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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

Curso:

Empresariado

Tema:

Informe Final

Bloque:
Profesor:

TU09A1M
Rey Tovar, Raphael

Alumnos
Aranguren Calla, Jennifer Lorena

0610301

Cabello Mendoza, Vicente Manuel

0810638

Nez Huanes, Fernando Alonso

0611095

Rivadeneyra Ruiz, Luis Enrique

0410433

LIMA, 2012

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INDICE

CAPITULO I: RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................5


CAPTULO II : INFORMACIN GENERAL................................................................ 10
2.1. Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluacin .....................................................10
2.2 Actividad econmica, cdigo CIIU, partida arancelaria ..........................................10
2.3. Definicin del Negocio .........................................................................................................10
2.4. Descripcin del producto ...................................................................................................10
2.5. Oportunidad de Negocio .....................................................................................................11
Oferta ...................................................................................................................................................... 12
Demanda ............................................................................................................................................... 14
2.6. Estrategia Genrica ..............................................................................................................14
2.7. Visin y misin de la empresa ..........................................................................................15

CAPTULO III: ANLISIS DEL MACROENTORNO ................................................ 16


3.1. PER...........................................................................................................................................16
3.1.1. Capital, ciudades principales, superficie, nmero de habitantes. ............................. 16
3.1.3. Balanza comercial: importaciones y exportaciones ....................................................... 20
3.1.4 PBI, Tasa de Inflacin, Tasa de inters, Tipo de Cambio, Riesgo Pas. .................... 21
3.2. LIMA .......................................................................................................................................23
3.2.1. Producto Bruto Interno.......................................................................................................... 23
3.2.2. Poblacin de Lima 2007 2011 ............................................................................................. 23
3.3 LORETO ..................................................................................................................................24
3.3.1. Producto Bruto Interno.......................................................................................................... 24
3.3.2. Producto Bruto Interno, manufactura ............................................................................ 24
3.4. Leyes o reglamentos vinculados al proyecto .............................................................25

CAPTULO IV: CUANTIFICACIN DE LA DEMANDA ......................................... 28


4.1 Investigacin de Mercado (2012) ....................................................................................28
4.1.1 Investigacin de mercado: Criterios de Segmentacin y Marco Muestral. ............ 28
4.1.2. Tipos de Investigacin ................................................................................................................ 29
4.2. Demanda Presente (2012) y Futura (2013-2017) ....................................................53
4.2.1. Estimacin del Mercado Potencial......................................................................................... 59
4.2.2. Estimacin del Mercado Disponible...................................................................................... 62
4.2.3. Estimacin del Mercado Efectivo ........................................................................................... 64
4.2.4 Estimacin del Mercado Objetivo .......................................................................................... 67
4.2.5. Cuantificacin anual de la demanda ..................................................................................... 68
4.2.6. Programa de Ventas Anual en unidades fsicas................................................................ 68
4.2.7. Programa de ventas del primer ao, en porcentajes y unidades fsicas,
desagregado en forma mensual. ......................................................................................................... 69
4.2.8. Programa de ventas del segundo al quinto, en porcentajes, desagregado en
forma mensual. .......................................................................................................................................... 70
4.3 Micro Entorno..........................................................................................................................72
4.3.1. Competidores actuales: nivel de competitividad ............................................................ 72
4.3.2. Fuerza negociadora de los clientes ....................................................................................... 73
4.3.3. Fuerza negociadora de los proveedores ............................................................................. 74
4.3.4 Amenaza de productos sustitutos........................................................................................... 75
4.3.5. Competidores potenciales barreras de entrada............................................................... 76

CAPTULO V: PLAN DE COMERCIALIZACIN ...................................................... 77


5.1. Estrategias de Lanzamiento ..........................................................................................77
5.2. Mezcla de Marketing ............................................................................................................77
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5.2.1.Producto ............................................................................................................................................ 77
5.2.2. Precio ............................................................................................................................................. 80
5.2.3. Plaza ............................................................................................................................................... 81

CAPTULO VI: ESTUDIO TCNICO ............................................................................. 90


6.1. Tamao del Proyecto ...........................................................................................................90
6.1.1. Tamao normal ............................................................................................................................. 90
6.1.2. Tamao mximo............................................................................................................................ 90
6.1.3. Capacidad instalada de Maquinarias y Equipos ............................................................... 92
6.1.4. Porcentaje de utilizacin de la capacidad instalada ....................................................... 94
6.2. Procesos....................................................................................................................................94
6.2.1. Diagrama de Flujo de Proceso de Produccin. Descripcin ........................................ 94
6.2.2. Programa de produccin ........................................................................................................ 100
6.2.3. Relacin de materias primas e insumos a utilizar. Consumos unitarios y mermas
por producto final en unidades fsicas .......................................................................................... 100
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. .............................................. 101
6.2.5. Requerimiento de mano de obra ......................................................................................... 102
6.3. Tecnologa para el proceso ............................................................................................. 102
6.3.1. Maquinarias y Equipos ............................................................................................................ 102
6.3.2. Herramientas ............................................................................................................................... 103
6.4. Terrenos e Inmuebles....................................................................................................... 103
6.4.1. Descripcin del Centro de Operaciones ........................................................................... 103
6.4.2 Descripcin del almacn y oficinas administrativas: ................................................... 104
6.4.3. Plano del Proyecto: distribucin de las mquinas y equipos .................................. 104
6.5. Localizacin: ........................................................................................................................ 105
Macro Localizacin: .............................................................................................................................. 105
Micro Localizacin: ............................................................................................................................... 106
6.6. Diagrama de Gantt de implementacin de la fase pre operativa...................... 107
6.7 Responsabilidad social frente al entorno .................................................................. 108
6.7.1. Impacto ambiental .................................................................................................................... 108
6.7.3. Con la comunidad ...................................................................................................................... 109
7.1 Estudio Legal ......................................................................................................................... 110
7.1.1. Forma Societaria ........................................................................................................................ 110
7.1.2. Registro de marcas y patentes. ............................................................................................ 111
7.1.3. Licencias y autorizaciones. .................................................................................................... 112
7.1.4. Legislacin Laboral ................................................................................................................... 114
7.1.5. Legislacin Tributaria .............................................................................................................. 114
7.1.6. Otros Aspectos Legales ............................................................................................................ 115
7.2. Estudio Organizacional ............................................................................................................... 116
7.2.1. Organigrama Funcional ........................................................................................................... 116
7.2.2. Puestos de Trabajo: Tareas, Funciones y Responsabilidades ................................. 116
7.2.3. Aspectos Laborales ................................................................................................................... 119

CAPTULO VIII: ESTUDIO DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO ........... 122


8.1. Inversiones ........................................................................................................................... 122
8.1.1. Inversin en Activo Fijo .......................................................................................................... 122
8.1.2. Inversin Activo Intangible ................................................................................................... 122
8.1.3. Inversin en capital de trabajo (mtodo dficit acumulado) .................................. 123
8.1.4. Estructura de inversiones ...................................................................................................... 126
8.2. Financiamiento ............................................................................................................................... 126
8.2.1. Estructura de Financiamiento. ............................................................................................. 126
8.2.2. Financiamiento del activo fijo y del capital de trabajo. Fuentes de
financiamiento: Cronogramas. ......................................................................................................... 127
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CAPTULO IX: ESTUDIO DE INGRESOS Y COSTOS........................................... 129


9.1. Ingresos anuales ......................................................................................................... 129

9.1.1. Ingresos por ventas: al contado, al crdito, ventas totales, exportaciones. ....... 129
9.1.2. Recuperacin de Capital de trabajo ................................................................................... 130
9.1.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo ................................................................................ 130
9.2. Costos y Gastos anuales ................................................................................................... 132
9.2.1. Egresos Desembolsables......................................................................................................... 132
9.2.1.1. Presupuesto de materias primas y materiales........................................................... 132
9.2.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa .......................................................................... 132
9.2.1.3. Presupuesto de Costos Indirectos ................................................................................... 133
9.2.1.4. Presupuesto de Gastos de Administracin .................................................................. 133
9.2.1.5. Presupuesto de Gastos de Ventas .................................................................................... 133
9.2.2. Egresos no Desembolsables .................................................................................................. 134
9.2.3. Costo de produccin unitario y costo total unitario .................................................... 135

CAPTULO X: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ................................ 136


10.1. Premisas del Estado de Ganancias y Prdidas y del Flujo de Caja ................. 136
10.2. Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado (costeo absorbente) ................ 136
10.3. Flujo de Caja Proyectado Operativo.......................................................................... 137
10.4. Flujo de Capital proyectado ......................................................................................... 137
10.5. Flujo de Caja Econmico proyectado ........................................................................ 138
10.6. Flujo del Servicio de la deuda ..................................................................................... 138
10.7. Flujo de Caja Financiero ................................................................................................ 140

CAPTULO XI: EVALUACIN ECONMICO FINANCIERA ............................. 141


11.1. Clculo de la Tasa de Descuento ................................................................................ 141
11.1.1. Costo de Oportunidad (Ke) ................................................................................................. 141
11.1.2. Costo de la deuda.(Kd) .......................................................................................................... 143
11.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) ......................................................... 144
11.2 Evaluacin econmico Financiera .......................................................................... 144
11.2.1 Indicadores de Rentabilidad ........................................................................................... 144
11.2.2 Anlisis del Punto de equilibrio ......................................................................................... 148
11.3. Anlisis de Sensibilidad unidimensional ................................................................ 151
a) Variables de Entrada ....................................................................................................................... 153
b) Variables de Salida ........................................................................................................................... 153
c) Variables criticas del proyecto: posibilidades de administrar el riesgo. ................... 154

CAPTULO XII CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .............................. 158


ANEXOS.............................................................................................................................. 159

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CAPITULO I: RESUMEN EJECUTIVO


I.- INFORMACIN GENERAL
1. UNIDAD EJECUTORA DEL ESTUDIO
Integrantes
Aranguren Calla, Jennifer Lorena
Cabello Mendoza, Vicente Manuel
Rivadeneyra Ruiz, Luis Enrique
Nez Huanes, Fernando Alonso

Facultad
Administracin Hotelera, Turismo y Gastronoma
Ciencias Empresariales
Ciencias Empresariales
Ciencias Empresariales

2. INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO


DJENNA S.A.C. DJENNA
La empresa posee 2 locales, el primero es la planta de produccin ubicado en Calle San
Juan Santa Clara cruce con Calle las Flores S.N, Urbanizacin Simn Bolvar, IquitosLoreto, Per. Adems posee el local de almacn y oficinas administrativas ubicado en
Calle Alfa N 2632, Los Olivos, Per.
Djenna se dedica a la Venta de Frutos Selvticos Procesados
La empresa se dedica a la produccin y comercializacin de pulpa en frascos de vidrio, los
cuales son producidos en el Iquitos, Loreto - Per, y su comercializacin es destinada a
Lima, Lima Per a los principales retails como Plaza Vea, Wong y Vivanda.

3. OPORTUNIDAD DE NEGOCIO, FACTORES DE XITO


Mediante el desarrollo e investigacin del proyecto se ha encontrado una necesidad que an
no es atendida por el mercado, siendo esta, suprimir y/o aminorar los sntomas del climaterio
en las mujeres, de una forma no mdica, es decir naturalmente. El producto presentado
satisface dicha necesidad lo cual es corroborado por estudios mdicos.
Es clave resaltar que en un estudio de Kantar Worldpanel, revela que los peruanos pagan
hasta 123% ms en la compra de productos saludables, versus otras opciones no
saludables1, esto nos demuestra un incremento en la preocupacin de la poblacin por los
valores nutricionales de los productos que compra.

4. ESTRATEGIA DEL PROYECTO


El proyecto se desarrolla mediante la estrategia de enfoque ya que se busca posicionar el
producto en un determinado segmento del mercado; mujeres de 35 a 65 aos con ingresos
enconmicos arriba del promedio que se encuentran en etapa de climaterio satisfaciendo su
necesidad por un producto alimenticio natural que contribuya con con la mejora de los
sntomas producidos en esta etapa.

5. COMPETENCIA
Es clave mencionar, que al presente ao 2012, no existe producto ofertado en las mismas
condiciones (pulpa) que presenta el proyecto. Sin embargo, s existe competencia en
diferentes presentaciones, siendo estos, el extracto de cocona y aguaje de Fitosana (600 ml,
precio S/. 52.00 aprox.), extracto natural de aguaje de Santa Natura (500 ml, precio S/. 56.00
aprox.), y las pastillas de Inka Natural (100 cpsulas, precio S/. 62.00 aprox.)
Mediante el desarrollo de investigacin del mercado, se encontr que existen productos
utilizados por una costumbre socio-cultural por parte de los consumidores, como son la linaza
1

Trigoso (2012) artculo diario Gestin: Peruanos pagan ms por productos saludables en la regin. Recuperado de
http://gestion.pe/noticia/1377316/peruanos-pagan-mas-productos-saludables-region

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y el ajonjol, sin embargo ninguno de estos dos productos son avalados por estudios mdicos
que certifiquen su efectividad.

6. MERCADO PROVEEDOR
Se ha elegido a las comunidades 20 de Enero y Parinari ubicadas en la Reserva Nacional
Pacaya Samiria de la selva peruana como principales proveedores del fruto del aguaje dado
que son conocidos por haber desarrollado mtodos de ascenso basados en correas y tirantes
que facilitan la recoleccin de los frutos permitiendo aprovechar la totalidad de los racimos y
2
prolongar la vida til de la palmera . Adems se ha tenido en cuento la cercana a nuestro
centro de produccin ubicado en Iquitos, solo se ha elegido a las comunidades que cumplan
estos requisitos.

7. INVERSION
Para iniciar las operaciones del proyecto se requiere un monto total de $ 635,298.00 de
nuevos soles, el cual se encuentra repartido en inversin en intangibles por $ 35,181.00 de
nuevos soles, inversin en activos fijos tangibles por $ 312,390.00 de nuevos soles y $
276,432.00 de nuevos soles en capital de trabajo.

8. CONCLUSIONES
El proyecto de la pulpa de aguaje, como producto ante el mercado de mujeres en poca de
climaterio, concluye que satisface la necesidad de suprimir los sntomas del mismo, haciendo
al mismo un producto muy atractivo para su fabricacin y comercializacin, debido a su alta
aceptacin acorde a la investigacin de mercados realizada.

II.- ESTUDIO DE MERCADO


9. DEFINICIN DEL PRODUCTO
DJENNA es un producto en base a pulpa de aguaje, envasado en frascos de vidrio con
capacidad de 500 gr, el fruto pasa por un proceso de extraccin donde se le agrega sorbato de
potasio, bisulfito de sodio, cido ctrico y sacarosa, bsicamente qumicos suaves que actan
como preservantes para mantener las cualidades nutritivas del producto, en conjunto con su
aroma y sabor natural. Finalizando en un producto con tiempo de vida de 43 das
aproximadamente despus de su fabricacin. Una vez comprado el producto su consumo
debe durar aproximadamente 15 das.

10. USOS Y BENEFICIOS


La pulpa de fruta puede ser usada en diversos platos, as como postres, helados, jugos,
cocteles, adems de la posibilidad de ser consumida directamente del envase, debido a la
ventaja de poseer un sabor agradable brindado por la sacarosa aadida durante el proceso de
produccin. Directamente con 2 cucharadas diarias (34 gr aprox.) de producto puede suprimir
los sntomas del climaterio, adems de poseer altos ndices de vitamina A, C y E, en
comparacin con otros frutos.

Del Castillo et al (2006). AGUAJE la maravillosa palmera de la


Amazona,Recuperadodehttp://www.iiap.org.pe/Upload/Publicacion/L028.pdf

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11. PRECIO DEL PRODUCTO O SERVICIO


DJENNA entra al mercado de los supermercados de NSE A y B, con un precio de venta al
consumidor de S/. 30.01 nuevos soles, y con un valor de venta a los mencionados retails de
S/. 21.19 nuevos soles.

12. COMERCIALIZACIN Y PROMOCIN


La empresa realiza distribucin selectiva para su comercializacin, dado que nos dirigimos a
un reducido nmero de supermercados (distribuidores), donde principalmente rige la eleccin
de los mismos de poder comprar y vender la misma categora de producto de un competidor
directo o indirecto. La estrategia de posicionamiento es utilizada para los objetivos de
promocin y comunicacin, para generar la relacin del producto natural de aguaje DJENNA
con el climaterio, en respecto a sus beneficios durante esta poca.

13. MERCADO OBJETIVO


El target del producto son las mujeres que se encuentran en la etapa de climaterio (pre
menopausia, menopausia y post menopausia), lo cual ocurre entre los 35 y 65 aos
aproximadamente, adems por los altos costos de elaboracin y produccin del producto se
ha direccionado a los NSE A y B, de los distritos de San Borja, San Isidro, Miraflores, La
Molina, y de Santiago de Surco como potenciales consumidores que predispongan una actitud
positiva frente al uso de productos naturales versus los que no lo son. Adems que busquen
consumir productos prcticos, sin engorrosas preparaciones que exija un alto valor de su
tiempo. Para los 5 aos de evaluacin se ha optado por captar el 5% del mercado total.

14. PRONSTICOS DE VENTAS (en unidades y en US$)


Para el ao 2013 se estima una venta de 78,143 unidades, para el 2014 se estima un
crecimiento de 4.09%, para el 2015 un decrecimiento de (-1.95%), para el 2016 un crecimiento
de 6.37%, y para el 2017 un decrecimiento de (-3.76%). Estas variaciones son directamente
influenciadas por el crecimiento y decrecimiento poblacional de los distritos donde est el
target.

Total Ingresos (en US$)

Ao
2013
594,067

Ao
2014
758,801

Ao
2015
741,791

Ao
2016
778,566

Ao
2017
948,632

Ventas (en unidades)

78,143

81,336

79,746

84,824

81,636

Valor venta a retail / US$ x


unidad

7.85

15. IDENTIFICACIN Y MATRIZ FODA DEL PRODUCTO

DJENNA

Fortaleza
- Planta de
fabricacin
ubicada cerca del
centro de acopio.
- Capacidad de
produccin para
una mayor
demanda en el
futuro.

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Debilidad
- Falta de
experiencia en el
rubro del producto.
- Bajo poder de
negociacin con los
supermercados al
ser empresa nueva.

Oportunidad
- Incremento de la
preocupacin del
consumidor por
consumir
productos
naturales.
- Disponibilidad a
pagar 123% ms
por el tipo de
producto.

Amenaza
- Factor climtico,
dado a las
variaciones
naturales de la
selva peruana,
puede afectar el
traslado fluvial de
la materia prima.

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III.- INFORMACION FINANCIERA


16. FLUJO DE CAJA
Lo resultados demuestran que el proyecto muestra una cifra negativa el primer ao con (-S/.
142,440.00) debido principalmente a los altos gastos de marketing del nuevo negocio, sin
embargo para los siguientes aos se posee cifras positivas, lo cual indica que el negocio
brinda beneficios.
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 0
1602,201 2046,487 2000,611 2099,794 2054,528
Ingresos
1733,346 1760,947 1724,837 1786,668 1810,726
Egresos
(-131,145)
285,540
275,774
313,126
747,735
Utilidad Operativa
(-624,003) (-11,434)
5,625
(-17,963)
11,278
460,524
Flujo de Capital
257,810
324,404
1217,259
Flujo Caja Econmico (-624,003) (-142,440) 291,164

El primer ao el flujo financiero posee una cifra negativa de (S/. 240,597.00), debido
principalmente al servicio de la deuda y adems que la empresa posee ingresos a partir del
tercer mes del inicio de operaciones, dado que los cobros son a los 90 das.
Ao 0
Servicio de la deuda
Flujo Caja Financiero

(-386,884)

Ao 1
110,164
(-240,597)

Ao 2
110,164
188,904

Ao 3
110,164
150,647

Ao 4

Ao 5

324,404

1217,259

17. INVERSION INICIAL


Se posee en el ao pre-operativo un monto total de inversin de S/. 635,298.00, donde se
reparte en S/. 312,390.00 para activos fijos tangibles, S/. 35,181.00 para activos intangibles y
S/. 276,432.00 como capital de trabajo inicial.
Inversin Inicial
Activos Tangibles (fijos)
Activos Intangibles
Capital de Trabajo Inicial
Total Inversin Inicial US$

Inversin (US$)
312,390
35,181
276,432
635,298

Inversin (%)
49
6
45
100

FINANCIAMIENTO Y ESTRUCTURA DE CAPITAL


Para proceder a las operaciones del proyecto se ha optado por financiar parte de la inversin
total, designando un monto de S/. 254,119.00 de nuevos soles, equivalente al 40% del monto
total, el cual ser pagado en un plazo de 3 aos, a una tasa de 19.5% en cuotas de S/.
9,180.00 nuevos soles.
Financiamiento
Capital Propio
Deuda

Monto (US$)
381,060
254,119

%
60
40

Tasa inters anual =19.5%

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INDICADORES DE RENTABILIDAD
Mediante el indicador de rentabilidad como es la tasa interna de retorno, se verifica que el
proyecto presentado es rentable y atractivo, siendo este un 34.05%, ponindolo encima del
COK por 20 puntos porcentuales.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

34.05%

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINANCIERAS


Con los resultados mostrados tanto de los flujos econmicos y financieros positivos en la
mayora de los aos, y al aadir que el proyecto obtiene un 34.05% como TIR, se concluye
que el proyecto es viable a nivel de rentabilidad y legalidad, lo cual hace de este un proyecto
altamente atractivo para los inversionistas.

[Escriba texto]

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CAPTULO II : INFORMACIN GENERAL

2.1. Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluacin


2.1.1. Razn social: DJENNA S.A.C.
2.1.2. Nombre comercial: DJENNA
2.1.3. Horizonte de evaluacin: 5 aos

2.2 Actividad econmica, cdigo CIIU, partida arancelaria


2.2.1. Actividad Econmica: Venta de Frutos Selvticos Procesados.
2.2.2. Cdigo CIIU: 10303 (Elaboracin y conservacin de frutas, legumbres y
hortalizas).

2.3. Definicin del Negocio


Produccin y comercializacin del fruto selvtico aguaje, procesando su
pulpa para ser ingresada en frascos de 500 gramos, ubicando la planta de procesado en
Iquitos, Loreto-Per con sucursal de almacenaje en Los Olivos, Lima, Lima-Per; de
donde se distribuye a los supernercados de Wong, Vivanda y Paza Vea de los distritos
de Santiago de Surco, La molina, San Isidro, Miraflores y San Borja de Lima
Metropolitana.

2.4. Descripcin del producto


La elaboracin de los productos comienzan con la extraccin de las frutas en su
punto de maduracin (cosecha) realizado por diferentes comunidades de la selva
peruana, conocida por haber desarrollado mtodos de ascenso basados en correas y
tirantes que facilitan la recoleccin de los frutos permitiendo aprovechar la totalidad de
los racimos y prolongar la vida til de la palmera4. Estos son cuidadosamente
3

INEI. Cdigo CIIU. Recuperado de http://www.inei.gob.pe/BiblioINEIPub/BancoPub/Est/Lib0883/Libro.pdf

Del Castillo et al (2006). AGUAJE la maravillosa palmera de la


Amazona,Recuperadodehttp://www.iiap.org.pe/Upload/Publicacion/L028.pdf

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transportados hacia nuestra planta ubicada en Iquitos, en donde es recepcionado,


seleccionado, lavado e inicia el proceso de coccin y se extrae la pulpa, para luego ser
procesada agregando insumos adicionales que aseguren su conservacin.
Posteriormente se envasa el producto en presentaciones de 500 gramos, donde es
sellado y etiquetado hermticamente. Se embala en cajas y es almacenado en lugares
ventilados hasta ser transportado a Lima, donde se almacena para luego proceder a su
comercializacin en los supermercados Wong, Metro, Vivanda de los distritos de San
Borjam San Isidro, La Molina, Miraflores y Surco. La presentacin del producto es en
frascos de vidrio etiquetados, indicando los datos del fabricante, la marca registrada, el
peso neto, la fecha de vencimiento, las propiedades nutricionales a manera de
informacin para el consumidor, descripcin de los ingredientes, registro sanitario,
lugar de produccin y cdigo de barras, cumpliendo con los estndares de los
productos requeridos en los retails.

2.5. Oportunidad de Negocio


Frente a la necesidad de mantener y mejorar el sistema hormonal de las mujeres
durante periodos especiales e importantes de su vida, as como, reforzar y potenciar su
salud y belleza externa; encontramos un fruto peruano nativo de la selva que satisface
directamente estas necesidades siendo este el aguaje. Este fruto es reconocido por
aportar gran cantidad de nutrientes que mejoran la salud interna y externa de las
personas. Segn estudios realizados podemos verificar que el aguaje cuenta con las
siguientes propiedades:

Cuadro N 1: Composicin qumica y valor nutricional5


Cada 100 g de pulpa fresca de aguaje contienen:
5

Villachica (1996), (citado por Per Acorde 2000), Recuperado de Anexo Algunas descripciones tcnicas del
Aguaje

[Escriba texto]

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Elemento

Unidad

Valor

Agua

53 71

Caloras

Cal

123 283

Protenas

2.3 2.5

Grasas

25 31

Fibra

10 23

Ceniza

0.9 2.4

Calcio

mg

74 158

Fsforo

mg

27 44

Hierro

mg

0.5

Tiamina

mg

0.1

Riboflavina

mg

0.17

Niacina

mg

0.3

Vitamina C

mg

50 52

Vitamina A

mg

4.6 30

Fuente: Instituto de Investigacin de la Amazonia Peruana ,Anexo: Algunas descripciones


tcnicas de Aguaje, www.iiap.org.pe/promamazonia/SBiocomercio/Upload/.../61.doc

Este fruto tiene 5 veces ms Betacaroteno (vitamina A) que la zanahoria y la


espinaca (conocidos por su alto contenido de vitamina A)6 lo cual lo hace
indispensable para la dieta de nios y madres gestantes. El aguaje tambin es muy
conocido por sus altos ndices de fito estrgenos7 vitaminas y minerales, de mucha
importancia para la alimentacin humana, sobre todo para las mujeres en la etapa del
climaterio, contribuye tambin con el cuidado de la piel y cabello, motivo por el cual el
aceite extrado de este fruto es usado para algunos cosmticos.

Oferta
Regin Loreto: El Aguaje es una planta que se encuentra en zonas tropicales,

es nativa de la amazonia peruana y habita en los pantanos de inundacin permanente.


Se encuentra a lo largo de la regin Loreto ocupando un rea de tres millones de
hectreas de aguajales densos y mixtos. Esto representa aproximadamente 900,000
hectreas de rodales productivos8. En la actualidad la mayor oferta de este fruto en sus
6

Del Castillo et al (2006).AGUAJE la maravillosa


http://www.iiap.org.pe/Upload/Publicacion/L028.pdf
7
Cusco Vsquez, C. (2009), D

palmera

de

la

Amazona,

Recuperado

de

- San Martn y su efecto sobre el nivel de


estradiol en ratas hembras jvenes normales (Tesis de maestra) Universidad Nacional Mayor de San Marcos.
8
Fernando Navarro Bel (2006). Estudio de las cadenas productivas de aguaje y tagua Reserva Nacional Pacaya

[Escriba texto]

Pgina 12

diversas presentaciones (masa, chupetes, helados, aguajina, curichis) es en la


departamento de Loreto debido a su alta demanda.

Lima: A diferencia de la ciudad de Iquitos, en Lima el consumo de este producto


es menor debido a la falta de informacin sobre las propiedades nutricionales, adems
de la precaria distribucin realizada mayormente en mercados, sin contar con los
requisitos mnimos de salubridad. Su comercializacin en Lima se realiza en dos
presentaciones:
Masa; la cual no cuenta con registro sanitario, adems de incluirse las escamas
(cascara).
Fruto fresco; el cual debe de pasar por el proceso de maduracin realizado por
el consumidor final.
El precio promedio de la masa en el Mercado Central de Frutas ubicado en el
distrito de La Victoria, flucta entre los S/. 13.00 Y S/. 15.00 el kilo y el precio del
fruto fresco flucta entre los S/. 10.00 Y S/. 12.00 el kilo. Cabe sealar que la regin de
la cual proviene los frutos no es conocido por los compradores. Desde hace unos aos
el aguaje viene siendo comercializado por algunas empresas como producto terminado,
algunos son;
Cpsulas
Harina
Extracto
Helados
Estas ofrecen sus productos enfocndose en las mujeres del mercado peruano e
internacional, atribuyendo el beneficio de poder mejorar los rasgos femeninos, aunque
no existan estudios que lo comprueben. La marca mas conocida en nuestro mercado es
Santa Natura, enfocada en la venta de productos naturales, esta ofrece extracto de
Aguaje y crema facial con perlas aguaje y calcio, aprovechando sus propiedades para la
piel y para la salud.

Samiria, Loreto-Per. Recuperado de http://www.pronaturaleza.org/archivos/pdf/aguajeytagua.


