sedal
Cuentas a cobrar
IVA crdito fiscal
Existencia inicial
Compras
Deudas
Instalaciones
Deudas
gastos
E xisten d a final
Sueldos
Impuestos
Energa
Telfono
Otros
Ventas
Ganancia neta
258
TEORIA CONTABLE
Un anlisis ms detenido del modelo terico graficado nos introduce, aunque

muy brevemente por ser tema de materias posteriores, en la nocin de costo aplica
ble en las empresas industriales que producen las mercaderas que venden, mediante
procesos de transformacin o manufactura.
En estas empresas, el costo de lo producido se determina mediante la aplica
cin de criterios y procedimientos tcnicos previamente definidos, cuyo objetivo es
establecerlo lo ms razonable o exactamente posible. Generalmente dicho costo se
integra con los productos o insumos comprados, ms el costo del personal afectado
a su manufactura, ms la parte proporcional del costo de instalaciones o maquinarias
utilizadas, y cuyo consumo se produce durante varios perodos (amortizaciones); ms
todos los que hasta ahora mencionamos como disposiciones de activos gastos que
segn aquellos criterios citados concurren a formar parte del costo de produccin.
En este caso, el costo de produccin tiene un comportamiento asimilable a com
pras; todos sus componentes pasan a integrar el activo. Por lo cual estamos, respec
to de ellos, en simples variaciones permutativas, sea por reduccin de otros activos
pago o por incremento de pasivos deudas . Recin se trasladarn a resulta
dos cuando se determine el costo de ventas, es decir, cunto cost producir lo que se
vendi. Como consecuencia de este razonamiento, los llamados gastos que forman
parte del costo de produccin se mantendrn en el activo por la parte correspondien
te a la mercadera producida no vendida.
La variacin patrimonial modificativa ocurrir por la diferencia entre los valo
res de venta y los del costo de produccin de la mercadera vendida.
Ck?. 1 ? - EFECTO DE LAS OPERACIONES
269
1 1 ,2 ,1 0 . EL PERSONAL EN RELACION DE DEPENDENCIA Y LAS

VARIACIONES PATRIMONIALES QUE ORIGINA
E! rgimen legal del contrato de trabajo en-la legislacin argentina regula las
relaciones entre trabajadores en relacin de dependencia y sus empleadores, estable
ciendo la existencia de una serie de condiciones, requisitos y obligaciones recpro
cas.
En los ltimos aos, y con la finalidad de flexibilizar sus tradicionales normas
en aras de obtener una mejora en los niveles de ocupacin, se han incorporado tipi
ficaciones que regulan contratos especficos, bajo determinadas formalidades. A su
vez, y tambin desde hace aproximadamente un quinquenio, entre los representantes
del gobierno y las entidades empresarias y sindicales de trabajadores se estn desa
rrollando intensas gestiones tendientes a producir una profunda e ntegra revisin de
las normas vigentes.
Esta referencia es significativa, ya que, segn sean las normas aplicables en
funcin de las modalidades contractuales utilizadas, existirn o no deierminadas obli
gaciones pecuniarias actuales o futuras, que tendrn repercusin en la estructura pa
trimonial de la sociedad.
Sin perjuicio de lo expuesto, y a efectos de nuestro ejemplo, asumiremos que
rigen las normas generales. Se incorpora una persona con un salario mensual de S 500
para atender el local de venta de repuestos para PC.
A los efectos de analizar la repercusin patrimonial de la existencia del contrato
laboral, debemos tener en cuenta los siguientes aspectos. Los empleadores estn
obligados a pagar una serie de impuestos sobre los salarios. Estos impuestos se de
nominan contribuciones patronales, y abarcan distintos destinos: Rgimen Nacional
de Seguridad Social que incluye los conceptos de jubilacin, asignaciones familia
res. Fondo Nacional de! Empleo, Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubi
lados y Pensionados y Administracin Nacional de Seguro de Salud y Rgimen
Nacional de Obras Sociales.
Los empleados en relacin de dependencia, a su vez, efectan apones para sus
sistemas de jubilacin privados o pblico, para el Instituto Nacional de Servicios
Sociales para Jubilados y Pensionados, y para su obra social. Estos aportes deben
deducirlos los empleadores en el momento de efectuarse el pago del salario, y depo
sitarlos posteriormente junto con las contribuciones patronales. El empleador acta
como agente de retencin intermediario entre el obligado a efectuar el apone su
empleado y el organismo a! que se destinan los recursos.
El porcentaje del impuesto que deben soportar los empleadores no es uniforme.
Depende de una serie de factores cuyos aspectos centrales estn definidos en el Pac
to Federal para el Empleo, la Produccin y el Crecimiento, firmado el 12 de agosto
270
TEORIA CONTABLE
de 1993 entre la Nacin y las provincias. Este es un convenio tendiente a adoptar

polticas uniformes que armonicen y posibiliten el crecimiento de la economa nacio
nal y la reactivacin de las economas regionales.
En este sentido, las provincias acordaron poner en prctica determinadas me
didas de poltica tributaria tendientes a uniformar y reducir gravmenes de su com
petencia; se comprometieron a transferir al sector privado la concesin total o par
cial de servicios y prestaciones que gestionen directamente las provincias mediante
empresas, sociedades o establecimientos de su propiedad, y a eliminar regulaciones
que supongan restricciones a la oferta pblica de bienes y servicios.
La Nacin, a su turno, asumi la obligacin de poner eirvigenciamaedidas de
reduccin de tributos nacionales, tomar a su cargo las cajas de jubilaciones provin
ciales que les fueran transferidas, adoptar medidas para asegurar a las provincias
determinados niveles de recaudacin tributaria va la coparticipacin federal de im
puestos, etctera.
Una de las obligaciones de la Nacin fue disminuir la incidencia impositiva y
previsional sobre el costo laboral, acompaando las prioridades sectoriales reflejadas
en las decisiones sobre operaciones y sectores alcanzados por las exenciones dispues
tas por cada provincia en relacin con el impuesto a los ingresos brutos, que es el
impuesto provincial que grava las transacciones.
Posteriormente y en virtud de ese pacto, por un decreto del Poder Ejecutivo
Nacional (2.609 del 22/3/93) se establecieron los niveles de rebaja de las contribu
ciones a que nos estamos refiriendo, respecto de las vigentes en ese momento. La DGI,
que tiene a su cargo la percepcin y control de estos ingresos, dict numerosas reso
luciones reglamentarias que establecen o aclaran la aplicacin en distintos tipos de
actividades, la forma en que deben efectuarse los ingresos por parte de los responsa
bles y las formalidades que se deben cumplir.
Dado que las rebajas operan segn la localizacin geogrfica del empleador, a
efectos de nuestro ejemplo vamos a suponer que las contribuciones mensuales (im
puestos) a cargo del empleador son del orden del 27 %; los aportes mensuales que
realiza el propio trabajador son del orden total del 17 %. Dicho de otra manera, si se
conviene un sueldo mensual de $ 500, el empleador debe abonar adicionalmente un
27 % de impuestos sobre el trabajo y el empleado aporta al sistema, a travs de una
retencin que le efecta el empleador, el 17 % sobre los S 500.
Adicionalmente, existen otros beneficios, derivados de la legislacin laboral
general o especfica convenios colectivos de trabajo que incrementan el salario
nomiial y el impuesto sobre los salarios (sueldo anual complementario, vacaciones
remuneradas, licencias por enfermedad y otros, etc.) segn sea el caso.
271
El costo real de los salarios se integra con los valores nominales

mensuales, las remuneraciones adicionales sin contraprestacin
efectiva, ms los impuestos contribuciones patronales a cargo
del empleador.
Cuando finaliza el mes existe la obligacin de pagar los S 500. Pero al benefi
ciario, al empleado, se le abonan los S 500 deducido el monto que se le debe rete
ner. Este importe retenido, jurdicamente, es una deuda que se cancelar al efectuar
su ingreso posterior.
Salario convenido
Retencin a depositar
$
S
500
Neto que percibe el empleado
415
as
El monto retenido de S 85 en ese momento por las-normas legales que obligan

al empleador a actuar como agente de retencin, debe ser obligatoriamente deposi
tado en la DGI, que es el organismo de recaudacin. No es dinero que queda en po
der de la empresa como si fuera una reduccin del salario jurdicamente, en el
mismo momento en que se efecta la retencin, nace una deuda con el organismo que
debe recibirla. Para la empresa, ste constituye un paso intermedio; de pagarse !a
retencin en el mismo momento del pago del salario tendramos:
Prdidas - Salarios
500
Reduccin de activo Bancos
500
olo como es en la realidad en dos pasos:

se p a g a e l s a la r io

Incremento de Pasivo
Prdidas Salarios
s
$
$
415
85
500
272
TEORIA CONTABLE
Cuando se efecta el pago de la deuda
85
Reduccin de Pasivo
85 ,
Oir conclusin emergente de lo expuesto es que:
Cuando se efectan retenciones en los pagos, ellas dan lugar al

nacimiento de un pasivo (incremento de pasivos).
Si analizamos detenidamente el ejemplo resulta que hemos omitido considerar

otra cuestin importante asociada con el pago de los salarios; la existencia de las
contribuciones patronales, los impuestos al trabajo, que tambin deben ingresarse en
la DGI en forma simultnea con las retenciones.
Siguiendo la hiptesis de que esta empresa debe ingresar impuestos en el or
den del 27 9c. la cuestin patrimonial resultante es en el momento del pago de suel
dos:
Incremento - Prdidas Contribuciones

patronales
135
Incremento de pasivos
135
Disminuoin de activos Banoos
S ^
135
Reduocin de pasivos
135
Cuando se efecte el pago tendremos;
Comprendiendo conceptualmenle ambos aspectos retenciones y contribucio

nes patronales nada obsta a resumir en un solo paso las variaciones patrimoniales
resultantes, dado que en la realidad jurdica se producen en el mismo instante.
CAP. 11
273
Incremento Prdidas (salario nominal)
500
incremento Prdidas (impuestos al trabajo) S
135
Reduccin de activos Bancos
415
Incremento de pasivos (retenciones y

contribuciones)
220
A efectos de simplificar la exposicin grfica de lo expuesto, dejaremos por un

momento nuestro ejemplo anterior y recurriremos a uno nuevo. La empresa recin se
constituye con un capital de S 10.000 en efectivo (cuadro 1), que se mantiene en ella.
Al fin del primer mes, paga el sueldo de S 500 (cuadro 2) y dentro de los diez das
siguientes se cancelan los pasivos (cuadro 3).
A c t iv o
Capital so cial
S 9.585
A c t iv o
Capital so cia l
$ 9 .3 6 5
S 10.000
$ 1 0 .0 0 0
Perdida
P a s iv o
1 0 .0 0 0
S 1 0 .0 0 0
S 10.220
S 220
S 10.220
$ 10.000
3 10.000
En el inicio de este punto hicimos referencia a la necesidad de un adecuado

encuadre jurdico de la relacin de trabajo, dadas las diferentes implicaciones patri
moniales que pudieran derivarse. Un ejemplo pondr claridad en esto, que tambin
se vincula con la normativa tcnico-profesional para determinar, lo ms razonable
mente que se pueda, el resultado econmico del ejercicio.
Los trabajadores en relacin de dependencia tienen derecho a gozar de un
perodo de vacaciones percibiendo su retribucin, adems de un salario adicional
274
TEORIA CONTABLE
sueldo anual complementario que se abona fragmentado en dos pagos. Sobro

ellos tambin corresponde efectuar las contribuciones patronales. Qu significa esto
desde el punto de vista de nuestra temtica? Simplemente que, al momento del cie
rre del ejercicio econmico, esos beneficios del trabajador, en la proporcin que les
corresponden segn el tiempo trabajado durante el ejercicio, por estar asociados a l,
por originarse en la relacin laboral cumplida dentro del ejercicio, forman pane de
los gastos de ese ejercicio. Y al momento de medir y determinar el resultado del pe
rodo deben ser tenidos en cuenta. De no haberse pagado constituyen una deuda que
se cancelar en otro momento, seguramente del ejercicio siguiente.
Incremento prdidas - proporcin de sueldo anual complementario

Incremento prdidas - proporcin de vacaciones
Incremento prdidas - contribuciones patronales
Incremento pasivos - deudas (por la Sumatoria de los conceptos

anteriores)
11,2,11. VARIACIONES PATRIMONIALES ORIGINADAS

EN ALQUILERES
La existencia de un contrato de locacin implica el derecho al uso del bien
objeto de la locacin por un tiempo determinado, mediante un pago compensatorio.
El hecho de transcurrir el perodo de la locacin da nacimiento, para el inqui
lino, a la obligacin de pago, cuestiones que modifican la estnjctura patrimonial de
la empresa. Si se abonan S 1.000, implicar una reduccin del activo Bancos; si no
se paga, se habr generado un pasivo de S 1.000. En ambos casos se produce un in
cremento de prdidas. Siguiendo nuestro ejemplo anterior:
A c tiv o
275
Capital social
A c tiv o
Capital social
$ 8 .3 6 5
$ 9 .3 6 5
t
S 1 0 .0 0 0
S 1 0 .0 0 0
P rd id a
1 .6 3 5
P rd id a
1 .6 3 5
S 1 0 .0 0 0
S 1 0 .0 0 0
S 1 1 .0 0 0
Deuda-
$ i.o o a
S 1 1 .0 0 0
S 1 0 .0 0 0
S 1 0 .0 0 0
Respecto de ciertos pagos de servicios, como alquileres, honorarios, intereses,

e.xisten normas de carcter impositivo que establecen que, superando determinados
montos, quien paga tiene la obligacin de efectuar una retencin y depositarla en la
DGI a nombre del receptor del pago. Para ste dicha retencin constituye un pago a
cuenta del impuesto, un anticipo que compensar en el momento que le corresponda
liquidar el impuesto y efectuar el pago final. Existen tambin casos especficos de
obligacin de actuar como agente de retencin, incluido el pago de salarios en rela
cin de dependencia.
Las retenciones ms habituales lo son en concepto del impuesto al valor agre
gado y respecto del impuesto a las ganancias. Se aplican porcentajes segn los mon
tos y el carcter de ios contribuyentes.
El valor de las locaciones de inmuebles al igual que el salario en relacin de
dependencia est exento del IV.A.. De ah que en los ejemplos no lo hayamos in
corporado. Por ende no corresponde efectuar ninguna retencin por este impuesto.
Tampoco en este caso corresponder efectuar una retencin por el impuesto a las
ganancias, dado que el pago no supera el monto mnimo sujeto a retencin, de acuerdo
con las normas vigentes.
Pero admitamos por un momento que hubiramos efectuado una retencin. Qu
cambia respecto de lo expuesto? Simplemente que el pago de nuestro locador hubie
ra sido por la suma neta de la retencin y simultneamente hubiramos generado un
pasivo. Pasivo con la DGI qe se cancelar cuando se efecte el pago.
TEORIA CONTABLE
276
1 1 ,2,12. HONORARIOS Y VARIACIOES PATRIMON^LES

Cuando se contratan servicios profesionales, las empresas pueden encontrarse
con dos situaciones diferentes respecto del contratado, pero que no son excluyentes.
Una, que se contraten servicios de profesionales que frente al IVA tengan el carc
ter de responsables inscriptos, en cuyo caso stos emiten sus facturas tipo A, dis
criminando el monto del impuesto al valor agregado. Otra, que se contraten presta
ciones de profesionales que revisten en la categora de responsable no inscripto, los
que nicamente pueden emitirfactura C. En ese caso tendremos un importe ni
co; no est discriminado el impuesto al valor agregado, por lo cual tampoco podemos
computarlo. Veamos ambas situaciones.
En la ltima, dado que se.trata del pago de una factura de un responsable no
inscripto no existe crdito fiscal.
Los cambios en la estructura patrimonial sern los siguientes, asumiendo el pago
de una factura de S 1.500 a la que le cabe una retencin de impuesto a las ganancias
de S 150.
Incremento prdidas - Honorarios

Reduccin activo - Bancos
s
$
1.350
Incremento Pasivo D8I
150
1.500
Cuando se cancele este pasivo, se producir;
Reduccin activo Bancos
150
Reduccin Pasivo DGI
150
En el primer caso, tratndose de un profesional registrado ante la DGI como

responsable inscripto, que haya emitido factura A", tendramos la misma inciden
cia patrimonial con una sola diferencia, estar pagando anticipadamente IVA.
En efecto, la factura es por un total de S 1.815 (S 1.500 de honorarios ms
S 315 por el 21 % de IVA).
El cambio en la estructura patrimonial adquiere la siguiente forma:
QAP, 1^ EFECTO DE LAS OPERACIONES
Incremento prdidas - Honorarios

Reduccin activo - Bancos
Incremento activo - IVA crdito fiscal
Incremento Pasivo DGI
277
S
1.500
-s
s
1.665
150
315
La diferencia con el caso anterior se produce precisamente por la existencia del

impuesto al valor agregado discriminado en la factura . Se abonarn S 1.665 en
vez de S 1.350; la diferencia son S 315 que, para la empresa que efectu el pago, es
un crdito fiscal, un anticipo de IVA, a descontar posteriormente de lo que haya que
ingresar por las ventas prximas. A su vez, para el profesional, ese impone de S 315
constituye el dbito fiscal J\'A que deberJngresar en la DGI o compensar parcial o
totalmente con otros crditos fiscales IVA, que hubiera anticipado por otras comprasde bienes o servicios computables.
11,2,13. OTROS SERVICIOS

Los ejemplos expuestos son demostrativos de cmo influyen en la estructura
patrimonial todos los insumos, prestaciones de servicios o gastos, en trminos gene
rales. El razonamiento aplicado es replicadle para la mayor parte de los casos, dado
que no se producen incorporaciones de bienes que formen parte del activo.
Se trata de conceptos que, a efectos de determinar el resultado final de un pe
rodo o ejercicio econmico, influyen negativamente tratndose de una actividad
comercial. Pero, como se mencion, en casos de empresas dedicadas a actividades
industriales, o construccin, por ejemplo, pueden ser incorporados parcial o totalmente
a! costo de activos.
1 1 ,2 ,1 4 . LOS INTERESES FINANCIEROS Y LAS

VARIACIONES PATRIMONIALES
El prstamo de dinero, sea a travs de instituciones reconocidas legalmente para
intermediar pblicamente entre la captacin y la inversin bancos y otras institu
ciones financieras o entre empresas particulares se efecta, salvo excepciones muy
contadas, mediando una retribucin que se denomina inters.
El monto de intereses que genera un prstamo de dinero depende de tres varia
bles: la cuanta del prstamo, la tasa y el tiempo durante el cual el beneficiario lo
utiliza. La tasa constituye una proporcin expresada porcentualmente sobre el capi
278
TEORIA CONTABLE
tal en general en trminos anuales, que vara segn diversos factores vinculados con
las condiciones de la operacin y con otras caractersticas propias del prestatario.
En general, se observa una tendencia a establecer tasas relativamente ms re
ducidas cuanto mayor es la capacidad patrimonial y de liquidez de quien lo solicita,
y de acuerdo con el nivel de garantas especficas acordadas (hipotecas, prendas,
avales de terceros, descuento de cheques o de documentos a cobrar, a sola firma, etc.).
Adems ellos vanan segn el destino del crdito (compra de vivienda; compra de
mquinas, reposicin de hacienda; nuevas inversiones; incremento del capital de tra
bajo, etc.). En estos casos suele tratarse de captaciones especiales originadas en ins
tituciones del exterior, con la finalidad de promover determinadas"cfivldadeTo in
versiones en zonas geogrficas como medida de fomento econmico y social.
Acordado entre ambas partes el otorgamiento de un prstamo (contrato de mu
tuo que establece sus condiciones, incluyendo capital, tasa, destino, garantas y for
mas de pago de los intereses y de la cancelacin del capital), su perfeccionamiento
produce variaciones permutativas en ambas partes:
1.
El receptor (prestatario):
a) incremento de activo Bancos;
b) incremento de pasivo Deudas.
2.
El otorgante (prestamista):
a) reduccin de activo Bancos;
b) incremento de activo Cuentas a cobrar por prstamos.
El inters, para ambas partes contratantes, se va generando con el mero trans

curso del tiempo, lo que constituir tambin para ellos una variacin modificativa:
1.
El receptor (prestatario):
a) reduccin de activo Bancos
por su pago, o
incremento de pasivo Deudas;
b) incremento: Prdidas - Intereses devengados.
2.
'
El otorgante (prestamista):
a) incremento de activo Bancos por su percepcin o incremento de activo
Cuentas a Cobrar por intereses devengados;
b) incremento de patrimonio neto Ganancias por intereses devengados.
-279
A los intereses les son aplicables las consideraciones realizadas en 11,2,9 en el

sentido de que el perodo que se define como tal a efectos de determinar los resulta
dos debe computar los intereses devengados en funcin del tiempo, sean ingresos o
prdidas.
11,2,15. COSTO DE VENTAS Y VARIACIONES PATRIMONIALES

Uno de los temas fundamentales para la determinacin de los resultados de un
perodo es definir el costo de las mercaderas vendidas. Desde un punto de vista con
ceptual, bsico, elemental, las empresas no pueden determinar e identificar en la
mayor parte de los casos cul es el costo de cada bien o unidad que se est vendien
do. La regla est confirmada por las excepciones que evidentemente existen.
En una concesionaria de automviles no hay ninguna duda de que es perfecta
mente identificable el costo especfico del auto que se est vendiendo o del que que
da en stock, porque es una actividad donde las unidades que se comercializan son
relativamente pocas. Sean diez o cien los autos que se vendan en un mes, el. costo
individual de cada automvil vendido se obtiene fcilmente remitindose a la factu
ra de compra.
La teora contable desarroll diversos criterios para atribuir valor a las existen
cias finales de productos para vender y, consecuentemente, para valuar el costo de lo
que se vendi, de forma tal que la cuestin prctica fue encauzada mediante ellos,
aunque con enfoques doctrinarios que fueron adaptndose, en el caso de nuestro pas,
a los vaivenes de los altos procesos inflacionarios.
No es nuestro objetivo detenernos en este anlisis, por lo cual entraremos de
lleno en ios conceptos bsicos vinculados con las variaciones patrimoniales, sin per
juicio de sealar que algunas afirmaciones que aqu se realicen puedan quedar des
actualizadas para casos puntuales de organizaciones con sistemas informticos alta
mente desarrollados. Su importante progreso para la administracin de grandes vo
lmenes de informacin, como puede ser el caso de controles de movimientos de
stocks en empresas de envergadura, permite hoy contar con herramientas de gestin
que facilitan el cmputo diario de los movimientos de entradas y salidas de merca
deras, su valuacin y cuanta otra informacin sea relevante, da a da, para los ad
ministradores.
En el caso de pequeas y medianas empresas el proceso es ms lento, pero
cualquier sistema de control de movimientos de stocks puede tener valorizaciones que,
aunque no estn integradas en la contabilidad, permiten tener cierto nivel de infor
macin sobre costes de las salidas y de las existencias.
El procedimiento bsico para determinar al cierre de un perodo el costo de la
mercadera vendida parte de la existencia de dos datos conocidos objetivamente y un
280
TEORIA CONTABLE
tercero que hay que determinar, para luego obtener dicho costo por diferencia. Los
datos conocidos son el valor de las existencias de mercaderas para vender obrantes
al inicio del perodo, y los valores de las compras realizadas durante todo e! pero
do. El costo mximo, para la hiptesis de venderse todas las existencias, es la suma
de la existencia inicial y las compras realizadas.
Durante todo el ejercicio se van efectuando compras. El costo de las compras
est perfectamente identificado, de manera tal que la Sumatoria de las compras cons
tituye el monto mximo del costo de las ventas en la hiptesis de que se vendieran
todas las mercaderas, y estuviramos ubicados en el primer ejercicio econmico de
una empresa. O que al cierre del ejercicio anterior no hubieran quedado existencias.
En cualquiera de estas hiptesis, si compramos mercaderas en el curso del ejercicio
por S 100.000, el monto mximo de lo que cost lo que se vendi, vendiendo la to
talidad de la mercadera, asciende a S 100.000.
En una empresa normalmente no se vende la totalidad de la mercadera duran
te el ejercicio, sino que en el momento en que se efecta a medicin de! resultado
quedan mercaderas sin vender. Entonces se opta por un procedimiento prctico que
es bastante sencillo y razonable; hay que efectuar un recuento fsico de la mercade
ra no vendida, y establecer cunto cost. Podra argirse que no es fcilmente identifjcable a cul de las partidas de compra corresponde la mercadera en existencia; para
resolver esto existen distintos procedimientos alternativos, que sern analizados en
posteriores cursos de temas contables.
Luego, si el mximo valor de costo de las mercaderas vendidas hiptesis de
venta tota! es la suma de las existencias iniciales y las de las compras y le resta
mos a este total el costo de lo que qued, la cifra resultante es el costo de lo que se
vendi. n ejemplo con unidades fsicas ser el mejor y ms fcil para captar el ra
zonamiento.
Supongamos que tenemos 10 unidades para vender, y nos han quedado 2 uni
dades, por lo cual se han vendido S unidades. Es decir que el recuento de las unida
des que nos quedan en un momento determinado nos permite inferir, por diferencia,
cuntas se han vendido, conociendo cuntas haba para vender.
0^3
-; _
e f e c t o d e l a s o p e r a c io n e s
281
1 1 ,3 . LAS VARIACIONES PATRIMONIALES EN EL

SECTOR GUBERNAMENTAL
11,3,1. INTRODUCCION. ESTRUCTURA POLITICA
DE LA NACION
En el 2irt. 1de la Constitucin Nacional se determinan los principios bsicos
que dan un perfil definido al Estado argentino:
La Nacin Argentina adopta para su gobierno la forma representati\ a republicana federal, segn lo establece la presente Constitucin."
Estos principios o caractersticas son la democracia representativa, la repbli

ca y e! federalismo. La democracia tiene sustento en la soberana del pueblo, aunque .
trasciende su sentido jurdico al referirnos a la democracia como estilo de vida, como
concepto tico trascendente. Cuando la Constitucin Nacional hace referencia a la
forma representativa, alude a la democracia como aspecto fundamental que da for
ma a la estructura poltica del Estado argentino.
La democracia directa o pura se daba en la antigua Grecia con comunidades y
territorios reducidos, y hoy subsiste en algunas pequeas poblaciones, donde el pue
blo reunido en asamblea ejerce el poder. En las formas indirectas o representativas
dicho poder se delega en representantes, personas que ejercen el poder en nombre y
representacin del pueblo. Esta delegacin de funciones es por tiempo determinado,
acotado, ya que la voluntad poltica del pueblo debe manifestarse con determinada
frecuencia; esto constituye la esencia de la expresin ciudadana, ya que de lo con
trario se enervara la potestad de analizar el desempeo del mandato, su evaluacin
y las posibilidades de ratificar o rectificarlo como consecuencia de este principio
fundacional.
"El pueblo no delibera ni gobierna sino por medio de sus represen

tantes y autoridades creadas por esta Constitucin. (Art. 22, C .N .)
La repblica es la comunidad poltica organizada sobre la base de la igualdad

de todos los hombres, cuyo gobierno es un simple agente del pueblo, elegido por ste
en y por determinados perodos, y responsable ante el pueblo de su administracin.
Esta idea general se complementa con la existencia de tres poderes de gobierno, li
mitados y armnicos que desempean, por mandato y como agentes del pueblo, las
funciones ejecutiva, legislativa y judicial.
282
TEORIA CONTABLE
De esta caracterizacin surgen diferentes elementos integradores de la forma

republicana ():
a)
el sufragio o voto es el instrumento por el cual el pueblo constituye su

gobierno y es la nica forma legitima de expresin de su voluntad pol
tica;
b)
la igualdad civil de todos los hombres frente a la ley;
c)
los funcionarios pblicos son responsables por sus actos ante sus comiten
tes, los electores, y la Nacin. Al igual que cualquier persona que maneje
bienes e intereses ajenos, estn sujetos a diversos tipos de responsabilidad
por incumplimiento, faltas, desvos, irregularidades o delitos que puedan
cometer en el ejercicio de su mandato. Responsabilidades que las socieda
des exigen sojuzguen cada da con mayor severidad en virtud de los cuan
tiosos recursos que manejan, el conocimiento de actos de corrupcin cre
cientes y la cultura de impunidad que ha distorsionado el cumplimiento del
mandato en muchas naciones del mundo en las ltimas dcadas de este si
glo. Esa responsabilidad alcanza a todos los niveles de funcionarios, elec
tos o designados por stos, y puede tener naturaleza poltica, administrati
va, penal o civil;
d)
la publicidad de los actos de gobierno, imprescindible para evaluar la ges

tin d los gobernantes y, eventualmente, para hacer efectiva su responsa
bilidad. La publicidad no se limita nicamente al conocimiento de las le
yes y normas, sino que abarca desde los aspectos deliberativos de su ges
tacin, la discusin de los programas de gobierno que involucran generar
ingresos y definir cmo se gastan los dineros pblicos. Implica la obliga
cin de asegurar la existencia de mecanismos e instrumentos que viabilicen efectivamente un cada vez ms detallado conocimiento de lo que hace
a la cosa pblica por parte del pueblo;
e)
la renovacin peridica de los mandatos. Su duracin est determinada

segn la naturaleza y el fin institucional de cada uno de ellos. La excep
cin la constituyen los jueces, mientras dure su buena conducta, con la fi
nalidad de garantizar su independencia frente a los otros dos poderes y
sustraerlos de las visicitudes polticas;
la divisin de los poderes, considerada con mucha razn el pilar bsico de

las libertades civiles y polticas.
(6)
G o .n'Za l c Z C a l d e r n .
uan
a ..
Curso de Derecho Consritucional, Ed. Dcpalma, 1984.
CAP. /1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES
283
Es una eterna experiencia que todo hombre que tiene poder se inclina a
abusar de l y va hasta donde encuentra lmites. Para que no se pueda
abusar del poder es preciso que por la disposicin de las cosas, el poder
frene al poder."
El espritu de las leyes.)
(M
o n t e s q u ie u
La declaracin de los derechos del hombre y del ciudadano, en Francia, el 26

de agosto de 1789 deca tajantemente: Toda sociedad en la cual la garanta de los
derechos no est asegurada, ni la separacin de los poderes determinada, no tiene
Constitucin.
Las atribuciones de cada poder le son peculiares y exclusivas, en la forma que
la Constitucin establece; de ah que aquella divisin no es absoluta, sino que es re
lativa y se integra en una prudente colaboracin entre ellas para posibilitar el buen
gobierno del Estado. Cada poder debe tener una accin moderadora sobre los otros
y todos de consuno han de propender a realizar eficazmente las funciones del Esta
do." O .
En consecuencia con este principio, y dadas las circunstancias histricas que se
vivieron en la provincia de Buenos Aires durante casi la totalidad del gobierno de J uan
Manuel de R osas, quien ejerci la suma del poder pblico que le otorg la legisla
tura en 1833, se incluy en nuestra Constitucin el art. 29:
El Congreso no puede conceder al Ejecutivo Nacional, ni las Legis

laturas provinciales a los gobernadores de provincia, facultades
extraordinarias, ni la suma de poder pblico, ni otorgarles sumisio
nes o supremacas por las que la vida, el honor o las fortunas de los
argentinos queden a merced de gobiernos o persona alguna. Actos
de esta naturaleza llevan consigo una nulidad insanable, y sujeta
rn a los que los formulen, consientan o firmen, a la responsabili
dad y pena de los infames traidores a la patria.
Los tres poderes del Estado se necesitan recprocamente para el ejercicio de sus
funciones y para controlarse entre s, independientemente del control externo del
sector pblico nacional que le compete a la Auditora General de la Nacin en sus
aspectos patrimoniales, econmicos, financieros y operativos (an. 85, C.N.). Por otra
parte se ha instituido el rgano constitucional independiente Defensor del Pueblo, que
no recibe instruccin de ninguna autoridad, con la misin de defender y proteger los
derechos, garantas e intereses individuales tutelados por la Constitucin y las leyes.
(7) G onzlez Caldexon, op. cit. en nota (6).
284
TEORIA CONTABLE
ante hechos, actos u omisiones de la adminismacin y ejercer el control de! ejercicio

de las funciones pblicas administrativas.
En la reforma constitucional de 1994 se incorporaron un ncleo de artculos que
contribuyen a robustecer algunos de estos aspectos y a establecer formas de partici
pacin social intermedias:
a)
la igualdad real de oportunidades entre varones y mujeres para el acceso a

cargos electivos y partidarios (art. 37);
b)
el reconocimiento de los partidos polticos como instituciones fundamen

tales del sistema democrtico; y su obligacin de dar a publicidad el ori
gen y destino de sus fondos y patrimonios (art. 38);
c)
el derecho de iniciativa de los ciudadanos para presentar proyectos de ley

en la Cmara de Diputados (art. 39);
d) la facultad del Congreso, a iniciativa de la Cmara de Diputados, para so

meter a consulta popular vinculante un proyecto de ley (art. 40).
La adopcin del sistema federal significa que, adems de la separacin de po
deres existe una distribucin lerritorial del poder en rganos provincias que ejer
cen un poder especfico sobre una parte del territorio nacional y que coexisten con
el gobierno federa!.
El federalismo responde a todos los antecedentes histricos que mayor influen
cia haban ejercido en el proceso de nuestra organizacin poltica; se constituye una
repblica nacional que ejerce la soberana a nombre de todo el pueblo argentino,
compuesta de varias provincias simultneamente independientes, que mantienen su
personera poltica por medio de la autonoma y subordinadas al gobierno nacional
que ellas crearon.
A diferencia de una federacin, como unin permanente y contractual de Esta
dos independientes o soberanos, el Estado federal implica la delegacin de determi
nados poderes y funciones en virtud de una disposicin de soberana popular en la
Nacin. De ah que el art. 31 de la Constitucin Nacional expresamente establece:
Esta Constitucin, las leyes de la Nacin que en su consecuencia

se dicten por el Congreso y los tratados con las potencias extran
jeras son la ley suprema de la Nacin; y las autoridades de cada
provincia estn obligadas a conformarse a ellos, no obstante cual
quier disposicin en contrario que contengan las leyes o constitucio
nes provinciales..."
Armnicamente con ello:
CAF. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES
285
Las provincias conservan todo el poder no delegado por esta Cons

titucin al Gobierno Federal y el que expresamente se hayan reser
vado por pactos especiales al tiempo de su incorporacin (art. 121,
C.N.)."
Se dan sus propias instituciones locales y se rigen por ellas. Eligen sus gober
nadores, ss legisladores y dems funcionarios de provincia, sin intervencin del
gobierno federal (art. 122. C.N.). Cada provincia dicta su propia Constitucin bajo
el sistema representativo republicano, de acuerdo con los principios, declaraciones y
garantas de la Constitucin Nacional, y que aseguren su administracin de justicia,
su rgimen municipal y la educacin primaria. Bajo estas condiciones el gobierno
federal garantiza a cada provincia el goce y ejercicio de sus instituciones (art. 5,
C.N.). Ampliando este concepto, e! nuevo art. 123 ratifica:
Cada provincia dicta su propia Constitucin, conforme a lo dispues

to por el art. 5 asegurando la autonoma municipal y reglando su ,
alcance y contenido en el orden institucional, poltico, administrati
vo, econmico y financiero."
Definida la organizacin federal, diversos artculos establecen con determina
dos grados de precisin las relaciones jurdico-polticas entre el Estado federal y las
provincias.
Estas relaciones son de carcter muy diferente y, por ello, abarcativas de un
importante espectro de situaciones dispares. En primer lugar existe una relacin de
subordinacin, ya que las constituciones provinciales deben seguir los criterios fun
damentales establecidos en la Constitucin Nacional y, por ende, las normas provin
ciales no pueden ser contrarias a las federales. Las provincias, a su vez, participan en
el gobierno federal a travs de su presencia en el Senado, integrado-por una-repre
sentacin igualitaria de cada provincia y la ciudad de Buenos Aires.
Al establecer el mencionado art. 121 que las provincias conser%an todo el po
der no delegado, implica que el Estado federal tiene competencia especfica sobre
aquello que expresamente as se dispuso, particularmente en los artculos que defi
nen la competencia de las autoridades del gobierno nacional. Por cierto, existen re
laciones de concurrencia entre ambos que se refieren o vinculan taxativamente al pro
greso, prosperidad, desarrollo y bienestar general.
El gobierno federa! se integra, como dijimos, por tres poderes: Legislativo,
Ejecutivo y Judicial.
TEORIA CONTABLE
286
"Un Congreso compuesto de dos Cmaras, una de diputados de la

