ESCUELA SUPERIOR

POLITCNICA DE CHIMBORAZO
CARRERA DE INGENIERA ELECTRICA EN
CONTROL Y REDES INDUSTRIALES
Asignatura: ANALISIS FINANCIERO
OCTUBRE 2015

LOS ESTADOS
FINANCIEROS

CONCEPTOS
BSICOS.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS SE ELABORAN AL FINALIZAR UN
PERIODO CONTABLE CON EL OBJETO DE PROPORCIONAR
INFORMACIN SOBRE LA SITUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
DE LA EMPRESA.

ESTA INFORMACIN PERMITE EXAMINAR LOS RESULTADOS

OBTENIDOS Y EVALUAR EL POTENCIAL FUTURO DE LA
COMPAA A TRAVS DE:
1. ESTADO DE RESULTADOS, SITUACIN ECONMICA O ESTADO DE
PERDIDAS Y GANANCIAS
2. ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS O ESTADO DE SUPERAVIT
3. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
5. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

LOS ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO DE LOS
INFORMES Y ESTADOS
FINANCIEROS

PROPORCIONAR
INFORMACIN QUE SEA
TIL PARA LA TOMA DE
DECISIONES DE
INVERSIN Y DE
PRSTAMOS

LA INFORMACIN DEBE
SER:
PERTINENTE
CONFIABLE Y
COMPARABLE

LOS ESTADOS FINANCIEROS

PERTINENTE
TIL PARA LA TOMA
DE DECISIONES Y
EVALUAR
EL
DESEMPEO PASADO

CONFIABLE
QUE ESTE LIBRE DE
ERRORES
IMPORTANTES Y
LIBRE DEL PREJUICIO
DE UN PUNTO DE
VISTA PARTICULAR

COMPARABLE
SE PUEDA
COMPARAR DE UN
PERIODO A OTRO PARA AYUDAR A
LOS:
INVERSIONISTAS Y
ACREEDORES
PARA SEGUIR EL PROGRESO DEL
NEGOCIO A TRAVS DE TIEMPO

LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS O DE PERDIDAS Y

GANANCIAS

DENOMINADO
TAMBIN:
ESTADO DE
SITUACIN
ECONMICA,
ESTADO DE RENTAS
Y GASTOS,
ESTADO DE
OPERACIONES,
ETC.

SE
ELABORA
AL
FINALIZAR
EL
PERIODO CONTABLE
CON EL OBJETO DE
DETERMINAR
LA
SITUACIN
ECONMICA DE LA
EMPRESA.

ESTADO DE RESULTADOS O DE PERDIDAS Y

GANANCIAS

EL ESTADO DE
RESULTADOS
CONTIENE

Nombre o Razn Social

Nombre del Estado Financiero
Fecha (periodo al que corresponde
los resultados)
Ingresos Operacionales
Costos
Gastos operacionales
Resultados del Ejercicio
Ingresos no operacionales u otros
ingresos
Gastos no operacionales u otros
gastos
Resultado Final
Participacin y clculo de impuestos
Firmas de legalizacin

ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS

DENOMINADO
TAMBIN:
ESTADO DE
SUPERAVIT O
ESTADO DE
UTILIDADES
DISTRIBUIDAS

SE
ELABORA
AL
FINALIZAR
EL
PERIODO CONTABLE
PARA
DEMOSTRAR
LOS CAMBIOS QUE
OCURREN
EN
LA
CUENTA SUPERVIT
GANANCIAS,
DURANTE
UN
PERIODO CONTABLE

ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS

Nombre o Razn Social
Nombre del Estado Financiero
Fecha (periodo)
Fuente, Origen
Ganancias retenidas (inicial)
Utilidad Neta del Ejercicio
Utilidades Retenidas (Disponible)
Utilizacin, Aplicacin
Dividendos Declarados
Reserva Legal
Reserva Estatutaria
Reserva Facultativa
Ganancias Retenidas (Final)
Firmas de Legalizacin