Pdf

[Escriba texto]

Pgina 13

Demanda
Segn el diario gestin, un estudio llamado Thinkfit realizado por Kantar

Worldpanel, revel que los peruanos pagan hasta 123% ms en la compra de


productos saludables, versus otras opciones no saludables9, esto nos demuestra un
incremento en la preocupacin de la poblacin por los valores nutricionales de los
productos que compra. Actualmente el consumo promedio de este producto mensual
solo en la ciudad de Iquitos supera las 20 toneladas diarias y este se realiza masticando
directamente el mesocarpio del fruto. La demanda de este fruto aumenta de acuerdo al
crecimiento poblacional de la regin, sin embargo este podra decrecer si no se ofrece
mayor variedad en sus productos terminados, ya que solo el 15% de la poblacin
consume el producto regularmente. Por otro lado en la ciudad de Lima el consumo,
como ya lo indicamos, es muy reducido, este mayormente se realiza por pobladores de
la selva que viven en Lima o por mujeres en la etapa del climaterio, ya que sus
propiedades frente a los sntomas de esta etapa son muy conocidas y apreciadas por
este sector. Sin embargo el producto no se encuentra disponible para todas las mujeres,
ya que se comercializa en su mayora en pocos mercados distritales, como Surquillo,
San Miguel y La Victoria. Es por ello que se ha detectado una oportunidad de mercado
donde pretendemos ofrecer un producto de calidad con las medidas de salubridad
necesarias y en lugares de compra ms accesibles.

2.6. Estrategia Genrica


Para la realizacin del proyecto se aplica la estrategia de enfoque ya que se
busca posicionarse en un determinado segmento del mercado: mujeres de 35 a 65 aos
que se encuentran en etapa de climaterio satisfaciendo su necesidad por un producto
alimenticio natural que contribuya con con la mejora de los sntomas producidos en
esta etapa, su nutricin, y maximice su belleza externa.

Trigoso (2012) artculo diario Gestin: Peruanos pagan ms por productos saludables en la regin. Recuperado de
http://gestion.pe/noticia/1377316/peruanos-pagan-mas-productos-saludables-region

[Escriba texto]

Pgina 14

2.7. Visin y misin de la empresa


Visin: S

comercializacin de productos naturales con fines medicinales, dando un alto valor


agregado con capacidad de formar alianzas estratgicas con empresas lderes del

Misin: Somos una empresa dedicada a la produccin y comercializacin de


productos dirigidos a mujeres en periodos especiales e importantes de su vida,
contando con tecnologa adecuada no afectando al medio ambiente, retribuyendo el
bienestar de nuestros trabajadores y recuperando el capital invertido, generando
rentabilidad.

[Escriba texto]

Pgina 15

CAPTULO III: ANLISIS DEL MACROENTORNO


3.1. PER
3.1.1. Capital, ciudades principales, superficie, nmero de habitantes.
Cuadro N 2: Capital, ciudades importantes, superficie y datos relevantes del pas
Capital

Lima

Departamento

Lima

Ciudades Principales

Lima y Callao: Capital, puerto principal,


aeropuerto principal.

Ciudad ms poblada

Lima

Superficie

1.285.215,60 km2

Forma de gobierno

Repblica presidencialista

Idioma oficial

Espaol

Presidente

Ollanta Humala Tasso

Poblacin total proyectada 2012

30,135,000 habitantes
76% urbana
24% rural

Moneda

Nuevo sol (S/.) (PEN)

Salario Mnimo

750 Nuevos Soles, equivalente a 278 US$

Fuente: Elaboracin Propia. Tomado de INEI, Wikipedia.

[Escriba texto]

Pgina 16

3.1.2. Tasa Crecimiento Poblacional al 2012. Ingreso per cpita, poblacin


econmicamente activa (PEA)
Nmero de habitantes y tasa de crecimiento poblacional:

Cuadro N 3: Per, Nmero de habitantes y tasa de crecimiento poblacional 20012011


Ao

Poblacin

Tasa Crecimiento Poblacional

2001

26,366,533

1.47%

2002

26,739,379

1.41%

2003

27,103,457

1.36%

2004

27,460,073

1.32%

2005

27,810,540

1.28%

2006

28,151,443

1.23%

2007

28,481,901

1.17%

2008

28,807,034

1.14%

2009

29,132,013

1.13%

2010

29,461,933

1.13%

2011

29,797,694

1.14%

2012

30,135,000

1.13%

Fuente: INEI, Per Estimaciones y Proyecciones de Poblacin (1950-2050),Boletn Anlisis


Demogrfico
N36,http://www.inei.gob.pe/perucifrasHTM/infdem/cuadro.asp?cod=11228&name=po16&ext=gif

Grfico N 1: Poblacin del 2001 al 2012

Fuente: Elaboracin propia. INEI, Per Estimaciones y Proyecciones de Poblacin (19502050)


[Escriba texto]

Pgina 17

En el 2007 se produjo el dcimo y ltimo censo poblacional; la estructura de la


poblacin fue la siguiente:
Se contaba con 28 millones 481 mil 901 habitantes, de los cuales 14 millones
282 mil 346 son hombres y 14 millones 199 mil 555 son mujeres.
Debemos de considerar que en el censo 2007, el 50.30% son Mujeres y el
49.70% son Varones10

Ingreso per cpita


El ingreso per-cpita, desde el 2006, se ha venido incrementando en un 7%
aproximadamente; sin embargo, en el 2009, hubo una disminucin equivalente a 0.27%
debido a la crisis econmica mundial. A partir de ello, podemos concluir que, pese a
factores externos que pudiesen afectar el poder adquisitivo, este se encuentra en
constante crecimiento logrando as favorecer a los ofertantes como consecuencia de una
mejor capacidad de compra.

Cuadro N 4. Ingreso Anual per cpita, variacin porcentual anual


Aos

2006

2007

2008

2009

2010

Ingreso per cpita

5,689

6,123

6,648

6,630

7,133

7.63%

8.57%

-0.27%

7.59%

Variacin

Fuente: Elaboracin propia. Tomado del Banco Central de Reserva del Per

Grfico N 2: Ingreso Per cpita


(Expresado en millones de dlares)

Fuente: Elaboracin propia. Tomado del Banco Central de Reserva del Per
10

INEI. Censo nacional 2007. Recuperado de http://www.inei.gob.pe/web/perucifrashome.asp

[Escriba texto]

Pgina 18

Poblacin econmicamente activa (PEA)


La Poblacin econmicamente activa ha tenido un crecimiento promedio
aproximado de 1.8% anual. De acuerdo a la INEI, esto debe a la mayor participacin
femenina en el mercado laboral como consecuencia de la crisis. Ello responde tambin
a una bsqueda por incrementar los niveles de ingreso familiar y al nuevo rol de las
mujeres dentro de la sociedad.
Cuadro N5: Poblacin econmicamente activa
Aos

2006

2007

2008

2009

2010

PEA

14,562,978

14,905,950

15,158,766

15,414,164

15,676,329

hombre

8,217,887

8,379,516

8,513,591

8,648,875

8,787,718

mujer

6,345,091

6,526,434

6,645,175

6,765,289

6,888,611

2.36%

1.70%

1.68%

1.70%

Variacin

Fuente: Elaboracin propia. Tomado del Banco Central de Reserva del Per

Grfico N 3: Poblacin econmicamente activa


(Expresado en millones de dlares)

Fuente: Elaboracin propia. Tomado del Banco Central de Reserva del Per

[Escriba texto]

Pgina 19

Grfico N 4: Poblacin econmicamente activa por sexo


(en millones de dlares)

Fuente: Elaboracin propia. Tomado del Banco Central de Reserva del Per

3.1.3. Balanza comercial: importaciones y exportaciones


De acuerdo al anlisis de las importaciones, en el 2009 hubo una reduccin del
29% producto de la Crisis financiera mundial; sin embargo, en el 2010, hubo un
incremento del 26% .

Balanza Comercial del Per

Cuadro N6: Balanza de Comercial del Per


(Expresado en nuevos soles)
Ao

Exportaciones

Importaciones

Saldo B. Comercial

2007

97,588.935

75,198.389

22,390.546

2008

101,171.684

100,496.408

675.277

2009

91,671.425

77,979.651

13,691.774

2010

110,850.839

99,009.536

11,841.303

2011

139,539.170

120,447.102

19,092.067

Fuente: BCR, Hoja resumendeIndicadoresEconomicos


,http://www.bcrp.gob.pe/docs/Estadisticas/NEDD/Hojas.htm

[Escriba texto]

Pgina 20

Exportaciones de Aguaje
Cuadro N 8: Exportaciones de Aguaje en el Per, en miles de dlares
Aguaje Fresco

Pulpa Aguaje

Kg
FOB USD$
Kg
FOB USD$
1
3
2.15
2.35
_
_
_
_
20
3
_
_
_
_
_
_
Fuente: PENTA Tomado de Transaccin estadsticas online
http://www.telematica.penta-transaction.com/telematica_v3/login.jsp

2007
2008
2009
2010

De acuerdo a la informacin encontrada se verifica que las exportaciones de


aguaje consistieron en envo de muestras con la finalidad de buscar nuevos mercados
en el exterior y crear un consumo. Hasta la fecha, no se observa un mercado para este
tipo de productos; por lo tanto, detectamos una oportunidad de negocio a partir de un
mercado poco explotado con una presentacin enfocada a un nicho de mercado no
existente.

3.1.4 PBI, Tasa de Inflacin, Tasa de inters, Tipo de Cambio, Riesgo Pas.
Producto Bruto interno, riesgo pas:

Cuadro N 9: Per, Producto bruto interno, variacin porcentual anual y riesgo pas,
2007 - 2010
AO

PBI (miles nuevos Soles)

Variacin %

Riesgo Pas

174,348,006.00
9%
138
2007
191,366,582.00
10%
273
2008
192,993,825.00
1%
291
2009
209,886,152.00
9%
172
2010
Fuente: INEI, tomado de Informacin Econmica,http://iinei.inei.gob.pe/iinei/siemweb/publico/

De acuerdo a la informacin obtenida, el PBI se encuentra en crecimiento


constante manteniendo una tasa promedio de 6% aproximadamente.

[Escriba texto]

Pgina 21

Tasa de inflacin, Tipo de cambio y tasa de inters:

Cuadro N 10: Per, Tasa de Inflacin, Tipo de Cambio, Tasa de inters 2007 - 2011
INFLACIN
(periodo)
Ao

Tasa de Inflacin %

2007

1.78%

2008

5.79%

2009

2.94%

2010

1.53%

2011

3.37%

Fuente: BCR Cuadros anuales


Histricos
http://www.bcrp.gob.pe/estadisticas/
cuadros-anuales-historicos.html

TIPO DE CAMBIO
(cierre periodo)
Ao

Tipo
Cambio

TASA DE INTERES
(cierre periodo)
Ao

2007

(cierre periodo)
2.997

Crdito al Sector
Privado SB Total
Promedio(% PBI)

2007

18.1%

2008

3.142

2008

21.3%

2009

2.891

2009

24.3%

2010

2.809

2010

23.1%

2011

2.697

2011

24.6%

Fuente: INEI, tomado de


Informacin Econmica,
http://iinei.inei.gob.pe/iinei/sie
mweb/publico/

Fuente: INEI, tomado de


Informacin Econmica,
http://iinei.inei.gob.pe/iinei/siemweb/
publico/

De acuerdo al anlisis de la inflacin, se observa que ha variado entre el 1 y 3%


en los ltimos 5 aos. Sin embargo, en el 2008 hubo una inflacin de 2.94%. Respecto
al tipo de cambio, este ha ido disminuyendo en los ltimos 5 aos lo que se traduce en
una apreciacin de la moneda local y, por ende, una mejor oportunidad para los
exportadores debido a que cuentan con liquidez para realizar proyectos de inversin
incrementando su capacidad instalada para cubrir el consumo en mercados externos.
La intervencin del Estado en regular la oferta y demanda de los dlares es importante
debido a que favorece a las empresas dedicadas al sector de importacin y exportacin.
La tasa de inters, segn el INEI, se ha mantenido casi constante en los aos 2007 y
2008. Sin embargo, en el 2010, hubo una disminucin en la tasa producto de un
impulso en las inversiones privados y los crditos de consumo.

[Escriba texto]

Pgina 22

3.2.

LIMA

3.2.1. Producto Bruto Interno


Cuadro N 11: PBI Lima 2007 2010, en Nuevos Soles
AO

PBI en miles de nuevos soles S/.

2007

82,029,344.00

2008

90,968,508.00

2009

91,357,198.00

2010

99,353,331.50

Fuente: INEI, tomado de compendio estadstico INEI 2011 Tomo 2

El producto bruto interno, a nivel de Lima, muestra un crecimiento constante


anual de aproximadamente 8%, lo cual refleja el incremento de la produccin en los
diferentes sectores.

3.2.2. Poblacin de Lima 2007 2011


Cuadro N 12: Poblacin Lima 2007 - 2011
DEPARTAMENTO DE LIMA
AO

POBLACIN
Total

Hombre

Mujer

2007

8,730,820

4,273,371

4,457,449

2008

8,855,022

4,331,027

4,523,995

2009

8,981,440

4,389,797

4,591,643

2010

9,113,684

4,451,497

4,662,187

2011

9,252,401

4,516,451

4,735,950

Fuente: INEI, tomado de


http://www.inei.gob.pe/biblioineipub/bancopub/Est/Lib0842/index.htm

[Escriba texto]

Pgina 23

3.3

LORETO

3.3.1. Producto Bruto Interno


Cuadro N13: PBI de Loreto 2007-2010, en Nuevos Soles
AO

PBI en miles de nuevos soles S/.

2007

3,105,041.00

2008

3,259,269.00

2009

3,329,728.00

2010

3,560,742.60

Fuente: INEI, tomado de InformacinEconmica, http://iinei.inei.gob.pe/iinei/siemweb/publico/

3.3.2. Producto Bruto Interno, manufactura


Cuadro N 14: PBI del sector manufactura Loreto 2007-2010,
(Expresado en miles de Nuevos Soles)
AO

PBI en miles de nuevos soles S/.

2007

392,537.00

2008

428,770.00

2009

403,260.00

2010

450,397.00

Fuente: INEI, tomado de Informacin


Econmica,http://iinei.inei.gob.pe/iinei/siemweb/publico/

Teniendo muy presente que el PBI mide la riqueza generada por un pas durante
un ao, la informacin del INEI muestra el positivo incremento del PBI en el
departamento de Loreto, muestra indicadores favorables para la inversin. El sector
manufactura de Loreto muestra un desarrollo considerable con una tasa promedio de
crecimiento del 5% en los ltimos 10 aos, cifra que respalda la implementacin del
proyecto.

[Escriba texto]

Pgina 24

3.4. Leyes o reglamentos vinculados al proyecto


Ley de registro sanitario (DIGESA)11
Inscripcin en el Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas de Consumo Humano.

Base Legal:
Ley N 26842, Ley General de Salud Art. 91 del 20/07/97.
D. S. N 007-98-SA. Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de
Alimentos y Sanitario emitido por la Autoridad Competente del pas de origen,
Bebidas Arts. 105 y 107, Cuarta Disposicin Transitoria y Final del 25/09/98.
Ley N 27821, Ley de Promocin de Complementos Nutricionales para el
Desarrollo Alternativo Art. 3 del 16/10/02.
Ley N 28405, Ley de Rotulado de Productos Industriales Manufacturados Art. 9
del 30/11/04.
Ley N 29571, Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor del 02/09/10.
Ley N 27444 Ley del Procedimiento Administrativo General, art. 40, sub numeral
40.1.1 del 11/04/01.
Requisitos:
1. Solicitud dirigida al Director General de la DIGESA, con carcter de
Declaracin Jurada, que contenga el numero de RUC, firmada por el
Representante Legal de la Empresa.
2. Copia de Resultados de Anlisis Fsico Qumicos y Microbiolgicos del
Producto Terminado otorgado por un Laboratorio Acreditado
3. Copia del Certificado de Libre Comercializacin emitido por la Autoridad
Competente del Pas de Origen, cuando el alimento o bebida sea importado
4. Informacin sobre el rotulado o etiquetado.
5. Para los alimentos y bebidas de regmenes especiales, anlisis bromatolgicos
practicados por laboratorio acreditado por INDECOPI, debern adems de
sealar sus propiedades nutricionales.

11 DIGESA. Recuperado de Texto nico de Procedimientos Administrativos - (TUPA).


http://www.digesa.minsa.gob.pe/expedientes/detalles.aspx?id=28
*Servicio al ciudadano. Recuperado de http://www.serviciosalciudadano.gob.pe/bus/fraMarco.asp?tra_url=
http%3A%2F%2Fwww%2Eserviciosalciudadano%2Egob%2Epe%2Ftramites%2F143%2F8%5F20%5F0%5F0%2E
htm&id_entidad=&id_tramite=36557&tipoId=1

[Escriba texto]

Pgina 25

Norma Sanitaria sobre el sobre el procedimiento para la aplicacin del Sistema HACCP
en la fabricacin de Alimentos y Bebidas (Resolucin Ministerial No 4492006/MINSA)12
El objetivo de esta norma es establecer un sistema preventivo de control en la industria
alimentaria que asegure la calidad sanitaria e inocuidad de los alimentos y bebidas de
consumo humano ademas de uniformizar los criterios tecnicos para la formulacion y
aplicacin de los planes HACCP ( Hazard Analysis and Critical Control Point).
Ley de reas Naturales Protegidas, (Ley No 26834)13
Ttulo III, De los Instrumentos de Manejo, artculo 21o, inciso b, indica que en las reas
de uso directo, se permite el aprovechamiento o extraccin de los recursos, dando
prioridad a las poblaciones locales, en aquellos lugares y para aquellos recursos
definidos por el Plan Maestro del rea.
Plan Director de las reas Naturales Protegidas (D. S. No 010-99- AG)14
Seala que el objetivo general de las reas Naturales Protegidas es contribuir con el
desarrollo sostenible del pas, a travs de la conservacin el uso de los recursos de flora
y fauna silvestre terrestre o acutica. Estos podrn ser utilizados comercialmente segn
planes de manejo aprobados, supervisados y controlados por la Autoridad Nacional
competente. Por otro lado se prohbe las actividades de aprovechamiento forestal con
fines madereros de carcter comercial.

Reglamento de la Ley de reas Naturales Protegidas (D. S. No 038- 2001- AG)15


Artculo 89. Derechos de las Poblaciones Locales y comunidades campesinas o nativas
El estado reconoce los derechos adquiridos de las poblaciones locales y comunidades
campesinas o nativas que con anterioridad a su establecimiento. habitan en las reas
12 DIGESA. Normas Legales. Recuperado de http://www.digesa.sld.pe/NormasLegales/Normas/RM_449_2006.pdf
13
Segn Siamazonia. Tomado de REGLAMENTO DE LA LEY DE REAS NATURALES PROTEGIDAS.
http://www.siamazonia.org.pe/rnam/download/REGLAMENTO_LEY_ANP.pdf
14
Ministerio de Agricultura.Plan Director de las reas Naturales Protegidas. Recuperado de
www.dar.org.pe/legis/normas_anp/2_DS010-99-AG.doc
15
Legislacin Sobre reas naturales protegidas. Reglamento de la ley de reas naturales protegidas. Recuperado de
http://www.legislacionanp.org.pe/index.php?option=com_content&task=view&id=158&Itemid=94

[Escriba texto]

Pgina 26

Naturales Protegidas. Esto implica poder hacer uso de las especies de flora y fauna
silvestre permitidas as como sus productos o sub-productos, con fines de subsistencia.
En ningn caso pueden ser comprendidas las especias de flora y fauna en vas de
extincin.

Artculo 90. Usos ancestrales


En todas las reas Naturales Protegidas el Estado respeta los usos ancestrales
vinculados a la subsistencia de las comunidades campesinas o nativas y de los grupos
humanos en aislamiento voluntario o de contacto inicial o espordico. Adems
promueve los mecanismos a fin de compatibilizar los objetivos y fines de creacin de
las reas Naturales Protegidas con dichos usos ancestrales. En todo caso el Estado
debe velar por cautelar el inters general.

[Escriba texto]

Pgina 27

CAPTULO IV: CUANTIFICACIN DE LA DEMANDA

El presente captulo busca conocer cuan dispuesto nuestro mercado objetivo en


consumir pulpa de aguaje envasado en frascos de vidrio, a fin de controlar los sintomas
que se producen durante la etapa de climaterio. Asimismo, se aspira conocer las
razones por las cuales el mercado objetivo comprara dicho producto. Para ello, se
realizaran investigaciones cualitativas y cuantitativas. Para la investigacin
cuantitativa, se efectuarn encuestas y, para el anlisis cualitativo, se realizarn 2
grupos focales; ambos con la finalidad de concretar nuestra idea de negocio.

4.1 Investigacin de Mercado (2012)


Objetivo: Conocer que tan dispuesto estara nuestro mercado objetivo a
consumir pulpa de aguaje envasada en frascos de 500 g, con el fin de controlar la
mayora de los sintomas desagradables producidos durante la etapa del climaterio. El
presente trabajo busca indagar cuales seran las principales razones para la compra de
pulpa de aguaje envasada en frascos de 500 g.

4.1.1 Investigacin de mercado: Criterios de Segmentacin y Marco Muestral.


Los criterios de segmentacin empleados fueron los siguientes:

Segmentacin Geogrfica : Distritos de Miraflores, La Molina, San Borja, San


Isidro y Santiago de Surco.

Segmentacin Socioeconmica: Niveles socioeconmicos A y B


Segmentacin por sexo y edad: Mujeres, de entre 35 y 6516 aos

Universo: Mujeres entre 35 y 65 aos, que se encuentren en la etapa de climaterio , que


residan en los distritos de Miraflores, La Molina, San Borja, San Isidro, Santiago de
Surco, ubicados en Lima Metropolitana. Mujeres entre 35 y 65 aos, que residan en
hogares de los niveles socioeconmicos A y B, ubicados en Lima Metropolitana.
(AADIR ANEXO INEI DE LOS DISTRITOS)

16

Bonifacio et al (2007). Influencia del entorno familiar y laboral en relacin a la autoestima de la mujer
climatrica, en el Hospital I Lus Albrecht Es Salud de Trujillo, noviembre 2007 Trujillo Per.
[Escriba texto]

Pgina 28

Elemento: Una mujer entre 35 y 65 aos, que resida en el distrito de Miraflores, La


Molina, San Borja, San Isidro o Santiago de Surco ubicados en Lima Metropolitana.

4.1.2. Tipos de Investigacin


4.1.2.1. Exploratoria
A)

Focus groups: Se realiz dos Focus Groups, a mujeres entre 35 y 65 aos

de edad, pertenecientes a niveles socioeconmicos A, B, residente en los distritos de


Miraflores, La Molina, San Borja, San Isidro, Santiago de Surco. El objetivo de los
Focus Groups es conocer la disponibilidad del mercado objetivo a consumir pulpa de
aguaje procesada y envasada. Se busca, adems, conocer los hbitos de consumo
referente a productos naturales envasados.
Tambin, se busca evaluar el conocimiento que se tiene sobre las propiedades del
aguaje como producto natural para controlar los sntomas producidos durante el
climaterio. La tcnica empleada fue la de Mini grupos. La muestra se estructur de la
siguiente manera:

Cuadro N15: Focusgroup


Edades

Mujeres dispuestas a consumir pasta de aguaje


envasada

TOTAL

35-44

A
3

B
3

45-65

TOTAL

12

Fuente: Elaboracion propia

Para reclutamiento de los participantes de las dinmicas de grupo, se emplearon


las tcnicas no probabilsticas denominadas bola de nieve y por conveniencia.
Asimismo, todas las muestras fueron supervisadas antes de ingresar a las dinmicas de
grupos.
La fecha de campo fue el da 15/04/2012. La gua de pautas utilizada fue la siguiente:

[Escriba texto]

Pgina 29

Gua de pautas
1. Aspectos generales del mercado de pulpa de fruta envasada
-

Quisiera que mencionen todas las frutas que contengan propiedades


nutritivas que recuerden.

Quisiera que mencionen frutos de la selva que contengan propiedades


nutritivas.

Quisiera que mencionen todo lo que se les viene a la mente cuando les
digo la palabra pulpa de fruta.

Conocen marcas de pulpa de de fruta?

Qu variedades de pulpa de frutas conocen por marca?

Quisiera que mencionen todo lo que se les viene a la mente cuando les
digo la palabra aguaje.

Quisiera que mencionen todo lo que se les viene a la mente cuando les
digo la palabra climaterio.

Cuales creen que son los lugares de venta de pulpa de fruta envasada?

Cules son los principales factores que consideran al momento de elegir


un producto natural con fines medicinales?

Qu fruta en pulpa, y envasada, compran mayormente?

2. Perfil de la pulpa de fruta ideal


-

Mencionen un listado de caractersticas / atributos que les gustara que les


ofrezca una Marca de pulpa de fruta ideal, que satisfaga sus necesidades y
expectativas.

Es importante que el producto sea en pulpa?

Es importante que el producto tenga propiedades nutritivas?

3. Imagen y posicionamiento de las principales marcas de productos que


mejoran los sintomas del climaterio
-

Recuerda alguna marca de algn producto que contribuya a mejorar los


sntomas del climaterio? Cul/Cules?

Por qu recuerdan stas marcas?

Cules son sus fortalezas?

Cules son sus debilidades?

[Escriba texto]

Pgina 30

4. Hbitos de compra y consumo


-

Qu tipo de producto compran que contribuya a la mejora de los sntomas


del climaterio?

Dnde acostumbran a comprar estos tipos de productos?

Qu presentacin compran con mayor frecuencia?

Cuntas unidades compran por vez?

Con qu frecuencia compran?

Cunto gastan cada vez que realizan una compra?

Cules son las razones por las que consume este tipo de productos?

Con que frecuencia lo toman?

Han abandonado alguna marca en particular? Y por qu?

5. Prueba ciega del producto


Presentamos un producto en base de pulpa de fruta de aguaje, la cual es caracterizada
por mejorar los sntomas del climaterio. El frasco es de 500 gramos.
-

Qu les parece el producto?

Les parece atractivo?

Les parece creble el concepto? Crees que el producto cumple con los
atributos ofrecidos?

El producto va con su estilo de vida? Con qu estilo de vida ira?

Estaran dispuestos a pagar por l? Cunto pagaras por l?

Consideran que el producto ofrece algo diferente a lo que hay en el mercado?


Genera valor agregado? Sienten que es una ventaja que sea en pulpa?

Cmo lo podras consumir?

En qu lugares usted optara por comprar este producto?

Qu opinan de que se venda en cualquier supermercado?

Qu opinan del envase?

Qu color se les viene a la mente cuando se les menciono la palabra


climaterio?

Qu nombre le pondras al producto?

Tienen algo ms que decir?

Resultados obtenidos
[Escriba texto]

Pgina 31

1. Aspectos generales del mercado de pulpa de fruta envasada


En esta seccin las participantes indicaron que frutas como la granadilla, naranja,
sandia, pia, papaya, guanbana, fresa, uva, durazno y mango contienen propiedades
nutritivas, de igual manera mencionaron que el aguaje, kiwi, carambola, y CamuCamu, frutos de la selva, son muy conocidos tambin por su contenido nutricional,
siendo el aguaje reconocido por sus propiedades hormonales. Adems asociaron
diferentes trminos con la palabra pulpa de fruta entre los ms importantes destacaron:
puro, nutritivo, saludable y rica. Nuestras participantes indicaron que las marcas de
pulpa de fruta y de los productos en general, son muy difciles de recordar, sin embargo
asociaron las marcas Frugos, Pulp y Gerber como marcas de pulpa de frutas. Adems
indicaron que las variedades de pulpa de fruta mas conocidas son: durazno, pia,
durazno y lcuma. Por otro lado relacionaron la palabra aguaje con: selva, chupete y
hormonas. Sin embargo gran parte de las invitadas indicaron no conocer sus
propiedades y solo 4 del total indicaron que contiene hormonas.

La palabra climaterio fue asociada de manera diferente, de acuerdo al grupo de


edad de las participantes, las del grupo de 35 a 44 aos, no presentaron muchas ideas
positivas luego de que la palabra fuera mencionada, mientras que las del grupo de 45 a
65 aos la relacionaron con las siguientes palabras: sudores, malestar, hormonas,
trastorno, pastillas y cambio generalizado. De acuerdo a las participantes los lugares en
donde mayormente venden pulpa de fruta envasada son en su mayora supermercados y
bodegas. En cuanto a los principales factores al momento de elegir un producto con
fines medicinales destacaron: propiedades nutricionales, indicaciones, facilidad de
preparacin, natural y beneficios. Por ultimo todas las invitadas indicaron que en la
actualidad no consumen pulpa de fruta envasada.

2. Perfil de la pulpa de fruta ideal


Para poder determinar el perfil de pulpa de fruta ideal, se les solicito mencionar un
listado de atributos de manera espontanea, en donde las participantes indicaron en su
mayora: natural, fcil y prctico de preparar y tomar, indicaciones y agradable. La
mayoria de las participantes indic que es muy importante que el producto sea en
[Escriba texto]

Pgina 32

pulpa, ya que es ms prctico para el consumo, adems destacaron la importancia de


que el producto contenga propiedades nutritivas.

