GESTION FINANCIERA

Diagrama de Flujo de Efectivo y su

Diagramacin
Semana 6

LOGROS
-Definir y entender los Flujos de efectivo
-Realizar casos de aplicacin de Flujos de efectivo

Contenido
Definicin
Diagrama de Flujos de Efectivo
Ejercicios
Casos Propuestos

Diagrama de Flujo Estimacin y

Diagramacin
Definicin
Los flujos de efectivo se describen como las entradas
(ingresos, recaudos) y salidas (gastos, costos) reales de
dinero.
La estimacin de un flujo de efectivo es difcil y inexacta, son
slo estimaciones de un futuro incierto, las cuales van a ser
demostradas con el tiempo.

Diagrama de Flujo Estimacin y

Diagramacin
Ejemplos de entrada de efectivo
Ingresos
Reducciones en el costo de operaciones
Valor de salvamento de activos
Recibo del Principal de un prstamo.
Ingresos provenientes de la venta de acciones
.

Diagrama de Flujo Estimacin y

Diagramacin

Ejemplos de salida de efectivo

Primer costo de activos (instalacin y envi)
Costos de operacin
Costos de mantenimiento y reconstruccin
Pago de inters y principal de un prstamo
Impuestos sobre la renta
Pago de bonos y dividendos

Diagrama de Flujo Estimacin y

Diagramacin
Diagrama de Flujo Estimacin y Diagramacin
Una vez desarrollada las estimaciones de entradas y
salidas de efectivo, el flujo de efectivo neto durante un
perodo determinado puede representarse como:
Flujo de efectivo neto = Ingresos - desembolsos
= Entradas efectivo Salidas efectivo

EJERCICIOS

Suponga que el Sr. Ramos empieza ahora y efecta 5 depsitos

iguales de A=$1000 cada ao en una inversin del 17% anual y
retira el total acumulado inmediatamente despus del ltimo
depsito.
Construya el diagrama de flujo de efectivo

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EJERCICIOS

EJERCICIOS
Suponga que una persona desea depositar una suma desconocida
en una oportunidad de inversin a 2 aos a partir de ahora que es
suficientemente grande para hacer un retiro anual de $400 durante
5 aos empezando en 3 aos a partir de hoy. Si la tasa de retorno
que se espera es de 15.5% anual, Construya el diagrama de flujo
de efectivo.

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EJERCICIOS

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