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Autor
Luis Guillermo Vlez lvarez. Economista.
Docente Universidad EAFIT.
Presidente Fundacin ECSIM
Preparado para :
Ciudad y Fecha
Medelln, Julio de 2015
ANDEG:
ANDESCO:
ANDI:
ASOCODIS:
BANCOLDEX:
CENS:
CHEC:
IER:
CODENSA:
CU:
Costo Unitario
DANE:
ECSIM:
EdeQ:
EEC:
EEP:
EIA:
Electrohuila:
EMCALI:
EPM:
EPSA:
ESSA:
EUROSTAT:
GWh:
Gigavatio Hora
IPC:
IPP:
KWh:
Kilovatio-Hora
2
NEON DE XM:
SSPD:
SUI:
UE:
Unin Europea
US$:
Dlares
USA:
CONTENIDO
1
INTRODUCCIN ............................................................................................................................... 6
2.1
2.2
2.3
2.4
2.4.1
2.4.2
3.1
3.2
3.3
3.4
CONCLUSIONES. ............................................................................................................................ 35
BIBLIOGRAFA. .............................................................................................................................. 36
ANEXOS ............................................................................................................................................ 37
TABLAS
Tabla 1. Precio promedio de la electricidad en contratos de largo plazo Mercado no Regulado. .................. 13
Tabla 2. Precio promedio anual de la electricidad en el mercado no regulado. En pesos corrientes ................ 14
Tabla 3. Precio promedio anual de la electricidad en el mercado no regulado. En pesos constantes ............... 15
Tabla 4. Precio promedio anual de la electricidad en el mercado no regulado. En centavos de dlar/KWh .... 15
Tabla 5. Costo Unitario promedio nacional para el mercado regulado. Pesos corrientes. ................................ 16
Tabla 6. Costo Unitario promedio nacional para el mercado regulado. Pesos constantes de 2012 ................... 16
Tabla 7. Tarifa media residencial Reportes SUI. ............................................................................................ 19
Tabla 8. Tarifa residencial promedio nacional 2014 y 2015 ............................................................................. 20
Tabla 9. Precio de la electricidad residencial e industrial en Europa ................................................................ 23
Tabla 10. Precios de la electricidad industrial. Comparacin Colombia y socios comerciales de Europa ....... 24
Tabla 11. Precios de la electricidad residencial. Comparacin Colombia y socios comerciales de Europa ..... 25
Tabla 12. Precios de la electricidad industrial 2012 y 2014. ............................................................................. 32
Tabla 13. Precios de la electricidad residencial 2012 y 2014. ........................................................................... 35
GRFICAS
Grfica 1. Precio spot promedio mensual. Enero 2010 abril 2015 ................................................................... 8
Grfica 2. Embalse agregado y precio spot ......................................................................................................... 9
Grfica 3. Composicin de la generacin y precio spot .................................................................................... 10
Grfica 4. Precio promedio anual de la electricidad en contratos de largo plazo. Mercado Regulado. Pesos
corrientes y constantes de enero de 2012. ......................................................................................................... 11
Grfica 5. Precio promedio anual de la electricidad en contratos de largo plazo. Mercado regulado. US$
cents/KWh ......................................................................................................................................................... 11
Grfica 6. Mercado regulado. CU promedio nacional, precio promedio de contratos de largo plazo y precio de
bolsa ................................................................................................................................................................... 17
Grfica 7. CU promedio nacional mercado regulado. Centavos de dlar por KWh ......................................... 18
Grfica 8. Tipo de cambio US$/euro. ................................................................................................................ 21
Grfica 9. Precio promedio de la electricidad en Estados Unidos ..................................................................... 26
Grfica 10. Precio de la electricidad residencial. Comparacin USA-Colombia .............................................. 27
Grfica 11. Precios de la electricidad industrial en Estados Unidos y Colombia.............................................. 27
Grfica 12. Precio de la electricidad residencial. Pases de Amrica Latina. 2014 ........................................... 28
Grfica 13. Precio de la electricidad industrial. Pases de Amrica Latina ....................................................... 29
Grfica 14. Precio de la electricidad industrial 2014 ......................................................................................... 30
Grfica 15. Precio de la electricidad residencial 2014 ...................................................................................... 34
400
350
300
225
250
177
200
130
150
180
116
76
100
50
mar.-15
nov.-14
ene.-15
jul.-14
sep.-14
mar.-14
may.-14
nov.-13
ene.-14
jul.-13
sep.-13
mar.-13
may.-13
nov.-12
ene.-13
jul.-12
sep.-12
mar.-12
may.-12
nov.-11
ene.-12
jul.-11
sep.-11
mar.-11
may.-11
nov.-10
ene.-11
jul.-10
sep.-10
may.-10
ene.-10
mar.-10
Fuente: NEON XM
ao de 2011. A partir de enero de 2012, muestra una tendencia ascendente hasta alcanzar
los valores mximos del perodo entre abril, mayo y junio de 2014. Hacia julio de 2014,
desciende nuevamente, para situarse desde entonces y hasta abril de 2015 en un rango entre
160 y 200 pesos por KWh.