Nacin y otra de senadores de las provincias y de la ciudad de
Buenos Aires, ser investido del Poder Legislativo de la Nacin."
(Art. 44, C.N.)
Se establece tambin como organismo de asistencia tcnica del Congreso, con
autonoma funcional, la Auditora General de la Nacin. Tiene a su cargo el control
de legalidad, gestin y auditora de toda la actividad de la administracin pblica
centralizada y descentralizada, cualquiera fuera su modalidad de-organizacin.- en sus
aspectos patrimoniales, econmicos, financieros y operativos.
El Poder Ejecutivo de la Nacin ser desempeado por un ciudada

no con el ttulo de Presidente de la Nacin Argentina." (Art. 87, C.N.)
Sus funciones estn enumeradas en el art. 99. Especficamente y vinculadas con
la temtica de este captulo, podemos mencionar las siguientes:
7. (...] Por s solo nombra y remueve al jefe de gabinete de ministros y

a los dems ministros del despacho [...]
10. Supervisa el ejercicio de la facultad del jefe de gabinete de ministros
respecto de la recaudacin de las rentas de la Nacin y de su inver
sin, con arreglo a la ley o presupuesto de gastos nacionales. [...]
17. Puede pedir al jefe de gabinete de ministros y a los jefes de todos los
ramos y departamentos de la administracin, y por su conducto a los
dems empleados, los informes que crea convenientes, y ellos estn
obligados a darlos..."
Por otra parte, el artculo siguiente establece:
El jefe de gabinete de ministros y los dems ministros secretarios

cuyo nmero y competencia ser establecida por una ley especial,
tendrn a su cargo el despacho de los negocios de la Nacin, y
refrendarn y legalizarn los actos del presidente por medio de su
firma, sin cuyo requisito carecen de eficacia." (Art. 100, C.N.)
Al jefe de gabinete de ministros, con responsabilidad poltica ante el Congre
so de la Nacin, le corresponde entfe otras funciones (art. 101, C.N.):
287
I. Ejercer la administracin general del pas.

2. Expedir los actos y reglamentos que sean necesarios para ejercer las
facultades que le atribuye este artculo [...]
3. Efectuar los nombramientos de los empleados de la administracin,
excepto los que correspondan al presidente [...]
6. Enviar al Congreso los proyectos de ley de Ministerios y de Presu
puesto Nacional, previo tratamiento en acuerdo de gabinete y apro
bacin del Poder Ejecutivo.
7. Hacer recaudar las rentas de la Nacin y ejecutar la ley de Presupues
to Nacional (...]
11. Producir los informes y explicaciones verbales o escritos que cualquie
ra de las Cmaras solicite al Poder Ejecutivo [...]
El jefe de gabinete de ministros no podr desempear simultnea
mente otro ministerio.'
Respecto del tercer poder la norma rectora sostiene:
El Poder Judicial de la Nacin ser ejercido por una Corte Supre

ma de Justicia, y por los dems tribunales inferiores que el Congreso
estableciere en el territorio de la Nacin." (Art. 108, C.N.)
La Convencin Constituyente de 1994 incorpor un nuevo rgano, el Consejo
de la Magistratura, que an no fue creado. Existe una significativa demora parlamen
taria en la sancin de la ley correspondiente, dado que no se han logrado acuerdos
polticos ni tcnicos para consensuar las proporciones en que los diferentes sectores
estarn representados.
El Consejo de la Magistratura, regulado por una ley especial san

cionada por la mayora absoluta de la totalidad de los miembros de
cada Cmara, tendr a su cargo la seleccin de los magistrados y
la administracin del Poder Judicial.
El Consejo ser integrado peridicamente de modo que se procure
el equilibrio entre la representacin de los rganos polticos resul
tantes de la eleccin popular, de los jueces de todas las instancias
y de los abogados de la matrcula federal. Ser integrado, asimis
mo, por otras personas del mbito acadmico y cientfico, en el n
mero y la forma que indique la ley. (Art. 114, C.N.)
288
TEORIA CONTABLE
Por fuera de los tres poderes, la Constitucin Nacional establece la \'igencia del
Ministerio Pblico, como rgano independiente con autonoma funcional y autarqua
financiera que tiene por funcin promover la actuacin de la justicia en defensa de la
legalidad, de ios intereses generales de la sociedad, en coordinacin con las-dems au
toridades de la Repblica. Se integra por un procurador general y un defensor general.
1 1 ,3 ,2 . EL SECTOR PUBLICO
El sector pblico presenta en nuestro pas una estructura como se muestra en
la ilustracin de la pgina siguiente.
En el grfico quedan claramente visualizados los niveles territoriales de poder:
el gobierno nacional y las provincias y municipalidades.
La administracin central tiene a su cargo realizar funciones esenciales, como
la prestacin de los clsicos servicios de educacin, salud, seguridad, justicia, defensa
nacional y servicio exterior, etc. Asimismo, las cada vez ms crecientes de regula
cin, imprescindibles para asegurar la competencia en los mercados y condiciones
equitativas para lograr el desarrollo individual y social de los ciudadanos. Fija las
polticas y realiza las actividades para su concrecin. Se financia bsicamente con la
imposicin de exacciones al sector privado impuestos, tasas por retribucin de
servicios prestados, o con endeudamiento. Constituye un ente a los efectos contables
(unidad econmica identificable, creada para cumplir determinadas metas y objetivos),
tiene patrimonio propio y capacidad jurdica para endeudarse. Pero cada parte que lo
integra, por ejemplo un ministerio, no es un ente contable y. por consecuencia, no
tiene patrimonio propio ni capacidad individual para endeudarse, slo puede ejecu
tar las acciones que la ley de presupuesto le asigne.
Los organismos descentralizados tienen un grado de autonoma del que care
cen los organismos de la administracin central, especialmente en cuestiones vincu
ladas a la gestin y en materia de rgimen de contrataciones. Por ello, a veces son
creados como tales para eludir la fuerte centralizacin normativa existente en la ad
ministracin central, como puede ser el caso, por ejemplo, del Consejo del Menor y
la Familia. Prestan sendeios a la comunidad con competencias definidas expresamente
y se financian mediante recursos especficos o transferencias de fondos de otros sec
tores de la administracin central. Este ltimo es el caso de las universidades nacio
nales, que reciben transferencias de dinero estipuladas en el presupuesto nacional
mediante asignaciones especficas dentro del Ministerio de Educacin. Eran organis
mos descentralizados, entre otros, la Direccin General Impositiva y la Administra
cin Nacional de Aduanas, hasta su fusin en el nuevo organismo autrquico deno
minado Administracin Federal de Ingresos Pblicos, dependiente del Ministerio de
Economa y Obras y Servicios Pblicos. Cada organismo descentralizado es un ente
contable, con patrimonio propio.
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290
TEORIA CONTABLE
A su vez, las instituciones de la seguridad social prestan servicios de previsin

social (jubilaciones, pensiones, asignaciones especiales por familia, etc.), generando
sus recursos mediante contribuciones obligatorias de distinta naturaleza que abonan
los empleadores, los trabajadores autnomos y los que actan en relacin de depen
dencia. Son ejemplos la Administracin Nacional de la Seguridad Social, las cajas de
jubilaciones militares y de la Polica Federal, entre otras.
Estos tres ncleos componentes del gobierno nacional estn regidos por la ley
de presupuesto.
Lasêmpresas pblicas producen y venden servicios en el mercado; tericamente
debenan financiarse con los recursos que generan a travs de los precios de venta que
deben cubrir los costos ms la rentabilidad. Cada una de ellas constituye un ente a
efectos contables, sus presupuestos no forman parte de la ley de presupuesto, aunque
s el monto de las transferencias que pudiera realizarles el Tesoro Nacional.
El sector pblico financiero es el que acta en la intermediacin entre la oferta
y la demanda de dinero. Comprende, por una parte, a las instituciones financieras no
bancarias que, en un sentido amplio, realizan actividades crediticias promocionales
para el desarrollo, como era la Caja Nacional de Ahorro y Seguros antes de su
transferencia al sector privado. Por la otra, a las instituciones financieras ban
carias bancos cuya financiacin se origina en los ingresos provenientes de sus
propias actividades y operaciones (diferencias entre tasas de obtencin y colocacin
de fondos, comisiones, retribuciones de servicios varios, etc.).
Luego de esta breve descripcin de la estructura del sector pblico nacional,
global y genrica, ya que no es ste el mbito adecuado para profundizar en cuestio
nes doctrinarias y prcticas acerca de los puntos de contacto o diferenciacin de or
ganismos cuya estructura, funciones y rgimen financiero no se adaptan rigurosamente
a esta clasificacin, cabe formular algunos interrogantes, tiles para continuar nues
tro desarrollo expositivo.
Cmo se integran los preceptos constitucionales con la estructura y funciona
miento del sector pblico en el objetivo de promover el bienestar general, utilizando
los recursos pblicos con transparencia y, al mismo tiempo, con el mayor grado po
sible de eficiencia?
A su vez, cmo se equilibran las demandas sociales de mayor gasto pblico
educacin, salud, jubilaciones, etc. con los lmites a la obtencin de los recur
sos necesarios que deben provenir genuina y fundamentalmente del sector privado,
y in que ello enerve la actividad econmica de ste en la generacin de riqueza y
mayor ocupacin?
Si se piensa que solamente a nivel del presupuesto nacional para 1997 se mo
vilizan recursos del orden de los cuarenta y seis mil millones de pesos, se podr te
ner una idea de magnitudes de recursos y gastos que es necesario gerenciar, coniro-
291
lar y registrar contablemente. Esta cuestin implica contar con adecuados sistemas que
permitan a los diferentes niveles centralizados y operativos del sector pblico nacio
nal obtener la informacin necesaria para su propia actividad, y para ejercer los con
troles internos y externos de gestin y legalidad.
Por otra parte es conveniente tener en cuenta que. salvo los organismos descen
tralizados que pueden tener ingresos de recursos propios, o el caso especfico de las
empresas pblicas, el resto la parte ms significativa del sector pblico nacional
son unidades que reciben fondos de un organismo central, la Tesorena General de la
iVacin, que integra la Secretara de Hacienda del Ministerio de Economa y Obras
y Servicios Pblicos. Por ello, sus posibilidades de gastar dependen, adems de las
restricciones legales, de una compleja planificacin financiera ubicada en un estrato
decisional superior. A su vez, el nivel de recursos a utilizar est sujeto al efectivo
cumplimiento de las metas estimadas de recaudacin, cuestin que tambin debe in
tegrarse en la gerenciacin mencionada.
Si se repara un instante en aquella cifra de los dineros pblicos movilizados
anualmente, que existe una sustancial dependencia del nivel efectivo de recaudacin
y de la posibilidad complementaria de tomar prstamos a corto o largo plazo, que una
parte importante del gasto pblico lo constituyen erogaciones ms o menos fijas como
los sueldos, jubilaciones y pensiones que deben ser abonados mensualmente, que
resulta imprescindible atender el pago de los intereses de la deuda externa en pero
dos predeterminados, as como las amortizaciones de capital o su novacin por nue
va deuda, que las unidades administrativas demandantes de fondos son muchsimas
(ms de cien) y que es necesario satisfacer simultneamente requerimientos de toda
ndole, nos encontramos con un panorama de extrema complejidad que requiere res
puestas concretas.
La administracin pblica tiene que disponer de sistemas muy desarrollados, que
provean de informacin en tiempo y forma a mltiples niveles decisorios. Por lo cual
la contabilidad gubernamental debe estar diseada de modo tal que permita satisfa
cer dichas necesidades y ejercer un adecuado control sobre la actividad de los fun
cionarios pblicos.
De ah que deben conjugarse las normas constitucionales que se refieren espe
cficamente a la concepcin de la Repblica, a la administracin general del pas y a
la ley de presupuesto nacional, con los procedimientos tcnicos idneos que tiendan
a resolver una cuestin tan compleja.
292
TEORIA CONTABLE
El presupuesto es el instrumento que acta como bisagra entre los

objetivos polticos a lograr y los medios y acciones necesarios para
concretarlos, en el marco de la administracin financiera del Esta
do. En l se vuelca la decisin poltica de asignar recursos financie
ros y responsabilidades para la concrecin de las polticas pblicas.
Asignacin que, a su vez, implica un lmite mximo legal para gas
tar.
Tal como surge de las normas constitucionales comentadas, se trata de una ley
de la Nacin que se sanciona todos los aos y, como tal, definida en la instancia del
Congreso de la Nacin. No obstante, la responsabilidad de preparar el proyecto re
cae en el Poder Ejecutivo. Este ejerce la administracin general del pas, ejecutando
la ley de presupuesto.
Un aspecto importante lo constituye la programacin, es decir, la predetermi
nacin de las acciones necesarias para lograr aquellos objetivos y la definicin de los
recursos humanos, materiales y servicios que ellas requieran, y de los medios finan
cieros para adquirirlos. La programacin, con la especificacin de las acciones, los
recursos a insumir y las metas fsicas a lograr, conlleva en s la evaluacin de lo efec
tivamente realizado y el anlisis de las causas de los eventuales desvos producidos.
Esta filosofa consiste bsicamente en desagregar las polticas a implementar en
acciones concretas individuales que faciliten la ejecucin y su control, como un me
dio de evaluar la eficiencia del gasto pblico y la transparencia en la gestin guber
namental. A la par, define claramente las responsabilidades emergentes. Un ejemplo
servir para mostrar esto.
No es lo mismo anunciar que el Ministerio de Educacin repartir libros esco
lares por un valor de un milln de pesos que definir concretamente que se repartirn
doscientos mil ejemplares; que ese reparto se har en dos mil escuelas y con un cos
to de un milln de pesos. Que para realizar esa accin se insumirn en la compra de
los libros setecientos cincuenta mil pesos; que se utilizarn en -ansporte para llevarlos
a las capitales de cada provincia cien mil pesos; que se prev gastar cien mil pesos
en viticos para realizar la distribucin en cada escuela, y que por horas extras del
personal ocupado en esa distribucin se insumirn otros cincuenta mil pesos. Veamos
este ejemplo expresado en tres formas distintas.
293
Jurisdiccin: Ministerio de Educacin.

Accin programtica: distribucin de libros en escuelas de todo el pas.
Unidad ejecutora: Secretariaide Educacin,
Sub-Secretara de Gestin Educativa,
Direccin Nacional de Programas Corripensatorios.
INSMOS
D is tr ib u c i n lib ro s
1.000.000
Distribucin 200.000 libros en 2.000 escuelas
750.000
Transporte:
100.000
750.000
T ra n s p o rte : a lq u ile r de 10 cam iones a
100.000
$ 1 0 .0 0 0 ca d a une, p or un lapso de 2 5 dias
Viticos
100.000
100.000
Viticos: 1 .0 0 0 d as de viticos a S 100 p o r da
Horas extras
50.000
H o ras e x tras : 1 0 .0 0 0 horas extras al
50.000
p e rs o n a l a S 5/h.
TOTALES
1.000.000
1.000.000
1.000.000
Una apertura detallada de las acciones de programas presupuestarios y de sus

insumos permite planificar adecuadamente su ejecucin, evaluarla en trminos de
unidades fsicas y no slo monetarias, y controlar la razonabilidad del uso de los re
cursos involucrados.
En el ejemplo desarrollado se parti de un solo dato, la cantidad de la inver
sin total, se introdujo una alternativa consistente en mostrar globalmente qu tipos
de insumos se utilizaran y, finalmente, en la tercera opcin, se describi al mximo
nivel de detalle posible cmo se integraban esos insumos.
La posibilidad real de evaluar los costos involucrados en el programa se da
nicamente en la opcin final. De su anlisis pueden surgir preguntas o interrogan
tes cuyas respuestas irn definiendo la calidad del gasto. A modo de ejemplo:
Es razonable el costo promedio de S 3,75 por libro?
Se justifica contratar 10 camiones a ese costo? Hay otras alternativas de
transpone en el mercado; a qu costo?
Cuntas personas estn involucradas en 1.000 das de viticos? Qu otras
tareas dejan de hacer? En cunto tiempo llegarn los libros a las escuelas?
294
TEORIA COtTTABLE
Las horas extras son consecuencia del tem anterior. La cifra es consisten
te con la cantidad de personas que participarn del proceso de distribucin?
Existen otras alternativas que permitan reducir los S 150.000 involucrados
en los dos ltimos tem?
Las respuestas a los interrogantes formulados pueden llevarnos, por ejemplo,

a la conclusin de que es preciso gastar el milln de pesos en la forma indicada; o
que esa cifra se puede reducir para comprar y entregar la misma cantidad de libros;
o que, optimizando el gasto y manteniendo una inversin total de un milln, se pue
de llegar a comprar 35.000 libros ms e incorporar 35 escuelas en el proyecto.
Estos simples razonamientos, propios de una ejecucin inteligente, nos intro
ducen en lo que sostiene la teora de la administracin. Todas las acciones deben ser
medidas y evaluadas en trminos de economa, eficiencia y eficacia; las tres E.
Economa; gastar menos

Minimizacin del costo de los insumos adquiridos o empleados,
considerando la calidad adecuada.
Eficiencia; gastar bien
Relacin entre la produccin de bienes y servicios y los recursos
em.pleados para producirlos.
Eficacia; gastar adecuadamente
Relacin entre los resultados planeados y los reales del proyecto,
programas o actividades.
Como se mencion, la provisin de los recursos para las distintas unidades que
integran la administracin central y otros entes incluidos en la ley de presupuesto se
efecta a travs de la Tesoren'a General de la Nacin. Esta recibe fondos provenien
tes de los recursos (impuestos, tasas, prstamos, venta de activos, etc.) y debe distri
buirlos acorde a una programacin que va definiendo otro organismo que tambin
integra la Secretara de Hacienda de la Nacin, la Oficina Nacional de Presupuesto.
^ s ta oficina fija cuotas trimestrales a cada organismo definiendo los montos que
pueden, en funcin de la evolucin de la recaudacin de los recursos, afectar preven
tivamente respecto de los crditos presupuestarios que le fueron asignados en la ley.
Esta afectacin se denomina compromiso, y constituye una etapa del registro del gasto
de carcter preventivo, en la cual se exteriorizan las caractersticas de una determi
295
nada erogacin con principio de ejecucin, pero condicionada su ejecucin total o

parcial a la efectiva contraprestacin del proveedor o contratista. Este registro es
e-xtracontable; se relaciona nicamente con el control de la ejecucin del presupues
to, ya que ningn organismo puede utilizar mayores crditos que los que se le fija
ron en la ley y por los conceptos ah sealados.
Mediando el cumplimiento de la contraparte con la entrega y recepcin de con
formidad de bienes y servicios, se exterioriza el devengamiento, que es el momento
cuando se considera gastado un crdito y, por lo tanto, ejecutado. Es decir, en el
momento enxjue-jurdicamente queda perfeccionada la transaccin y se produce una
variacin permutativa o modificativa en la composicin del patrimonio, de la misma
forma que hemos visto en la primera parte de este captulo. Variacin permutativa que
vuelve a producirse en el momento del pago, ya que en ese momento se cancela el
pasivo.
Las variaciones permutativas y modificativas del patrimonio del sec

tor pblico se producen en forma similar a las del sector privado.
Si analizamos las variaciones patrimoniales desde la ptica de los ingresos,
tambin podemos determinar momentos o fases de registro que se vinculan con lo
presupuestado (extracontable). Una fase, estimacin presupuestaria, y otra, la liqui
dacin, cuando puede definirse la cantidad a recaudar. Por ejemplo, en funcin de las
liquidaciones que efectan las provincias mediante la emisin de las boletas que se
envan a los contribuyentes del impuesto inmobiliario y que vencern en una fecha
posterior.
Recin se produce el devengamiento de un ingreso cuando nace una relacin
jurdica por la cual se genera un derecho a cobrar a favor de la Administracin Na
cional y la consecuente obligacin de pago por parte de una persona fsica o jurdi
ca. En este momento se produce una variacin patrimonial modificativa para ambas
partes, siempre que no se trate del IVA. En el Estado se incrementa el activo Cuen
tas a cobrar, originado en un ingreso o recurso. Para el contribuyente la situacin es
inversa, se genera un pasivo originado en una prdida. Cuando el crdito se percibe,
se produce una variacin permutativa en el patrimonio del Estado; incremento de
activo Bancos y reduccin de activo Cuentas a cobrar. En el contribuyente, al mis
mo tiempo, se produce reduccin de activo Bancos y reduccin de pasivo Deudas con
el Estado. Si se trata de recursos provenientes del IVA, el contribuyente que las in
gresa como vimos no sufre una prdida. La variacin patrimonial para l es slo
permutativa.
Este esquema terico presenta dificultades para diferenciar los momentos liquidacin-devengimiento-cobro, ya que, generalmente y ms aun tratndose del Esta
295
TEORIA CONTABLE
do Nacional, los tributos se determinan en forma simultnea con la presentacin de

la declaracin jurada del contribuyente y el pago, circunstancia que contablemente da
lugar a la registracin del ingreso devengado (incremento activo Bancos; incremen
to Recursos impuesto...). Distinta es la situacin cuando, por ejemplo, se otorgan
facilidades para depositar el monto adeudado o existen crditos irrevocables prove
nientes de sentencias judiciales o de reconocimientos de deuda por pane de los con
tribuyentes. En estos casos se genera efectiva y realmente un crdito a cobrar.
Esta extremadamente simplificada descripcin de la problemtica del sector
pblico es til, no obstante, para verificar la existencia de una muy compleja pero
racional actividad gerencial que debe estar abastecida de informacin continua, til
y oportuna proveniente de distintas reas especializadas de los organismos rectores
de la hacienda pblica, como de los organismos ejecutores de acciones o programas
presupuestarios. Y que permita elaborar la amplia gama de informes contables que
necesita el sector pblico.
1 1 ,3 ,3 . LA LEY DE ADMINISTRACION FINANCIERA

Para dar coherencia y racionalidad a todas estas necesidades, se sancion en
1993 la ley 24.156 denominada de administracin financiera y de los sistemas de
control del sector pblico nacional.
Esta ley consagra un enfoque metodolgico, basado en la teora de sistemas.
para interrelacionar los sistemas que define, los rganos responsables de su funcio
namiento y los organismos de control interno y externo.
Creemos oportuno transcribir los objetivos que persigue, enunciados con cla
ridad y precisin en el art. 4 de la ley. Objetivos que, sostiene, debern tenerse pre
sentes, principalmente para su interpretacin y reglamentacin;
a)
Garantizar la aplicacin de los principios de regularidad financiera, lega

lidad, economa, eficiencia y eficacia en la obtencin y aplicacin de los
recursos pblicos.
b)
Sistematizar las operaciones de programacin, gestin y evaluacin de los

recursos del sector pblico nacional.
Desarrollar sistemas que proporcionen informacin oportuna y confiable
sobre el comportamiento financiero del sector pblico nacional, til para
la direccin de las jurisdicciones y entidades, y para evaluar la gestin de
los responsables de cada una de las reas administrativas.
d)
Establecer como responsabilidad propia de la administracin superior de

cada jurisdiccin o entidad del sector pblico nacional, la implantacin y
mantenimiento de;
CAP.
297
i.
Un sistema contable adecuado a las necesidades del registro e informa

cin y acorde con su naturaleza jurdica y caractersticas operativas.
ii.
Un eficiente-y eficaz sistema de control interno normativo, financie

ro, econmico y de gestin sobre sus'jjropias operaciones, compren
diendo la prctica del control previo y posterior, y de la auditora in
terna.
iii. Procedimientos adecuados que aseguren la conduccin econmica y

eficiente de las actividades institucionales y la evaluacin de los resul
tados de los programas, proyectos y operaciones de los que es respon
sable la jurisdiccin o entidad.
Esta responsabilidad se extiende al cumplimiento del requisito de contar con
personal calificado y suficiente para desempear con eficiencia las tareas
que se le asignen en el marco de esta ley.
e)
Estructurar el sistema de control externo del sector pblico nacional.
La administracin financiera est integrada por cuatro sistemas que debern

estar interrelacionados entre s. Cada uno de los sistemas est a cargo de un rgano
rector, y depender del rgano de coordinacin de todos ellos que es la Secretara de
Hacienda de la Nacin.
Sistemas
Organo rector
Presupuesto
Oficina Nacional de Presupuesto
Crdito pbiico
Oficina Nacional de Crdito Pblico
Tesorera
Tesorera General de la Nacin
Contabilidad
Contadura General de la Nacin
Enumera las competencias de cada uno de los sistemas y fija criterios operati
vos de detalle vinculados con ellos, incursionando al mismo tiempo en diversos as
pectos tcnicos.
Avanza en la definicin de normas contables, presupuestarias y de tesorera que
en definitiva constituyen las bases de un conjunto de normas de administracin y de
principios de contabilidad generalmente aceptados para el sector gubernamental.
Pueden citarse entre ellas:
298
TEORIA CONTABLE
a] VincTiladas con el proceso presupuestario

Los recursos y gastos debern mostrarse por separado, por montos ntegros y
sin compensacin entre s.
Deben exteriorizar el resultado econmico y el financiero de las transacciones
programadas, en sus cuentas corrientes y de capital, as como la produccin de bie
nes y servicios que generarn las acciones previstas.
Derivan a la reglamentacin la formulacin de las tcnicas de programacin
presupuestaria y su evaluacin, y de los clasificadores de gastos y recursos a utilizar.
Integran la presentacin de informacin complementaria que permita una visin
global del presupuesto y sus principales resultados. Especficamente el programa
monetario y el presupuesto de divisas.
La registracin y cmputo de recursos y de gastos se realizan por el mtodo de
devengado.
Todas las jurisdicciones y organismos comprendidos en la ley tienen la obliga
cin de llevar los registros de ejecucin presupuestaria, en los que debern constar
tanto el devengamiento como la percepcin o pago, incluyndose el registro del com
promiso para afectar preventivamente la disponibilidad de los crditos presupuesta
rios.
Lo mismo se indica para la informacin de la gestin fsica de la ejecucin de
sus presupuestos, de acuerdo con las normas tcnicas respectivas.
Debe realizarse la programacin fsica y financiera en funcin de cuotas defi
nidas por los rganos rectores centrales del sistema, relacionados con los recursos
efectivamente disponibles.
Se deriva a la reglamentacin definir alcances y mecanismos para efectuar
modificaciones al presupuesto, reservando algunas situaciones especficas a la com
petencia del Congreso Nacional.
Definen criterios para el cierre de las cuentas presupuestarias al cierre del ejer
cicio econmico, que es el 31 de diciembre.
Establecen como obligacin de la Oficina Nacional de Presupuesto realizar un
anlisis crtico de los resultados fsicos y financieros obtenidos, y de los efectos pro
ducidos por los mismos, el anlisis de las variaciones respecto de lo programado y
de sus causas, y emitir informes de las conclusiones y recomendaciones para las au
toridades superiores y los responsables de los organismos afectados.
299
b) Vinculadas con el crdito pblico

Delimitan competencias entre el Congreso Nacional y el Poder Ejecutivo vincu
ladas con el endeudamiento; impiden a ste el otorgamiento de avales, fianzas y garan
tas a terceros particulares; obligan a incluir informacin en el presupuesto sobre otros
otorgamientos de esa naturaleza; prohben realizar operaciones de crdito pblico para
financiar gastos operativos; no se podrn formalizar operaciones de crdito pblico
que no estn contempladas en la ley de presupuesto, etctera.
Disponen que la Oficina de Crdito Pblico deber mantener un registro actua
lizado sobre el endeudamiento pblico, debidamente integrado al sistema de coma-'
bilidad gubernamental.
c) Vinctiladas con el sistem a de contabilidad gubernam ental

