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Cap 17 Creditomercantil
Cap 17 Creditomercantil
CIRCULAR EXTERNA
2008
013
DE 2008
ABRIL DE
Determinacin
La determinacin del valor del crdito mercantil adquirido se har en el momento en el cual la entidad
obtenga efectivamente el control sobre la adquirida y/o el control de los bienes y obligaciones objeto de
la operacin. Dicho valor debe ser distribuido en cada una de las lneas de negocio, las cuales debern ser
plenamente identificadas incluso a nivel contable.
Cuando una entidad ya tenga el control y aumente su participacin adquirindola de un tercero ajeno a su
grupo (en el entendido que vlidamente registr crdito mercantil adquirido por la operacin de adquisicin),
el crdito mercantil adquirido resultante de la nueva inversin, se deber amortizar en los trminos indicados
en el presente captulo. Igual situacin se presentar para los procesos de fusin, en cuyo caso la entidad
absorbente deber continuar amortizando el crdito mercantil adquirido de la misma forma anteriormente
mencionada.
En todo caso, no habr lugar al reconocimiento del crdito mercantil adquirido cuando se trate de
adquisiciones entre entidades controlantes y controladas o subordinadas, o entre entidades que tengan un
mismo controlante o controlantes en los trminos de los artculos 260 y 261 de Cdigo de Comercio, o entre
aquellas entidades que conforman un grupo empresarial de acuerdo con lo previsto en el artculo 28 y
siguientes de la Ley 222 de 1995.
2.2
Las lneas de negocios sobre las cuales se debe asociar el crdito mercantil adquirido deben estar
plenamente determinadas e identificadas dentro de los activos de la entidad adquirida en el momento cero o
de adquisicin. Las lneas de negocio as determinadas se valoraran a precios de mercado en dicho
momento y servirn de referencia para determinar a futuro si hay o no prdida por deterioro de valor del
crdito mercantil adquirido asociado a cada una de ellas.
As mismo, si dentro de las opciones estratgicas posibles se define continuar operando con el negocio
adquirido de manera independiente, las lneas de negocio continuarn identificables y valorables conforme a
lo expresado en el prrafo anterior.
Si por el contrario se opta por la fusin, a partir de ese momento la valoracin de las mismas lneas de
negocio identificadas en el momento cero debe realizarse sobre los activos que resulten de la combinacin
de los estados financieros de la entidad adquirente y la adquirida respecto de los cuales se esperen
beneficios de las sinergias y potencializacin de los negocios. Este nuevo valor servir de referencia para las
actualizaciones de las valuaciones posteriores.
No obstante, si dada la particularidad de alguna lnea de negocio, es factible continuar con su identificacin
inicial, esta seguir valorndose de acuerdo a lo previsto en los dos primeros prrafos de este numeral.
En cualquiera de los casos anteriores no habr lugar a cambios o modificaciones posteriores a las lneas de
negocio inicialmente determinadas.
En adicin a lo anterior, anualmente o con mayor frecuencia, si las circunstancias de mercado as lo indican
o, si la Superintendencia Financiera de Colombia as lo exige, tomando como referencia la fecha del
momento cero o la de la fusin cuando esto suceda, la entidad debe valuar las lneas de negocio mediante
mtodos de reconocido valor tcnico, valuacin que debe ser adelantada por un experto cuya idoneidad e
independencia ser calificada previamente por esta Superintendencia.
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ABRIL DE
Contabilizacin y Amortizacin
El crdito mercantil adquirido en inversiones de capital debe registrarse
en los rubros del PUC habilitados para el efecto y se amortizar mensualmente afectando el
estado de resultados durante un plazo de veinte (20) aos, a menos que voluntariamente la vigilada
opte por un periodo de amortizacin inferior. En los estados financieros consolidados, se
establecer el mismo plazo de amortizacin aqu indicado.