La evolucin del precio spot se asocia a la situacin de la hidrologa y a la composicin de
la generacin. En la Grfica 2 se muestra, en el eje izquierdo, el embalse agregado (GWh) y
el precio spot ($/KWh), en el derecho.
16.000
450,00
14.000
400,00
350,00
12.000
300,00
10.000
250,00
8.000
200,00
6.000
150,00
4.000
100,00
2.000
50,00
Tiempo
(meses)
Nivel
del
Embalse
Agregado
(GWh)
Precio de bolsa
Fuente: NEON XM
100%
450,00
90%
400,00
80%
300,00
60%
250,00
50%
200,00
40%
150,00
30%
350,00
70%
100,00
20%
abr.-15
oct.-14
ene.-15
jul.-14
abr.-14
ene.-14
jul.-13
oct.-13
abr.-13
ene.-13
jul.-12
oct.-12
abr.-12
ene.-12
jul.-11
oct.-11
abr.-11
oct.-10
0,00
ene.-11
0%
jul.-10
50,00
abr.-10
10%
ene.-10
Tiempo
(meses)
Gen
Hidrulica
(%)
Precio Bolsa
Fuente: NEON XM
Sobre la evolucin del precio spot entre enero de 2010 y abril de 2015, se destacan, en
sntesis, los siguientes hechos: se parte de un nivel entre 150 200 pesos por KWh al inicio
del perodo. Luego y durante cerca de 18 meses, el precio spot promedio mensual se sita
por debajo de $/KWh 100. Desde finales de 2012 el precio spot muestra un tendencia
ascendente y alcanza su mximo en junio de 2014. Desde entonces y hasta abril de 2015,
desciende para situarse entre 150 y 200 pesos por KWh. En general, la evolucin del precio
spot guarda la asociacin esperada con la evolucin del embalse agregado y la composicin
de la generacin.
2010 y 2011. Posteriormente, el precio medio aumenta en lnea con la inflacin del IPC, lo
cual se traduce en la relativa estabilidad en pesos constantes a partir de 2011.
Grfica 4. Precio promedio anual de la electricidad en contratos de largo plazo. Mercado
Regulado. Pesos corrientes y constantes de enero de 2012.
Mercado
elctrico
colombiano
Precio
promedio
de
la
electricidad
en
contratos
de
largo
plazo
-
Mercado
Regulado.
($/KWh
- Corrientes
y
constantes
de
enero
de
2012)
160
140
121
128
132 135
134 132
2011
2012
140
136
148
144
135
135
120
100
80
60
40
20
0
2010
Corrientes
2013
2014
2015
Constantes
La Grfica 5 muestra el precio promedio anual en centavos de dlar por KWh. Despus del
alza entre 2010 y 2013, el precio muestra una reduccin en los dos ltimos aos.
