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Divisin de Universidad Abierta

Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil

FACULTAD DE DERECHO
DERECHO BANCARIO Y BURSTIL
SPTIMO SEMESTRE

Datos curriculares:

Nombre de la asignatura: Derecho Bancario y Burstil


Ciclo: Licenciatura.
Plan de estudios: 1471
Carcter: Obligatoria.
Crditos: 8 (Ocho).
Asignatura precedente: Contratos Mercantiles (Sexto semestre)
Asignatura subsecuente: Ninguna

Caractersticas de los destinatarios:


Estudiantes de la licenciatura en Derecho que estn cursando el sptimo semestre y
hayan acreditado la asignatura precedente: Contratos Mercantiles.

Criterios de acreditacin:
Examen final 100%

Duracin (horas):
64 horas

Elaborador de la gua:
Mtra. Alicia Rendn Lpez

Objetivo General:
El estudiante conocer el marco jurdico aplicable a las instituciones y operaciones del
sistema financiero mexicano y su implicacin en las dems materias jurdicas.

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ndice Temtico (por bloques)1


Bloque 1. Naturaleza del derecho bancario y burstil

Unidad 1.

Nociones generales del Derecho Bancario y Burstil.


1.1 Ubicacin y concepto.
1.2 Regulacin por normas de Derecho Pblico y Privado.
1.2.1 Normas de carcter pblico.
1.2.2 Normas de carcter privado.
1.3 La autonoma del Derecho Financiero.
1.3.1 Legislativa.
1.3.2 Sustancial.
1.3.3 Cientfica.
1.3.4 Didctica.

Unidad 2. Fuentes primarias y supletorias de la legislacin bancaria y burstil.


2.1 Fuentes primarias y supletorias.
2.2 Fuentes del Derecho Financiero.
2.3 Fuentes primarias y supletorias en la legislacin bancaria.
2.3.1 Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Banco de Mxico.
2.3.2 Legislacin mercantil.
2.3.3 Los usos bancarios y mercantiles.
2.3.4 Las prcticas bancarias.
2.3.5 Cdigo Civil para el Distrito Federal (Actualmente Cdigo
Civil Federal).
2.3.6 Cdigo Fiscal de la Federacin.
2.4 Fuentes primarias y supletorias en la legislacin burstil.
Unidad 3. Desarrollo del derecho bancario y burstil.
3.1 Antecedentes de la reglamentacin de bancos 17831809.
3.2 Reglamentacin de las entidades bancarias, en las legislaciones mercantil
y civil 1810-1892.
3.2.1 Entidades bancarias.
3.2.2 Establecimiento de una Bolsa Mercantil.
3.3 Derecho especial para las entidades de, bancos 1892-1910.
3.3.1 Ley de Instituciones de Crdito 1897.
3.3.2 Base legal para la creacin del Banco de Mxico 1917.
3.4 Legislacin Bancaria 1924-2002.
3.4.1 Marco jurdico del sistema de Banca Privada 1897-1982.
3.4.2 Marco jurdico del sistema de Banca Nacionalizada
1982-1990.
3.4.3 Marco jurdico del sistema de Banca Reprivatizada 19902002.

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Debido a la gran extensin temtica de la materia, se decidi consolidar bloques de estudio para esta gua
que incluyeran los tpicos de varias unidades con la finalidad de facilitar el entendimiento y estudio de la
asignatura.

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3.5 Legislacin Burstil 1926-2002.
3.5.1 Reglamentacin en la legislacin bancaria y otros
ordenamientos 1926-1975.
3.5.2 Ley del Mercado de Valores 1975. 3) Reformas y Adiciones.
3.6 Legislacin de las Sociedades de Inversin 1951-2002.
3.6.1 Leyes de Sociedades de Inversin 1951-1986-2001.
3.6.2 Reformas y Adiciones.
3.7 Legislacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro 1990-2002.
3.7.1 Reformas a diversas leyes para la creacin de los Sistemas de
Ahorro para el Retiro.
3.7.2 Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro.
3.7.3 Nuevo Sistema de Pensiones.
3.8 Legislacin de las Agrupaciones Financieras 1990-2002.
3.8.1 Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Mercado de Valores.
3.8.2 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras

Bloque 2. Sistema financiero mexicano. Autoridades


Unidad 4. El actual sistema financiero mexicano
4.1. Concepto
4.2. Importancia
4.3. Integrantes
4.3.1. Autoridades Financieras y el IPAB
4.3.2. Entidades Financieras
4.3.3. Entidades de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo
4.3.4. Grupos financieros
4.3.5. Otras entidades
Unidad 5. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
5.1. Creacin
5.2. Marco jurdico y Facultades
5.2.1. Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del pas
5.2.2. Autorizacin (Ver Captulo XII Procedimientos para organizarse y operar como
entidad financiera)
5.2.3. Emisin de disposiciones de carcter prudencial
5.2.4. Interpretacin administrativa
5.2.5. Intervencin en delitos financieros
5.2.6. Aplicar sanciones
5.2.7. Aprobacin
5.2.8. Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y
Fianzas y del Sistema de Ahorro para el Retiro
5.2.9. Resuelve consultas
5.3. Tiempos de respuesta de las autoridades administrativas a las solicitudes de los
ciudadanos
5.4. Estructura Orgnica
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Unidad 6. Banco de Mxico
6.1. Antecedentes
6.2. Creacin de un Banco Central Autnomo
6.3. Naturaleza jurdica
6.3.1. El Banxico no forma parte de la Administracin Pblica Federal
6.3.2. El Banxico como Organismo Autnomo del Estado
6.4. Finalidades
6.4.1. Proveer a la economa del pas de moneda nacional. (Objetivo Prioritario y
Poltica Monetaria)
6.4.2. Promover el sano desarrollo del sistema financiero
6.4.3. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos
6.4.4. Visitas de inspeccin
6.4.5. Otras funciones tradicionales
6.5. Estructura orgnica
6.5.1. La Junta de Gobierno
6.5.2. Gobernador y Subgobernadores
6.6. Informes al Ejecutivo y al Congreso de la Unin
6.7. Independencia presupuestaria del Banco Central
Unidad 7. Comisin Nacional Bancaria y de Valores
7.1. Antecedentes
7.1.1. Comisin Nacional Bancaria (1924)
7.1.2. Comisin Nacional de Valores (1946)
7.2. Creacin
7.3. Nueva Ley de la CNBV (1995)
7.4. Objeto
7.5. Ubicacin y naturaleza jurdica
7.5.1. Ubicacin
7.5.2. Naturaleza jurdica
7.6. Organismo con autonoma tcnica y facultades ejecutivas
7.6.1. Autonoma tcnica
7.6.2. Facultades ejecutivas
7.6.3. Instituto Nacional de Supervisin del Sistema Financiero
7.6.4. rgano autnomo
7.7. Marco jurdico
7.8. Facultad de supervisin
7.8.1. Justificacin de la supervisin
7.8.2. mbito de supervisin
7.8.3. Procedimientos de supervisin
7.8.4. Facultades de Regulacin
7.9. Otras facultades
7.9.1. De consulta
7.9.2. Elaborar y publicar estadsticas
7.9.3. De ejecucin
7.9.4. De proteccin a los intereses del pblico
7.9.5. Proporcionar la asistencia que les soliciten las instituciones supervisoras y
reguladoras de otros pases
7.9.6. De carcter laboral
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7.9.7. De imposicin de medidas correctivas
7.9.8. De sancin
7.9.9. Llevar el Registro Nacional de Valores (RNV)
7.10. Estructura orgnica
7.10.1. Junta de Gobierno
7.10.2. Presidencia
7.11. Ingresos de la Comisin
7.12. Relaciones laborales entre la Comisin y sus trabajadores
7.12.1. Marco jurdico
7.12.2. Trabajadores
7.12.3. Servicio civil de carrera en la CNBV
7.12.4. La jurisdiccin burocrtica
7.12.5. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
7.12.6. Reglamento de las Condiciones Generales de Trabajo del Personal de Base de
la CNBV
7.13. Supervisin Indirecta de las Entidades Financieras. Auditor externo
Unidad 8. Comisin Nacional Del Sistema De Ahorro Para El Retiro
8.1. Creacin
8.2. Naturaleza jurdica, Misin y Objetivos
8.3. mbito de accin
8.4. Marco jurdico
8.5. Facultades
8.5.1. Supervisin
8.5.2. Normatividad
8.5.3. Otorgar o revocar las autorizaciones o concesiones de las AFORES y SIEFORES
8.5.4. Coadyuvar con los institutos de seguridad social
8.5.5. Imposicin de sanciones
8.5.6. Proteccin de los intereses del pblico
8.5.7. Celebrar convenios de asistencia tcnica
8.5.8. rgano de consulta
8.6. Estructura orgnica
8.6.1. Junta de Gobierno
8.6.2. Comit Consultivo y de Vigilancia
8.6.3. Presidencia
8.6.4. Vicepresidencias
8.6.5. Secretariado Tcnico
8.6.6. Direcciones Generales
8.6.7. Contralora Interna
Unidad 9. Instituto Para La Proteccin Al Ahorro Bancario
9.1. Creacin
9.2. Ubicacin y naturaleza jurdica
9.2.1. Ubicacin
9.2.2. Naturaleza jurdica
9.3. Objeto
9.4. Marco jurdico
9.5. Atribuciones
9.6. Estructura orgnica
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9.6.1. Junta de Gobierno
9.6.2. Secretario Ejecutivo
9.7. Patrimonio del Instituto
9.8. Relaciones laborales entre el Instituto y sus trabajadores
Unidad 10. Comisin Nacional Para La Proteccin Y Defensa De Los Usuarios De
Servicios Financieros
10.1. Creacin
10.2. Naturaleza jurdica
10.3. Objeto, objetivo prioritario y finalidad
10.4. Marco jurdico
10.5. Usuarios
10.6. Facultades
10.7. Estructura orgnica
10.7.1. Junta de Gobierno
10.7.2. Presidente
10.7.3. Consejos Consultivos
10.7.4. Patrimonio
10.8. Relaciones laborales con sus trabajadores

Bloque 3. Sistema financiero mexicano. Entidades financieras


Unidad 11. Procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera
11.1. Autorizacin del Gobierno Federal
11.1.1. Autorizacin de la SHCP o CNBV
11.1.2. La autorizacin y la concesin
11.2. Requisitos mnimos para obtener la autorizacin
11.2.1. Constituirse como sociedad annima u otra
11.2.2. Duracin indefinida
11.2.3. Capital social
11.2.4. Capital mnimo
11.2.5. Domicilio social en el territorio nacional
11.3. Documentacin e informacin general que debe acompaarse en las solicitudes de
autorizacin
11.3.1.Solicitud formal
11.3.2. Proyecto de estatutos de la sociedad
11.3.3. Relacin de socios
11.3.4. Relacin de probables consejeros y directivos del 1 y 2 nivel
11.3.5. Plan general de funcionamiento
11.3.6. Comprobante de depsito en moneda nacional
11.3.7. Otra documentacin e informacin
11.4. Otros trmites
11.4.1. Inscripcin en el Registro Pblico de Comercio
11.4.2. Publicacin en el Diario Oficial de la Federacin
11.5. Requisitos especiales
11.5.1. Casas de bolsa
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11.5.2. Sociedades Financieras de Objeto Limitado.2
11.5.3. Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES)
11.5.4. Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito
11.5.5. Oficinas de Representacin de Entidades Financieras del Exterior
11.5.6. Filiales de Instituciones Financieras del Exterior
11.5.7. Grupos Financieros
Unidad 12. Las instituciones de banca mltiple
12.1. El servicio de banca y crdito
12.1.1. Concepto y anlisis
12.1.2. Operaciones que no se consideran de banca y crdito
12.2. Operaciones de las instituciones de banca mltiple
12.2.1. El crdito
12.2.2. Clasificacin y anlisis de las operaciones tradicionales
12.2.3. Otro tipo de operaciones
12.3. Operaciones pasivas
12.3.1. Concepto
12.3.2. Clasificacin y anlisis
12.4. Operaciones activas
12.4.1. Concepto
12.4.2. Clasificacin y anlisis
12.5. Operaciones de servicios
12.5.1. Concepto
12.5.2. Clasificacin y anlisis
12.6. Banca electrnica
12.6.1. Marco jurdico
12.6.2. Objetivo
12.6.3. Productos electrnicos
12.7. Las oficinas de representacin, filiales (subsidiarias), sucursales, extensiones y
agencias de instituciones de banca mltiple mexicanas
12.7.1. Definicin
12.7.2. Objetivos de los establecimientos transfronterizos
12.7.3. Normatividad aplicable en la apertura
12.7.4. Actividades autorizadas por la SHCP
12.8. Las instituciones financieras del exterior en el sistema financiero mexicano
12.8.1. Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte
12.8.2. Mayor Apertura Financiera
12.8.3. Marco Jurdico
12.8.4. Ley de Instituciones de Crdito
12.8.5. Operaciones
Unidad 13. Las instituciones de Banca de Desarrollo
13.1. Generalidades de la banca de desarrollo
13.1.1. Concepto
13.1.2. Objeto
13.1.3. Marco legal

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Tal tema lo hemos dejado porque aparece as en el temario de la asignatura aprobado por el H. consejo
Tcnico de la Facultad de Derecho de la UNAM, mas en la actualidad ya no existe.

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13.1.4. Creacin
13.2. Capital social
13.3. Funciones e instrumentos que operan
13.3.1. Funciones
13.3.2. Instrumentos que operan
13.4. Garanta del Estado en las operaciones
13.5. Administracin de riesgos en la Banca de Desarrollo
13.6. Fuentes de financiamiento
13.7. Los bancos de desarrollo y sus operaciones
13.7.1. Clasificacin
13.7.2. Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.C. (BANOBRAS)
13.7.3. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)
13.7.4. Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
13.7.5. Banco Nacional de Crdito Rural, S.N.C. (BANRURAL)
13.7.6. Banco Nacional de Comercio Interior, S.N.C. (BNCI)
13.7.7. Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada, S.N.C. (BANJRCITO)
13.7.8. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.
13.7.9. Banco del Ahorro y Servicios Financieros, S.N.C.
13.8. Relaciones laborales de los bancos de desarrollo
Unidad 14. Los fideicomisos pblicos constituidos por el gobierno federal
14.1. Fideicomisos pblicos constituidos por el Gobierno Federal
14.1.1. Concepto
14.1.2. Marco legal
14.1.3. rganos de regulacin y supervisin
14.1.4. Anlisis de las operaciones
14.1.5. Fideicomisos que agrupa la SHCP
14.1.6. Principales fuentes de fondeo
Unidad 15. Sociedades financieras de objeto limitado.3
15.1. Concepto
15.2. Su funcin dentro del Sistema Financiero Mexicano
15.3. Marco jurdico
15.4. Operaciones
15.4.1. Operaciones Pasivas
15.4.2. Operaciones Activas
15.4.3. Operaciones Complementarias
15.4.4. Otros Ingresos Financieros
15.4.5. Incorporacin de una Sociedad a un Grupo Financiero
Unidad 17.
Las administradoras de fondos para el retiro (AFORES) y las
Sociedades de Inversin Especializadas para el manejo de los Fondos del Retiro
(SIEFORES)
17.1. Antecedentes
17.2. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES)
17.2.1. Concepto

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Tal unidad la hemos dejado porque aparece as en el temario de la asignatura aprobado por el H. consejo
Tcnico de la Facultad de Derecho de la UNAM, mas en la actualidad ya no existe.

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17.2.2. Marco jurdico
17.2.3. Consejo de Administracin y Contralor
17.2.4. Ramos que administran
17.2.5. Integracin de una cuenta individual
17.2.6. Funciones
17.2.7. Obligaciones
17.2.8. Servicios
17.2.9. Diferencias que existen entre el SAR y las AFORES
17.2.10. Las comisiones que cobran las AFORES
17.3. Las Sociedades de Inversin Especializadas para el Manejo de los Fondos del
Retiro (SIEFORES)
17.3.1. Concepto
17.3.2. Objeto
17.3.3. Tipos
17.3.4. Inversiones
17.3.5. Comits
17.3.6. Caractersticas de las AFORES y SIEFORES
17.4. AFORES filiales de entidades financieras del exterior
Unidad 18.
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo y Sociedades
Financieras Populares
18.1. Antecedentes de las entidades de ahorro y crdito popular
18.2. Ley de Ahorro y Crdito Popular
18.3. Integrantes del sector
18.4. Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular: Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Prstamo y Sociedades Financieras Populares
18.4.1. Objeto
18.4.2. Marco Jurdico
18.4.3. Operaciones
18.5. Organismos de Integracin: Federaciones y Confederaciones
18.5.1. Concepto
18.5.2. Facultades
18.6. Organizacin de las Entidades (E), Federaciones (F) y Confederaciones (C)
18.7. Fondo de Proteccin
18.8. Fondos Sociales
18.8.1. Fondo de reserva
18.8.2. Fondo de obra social
18.9. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores
18.9.1. Facultades respecto a entidades
18.9.2. Facultades respecto a Organismos de integracin
Unidad 20. Sociedades de informacin crediticia
20.1. Antecedentes
20.2. Concepto
20.3. Marco jurdico
20.4. Constitucin
20.5. Objeto
20.6. Control Interno
20.7. Las sociedades de informacin crediticia y el secreto bancario
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20.8. Autoridades financieras que regulan y supervisan a las sociedades de informacin
crediticia
Unidad 26. La conciliacin y arbitraje ante la Comisin Nacional para la Proteccin
y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
26.1. Reclamaciones ante la CONDUSEF por los usuarios de las instituciones financieras
26.1.1. Evolucin de los procedimientos de proteccin de los intereses del pblico en
materia financiera
26.1.2. Tipos de reclamaciones
26.2. Procedimiento de conciliacin
26.2.1. Concepto de conciliacin
26.2.2. Procedimiento de conciliacin
26.3. Dictamen tcnico de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros
26.4. Procedimiento arbitral
26.4.1. Concepto de arbitraje
26.4.2. Ventajas y desventajas del arbitraje
26.4.3. Caractersticas
26.4.4. Designacin, requisitos, honorarios y responsabilidad del rbitro
26.4.5. Tipos de arbitraje
26.5. Procedimiento de Conciliacin y Arbitraje en materia de seguros
26.6. Propuestas de Reforma de la Asociacin de Banqueros de Mxico a la LPDUSF
26.7. La atencin de las reclamaciones de los usuarios de servicios financieros. Derecho
Comparado
26.7.1. Espaa
26.7.2. Estados Unidos de Norteamrica
26.7.3. Irlanda
26.7.4. Reino Unido
26.7.5. Canad
Unidad 27. Revisin por la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros de los contratos de adhesin utilizados por las
instituciones financieras
27.1. Concepto y marco jurdico del contrato de adhesin
27.2. Caractersticas
27.3. Ventajas y desventajas
27.3.1. Ventajas
27.3.2. Desventajas
27.3.3. Contenido
27.4. Principales diferencias entre el contrato clsico y el de adhesin
27.5. Revisin de los contratos de adhesin por la CONDUSEF
27.5.1. Ajustarse al marco jurdico
27.5.2. Preventivo
27.5.3. Educativo
27.6. La proteccin de los clientes en la contratacin con las instituciones financieras.
Derecho Comparado
27.6.1. Control de las condiciones generales: referencia al derecho comparado y
comunitario europeo
27.6.2. Referencia al derecho comparado y comunitario europeo.
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Unidad 29. Unidades especializadas de las instituciones financieras de atencin de
consultas y reclamaciones de los usuarios
29.1. Concepto, marco jurdico, objeto y caractersticas
29.1.1. Concepto
29.1.2. Marco jurdico
29.1.3. Objeto
29.1.4. Caractersticas
29.2. Facultades y obligaciones
29.3. La intervencin de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
Unidad 30. Sistemas de Proteccin al Ahorro Bancario y Popular
30.1. Importancia de un mecanismo de Proteccin al Ahorro Bancario
30.1.1. Importancia
30.1.2. Experiencia internacional
30.2. Antecedentes del Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario y Burstil en Mxico
30.2.1. Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA)
30.2.2. Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (FAMEVAL)
30.2.3. Caractersticas del FOBAPROA y FAMEVAL
30.3. Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario
30.3.1. Creacin
30.3.2. Objetivo
30.3.3. Control y administracin
30.3.4. Disposiciones esenciales
30.3.5. Sistema Pblico y Privado (Sistema Mixto)
30.3.6. Caractersticas
30.3.7. Apoyos y Programas para el financiamiento de las instituciones de banca
mltiple
30.3.8. Financiacin del Sistema
30.3.9. Medios paralelos
30.4. El sistema de proteccin al ahorro popular
30.4.1. Definicin
30.4.2. Constitucin
30.4.3. Aportaciones de los integrantes. No existe sistema de proteccin en las
operaciones con los organismos y actividades auxiliares del crdito