Este sistema est integrado por el conjunto de principios, rganos, normas y
procedimientos tcnicos utilizados para recopilar, valuar, procesar y e,xponef los he
chos econmicos que afecten o puedan llegar a afectar el patrimonio de las entida
des pblicas. El rgano rector estar a cargo de un contador general y un subconta
dor general, con ttulo universitario de contador pblico y una experiencia anterior
en materia financiera contable en el sector pblico no inferior a cinco aos.
Estar basado en principios y normas de contabilidad de aceptacin general,
aplicables al sector pblico. A tal efecto, la Contadura General de la Nacin dictar
las normas de contabilidad, prescribindose la metodologa contable a aplicar y la
periodicidad, estructura y caractersticas de los estados contables financieros a pro
ducir por las entidades pblicas.
Todos los organismos debern aplicar un sistema contable comn, nico y uni
forme, que permita a su vez atender a la naturaleza jurdica, caractersticas operati
vas y requerimientos de informacin de cada uno de ellos.
La informacin que se procese y produzca debe integrarse en el sistema de
cuentas nacionales.
Permitirn integrar las informaciones presupuestarias, del tesoro y patrimonia
les de cada entidad entre s, y, a su vez, con las cuentas nacionales.
Estarn orientadas a determinar los costos de las operaciones pblicas.
Deben producirse anualmente estados contables-financieros, por lo cual debe
rn consolidarse datos contables de los servicios administrativos jurisdiccionales y
llevar la contabilidad general de la administracin central.
300
TEORIA COMASLi
Debe preverse un sistema actualizado permanentemente que permita conocer la

gestin presupuestaria, de caja y patrimonial, as como los resultados operativo, eco
nmico y financiero de la adminis-acin central, de cada entidad descentralizada y
del sector pblico nacional en su conjunto.
Como informacin anual, a presentarse al Congreso Nacional dentro de los cien
to ochenta das de cerrado el ejercicio, se deber confeccionar la Cuenta de Inversin
que contendr como mnimo:
a)
estados de ejecucin del presupuesto;
b)
estados de movimientos y situacin del Tesoro;
c)
estado actualizado de la deuda pblica interna, externa, directa e indirecta;
d)
los estados contables-financieros de la administracin centra!;
e)
informe de la gestin financiera consolidada del sector pblico, mostran

do los resultados operativos, econmicos y financieros;
anlisis del cumplimiento de los objetivos y metas previstas en el presu

puesto;
g) anlisis del comportamiento de los costos y de los indicadores de eficien

cia de la produccin pblica;
h)
anlisis de la gestin financiera de! sector pblico nacional.
Este proceso de ordenamiento es viable dados dos prerrequisitos bsicos exis

tentes hoy en la Argentina, como los constituyen la estabilidad monetaria y una de
terminacin poltica firme en cuanto a que es imprescindible para lograr una admi
nistracin eficiente.
Por cierto que para que un proceso de reorganizacin integral de la naturaleza
que plantea la implementacin de la ley de administracin financiera funcione en un
nivel ptimo en toda la admini.stracin, se requieren importantes desarrollos adicio
nales a los conceptuales y la resolucin de mltiples problemas de detalle que van
apareciendo a medida que se avanza en su ejecucin. Puede estimarse que a nivel de
la Secretara de Hacienda de la Nacin es donde los progresos son ms evidentes, en
virtud de que es la responsable de la coordinacin de todas las tareas y ha integrado
sus estructuras con profesionales y tcnicos con experiencia y slida formacin en la
materia. El desarrollo informtico tanto a nivel de equipamiento como de programa
cin ha sido significativo, as como la asistencia de consultores internacionales que
participaron en proyectos de cambio en otros pases.
La reorganizacin en ministerios y ou-os organismos de la administracin na
cional est tambin en marcha, aunque con tiempos ms lentos y dismiles, debido a
301
la heterogeneidad del nivel de los recursos humanos existentes y a la tradicin cul

tural vigente en los mismos. Probablemente el aspecto en el que el avance sea ma
yor se vincule con la formulacin del presupuesto ppr programas y el control de su
ejecucin. De todas formas al igual que en el sector privado se trata de proce
sos de cambios profundos que requieren perodos de adecuacin mental e iilstrumental. Pero la reforma est en marcha y orientada en un sentido de alta profesionalizacin.
La reforma administrativa, al sustentar la implantacin de sistemas de informa
cin integrales e interrelacionados de las funciones presupuestarias, financieras y
contables, conlleva en s la generacin de un importante cambio de enfoque cultural
en todos quienes estn involucrados directamente en la actividad pblica. Incluyen
do a los ciudadanos que desean conocer y evaluar la gestin de los partidos polti
cos y de sus representantes y a la comunidad en general. Todo ello supone introdu
cir altos grados de transparencia en la administracin de los recursos pblicos y po
sibilitar la medicin de las acciones de gobierno en funcin del insumo de los recur
sos afectados, la forma en que son utilizados, las acciones desarrolladas y los resul
tados obtenidos.
Los sistemas integrados de informacin financiera, que incluyen los aspectos
financieros, econmicos, presupuestarios y contables, constituyen el soporte tcnico
imprescindible para contar con informacin para tomar decisiones y para evaluar la
gestin. Su recopilacin, clasificacin y exposicin requieren la utilizacin de crite
rios homogneos en todos los niveles gubernamentales, de manera que puedan ser
usados por los responsables de las unidades operativas programas y por los di
ferentes estratos superiores y de control, en estadios de consolidacin piramidal.
A medida que se progrese en su pleno funcionamiento y comprensin se abri
r una inimaginable gama de posibilidades, que paulatinamente influirn en un me
jor ejercicio de la actividad poltica y requerirn mayores condiciones de idoneidad,
capacitacin y profesionalizacin en quienes han asumido su vocacin de servicio a
la comunidad desde este mbito.
La evaluacin externa constituir un factor de control sobre el desarrollo de la
administracin, con bases tcnicas y polticas, lo que permitir realimentar los pro
cesos decisorios en sus diferentes niveles. A su vez, proyectar sobre la comunidad
una opinin ms fundada acerca de la gestin, la capacidad de administrar y la trans
parencia. La discusin poltica se alejar cada vez ms del eslogan y los preconcep
tos, dejando paso al anlisis profundo, serio, consistente y racional de los temas que
interesan a la gente. Y provocar, al mismo tiempo, demandas sociales de ms y mejor
informacin.
302
TEORIA CONTABLE
1 1 ,3 ,4 . LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE

ACEPTADOS EN EL SECTOR PUBLICO
En funcin de la facultad que le dio el art. 91 de la ley 24.156, la Contadura
General de la Nacin elabor los Principios de contabilidad generalmente aceptados
para el Sistema de Contabilidad Gubernamental y las Normas generales de conta
bilidad.
Su redaccin sigue los lineamientos expuestos en captulos anteriores para la
elaboracin de estados contables de entes del sector privado, con las adaptaciones y
particularidades propias del sector gobierno.
Se transcriben a continuacin los enunciados como Principios... (*).
1. LO S P R IN C IP IO S DE C O N T A B IL ID A D
G ENERALM ENTE ACEPTADO S
1,1. IN T R O D U C C IO N
Los principios de contabilidad generalmente aceptados establecen la base

terica y los lineamientos fundamentales que regulan los criterios segui
dos para la elaboracin de los estados contables e informes financieros
sobre la evolucin del patrimonio y sus transformaciones en el tiempo, los
que en su conjunto, finalmente, expresan el universo de las transacciones
y eventos que afectan la gestin patrimonial y los ingresos y egresos de
la unidad econmica (ente).
Los principios de contabilidad deben aplicarse de manera conjunta y re
lacionada entre s. Las bases conceptuales que los conforman guardan
relacin tanto con el proceso econmico-financiero como con el flujo con
tinuo de operaciones a los fines de identificarlas y cuantificarlas, de ma
nera tal que satisfagan la necesidad de informacin de los responsables
de la conduccin del ente as como tambin a terceros interesados, y, por
lo tanto, les permitan adoptar decisiones sobre la gestin del mismo.
1 ,2 . A M B IT O DE A P L IC A C IO N
Los principios de contabilidad generalmente aceptados, adoptados para

el Sector Pblico, sern de aplicacin a la Administracin Central, orga
nismos descentralizados e instituciones de la seguridad social.
(.S) Cantaduria General de la .Nacin. Principios de cimiabilidadgeneralmente aceptados y normas

'generales de contabilidad para el Sector Pblico Nacional. 3s. As.. 1995.
En la medida en que no se contrapongan con los aplicados a las empresas,

sociedades del Estado y todas aquellas otras organizaciones empresaria
les donde e! Estado tenga participacin mayoritaria en el capital o en la
formacin de las decisiones societarias, los mismos sern aplicables.
Las instituciones regidas por la ley 24.15,5 de administracin financiera y
de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional, se adaptarn a
los principios que el rgano rector adopte en la materia.
El postulado bsico que debe orientar la actividad relacionada con la con
tabilidad y elaboracin de informacin del ente es el de equidad, sobre el
cual se desarrollan los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados, adoptados para
el Sector Pblico, son los conceptos bsicos que se reconocen como
esenciales para la cuantificacin y adecuado registro de los estados con
tables y sus informes financieros y de gestin complementarios, de ma
nera tal que os mismos registren en el tiempo, uniformemcente, las varia
ciones patrimoniales y el resultado de las operaciones, siendo necesario,
entonces, el conocimiento de los criterios seguidos para su preparacin,
lo cual facilita, entre otros aspectos, el fluido accionar de los rganos de
control pblico.
2. P R IN C IP IO S DE C O N T A B IL ID A D . D E S A R R O L L O
2,1. POSTULADO BASICO
Equidad
En unciado
La incidencia en el patrimonio del ente respecto de las transacciones y,
consecuentemente, el registro de los hechos econmicos y financieros,
debe ser determinada conforme a un criterio ecunime en relacin con las
diferentes partes interesadas.
Alcance
Del enunciado se desprende que los estados contables y sus informes

complementarios deben elaborarse de tal modo que reflejen con ecuani
midad los distintos intereses involucrados en la gestin pblica.
303
TEORIA CONTABLE
304
2,2. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
1.
Ente
Enunciado
Los estados contables se refieren siempre a una unidad econmica
identifcable, creada para cumplir determinadas metas y objetivos confor
me a los ordenamientos jurdicos que la originaron.
Alcance
Se considera que el ente tiene existencia permanente, salvo modificacin

posterior de la norma legal de creacin por la que se determine lo con
trario.
En el contexto de la ley 24.156 de administracin financiera y de los Sis
temas de Control del Sector Pblico Nacional, el art. 8' determina el al
cance de aplicacin de la normia legal que, a tal efecto, define a la Admi
nistracin Nacional integrada por la Administracin Central, los organis
mos descentralizados y las instituciones de la seguridad social. Por lo
expuesto, la Administracin Central debe considerarse un ente propio, a!
igual que cada uno de los organismos descentralizados y las instituciones
de la seguridad social. Tal alcance es, a su vez. ratificado por el art. 9
de la ley 24.156, al incluir dentro de la Administracin Central al Poder
Legislativo, Poder Judicial, Presidencia de la Nacin y a ios ministerios y
secretaras del Poder Ejecutivo Nacional.
2. Ente en actividad
Enunciado
Todo ente se presume de actividad continua con proyeccin de futuro, de
acuerdo con su norma legal de creacin, excepto que en la misma se
estipule un plazo determinado para su funcionamiento.
Alcance
Se considera que la existencia de los entes tiene permanencia y continui

dad, determinando ello, por lo tanto, la necesidad de adoptar criterios que
expresen la incidencia de las operaciones econmico-financieras en el
tiempo.
CkP. 11 - EFECTO DE LAS OPERACIONES
305
Dichas operaciones se clasificarn de acuerdo con criterios de corto y

largo plazo, segn se trate de los doce meses siguientes al momento de
acaecida cada operacin o en perodos superiores, respectivamente, en
coincidencia con el criterio adoptado en la formulacin del presupuesto y
en el catlogo bsico de cuentas.
3. E je rc ic io c ontable
E n u n cia d o
A efectos de posibilitar la formulacin Je z r "dnc financieros y de ejecu
cin presupuestaria de manera peridica, como asi tambin nacer posi
ble la comparacin de los mismos durante perodos homogneos respecto
a la evolucin del ente, se deben efectuar cortes en el tiempo por lapsos
iguales de un ao, que conforman el periodo contable, al cual se lo de
nomina ejercicio financiero.
Esta divisin temporal permite expresar la situacin patrimonial y los re
sultados de la gestin ocurridos en el ejercicio.
A lca n ce
A los efectos de conocer los resultados de la gestin y la situacin eco

nmico-financiera de los entes se hace necesario determinar la actividad
de los mismos en perodos iguales de doce meses, registrando esos even
tos entre el 1' de enero y el 31 de diciembre de cada ao.
4. B ie n e s e co n m ic o s
E n u n cia d o
La informacin contable se refiere siempre a bienes, derechos y obliga
ciones que posean valor econmico y, por ende, que sean susceptibles
de ser valuados objetivamente en trminos monetarios.
Este principio define la naturaleza de los bienes que deben ser reconoci
dos en los estados financieros, los cuales deben incluir tanto los bienes
materiales como los inmateriales y los derechos y obligaciones cuantificables econmicamente, y que componen o afectan el patrimonio del ente,
as como los recursos y gastos del mismo.
*i
TEORIA CONTABLE
306
5. Reconocimiento de las transacciones
En unciado
La ocurrencia de hechos econmico-financieros motivo de las transaccio

nes que afecten a los entes, las que determinan modificaciones en el
patrimonio como as tambin en los resultados de las operaciones, deben
ser reconocidos, a travs de las registraciones contables, en el momento
que se devengan.
A lca n ce
Determinar el momento en el cual se produce una modificacin en la si

tuacin patrimonial o en los resultados, producto de las transacciones del
ente, requiere reconocer estos hechos a travs de las registraciones con
tables pertinentes en lo que hace a su magnitud y oportunidad.
La oportunidad en la cual se consideran afectados el patrimonio y los re
sultados del ente y, consecuentemente, sus variaciones, corresponde al
momento de su devengamiento.
6. Moneda de cuenta
E n u n cia d o
Las transacciones que dan origen a las modificaciones patrimoniales y de
recursos y gastos sern registradas por la contabilidad de cada ente en
moneda corriente de curso legal.
Alcance
Los estados financieros reflejan las variaciones patrimoniales y de recur

sos y gastos mediante la unificacin de todos sus componentes a una
expresin comn que permita agruparlos y compararlos. Este recurso
consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los hechos patrimo
niales y de resultados aplicando un precio uniforme y corriente a cada
transaccin.
En los casos en que existan crditos u obligaciones en monedas de otros
pases, la contabilizacin de stas debe efectuarse al valor que cotiza la
unidad monetaria de curso legal en el pas y mantenerse como informa
cin complementaria los valores en la moneda extranjera que correspon
da a los crditos u obligaciones.
7. Valuacin al costo
E n u n cia d o
Las transacciones se registran por su valor original de adquisicin, cons
truccin o produccin.
Para determinados bienes especficos, su valuacin ser el valor de co
tizacin de mercado, el estimado de realizacin o aquel que surja del
mtodo de valuacin que el rgano rector le asigne bajo condiciones que
lo justifiquen adecuadamente con carcter de excepcin.
A lca n ce
El costo original de adquisicin, construccin o produccin es el adecua

do para reflejar el valor de los bienes, derechos y obligaciones en el mo
mento de su incorporacin al patrimonio del ente.
Para determinadas inversiones en ttulos o valores con cotizacin pbli
ca, corresponder utilizar el valor de mercado para su valuacin.
En el caso de otros bienes y con carcter de excepcinel rgano rector
establecer el mtodo de valuacin que corresponda, el que ser adop
tado por el ente para fijar su valor, siempre que el mismo no supere el de
mercado o realizacin, el que fuere menor.
8. Exposicin
E n u n cia d o
Los astados contables y financieros deben contener toda la informacin
necesaria que exprese adecuadamente la situacin econmico-financie
ra y de los recursos y gastos del ente, de manera tal que los usuarios
puedan estar informados adecuadamente y tomar las decisiones pertinen
tes.
A lca n ce
La informacin contable y financiera se relaciona con distintos rganos vo

litivos, directivos y de control, cuyos intereses son diversos. Para tal fin
es importante que se expongan los diferentes estados en forma clara y
consistente, a los efectos de su correcta interpretacin.
307
308
TEORIA CONTAELE
9. U n ive rsa lid ad
Enunciado
La contabilidad debe registrar todos los hechos econmicos, cualquiera
sea su naturaleza, que afecten o puedan afectar el patrimonio y los recur
sos y gastos del ente.
Alcance
Las operaciones que realiza el ente corresponden a diversas etapas de

su gestin; por consiguiente, el universo de las mismas debe reflejarse en
la contabilidad y sus estados complementarios.
10. Im p o rtan c ia re la tiv a
Enunciado
Aquellas transacciones que por su magnitud o naturaleza tengan o pue
dan tenar un impacto sobre el patrimonio, los gastos y los recursos de!
ente deben ser expuestas de manera tal que el usuario de los estados
contables disponga de una clara interpretacin sobre la incidencia, inme
diata c mediata, de las mismas.
Alcance
La informacin brindada a travs de los estados contables y financieros

debe exponer adecuadamente todas las transacciones cuya materialidad
afecte o pueda afectar al ente, ya sea en su patrimonio como en los re
cursos y gastos, cuantificndolos en su exacta incidencia, a los fines de
permitir una adecuada interpretacin y eventual to.ma de decisiones de los
diferentes usuarios.
Una transaccin reviste significacin cuando un cambio en las condicio
nes que la originaron, ya sean internas o externas, pueda influir en las
conductas o decisiones de los usuarios.
De existir situaciones que presenten razonablemente limitaciones a su
cuantificacin y que puedan incidir significativamente en el futuro, ello
deber expresarse por medio de notas a los estados contables y financie
ros.
Resulta fundamental, para delimitar la magnitud de las transacciones sig
nificativas, ponderar el equilibrio entre la utilidad de la informacin a des
tacar, el grado de detalle de la misma, su naturaleza e importe.
\P. 1 1 - EFECTO DE LAS OPERACIONES
309
11. U n ifo rm id a d
En u n cia d o
La registracin contable y los estados financieros resultantes deben ser
elaborados mediante la aplicacin de los mismos criterios,(le identificacin,
evaluacin y exposicin durante los periodos en que se exponen las ac
tividades del ente.
A lca n ce
La identificacin de las transacciones del ente se efectan sobre la base

de la aplicacin de los clasificadores presupuestarios de manera unifor
me, lo cual hace compatible la informacin que generan todas las reas
de gestin de la Administracin Nacional.
La interpretacin y anlisis de los estados financieros requieren, en la
mayora de los casos, la posibilidad de comparar la situacin financiera
de una entidad y sus resultados de operacin en distintas pocas de su
actividad; consecuentemente, es necesario que las prcticas y procedi
mientos contables sean aplicados uniforme y consistentemente no slo
para el ejercicio al que se refieren los estados financieros sino tambin en
relacin con ejercicios anteriores.
.12. C rite rio de pru dencia
En u n cia d o
En la medicin o cuantificacin de los hechos econmico-financieros del
ente se debe adoptar un criterio restrictivo a los efectos de exponer la
situacin menos favorable, dentro de las posibles, para el mismo.
A lca n ce
Cuando existan alternativas igualmente vlidas para tratar un mismo he

cho y ms de un procedimiento idneo reconocido contablemente, debe
adoptarse el que muestre un resultado y la posicin financiera menos fa
vorable. Ello significa que ante dos alternativas posibles, para una misma
situacin, se adoptar aquella en la cual se exponga el monto menor, si
se tratara de un activo o recurso, o del mayor, si correspondiera a un
pasivo o gasto.
Este criterio propicia prevenir la incidencia de resultados posteriores adver
sos por sobrevaluacin de un evento de incidencia econmico-financiera.
Simultneamente, debe contemplar que la decisin adoptada sea la ade
cuada para todos los usuarios de los estados contables y financieros.
tr
Coptulo 12
In certid u m b rc,
contingencias e
inform acin co n tab le
1 2 ,1 . EMISION DE ESTADOS CONTABLES

E INCERTIDUMBRE
Como se ha visto en captulos precedentes, la vida de la empresa es dividida
artificialmente en perodos de igual duracin, llamados ejercicios, para que al tr
mino de cada uno de ellos se proceda a la confeccin y emisin de los estados conta
bles.
Por supuesto, a la fecha de cierre de cada ejercicio hay una cantidad de situa
ciones y operaciones que se encuentran en curso y cuyo desenlace no se conoce con
certeza. A ttulo de ejemplo, pueden mencionarse las siguientes:
Cul sera la vida til de cada bien de uso, aplicable para el clculo de sus
amortizaciones?
Se percibir el importe de todas las facturas a clientes pendientes de cobro?
Podr venderse rpidamente toda la existencia de mercaderas, o habr
demoras que determinen que una parte de las mismas pase de moda?
Se mantendr constante el tipo de cambio al que se encuentra contabiliza
da la deuda en moneda extranjera?
312
TEORIA CONTABLE
Es evidente que no puede esperarse a tener la certeza total para efectuar me

diciones del patrimonio y de los resultados. Por este motivo debe recurrirse a prac
ticar estimaciones, las que deben satisfacer los requisitos de razonabilidad y obje
tividad.
1 2 ,2 . ACONTECIMIENTOS PO STERIO RES AL

CIERRE DE EJERCICIO
En el punto anterior hemos remarcado la expresin confeccin y emisin de
los estados contables. Ello obedece a que deseamos explicar la secuencia que se su
cede en la preparacin de tales informes, Al respecto tenemos que distinguir los si
guientes momentos:
1.
Fecha de cierre de ejercicio: a esa fecha se refieren todas las mediciones

incluidas en los estados contables.
2.
Perodo de confeccin de los estados contables: la elaboracin de los es

tados contables no puede efectuarse en un instante. Requiere un perodo
durante el cual se van realizando todas las tareas de recopilacin de datos
y de control necesarias para que se est en condiciones de emitir los esta
dos contables. Si una empresa cierra su ejercicio el 31 de agosto, no pue
de pensarse que la noche de ese mismo da estn el contador y el personal
de contadura procediendo a terminar la elaboracin de sus estados conta
bles. Esta labor demanda un tiempo. En primer lugar, debe procederse a
registrar todas las operaciones efectuadas hasta el da de cierre del pero
do contable, lo que puede hacerse en los primeros das del mes siguiente.
Luego deben compararse los saldos que arrojen las cuentas con la realidad.
Por ejemplo, habr que comparar el saldo de la cuenta Mercaderas con las
cantidades y valores que surjan del recuento fsico de las mismas; deber
compararse el saldo de cada cuenta corriente bancaria con los extractos emi
tidos por las respectivas entidades. Similares comparaciones debern hacer
se para los saldos de proveedores y clientes.
3.
Emisin de los estados contables: una vez que se ha terminado la confec

cin de los estados contables y que los mismos han sido auditados por un
contador independiente, el rgano de administracin directorio en una so
ciedad annima, gerentes en una sociedad de responsabilidad limitada los
pondr a disposicin de los dueos (socios), para que stos, reunidos en
asamblea, los consideren y procedan, de encontrarlos correctos, a su apro
bacin.
CAP. 12 - INCERTIDUMBRE, CONTINGENCIAS E INFORMACION CONTABLE
313
La ley 19.550 de sociedades comerciales, en su an. 234, establece que corres

ponde a la asamblea ordinaria de la sociedad annima considerar y resolver sobre el
balance general y dems estados contables, a cuyos efectos debe ser convocada den
tro de los cuatro meses de cerrado el ejercicio. Dado que la fecha de realizacin de
la asamblea debe fijarse entre los diez y treinta das siguientes al de su convocatoria
(arl. 237), y que los estados contables deben ser puestos a disposicin de los socios
con quince das de antelacin a la celebracin de la asamblea (art. 67), el directorio
dispone de hasta alrededor de cuatro meses de plazo, luego de cerrado el ejercicio,
para que se lleven a cabo las tareas de confeccin de los estados contables.
Si graficamos lo anterior en un eje de tiempo, resultar, por ejemplo:
31/12-*- Periodo de confeccin de los estados contables - > 10/4

Cierre de
ejercicio
Fecha de
emisin
30/4
Asamblea para
considerarlos
Se denominan aconiecimientos posteriores al cierre de ejercicio los hechos

producidos entre la fecha de cierre de ejercicio (en nuestro ejemplo, el 31/12) y la
fecha de emisin de los estados contables (en nuestro caso, el 10/4), que pueden afec
tar patrimonialmcnte al ente.
Los acontecimientos posteriores al cierre suelen clasificarse en:
a)
acontecimientos nuevos, o sea, que no estn relacionados con situaciones

existentes al cierre del perodo contable; por ejemplo, el incendio del edifi
cio de la empresa, producido, en el caso que presentamos, el 20 de marzo;
b)
acontecimientos que brindan elementos de juicio adicionales sobre situa

ciones que ya existan al momento de cierre de ejercicio; por ejemplo, las
cobranzas efectuadas a clientes, sobre importes que adeudaban al cierre de
ejercicio, lo que aporta datos para la estimacin de deudores incobrables.
Los hechos nuevos, por aplicacin del principio de devengado, no pueden mo

dificar la medicin del patrimonio ni los resultados al cierre del ejercicio anterior. Esto
obedece a que este tipo de acontecimientos corresponde al nuevo ejercicio.
Pero si los hechos nuevos son significativos y su desconocimiento puede afec
tar las decisiones de los usuarios de los estados contables, eso debe figurar entre la
informacin complementaria, por medio de una nota a los estados contables. Tal se
ra el caso que hemos citado como ejemplo, el del incendio, no cubierto por seguros
del edificio donde la empresa lleva a cabo sus actividades. Tambin podramos indi
car, a ttulo ilustrativo, la adquisicin del paquete accionario de una empresa com
petidora, la compra de una pre.stigiosa marca de comercio, etctera.
TEORIA CONTABLE
314
1 2 ,3 . CONTINGENCIAS
El Diccionario de la Lengua Espaola define el vocablo contingencia como

una cosa que puede suceder o no suceder.
Es en ese sentido que se utiliza esta palabra de modo cotidiano. Pero si el sis
tema contable debe captar los datos del contexto y reflejarlos en forma razonable,
necesariamente debe recurrir al trmino contingencia para sealar las situaciones
de incertidum bre que rodean la valuacin del patrimonio del ente. Por ende, este
concepto debe ser trasladado a la contabilidad (').
1 2 ,3 ,1 . CONCEPTO Y CLASES
La doctrina contable ha definido el trmino contingencia como la posibilidad
de que ocurra o no, en el futuro, un hecho incierto en el presente. De producirse esa
ocurrencia en el futuro, se generar una variacin patrimonial modificativa, ya sea
negativa o positiva.
Esto permite clasificar las contingencias en:
a)
negativas o de perdida: son aquellas en que si se produce el hecho, se ge

nera un resultado negativo;
b)
positivas o de ganancia: son las que, en caso de producirse el hecho alea-i

torio, generarn un ingreso o un resultado positivos.
Ejemplos de contingencias negativas serian los siguientes:
El descuento en bancos de pagars recibidos de clientes: por descuento de.

pagars se entiende su endoso a favor de un banco, quien adelanta su im
porte, previa deduccin de los intereses. Lo normal sera que el cliente que
libr el pagar lo cancele cuando llega su vencimiento. Pero al haberlo
endosado se contrae la responsabilidad subsidiaria de cancelarlo al venci
miento, si es que el librador no lo abona.
El resultado de un juicio que nos ha entablado un tercero por responsa

bilidad civil: si lo perdemos, seremos condenados a pagar una indemniza
cin. En esta circunstancia, la incertidumbre se refiere tanto a si se ganar
o no el pleito como, en caso de perderlo, al importe que seremos condena
dos a abonar.
(I) C h a v e s . O s v a l d o A.; Fno.vn d e G a r c a . L u i s a : P a h l e .v A c u .S a . R i c a r d o J. .VI. y

Contabilidad presente y futuro . Ed. Macchi. Buenos Aires, 1996.
C a r lo s .
V i e o a s . J u a .n
CAP. 12 INCERTIDUMBRE, CONTINGENCIAS E INFORMACION CONTABLE
315
La posibilidad de que alguno de los clientes que nos adeuda facturas al cie
rre de ejercicio se torne definitivamente incobrable y nunca cancele el
importe que nos debe.
Ejemplo de concingencia positiva sera el de un juicio que hemos entablado
contra un tercero por el uso indebido de una jnarca de comercio de la que somos ti
tulares. Si la sentencia nos es favorable, adquiriremos el derecho a percibir una in
demnizacin.
1 2 ,3 ,2 . FACTORES QUE DETERMINAN SU

TRATAMIENTO CONTABLE
Hay tres factores a tomar en cuenta para decidir de qu manera las contingen
cias pueden afectar la informacin contable. Ellos son:
a)
momento de ocurrencia del hecho sustancial que genera la incertidumbre:

ste puede ser anterior o posterior a la fecha de cierre del ejercicio cuyos
estados contables se estn preparando;
b) posibilidad de cuantificacin objetiva del impacto que el hecho contingente

puede provocar en el patrimonio: puede suceder que se lo cuantifique ob
jetivamente o no; para su posible cuantificacin objetiva deben tomarse en
consideracin los acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio, vincu
lados con la contingencia en cuestin;
c)
probabilidad de ocurrencia del hecho contingente: la probabilidad puede

ser alta, mediana o baja. Se mide dividiendo los casos favorables por los
casos posibles. Por ejemplo, cul es la probabilidad de que al arrojar una
moneda al aire salga cara? El caso favorable es uno (slo que salga cara).
Los casos posibles son dos: que salga cara o que salga "ceca. Por lo
tanto, la probabilidad es de uno dividido dos, o sea, un medio o 0,5.
Cul es la probabilidad de que al arrojar un dado salga el nmero 3? El
caso favorable es uno, y los casos posibles, 6 (del uno al seis). Por lo tan
to, la probabilidad es de un sexto o 0,166667.
Cul es la probabilidad de que al arrojar un dado salga un nmero impar?
Los casos favorables son tres (uno, tres y cinco), y los posibles, seis. Por
lo tantS, la probabilidad es de un medio o 0,5.
Cul es la probabilidad de que en la ruleta salga el nmero 20? Hay un
caso favorable y treinta y siete casos posibles (del cero al treinta y seis).
Por lo tanto, la probabilidad es de 1/37 o, lo que es lo mismo, 0,027027.
Se advierte que el valor matemtico de la probabilidad oscila entre cero y
uno. Se acerca a cero cuando hay pocos casos favorables sobre casos po
316
TEORIA CONTABLE
sibles. Se acerca a uno cuando hay muchos casos favorables sobre casos po
sibles. Cuando la probabilidad de que ocurra una contingencia se acerca a
uno, se dice que es alta. Si la probabilidad se acerca a cero, se dice que es
baja.
Para estimar la probabilidad de ocurrencia de la contingencia, hay que to
mar en consideracin los acontecimientos posteriores al cierre de ejercicio
que se vinculan con la misma.
1 2 ,3 ,3 . LAS CONTINGENCIAS NEGATIVAS Y

LA INFORMACION CONTABLE
Las contingencias admiten tres alternativas de reconocimiento en la informa
cin contable referida a un ejercicio determinado.
1.
Reducir el resultado de ese ejercicio a travs del reconocimiento de un gas

to. Puede agregarse una nota explicativa entre la informacin complemen
taria.
2.
No modificar el resultado del ejercicio, sino exponerse nicamente entre la

informacin complementaria a travs de una nota a los estados contables.
3.
No exponer la contingencia de manera alguna entre la informacin conta

ble.
Para que se d la alternativa 1, o sea, modificar la medicin contable al cierre

de ejercicio, reconociendo un resultado negativo, deben cumplirse conjuntam ente tres
requisitos:
a)
el hecho sustancial generador del presunto quebranto debe ser anterior al

cierre de ejercicio;
b)
debe poder cuantificarse objetivamente el importe del hecho mencionado;
c)
la probabilidad de ocurrencia de la contingencia debe ser alta.
Como contrapartida del resultado negativo que se est incluyendo en el estado

de resultados, deber mostrarse en el balance una previsin. Las previsiones se ex
ponen de dos maneras distintas en el estado de situacin patrimonial;
a)
Pueden formar parte del pasivo, calificndoselas precisamente como pa

sivos contingentes, para indicar que no se trata de obligaciones ciertas,
sino de pasivos que pueden llegar a concretarse o no. Se incluyen en el
pasivo aquellas previsiones respecto de las cuales, si se concreta el hecho
contingente, nace una obligacin en firme. Por ejemplo, una previsin para
juicios pendientes. Si el fallo nos es contrario, nace la obligacin de pagar
una indemnizacin.