Grfica 5. Precio promedio anual de la electricidad en contratos de largo plazo. Mercado
regulado. US$ cents/KWh
11
7,4
7,5
7,2
6,4
6,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
pesos corrientes, constantes de 2012 y en dlares. En las dos ltimas columnas se incluyen
en IPP y la TRM. La ltima fila registra la tasa anual de crecimiento compuesto.
12
Para obtener los cargos anuales promedio de transporte y los dems componentes se
procedi de la siguiente forma:
Se tomaron los cargos mensuales aplicados por doce empresas de distribucin entre
enero de 2012 y abril de 2015. Esta informacin se tom directamente de los
pliegos tarifarios publicados por las empresas en sus portales de internet. Las
empresas de la muestra son EPM, CODENSA, EMCALI, CHEC, CENS, EdeQ,
EEC, EEP, Electrohuila, Electricaribe, EPSA y ESSA.
Los cargos corrientes se deflactaron por el IPC y el IPP mensuales tomado como
base el mes de enero de 2012. Se expresaron tambin en centavos de dlar usando la
tasa representativa del mercado promedio mensual publicada por el Banco de la
Repblica. Se obtuvieron cuatros series de precio, a saber: i) en pesos corrientes, ii)
en pesos constantes de enero de 2012 deflactando con el IPC, iii) en pesos
constantes de enero de 2012 deflactando con el IPP y iv) en centavos de dlar. A
partir de estas series y para cada uno de los aos se obtuvieron los cargos promedio
para cada una de las empresas.
13
La Tabla 3 muestra los precios medios en pesos constantes, empleando como deflactor el
IPP. En trminos reales el precio medio anual de la electricidad al consumidor final no
regulado se ha reducido, cuando se emplea como deflactor el IPC. Cuando se deflacta por
14
Componente
Generacin-comercializacin
Transmisin
Distribucin
Costo
de
prdidas
Costo
de
restricciones
Precio
total
Nivel
4
7,7
1,0
2,3
0,4
0,2
11,6
2015
Nivel
3
6,2
0,9
0,7
0,2
0,1
8,1
6,2
0,9
1,9
0,3
0,1
9,5
15
Tabla 5. Costo Unitario promedio nacional para el mercado regulado. Pesos corrientes.
Costo
Unitario
para
e l
Mercado
Regulado
$/KWh
-
pesos
corrientes
Componentes
2012
2013
2014
Generacin
132
143
152
Transmisin
21
21
21
Distribucin
129
129
135
Comercializacin
38
39
41
Costos
de
prdidads
25
27
28
Restricciones
13
4
5
Total
358
362
381
Participacin
de
l os
componentes
(%)
Generacin
36,8
39,3
39,9
Transmisin
5,9
5,8
5,5
Distribucin
36,0
35,5
35,3
Comercializacin
10,5
10,8
10,7
Costos
de
prdidads
7,1
7,4
7,4
Restricciones
3,7
1,2
1,3
Total
100
100
100
Fuente:
Pliegos
tarifarios
de
l as
e mpresas
-
Clculos
propios
2015
153
23
141
42
29
2
391
39,2
5,9
36,1
10,9
7,3
0,5
100
16
2015
140
21
129
39
26
2
356
450,0
400,0
350,0
300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
50,0
Contratos LP MR
abr.-15
feb.-15
mar.-15
dic.-14
ene.-15
oct.-14
nov.-14
sep.-14
jul.-14
ago.-14
jun.-14
abr.-14
may.-14
feb.-14
mar.-14
dic.-13
ene.-14
oct.-13
nov.-13
sep.-13
jul.-13
ago.-13
jun.-13
abr.-13
CU Promedio Nacional
may.-13
feb.-13
mar.-13
dic.-12
ene.-13
oct.-12
nov.-12
sep.-12
jul.-12
ago.-12
jun.-12
abr.-12
may.-12
feb.-12
mar.-12
ene.-12
0,0
Precio Bolsa
17
19,1
19,4
15,8
15,0
7,6
10,0
7,4
7,6
6,2
7,2
5,0
5,7
2,1
1,1
1,2
6,7
6,9
0,9
2,0
2,1
1,1
1,2
1,4
1,7
1,4
1,4
0,7
0,2
0,0
G
C
2012
2013
PR
2014
0,2
0,1
CU
2015
Es importante mencionar el efecto que sobre el precio final tienen las llamadas reas de
Distribucin (ADD) reglamentadas por el Decreto 388 de 2007. Se han creado cuatro
ADD: Oriente, conformada por Codensa, Cundinamarca, Boyac, Arauca y Huila; Centro,
con la CHEC, Santander, Norte de Santander, Pereira, Quindo y EPM; Occidente, Pacfico,
Tulu, Cartago, EMCALI, Cauca, Nario y la Empresa Municipal de Energa Elctrica; y,
18
finalmente, Sur, con Valle de Sibundoy, Caquet, Putumayo, Bajo Putumayo, Meta,
Casanare y Guaviare. Los siete departamentos de la Costa Atlntica conforman desde hace
aos una ADD atendida por una misma empresa. Para cada ADD se establece un cargo
unificado que es el promedio ponderado de los cargos de los sistemas de distribucin local
(SDL) que las integran.