Bloque 4. El mercado de valores y grupos financieros


Unidad 16. Del mercado de valores
16.1. Importancia
16.1.1. Emisor
16.1.2. Inversionista
16.1.3. Pas
16.2. Concepto
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16.3. Marco Jurdico
16.3.1. Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos
16.3.2. Normas de aplicacin directa
16.3.3. Normas de aplicacin supletoria
16.3.4. Normas de aplicacin complementaria
16.4. Anlisis de los conceptos valor y oferta pblica en la Ley del Mercado de Valores
16.4.1. Los valores en la Ley del Mercado de Valores. (Art. 32)
16.4.2. La oferta pblica en la Ley del Mercado de Valores
16.5. Clasificacin del Mercado de Valores
16.5.1. Clasificacin
16.5.2. Por el tipo de negociacin
16.5.3. Por el tipo de instrumento
16.5.4. Internacionalizacin del mercado de valores
16.6. Participantes del Mercado de Valores
16.7. Emisores de valores
16.7.1. Concepto
16.7.2. Regulacin
16.7.3. Clasificacin
16.7.4. Requisitos para que un valor sea objeto de oferta pblica
16.7.5. Inscripcin en el Registro Nacional de Valores
16.7.6. Inscripcin en la Bolsa Mexicana de Valores
16.7.7. Regulacin legal aplicable a la informacin financiera y no financiera que
presenten los emisores
16.7.8. Proteccin a los inversionistas
16.7.9. Informacin privilegiada
16.8. Inversionistas
16.9. Intermediarios burstiles
16.9.1. Concepto de intermediario
16.9.2. Tipos de intermediarios
16.9.3. Casa de bolsa
16.9.4. Especialista burstil
16.10. Autoridades
16.10.1. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)
16.10.2. Banco de Mxico (Banxico)
16.10.3. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
16.11. Instituciones de apoyo
16.11.1. Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
16.11.2. Instituto para el Depsito de Valores
16.11.3. Fondo de Apoyo Preventivo al Mercado de Valores
16.11.4. Agencias calificadoras de Valores
16.11.5. Asesores Independientes de Valores
16.11.6. Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles, A.C.
16.11.7. Asociacin Mexicana de Asesores Independientes
16.11.8. Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con
valores
16.12. Contrapartes centrales
Unidad 19. Grupos financieros
19.1. Generalidades
19.2. Concepto
12

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19.3. Marco jurdico
19.4. Integrantes
19.5. Actividades de las entidades financieras integrantes de un Grupo Financiero
19.6. Sociedad controladora
19.6.1. Concepto
19.6.2. Ventajas
19.6.3. Caractersticas
19.6.4. Regulacin legal
19.6.5. Objeto
19.6.6. Estructura
19.6.7. Responsabilidad
19.6.8. Obligaciones
19.7. Sociedad controladora filial
19.8. Banca Universal
Unidad 31. Convenio nico de responsabilidades entre la sociedad controladora y
cada una de las entidades que integran un grupo financiero
31.1. Concepto del Convenio nico de Responsabilidades
31.2. Marco legal
31.3. Responsabilidad de la controladora
31.4. Cumplimiento de la responsabilidad
31.5. Contenido
Unidad 32. Ttulos de crdito emitidos por el Gobierno Federal
32.1. Certificados de la Tesorera de la Federacin (CETES)
32.1.1. Concepto y naturaleza jurdica de los certificados de la Tesorera de la
Federacin
32.1.2. Decretos del H. Congreso de la Unin que autorizan la emisin de CETES
32.1.3. CETES y Petrobonos4
32.1.4. Derechos, obligaciones y negociacin de los CETES
32.1.5. Normatividad aplicable al contrato de compraventa de los certificados de la
Tesorera de la Federacin
32.2. Petrobonos5
32.2.1. Concepto, naturaleza y supuestos de emisin.
Unidad 33. Ttulos de crdito bancarios
33.1. Certificados de Aportacin Patrimonial (CAPS)
33.1.1. Los certificados de aportacin patrimonial como ttulos representativos del
capital social de las
instituciones de crdito integrantes de la banca de desarrollo,
conforme a la Ley de Instituciones de Crdito vigente
33.1.2. Concepto y naturaleza jurdica
33.1.3. Clasificacin de los certificados de aportacin patrimonial
33.1.4. Restricciones aplicables a la adquisicin y negociacin de los certificados de
aportacin patrimonial

4

El tema de los Petrobonos lo hemos dejado porque aparece as en el temario de la asignatura aprobado
por el H. consejo Tcnico de la Facultad de Derecho de la UNAM, mas en la actualidad ya no existe.
5
Lo mismo.

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33.1.5. Derechos derivados de la adquisicin de certificados de aportacin patrimonial
33.1.6. Autoridades que intervienen en la emisin de la negociacin de los certificados
de aportacin
patrimonial
33.2. Acciones de las sociedades annimas bancarias
33.2.1. Certificados de depsito bancario de dinero a plazo
33.2.2. Concepto
33.2.3. Naturaleza jurdica
33.2.4. Requisitos legales
33.2.5. Derechos derivados de la adquisicin de los certificados de depsito bancario
de dinero a plazo
33.2.6. Carcter ejecutivo
33.3. Bonos bancarios y sus cupones
33.3.1. Concepto
33.3.2. Naturaleza jurdica
33.3.3. Requisitos legales de los bonos bancarios
33.3.4. Derechos derivados de la adquisicin de los bonos bancarios
33.3.5. Carcter ejecutivo del ttulo
33.3.6. Requisitos para la emisin en serie
33.3.7. Amortizacin de los bonos bancarios
33.3.8. Derechos que otorgan sus cupones y sus bonos
33.3.9. Autoridades que participan en la emisin, adquisicin y negociacin de los
bonos bancarios
33.3.10. Participacin de la Comisin Nacional Bancaria
33.4. Obligaciones subordinadas y sus cupones
33.4.1. Concepto
33.4.2. Naturaleza jurdica
33.4.3. Derechos derivados de la adquisicin de obligaciones subordinadas
33.4.4. Requisitos para su emisin en serie
33.4.5. El representante comn de tenedores de obligaciones subordinadas
33.4.6. Amortizacin de las obligaciones subordinadas
33.4.7. Autoridades que participan en la emisin, adquisicin y negociacin de las
obligaciones subordinadas
33.4.8. Participacin de la Comisin Nacional Bancaria, previa autorizacin otorgada
por el Banco de Mxico.
33.4.9. Inversin de pasivos captados a travs de la colocacin de
obligaciones subordinadas

Bloque 5. Prohibiciones, sanciones, delitos, secreto, contabilidad y huelga


financiera.
Unidad 21. La contabilidad del empresario bancario y burstil
21.1. Concepto
21.2. Objetivos
21.3. Principios de la contabilidad general
21.3.1. Medios y mtodos
21.3.2. Tipos de cuentas que integran la contabilidad
21.3.3. Balance General
21.3.4. El Estado de Prdidas y Ganancias
21.4. La contabilidad financiera
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21.4.1. Importancia
21.4.2.Normas Generales de contabilidad jurdica
21.4.3. Normas especiales de contabilidad en las legislaciones financieras
21.4.4. Disparidad de criterios en la aplicacin de principios de contabilidad por parte
de la banca y
Reformas e innovaciones a la normatividad contable para la banca y casas
de bolsa
Unidad 22. Prohibiciones para las instituciones del sistema financiero mexicano
22.1. Concepto
22.2. Prohibiciones similares para las entidades financieras
22.3. Prohibiciones similares para las instituciones y sociedades mutualistas de seguros
e instituciones de fianzas
22.4. Prohibiciones similares para los particulares en el sistema financiero
22.5. Prohibiciones especiales para las instituciones de crdito
22.5.1. Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos
22.5.2. Ley de Instituciones de Crdito (LIC)
22.6. Prohibiciones especiales para las agrupaciones financieras
Unidad 23. Sanciones a los intermediarios financieros
23.1. Concepto de sancin
23.2. Tipos de sancin
23.3. Autoridades competentes
23.4. Finalidades de la sancin administrativa
23.5. Sanciones administrativas a las entidades financieras y otras personas morales
23.5.1. Revocacin o cancelacin de la concesin o autorizacin, o de la inscripcin en
los diversos registros
23.5.2. Clausura de oficinas
23.5.3. Multa
23.6. Sanciones administrativas a personas fsicas
23.6.1. Remocin y suspensin
23.6.2. Inhabilitacin
23.7. Otras medidas de prevencin y correccin administrativa
23.7.1. Clausura administrativa
23.7.2. Intervencin administrativa
23.7.3. Intervencin gerencial
23.8. Procedimiento para la imposicin de sanciones y recursos
23.8.1. Or previamente al interesado
23.8.2. Elementos a considerar al imponer la sancin
23.8.3. Aspectos especiales en el procedimiento sancionador a casas de bolsa
23.8.4. Recurso de revocacin.
23.8.5. Medios de impugnacin contra la resolucin del recurso de revocacin
Unidad 24. Delitos financieros
24.1. Generalidades
24.2. Concepto
24.3. Delitos bancarios
24.3.1. Concepto
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24.3.2. Clasificacin
24.4. Delitos burstiles
24.4.1. Concepto
24.4.2. Clasificacin
24.5. Lavado de dinero
24.5.1. Concepto
24.5.2. Marco jurdico
Unidad 25. El secreto financiero. Bancario, fiduciario y burstil
25.1. El secreto financiero
25.1.1. Concepto de secreto profesional
25.1.2. El secreto profesional en diversas leyes del pas
25.1.3. Base legal del secreto bancario, fiduciario y burstil
25.1.4. Conceptos
25.1.5. Finalidades
25.2. Personas obligadas a guardar el secreto financiero
25.3. Operaciones que protege el secreto financiero
25.3.1. Bancarias
25.3.2. Fiduciarias
25.3.3. Burstiles
25.4. Personas facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto
financiero
25.4.1. Secreto bancario
25.4.2. Secreto fiduciario
25.4.3. Secreto burstil
25.5. Autoridades facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto
financiero
25.5.1. Comisin Nacional Bancaria y de Valores
25.5.2. Autoridades Judiciales
25.5.3. Procuradura General de la Repblica
25.6. Autoridades que por conducto de la CNBV, deben solicitar informes respecto del
secreto financiero
25.6.1. Secretara de Contralora y Desarrollo Administrativo
25.6.2. Contadura Mayor de Hacienda
25.6.3. Autoridades Fiscales Federales
25.6.4. Autoridades Fiscales Autnomas Federales
25.6.5. Juntas Federales y Locales de Conciliacin y de Conciliacin y Arbitraje
25.7. Otras entidades que pueden solicitar informes respecto del secreto financiero
25.7.1. Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario
25.7.2. Banco de Mxico
25.7.3. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
25.7.4. Instituciones de crdito y fideicomisos constituidos por el Gobierno Federal para
el fomento econmico
25.7.5. La cooperacin judicial internacional. Autoridades Financieras del Exterior
25.7.6. Sociedades de Informacin Crediticia
25.8. El desarrollo de los medios de informacin y el secreto bancario
259. Responsabilidades por violacin al secreto financiero
25.9.1. Sanciones penales
25.9.2. Sanciones administrativas
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25.9.3. Sanciones sociales
25.9.4. Sanciones civiles
Unidad 28. La huelga en los bancos mltiples
28.1. Consecuencias de una huelga bancaria
28.1.1. Introduccin
28.1.2. Efectos de una huelga bancaria
28.2. Evolucin de la reglamentacin de la huelga bancaria en Mxico
28.3. La huelga bancaria en la actualidad

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Introduccin a la asignatura
La asignatura de Derecho Bancario y burstil, se encuentra en el sptimo semestre de la
carrera de Derecho, es una materia obligatoria. Como todas las asignaturas del plan de
estudios, sus contenidos se interrelacionan estrechamente con otras asignaturas como:
Derecho Mercantil, Derecho Administrativo, Derecho Constitucional, entre otras.
En esta asignatura se abordan los aspectos ms relevantes de la actividad
crediticia, cambiaria y burstil. Con ello, se intenta realizar una revisin ms focalizada de
las operaciones financieras en el mbito nacional e internacional; considerando que el
desarrollo y situacin econmica de un pas depende en gran medida de la coordinacin,
regulacin, objetivos y polticas del sistema financiero implementado.
El programa de la materia comprende treinta y tres unidades, la cuales se
encuentran agrupadas en cinco bloques en razn de que los temas se encuentran
relacionados y con la finalidad de que el estudio de estos sea continuo y dinmico; por
ello, en el ndice temtico encontrar el nombre del bloque y las unidades que lo integran.
De esta forma, en el bloque 1. Nociones generales del derecho bancario y
burstil, se revisan los conceptos generales, fuentes, naturaleza, funcin y desarrollo
histrico nacional e internacional de la materia de estudio; en el bloque 2. Sistema
Financiero Mexicano. Autoridades, se identifican las autoridades reguladoras del
sistema financiero en nuestro pas; en el bloque 3. Sistema Financiero Mexicano.
Entidades Financieras, el estudio focaliza a las entidades financieras o intermediarios
financieros, quienes junto con los usuarios realizan las operaciones financieras; en el
bloque 4. El mercado de valores y grupos financieros se abordan los principales
aspectos del mercado de valores y de los grupos financieros y; finalmente, en el bloque
5. Prohibiciones, sanciones, delitos, secreto, contabilidad y huelga financiera, se
examinan las diferentes prohibiciones, delitos y sanciones establecidas tanto a las
entidades financieras como a los usuarios.
El programa oficial de la materia no contempla de manera especfica una unidad
para el estudio del subsistema de riesgos, no obstante, ste ser revisado en el bloque 3,
a la luz de la identificacin de las aseguradoras y afianzadoras como entidades
integrantes del sistema financiero mexicano.
El eje rector del estudio y anlisis del Derecho Bancario y Burstil es el sistema
financiero, razn por las cuales las actividades del Corrido del sistema financiero y el
domin del Derecho Bancario y Burstil, cuya letra y diseo son de la autora de la
presente gua, nace bajo la inspiracin de nuestra materia y se ofrece a todos los
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estudiantes de la licenciatura en Derecho con el nico propsito de poder compartir con
ustedes una forma de pensar y sentir nuestro derecho, como instrumento para lograr el
bien comn. Ya que al Derecho, as como a los corrido y al domin, no hay que sufrirlos
sino disfrutarlos.
Es importante mencionar, que el diseo de las actividades de aprendizaje y
autoevaluaciones, son producto de nuestra labor acadmica dentro de las aulas de esta
H. Facultad de Derecho, con las cuales se pretende que el alumno reflexione sobre lo
aprendido y con ello construya sus conocimientos, no slo mediante situaciones formales
y metdicas, sino tambin bajo un contexto flexible y ldico.
Antes de iniciar el estudio de esta asignatura se le sugiere al alumno revisar de
forma general los componentes de esta gua de estudio para que tenga una idea, a
grandes rasgos, de los elementos que la integran.
Se le recuerda al lector que el presente trabajo est respaldado por materiales de
estudio que se encuentran disponibles, prcticamente, en cualquier biblioteca con acervo
jurdico, especialmente se encontrarn los materiales en las siguientes bibliotecas de la
Universidad Nacional Autnoma de Mxico: en la Facultad de Derecho, en el Instituto de
Investigaciones Jurdicas, en la biblioteca Central o BIDIUNAM.
Tenga presente que la constancia y la honestidad son elementos necesarios e
indispensables para la prctica y el ejercicio del derecho, de otra manera la perspectiva y
las consecuencias del mismo sern distantes a un verdadero Estado de Derecho, cuyo
propsito fundamental es la exaltacin del inters social sobre el particular.
Reitero, que en este curso, encontrar informacin y soluciones a diversos
problemas que surgen da a da al realizar operaciones crediticias, cambiarias y de
inversin en nuestro pas y conocer ante que autoridades recurrir para la efectiva
imposicin de sanciones por infracciones a la ley o por delitos financieros. Asimismo,
comprender que la clave para lograr la comprensin de los contenidos de esta materia
es estudiar y realizar las actividades en tiempo y forma, con calidad y excelencia.
Esta asignatura apenas comienza y recuerde que esta gua es un asesor que lo
acompaar durante este camino acadmico, as que no dude en comenzar y hacerlo
con toda alegra, pues slo de esa manera se logran significativamente todos los
objetivos. En hora buena y bienvenidos!

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Forma de trabajo (metodologa)


Esta Gua de Estudio, es el documento base para el desarrollo de los contenidos de la
asignatura y las actividades de aprendizaje; en ella estn indicados, por unidades en
bloque, las actividades as como los materiales necesarios para realizarlas.

Es responsabilidad del estudiante:

Revisar de manera general la gua para contextualizar la asignatura y organizar

mejor el tiempo destinado al estudio de los textos planteados y solucin de las


actividades.

Leer exhaustiva y cuidadosamente los documentos que se indican y revisar las

pginas electrnicas. Asimismo, realizar, despus de cada lectura, resmenes, cuadros


sinpticos, mapas conceptuales y esquemas para facilitar la construccin del
conocimiento y detectar los aspectos que deber consultar y aclarar con su Asesor en las
sesiones sabatinas.

Realizar las actividades de aprendizaje, que bsicamente se orientan a la

identificacin de los contenidos dentro de los textos sealados.

Responder de forma honesta y personal las autoevaluaciones al final de cada

Unidad, para observar la comprensin de cada tema, el grado de avance y los apartados
que debe reforzar rumbo al examen final.
Cabe aclarar que esta gua, como su nombre lo indica, es un recurso de apoyo para el
estudio de esta asignatura, por tanto, es muy importante que realicen las lecturas,
actividades y autoevaluaciones PREVIO a las sesiones presenciales (en caso de asistir a
ellas), ya que el objetivo de estas sesiones es nicamente aclarar las dudas y enriquecer
el estudio de los temas mediante la retroalimentacin con su profesor(a) y
compaeros(as).

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Temario
Bloque 1. Nociones generales del Derecho Bancario y Burstil
Introduccin

Conocer el origen y nacimiento de las normas jurdicas, adems


de ser interesante, resulta de gran importancia para desentraar
en cualquier momento la fuente real que motiv su creacin.
Por eso, en este bloque, se revisan los sectores bancarios y
burstiles dentro del sistema financiero mexicano, se precisarn
sus conceptos, contenidos y desarrollo histrico, sin olvidar sus
interrelaciones entre s.
Asimismo, se estudiarn algunas ciudades y civilizaciones
antiguas que dieron origen a los antecedentes remotos de los
bancos y sus actividades. Se examinarn los inicios de la
formacin del Derecho Comercial durante la Edad Media que
dieron pie a la creacin del Derecho Mercantil y, dentro de ste
ltimo, sus usos bancarios; despus se revisar la creacin de
diversas instituciones de crdito y el nacimiento de las bolsas de
valores, especficamente en Mxico.

Objetivos

Es importante volver a mencionar que debido a que esta


asignatura cuenta con 33 unidades, se propuso agruparlas en
bloques, a razn de que los temas y contenidos se encuentran
ntimamente relacionados y agruparlos har de su aprendizaje
un proceso continuo y dinmico. Por ello, en el ndice temtico
encontrar el nombre del bloque y las unidades que lo integran.
Al concluir el estudio de este bloque el estudiante:

Conceptualizar al Derecho Bancario y Burstil y podr


precisar la ubicacin de estas materias; asimismo,
identificar las normas de Derecho Pblico, Privado y
Social que las regulan y; explicar por qu se considera
al Derecho Financiero una disciplina autnoma.
Definir e identificar las fuentes primarias y supletorias
de cada una de las legislaciones financieras. Precisar el
orden jerrquico con que se deben aplicar unas fuentes
respecto de otras. Explicar cada una de las fuentes
supletorias.
Identificar los ordenamientos civiles y mercantiles que
regularon la materia financiera en Mxico. Describir la
evolucin que han tenido las legislaciones bancaria,
burstil, seguros, fianzas, auxiliares del crdito y
agrupaciones financieras, hasta la actualidad.