b)
317
Pueden exponerse regularizando el activo, o sea, restando del mismo. Esto

ocurre cuando, si se produce el hecho contingente, pierde valor un acti
vo. Por ejemplo, la Previsin para deudores incobrables, que resta de los
crditos por ventas, porque si un cliente llega a ser definitivamente inco
brable, disminuye el importe de las cuentas a cobrar, o sea, se reduce un
activo.
Adems de incluir la correspondiente previsin en el balance, puede exponer

se una nota entre a informacin complementaria, explicando las bases utilizadas para
su constitucin.
La alternativa 3, o sea, no exponer la contingencia en los estados contables, ni
modificando la medicin del patrimonio y los resultados, ni siquiera explicndola en
nota, se da cuando la probabilidad de ocurrencia es baja o remota. Dado que es poco
probable que se produzca el hecho futuro, su inclusin en los estados contables po
dra confundir a los usuarios, en lugar de ayudarlos a interpretar los estados contables.
En los dems casos, o sea, cuando la probabilidad de ocurrencia es media, o aun
cuando al ser alta no puede cuantificrsela objetivamente o el hecho sustancial es
posterior al cierre de ejercicio, slo se explica la situacin en nota a los estados con
tables, pero no se modifican la medicin del patrimonio ni la de los resultados.
Los estados contables se expresan en moneda. Si una contingencia no se cuantifica, no puede modificar las cifras de los estados contables. Por eso es que. aun al
ser altamente probable, slo se explicar en nota a los estados contables.
Veamos, a travs de un ejemplo, las distintas situaciones que pueden presen
tarse. Supngase que se est dando trmino a las tareas de confeccin de los estados
contables de una empresa que cierra su ejercicio el 31 de diciembre; resta conside
rar, nicamente, el efecto de una contingencia. Se presume que hasta ese momento
los saldos de las cuentas responden al siguiente detalle;
Caja y bancos
Bienes de cambio
Bienes de uso
Activo total
10.000
200.000
300,000
510.000
Deudas
Capital suscripto
Pasivo + P. neto
200.000
200.000
110.000
510.000
600.000
350.000
250,000
Ventas
costo de ventas
Utilidad bruta
M enos:
M en o s :
Gastos administrativos
Gastos financieros
40.000
80.000
20.000
140.000
110.000
TEORIA CONTABLE
318
Supngase que la contingencia en cuestin se refiere a una demanda por resj

ponsabilidad civil entablada por un cliente que durante setiembre, en oportunidad de
concurrir a la empresa, cay por las escaleras fracturndose ambas piernas, como
consecuencia de lo cual tuvo que ser sometido a varias intervenciones quirrgicas y
estar internado durante cuatro meses. El cliente demanda $ 80.000. Los abogados de
la empresa estiman que es casi seguro que la compaa ser condenada al pago de una
indemnizacin, pero consideran excesivo el monto reclamado y, sobre la base de las
constancias obrantes en la causa y de la jurisprudencia unnime, ubican el importe
en S 30.000, incluidas las costas.
Se renen los tres requisitos; hecho anterior al cierre, alta probabilidad de ocu
rrencia y medicin objetiva. Por lo tanto, hay que modificar la medicin del patrimo
nio y los resultados. Se agrega en el patrimonio el pasivo contingeneia por previsin
para juicios y, paralelamente, se aade entre los resultados negativos el gasto por
indemnizaciones derivadas de un juicio. En consecuencia, los est<ndos contables que-1
darn de la siguiente manera;
'
Caja y bancos
Bienes de cambio
Bienes de uso
Activo total
10.000
200.000
300.000
510.000
Deudas
200.000
Previsin para juicios (nota 1) 30.000
Capital suscripto
200.000
80.000
Pasivo + P. neto
510.000
Ventas
600.000
350.000
250.000
costo de ventas
Utilidad bruta
M en o s :
M en o s :
Gastos administrativos
Gastos financieros
Indemnizaciones por juicios (nota 1)
40.000
80.000
20.000
30.000
'
170.000
80.000
Adicionalmente, hay que incluir una nota explicativa, a la que hemos identifi
cado con el hipottico nmero 1, que dir: Nota I: la previsin corresponde a un
juicio por responsabilidad civil entablado por un tercero, quien reclama $ 80.000. Lo
abogados de la empresa, sobre la base de las constancias obrantes en la causa y de
la jurisprudencia unnime, estiman que la empresa ser condenada a pagar $ 30.000,
incluidas las costas.
Tomemos ahora, como segunda hiptesis, los mismos estados contables en pre
paracin y el mismo reclamo, pero suponiendo que el cliente sufri el accidente el
IS de enero siguiente al cierre de ejercicio. Si bien hay alta probabilidad de ocurrencia
y posibilidad de medicin objetiva, el hecho sustancial generador del quebranto ocu
319
rri despus del cierre de eje)rcicio. Por lo tanto, en los estados contables que se es
tn prcpurafujo slo se incluir una nota explicativa, pero no se modificarn ni el
importe del patrimonio ni los resultados. No habr pasivo contingente, y la ganancia
del ejercicio seguir siendo de $ 110.000. El resultado del reclamo, de acuerdo con
el criterio de devengado, incidir en el ejercicio iniciado el 1 de enero.
En este suppcsto, c! texto de la nota ser el siguiente: Nota...: existe una de
manda por responsabilidad civil contra la empresa por $ 80.000, por iiechos ocurri
dos con posterioridad al cierre de ejercicio. Se estima que el reclamo prosperar, pero
solamente pol $ 30.000.
Retpmemos la hiptesis original de que el accidente se produjo n setiembre,
pero cambiemos el supuesto anterior por otro: los abogados de la empresa conside
ran Infima la probabilidad de que prospere el reclamo, ya que las constancias obran
tes en la causa ponen <ê manifiesto la falta de responsabilidad de la empresa.
En este caso, si bien hay una conjingencia por un hecho previo al cierre de ejer
cicio, la misma no se expondr en forlna alguna en los estados contables cerrados a
diciembre, ya que la probabilidad de ocurrencia es bajsima. Por lo tanto, no se mo
difican la medicin del patrimonio ni la de los resultados, ni se incluye nota expli
cativa alguna.
1 2 ,3 ,4 . LAS CONTINGENCIAS POSITIVAS. T

LA INFORMACION CONTABLE
Una, contingencia positiva (o favorable) representa un hecho incierto que, en
caso de ocurrir en el futuro, originara una variacin patrimonial modificativa de signo
positivo, cuya contrapartida se tomara como un aumento de activo o una disminu
cin de pasivo.
La doctrina contable se ha mostrado tradicionalmente renuente a reconocer re
sultados positivos de situaciones contingentes. Aun cuando se satisficieran las mis
mas condiciones que permiten que ante una contingencia negativa se modifiquen la
mqdicin del patrimonio y la de los resultados, se sostena que slo deba mostrarse
la contingencia positiva en nota, postergndose la contabilizacin de la contingencia
positiva hasta el momento en que desapareciera la incertidumbre. Curiosamente, en
ese momento habra desaparecido la contingencia y se estara registrandp un hecho
real.
On ejemplo de esta situacin sera un juicio entablado por la empresa contra
terceros, en el cual hubiera alta probabilidad de obtener una sentencia favorable por
un monto determinable con razonable aproximacin. La mayora de la doctrina con
table seala que, a pesar de tales condiciones, no podra reconocerse ganancia hasta
que se emitiera el fallo, es decir, recin cuando haya desaparecido la incertidumbre.
320
TEORIA CONTABLE
Sin embargo, en nuestro pas se ha desarrollado una corriente de opinin que

postula un tratamiento simtrico para las contingencias negativas y positivas. Esto ha
sido recogido por la resolucin tcnica 10 de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, que establece que las contingencias positivas
podrn modificar la medicin del patrimonio y la de los resultados en los mismos
casos que las negativas, o sea, cuando se renan, en conjunto, los siguientes requisi
tos:
a)
que deriven de una situacin o circunstancias ya existentes al momento de

cierre de ejercicio;
b)
que la situacin contingente tenga un grado elevado de probabilidad de ocu

rrencia;
c)
que sus efectos puedan cuantificarse apropiadamente.
Agrega la norma que la existencia de un grado elevado de probabilidad de ocu

rrencia debe quedar apropiadamente fundada en las cualidades generales de la infor
macin contable, con especial nfasis en las de objetividad, certidumbre y veriftea^hilidad. De dicha fundamentacin deber dejarse constancia en nota aclaratoria a los
estados contables, as como de las bases adoptadas para 'la cuanlificacin.
Unidad V
Rspectos legles y
profesionales de los
normas contobles
Captulo 13. Sistemas d e informacin contable.

Captulo 1 4 . Proceso poro el reconocimiento ^ formulocin d e los normas
contobles utilizados en lo emisin de ios estodos contables
'
bsicos.
Captulo 1 5 . Normas legales orgentinos.
Captulo 1 6 . Orgonlzocln d e lo profesin contable y orgonismos tc
nicos d e estudio en,lo flrgentino .
Captulo ^ 7. Normas profesionales eztronjeros e internoclonoles.
Captulo 13
Sistemes de
informacin contable
1 3 ,1 . INTRODUCCION
En el cap. 2 se desarroll el tema Los sistemas de informacin contable".
Abordar nuevamente esta cuestin tiene como finalidad presentar, a modo de snte
sis y en forma integrada, un esquema del sistema de informacin contable aplicable
a cualquier tipo de entidad, para visualizar, a travs de l, el mbito de aplicacin de
las normas vigentes, tanto legales como profesionales.
Resulta oportuno sealar que determinados informes contables requieren ser
validados mediante soportes contables, que renan las condiciones exigidas por las
normas profesionales y legales. En particular, podemos mencionar a los estados con
tables de cierre de ejercicio.
En consecuencia, uno de los temas centrales de este captulo se refiere a los
alcances que tienen las normas legales y profesionales para la emisin de los estados
contables, y la intervencin que le corresponde al contador sobre los mismos.
En un enfoque breve se presenta la misin y funcin de los principales emiso
res de normas contables y de auditora, y se analizan los procedimientos que utiliza
la profesin para estudiar los temas tcnicos y emitir pronunciamientos.
En relacin con el reconocimiento de principios de contabilidad generalmente
aceptados PCGA , se le reconoce a la Asociacin Interamericana de Contabili-
324
TEORIA CONTABLE
dad AIC , un rol importante en su difusin. La AIC es impulsora de las posicio

nes doctrinarias que cuentan con mayor grado de consenso profesional, realiza peri
dicamente las Conferencias Interamericanas de Contabilidad (CIC) y, actualmente,
promueve la adopcin de las normas internacionales dictadas por la Asociacin In
ternacional de Normas de Contabilidad (lASC).
Se destaca el rol de las organizaciones nacionales e internacionales que agru
pan a los profesionales de las ciencias econmicas como una fuente generadora
de doctrina contable y como responsables en el dictado de las normas profesio
nales.
Finalmente, se presentan los aspectos vinculados con los procesos de globalizacin de los mercados, que abre un nuevo debate donde se discute la posibilidad de
adoptar las normas internacionales de contabilidad, en sustitucin de las normas na
cionales.
En materia de armonizacin de normas, las tendencias parecen llevarnos, irre
mediablemente, en opinin de algunos colegas, a la aplicacin de las normas inter
nacionales de contabilidad (NIC). La experiencia recorrida en el Mercosur as se ha
expedido, al considerar que, para resolver las asimetras que existen, deben ser toma
das las NIC como principal fuente de armonizacin.
Los autores de esta obra no pretenden agotar el tema en el desarrollo de este
captulo. Simplemente, se presenta un enfoque general que puede ser profundizado
con la importante bibliografa que se cita.

;
Sistema de informacin
Funciones clave
1 i~
Presupuesto integral
0)
Si
c
o
Proyectar y controlar
(Q
c
0)
9
U
0)
T3
Registro contable
E
w
C/5
75
c
CD
b
>
Clasificar,
ordenar y
registrar los
hechos ocurridos
y contingentes
probables
Informacin gerencial
O-
Para la toma
de decisin
CAP. 1S - SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE
325
INFORMES CONTABLES
Obligatorios
Voluntarios
Normas legales
Segn
requerimientos
de los usuario
infernos y externos
profesionales
El sistema de informacin contable representa un instrumento clave para los

procesos de administracin de cualquier tipo de ente.
En la estructura del sistema de informacin contable se identifican

tres reas; cada una representa en s un subsistema:
presupuesto integral;
registros contables;
informacin gerencial.
Las caractersticas y el grado de desarrollo del sistema deben responder, en

forma clara y objetiva, a los fines y necesidades que el ente se proponga alcanzar.
Los planes de accin que el proyecto en explotacin prevea para su ejecucin,
su evaluacin y su permanente control exigen contar con un soporte de informacin
que favorezca los procesos de toma de decisiones.
No existen normas profesionales destinadas a regular las caractersticas que
deben reunir los sistemas de informacin contable; no obstante, cuando un auditor
debe emitir opinin sobre la informacin contable que se produce, se refiere a ellos
en la medida en que evala las normas de control interno que utiliza la entidad.
Un buen sistema de informacin contable, adems de cumplir con las normas
legales, tiene como finalidad producir la informacin necesaria que satisfaga los re
querimientos del mayor nmero de usuarios posible. En definitiva, la instrumentacin
del sistema guarda una ntima relacin con los objetos que deben administrarse y las
exigencias de informacin que demandan los sujetos involucrados en el proyecto, ta
les como los usuarios internos propietarios, accionistas, socios, administradores,
ci'..- , y "snarios externos acreedores, el fisco, potenciales inversores, etc. .
326
TEORIA CONTABLE
1 3 ,1 .1 . EL SUBSISTEMA DE PRESUPUESTO
Se lo denomina subsistema porque forma parte integrante del sistema de infor
macin contable y su funcin se resume as:
El presupuesto integrales una herramienta necesaria en los proce

sos de toma de decisiones, y tiene como finalidad vincuiar el pasa
do con el presente y el futuro.
En cualquier organizacin, independientemente de su importancia econmica

y su estructura funcional, es necesario contar con informacin vlida y suficiente del
[Visado, que permita evaluar y controlar la gestin, captando, asimismo, las seales
que definen los probables escenarios que se avecinan.
En la instrumentacin del subsistema contable del presupuesto integral no e.xisten normas profesionales que establezcan requisitos para el diseo; en consecuencia,
pueden adoptarse diferentes modelos. Lo importante es que sea capaz de reflejar la
e\ olucin del proyecto en ejecucin y sus perspectivas futuras.
La identificacin del subsistema de presupuesto integral en relacin con el
subsistema de registros contables puede encontrar su justificacin, ya que existe una
fuerte corriente de opinin sobre la necesidad de presentar, juntamente con los esta
dos contables bsicos, estados proyectados.
Las tendencias actuales en materia de requerimientos de informacin que rea
lizan los usuarios externos, bancos, proveedores, acreedores financieros, inversores
potenciales, etc., adems de las exigencias contenidas en algunas nonnas legales y
profesionales sobre cuestiones que deben exponerse y que estn relacionadas con el
futuro de la entidad, nos permiten sealar que se avizora, en un tiempo no muy leja
no. la necesidad de informar sobre las caractersticas y perspectivas del proyecto en
explotacin, con posterioridad al cierre de ejercicio.
En consecuencia, como derivado de estos avances que pretenden satisfacer
nuevas demandas, es necesario que la profesin comience a desarrollar modelos des
tinados a caracterizar el tipo de informe contable que la entidad deber presentar
cuando se requiera opinin profesional.
Los mecanismos de consulta a todos los involucrados en la emisin y recepcin
de estos nuevos informes constituyen un elemento fundamental. El objetivo final es
lograr un informe confiable que cumpla con el requisito clave de utilidad.
CAP. 13 SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE
327
1 3 .1 ,2 . EL SUBSISTEMA DE REGISTROS CONTABLES

Esta rea representa, desde el punto de vista legal, un sector clave que da cum
plimiento a los requerimientos exigidos por las normas legales, en materia de infor
macin contable.
Los r e g i s t r o s c o n t a b l e s tienen como funcin capturar, ordenar y cla

sificar los datos contables, que se vinculan con los hechos y suce
sos ocurridos y contingentes probables, referidos a la vida de la
entidad.
Los diseos e instrumentacin de los registros contables deben responder, en

muchas oportunidades, al cumplimiento de normas legales; tal el caso de las dispo
siciones contenidas en la ley de sociedades (') y el cdigo de comercio.
Existen, asimismo, numerosas disposiciones dictadas por organismos de con
trol y fiscales, que obligan a la confeccin de rgistros especficos, como, por ejem
plo, el registro de operaciones del IV.-^, impuestos internos, etctera.
Una importante funcin que cumplen los registros contables, adems de ser un
elemento imprescindible en los procesos de administracin y control, es la de cons
tituir el soporte legal de los informes contables que se preparan en cumplimiento de
las normas legales; tal el caso de los estados contables bsicos.
1 3 ,1 ,3 . EL SUBSISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

El rea de informacin gerencia! tiene como principal objetivo satisfacer las
demandas de informacin que realizan los que conducen la entidad.
La evaluacin de las funciones que se ejecutan en la entidad, las

mediciones sobre la eficiencia, el grado de cumplimiento de la res
ponsabilidad de los funcionarios y la eficacia en el campo de la toma
de decisiones constituyen sus principales objetivos. La informacin
gerencial es un soporte necesario en los procesos de toma de de
cisiones y para el control de gestin.
(I) Ley 19.550 de sociedades comerciales.
TEORIA CONTABLE
328
1 3 .1 .4 . E L PLAN Y EL MANUAL D E CUENTAS

La instalacin de un nico sistema de infonnacin contable exige disear una
sola base de datos capaz de responder a todos los requerimientos.
El p l a n y l o s m a n u a l e s d e c u e n t a s son instrumentos que sirven para

lograr un proceso ordenado y sistemtico de la informacin que in
gresa en el sistema. La utilizacin de un solo p l a n d e c u e n t a s , para
la ejecucin de todos los subsistemas que integran el s i s t e m a d e
i n f o r m a c i n c o n t a b l e , garantiza la unidad en el funcionamiento de
una n i c a b a s e d e d a t o s .
Existe opinin favorable en la profesin para que dentro de la entidad funcio

ne una nica base de datos, capaz de atender los requerimientos de informacin de
los diferentes usuarios, internos y externos.
1 3 ,1 ,5 . B A SE D E D A T O S C O N TABLE
Una base de datos nica facilita el control y permite acompaar en forma ms
efctivala tarea d los administradores;la planificacin de los objetivos, su ejecu
cin y el control de los resultados obtenidos, configuran procesos dinmicos de cual
quier proyecto, que exige un seguimiento permanente.
Por otra parte, la economa de costo que representa operar con una sola base
de datos, frente al funcionamiento de mltiples sistemas desconectados entre s, ob
viamente, es cuestin inherente a los procesos que permiten garantizar el funciona
miento de una administracin eficiente.
1 3 ,1 ,6 . LO S IN F O R M E S C O N T A B L E S O B LIG A TO R IO S
Y V O LU N TA RIO S
Independientemente de las caractersticas de los diseos del sistema de infor
macin contable que instale la entidad, los informes resultantes pueden responder, en
cuanto a sus formas de emisin y exposicin, a dos tipos o categoras:
a)
aquellos informes que deben cumplir con las regulaciones legales y profe
sionales; y
b)
otros informes, que la entidad no tiene obligacin de producir y en los que

puede reservarse para s, discrecionalmente, los criterios para su emisin
y exposicin.
CAP. 13 - SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE
329
En el primer grupo, ubicamos los estados contables bsicos. Dentro del segundo
grupo se encuentran los informes gerenciales', su finalidad es brindar informacin a
aquellos que tienen la responsabilidad de administrar y tomar decisiones dentro de
la organizacin.
Existen informes que, si bien la entidad no tiene obligacin legal de presentar
a terceros ajenos, voluntariamente est dispuesta a brindarlos. Como ejemplo, pode
mos mencionar los informes sobre ventas por lneas de productos, presupuestos fi
nancieros o estados de fluir de fondos, cuadros de costos, etc., que se confeccionan
a requerimiento, fundamentalmente, de algunas entidades financieras, proveedores y
clientes importantes para el funcionamiento de la entidad.
Captulo 14
Proceso poro el
reconocim iento y
form ulacin d e las norm as
. contables utilizadas en la
em isin d e los estados
I
contables bsicos
: Aspectos referido.? con su formulacin .

|fc .. y personas alcanzadas i
El debate sobre el qu? y el cmo? debe 1
regularse no ha concluido.
I
Antecedentes y fuentes que la fundan |
Usos, costumbres y procesos derivados del

razonamiento lgico, con consenso.
R e c o m e n d a c i n : determinando una forma de actuar

del profesional ante una entidad.
Normas dictadas por organismos del Esta

do con autoridad para imponerlas.
N o rm a le g a t. regula a los emisores de los estados

contables y a los profesionales.
332
T E O R IA
Pronunciamientos de la profesin seleccio

nados por los organismos profesionales.
Dinmica de cambios en los mercados, que
demandan informacin contable til, flexi
ble.
Experiencias de ios usuarios emisores y
receptores de los estados contables.
C O N T A B L E
obligan a su reconocimiento
y cumplimiento al profesional en su campo de actua
cin.
N o r m a s p r o fe s io n a le s :
N o rm a s,
N o rm a s
a) con minucioso grado de detalle o bsi

cas;
b) con distintonivel de exigencia o univer
sales.
s e g n
e l
tip o
d e
e n te :
PyME y grandes
empresas, abiertas y cerradas.
Regulaciones jurdicas y econmicas nacio

nales, regionales e internacionales.
es indepen
diente 0 dependiente? constituyen limites para im
poner una norma profesional?
La globalizacin econmica y las normas y

recomendaciones internacionales.
es un objetivo profesional
para facilitar a los usuarios la interpretacin de los
estados contables.
N o rm a
N o rm a s
le g a l v s .
n o rm a
p r o le s io n a t.
a r m o n iz a d a s :
1 4 ,1 . INFORMES CONTABLES Y ESTA D O S

CONTABLES BASICOS
Las normas contables profesionales no establecen regulaciones sobre los proedimientos que la entidad utiliza para confeccionar los registros y emisin de todo
ipo de informacin; s, en cambio, regulan en forma especfica los aspectos referi
os a la emisin de los estados contables bsicos.
Por otra parte, cualquier informacin aunque" no sea conrable, para que pueda
er til, debe reunir una serie de condiciones o requisitos, tales como su actualidad
oportunidad de emisin, grado de precisin en los datos que transmite, usar cdios que puedan ser interpretados por los receptores, etctera.
Cuando nos referimos a informacin contable de cualquier tipo, adems de
umplir con las condiciones antes mencionadas deben agregarse los siguientes requi
tos o cualidades;
Son
r e q u is it o s o c u a l i d a d e s
de la informacin contable:
h o m o g e n e i
d a d , u n if o r m id a d , c o m p a r a b i l id a d , c l a r i d a d , v e r if i c a b i l i d a d .
CAP. 14 - PROCESO PARA EL RECONOCIMIENTO Y FORMULACION DE LAS...
333
Homogeneidad: este requisito exige el uso de la moneda de curso legal,

corregida por inflacin cuando se encuentre afectada. Se trata de una ca
racterstica del modelo contable, aceptado por la mayor parle de la doctri
na contable.
Uniformidad: es un requisito necesario, para poder comparar e interpretar
la informacin de ejercicios anteriores respecto del ejercicio concluido. Los
cambios de los principios o criterios entre ejercicios deben exponerse cla
ramente indicando sus efectos en los resultados.
Comparabilidad: se trata de una cualidad que permite interpretar en forma
comparativa, informacin de la misma entidad o de otras que actan en
ramas de actividades similares, en un pas o en una regin.
Claridad: es una cualidad de la informacin, hace ms til su destino.
Verificabilidad: poder reunir evidencias vlidas y suficientes en las tareas
de control de la calidad de la informacin; representa un requisito necesa
rio, tanto desde el punto de vista legal como profesional.
Adems de los requisitos enunciados y necesarios para la emisin de cualquier
tipo de informacin contable, en la emisin de los estados contables bsicos debe
cumplirse con as normas legales y los pronunciamientos de la profesin, donde se
destacan los llamados principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA).
Los mecanismos para el reconocimiento y dictado de normas contables, desti
nadas a regular los estados contables bsicos, nos plantean las siguientes preguntas;
Para qu sirven las normas contables y cmo se produce el reco

nocimiento por parte de aquellos que son los actores involucrados
en su aplicacin?
La normas contables estn destinadas a regular a uno de los productos ms

importantes que proveen los sistemas de informacin contable, que son los estados
contables bsicos. Las mismas estn dirigidas a los profesionales matriculados que
deben emitir opinin sobre aqullos.
Los estados contables bsicos son confeccionados por la entidad y se dirigen a
un nmero indeterminado de usuarios propietarios, inversores, proveedores, acree
dores, empleados de la entidad, el Estado, etc. . Por ello, es necesario contar con
normas que faciliten a sus emisores y receptores la exposicin e interpretacin de la
informacin que contienen.
TEORIA CONTABLE
334
Hoy. los mecanismos para la emisin y reconocimiento de las normas contables

que se utilizan se limitan a un sistema de consultas a los matriculados y a algunos or
ganismos tcnicos.
Los usuarios emisores y receptores , en general, rara vez son consultados,
en las etapas previas a la emisin de la norma; por otra parte, los entes de control no
siempre son flexibles a aceptar las normas profesionales. Esta situacin genera difi
cultades para lograr su efectiva aplicacin.
Por qu son necesarias las normas contables profesionales?
Las responsabilidades derivadas dei ejercicio de la actividad profesional exigen

hoy ms que nunca ajustar las acciones dentro de un amplio marco de seguridad ju
rdica; en ello radica la importancia de buscar un conjunto de principios y/o normas
esenciales que sirvan de argumentos calificados para sostener la opinin que el pro
fesional presenta como fruto de su tarea.
Quin emite las normas contables?
El dictado de normas contables no es facultad exclusiva de los organismos pro

fesionales; existe un nmero importante de emisores, entre los que se destacan:
La Inspeccin General de Justicia o las direcciones de personas jurdicas
provinciales, que controlan las entidades reguladas por la ley de socieda
des comerciales.
La Comisin Nacional de Valores, que controla las entidades que cotizan
sus acciones en los mercados de valores.
El Banco Central de la Repblica Argentina, que ejerce control sobre las
entidades financieras.
Otros organismos que regulan y controlan a las entidades, como AFJP.
ART. cooperativas y mutuales, compaas de seguro, etctera.
335
1 4 ,2 . FUENTES Y CARACTERISTICAS
La investigacin realizada con mtodos cientficos, en el mbito de los orga
nismos tcnicos profesionales, as como tambin, las surgidas en el campo acadmi
co, contribuyen a la seleccin de los temas que deberan ser el ncleo y la razn que
puede justificar la existencia de la norma profesional.
Para la formulacin de un pronunciamiento profesional debera tenerse muy en
cuenta la experiencia recogida en el ejercicio de la actividad, as como tambin la
opinin de los emisores y receptores de los estados contables.
Dentro del mbito de las organizaciones profesionales ha comenzado el deba
te sobre si resulta necesario o no realizar consultas, en los procesos de emisin de
normas, a todos los sectores involucrados en su aplicacin.
Las dificultades en imponer como obligatoria una determinada norma profesio
nal es una consecuencia de la falta de participacin de los sujetos involucrados en los
procesos de emisin de la norma, haciendo ms difcil su adhesin, que, en definiti
va, permite lograr su efectiva aplicacin.
1 4 ,3 . ANTECEDENTES Y FU EN TES QUE FUNDAN

UNA NORMA CONTABLE
La difusin de los trabajos de investigacin, en el mbito de la profesin, en
las universidades, en las cmaras empresarias, facilita la seleccin de los temas a
regular.
Los actuales sistemas de emisin de normas contables se encuentran en revi
sin ('). Existen diferentes lneas de opinin sobre las formas en que deben reunirse
los antecedentes y los fundamentos que sirvan de argumento para sostener los pro
nunciamientos profesionales, destinados a regular la emisin de los estados contables
bsicos.
(I)
XI Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Econmicas. San Miguel de Tucumn,
octubre de 1996, tema a) Normas profesionales y modelo contable. Anlisis de orientacin futura de
nuestras normas.
336
TEORIA CONTABLE
1 4 ,3 ,1 . USOS. COSTUMBRES Y PROCESOS DERIVADOS DEL

RAZONAMIENTO LOGICO, CON CONSENSO
R e c o m e n d a c io n e s
Los usos, costumbres y procesos derivados el razonamiento lgico, con consen
so, representaron el procedimiento que inicialmente utiliz la profesin para aprobar
un cuerpo de disposiciones, que se llam principios de contabilidad generalmente
aceptados (PCGA).
La tarea realizada en numerosos encuentros de profesionales, tales como jor
nadas, congresos, seminarios regionales, etc., y los aportes recibidos en las Confe
rencias Interamericanas realizadas por la .AJC O , juntamente con los pronunciamien
tos a nivel nacional del ITCP C), fueron durante muchos aos las guas que los pro
fesionales utilizaron para realizar su actividad.
A partir de la dcada del 70, las recomendaciones que se postulaban no tenan
el carcter de obligatorias; solamente servan como base para el dictado de una nor
ma profesional o como regulacin de aspectos especficos de aplicacin tcnica y,
en muchos casos, estaban dirigidas a facilitar la ejecucin de alguna tarea profesio
nal.
, Las conclusiones de las Conferencias Interamericanas de Contabilidad (CIC),producidas en el mbito de la AIC, constituyeron antecedentes que eran utilizados,
en muchos casos, para la emisin de una norma nacional, en el mbito de los pases
adheridos a la AIC.
En nuestro medio, desde 1983 se aplican las resoluciones tcnicas, dictadas por
el CECYT C). Son normas obligatorias cuando el Consejo Profesional lo resuelve,
mediante una resolucin que las pone en vigencia en su respectiva jurisdiccin.
Podramos sealar que, si bien parece razonable que exista un solo organismo
profesional facultado para la emisin de normas, sera necesario ampliar los canales
destinados a la obtencin del consenso para su dictado.
(2) AIC, Asociacin Interamericana de Contabilidad.