3. Imagen y posicionamiento de las principales marcas de productos que


mejoran los sintomas del climaterio
En cuanto a marcas de productos que mejoran los sntomas del climaterio las
invitadas del grupo de 35 a 44 aos indicaron que no recordaban ninguna marca debido
a que no se encuentran en esta etapa, mientras que en el grupo de 45 a 65 aos
recordaron: Santa Natura, Fitosoya e Isoflavonas. Indicaron tambin que la fortaleza
de la marca Fitosoya es el insumo principal, la soya, y que las debilidades son: el
precio, ya que son muy caras y los qumicos que este producto contiene.

4. Hbitos de compra y consumo


Las invitadas que pertenecen al grupo de 35 a 44 aos indicaron que an no se
encontraban en la etapa del climaterio por lo tanto no consumian ningun producto que
contribuya con la mejora de los sintomas de esta etapa, sin embargo se encontraban
muy interesadas en los beneficios que le brindaba el fruto a la mujer. Por otro lado, las
participantes del grupo de 45 a 65 aos indicaron que s consumian productos para
estos sintomas como: la linaza en grano y el ajonjol, Fitosoya e Isoflavonas, ademas
indicaron conocer una nueva marca llamada Juvencia. Tambien indicaron que suelen
comprarlos en farmacias, mercados y bodegas y que la presentacion que ms compran
es en caja, en el caso de las pastillas, y a granel, en el caso de la linaza y el ajonjol.
Adems manifestaron que compran una caja con 60 pastillas cada 2 meses cuyo costo
es de S/. 148.00 y medio kilo de ajonjoli y linaza cada 15 das cuyo costo es de S/.
13.00.
Las participantes consumen estos productos debido a que les ayuda a poder calmar los
sintomas de esta etapa, en el caso de la linaza y el ajonjol el consumo es debido a que
son productos naturales. Ambos productos son consumidos de manera diaria para poder
combatir los sintomas. Por ltimo gran parte de las participantes indicaron no haber
abandonado alguna marca en particular, solo una de ellas indico haber dejado de
[Escriba texto]

Pgina 33

utilizar una crema, cuya marca no recuerda, debido a que no le producia ningn efecto
favorable.

5. Prueba ciega del producto


En esta etapa se les explico a las participantes nuestra idea de negocio y se les
mostr la pulpa de aguaje en un evase de vidrio de 500 gr a fin de poder conocer sus
percepciones acerca de la presentacion y del sabor de producto. Las participantes
indicaron que el producto les parecia muy atractivo e interesante y resaltaron el poco
conocimiento que tenan sobre las propiedades hormonales del fruto. Las participantes
del segundo grupo (de 45 a 65 aos), indicaron que tena un sabor muy agradable
parecido al de la Chicha de jora o la Lcuma adems que la preparacin era muy
sencilla y mas prctica a comparacin de la preparacin tradicional del aguaje. A las
participantes les pareca creble el concepto y los atributos del producto a pesar que
solo 4 del total tenan conocimiento sobre sus propiedades, tambin indicaron que el
producto es muy consumido en la selva debido a sus beneficios. De igual manera
consideraron que el producto se adecua a su estilo de vida ya que es ms prctico que la
larga y tediosa preparacin tradicional del fruto.
Adems indicaron que s estaran dispuestas a pagar por el producto y que el precio
promedio de acuerdo a su criterio podra ser entre S/. 20 y 30 (grupo de 35 a 44 aos) o
entre S/. 30 y 40 (grupo de 45 a 65 aos). Todas las participantes consideraron que el
producto ofrece algo diferente a comparacin de lo que ya existe en el mercado, ya que
se ofrece algo ms natural y destacaron la dificultad para encontrar el fruto en todos los
distritos. La manera de consumo fue variada en ambos grupos, indicaron que lo
podran consumir en chupetes, marcianos, agua de tiempo, con el jugo, con leche, o
consumirlo directamente del envase. En el caso del lugar de compra, todas
coincidieron en que optaran por comprarlo en primer lugar en los supermercados
siguiendo las tiendas especializadas y naturistas, bodegas y farmacias.
Con respecto al envase, las mas jvenes opinaron que se debera de modificar el color
de la etiqueta a fin de resaltar la imagen principal (el aguaje) adems indicaron que se
debera de reducir el texto pero se debera de mantener resaltada la propiedad principal
Fito estrgenos. Por otro lado las invitadas del segundo grupo indicaron que les
gustaba tanto el envase como los colores de la etiqueta y coincidieron en resaltar la
[Escriba texto]

Pgina 34

propiedad principal del producto, pero indicaron que la palabra hormona femenina
sera ms fcil de asociar.
Asociaron tambin los colores marrn, amarillo, blanco, rosado y tonos oscuros con la
palabra climaterio. Con respecto al nombre del producto, las participantes del primer
grupo indicaron que DJenna era dificil de recordar y sealaron que casi nunca
recuerdan las marcas de los productos que consumen regularmente, gran parte de ellas
no saba que otro nombre se le poda dar al producto, solo una mencion la palabra
Salvajito. Las invitadas del segundo grupo mencionaron posibles nombres como:
Aguaje de la Selva, Pulpa de Aguaje, Aguajina y Aguaje flavona. Finalmente
la mayora de las participantes indicaron que prefieren pulpa de aguaje a las pastillas a
base de aguaje, ya que es ms natural y que si el producto les funciona favorablemente
podran recomendarlo.

Conclusiones
La mayora de las invitadas indic no conocer las propiedades del aguaje, pero si
haban escuchado hablar sobre el producto.
El atributo principal que buscan en un producto natural con fin medicinal son las
propiedades nutricionales.
La presentacin en pulpa de fruta es muy importante para las participantes ya que es
una manera ms prctica de servir el fruto.
Las participantes del grupo de 45 a 65 aos demostraron tener ms conocimiento
sobre marcas de productos que ayudan con los sntomas del climaterio debido a que
muchas de ellas se encuentran en esta etapa o ya pasaron por ella.
De igual manera se pudo comprobar que el nombre de las marcas de los productos
son muy difciles de recordar para gran parte de las invitadas.
Durante la prueba ciega, se pudo comprobar el inters de parte de las invitadas por
un producto que podr aminorar los sntomas que se presentan durante el climaterio.

[Escriba texto]

Pgina 35

b. Entrevistas a profundidad.
La primera entrevista fue realizada el da sbado 14 de abril de 2012, en el
Mercado Mayorista de Frutas ubicado en el distrito de La Victoria, a las 11:30 horas,
al Sr. Juan Cruz, comerciante de frutos selvticos.

Dilogo:
Qu tipos de Aguaje conoce?

2 tipos, el aguaje Amarillo y el Shambo que tiene la comida mas


anaranjada, el que vendo es el Shambo.

Cunto es el rendimiento del fruto al convertirlo en pulpa?

Para un kilo de masa se debe de tener 4 kilos de fruta.

Cul es la preparacin?

Primero se lava, luego se pone los frutos en agua previamente calentada y


se deja tapado, durante 3 horas aproximadamente, este proceso hace que la
cascara se afloje y sea ms fcil de pelarlo.

En qu presentacin vende el Aguaje, solo como fruto?

No, tambin vendo la masa en kilos. En la selva la produccin en masa se


ha incrementado y envan a Lima en esta presentacin ya que la demanda
se ha incrementado, tambin lo envan directamente a las heladeras,
fabricas o lo exportan. Tambin lo estn produciendo en polvo.

Usted prepara la masa?

No, me la mandan ya preparada, por cuestiones de tiempo yo no lo puedo


preparar.

Cul es el precio de la masa?

El precio es de S/. 10.00, es ms cara debido a que la preparacin no es


fcil y debido a que estamos en temporada baja.

Cul es la duracin de la masa?

Congelada puede durar entre 1 o 2 aos, el color de la masa cambia solo si


se descongela, esta se vuelve ms oscura.

De qu manera se consume este fruto?

[Escriba texto]

Pgina 36

La preparacin del producto depende de los compradores, pueden


agregarle leche, Yacon, diluido en agua, con miel, con azcar, etc.

Qu presentacin se vende ms?

Las personas que quieren comerlo ms natural llevan el fruto, pero los
restaurantes llevan en masa. Anteriormente venda ms el fruto pero en la
actualidad vendo ms en masa.

En temporada alta cuantos sacos vende?

Aproximadamente se vende 4 o 5 sacos diarios, pero esta venta varia por


da, algunos das solo se vende un saco.

Usted es el nico vendedor de Aguaje?

No, tambin hay mas vendedores, pero yo soy el nico que se especializa en
frutos de la selva, tengo contactos directos en la selva por eso tengo el fruto
hasta en temporada baja.

De qu manera se lo envan?

Ahora por ser temporada baja, lo envan en cajas, pero en temporada alta
el envi se hace en sacos y cajas.

Quines principalmente vienen a comprar los productos?

Mayormente personas de la selva, pero la demanda se ha incrementado


porque las personas ya saben ms sobre las propiedades del fruto.

Quin consume ms los hombres o las mujeres? De qu edades?

Las mujeres, mayormente desde los 40 aos para la menopausia, seoritas


que quieren mejorar su figura y mams que compran para sus nias en la
etapa de la pubertad.

Conoce alguna otra presentacin del Aguaje?

Si, tambin lo estn produciendo en polvo, como harina y en pastillas


debido a las hormonas que el fruto contiene.

Y usted vende en esta presentacin?

No, porque me enfoco ms en productos naturales, adems la gente tiene


mas desconfianza de los productos ya elaborados y procesados.

Cul es el uso de la merma?

[Escriba texto]

Pgina 37

Con la pepa se hacen adornos tallados, y la cascara se puede usar como


abono.

Cules son los meses de temporada alta?

A partir de Setiembre, Noviembre hasta Febrero, despus a Lima llega solo


de ocasin.

En Iquitos hay Aguaje todo el ao, pero el envi a Lima es caro debido al flete.
Cul es el precio del flete?

El precio por avin es de $.1.00 por Kilo, y terrestre es S/. 20.00 por saco
(un saco equivale a 3 cajas).

Cunto tiempo se demora el flete por va terrestre?

Se demora 1 da.

En cunto tiempo mximo se debe de vender un saco de aguaje?

Se debe de vender en promedio en 3 o 4 das como mximo, despus el fruto


madura y el color de la pulpa se vuelve ms oscuro, cuando llega a esta
etapa la pulpa ya no se puede utilizar.

La cascara tambin cambia de color?

Si, cuando la cascara es muy clara, el fruto aun esta verde, lo cual impide
que se pueda pelar, el color ms oscuro de la cascara indica que el fruto ya
est maduro.

4.1.2.2. Cuantitativa-Descriptiva
Para cuantificar nuestra demanda, realizamos encuestas en los distritos de
Miraflores, Santiago de Surco, La Molina, San Borja y San Isidro. Los objetivos son
determinar los hbitos de compra de la pulpa de fruta con valores nutricionales y si
estaran dispuesto a comprar pulpa de aguaje por sus valores nutricional y los
componentes hormonales requerido por las personas a puertas del climaterio. Estas
encuestas se realizaron a personas que pertenecen a los niveles socioeconmicos A y B,
que residen en los distritos de Miraflores, Santiago de Surco, La Molina, San Borja y
San Isidro.

[Escriba texto]

Pgina 38

Mtodo de encuestas: La encuesta es un mtodo de investigacin que permite obtener


informacin de fuentes primarias a manera de recopilacin de datos mediante el uso de
cuestionarios diseados en forma previa al lanzamiento del producto. Las encuestas
elaboradas contienen preguntas filtro, preguntas de aceptacin, preguntas sobre
frecuencia, promocin y por ltimo datos de control.

Muestra: La muestra estuvo compuesta por 384 mujeres encuestadas, pertenecientes a


todos los distritos seleccionados de los NSE A y B. Dicha muestra se determin a
travs de la siguiente frmula de poblaciones infinitas.

Donde:
Z: Es el nivel de confianza al 95%
E: Es el criterio de tolerancia, es decir, el error muestral de +-5.0 %
P: Es el atributo a favor, es de 50%
Q: Es el atributo en contra, es (1-p)

Para determinar el nmero de cuotas se trabaj con la poblacin de los distritos


de La Molina, Miraflores, San Isidro, San Borja y Surco de los NSE A y B de los
distritos que estamos analizando segn niveles socioeconmicos 2011. Se hicieron los
respectivos clculos para obtener el nmero de encuestas a realizar por cada NSE, para
ello dividimos el porcentaje de ambos NSE y lo multiplicamos por el nmero de
encuestas totales.

[Escriba texto]

Pgina 39

Cuadro N 16: Encuestados por Distrito de los NSE A y B


(Expresado en porcentaje)
Distritos
La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Surco
Total

Poblacion
18,951
10,456
13,394
7,148
39,337
89,286

Participacin
21.23%
11.71%
15.00%
8.01%
44.06%
100%

A
63.50%
63.50%
63.50%
63.50%
63.50%

B
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%

NSE A
12,034
6,640
8,506
4,539
24,980
56,698

NSE B
2,507
1,383
1,772
946
5,204
11,812

Fuente: Elaboracin Propia (Datos INEI - APEIM)

Cuadro N17: Clculo de las Cuotas


(Expresado en porcentajes)
Distritos
La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Surco
Total

Poblacion
18,951
10,456
13,394
7,148
39,337
89,286

Participacin
21.23%
11.71%
15.00%
8.01%
44.06%
100%

# Encuestas
82
45
58
31
169
384

NSE A
67
37
48
25
140
318

NSE B
14
8
10
5
29
66

Total
82
45
58
31
169
384

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 40

CUESTIONARIO
Buenos Das/Tardes/Noches, gracias por participar
en nuestra encuesta. Somos alumnos de la
universidad San Ignacio de Loyola y estamos
realizando una investigacin para el lanzamiento de
un nuevo producto. Le rogamos conteste a cada
pregunta que le haga con total sinceridad.

2.
3.
4.
5.

Naranja
7. Pia
Carambola 8. Papaya
Sandia
9. Kiwi
Aguaje
10.Pltano

4.Cundo compran productos naturales envasados


Qu atributos espera encontrar? (E: RM)
1. Buen sabor
2. Cantidad de caloras por porcin
3. Recetas
4. Instrucciones de uso
5. Propiedades nutritivas
6. Marca
7. Que no posea preservantes o qumicos

A. Me podra decir si Ud. o algn familiar cercano


trabaja en alguna de las siguientes empresas o
actividades:
1. Investigacin de Mercados
2. Agencia de Publicidad
E: Si
3. Asesora en Marketing
responde
4. Medios de Comunicacin
S terminar 5.En una escala del 1 al 5, donde 5 es muy
(TV, radio, y prensa escrita)
importante y 1 nada importante, califique el
5. Fabricacin/distribucin/comercializacin
nivel de importancia que tiene cada atributo
de Productos naturales envasados
para usted.(Marque con una x)
6. Ninguno (E: Continuar)
1
B. Consume usted productos naturales para el
cuidado de la salud?
1. Si (E: Continuar)
2. No (E: Terminar)

Sabor del producto


contenido
Propiedades nutritivas
Presentacin

C. Me puede decir quin es la persona que decide


los productos/marcas que se compran en su
hogar?
1. Yo (E: continuar)
2. Otra persona (E: terminar)
1.Si le menciono la palabra pulpa de fruta Qu
frutas recuerda con mayor facilidad? (E:RM)
1. Guanbana
2. Fresa
3. Lcuma
4. Camu Camu
5. Durazno
6. Mango
2.De las siguientes marcas que le voy a mencionar,
cules le resultan ms familiares? (E: RM)
1. Inka Natural
2. Santa Natura
3. Be Natural
4. Fito Sana
5. Bionaturista
3.De las siguientes frutas que le voy a mencionar,
cules consideran que poseen propiedades
naturales para el cuidado de la salud?
1. Granadilla 6. Camu Camu

[Escriba texto]

Precio
Calidad del producto
6.Dnde suele comprar generalmente los productos
naturales para el cuidado de la salud? (E:RM)
1.Supermercados
2.Tiendas naturistas o especializadas
3.Bodegas
4.Farmacias
5.Mercado
7.Cuntas veces a la semana consume productos
naturales para el cuidado de la salud?
1. 1 vez por semana
2. 2 veces por semana
3. 3 veces por semana
4. 5 veces por semana
5. Todos los das
8.Desde cundo consume productos naturales para
el cuidado de la salud?
1. Antes de los 15 aos
2. Entre los 15 y 20 aos
3. Entre los 21 y 30 aos
4. Entre los 31 y 40 aos
5. Despus de los 40 aos

Pgina 41

9. Qu beneficios conoce sobre el aguaje?


(E:RM)
1. Ninguno
2. Regula la accin hormonal.
3. Reducen lpidos propios del colesterol.
4. Reducen riesgos de enfermedades de
mujeres mayores de 50.
5. Tiene altos contenidos de vitamina C y/o A.
CONCEPTO DEL PRODUCTO
El producto que estamos presentando consiste en
pulpa de aguaje envasado en frascos de 500 gramos,
dirigido especficamente a mujeres de entre 35 y 65
aos de edad, que se encuentran durante la etapa
del climaterio que comprende de pre a post
menopausia. A diferencia del mercado de productos
para el cuidado de la salud, presentamos un
producto natural a base de una fruta con altos
ndices de Fito estrgenos, vitaminas y minerales,
esenciales para la alimentacin humana y para el
cuidado de la piel y cabello que supera en valor
nutritivo a otros frutos. Nuestros productos estarn
colocados en todos los supermercados de los
distritos de Miraflores, La Molina, San Borja, San
Isidro y Santiago de Surco, ubicados en Lima
Metropolitana.
10. Qu tanto inters le genera el producto?
(E:RU)
1. Completamente interesado
2. Muy interesado
3. Interesado
4. Poco interesado
5. Nada interesado (E: fin de la encuesta)
11. Si encontrara este producto en el mercado, Ud.
Estara dispuesto a comprarlo? (E:RU)
1. Definitivamente s
2. Probablemente s
3. No sabra precisar
4. Probablemente no (E: fin de la encuesta)
5. Definitivamente no (E: fin de la encuesta)

2.
3.
4.
5.

Televisin
Radio
Paneles Publicitarios
Revistas de mujeres, peridicos

13. Con qu frecuencia


productos? (E: RU)
1. Semanal
2. Quincenal
3. Mensual
4. Semestral
5. Anual

comprara

estos

14. Cunto estara Ud. dispuesto a pagar por cada


frasco de 500 miligramos? (E:RU)
1. Menos de 15 soles
2. De 15 a 20 nuevos soles
3. De 21 a 25 nuevos soles
4. De 26 a 30 nuevos soles
5. Ms de 30 soles
15. De ser el climaterio un color, cul cree usted
que sera?
1. Rojo
2. Morado
3. Rosado
4. Naranja
5. Amarillo
16. En qu lugares usted optara por comprar este
producto?
1. Supermercado
2. Boticas
3. Bodegas
4. Centro Naturista
5. Mercado
DATOS DE CONTROL
NOMBRE DEL INVITADO:
DISTRITO:
TELEFONO:
CELULAR:
DNI:

12. Por qu medio le gustara enterarse de


nuestros productos? (E:RM)
1. Internet, Redes sociales

[Escriba texto]

EDAD:
OBSERVACIONES:

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DETERMINACIN DEL NIVEL SOCIO-ECONMICO


Sr. / Sra. /Joven, Con la finalidad de agrupar sus respuestas con las de otras personas de similares
caractersticas a las de usted, nos gustara que responda a las siguientes preguntas.
1. Quin es la persona que aporta MS al sostenimiento econmico de su hogar? (E: 1. Si identifica a dos personas o
ms, preguntar por la de mayor edad. 2. Si la persona que ms aporta no vive en el hogar, preguntar por la que
administra los ingresos que recibe de la persona ausente.)
2.

Las siguientes preguntas se refieren a... que es la persona que aporta MS al sostenimiento de su hogar (E:segn
pregunta 1)

3.

Cul es el grado de instruccin alcanzado por...? (E: mencione a la persona que aporta ms al sostenimiento de su
hogar, segn pregunta 1, circular el grado de instruccin y puntaje)
Ptos

Ptos

Ninguno / Analfabeto
1
0 Secundaria completa
Primaria incompleta
2
Superior tcnica incompleta
Primaria completa
3
1 Superior tcnica completa
Secundaria incompleta
4
Superior universitaria incompleta
4. Ante una consulta mdica, en qu tipo de establecimiento de
sostenimiento econmico de su hogar?

Ptos

5
9
Superior universitaria
2
4
completa
6
7
Post Grado (Maestras,
10
5
3
Doctorados, equivalentes)
8
salud se atiende la persona que aporta ms al
Ptos

Posta mdica/ farmacia/ naturista


Hospital del Ministerio de Salud/ Hospital de la Solidaridad
Seguro Social/ Hospital FF.AA./ Hospital de Polica
Mdico particular en consultorio
Mdico particular en clnica privada
5. Tiene en su hogar... (LEER), o no?
Bienes y servicios:

S
1
1
1
1
1

Lavadora de ropa en buen estado, es decir que funcione


Refrigeradora en buen estado, es decir, que funcione
Cocina en buen estado, es decir, que funcione
Computadora
Telfono fijo
6.

Cuntas personas, incluyndose usted pero sin incluir


al personal de servicio, viven en su hogar?

7.

Cuntas habitaciones/ dormitorios exclusivos para


dormir tiene dentro de su hogar o no tiene ninguno?
(MARCAR CERO SI NO TIENE)

No
2
2
2
2
2

25 24
23 21

NSE
A1
A2

Puntaje
01

20 19

0
1
2
3
4
5

Coeficiente
Nro. Dormitorios/ Nro. de personas
0 a 0.19 habitaciones por persona
0.2 a 0.32 habitaciones por persona
0.32 a 0.50 habitaciones por persona
0.51 a 0.99 habitaciones por persona
1 o ms habitaciones por persona

18 16

NSE
B1
B2

Ptos

Cero
Uno
Dos
Tres
Cuatro
Cinco

(E: PARA ASIGNAR EL PUNTAJE DEBE DIVIDIR


EL NUMERO DE HABITACIONES EXCLUSIVAS PARA
DORMIR/ EL NUMERO DE PERSONAS QUE VIVEN EN
EL HOGAR (NO SERVICIO DOMESTICO)
8. De esta lista, cul es el material predominante en los pisos de su vivienda? (MOSTRAR TARJETA No. 2)
Ptos
Tierra/ arena/ tablones sin pulir
1
1
(selva)
Maylica/ loseta/ mosaico/ vinlico y cermicos
Cemento sin pulir.
2
2
Cemento pulido/ tapizn/ tablones
Parquet/ madera pulida/ alfombra/ laminado tipo
3
3
(costa y sierra)
madera/ mrmol/ terrazo
Puntaje

1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

Puntaje
15 - 14
02
13 - 11

NSE
C1
C2

Ptos.
1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

Ptos
4

Puntaje
10- 6
03
Hasta 5

NSE

D
E

Notas:
Si la vivienda es multihogar, considerar para la evaluacin de pisos TODA la vivienda, as el hogar encuestado ocupe una parte.

[Escriba texto]

Pgina 43

04
05

Anlisis de los resultados de las encuestas

Pregunta B. Consume usted productos naturales para el cuidado de la salud?


Grfico N 5: Pregunta B
(Expresado en porcentajes)

El cuadro muestra en porcentaje, la proporcin de personas que consumen productos


naturales. Se observa que el 92% de ellos si los consumen, mientras que un 8% afirma lo
contrario. Se concluye que la mayora de los encuestados consume productos naturales para
el cuidado de la salud.

[Escriba texto]

Pgina 44

Pregunta 1: Si le menciono la palabra pulpa de furta. Qu frutas recuerda?

Pregunta 2: De las siguientes marcas que le voy a mencionar, cules le resultan


ms familiares?

Grfico N 6: Pregunta 1(Expresado en porcentajes)

Grfico N 7: Pregunta 2 (Expresado en porcentajes)

De acuerdo a la pregunta sobre cules son las frutas que recuerdan al or la palabra

La mayora coincidi que Santa Natura era la marca ms recordada, obteniendo un

pulpa de fruta, la mayora respondi que la lcuma es la ms recordada, logrando

34% del total. Asimismo, marcas como Bionaturista y FitoSana son medianamente

un 30% del total. Asimismo, la menos recordada fue el mango con un 6%.

recordadas logrando un 29% y 25%. Por otro lado, marcas como Inka Farma y Be

Finalmente, el durazno fue medianamente recordado con un porcentaje de 21%.

Natural son con las que menos se identifican.

[Escriba texto]

Pgina 45

Pregunta 3: De las siguientes frutas que le voy a mencionar, cules consideran

Pregunta 4: Cundo compran productos naturales envasados Qu atributos

que poseen propiedades naturales para el cuidado de la salud?

espera encontrar?

Grfico N 8: Pregunta 3 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 9: Pregunta 4 (Expresado en porcentajes)

De acuerdo al resultado de la pregunta sobre cules consideran que son frutas

Como se puede ver en el grfico, gran parte de las personas encuestadas tienen una

con propiedades nutritivas, se puede apreciar que la naranja es considerada una

marcada preferencia por las propiedades nutritivas contenidas en los productos

fruta con altos niveles nutricionales logrando un 21% del total. Por otro lado, las

naturales. Por otro lado, la marca de los productos se encuentra en el ltimo lugar

frutas consideradas con menor valor nutricional son la granadilla y el pltano,

seguido por las recetas de preparacin del producto.

cada uno con un 5% del total.

[Escriba texto]

Pgina 46

Pregunta 5: En una escala del 1 al 5, donde 5 es muy importante y 1 nada

Pregunta 6: Dnde suele comprar generalmente los productos naturales para

importante, califique el nivel de importancia que tiene cada atributo para usted

el cuidado de la salud?

Grfico N 10: Pregunta 5 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 11: Pregunta 6 (Expresado en porcentajes)

En este grfico se puede verificar que gran parte de las personas encuestadas (25%)

De acuerdo a la informacin brindada por las encuestadas, podemos ver que las

indicaron que las propiedades nutritivas de un producto es el atributo ms importante

tiendas naturistas son el lugar ms concurrido para comprar productos naturales,

al momento de adquirirlo seguido por la calidad con un 24%. Por otro lado vemos que

seguido por las farmacias y supermercados, ambos con un 25 %. Por ltimo

la presentacin no es un factor fundamental al momento de elegir un producto, ya que

encontramos que los mercados y las bodegas son los lugares menos frecuentados

solo cuenta con un 13% del total.

para la compra de estos productos.

[Escriba texto]

Pgina 47

Pregunta 7: Cuntas veces a la semana consume productos naturales para el

Pregunta 8: Desde cundo consume productos naturales para el cuidado de la

cuidado de la salud?

salud?

Grfico N 12: Pregunta 7 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 13: Pregunta 8 (Expresado en porcentajes)

Las personas encuestadas respondieron que la frecuencia con la que consumen

Gran parte de las encuestadas indic consumir productos naturales envasados a partir

productos naturales envasados, se da en su mayora de veces, de forma diaria (48%).

de los 31 aos mientras que un 28% afirm iniciar su consumo entre los 21 y 30

Sin embargo, muchos afirmaron consumir 5 veces al da (29%).

aos. Otro 28% menciona que los consume despus de los 40 aos. La minora
afirm consumirlos antes de los 15 aos.

[Escriba texto]

Pgina 48

Pregunta 9: Qu beneficios conoce sobre el aguaje?

Preguta 10: Qu tanto inters le genera el producto?

Grfico N 14: Pregunta 9 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 15: Pregunta 10 (Expresado en porcentajes)

Respecto a cunto conocen sobre el aguaje, la mayor parte afirm desconocer sobre

Las encuestadas enfatizaron en un 91% que estn completamente interesadas en

los atributos del mismo, representando un 38% del total. Por otro lado, una gran

adquirir este producto mientras que el 8% se encontraba interesada.

cantidad de encuestadas afirm conocer las propiedades de regulacin de hormonas

Un 1% se mostr interesado mientras que ninguna de las encuestadas afirm tener

representando un 32% del total. Otro porcentaje importante de encuestadas

poco o ningn inters en el producto.

mencion que el aguaje reduce el riesgo de enfermedades en mujeres mayores a 50


aos.

[Escriba texto]

Pgina 49

Pregunta 11: Si encontrara este producto en el mercado, Ud. Estara dispuesto

Pregunta 12:

Por qu medio le gustara enterarse de nuestros productos?

a comprarlo?
Grfico N 16: Pregunta 11 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 17: Pregunta 12 (Expresado en porcentajes)

De acuerdo a la decisin de adquirir el producto, la mayora indic que

Respecto al medio a travs del cual las encuestadas prefieren enterarse de nuestros

definitivamente s estara dispuesta a comprarlo. Esta mayora representa el 85% del

productos, la mayora mencion la televisin, representando un 31% del total. El

total. No obstante, un 13% afirm que probablemente comprara el producto.

medio de preferencia que le sigue son las revistas para mujeres y peridicos, con un
24% del total. Asimismo, la minora eligi al Internet como el medio publicitario
favorito, llegando a un 14% del total.

