Proyecto Diagnstico Empresarial

Yolima Andrea Cano Cod. 1321180267

Ginna Marcela Correal Cod. 1331980852
Nini Yohanna Cubides Cod. 1411980778
Sandra Cristina Pachn Cod. 1411980362

Institucin Universitaria Politcnico Grancolombiano

Facultad de Ciencias Administrativas y Econmicas
Administracin de Empresas
Bogot, Colombia
2016

*Alba Roci Gordillo Escandn

CAMBIO EN EL CAPITAL NETO DE TRABAJO

En el anlisis del Capital Neto de Trabajo se puede lograr una valoracin adecuada de
INGEMI S.A.S de su situacin financiera. present un aumento del capital neto de trabajo
de $1.953.628 millones de pesos y una disminucin de $1.821.464 millones de pesos, se
resalta el crecimiento del total del activo corriente con respecto al pasivo corriente, el cual
representa un gran beneficio para la empresa, pues muestra la solidez de los recursos que
tienen para cubrir las obligaciones a corto plazo, dentro del crecimiento de total activo
corriente que fue de $1.835.906 millones de pesos, las cuentas por cobrar representan un
aumento de $1.755.587 millones de pesos, en menor valor aumentaron los Depsitos
Entregados por $29.052 y Otros Deudores por 51.267 millones de pesos .
Dentro del total del activo corriente muestra un decrecimiento de $1.352.908 millones de
pesos, el rubro ms significativo fue el Disponible el cual disminuyo de un ao a otro en
$1.105.276 millones de pesos, se puede afirmar que la poltica de INGEMI S.A.S es
cancelar sus obligaciones con proveedores a un corto plazo.
En cuanto al pasivo corriente se debe tener en cuenta que present un aumento de $117.722
millones de pesos y una disminucin de $468.556 millones de pesos, lo cual evidencia que
la entidad en el desempeo de su objeto social se ha financiado con sus acreedores para
cubrir sus obligaciones exigibles en corto plazo.
De la misma manera vale la pena resaltar que la cuenta de Avances y Anticipos recibidos
disminuy en $436.157 millones de pesos, lo cual demuestra que la entidad se apoyo en los
dineros recibidos como adelanto de los convenios realizados con entidades del mismo
sector, para realizar sus operaciones con recursos propios a endeudarse con terceros, cabe
anotar que estos dineros se convierten en ingresos para INGEMI S.A.S en el corto y
mediano tiempo en la medida que se ejecuten los contratos, por tal razn la exigibilidad de
este pasivo es casi nula.
Se puede concluir que el aumento de $132.164 millones de pesos registrado en el capital
neto de trabajo fue apalancado con recursos del largo plazo, sin embargo las excelentes
decisiones de la entidad encaminadas para mejorar y realizar un saneamiento contable que
permita mostrar una situacin financiera ms acorde a la realidad, demuestra el deseo por
cubrir sus compromisos mas urgentes con el fin de pagar deudas de corto plazo a partir de
recursos propios y as disminuir la dependencia al endeudamiento con acreedores.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Aumento en Capital Neto de Trab.

Variac. Patrimonio

Variac. De Ptros Acti. No Ctes

FUENTES

USOS

Variac. Pasivos No Ctes

Variac. Activos No Ctes

Generac. Int. De Recursos

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

El anlisis de fuentes y usos de INGEMI S.A.S, permiti establecer desde un punto de vista
ms amplio como ha sido el verdadero comportamiento de la obtencin de recursos y la
aplicacin de los mismos durante el desempeo de la actividad de INGEMI S.A.S durante
los aos 2014 y 2015.
El total de las fuentes ascendi a $5.085.372 millones de pesos, dentro de del cual el
patrimonio es el bloque con mayor participacin dentro de la obtencin de recursos con un
valor de $2.777.489 correspondiente en trminos porcentuales a 54.62%. As mismo, la
generacin interna de recursos fue el segundo rubro con mayor participacin con una valor
de $2.120.895 millones de pesos equivalentes a 41.71%.

Esta gran participacin del patrimonio se ve respaldada por un aumento del Capital Fiscal
en el ltimo ao, esta capitalizacin que ha obtenido INGEMI S.A.S significo una entrada
de ingresos para la consecucin de sus actividades, permitiendo respaldo, solidez y
confianza para continuar en el mejoramiento de la entidad
Haciendo alusin a la Generacin Interna de Recursos, se observa como la utilidad neta
participo en $1.463.185 millones de pesos equivalente al 28.77%, es la responsable de una
generacin de ingresos lo que indica una excelente gestin de INGEMI S.A.S as como la
adopcin de buenas polticas administrativas dentro de el ente econmico. Igualmente, la
entidad obtuvo mejores resultados a partir de la utilizacin optima de su Propiedad Planta y
Equipo, pues la depreciacin aumento significativamente que en valores porcentuales
representa un 8.22 % del total de las fuentes.
Todos estos ingresos obtenidos fueron canalizados haca diferentes Usos los cuales
ascendieron a $5.085.372 millones de pesos; los cuales fueron destinados principalmente a
la capitalizacin del Capital Fiscal las cuales representaron un 54.62% del uso de los
ingresos, equivalentes a $2.781.899 millones de pesos.
As mismo realizaron una inversin en maquinaria y equipo, equipos de transporte,
traccin y elevacin, as como plantas redes, muebles y enseres entre otros, esto con el fin
de tener excelente tecnologa que permita mejorar ofrecer un buen servicio.
De igual forma la entidad present un aumento en su capital neto de trabajo equivalente a
$132.164 millones por concepto de la disminucin de pasivos corrientes de corto plazo, lo
cual representa una ptima utilizacin de su cartera. En conclusin INGEMI S.A.S ha
mostrado un comportamiento satisfactorio gracias a la buena utilizacin de estrategias de
direccin administrativa, lo que le ha permitido un mejoramiento financiero dentro del
sector.