(3) ITCP, Instituto Tcnico de Contadores Pblicos.
(4) CECYT. Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos.
337
1 4 ,3 ,2 . NORMAS DICTADAS POR ORGANISMOS DEL ESTADO,

CON AUTORIDAD PARA IMPONERLAS
N orm a leg a l
La norma legal obliga a los emisores de los estados contables y a los profesio
nales que deben emitir opinin sobre los mismos.
Los cuestionamientos que suelen esgrimirse en relacin con el dictado de nor
mas legales en materia contable y de aplicacin profesional estn centrados en el ries
go de su desactualizacin, ante la dinmica de los cambios propios de cualquier pro
fesin.
Por otra parte, las relaciones econmicas que configuran los contextos donde
las entidades realizan sus actividades, hacen difcil el dictado de normas legales que
puedan tener vigencia durante un perodo prolongado.
Los organismos profesionales sostienen que en el dictado de una norma legal
se deberan delegar los aspectos de aplicacin tcnica a los pronunciamientos profe
sionales, teniendo en cuenta que la profesin est en condiciones de aportar una doc
trina ms slida que enriquezca el contenido de la norma legal que se dicte.
La difusin y promocin de las bondades de las normas que promueva la pro
fesin deberan ser reconocidas por los organismos con competencia para el dictado
de normas legales, de forma tal que los pronunciamientos profesionales puedan ser
utilizados como antecedente en las materias que deban necesariamente ser legisladas.
1 4 ,3 ,3 .
PRONUNCIAMIENTOS DE LA PROFESION,
SELECCIONADOS POR LOS ORGANISMOS PROFESIONALES CON
COMPETENCIA PARA DICTAR Y HACER CUMPLIR LA NORMA
N orm as p r o fe sio n a le s
Las facultades legales que tienen los consejos profesionales para dictar normas
que regulen el ejercicio de la profesin, enfrentan, a su vez, la responsabilidad que
tienen estos mismos rganos respecto de la administracin de la matrcula.
Este ha sido y es un tema de debate, puede ser que el mismo organismo que
acta como poder de polica de la profesin, tenga facultades para dictar las normas
que debe luego controlar?
En nuestro pas, la tarea legislativa, de estudio y elaboracin de normas recae
en el CECYT, organismo tcnico dependiente de la Federacin Argentina de Consc-
TEORIA CONTABLE
338
jos Profesionales en Ciencias Econmicas, reconocindose a los consejos profesio

nales las facultades de exigir el cumplimiento de las normas en su jurisdiccin.
El resultado de numerosos encuentros profesionales, donde se abord el tema
referido al dictado de normas, nos ha permitido observar que existe cierto grado de
consenso sobre aquellas normas que tratan cuestiones ampliamente reconocidas y que
pueden considerarse esenciales. Por otra parte, resulta conveniente contar con un
marco jurdico que garantice la aplicacin efectiva de la norma profesional que se
dicte.
1 4 ,3 ,4 . DINAMICA DE CAMBIOS EN LOS MERCADOS, QUE

DEMANDAN INFORMACION UTIL Y FLEXIBLE
La respuesta al siguiente cuestionario permite visualizar las ventajas o desven
tajas sobre la posibilidad de responder de modo ms efectivo a los requerimientos del
mercado.
Cm o deben presentarse las normas contables:

Con alto grado de detalle?
D eben regular nicam ente los aspectos que se consideran esen
ciales?
D eb e perm itirse la aplicacin de los criterios que, a juicio del pro
fesional, correspondan en el caso particular que se trate?
Existen suficientes razones para suponer la conveniencia de contar con normas

que sean rpidamente difundidas y aplicadas por todos los que estn obligados a adop
tarlas.
La simplificacin en el texto de las normas contables, evitando legislar aspec
tos casusticos, permite superar la resistencia en su aplicacin; es por ello que pare
ce razonable dictar normas sobre aspectos esenciales.
Para poder responder a los cambios de los mercados, como consecuencia de los
nuevos requerimientos de los emisores y receptores de informes contables, debe fa
cultarse al profesional para que, basado en la doctrina y los criterios ms generaliza
dos, pueda adoptar soluciones que respondan a las nuevas demandas, evitando ceirse
a una regulacin muy detallada que limita el uso de su criterio profesional.
339
1 4 ,3 ,5 . EXPERIENCIA DE LOS USUARIOS EMISORES Y

RECEPTORES DE LOS ESTADOS CONTABLES
N orm a s e g n el tip o d e e n te
La posibilidad de legislar por rama de actividad, que incluye los aspectos que
deben aplicar los entes que tienen a su cargo la explotacin, es una tcnica muy co
mn en los pases desarrollados. Un ejemplo claro lo encontramos en los principios
de contabilidad de los Estados Unidos.
La experiencia en Amrica en general y fundamentalmente en el mbito de
actuacin de la Asociacin Interamericana de Contabilidad (AIC), con la excepcin
hecha respecto de los EE.UU., muestra una clara posicin, en producir normas de
aplicacin generalizada sobre aquellas cuestiones ampliamente consensuadas, evitan
do legislar a travs de normas muy detalladas.
1 4 ,3 ,6 . FORMAS DE ORDENAMIENTO JURIDICO Y ECONOMICO

NACIONAL, REGIONAL E INTERNACIONAL
N orm as le g a le s v s . n o rm a s p r o fe sio n a le s
t
Se ha sealado que las normas profesionales obligan slo a los profesionales y

las normas dictadas por los organismos que tienen facultades legales obligan a toda
la comunidad en general, alcanzando, en consecuencia, tanto a los profesionales como
a las entidades que estn sujetas al control.
En nuestro pas, algunos consejos profesionales () han sostenido que no es
razonable imponer una norma cuando no existe una disposicin legal que lo exija. La
falta de una norma legal hace peligrar el xito que puede alcanzarse en la aplicacin
de la norma profesional, podiendo en algunos casos hasta generar conflictos entre el
profesional y los que demandan sus servicios.
En este sentido, para poder lograr los objetivos referidos a una efectiva aplica
cin de las normas profesionales, se considera necesario realizar una accin coordi
nada con aqullos organismos que poseen potestad para legislar.
(5)
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Provincia de Buenos Aires, res. 410. esta
dos contables en moneda constante; en el art. 1 establece que la resolucin alcanza solamente a aquellos
entes comprendidos en la ley 19.550.
340
TEORIA CONTABLE
El mecanismo de dictado de normas legales debera guardar cierto grado de

armona con las normas profesionales. Para ello, el legislador debera reconocer los
atributos de la norma contable profesional.
Es necesario que la norma profesional, se encuentre sustentada en fuentes doc
trinarias y responda a prcticas probadas y generalizadas, podiendo, en consecuen
cia, transformarse en la gnesis de una norma legal que, como cualquier otra, se di
rija a asegurar la proteccin del inters comn de la sociedad.
La existencia de una norma legal, que haga obligatorio un procedimiento o la
aplicacin de un criterio reconocido ampliamente por la profesin, facilita la deter
minacin del momento de aplicacin de la norma contable.
1 4 ,3 ,7 . LA GLOBALIZACION ECONOMICA, LAS NORMAS Y

RECOMENDACIONES INTERNACIONALES
N o rm as arm onizad as
Un objetivo dentro de los nuevos mercados globalizados consiste en contar con
informacin contable que pueda ser preparada e interpretada por cualquier emisor y/o
receptor, con independencia del pas donde habite o desanolle sus actividades econ
micas.
Esto supone la necesidad de armonizar las normas contables a utilizar en cada
regin y en cada pas. La tarea es compleja, ms aun cuando observamos que dentro
de un mismo pas existen dificultades para aplicar sus propias normas, un ejemplo
claro ocurre en la Argentina C).
Los avances profundos en materia de aplicacin de normas armonizadas podra
mos encontrarlos en Europa, donde la Comunidad Econmica Europea, en el tratado
de constitucin, establece un programa destinado a la armonizacin del derecho so
cietario, dntro del cual se consideran los aspectos referidos a las normas contables
denominadas Directrices.
En Amrica, de los dos mercados globalizados, en el NAFTA, integrado por
Canad, EE.UU. y Mxico, se est realizando un estudio para armonizar las normas
contables tomando como referencia los PCGA de los EE.UU. En el Mercosur, Argen
tina, Uruguay, Brasil y Paraguay iniciaron, en 1994, trabajos de investigacin desti
nados a buscar lneas de consenso para confeccionar una gua de normas armoniza
das; recientemente se ha considerado que el mecanismo para alcanzar el objetivo de
(6) Resolucin Tcnica 10. vigente solamente en algunas jurisdicciones, incluso con modificaciones.
341
contar con normas comunes debe centrarse en tomar como fuente principal las nor
mas internacionales de contabilidad (NIC), dictadas por el lASC y que estn desti
nadas a establecerse como norma generalizada en todo el mundo.
El lASC cuenta con el aval del IFAC que, a su vez,-realiza acuerdos con los
principales organismos econmicos del mundo, para hacer efectiva la aplicacin del
las NIC, en cuanto a presentacin de los estados contables.
En el desarrollo de los dems temas que abordamos en esta unidad, se presen
tarn algunas cuestiones que permitirn ampliar el panorama sobre estos tem.
Captulo 15
N o rm as leg ales arg en tin as
V* Organismos de control v
Inspeccin General de Juscia o
personas jurdicas
,
^
Entidades alcanzadas
Ley 19.550 de sociedades comerciales (')
Comisin Nacionai de Valores
Entidades que cotizansus acciones en los

mercados de valores
Banco Central de la
Repblica Argentina
Bancos y entidades financieras '
Otros organismos
Superintendencia de Seguros
Compaas de seguros
Superintendencia de Administradoras de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones
- Administradoras de Fondos de Jubilaciones y

Pensiones
(I) El desarrollo <ie esta obra se limita a abordar los aspectos referidos a las entidades regulaJos
por la ley 19.550, incluyndose asimismo aquellas sociedades que estn alcanzadas por la mencionada ley
y que cotizan sus acciones en el mercado de valores.
TEORIA CONTABLE
344
1 5 ,1 .
INSPECCION GENERAL DE JU STICIA .
DIRECCION GENERAL DE PERSONAS JU R ID IC A S
Formularemos algunas consideraciones previas al desarrollo del tema. En pri
mer lugar debemos sealar que, con anterioridad a la creacin de la Inspeccin Ge
neral de Justicia (IGJ), funcion la Inspeccin General de Personas Jurdicas
(IGPJ).
El'principal cambio en las funciones que realiza la IGJ con respecto a la IGPJ
est referida a que la primera incorpor, bajo su mbito de competencia, el Registro
Pblico de Comercio, organismo que con anterioridad funcionaba con dependencia
del Poder Judicial.
El segundo aspecto que es pertinente mencionar se refiere a las funciones de las
Direcciones Generales de Personas Jurdicas (DGPJ). Estas se encuentran reguladas
por normas dictadas en cada una de las jurisdicciones del pas C)- En trminos gene
rales, podramos sealar que las tareas que desarrollan estos organismos tienen un alto
grado de similitud con las funciones que realizaba la IGPJ y que fueron absorbidas
por la IGJ.
En virtud de lo que acabamos de indicar, limitaremos el desarrollo de este ca
ptulo al tratamiento, nicamente, de las funciones que cumple la IGJ.
La ley 22.315 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) crea la Inspeccin General
de Justicia (IGJ) con dependencia del Ministerio de Justicia de la Nacin.
1 5 ,1 ,1 . COMPETENCIA
El dto. 1.493/82 reglamenta el funcionamiento de la IGJ:
(2)
El alcance de esta obra no pretende abordar en detalle las normas dictadas en cada provincia,
destinadas a regular el funcionamiento de la Direccin General de Personas Jurdicas.
345
CAP. 15 - NORMAS LEGALES ARGENTINAS
C o m p eten c ia
Registro Pblico de Comercio.
Fiscalizacin de sociedades por acciones (excepto las socieda
des de capital, que, luego de aprobada su creacin, operan co
tizando sus acciones en el M ercado de Valores y son controla
das por la Comisin Nacional de Valores).
Las sociedades extranjeras que funcionen en el pas.
Las sociedades que realizan operaciones de capitalizacin y
ahorro.
1 5 ,1 ,2 , FUNCIONES
Las funciones generales y administrativas se pueden resumir en las siguientes:

Funcione5de la IGJ
Generales '
.'
Administrativas
.X
Organiza y lleva el Registro Pblico de Co

mercio
Asesora a organismos del Estado nacional,

provincial y municipal.
Inscribe a comerciantes y auxiliares de co

mercio.
Realiza estudios, investigaciones de orden

jurdico y contable segn la materia de su
competencia.
Inscribe contratos sociales, sus modificacio

nes, disoluciones y liquidaciones.
Dicta reglamentaciones que regulan aspectos

vinculados con el mbito de su competencia.
Lleva el Registro de Sociedades Annimas.
Dicta resoluciones que deben ser cumplidas

por los organismos que estn bajo su control.
Lleva el Registro de Sociedades Extranje

ras.
Coordina con otros organismos nacionales

con actividades afines.
Lleva el Registro de Asociaciones y Funda

ciones.
Lleva el archivo y microfilmes, la documenta

cin que presentan los organismos bajo su
wi.
TEORIA CCNTABL
346
Funciones especificas
.1
Sociedades annimas (S.A.)
En su creacin y a lolargo de su vida, controla el estatuto y

sus reformas.
Controla los aumentos y/o disminuciones de capital social
que la sociedad resuelva, verificando el cumplimiento de las
normas legales.
Controla y aprueba la emisin de debentures ().
Ejerce la fiscalizacin permanente (art. 299, ley 19.550) (').
Sociedades extranjeras
Controlalos requisitos de los ans. 18y 19 de la ley 19.550 (*).

Rscaliza el funcionamiento y realiza los controles enunciados
en la ley 19.550.
Sociedades de
capitalizacin y ahorro
Otorga y cancela la autorizacin para funcionar.

Controla e! funcionamiento, disolucin y liquidacin.
Apnjeba planes y bases tcnicas sobre la garanta de sus
caoitales.
Autoriza y super/isa las coiocaaones de fondos.
Regiamenta la publicidad.
Exige la presentacin ce ios estados contables y/o informa
cin complementaria.
.Reglamenta el funcionamiento de la actividad en general.
Aplica sanciones cuando la entidadvicia ias normas y dispo
siciones vigentes.
Asociaciones civiles
y fundaciones
Autoriza y aprueba los estatutos y sus retormas.

Rscaliza su disolucin y liquidacin.
Apnjeba las fusiones y/odisoluciones.
Interviene con facultades arbitrales a peticin de parte.
(3) C.ABANELI.A5. Gctu.ER.MO. Dccionatio de derecho usuaL Sibiiogrdfica Omcba:

Debenture
Se cnita de una voz inglesa que ha logrado gran aceptacin en Amrica. La tn*
duccin ms adecuada es la de obligacin, como opuesta a accin, en cuanto a valores o tirulos de
crdito, con garanta o sin ella, nominales o al portador, que pueden emitir las sociedades annimas o en
comandita por acciones y las administraciones autnomas del Estado, siempre que para ello estn autori
zadas por estatuto o ley. y con la finalidad de responder de los prstamos recibidos. [...) Los que intenten
emitir debemures debern celebrar previamente un contrato con uno o varios representantes de los futu
ros tenedores de debentures, que se llamarn fideicorntsarins. convenio en el cual se estipularn las con
diciones del prstamo y las gaxoncias que se otorguen, y las dems clusulas del caso. Este contrato debe
r ser redactado como escritura pblica e inscripto en el Registro Pblico de Comercio.
347
CAP. 15-N O R M A S LEGALES ARGENTINAS
Considera e invesiiga denuncias de los asociados.

Dictamina sobre consultas.
Asociaciones civiies
y fundaciones
Solicita al Ministerio de Justicia de la Nacin el retiro de la

autorizacin, en los siguientes supuestos;
a) si existen irregularidades o actos graves;
b) si no cumplen con su objeto;
c) si es necesario para resguardar el inters pblico.
1 5 ,1 ,3 .
F U N C IO N D E F IS C A L IZ A C IO N
La funcin de fiscalizacin que debe realizar la Inspeccin General de Justicia

puede sintetizarse en las siguientes acciones:
Funcin de fiscalizacin
. r
- Requerir informacin a las entidades bajo su control.'

Realizar inspecciones e investigaciones.
^
Recibir y sustanciar denuncias.
r
Formular denuncias ante autoridades judiciales.
Hacer cumplir sus decisiones podiendo recurrir al auxilio de la
fuerza pblica.
Declarar irregularidades en aquellos actos cometidos por entida
des bajo fiscalizacin.
(4) La ley 19.550 ea su art. 299 seala:

"Las sociedades annimas, adems del conirol de consriiucin. quedan sujetas a la fiscalizacin de
la autoridad de contralor ce su domicilio, durante su funcionamiento, disolucin y liquidacin, en cual
quiera de los siguientes casos:
1. Hagan oferta pblica de sus acciones o debentures.
2. Tengan capital social superior a S 2.100.000 a abril de 1993. monto este que podr ser actuali
zado por el Poder Ejecutivo, cada vez que lo estime necesario.
3. Sean de economa mixta o se encuentren comprendidas en la seccin VI (de la sociedad an
nima con participacin estatal mayoritaria).
4. Realicen operaciones de capitalizacin, ahorro o en cualquier forma requieran dinero o valo
res al pblico con promesa de presraciones o beneficios futuros.
348
TEORIA CONTABLE
1 5 .1 ,4 . S A N C IO r a S
Demro de sus funciones, ie IG.T est facultada para apiiear sanciones por infrac
cin a las normas, que alcanzan a las entidades jurdicas que controla, as como tam
bin a los directores, adminisu'adores y sndicos que conforman los cuadros orgni
cos de las entidades.
Las sanciones aplicadas por la IGJ son apelables; en el caso de las aplicadas a
los comerciantes o a las sociedades comerciales, se debe recurrir ante la Cmara
Nacional de Apelaciones en lo Comercial de la Capital Federal. En tamo, cuando la
sancin recae en una asociacin civil o fundacin, el organismo de apelacin es la
Cmara Nacional en lo Civil de la Capital Federal.
1 5 , 1 , 5 . F U N C IO N A R IO S
ru.ncionarios ds la IGJ
Inspector y
subinspector genera!
Para su eleccin deben reunir las mismas co.ndiciones que

para ser juez de la Cmara Nacional oe Apelaciones.
Personal tcnico y cuerpo

- de inspectores
Para ser elegidos deben acreditar la prolesin de abogado,

contador, actuario o doctor en Ciencias Econmicas.
El 24/3/87, la Secretara de Estado de Justicia de la Nacin formaliz un con

venio de asistencia tcnica con la IGJ y las siguientes instituciones:
Colegio de Escribanos de la Capital Federa!.
Colegio Pblico de Abogados de la Capital Federal.
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Federal.
///...
5. Exploten concesiones o servicios pblicos.
6. Se trate de sociedad controlante de o controlada por otra sujeta a fiscalizacin, conforme a uno
de los incisos anteriores.''
(5) Segn la ley 19.550:
"ArL IS Las sociedades que tengan objeto ilcito son nulas de nulidad absoluta. [...)
ArL 19 Cuando la sociedad de objeto lcito realizare actividades ilcitas, se proceder a su di
solucin y liquidacin a pedido de parte o de oficio, aplicndose las normas dispuestas en el art. 18..."
349
Ei objetivo de este convenio permite mejorar los procedimientos de atencin y

agilita los trmites que habitualmente es necesario efectuar. Los convenios prevn a
delegacin de muchas de las funciones que antes deban realizarse nicamente en sede
de la IGJ.
1 5 ,2 . LEY 1 9 .5 5 0 DE SOCIEDADES COMERCIALES

En el.captulo II de la ley 19.550 se legisla sobre las sociedades en panicular.
A modo de sntesis se presenta el siguiente cuadro;
Saciedades comerciales
Sociedad
Caracterizacin
Colectiva
Afl. 125: los socios contraen responsabilidad subsidiaria, iiimitade y solidaria, por las obligaciones sociaies.
En comandita simple
Art. 134: el o los socios comanditados resoonden por las obiigaciones sociales como ios socios de la sociedad colectiva, y
el o ios socios comanditarios slo con el capital que se obiiouen a anortar.
De capital e industria
An. 141: el o los socios capitalistas responden de los resulta

dos de las obligaciones sociales como ios socios de la socie
dad colectiva; quienes aportan exclusivamente su industria
responder, hasta ia concurrencia de las ganancias no percibi
das.
De responsabilidad limitada
Art. 146: el capital se divide en cuotas. Los socios limitan su

responsabilidad a ia integracinde las que suscriban o adquie
ran, sin perjuicio de la garanta a que se refiere ei art. 150 (*).
De la sociedad annima
Art. 163: el capital se representa por acciones, y ios socios

limitan su responsabilidad a la intgracin de las acciones
suscriptas.
(6) Ley 19.550:

"Art. 150 Los socios garor.iizon solidaria e ilimitadamente i los erceros la integracin de los
Dones."
TEORIA CCNTABL
350
Sociedad annima
con participacin
estatai mayoritaria
Art. 308: ...las sodedades annimas que se constituyan cuando

el Estado nadonai, los Estados provindales. los municipios, ios
organismos estatales legalmente autorizados al efecto o las
sodedades annimas sujetas a este rgimen sean propietarios
en forma individual o conjuntade acciones que representen por
lo menos el 51 % del capital social y que sean sufidentes para
prevalecer en las asambleas ordinarias y extraordinaras".
En comandita
por acciones
Art. 315: el o los socios comanditados responden por las obli

gaciones sociales como los socios de la sociedad colectiva;
el 0 los socios comanditarios limitan su responsabilidad al ca
pital que suscriben. Slo los aportes de los comanditarios se
representan por acciones.
Sociedades accidental
0 en participacin
Art. 361: su objeto es la realizacin de una o ms operacio

nes determinadas y transitorias, a cumpiirse mediante apor
taciones comunes y a nombre personal del socio gestor. No
son sujeto de derecho y carecen de denominadn social; no
estn sometidas a requisitos de forma ni se inscriben en el Re
gistro Pblico de Comercio. Su prueba se rige por las normas
- de prueba de los contratos.
De los contratos de
colaboracin empresaria
Art. 367; las sodedades constituidas en la Repblica y los em

presarios individuales domiciliados en ella pueden, mediante
urf contrato de agrupacin, establecer una organizacin co
mn, con la finalidad de facilitar o desarrollar determinadas
fases de la actividad empresarial de sus miembros o de per
feccionar 0 incrementar el resultado de tales actividades. No
constituyen sociedades ni son sujetos de derecho. Los con
tratos, derechos y obligaciones vinculados con su actividad se
rigen por lo dispuesto en los arts. 371 y 373.
Las sociedades constituidas en el extranjero podrn integrar
agrupaciones, previo cumplimiento de lo dispuesto por el art.
118, tercer prrafo H.
(7) Ley 19.550, an. 118: sociedades constituidas en el extranjero, tercer prrafo. Para el ejercicio
habitual de actos comprendidos en su objeto, establecer sucursal, asiento o cualquier otra especie de re
presentacin permanente, deben:
1. Acreditar la existencia de la sociedad con arreglo a las leyes de su pas.
2. Fijar un domicilio en la Repblica, cumpliendo con la publicacin e inscripcin exigidas por esta
ley para las sociedades que se constituyen en la Repblica.
3. Justificar la decisin de crear dicha representacin y designar la persona a cuyo cargo estar. Si
se tratare de una sucursal se determinar, adems, el capital que se le asigne cuando correspon
da por leyes especiales.
CAP. 1 5 -N O R M A S LEGALES ARGENTINAS
351
1 5 ,3 . COMISION NACIONAL DE VALORES

Su creacin y funcionamiento se encuentran regulados por la ley 17.811, por
el dto. 2.284/91 y por las res. grales. de la Comisin Nacional de Valores 201 a 211
relativas a la oferta pblica y a la cotizacin.
Es una entidad autrquica de orden nacional, que acta en jurisdiccin del
Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos.
Su funcin principal es controlar a las entidades y organismos que hacen ofer
ta pblica de ttulos valores en el Mercado de Valores (*).
Se considera oferta pblica sujeta al marco regulatorio de la Comisin Nacio
nal de Valores (CNV) la negociacin de ttulos valores, cuando la misma se lleve a
cabo por una persona fsica o jurdica privada.
La oferta pblica de los ttulos de deudas emitidos por la Nacin, las provin
cias y el municipio no est comprendida en la ley 17.811; estos organismos, al igual
que las entidades financieras, deben respetar en estos procesos de oferta pblica las
normas que dicta elBanco Central.de la Repblica Argentina, que en el ejercicio de
sus funciones regula la circulacin de la moneda y del crdito.
1 5 ,3 ,1 . AUTORIDADES
Las funciones son ejercidas por un directorio compuesto por 5 m iem

bros, designados por el P oder Ejecutivo Nacional. Sus m andatos
duran 7 aos.
(8) Ley 17.811: Se considera oferta pblica la invitacin que se hace a personas en general o a
sectores o grupos determinados pora realizar cualquier acto jurdico con ttulos valores, efectuada por los
emisores o por organizaciones unipersonales o sociedades dedicadas en forma exclusiva o parcial al co
mercio de aqullos, por medio de ofrecimientos personales, publicaciones periodsticas, transmisiones ra
diotelefnicas o de televisin, proyecciones cinematogrficas, colocacin de afiches, letreros o caneles.
programas, circulares y comunicaciones impresas, o cualquier otro procedimiento de difusin.
352
TEORIA CONTABLE
1 5 ,3 ,2 . FUNCIONES
Para realizar su cometido, la CNV puede requerir informes, efectuar investiga
ciones, recabar el auxilio de la fuerza pblica, iniciar acciones judiciales, denunciar
delitos; adems, est facultada para cumplir con las siguientes funcionesêspecficas:
Autorizar la oferta pblica de ttulos valores.

Llevar el registro de agentes de bolsa, inscriptos en el M ercado
de Valores.
Llevar el registro de personas fsicas y jurdicas autorizadas para
efectuar oferta pblica.
A probar los reglamentos dictados por las bolsas de comercio.
Solicitar al Poder Ejecutivo Nacional el retiro de la autorizacin
para efectuar oferta pblica.
1 5 ,3 ,3 , SANCIONES
Las personas fsicas y jurdicas que no cumplan con la ley o los reglamentos, cuyo
mbito de aplicacin est sujeto al control de la CNV, son pasibles de sanciones, con
independencia de las sanciones civiles y penales que puedan corresponderles;
Apercibimiento.
M ulta pecuniaria.
Suspensin hasta 2 aos para hacer oferta pblica.
Prohibicin para efectuar oferta pblica.
Las sanciones que aplica la CNV son la consecuencia de una resolucin fun
dada en un sumario debidamente sustanciado.
353
1 5 ,3 ,4 . BOLSAS O MERCADOS DE COMERCIO
Pueden adoptar jurdicam ente la forma de asociacih civil o socie

dades annimas. Los socios de estas entidades pueden ser perso
nas fsicas y jurdicas. Las bolsas de comercio, para actuar como
agentes o intermediarios en la oferta pblica, deben estar adheridas
3 un mercado de valores, debiendo para ello requerir autorizacin
al Poder Ejecutivo Nacional por intermedio de la CNV.
El Mercado de Valores slo puede permitir la negociacin de ttulos valores

cuya cotizacin fuera autorizada, previamente, por la Bolsa de Comercio.
Entre los aspectos ms interesantes que podemos mencionar se encuentra el
funcionamiento del mercado de capitales. Hasta 1993, el sistema permita que la oferta
pblica de ttulos valores se efectuara tanto en una bolsa de comercio como fuera de
ella, con la nica condicin de que se contara con la autorizacin previa de la CHV.
Actualmente, las operaciones slo pueden ser'realizadas en el mbito de mer
cados autorregulados; el objetivo es garantizar quecos participantes en el mercado
asuman una mayor responsabilidad en el control de las operaciones, y procurar dar
ms seguridad a los inversores.
~
-
1 5 ,4 . ENTIDADES QUE COTIZAN SU S ACCIONES EN

LOS M ERCADOS DE VALORES
1 5 ,4 ,1 . ATRIBUCIONES DE LA CNV RESPECTO DE LAS
SOCIEDADES QUE HACEN OFERTA PUBLICA
La ley 22.169 establece en su art. 1 que la CNV tendr a su cargo el control
de las sociedades por acciones que hagan oferta pblica de sus ttulos valores, sien
do competencia exclusiva y excluyente de ese organismo:
a) prestar conformidad adm inistrativa en relacin con las reformas

estatutarias;
b) fiscalizar toda variacin de capital, as como la disolucin:
c) fiscalizar perm anentem ente el funcionamiento de las sociedades.
TEORIA CONTABLE
354
Queda, en consecuencia, como atribucin de la Inspeccin General de Justicia

el acto de constitucin de la sociedad.
1 5 ,4 ,2 . MERCADO DE VALORES
Es el mbito donde se realiza la o f e r t a p b l i c a de los ttulos valo

res. Los mercados de valores deben llevar un registro de los a g e n
t e s d e b o l s a y las s o c i e d a d e s d e b o ls a . Para ser agente tambin es
necesario ser socio de la bolsa de comercio a la cual est adherido
el mercado de valores. Ninguna persona fsica o jurdica puede ac
tuar sin estar inscripta en el registro del mercado correspondiente.
1 5 ,4 ,3 . AGENTE DE BOLSA
Toda persona o entidad que desee operar en el mercado de valores deber ha
cerlo a travs de un agente de bolsa o una sociedad de bolsa, quienes perciben por
su gestin un derecho y/o arancel.
Dadas las caractersticas de las operaciones que se realizan en el mercado de
valores, y teniendo en cuenta que el resultado de las operaciones realizadas habitual
mente permite determinar el precio corriente de los ttulos valores, la responsabili
dad del secreto que debe observar el agente es una condicin esencial.
1 5 ,4 ,4 . EL SECRETO DE LAS OPERACIONES

Los agentes deben guardar secreto de las operaciones que realicen por cuenta
de terceros, as como los nombres de sus mandantes slo pueden ser revelados por
decisin judicial, dictada en proceso criminal vinculado con esa operacin.
1 5 ,4 ,5 . SANCION A LOS AGENTES DE BOLSA

El Mercado de Valores tiene facultades disciplinarias sobre los agentes de bolsa,
podiendo disponer, de oficio o a pedido de algn interesado, apercibimientos, suspen
siones y hasta revocar la inscripcin para actuar como agente de bolsa, con indepen
dencia de las sanciones civiles y penales que le puedan corresponder.
355
1 5 ,5 . BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA
El marco legal dentro del cual funciona el Banco Central de la Repblica Ar
gentina (BCR.A) est regulado por la ley 21.526, jnodificada por la ley 24.144. Es una
entidad autrquica del Estado nacional.
Su misin primaria y fundamental es preservar el valor de la moneda, planifi
cando y ejecutando la poltica monetaria y financiera, sin interferencia del Poder
Ejecutivo Nacional.
1 5 .5 ,1 . FUNCIONES
Regular la cantidad de dinero en circulacin y observar la evo

lucin del crdito.
Vigilar el buen funcionamiento del mercado financiero.
Administrar las reservas del Estado nacional, siendo su agente
financiero.
Ejecutar las polticas cambiarias.
Desarrollar y promover el mercado de capitales.
I
Emitir las comunicaciones y circulares que regulan el funciona
miento del sistema y los procedimientos que deben adoptar las
entidades financieras.
1 5 ,5 ,2 . FUNCIONARIOS
La presidencia, la vicepresidencia y el directorio del BCRA estn integrados por
8 miembros que son nombrados por el Poder Ejecutivo Nacional; para la designacin
del presidente y del vicepresidente, se requiere acuerdo del Senado.
1 5 ,5 ,3 . SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS
Es un organismo que depende del presidente del BCRA y ejerce la

supervisin de las actividades financieras y cambiarias que se rea
lizan en los mercados.
TEORIA CONTABLE
356
1 5 ,5 ,4 .
OPERACIONES QUE REALIZA EL BCRA
Emite billetes y monedas.

Otorga redescuentos y adelantos en cuenta corriente a las enti
dades bancadas.
Compra y vende ttulos pblicos.
Obtiene crditos del exterior.
Compra, vende y recibe oro para mantenerlo en custodia.
Recibe depsitos y acta como corresponsal.
1 5 ,5 ,5 .
OPERACIONES PROHIBIDAS
El BCRA no puede efectuar las siguientes operaciones:

Garantizar letras del Estado nacional.
Conceder prstamos a personas fsicas.
Comprar y vender inmuebles.
'
Comprar acciones.
Participar en empresas.
Colocar disponibilidades en entidades que no tengan liquidez inmediata.
Pagar intereses por cuentas de depsitos.
1 5 ,5,6.
SANCIONES
En funcin del control del sistema financiero que ejerce el BCRA puede apli
car sanciones que, segn la importancia de la infraccin y la responsabilidad patri
monial d la entidad, pueden consistir en:
Llamado de atencin y apercibimiento.

Multas.
Inhabilitacin temporaria o permanente para el uso de la cuenta
corriente.
357
Con respecto a los miembros que integran la entidad financiera,

puede disponer la inhabilitacin temporaria o permanente para el
desempeo como promotor, fundador, director, administrador,
miembro del consejo de vigilancia, sndico, liquidador o gerente
de cualquier entidad financiera.
Puede disponer la revocacin de autorizacin para funcionar
como entidad financiera.
^ Eti los casos'efe liquidacin judicial y'd^quiebr se apli- j,;
can las dispoaciones de la ley 24.144.%^ W
1 5 ,6 .
OTROS ORGANISMOS FACULTADOS PO R
LEY PARA CONTROLAR A LAS EN TIDADES, SEGUN
SU FORM A JURIDICA O DE ACUERDO
CON SU OBJETO SOCIAL
15,6,1. SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION
La ley 20.091 seala que slo pueden operar en seguros;
a) las sociedades annimas, cooperativas y de seguros mutuos;

b) las sucursales o agencias de sociedades extranjeras organizadas
de acuerdo con el tem a);
c) los organismos y entes oficiales o mixtos, nacionales, provincia
les o municipales.
Se requiere, para la habilitacin, autorizacin previa de la Superintendencia de

depuras de a Nacin ISSN) y su inscripcin en el Registro Pblirn He
La SSN es una entidad autrquica con jurisdiccin en el Ministerio de Econo
ma y Obras y Servicios Pblicos de la Nacin.
358
TEORIA CONTABLE
a) F u n c io n e s
La Superintendencia est a cargo de un funcionario designado por el Poder
Ejecutivo Nacional:
En el ejercicio de las funciones de control, tiene a su cargo:

el registro de antecedentes personales de los integrantes de
entidades de seguros;
registros de profesionales desautorizados para operar en se
guros;
registros de sanciones aplicados a personas fsicas y a enti
dades de seguros.
Dicta las resoluciones aplicables en matena de seguros.
Fiscaliza la coriducta'de los productores. -
b) C o n se jo c o n s u ltiv o . F u n c io n e s
I
La SSN cuenta con un consejo consultivo que est formado por 5 miembros
designados por cada tipo de aseguradora'segn la rama de actividad.
Da opinin sobre:
Proyectos de leyes sobre las ramas del seguro.

Normas y sistemas de contabilidad.
Tarifas y aranceles que deben regir los contratos.
Monto de cuotas anuales y tasa que gravan las primas que de
ben abonarse a la Superintendencia.
1 5 ,6 ,2 .
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE JUBILACIONES

Y PENSIONES
La ley 24.241 de 1993 legisla sobre el sistema de seguridad social referido a

la vejez, invalidez y muerte.
CAP. 15 NORMAS LEGALES ARGENTINAS
359
Dos regmenes actualmente integran el sistema:
Rgimen previsional pblico: se lo conoce como rgimen d

reparto () y puede estar a cargo del"Estado nacional, provincial
y municipal. Este sistema constituy la base del sistema jubilatorio vigente en la Argentina hasta la puesta en vigencia de la
ley 24.241. Se basa en el aporte que realizan los trabajadores
activos en relacin de dependencia y autnomos, las contribu
ciones de los empleadores y las rentas del Estado que se des
tinan al sistema, para ser aplicadas a la atencin de los benefi
cios de prestaciones bsicas universales, que se otorgaron a los
actuales jubilados, los retiros por invalidez y las pensiones por
fallecimiento.
La administracin del sistema de reparto est a cargo de la Administracin

Nacional de la Seguridad Social (ANSeS); tiene como funcin fiscalizar y controlar
el rgimen previsional pblico.
Rgimen de capitalizacin privado: este rgimen es adminis

trado por entidades privadas que tienen como funcin:
Administrar y capitalizar los fondos recibidos de los aportes y
contribuciones del trabajador en relacin de dependencia y au
tnomos, y la contribucin de los empleadores.
Otorgar las prestaciones y beneficios en concepto de jubilacio
nes y pensiones por fallecimiento, retiros por invalidez y pres
taciones compensatorias.
Para controlar el funcionamiento de! sistema privado se ha creado la Superin

tendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP), de
pendiente de la Secretara de Seguridad Social. El superintendente es designado por
el Poder Ejecuti'o Nacional.
(9) A
, R odolfo . Administradoras de fondos de jubilaciones y pensiones. Ediciones Macchi,
noviembre de I993, pg. 18: "El atlliado que est trabajando acumula derechos Futuros a prestaciones
jubilatorias. Pero no acumula recursos. De manera que los activos esperan que las generaciones futuras
les paguen sus jubilaciones, de la misma manera que ellos hacen en el presente con la actual clase pasiva.
Por este motivo, el sistema se denomina pay as you go o de fnanciamienio sobre la marcha".
preda
TEORIA CONTABLE
360
1 5 ,6 ,3 . SUPERINTENDENCIA DE RIESGOS DEL TRABAJO

La ley 24.557 de 1995 regula la prevencin de contingencias de accidentes del
trabajo. Se crea la Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT), como una enti
dad autrquica en Jurisdiccin del Ministerio de Trabajo y Seguridadôcial.
Objetivos del sistem a
Reducir la siniestralidad laboral.