[Escriba texto]

Pgina 50

Pregunta 13: Con qu frecuencia comprara estos productos?

Pregunta 14: Cunto estara Ud. dispuesto a pagar por cada frasco de 500
miligramos?

Grfico N 18: Pregunta 13 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 19: Pregunta 14 Precio a pagar (Expresado en porcentajes)

La preferencia del consumidor por adquirir productos de esta categora es quincenal

El precio que el target esta dispuesto a pagar ronda entre los S/. 26 y S/. 30 por

con un 44%, seguido por el consumo mensual con un 41%, y con un 13% de

frasco con un total de 35%, cercano con 30%, se eligio pagar ms de S/. 30, con un

consumo semanal, finalizando con 1% en consumo semestral y anual.

25% el precio de eleccin fue entre S/. 21 y S/. 25, finalizando con la minora de
10% que se encuentra dispuesta a pagar entre S/.15 y S/. 20.

[Escriba texto]

Pgina 51

Pregunta 15: De ser el climaterio un color, cul cree usted que sera?

Pregunta 16: En qu lugares usted optara por comprar este producto?

Grfico N 20: Pregunta 15 (Expresado en porcentajes)

Grfico N 21: Pregunta 16 (Expresado en porcentajes

Rosado es el color de eleccin con un 38%, en segunda relacin la eleccin fue el

La eleccin de preferencia se obtuvo en los supermercados con un 52% de

color morado con un 23%, cercano con un 18% lo obtuvo el color rojo, y con 12% y

aceptacin, con un 16% se obtiene tanto a las boticas como las bodegas, y con un

9%, los colores naranja y amarillo.

15% los centros naturistas.

[Escriba texto]

Pgina 52

4.2. Demanda Presente (2012) y Futura (2013-2017)

Para poder realizar la proyeccin para los prximos 5 aos, se tom como base la
proyeccin de INEI al 2012 de la poblacin de los distritos de La Molina, Miraflores, San
Borja, San Isidro y Santiago de Surco, informacin obtenida del INEI17, como se muestra en
lo siguiente:
Cuadro N 18: Poblacin de Mujeres
(Expresado en habitantes)
-3
POBLACION
2006
132,343
La Molina
89,371
Miraflores
110,848
San Borja
61,321
San Isidro
293,534
Santiago de Surco
Poblacion segn INEI 687,417

-2
2007
136,350
88,596
110,968
60,544
299,054
695,512

-1
2008
140,381
87,767
111,088
59,735
304,466
703,437

0
2009
144,491
86,920
111,208
58,920
309,889
711,428

1
2010
148,738
86,091
111,328
58,123
315,447
719,727

2
2011
153,133
85,284
111,448
57,345
321,157
728,367

3
2012
157,638
84,473
111,568
56,570
326,928
737,177

Fuente: INEI Proyeccin de la Poblacin de Lima Metropolitana al 2012

Luego de recabar la poblacin histrica, se aplic el mtodo de regresin lineal


simple18, con el objeto de extrapolar la tendencia del crecimiento poblacional para luego
poder proyectar los mercados requeridos.
Grfico N 22: Regresin Lineal La Molina
La Molina

La Molina

y = 4207.4x + 144725
R = 0.9995

160,000

160,000

155,000

150,000

150,000

140,000

145,000

130,000

140,000

120,000

135,000

110,000

130,000

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-4

-3

-2

-1

Fuente: Elaboracin Propia

17

INEI: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica Poblacin Histrica por Distrito.

6 Tasa Intercensal: Ritmo de crecimiento de la poblacin en un periodo determinado, expresado en porcentaje.

[Escriba texto]

Pgina 53

Grfico N 23: Regresin Lineal Miraflores


Miraflores

Miraflores

90,000

90,000

89,000

88,000

88,000

86,000

87,000

y = -821.21x + 86929
R = 0.9999

86,000

84,000

85,000
84,000

82,000
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-4

-3

-2

-1

Fuente: Elaboracin Propia

Grfico N 24: Regresin Lineal San Borja


San Borja

San Borja

y = 120x + 111208
R = 1

111,700
111,600
111,500
111,400
111,300
111,200
111,100
111,000
110,900
110,800

111,800
111,600
111,400
111,200
111,000
110,800
110,600
110,400
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-4

-3

-2

-1

Fuente: Elaboracin Propia

Grfico N 25: Regresin Lineal San Isidro

San Isidro

San Isidro

62,000

y = -795.11x + 58937
R = 0.9999

62,000
61,000

60,000

60,000

58,000

59,000
58,000

56,000

57,000

54,000

56,000

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-4

-3

-2

-1

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 54

Grfico N 26: Regresin Lineal Santiago de Surco


y = 5548.9x + 310068
R = 0.9999

Surco

Surco

330,000
325,000
320,000
315,000
310,000
305,000
300,000
295,000
290,000

330,000
320,000
310,000
300,000

290,000
280,000

270,000
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-4

-3

-2

-1

Fuente: Elaboracin Propia

Al trabajar con la regresin lineal tenemos que tener en cuenta que para el desarrollo
de nuestro proyecto la R^2 deber ser mayor a 0.95 en cada uno de nuestros distritos para
continuar trabajando con la regresin lineal.

Cuadro N 19: Resultado de la R^2


DISTRITO
LA MOLINA
MIRAFLORES
SAN BORJA
SAN ISIDRO
SURCO

R^2
0.9995
0.9999
1
0.9999
0.9999

Fuente: Elaboracin Propia

Por los resultados de las R^2, procedemos a trabajar con el resultado de la progresin lineal.

Cuadro N 20: Regresin lineal

LA MOLINA
MIRAFLORES
SAN BORJA
SAN ISIDRO
SURCO

Regresin Lineal
Y=4,207.40x+144,725
Y=-821.21x+869.29
Y=120x+111,208
Y=-795.11x+58,937
Y=5548.9x+310,068

Fuente: Elaboracin Propia


[Escriba texto]

Pgina 55

LA MOLINA
Aplicamos la frmula para proyectar la poblacin.
Y=4,207.40x+144,725
b=
a=

4,207.43
144,724.86

Y = (b*X)+a
AoN 21: Poblacin Xproyectada de la Molina
Y
Cuadro
2013
4
161,554.57
2014 Ao
X 5
Y 165,762.00
2015 2013
4 6 161,554.57169,969.43
2016 2014
5 7 165,762.00174,176.86
2017 2015
6 8 169,969.43178,384.29
7
174,176.86
2016
8
178,384.29
2017
Fuente: Elaboracin Propia

MIRAFLORES
Aplicamos la frmula para proyectar la poblacin.
Y=-821.21x+869.29
b=
a=

-821.21
86,928.86

Y = (b*X)+a
Ao
X
Y
Cuadro
N 22: Poblacin proyectada
de Miraflores
2013
4
83,644.00
X 5
Y
2014Ao
82,822.79
2015
4 6 83,644.00 82,001.57
2013
5 7 82,822.79 81,180.36
2014
2016
6 8 82,001.57 80,359.14
2015
2017
7
81,180.36
2016
8
80,359,14
2017
Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 56

SAN BORJA
Aplicamos la frmula para proyectar la poblacin
Y=120x+111,208
b=
a=

120.00
111,208.00

Y = (b*X)+a
Ao
Y Borja
Cuadro
N 23: Poblacin Xproyectada de San
2013
4
111,688.00
2014Ao
X 5
Y 111,808.00
4 6 111,688.00
2013
2015
111,928.00
5
111,808.00
2014
2016
7
112,048.00
6
111,928.00
2015
2017
8
112,168.00
7
112,048.00
2016
8
112,168.00
2017
Fuente: Elaboracin Propia

SAN ISIDRO
Aplicamos la frmula para proyectar la poblacin.
Y=-795.11x+58,937

b=
a=

-795.11
58,936.86

Y = (b*X)+a
X
CuadroAo
N 24: Poblacin proyectada
de SanY Isidro
2013
4
55,756.43
Ao
X
Y
2014
5
54,961.32
4
55,756.43
2013
2015
6
54,166.21
5
54,961.32
2014
2016
7
53,371.11
6
54,166.21
2015
2017
8
52,576.00
7
53,371.11
2016
8
52,576.00
2017
Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 57

SANTIAGO DE SURCO
Aplicamos la frmula para proyectar la poblacin
Y=-795.11x+58,937
b=
a=

5,548.89
310,067.86

Y = (b*X)+a
X
Y de Surco
Cuadro NAo
25: Poblacin proyectada
de Santiago
2013
4
332,263.43
2014Ao
X 5
Y 337,812.32
2015
343,361.21
4 6 332,263.43
2013
5
337,812.32
2014
2016
7
348,910.11
6 8 343,361.21
2015
2017
354,459.00
7
348,910.11
2016
8
354,459.00
2017
Fuente: Elaboracin Propia

POBLACIN PROYECTADA A 5 AOS


Cuadro N 26: Poblacin Proyectada Total
Proyeccin Poblacin
2013
2014
2015
2016
2017
161,555 165,762 169,969 174,177 178,384
La Molina
83,644 82,823 82,002 81,180 80,359
Miraflores
111,688 111,808 111,928 112,048 112,168
San Borja
55,756 54,961 54,166 53,371 52,576
San Isidro
332,263 337,812 343,361 348,910 354,459
Surco
Fuente:

[Escriba texto]

Elaboracin Propia

Pgina 58

4.2.1. Estimacin del Mercado Potencial

El mercado potencial se determin en base a los criterios de segmentacin establecidos


anteriormente de los distritos de La Molina, Surco, San Isidro, San Borja, Miraflores. Se
segmento El % de mujeres, NSE A y B, tambin se considero las personas que estn entre los
35 y 64 aos.
Cuadro N 28: Nivel Socioeconmico por Distrito
(Expresado en porcentaje)
% Mujeres 35 44 Aos 45 54 Aos 55 64 Aos

Poblacion
La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Santiago de Surco

53.99%
55.59%
53.92%
56.74%
54.03%

13.23%
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%

9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

Fuente: Elaboracin Propia

El mercado potencial se determin en base a un estudio realizado por APEIM acerca de la


distribucin de los NSE por distritos, se determino que la zona con mayor concentracin del
NSE A y B es la zona 7, que comprende los Distritos de La Molina, Miraflores, San Borja,
San Isidro y Surco.

Cuadro N 29: Nivel Socioeconmico por Distrito


(Expresado en porcentaje)
POBLACIN
LA MOLINA

NSE A%
56.60%

NSE B%
18.00%

MIRAFLORES

56.60%

18.00%

SAN BORJA

56.60%

18.00%

SAN ISIDRO

56.60%

18.00%

56.60%
SANTIAGO DE SURCO
Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

18.00%

Pgina 59

A continuacin, se determina el mercado potencial por cada distrito:

Poblacin
Total %
La Molina
12.02%
Miraflores
12.38%
San Borja
12.01%
San Isidro
12.63%
Santiago de Surco 12.03%

Poblacin x NSE
(A y B) x Mujeres
x Edad (de 35 a
64 aos)

Cuadro N 30: Mercado Potencial La Molina


(Expresado en habitantes)
35 44
Aos

Periodo

La
Molina

NSE A
%

NSE B
%

%
Mujeres

2013
2014
2015
2016
2017

161,555
165,762
169,969
174,177
178,384

56.60%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%

18.00%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%
Fuente:

53.99%
13.23%
55.59%
13.23%
53.92%
13.23%
56.74%
13.23%
54.03%
13.23%
Elaboracin Propia

45-54
Aos

55-64
Aos

Proyec.
Habitantes

9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

19,422
20,518
20,406
22,007
21,464

Cuadro N 31: Mercado Potencial Miraflores


(Expresado en habitantes)
Periodo Miraflores
2013
2014
2015
2016
2017

83,644
82,823
82,002
81,180
80,359

NSE A
%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%

NSE B
%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%

%
Mujeres
53.99%
55.59%
53.92%
56.74%
54.03%

35 44
Aos
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%

45-54
Aos
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

55-64
Aos
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

Proyec.
Habitantes
10,056
10,252
9,845
10,257
9,669

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 60

Cuadro N 32: Mercado Potencial San Borja


(Expresado en habitantes)
Periodo
2013
2014
2015
2016
2017

San
Borja
111,688
111,808
111,928
112,048
112,168

NSE A
%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%

NSE B
%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%

%
Mujeres
53.99%
55.59%
53.92%
56.74%
54.03%

35 44
Aos
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%

45-54
Aos
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

55-64
Aos
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

Proyec.
Habitantes
13,427
13,839
13,438
14,157
13,496

55-64
Aos
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

Proyec.
Habitantes
6,703
6,803
6,503
6,743
6,326

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 33: Mercado Potencial San Isidro


(Expresado en habitantes)
Periodo
2013
2014
2015
2016
2017

San
Isidro
55,756
54,961
54,166
53,371
52,576

NSE A
%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%

NSE B
%
35 44
%
Mujeres
Aos
18.00%
53.99%
13.23%
18.00%
55.59%
13.23%
18.00%
53.92%
13.23%
18.00%
56.74%
13.23%
18.00%
54.03%
13.23%
Fuente: Elaboracin Propia

45-54
Aos
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

Cuadro N 34: Mercado Potencial Santiago de Surco


(Expresado en habitantes)
Periodo

Surco

2013
2014
2015
2016
2017

332,263
337,812
343,361
348,910
354,459

NSE A
%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%
56.60%

NSE B
%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%
18.00%

%
Mujeres
53.99%
55.59%
53.92%
56.74%
54.03%

35 44
Aos
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%
13.23%

45-54
Aos
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%
9.94%

55-64
Aos
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%
6.68%

Proyec.
Habitantes
39,945
41,813
41,223
44,084
42,650

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 61

Cuadro N 35: Mercado Potencial


(Expresado en habitantes)
Periodo La Molina Miraflores San Borja San Isidro
19,422
10,056
13,427
6,703
2013
20,518
10,252
13,839
6,803
2014
20,406
9,845
13,438
6,503
2015
22,007
10,257
14,157
6,743
2016
21,464
9,669
13,496
6,326
2017

Surco
39,945
41,813
41,223
44,084
42,650

Fuente: Elaboracin Propia

4.2.2. Estimacin del Mercado Disponible

Nuestro mercado disponible se basa en las personas que compran y/o consumen productos
para el cuidado de la salud. Segn la encuesta realizada por el grupo de estudio, se considera
los porcentajes de la pregunta B con la respuesta si consumo productos naturales
envasados.

Cuadro N 36: Resultados pregunta B por distrito


Expresado en porcentaje)

La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Surco
Total

Si

No

93.83%
95.74%
89.66%
96.43%
90.00%
91.93%

6.17%
4.26%
10.34%
3.57%
10.00%
8.07%

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 62

A continuacin, se determin el mercado disponible por distrito, con una proyeccin de 5


aos:

Cuadro N 37: Mercado Disponible La Molina


(Expresado en habitantes)
Periodo La Molina Mercado Potencial % Disponible M. Disponible
2013
161,555
19,422
93.83%
18,223
2014
165,762
20,518
93.83%
19,251
2015
169,969
20,406
93.83%
19,146
2016
174,177
22,007
93.83%
20,648
2017
178,384
21,464
93.83%
20,139
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 38: Mercado Disponible Miraflores


(Expresado en habitantes)

Periodo Miraflores Mercado Potencial % Disponible M. Disponible


2013
2014
2015
2016
2017

83,644
82,823
82,002
81,180
80,359

10,056
10,252
9,845
10,257
9,669

95.74%
95.74%
95.74%
95.74%
95.74%

9,628
9,815
9,426
9,821
9,258

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 39: Mercado Disponible San Borja


(Expresado en habitantes)
Periodo San Borja Mercado Potencial % Disponible M. Disponible
2013
2014
2015
2016
2017

111,688
111,808
111,928
112,048
112,168

13,427
13,839
13,438
14,157
13,496

89.66%
89.66%
89.66%
89.66%
89.66%

12,038
12,408
12,048
12,693
12,100

Fuente: Elaboracin Propia


[Escriba texto]

Pgina 63

Cuadro N 40: Mercado Disponible San Isidro


(Expresado en habitantes)
Periodo San Isidro Mercado Potencial % Disponible Mercado Disponible
2013
2014
2015
2016
2017

55,756
54,961
54,166
53,371
52,576

6,703
6,803
6,503
6,743
6,326

96.43%
96.43%
96.43%
96.43%
96.43%

6,464
6,560
6,271
6,502
6,100

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 41: Mercado Disponible Santiago de Surco


(Expresado en habitantes)
Periodo

Surco

2013
2014
2015
2016
2017

332,263
337,812
343,361
348,910
354,459

Mercado Potencial % Disponible Mercado Disponible


39,945
41,813
41,223
44,084
42,650

90.00%
90.00%
90.00%
90.00%
90.00%

35,950
37,632
37,101
39,676
38,385

Fuente: Elaboracin Propia

4.2.3. Estimacin del Mercado Efectivo

Mercado conformado por la poblacin que definitivamente s, estara dispuesta a consumir


pulpa de Aguaje, a un precio establecido en base a sus preferencias. El cual se obtiene de la
pregunta 11, gracias a nuestra investigacin cuantitativa, result en un porcentaje de 85%.
Obtenindose los siguientes resultados:

[Escriba texto]

Pgina 64

Cuadro N 42 : Mercado Efectivo


(Expresado porcentajes)
Distritos Si consume productos naturales Definitivamente lo compraria
93.83%
85.00%
La Molina
95.74%
85.00%
Miraflores
89.66%
85.00%
San Borja
96.43%
85.00%
San Isidro
90.00%
85.00%
Surco
91.93%
Total
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 43: Mercado Efectivo La Molina


(Expresado en habitantes)
Periodo La Molina M. Potencial M. Disponible % Efectivo M. Efectivo
2013
2014
2015
2016
2017

161,555
165,762
169,969
174,177
178,384

19,422
20,518
20,406
22,007
21,464

18,223
19,251
19,146
20,648
20,139

82%
82%
82%
82%
82%

14,943
15,786
15,700
16,932
16,514

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 44: Mercado Efectivo Miraflores


(Expresado en habitantes)
Periodo Miraflores M. Potencial M. Disponible % Efectivo M. Efectivo
2013
2014
2015
2016
2017

83,644
82,823
82,002
81,180
80,359

10,056
10,252
9,845
10,257
9,669

9,628
9,815
9,426
9,821
9,258

82%
82%
82%
82%
82%

7,895
8,049
7,729
8,053
7,591

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 65

Cuadro N 45: Mercado Efectivo San Borja


(Expresado en habitantes)
Periodo San Borja M. Potencial M. Disponible % Efectivo M. Efectivo
2013
2014
2015
2016
2017

111,688
111,808
111,928
112,048
112,168

13,427
13,839
13,438
14,157
13,496

12,038
12,408
12,048
12,693
12,100

82%
82%
82%
82%
82%

9,871
10,174
9,879
10,408
9,922

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 46: Mercado Efectivo San Isidro


(Expresado en habitantes)
Periodo San Isidro M. Potencial M. Disponible % Efectivo M. Efectivo
2013
2014
2015
2016
2017

55,756
54,961
54,166
53,371
52,576

6,703
6,803
6,503
6,743
6,326

6,464
6,560
6,271
6,502
6,100

82%
82%
82%
82%
82%

5,300
5,379
5,142
5,332
5,002

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 47: Mercado Efectivo Santiago de Surco


(Expresado en habitantes)
Periodo

Surco

2013
2014
2015
2016
2017

332,263
337,812
343,361
348,910
354,459

M. Potencial M. Disponible % Efectivo M. Efectivo


39,945
41,813
41,223
44,084
42,650

35,950
37,632
37,101
39,676
38,385

82%
82%
82%
82%
82%

29,479
30,858
30,422
32,534
31,475

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 66

Cuadro N 48: Total generado del Mercado Efectivo


(Expresado en habitantes)
Periodo La Molina Miraflores San Borja San Isidro
15,490
16,363
16,274
17,551
17,118

2013
2014
2015
2016
2017

8,184
8,343
8,012
8,347
7,869

10,232
10,546
10,240
10,789
10,285

5,494
5.576
5,330
5,527
5,185

Surco

Total

30,558
31,987
31,535
33,724
32,627

69,957
72,816
71,393
75,939
73,084

Fuente: Elaboracin Propia

4.2.4 Estimacin del Mercado Objetivo

El mercado objetivo es el total de personas extradas del mercado efectivo, en las


cuales DJenna se basar para vender y comercializar sus respectivos productos. Dicha
poblacin se captar utilizando el porcentaje de participacin de la empresa. Estamos
capturando el 5% del mercado efectivo, decimos captar este porcentaje por introduccin de
marcado y para posicionarnos en la mente del consumidor. Debemos considerar el ciclo de
vida actual de nuestra empresa, la cual recin se est introduciendo al mercado y lanzando la
marca DJenna.
Cuadro N 49: Mercado Objetivo La Molina
(Expresado en habitantes)
Periodo
2013
2014
2015
2016
2017

La Molina Miraflores
774
818
814
878
856

409
417
401
417
393

San Borja

San Isidro

Surco

Total

512
527
512
539
514

275
279
267
276
259

1,528
1,599
1,577
1,686
1,631

3,498
3,641
3,570
3,797
3,654

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 67

4.2.5. Cuantificacin anual de la demanda

Para poder cuantificar la demanda, procedimos a hallar la frecuencia y el consumo promedio,


con la que nos compraran, esta informacin nos la brindo la pregunta 10 y 11. Obteniendo la
siguiente informacin para poder:

Mercado Objetivo x Frecuencia x Cantidad promedio de compra

Cuadro N 50: Frecuencia de Compra


(Expresado en porcentaje)
Frecuencia N de encuestas Cantidad /Frecuencia % de encuestas Frecuencia
45
52
13.20%
6.8622
Semanal
149
24
43.70%
10.4868
Quincenal
141
12
41.35%
4.9619
Mensual
4
2
1.17%
0.0235
Semestral
2
1
0.59%
0.0059
Anual
Total
341
100.00%
22.3402
Fuente: Elaboracin Propia

La Frecuencia de consumo anual en promedio es 22.3402 veces al ao.

4.2.6. Programa de Ventas Anual en unidades fsicas

Para las ventas anuales se determino la produccin de los Frascos de 0.500 Kg y que tienen
mayor porcentaje de compras segn el resultado de la encuesta. El producto del mercado
objetivo por la cantidad promedio de consumo por cliente, nos brinda el total de unidades
frasco en cada ao, desde el 2013 al 2017.

[Escriba texto]

Pgina 68

Cuadro N 51: Programa de Ventas Anual 2012


(Expresado en unidades fsicas)
Periodo Mercado Objetivo Frecuencia de compra Programa de ventas
3,498
22.3402
78,143
2013
3,641
22.3402
81,336
2014
3,570
22.3402
79,746
2015
3,797
22.3402
84,824
2016
3,654
22.3402
81,636
2017
Fuente: Elaboracin Propia

4.2.7. Programa de ventas del primer ao, en porcentajes y unidades fsicas,


desagregado en forma mensual.
Cuadro N 52: Participacin por distrito
(Expresado en porcentajes)
Periodo
2013
2013

La Molina Miraflores
747
22.14%

395
11.70%

San Borja

San Isidro

Surco

Total

494
14.63%

265
7.85%

1,474
43.68%

3,374
100.00%

Fuente:Elaboracion propia

Cuadro N 53: Cuadro de ventas mensual proyectado 2013, por periodo y por distrito
(Expresado en unidades)
8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

2013

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

La Molina

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

1,442

17,302

Miraflores

762

762

762

762

762

762

762

762

762

762

762

762

9,141

San Borja

952

952

952

952

952

952

952

952

952

952

952

952

11,430

San Isidro

511

511

511

511

511

511

511

511

511

511

511

511

6,137

Surco

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

2,844

34,133

Total

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

6,512

78,143

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 69

4.2.8. Programa de ventas del segundo al quinto, en porcentajes, desagregado en forma


mensual.

Cuadro N 54: Cuadro de ventas mensual proyectado 2014 por periodo y por distrito
(Expresado en unidades)
8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

2014

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

La Molina

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

1,501

18,009

Miraflores

793

793

793

793

793

793

793

793

793

793

793

793

9,515

San Borja

991

991

991

991

991

991

991

991

991

991

991

991

11,897

San Isidro

532

532

532

532

532

532

532

532

532

532

532

532

6,388

Surco

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

2,961

35,528

Total

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

6,778

81,336

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 55: Cuadro de ventas mensual proyectado 2015 por periodo y por distrito
(Expresado en unidades)
8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

2015

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

La Molina

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

1,471

17,657

Miraflores

777

777

777

777

777

777

777

777

777

777

777

777

9,329

San Borja

972

972

972

972

972

972

972

972

972

972

972

972

11,664

San Isidro

522

522

522

522

522

522

522

522

522

522

522

522

6,263

Surco

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

2,903

34,833

Total

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

6,646

79,746

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 70

Cuadro N 56: Cuadro de ventas mensual proyectado 2016 por periodo y por distrito
(Expresado en unidades)

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

2016

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

La Molina

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

1,565

18,781

Miraflores

827

827

827

827

827

827

827

827

827

827

827

827

9,923

San Borja

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

1,034

12,407

San Isidro

555

555

555

555

555

555

555

555

555

555

555

555

6,662

Surco

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

3,088

37,051

Total

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

7,069

84,824

Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 57: Cuadro de ventas mensual proyectado 2017 por periodo y por distrito
(Expresado en unidades)
8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

8.33%

2017

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Total

La Molina

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

1,506

18,076

Miraflores

796

796

796

796

796

796

796

796

796

796

796

796

9,550

San Borja

995

995

995

995

995

995

995

995

995

995

995

995

11,941

San Isidro

534

534

534

534

534

534

534

534

534

534

534

534

6,411

Surco

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

2,972

35,659

Total

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

6,803

81,636

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 71

4.3 Micro Entorno


4.3.1. Competidores actuales: nivel de competitividad
a) Nmero de competidores: El sector de produccin y venta de productos naturales
que contribuyen con los sntomas del climaterio representa un mercado pequeo en Per, ya
que gran parte de estos productos son realizados por empresas dedicadas a la produccin de
productos naturistas, que son vendidos a travs de las tiendas de su propia marca y en otros
casos en tiendas independientes que aglomeran muchas marcas. En la actualidad no
contamos con competidores directos ya que nuestro producto se vender en conocidos retails
de Lima (Plaza vea, Wong y Vivanda), esto representa una oportunidad para nosotros ya que
nos permite estar ms en contacto con nuestro pblico objetivo a travs de este canal de
distribucin. Sin embargo contamos con competidores indirectos que ofrecen el mismo
beneficio que nuestro producto pero en presentaciones diferentes, extracto, pastillas, y
ofrecen sus productos a travs de otros canales de venta (tiendas naturistas), existen distintas
empresas, entre las ms conocidas se encuentran Santa Natura y Fitosana.

b) Crecimiento del Sector: Actualmente solo existen 2 empresas conocidas, Santa


Natura con 7 aos en el mercado y FitoSana con 10 aos de experiencia en el mercado,
ambas empresas ofrecen extractos utilizando el aguaje como insumo principal y venden los
productos a travs sus propios canales de venta. Adems empresas muy conocidas en la
selva como helados Shambo y Persa, ambos han incursionado en el mercado limeo con la
venta de helados a base de aguaje. Esto demuestra un incremento en la demanda del
producto en nuestro mercado representando una oportunidad para las empresas que quieran
lanzarse en este rubro.

c) Costos fijos elevados: En este sector las empresas no manejan costos fijos altos, los
costos ms relevantes son las maquinas que se utilizan para trabajar la materia prima que no
representan costos muy elevados siendo esta una oportunidad para el ingreso de empresas al
mercado.

d) Falta de diferenciacin: Mayormente, las empresas que venden productos a base


de aguaje solo lo ofrecen en 3 presentaciones: helado, extractos o pastillas. Mientras que en
el mercado central se puede encontrar el fruto del aguaje fresco, el cual debe de pasar por el
[Escriba texto]

Pgina 72

proceso de maduracin y pelado, o la presentacin en masa (pulpa) que no cuenta con


controles de sanidad mnimos e incluye la merma (cascara) en el pesado. Esto representa una
oportunidad para nuestra empresa ya que le daremos un valor agregado al producto,
conservando sus propiedades nutritivas con la presentacin en pulpa.