EL ESTADO
GANACIAS
RETENIDAS
CONTIENE:

ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS

ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

SE ELABORA AL
TRMINO DE UN
EJERCICIO
ECONMICO O
PERIODO
CONTABLE

PARA EVALUAR CON

MAYOR OBJETIVIDAD
LA
LIQUIDEZ
O
SOLVENCIA DE LA
EMPRESA

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
OBJETIVO
EVALUA LA HABILIDAD DE LA EMPRESA
PARA
GENERAR
EFECTIVO
Y
SUS
EQUIVALENTES Y

LAS NECESIDADES DE LA EMPRESA EN LA

QUE
FUERON
UTILIZADOS
DICHOS
FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
BENEFICIOS
PERMITE EVALUAR LOS CAMBIOS EN LOS
ACTIVOS NETOS DE LA EMPRESA ( SOLIDEZ Y
SOLVENCIA)
ACRECIENTA LA COMPARABILIDAD DE LOS
INFORMES SOBRE LA ACTUACIN OPERATIVA
POR DIFERENTES EMPRESAS
SIRVE
COMO
INDICADOR
DEL
MONTO
OPORTUNIDAD Y CERTIDUMBRE DE LOS FLUJOS
FUTUROS DE EFECTIVO.
VERIFICA LA EXACTITUD DE LAS PROYECCIONES
PASADAS DE FLUJOS DE EFECTIVO Y EXAMINA LA
RELACIN ENTRE LAS UTILIDADES Y EL FLUJO DE
EFECTIVO NETO Y EL IMPACTO DE LOS PRECIOS
CAMBIANTES

CONCEPTOS

EFECTIVO

EQUIVALENTE
DEL EFECTIVO

EFECTIVO EN CAJA
DEPSITOS A LA
VISTA

INVERSIONES A
CORTO PLAZO DE
ALTA LIQUIDEZ QUE
SIN
INMEDIATAMENTE
CONVERTIBLES EN
EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

LA
PREPARACIN
DEL ESTADO
DE FLUJO DE
EFECTIVO SE
BASE EN:

ESTADO
DE
SITUACIN
ECONMICA O ESTADO DE
PRDIDAS Y GANANCIAS
ESTADO
DE
GANANCIAS
RETENIDAS O ESTADO DE
SUPERVIT
ESTADO COMPARATIVO DE
SITUACIN FINANCIERA O
BALANCE
GENERAL
COMPARATIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONTIENE:

NOMBRE O RAZON SOCIAL

NOMBRE
DEL
ESTADO
FINANCIERO
FLUJO
DE
EFETIVO
POR
ACTIVIDADES OPERATIVAS
FLUJO
DE
EFETIVO
POR
ACTIVIDADES DE INVERSIN
FLUJO
DE
EFETIVO
POR
ACTIVIDADES
DE
FINANCIAMIENTO
AUMENTO NETO EN EFECTIVO Y
SUS EQUIVALENTES
FIRMAS DE LEGALIZACIN

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

SE DENOMINA
TAMBIEN
ESTADO DE
EVOLUCIN
DEL
PATRIMONIO

DETALLA Y ANALIZA LAS

CUENTAS PATRIMONIALES,
SU
ESCTRUCTURA,
VARIACIN Y EFECTOS,
PERMITE CONOCER EL %
QUE LES CORRESPONDE A
LOS SOCIOS DEL TOTAL DE
LOS ACTIVOS,
DETERMINAR
EL
VALOR
REFERENCIAL
ACTUALIZADO
DE
LAS
ACCIONES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