Reparar los daos derivados de accidentes de trabajo, incluyendo
la rehabilitacin del damnificado.
Promover la recalificacin y recolocacin de los damnificados.
Promover la negociacin colectiva laboral para la mejora de las
medidas preventivas.
El Poder Ejecutivo Nacional, anualmente, revisa y actualiza el listado de enfer

medades consideradas profesionales, indicando, en cada caso, agente de riesgo, cua
dro clnico y actividades en capacidad. Aquellas enfermedades que no figuran en estas
nminas no son resarcibles para el sistema.
-i-
Contingencias y situaciones cubiertas
Se considera accidente de trabajo todo acontecimiento sbito y vio

lento ocurrido por el hecho o en ocasin del trabajo, en el trayecto
entre el domicilio del trabajador y el lugar donde se desempea,
siempre y cuando el trabajador no hubiera interrumpido o cambia
do el trayecto por causas ajenas al trabajo.
Exclusiones
Se excluyen las cuestiones generadas por dolo del trabajador o fuer

za mayor extraa al trabajo, as como tambin las circunstancias
derivadas de situaciones preexistentes al momento de comenzar la
actividad laboral.
361
El sistema es administrado por entidades privadas que giran bajo la denomina

cin de aseguradoras de riesgos del trabajo, facultndose a las empresas que as lo
resuelvan a crear sistemas de autoseguros. El control, en todos los casos, es ejercido
por la SRT, cuyas funciones son:
Controlar el cumplimiento de las normas de higiene y seguridad

en el trabajo.
Supervisar y fiscalizar el funcionamiento de las Administradoras
de Riesgos del Trabajo.
Aplicar las sanciones previstas en la ley 24.557.
Mantener el registro nacional de incapacidades laborales.
Fiscalizar y supervisar a las empresas autoaseguradas.
1 5 ,6 ,4 . INSTITUTO NACIONAL DE ACCION

COOPERATIVA Y MUTUAL
i
Por dto. 420/96 se crea, en el mbito de la Secretara de Desarrollo Social de

la Presidencia de la Nacin, el Instituto Nacional de Accin ^Cooperativa y Mutual
(INAC y M).
El dto. 723/96 establece que la conduccin y la administracin del INAC y M
estarn a cargo de un directorio compuesto por un presidente y 4 vocales designados
por el Poder Ejecutivo Nacional.
Las funciones que le competen al Estado segn las leyes 20.321 (entidades
mutuales) y 20.337 (entidades cooperativas) son ejercidas por el INAC y M, podiendo
resolver sobre el otorgamiento, denegatoria o retiro de la personera jurdica para el
funcionamiento de las entidades cooperativas y mutuales, as como tambin su super
intendencia y control pblico.
Dentro del mbito del INAC y M funciona la Gerencia de Fiscalizacin y Con
tralor Cooperativo Mutual, cuyas acciones son:
Ordenar y supervisar las inspecciones administrativas, contables

y financieras.
Realizar la supervisin de las asambleas para verificar el cum
plimiento de la reglamentacin vigente, los estatutos sociales,
reglamentos y dems normas aplicables.
362
TEORIA CONTABLE
Analizar
y controlar la documentacin que legal y reglamentaria

mente deben remitir las asociaciones cooperativas y mutuales, y
realizar las observaciones e intimaciones pertinentes.
Supervisar los procesos de liquidacin de las asociaciones coo
perativas y mutuales, asegurando el cumplimiento de las normas
vigentes en la materia.
Supervisar la gestin de las intervenciones en las asociaciones
mutuales.
Sustanciar la instruccin de sumarios a las asociaciones coope
rativas y mutuales que hayan infringido la normativa vigente.
a] S o c ie d a d e s c o o p e ra tiv a s
La ley 20.337 en su art. 2 establece las caractersticas de este tipo de entidad
y seala;
1. Tienen capital variable y duracin ilimitada.

2. No ponen lmite estatutario al nmero de asociados ni al capital.
3. Conceden un solo voto a cada asociado, cualquiera sea el nme
ro de cuotas sociales, y no otorgan ventaja ni privilegio alguno a
los iniciadores, fundadores y consejeros, ni preferencia a parte
alguna del capital.
4. Reconocen un inters limitado a las cuotas sociales, si el esta
tuto autoriza aplicar excedentes a alguna retribucin al capital.
5. Cuentan con un nmero mnimo de 10 asociados, salvo las ex
cepciones que expresamente admitiera la autoridad de aplicacin
y lo previsto para las cooperativas de grado superior.
6. Distribuyen los excedentes en proporcin al uso de los servicios
sociales, de conformidad con las disposiciones de esta ley, sin
perjuicio de lo establecido por el art. 42 ( f o r m a s e n q u e s e d i s
t r i b u y e n lo s e x c e d e n t e s ) para las cooperativas o acciones de cr
ditos.
7. No tienen como fin principal ni accesorio la propaganda de ideas
polticas, religiosas, de nacionalidad, regin o raza, ni imponen
condiciones de admisin vinculadas con ellas.
8. Fomentan la educacin cooperativa.
9. Prevn la integracin cooperativa.
363
10. Prestan servicios a sus asociados y a no asociados en las con

diciones que para este ltimo caso establezca la autoridad de
aplicacin, con sujecin a lo dispuesto en el ltimo prrafo del
arl. 42 (tos excedentes que derven de la prestacin de servicios
a no asociados autorizada por esta ley se destinarn a una cuen
ta especial de reserva).
11. Limitan la responsabilidad de los asociados al monto de las cuo

tas sociales suscriptas.
12. Establecen la irrepartibilidad de las reservas sociales y el desti
no desinteresado del sobrante patrimonial en casos de liquida
cin.
b} E n tid a d e s m u tu a le s
Son asociaciones sin fines de lucro, que deben inscribirse en el Registro Nacio
nal de Mutualidades. Su funcionamiento se encuentra regulado por la ley 20.321, y
sus objetivos pueden ser:
Asistencia mdica.
Prstamos y subsidios.
Seguros.
Construccin y compraventa de viviendas.
Turismo y recreacin.
Promocin cultural y educativa.
Prestaciones de servicios fnebres.
t
Captulo 16
Organizacin de ia
profesin contable y
organismos tcnicos de
estudio en ia Rrgentina
Entidad
Consejos profesionales de
ciencias econmicas
' i Funciones e integrantes

Regulan y controlan las actividades profesionales;
su afiliacin es obligatoria para: c o n ta d o re s p b li
cos, licenciado s e n adm inistracin , lic e n c ia d o s en
e c o n o m a, actuarios.
Colegios de graduados en
ciencias econmicas
Ejercen ia representacin gremial de los gradua

dos en ciencias econmicas, y su afiliacin es vo
luntaria.
Federacin Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Econmica:
(FACPCE)
Organismo de 2 grado. Agrupa a los 23 consejos

profesionales de ciencias econmicas, que funcio
nan uno en cada provinaa. t je r c e la rep re s e n ta c i n
Federacin Argentina de Graduados

en Ciencias Econmicas
(FAGCE)
Organismo de 2' grado. Agrupa a los colegios de

graduados. Dentro de una misma provincia puede
existir ms de un colegio. E jerce la re p re s e n ta c i n
d e la profesin a n te los organism os internacionales.
d e la profesin ante los organism os internacionales.
TEORIA CONTABLE
366
1 6 ,1 . C O N SEJO S PROFESIONALES DE
CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,1 ,1 . CARACTERISTICAS
La ley 20.488/73 regla el ejercicio de las profesiones en ciencias econmicas
en la Repblica Argentina. La mencionada norma legal establece la obligacin de
inscripcin en las respectivas matrculas de los consejos profesionales del pas, con
forme a la jurisdiccin en que se desarrolle su ejercicio. Actualmente, debido a los
procesos de reforma del Estado y la eliminacin de sistemas reguladores, se admite
la posibilidad de que un profesional que acta en una provincia pueda dictaminar
sobre un informe contable de una entidad radicada en otra jurisdiccin. En cada pro
vincia y en el mbito de la ciudad de Buenos Aires funciona un solo consejo, que cum
ple la misin regulada por la ley.
Son entidades de derecho pblico no estatales, creadas para ejercer el control
sobre el ejercicio profesional de los graduados en ciencias econmicas. Sus autori
dades son elegidas por el voto secreto y obligatorio de todos los graduados inscrip
tos en la matrcula. .
.
.
Es un organismo paraestatal con funciones de vigilancia de la

profesin en defensa de sus intereses gremiales y custodia del
cumplimiento de los principios ticos que gobiernan al desempe
o profesional. Fiscaliza el ejercicio de sus ttulos, gestiona la fi
jacin de aranceles y vela por la seriedad y el prestigio de la pro
fesin, gozando de atribuciones para imponer normas de compor
tamiento (').
1 6 ,1 ,2 . MISION
La principal misin dci consejo es la de constituirse en el rgano de polica de
la profesin, defendiendo el ejercicio profesional y combatiendo toda forma de ejer
cicio ilegal.
Los consejos son entidades paraestatales porque ejercen funciones delegadas por
el Estado y constituyen tribunales de primera instancia, para todos los actos ejecuta
dos por sus componentes en lo que atae al ejercicio profesional.
(1) C hapman. WfLLiA.M L eslie. Rcvista de Ciencias Econmicas, occubre de 196S.
CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS...
367
Entre otras funciones que realizan los consejos profesionales para cumplir con
su misin, podemos mencionar las siguientes ():
a) reglamentar y ordenar el ejercicio profesional y dictar las normas

ticas:
b) llevar el registro de los matriculados conceder, denegar, sus
pender, cancelar y rehabilitar la inscripcin en la matrcula;
c) dictar las normas tcnicas a que deben ajustarse ios matricula
dos en el ejercicio de la profesin;
d) fiscalizar el ejercicio de las incumbencias profesionales;
e) asesorar a la administracin pblica en aquellas cuestiones vin
culadas con las incumbencias profesionales:
f) ejercer la representacin de los matriculados en la jurisdiccin;
g) aplicar las correcciones disciplinarias por violacin a los cdigos
de tica y los aranceles;
h) combatir por ios medios legales a su alcance el ejercicio ilegal de
la profesin.
1 6 ,1 ,3 . TRIBUNAL DE DISCIPLINA
Dentro de la estructura orgnica de los consejos profesionales funciona el tri
bunal de tica, cuya principal finalidad es juzgar la conducta de los matriculados en
el ejercicio de su actividad profesional.
El Cdigo de Etica regula aspectos referidos a las cualidades profesionales y a
su responsabilidad profesional.
Al referirse a las cualidades profesionales se destacan aspectos tales como:
a) los matriculados deben actuar siempre con integridad, veracidad,

independencia de criterio y objetividad;
b) tienen la obligacin de mantener su nivel de competencia profe
sional a lo largo de toda su carrera.
(2)
Ley 20.488. tt. II. referido a los consejos profesionales.
368
TEORIA CONTABLE
En los aspectos referidos a su responsabilidad profesional establece que:
a) la aceptacin de los trabajos profesionales se relaciona con su

posibilidad de cumplimiento;
b) la responsabilidad de actuacin de los matriculados es indelega
ble, aun en el caso en que requieran colaboradores para lalarea.
Su actuacin profesional les impone dar cumplimiento a las normas que regu
lan el secreto profesional y que sealan;
a) los profesionales no deben revelar conocimiento alguno adquiri

do como resultado de su labor profesional sin la autorizacin
expresa del cliente;
b) quedan relevados de esta obligacin cuando imprescindiblemente
deban revelar sus conocimientos para la defensa personal, en la
medida en que la informacin que proporcionen sea insustituible.
El secreto profesional y la obligacin de denunciar al cliente sobre aquellas

cuestiones que son punibles de sancin legal presentan lmites muy estrechos y de
difcil resolucin. La confidencialidad sobre la informacin que maneja el profesio
nal en su tarea representa una garanta tica que caracteriza, fundamentalmente, el
servicio profesional que se ofrece.
1 6 ,2 . COLEGIOS DE GRADUADOS EN
CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,2 ,1 . CARACTERISTICAS
Son asociaciones civiles de adhesin voluntaria, donde los graduados en cien
cias econmicas pueden generar espacios para el estudio de temas que interesan a la
profesin, desarrollando actividades cientficas y culturales, pudiendo crearse en cual
quier ciudad o pueblo del pas donde se renan y trabajen voluntariamente para el
perfeccionamiento de la profesin.
A diferencia de lo que ocurre con los consejos profesionales que funcionan uno
en cada provincia y uno en el mbito de la ciudad de Buenos Aires, los colegios de
graduados pueden ser ms de uno por jurisdiccin.
CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS..
359
1 6 ,2 ,2 . MISION
Entre las principales funciones que desarrolla el colegio para cumplir con su
misin podemos mencionar:
a) fomentar y sostener el espritu de unin y confraternidad entre los

profesionales de las carreras de Ciencias Econmicas; velar por
la honorabilidad en el ejercicio de las misiones encomendadas;
defender el prestigio y los intereses de sus miembros, y proteger
los por todos los medios a su alcance;
b) recabar de los poderes pblicos y de particulares el reconoci
miento de los derechos y prerrogativas profesionales que corres
ponden a sus asociados;
c) organizar conferencias, concursos cientficos, reuniones, congre
sos, .jornadas, asambleas, etc., sobre puntos relacionados con las
carreras de Ciencias Econmicas;
d) fomentar y apoyar la investigacin y estudio de problemas rela
cionados con las Ciencias Econmicas.
Las funciones enunciadas pueden en algunos aspectos parecer semejantes a las

ejercidas por los-consejos profesionales; creemos conveniente marcar las diferencias
sustanciales entre las dos instituciones:
Los
son entidades paraestatales, de a d h e

ejercen el poder de polica del ejercicio de la pro
fesin y administran la matrcula. En tanto, los c o l e g i o s d e g r a d u a
d o s son asociaciones civiles, de l i b r e a s o c i a c i n , que fundamental
mente ejercen la representacin gremial de los profesionales.
c o n s e jo s p r o f e s io n a le s
s i n o b lig a t o r ia ',
1 6 ,2 ,3 . CREACION DEL COLEGIO DE GRADUADOS

EN CIENCIAS ECONOMICAS
El colegio se cre el 26 de noviembre de 1891; se trata de la institucin ms
antigua de la profesin de Ciencias Econmicas en nuestro pas y en el continente
latinoamericano. En un primer momento se llam Colegio de Doctores en Ciencias
Econmicas; posteriormente, tom la denominacin que hoy posee.
370
TEORIA CONTABLE
Un dato histrico interesante es el referido a la carrera de Contador Pblico, en

la Argentina, que fue reconocida por decreto del 12 de julio de 1836, en el gobierno
de R osas (^). Los requisitos para la obtencin del ttulo eran un examen de derecho
rendido ante la Corte de Apelaciones; un examen de contabilidad y aritmtica, ante
un tribunal elegido por el gobierno; tener una edad de 25 aos, ciudadana argentina
y certificado de buena conducta. La reglamentacin rigi despus de Caseros con
algunas variantes, respecto de la expedicin de la matrcula, que fue realizada por la
Cmara Civil, y deba rendirse examen ante el Tribunal de Cuentas de la Provincia
de Buenos Aires. Recin el 19 de febrero de 1890, en la vicepresidencia en ejercicio
de la presidencia del Dr. C arlos P ellegrini, se cre la Academia de Comercio.
1 6 ,3 . FEDERACION ARGENTINA DE C O N SEJO S

PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,3 ,1 . CREACION Y MISION
En marzo de 1973 se cre la Federacin de Consejos. Su finalidad es reunir a
los diversos consejos profesionales del pas, sin ceirse a ninguna forma jurdica
determinada, siendo voluntaria la adhesin de los consejos.
En octubre de 1980, el Consejo de la Capital Federal resolvi desistir de la
oposicin a la concesin de la personera jurdica a la Federacin de Consejos (*).
La cuestin de fondo que se planteaba estuvo basada en que la caracterstica jur
dica de los consejos, entidades paraestatales, impeda su integracin en entidades
de 2 grado.
En octubre de 1982 se incorpor como afiliado activo en la Federacin de Con
sejos Profesionales el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital
Federal C).
1 6 ,3 ,2 . FORMA DE GOBIERNO
El gobierno de la federacin es ejercido por un comit ejecutivo y una junta de
gobierno integrada por los representantes propuestos por los consejos adheridos.
(3) Publicacin del Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas, con motivo de cumplir los 100
aos desde su creacin.
(4) Res. C. 279/80. acta 555.
l5) Res. C. 291/82. acta 603.
371
1 6 ,3 ,3 . RESOLUCIONES DE LA FEDERACION
Las resoluciones que dicte la federacin deben ser ratificadas por los consejos
respectivos en el mbito de cada una de sus jurisdicciones para que tngan efectiva
aplicacin.
Por esta razn, las resoluciones tcnicas dictadas por el Centro de Estudios
Cientficos y Tcnicos (CEC y T), aprobadas por la junta de gobierno de la federa
cin, deben ser ratificadas por los consejos.
1 6 ,4 . FEDERACION ARGENTINA DE GRADUADOS

EN CIENCIAS ECONOMICAS
1 6 ,4 ,1 . CREACION Y MISION
Entre el 4 y el 11 de julio de 1925, en Buenos Aires se llev a cabo el Segun
do Congreso Nacional de Contadores; el primero se haba realizado en 1917. En el
tratamiento del tema organizacin gremial se dio origen a la Federacin de Cole
gios de Doctores en Ciencias Econmicas, que posteriormente se llam Federacin
Argentina de Colegios de Graduados en Ciencias Econmicas para, por ltimo, to
mar la denominacin que hoy posee.
1 6 ,4 ,2 . FORMA DE GOBIERNO
El gobierno de la federacin es ejercido por un comit ejecutivo y una junta de
gobierno integrada por los representantes propuestos por los colegios adheridos.
1 6 ,4 ,3 . RESOLUCIONES DE LA FEDERACION
A partir de 1969, con la creaci . iei Instituto Tcnico de Contadores Pblicos
(ITCP), la federacin dictaba las resoluciones, convirtiendo en principios de conta
bilidad generalmente aceptados los dictmenes emanados del ITC?.
De esta forma se difundieron importantes normas contables, que servan de gua
en la tarea que realizan los profesionales en Ciencias Econmicas en nuestro pas.
Esta situacin se mantuvo hasta 1982. En esa fecha se acord, con. la Federa
cin de Consejos, unificar el dictado de normas profesionales en el pas. En conse
cuencia, el ITCP dej de emitir los dictmenes. Al abordar la tarea de los organis
mos tcnicos se profundiza este anlisis.
TEORIA CONTABLE
372
1 6 ,5 . ORGANISMOS DE ESTUDIOS TECNICOS

: Depende
Tuncin
FAGCE
Actualmente, estudia y<elabora informes

sobre temas de inters tcnico. Orga.nismo
de consulta para asociaciones profesiona
les y entes de control, a travs de un con
venio del CEC y T.
Centro de Estudios Cientficos

y Tcnicos (CEC y T) (^
FACPCE
Actualmente, proyecta las resoluciones tc

nicas (R.T.); luego de ser sometidas a un
proceso de consulta, la FACPCE las decla
ra norma tcnica.
Comisin Especial de Normas

de Contabilidad y Auditora
(CENC y A) ()
CECyT
Integrada por especialistas, investigadores

y representantes de los consejos, su fun
cin es estudiar y asesorar al CEC y T.
Organismo i /:?'
Instituto Tcnico de
Contadores Pblicos (ITCP) {)
1 6 ,5 ,1 . INSTITUTO TECNICO DE CONTADORES

PUBLICOS (ITCP)
a] C reacin y m isi n
Fue creado en 1969 por la FAGCE, y en sus 28 aos de funciona

miento ha producido numerosos pronunciamientos que sirvieron de
base para que organismos de control y algunas disposiciones lega
les los adoptaran como doctrina fundamental, en particular, en los
aspectos referidos a la presentacin de estados contables de uso
externo.
(6) Creado en 1969, es el primer organismo de estudios tcnicos de la Repblica Argentina. Su

funcin era proyectar las guas que deban adoptar los contadores pblicos en el ejercicio de su profesin.
(7) Creado en 1973, hasta 1982, el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Fe
deral no integraba la FACPCE y consideraba los dictmenes emanados del ITCP como norma profesio
nal obligatoria. A partir de esa fecha, por res. C. 291/82, con su adhesin a la FACPCE toma como nor
mas las resoluciones tcnicas emanadas del CEC y T.
(8) Creada en 1996.
373
En el cumplimiento de su misin aborda temas de estudio tales como:

a)
principios de contabilidad;
b)
normas para la confeccin de estados contables;
c)
normas y procedimientos de auditora;
d)
normas sobre los dictmenes del contador pblico;
e)
ejercicio de la profesin de contador pblico y su responsabilidad.
b) O b jetiv o s
El ITCP tiene como principal objetivo estudiar y analizar aquellas cuestiones
referidas a aspectos vinculados con la profesin, dando a conocer sus opiniones me
diante:
Recomendaciones: son propuestas de creacin o modificacin de

los principios y normas referidos a la forma y contenido de los es
tados contables, y de las disposiciones y normas referidas a la ac
tividad profesional de los contadores pblicos ().
Una vez concluidos los procesos de consulta para recabar opiniones y crticas,
en un plazo que nunca deba ser menor de un ao, desde la fecha de publicacin, eran
tomadas como la base para la emisin de un dictamen.
Dictmenes: reflejan la posicin del instituto sobre aspectos tcni

cos fundamentales que se vinculan con el ejercicio de la profesin;
una vez aprobados, sirven de pautas y guas de accin para el con
tador.
Las recomendaciones y dictmenes representaban, hasta 1982, la posicin dcl

instituto. Estos pronunciamientos, una vez sometidos a consideracin de la profesin
y luego de ser aprobados por la junta de gobierno de la FAGCE, se consideraban como
(9)
Reglamento del Instituto Tcnico de Contadores Pblicos de la Federacin Argentina de Gra
duados en Ciencias Econmicas.
TEORIA CONTABLE
374
una norma de aceptacin generalizada, al igual que si se tratara de un principio de

contabilidad generalmente aceptado.
A partir de 1982, con el fin de lograr la armonizacin de normas contables en
nuestro pas, se acord con la FACPCE que las nicas normas profesionales deban
ser las dictadas por el CEC y T.
c) O p in io n e s e m it id a s p or el ITCP
En los primeros aos de funcionamiento del ITCP, los informes representaban
el paso previo a la emisin de una recomendacin. Actualmente, es la forma que
adoptan las opiniones del instituto sobre aquellas cuestiones en las que, a juicio de
la profesin, es necesario establecer un marco doctrinario.
Informes: se trata de un documento que identifica y caracteriza

cuestiones que deben ser reveladas en los procesos de emisin de
los estados contables; tambin pueden referirse a la definicin de
procedimientos o alternativas para el tratamiento contable de parti
das que afectan o pueden afectar el patrimonio de una entidad, y de
ben ser reveladas para garantizar la integridad del informe.
El instituto emiti dictmenes con los mismos alcances que tienen los princi
pios generalmente aceptados de contabilidad sobre los siguientes temas
. ' Dictmenes ()
Normas especficas sobre informes y procedimientos de audi
tora referidos a estados contables.
Ajuste de estados contables para reflejar las variaciones del
poder adquisitivo de la moneda.
Tratamiento contable de las indemnizaciones al personal por
ruptura del contrato de trabajo.
Normas relativas a la forma de presentacin de estados con
tables.
(10) Publicacin de Ediciones Macchi.
CAP. 16 - ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTABLE Y ORGANISMOS..
375
Tratamiento contable de las inversiones permanentes en so

ciedades controladas y vinculadas (mtodo del valor patrimo
nial proporcional).
Tratamiento contable de los honprarios de directores, sndicos
e integrantes del consejo de vigilancia.
Tratamiento contable de las diferencias de cambio. Informes
sobre estados proyectados. Consolidacin de estados conta
bles.
Las recomendaciones que a la fecha de suspenderse la emisin de dictmenes

del ITCP se encontraban en proceso de consulta abordaban los siguientes temas:
R ecom endaciones ( )
Contabilizacin de impuestos.
- Estados contables de fondos comunes de inversin. ..
Hechos posteriores a la fecha de los estados contables.
Dictmenes del contador pblico sobre estados contables pre
parados para fines especiales.
Valuacin de ttulos pblicos con valor de mercado conocido.
Tratamiento contable de contingencias.
Comunicacin de deficiencias de control interno contable.
1 6 ,5 ,2 . CENTRO DE ESTUDIOS CIENTIFICOS Y

TECNICOS (CEC y T)
a) C reacin y m isi n
Fue creado en 1973 por la FACPCE. Su misin es estudiar y anali

zar los temas tcnicos que se vinculan con el ejercicio de la profe
sin.
(II) Publicacin de Ediciones Macchi.
TEORIA CONTABLE
376
b) O b jetiv o s
Su principal objetivo es la emisin de r e s o l u c i o n e s t c n ic a s , que son

pronunciamientos acerca de cuestiones contables y de auditoria,
aplicables en la emisin de los estados contables bsicos y.en re
lacin con la actuacin del contador que debe emitir opinin.
Desde la creacin del CEC y T, hasta 1982, la situacin era compleja, ya que
algunos consejos profesionales aplicaban en su jurisdiccin los dictm enes del
ITCP, en tanto otros consideraban obligatorias las resoluciones tcnicas emitidas
por el CEC y T.
En 1982 el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Federal
(CPCECF) se incorpor en la FACPCE, y las dos federaciones dispusieron llevar a
cabo un proceso de armonizacin de normas contables profesionales en todo el pas.
Uno de los aspectos ms destacados que ha impedido alcanzar la armonizacin
en nuestro pas podra fundarse en el alcance que pretenden tener las normas conta
bles profesionales, frente a las normas legales vigentes, tema que ya hemos tratado;
no podemos dejar de sealar que una norma legal obliga a toda la sociedad, en tanto
la norma profesional regula la actividad que desarrolla el contador.
A la fecha no se ha logrado alcanzar el objetivo de unificacin de normas con
tables; diferentes razones han constituido los obstculos para llegar a esa meta. Un
claro ejemplo de los esfuerzos que se realizan lo constituye la modificacin del re
glamento del CEC y T, incorporando en 1994 la CENC y A, con el fin de poder sal
var las dificultades en la aplicacin de las normas contables en nuestro pas.
c) D ic ta d o de n o rm as p ro fe sio n a les
En la Argentina, la puesta en vigencia de normas profesionales es

atribucin de los c o n s e j o s p r o f e s i o n a l e s d e c i e n c i a s e c o n m i c a s de
cada jurisdiccin. Se instrumenta mediante una resolucin del con
sejo, obligatoria para sus matriculados.
Las resoluciones tcnicas aprobadas por la junta de gobierno de la FACPCE, a

partir de 1983, se convierten en norma profesional de aplicacin obligatoria, cuando
el consejo profesional as lo dispone en su jurisdiccin.
CAP. 16 ORGANIZACION DE LA PROFESION CONTADLE Y ORGANISMOS...
377
d) P ro ceso s para la e m isi n de la s r e s o lu c io n e s t c n ic a s

Una vez que se ha estudiado y analizado un tema tcnico, surgido a propuesta
de la profesin o por el dictado de una norma legal, se emite un pronunciamiento que
se denomina informe; el mismo es puesto en consulta a los profesionales.
En 1983 se acord que el CEC y T deba pedir opinin al ITCP. La consulta
entre los dos organismos tcnicos no siempre se respet, generndose en algunas
oportunidades dificultades para que el ITCP hiciera sus observaciones a las normas
tcnicas que el CEC y T elaboraba.
El proceso de consultas duraba aproximadamente un ao, aunque en algunos
casos ese plazo fue superado ampliamente. El informe 13, referido a la aplicacin de
los criterios de valuacin para la emisin de los estados contables bsicos, converti
do hoy en R.T. 10, constituye una evidencia y demor ms de 6 aos de consulta.
En marzo de 1994 se modific el reglamento del CEC y T; se incorpora la
CENC y A, con funciones de comisin asesora.
A partir de esa fecha, para la emisin de un informe se requiere la opinin de
la comisin asesora, que se eleva al director general del CEC y T, quien, a su vez, la
' presenta a la junta de gobierno de la FACPCE, nico organismo con facultad de apro'bar su difusin.
Los procedimientos para la emisin de una resolucin tcnica son los mismos
'que los descriptos para la emisin de un informe.
-..........
Una vez que la FACPCE autoriza la difusin, se somete el informe a consulta
no inferior a 6 meses; recibidas las observaciones, se presentan a la junta directiva
el nuevo proyecto y una lista de las principales diferencias entre el proyecto original
y el nuevo, sometindose a un nuevo perodo de consulta de 60 das. Si no hay ob
servaciones y la federacin resuelve convertirlo en resolucin tcnica, corresponde
r asignarle el nmero y realizar la difusin de esta nueva norma, promoviendo su
aplicacin en cada jurisdiccin.
e] R e so lu c io n e s t c n ic a s ap rob adas p or la F ed era ci n

Las resoluciones tcnicas aprobadas por la FACPCE desde su creacin hasta
1982 son:
TEORIA CONTABLE
378
R.T. 1: modelo de presentacin de estados contables.

R.T. 2: indexacin de estados contables.
R.T. 3: normas de auditora.
A partir de 1982, cuando comienza la nueva etapa para el reconocimiento y

dictado de normas profesionales unificadas en nuestro pas, los pronunciamientos son
los siguientes:
R.T. 4: consolidacin de estados contables.

R.T. 5: valuacin de inversiones en sociedades controladas y vincu
ladas.
R.T. 6: estados contables en moneda constante.
R.T. 7: normas de auditora.
R.T. 8: normas generales de exposicin contable.
R.T. 9: normas particulares de exposicin contable para entes co
merciales, industriales y de servicios.
R.T. 10: normas contables, aplicacin del modelo de valores corrien
tes.
R.T. 11: normas particulares de exposicin contable para entes sin
fines de lucro.
R.T. 12: modificaciones a las R.T. 8 y 9.
R.T. 13: conversiones de estados contables.
1 6 ,5 ,3 . COMISION ESPECIAL DE NORMAS DE CONTABILIDAD

Y AUDITORIA (CENC y A)
a) C rea ci n y o r g a n ism o d el cu al d e p e n d e
Fue creada en 1994 por la FACPCE. Integra el CEC y T, y sus

miembros son designados por el director general.
b) O b jetiv o s y fu n c io n e s
El art. 14 del reglamento del CEC y T seala;
Objetivos
Contribuir
a lograr el mayor consenso posible de la profesin y

la comunidad en general respecto de las propuestas de normas
de contabilidad y auditora contenidas en los proyectos de reso
luciones tcnicas antes de su aprobacin.
Promover la coherencia entre las normas propuestas por la
FACPCE y las efectivamente puestas en vigencia por los con
sejos profesionales.
Contribuir a una mayor homogeneidad en la interpretacin de las
normas vigentes por parte de los distintos consejos profesiona
les.
Contribuir a una mayor comunicacin de las normas a los orga
nismos de control y a la comunidad en'general. .
El art. 16 del reglamento del CEC y T indica:
' " l l ? ^ f l ^ l ^ ^ 'F i ^ c i o n e s
Intervenir en el proceso de preparacin del programa anual de

trabajos, en lo referido a las reas de contabilidad y auditora.
Participar en el proceso de emisin de pronunciamientos del CEC
y T, correspondientes a las reas de contabilidad y auditora.
Atender consultas que le formulen la FACPCE o su secretara
tcnica en materia de contabilidad y auditora.
379
Captulo 17
N o rm as profesonoies
extran jeras e
internacionales
1 7 ,1 . ORGANISMOS PROFESIONALES DE LOS

PA ISES DEL M ERCOSUR
Pas
Brasil
Organismo nacional
Funcin
Instituto Brasilero
de Contadores
Investigacin y estudio; de adhesin volun

taria para los contadores pblicos.
Conselho Federal
de Contabilidade
Administra la matrcula profesional de los

contadores pblicos, y su afiliacin es obli
gatoria ().
Colegio de Contadores y
ciLuiiumtdKia ue uiuyudy
Investigacin y estudio: de adhesin volunlii, oiitiie

'i'-tfjrZw.
1
1
(1)
Posee uri registro de aproximadamente 200.000 tcnicos en coniahiiidad. sin estudios uniscr*
TEORIA CONTABLE
382
Paraguay
Colegio de Contadores
de Paraguay
De adhesin voluntara para los contado

res pblicos.
Pas Invitado a integrarse en el Mercosur, que acta en el presente como observador.