4.3.2. Fuerza negociadora de los clientes


a) Concentracin de los compradores: Los clientes del sector de venta de pulpa de
aguaje ejercen un poder de negociacin bajo, ya que no se encuentran concentrados en
grandes grupos para negociar con las empresas, esto es muy beneficioso para aquellas
empresas que desean ingresar al mercado.

b) Volumen de Compra: Las cantidades de compra de este producto por parte de los
clientes son en su mayora pequeas y con una frecuencia semanal o quincenal de acuerdo al
consumo final que se le d al producto. Esto representa una oportunidad en el sector ya que
debido a esta cantidad adquirida, los clientes no influyen en la negociacin de los precios.

c) Ventaja diferencial del producto: Actualmente las empresas que elaboran


productos a base de aguaje se diferencian debido a la presentacin del producto en helados,
extractos y pastillas. Tanto Santa Natura como Fitosana ofrecen los productos enfatizando las
propiedades nutricionales del insumo. No existe ninguna presentacin que conserve sus
beneficios de una manera mas natural. Por lo tanto seria una oportunidad para las nuevas
empresas que ingresen al sector.

d) Cambio del producto hacia otro de menor costo: Los productos en el mercado
tienen un costo mayor al nuestro, sin embargo, el fruto fresco o la pulpa hecha de manera
artesanal son vendidos a un precio menor al nuestro, pero en el caso del fruto fresco debe de
pasar por un proceso de maduracin y la pulpa no cuenta con ningn control de calidad. Esto
representa una oportunidad para las nuevas empresas en el sector.

[Escriba texto]

Pgina 73

e) Integracin hacia atrs: Debido al consumo del producto en pequeas cantidades, lo


clientes no tienen necesidad de realizar ninguna integracin hacia atrs, lo cual representa
una oportunidad para las empresas nuevas empresas en el sector.

4.3.3. Fuerza negociadora de los proveedores


a) Cantidad de proveedores: El mercado del Aguaje cuenta con gran cantidad de
proveedores de este fruto, comunidades nativas de la Selva del Per, ubicados en su mayora
en los departamentos de Loreto, Ucayali, Hunuco y San Martn. Debido al alto nmero de
proveedores de aguaje, consideramos que no existe gran poder de negociacin lo cual ser
beneficioso para nosotros. Sin embargo, a pesar que el aguaje es producido durante todo el
ao, existen meses en donde la produccin es menor, por lo tanto tendremos que tomar en
cuenta la concentracin del fruto en el rea. A continuacin mostramos una lista de
proveedores actuales de aguaje
Comunidad Veinte de Enero
Comunidad Buenos Aires
Comunidades Arequipa
Comunidad Yarina
Comunidad Parinari

b) Concentracin de los proveedores: En la actualidad algunos proveedores,


comunidades nativas, cuentan con organizaciones que supervisan la cosecha de manera
sostenible del producto (manera de cosecha), estas organizaciones no representan una
amenaza en los precios, ya que estos se definen de acuerdo a la temporada.

c) Sustitutos a lo que venden: No existen ningn sustituto directo del aguaje, debido a
que es nuestra materia prima, no puede ser cambiado. Esto representa una amenaza ya que
los proveedores podran elevar sus costos perjudicando a la empresa.

d) Importancia de la empresa como cliente: En la actualidad existen empresas en la


selva que son clientes importantes para los proveedores debido a que acaparan casi todo el

[Escriba texto]

Pgina 74

mercado en la selva, esto nos da una ventaja ya que los precios no son solo determinados por
los proveedores sino tambien por los clientes (empresas).
e) Importancia de los insumos para la empresa: El insumo que los proveedores
comercializan es importante para las empresas del sector, ya que son los nicos que puede
garantizar la calidad del fruto requerido. Esto representara una amenaza para el sector y para
las nuevas empresas ya que es muy importante contar con estos insumos.

f) Integracin hacia adelante: Por el momento no hay proveedores que hayan


realizado integracin hacia adelante, ya que gran parte de ellos son habitantes de
comunidades nativas que no cuentan con recursos suficientes como para dar un valor
agregado a sus productos.

g) Costo de cambiar proveedores: El costo de cambiar no es alto, debido a que todos


los proveedores ofrecen precios similares. Por ello se considera una oportunidad para las que
desean ingresar al mercado

4.3.4 Amenaza de productos sustitutos


El aguaje como fruta no cuenta con productos sustitutos, sin embargo debido a la funcin que
desempea, aminorar los sintomas de la etapa del climaterio gracias a sus propiedades
hormonales, podemos considerar que tanto la soya como la maca podrian ser usados para
reemplazar las propiedades de este fruto, sin embargo no se equiparan en valor nutricional.
Ademas ambos insumos son muy poco consumidos en su manera natural, ya que el sabor es
poco agradable19, por ello se comercializan en harina o pastillas, dandole una desventaja ante
aquellas personas que prefieren productos mas naturales.
Esto podria representar una amenaza si no se logra un buen posicionamiento y conocimiento
de los clientes hacia los beneficios del aguaje ya que nuestros clientes podria seguir
comprando estos productos.

19

Fuente: Informacin brindada por las participantes de los Focus Group.

[Escriba texto]

Pgina 75

4.3.5. Competidores potenciales barreras de entrada


a) Reaccin de los competidores: En el sector no existe una asignacin reactiva de las
empresas que lo integran, esto significa que no se realiza ninguna accion para restarle fuerza
al ingreso de una nueva empresa con un nuevo producto o marca.
Esto constituye una oportunidad para el ingreso al mercado.

b) Barreras de ingreso:

Economas de escala: Para nuestra empresa no hay economias de escala, debido a que los
competidores indirectos, Santa Natura y Fitosana, ofrecen sus productos a precios mayores
que los nuestros. Esto representa una oportunidad, ya que ofreceremos el mismo beneficio
haciendo uso del mismo insumo, pero a un precio menor al de la competencia.

Diferenciacin de Productos: En el mercado se ofrecen solo extractos a base de aguaje,


utilizados de manera medicinal para aminorar los sntomas del climaterio. Hasta el momento
no hay presentaciones que ofrezcan el fruto en una manera mas natural resaltando los
beneficios que ofrece. Esto se considera como una oportunidad para los nuevos ingresantes
al sector, ya que se puede aprovechar la falta de diferenciacin en estos productos.

Requerimiento de Capital
Los requisito de capital para ingresar al sector son altos, debido principalmente al costo
de la materia prima ya que cuenta aproximadamente con un 80% de merma. Por otro lado la
inversin en maquinarias para el procesamiento de la pulpa y la mano de obra no representan
mucha inversin.

Acceso a canales de distribucin


La mayora de las empresas venden sus productos a travs de tiendas naturistas, en
nuestro caso venderemos el producto en Supermercados, para estar ms en contacto con
nuestro pblico, esto nos da una ventaja a comparacion con la competencia, ya que ninguna
empresa maneja el canal de venta en el que nos posicionaremos.

[Escriba texto]

Pgina 76

CAPTULO V: PLAN DE COMERCIALIZACIN


5.1. Estrategias de Lanzamiento
Estrategia: Estrategia de Especializacin
DJENNA busca entrar a un nicho de mercado, dado que el producto que la empresa
ofrece posee se dirige a un target altamente segmentado, al presente no existe un producto
similar en el mercado, ms si existen producto que satisfacen la misma necesidad. Al igual
que muchos productos con nichos de mercado, el trabajo principal es hacer conocer el
producto y principalmente sus beneficios.

5.2. Mezcla de Marketing


5.2.1.Producto

a)

Nombre del producto:

DJENNA

Slogan:

Mejor y saludable

Diseo: Se busca resaltar los colores que posee el aguaje, que de por s forman un
contraste que ayudan a la visibilidad del texto, dado que el target son mujeres mayores,
se sobre entiende que gran porcentaje de ellas empieza a perder la claridad de la visin,
por lo cual es clave resaltar las caractersticas principales en letras grandes que sean
legibles a una distancia moderada, que a su vez apoye a su visualizacin en las
gndolas con un empaque atrayente y resaltante. Adems, se juega con la tipografa
para causar sensaciones de seriedad, amigabilidad, jovialidad y cercana.

b)

Contenido de la etiqueta: La etiqueta se rige por 3 tipos de informaciones:


1. Informacin principal: Para el producto son los valores que se resaltan, caracterstica
de diferenciacin, efectos del consumo y slogan de la marca.
2. Informacin secundaria: Bsicamente la informacin adicional que va acorde al tipo
de alimento que es, el cual debe seguir la lnea de los dems productos de la
competencia.
3. Informacin reglamentada bajo ley: Tal como, marca, producto, registro sanitario,
ingredientes y direccin de elaboracin.

[Escriba texto]

Pgina 77

c)

Presentaciones y tipo de envase: El producto posee una presentacin nica, 500


gramos o el equivalente a 17.64 onzas. Se hace uso de frascos de vidrio con tapas
metlicas, las cuales han sido seleccionadas dado que se implementa perfectamente al
tratamiento del producto para que se preserve en el tiempo sin la necesidad de
preservantes fuertes.

d)

Embalaje: El producto final ser embalado en cajas de 24 unidades, a su vez estas


sern envueltas con plstico sellante, con el fin de garantizar la inmovilidad del mismo.

e)

Esquema: Mediante el siguiente grfico se busca explicar y detallar el orden de la


informacin dentro de la etiqueta.

Grfico final del producto (siguiente hoja)

[Escriba texto]

Pgina 78

[Escriba texto]

Pgina 79

5.2.2. Precio
Para el producto se hace uso de la estrategia de fijacin del precio basada en la
percepcin de valor.

Para el uso de esta estrategia, se realizan preguntas a los potenciales clientes acerca de la
percepcin de valor del producto, como efecto se obtiene un precio percibido en el mercado,
dado esta resultado se trata de adecuar los costos para brindar el producto mostrado
inicialmente.

Justificacin : Segn los resultados del focus groups y las encuestas; los entrevistados y
encuestados acordaron que la percepcin de valor del producto ronda dentro de los S/.26 y
S/.30 por unidad del producto, eligiendo S/.30 como el precio final que las mujeres estaran
dispuestas a pagar en los puntos de retail.

[Escriba texto]

Pgina 80

Cuadro N 58: Cuadro de costos para el mercado interno -2012


S/.
11.66
17.21
8.46%
20%
S/.21.19
S/.30

Costo unitario de produccin del producto


Costo total unitario
Margen de utilidad unitario
Margen de utilidad del retail
Precio de venta unitario al retail
Precio de venta unitario al consumidor
final
Precio de la competencia unitario al
S/.25-S/. 50
consumidor final
Fuente: Elaboracin propia

5.2.3. Plaza
a)

Objetivo General: Proveer al mercado de los productos a travs de los

supermercados maximizando la eficiencia de costos y tiempo.

b)

Canal de distribucin: DJENNA ha elegido el sistema de marketing vertical

administrado (S.M.V.) dado que reparte directamente a los supermercados (detallistas) por
las siguientes caractersticas:

[Escriba texto]

Pgina 81

Cuadro N 59: Cuadro de ventajas y desventajas

Ventajas
Ubicacin en diferentes distritos y de
carcter de autoservicio.
Acceso a variados NSE.
Alto nivel de rotacin de clientela.
Disminucin de nmeros de transacciones.
Control total del canal.
Demanda menores esfuerzos de la empresa
en costos para la distribucin de la
produccin y negociacin en comparacin
con otros sistemas de distribucin.
Facilita la elaboracin de estrategias de
promocin para generar posicionamiento.

Desventajas
La cobranza de los productos se genera entre
30-120 das despus de dejar los productos.
Mrgenes altos por parte de los
supermercados.
Dificultad para negociar un espacio de
mayor preferencia al ser un producto nuevo.
Confrontacin directa en las gndolas con la
competencia directa y en algunos casos
indirecta.
Los productos se dejan en consignacin,
solo si se venden, se cobra los ingresos de
los mismos.

Mayor facilidad para controlar el precio


final al consumidor va clausulas en
contratos.
Venta de grandes volmenes.
Fuente: Elaboracin propia
Se ha seleccionado a los supermercados donde se pondr a la venta el producto por los
distritos donde se encuentra el target.

Cuadro N 60: Supermercados segn NSE


NSE
A
B

[Escriba texto]

Supermercados
Vivanda
Wong
Vivanda
Wong
Plaza vea
Fuente: Elaboracin propia

Pgina 82

c) Modalidad de distribucin: La intensidad de la distribucin para el producto


seleccionada es de distribucin selectiva, dado que nos dirigimos a un reducido
nmero de supermercados (distribuidores), donde principalmente rige la eleccin de
los mismos de poder comprar y vender la misma categora de producto de un
competidor directo o indirecto. Adems de exigir un espacio en la gndola negociado
con anterioridad, permiso para hacer merchandising y degustaciones con anfitrionas
contratadas en su totalidad por la empresa.

Cuadro N 61: Relacin de Supermercados del Mercado Objetivo

1
2
3
4

Nombre
Nombre
Nombre
Nombre

Plaza Vea (7 tiendas)


San Borja
Surco
Super Mercaderes
Super Valle Hermoso
Plaza Vea Super Corpac
Super Ayacucho
Primavera
Jockey
Higuereta

Vivanda (7 tiendas )
San Borja San Isidro Miraflores La Molina
Surco
Pezet
Benavides La Molina Monterrico
1 Nombre
Dos de Mayo
Pardo
2 Nombre
Libertadores
3 Nombre

Vivanda (10 tiendas)


San Borja San Isidro Miraflores La Molina Surco
1 Nombre San Borja 1 San Isidro 1 Miraflores 1 La Molina 1 Surco 1
Miraflores 2 La Molina 2 Surco 2
2 Nombre
Miraflores 3 La Molina 3
3 Nombre
Fuente: Elaboracin propia

[Escriba texto]

Pgina 83

d)

Longitud del canal: Venta detallista

La empresa decide vender directamente a los supermercados, donde el consumidor podr


acceder al producto, eliminando as el encarecimiento del producto al no poseer
intermediarios.

e)

Proceso de distribucin: La distribucin y recoleccin de pedidos del producto de

DJENNA S.A.C. se explica mediante los siguientes cuadros.

[Escriba texto]

Pgina 84

Se posee dos opciones para el trasalado de la produccin:


Opcion1: almacenar la produccin directamente en la planta ubicada en Iquitos, luego se
contrata un transporte para que el mismo lo dirija al puerto Franco(ex puerto Nauta), donde
pasara a un buque que lo trasladar al puerto Callao (Pucalpa), donde existe desde este punto
una ruta terrestre, aqu el camin lo trasladar directamente a los almacenes de Los Olivos
Lima.
Opcin 2: De el almacn se traslada via camin al aeropuerto de Iquitos, la mercadera es
recogida por un camin el aeropuerto de Lima, el cual lo llevar directamente al almacn de
los olivos.
La empresa opta por la opcin 2, dado que es menos riesgosa, adems que se obvia
inconvenientes externos como paro regional vehicular o cambios extremos climticos .

Una vez en el almacn se tranporta terrestremente la mercaderia a cada uno de los mercados,
a continuacin la explicacin detallada:

[Escriba texto]

Pgina 85

1.

En el almacn ubicado en el distrito de los Olivos, se mantiene en ptimas


condiciones los frascos de pulpa de aguaje embalados en cajas de 24 unidades,
preparadas para su distribucin.

2.

Con un da de anterioridad a la entrega del producto, se prepara la ruta de


reparticin para ser lo ms eficiente posibles en variables de tiempo y costos
(gasolina y mano de obra). La rotacin de la reparticin se da semanalmente.

3.

Se transporta toda la mercadera necesaria al vehculo de la compaa, el mismo


que recorrer distrito a distrito respetando la eleccin de ruta previamente formada
por el rea administrativa de la empresa.

4.

El producto embalado es entregado a los almacenes de los supermercados. donde


los almacenes entregarn una nota de cargo que verifique que el producto haya
llegado en las condiciones exigidas y cantidades acordadas.

[Escriba texto]

Pgina 86

De igual manera, cuando sea necesario suplir con ms mercadera a algn almacn de un
retail antes del tiempo acordado, este nuevo cargo ser aadido a la ruta de entrega ms
prxima del da siguiente.

f)

Canales de comercializacin del mercado: En productos similares indirectos se

ha estudiado y observado que la forma de distribucin que utilizan suele tambin ser la
distribucin selectiva, debido que estos productos se dirigen a nichos y no a un mercado
masivo. Entre las opciones se encuentra lo siguiente:

g)

A.

Supermercados

B.

Tiendas naturistas y/o especializadas

C.

Mercados

Procedimiento de exportacin del producto: El objetivo de DJENNA no es la

exportacin del producto, ms s, se toma en cuenta la posibilidad de expansin a nuevos


mercados buscando el crecimiento de marca as como el nivel de ventas. Se identifica los
siguientes pases como probables puntos de exportacin del producto, por los cuales se ha
elegido en base a variables ms cercanas al Per, como comportamiento de compra, hbitos
de consumo, sistema de gobierno, etc. Estos pases son:
Bolivia

Colombia

Mxico

Chile

5.2.4. Promocin
Objetivo General: Generar la accin de compra mediante el conocimiento del producto
como beneficiador del equilibrio hormonal en las mujeres durante el climaterio.

Informacin Relevante del Target


Mercado meta primario: Mujeres con menopausia, 46-65 aos de los NSE A, B.
Mercado meta secundario: Mujeres en poca de pre menopausia, 35-45 aos de los
NSE A, B.
Comportamiento del target frente al consumo de productos en la poca de menopausia:

Tendencia por el consumo de productos naturales.

Preferencia por comprar productos en mercados, farmacias y bodegas.

Gran inters por contrarrestar los sntomas del climaterio.

[Escriba texto]

Pgina 87

Insight 1 (35 a 45 aos ) en relacin a la palabra menopausia: poca no grata, que


deseo que nunca me pasen los sntomas.
Insight 2 (46 a 65 aos ) en relacin a la palabra menopausia: He sentido los
sntomas, y deseo muchas veces buscar desaparecerlos de inmediato.

Posicionamiento actual vs deseado


Posicionamiento actual: La fruta es actualmente desconocida por ms del tercio del
grupo objetivo, las mujeres que conocen la fruta, alegan haber escuchado
principalmente sus beneficios de regulacin hormonal, siguiendo sobre el
conocimiento de las principales vitaminas que posee.
Posicionamiento deseado: Como el producto natural que mejora el periodo hormonal
durante la poca de climaterio.

Desarrollo del Plan de Comunicacin


a)

Objetivo de comunicacin: Generar la relacin del producto natural de aguaje


DJENNA con el climaterio, en respecto a sus beneficios durante esta poca

Justificacin:
Se quiere introducir una categora de productos conocida con cualidades mayormente
desconocidas, por lo mismo hay que colocar una nueva escalera en la mente humana. Pero la
mente no tiene espacio para lo nuevo, a menos que lo relacione con lo antiguo, y por
asimilacin, penetre en su esquema y, por acomodacin, surja uno nuevo, lo cual explica el
aprendizaje; por lo tanto la relacin a lo ya conocido es la poca de climaterio.
b)

Estrategia Publicitaria: Estrategia de posicionamiento

Justificacin:
El objetivo es dar a la marca un lugar en la mente del consumidor, a travs de asociarle una
serie beneficios por su consumo apoyndonos en las caractersticas del producto que tenga
valor e importancia para los consumidores.
1. Promesa: Ms sabor, ms salud
2. Beneficio: Mejora el equilibrio hormonal
3. Reason why: El consumidor debe confiar en el producto dado que la empresa posee un
estudio certificado por la asociacin mdica del Per en relacin a sus beneficios en
su consumo diario.
4. Estrategia de Medios : Segn los resultados de las encuestas(31% Tv, 24% revistas,
[Escriba texto]

Pgina 88

16% radio, 15% paneles 14% redes sociales), la empresa opta por usar los medios de
Redes sociales y revistas, dado que el costo beneficio es mayor.
a)

Revistas
-

Tonalidad del mensaje:Informativo y Argumental

Descripcin: Anunciar en las revistas especializadas que posean mayor


ndice de lectura en mujeres que cumplan con los requerimientos del target.

Revistas tentativas:
a.

Cosas

b.

Magaly

c.

Gisela

d.

Gente

Actividades de merchandising
Se hara contratacin de personal calificado, el cual ser capacitado para la impulsacion
del producto dentro de los supermercados.

[Escriba texto]

Pgina 89

CAPTULO VI: ESTUDIO TCNICO


6.1. Tamao del Proyecto
6.1.1. Tamao normal
El tamao normal estar dado por el programa de produccin el cual depender del
nivel de ventas proyectado tomando en cuenta que tendremos una merma de producto
terminado de 2%. Se trabajar, adems, con el mtodo Just in time con la finalidad de
reducir costos y de asegurar la frescura y calidad del producto, considerando que la materia
prima es de rpida perecibilidad. De esta manera, los insumos que llegan son consumidos
inmediatamente optimizando as el sistema de produccin. No obstante, debido a la
localizacin de la planta, se contar con un inventario de insumos bsicos para la preparacin
del producto final. El tamao normal de produccin se puede visualizar en el siguiente
cuadro, donde se detalle los niveles de produccin para los prximos 5 aos. El nivel de
produccin normal est expresado en nmeros de frascos.
Cuadro N 61: Tamao normal del proyecto
(Expresado en nmero de frascos)
DISTRITOS
La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Surco
Total General
Frecuencia Anual
Ventas Fcos 1/2 Kg
Produccin Fcos 1/2 Kg

2013

2014

2015

774
818
814
409
417
401
512
527
512
275
279
267
1,528
1,599
1,577
3,498
3,641
3,570
22.3402
22.3402
22.3402
78,143
81,336
79,746
79,738
82,996
81,373
Fuente: Elaboracion Propia

2016

2017

878
417
539
276
1,686
3,797
22.3402
84,824
86,555

856
393
514
259
1,631
3,654
22.3402
81,636
83,302

6.1.2. Tamao mximo


El tamao mximo depender de la capacidad que tiene cada una de las mquinas de
extraccin y procesamiento de la pulpa de aguaje teniendo en cuenta que se laborara 8 horas
durante 6 das de la semana.
La capacidad de cada una de las maquinas es la siguiente:
a) Maquina lavadora de frutas: Capacidad mxima de 200kg.
b) Marmita 1: Capacidad mxima de 200kg.
[Escriba texto]

Pgina 90

c) Pulpeadora: Capacidad mxima de 200kg.


d) Marmita 2: Capacidad mxima de 100kg.
El proceso de produccin inicia con el requerimiento de 200 Kilos de materia prima, debido a
que la maquina lavadora (maquina con la que se inicia el proceso) tiene esta capacidad, luego
de todo el proceso de produccin, el cual toma 116.67 minutos, la materia prima es procesada
y envasada en frascos de 500 gramos.
A continuacin se muestra el tiempo requerido para producir un frasco:
Cuadro N 62: Tamao maximo
(Expresado en kilos)
Periodos

Kilos de Aguaje

Lavado

Escaldado

Pulpeado

Mezclado

Dosificado

Tot. Minutos

200

15

25

60

11.67

116.67

70 Frascos
Aguaje

01 Frasco Aguaje/Minutos

1.67

Teniendo en cuenta que la elaboracin de un frasco toma 1 mimuto con 67 segundos se


determin la produccin mxima anual considerando que se laboran 8 horas durante 6 dias a
la semana.
2013

2014

2015

2016

2017

312
312
312
312
312
Das Laborados al ao
2,496
2,496
2,496
2,496
2,496
Horas laboradas ao
Minutos laborados al ao 149,760 149,760 149,760 149,760 149,760
Produccin mxima anual 89,853 89,853 89,853 89,853 89,853
Fuente: Elaboracion Propia

Sin embargo, si se laborara 24 horas al dia se tendria la siguiente capacidad maxima:


Grfico N 22: Tamao maximo

Fuente: Elaboracion Propia


[Escriba texto]

Pgina 91

6.1.3. Capacidad instalada de Maquinarias y Equipos


Los equipos requeridos para efectos de la empresa no son de requerimiento extras, dado que
la cantidad de produccin y tamao de las mquinas no excede lo normal.
A continuacin detallamos la maquinaria requerida para nuestro proceso;
o Maquina lavadora de frutas
o Maquina lavadora para enjuagar las frutas
o Marmita
o Pulpeadora
o Marmita
o Dosificadora

Cuadro N 63: Capacidad instalada de maquinaria y equipos

[Escriba texto]

Pgina 92

Fuente: Elaboracion Propia

[Escriba texto]

Pgina 93

6.1.4. Porcentaje de utilizacin de la capacidad instalada

Cuadro N 64: Porcentaje de utilizacin de la capacidad instalada


Periodos
Ventas
Capacidad Mxima Planta
% Utilizado

2013

2014

2015

2016

2017

78,143
269,560
28.99%

81,336
269,560
30.17%

79,746
269,560
29.58%

84,824
269,560
31.47%

81,636
269,560
30.28%

Fuente: Elaboracion Propia

6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de Flujo de Proceso de Produccin. Descripcin

Respecto a los procesos que involucran la elaboracin de pulpa de aguaje, debemos


mencionar que existe labor tanto manual como de mquina. Se detalla a continuacin:
A. Seleccin y clasificacin: La materia prima, que previamente fue adquirida en las
comunidades 20 de Enero y Parinari. ubicadas en la Reserva Nacional Pacaya
Samiria, es recepcionada en la planta. Posteriormente, se procede a seleccionar y
clasificar los frutos. Esta etapa representa el primer control de calidad que se hace en el
proceso.

B. Primer control de calidad: Es necesario inspeccionar la materia prima en fruto verde,


ya que de esta manera podemos verificar las fallas presentadas en algunos frutos
producidos por el transporte, estos deben de ser retirados antes de iniciar el proceso de
produccin a fin de brindar un producto de calidad.

C. Lavado y desinfeccin: Los frutos, una vez seleccionados, son lavados con agua potable
e hipoclorito de sodio a 15 ppm, en una mquina lavadora la cual permite eliminar la
tierra, bichos, hojas o cualquier cosa que se encuentre encima de la cscara. Para ello, el
fruto es colocado previamente en una tolva casi al nivel del suelo la cual facilita el
depsito del fruto. La mquina lavadora consiste en una cpsula giratoria con canales
helicoidales que revuelven la fruta y la transportan hasta el otro extremo de la cpsula
donde, mediante un boquete, son depositados en la siguiente mquina.
[Escriba texto]

Pgina 94

D. Enjuagado: Despus que los frutos son lavados y desinfectados, se procede a


enjuagarlos mediante una mquina muy similar a la de lavado. La finalidad de este
proceso es retirar todo el hipoclorito de sodio de los frutos para poder pasarlos a la
mermita donde sern sometidos a un proceso de escaldado.

E. Segundo control de calidad: En este proceso se verificara la calidad del lavado de los
frutos, que estos no cuenten con restos, para que puedan pasar al escaldado.

F. Escaldado: Se somete el producto a una inmersin en agua de 60C por 15 minutos, con
la finalidad de ablandar la textura del fruto.20 Asimismo, gracias a este proceso, se logra
destruir la actividad enzimtica permitiendo que ste mantenga todas sus propiedades
nutritivas y su color. Tambin, mediante este proceso, se reduce el nmero de
microorganismos contaminantes, entre mohos, levaduras y formas bacterianas
vegetativas de la superficie, contribuyendo a la conservacin de procesos posteriores.

G.

Pulpeado: Este proceso consiste en la separacin de la pulpa, semilla y cscara. Para


ello, se utiliza una mquina pulpeadora cuyo sistema consiste en un conjunto de paletas
que giran alrededor de un eje generando una fuerza centrfuga que impulsa la masa
contra una malla logrando as que el fluido pase a travs de los orificios. La malla, por
lo tanto, funciona como un colador y las paletas, como cucharas que repasan la pulpasemilla para, de esta manera, filtrar toda la pulpa. Asimismo, gracias a la ayuda de un
PH metro, se mide el nivel de PH. Segn el resultado, se agrega cido ctrico para
nivelarlo. Finalmente, todo es recibido en una batea.

H. Preparado: Luego del pulpeado, se vierte toda la pasta a una mermita para
inmediatamente despus ser mezclada con el bisulfito de sodio, la sacarosa y Sorbato de
potasio, estos son preservantes que ayudan a mantener el producto en ptimas
condiciones.
20

Igunza (2009). Extraccin, caracterizacin y refinacin de aceite de pulpa y cscara de aguaje. (Tesis de
titulacin). Universidad Agraria la Molina.
[Escriba texto]

Pgina 95

I. Tercer control de calidad: En este tercer control, se realiza una evaluacin de la pulpa
terminada, se verificara que la mezcla de todos los insumos se hallan realizado
correctamente.

J.

Dosificado: Este proceso consiste en verter la mezcla ya preparada en frascos de vidrio


de 500 gramos mediante una faja lineal que los acopia en una faja circular donde son
recibidos y retirados por un operario de produccin para ser tapados.

K. Envasado, etiquetado y embalaje: Finalmente, los envases son tapados y se les coloca
las etiquetas laterales. Luego, son colocados en cajas de cartn corrugado grueso para
finalmente ser embalados y almacenados hasta su traslado a Lima.

L. Cuarto control de calidad: Este control se realizara luego de que el producto terminado
haya sido envasado y embalado, a fin de verificar alguna falla durante el proceso.

M. Almacenaje de producto terminado: Durante este proceso se almacenara los productos


terminados en un rea de 70 m2 para luego ser transportado al almacn en Lima.