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Desarrollo

Antecedentes:
En el comercio bancario -expresin utilizada por el maestro
Acosta Romero (1989)- realizado por las civilizaciones antiguas,
tales como: los babilonios, hititas, griegos, chinos, romanos,
etctera; ya se observaba la celebracin de contratos de crdito,
de operaciones de cambio y emisin de ttulos abstractos de
obligaciones, utilizando principalmente garantas reales, como la
prenda.
Da clic en la siguiente imagen para conocer la historia de la
ciudad de Uruk:6

De igual manera, ya se llevaba a cabo el ejercicio del crdito, el


cual durante la Edad Media fue realizado principalmente por los
judos,
as como tambin se realizaban en las ferias
comerciales europeas y en el campo, a cargo de los Monasterios
y Templarios, entre otros.
Todo ello fue la antesala de la especializacin del
Derecho Bancario y Burstil, y gracias a esto, se comenzaron a
crear diversas leyes financieras, las cuales originaron en Mxico
su propia legislacin, como lo son, recientemente, la Ley de
Instituciones de Crdito y la Ley del Mercado de Valores.
Conceptos generales:
Es necesario comprender al Derecho Bancario y Derecho
Burstil como partes integrantes del Derecho Financiero, bajo el
contexto siguiente:
El Derecho Financiero regula la actividad hacendaria del
Estado en sus tres momentos: 1) establecimiento y obtencin, 2)
administracin y 3) erogacin de sus ingresos y recursos. As
como tambin las relaciones jurdicas que en el ejercicio de tal
actividad se establecen entre los diversos rganos del Estado o
entre dichos rganos y los particulares, ya sean deudores o
acreedores de ste.

6

La presentacin est disponible tambin en la siguiente direccin electrnica:


http://www.slideshare.net/DUAFDUNAM/presentacin-sobre-uruk-la-ciudad-sumeria-derecho-fiscal-ii

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Erogacin

Administracin

Establecimineto y
obtencin

El Derecho Bancario puede definirse como un conjunto de


normas jurdicas de Derecho Pblico, Privado y Social que
regulan la prestacin del servicio de la banca y crdito, la
autorizacin y funcionamiento de las instituciones bancarias e
intermediarios financieros bancarios y la proteccin de los
intereses del pblico mediante las facultades otorgadas a las
autoridades financieras.

El Derecho Burstil puede definirse como un conjunto de


normas jurdicas de Derecho Pblico, Privado y Social relativas
a los valores, a las operaciones que con ellos se realizan en la
bolsa de valores o en el mercado fuera de la bolsa, a los
agentes burstiles y a la proteccin de los intereses del pblico
mediante las facultades otorgadas a las autoridades financieras
competentes.

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Valores

Oferta
pblica

Inter-
mediacin

Derecho BursZl
Marco jurdico:
La doctrina ha considerado que existe base constitucional para
la autonoma de las disciplinas bancaria y burstil, toda vez que
la Constitucin faculta al Congreso para legislar en toda la
Repblica sobre servicios financieros (artculo 73 fraccin X).
Aunque es menester precisar que originalmente la regulacin de
la actividad bancaria qued comprendida en el artculo 640 del
Cdigo de Comercio, que a la letra estableca:
Las Instituciones de Crdito se regirn por una ley
especial, y mientras sta se expide, ninguna de
dichas instituciones podr establecerse en la
Repblica sin previa autorizacin de la Secretara de
Hacienda y sin el contrato respectivo, aprobado en
cada caso por el Congreso de la Unin.
La actividad bancaria y burstil se ve delimitada por:

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Normas del
Derecho Pblico
Normas del
Derecho Privado
Normas del
Derecho Social

Fuentes primarias y supletorias de la legislacin bancaria y


burstil:
Las fuentes del derecho son los medios por los que se generan
o producen las normas jurdicas, en este caso, del derecho
financiero, pueden ser primarias o secundarias pero en ambos
casos son fuentes formales.
Las fuentes primarias se constituyen por las
legislaciones especializadas que regulan al derecho financiero,
que remiten a normas reglamentarias o supletorias y por las
normas que emiten autoridades financieras a travs de oficios y
circulares. Estas son, Ley de Instituciones de Crdito, Ley del
Mercado de Valores, Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, entre
otras.
Las fuentes supletorias pueden constituirse por usos y
prcticas, tambin por la jurisprudencia en la materia, con las
que se concreta la regla jurdica aplicable a un caso no previsto
por el legislador y que no puede ser resuelto mediante la
aplicacin de una norma primaria. De igual manera, por la
doctrina y por los principios generales del derecho.

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Fuentes
primarias

Fuentes
supletorias

Legislaciones
especializadas que regulan
el derecho nanciero
Normas reglamentarias o
supletorias
Normas de autoridades
nancieras

Normas de aplicacin
supletoria
Usos y prcZcas
Jurisprudencia
Doctrina
Princicpios generales del
Derecho

Sobre las fuentes supletorias, revise


ordenamientos para mayor comprensin:

Artculo 6 De la
Ley de
Instituciones de
Crdito

los

siguientes

Artculo 5 de la
Ley del Mercado
de Valores

Bibliografa bsica
Carvallo
Ynez,
Erick. Tratado de
Derecho
Burstil,
Captulo
1.
Generalidades, 4
ed., Mxico, Porra,
2001, pp.1 a 17.

Actividad de aprendizaje 1. Derecho bancario y burstil. Sus


Conceptos.
Despus de haber realizado la lectura y haber analizado los
datos de las fuentes que integran la bibliografa bsica de la
presente unidad, organice la informacin y llene los nodos
vacos de los siguientes mapas conceptuales:

Hegewisch
Daz
Infante,
Fernando
Derecho Financiero
Mexicano, Captulo
I.
Derecho
Financiero
Mexicano, tercera
26

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edicin,
Mxico,
Porra, 2004, pp. 1
a 19.

27

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Acosta
Romero,
Miguel.
Nuevo
Derecho Bancario.
Panorama
del
Sistema Financiero
Mexicano,
Captulos:
Desarrollo histrico
de la banca y Las
Bolsas de Valores,
9
ed.,
Mxico,
Porra, 2003, pp.
37-60 y 1133-1141.

Actividad de aprendizaje 2. Momentos histricos ms


significativos que originaron el surgimiento de las figuras
jurdicas del Derecho Bancario y Burstil.
Revise los tres textos sugeridos para la presente unidad, de los
autores Acosta, Carvallo y Hegewisch, y seleccione la
informacin correspondiente a los acontecimientos ms
sobresalientes, en especial para Mxico; organice la informacin
en una lnea de tiempo en la que puede incluir imgenes.

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Actividad de aprendizaje 3. Crucigrama sobre Antecedentes
del derecho bancario y burstil. Una vez realizada la lectura
del texto de Acosta Romero, resuelva el siguiente crucigrama y
al terminar revise sus respuestas comparndolo con el
crucigrama resuelto que viene en la seccin final de la gua de
estudio para poder conocer su desempeo.

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Crdito de imgenes.
UNAM/Facultad de DerechoDED, 2014.

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Autoevaluacin
Elija la respuesta correcta a cada reactivo que se le presenta.
Cuando termine el ejercicio revise las respuestas que se encuentran en la seccin final
de la gua de estudio para que pueda conocer su desempeo.
1. Se define como un conjunto de normas jurdicas de Derecho Pblico, Privado y
Social relativas a los valores, operaciones que con ellos se realizan en la bolsa de
valores o en el mercado fuera de la bolsa.
a) Derecho bancario

b) Derecho burstil

c) Derecho financiero

d) Derecho comercial

2. El establecimiento y obtencin, la administracin y la erogacin de ingresos y


recursos son parte de:
a) Actividad financiera del Estado

b) Actividad comercial del Estado

c) Actividad bancaria del Estado

d) Actividad jurdica del Estado

3. Regula la actividad hacendaria y las relaciones jurdicas que se establecen entre los
rganos del estado y los particulares.
a) Derecho bancario

b) Derecho burstil

c) Derecho financiero

d) Derecho comercial

4. Se define como un conjunto de normas jurdicas del Derecho Pblico, Privado y


Social que regulan la prestacin del servicio de banca y crdito, entre otras actividades:
a) Derecho bancario

b) Derecho burstil

c) Derecho financiero

d) Derecho comercial

5. Oferta pblica, valores e intermediacin son conceptos importantes del:


a) Derecho bancario

b) Derecho burstil

c) Derecho financiero

d) Derecho comercial

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Bloque 2. Sistema Financiero Mexicano. Autoridades
Introduccin

En este bloque se proporcionan elementos para distinguir el mbito


de competencia del sector bancario del que corresponde al sector
burstil, ya que las operaciones y actividades financieras que en
ambos mbitos se realizan tienen su propia composicin;
asimismo, se identifica a las autoridades que intervienen en la
supervisin de los mismos.
Es importante precisar que aun cuando se hable de diferentes
sectores financieros, stos coexisten como una unidad por la
estrecha relacin que guardan entre s todas las operaciones, ya
sean stas cambiarias, crediticias o burstiles.
Slo en ese orden de ideas, se podr reconocer al sistema
financiero como al conjunto de leyes, reglamentos, organismos e
instituciones y autoridades que generan, orientan y dirigen tanto el
ahorro como la inversin.
Este sistema se encuentra integrado por entidades normativas de
regulacin y control (autoridades), intermediarios financieros,
grupos financieros e instituciones de apoyo que intervienen en
diferentes momentos de la relacin entre los oferentes y
demandantes de los recursos monetarios.

Objetivos
Al concluir el estudio de este bloque el estudiante:

Definir
el
Sistema
Financiero
Mexicano,
identificando sus integrantes y su importancia.
Describir el marco jurdico de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico; sus principales funciones
respecto al sistema financiero, identificando las
diferentes reas de dicha dependencia, que participan
en el Sistema Financiero Mexicano.
Mencionar cul ha sido la evolucin de la naturaleza
jurdica del Banco Central y de su marco legal,
distinguiendo su naturaleza jurdica, sus principales
facultades, su estructura orgnica y funciones de la
junta de Gobierno y del Gobernador; as como sus
principales fuentes de ingresos.
Identificar la naturaleza jurdica, facultades y
estructura orgnica de la Comisin Nacional Bancaria
y de Valores, la Comisin Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro, el Instituto de Proteccin para el
Ahorro Bancario y la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros.

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


Desarrollo

Sistema Financiero Mexicano:


El Sistema Financiero Mexicano se integra por autoridades,
intermediarios o entidades pblicas y privadas e instrumentos que
tienen un papel central en el desarrollo sustentable de la economa
nacional y en el nivel de vida econmico de los ahorradores e
inversores. Su denominacin puede explicarse a travs de sus
elementos constitutivos:
Sistema. Conjunto de reglas o principios sobre una materia
que, ordenadamente relacionados entre s, contribuyen a un fin.
Financiero. Entrega de una determinada cantidad de recursos
monetarios a otro para que con ellos se obtenga liquidez, se
realice una o varias actividades productivas que le reporten a
corto, mediano o largo plazo un rendimiento y/o para fomentar el
ahorro y la inversin en valores,
mediante instrumentos e
intermediarios que garanticen tales propsitos.
Mexicano. Se refiere a todas las operaciones que captan,
administran y canalizan el ahorro y la inversin de acuerdo con el
marco legal de nuestro pas, realizadas con la intermediacin de
entidades financieras reguladas por autoridades facultadas para
ello. En Mxico, las bases jurdicas del Sistema Financiero
Mexicano estn sentadas en los artculos constitucionales 25, 26,
28 y 73 fraccin X.
Lo anterior puede ilustrarse con el marco conceptual siguiente:

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Asimismo, puedes dar clic en la siguiente imagen para identificar y
conocer las autoridades financieras en nuestro pas:7

Bibliografa bsica
Acosta
Romero,
Miguel.
Nuevo
Derecho Bancario.
Panorama
del
Sistema Financiero
Mexicano, 9 ed.,
Mxico,
Porra,
2003, pp. 202 a 280.

Actividad de aprendizaje 1. Sistema Financiero Mexicano.


Las autoridades financieras son las reguladoras, supervisoras y
sancionadoras administrativas de las operaciones de las entidades
financieras para que operen dentro del marco de la ley y los
derechos de los usuarios. Previa consulta del Texto de Acosta
Romero y los sitios electrnicos de cada autoridad, complete las
siguientes fichas de estudio.

Sitios electrnicos
Banco de Mxico,
http://www.banxico.
org.mx/, consultado:
15/07/2015.
Comisin Nacional
Bancaria y de
Valores,
http://www.cnbv.gob
.mx/Paginas/default.
aspx, consultado:
15/07/2015.
Comisin Nacional

7

La presentacin est disponible tambin en la siguiente direccin electrnica:


http://www.slideshare.net/DUAFDUNAM/presentacin-sobre-autoridades-financieras-derecho-fiscal-ii

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del Sistema de
Ahorro para el
Retiro,
http://www.consar.g
ob.mx/, consultado:
15/07/2015.
Comisin Nacional
para la Proteccin y
Defensa de los
Usuarios de
Servicios
Financieros,
http://www.condusef
.gob.mx/,
consultado:
15/07/2015.
Instituto para la
Proteccin al Ahorro
Bancario,
http://www.ipab.org.
mx/, consultado:
15/07/2015.
Comisin Nacional
de Seguros y
Finanzas,
http://www.cnsf.gob.
mx, consultado:
15/07/2015.
Secretara de
Hacienda y Crdito
Pblico,
http://www.shcp.gob
.mx, consultado:
15/07/2015.










37

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38

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Crdito de imgenes.
UNAM/Facultad de DerechoDED, 2014.

Autoevaluacin

Identifique si las siguientes aseveraciones son falsas o verdaderas sealando en el


parntesis, con una F o con una V segn corresponda.
Cuando termine el ejercicio revise las respuestas que se encuentran en la seccin final de
la gua de estudio para que pueda conocer su desempeo.
1. El artculo 28 de la CPEUM establece que el Banco de Mxico tiene como objetivo
prioritario el procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. (
)
2. La CONDUSEF tiene la obligacin de consultar con la SHCP para dictar sus
resoluciones y laudos, as como para imponer las sanciones previstas en su ley. (
)
3. El artculo 31 de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal determina las
atribuciones de la SHCP. ( )
4. La CONSAR tiene a su cargo la coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro como rgano administrativo desconcentrado de la
SHCP. ( )
5. El IPAB pagar slo el saldo de las obligaciones garantizadas, sea cual fuere el monto
principal. ( )

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Bloque 3. Sistema Financiero Mexicano. Entidades financieras
Introduccin

Las entidades que integran el Sistema Financiero Mexicano estn


constituidas como sociedades o empresas que pueden ser
pblicas o privadas. De manera doctrinaria, podemos agrupar a
las entidades o intermediarios financieros en siete subsistemas:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Subsistema Bancario
Subsistema No Bancario o Burstil
Subsistema de Entidades Auxiliares del Crdito
Subsistema de Riesgos
Subsistema de Ahorro
Subsistema de Proteccin a los Usuarios
Subsistema de Entidades Complementarias

Es posible integrar en otro subsistema a todas las autoridades


que se revisaron en el Bloque 2 siempre y cuando no se confunda
su naturaleza de autoridad con la de entidad, pues entre ambas
existe una supra relacin de las autoridades hacia las entidades.
En cada uno de estos subsistemas encontramos a los
intermediarios o entidades financieras que realizan operaciones
comunes a ste; por ejemplo: Banca Mltiple,
Banca de
Desarrollo, Instituciones Financieras del Exterior, Filiales de
Sociedades Controladoras, Fideicomisos, Casas de Bolsa,
Operadoras de Sociedades de Inversin, Almacenes Generales
de Depsito, Casas de Cambio, Uniones de Crdito, SOFOMES,
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo y Sociedades
Financieras
Populares,
Afianzadoras
y
Aseguradoras,
Sociedades de Informacin Crediticia (bur de crdito), cmaras
de compensacin, traslado de valores, AFORES y SIEFORES,
Unidades de Atencin de Consultas y Reclamaciones de las
Instituciones de Crdito, etc.
Es importante mencionar que en este bloque el contenido
acadmico se refiere slo al estudio de las entidades financieras,
para una mejor focalizacin de las mismas y mayor comprensin
de sus caractersticas, propsitos y marco legal.
Objetivo

Al concluir el estudio de este bloque el estudiante:

Conocer la regulacin legal y los procedimientos para


organizarse y operar como entidad financiera.
Entender y distinguir los aspectos ms sobresalientes
de las entidades financieras, as como tambin su
naturaleza jurdica, marco jurdico, operaciones y
finalidades.

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Desarrollo

Entidades Financieras:
Para que una Institucin de banca mltiple pueda operar como
tal, se requiere la autorizacin del Gobierno Federal que otorga
discrecionalmente mediante la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV) previo acuerdo de su Junta de Gobierno y
opinin favorable del Banco de Mxico. Dicha autorizacin y sus
modificaciones se publicarn en el Diario Oficial de la Federacin
y en dos peridicos de amplia circulacin del domicilio social de la
entidad financiera.
Para obtenerla se requiere cubrir los siguientes requisitos:

Requisitos

ConsZtuirse como Sociedad


Annima de capital jo.
Tener por objeto la prestacin del
servicio de banca y crdito.
Duracin indenida.
Capital Social y mnimo conforme a
la ley.
Domicilio social en territorio
nacional.
Estatutos Sociales aprobados por la
CNBV e inscritos en el RPPC.

Las solicitudes de autorizacin debern acompaarse de diversos


documentos sealados en el artculo 10 de la Ley de Instituciones
de Crdito.
Banca Mltiple:
En su origen, la banca tena un sistema especializado de
operaciones, lo cual significaba que dos tipos de instituciones de
crdito distintas no podan operar al amparo de una misma
concesin.
Sin embargo, con el paso del tiempo la ley permiti que las
operaciones de ahorro y fiduciarias podan coexistir con las de
depsito, financieras e hipotecarias. Con ello, se dieron los
elementos necesarios para la formacin de grandes grupos
financieros y la generacin de filiales, y organizaciones auxiliares
de crdito, entendidas stas como empresas con un propsito
social determinado y necesarias para la existencia
socioeconmica del grupo financiero al que pertenecen.
La banca mltiple, est constituida por sociedades annimas
facultadas para realizar operaciones de captacin de recursos del
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pblico y de colocacin de stos en el propio pblico. Estas
operaciones se denominan servicios de banca y crdito. A estas
instituciones se les conoce tambin como bancos comerciales.
Actualmente la banca mltiple, tambin llamada universal, est
autorizada para la realizacin de una gran gama de operaciones,
mismas que pueden agruparse en tres grandes grupos:

AcZvas

Pasivas

De
servicios

Las instituciones de banca mltiple estn reguladas por la Ley de


Instituciones de Crdito (LIC) y pueden realizar las operaciones
establecidas en el artculo 46 de dicha Ley.
Algunos ejemplos de este tipo de sociedades son: Scotiabank,
Banamex, Santander, Banorte, Bancomer, por citar algunas. En el
pasado, algunos de ellos, fueron sociedades nacionales de
crdito, de hecho es en el sexenio de Carlos Salinas de Gortari
que fueron vendidos mediante licitaciones pblicas, por lo que
pasaron a formar parte de la banca mltiple (banca privada).
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores se encarga de
otorgar y revocar la autorizacin para operar, de emitir reglas de
carcter general y de realizar la supervisin de dichas
instituciones bancarias. Banco de Mxico, por su parte, emite
diversas disposiciones dirigidas a las instituciones de crdito.
Banca de Desarrollo:
Son entidades de la administracin pblica federal que cuentan
con personalidad jurdica y patrimonio propios y que han sido
constituidas como sociedades nacionales de crdito, creadas
mediante una Ley Orgnica de carcter federal.
Estas instituciones funcionan con base en un Reglamento
Orgnico, expedido por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico y adems de las operaciones activas, pasivas y de
servicios sealadas en la Ley de Instituciones de Crdito, realizan
las operaciones necesarias para la atencin adecuada del sector
de la economa nacional a que estn dirigidas, a fin de cumplir
con los propsitos y objetivos sealados desde su creacin.
Es decir, su funcin consiste en la intermediacin financiera y
preferencial, a fin de ayudar al desarrollo de sectores estratgicos
o prioritarios de la economa nacional, siendo prcticamente
sociedades financieras del Estado, verbigracia:
Banco Nacional de Comercio Exterior,
Sociedad
Nacional de Crdito (SNC): De acuerdo con el artculo 2

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de su Ley Orgnica, se establece que prestar el servicio de
banca y crdito de acuerdo con el Plan Nacional de
Desarrollo y, especialmente, con el Programa Nacional de
Financiamiento del Desarrollo y con el Fomento Industrial y
de Comercio Exterior; con la finalidad de promover y
fomentar dichos sectores.
Banco Nacional de Ejrcito, Fuerza Area y Armada
(SNC): De acuerdo con los artculos 2 y 3 de su Ley
Orgnica, prestar el servicio pblico de banca y crdito de
acuerdo con el Plan Nacional de Desarrollo y,
especialmente, del Programa Nacional de Financiamiento
del Desarrollo y de los Programas de Financiamiento a los
miembros del Ejrcito, Fuerza Area y Armada Mexicanos.
Banco Nacional de obra y Servicios Pblicos (SNC): De
acuerdo con los artculos 2 y 3 de su Ley Orgnica,
prestar el servicio pblico de banca y crdito de acuerdo
con el Plan Nacional de Desarrollo y, especialmente, del
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo y,
financiamientos
o refinanciamientos de proyectos
relacionados directa o indirectamente con inversin pblica o
privada en infraestructura y servicios pblicos, as como
coadyuvar al fortalecimiento institucional de los gobiernos
Federal, estatales y municipales.
Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crdito
(SNC): La cual de acuerdo con el artculo 2 de su Ley
Orgnica, promueve el ahorro y la inversin, canaliza
apoyos financieros y tcnicos al fomento industrial y en
general, al desarrollo econmico nacional y regional.