Chile
Colegio de Contadores
de Chile
Investigacin y estudio; de adhesin volun

tara; emite recomendaciones.
1 7 ,2 . EL MERCOSUR
El proceso de integracin econmica regional Mercosur est destinado a esta
blecer un espacio para fortalecer los lazos econmicos de la regin y busca alcanzar
la libre circulacin de bienes y servicios.
Estas nuevas formas de mercado estn destinadas a facilitar los movimientos de
capitales en la regin, as como tambin se pretende que los protagonistas que inte
ractan puedan circular sin barreras y dentro de un marco jurdico unificado.
En enero de 1995, comenzaron a darse los primeros pasos para lograr la inte
gracin. Las cuestiones que deben armonizarse son numerosas y .abarcan desde los
aspectos Jurdico-impositivos hasta aquellos que se vinculan con la enseanza, en
particular, la formacin universitaria profesional.
El modelo de relaciones que se busca establecer dentro del Mercosur difiere de
otros acuerdos; tal es el caso del NAFTA o el Mercado Comn Europeo.
1 7 ,3 . EL NAFTA P)
Funciona en Amrica y est integrado por EE.UU., Canad y Mxico. Sus ca
ractersticas y objetivos esenciales son;
a) crea un rea de libre comercio, de acuerdo con las reglas de GATT:
1. se establece un acuerdo general de tarifas y comercio;
(2) Nonh American Free Trade Association (NAFTA).
CAP. 1 7 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
383
2. se pretenden eliminar todos los aranceles despus de un perodo de tran

sicin;
3. se intentan eliminar las barreras aduaneras al comercio y a la inversin
en la agricultura, la industria y los servicios;
b)
prev la proteccin a los derechos de propiedad privada e intelectual; ,
c)
se ocupa de la poltica en materia de medio ambiente.
Este acuerdo econmico no pretende armonizar los aspectos jurdicos que rigen
las actividades econmicas en cada pas; tampoco se incluyen cuestiones vinculadas
con el ejercicio de nuestra profesin, como formacin, acreditacin y habilitacin.
Los aspectos referidos a las normas contables no forman parte de estos acuer
dos. Cada pas aplica sus normas; no obstante, debemos destacar que en la regin
siempre fueron utilizados las normas y los principios de contabilidad generalmente
aceptados, dictados por los EE.UU.; en la actualidad, los procesos de armonizacin
estn en lnea con los PCGA de los EE.UU.
1 7 ,4 . LA COMUNIDAD ECONOMICA EUROPEA (CEE)

La CEE es un modelo ms acabado de los procesos de globalizacin econmi
ca regional; a Europa le demand casi 45 aos poder lograr los niveles de integra
cin que hoy se observan. Con la firma del Tratado de Maastricht (1991) se alcanz
el ms importante desarrollo en los procesos de globalizacin en la historia de la
Comunidad, creando la Unin Europea y establecindose un ambicioso plan en la
unin econmica y monetaria a concretarse en 1999.
En materia contable, la CEE aprob las directrices dentro de las normas de
derecho de sociedades comunitarias. Estos pronunciamientos regulan la informacin
que deben presentar las entidades que cotizan sus acciones en el mercado de valores.
Una caracterstica de las directrices de bolsa es el alto grado de flexibilidad de
la norma. Se admite una amplia gama de excepciones; un ejemplo es el referido a su
obligatoriedad. En este sentido, quedan exceptuadas de aplicacin de las directrices
las pequeas y medianas empresas.
Por otra parte, es importante destacar que las directrices estn destinadas a re
gular la forma en que deben prepararse y presentarse los estados contables de cierre
o estados financieros (^), adoptando el modelo de valores histricos y, por excepcin,
valores corrientes, no reconociendo las ganancias por tenencias en ningn caso.
(3)
Estados financieros se trata de una expresin ms difundida en el mundo y que tiene el mismo
alcance que los estados contables, denominacin que utilizan nuestras normas profesionales.
384
TEORIA CONTABLE
1 7 ,5 . GRUPO DE INTEGRACION DEL MERCOSUR,

CONTABILIDAD, ECONOMIA, ADMINISTRACION
(GIMCEA)
El 6 de setiembre de 1996 se constituy el GIMCEA. Su objetivo gs lograr que
los organismos que representan a los profesionales en ciencias econmicas integren
comisiones de trabajos para participar en los procesos de armonizacin de las normas
vinculadas con el ejercicio profesional en el Mercosur.
1 7 ,5 ,1 . ORGANISMOS QUE INTEGRAN EL GIMCEA

Cada uno de los organismos que integran el GIMCEA propone a sus represen
tantes para integrar las comisiones de trabajo:
^ G
Argentina
Brasil
- -
Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas.

Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Oencias Eco
nmicas.
Conselho Federal de Contabilidade.
Instituto Brasileiro de Contadores (IBraCon).
Conselho Federal de Economa.
Conselho Federal de Administragao.
Paraguay
Colegio de Graduados en Ciencias Econmicas de Paraguay.
Uruguay
Colegio de Contadores y Economistas del Uruguay.
1 7 ,5 ,2 . CARACTERISTICAS DE LAS ORGANIZACIONES

PROFESIONALES DEL MERCOSUR
En la Argentina y Brasil existen leyes que establecen la incumbencia profesio
nal, y los contadores pblicos estn obligados a matricularse en los consejos profe
sionales; stos son organismos paraestatales, que tienen a su cargo la administracin
de la matrcula y el control del ejercicio profesional; asimismo, poseen facultades para
dictar normas vinculadas con la actividad que realiza el contador.
En la Argentina todo informe contable de uso externo, emitido por cualquier tipo
de ente, debe ser intervenido por contador pblico. En tanto, en Brasil, en el caso de
CAF. 1 7 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
385
entidades que no estn organizadas jurdicamente como sociedades de capital, estn

habilitados para firmar balances los tcnicos en contabilidad, que slo poseen estu
dios secundarios no universitarios.
En Uruguay y Paraguay, los profesionales estn agrupados en colegios de gra
duados; estos organismos son asociaciones civiles de adhesin voluntaria, que no
estn facultadas para dictar normas profesionales, limitndose su accin a la emi
sin de pronunciamientos que pueden ser adoptados como guas y/o recomendacio
nes. La norma legal establece la norma tcnica obligatoria. El Colegio de Conta
dores de Uruguay integra una comisin asesora, compuesta por representantes del
Estado organismos de control y de usuarios cmaras de comercio e indus
tria. facultada para elaborar los proyectos de normas contables.
1 7 ,5 ,3 . COMISIONES TECNICAS
Las comisiones creadas por el GIMCEA son;
a)
,
Ejercicio Profesional: se integra una comisin por profesin (contadores,

economistas y administradores).
Los temas abordados, vinculados con el ejercicio profesional, son;
Ejercicio profesional
Cdigo de Etica.
Armonizacin de normas de ejercicio profesional.
Aspectos referidos a la acreditacin y a la habilitacin profesional.
Libre ejercicio de la profesin dentro del Mercosur.
b)
Contabilidad y Auditora: la Comisin de Contabilidad y Auditora tiene

como tarea coordinar los procesos de armonizacin de normas de contabi
lidad y auditora.
c) Asuntos Fronterizos: su objetivo es resolver los problemas de las ciudades

de frontera.
1 7 ,5 ,4 . COMISION DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

Como objetivos de la tarea que debe realizar la Subcomisin de Contabilidad
se establecieron tres etapas.
Ira. etapa: identificacin de las normas que ya se encuentran armonizadas.
TEORIA CONTABLE
386
2da. etapa: normas que pueden ser armonizadas en el corto plazo, ya que
dependen de resoluciones o recomendaciones que pueden adoptar los pro
pios organismos profesionales.
3ra. etapa: normas que debern armonizarse en el largo plazo, por encon
trarse reguladas por normas legales.
Si bien no es objetivo de esta obra abordar en detalle los aspectos referidos a
la aplicacin de normas contables profesionales, se presenta un cuadro de situacin
respecto de lo que ocurre en el Mercosur, sobre las cuestiones sustantivas que deben
ser consideradas en los procesos de armonizacin de normas.
a) C o n c e p to s q u e s e e n c u e n tr a n a rm o n iza d o s
Las causas generadoras de la variacin del resultado o las modificaciones que
pueden afectar la estructura patrimonial de una entidad tienen su origen en hechos y
sucesos ocurridos o con probabilidad de ocurrencia.
Existe amplio consenso en que las variaciones patrimoniales deben reconocer
se en, los siguientes casos:
- -
Reconocimiento de variaciones patrimoniales.

Perodo en que se
generaron los
hechos sustanciales
correspondientes
Resultados producto
del intercambio
(4)
| S .V ^ v t .-
'' :--
La Vil Conerencia Interamericana de Contabilidad de 1965 estableci

como principios generalmente aceptados: rea lizac i n , d e v e n g a d o y e je r
cicio {*).
Primer momento: jun'dico, cuando se establece el vnculo jurdico entre
las partes que contratan. Ejemplo: vendedor y comprador.
Segundo momento: eco n m ic o , cuando se produce la transferencia de
los bienes o la prestacin del servicio objeto de la operacin.
Tercer momento: fin a n c ie ro , cuando se efecta la cobranza de la ope
racin.
Si la operacin es al contado, el momento financiero, el e c o n m ic o y el
ju rd ic o son iguales.
La mayora de los resultados se reconocen en el seg u n d o m o m en to . En
ventas a largo plazo, se suele adoptar el te rc er m om ento. En algunos con
tratos de obra, puede reconocerse el resultado en el p rim e r m om ento.
Ciuido en el pto. V.7.1. VII CIC, Argentina, noviembre de 1965.
387
Resultados de
revalorizaciones o
desvalorizaciones en
trminos reales
B rasil slo admite este criterio para el caso de la moneda extranjera; no

as cuando se trata de ttulos y acciones transitorios (existen algunos
proyectos de norma promovidos por la Comisin de Valores, que acep
taran la cotizacin de cierre para este tipo de actives).
Revalos tcnicos
No pueden ser considerados re s u lta d o s d e te n e n c ia , inclusive, en el

caso en que se utilice un modelo de valo res corrientes. Se debe impu
tar como reserva en el p a trim o n io neto .
En el tratamiento contable de cualquier activo debemos vincular el ingreso pre

sente con su efectivo consumo o su capacidad de generar un ingreso futuro. Cualquier
recurso consumido, desde el punto de vista de las normas contables, es un activo que
se convierte en costo o se trata de un gasto del penodo, tam.bin llamado costo ex
pirado.
'V - v.Ti " r^^Criferios para la imputacin de costos al perodo
Vinculados con
ingresos del perodo
La regla seala que al ingreso debe aparearse el cesto del activo que lo
gener.
Vinculados con
el perodo
Algunos activos son atribuidos a los resultados sobre bases arbitrarias

(por ejemplo, gastos de organizacin, de investigacin y desarrollo, etc.);
no existe vinculacin directa con el ingreso.
Cargos inmediatos
a prdidas
Gastos de venta, gastos de administracin, gastos financieros.
Al cierre del ejercicio suelen analizarse hechos y sucesos que se vinculan con
cuestiones que pueden provenir de ejercicios anteriores. Por ejemplo: el tratamiento
de las amortizaciones de algunos activos; cuestiones vinculadas con las medicio
nes y valuaciones de activos realizadas en el ejercicio anterior; problemas sobre el
clculo de algunas contingencias que se exteriorizaron en este ejercicio, pero cu
yos orgenes son anteriores al presente ejercicio.
TEORIA CONTABLE
388
Modificacin a resultados de ejercicios anteriores f - "i- '

Razones que originan el error
Correccin
de errores
Error de clculo: cometido en una determinacin matemtica.

Error de estimadr,: las evidencias y pruebas sustantivas en el momen
to de la determinacin indicaban claramente lo contririo.
Cambio en la aplicacin
de normas contables
Ejemplo: cambio de criterio de valuacin aplicado en el ejercicio, res

pecto del aplicado el ejercicio anterior.
Entre el cierre de ejercicio y la fecha en que los estados contables son tratados
por los accionistas, transcurre un perodo en el que pueden ocurrir hechos o sucesos
que tienen significacin (), que se refieren a cuestiones vinculadas con el ejercicio
que se pone a consideracin de la asamblea y donde la doctrina contable ha recono
cido la necesidad de adoptar algunos criterios esenciales.
La profesin contable desarroll la teora de los hechos posteriores al cierre,
que determina que el contador es responsable de informar sobre aquellas cuestiones
que afectan a la entidad, durante el tiempo que transcurre entre la fecha de cierre y
la que emite el informe profesional. Con posterioridad a la fecha del dictamen, los
responsables son aquellos que conducen la entidad, debiendo responder por sus ac
tos a los accionistas si omitieran informacin.
. /'i:5r>-
Consideracin de hechos posteriores al cierre
En la medida en que pueda cuantificarse y verificarse objetivamente, y en tanto se

encuentren vinculados con el ejercicio finalizado, deben ser considerados conta
blemente, modificando los resultados aue se hubieran determinado al cierre.
La aplicacin del principio de prudencia O se convierte en una regla que est

dirigida a proteger los intereses de todos los usuarios de los informes contables; las
contingencias de prdidas son un claro exponente de la aplicacin de este principio
por ser reconocidas universalmente. Por esta razn consideramos que la definicin que
postula la NIC 10 armoniza con los criterios vigentes en los pases del Mercosur.
(5) Principio de contabilidad generalmente aceptado (PCGA), Vil CIC, Mar del Plata, 1965.
(6) Principio de contabilidad generalmente aceptado (PCGA), Vil CIC, Mar del Plata, 1965.
CAR 1 7 -N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS E m ER NACIO N ALES
389
pwiigeifiys'ce prdida^l^
La NIC 10 (norma internacional de contabilidad) del lASC seala:
*Una contingencia es una condicin o situacin cuyo resultado final, ganan
cia o prdida, slo se conflnnar al acontecer o dejar de acontecer uno o
ms sucesos futuros inciertos."
Esta definicin es aceptada dentro del Mercosur.
Las modalidades comerciales en algunos mercados se basan en fjar un precio

de venta que no identifica cul es el monto de inters que se pretende cobrar, cuan
do se otorga un plazo para cancelar la operacin. Un principio general es aquel que
sostiene que cualquier operacin financiada contiene un costo que debe segregarse y
que corresponde a la financiacin.
i^Êk8ermiMln^3S^s^Sel3qsiclnexcept'por Ja gacin
Life componentes f i n a n c i e r o s
Las normas mnimas para la confeccin de los estados contables indican:

Por regla general, la registracin de las mercaderas en ios libros de con
tabilidad, en lo que se refiere al movimiento durante el ejercicio, debe ser
al valor de costo, establecido de acuerdo con los siguientes principios ge
nerales:
a) en explotaciones comerciales: el valor por el que los productos adquiri
dos ingresan a las existencias es el precio segn factura, deducidos los
descuentos comerciales ms los gastos necesarios (incluso, seguros y
derechos aduaneros) hasta poner la mercadera en los depsitos del
comprador;
u) en explotaciones industriales: comprende la materia prima, mano de
obra y gastos indirectos de fbricas."
En la Argentina se ha considerado necesario segregar los resultados financieros,
evitando su confusin con el costo de los bienes o senridos que se adquieren.
Existe consenso en sealar que las prcticas contables han abandonado los prin
cipios esenciales que pretenden vincular adecuadamente el consumo de aquellos ac
tivos que estn destinados a su uso, en relacin con su capacidad de generar ingre
sos.
TEORIA CONTABLE
390
Se reconoce la dificultad de establecer el valor residual de los bienes al fin de su vida til, y
tambin la posibilidad de obtener un cargo por amortizacin o depreciacin que vincule ade
cuadamente el uso de los activos con los ingresos futuros que pueden generar.
Valuacin de otros infrangibies*
Deben figurar por su valor de costo. En el caso de que correspondan amortizaciones, stas
debern figurar por separado. Cuando se encuentren afectados a un rgimen establecido por
ley o por contrato que impone una duracin definida, debern amortizarse en un plazo que
no exceda a su vida legal.
b) C o n c e p to s a rm o n iza b les e n el co r to p la zo
Para establecer un marco conceptual es necesario abordar algunos temas que son
esenciales;
Concepto de estados
contables
Se espera lograr un marco conceptual que establezca el modelo conta

ble que se utilizar como base para el dictado de normas armonizadas.
Objetivos de los
estados contables
Que puedan servir a un objetivo universalmente reconocido o cumplir

con objetivos mltiples f).
Cualidades o requisitos,
0 calidad de la
informacin contable
Los pases del Mercosur adoptan como requisitos o cualidades de la

informacin los principios de contabilidad generalmente aceptados, a
diferencia de la Argentina (').
(7)
Dos posiciones claramente diferentes se han desarrollado sobre el tema; la ms reconocida por
la doctrina y, en consecuencia, la que es aceptada universalmente sostiene que los estados contables
tienen como objetivo clave a determinacin del resultado del ejercicio, permitiendo una adecuada ex
posicin de la situacin patrimonial que representa la garanta que la entidad debe ofrecer a terceros
vinculados o que puedan relacionarse en el futuro.
Otra posicin es la promovida por las normas contables en la Argentina, donde se reconocen los
estados contables con objetivos mltiples:
a) servir como gua para la poltica de la direccin y de los inversionistas en materia de dis
tribucin de utilidades:
..JH
CAP. 17 - HORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
391
Dentro de los procesos de armonizacin de corto plazo tambin se considera

factible la posibilidad de abordar temas tales como:
Reconocimiento de las
variaciones patrimoniales
Se refiere a la valuacin de las inversiones temporarias en ttulos y

acciones con cotizacin en las bolsas y mercados de valores, ad
mitiendo la posibilidad de aplicar el valor de cotizacin a la fecha de
cierre.
Valor recuperable de los

bienes de uso
Es de vital importancia lograr la obtencin de un indicador como el

propuesto v a lo r d e utilizacin e co n m ica de los bienes de uso, para
emplearlo como lmite cuando se practican revalos tcnicos.
Valuacin de inversio
nes permanentes en
sociedades controla
das y vinculadas con
influencia significativa
En el caso de que existan conjuntos econmicos, la aplicacin del

mtodo del v a lo r p a trim o n ia l p ro p o rc io n a l co nsbluye una forma ms
ajustada de respetar el principio de lo d e v e n g a d o .
V a lo r r e s id u a t, representa el valor de realizacin que puede obte-

nerse al final de la vida til de un activo sujeto a amortizacin.
Criterios para calcular

las depreciaciones de
los bienes de uso
V id a t il e s p e r a d a de un activo amortizable; es el lapso durante el

cual el activo puede ser utilizado.
Otros factores que han de tenerse en cuenta en el clculo de la

amortizacin o depreciacin son:
los deterioros que pudiera haber sufrido el bien por averas u
otras razones:
los cambios tecnolgicos que provocan obsolescencia tcnica.
///...
b) servir de base para la solicitud y concesin de crditos financieros y comerciales;
c) servir de gua a los inversionistas interesados en comprar y vender.
d) ayudar a analizar la gestin de la direccin:
e) servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de poltica fiscal y
social;
0 ser utilizadas como una de las fuentes de informacin para la contabilidad nacional;
g) ser utilizadas como una de las bases para la fijacin de precios y tarifas.
(8)
En la Argentina, la Federacin Argentina de Consejos Profesionales determin que la infor
macin contable para alcanzar una mayor calidad deba cumplir con los siguientes requisitos o cuali
dades:
jn
TEORIA CONTABLE
392
c) C o n c e p to s a rm o n iza b les en e l largo p la z o
Idcntficar conceptos que solamente se espera armonizar en el largo plazo tie

ne como finalidad establecer una lista de temas que requieren debates doctrinarios ms
profundos o cuestiones que solamente pueden ser resueltas por normas legales, que
hoy exigen algn tratamiento no compatible con la opinin que tienela profesin.
Capital financiero
a mantener
Concepto; se lo define como la fuente de financiamlento propio del

activo que posee la entidad.
Unidad de medida
homognea
Los organis.Tios profesionales recomendaron a los contadores que, de

no ser de significacin los efectos que produce la inflacin, el ajuste
no debera practicarse.
Determinacin
de costos de
produccin sin activar
improductividades
en el uso de los
factores de produccin
Se reconoce que la existencia de un buen sistema de costo estndar,

que pemiita determinar tcnicamente los insumos reales que deben
imputarse como valor de los productos fabricados, facilita la adecua
da imputacin de los recursos que se utilizan para la produccin.
///...
1.1. La informacin que se proporciona debe ser verdadera. Las cualidades a satisfacer son:
veracidad; objetividad; actualidad; certidumbre; esencialidad; verifrcabilidad; precisin;
confrabilidad.
1.2. Debe considerarse el rendimiento de la informacin. Las cualidades a satisfacer son: uti
lidad; productividad.
1.3. La informacin debe ser la que corresponde. Las cualidades a cumplir son: pertinencia;
integridad; signifcacin; suficiencia; ineemplazabilidad; prudencia.
1.4. La informacin debe ser viable. Las cualidades a satisfacer son: accesibilidad; practicabilidad; normalizacin; compaiabilidad; convertibilidad; oportunidad; celeridad; claridad.
1.5. La informacin debe ser organizada. Esto significa satisfacer las siguientes cualidades:
sistematizacin; racionalidad.
Los principios fundamentales de contabilidad de las normas en el Brasil, referidos a la calidad y
las cualidades de la informacin, son los siguientes:
Ente: el principio de ente reconoce el patrimonio como objeto de la contabilidad y afirma
la autonoma patrimonial, la necesidad de la diferenciacin de un patrimonio individual en
el universo de los patrimonios existentes, independientemente de pertenecer a una persona,
un conjunto de personas, una sociedad o institucin de cualquier naturaleza o finalidad, con
o sin fines de lucro. En consecuencia, en esta aceptacin el patrimonio no se eonfunde con
el de los socios o propietarios.*
..///
393
Activacin de costos
financieros
Este aspecto que se pretende armonizar avanza sobre la recomen

dacin que contienen las normas mnimas, considerndose que los
bienes de cambio sometidos a procesos prolongados de produccin
por ejemplo, estacionamiento de maderas, bebidas que se aejan,
etc. pueden capitalizar los intereses pagados a terceros.
Clculo del valor neto

de realizacin de los
bienes de cambio
V alu aci n a l costo, o b je tiv id a d y p ru d e n c ia representan las reglas de

aplicacin para la medicin de los bienes de cambio, en la mayora
de los pases.
Contingencias
de ganancias
Los requisitos o cualidades de la Informacin que se exigen para re

conocer una contingencia positiva son: objetivid ad , c e rtid u m b re y verilicab ilid ad
().
Segregacin de
componentes
financieros
La omisin del procedimiento de segregacin de los componentes fi

nancieros implcitos, contenidos en los saldos de las cuentas patrimo
niales 0 de resultado, genera efectos que distorsionan el resultado de
los procesos de ajustes por inflacin.
Impuestos diferidos
La aplicacin de estas partidas est claramente contenida en el pro

nunciamiento de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (Fi
nancial Accounting Standards Board), FASB 37, referida al impuesto
a la renta ('"), que sirvi de base para la norma profesional que est
contenida en la R.T. 10 de la Argentina.
///...
Continuidad: la continuidad o no del ente, as como su vida definida o probable, deben ser
consideradas para la clasificacin y valuacin de los cambios patrimoniales, cuantitativos
y cualitativos.
1. La continuidad influye en el valor econmico de los activos y, en muchos casos, en el
valor o el vencimiento de los pasivos, especialmente cuando la extincin del ente tiene
un plazo determinado, previsto o previsible.
2. El cumplimiento del principio de continuidad es indispensable para la correcta aplicacin
del principio de a competencia, al relacionarse directamente con la cuantificacin de los
componentes patrimoniales y con la determinacin del resultado, y al constituir un dato
importante para medir la capacidad futura de generacin de resultados."
Oportunidad: el principio de la onortimiHja s g
f
.rnt.-. a '* ------y a la integridad del registro del patrimonio y de sus cambios, determinando que ste sea
hecho de inmediato y con la extensin correcta, independientemente de las causas que las
originan.
Como resultado del cumplimiento de este principio;
1. En la medida en que los hechos econmicos puedan estimarse lcnicamcnie. deben re
gistrarse en forma contable, siempre que exista una razonable certeza de su ocurrcncu
JI'
394
TEORIA CONTABLE
1 7 ,5 ,5 . LAS NORMAS DEL MERCOSUR Y LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
En junio de 1997, los pases integrantes del Mercosur concluyeron por reconocer
que para lograr resolver las asimetras existentes en materias de normas contables y
de auditora deben tomarse como punto comn de referencia las normas internacio
nales de contabilidad.
En consecuencia, el consejo directivo del GIMCEA declar ("):
Considerar las normas internacionales de contabilidad y de audito

ra como fuentes relevantes para avanzar en los respectivos proce
sos de armonizacin en curso. Asimismo, recomienda seguir este
mismo criterio para la emisin de las normas nacionales correspon
dientes.
///...
II. La registracin comprende los elementos cuamicacivos y cualitativos, contemplando los
aspectos fsicos y monetarios.
III. La registracin debe permitir reconocer todas las variaciones ocurridas en el patrimo
nio del ente, en un perodo determinado, bases necesarias para generar informaciones ti
les al proceso decisorio de la gestin."
"Registro por el valor original: los componentes del patrimonio deben ser registrados por
los valores originales de las transacciones con el mundo exterior, expresados a valor pre
sente en la moneda del pas. Estos valores se mantendrn para la valuacin de las varia
ciones patrimoniales posteriores, inclusive cuando configuren agregados o descomposi
ciones en el interior del ente.
De este principio resulta:
I.
La valuacin de las cuentas patrimoniales debe efectuarse tomando como base los va
lores de entrada, considerando como tales los resultantes de operaciones con agentes
externos.
II.
Una vez incorporados en el patrimonio el bien, derecho u obligacin, no se podrn al

terar sus valores intrnsecos, admitindose solamente su descomposicin en elementos
y/o su agregado, parcial o integral, a otros elementos patrimoniales.
III. El valor original ser mantenido mientras el componente est en el patrimonio, e inclu
sive, en el momento de salida del mismo.
IV. Los principios de la actualizacin monetaria y del registro por el valor original son com
patibles entre s y complementarios, dado que el primero slo actualiza y mantiene
actualizado el valor de entrada.
V. El uso de la moneda del pas para la valuacin patrimonial constituye un imperativo para
lograr la homognea cuantificacin de los componentes del patrimonio."
j//
395
1 7 ,6 . ORGANISMOS INTERNACIONALES
Organismo'
Asocadn Interamercana
de Contabilidad (AlC)
Activfdades
Misin y objetivo:
impulsar y fomentar el
desarrollo de la profesin,
formacin y desarrollo
profesional de los
contadores pblicos.
Formas de accin :
Realiza seminarios, congresos y
conferencias. En su estructura
funcionan las comisiones tcnicas:
In vestigaci n c o n ta b le .
N o rm a s y p r ctica s d e a u d ito ra .
S e c to r g u b e rn a m e n ta l.
E ducacin .
A dm inistracin y fin a n z a s .
D e tica y d e eje rc ic io p ro fe s io n a l.
Integ raci n e c o n m ic a y fiscal.
///...
Actualizacin monetaria', los efectos de la alteracin del poder adquisitivo de la moneda
nacional deben ser reconocidos en los registros contables por medio del ajuste de la expre
sin formal de los valores de los componentes patrimoniales.
De la adopcin de este principio resulta:
I. La moneda, aunque aceptada en forma universal como medida de valor, no representa
una unidad de medida constante en trminos de poder adquisitivo.
II. Para que la valuacin del patrimonio pueda mantener los valores de las transacciones ori
ginales es necesario actualizar su expresin formal en moneda nacional, para que los
valores del patrimonio y el patrimonio neto permanezcan sustantivamente correctos.
III. La actualizacin monetaria no representa una nueva valuacin, en la medida en que el
ajuste de los valores originales a una determinada fecha se efecte mediante la utiliza
cin de coeficientes de indexacin u otros elementos aptos para reflejar el cambio en el
poder adquisitivo de la moneda nacional."
Competencia: (devengado) Los ingresos y los gastos deben ser incluidos en la determina
cin del resultado del perodo en que ocurrieran, siempre que se correlacionen e indepen
dientemente del cobro o pago.
1. Este principio determina el momento en que las variaciones en el activo o en el pasivo
resultan en un aumento o disminucin en el patrimonio, estableciendo directrices para
clasificar los cambios patrimoniales resultantes del cumplimiento del principio de la
oportunidad.
2. El reconocimiento simultneo de los ingresos y gastos, cuando se correlacionan, es con
secuencia natural del respeto al perodo en que ocurre su generacin.
3. Los ingresos se consideran realizados:
..y//
TEORIA CONTABLE
396
Comit de Normas
Contables Internacionales
(lASC) n
La esencia del trabajo del

lASC es la armonizacin
mundial y el mejoramiento
de los principios de
contabilidad. Dicta las
nonnas internacionales de
contabilidad (NIC).
Federacin Internacional
de Contabilidad (IFAC)
La IFAC acord al lASC

autonoma para el dictado
de normas internacionales
de contabilidad.
En su estructura funcionan el
c o n s e jo
y los
com its co n d u c to re s .
Dicta las normas internacionales

de auditora.
1 7 ,6 ,1 . ASOCIACION INTERAMERICANA DE CONTABILIDAD

(AIC)
a} C rea ci n y m isi n
La AIC se constituy en 1949. Desde esa fecha y hasta 1974, funcion con el
nombre de Conferencia Interamericana de Contabilidad. Su misin es lograr la supe
racin y formacin profesional integral de los'contadores de las Amricas, para al-
III...
I. en las transacciones con terceros, cuando stos efectuaran el pago o asumieran el com
promiso firme de efectivizarlo, sea por el cambio en la propiedad de los bienes o sea
por el usufructo de servicios por ste prestados;
II. cuando se extingue en forma total o parcial un pasivo, cualquiera que sea el motivo,
sin la reduccin concomitante de un activo de valor igual o mayor;
III. por la generacin natural de nuevos activos, independientemente de la intervencin
de terceros;
IV. en la recepcin efectiva de donaciones y subvenciones.
4.
Se consideran los gastos incurridos;
I. cuando deja de existir el correspondiente valor del activo, por transferencia de su

propiedad a un tercero;
II. por la disminucin o extincin del valor econmico de un activo;
III. por el surgimiento de un pasivo, sin el correspondiente activo."
"Prudencia: este principio detemiina la adopcin del menor valor para los componentes
del activo y del mayor para los del pasivo, siempre que se presenten alternativas igual
mente vlidas para la cuantificacin de cambios patrimoniales que alteren el patrimonio
..jn
397
canzar una profesin fuerte y coherente, que cumpla con su responsabilidad ante la
sociedad.
Son miembros de la AIC los organismos representantes de la profesin conta
ble de los pases de Amrica (^). Los organismos patrocinantes deben tener el carcter
de agremiacin privada y estar constituidos de acuerdo con las disposiciones legales
y reglamentarias vigentes en su pas; agrupan a profesionales de las ciencias econ
micas a nivel nacional que hayan obtenido su grado universitario o equivalente.
b) P a ses m iem b ro s y o rg a n ism o s p a tro c in a d o res
Argentina
Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas.

Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econ.micas.
Bolivia
Colegio de Contadores de Bolivia.

Colegio de Auditores de Bolivia.
Brasil
Instituto Brasileiro de Contatjores.

Conselho Federal de Contabjlidade.
Canad
The Canadian Institute o Chartered Accountants.

Certified General Accountants Association of Caada.
///...
1. El principio de prudencia impone la eleccin de la alternativa que determine un menor
patrimonio neto, cuando se presenten opciones igualmente aceptables considerando los
restantes principios fundameniales de contabilidad.
2 . Observando lo dispuesto en el registro por el valor original, este principio solamente se
aplica a cambios posteriores, constituyendo un ordenamiento indispensable para la co
rrecta aplicacin del principio de la competencia.
3. Se enfatiza la aplicacin de este principio cuando para la definicin de los valores rela
tivos, generados a raz de variaciones patrimoniales, es necesario realizar estimaciones
con ciea incenidumbre.
(9) a) Objetividad: \a informacin debe tender a presentarse, en el mayor grado posible, de mane
ra que exprese los acontecimientos tal como son, con el mayor realismo, sin deformaciones
por subordinacin a condiciones particulares del emisor.
b) Certidumbre: la informacin debe elaborarse sobre la bse del mejor conocimiento posible
de los acontecimientos que comunica, sustentado en un estudio diligente de los aspectos re
levantes de cada uno de ellos.
c) Verificabilidad: la informacin debe permitir su comprobacin mediante demostraciones que
la acrediten y confirmen.
m
398
T E O R A C O N T A B L E
Chile
Colombia
Colegio de Contadores de Chile, A.G.
'
Instituto Nacional de Contadores Pblicos de Colombia.

Confederacin de Asociaciones de Contadores Pblicos de Colombia.
Costa Rica
Colegio de Contadores Pblicos de Costa Rica.
Cuba en
el exilio
Asociacin de Contadores de Cuba en el Exilio.
Ecuador
Asociacin de Contadores Pblicos del Ecuador.
El Salvador
Asociacin de Contadores Pblicos de El Salvador.
Estados Unidos American Institute of Certified Public Accountants.