N. Despacho de la mercadera a Lima: Luego de que el producto ha sido almacenado,


pasar a ser transportado a Lima va area y a travs de un operador logstico
especializado que opere en la Selva Amaznica, cuyo costo ser de USD 1.00 / Kilo
incluido IGV. El peso del frasco es de 0.7 kg incluido la tara. Por viaje, el transportista
cobra un flete de la planta al aeropuerto equivalente a S/100 + I.G.V. . Una vez que la
carga llega al aeropuerto de Lima, se tiene que transportar a los almacenes de Lima. El
costo del flete es de S/.200 + I.G.V. el viaje. El tiempo que toma este proceso es de 6
horas. Si se valoriza al tipo de cambio, y descontando el I.G.V., el costo unitario de
transporte de la planta al almacn en Lima es de S/. 1.84 +I.G.V.

[Escriba texto]

Pgina 96

O. Almacenaje antes de distribucin a Supermercados: Luego de haber transportado los


productos terminados, estos sern almacenados en un local ubicado en Calle Alfa N
2632, Los Olivos, que cuenta con un rea de 92 m2.

P. Despacho de la mercadera a Supermercados: Luego de haber terminado con el


proceso, nuestros productos terminados pasan a ser despachados a los supermercados en
donde venderemos nuestros productos.

[Escriba texto]

Pgina 97

Diagrama de Flujo de Proceso de Produccin


Materia Prima

Descripcin

Recepcin de materia prima


Seleccin de frutos defectuosos (Primer Control de Calidad)

Lavado y desinfeccin de los frutos


Enjuague de los frutos
Segundo control de calidad
Escaldado de los frutos
Pulpeado-Adicin de agua con cido Ctrico

)
Almacenamiento
Traslado

Preparado - Adicin de Bisulfito de sodio

Preparado - Adicin de Sacarosa y Sorbato de Potasio

Decisin

Tercer Control de Calidad


Ejecucin

Dosificado en el envase
Envasado, Etiquetado y Embalaje
Cuarto Control de Calidad

Almacenaje de producto terminado


Despacho de la mercadera a Lima
Recepcin en almacn en Lima
Almacenaje antes de distribucin a Supermercados
Despacho de la mercadera a Supermercados

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 98

Flujo de Produccin de las Pulpa de Aguaje:

Recepcin de la
materia prima

Seleccin de
frutos
defectuosos

Lavado y
Desinfeccin

Escaldado

Pulpeado

Preparado

Adicin de agua
con Acido
Ctrico

Adicin de
Bisulfito de
sodio
Adicin de
Sacarosa y
Sorbato de
Potasio

Termino

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 99

Envasado y
Embalaje

Dosificacin en
el envase

6.2.2. Programa de produccin

El programa de produccin est dado por el nivel de ventas proyectado. Para ello, se
toma como punto de partida el programa de ventas estimado para cada ao (2013-2017).
A continuacin, se presenta el programa de produccin mensual para los aos 2013 al 2017
teniendo en cuenta que existe una produccin constante del fruto.
Cuadro N 65: Programa de produccin 2013
Mes

Ventas Mes %

2013

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total

5.00%
8.00%
8.00%
8.00%
8.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
9.00%
100.00%

3,987
6,379
6,379
6,379
6,379
7,176
7,176
7,176
7,176
7,176
7,176
7,176
79,738

Fuente: Elaboracion Propia

6.2.3. Relacin de materias primas e insumos a utilizar. Consumos unitarios y mermas


por producto final en unidades fsicas
La relacin de materias primas e insumos que se utilizan se mantienen iguales, el
cambio se ve reflejado en la cantidad requerida debido al aumento en el volumen de la
produccin teniendo en cuenta que las ventas proyectadas aumentan. El siguiente cuadro
muestra el requerimiento de materia prima e insumos para la elaboracin de un envase de
pulpa de aguaje.

[Escriba texto]

Pgina 100

Cuadro N 67: Materias primas e insumos a utilizar


(Expresado en unidades)
Insumos
MP Aguaje
Sorbato de Potasio
Bisulfito de Sodio
Sacarosa
Acido Ctrico
Frascos
Tapas
Etiqueta

Unidad de
medida
Kilo
Kilo
Kilo
Kilo
Litro
Unidades
Unidades
Unidades

Consumo por
Merma
frasco
2.86
10%
0.008
0%
0.011
0%
0.22
0%
0.009
0%
1.00
2%
1.00
1%
1.00
1%
Fuente: Elaboracion Propia

Requerimiento por frasco en la


unidad de medida
3.17
0.01
0.01
0.22
0.01
1.02
1.01
1.01

6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.


Cuadro N 68: Programa de Compra Anual de materias primas
(Expresado en unidades)
Compra de Materia Prima

2013

2014

2015

2016

2017

253,135.73 263,479 258,328 274,778 264,451


Aguaje
81,365
84,690 83,034 88,322 85,002.08
Frascos
80,543
83,834 82,195 87,429
84,143
Tapas
80,543
83,834 82,195 87,429
84,143
Etiqueta
598.03
622
610
649
625
Sorbato de Potasio
877
913
895
952
916
Bisulfito de Sodio
678
705
692
736
708
Acido Ctrico
17,542
18,259 17,902 19,042
18,326
Sacarosa
Total Compra Materia Prima
515,282
536,337 525,853 559,338 538,316
Fuente: Elaboracion Propia

[Escriba texto]

Pgina 101

6.2.5. Requerimiento de mano de obra


Cuadro N 69: Requerimiento de mano de obra
Personal

Cantidad

rea

Sueldo mensual

Jefe de Produccin
Almacenero planta
Personal de Lnea

1
2
10

Produccin
Produccin
Produccin

2,500
1,200
9000

Gerente General

Administracin

3,000

Jefe de ventas
Contador
Almacenero Lima
Analista de MKT

1
1
1
1

Ventas
Administracin
Produccin
Ventas

2,500
2,000
1,200
1,500

Total

17

22,900

Fuente: Elaboracion Propia

6.3. Tecnologa para el proceso


6.3.1. Maquinarias y Equipos
Las maquinarias y equipos a utilizar para la elaboracin de pulpa de aguaje, son
establecidas luego de elaborar el proceso de produccin. En el siguiente cuadro presentamos
los equipos que sern utilizados en el rea administrativa y para la produccin de la pulpa.
Cuadro N 70: Cuadro de Activos

[Escriba texto]

Activos

Cantidad

Maquina lavadora de frutas Marca AALINAT

Maquina pulpeadora Marca AALINAT


Marmita Marca AALINAT
Maquina Dosificadora de pasta AALINAT
PH - metro
Mesa de acero
Sillas
Escritorios
Armarios personales
Impresora Multifuncional
Computadora
Fuente: Elaboracin Propia

1
2
1
1
2
2
2
1
2
2

Pgina 102

6.3.2. Herramientas
Las herramientas a utilizar en el proceso, son artculos para uso administrativo como
para la produccin de nuestro producto.
Cuadro N 71: Cuadro de Herramientas
Herramientas

Cantidad

Guantes de cocina
Pizarra
Tacho de basura industrial
Javas azules
Javas Rojas
Javas blancas
Javas Amarillas
Javas Celestes

2
2
4
10
10
10
10
10

Fuente: Elaboracin Propia

6.4. Terrenos e Inmuebles


6.4.1. Descripcin del Centro de Operaciones
La planta de procesamiento se ubica en Iquitos en un local que cuenta con rea de
1000 m2. La divisin del local ser la siguiente:
Recepcin de insumos: Dimensin de 52.17 m2 en la cual se realizar la recepcin de
los frutos verdes para luego pasar a la elaboracin de la pulpa.
Almacn de insumos frescos: Dimensin de 100m2, donde se almacenar la materia
prima a utilizar antes de iniciar el proceso.
Almacn de insumos no frescos: Dimensin de 100m2, donde se almacenan los
insumos como el hipoclorito de Sodio, Bisulfito de Sodio, cido ctrico y Sorbato de
Potasio.
rea de produccin: Dimensin de 418 m2, donde se instalan las mquinas para poder
procesar el fruto.
Almacn de producto terminado: Dimensin de 70.4 m2, donde se almacena el
producto terminado antes de ser transportado a Lima.

[Escriba texto]

Pgina 103

Oficina de almacenero / vigilancia : Dimensin de 4.5 m2, donde se registra el ingreso


de los productos terminados.
Despacho de mercadera: Dimensin de 60 m2, donde se realiza el despacho de los
productos hacia Lima.
Servicios Higinicos: Dos servicios higinicos para la comodidad del capital humano.
rea Comn: Dimensin de 60 m2.

6.4.2 Descripcin del almacn y oficinas administrativas:


El Almacn y las oficinas administrativas son ubicadas en Lima, local de 92 m2,
cuenta con 2 pisos, en el primer piso se ubica el almacn de los productos terminados, en el
segundo piso son ubicadas las oficinas, donde laboran el personal administrativo.

6.4.3. Plano del Proyecto: distribucin de las mquinas y equipos


El plano del rea de produccin es distribuido estratgicamente a fin de mejorar la
productividad y la comodidad de los colaboradores. Cuenta con reas de almacn de materia
prima, recepcin de insumos, rea de produccin. almacn de producto terminado, oficina de
almacenero, despacho de mercadera, servicios higinicos y rea comn. Adems del local en
Los Olivos, donde se ubican las oficinas administrativas y el almacn del producto
terminado.
Grafico N 22: Plano del proyecto rea de produccin

Fuente: Elaboracion Propia


[Escriba texto]

Pgina 104

6.5. Localizacin:
Macro Localizacin:
DJenna S.A.C ser ubicada en Iquitos, Regin Loreto, esto es debido a que
aproximadamente el 80% del fruto representa merma y esto demandara un costo mayor al
que demandara de ser procesada en Lima. Adems beneficia la corta distancia de la planta
hacia el puerto, lugar en donde recogeremos nuestra materia prima. Por otro lado, el segundo
almacn de DJenna S.A.C se ubicar en Lima, capital de Per. Siendo este ms cercano a
los supermercados en los que posiciona los productos. A continuacin, el mapa de Loreto, la
planta de produccin:

Grafico N 23: Macro Localizacin Planta de Produccin

Fuente: Google Earth. Elaboracion Propia

A continuacin, el mapa de Lima, lugar en donde se ubicar el almacn antes de ser


distribuido en los supermercados:

[Escriba texto]

Pgina 105

Grafico N 24: Macro Localizacin - Almacn

Fuente: Gua de Calles.com. Elaboracion Propia

Micro Localizacin:
Local de Produccin: La razn principal por la que se elige el local de produccin, es
debido a la ubicacin estratgica, cerca al puerto de Nauta, lugar en donde se recoger la
materia prima. Adems del costo que representara transportar esta materia prima, cuya
merma es aproximadamente 80%. La direccin de nuestra planta de produccin ser Calle
San Juan Santa Clara Esquina Calle las Flores S.N, Urbanizacin Simn Bolvar.

Grfico N 25: Micro Localizacin Planta de Produccin

Fuente: Google Earth.. Elaboracin propia

[Escriba texto]

Pgina 106

Local de Almacn: Tambin se cuenta con un local en el que son ubicados el almacn y una
oficina administrativa, desde la cual se distribuir los productos hacia los supermercados.
Este local estar ubicado en Calle Alfa N 2632, Los Olivos.

Grfico N 26: Micro Localizacin Almacn y oficinas administrativas

Fuente: Gua de calles. Elaboracin propia

6.6. Diagrama de Gantt de implementacin de la fase pre operativa.


El diagrama de Gantt muestra la programacin de las actividades a realizar y el
tiempo que se requiere para cada una. A continuacin, el diagrama de Gantt efectuado para el
proyecto.

[Escriba texto]

Pgina 107

Grfico N 27: Diagrama de Gantt

Fuente: Elaboracin Propia

6.7 Responsabilidad social frente al entorno


6.7.1. Impacto ambiental
Los aguajales son un gran almacn de dixido de carbono, llegando a almacenar ms
de 480 toneladas por hectrea21, son adems muy importantes para la vida animal ya que
forman parte de la dieta de ungulados, roedores y primates que habitan en las reservas22.
En la actualidad estos son talados de manera indiscriminada por pobladores que se dedican a
la venta de este producto afectando el medio ambiente. DJenna S.A.C realizar alianzas con
dos comunidades nativas que promueven la cosecha sostenible del fruto de esta manera
estaremos contribuyendo con la preservacin de los aguajales y colaborando con la
mitigacin del cambio climtico mundial.
D Jenna contribuir tambin con la reduccin de la contaminacin haciendo uso de tachos de
basura diferenciados por tipos de materiales, adems motivaremos a nuestro personal a hacer
uso de los recursos de manera considerad.
21

Rengifo (2012). Aguajal: Ecosistema de vida en la Amazona Peruana. Recuperado de


http://viasostenible.com/2012/02/10/aguajal-ecosistema-vida-amazonia-peruana/
22
Bejarano & Piana (2002), Plan de manejo de los Aguajales aledaos al cao de Parinari. Recuperado de
http://www.iiap.org.pe/promamazonia/SBiocomercio/Upload%5CLineas%5CDocumentos/524.pdf
[Escriba texto]

Pgina 108

6.7.2. Con los trabajadores:


Los colaboradores de DJenna son la base para que los procesos se puedan realizar de
manera adecuada, es por ello que contaran con un sueldo justo, gratificaciones y con todos
los beneficios que les corresponden por ley. La empresa contar solo con 10 personas en la
planta de produccin y con 4 personas en las oficinas y el almacn ubicados en Lima, es por
eso que la comunicacin es ms fluida a fin de mantener un buen clima laboral.

6.7.3. Con la comunidad


A fin de proveernos de materia prima se realizan alianzas con 2 comunidades nativas
que pertenecen a la Reserva Nacional Pacaya Samiria, as se contribuye con el mejoramiento
de la calidad de vida de estas comunidades ya que la recoleccin de los frutos de aguaje es
una de las actividades comerciales ms importantes para su economa llegando a generar
aproximadamente 15% de sus ingresos23.
De esta manera el aporte es positivo en la comunidad al colaborar con el desarrollo de la
poblacin y generar ms empleo en la ciudad.

23

Bejarano & Piana (2002), Plan de manejo de los Aguajales aledaos al cao de Parinari. Recuperado de
http://www.iiap.org.pe/promamazonia/SBiocomercio/Upload%5CLineas%5CDocumentos/524.pdf
[Escriba texto]

Pgina 109

CAPTULO VII: ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL


7.1 Estudio Legal
7.1.1. Forma Societaria
DJENNA se constituye como una sociedad annima cerrada (S.A.C.)

con las

caractersticas regulada por la Ley General de Sociedades 26887:

El mnimo es de dos (2) y mximo de veinte (20) accionistas.

Sus acciones no pueden ser inscritas en el registro Pblico del Mercado de Valores. Es
una sociedad de responsabilidad limitada. El patrimonio personal de los socios no est
afecto.

Los miembros de una sociedad Annima Cerrada son:

Junta General de Accionistas: es el rgano supremo de la sociedad, est integrado


por el total de socios que conforman la empresa.

Gerente General: es la persona en quin recae la representacin legal y de gestin


de la sociedad, es quin convoca a la Junta de Accionistas

Sub-Gerente: reemplaza al gerente en caso de ausencia. El Directorio: es


facultativo (segn la LGS).

El Accionariado se conforma por:


Aranguren Calla, Jennifer Lorena

(25% capital)

Cabello Mendoza, Vicente Manuel

(25% capital)

Nez Huanes, Fernando Alonso

(25% capital)

Rivadeneyra Ruiz, Luis Enrique

(25% capital)

El aporte de activos ser proporcional a la participacin mencionada por cada accionista, de


la misma forma el capital social estar conformado bajo el mismo modo. Los accionistas son
los miembros de la JGA (Junta general de accionistas). Y son los encargados de aprobar y
desaprobar las decisiones e inversiones importantes que la plana gerencial decida
implementar.

[Escriba texto]

Pgina 110

7.1.2. Registro de marcas y patentes24.


El registro de marcas est a cargo de la Direccin de Signos Distintivos del
INDECOPI. Para el registro de marcas, nombres comerciales, lemas comerciales, marcas
colectivas y marcas de certificacin, debe tenerse en cuenta los siguientes requisitos:
Presentar tres ejemplares del formato de la solicitud correspondiente (uno de los
cuales servir de cargo). Se debe indicar los datos de identificacin del solicitante
(incluyendo su domicilio para que se le remitan las notificaciones).
En caso de contar con un representante, se deber indicar sus datos de identificacin
y su domicilio ser considerado para efecto de las notificaciones. Consecuentemente,
ser obligatorio adjuntar los poderes correspondientes.
Indicar cul es el signo que se pretende registrar. Si ste posee elementos grficos, se
deber adjuntar su reproduccin (tres copias de aproximadamente 5 cm de largo y 5
cm de ancho y a colores, si se desea proteger los colores).
Determinar expresamente cules son los productos, servicios o actividades
econmicas que se desea registrar, as como la clase o clases a la que pertenecen
(Clasificacin de Niza).
En caso de tratarse de una solicitud multiclase, los productos o servicios se deben
indicar agrupados por clase, precedidos por el nmero de clase correspondiente y en
el orden estipulado por la Clasificacin de Niza.
De ser necesario, se deber manifestar la prioridad que se reivindica. En esta situacin
particular, se adjuntar la copia de la solicitud cuya prioridad se invoca, certificada
por la autoridad que la expidi, de ser el caso, traducida al espaol.
Adjuntar la constancia de pago del derecho de trmite, cuyo costo es equivalente al
14.86% de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por una clase solicitada. El monto
(S/. 534.99 nuevos soles) se cancelar en la Caja del INDECOPI. Por cada clase
adicional, el pago del derecho de trmite ser de S/. 533.30, cuyo costo es equivalente
al 14.81% de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT).

24

Indecopi. Registro de marca y otros signos, Recuperado de http://www.indecopi.gob.pe/0/modulos/JER/JER


_Interna.aspx?ARE=0&PFL=11&JER=302
[Escriba texto]

Pgina 111

7.1.3. Licencias y autorizaciones.


A continuacin se da la lista de licencias que la empresa debe realizar.
1. Reserva de Nombre en Registros Pblicos, la reserva de denominacin social

permite retener un nombre por un plazo de 30 das.


2. Elaborar dos (2) juegos del Proyecto de Minuta en originales de acuerdo al

modelo proporcionado y presentarla a la Oficina de Asesoramiento, adjuntando


el Certificado de Bsqueda Mercantil y copia simple del DNI de los socios y/o
accionistas titulares y cnyuges en el caso de ser casados.
3. Si el aporte de capital es en bienes, los cnyuges de los socios y/o accionistas

debern firmar el proyecto de Minuta.


4. Si el aporte de capital o parte del mismo es en efectivo, depositar dicho monto en

una Cuenta Corriente a nombre de la empresa, en el Banco de su preferencia.


Entregar el comprobante de depsito en la Oficina de Asesoramiento a fin de
adjuntarla. Luego la Minuta ser remitida al Notario pblico, esta se encargada
de elevar la Minuta a Escritura Pblica y derivarla a la Oficina de Registros
Pblicos, previo pago de los derechos Notariales y Regstrales correspondientes.
5. Despus, se deber llevar la escritura (tal y como te la entrego la Notaria), copia

simple del DNI del representante legal y recibo de luz y agua del local donde va
a funcionar la empresa a la SUNAT, con el fin obtener el nmero de RUC de la
empresa, as mismo, te indicaran en cuales imprentas puedes mandar a hacer tus
boletas y facturas.
6. Inscripcin de trabajadores en ES SALUD
7. Finalmente, debe de solicitar a la Municipalidad la autorizacin de

funcionamiento o apertura de establecimiento, el cual le entregarn bajo la


denominacin de Licencia de Funcionamiento ya sea permanente o provisional.
A. Oficinas LOS OLIVOS25
DJENNA debe cumplir con los siguientes requisitos que exige la municipalidad de Los
Olivos para el funcionamiento del local.
Ley N 28976, Ley Marco de Licencia de Funcionamiento
Reglamento de Sanciones y Multas
ndices de Usos
25

Portal municipalidad Los Olivos. Legislacin licencia de funcionamiento. Recuperado de


http://portal.munilosolivos.gob.pe/portal/index.php?option=com_content&view=article&id=225&Itemid=159
[Escriba texto]

Pgina 112

Plano de Zonificacin
Ruidos Molestos

B. Planta Iquitos26
DJENNA debe cumplir con los siguientes requisitos que exige la municipalidad de Los
Maynas Iquitos donde se encuentra la planta:
Ley N 28976, Ley Marco de Licencia de Funcionamiento
Reglamento de Sanciones y Multas
Para ambos casos para la aprobacin se debe enviar una solicitud a defensa civil con los
siguientes datos.

Datos del solicitante


Cdigo : Se debe consignar el cdigo de contribuyente con que se encuentra
registrado en la municipalidad.
Apellidos y nombres o razon social del solicitante.
D.N.I. : Se debe consignar el DNI del solicitante.
R.U.C. : Se debe consignar el RUC del solicitante.
Telfono fijo : detallar los nmeros de telfonos fijos del solicitante.
Telfono mvil : detallar los nmeros de telfonos mviles celulares del
solicitante.
Fax : detallar el nmero de fax del solicitante.
Correo electrnico : detallar los correos electrnicos del solicitante.
Domicilio fiscal del solicitante : detallar datos tales como : cdigo postal,
Distrito, centro poblado, direccin, cuadra, n , block, edificio, dpto, int. Tienda, Mz,
Lote, sub lote.

Datos del establecimiento comercial a inspeccionar:


Ubicacin del local : cdigo postal, distrito, centro poblado, direccin, cuadra,
n , block, edificio, dpto, interior, tienda, mz, lote.
rea ocupada : detallar el rea que ocupa el negocio.
R.U.C. : se debe consignar el ruc de la empresa.
26

Portal municipalidad de Maynas. Licencias de funcionamiento. Recuperado de


http://www.munimaynas.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=414
[Escriba texto]

Pgina 113

Razn social : detallar el nombre completo del establecimiento.


Giro solicitado : detallar el giro del negocio.

7.1.4. Legislacin Laboral


Las exigencias de las diferentes identidad que DJENNA ha de cumplir.
Planillas: se presentar una solicitud al MINTRA, adjuntan el libro formato de
planillas, copia del RUC y comprobante de pago, para poder contar con un libro de
planillas de remuneraciones y obligaciones sociales, Jornada de trabajo: La ley
N2767 dicta que la jornada de trabajo consta de 48 horas semanales para hombres y
mujeres mayores de edad.
Sobretiempo: En caso de incurrir al sobretiempo, se deber abonar el valor de la
hora con un 25% adicional para las dos primeras horas de sobretiempo; y para las
siguientes un 35% adicional.
ESSALUD: Es de carcter obligatorio abonar el 9% para este beneficio social a los
trabajadores en planilla.
Gratificaciones y CTS: No es obligatorio incurrir en ste pago, dada la categora
MYPE (micro y pequea empresa), segn la ley.
Vacaciones: Se trata del descanso remunerado anualmente para los trabajadores de
planilla, correspondiente a un mes.

7.1.5. Legislacin Tributaria


Ley de Impuesto a la Renta (Decreto Supremo N 179 2004 EF): Este impuesto grava
las rentas obtenidas por el capital o el trabajo y de la aplicacin adjunta de ambos factores,
que provengan de una fuente durable y susceptible de generar ingresos peridicos. En nuestro
caso representara un 30% ya que obtenemos rentas de fuente peruana.

Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo (Decreto
Supremo N 05-99-EF): la empresa est sujeta a dicho impuesto, debido a las ventas que

[Escriba texto]

Pgina 114

genera dentro del pas. Dicha obligacin se genera en la fecha en la que se emite el
comprobante de pago o en la fecha en la que se entregue el producto.

Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF): Es el impuesto que grava a las


operaciones bancarias realizadas, en los que se utilizan los Medios de Pago, segn lo
especificado en la Ley para la Lucha Contra la Evasin y para la Formalizacin de la
Economa.
7.1.6. Otros Aspectos Legales
Minuta de constitucin de la empresa:
o La reserva del nombre en Registros Pblicos
o Presentacin de los documentos personales
o Descripcin de la actividad econmica
o Capital de la empresa
o Estatuto
Obtencin del RUC
o DNI del representante
o Sustento del domicilio fiscal con recibos de agua, luz u otros.
o Partida registral certificada.
Ley de registro sanitario (DIGESA)27
o Solicitud dirigida al Director General de la DIGESA, con carcter de Declaracin
Jurada, que contenga el numero de RUC, firmada por el Representante Legal de la
Empresa.
o Copia de Resultados de Anlisis Fsico Qumicos y Microbiolgicos del Producto
Terminado otorgado por un Laboratorio Acreditado
o Informacin sobre el rotulado o etiquetado.

27 DIGESA. Recuperado de Texto nico de Procedimientos Administrativos - (TUPA).


http://www.digesa.minsa.gob.pe/expedientes/detalles.aspx?id=28
*Servicio al ciudadano. Recuperado de http://www.serviciosalciudadano.gob.pe/bus/fraMarco.asp?tra_url=
http%3A%2F%2Fwww%2Eserviciosalciudadano%2Egob%2Epe%2Ftramites%2F143%2F8%5F20%5F0%5F0%2Ehtm&id
_entidad=&id_tramite=36557&tipoId=1

[Escriba texto]

Pgina 115

o Para los alimentos y bebidas de regmenes especiales, anlisis bromatolgicos


practicados por laboratorio acreditado por INDECOPI, debern adems de sealar
sus propiedades nutricionales.
7.2. Estudio Organizacional
7.2.1. Organigrama Funcional
Grafico N 28: Organigrama DJenna

Fuente: Elaboracin Propia

7.2.2. Puestos de Trabajo: Tareas, Funciones y Responsabilidades


A. Gerente General: la funcin principal es dirigir, administrar y fiscalizar todas las
actividades de la empresa de manera directa. As como;
Programar las sesiones de Gerencia y presentar a gerencia lo resultados logrados al
cierre de mes.
Ejecutar las medidas que juzgue necesarias para el mejor desarrollo de las actividades
de la empresa.
Mantener permanentemente informado al Gerente General de todos los asuntos
relacionados con la marcha de la empresa.

[Escriba texto]

Pgina 116

Informar al Gerente General de las operaciones que haya aprobado directamente la


Administracin y que deben ser de conocimiento de ste.

Suscribir, conjuntamente con el Gerente General y dems funcionarios autorizados: el


Balance General de la Empresa y los dems Estados Financieros. Asimismo, proponer
al Directorio el Proyecto de Memoria Anual.

B. Jefe de produccin: encargado del manejo de indicadores de produccin (merma,


eficiencia, mano de obra, etc.), elaborar y ejecutar planes de mejoramiento de procesos
y optimizacin de recursos, as como;

Coordinar con el rea de logstica el abastecimiento de los recursos necesarios, para


cumplir con el programa de produccin.

Coordinar actividades, programar mantenimientos con el rea de taller y detectar


inconvenientes que impacten en la eficiencia de produccin, generen desviaciones de
costo y/o cambios relevantes en los procesos.

Planificar y dirigir las actividades de produccin siguiendo las normas tcnicas


establecidas.

Controlar los procesos garantizando los estndares de produccin (Calidad y


Productividad).

Generacin de informes de produccin a la Gerencia.

Apoyar las mejoras en los procesos productivos con el propsito de optimizar el


proceso, disminuir los costos de produccin y mejorar la calidad de los productos.

C.

Almacenero Iquitos: la funcin se basa en almacenar el producto, cuidar la


rotacin del producto terminado, coordinar la implementacin de los insumos,
coordinar abastecimiento con abastecedores, control de los stocks mnimos y materia
prima.

D.

Almacenero Lima: la funcin se basa en almacenar el producto, cuidar la rotacin


del producto terminado, control de los stocks mnimos y materia prima.

[Escriba texto]

Pgina 117

E.

Personal de Lnea: trabajo de mano de obra en las mquinas de produccin en la


planta situada en Iquitos.

F.

Jefe de ventas: Apertura de mercado enfocado en clientes nuevos, cierre de


negocios de grupo de ventas, llegar a metas planteadas. Disponibilidad de viajar a
minas. Desarrollo y ejecucin de los planes de Ventas y Marketing de la empresa, con
el objetivo de consolidar su posicionamiento y maximizar las ventas. Ser responsable
ante Gerente General del correcto funcionamiento del rea a su cargo y del
cumplimiento eficiente de sus funciones.

Elaborar el cuadro de ventas real y proyectado, evaluar crecimiento porcentual


mensual y trimestral de acuerdo a metas establecidas.

Elaborar metas establecidas al rea tcnica/ventas logrando alcanzar objetivos


trazados por la Gerencia.

G.

Analista de Marketing: Se desempea planificando y ejecutando las estrategias


de marketing, as como el anlisis de los resultados directamente al jefe de ventas.
Entre otras funciones;

Supervisar la promocin en el POP

Generar relaciones con los medios para su implementacin de su estrategia.

Coordinar el control eficiente de los cobros.

H.

Contador: Encargado de planear, organizar, dirigir, coordinar y controlar las


actividades de la empresa, tales como:

Reducir costos al mximo, por defecto de una mayor rentabilidad.

Analizar las tendencias contables, fiscales y financieras que se han desarrollado.

Elaborar estados financieros e informes para fines contables, fiscales, financieros y


organizacionales.