DEBE CONTENER

NOMBRE O RAZON SOCIAL DE LA EMPRESA

NOMBRE DEL ESTADO Y FECHA
LA UTILIDAD O PRDIDA NETA DEL PERIODO
CADA PARTIDA DE INGRESO Y GASTO, GANANCIA O
PRDIDA
EL EFECTO ACUMULATIVO DE LOS CAMBIOS ENPOLTICAS
CONTABLES Y LAS CORRECCIONES DE ERRORES
TRANSACCIONES DE CAPITAL CON PROPIETARIOS Y
DISTRIBUCIONES A PROPIETARIOS
EL SALDO DE LA UTILIDAD O PRDIDA ACUMULADA AL
INICIO DEL PERIODO Y A LA FECHA DEL BALANCE
GENERALY EL MOVIMIENTO DEL PERIODO
UNA CONCILIACIN ENTRE EL MONTO REGISTRADO DE
CADA CLASE DE CAPITAL ACCIONARIO, PRIMAS EN
EMISIN DE ACCIONES Y DE CADA RESERVA A INICIO Y AL
FINAL DEL PERIODO, POR SEPARADO REVELANDO CADA
MOVIMIENTO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

IMPORTANCIA
INTERNO.- SE PUEDE EVALUAR EL DESEMPEO DE LOS
DIRECTIVOS Y LA TOMA DE DECISIONES

EXTERNO.- SIRVE PARA ACCIONISTAS, PROVEEDORES,

INVERSIONISTAS Y PRESTAMISTAS
SE VALORA LAS ACCIONES O PARTICIPACIONES A UN
PRECIO
REFERENCIAL,
PERMITE
ANALIZAR
LA
RENTABILIDAD,
QUE
TIENE
CADA
ACCIN
O
PARTICIPACIN
SIRVE PARA PROCESOS DE NEGOCIACIN, COMPRA
VENTA DE EMPRESAS, PARA EMITIR PAQUETES
ACCIONARIOS O VENTA DE ACCIONES EN LA BOLSA DE
VALORES EN MERCADOS BURSTILES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

OBJETIVO
VALORAR LAS ACCIONES O PATENTE ACCIONARIO
DE UNA EMPRESA
ESTABLECER LA RENTABILIDAD SOBRE EL
CAPITAL O APORTE DE LOS SOCIOS
DETERMINAR LOS INTERCAMBIOS O
DISMINUCIONES QUE HAN SUFRIDO LAS
CUENTAS PATRIMONIALES
EVALUAR EL DESEMPEO EN LA TOMA DE
DECISIONES
ANALIZAR LA ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO Y
ESTABLECER LA RELACIN DEL CAPITAL O
APORTE DE LOS SOCIOS FRENTE AL PATRIMONIO
Y EL TOTAL DE ACTIVOS

ESTADO DE RESULTADOS O DE PERDIDAS Y

GANANCIAS
DENOMINADO
TAMBIN:
ESTADO DE
SITUACIN
ECONMICA,
ESTADO DE RENTAS Y
GASTOS,
ESTADO DE
OPERACIONES, ETC.
SE
ELABORA
AL
FINALIZAR
EL
PERIODO CONTABLE
CON EL OBJETO DE
DETERMINAR
LA
SITUACIN
ECONMICA DE LA
EMPRESA.

EL
ESTADO
CONTIENE:

DE

RESULTADOS

Nombre o Razn Social

Nombre
del
Estado
Financiero
Fecha (periodo al que
corresponde los resultados)
Ingresos Operacionales
Costos
Gastos operacionales
Resultados del Ejercicio
Ingresos no operacionales u
otros ingresos
Gastos no operacionales u
otros gastos
Resultado Final
Participacin y clculo de
impuestos

INGRESOS

INGRESOS
OPERACIONALES

INGRESOS NO
OPERACIONALES
U OTROS
INGRESOS

INGRESOS

GASTOS

GASTOS

CLASIFICACIN DE LOS
GASTOS

GASTOS DE
ADMINISTRACIN

GASTOS DE VENTA

GASTOS FINANCIEROS

RESULTADO FINAL

UTILIDAD

PRDIDA

FORMAS DE
PRESENTACIN

PARTICIPACIN DE LOS
TRABAJADORES EN LAS
UTILIDADES
UNA
VEZ
DETERMINADA
LA
UTILIDAD LIQUIDA LA EMPRESA
RECONOCER EL 15% DE DICHAS
UTILIDADES EN BENEFICIO DE SUS
TRABAJADORES.
QUIENES NO LABORARON EL AO
COMPLETO RECIBIRN LA PARTE
PROPORCIONAL
AL
TIEMPO
DE
SERVICIO