En el capital de dichas instituciones no puede participar ninguna


persona fsica o moral extranjera, ni tampoco sociedades
mexicanas que carezcan de la clusula de exclusin directa o
indirecta de extranjeros, estas instituciones no tienen una
asamblea de tenedores de certificados de aportacin patrimonial
como rgano supremo de la sociedad. Por lo que la decisin
operativa y de elementos constitutivos est en manos del Consejo
Directivo, a quien acompaa un Director General por lo que
respecta a su administracin.
Fideicomisos Pblicos:
Los Fideicomisos Pblicos forman parte de la Organizacin
Pblica Paraestatal, teniendo una estructura anloga a un
organismo descentralizado pero sin Personalidad Jurdica propia.
Tiene como finalidad, auxiliar al Ejecutivo Federal en las
atribuciones del Estado, para impulsar reas prioritarias del
desarrollo.

Los fideicomisos pblicos de fomentos constituidos por el


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gobierno federal son parte integrante del sistema bancario
mexicano, de conformidad con el artculo 3 de la LIC. Se conoce,
que en la actualidad se han constituido 288 fondos y fideicomisos
de diversa naturaleza.
Los rganos que lo regulan son: Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, La Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Secretara
de la Funcin Pblica y Auditora Superior de la Federacin de la
Cmara de Diputados.
Los servicios y productos que puedan ofrecer los fideicomisos
pblicos de fomento econmico creados por el Gobierno Federal,
son tan variables y amplios como lo que puede ser el objeto de la
entidad que se constituya, pero siempre debern tener como
propsito comn auxiliar al Ejecutivo, mediante la realizacin de
actividades prioritarias.
De acuerdo a la Relacin de Entidades Paraestatales de la
Administracin Pblica Federal, los fideicomisos pblicos de
fomento econmico se encuentran sectorizados. Al respecto la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico agrupa las siguientes
entidades:

Fondo especial de Asistencia Tcnica y Garanta para


Crditos Agropecuarios

Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura,


Ganadera y Avicultura

Fondo de Garanta y Fomento para las Actividades


Pesquera

Fondo de Operacin y Financiamiento Bancario a la


Vivienda

SOFOLES Y SOFOMES:
A las sociedades financieras de objeto limitado o SOFOLES,
tambin se les poda llamar bancos especializados, porque
prestaban servicios solamente para un sector (vrg.: construccin,
automotriz) o actividad (vrg.: consumo a travs de tarjetas de
crdito), slo que en lugar de recibir depsitos para captar
recursos, tenan que obtener dinero mediante la colocacin de
valores o solicitando crditos. Su principal producto era el otorgar
crditos para la adquisicin de bienes especficos como: autos o
casas u operar tarjetas de crdito.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico sujet el
otorgamiento de la autorizacin a este tipo de sociedades,
44

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exclusivamente para aqullas que tenan vnculos o dependan
patrimonialmente de algn grupo financiero o banco que
respaldara y garantizara los valores emitidos por tales
sociedades. Su fundamento legal se encontraba en el artculo
103, fraccin IV de la ley de Instituciones de Crdito.
Fueron creadas por reforma a la Ley de Instituciones de Crdito
publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 23 de Diciembre
de 1993. Formando parte de la Reforma integral al Sistema
Financiero Mexicano con motivo de la celebracin de Tratado de
Libre Comercio con Estados Unidos y Canad.
Tenan por objeto realizar operaciones de banca y
crdito, con la caracterstica distintiva, de que los recursos que
captaran seran provenientes de la colocacin de instrumentos
que inscriban en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios
y que los crditos que otorgaran seran para una actividad
determinada o un sector especfico de la economa nacional.
Como se puede notar, realizaban dos actividades que las
identificaban con las Instituciones de Banca Mltiple que son:

Captar recursos
colocando valores
en el mercado
correspondiente

Otorgar crdito
para una acZvidad
o sector
determinado

Podan definirse como bancos especializados, con funciones y


objetos delimitados, que daban servicio a sectores determinados
y actividades especficas que requeran de crditos baratos y de
inversiones que les dieran rendimientos atractivos.
Las Sociedades de Objeto Limitado, deban constituirse como
Sociedades Annimas, en trminos de la Ley General de
Sociedades Mercantiles (LGSM) y estar autorizadas por la SHCP,
asimismo, tenan que ser inscritas en el registro Pblico de
Comercio (artculo 103 de LlC) y estaban sujetas a la inspeccin y
vigilancia de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, en
trminos del penltimo prrafo del artculo 103 de la LIC. En
nuestro pas la Asociacin Mexicana de Sociedades Financieras
de Objeto Limitado, estableca principios de autorregulacin que
45

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permitieran el cumplimiento de sus objetivos con mayor eficacia.

Es necesario sealar que derivado de las reformas


realizadas por el Congreso de la Unin en 2006 a
diversas leyes financieras, este tipo de sociedades
estuvieron vigentes hasta el mes de julio de 2013,
en el que se convirtieron en sociedades de objeto
mltiple
(SOFOMES),
o
bien,
simplemente
desaparecieron.


Las SOFOMES estn constituidas como sociedades annimas
cuyo objeto social principal es el otorgamiento de crditos, as
como la celebracin de operacin de arrendamiento y factoraje
financiero. Se encuentran reguladas en el artculo 87-B de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.
Pueden ser de dos tipos:

EnZdades
Financieras de
Objeto MlZple
Reguladas

Aqullas que manZenen vnculos


con InsZtuciones de Crdito o
Sociedades Controladoras de
Grupos Financieros de los que
formen parte InsZtuciones de
Crdito y, estn sujetas a la
supervisin de la CNBV.

EnZdades
Financieras de
Objeto MlZple
No Reguladas

Aqullas en cuyo capital no


parZcipan InsZtuciones de Crdito o
Sociedades Controladoras de
Grupos Financieros de los que
formen parte InsZtuciones de
Crdito y, no estn sujetas a la
supervisin de la CNBV.

AFORES Y SIEFORES:
No slo en Mxico, sino en gran parte de Amrica Latina, el
sistema de pensiones se haba basado en el llamado reparto puro
sustentado en la solidaridad social, es decir, no haba
efectivamente un programa de reservas. Los individuos
econmicamente activos, con el mismo producto de su trabajo,
proporcionaban los recursos para el pago de las pensiones de las
personas en posibilidad de retiro. Fue Chile el primer pas que
inicia con el reparto de capitalizacin individual en 1980.
Las autoridades mexicanas, entonces, deciden implementar el
llamado Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) con una mezcla
del reparto puro y capitalizacin individual, en virtud de que el
46

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Instituto Mexicano del Seguro Social se reserv algunos rubros.
As, las disposiciones relacionadas con el Sistema de Ahorro para
el Retiro de los trabajadores a que se refiere el apartado A del
artculo 123 Constitucional se publicaron el 24 de febrero de 1992
y el 27 de marzo del mismo ao se publicaron las relacionadas a
los trabajadores al Servicio del Estado.
Este sistema se encuentra principalmente regulado por la Ley de
los Sistemas de Ahorro para el Retiro publicada en el Diario
Oficial de la Federacin el 23 de mayo de 1996 y por las diversas
reglas publicadas por la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro
para el Retiro. Cabe mencionar que la Ley del Impuesto Sobre la
Renta establece que son deducibles de impuestos las reservas
que se constituyan para indemnizar al personal, para pagos de
antigedad o cualquier otra de naturaleza anloga.
Es de gran importancia para el Derecho Bancario y Burstil, ya
que los depsitos correspondientes a las cuentas del SAR se
efectan en las instituciones de crdito y en las entidades
financieras autorizadas para el manejo de las mismas.
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo y
Sociedades Financieras Populares:
La intermediacin financiera que realizan estas sociedades
consiste en recibir depsitos de dinero de sus socios y otorgarles
crdito, con la condicin de que en su utilizacin no se persigan
fines de lucro, pues de existir alguno, despus de ser
aprovechado para las necesidades del socio, ste deber
destinarse a obras de beneficio social, a constituir reservas, a la
reduccin de la tasa activa (crdito) y/o al incremento de la tasa
pasiva (depsitos de dinero), entre otras. Estas sociedades se
encuentran reguladas por la Ley de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crdito.
Las sociedades de Ahorro y Prstamo, son personas morales con
personalidad jurdica y patrimonio propio, de capital variable, no
lucrativas, que requieren autorizacin de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico para operar; y en las que la
responsabilidad de los socios se limita al pago de sus
aportaciones, siendo de duracin indefinida, con domicilio en el
territorio nacional y cuya denominacin deber siempre estar
seguida de las palabras "Sociedad de Ahorro y Prstamo".
Su objeto, es la captacin de recursos, nicamente de sus
accionistas, mediante actos causantes de pasivos directos o
contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal
y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados, debiendo colocar los recursos entre los propios socios
47

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o inversiones de beneficio mayoritario de los mismos.
Sociedades de Informacin Crediticia

Son sociedades annimas autorizadas por la Secretara de


Hacienda y Crdito Pblico, previa opinin del Banco de Mxico,
para proporcionar informacin sobre las operaciones crediticias
(activas) y otras de naturaleza anloga realizadas por entidades
financieras y por personas tanto fsicas como morales. Los
usuarios deben celebrar un contrato con la sociedad de
informacin crediticia para la prestacin de dichos servicios de
informacin, basados en un principio de intercambio de
informacin de sus propias bases de datos.
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores, mediante sus
disposiciones de carcter prudencial en materia de crdito del 12
de febrero de 1995, dict que el Consejo de Administracin de
cada Institucin aprobara, a propuesta de su director general, las
estrategias polticas para el seguimiento del riesgo crediticio,
mismas que segn sea el caso deber, estar sustentadas en
estudios objetivos de riesgo y ajustndose a las disposiciones de
carcter prudencial que en materia de administracin de riesgos
expida la CNBV.
El 15 de enero de 2002 se public en el Diario Oficial de la
Federacin, la Ley para regular las Sociedades de Informacin
Crediticia. Cabe mencionar que estas empresas, tambin
llamadas Burs de Crdito, se han conformado por las
Sociedades de Informacin Crediticia, a continuacin algunos
ejemplos:
Trans Union de Mxico
En 1996 surge Trans Union de Mxico, S.A., Bur
de Personas Fsicas, como la primera Sociedad
de Informacin Crediticia en Mxico autorizada
por la SHCP, con el fin de proporcionar
informacin del comportamiento crediticio de
personas fsicas. Tiene como socios a la Banca
Comercial, a Trans Union Co. (bur crediticio con
experiencia en manejo de registros de crdito) y
Fair Isaac Co. (empresa con experiencia en
modelos de anlisis de riesgo).

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


Dun & Bradstreet de Mxico
En 1998 se incorpora Dun & Bradstreet de
Mxico, S.A., Sociedad de Informacin
Crediticia, Bur de Personas Morales, con el fin
de
proporcionar
informacin
sobre
el
comportamiento crediticio de personas morales,
y fsicas con actividad empresarial. Tiene como
socios a la banca comercial, a Trans Union Co.
y a Dun & Bradstreet Co., con experiencia a
nivel mundial en la evaluacin de empresas.

Crculo de Crdito
En junio de 2005 se autoriza a Crculo de
Crdito, S.A. de C.V., Sociedad de Informacin
Crediticia, con el fin de proporcionar informacin
sobre el comportamiento de crdito del
segmento.

Conciliacin y Arbitraje ante la CONDUSEF


Es ante la Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de
los Servicios Financieros (CONDUSEF) donde se interponen las
reclamaciones derivadas de las operaciones que celebran los
usuarios con las entidades financieras. La CONDUSEF, a fin de
dar solucin a las reclamaciones planteadas, lleva a cabo un
Procedimiento de Conciliacin para tratar de que, mediante el
acuerdo entre las partes, se resuelva la cuestin suscitada. Dicho
procedimiento desde su promocin, se lleva a cabo con las
formalidades y requisitos de todo procedimiento administrativo.
Cuando la conciliacin no es posible la CONDUSEF invita a las
partes a que voluntariamente y de comn acuerdo le designen un
rbitro (sea en amigable composicin o en un juicio arbitral de
estricto derecho, a eleccin de las mismas) en sustitucin de la
jurisdiccin y derivado de la voluntad de las partes y de su deseo
de valerse de un rbitro confiable y especializado que de manera
imparcial resuelva la cuestin planteada.
Procedimiento de conciliacin:

49

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil

Bibliografa bsica
Acosta
Romero,
Miguel.
Nuevo
Derecho
Bancario.
Panorama
del
Sistema
Financiero
Mexicano, 8 ed.,
Mxico, Porra, 2003,
pp. 186 a 187.

Actividad de aprendizaje 1. Sistema financiero mexicano.


Subsistemas.
Previa lectura y anlisis del texto de Acosta Romero, en el
siguiente cuadro, enliste las principales entidades reguladoras de
cada subsistema. Recuerde que este autor slo concibe 6
subsistemas, en virtud de que el sub-sistema de defensa no fue
considerado en su obra.

Sitios electrnicos
50

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
de
Instituciones
de
Crdito,
ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/43.pdf

SISTEMA FINANCIERO

AUTORIDADES REGULADORAS

SUBSISTEMA DE AHORRO

1.

1.

1.

1.

2.

2.

2.

2.

3.

3.

3.

4.

4.

4.

4.

5.

5.

5.

1.

SUBSISTEMA DE ENTIDADES
FINANCIERAS
COMPLEMENTARIAS
(EJEMPLOS)

BANXICO
CNSF
CONSAR

SUBSISTEMA DE DEFENSA DE
LOS USUARIOS DEL SERVICIO
FINANCIERO

SUBSISTEMA DE RIESGOS

SUBSISTEMA BURSTIL

Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
de
Organizaciones
y
Actividades Auxiliares
del Crdito, ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/139.pdf

SUBSISTEMA DE
ORGANIZACIONES AUXILIARES
DEL CRDITO

SUBSISTEMA BANCARIO

SHCP
CNBV
CONDUSEF

1.

1.

2.

2.

3.

3.

Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin, Ley de los
Sistemas de Ahorro
para el Retiro, ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/52.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
para
Regular
las
Sociedades
de
Informacin
Crediticia,
ltima

Actividad de Aprendizaje 2. Sistema financiero mexicano.


Entidades.
Previa consulta a la Ley de Instituciones de Crdito, Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, Ley de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro, Ley para regular las
Sociedades de Informacin Crediticia, Ley de Fondos de
Inversin, Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros, Ley del Mercado de Valores, Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley Federal
de Instituciones de Fianzas y Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, todas vigentes a la
fecha, complete los siguientes cuadros:

51

Divisin de Universidad Abierta


Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/237.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin, Ley de Fondos
de Inversin, ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/69_130614.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
de
Proteccin y Defensa
al
Usuario
de
Servicios Financieros,
ltima
reforma
publicada en el DOF
10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/64.pdf

Actividad de aprendizaje 3. Utilidad prctica de las entidades


financieras.
Vea el largometraje Nosotros los nobles, el cual muestra eventos
de la vida cotidiana que se pueden observar desde el punto de
vista de un asesor jurdico financiero. Una vez vista la pelcula,
resuelva el siguiente caso dando clic a la imagen:8

Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
del
Mercado de Valores,
ltima
reforma
publicada en el DOF
10-01-2014,

8

La presentacin del caso est disponible tambin en la siguiente direccin electrnica:


http://www.slideshare.net/DUAFDUNAM/presentacin-sobre-caso-derecho-fiscal-ii

52

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consultado
el
15/07/2015
y
disponible en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/LMV.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin, Ley General
de Instituciones y
Sociedades
Mutualistas
de
Seguros,
ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/a
bro/lgisms/LGISMS_a
bro.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin, Ley Federal
de Instituciones de
Fianzas,
ltima
reforma publicada en
el DOF 10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible en:
http://www.inegi.org.
mx/est/contenidos/pro
yectos/aspectosmeto
dologicos/clasificador
esycatalogos/doc/fed
eral/LFDIDF.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin, Ley para la
transparencia
y
ordenamiento de los
servicios financieros,
ltima
reforma
publicada en el DOF
53

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


10-01-2014,
consultado
el
15/07/2015
y
disponible en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/LTOSF.pdf
Pelcula:
Nosotros los nobles,
Mxico, 2013.

Crdito de imgenes.
UNAM/Facultad de Derecho-DED,
2014.

Autoevaluacin
Relacione las siguientes columnas anotando el inciso de cada entidad financiera en la
lnea del subsistema al que pertenece, cada subsistema al final tendr al menos una
institucin financiera relacionada.
Cuando termine el ejercicio revise las respuestas que se encuentran en la seccin final de
la gua de estudio para que pueda conocer su desempeo.

Entidades financieras

Subsistemas

a) Sociedades de Informacin
Crediticia (bur de crdito)

1. Subsistema bancario
_______________________

b) SIEFORES
c) Banca de Desarrollo
2. Subsistema no bancario o burstil

d) Cmaras de compensacin

_______________________

e) Filiales de Sociedades
Controladoras

54

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f)

Traslado de valores

3. Subsistema de entidades auxiliares de


crdito
_______________________

g) Casas de Bolsa
h) Unidades de Atencin de Consultas
y Reclamaciones de las
Instituciones de Crdito
i)

Operadoras de Sociedades de
Inversin

j)

Casas de Cambio

4. Subsistema de riesgos
_______________________

k) Bolsa Mexicana de Valores


l)

5. Subsistema de ahorro
_______________________

AFORES

m) Banca Mltiple
n) Instituciones Financieras del
Exterior

6. Subsistema de proteccin a usuarios


_______________________

o) Aseguradoras
p) Almacenes Generales de Depsito
7. Subsistema de entidades
complementarias
_______________________

q) SOFOMES
r) Afianzadoras
s) Sociedades Cooperativas de Ahorro
y Prstamo
t)

Sociedades Financieras Populares

55

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Bloque 4. El mercado de valores y grupos financieros
Introduccin

Se dice que una caracterstica de las economas desarrolladas o


en vas de desarrollo, incluye la operatividad de un mercado de
valores que funcione eficientemente con el ahorro interno de los
ciudadanos y del sector privado, quienes pueden hacer crecer
sus recursos patrimoniales a corto, mediano y largo plazo. De
igual manera el sector pblico que participa con recursos para
cubrir necesidades de financiamiento del gobierno federal, estatal
y municipal. Es por ello, que tanto el sector privado como el
pblico trabajan, da a da, en la creacin de nuevas normas que
regulen el mercado de valores, que permitan su continuo
desarrollo, le den transparencia y seguridad.
En nuestro pas el mercado de valores se ubica principalmente en
la Bolsa Mexicana de Valores, donde se realizan diariamente
operaciones de compraventa de acciones o ttulos valor,
representativos de capital. Es una fuente importante de recursos
econmicos para las empresas privadas y nacionales, as como
tambin un indicador de la economa del pas. El incremento o
baja del precios de las acciones normalmente se asocia con el
incremento o disminucin de la inversin empresarial y stos
afectan directamente la riqueza de los hogares y su consumo; de
ah la razn de que las autoridades financieras vigilen, regulen y
controlen el comportamiento del mercado de valores, por incidir
directamente en todo el funcionamiento del sistema financiero
mexicano.