Prever y detectar errores y desviaciones en los procedimientos y registros


contables.

[Escriba texto]

Pgina 118

Analizar y evaluar la poltica fiscal y sus implicaciones contables, financieras,


econmicas y sociales.

Visar documentacin administrativa, salida de dinero, cuya aprobacin


corresponde al jefe del departamento de contabilidad.

7.2.3. Aspectos Laborales

7.2.3.1. Forma de Contratacin


Tanto el personal administrativo como obrero se encontrar registrado en planilla y a
tiempo. DJENNA cumplir con todas las obligaciones correspondientes bajo ley.

7.2.3.2. Rgimen Laboral


Segn Decreto de rgimen Laboral, Decreto Supremo N 007-2002-TR 04/07/2002 en el
Texto nico Ordenado del Decreto Legislativo N 854, modificado por Ley N 27671, Ley
de Jornada de Trabajo, Horario y Trabajo en Sobre Tiempo, referente a los siguientes temas:
La jornada laboral de 8 horas diarias y 48 horas semanales.
El procedimiento para la modificacin de jornadas, horarios y turnos sujeto a dicha
ley.
Especificaciones respecto a jornadas laborales menores a 8 horas.
Regmenes alternativos, acumulativos o atpicos de jornadas de trabajo y descanso
Jornada mxima los trabajadores de direccin
Especificaciones acerca de la facultad del empleador establecer el horario de trabajo
Especificaciones acerca del horario de refrigerio de los empleados
Condiciones acerca del trabajo en sobretiempo.
Recargos por trabajo en sobretiempo.
Caractersticas acerca de las remuneraciones.
Calculo de la sobre tasa.

7.2.3.3. Remuneracin
En el siguiente cuadro se encuentra la remuneracin y los beneficios sociales de los
trabajadores
[Escriba texto]

Pgina 119

Cuadro N 72: Cuadro de remuneraciones

Personal

Sueldo

Sueldo
Anual
30,000

Vacaciones

Gratificacin

2,500

Sueldo
Bruto
2,500

5,000

Essalud
9%
2925

Jefe de
Produccin
Almacenero
planta
Personal de
Lnea (10)
Gerente
General
Jefe de ventas
Contador
Almacenero
Lima
Analista de
MKT
Total

2,500

1,200

1,200

14,400

900

9,000

3,000

CTS
2,917

Neto a
pagar
43,342

1,200

2,400

1404

1,400

20,804

108,000

9,000

18,000

10530

1,050

146,580

3,000

36,000

3,000

6,000

3510

3,500

52,010

2,500
2,000
1,200

2,500
2,000
1,200

30,000
24,000
14,400

2,500
2,000
1,200

5,000
4,000
2,400

2925
2340
1404

2,917
2,333
1,400

43,342
34,673
20,804

1,500

1,500

18,000

1,500

3,000

1755

1,750

26,005

14,800

22,900

274,800

22,900

45,800

26,793

17,267

387,560

Fuente: Elaboracion Propia

7.2.3.4. Horario de Trabajo


Personal Administrativo LIMA
Horario:

9:00 am 18:30

Das Laborales:

Lun Vie

Personal Planta IQUITOS


Horario:

9:00 am 18:00

Das Laborales:

Lun - Sab

7.2.3.5. Beneficios Sociales


Seguridad Social: descuento del 9% de su sueldo, para brindar el seguro de
ESSALUD.
Vacaciones: 30 das de vacaciones pagadas al haber concluido un ao consecutivo de
trabajo en la empresa.
En caso de sufrir un accidente de trabajo durante el horario de trabajo, la empresa
correr con todos los gastos.

[Escriba texto]

Pgina 120

Se otorgar la licencia por maternidad a las empleadas en periodo de gestacin, hayan


dado a luz o Tambin el tiempo de lactancia.
Contarn con el descanso semanal, durante dos das a la semana personal
administrativo y 1 da personal de planta

[Escriba texto]

Pgina 121

CAPTULO VIII: ESTUDIO DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO


8.1. Inversiones
8.1.1. Inversin en Activo Fijo
DJENNA SAC invertir en activos de tipo tangible e intangible, indispensables para
comenzar operaciones y que son adquiridos antes del inicio.
A continuacin se muestra un cuadro detallado de todos los activos fijos. El monto total de
inversin es de S/. 312, 390 (incluido IGV)

Cuadro N 73: Cuadro de activos Fijos


(Expressado en soles)
Activo

Cantidad

Valor Unit.

Valor Total

IGV

Precio Total

Maquina lavadora de Frutas


200Kg
Maquina pulpeadora 200 Kg
Maquina Marmita 200 Kg
Maquina Marmita 100 Kg
Maquina Dosificada de pasta
Mesa de Acero
Escritorio Planta
Sillas Metlicas de Escritorio
Planta
Armario Personales Planta
Medidor de PH Metro
Computadoras Planta
Edificacin Planta

S/. 17,396

34,791

6,262.43

S/. 41,054

2
1
1
1
1
2
2

S/. 10,518
S/. 6,743
S/. 5,394
S/. 13,485
S/. 3,500
S/. 500
S/. 280

21,037
6,743
5,394
13,485
3,500
1,000
560

3,786.59
1,213.65
970.92
2,427.30
630.00
180.00
100.80

S/. 24,823
S/. 7,956
S/. 6,365
S/. 15,912
S/. 4,130
S/. 1,180
S/. 661

1
2
2
1

S/. 2,300
S/. 270
S/. 1,200
S/. 20,000

2,300
540
2,400
20,000

414.00
97.20
432.00
3,600.00

S/. 2,714
S/. 637
S/. 2,832
S/. 23,600

Terreno (USD$ 35,000)


Escritorio Oficina
Sillas Metlicas de Escritorio
Oficina
Computadoras Oficina
Vehculo 2 TM

1
3
3

S/. 94,395
S/. 600
S/. 350

94,395
1,800
1,050

16,991.10
324.00
189.00

S/. 111,386
S/. 2,124
S/. 1,239

3
1

S/. 1,500
S/. 51,243

4,500
51,243

810.00
9,223.74

S/. 5,310
S/. 60,467

Total General

S/. 264,737

S/. 312,390

Fuente: Elaboracion Propia


8.1.2. Inversin Activo Intangible
La inversin en activo intangible est conformada por todos los gastos notariales,
licencias, gastos de capacitacin y gastos pre-operativos; los cuales representan un total de
S/. 29, 814. A continuacin se presenta el cuadro detallado.
[Escriba texto]

Pgina 122

Cuadro N 74: Inversin en Activo Intangible


(Expresado en soles)
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLE

Total

Legalizacin de Libros de planilla

S/. 8

Licencia municipal (4 aos) - LOS OLIVOS


Licencia municipal (4 aos) - MAYNAS, IQUITOS
Registro de marca (INDECOPI)
Elaboracin de Minuta, Constitucin y Escritura Pblica
Inscripcin Registros Pblicos

S/. 122
S/. 98
S/. 439
S/. 640
S/. 29

Certificacin de Zonificacin
Tramite de Sunat
Derechos de trmite
Anuncio diario el Peruano

S/. 45
S/. 82
S/. 36
S/. 25

Legalizacin de Libros Contables

S/. 145

Certificado Defensa Civil

S/. 97

Anlisis de Laboratorio
Inversin en MKT Pre-Operativo
Total Intangible

S/. 20,000
S/. 8,051
S/. 29,814

Fuente: Elaboracion Propia

8.1.3. Inversin en capital de trabajo (mtodo dficit acumulado)


Para determinar el capital de trabajo que la empresa requiere para operar, se ha
utilizado el mtodo de dficit acumulado28. Para el primer ao de operaciones, la empresa
opta por un crecimiento incremental en las ventas, dado que el producto recin est saliendo
al mercado, como se observa en el cuadro inferior, despus de corto tiempo, se llega a un
equilibrio, por lo tanto, para los dems aos proyectados, se est asumiendo un 8.33% de
ventas mensuales. A continuacin se detalla el cuadro:

28

Consiste en proyectar mensualmente los flujos de ingresos y egresos y determinar su importe como el
equivalente al dficit acumulado mximo.
[Escriba texto]

Pgina 123

Cuadro N 75: Capital de Trabajo - 2013


(Expresado en nuevos soles)
DEFICIT ACUMULADO

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Estacionalidad %

5.00%

8.00%

8.00%

8.00%

8.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

9.00%

Diciembr
e
9.00%

Ventas del Mes en Fcos

3,907

6,251

6,251

6,251

6,251

7,033

7,033

7,033

7,033

7,033

7,033

7,033

Produccion del Mes en Fcos

3,987

6,379

6,379

6,379

6,379

7,176

7,176

7,176

7,176

7,176

7,176

7,176

Ventas en Soles

97,695

156,312

156,312

156,312

156,312

175,851

175,851

175,851

175,851

175,851

175,851

175,851

INGRESOS S/.

82,793

132,468

132,468

132,468

132,468

149,027

149,027

149,027

149,027

149,027

149,027

149,027

82,793

132,468

132,468

132,468

132,468

149,027

149,027

149,027

149,027

149,027

Contado
Credito
Total Ingreso mensual S/.

82,793

132,468

132,468

132,468

132,468

149,027

149,027

149,027

149,027

149,027

Compra de Aguaje

14,935

23,896

23,896

23,896

23,896

26,883

26,883

26,883

26,883

26,883

26,883

26,883

Compra de Frascos

3,504

5,607

5,607

5,607

5,607

6,308

6,308

6,308

6,308

6,308

6,308

6,308

Compra de Tapas

998

1,597

1,597

1,597

1,597

1,796

1,796

1,796

1,796

1,796

1,796

1,796

Compra de Etiqueta

950

1,521

1,521

1,521

1,521

1,711

1,711

1,711

1,711

1,711

1,711

1,711

Compra de Sorbato de Potasio

642

1,027

1,027

1,027

1,027

1,156

1,156

1,156

1,156

1,156

1,156

1,156

Compra de Bisulfito de Sodio

138

220

220

220

220

248

248

248

248

248

248

248

Compra de Acido Ctrico

134

215

215

215

215

242

242

242

242

242

242

242

Compra Sacarosa

2,587

4,140

4,140

4,140

4,140

4,657

4,657

4,657

4,657

4,657

4,657

4,657

Jefe de Produccin

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

3,612

Almacenero Planta

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

1,734

Personal de Lnea

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

12,215

Electricidad Planta

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

2,124

Agua Planta

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

1,062

Telfono Planta

295

295

295

295

295

295

295

295

295

295

295

295

Gas Planta

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

1,475

Seguridad Planta

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

7,080

Mantenimiento

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

2,360

[Escriba texto]

Pgina 124

Materiales

1,919

Flete Transporte a Lima

8,376

13,402

13,402

13,402

13,402

15,078

15,078

15,078

15,078

15,078

15,078

15,078

Costo Fijo

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

8,235

Personal Administrativo

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

14,736

Gasto de Marketing

17,618

19,693

19,693

16,153

12,613

20,445

13,305

16,845

13,305

16,845

13,305

16,845

TOTAL EGRESOS S/.

106,731

126,246

126,246

122,706

119,166

133,451

126,311

129,851

126,311

129,851

126,311

129,851

FLUJO DE CAJA

-106,731

-126,246

-43,454

9,762

13,302

-983

6,157

19,175

22,715

19,175

22,715

19,175

FLUJO DE CAJA ACUMULADO

-106,731

-232,978

-276,432

-266,670

-253,368

-254,352

-248,195

-229,020

-206,305

-187,129

-164,414

-145,239

Fuente: Elaboracion Propia

[Escriba texto]

Pgina 125

8.1.4. Estructura de inversiones


A continuacin se muestra un cuadro resumen con la estructura de inversin el cual
permite apreciar los porcentajes asignados para cada inversin. Los activos fijos representan
un 49.90 %, los intangibles un 5.62 % y el capital de trabajo un 44.47%

Cuadro N 77 : Inversin Total


(Expresado en nuevos soles y porcentajes)
Concepto

S/.

Estructura

Activo Fijo
Activo Intangible
Capital de trabajo
Total de Inversin inicial

312,390
35,181
287,727
635, 298

49.17%
5.53%
45.29%
100%

Fuente: Elaboracin Propia

8.2. Financiamiento
8.2.1. Estructura de Financiamiento.
El financiamiento est estructurado por aporte de capital por parte de los 4 accionistas
equivalente a un 60% y deuda, la cual corresponde a un prstamo solicitado al banco y que
equivale a un 40% , tal como se muestra en el cuadro siguiente:

Cuadro N 78: Estructura y Financiamiento de la Inversin


(Expresado en nuevos soles)
Concepto

S/.

Aporte

312,390
159919
Activo Fijo
35,181
35,181
Activo Intangible
287,727
186079
Capital de trabajo
Total de Inversin inicial
635, 298
381,179
Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Prstamo
152,471
0
101,648
254,119

Pgina 126

8.2.2. Financiamiento del activo fijo y del capital de trabajo. Fuentes de financiamiento:
Cronogramas.
La inversin total que la empresa requiere es de S/. 254, 927 nuevos soles. Para ello,
se ha de solicitar un prstamo al Banco de Crdito del Per con una tasa de TEA de 19.5%
(TEM 1.4956%) a un plazo de 3 aos.

Cuadro N 79: Cronograma de Pagos


(Expresado en nuevos soles)
Ao 1
Periodo
Ao 0
Ao 01 -01
Ao 01 -02
Ao 01 -03
Ao 01 -04
Ao 01 -05
Ao 01 -06
Ao 01 -07
Ao 01 -08
Ao 01 -09
Ao 01 -10
Ao 01 -11
Ao 01 -12

Cuota
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52

Inters Amortizacin

Saldo

254,119
3,813
5,397
248,740
3,732
5,477
243,279
3,650
5,559
237,738
3,567
5,643
232,113
3,483
5,727
226,404
3,397
5,813
220,610
3,310
5,900
214,729
3,222
5,988
208,760
3,132
6,077
202,702
3,041
6,168
196,554
2,949
6,260
190,313
2,855
6,354
183,979
Fuente: Elaboracin Propia

Escudo fiscal
1,144
1,120
1,095
1,070
1,045
1,019
993
967
940
912
885
857

Ao 2
Periodo
Ao 02-01
Ao 02-02
Ao 02-03
Ao 02-04
Ao 02-05
Ao 02-06
Ao 02-07
Ao 02-08
Ao 02-09
Ao 02-10
Ao 02-11
Ao 02-12

[Escriba texto]

Cuota
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52

Inters Amortizacin
Saldo
Escudo fiscal
2,760.39
6,449.13
828.12
177,550
2,663.94
6,545.59
799.18
171,026
2,566.04
6,643.49
769.81
164,403
2,466.68
6,742.85
740.00
157,682
2,365.83
6,843.70
709.75
150,860
2,263.47
6,946.05
679.04
143,936
2,159.59
7,049.94
647.88
136,908
2,054.14
7,155.38
616.24
129,775
1,947.13
7,262.40
584.14
122,536
1,838.51
7,371.02
551.55
115,188
1,728.27
7,481.26
518.48
107,731
1,616.37
7,593.15
484.91
100,162
Fuente: Elaboracin Propia

Pgina 127

Ao 3
Periodo
Ao 03-01
Ao 03-02
Ao 03-03
Ao 03-04
Ao 03-05
Ao 03-06
Ao 03-07
Ao 03-08
Ao 03-09
Ao 03-10
Ao 03-11
Ao 03-12

Cuota
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52
9,209.52

Inters
1,502.81
1,387.55
1,270.56
1,151.82
1,031.31
908.99
784.85
658.85
530.96
401.16
269.42
135.71

Amortizacin
7,706.72
7,821.98
7,938.97
8,057.70
8,178.22
8,300.53
8,424.68
8,550.68
8,678.56
8,808.36
8,940.10
9,073.81

Saldo
92,479
84,682
76,769
68,736
60,584
52,310
43,912
35,388
26,737
17,957
9,045
0

Escudo fiscal
450.84
416.26
381.17
345.55
309.39
272.70
235.45
197.65
159.29
120.35
80.83
40.71

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 128

CAPTULO IX: ESTUDIO DE INGRESOS Y COSTOS


9.1. Ingresos anuales
Para determinar los ingresos por ventas anuales, la empresa considera la demanda
obtenida en el estudio de mercado as como las proyecciones realizada, en conjunto con el
precio por frasco, el cual, tambin se obtuvo de la investigacin de mercado.
A continuacin el cuadro desagregado con los ingresos anuales por ventas, durante los 5 aos
que dura el proyecto:
Cuadro N 84 : Presupuesto de Ventas
(Expresado en nuevos soles)
DISTRITOS

2013

2014

2015

2016

2017

La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro

774
409
512
275

818
417
527
279

814
401
512
267

878
417
539
276

856
393
514
259

Surco

1,528

1,599

1,577

1,686

1,631

Total General

3,498

3,641

3,570

3,797

3,654

Frecuencia Anual
Ventas Fcos 1/2 Kg
Ingreso en soles por
venta de frascos

22.3402
78,143

22.3402
81,336

22.3402
79,746

22.3402
84,824

22.3402
81,636

1,655,850

1,723,510

1,689,818

1,797,421

1,729,867

Fuente: Elaboracin Propia

9.1.1. Ingresos por ventas: al contado, al crdito, ventas totales, exportaciones.


La empresa no posee ventas al contado, por lo tanto solo se figuran las ventas al
crdito a 90 das.

Cuadro N 85 : Ingresos por valor venta al crdito


(Expresado en nuevos soles)
2013
Ventas al crdito

[Escriba texto]

1,357,797

2014

2015

1,734,311
1,695,433
Fuente: Elaboracin Propia

2016

2017

1,779,487

1,741,126

Pgina 129

9.1.2. Recuperacin de Capital de trabajo


La recuperacin del capital de trabajo se da en el ao 2017. De acuerdo a la variacin
de la demanda, esta afecta al capital de trabajo de cada ao, como se observa en el siguiente
cuadro.
Cuadro N 86 Recuperacin de Capital de Trabajo
(Expresado en nuevos soles)
Ao 0
KT INICIAL
VARIACION KT

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

-11,295

5,625

-17,963 11,278

Ao 5

-276,432

RKT

-288,788
Fuente: Elaboracin Propia

9.1.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo


El siguiente cuadro demuestra el valor de rescate del activo fijo al final del periodo
del proyecto (5 aos). Para la elaboracin de este cuadro se tom en cuenta la depreciacin
anual de los activos fijos, el valor del mercado y el impuesto a la renta generado por la
utilidad que se obtuvo de la resta de los valores en libros de los activos con los valores de
mercado de los mismos. El valor de rescate obtenido fue de S/. 192,660 nuevos soles.

[Escriba texto]

Pgina 130

Cuadro N 87 : Valor de desecho en Activo Fijo


(Expresado en nuevos soles)
Activo
Maquina lavadora de Frutas
Kg
Maquina pulpeadora 200 Kg
Maquina Marmita 200 Kg
Maquina Marmita 100 Kg
Maquina Dosificada de pasta
Mesa de Acero
Escritorio Planta
Sillas Metlicas de Escritorio
Planta
Armario Personales Planta
Medidor de PH Metro
Computadoras Planta
Edificacin Planta
Terreno (USD$ 35,000)
Escritorio Oficina
Sillas Metlicas de Escritorio
Oficina
Computadoras Oficina
Vehculo 2 TM
Total General

[Escriba texto]

Cantida
d

Valor
Unit.

Valor Total

Vida
til

Dep.
Anual

Dep.
Acum.

Valor
Contable

S/. 17,396

S/. 34,791

10

3,479

17,396

17,396

20%

S/. 6,958

2
1
1
1
1
2

S/. 10,518
S/. 6,743
S/. 5,394
S/. 13,485
S/. 3,500
S/. 500

S/. 21,037
S/. 6,743
S/. 5,394
S/. 13,485
S/. 3,500
S/. 1,000

10
10
10
10
10
10

2,104
674
539
1,349
350
-

10,518
3,371
2,697
6,743
1,750
-

10,518
3,371
2,697
6,743
1,750
1,000

20%
20%
20%
20%
25%
0%

S/. 4,207
S/. 1,349
S/. 1,079
S/. 2,697
S/. 875
-

S/. 280

S/. 560

10

560

0%

1
2
2
1
1
3

S/. 2,300
S/. 270
S/. 1,200
S/. 20,000
S/. 94,395
S/. 600

S/. 2,300
S/. 540
S/. 2,400
S/. 20,000
S/. 94,395
S/. 1,800

10
4
4
30
10

230
600
667
-

1,150
3,000
3,333
-

1,150
540
-600
16,667
94,395
1,800

10%
0%
15%
50%
105%
0%

S/. 230
S/. 360
S/. 10,000
S/. 99,115
-

S/. 350

S/. 1,050

10

1,050

0%

S/. 1,500

S/. 4,500

1,125

5,625

-1,125

15%

S/. 675

S/. 51,243

S/. 51,243
10
5,124
264,737
16,241
Fuente: Elaboracin Propia

25,622
81,205

25,622
183,533

50%
Total VR

S/. 25,622
153,166

Pgina 131

Valor Residual Ao 05

9.2. Costos y Gastos anuales


9.2.1. Egresos Desembolsables
9.2.1.1. Presupuesto de materias primas y materiales
El siguiente cuadro muestra los costos de las materias primas que sern utilizadas para
la elaboracin de nuestro producto.

Cuadro N 90: Presupuesto de materias primas y materiales


(Expresado en nuevos soles)
Compra de Materia Prima
Aguaje
Frascos
Tapas
Etiqueta
Sorbato de Potasio
Bisulfito de Sodio
Acido Ctrico
Sacarosa
Total Compra S/.

2013

2014

2015

253,136 263,479 258,328


59,396
61,823
60,615
16,914
17,605
17,261
16,109
16,767
16,439
10,884
11,329
11,107
2,333
2,428
2,381
2,277
2,370
2,324
43,856
45,648
44,755
404,905 421,450 413,211
Fuente: Elaboracin Propia

2016

2017

274,778
64,475
18,360
17,486
11,815
2,533
2,472
47,605
439,524

264,451
62,052
17,670
16,829
11,371
2,437
2,379
45,816
423,005

9.2.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa


A continuacin se muestra el cuadro con los costos anuales de la mano de obra que
estar directamente vinculado con la elaboracin del producto.

Cuadro N 91 : Presupuesto de mano de obra directa


(Expresado en nuevos soles)
Personal
Jefe de Produccin
Almacenero planta
Personal de Lnea (10)
TOTAL

[Escriba texto]

2013

2014

2015

43,342
43,342
43,342
20,804
20,804
20,804
146,580
146,580
146,580
210,726
210,726
210,726
Fuente: Elaboracin Propia

2016

2017

43,342
20,804
146,580
210,726

43,342
20,804
146,580
210,726

Pgina 132

9.2.1.3. Presupuesto de Costos Indirectos


Cuadro N 92: Presupuesto de costos indirectos
(Expresado en nuevos soles)
Relacin de CIF

2013

2015

2016

2017

Electricidad Planta
Agua Planta
Telfono Planta
Gas Planta
Seguridad Planta
Mantenimiento de maquinarias
Depreciacin equipos Planta

21,600
10,800
3,000
15,000
72,000
24,000

21,600
10,800
3,000
15,000
72,000
24,000

21,600
10,800
3,000
15,000
72,000
24,000

21,600
10,800
3,000
15,000
72,000
24,000

9,452
9,452
Materiales de planta
1,627
1,627
Mantenimiento Planta (Limpieza) 24,000
24,000
Flete Transporte a Lima
141,974 147,775
Total CIF
323,452 329,254
Fuente: Elaboracin Propia

9,452
8,852
1,627
1,627
24,000 24,000
144,886 154,112
326,365 334,991

9.2.1.4. Presupuesto de Gastos de Administracin


Cuadro N93 : Presupuesto de gastos de administracion
(Expresado en nuevos soles)
Relacin de Gastos Administrativos

2013

2015

2016

2017

Gerente General
Jefe de ventas
Contador
Almacenero Lima
Analista de MKT

52,010
43,342
34,673
20,804
26,005

52,010
43,342
34,673
20,804
26,005

52,010
43,342
34,673
20,804
26,005

52,010
43,342
34,673
20,804
26,005

Total Gasto Administrativo

176,834 176,834 176,834 176,834

Fuente: Elaboracin Propia

9.2.1.5. Presupuesto de Gastos de Ventas


Cuadro N 94 : Presupuesto de gasto de ventas
(Expresado en nuevos soles)
2013
Gasto de Venta (MKT)

2015

2016

166,668 66,705 65,695


Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

2017
68,923

Pgina 133

9.2.2. Egresos no Desembolsables


Cuadro N 95 : Egresos no desembolsables
(Expresado en nuevos soles)
Egresos No Desembolsables

2013

2014

2015

2016

2017

Depreciacin
Amortizacin de intangibles
Totales

15,702
0

15,702
0

15,702
0

13,977
0

13,977
0

15,702

13,977

13,977

15,702
15,702
Fuente: Elaboracin Propia

9.2.2.1. Depreciacin
Cuadro N 96 : Depreciacin de los activos fijos
(Expresado en nuevos soles)
Relacin de Activos Fijos

2013

2014

2015

2016

Maquina lavadora de Frutas Kg


Maquina pulpeadora 200 Kg
Maquina Marmita 200 Kg
Maquina Dosificada de pasta
Mesa de Acero
Escritorio Planta
Sillas Metlicas de Escritorio Planta
Armario Personales Planta
Medidor de PH Metro
Computadoras Planta
Edificacin Planta
Terreno (USD$ 35,000)
Escritorio Oficina
Sillas Metlicas de Escritorio Oficina
Computadoras Oficina
Vehculo 2 TM

3,479
2,104
674
1,349
350
230
600
667
1,125

3,479
2,104
674
1,349
350
230
600
667
1,125

3,479
2,104
674
1,349
350
230
600
667
1,125

3,479
2,104
674
1,349
350
230

5,124

5,124

5,124

5,124

15,702 15,702
Fuente: Elaboracin Propia

15,702

13,977

Total Depreciacin

[Escriba texto]

667
-

Pgina 134

9.2.2.2. Amortizacin de Intangibles


La empresa no cuenta dentro de sus gastos la amortizacin de algun intangible, como registo
de marca, derecho, etc. Dado que mientras que la empresa este activa no tendra porque
amortizar los items mencionados, dado que no se puede deducir viablemente la decisin el
tiempo de amortizacin

9.2.3. Costo de produccin unitario y costo total unitario


En el siguiente cuadro se detallan los costos de produccin y los costos totales del
proyecto para los siguientes 5 aos .
Cuadro N 97 : Costo de produccion unitario
(Expresado en nuevos soles)
Relacin de Gastos

2013

2014

2015

MP
404,905 421,450 413,211
MO
210,726 210,726 210,726
CIF (Sin Depreciacin)
314,000 319,801 316,913
Total
929,631 951,977 940,850
Unidades Producidas
79,738 82,996 81,373
Costo Unitario Produccin 11.66
11.47
11.56
Fuente: Elaboracin Propia

2016

2017

439,524
210,726
326,139
976,388
86,555
11.28

423,005
210,726
320,346
954,077
83,302
11.45

Cuadro N 98 : Costo Total Unitario


Relacin de Gastos

(Expresado en nuevos soles)


2013
2014
2015

2016

2017

MP
404,905
421,450
413,211
439,524
423,005
MO
210,726
210,726
210,726
210,726
210,726
CIF (Sin Depreciacin)
314,000
319,801
316,913
326,139
320,346
Gastos Administrativos
176,834
176,834
176,834
176,834
176,834
Costo Fijo (Sin Depreciacin)
83,746
83,746
83,746
83,746
83,746
Gastos Marketing
166,668
66,705
65,695
68,923
66,896
Amortizacin de intangible
Gastos Financieros (Intereses)
Depreciacin
15,702
15,702
15,702
13,977
13,977
Total
1,372,580 1,294,964 1,282,825 1,319,866 1,295,529
Unidades Producidas
79,738
82,996
81,373
86,555
83,302
Costo Unitario Total
17.21
15.60
15.76
15.25
15.55
Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 135

CAPTULO X: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS


10.1. Premisas del Estado de Ganancias y Prdidas y del Flujo de Caja
Las premisas consideradas para el Estado de Ganancias y Prdidas fueron las siguientes:
El periodo de evaluacin fue de 5 aos
El costo de produccin incluye los costos de mano de obra, el costo de insumos y los
costos indirectos de fabricacin.
Para el flujo de Caja, se consider lo siguiente:
El total de ventas es al crdito.
Todos los ingresos provienen directamente de la venta al crdito.
Los egresos estn conformados por los gastos en mano de obra directa y los costos
indirectos de fabricacin. Asimismo, se consideran todos los gastos administrativos y
de marketing. Finalmente, estn la amortizacin y la depreciacin.

10.2. Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado (costeo absorbente)


El cuadro siguiente muestra el Estado de Ganancias y Prdidas proyectado al 2017.