La tabla ilustra el efecto de las ADD sobre el CU promedio de EPM, CODENSA,
EMCALI, Electricaribe, ESSA y Pereira. La creacin del cargo ADD hace que el CU se
eleve ms de 3%, como resultado del aumento de 10% en el cargo de distribucin
Aos
CU
sin
ADD
CU
con
ADD
Diferencia
Diferencia
(%)
2015
370
383
13
3,5
19
E
1
E
2
E
3
E
4
E
5
E
6
Residencial
CU
CHEC
392,9
398,7
396,5
387,7
381,8
373,1
392,5
399,0
En vista de esta situacin es necesario estimar la tarifa media nacional a partir del CU
nacional promedio. Este clculo se presenta en la
Tabla
8. La primera columna muestra las tarifas residenciales como porcentaje del CU, de
Estratos
residenciales
Estrato
1
Estrato
2
Estrato
3
Estrato
4
Estrato
5
Estrato
6
Total
Residencial
CU
Nacional
%
CU
40
50
85
100
120
120
12,7
34,0
31,2
13,0
5,6
3,5
100,0
152,5
190,6
324,1
381,3
457,5
457,5
276,5
381,3
7,6
9,5
16,2
19,1
22,9
22,9
13,8
19,1
US$cents/KWh
6,3
7,9
13,4
15,8
19,0
19,0
11,5
15,8
20
21
La Grfica 8 muestra la evolucin del tipo de cambio US$/euro entre enero de 2012 y
diciembre de 2014. Para expresar en dlares los precios de la electricidad de los pases
europeos se emple el tipo de cambio promedio de cada uno de los 3 aos: 1,29 en 2012,
1,33 en 2013 y 1,33 en 2014.
La
22
2014
15,9
14,1
10,8
20,5
17,3
16,1
12,4
22,2
13,3
15,0
11,2
9,5
9,1
16,6
10,3
9,6
10,0
11,6
Tanto el precio medio industrial como el residencial de Colombia son inferiores al precio
medio de Europa y al de la mayor parte de los pases. De hecho, el precio medio industrial
es ms bajo que en cualquiera de los quince pases considerados. Para 2014, la tarifa media
residencial nacional es inferior a la de todos los pases de la muestra.
Ahora bien, los impuestos a la electricidad son muy elevados en algunos pases. Es
conveniente hacer comparaciones sin impuestos. Esto se presenta en la Tabla 10 donde
tambin se ha diferenciado entre costos de energa y comercializacin y costos de
transmisin y distribucin.