Objetivos

Los grupos financieros, concentraciones de empresas o


sociedades mercantiles entre intermediarios financieros
(bancarios y no bancarios) tienen como propsito comn el de
crear vnculos patrimoniales y administrativos que les permitan
acrecentar su capital. Se encuentran vinculados entre s a travs
de una sociedad tenedora de la mayora de las acciones llamada
sociedad controladora.
Al concluir el estudio de este bloque el estudiante:

Conocer el marco jurdico, funciones, participantes e


instrumentos del mercado de valores.
Diferenciar la naturaleza, elementos personales,
requisitos legales, plazos de vencimiento y otros actos
relativos a los ttulos de crdito emitidos por el Gobierno
Federal.
Conocer la constitucin, funcionamiento y licitacin de
los grupos financieros contemplados en la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras.
Conocer el concepto, marco legal y contenido del
convenio nico de responsabilidades entre la Sociedad
Controladora y cada una de las entidades que integran un
grupo financiero.
56

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Desarrollo

El mercado de valores
El mercado de valores es la interaccin de mltiples oferentes y
compradores de bienes, productos y servicios; es la parte del
sistema financiero donde se permite llevar a cabo la emisin,
colocacin, negociacin y amortizacin de valores inscritos en el
Registro Nacional de Valores (RNV) con la participacin de
emisores, inversionistas, intermediarios, instituciones de apoyo y
autoridades de regulacin y supervisin.
El marco normativo del mercado de valores se encuentra en los
artculos 25, 26, 28 y 73 fraccin X de la Constitucin Poltica de
los Estados Unidos Mexicanos, en la Ley del Mercado de
Valores, la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, la
Ley de General de Sociedades Mercantiles, el Reglamento de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores, el Reglamento de la
Bolsa Mexicana de Valores, Circulares del Banco de Mxico y de
la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, reglas de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y en tratados
internacionales como el TLCAN.
Son tres los elementos esenciales con los que funciona el
mercado de valores, definidos en el artculo 2 de la ley de la
materia, a saber:

Valores
Ttulos de crdito emitidos en serie o en masa,
nominados e innominados, inscritos o no en el Registro
Nacional de Valores y que representan el capital social
de una persona moral, una parte alcuota de un bien o la
participacin en un crdito colectivo o cualquier derecho
de crdito.

Oferta pblica
Es el ofrecimiento que se hace a travs de los medios
masivos de comunicacin a personas indeterminadas o
a ciertas clases de inversionistas para adquirir valores
mediante cualquier ttulo.

57

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Intermediacin burstil
Es la realizacin habitual y profesional de actos con
valores, sean stos de oferta o demanda, o de
operaciones en nombre propio o por cuenta de terceros,
con el pblico en general o con otros intermediarios que
realizan este tipo de actos. Normalmente se llevan a cabo
mediante la celebracin de los contratos de
intermediacin: discrecional, no discrecional o especial.

Los mercados de valores suelen ser conocidos y llamados bolsas


de valores, uno de sus principales objetivos es el movimiento de
capitales al amparo de polticas monetarias gubernamentales
activas y seguras. Es por eso que son espacios desarrollados
para la compraventa de activos, entre los intermediarios y
mediante los instrumentos adecuados para ello.
Existen dos tipos de contratacin de valores por el tipo de
negociacin:

Mercado primario
Se reere a la oferta pblica o privada de nuevas emisiones
de valores, y por ese moZvo el precio es determinado por
el emisor de las mismas. A esta fase se le llama de emisin
y colocacin porque es la primera celebracin de
compraventa realizada con estos gtulos-valor.

Mercado secundario
Se reere a los valores que ya han sido negociados en el
mercado primario y son renegociados por segunda o ms
veces entre los inversionistas que deseen venderlos; el
emisor ya no interviene, el precio est determinado por la
ley de la oferta y la demanda. Dentro de este mercado,
existen dos 0pos de operaciones bsicas:
En Directo. El comprador es dueo de los gtulos hasta su
vencimiento o hasta que los venda antes de su
vencimiento.
De Reporto. Una persona (reportador) que Zene dinero
en efecZvo, lo da a otra (reportado) que Zene gtulos de
crdito (valores), los cuales los cede en garanga al
reportador, quien se compromete a devolverlo dentro de
un plazo previamente determinado a cambio de recibir el
principal (el dinero prestado) ms un premio previamente
especicado.

58

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Tambin existen dos tipos de contratacin de valores por el tipo
de instrumento.

Mercado de deuda o de dinero


Es la totalidad de ofertas, demandas y operaciones sobre
fondos a corto plazo, donde parZculares, empresas,
enZdades gubernamentales e intermediarios nancieros,
son capaces de saZsfacer sus necesidades de liquidez,
mediante la emisin de instrumentos de nanciamiento o
gtulos llamados deuda, con renta ja, que pueden
colocarse directamente en el pblico inversionista, quien
desde el inicio conoce el rendimiento y por esta razn el
riesgo existente es mnimo.
Se clasican en:

Instrumentos de deuda
gubernamentales.
CETES, UDIBONOS, Bonos de desarrollo, Pagar de
Indemnizacin carretero, Bonos BPAS.

Instrumentos de deuda a corto plazo.


Aceptaciones bancarias, Papel comercial, Pagar con
rendimiento liquidable al vencimiento, CerZcado bursZl
de corto plazo.

Instrumentos de deuda a mediano plazo.


Pagar a mediano plazo.

Instrumentos de deuda a largo plazo.


Obligaciones, CerZcados de parZcipacin inmobiliaria,
CerZcados de parZcipacin ordinarios, CerZcado bursZl,
Pagar con rendimiento liquidable al vencimiento a plazo
mayor a un ao.

59

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Mercado de capitales

Son acciones o gtulos de crdito que representan


parte del capital social de una empresa, que son
colocados entre el gran pblico para obtener
nanciamiento, Por supuesto que la tenencia de
estas acciones otorga los derechos de un socio; por
eso, en este segmento, los rendimientos pueden
ser en forma de dividendo (parZcipacin de
uZlidades) que genera la empresa o ganancias de
capital (diferencial entre el precio en que se
compr y el precio en que se vendi la accin), no
hay un plazo determinado aunque normalmente se
coZzan a largo plazo con un rendimiento variable.

Dentro de mercado de
capitales, se co=zan los
siguientes instrumentos:
- Bonos bancarios de Desarrollo Industrial
- CerZcados de ParZcipacin Inmobiliaria
- Bonos bancarios de Desarrollo
- Bonos de Indemnizacin bancarios
- Bonos de Renovacin Urbana
- Bonos bancarios para la Vivienda
- Obligaciones
- Obligaciones Subordinadas
- Acciones de Sociedades de Inversin
- Acciones de Empresas CoZzadas en Bolsa y CAPs.

60

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Mercado de deuda o dinero


Es la totalidad de ofertas, demandas y operaciones sobre fondos a
corto plazo, donde parZculares, empresas, enZdades
gubernamentales e intermediarios nancieros, son capaces de
saZsfacer sus necesidades de liquidez, mediante la emisin de
instrumentos de nanciamiento o gtulos llamados deuda, con
renta ja, que pueden colocarse directamente en el pblico
inversionista, quien desde el inicio conoce el rendimiento y por
esta razn el riesgo existente es mnimo. Se clasican en:
Instrumentos de deuda gubernamentales: CETES, UDIBONOS,
Bonos de desarrollo, Pagar de Indemnizacin carretero, Bonos
BPAS.
Instrumentos de deuda a corto plazo: Aceptaciones bancarias,
Papel comercial, Pagar con rendimiento liquidable al
vencimiento, CerZcado bursZl de corto plazo.
Instrumentos de deuda a mediano plazo: Pagar a mediano
plazo.
Instrumentos de deuda a largo plazo: Obligaciones, CerZcados
de parZcipacin inmobiliaria, CerZcados de parZcipacin
ordinarios, CerZcado bursZl, Pagar con rendimiento liquidable
al vencimiento a plazo mayor a un ao.

61

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Mercado de Derivados (MexDer).


Son productos estandarizados (tamao de contrato, fecha de
vencimiento, forma de negociacin y liquidacin) como los Contratos de
Futuro, los contratos de Opcin y los Swaps, sobre subyacentes
nancieros, compensados y liquidados en una Cmara de Compensacin.
Los Futuros. Son instrumentos que permiten jar hoy el precio de
compra y/o venta de un bien (accin, dlar, etc.) para ser pagados y
entregados en una fecha futura. Son productos estandarizados que
permiten ser listados en una Bolsa de Derivados.
Los Swaps. Son instrumentos derivados que permiten el intercambio de
ujos (por ejemplo: la venta de tasa de inters ja por compra de tasa de
inters variable, cuando se Zene la expectaZva de que las tasas de
inters van a subir. Entonces la variable se ubicar por encima de la ja
prevaleciente en ese momento en el mercado).
Los subyacentes nancieros son gtulos que pertenecen a la familia de
los Bonos cupn cero, esto es, se comercializan a descuento-por debajo
de su valor nominal- no devengan intereses en el transcurso de su vida
y liquidan su valor nominal en la fecha de su vencimiento.
Las Opciones. Son contratos estandarizados, en donde el comprador
paga una prima y adquiere el derecho pero no la obligacin de comprar
(call) o vender (put) un acZvo subyacente a un precio pactado en una
fecha futura. El vendedor est obligado a cumplir el compromiso del
contrato. Dan a su comprador el derecho pero no la obligacin de
comprar o vender acZvos llamados subyacentes, como acciones o un
ndice como el IPC (ndice de precios al consumidor), a un precio
determinado precio de ejercicio en o antes de una fecha concreta
denominada fecha de vencimiento. Existen dos clases de opciones:
Call. El vendedor de esta Opcin Zene la obligacin de vender el acZvo
en el caso de que el comprador ejerza el derecho a comprar.
Put. El vendedor de esta Opcin Zene la obligacin de comprar el
acZvo en el caso de que el comprador de la Opcin ejerza el derecho a
vender el acZvo.
MexDer y su Cmara de compensacin (Asigna) son enZdades
autoreguladas que funcionan bajo la supervisin de las autoridades
nancieras (SHCP, BM y CNBV).
Las Cmaras de Compensacin son determinantes en los mercados
nancieros, debido a que fungen como contraparte central en la
compraventa de acZvos nancieros, representando al comprador para
cada vendedor y viceversa, procurando miZgar el riesgo crediZcio, la
compensacin y la liquidacin de las operaciones y la administracin de
los recursos depositados. Cuentan con una serie de mecanismos de
administracin de riesgos (sistema de salvaguardas), incorporados en
requisitos operaZvos de parZcipacin, salvaguardas nancieras, un
sistema de supervisin y vigilancia, mecanismos prevenZvos,
evaluaciones de adecuaciones de recursos y procedimientos para el
caso de incumplimientos. Un requisito indispensable para parZcipar en
el MexDer es que los parZcipantes cuenten con una slida
infraestructura de tecnologas de informacin.
Mercado de Divisas. Tambin conocido como Forex, es un mercado
internacional que facilita el ujo monetario y la realizacin de
operaciones en moneda extranjera as como la compraventa de acZvos
nancieros.
Mercado de Metales. Es el conjunto de operaciones de compraventa de
metales entre oferentes y demandantes de centenario de oro, onzas troy
de plata, onza plata libertad y centenarios.

62

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Saba usted qu?


MexDer fue constituida como sociedad annima de capital
variable autorizada por la SHCP, inici operaciones el 15 de
diciembre de 1998, al listar contratos de futuro sobre
subyacentes financieros (ttulos que pertenecen a la familia
de los bonos cupn cero, esto es, se comercializan a
descuento -por debajo de su valor nominal- mientras no
devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan
su valor nominal en la fecha de su vencimiento); un
ejemplo es el contrato de futuro de los CETES a 91 das.
MexDer y su Cmara de compensacin (Asigna) son
entidades auto reguladas que funcionan bajo la supervisin
de las autoridades financieras (SHCP, BM y CNBV).

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) S.A. de C.V., es una


institucin privada, que opera por concesin de la Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico, con apego a la Ley del Mercado de
Valores (LMV) y es el foro y lugar fsico en el que se llevan a
cabo las operaciones del mercado de valores organizado en
Mxico, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores
y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansin y
competitividad a travs de las siguientes funciones:

63

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Establecer los locales, instalaciones y mecanismos


que faciliten las relaciones y operaciones entre la
oferta y demanda de valores, gtulos de crdito y
dems documentos inscritos en el Registro Nacional
de Valores (RNV), as como prestar los servicios
necesarios para la realizacin de los procesos de
emisin, colocacin en intercambio de los referidos
valores.

Proporcionar y mantener a disposicin del pblico a


travs de publicaciones la informacin relaZva a los
valores inscritos en la BMV y los listados en el
Sistema Internacional de CoZzaciones de la propia
Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en
ella se realizan.

Establecer las medidas necesarias para que las


operaciones que se realicen en la BMV a travs de
las casas de bolsa se sujeten a las disposiciones que
les sean aplicables.

Expedir normas que establezcan estndares y


esquemas operaZvos y de conducta que promuevan
prcZcas justas y equitaZvas en el mercado de
valores, as como vigilar su observancia e imponer
medidas disciplinarias y correcZvas por su
incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa
y emisoras con valores inscritos en la BMV.

Para realizar la oferta pblica y colocacin de los valores, la


empresa acude a una casa de bolsa (mercado primario) que los
ofrece al gran pblico inversionista en el mbito de la BMV. De
ese modo, los emisores reciben los recursos correspondientes a
los valores que fueron adquiridos por los inversionistas. Una vez
colocados los valores entre los inversionistas en el mercado
burstil, stos pueden ser comprados y vendidos (mercado
secundario) en la BMV, a travs de una casa de bolsa.
El pblico inversionista canaliza sus rdenes de compra o venta
de acciones a travs de un promotor de una casa de bolsa. Estos
promotores son especialistas registrados que han recibido
64

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capacitacin y han sido autorizados por la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV). Las rdenes de compra o venta
son entonces transmitidas de la oficina de la casa de bolsa al
mercado burstil a travs del sofisticado Sistema Electrnico de
Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin (BMV-SENTRA
Capitales) donde esperarn encontrar la contraparte a la oferta y
poder concretar la operacin.
Una vez que se han adquirido acciones o ttulos de deuda, se
puede monitorear su desempeo en los peridicos
especializados, o a travs de los sistemas de informacin
impresos y electrnicos de la propia Bolsa Mexicana de Valores y
en Bolsatel.
Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las
sociedades establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los
inversionistas como una opcin para tratar de proteger y
acrecentar su ahorro financiero, aportando los recursos que a su
vez permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos,
financiar proyectos productivos y de desarrollo que generan
empleos y riqueza.
Las bolsas de valores son mercados organizados que
contribuyen a que esta canalizacin de financiamiento se realice
de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente,
atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los
participantes en el mercado.
Las transacciones realizadas por los operadores (apoderados de
la casa de bolsa) en nombre del inversionista (cliente), se
efectuarn mediante un mandato (poder) general que deber
constar por escrito, entre el cliente y la casa de bolsa. Como
consecuencia de ello se abrir una cuenta nica a cada cliente
que servir para realizar actos concretos consistentes en
comprar, vender, otorgar en caucin burstil, guardar, administrar
y depositar los valores, incluso metales amonedados, actuar
como
representante
en
asambleas
de
accionistas,
obligacionistas, en el ejercicio de derechos corporativos y
patrimoniales, recibir fondos, canjear, reportar, prestar, ceder,
trasmitir y en general realizar cualquier otra operacin o
movimiento en su cuenta y llevar a cabo cualquier acto
relacionado con valores, ttulos o documentos a ellos asimilables
u otros instrumentos autorizados por la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV), previa entrega de recursos.
Las operaciones en el mercado de valores, se pueden llevar a
cabo mediante los contratos de intermediacin burstil, ya sea
discrecional, no discrecional o de discrecin limitada tambin
llamado especial. (Artculos 199, 200 y 226 de la Ley del Mercado
de Valores).
65

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Gua de estudio para la asignatura Derecho Bancario y Burstil


Ttulos de Crdito emitidos por el Gobierno Federal
Son aqullos que emite el Gobierno de la Repblica o sus
entidades autnomas o descentralizadas. Independientemente
del canal por medio del cual fueren adquiridos; stos son
instrumentos que conllevan cero riesgos para el inversionista
porque se encuentran garantizados por su emisor. En la
actualidad
existen
diversos
instrumentos
burstiles
gubernamentales y de regulacin monetaria, a saber:

Instrumentos burs=les
gubernamentales
Instrumentos de deuda Instrumentos de deuda Instrumentos de deuda
a corto plazo
a mediano plazo
a largo plazo
CETES
Udibonos
BREMs

Bonos BPAS (emiZdos por el Bonos de desarrollo


IPAB)
Bonos ciudadanos (antes
pretobonos)
Bonos BPAS (emiZdos por el
IPAB)
Cbics (en UDIS)
Pagar de indemnizacin
carretero

La Unidad de inversin (UDI) es una unidad de cuenta que tiene


por objeto reflejar en pesos y diariamente las variaciones en el
ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Fue creada el
4 de abril de 1995 por el Banco de Mxico.
Es importante hacer mencin, que los bonos ciudadanos, antes
denominados petrobonos, en la nueva Ley de Petrleos
Mexicanos, publicada en el D. O.F. el 11 de agosto de 2014, ya
no estn contemplados. En sus artculos 106 a 108, autoriza a la
empresa pblica en cita, a emitir bonos de deuda en el mercado
nacional o internacional; as por ejemplo: PEMEX realiz en
enero de 2015, una colocacin de deuda por aproximadamente
6000 mil mdd, entre inversionista de Estados Unidos y de Europa.
Ttulos de Crdito Bancario (Banca Mltiple):
Aceptaciones bancarias. Son las letras de cambio que
emite un banco en respaldo al crdito que otorga a una
empresa; tales aceptaciones son colocadas en el mercado
de deuda; con ello, el Banco se fondea y los recursos no
se respaldan con los depsitos del pblico.
Papel comercial. Es un pagar negociable, no
garantizado, emitido por empresas participantes del
mercado de valores que requieren financiamiento, por eso
ofrecen rendimientos mayores y menor liquidez.
66

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Pagar con rendimiento liquidable al vencimiento. Son


ttulos de corto plazo que ayudan a la Banca a cubrir su
necesidad financiera con la captacin de recursos y, al
mismo tiempo,
alcanzar el ahorro interno de los
particulares.
Los bonos bancarios. Son ttulos de crdito en cuanto
representan un crdito colectivo a cargo del banco emisor,
pero tambin son ttulos valor en cuanto se emiten en
serie mediante una declaracin unilateral del emisor.
Estos bonos pueden ser adquiridos por personas fsicas o
morales de nacionalidad mexicana o extranjera, el banco
emisor puede determinar libremente los rendimientos y el
plazo de los bonos , reservndose el derecho de pagarlos
anticipadamente de manera total o parcial, previa
autorizacin de Banxico, tambin pueden ser materia de
operaciones de reporto en el mercado de dinero siempre
que sean negociados entre personas distintas a la
emisora, es decir, los bonos bancarios no pueden ser
colocados ni adquiridos por el emisor a travs de
operaciones de reporto. Cabe sealar que los recursos
que se capten por medio de estos ttulos se deben
destinar a un fin especfico, aunque no siempre es as.
Los certificados de depsito bancario de dinero a
plazos. Son ttulos nominativos en sentido estricto, ya que
las instituciones de crdito tienen la obligacin de llevar un
registro de sus certificados, en el cul anotarn en forma
progresiva el nmero de documento, nombre de su titular,
monto, plazo, fecha de su celebracin, vencimiento y tasa
de inters de la operacin. Tambin en estos certificados
de depsito el cliente puede pactar la renovacin
automtica de su depsito al vencimiento del plazo.
Las Obligaciones Subordinadas. Son ttulos de crdito
que tienen una semejanza con los bonos bancarios en
tanto que representan un medio para captar recursos en
forma masiva mediante una declaracin unilateral de la
voluntad, por lo que dichas obligaciones y sus cupones,
deben reunir en trminos generales los mismos requisitos
y caractersticas que los bonos bancarios, salvo algunas
especificaciones. La peculiaridad de estas obligaciones
subordinadas consiste en el orden de prelacin en que
deben ser pagadas, en caso de liquidacin del banco
emisor, debiendo pagarse primero a los acreedores del
banco emisor, despus a los obligacionistas y por ltimo a
los accionistas.