Cuadro N99 : Estado de Ganancias y Prdidas


(Expresado en nuevos soles)
Estado

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

1,655,850

1,723,510

1,689,818

1,797,421

929,631
726,219
176,834
83,746
166,668
9,938
40,024
15,702
492,911
233,308

951,977
771,533
176,834
83,746
66,705
9,938
26,347
15,702
379,271
392,262

940,850
748,968
176,834
83,746
65,695
9,938
10,002
15,702
361,916
387,052

976,388
821,033
176,834
83,746
68,923
13,977
343,479
477,554

1,729,867
153,166
954,077
928,956
176,834
83,746
66,896
13,977
341,452
587,504

116,116
270,936

143,266
334,288

176,251
411,253

Ventas
VR Activo Fijo
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Costo Fijo (Sin Depreciacin)
Gastos Marketing
Amortizacin de intangible
Gastos Financieros (Intereses)
Depreciacin
Total Egresos
Utilidad antes impuesto
Impuesto renta (30%)
Utilidad neta

[Escriba texto]

69,992
117,678
163,316
274,583
Fuente: Elaboracin Propia

Pgina 136

10.3. Flujo de Caja Proyectado Operativo


El siguiente cuadro consiste en el Flujo de Caja Operativo proyectado al 2017 cuya finalidad
es mostrar los beneficios de la empresa por operar.

Cuadro N 100 : Flujo de Caja Operativo


(Expresado en nuevos soles)
2012
Ingreso por Ventas al Crdito
Ingreso VR Activo Fijo
Ingresos Factoring (Venta Crdito)
5%
Ingreso por Ventas al Crdito
Compra MP
Mano de Obra
C.I.F. (Sin Depreciacin)
Costo Fijo (Sin Depreciacin)
Gasto Administrativo
Depreciacin
Gastos de MKT
Amortizacin Intangibles
Gastos Financieros (Intereses)
Pago de IGV
Pago de Impuesto a la Renta
Total gastos
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

2013

2014

2015

2016

2017

1,602,201

2,046,487

2,000,611

2,099,794

2,054,528
180,736

1,602,201
2,046,487
477,788
497,311
210,726
210,726
370,520
377,366
98,820
98,820
176,834
176,834
15,702
15,702
196,668
78,712
11,727
11,727
40,024
26,347
64,545
149,725
69,992
117,678
1,733,346
1,760,947
-131,145
285,540
Fuente:Elaboracin Propia

2,000,611
487,589
210,726
373,957
98,820
176,834
15,702
77,520
11,727
10,002
145,846
116,116
1,724,837
275,774

2,099,794
518,638
210,726
384,843
98,820
176,834
13,977
81,329
158,236
143,266
1,786,668
313,126

323,197
2,558,461
499,145
210,726
378,009
98,820
176,834
13,977
78,937
178,027
176,251
1,810,726
747,735

10.4. Flujo de Capital proyectado


El presente flujo muestra los desembolsos equivalente a la inversin inicial la cual incluye el
activo fijo, el capital de trabajo y los intangibles as como su recuperacin por liquidacin.

[Escriba texto]

Pgina 137

Cuadro N 101 : Flujo de Capital Proyectado


(Expresado en nuevos soles)
2012

2013

2014

2015

2016

2017

V. Salvamento
S/. 180,736
Inversin en Activo Fijo -312,390
Intangibles
-35,181
KT inicial
-276,432
Var. KT
-11,295
5,625
-17,963
11,278
RKT
288,788
FLUJO INVERSIONES -624,003 S/. -11,295 S/. 5,625 S/. -17,963 S/. 11,278 S/. 469,524
Fuente: Elaboracin Propia

10.5. Flujo de Caja Econmico proyectado


El cuadro siguiente muestra el Flujo de Caja Econmico proyectado al 2017 el cual consiste
en la suma del flujo de caja operativa y flujo de capital, tomando el ao 2011 como punto de
orientacin. De esta manera, se puede observar la ganancia generada por el proyecto
considerando solamente inversin propia.

Cuadro N 102 : Flujo de Caja Econmico Proyectado


(Expresado en nuevos soles)
2012

2013

2014

FLUJO DE CAJA OPERATIVO -131,145 285,540


FLUJO INVERSIONES
-624,003 -11,295
5,625
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -624,003 -142,440 291,164
Fuente: Elaboracin Propia

2015

2016

2017

275,774 313,126 747,735


-17,963 11,278
469,524.14
257,810 324,404 1,217,259

10.6. Flujo del Servicio de la deuda


El cuadro siguiente muestra el flujo del servicio de la deuda la cual considera un prstamo de
S/. 254,119. El prstamo es a 3 aos, con cuotas mensuales, sin periodo de gracia y con una
TEA del 19.5%. Dicho financiamiento se realizar con el banco BCP.

[Escriba texto]

Pgina 138

Cuadro N 103: Cuadro de amortizacin de deuda


(Expresado en nuevos soles)
Periodo
Ao 0
Ao 01 -01
Ao 01 -02
Ao 01 -03
Ao 01 -04
Ao 01 -05
Ao 01 -06
Ao 01 -07
Ao 01 -08
Ao 01 -09
Ao 01 -10
Ao 01 -11
Ao 01 -12
Ao 02-01
Ao 02-02
Ao 02-03
Ao 02-04
Ao 02-05
Ao 02-06
Ao 02-07
Ao 02-08
Ao 02-09
Ao 02-10
Ao 02-11
Ao 02-12
Ao 03-01
Ao 03-02
Ao 03-03
Ao 03-04
Ao 03-05
Ao 03-06
Ao 03-07
Ao 03-08
Ao 03-09
Ao 03-10
Ao 03-11
Ao 03-12

Cuota
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33
9,180.33

Inters

Amortizacin

3,801
3,720
3,639
3,556
3,472
3,386
3,300
3,212
3,122
3,032
2,940
2,846
2,752
2,655
2,558
2,459
2,358
2,256
2,153
2,048
1,941
1,833
1,723
1,611
1,498
1,383
1,267
1,148
1,028
906
782
657
529
400
269
135

5,380
5,460
5,542
5,625
5,709
5,794
5,881
5,969
6,058
6,149
6,241
6,334
6,429
6,525
6,622
6,721
6,822
6,924
7,028
7,133
7,239
7,348
7,458
7,569
7,682
7,797
7,914
8,032
8,152
8,274
8,398
8,524
8,651
8,780
8,912
9,045

Saldo
254,119
248,740
243,279
237,738
232,113
226,404
220,610
214,729
208,760
202,702
196,554
190,313
183,979
177,550
171,026
164,403
157,682
150,860
143,936
136,908
129,775
122,536
115,188
107,731
100,162
92,479
84,682
76,769
68,736
60,584
52,310
43,912
35,388
26,737
17,957
9,045
0

Escudo fiscal
1,140
1,116
1,092
1,067
1,041
1,016
990
963
937
910
882
854
825
797
767
738
707
677
646
614
582
550
517
483
449
415
380
344
308
272
235
197
159
120
81
41

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 139

Cuadro N 104 : Flujo del Servicio de la Deuda


(Expresado en nuevos soles)
2012

2013

2014

2015

254,119
Prstamo
-110,164 -110,164 -110,164
Cuota
12,007
7,904
3,001
Escudo Fiscal
FLUJO DE DEUDA 254,119 -98,157 -102,260 -107,163
Fuente: Elaboracin Propia

2016 2017

10.7. Flujo de Caja Financiero


El cuadro siguiente muestra el Flujo de Caja Financiero proyectado al 2017, el cual consiste
en la suma del Flujo de Caja econmico y el flujo de la deuda. En l, se plantean los ingresos
y egresos relacionados al financiamiento del proyecto.

Cuadro N 105: Flujo de Caja Financiero


(Expresado en nuevos soles)

FLUJO DE DEUDA
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO

2012

2013

2014

2015

2016

2017

254,119
-624003

-98,157
-142440

-102,260
291164

-107,163
257810

324404

1217259

-369,884

-240,597

188,904

150,647

324,404

1,217,259

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 140

CAPTULO XI: EVALUACIN ECONMICO FINANCIERA


11.1. Clculo de la Tasa de Descuento
11.1.1. Costo de Oportunidad (Ke)

El Costo de oportunidad se calcul a partir de las siguientes variables obtenidas del mercado
estadounidense:
Rf = Tasa libre de riesgo
B = Beta promedio del sector
Rm = Rendimiento de mercado E.E.U.U.

La frmula utilizada fue la siguiente:

Ke = RF + B*( Rm - Rf )
La frmula usada determina la tasa de descuento nominal de los Estados Unidos. La variable
libre de riesgo representa a la tasa bono del tesoro americano del ao 1960 al 2011. La beta
promedio desapalancada al 2011 corresponde al sector Food Processing el cual equivale a
1.74. Adems, se consider una prima de mercado al 2011 (Rm Rf) de 6.04%.

Tasa libre de Riesgo "T - Bonds" (RF)


Rendimiento del Mercado EEUU (Rm)
Prima implcita

1.87%
4.17%
6.04%

El costo de oportunidad del accionista se obtiene mediante el uso del beta desapalancado
promedio del sector. A partir de ello, de obtiene el beta apalancado del proyecto para el cual
se utiliza adems la estructura deuda/capital as como la tasa de impuesto a la renta.

Promedio Beta del sector (B. desap.) 0.74


0.30
Tasa Impuesto a la Renta

[Escriba texto]

Pgina 141

Cuadro N 106: Estructura de Financiamiento


Financiamiento
S/.
254,119
Prstamo
Capital Propio 381,179
TOTAL

%
40%
60%

635,298 100%

Fuente: Elaboracin Propia

La frmula aplicada, para determinar el beta apalancado del proyecto, es la siguiente:

Beta apalancada del proyecto (B ap.) Bd x ( 1 + ( D / E ) x ( 1 - T )

Beta apalancada del proyecto (B ap.) 1.09

Para calcular la tasa de descuento nominal de Estados Unidos, se ha considerado los datos
antes presentados, obtenindose un COK nominal de 11.03%.

Tasa de descuento Nominal USA (COK Nom.USA) Ke = RF + B x ( Rm - Rf )

Tasa de descuento Nominal USA (COK Nom.USA) 8.43%

Para determinar la tasa de descuento Real de Estados Unidos, se utiliza la tasa nominal de
Estados Unidos anteriormente calculada as como la Inflacin de Estados Unidos al 2011.

Tasa de descuento Nominal USA 8.43%


Inflacin USA

2.30%

La frmula utilizada fue la siguiente:


Tasa de descuento Real USA
(COK REAL USA)

Ke Real USA = ( Ke Nom. USA - Infl. USA ) / ( 1 + Infl. USA )

Tasa de descuento Real USA (COK REAL USA) 5.98%

[Escriba texto]

Pgina 142

De esta manera, se obtuvo una tasa de descuento Real de Estados Unidos equivalente
a 8.53% el cual representa la tasa de rentabilidad esperada para un accionista que invierte en
el proyecto bajo la coyuntura norteamericana; es decir, que compra acciones en la empresa
pero bajo la coyuntura de los Estados Unidos. Por tanto, se procede a ajustar dicha tasa al
mercado local. Para ello, se procede a determinar la tasa de descuento real para el Per
considerando los datos de Riesgo Pas y Riesgo de Inicio de Operaciones. Cabe mencionar
que el porcentaje de riesgo de Inicio de Operaciones se le atribuye debido a que la empresa es
nueva en el sector.
Tasa de rentabilidad esperada para un accionista que invierte en un proyecto de la actividad
seleccionada. De uno q compra acciones en una empresa dentro del sector USA. Por tanto, se
debe ajustar al mercado local. Empresa lder que cotiza en bolsa.

Tasa de descuento Real PERU


(COK REAL PERU)

Tasa del accionista + Riesgo Pas + Riesgo de Inicio de Operaciones

Tasa de descuento Real PER (COK REAL PERU) 13.98%

11.1.2. Costo de la deuda.(Kd)


El costo de la deuda consiste en la tasa de inters activa que debe pagar la empresa
por el prstamo. Para ello, se presentan los siguientes datos de financiamiento:

Cuadro N 107: Datos del Financiamiento


Datos del financiamiento
Concepto
PRSTAMO
Entidad Financiera
BCP
Monto
254,119
Plazo en meses
36
Inters anual %
19.50%
Inters mensual %
1.50%
Fuente: Elaboracin Propia

Para hallar el costo de la deuda se considero la siguiente formula:


[Escriba texto]

Pgina 143

Costo de la deuda (Kd) = (1 + TEA / 1 + Infl. Peru) - 1

Considerando una inflacin 0 debido a que mantenemos precios constantes durante todo el
horizonte del proyecto.
Por lo tanto el costo de la deuda es :
Costo de la deuda (kd) 19.50%

11.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)

Para hallar el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC), se tomo en cuenta


tanto el peso como el costo del prstamo y del capital propio.
En el siguiente cuadro se muestra la relacin existente entre el prstamo y el capital propio.
Cuadro N 108: Costo promedio ponderado de capital
(Expresado en porcentajes)
Costo

Peso

Capital propio 13.98% 60.00%


19.50% 40.00%
Deuda
Fuente: Elaboracin Propia
WACC = 13.85%

11.2

Evaluacin econmico Financiera

11.2.1 Indicadores de Rentabilidad


a) VANE y VANF
Para el calculo del VANE y VANF, se consideraron los flujos del 2013 al 2017, a los
cuales se les rest los valores correspondientes al ao cero. Para hallar el VANE se emple la
tasa de descuento (WACC) siendo esta 13.85% y para el caso del VANF se utiliz la tasa de
descuento (COK) de 13.98%

[Escriba texto]

Pgina 144

Cuadro N 109: Indicadores de rentabilidad 2013 - 2017


(Expresado en dolares)
2012

2013

2014

2015

2016

2017

Flujo de caja econmico -231,369 -52,814 107,959 95,591 120,283 451,338


13.85%
WACC
VANE
177,849

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Flujo de caja financiero -137,146 -89,209 70,042 55,857 120,283 451,338


COK real Per
13.98%
VANF
182,042
Fuente: Elaboracin Propia

b) TIRE y TIRF, TIR modificado


La Tasa Interna de Retorno (TIR) o Tasa Interna de Rentabilidad Econmica (TIRE)
representa la tasa mas alta que un inversionista podra pagar sin perder dinero, esta tasa
iguala a cero el Valor Actual Neto al igualar los flujos futuros descontados, con la inversin.
Para poder analizar la TIRE se debe de tener en cuenta la siguiente informacin:
o Cuando la TIRE es mayor que el WACC, conviene realizar el proyecto.
o Si la TIRE es menor que la tasa de descuento (WACC), el proyecto debe rechazarse.
o Cuando la TIRE es igual a la tasa de descuento (WACC), es indiferente llevar a cabo
el proyecto.
En el caso de DJenna:

Cuadro N110 : Indicador de Rentabilidad TIRE


TIRE

29.88%

Fuente: Elaboracin Propia

Esto demuestra que es conveniente realizar la inversin, ya que la Tasa Interna de Retorno
Econmica (TIRE) es mayor que el costo promedio ponderado de capital (WACC).
[Escriba texto]

Pgina 145

Por otro lado la Tasa Interna de Retorno Financiera (TIRF) muestra la rentabilidad
promedio del aporte de capital propio invertido, siendo la otra parte de la inversin financiada
por fuentes externas al inversionista, para hallarlo se utiliza el flujo de caja financiero.
Para realizar el anlisis de la TIRF se debe de tener en cuenta la siguiente informacin:
o Cuando la TIRF es mayor que el costo de oportunidad del inversionista, conviene
realizar la inversin.
o Si la TIRF es menor que el costo de oportunidad del inversionista, ste no debe
invertir, o buscar cambiar la estructura de capital que lo favorezca.
o Cuando la TIRF es igual al costo de oportunidad, es indiferente realizar la inversin o
no.
En el caso de DJenna:
Cuadro N 111: Indicador de Rentabilidad TIRF
TIRF

34.05%

Fuente: Elaboracin Propia

Esto indica que conviene realizar la inversin, debido a que la tasa Interna de Retorno
Financiera (TIRF) es mayor que el costo de oportunidad del accionista.
La tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM) considera el inters generado por la
reinversin de dinero y el costo de la inversin. A diferencia de la TIR, la TIRM asume que
los flujos se reinvierten al costo de capital del proyecto (COK).
En el caso de DJenna:
Cuadro N 112: Indicador de Rentabilidad TIRM
TIRM E
TIRM F

25.70%
28.84%

Fuente: Elaboracin Propia

[Escriba texto]

Pgina 146

c) Periodo de Recuperacin descontado


A travs de este calculo se determina el tiempo que se necesita para que los ingresos
netos de una inversin recuperen el costo de esta.
En el siguiente cuadro se muestra el periodo de recuperacin de la inversin, el cual se da en
4 aos con 2 meses y 21 das:
Cuadro N 113: Indicador de Rentabilidad PAYBACK

FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
FLUJO DESCONTADO

2012

2013

2014

2015

2016

2017

-137,146

-89,209

70,042

55,857

120,283

451,338

-78,264
-215,410

53,910
-161,501

37,717
-123,783

71,256
-52,527

234,569
182,042

Fuente: Elaboracin Propia


4.22

PAYBACK (aos)
d) Anlisis Beneficio/Costo (B/C)

La tcnica de anlisis de Beneficio Costo tiene como objetivo proporcionar una medida
de la rentabilidad del proyecto, a travs de la comparacin de la inversin total con los
ingresos esperados para la realizacin del mismo.
Cuadro N114 : Analisis Beneficio Costo
ANLISIS BENEFICIO COSTO
1.77
B/C del proyecto
2.33
B/C del inversionista
Fuente: Elaboracin Propia

El beneficio costo de la empresa para el flujo econmico (del proyecto) es de US$ 1.77, lo
cual significa que por cada dlar invertido se obtiene una recuperacin de US$ 1.77 dlares
de la inversin total.
De igual manera el beneficio costo para el flujo financiero es de US$ 2.33, esto significa que
por cada dlar invertido se obtiene la recuperacin de US$ 2.33 dlares.

[Escriba texto]

Pgina 147

11.2.2 Anlisis del Punto de equilibrio


A travs del anlisis del punto de equilibrio de la empresa, se puede determinar el nivel
de ventas necesario para poder cubrir los costos fijos y variables.
Para poder hallar este punto se identificaron los costos fijos y variables adems de los precios
de venta y variable unitario.
a) Costos Variables, Costos Fijos:
Los costos variables tomados para la elaboracin del producto, son los de la materia
prima y de algunos costos indirectos de fabricacin (CIF) que varan de acuerdo a la cantidad
producida.
Los Costos Indirectos de Fabricacin tomados como costos variables se detallan en el
siguiente cuadro:

Cuadro N 115: Costos Indirectos de Fabricacion (variables)


(Expresado en nuevos soles)
CIF variables

2013

2014

2015

2016

2017

Electricidad Planta
21,600 21,600 21,600 21,600 21,600
Agua Planta
10,800 10,800 10,800 10,800 10,800
Gas Planta
15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Flete Transporte a Lima 141,974 147,775 144,886 154,112 148,320
Total CIF Variable
189,374 173,575 170,686 179,912 174,120
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 116 : Costos Variables


(Expresado en nuevos soles)
Costos Variables

2,013

2,014

2,015

2,016

2,017

Materia Prima
404,905 421,450 413,211 439,524 423,005
CIF (variables)
189,374 173,575 170,686 179,912 174,120
Total de Costos Variables 594,279 595,025 583,897 619,436 597,125
Fuente: Elaboracin propia

[Escriba texto]

Pgina 148

Por otro lado, los costos fijos estn compuestos por los costos indirectos de fabricacin (CIF)
de la planta que no varan de acuerdo a la cantidad producida y del almacn en Lima, mano
de obra, gastos de ventas y gastos administrativos.
A continuacin se detalla los costos indirectos de fabricacin (CIF) que fueron tomados como
costos fijos:
Cuadro N 117: Costos Indirectos de Fabricacion (fijos)
(Expresado en nuevos soles)
CIF fijos

2,013

2,014

2,015

2,016

2,017

Telfono Planta
3,000
3,000
3,000
3,000
3,000
Servicio Seguridad Planta
72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
Mantenimiento de maquinas 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Depreciacin equipos Planta
9,452
9,452
9,452
8,852
8,852
Materiales de planta
1,627
1,627
1,627
1,627
1,627
Mantenimiento de planta
24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Total CIF Fijo
134,079 134,079 134,079 133,479 133,479
Fuente: Elaboracin Propia

Cuadro N 118 : Costos Fijos


(Expresado en nuevos soles)
Costos Fijos

2,013

2,014

2,015

CIF (fijos)
134,079 134,079 134,079
CIF de almacn en Lima 89,995 89,995 89,995
Mano de Obra
210,726 210,726 210,726
Gasto de Venta
166,668 66,705 65,695
Gastos Administrativos 176,834 176,834 176,834
Total de Costos Fijos
778,301 678,339 677,328
Fuente: Elaboracin propia

2,016

2,017

133,479
88,870
210,726
68,923
176,834
678,831

133,479
88,870
210,726
66,896
176,834
676,804

b) Estado de Resultados (costeo directo)


En el siguiente cuadro se muestra el estado de resultados del proyecto, en el que se
detallan los costos fijos y variables para poder proyectar la utilidad y el punto de equilibrio.

[Escriba texto]

Pgina 149

Cuadro N 119 : Estado de Resultados (costeo directo)


(Expresado en soles)
2013

2014

2015

2016

2017

Ventas
1,655,850 1,723,510 1,689,818 1,797,421 1,729,867
Costos variables
594,279
616,625
605,497
641,036
618,725
Margen de contribucin 1,061,571 1,106,885 1,084,320 1,156,385 1,111,142
Costos fijos
778,301
678,339
677,328
678,831
676,804
Utilidad operativa
283,270
428,546
406,992
477,554
434,338
Fuente: Elaboracin propia

c) Estimacin y anlisis del punto de equilibrio


A travs del calculo de punto de equilibrio se puede determinar el nivel mnimo de ventas
requerido para cubrir los costos fijos y variables.
Para determinar el punto de equilibrio en unidades se utilizo la siguiente formula:
PE=

COSTOS FIJOS

Pu - CVu
Donde:
CF: Costos Fijos totales
Pu: Precio Unitario
CVu: Costo variable unitario

A continuacin se muestra el punto de equilibrio en unidades:

Cuadro N 120 : Estimacin de punto de equilibrio


(Expresado en unidades)
2013

2014

2015

2016

2017

Costos Fijos
778,301 678,339 677,328 678,831 676,804
Costos variables
594,279 616,625 605,497 641,036 618,725
Unidades producidas
79,738 82,996 81,373 86,555 83,302
Costos variables unitarios
7.45
7.43
7.44
7.41
7.43
21.190 21.190 21.190 21.190 21.190
Precio de venta unitario
Punto equilibrio (unidades) 56,657 49,296 49,264 49,248 49,177
Fuente: Elaboracin propia

Para determinar el punto de equilibrio en unidades monetarias se utilizo la siguiente formula:


[Escriba texto]

Pgina 150

PE=
Costos Fijos
.
Razn de Margen de Contribucin

A continuacin se muestra el punto de equilibrio en soles y dlares :

Cuadro N 121 : Estimacin de punto de equilibrio


(Expresado en soles y dlares)
2013

2014

2015

Costos fijos
778,301
678,339
677,328
Ventas
1,655,850 1,723,510 1,689,818
Costos Variables
594,279
616,625
605,497
Margen de Contribucin
1,061,571 1,106,885 1,084,320
Razn de margen de contribucin 64.11%
64.22%
64.17%
Punto equilibrio (S/.)
1,214,003 1,056,228 1,055,556
Punto equilibrio ($.)
3,274,165 2,848,648 2,846,834
Fuente: Elaboracin propia

2016

2017

678,831
1,797,421
641,036
1,156,385
64.34%
1,055,137
2,845,705

676,804
1,729,867
618,725
1,111,142
64.23%
1,053,674
2,841,758

Luego de este anlisis se ha podido estimar que la cantidad necesaria a producir para cubrir
los costos fijos y variables para el ao 2013 es de 57,289 unidades las cuales darn un
beneficio de S/. 1,227,719.

11.3. Anlisis de Sensibilidad unidimensional


La empresa desea determinar con el anlisis de sensibilidad los efectos de las variables
principales respecto a los resultados finales del proyecto, como son el Valor Actual Neto
Financiero (VANF), Valor Actual Neto Econmico (VANE), la Tasa Interna de Retorno
Financiero (TIRF) y la Tasa Interna de Retorno Econmico (TIRE). Asimismo con el anlisis
de sensibilidad la empresa podr entender el comportamiento del proyecto ante diferentes
escenarios.
a) Variables de Entrada
Las variables de entrada son aquellas que la empresa considera se deben analizar para los
diferentes escenarios, las cuales son la cantidad vendida, el precio de venta al Autoservicio y
costo de la materia prima principal que es el aguaje.

[Escriba texto]

Pgina 151

b) Variables de Salida
Las variables de salida como se menciona anteriormente son el VAN Y TIR, en ambos
casos el financiero y econmico. En el siguiente cuadro se puede observar los tres escenarios
para cada variable as como las variables de salida tambin de acuerdo a los escenarios
pesimista y optimista. Las cifras de las columnas Esperado son las obtenidas en el presente
estudio y las cifras en las columnas Pesimista y Optimista se obtienen al aumentar o
disminuir en 5% el valor esperado de las variables.

Grafico N 29: Analisis de las Variables VANE

Fuente: Elaboracin Propia

c) Variables criticas del proyecto: posibilidades de administrar el riesgo


Las variables que ms efecto o diferencia crean en los distintos escenarios, son en el caso
de VANE Y VANF, el precio en primer lugar y en segundo lugar las ventas. Eso quiere
decir, que son las ms sensibles a cambios en sus montos. En el caso de la TIRE Y TIRF,
sucede lo mismo.
El cuadro nos muestra que la variable que tiene mayor impacto en el VAN es el precio,
seguido de las ventas en unidades y al final el costo de la materia prima aguaje. Asimismo el
cuadro nos muestra una opcin optimista marcada en azul y una pesimista marcada en
Rosado. Los rangos se mencionan como variables que afectan directamente al VANE.

[Escriba texto]

Pgina 152

Grafico N 30: Analisis de las Variables VANE

Fuente: Elaboracin Propia

En este cuadro el van calculado del proyecto es de 479,658 y por cada 5% que aumente o
disminuye afecta en VANE en las cantidades mencionadas en soles. El cuadro muestra la
lnea azul que corresponde a la variable Precio como la que mayor impacto en comparacin
con las otras variables.

Grafico N 31: Analisis de las Variables VANF

Fuente: Elaboracin Propia


[Escriba texto]

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Asimismo el VANF se ve afectado por la variable precio, variable que mayor impacto tienen
sobre el VANF, en el cuadro se menciona como el van se ve afectado por cada incremento en
5% de incremento o decrecimiento.
Grafico N 31: Analisis de sensibilidad TIRE

Fuente: Elaboracin Propia

La TIRE calculada para el proyecto es 29.88% y si observamos la variable que mayor


impacto tiene sobre la TIRE es el precio. La lnea azul muestra que la variable precio afecta
directamente al proyecto por cada 5% de incremento o decrecimiento.
Grafico N 31: Analisis de sensibilidad TIRF

Fuente: Elaboracin Propia


[Escriba texto]

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En los cuadros a continuacin se muestra como las variables pesimistas y optimistas


mencionan la probabilidad en que pueden alcanzar las variables impactando en el VANE y el
VANF.

Las variables que mayor impacto o diferencia crean en los distintos escenarios pesimistas y
optimistas, para indicadores como el VAN y el TIR se ven afectados por variables como el
precio en primer lugar y en segundo lugar las cantidad vendida. Eso quiere decir, que son las
ms sensibles a cambios. En el caso de la TIRE Y TIRF, sucede lo mismo.

Variable

Pesimista
19.07
70,329
0.90

Optimista
23.31
85,957
1.10

Esperado
21.19
78,143
1.00

Variable
Precio S/.
Ventas Fcos UND 1/2 Kg
MP Costo Aguaje x Kg

Pesimista
88,644
405,232
546,376

VANE
Optimista
870,672
551,631
412,941

Esperado
782,028
146,399
133,435

Variable

Downside
16.82%
26.84%
32.30%

TIRE
Upside
42.95%
33.00%
27.51%

Range
26.13%
6.16%
4.80%

Variable
Precio S/.
Ventas Fcos UND 1/2 Kg
MP Costo Aguaje x Kg

Pesimista
101,488
417,273
557,325

VANF
Optimista
880,447
562,322
424,610

Esperado
778,959
145,049
132,714

Variable

Downside
18.04%
30.24%
37.12%

TIRF
Upside
50.86%
38.03%
31.07%

Range
32.82%
7.78%
6.05%

Precio S/.
Ventas Fcos UND 1/2 Kg
MP Costo Aguaje x Kg

Precio S/.
Ventas Fcos UND 1/2 Kg
MP Costo Aguaje x Kg

Precio S/.
Ventas Fcos UND 1/2 Kg
MP Costo Aguaje x Kg

[Escriba texto]

Pgina 155

CAPTULO XII CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

[Escriba texto]

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ANEXOS

[Escriba texto]

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