INDICADORES FINANCIEROS
Al analizar la informacin financiera correspondiente a los aos 2014 y 2015 de INGEMI
S.A.S, arroja un resultado interesante referente al comportamiento de los ndices
financieros del sector industrial, puesto que a pesar de los problemas presentados en
ejercicios anteriores, esta empresa ha realizado un saneamiento fiscal que le ha permitido
establecer cifras y un patrimonio real, es as como su informacin financiera al ser
comparada con el ao anterior no presenta variaciones muy representativas, pero si frente a

las arrojadas por el sector, sin embargo hay que destacar el esfuerzo y trabajo en equipo que
se ha realizado en el ltimo ao para mejorar el servicio.
En los indicadores de liquidez de INGEMI S.A.S, en la razn corriente se pudo determinar
que decrecieron pasando del ao 2014 en 1.73 a 1.70 en el ao 2015, notndose un
crecimiento representativo en los Proveedores de bienes y servicios, as como en el rubro
de avances y anticipos recibidos, estas obligaciones influyeron bastante para que en el
ltimo ao no se pudiera mejorar ste ndice con respecto al ao 2014 como al del sector el
cual fue de 1.82.
Al aplicar la Prueba cida encontramos que al excluir los inventarios por un valor de
$3.550.633 millones de pesos, esta entidad puede cubrir sus pasivos a corto plazo en 1.57
veces en el ltimo ao, reflejando una buena liquidez producto de su gestin administrativa
y financiera.
En el capital neto de trabajo presenta un incremento para el ao 2015, en $132.164 millones
de pesos, valor muy positivo para el desarrollo de las actividades a corto plazo de INGEMI
S.A.S, pues le permite contar con recursos disponibles y poder dar un mejor rendimiento en
la gestin. En cuanto al Ciclo de Conversin de Efectivo se percibi un aumento
significativo, en el ao 2015 el periodo de cartera e inventarios fue de 60 das y en el 2014
de 41 das, esto obedece al crecimiento de las cuentas por cobrar y que no existe una
adecuada gestin de cobro que permita obtener liquidez ms rpidamente, cabe anotar que
por la naturaleza de la actividad de INGEMI S.A.S y los tipos de clientes que maneja se
tiende a tener periodos muy largos para la recuperacin de la cartera, pues si comparamos
en el sector ste refleja una periocidad de 96 das.
Con relacin a los indicadores de actividad de INGEMI S.A.S al comprarlos con los del
sector reflejan un excelente resultado, en cuanto a la cartera su baja rotacin muestra
dificultad en el cobro por los tipos de clientes, para el ao 2015 el periodo de cartera fue de
51 das, para el ao 2014 fue de 30 das, tiene relacin con la rotacin la cual bajo en el
Ao 2015 a 7 veces y el 2014 estaba en 12 veces, esta misma situacin afecta al sector en
general ya que el comportamiento que refleja en el ltimo periodo es una rotacin de 4
veces y un periodo en cartera de 84 das. En cuanto el inventario por ser una entidad de
servicios es normal que su rotacin sea mayor a un mes, por esta misma razn el periodo de
pago es mnimo pues los desembolsos por los costos del servicio profesionales de cancelan
en menos de 15 das.

Indicadores de Rentabilidad.

INDICES DE RENTABILIDAD
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
MARGEN NETO

MARGEN BRUTO
MARGEN OPERACIONAL
RENDIMIENTO S/PATRIMONIO
RENDIMIENTO RENDIMIENTO
S/CAPITAL
SOBRE ACTIVOS

El comportamiento de los ndices de rentabilidad de INGEMI S.A.S para el ao 2015, tiene

correlacin con los presentados por el sector para este mismo ao, existe una variacin
notoria en rendimiento sobre el patrimonio y el capital debido a que el sector en promedio
se cuenta con un mayor capital.
Al comparar los indicadores de rentabilidad de INGEMI S.A.S con los obtenidos el ao
anterior se encontr que el margen neto disminuyo para el 2015 con un 5.80% y en el 2014
fue de 12.81% causado a gastos extraordinarios de correccin de ejercicios anteriores que
afectaron el resultado.