Ttulos de Crdito Bancario (preferentemente emitidos por la


Banca de Desarrollo):
Los Certificados de Aportacin patrimonial (CAPs).
Son ttulos representativos del capital social de una
sociedad nacional de crdito, los cuales se encuentran
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divididos en dos series de acciones: serie A (66%) y serie
B (34%). Estos certificados conceden a sus tenedores
derechos patrimoniales y derechos corporativos.
Este tipo de operaciones representan un pasivo del banco emisor
pero al mismo tiempo estn relacionadas, en algunos casos, con
su capital neto (relacin proporcional que existe entre el capital y
las operaciones expuestas a riesgo de las instituciones
bancarias). Estas obligaciones pueden emitirse en moneda
nacional y extranjera, siendo facultativa la designacin del
representante comn de las obligaciones y pueden convertirse en
acciones comunes y preferentes.
Ttulos de Crdito emitidos por empresas que participan en el
mercado de valores:
Las acciones. Son ttulos de crdito que: si son comunes
representan una parte de la propiedad de la empresa y
sus detentadores gozan de los mismos derechos y
obligaciones; si son preferentes representan una parte
alcuota del capital social de una sociedad annima,
tienen un rendimiento garantizado y participan de la
administracin de la empresa de manera limitada.
Grupos Financieros:
Fue aproximadamente en 1941 que se reconoci la existencia de
los grupos financieros. Los diversos bancos empezaron a
conformar organizaciones que contaban con una estructura
administrativa unificada; cada banco conservaba su propia
personalidad como sociedad annima diferente y, frente al
pblico podan ostentarse como integrantes de un grupo.

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H
i
s
t
o
r
i
a

En 1970 se reform la Ley General de InsZtuciones de Crdito y


Organizaciones Auxiliares de 1941, reconocindose por primera vez,
por nuestra legislacin, la existencia de los grupos nancieros. Esta
reforma permiZ que los bancos de depsito nancieros o sociedades
de crdito hipotecario pudieran fusionarse para ofrecer, por medio
de una sola insZtucin los servicios de disZntos bancos
especializados.
En 1982, con la nacionalizacin de la banca, el rgimen de los grupos
nancieros sufri cambios importantes, entre ellos, la banca slo se
podra agrupar con organizaciones auxiliares del crdito, empresas de
factoraje nanciero, casa de cambio y operadoras de sociedades de
inversin.
Debido a la necesidad de regular y unicar las transacciones bancarias
y bursZles prestadas por diferentes intermediarios nancieros a
n de ofrecer una gran diversidad de inversiones y productos, se
promulg la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras el 18 de
julio de 1990. As como las Reglas Generales para la ConsZtucin y
Funcionamiento de Grupos Financieros.
Es importante mencionar que uno de los moZvos por el cual se
decret la LRAF, al igual que la Ley de InsZtuciones de Crdito (en la
misma fecha) fue la reprivaZzacin de la banca: los accionistas de las
insZtuciones de crdito eran tambin dueos de empresas nancieras
y, por tanto, tenan la posibilidad de formar grupos empresariales,
tambin llamados holdings, por lo que su regulacin era necesaria
para no perjudicar al pblico inversionista.
24 aos despus, con fecha 10 de enero de 2014, se public en el
Diario Ocial de la Federacin, la nueva Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras (LPAF).

La LPAF establece las bases de organizacin de las Sociedades


Controladoras y el funcionamiento de los grupos financieros y
faculta a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para
interpretar, para efectos administrativos, los preceptos de esa ley
y las disposiciones de carcter general que emita la propia
Secretara. De acuerdo con la nueva ley un grupo financiero
requiere conformarse con entidades financieras y una
sociedad controladora.
Los grupos financieros estn integrados por una sociedad
controladora y, cuando menos, dos de las entidades financieras
siguientes: almacenes generales de depsito, casas de cambio,
instituciones de fianzas, instituciones de seguros, casas de bolsa,
instituciones de banca mltiple, sociedades operadoras de
sociedades de fondos de inversin, administradoras de fondos
para el retiro, sociedades financieras de objeto mltiple y
sociedades financieras populares. Es menester hacer notar, que
un grupo financiero no podr formarse slo con dos sociedades
financieras de objeto mltiple.
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La sociedad controladora, es una sociedad annima que mantiene
directa o indirectamente ms del cincuenta por ciento de las
acciones representativas de su capital social, cuyo objeto es
participar directa o indirectamente, en el capital social de las
entidades financieras integrantes del grupo financiero, sin que en
ningn caso la controladora pueda celebrar operaciones que le
sean propias de las entidades financieras integrantes del grupo.
Los miembros del Consejo de Administracin de una Controladora
tienen el deber de diligencia, de lealtad y de abstenerse de realizar
actos y hechos ilcitos.

De acuerdo con los artculos 119, 120 y 121 de la Ley para


Regular las Agrupaciones Financieras, la Sociedad Controladora
y cada una de las entidades integrantes del grupo financiero
suscribirn un Convenio conforme al cual, la Sociedad
Controladora responder subsidiaria e ilimitadamente del
cumplimiento de las obligaciones de stas.

Bibliografa bsica
Carvallo
Ynez,
Erick. Tratado de
Derecho Burstil, 4
ed., Mxico, Porra,
2006, pp. 274 a 285.
De
la
Fuente
Rodrguez,
Jess.
Tratado de Derecho
Bancario y Burstil,
sexta edicin, Tomo
II, Porra, Mxico,
2010, pp. 638 a 675.

Actividad de aprendizaje 1. El mercado de valores.


Previa consulta de las sugeridas fuentes de informacin y
despus de haber estudiado la introduccin y desarrollo del
presente bloque; realice un mapa mental sobre el mercado de
valores, en el que debe incluir: elementos esenciales,
participantes, tipos de negociacin y contratacin, as como los
instrumentos financieros.
Actividad de aprendizaje 2. Ttulos de crdito.
Realice la lectura de los textos de Carvallo y De la Fuente; para
que organice y aporte la informacin solicitada en las siguientes
fichas de trabajo.

Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
del
Mercado de Valores,
ltima
reforma
publicada en el DOF
10/01/2014
y
consultada
el
15/07/2015;
70

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disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/LMV.pdf
Cmara de Diputados
del H. Congreso de la
Unin,
Ley
para
Regular
las
Agrupaciones
Financieras,
publicada en el DOF
10/01/2014
y
consultada
el
15/07/2015;
disponible
en:
http://www.diputados.
gob.mx/LeyesBiblio/p
df/LRAF.pdf
Grupo
financiero
BBVA
Bancomer,
Convenio nico de
responsabilidades,
Mxico,
s.f.,
consultado
el
15/07/15 y disponible
en:
https://www.bancomer
.com/fbin/convenio-de-
responsabilidad-
gfb_tcm1344-
509559.pdf
Grupo financiero Ve
por ms, Convenio
nico
de
responsabilidades,
Mxico,
s.f.,
consultado
el
15/07/15 y disponible
en
http://www.dof.gob.m
x/nota_to_doc.php?c
odnota=2105656
Grupo
financiero
Banamex, Convenio
nico
de
responsabilidades,
71

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Mxico,
s.f.,
consultado
el
15/07/15 y disponible
en:
http://www.banamex.
com/resources/pdf/es
/acerca_banamex/inf
ormacion_financiera/
grupo_financiero/g_in
formacion_corporativ
a/gpo_responsabilida
des.pdf
Pgina oficial de la
Bolsa Mexicana de
valores, consultado el
15/07/2015
y
disponible
en:
http://www.bmv.com.
mx/
Crdito de imgenes.
UNAM/Facultad de Derecho-DED,
2014.

Actividad de aprendizaje 3. Convenio de Responsabilidades.


Realice la lectura, anlisis y reflexin de los artculos 119, 120 y
121 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y elija
uno de los siguientes convenios de responsabilidades, revise su
contenido e identifique 5 aspectos que an se encuentran
actualizados con la actual LRAF (los links se encuentran en la
barra de la bibliografa bsica).
Grupo financiero BBVA Bancomer
Grupo financiero Ve por ms
Grupo financiero Banamex
Actividad de aprendizaje 4. Grupos financieros.
Revise el artculo 12 de la LPRAF vigente y llene el siguiente
cuadro.

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Autoevaluacin
Relacione las siguientes columnas. Al finalizar revise las respuestas al final de la gua de
estudio para que pueda conocer desempeo.
a) Forex, abreviatura del
ingls Foreign Exchange.
1. Mercado de capitales ( )

trmino

b) Faculta a la Secretara de Hacienda


y Crdito Pblico para interpretar
para efectos administrativos los
preceptos de esta ley y las
disposiciones de carcter general
que emita la propia Secretara.

2. Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico ( )
3. Ley para Regular las
Actividades Financieras ( )

c) Estn integrados por una sociedad


controladora y, cuando menos, por
dos entidades financieras.
d) Se ubica principalmente en la Bolsa
Mexicana de Valores.

4. Mercado de Valores ( )

e) En ningn caso puede celebrar


operaciones que le sean propias de

5. Grupos financieros ( )

las entidades financieras


integrantes del grupo.
6. Mercado de Divisas ( )
f) Fase de emisin y colocacin.
g) Un grupo financiero no podr

7. Mercado primario ( )

formarse slo con dos sociedades


financieras de este tipo.
8. Objeto mltiple ( )
h) Valores que ya han sido
negociados.
9. La Controladora ( )
i) Otorga discrecionalmente la
autorizacin para organizarse como
Controladora de un grupo
financiero.

10. Mercado Secundario ( )

j) Acciones de Empresas Cotizadas


en Bolsa y CAPs.

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Bloque 5. Prohibiciones, sanciones, delitos, secreto, contabilidad y huelga
financiera
Introduccin

Para el buen desarrollo de las


actividades y operaciones
bancarias y burstiles se ha establecido un conjunto de
prescripciones no slo permitidas, sino tambin prohibidas,
dirigidas a los sujetos activos, a saber: entidades financieras y
usuarios.
Las autoridades financieras en el mbito de su competencia y
conforme a sus facultades, sern las encargadas de sancionar
administrativamente la realizacin de conductas que infrinjan los
ordenamientos legales.
Es importante destacar, de acuerdo con cifras aportadas por la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que del 2008 al
2013, esta autoridad impuso 1,174 sanciones a entidades
financieras reguladas, as como a personas fsicas y morales,
en suma un monto de $976.32 millones de pesos. Slo para el mes
de abril del 2013 se haba pagado ya un total de $715.07 millones
de pesos.
Tambin se enfatiza, que debido a la publicacin del Decreto de 10
de enero de 2014, se reformaron, adicionaron y derogaron
diversas disposiciones en materia financiera y, se crearon los
Lineamientos para la divulgacin de las sanciones que imponga la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores, publicados el 9 de
enero de 2014 en el DOF. (CNBV, disponible en:
http://www.cnbv.gob.mx/PRENSA/Paginas/Sanciones.aspx)
A partir de entonces, se hacen del conocimiento del pblico en
general las sanciones que esta Autoridad ha impuesto a las
entidades sujetas a su supervisin por infracciones a las leyes que
las regulan y en cumplimiento a la proteccin del derecho de
acceso a la informacin pblica gubernamental.
Una correcta contabilidad disminuye al mximo la posibilidad de
una sancin para la entidad financiera. Esto es as porque la
contabilidad y su transparencia son dos acciones fundamentales
en las finanzas privadas y pblicas, pues constituyen la
explicacin, sustento y justificacin de todas las decisiones que se
toman para el ahorro y la inversin.
La informacin sobre: el cunto, en qu, a qu plazo, sobre qu
porcentaje de rendimiento y riesgo, entre otras, son la principal
fuente y motivacin de las decisiones financieras y tambin de la
vigilancia de las autoridades para que se lleven a cabo conforme a
la ley de la materia, en proteccin de los derechos de los usuarios.
La proteccin de dichos derechos, se extiende an en los casos de
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emplazamiento a huelga por parte de las Instituciones de Crdito.
En virtud de que la no realizacin de operaciones bancarias y
burstiles traen irremediables consecuencias en la economa
particular y nacional. Los costos de un acontecimiento de esa
magnitud son invaluables y los perjuicios causados son
irreparables. Importantes medidas para que no se afecten los
intereses del pblico, en caso de una huelga, se encuentran
previstas en el artculo 145 de la Ley de Instituciones de Crdito
(LIC).
Objetivos

Al concluir el estudio de este bloque el estudiante:

Desarrollo

Conocer las prohibiciones, delitos y sanciones que las


autoridades imponen y las leyes financieras establecen a
los consejeros, funcionarios y empleados de las entidades
financieras, as como a los servidores pblicos de los
organismos de supervisin y a los particulares por los
delitos en que incurren.
Estudiar las normas que protegen los secretos bancario,
fiduciario y burstil.
Conocer la contabilidad del empresario financiero.
Dominar los mecanismos de defensa y proteccin de la
Ley de Instituciones de Crdito respecto los intereses del
pblico en caso de una huelga bancaria.

Prohibiciones para las instituciones del sistema financiero


mexicano:
Las entidades del sistema financiero mexicano tienen sealadas
prohibiciones legales, tambin llamadas previsiones preventivas,
que se establecen para que las entidades financieras que regulan
mantengan su integridad, estabilidad y solidez econmica,
resguardando as, los intereses patrimoniales del pblico usuario.
Tambin se establecen para los particulares usuarios, con el
propsito de evitar que las entidades financieras sirvan como
instrumento de stos para la realizacin de actos ilegales y para
detener un nmero considerable de crditos en posible perjuicio de
la misma entidad financiera o de otros usuarios y/o para evitar la
concentracin de crditos realizados de manera ilegal y/o
clandestina.
Tales prohibiciones se encuentran expresamente sealadas en la
ley de la materia, que en principio tienen una naturaleza
preventiva, para evitar, en lo posible, ser sujetos de sanciones
administrativas o penales por incurrir en la prctica de alguna de
ellas:

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Ley de InsZtuciones deCrdito


Argculos 103 al 106 bis:
Establecen prohibiciones u operaciones no
permiZdas.

Ley de Mercado de Valores


Argculos 135 y 227:
Establecen medidas prevenZvas y correcZvas
para las Casa de Bolsa.
Argculo 192 a 198:
Sealan medidas de proteccin al inversionista.
Al realizar una sencilla lectura a las prohibiciones contendidas en
la legislacin financiera se puede notar que son muy similares para
todas las entidades, en virtud de que esencialmente persiguen el
mismo objetivo: mantener la integridad, estabilidad y solidez
econmica de cada entidad y, al mismo tiempo, proteger los
intereses patrimoniales del pblico usuario.
Esta similitud alcanza a las Instituciones y Sociedades de Seguros
y a las Instituciones de Fianzas, como se desprende de cada una
de sus leyes reglamentarias. Y por supuesto tambin para las
Agrupaciones Financieras existen prohibiciones expresas
contenidas en la ley que las regula.
Sanciones a los intermediarios financieros:
Ante la falta de observancia a las prohibiciones y prescripciones
legales financieras, los sujetos infractores (sean intermediarios
financieros o personas fsicas) se hacen acreedores a sanciones,
ya sean stas de carcter administrativo o penal. No olvidemos
que el derecho administrativo disciplinar se ejerce dentro de la
Administracin Pblica, de la que forman parte las autoridades y
leyes financieras reguladoras de todas las entidades o
intermediarios financieros.
Dichas sanciones, previo procedimiento administrativo en el que se
cumpla con las formalidades del debido proceso, sern impuestas
por las autoridades competentes del sistema financiero mexicano,
siempre con la finalidad de mantener el adecuado desarrollo del
mercado financiero, la transparencia de las operaciones, la
proteccin de los intereses patrimoniales de sus usuarios y el
debido cumplimiento de los objetivos sealados en la legislacin
77

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financiera.
Se mencion que la sancin administrativa es preventiva,
correctiva y esencial para la existencia de la funcin pblica y; que
la sancin penal es el castigo que el Estado impone por la
comisin de hechos ilcitos. Ambos tipos de sanciones pueden
imponerse a los integrantes del sistema financiero mexicano
(autoridades, entidades y usuarios).
Delitos financieros:
Para hablar de los tipos penales financieros, es menester recordar
el concepto de lo que se entiende por delito, tal y como se
establece en el artculo 7 del Cdigo Penal Federal, a saber:
[] es el acto u omisin que sancionan las leyes penales.


Por otra parte, al delito bancario se define como:
El acto tpicamente antijurdico y culpable, imputable a un
servidor pblico, funcionario o empleado bancario o a
cualquier persona fsica que se aparte de las disposiciones
jurdicas bancarias.
(Menndez, 2008:456)

Y al delito burstil, como:


Toda accin u omisin que tipifica y sanciona la ley del
Mercado de Valores y que causa quebranto o perjuicio
patrimonial y expone la estabilidad y funcionamiento de las
entidades que forman parte del Mercado de Valores y
participantes en general.
(De la Fuente: 2002: 1270)

Referente a los delitos bancarios, La ley de Instituciones de Crdito


tiene un captulo especfico que va de su artculo 111 a 116 bis 1,
en los cuales establece un catlogo de conductas ilcitas que
pudieran realizar los empleados y funcionarios, servidores pblicos
y los particulares usuarios relacionados con actividades y
operaciones de esta naturaleza.
Asimismo, la Ley del Mercado de Valores ha establecido en su
artculo 212 que las Casas de Bolsa, en trminos de las
disposiciones de carcter general que emita la SHCP, previa
opinin de la CNBV, tienen la obligacin de dictar las medidas y
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procedimientos para prevenir y detectar actos, omisiones u
operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o
cooperacin de cualquier especie para la comisin de los delitos
previstos en los artculos 139 o 148 bis del Cdigo Penal Federal o
que pudieran ubicarse en los supuestos del artculo 400 bis del
mismo Cdigo.
Al hablar de delitos, no podemos dejar de considerar la reforma
del 22 de agosto de 2014 al Cdigo Penal del Distrito Federal,
quien adicion un nuevo tipo penal: Delito de Cobranza Ilegtima,
que a la letra se transcribe:
ARTCULO 209 BIS.
Al que con la intencin de requerir el pago de una deuda, ya
sea propia del deudor o de quien funja como referencia o aval,
utilice medios ilcitos e ilegtimos, se valga del engao, o
efecte actos de hostigamiento, e intimidacin, se le impondr
prisin de seis meses a dos aos y una multa de ciento
cincuenta a trescientos das de salario mnimo, adems de las
sanciones que correspondan si para tal efecto se emplearon
documentacin, sellos falsos o se usurparon funciones pblicas
o de profesin. Para la reparacin del dao cometido se estar
a lo dispuesto en el artculo 46 de este Cdigo.

Es importante reiterar, que slo existen dos tipos de sanciones:

AdministraZvas
A cargo de las
autoridades.
Por infracciones a la
legislacin nanciera.

Penales
A cargo de la Procuradura
General de la Repblica.
Por hechos consZtuZvos
de delitos Zpicados en la
legislacin nanciera y/o
penal.