CALCULO 15%

EL 10% SE DIVIDE
ENTRE
LOS
TRABAJADORES
SIN
CONSIDERAR
A
LA
REMUNERACIONES
RECIBIDAS POR CADA
UNO
DE
ELLOS
DURANTE
EL
AO
CORRESPONDIENTE

EL
5
%
SER
ENTREGADO
A
LOS
TRABAJADORES DE LA
EMPRESA,
EN
PROPORCIN
A
SUS
CARGAS
FAMILIARES
CONSIDERANDOSE
AL
CONYUGUE, LOS HIJOS
MENORES DE 18 AOS Y
MINUSVLIDOS

IMPUESTO A LA RENTA
PARA SOCIEDADES
Sucursales
Sociedades de
constituida sociedades
s
en
el extranjeras
Ecuador
domiciliada
s en el pas

Establecimient
os
permanentes
de sociedades
extrajeras
no
domiciliadas
en el pas

QUE OBTENGAN INGRESOS GRAVABLES DE

CONFORMIDAD CON LA LRTI, ESTARN
SOMETIDOS A LA TARIFA IMPOSITIVA DEL 25 %
SOBRE SU BASE IMPONIBLE

IMPUESTO A LA RENTA
PARA SOCIEDADES
LAS SOCIEDADES QUE INVIERTAN SUS
UTILIDADES EN EL PAS PODRN OBTENER UNA
REDUCCIN DE 10 PUNTOS PORCENTUALES A
LA TARIFA DEL IMPUESTO A LA RENTA SOBRE
EL MONTO INVERTIDO
Y
EFECTEN
EL
CORRESPONDIENTE
ADQUISICIN
DE
AUMENTO DE CAPITAL,
MAQUINARIAS NUEVAS O
SE DEBE INSCRIBIR EN
EQUIPOS NUEVOS QUE
EL
REGISTRO
SE UTILICEN PARA SU
MERCANTIL HASTA EL 31
ACTIVIDAD PRODUCTIVA
DE
DICIEMBRE
DEL
EJERCICIO IMPOSITIVO

IMPUESTO A LA RENTA
PARA SOCIEDADES
LAS EMPRESAS DE EXPLORACIN Y
EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS
ESTN SUJERAS AL IMPUESTO
MINIMO DEL 25 %, SOBRRE SU BASE
IMPONIBLE, SALVO QUE POR LA
MODALIDAD CONTRACTUAL ESTEN
SUJERAS A LAS TARIFAS SUPERIORES
PRESVISTAS EN LA LEY DE REGIMEN
TRIBUTARIO INTERNO

IMPUESTO A LA RENTA
PARA SOCIEDADES
LAS EMPRESAS DE EXPLORACIN Y
EXPLOTACIN DE HIDROCARBUROS
ESTN SUJERAS AL IMPUESTO
MINIMO DEL 25 %, SOBRRE SU BASE
IMPONIBLE, SALVO QUE POR LA
MODALIDAD CONTRACTUAL ESTEN
SUJERAS A LAS TARIFAS SUPERIORES
PRESVISTAS EN LA LEY DE REGIMEN
TRIBUTARIO INTERNO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

DENOMINAD
O TAMBIEN
BALANCE
GENERAL

SE
ELABORA
AL
FINALIZAR EL PERIODO
CONTABLE
PARA
DETERMINAR
LA
SITUACIN FINANCIERA
DE LA EMPRESA EN
UNA
FECHA
DETERMINADA

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

O BALANCE GENERAL

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

O BALANCE GENERAL

SE PUEDE
PRESENTA
R

EN FORMA DE T U
HORIZONTAL
EN
FORMA
DE
REPORTE O VERTICAL

GRACIAS