Guatemala
Hait
Honduras
Instituto Guatemalteco de Contadores Pblicos y Auditores.

Ordre des Comprables Professionneis Agrees dHati.
'
'
"
Colegio de Peritos Mercantiles y Contadores Pblicos de Honduras.
Mxico
Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C.
Nicaragua
Colegio de Contadores Pblicos de Nicaragua.
(10) El mtodo del diferido da nfasis al principio contable de imputacin de gastos e ingresos.
Bajo este mtodo, el gasto de impuesto a la renta se determina aplicando la tasa corriente del impuesto
a la renta a la utilidad contable antes del impuesto. La diferencia que pudiera existir entre el gasto asi
calculado y el impuesto a pagar se debita o acredita a la cuenta de impuesto diferido, lo cual no repre
senta un activo o pasivo en el sentido usual de estos trminos, sino simplemente un saldo suspendido en
el balance general hasta que se produzca la reversin de la diferencia temporal causante de la disparidad
mencionada entre el gasto de impuesto y el impuesto a pagar. Este mtodo tiene al estado de resultados
como su foco principal, y los ajustes al impuesto diferido en el balance general resultan puramente del
esfuerzo por registrar el gasto causado por los resultados del ejercicio.
(11) Acta de Comisiones de Contabilidad y Auditora. Montevideo, 12 de junio de 1997.
(12) lASC: International Accounting Standards Committee.
(13) Otros organismos regionales: Federacin de Expertos de Europa (FEE), Confederacin de
Contadores de Asia y el Pacfico (CAPA). Asociacin de Contadores de Africa (ECSAFA).
Panam
Paraguay
Asociacin de Contadores Pblicos de Panam.

Asociacin de Mujeres Contadoras de Panam.
Colegio de Contadores Pblicos Autorizados de Panam.
Colegio de Contadores de Paraguay.
Federacin de Contadores Pblicos del Per.
Per
c)
399
Puerto Rico
Colegio de Contadores Pblicos Autorizados de Puerto Rico.
Repblica
Dominicana
Instituto de Contadores Pblicos Autorizados de la Repblica Dominicana.
Uruguay
Colegio de Contadores y Economistas de Uruguay.
Venezuela
Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela.
C o n fer en cia s in te r a m e r ic a n a s
Desde la creacin de la AIC se han celebrado las siguientes conferencias:
San Juan de Puerto Rico
1948
II
Ciudad de Mxico
1951
III
San Pablo-Brasil
1954
IV
Santiago de Chile
1957
Cuba (propuesta)
VI
Nueva York-EE.UU.
vil
Mar del Plata-Argentina
1961
1965
Caracas-Venezuela
1967
IX
Bogot-Colombia
1970
Punta del Este-Uruguay
1972
XI
1974
VIII
TEORIA CONTABLE
400
XII
Vancouver-Canad
1977
XIII
Ciudad de Panam
1979
XIV
Santiago de Chile
1981
XV
Rio de Janeiro-Brasil
1983
XVI
Miami-Cuba en el exilio
1985
XVII
Quilo-Ecuador
1987
XVIII
Asuncin-Paraguay
1989
XIX
Buenos Aires-Argentina
1991
XX
Santo Domingo-R. Dominicana
1993
XXI
Cancn-Mxico
1995
XXII
Lima-Per
Prximas sedes asignadas
l
t^
1997
XXIII
1999
XXIV
Montevideo-Uruguay
2001
En 1965 se celebr la VII Conferencia en Mar del Plata, donde se aprobaron

los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), que aun hoy sirven
de gua de accin para la presentacin de los estados contables de cierre de ejercicio
de uso externo, en la mayora de los pases de Amrica.
Desde la creacin de la AIC, los pases representados asumen el compromiso
de aplicar las recomendaciones, surgidas en las Conferencias Interamericanas de Con
tabilidad hasta noviembre de 1981, fecha en que se modifica el estatuto; a partir de
ese momento no se emiten pronunciamientos.
La imposibilidad de algunas organizaciones nacionales de convertir las normas
profesionales en obligatorias, como, asimismo, la falta de acuerdos conceptuales so
bre temas controvertidos plantearon que muchos de los pronunciamientos de las Con
ferencias Interamericanas de Contabilidad fueran aplicados slo por algunos pases.
No obstante, debemos reconocer que la AIC, a travs de las conferencias, ha
contribuido con aportes efectivos para el dictado de muchas normas profesionales, por
tratarse de una fuente importante de doctrina.
401
d] Area d e in v e s tig a c i n co n ta b le
Los principales pronunciamientos y conclusiones surgidos de las CIC pueden
sintetizarse en los siguientes cuadros:
Vil CIC-Argentina (noviembre de 1965)
Principios de contabilidad generalmente

aceptados (PCGA)
Modelo contable
(por aplicacin de los PCGA)
P o s tu la d o s b s ic o s
C a p ita l a m a n te n e r
Equidad y utilidad: se trata de la actitud que

debe asumir el profesional en el ejercicio de
su actuacin.
Capital financiero o monetario: es la inver

sin realizada por los propietarios, ms el
autogenerado por la entidad, que no fue
distribuido al momento de ia medicin.
P rincipios g e n e ra le s
Ente, empresa en marcha, bienes econ

micos, moneda de cuenta, exposicin, uni
formidad, prudencia, objetividad, ejercicio,
materialidd (significacin o importancia
relativa), realizacin, devengado y valua
cin al costo.
Vil Asamblea Nacional de Graduados
Avellaneda (1969)
Se aprueban como P C G A para la Argentina.

Los contadores deben tomados como gua en
la preparacin de los estados contables de cie
rre de ejercicio. La Asamblea Nacional no
aprueba el p o s tu la d o d e u tilid a d por ser una
norma que est contenida en el Cdigo de Etica.
U n id a d d e m e d id a
Moneda de cuenta: es ia moneda de curso

legal, tomndose su valor nominal para to
das las representaciones que deben reco
nocerse y exponerse.
Valuacin de activos y pasivos.

Costo de adquisicin o reproduccin
Realizacin de ia ganancia. Resultado ge
nerado por la transaccin: solamente se
reconocen las ganancias cuando surjan de
las operaciones de intercambio.
El cuerpo de PCGA (*) es aplicado por todos los pases miembros de la AIC.
(14)
Los posiulados bsicos son;
Equidad: la equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en con
tabilidad, puesto que los que se sirven de o utilizan los datos contables pueden encontrarse
. .J / /
TEORIA CONTABLE
402
En la dcada del 70, la mayora de los pases integrantes de la AIC empiezan

a sufrir los efectos de la inflacin. Por esta razn la doctrina contable comenz a
desarrollar algunos instrumentos que permitieran corregir los efectos que influyen en
la unidad de medida utilizada para la preparacin de los estados contables; por lo
tanto, en el rea de investigacin contable de la IX CIC se trat el problema.
IX CIC-Colombla (octubre de 1970)'

Moneda de cuenta; en los estados contables se reducen todos los valores a una unidad de
medida denominada moneda de cuenta. La moneda de cuenta a adoptar es la de curso legal;
como sta no constituye un patrn estable del valor, los estados contables debern reflejar el
efecto de las variaciones del poder adquisitivo de esa moneda, mediante los ajustes apropia
dos para que todos los rubros de dichos estados se expresen en trminos de moneda de po
der adquisitivo uniforme.
En julio de 1974 el Reino Unido dicta el statement 7, llamado Informe Sandilands, basado en que:
///...
ante el hecho de que sus interesas particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende
que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad tos dis
tintos intereses en Juego en una hacienda o empresa dadas.
Utilidad: la VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econmicas (Avellaneda.
1969), que estableci la vigencia en el mbito de nuestro pas de los principios de contabi
lidad generalmente aceptados, excluy este postulado por considerar que los cdigos de tica
de la profesin eran suficientemente explcitos en lo referido a las condiciones que debe
reunir la tarea que realiza un profesional en ciencias econmicas. Esta posicin fue modi
ficndose con el correr del tiempo, y hoy se reconoce la necesidad de que la informacin
contable que intervenga un contador debe cumplir con el requisito de utilidad que expresa
lo siguiente:
"La informacin debe servir efectivamente y rendir un beneficio tanto para el emisor
como para el receptor o destinatario; no debe ser superflua, sobrante o innecesaria"
(R.T. 10).
Los trece principios generales que conforman un cuerpo de enunciados recogidos de la
doctrina y las prcticas contables son:
1. Ente: los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo
o propietario es considerado tercero. El concepto de eme es distinto del de persona, ya
que una misma persona puede producir estados financieros de varios entes de su propie
dad.
2. Em presa en m archa: salvo indicacin expresa en contrario, se entiende que los estados
financieros pertenecen a una empresa en marcha, considerndose que el concepto que
informa la mencionada expresin se refiere a todo organismo econmico cuya existen
cia temporal tiene plena vigencia y proyeccin futura.
403
a)
los estados contables deben incluir informacin sobre cambios en costo y

precios;
b)
las prcticas o convenciones contables existentes no son adecuadas;
c)
la contabilidad cuando utiliza valuaciones a costos corrientes permite in

formar mejor sobre la influencia que tienen los cambios en los precios y
costos del negocio.
La comisin presidida por el Dr. F rangs S andilands propone:

a)
usar valores corrientes de los bienes patrimoniales para reemplazar valo

res de costos histricos;
b)
computar las ganancias totales, como diferencia patrimonial entre el prin

cipio y el cierre de ejercicio, manteniendo como principio que el resulta-'
do de tenencia de activos debe ser una reserva',
c)
presentar los estados contables en valores corrientes.
Esta importante doctrina es recogida en los temarios y trabajos analizados en

las comisiones del rea de investigacin contable de la XI CIC-Puerto Rico.
tu...
3. Bienes econmicos: los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos, es
decir, bienes maieriaies e inmateriaies que posean valor econmico y, por ende, sean
susceptibies de ser valuados en trminos monetarios.
4. Moneda de cuenta: los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso
que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que
permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una mone
da de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad.
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas
dentro del cual funciona el ente; en este caso, ei precio est dado en unidades de dinero
de curso legal.
5. Exposicin: los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin
bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin fi
nanciera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren.
6. Uniformidad: los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particula
res âra preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser utilizados
uniformemente de un ejercicio a otro. Debe sealarse por medio de una nota aclaratoria
el efecto de los estados financieros de cualquier cambio de imponancia en la aplicacin
de los principios generales y de las normas particulares.
Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterable aque
llos principios generales, cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circuns
tancias aconsejen sean modificados.
7. Prudencia: significa que cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento del
activo, normalmente se opte por el ms bajo, o bien que una operacin se contabilice Je
TEORIA CONTABLE
404
; XI CIC-Purto Rico (setiembre de 1974)-^^
Temas de debate
Medicin y valuacin.
Conceptos y objetivos de la contabilidad.
Contabilidad y su acercamiento a la economa.
Con posterioridad a la XI CIC, independientemente de los avances que se pro

dujeran en la doctrina contable se insiste en recomendar la aplicacin de las tcnicas
de ajuste integral por inflacin, aprobadas en la IX CIC; por esta poca, Brasil y Chile
utilizaban tcnicas de correccin monetaria con efectos contables y fiscales, y la
mayora de los pases del rea ajustaban los activos fijos, crditos y deudas en mo
neda extranjera.
La XH CIC de Canad es la nica conferencia que se expidi, muy favorable
mente, respecto de la utilizacin de la tcnica de valores corrientes en los estados
contables de ejercicio:
CiCând (mayo de 1977)

Nuevo enfoque doctrinario
Replanteo de la teora contable C).
Recomendacin de aplicar valores corrientes.
///...
tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Este principio general tambin se pue
de expresar diciendo: Contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y las ganan
cias solamente cuando se hayan realizado.
La exageracin en la aplicacin de este principio no es conveniente si resulta en detri
mento de la presentacin razonable de la situacin financiera y el resultado de las ope
raciones.
8. Objetividad: ios cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del patrimonio
neto deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea
posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta.
9. Ejerdcio: en las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestin de
tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer tazones de administracin, legales, fiscales, para
cumplir con compromisos financieros, etctera.
Es una condicin que los ejercicios sean de igual duracin, para que los resultados de dos
o ms ejercicios sean comparables entre s.
..y//
CAP. 17-N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS EINTERNACIONALES
405
La XIII CIC, realizada en la ciudad de Panam, en nuestra opinin no aport

ningn avance en los temas de investigacin contable.
A^;>>5^XIV CIC-Chile (noviembre d^ 981)

Modelo
Caractersticas del modelo contable
Capital
a
mantener
Capacidad fsica: son los activos fsicos necesarios para producir los
bienes y/oservicios que la empresa vende. Estn representados fun
damentalmente por bienes de uso y cambio.
Valor de la capacidad operativa; se trata de los activos necesarios
para continuar produciendo el mismo valor de bienes y/o servicios.
Capital productivo: se busca mantener un capital fsico, necesario
para sostener un nivel de produccin determinado.
Valuacin de
activos y pasivos
Se concluye que es vlida la aplicacin de la tcnica de valores co

rrientes.
Resultados
por
tenencia -
La variacin surgida por aplicacin de la tcnica de valores corrien tes puede tener el siguiente tratamiento:
' a) ganancia del ejercicio;
1 b) ganancia del ejercicio, en proporcin de la fuente de financiacin:
capital ajeno o propio;
c) ajuste al patrimonio neto: en este caso se estara considerando ca-..-pital a mantener el capital operativo;
d) ganancia del ejercicio: las provenientes del capital de trabajo y los
ajustes patrimoniales de activos y pasivos a largo plazo son reser
vas del patrimonio neto.
III...
10. M aterialidad (signiricacin o importancia relativa): al ponderar la correcta aplicacin
de los principios generales y normas paniculares debe necesariamente actuarse con sen
tido prctico. Con frecuencia se presentan situaciones que no encuadran dentro de aqu
llos y que, sin embargo, no generan problemas, porque el efecto que producen no distor
siona el cuadro general.
Desde luego no existe una lnea demarcatoria que fije los lmites de lo que es y no es sig
nificativo: debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso,
de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto rela
tivo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.
11. Realizacin: los resultados econmicos slo deben computarse cuando sean realizados,
o sea, cuando la operacin que los origina quede perfeccionada desde el pumo de vista
de la legislacin o prcticas comerciales aplicables, y se hayan ponderado fundadamen
te todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter general que
el concepto de realizado participa del de devengado.
j//
TEORIA CONTABLE
406
1. Que las variaciones sean consideradas en forma permanente.

2. Que pueda ir volcndose a los resultados en oportunidad de la venta
0 utilizacin de los activos, o de la cancelacin de los pasivos que
los provocan.
Ajuste
patrimonial
XV CIC-Brasll (setiembre de 1983)
->*
Conclusiones
a) el concepto de ganancia est asociado al de c a p ita l a m an ten er,
b) cuando se trate de pases con bajo nivel inflacionario es suficiente mantener el criterio
d e costo histrico;
cuando exista inflacin y asimismo se produzcan distorsiones o desfasajes en los pre

cios relativos, resulta necesario utilizar un criterio de valuacin de valores corrientes una
vez homogeneizada la unidad de medida empleada;
d) no existi coincidencia respecto del tratamiento de los activos de largo plazo en lo refe
rido a la realizacin de la ganancia por tenencia.
c)
En la XV CIC el tema tratado fue Los aspectos fundamentales de la contabi

lidad de inflacin. La comisin reiter que la problemtica est centrada en tres
aspectos, unidad de medida, capital a mantener y valuacin de activos y pasivos,
reconociendo que este ltimo aspecto plantea la necesidad de definir cul es el trata
miento de la realizacin de ganancia.
///...
12. Devengado; las variaciones patrimoniales que deban considerarse para establecer el re
sultado econmico son las que competen a un ejercicio, sin entrar a considerar si se han
cobrado o pagado.
13. Valuacin al costo: el valor de costo adquisicin o produccin constituye el crite
rio principal y bsico de valuacin que condiciona la formulacin de los estados finan
cieros llamados de situacin, en correspondencia tambin con el concepto de empresa
en marcha, razn por la cual esta norma adquiere el carcter de principio.
Esta afirmacin no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y cri
terios aplicables en determinadas circunstancias, sino que. por el contrario, implica afir
mar que, en caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de
otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto bsico de valuacin.
(15) Se encomienda a la Argentina como pas coordinador para que elabore una propuesta. Como
resultado de la uirea se produce un documento cuyos autores son F
, H
; L
, A
; L
S .'
. H
; L
, H
; S
. C
yU
, J
, bajo el ttulo Replanteo de la tcnica con
table. publicado por Ediciones Macchi en noviembre de 1980.
o r t in i
a t i s o
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lo sse
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r r iz a
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a it u c a
n t o n io
pez
CAP. 17-N O R M A S PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
XVII CIC-EcuadorOulio de 1987)

Trabajo argentino
407
Trabajo uruguayo
Capital a mantener: capital financiero.
Capital a mantener: capital financiero y,

por notas a los estados contables, el capi
tal necesario para mantener el capital ope
rativo.
Valuacin de activos y pasivos: valores

corrientes.
Valuacin de activos y pasivos: costo

histrico.
Resultados de tenencia: deben imputarse

a resultados, cualquiera fuera su signo, po
sitivo 0 negativo.
Criterios de realizacin de ganancias:

los resultados de tenencia generados en la
valuacin de activos y pasivos deben ser
imputados a Ganancia a realizar o Ajuste al
patrimonio hasta su efectiva realizacin.
Sugerencias de la XVII CIC

Continuar los estudios sobre:
Naturaleza del capital a mantener.
Segregacin de los componentes financieros.
Dpstino de los resultados de tenencia.
Los debates planteados en el rea de investigacin contable de la XVII CIC

constituyen un testimonio de las dificultades que, dentro de la regin, tienen los or
ganismos profesionales adheridos a la AIC para armonizar las normas contables.
Despus de casi 22 aos de haberse aprobado los principios de contabilidad
generalmente aceptados (PCGA) se plante la necesidad de su reformulacin y an
hoy la doctrina no pudo establecer por consenso un nuevo marco normativo.
Las siguientes CIC, salvo la XIX, organizada por la Argentina en octubre de
1991, desarrollaron como tema central las normas internacionales de contabilidad
(NIC); el objetivo es difundir y hacer conocer sus alcances y la posibilidad concreta
de su adopcin como norma de contabilidad de aplicacin generalizada.
TEORIA CONTABLE
408
Bajo este esquema se realiz la
CIC-Paraguay.
K- XVIII CIC-Paraguay (setiembre de 1989)

NIC 29 del lASC ()
La informacin financiera en economas hiperinflacionarias
En las conclusiones de la conferencia se puede leer:

"L a
NIC 2 9
d e fin e e r r n e a m e n te h ip e r in fla c i n
n o e s ta b le c e e l c o n
c e p t o d e c a p i t a l a m a n t e n e r y o m it e l a p r o b l e m t i c a d e l t r a t a m i e n t o d e lo s
' r e s u lt a d o s fin a n c ie r o s , fu n d a m e n ta lm e n te s u s e g r e g a c i n , a s p e c to s te
q u e t ie n e m u c h a r e le v a n c ia e n la s m o d a lid a d e s o p e r a tiv a s q u e s e a d o p
t a n c u a n d o e x i s t e h ip e r i n f l a c i n .
XIX CIC-Argentina (octubre de 1991)

Experiencias en la aplicacin de valores corrientes'
Los temas tratados lueron: e l destino d el resultad o d e te n e n c ia , originado por la aplicacin
de valores corrientes como mtodo de valuacin de activos y pasivos, y la m a g n itu d d e l c a
p ita l a m a n te n e r al efecto de determinacin del resultado. No se produjeron avances sobre
la posible armonizacin de criterios a aplicar.
XX CiC-Repbiica Dominicana (setiembre de 1993)

NIC 32 del lASC
Se establece como principio de valuacin de activos el co sto histrico', cuando se utilicen
va lo re s corrientes, deben observarse limitaciones en el reconocimiento de la ganancia.
En la XX CIC se analiza que la NIC 32 es la primera norma internacional que

aborda la cuestin del modelo contable', dentro de su contenido se definen las carac
tersticas esenciales del modelo, y a partir de su diseo se relacionan las dems nor
mas dictadas por el lASC.
(16) lASC: International Accounting Standards Committee.

(17) Se define la hiperinflacin cuando la tasa acumulativa de la inflacin sobre tres (3) aos es
aproximadamente o excede el 100
CAP. 17 NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
'
)Q(| Qlp.yjjjgQ
Armonizacin de
normas contables
409
La annonzacin mundial debe seguir el siguiente orden:

Identificar los principios contables fundamentales.
Unificar el modelo contable.
Acordar normas de detalle.
Unidad de
medida
El modelo contable debe definir de manera categrica el uso de una
Terminologa
contable
La AlC deber efectuar una propuesta para uniformar la terminolo

ga contable.
Modelo
contable
Mantenimiento del capital: capital financiero, sin abandonar el

estudio en torno de otros criterios.
Unidad de medida: moneda homognea.
Criterio de valuacin: continuar el estudio para la intensificacin
en la aplicacin de los valores corrientes, en aquellos rubros en
que exista el suficiente consenso.
m o n e d a h o m o g n ea .
1 7 ,6 ,2 . COMITE DE NORMAS INTERNACIONALES

DE CONTABILIDAD (lASC)
a) C reacin y m iem b ros

En junio de 1973 se cre el lASC, que tiene como objetivo dictar normas in
ternacionales de contabilidad. Actualmente est integrado por 81 pases y 110 orga
nismos profesionales; entre los miembros del Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad podemos mencionar los siguientes pases:
Alemania
Australia
Canad
Dinamarca
Estados Unidos
Francia
Holanda
Italia
Japn
Jordania
Corea
Mxico
Reino Unido
Sudfrica
410
TEORIA CONTABLE
b) M isi n
Su misin est contenida en el documento de constitucin, donde se seala:
a)
formular y publicar normas de contabilidad a ser observadas en la presen

tacin de los estados financieros, y promover su aceptacin y observancia
mundiales:
b)
trabajar para el mejoramiento y armonizacin de las reglamentaciones, nor

mas y procedimientos de contabilidad relativos a la presentacin de los
estados financieros.
c) O b je tiv o
El principal objetivo del lASC es lograr la armonizacin de normas a nivel
mundial, adoptando para ello diferentes estrategias:
a)
pases que no cuenten con normas de contabilidad: la norma internacio

nal de contabilidad puede ser adoptada como norma propia; los estados
financieros emitidos bajo estas normas debern ser aceptados internacio
nalmente;
b) pases que pretendan dictar sus propias normas contables: los principios
establecidos en una NIC se adoptarn como base para garantizar un nivel
de claridad y compatibilidad.
d) E stru ctu r a o p e r a tiv a

Consejo: integrado por un secretario y los organismos patrocinantes de 13 pa
ses. Es poltica del lASC incluir preferentemente un mnimo de 3 pases en vas de
desarrollo y hasta 4 organismos internacionales que no sean profesionales, pero que
tengan inters en la informacin financiera.
Comits conductores: se integran para el estudio de un tema contable particu
lar. Se componen de 4 miembros, de los cuales uno por lo menos es miembro del
consejo y, siempre que sea posible, uno ser de un pas en vas de desarrollo.
e) P r o c e so s para la e m is i n de n orm as
Se consulta a individuos calificados de grupos industriales y organismos impor
tantes que incluyen bancos, compaas aseguradoras, arrendadoras y valuadores.
CAP. 17 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
411
Entre los procedimientos para la seleccin de los temas se encuentra el si

guiente:
a)
despus de una discusin el consejo selecciona un tema por el que se con

sidera deber dictarse una norma internacional de contabilidad; aqul se
asigna al comit conductor, y se invita a los organismos patiocinantes
miembros del lASC para que presenten opiniones sobre el tema en cues
tin;
b)
el comit conductor estudia y presenta un desarrollo del tema al consejo;
c)
el comit conductor prepara un borrador preliminar de la norma internacio

nal, contemplando los comentarios formulados por el consejo;
d)
el borrador aprobado por el consejo, con los votos de por lo menos dps ter
cios, se publica como proyecto para comentarios de to4,Ja partes imcresadas;
e)
transcurridos aproximadamente 6 meses para la consulta, el comit conduc

tor analiza los comentarios recibidos;
se eleva el proyecto corregido al consejo,, que para convertirlo en norma

internacional deber contar con la aprobacin de por lo menos tres cuar
tos de sus miembros.
El tiempo total que demanda la emisin de una norma internacional es de

aproximadamente 3 aos.
f) N orm as In te r n a c io n a le s d e C on tab ilid ad

El detalle de las normas dictadas a la fecha es;
NIC 1: Revelacin de polticas contables.

NIC 2: Valuacin y presentacin de los in
ventarios en el contextoJel sistema
de costo histrico.
NIC 3: Estados financieros consolidados.
NIC 4: Contabiluacin de la depreciacin.
NIC 5: Informacin que debe revelarse en
los estados financieros.
NIC 6: Respuestas contables a los precios
cambiantes {sustituida por NIC 15).
NIC 7: Estados de cambios en la situacin fi
nanciera.
NIC 8: Partidas no usuales y de perodos an

teriores, y cambios en polticas de con
tabilidad.
NIC 9: Contabilizacin de las actividades de
investigacin y desarrollo.
NIC 10: Contingencia y sucesos que ocurren
despus de la fecha de balance.
NtC 11: Contabilizacin de contratos de cons
truccin.
NIC 12: Tratamiento contable del impuesto so
bre la renta.
NIC 13: Presentacin de activos y pasivos circu
lantes.
TEO R IA C O N TA B LE
412
NIC 24: Revelacin de las partes relacionadas.

NIC 14; Informacin fiiiandera por reas.
NIC 15: Informacin que refleja ios estados de NiC 25: Tratamiento contable de las inversiones.
los precios cambiantes.
NIC 1C: Contabilizacin de propiedad planta y NIC 26: Tratamiento contable e informes de los
planes de jubilaciones.
equipo.
NiC 17: Contabilizacin de los arrendamientos. NIC 27: Estados financieros consolidados v
contabilizacin de inversiones en subsiNIC 18: Reconocimiento de ingresos.
diarias. .
NIC 19: Contabilizacin de los benelicios por
retiros en ios estados financieros oe NIC 28: Contabilizacin de inversiones en asolos patrones.
ciadas.
NIC 20: Contabilizacin de ias concesiones del NIC 29: La inlormacinfinanciera en economas
gobierno y la reveian de asistencia
hiperinfiacionarias.
NIC 30: Revelacin en los estados financieros
giJbemamc.Tal.
de bancos y otras instituciones financieNiC 21: Tratamiento de los electos de las variadones en tipos ce cambiode moneras simitares.
da extranjera.
NIC 31: Inlornies financieros de los intereses en
NIC 22: Contabilizacin de las combinaciones
asociaciones en participacin.
' de negocios.
NIC 32: Comparabilidad de los estados finanNIC 23: Capitalizacin de los costos de financieros.
ciamienlo.
El lASC se ha propuesto un programa de accin vinculado, con una amplia revisin de las normas ya dictadas; en consecuencia, algunas de las mencionadas su
frieron actualmente modificaciones al texto original.
1 7 ,6 ,3 . FEDERACION INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

(IFAC)
a] C reacin
7 m isi n
En 1977 se constituy la IFAC. Los organismos patrocinantes de la IFAC son

los mismos que los del lASC. Las misiones son diferentes.
Principales funciones
M ejorar las normas profesionales mediante la emisin de guas
tcnicas y profesionales, y la promocin de la adopcin de los
pronunciamientos del lASC y los propios.
Servir de enlace con organizaciones internacionales para influen
ciar el desarrollo de mercados de capitales eficientes y de inter
cambio internacional en servicios.
CAP. 17 - NORMAS PROFESIONALES EXTRANJERAS E INTERNACIONALES
413
La IFAC se ocupa de temas tales como:

a)
guas inteniacionales de auditora;
b)
contabilidad para el sector pblico;
c)
educacin;
d)
tica;
e)
contabilidad financiera.
bl La IFAC y lo s o r g a n ism o s in te r n a c io n a le s
La IFAC representa a la profesin contable ante los organismos internaciona
les, como Naciones Unidas y Banco Mundial, y realiza la funcin de en:-.:e con las
siguientes organizaciones: lOSCo (International Organization of Sccurities Commissions), NCTC (United National Center on Transnational Corporations), FIBV (Fdration Internationale des Bourses de Valeurs) y GATT (General Agreement on
Tarififs and Trade).
c) A ctiv id a d es q u e r e a liz a la IFAC

Entre las ms importantes que realiza podemos destacar las siguientes:
Principales actividades
Determinar los temas a tratar en relacin con pases especficos,

mediante el uso de cuestionarios, encuestas y contactos direc
tos.
Reunirse con los presidentes de los organismos regionales y sus
directores ejecutivos, quienes asisten a las reuniones del consejo
de la IFAC como observadores.
Asistir a las conferencias de los organismos regionales y a con
gresos nacionales.

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O svaldo A.

Juan C arlos V iecas

El derecho de propiedad de esta obra comprende para su autor la facultad exclusiva de

EMPRESA ADHERIDA A LA CAMARA ARGENTINA DEL LIBRO

Prof. Dr. R odolfo H. P erez

DR. JUAN CARLOS VIEGAS

Lfl CONTflBILIDfiD V SUS OBJTIVOS

Lfl fla iV ID flD CONOMICfl: LOS NTS, Lfl HflCINDfl,

1.5. Bienes econmicos y recursos.........................................................................

SISTeMfl D iNFOn/V\nCION CONTBL

El control de gestin ..........................................................................................

2.5.1. Concepto y definiciones..........................................................................

a) Escuela anglosajona............ ................................................................

2.5.2. Ciencia. Tcnica. Arte. Tecnologa,.......................................................

2.6. Evolucin histrica de la contabilidad...............................................................

2'6,1. La contabilidad en el mundo antiguo.....................................................

2.7. La contabilidad como subsistema de informacin. Su utilidad........................

Usuarios: distintas clases. Sus requerimientos...................................................

INFORMACION CONTHBLC PATRIMONIAL

INFORMACION CONTABL6 D6 GCSTION

Por qu es necesario el presupuesto en la em presa?..........................

5.2.6. Pasos para la confeccin de un presupuesto.......................................

a) Clasificacin de los costos en funcin de su identificacin con el

5.4. Informacin proyectada..................................................................................... 102

Usuarios de la informacin proyectada.............................................. 103

L PROCESO CONTRBL6 V Lfi S TR U aU R fl

Concepto y forma de cuantificarlas......................................................

7.3. Efectos de la inflacin (deflacin) sobre los informes contables confeccionados

7.4. El ajuste integral: concepto y objetivos............................................................ 125

8.4. Ejemplo de aplicacin......................................................................................... 152

LOS CRITERIOS DE VRLURCION

9.3.4. Valuacin a la disolucin de la com paa............................................. 174

LOS M O D LO S CONTflSLS V SU AM BITO D APLICCION

10.1.2. Estados contables resultantes......................

10.2.2. Estados contables resultantes............................................................... 188

10.3.1. Esquema de funcionamiento................................................................ 192

10.3.2. Comparacin con el modeloanterior................................................... 197

10.4.2. Comparacin con el modelo anterior................................................. 203

10.5.2. Estados contables resultantes.............................................................. 206

ReCONOCI/VllNTO CONTfll3L D IfS

Sistemas contables y otros sistemas de informacin..................... 211

11.1.2. Profundizacin del concepto de patrimonio..................................... 216

11.2.4.1. Condiciones de inscripcin frente al IVA........................ 243

11.3. Las variaciones patrimoniales en el sector gubernamental ........................... 281

INCTIDUM3, CONTINGNCmS INFORMACION CONTABLC

SISTCMAS D INFORMACION CONTABLC

NORMRS LGRLS RRG6NTINRS

15.2. Ley 19.550 de sociedades comerciales............................................................ 349

15.5. Banco Central de la Repblica Argentina....................................................... 355

16.2.2. Misin................................................................................................. 369

Creacin y misin................................................... '.......................

16.5.3. Comisin Especial de Normas de Contabilidad y Auditoria

NORMAS PROfSIONRL6S XTRnNJRnS INTRNnCIONRLS

Organismos que integran el GIMCEA............................................ 384

17.5.5. Las normas del Mercosur y las normas internacionales de

17.6.2. Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (lASC)............ 409

17.6.3. Federacin Internacional de Contabilidad (IFAC)............................. 412

Captulo 1. Lq Qctividod econmicQ: los e n te s, lo h aciendo, los o rg a n i

Captulo 2. Sistem a d e informacin contoble.

participio activo de esse, ser,

La administracin significa gobierno o manejo de cosas o negocios;

1 ,2 . LA HACIENDA Y LAS ORGANIZACIONES

Un patrimonio bien determinado, una persona fsica o jurdica que dispone