Dentro de este esquema de infracciones y delitos, se encuentra la


violacin del secreto financiero, bancario, burstil y fiduciario; que
bsicamente protege el patrimonio del usuario.
En materia de secreto fiduciario, conforme a los artculos 3 y 125
de la Ley de Instituciones de Crdito, la SHCP seala anualmente,
y en atencin a lo dispuesto en el artculo 12 de la Ley Federal de
Entidades Paraestatales, los fideicomisos pblicos que tengan este
carcter y formen parte del sistema bancario mexicano; los cuales
estarn bajo la supervisin de la CNBV y tendrn obligacin de
proteger el secreto fiduciario.
79

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Respecto del secreto bancario, an se pone en la mesa de
discusin doctrinaria si la informacin que tiene y califica el
llamado Bur de Crdito contraviene lo dispuesto por el artculo
142 de la Ley de Instituciones de Crdito, al ser terceros no
autorizados quienes conocen tales operaciones, noticias y/o
informacin slo reservada a los que expresamente faculta dicho
ordenamiento legal.
Como la comisin de conductas ilcitas ha propiciado daos y
perjuicios graves a la economa no slo de particulares sino
tambin, en va de rescate algunas veces, a la economa nacional
y a la poblacin en general, es importante combatirlas y
denunciarlas para que sean legal y debidamente sancionadas.
Un caso reciente, es la sancin que el Instituto Nacional de Acceso
a la Informacin, entonces IFAI, impuso a Banamex por uso
indebido de datos personales en septiembre de 2013.

IFAI multa con ms de 9 mdp a Banamex


El Instituto Federal de Acceso a la Informacin y Proteccin de Datos
(IFAI), mult con nueve millones 848,140 pesos a la empresa
Tarjetas Banamex por infringir la Ley Federal de Proteccin de Datos
Personales en Posesin de los Particulares.
En un comunicado el IFAI relat que el 14 de junio de 2012,
recibi la denuncia de un particular contra tarjetas Banamex,
argumentando que la empresa entreg sus datos personales, entre
ellos su nmero telefnico, a un despacho jurdico.
El despacho hablaba por telfono al particular para
reclamar adeudos de otra persona; la institucin bancaria se
haba comprometido, en dos ocasiones y por escrito, a cesar las
llamadas telefnicas de cobranza, sin embargo, no cumpli.
Al tomar el caso, el IFAI solicit un informe pero el banco no
atendi el requerimiento y ante la negativa se inici el proceso de
sancin.
De acuerdo con el IFAI, la empresa contravino los
principios
de
consentimiento, calidad
y
responsabilidad,
establecidos en los artculos 6, 8, 11 y 14 de la ley en la materia.
Adems mantuvo datos inexactos del titular y no hizo la
rectificacin o cancelacin de los mismos, no obstante que era
legalmente procedente; tambin obstaculiz la verificacin al no
proporcionar al IFAI la informacin requerida y continu usando los
datos del quejoso a pesar de que se le solicit la cancelacin.
En la sesin del pasado 28 de agosto del presente ao, el
pleno del IFAI resolvi, por unanimidad, imponer cuatro multas, que
en total suman los nueve millones 848 mil 140 pesos.
(El economista, http://eleconomista.com.mx/sistemafinanciero/2013/09/06/ifai-multa-mas-9-mdp-banamex)

Anlisis especial reviste el delito de lavado de dinero, en razn del


control y combate al narcotrfico, pues si bien no deriva
nicamente de ste en la mayora de los casos tiene ese origen.
80

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El marco jurdico del combate al lavado de dinero en Mxico parte
del supuesto de que es una conducta antijurdica, tpica y culpable
las operaciones con recursos de procedencia ilcita. A raz del
Tratado de Libre Comercio con Amrica del Norte, y de la
creciente homologacin jurdica con el sistema jurdico de estos
dos pases, el combate al Lavado de Dinero ha estado sujeto a
diversas transformaciones que van desde su regulacin -cuando
pas del Cdigo Fiscal de la Federacin al Cdigo Penal Federal
en donde hasta la fecha se encuentra tipificado-, su carcter de
comisin exclusivamente dolosa, y hasta su denuncia previa por la
SHCP ante el Ministerio Pblico Federal como requisito de
procedibilidad de acuerdo con los principios de nuestro actual
sistema penal acusatorio, cuando en la comisin del mismo se
hayan utilizado los servicios de instituciones que integran el
sistema financiero.
Con la ltima reforma publicada el 25 de abril de 2014 en el DOF,
de la Resolucin que reforma, adiciona y deroga las disposiciones
de carcter general a que se refiere el artculo 115 de la Ley de
Instituciones de Crdito, entre otras cosas, se modifican las
restricciones para realizar operaciones en efectivo con dlares de
los Estados Unidos de Amrica para el pago de determinadas
contribuciones y se ordena a las entidades financieras reportar
operaciones con cheques de caja por ms de 10 mil dlares
americanos, as como conservar los informes relevantes durante
10 aos.
Con ello, se pretende prevenir operaciones de lavado de dinero y
de financiamiento al terrorismo a travs de entidades financieras.
En ese tenor, la SHCP pondr a disposicin de las entidades
financieras, por medio de la CNBV, una lista de personas
bloquedas, actualizadas peridicamente para que, en el caso, de
manera inmediata suspendan la realizacin de cualquier acto.
El secreto financiero:
Es el deber que tienen las instituciones de crdito, casas de
bolsa y dems entidades financieras, as como sus rganos,
empleados, funcionarios y personas en relacin directa con
dichas entidades; de observar discrecin y guardar reserva
sobre las operaciones que el cliente realice y que con motivo
de su empleo o profesin lleguen a conocer, salvo disposicin
legal.

Su propsito principal es proteger el patrimonio de los clientes
ahorradores o inversionistas y usuarios en general, mediante el
robustecimiento de la seguridad y confianza del pblico en los
81

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bancos, casas de bolsa y dems entidades financieras. El secreto
financiero puede ser de tres tipos:

Bancario

Fiduciario

Burs=l

Las insZtuciones
de crdito, as
como sus
funcionarios y
empleados,
deben guardar la
ms absoluta
reserva,
condencialidad
y sigilo sobre la
informacin y
documentacin
relaZva a las
operaciones y
servicios de
banca y crdito
de sus clientes;
salvo las
excepciones
previstas en la
ley de la materia.

Las InsZtuciones
Fiduciarias deben
guardar la ms
absoluta reserva,
condencialidad
y sigilo sobre la
informacin y
documentacin
relaZva a las
operaciones de
deicomiso que
celebren con el
deicomitente;
salvo las
excepciones
previstas en la
ley de la materia.

Las Casas de
Bolsa, as como
sus funcionarios
y empleados,
deben guardar la
ms absoluta
reserva,
condencialidad
y sigilo sobre la
informacin y
documentacin
relaZva a las
operaciones y
servicios de sus
clientes; salvo las
excepciones
previstas en la
ley de la materia.

El secreto financiero est regulado de la siguiente forma:

Artculo 142 de la Ley


de Instituciones de
Crdito

Artculo 192 de la Ley


del Mercado de
Valores

La contabilidad financiera:
De acuerdo con el artculo 99 de la Ley de Instituciones de Crdito,
la contabilidad financiera es un factor importante para asegurar la
82

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confiabilidad, oportunidad y transparencia de las operaciones
contables de una entidad financiera, tal y como ad litteram se
transcribe:
Todo acto o contrato que signifique variacin en el activo o en el
pasivo de una institucin de crdito o implique obligacin directa o
contingente, deber ser registrado en la contabilidad el mismo da
en que se efecten. La contabilidad, los libros y documentos
correspondientes y el plazo que deban ser conservados, se regirn
por las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores tendientes a asegurar la
confiabilidad, oportunidad y transparencia de la informacin
contable y financiera de las instituciones.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores, en proteccin de los


intereses del pblico ahorrador, podr ordenar como medida
correctiva a las instituciones de crdito realizar correcciones o
modificaciones a sus estados financieros, as como instruir la
publicacin de dichas correcciones o modificaciones, debiendo
escuchar previamente a la institucin de crdito afectada, y resolver
en plazo no mayor a tres das hbiles. Lo anterior sin perjuicio de las
sanciones que correspondan.

La contabilidad del empresario financiero, considerada como una


disciplina tcnica, es el conjunto y registro de operaciones que
lleva a cabo la entidad econmica financiera durante un
determinado periodo de tiempo que le permitir determinar las
ganancias o prdidas de la misma.
Las operaciones se registrarn en la contabilidad mediante cargos
y abonos, dividindose la cuenta en dos partes: el deber y el haber
(siguiendo el principio de la partida doble), para que al cierre del
periodo se obtenga el balance general con los saldos de las
diferentes cuentas y el estado de resultados (prdidas y
ganancias).

83

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Saba usted qu?


La contabilidad financiera es de gran importancia para la
toma de decisiones en la celebracin de operaciones
bancarias y burstiles, pues de conocer de manera
exacta la situacin econmica de la empresa de manera
indudable, sta podr tener una sana existencia y con
ello tener un constante incremento patrimonial.

La contabilidad requiere de normas basadas en principios y


criterios uniformes y coherentes, con una terminologa que defina
claramente los hechos o transacciones econmicas y una
ordenacin adecuada de las cuentas que se consideren
necesarias para el registro y clasificacin correcta de las
operaciones y su posterior comparacin y homogeneizacin. Para
ello, la contabilidad utiliza:

Medios para el registro de los datos


El asiento contable, como unidad elemental ja de registro de un
hecho u operacin econmica y, la cuenta, como unidad elemental
variable que registra el movimiento econmico del ente
nanciero. A cada una de las cuentas para diferenciarlas se le da
un nombre (cajas, bancos, ventas, etc.).
Ambos se renen en documentos denominados registros
contables.
Medios que permiten homogeneizar los datos
Facilitan la compracin y agrupamiento de las cuentas a travs de
normas contables, materializadas en un catlogo de cuentas, tales
como:
Fecha de la anotacin.
Nmero del asiento y periodp del ejercicio.
Cuentas que intervienen (con su cdigo y denominacin).
Importes asociados a cada cuenta, sealando si son cargos o
abonos.
En su caso, breve descripcin de la operacin.

El registro de las operaciones en cada una de las cuentas se hace


mediante cargos y abonos, para lo cual cada cuenta est dividida
en dos partes, una que se llama DEBE que recibe los cargos y
84

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otra llamada HABER que recibe los abonos (Teora de la doble
partida o del cargo y abono).
En la prctica es muy importante tener los conocimientos bsicos
de cmo se elabora una contabilidad financiera y saber, por
ejemplo, como inciden en ella y en la obligacin de pago del
acreditado el clculo de intereses ordinarios y moratorios de un
crdito para que, de ser necesario, se solicite a la autoridad
ordene las modificaciones correspondientes.
De la Fuente menciona que en una contabilidad financiera,
existen diferentes tipos de cuenta, stas se clasifican, de manera
general, en:
A. Cuentas de balance: que contienen al Activo, Pasivo y
Capital.
i.
En las cuentas de Activo, tenemos:

Circulante
(caja, bancos,
cuentas por
cobrar e
inventarios,
etctera)

Cuentas
de
activo

Fijo

Diferido

(terrenos, edificios,
maquinaria, mobiliario,
equipos de transporte
y cmputo, etctera)

(gastos de
instalacin,
seguros y fianzas,
etctera

ii.

En las cuentas de pasivo estn las de los acreedores,


proveedores, impuestos por pagar, anticipos recibidos,
prstamos bancarios, etctera.
iii.
En las cuentas de capital estn las referidas al capital
contable (prdidas o ganancias) y al capital social
(aportaciones de los socios).
B. Cuentas de resultados, las cuales son de ingresos y egresos,
esto es, de todos los recursos que recibe y gasta el ente
financiero.
La huelga en los bancos pblicos:
De la Fuente Rodrguez dice que los bancos no son meros
comerciantes de dinero sino tambin en un sentido importante
85

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creadores de dinero.
Es por esa razn y por la gran importancia que reviste su actividad
econmica dentro del sistema financiero, y por ende, en el
desarrollo y estabilidad econmica del pas que una huelga
producira un caos y desajuste social, econmico y poltico. Ante la
demanda masiva de los recursos bancarios y la imposibilidad de
solventarlos, se generara un desorden social, la afectacin de
otras entidades financieras y la toma de decisiones precipitadas en
contra de todos los ciudadanos, como lamentablemente ya ha
sucedido antes en otras contingencias financieras.

H
i
s
t
o
r
i
a

El 15 de noviembre de 1937 el Presidente Lzaro Crdenas expidi el


Reglamento de Trabajo de los Empleados de las InsZtuciones de
Crdito y Organizaciones Auxiliares, con el propsito de someter las
relaciones laborales de la banca a un rgimen estatuario especial que
impidiera la posibilidad de una huelga, Prohibi la sindicacin de los
empleados bancarios y la huelga.
En 1953 se expidi un nuevo Reglamento, reformado en 1972,
manteniendo el principio de no sindicalizacin para impedir la
huelga, ampliando sensiblemente las prestaciones de los empleados.
Con moZvo del Decreto de la Nacionalizacin de la Banca en 1982, el
EjecuZvo Federal consider que los trabajadores de los bancos
nacionalizados se rigieran por el apartado B del argculo 123
consZtucional, pero al tener prestaciones diferentes a los burcratas
no poda aplicarse la Ley Reglamentaria de dicho apartado, por lo que
se adicion con la fraccin XIII bis y se expidi la Ley Reglamentaria de
dicha fraccin, que nacionaliz el servicio pblico de banca y crdito y
reconoci el derecho de huelga de los trabajadores bancarios.
En 1990, con moZvo de la reprivaZzacin de los bancos, se expidi la
Ley de InsZtuciones de Crdito, que abrog la Ley Reglamentaria del
Servicio Pblico de Banca y Crdito y reform la fraccin XIII bis del
Apartado B del argculo 123 consZtucional para establecer la
regulacin de los trabajadores del Banco Central, dentro del
Apartado A del argculo 123 consZtucional.

Bibliografa bsica
De
la
Fuente
Rodrguez, Jess.
Tratado de Derecho
Bancario y Burstil,
6
ed.,
Mxico,

Actividad de Aprendizaje 1. Prohibiciones de las entidades


financieras y usuarios.
Lea el texto de Jess De la Fuente Rodrguez (pginas: 13421358) de la obra Tratado de Derecho Bancario y Burstil y
complemente el siguiente cuadro sobre prohibiciones de las
entidades financieras y usuarios, cite tres ejemplos de
prohibiciones para cada entidad mencionada.

86

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Porra, 2010, T. II,
pp. 1342 a 1358 y
1507 a 1513.
Menndez Romero,
Fernando. Derecho
Bancario y Burstil,
Mxico,
IURE
Editores, 2008, pp.
456.
Cmara
de
Diputados del H.
Congreso
de
la
Unin,
Ley
del
Mercado
de
Valores,
ltima
reforma publicada
en
el
DOF
10/01/2014,
consultada
el
15/07/15
y
disponible
en:
http://www.diputado
s.gob.mx/LeyesBibli
o/pdf/LMV.pdf

Actividad de aprendizaje 2. Delitos y sanciones a los


intermediarios financieros y usuarios.
Lea las pginas 1507 a 1513 del texto de Jess De la Fuente
Rodrguez y complete el cuadro de delitos y sanciones a los
intermediarios financieros y usuarios, cite tres ejemplos de delitos
para el sector bancario y burstil y uno para el financiero.

Cmara de
Diputados del H.
Congreso de la
Unin, Ley de
Instituciones de
Crdito, ltima
reforma publicada
en el DOF
10/01/2014,
consultada el
15/07/15 y
disponible en:
disponible en
http://www.diputado
s.gob.mx/LeyesBibli
o/pdf/43.pdf
Cmara
de
Diputados del H.
Congreso
de
la
Unin, Cdigo Penal
Federal,
ltima
reforma publicada

Actividad de aprendizaje 3. Caso sobre delitos cometidos por


las entidades financieras.
En ocasiones las personas pueden aventurarse a decir a m no
me pasar; no obstante, cuando les sucede algo fuerte o injusto
87

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en
el
DOF
14/03/2014,
consultada
el
15/07/15
y
disponible
en
http://www.diputado
s.gob.mx/LeyesBibli
o/pdf/9_120116.pdf
IFAI multa con ms
de
9
mdp
a
Banamex,
El
Economista,
Mxico,
2013,
disponible
en
http://eleconomista.c
om.mx/sistemafinanciero/2013/09/0
6/ifai-multa-mas-9mdp-banamex,
consultado:
15/07/2015.

aquella frase pierde su sentido.


En la vida prctica, lamentablemente son muy comunes los casos
de entidades crediticias que vulneran los derechos de los usuarios
y sus garantas constitucionales.
Revise con atencin el caso del Sr. Gulianni Garca y, con base en
lo que estudi en este bloque, aydelo, como su asesor legal, a
resolver la problemtica de impunidad a la que se enfrenta. Si
aplica lo aprendido en el presente bloque saldr airoso en la
Defensa.
Mucho xito!
Elabore su escrito en formato de texto (Word), incluya todos los
elementos necesarios para fundamentar su escrito.
Para conocer el caso de clic a la siguiente imagen.
Caso sobre delitos cometidos por las entidades financieras:9

Comisin Nacional
Bancaria
y
de
Valores,
Sanciones,
http://www.cnbv.gob
.mx/PRENSA/Pagin
as/Sanciones.aspx,
consultado:
15/07/2015.
Comisin Nacional
Bancaria
y
de
Valores, Histrico
de
sanciones
http://www.cnbv.gob
.mx/PRENSA/Pagin
as/SancionesHistorico.aspx,
consultado:
15/07/2015.
idcONLINE,
Documentos

9

La presentacin est disponible tambin en la siguiente direccin electrnica:


http://www.slideshare.net/DUAFDUNAM/presentacin-sobre-caso-sobre-delitos-cometidos-por-entidades-
financieras-derecho-fiscal-ii

88

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publicados en el
DOF y en la gaceta
del
D.
F,
http://www.idconline.
com.mx/dof,
consultado:
15/07/2015.
Organizacin
Nacional
de
la
Defensa del Deudor
Sociedad Civil, La
gua anti despachos
de
cobranza,
http://defensadeldeu
dor.wordpress.com/
2012/08/22/la-miniguia-antidespachos/,
consultado:
15/07/2015.
Medios
audiovisuales
Rendn Lpez,
Alicia, Corrido del
derecho bancario y
burstil, [archivo de
video], Mxico,
UNAM, 2014.
Rendn Lpez,
Alicia, Domin
Bancario y Burstil,
Mxico, UNAM,
2014.
Crdito de imgenes.
UNAM/Facultad de DerechoDED, 2014.

Autoevaluacin
I.

Elija si las siguientes aseveraciones son falsas o verdaderas. Al finalizar revise las
respuestas al final de la gua de estudio para que pueda conocer su desempeo.

1. La sancin es la pena que la ley establece contra quien la infringe, puede ser
administrativa o penal.
Verdadero
89

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Falso
2. Ninguna persona fsica o moral podr captar directa o indirectamente recursos del
pblico en territorio nacional, mediante la celebracin de operaciones de depsito,
prstamo, crdito, mutuo o cualquier otro acto causante de pasivo directo o contingente,
quedando obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los
recursos captados.
Verdadero
Falso
3. Despus de la suspensin de labores, en caso de emplazamiento a huelga, la Junta
Federal de Conciliacin y Arbitraje en ejercicio de sus facultades, cuidar de manera
discrecional que no se afecten los intereses del pblico en cuanto a la disponibilidad de
efectivo y valores exigibles a las instituciones de crdito.
Verdadero
Falso
4. La SHCP podr efectuar visitas de inspeccin a las entidades de crdito para verificar
que est realizando sus operaciones conforme a la ley y a las sanas prcticas de la
materia.
Verdadero
Falso
5. Existen tres tipos de secreto financiero: bancario, burstil y fiduciario.
Verdadero
Falso
6. En caso de huelga, el aviso para la suspensin de labores deber darse a la CNBV por
lo menos con 30 das de anticipacin a la fecha sealada para suspender el trabajo, de
acuerdo con la Ley Federal del Trabajo.
Verdadero
Falso
7. Las personas que con el propsito de obtener un crdito, proporcionen a una institucin
de crdito datos falsos sobre el monto de sus activos o pasivos, sern sancionadas
penalmente slo si a consecuencia de ello resulta quebranto o perjuicio patrimonial para
la institucin.
Verdadero
Falso
8. Las medidas correctivas que imponga la CNBV a una Casa de Bolsa debern tener
por objeto prevenir y, en su caso, corregir los problemas que las casas de bolsa
presenten, derivados de las operaciones que realicen y que puedan afectar su estabilidad
financiera o solvencia.
Verdadero
Falso
90

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9. Los asesores en inversiones tienen prohibido recibir en depsito en administracin o
custodia, o en garanta por cuenta de terceros, dinero o valores que pertenezcan a sus
clientes, ya sea directamente de stos o provenientes de las cuentas que les manejen,
salvo tratndose de las remuneraciones por la prestacin de sus servicios.
Verdadero
Falso
10. El plazo en que las Instituciones de Crdito se encuentran obligadas a conservar la
contabilidad, libros y dems documentos de acuerdo con la ley de la materia y las
disposiciones dadas por la CNBV es de 5 aos.
Verdadero
Falso
II.