23
24
25
12,5
12,2
11,9
12,2
10,0
8,0
6,7
7,0
6,8
6,8
6,0
4,0
2,0
0,0
2012
2013
Residencial
USA
2014
2015
Industrial
26
20,0
19,4
19,1
15,8
15,0
12,5
12,2
11,9
13,8
12,2
11,5
10,0
5,0
0,0
2012
2013
USA
2014
Colombia CU
2015
Colombia TMN
Los precios para la industria se comparan en la Grfica 11. Para Colombia se han tomado
los precios del mercado no regulado en los niveles de tensin 4 y 3, disminuidos en un 6%
correspondiente a los gravmenes para-fiscales del sector. En 2015, se constata la reduccin
en la diferencia entre los precios en los dos pases. Esto sugiere que la revaluacin del peso
de los ltimos aos explica en buena medida las diferencias de precios que se registraron.
Grfica 11. Precios de la electricidad industrial en Estados Unidos y Colombia.
Precio
de
la
electricidad
industrial
Estados
Unidos
- Colombia
(US$
cents/Kwh)
12,0
11,0
10,0
10,9
10,7
9,3
9,4
9,1
8,9
7,6
8,0
7,0
6,8
6,7
6,8
6,0
4,0
2,0
0,0
2012
2013
USA
2014
Col Nivel 4
2015
Col Nivel 3
27
20
15
14,3
14,9
Per
Chile
12,1
19,3
13,8
10
1,8
2,3
Venezuela
Argentina
0
Brasil
Mxico CFE
28
10,8
10,7
9,4
9,2
7,3
7,9
8,9
7,6
6
4
2
0
Per
Brasil
Colombia
2014
Chile SIC
2012
29
30
16,0
Espaa
15,3
Italia
13,5
Portugal
13,3
Holanda
11,6
Blgica
11,4
Colombia Nivel 3
10,9
Alemania
10,8
Francia
9,5
Colombia Nivel 4
9,4
Turqua
9,2
Chile (SIC)
8,9
Brasil
7,6
Per
7,3
Estados Unidos
7,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
31
2012
7,0
6,4
9,2
9,4
15,2
11,7
11,0
10,7
12,1
12,4
10,5
13,9
ND
14,2
12,3
La
32
Tabla
13 recoge los datos del estudio de ECSIM para facilitar las comparaciones.
33
Reino Unido
23,5
Espaa
23,0
Blgica
22,2
Italia
19,9
Alemania
18,9
Holanda
17,6
Portugal
16,6
Chile (SIC)
14,9
Per
14,3
Francia
14,1
13,8
Estados Unidos
12,5
Turqua
12,3
Brasil
12,1
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
34
2012
13,8
13,9
11,8
ND
14,5
10,9
18,2
22,5
19,9
24,3
21,7
20,9
24,7
20,2
4 CONCLUSIONES.
5 BIBLIOGRAFA.
ECSIM (2013). Consultora sobre la competitividad en la cadena de prestacin del
servicio de energa elctrica. Resumen Ejecutivo. MinCIT-Bogot, Septiembre de 2013.
US EIA. Electric Power Monthly. May 2015.
CIER (2014). Tarifas de distribucin 2014.
CIER (2013). Tarifas de distribucin 2013.
CIER (2012). Tarifas de distribucin 2012.
Portales de informacin utilizados.
http://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php/Electricity_and_natural_gas_price_statistics
http://search.usa.gov/search?utf8=%E2%9C%93&affiliate=eia.doe.gov&query=averages+retail+prices
&search=Enviar+consulta
http://sg.cier.org.uy/CIER/Productos/Tarifario.nsf
36
Fedesarrollo
Fundacin ECSIM
Ferreria 2009
BANCOLDEX
-
ECSIM
2013
2008
2008 - 2012
BANCOLDEX,
Gremios
del
Sector
Elctrico,
ANDI
2008
ASOCODIS
ACOLGEN - ANDI
UNIN
EUROPEA,
Impacto
de
la
revaluacin
y
las
Estados
Unidos
y
restricciones.
Necesidad
de
introducir
Amrica
Latina.
Con
Industrial
y
residencial.
modificaciones
en
el
mercado
nfasis
en
Estados
nfasis
en
el
anlisis
de
mayorista
de
energa.