La forma de determinar la amortizacin anual ser de manera exponencial teniendo en cuenta la siguiente
formulacin:
y = ex/15
Donde:
x= Perodo de amortizacin en aos (mximo 20 aos)
Dnde:
Y (%) = Valor y expresado en %
Al aplicar la formulacin exponencial para el plazo mximo de 20 aos dar el siguiente resultado:
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18
19
20
Y (%)
1,07
1,14
1,22
1,31
1,40
1,49
1,59
1,70
1,82
1,95
2,08
2,23
2,38
2,54
2,72
2,91
3,11
3,32
3,55
3,79
43,32
2,47%
2,64%
2,82%
3,01%
3,22%
3,44%
3,68%
3,94%
4,21%
4,50%
4,81%
5,14%
5,49%
5,87%
6,28%
6,71%
7,17%
7,66%
8,19%
8,76%
100,00%
2,47%
5,11%
7,93%
10,94%
14,16%
17,60%
21,29%
25,22%
29,43%
33,92%
38,73%
43,87%
49,36%
55,23%
61,51%
68,21%
75,38%
83,05%
91,24%
100,00%
Nota: El porcentaje de amortizacin a efectuar en cada ao deber dividirse en doce para determinar la
alcuota mensual.
2.3.2
Transparencia: Deber darse claridad respecto de todas las limitaciones y posibles fuentes de error
en la metodologa, en la informacin utilizada o en cualquier otro aspecto del trabajo realizado, as como
revelarse todos los supuestos que se hayan tenido en cuenta.
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Asignacin en cada lnea de negocio del monto inicial del crdito mercantil adquirido.
Criterios que se tuvieron en cuenta para evaluar cada una de las lneas de negocio indicando las
metodologas utilizadas.
Saldo del crdito mercantil adquirido asignado para cada lnea de negocio, adems de sealar
expresamente la relacin precios de mercado a valor en libros, en el momento cero, en la fusin -si la
hubiere- y en las valuaciones o actualizaciones anuales posteriores.
3.1. Calidades del experto
El experto que lleve a cabo la valoracin deber ser un profesional independiente sin ningn conflicto de
inters con la entidad que contrate sus servicios y tener experiencia acreditada en el tema. En todo caso la
idoneidad e independencia de la persona y/o entidad seleccionada sern calificadas previamente por la
Superintendencia Financiera, para lo cual las entidades debern enviar la siguiente informacin:
Hoja de vida de la persona y/o entidad que realizar directamente el estudio, precisando sus
calidades y experiencia.
Declaracin juramentada respecto a que carece de vnculos con el propietario de las lneas de
negocio a valuar, su representante legal, socios con participacin superior al 10% del capital social,
beneficiarios reales o controlantes, o con los acreedores del propietario del activo valuado y que no tiene
ningn inters, directo o indirecto, en el resultado del estudio de valoracin o en sus posibles utilizaciones.
En todo caso la permanencia de esta persona y/o entidad como valuadores en la entidad vigilada no podr
superar los cinco aos.
4. REVELACIN EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Las entidades vigiladas deben revelar como mnimo la siguiente informacin:
Descripcin de la identificacin de cada lnea de negocio asociada al crdito mercantil adquirido ya sea
por inversiones de capital y/o cesin de activos, pasivos y contratos y adquisicin de
establecimientos de comercio originados en procesos de reorganizacin empresarial asociados a
una o varias lneas de negocios.
Detalle de la distribucin inicial del crdito mercantil adquirido por inversiones de capital y/o cesin de
activos, pasivos y contratos y adquisicin de establecimientos de comercio originados en procesos
de reorganizacin empresarial, a cada una de las lneas de negocio.
Mtodo o mtodos y estimaciones utilizadas para la valuacin de las lneas de negocios.
El importe de la prdida por deterioro del valor reconocido por cada lnea de negocio.
Los eventos y circunstancias que han originado el reconocimiento de las prdidas por deterioro del valor
por cada lnea de negocio y del crdito mercantil por inversiones de capital y/o cesin de activos,
pasivos y contratos y adquisicin de establecimientos de comercio originados en procesos de
reorganizacin empresarial asociados a una o varias lneas de negocios.
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