Ahora lea el Corrido del Derecho Bancario y Burstil y subraye los errores que
encuentre. Pueden ser trminos que ya no estn vigentes, instituciones que no
son correctas o que ya son obsoletas.

Buena suerte!
Al finalizar revise las respuestas al final de la gua de estudio para que pueda conocer
desempeo.

Corrido del Derecho Bancario y Burstil


Voy a cantarles hermanos
del sistema financiero
con un tequila en las manos
y en mi mente el dinero.

Son siete los subsistemas


que segn mi entendimiento
terminar con las prebendas
ese es su manifiesto.

No se trata mi cancin
de los prfidos amores
sino de evitar errores
a todos los ahorradores.

Y cuando las entidades


a uno lo quieren tranzar
en Hacienda y Comisiones
slo tendrs que pensar.

Es el derecho bancario burstil


de donde surge mi inspiracin
doble materia, doble temario,
doble problema hebdomadario.

Claro que en el presente


al realizar el ahorro
quiero que tengan en mente
no falta uno que otro zorro.

A manera de breviario:
banca, crdito y sofoles,
fideicomiso y siefores,
es el derecho bancario.

Seores, ya me despido
y les quiero afirmar:
que en Mxico el invertir
slo es cosa de estudiar.

Y si es uno muy hbil


necesito corredores
en el derecho burstil
para comprar los valores.
91

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III.

Ordene las 28 piezas del domin que a continuacin se presentan (se trata de unir
los conceptos, las instituciones o figuras del derecho bancario y burstil con su
definicin o descripcin).

Si lo juegas con otra u otras personas debers jugarlo con las mismas reglas del domino
tradicional.
Al finalizar revise las respuestas a cada concepto o institucin en el apartado de
preguntas y respuestas, el cual se encuentra al final de la gua de estudio, para que
pueda conocer su desempeo.

92

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Estrategias de aprendizaje
Las estrategias de aprendizaje se definen como el conjunto de actividades, tcnicas y
medios que son tiles para cumplir los objetivos de aprendizaje. En este apartado le
explicamos cmo realizar algunas de las actividades o tareas que deber elaborar a lo
largo de esta asignatura.
Ensayo
Es un escrito en prosa en el que se expresa un punto de vista acerca de un problema o
tema, con la intencin de persuadir a otros. Para ello es importante tener ideas y razones
consistentes, adems de lograr expresarlas elocuentemente.
En su ensayo puede expresar abiertamente sus ideas y opiniones, estar a favor o en
contra de una disciplina o tema expresados. Debe cuidar que la intencin de la
comunicacin que ha entablado sea clara para quien lo lea, con el fin de que su mensaje
sea captado sin dificultad.
Todo ensayo se compone bsicamente de la siguiente estructura:

Introduccin. Describe la problemtica y objetivo de su tema.

Desarrollo. Explica de manera profunda sus ideas y da respuesta a las

interrogantes, que inviten a la reflexin de quien lo lee. Recuerde siempre sustentar su


trabajo con las fuentes que consultaste.

Conclusiones. Retoma lo que planteo inicialmente y aporta soluciones y

sugerencias con la intencin de dar pie a que pueda continuarse sobre la misma temtica
en otras situaciones o por otras personas.

Bibliografa. Se indican las fuentes de consulta que sirvieron para recabar la

informacin y sustentar su propuesta.


Resumen
Es la forma abreviada de un texto original al que no se le han agregado nuevas ideas;
representa en forma objetiva, pero ms acotada, los contenidos de un texto o escrito en
particular. El resumen se deriva de la lectura de comprensin y constituye una redaccin
escrita a partir de la identificacin de las ideas principales de un texto respetando las
ideas del autor. Se realiza una descripcin abreviada y precisa para dar a conocer lo ms
relevante de un tema. El resumen permite repetir literalmente las ideas ajenas (aunque
tambin puede utilizar sus propias palabras), siempre y cuando la presentacin sea

99

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coherente y se hagan las citas correspondientes; el fin es comunicar las ideas de manera
clara, precisa y gil.
Al elaborar un resumen no debe incluir interpretaciones, crticas o juicios propios, ni omitir
los elementos fundamentales del tema original. Elaborarlo implica desarrollar su
capacidad de sntesis y la habilidad para redactar correctamente.
Para realizarlo, considere lo siguiente:

Haga una lectura general y total.

Seleccione las ideas principales.

Elimine la informacin poco relevante.

Redacte el informe final conectando las ideas principales.

Mapa conceptual
Es un esquema grfico que se integra por la seleccin, jerarquizacin de conceptos y
relacin entre ellos; generando una visin de conjunto del concepto principal. Recuerde
que un concepto es la representacin mental de la realidad tangible o intangible, por
ejemplo: concepto de amor o democracia.
Para elaborar un mapa conceptual:
o

Identifique los conceptos con los que va a trabajar estableciendo niveles de


anlisis

Establezca niveles de anlisis y la relacin entre los conceptos.

Ordnelos, de lo abstracto y general, al ms concreto y especfico,


situando los conceptos en el diagrama.

Coloque conectores para enlazar los conceptos, stos son muy


importantes, pues en ellos se comprueba si comprendi el tema.

Revise su mapa, observe si todas las conexiones de conceptos y enlaces


tienen coherencia y expresan su comprensin del texto.

Observe el siguiente ejemplo:

100

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Ejemplo de un mapa conceptual [mapa conceptual]. (s.f.). Tomado de


http://www.facmed.unam.mx/emc/computo/mapas/mapaconceptual.htm
Cuadro sinptico
Esta herramienta permite sintetizar la informacin de manera ordenada y jerrquica, tiene
la posibilidad de irse ampliando a medida que aparecen ms datos dentro del documento.
Con esta herramienta es posible extraer una serie de palabras clave/tema que permitan
desarrollar las ideas o teoras que contenga el texto.
Al elaborar un cuadro sinptico se deben incluir solamente las ideas principales en forma
breve y concisa; localice los conceptos centrales de manera ordenada y sistemtica y
relacinelos elaborando un esquema que los contenga; ample las ideas principales con
ideas subordinadas.
Para elaborar un cuadro sinptico, tome en cuenta lo siguiente:

Organice la informacin de lo general a lo particular, de izquierda a derecha, en


orden jerrquico.

Utilice llaves para clasificar la informacin.


Cuadro comparativo
Es utilizado para organizar y sistematizar la informacin; est formado por un nmero
variables de columnas en las que se lee la informacin en forma vertical y se establece la
comparacin entre los elementos de estas.
Con esta herramienta se pueden identificar las semejanzas y diferencias entre dos o ms
objetos o eventos para llegar a una conclusin. Facilita la organizacin de ideas
trascendentes y secundarias de una temtica. Para realizarlo,

Identifique los elementos que se compararn.

Defina los parmetros de comparacin.

Identifique las caractersticas de cada objeto o evento.

Anote las semejanzas y diferencias de los elementos comparados.

Elabore sus conclusiones.


101

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Ejemplo:
Caractersticas

Slido

Liquido

Gaseoso

Movimiento

Vibran

Se mueven
desordenadamente

Se mueven libremente

Fluidez

Nula

Tienen fluidez

Tienen fluidez

Fuerza de
cohesin

Bastante

Poca

Nula

Forma

Definida

Adopta la forma del


recipiente

Adopta la forma del


recipiente

Volumen

Definido

Definido

Indefinido

Comprensibilidad

Nula

Poca

Bastante

Cuestionarios
Instrumento de investigacin apoyado en preguntas de carcter abierto para dar libertad
al estudiante para redactar; no se limitan las alternativas de respuesta a un solo
documento ya que las respuestas pueden sustentarse con los textos que se manejan,
complementarios o del propio inters del estudiante.

102

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Respuesta de las autoevaluaciones (por bloques)

Bloque 1:
v

Actividad de aprendizaje 3

Retroalimentacin:
De 1 a 16 aciertos revise nuevamente sus apuntes; 20 aciertos Excelente!

Autoevaluacin I
1. b
2. a
3. c
4. a
5. b
Retroalimentacin:
De 1 a 4 aciertos revise nuevamente sus apuntes; 5 aciertos Excelente!

103

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Bloque 2.
v
Autoevaluacin I
1. Verdadero
2. Falso
3. Verdadero
4. Verdadero
5. Falso
Retroalimentacin 1. As se establece en el quinto prrafo del artculo en cita.
Retroalimentacin 2. El artculo 1 del Reglamento Interior de la CONDUSEF prescribe que sta tiene autonoma tcnica
para dictar sus resoluciones y laudos, y facultades de autoridad para imponer las sanciones correspondientes.
Retroalimentacin 3. Artculo 31. A la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico corresponde el despacho de los
siguientes asuntos []
Retroalimentacin 4. Los artculos 1 y 2 de la LSAR as lo prevn.
Retroalimentacin 5. El Artculo 11 de la LIPAB indica que El Instituto pagar el saldo de las obligaciones garantizadas,
considerando el monto del principal y accesorios, hasta por una cantidad equivalente a cuatrocientas mil unidades de
inversin por persona, fsica o moral, cualquiera que sea el nmero y clase de dichas obligaciones a su favor y a cargo de
una misma Institucin.

Bloque 3.
v
Autoevaluacin I
1. m, c, n, e
2. g, i, k
3. p, j, q, s, t
4. o, r
5. l, b
6. h
7. a, d, f
Retroalimentacin:
De 1 a 16 aciertos revise nuevamente sus apuntes; 17 a 20 aciertos Excelente!

Bloque 4.
v
a. 6
b. 3
c. 5
d. 4
e. 9
f. 7
g. 8
h. 10
i. 2
j. 1

Autoevaluacin I

Retroalimentacin:
De 1 a 16 aciertos revise nuevamente sus apuntes; 17 a 20 aciertos Excelente!

104

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Bloque 5.
v
Autoevaluacin I
1. V
2. F
3. F
4. F
5. V
6. F
7. V
8. V
9. V
10. F
Retroalimentacin 1:
La sancin administrativa es preventiva, correctiva y esencial para la existencia de la funcin pblica y la sancin penal es
el castigo que el Estado impone por la comisin de hechos ilcitos. Ambos tipos de sanciones pueden imponerse a los
integrantes del sistema financiero mexicano (autoridades, entidades y usuarios).
Retroalimentacin 2:
El artculo 103 de la Ley de Instituciones de Crdito en forma expresa as lo establece.
Retroalimentacin 3:
El artculo 145 de la Ley de Instituciones de Crdito establece que debe ser ANTES de la suspensin de labores.
Retroalimentacin 4:
De acuerdo con el artculo 117 de la Ley de Instituciones de Crdito, corresponde a la CNBV.
Retroalimentacin 5:
S, el secreto bancario y el fiduciario, se encuentran protegidos y regulados por el artculo 142 de la Ley de Instituciones de
Crdito y, el secreto burstil en el artculo 192 de la Ley del Mercado de Valores.
Retroalimentacin 6:
El artculo 145 de la Ley de Instituciones de Crdito establece con precisin que el aviso para la suspensin de labores
deber darse a la CNBV por lo menos con 10 das de anticipacin a la fecha sealada para suspender el trabajo.
Retroalimentacin 7:
Est tipificado en el artculo 112 fraccin I de la Ley de Instituciones de Crdito.
Retroalimentacin 8:
Se encuentra previsto en el prrafo quinto del artculo 135 de la Ley del Mercado de Valores.
Retroalimentacin 9:
Se encuentra expresamente contenida en el artculo 227 fraccin III de la Ley del Mercado de Valores.
Retroalimentacin 10:
El artculo 99 de la ley de Instituciones de Crdito seala que el plazo en que deben conservar la contabilidad, libros y
dems documentos, ser regir por las disposiciones de carcter general que dicte la CNBV.

v
Autoevaluacin II
1. SOFOLES
Retroalimentacin. Dejaron de existir el19 de julio de 2013

2. SIEFORES
Retroalimentacin. Pertenece al derecho burstil y no al derecho bancario.

3. Corredores
Retroalimentacin. Es un concepto histrico, lo correcto actualmente es
intermediario financiero o intermediario burstil.

4. Siete subsistemas
Retroalimentacin. Doctrinariamente se consideran 7,
sin embargo Acosta Romero considera que son 5 y
Jess de la Fuente establece que son 8.

5. Prebendas
Retroalimentacin. Es una respuesta comodn,
en tanto que el objeto de las entidades financieras es la prestacin
de un servicio ptimo y transparente
y no el de obtener beneficios en perjuicio de los usuarios.

105

Divisin de Universidad Abierta


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Autoevaluacin III
FIDEICOMISO

FIDEICOMISO PBLICO

BANCA MLTIPLE,
COMERCIAL O
UNIVERSAL
FIDEICOMISOS
PBLICOS DE FOMENTO
ECONMICO

SON LOS REQUISITOS


PARA ORGANIZARSE Y
OPERAR COMO BANCA
MLTIPLE.

CONDUSEF

GRUPOS FINANCIEROS

SEGMENTOS
PRINCIPALES DEL
MERCADO DE VALORES
POR EL TIPO DE
INSTRUMENTO.

Contrato mediante el cual una persona fsica o moral


transfiere la propiedad sobre parte de sus bienes a una
institucin fiduciaria para que con ellos realice un fin licito
que la propia persona seala en el contrato respectivo.
La constitucin de ste supone que por conducto del
fideicomitente, en este caso el gobierno federal o
cualquiera de las entidades paraestatales, se transmita a
una Institucin Fiduciaria un fondo patrimonial autnomo
integrado con bienes y derechos de su propiedad, a fin de
que la institucin proceda a administrar los recursos
patrimoniales en beneficio de los fideicomisarios.
Se constituye como sociedad annima de capital fijo en
trminos de la LGSM, previa autorizacin del Gobierno
Federal a travs de la CNBV y opinin favorable del B.M.,
para prestar el servicio de banca y crdito en la forma
establecida por la LIC.
Forman parte de la organizacin pblica paraestatal, se
integran con entidades agrupadas en sectores definidos de
acuerdo al objeto de cada una de ellas, es decir, se
encuentran sectorizados, constituidos principalmente para
el apoyo de actividades prioritarias o de promocin y
reforzamiento de ciertas actividades econmicas.
- Constituirse como Sociedad Annima de capital fijo.
- Tener por objeto la prestacin del servicio de banca
y crdito.
- Duracin indefinida.
- Capital Social y mnimo conforme a la ley.
- Domicilio social en territorio nacional.
- Estatutos Sociales aprobados por la CNBV e
inscritos en el RPPC.
Organismo descentralizado de la Administracin Pblica
Federal, cuyo objeto, entre otros, es promover, asesorar,
proteger y defender los intereses de los usuarios de
servicios financieros.
Al integrado por una Sociedad Controladora y conformado,
cuando menos, con dos tipos diferentes de las filiales o
entidades financieras que obtengan autorizacin de la
SHCP para constituirse y funcionar como tal, en los
trminos que precisa la LRAF.
-Mercado de deuda o de dinero. Instrumentos de deuda a
corto plazo.
- Mercado de capitales. Acciones que representan parte
del capital social de empresas cotizadas a largo plazo.
-Mercado de Derivados. Contratos estandarizados de
Futuros, Opciones y Swaps.
-- Mercado de Divisas. Su base es el precio futuro de la
moneda extranjera.
-Mercado de metales. Conjunto de operaciones de
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OBJETO DE LA LEY DEL
MERCADO DE VALORES
CONTRATOS DE
ADHESIN
OPERACIONES DE
BANCA MLTIPLE
ORGANIZACIONES
AUXILIARES DEL
CRDITO
CONVENIO DE
RESPONSABILIDADES
CETES
BMV-SENTRA
DERECHO BANCARIO

TEMPLARIOS
SHCP
BANCA DE
DESARROLLO
SISTEMA FINANCIERO
SOFOMES

CONTRATO DE
INTERMEDIACIN
BURSTIL NO
DISCRECIONAL.
NEGOCIADORES

compraventa de metales.
Desarrollar el mercado de valores en forma equitativa,
eficiente y transparente, proteger los intereses del pblico
inversionista, minimizar el riesgo sistmico y fomentar una
sana competencia.
Son aqullos elaborados unilateralmente por una
institucin financiera, en donde se establecen los trminos
y condiciones aplicables a los servicios que presta.
Constituir depsitos en Instituciones de Crdito y entidades
financieras del exterior.
Son tambin consideradas empresas para la coexistencia
socioeconmica. Son intermediarios no bancarios,
constituidas como sociedades annimas a las que la SHCP
autoriza para que coadyuven a la actividad crediticia.
La sociedad controladora y cada una de las entidades
financieras que integran el grupo, deben suscribirlo.
Son Instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por el
Gobierno Federal.
Sistema electrnico desarrollado y administrado por la
BMV para la negociacin, transaccin, registro y
asignacin de valores.
Conjunto de normas jurdicas de derecho pblico, privado y
social que regulan la prestacin del servicio de banca y
crdito, la autorizacin y funcionamiento de las
instituciones bancarias e intermediarios financieros y la
proteccin de los intereses del pblico.
Constituan una orden religiosa y militar, creada en
Jerusaln en 1128, especialmente para proteger a los
peregrinos que visitaban la tumba de Cristo.
El artculo 31 de la LOAPF determina sus funciones.
Son sociedades nacionales de crdito que realizan las
operaciones necesarias para la atencin y el logro de los
objetivos del sector de la economa nacional a que estn
dirigidas.
Conjunto de leyes, reglamentos, organismos e instituciones
que generan, orientan, y dirigen tanto el ahorro como la
inversin.
Son sociedades annimas cuyo objeto social principal es el
otorgamiento de crditos, as como la celebracin de
operacin de arrendamiento y factoraje financiero. Las hay
reguladas y no reguladas.
Son aqullos que no pueden ejercitarse sino cuando
existan instrucciones expresas del cliente.
Eran una especie de banqueros privados, semi usureros y
semi traficantes que actuaban en los confines y al margen
de Roma.
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DERECHO BURSTIL

AFORES

SUJETO DE DERECHO
PBLICO AUTNOMO.
SOCIEDADES DE
AHORRO Y PRSTAMO.
LOS BONOS BANCARIOS

Conjunto de normas jurdicas de derecho pblico, privado y


social, relativas a los valores, a las operaciones que con
ellos se realizan en la Bolsa de Valores o fuera de ella, a
los agentes burstiles y a la proteccin de los intereses del
pblico.
Entidades financieras que se dedican de manera exclusiva,
habitual y profesional a administrar las cuentas individuales
de los trabajadores y a canalizar los recursos de las
subcuentas que las integran en trminos de la LSAR.
Banco de Mxico
Personas jurdicas con patrimonio propio, de capital
variable, no lucrativas, de duracin indefinida, en la que la
responsabilidad de los socios se limita al pago de sus
aportaciones.
Son ttulos de crdito en cuanto representan un crdito
colectivo a cargo del banco emisor, pero tambin son
ttulos valor en cuanto se emiten en serie mediante una
declaracin unilateral del emisor.
Si ganas el juego (sin trampas) es que aprendiste la materia!
FELICIDADES!!!

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