Distorsiones
en
Unidos,
Per,
Chile,
la
regulacin.
los
cargos
de
transmisin
y
Brasil,
Dinamarca,
distribucin.
Suecia,
Finlandia
y
Noruega.
Responsable
Promotor
-
financiador Perodo
de
comparacin
Pases
considerados Sector
de
consumo
Conclusin
principal
Consorcio
Consultores
UPME-
ANDI
-
Cmara
de
Argentina,
Brasil,
Significativo
impacto
de
la
2000
Unidos
-
Consultora
grandes
consumidores
Mxico,
Venezuela,
Industria
-
alta
tensin contribucin
del
20%
sobre
el
precio
Colombiana
de
energa
y
gas.
Sudafrica
y
Canad
industrial
Ecuador,
Mxico,
Chile,
UPME
-
Asociacin
UPME-
ANDI
-
Cmara
de
Impacto
de
los
impuestos
no
Per,
Brasil,
Venezuela,
Interamericana
de
grandes
consumidores
2003
trasladables:
contribucin
de
Bolivia,
Paraguay,
Industria
-
alta
tensin
grandes
consumidores
de
de
energa
y
gas.
CAF
solidaridad
y
fondos
parafiscales.
Uruguay,
Argentina,
Energa
Sudafrica.
Fedesarrollo 2009
UPME 2004
UPME 2001
Estudio
Estudios sobre los precios de la electricidad en Colombia y comparacin con referentes internacionales
6 ANEXOS
Anexo 1. Estudios sobre el precio de la electricidad en Colombia y
comparacin con referentes internacionales
37
EPM
CODENSA
86.229
133.259
258.625
674.201
225.871
668.470
86.543
255.126
64.772
88.278
33.323
69.368
755.363 1.888.702
11,4
34,2
29,9
11,5
8,6
4,4
100
EMCALI
95.387
142.882
174.767
65.232
43.332
15.894
537.494
7,1
35,7
35,4
13,5
4,7
3,7
100
17,7
26,6
32,5
12,1
8,1
3,0
100,0
EPSA
59.001
79.812
45.832
10.312
2.555
101
197.613
ESSA
22.374
29.642
35.689
46.626
4.479
7.536
146.346
Total
537.375
1.438.987
1.319.542
548.940
238.199
147.101
4.230.144
29,9
40,4
23,2
5,2
1,3
0,1
100,0
15,3
20,3
24,4
31,9
3,1
5,1
100,0
12,7
34,0
31,2
13,0
5,6
3,5
100,0
Mercados considerados:
EPM: Medelln.
CODENSA: Bogot.
EMCALI: Cali.
CHEC: Manizales.
CENS: Ccuta.
EdeQ: Quindo.
EEC: Fusagasug, Facatativ y Girardot.
EEP: Pereira.
Electrohuila: Neiva.
EPSA: Buenaventura, Cartago y Buga.
ESSA: Bucaramanga.
38
22,2
Alemania
20,5
Irlanda
17,3
Reino Unido
16,6
Espaa
16,1
Europa 28 pases
15,9
Mxico
15,4
Portugal
15,0
Blgica
14,1
Holanda
13,3
Francia
12,4
Colombia N3
11,6
Eslovenia
11,2
Dinamarca
10,8
Noruega
10,3
Colombia N4
10,0
Turqua
9,6
Finlandia
9,5
Suecia
9,1
Chile
8,9
Brasil
7,6
Per
7,3
Estados Unidos
7,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
*Incluyendo Impuestos
39
39,3
Alemania
38,5
Italia
31,6
Irlanda
31,1
Mxico
30,6
Espaa
29,1
Portugal
28,1
Blgica
27,1
Europa 28 pases
26,4
Suecia
25,4
Reino Unido
24,8
Holanda
23,5
Noruega
21,3
Eslovenia
21,0
Francia
20,5
Finlandia
20,2
Turqua
15,4
Chile
14,9
Per
14,3
Colombia TMN
13,8
Estados Unidos
12,5
Brasil
12,1
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
*Incluyendo Impuestos
40